análisis del comportamiento del ramo de transporte - Fasecolda

ANÁLISIS DEL
COMPORTAMIENTO DEL
RAMO DE TRANSPORTE
I Semestre 2011
Cámara Técnica de Transporte.
FASECOLDA
Agosto de 2011

Comportamiento del ramo de Transporte para el Primer Semestre de 2011
Durante el primer semestre del año la industria aseguradora tuvo un crecimiento del 13% en
términos reales frente al mismo periodo en 2010. Bajo este escenario, el ramo de seguros de
transporte presento un crecimiento del 6.7%, el más alto de los últimos 8 años. La recuperación
del ramo que ya se venía observando desde el primer trimestre del año se explica por el mejor
entorno económico del país, el crecimiento del comercio internacional y la mayor cultura de
aseguramiento producto de la ola invernal.
Por su parte los siniestros pagados, mostraron un crecimiento del 28%, lo cual estuvo
estrechamente relacionado a los siniestros derivados del invierno y a los problemas en el puerto
de Barranquilla.
Primas
Por más de 8 años el crecimiento de los seguros de transporte fue inferior al crecimiento de la
economía colombiana, tendencia que para este año parece haber cambiado. Los analistas
económicos esperan un crecimiento del 5% para el primer semestre del año lo que sería inferior
al crecimiento del 6.7% de las primas emitidas en el ramo de transporte.
Gráfica 1 Comportamiento de las Primas Emitidas
Fuente: Fasecolda.
Bajo este escenario a continuación se explica el comportamiento de los principales
consumidores de seguros de transporte.

Comportamiento de la economía
Durante el primer trimestre del año la economía colombiana registró un crecimiento del 5.1%,
motivada principalmente por los sectores de minas y canteras, el sector industrial y el sector
comercial. La inversión extranjera directa para el primer semestre se ubico en US$7.391
millones, es decir tuvo un crecimiento del 80%. Lo anterior sumado a los mejores indicadores de
producción industrial, consumo de los hogares, crédito y comercio exterior entre otros, llevo a
diferentes analistas económicos a aumentar las perspectivas de crecimiento para este año, que
en promedio se ubican alrededor del 5%- 6%.
Comportamiento industrial
Gran parte de los seguros de transporte de carga, son adquiridos por los dueños o
consignatarios de las mercancías, los generadores de carga. Es por ello que resulta útil
monitorear y analizar las variables que reflejan el desempeño de estos generadores
(fundamentalmente industriales y comerciantes).
Para el primer semestre del año, la muestra mensual manufacturera que realiza el DANE reveló
un crecimiento de la producción industrial de 3.7%, frente al mismo periodo en 2010. En donde
29 de los 48 subsectores registraron un crecimiento en su producción, sobre salen los sectores
de vehículos automotores (27.3%); otros productos químicos (7,8%), minerales no metálicos
(9.4%) y productos de plástico (6.7%).
De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC) de la ANDI,
para el I semestre del año la producción industrial aumenta en 6.4% respecto al 2010, las
ventas totales en 6.4% y, dentro de éstas, las ventas hacia el mercado interno crecen 6.3%. Los
inventarios y pedidos también muestran un comportamiento positivo a lo largo del año, el 89.6%
de los empresarios califica sus pedidos como altos o normales. El buen momento que vive la
industria también se refleja en la percepción de los empresarios sobre el clima de negocios, en
donde el 68.8% de los encuestados califica la situación actual de su empresa como buena.
En términos generales, al finalizar el primer semestre del año se mantiene la dinámica positiva
observada en los últimos meses. Sin embargo, es importante tener en cuenta que en el contexto
internacional se vislumbra un panorama riesgoso, tanto en Estados Unidos como en la Unión
Europea lo que puede llegar a tener un impacto en el comercio exterior y en la inversión en el
país. De hecho, el Banco de la República que estaba manteniendo una política monetaria de
contracción, aumentando su tasa de intervención, recientemente tomo la decisión de no
modificarla.
Movilización de la Carga Interna
Según la Federación Colombiana de Transportadores de Carga por carretera, para el primer
semestre del año las toneladas de carga movilizada por carretera aumentaron 8.81% al pasar de
61 millones de toneladas en 2010 a 66.5 en 2011. Estos resultados se explican no sólo por la
reactivación económica en el sector industrial sino por el mejor comportamiento de las
exportaciones.

Gráfica 2 Toneladas de Carga Movilizada
Fuente: Colfecar
Para el Instituto Nacional de Vías, el tránsito de camiones por los peajes Invias de todo el
territorio nacional, ha aumentado. En el periodo enero-mayo de 2011 transitaron cerca de 3
millones de camiones por los peajes Invias, lo que indica un aumento del 7% en el tránsito de
camiones, frente al mismo periodo en el año 2010.
Movilización de la Carga Externa
Para los primeros 6 meses del año, continua la dinámica en el comercio exterior, con un
crecimiento del 40% en las exportaciones y las importaciones del país.
Exportaciones
Durante el primer semestre de 2011, se registraron exportaciones por US$26.800 millones,
monto superior en 39,2% al observado en el mismo período de 2010. Como lo indica la tabla 1
este resultado se explica por el crecimiento de las exportaciones de petróleo y sus derivados
(72%) que contribuyen un 29% a la variación total de las exportaciones. Por su parte, las
exportaciones no tradicionales registran un crecimiento de 12.1%, motivado por las mayores
ventas de oro (18.4%), plantas y productos de la floricultura (23%) y alimentos y bebidas (12%).

Tabla 1 Comportamiento de las Exportaciones I Semestre 2011
Millones de Dolares FOB
Enero-
Junio 2010
Enero-
Junio 2011
Fuente: DANE
Variación
FOB
Participación
De manera similar a las exportaciones, las importaciones aumentaron 41% al pasar de
US$18.297 millones en 2010 a US$25.879 millones en 2011. Los principales productos
importados fueron: productos de refinanciación del petróleo (73%), productos metalúrgicos (54%)
y fabricación de vehículos (74%); entre otros.
Estados Unidos fue el principal destino de las exportaciones colombianas con una participación
de 38,6% en el valor total exportado; le siguen en su orden, los países de la Unión Europea
(13,9%) y los países de la Comunidad Andina (6,1%). En las importaciones Estados Unidos
participó con el 27% del total, China con el 13,4%, México con 10,5%, y Brasil con 5,3%.
Tabla 2 Comportamiento de las Importaciones I Semestre 2011
Contribución a
la variación.
Exportaciones Tradicionales 12,076 18,759 55% 70% 35%
Petróleo y derivados 7,624 13,151 72% 49% 29%
Café 843 1,492 77% 6% 3%
Carbón 3,113 3,729 20% 14% 3%
Ferroníquel 496 387 -22% 1% -1%
Exportaciones No Tradicionales 7,174 8,042 12.1% 30.0% 5%
Sector Agropecuario 1,034 1,274 23% 5% 1%
Sector Industrial 6,053 6,650 10% 25% 3%
Sector Minero 29 31 8% 0% 0%
Demas Sectores 59 87 48% 0% 0%
Total Exportaciones 19,249 26,800 39.2% 100% 39.2%
Millones de Dolares FOB
Enero-
Junio 2010
Enero-
Junio 2011
Variación
CIF
Participación
Contribución a
la variación.
Sector agropecuario, ganadería, caza y
silvicultura
908 1,336 47% 5% 2.3%
Sector minero 56 87 56% 0% 0.2%
Sector Industrial 17,324 24,446 41% 94% 38.9%
Productos alimenticios y bebidas 973 1,328 36% 5% 1.9%
Fabricación de productos de la refinación del petróleo 1,149 1,991 73% 8% 4.6%
Fabricación de sustancias y productos químicos 3,576 4,412 23% 17% 4.6%
Fabricación de productos metalúrgicos básicos 1,122 1,724 54% 7% 3.3%
Fabricación de maquinaria y equipo 2,138 3,024 41% 12% 4.8%
Fabricación de vehículos 1,570 2,733 74% 11% 6.4%
Fabricación de otros tipos de transporte 1,327 1,976 49% 8% 3.5%
Otros Sectores 9 10 11% 0% 0.0%
Total Importaciones 18,297 25,879 41.4% 100% 41.4%
Sin duda, el mejor comportamiento del comercio exterior colombiano, influyó en la mejora de las
cifras del sector.

Comportamiento del mercado de seguros de Transporte
Durante los últimos meses Fasecolda viene realizando una encuesta entre sus afiliados para
evaluar el comportamiento de las tarifas y de los clientes en el mercado, en la encuesta sobre
percepción del mercado de transporte, el 92% de los encuestados considero que las tarifas
disminuyeron en el primer semestre del año. Frente a los asegurados se evidenció un
crecimiento del 9%, en los segmentos tanto de generadores como de transportadores; el 68%
de los encuestados considero que los presupuestos de movilización habían aumentado.
Siniestralidad
Para el primer semestre del año los siniestros evidenciaron un crecimiento del 28%, pasando de
31 mil millones en el 2010 a 40 mil millones en el 2011, lo anterior dejo una siniestralidad bruta
del 32%. Este aumento puede explicarse en gran medida por los pagos que se han venido
generando a partir de las dos olas invernales que afectaron al país y que afecto zonas francas y
represó mercancías por el deterioro de la red de carreteras. También aportaron los actos
terroristas que en diversas regiones del país, resultaron en quemas de camiones y niñeras
(camiones porta vehículos). Finalmente, el encallamiento de dos buques en el Puerto de
Barranquilla durante el mes de mayo, influyó también el repunte de los siniestros.
Por el lado de la seguridad que afecta la cobertura de hurto, el Ministerio de Defensa informó que
para el primer semestre del año los casos de piratería terrestre disminuyeron en 19% al pasar
de 222 casos reportados en el 2010 a 179 en el 2011.
Comisiones
Para el primer semestre del año el promedio de comisiones pagadas a intermediarios en el ramo
de daños fue del 11.4% de las primas emitidas. En este contexto, las comisiones en el ramo de
transporte se ubicaron en 11.6%, registrando un crecimiento del 10% en valor, similar al
crecimiento de las primas.
Conclusiones y perspectivas
La dinámica comercial e industrial de los últimos meses en el país es la principal fuente de
mejora en las cifras del ramo de transporte. La entrada en vigencia de nuevos tratados
comerciales como el de Canadá, sin duda impondrán grandes volúmenes de comercio entre los
dos países, lo que se traducirá en una mayor movilización y en mayores seguros. Sin embargo,
para el segundo semestre y aunque las perspectivas de los industriales son positivas (el 48% de
los industriales encuestados en la EOIC de la Andi ve con optimismo el futuro inmediato) es
importante monitorear la coyuntura mundial, en donde existen riesgos en los principales
mercados del mundo tanto en la Unión Europea como en Estados Unidos, lo que puede afectar
el comercio entre los países y la inversión en Colombia.
Perspectiva de Primas
En la encuesta de percepción de Fasecolda, el 62% de los encuestados espera un crecimiento
de las primas en el segundo semestre del año, motivado por un aumento en los presupuestos de

movilización y en los clientes asegurados. Con relación a las tarifas, el 61% considera que
disminuirán el resto del año. Fasecolda realizó un modelo econométrico de proyección de primas
en donde se encuentra que el crecimiento actual de las primas del ramo es atípico, lo que
dificulta su pronóstico; sin embargo, considera que el crecimiento nominal de las primas durante
2011 puede cerrar en 10%.
Perspectiva de los Siniestros
Para el segundo semestre del año, los pronósticos del IDEAM sugieren altas lluvias, lo que
puede generar una tercera ola invernal con consecuencias simulares a las dos anteriores. Para
ello, el sector asegurador deberá estar atento de los programas de prevención en las zonas
francas para evitar que este mayor riesgo se traduzca en una mayor siniestralidad. Así mismo,
es importante monitorear el comportamiento de la cobertura de Avería Gruesa, en particular por
las continuas crisis de dragado que suelen presentarse en el puerto de Barranquilla y que no
ofrecen garantías de seguridad para buques de más de 30 pies de calado. También será
importante monitorear el comportamiento del orden público en las carreteras, verificando si los
planes del gobierno para reforzar la seguridad están dando resultados.