Folleto - Ciff

Programa
Especialidad:
Finanzas Cuantitativas
Métodos de Montecarlo en Finanzas
Generación de números pseudo-aleatorios.
Generación de distribuciones arbitrarias.
Simulación de Procesos estocásticos.
Fundamentos de Montecarlo.
Técnicas de reducción de la varianza.
Métodos de Cuasi-Monte Carlo.
Análisis de sensibilidad y griegas.
Aplicaciones a opciones barrera, swaptions y otras.
Aplicaciones al cálculo del valor en riesgo.
Cálculo Estocástico
Martingalas, tiempos de parada y Filtraciones.
Procesos brownianos.
Diferenciales e Integrales estocásticas.
Cálculo de Ito.
Teorema de Representación de Martingalas.
Procesos Gausianos.
Cambios de medida de probabilidad.
Teorema de transformación de Girsanov.
Teorema de Feynman-Kac.
Fórmulas de Cameron-Martin.
Introducción a los Procesos de Levy.
Aplicaciones a la valoración de instrumentos
derivados.
Trading Algorítmico
Negociación de alta frecuencia.
Microestructura de Mercado y Ejecución de
Órdenes.
Mercados organizados y Dark Pools.
Estrategias de alta frecuencia (VWAP, TWAP, y
otros).
Estrategias basadas en Momento.
Cointegración y Estrategias de pares.
Otras estrategias de arbitraje.
Modelización de Riesgos Financieros
Riesgo de mercado.
Valor en Riesgo.
Otras medidas: Expected Shortfall, VaR Condicional
y otras.
Correlaciones y Cópulas.
Métodos paramétricos y no paramétricos de
estimación.
Teoría de Valores extremos.
Riesgo de Crédito.
Riesgo esperado e inesperado.
Probabilidad de incumplimiento, pérdida por
incumplimiento y exposición en incumplimiento.
Modelos econométricos: modelo de Altman, logit y
otros.
Modelos de cartera: CrediMetrics, CreditRisk+,
McKinsey y otros.
Modelos Avanzados de Valoración
Modelo de Jarrow-Heath-Morton.
Modelo LIBOR.
Modelo de Black.
Valoración de instrumentos Colateralizados.
Valoración de riesgo de contrapartida y CVA.
Valoración ajustada por liquidez (LVA).
Riesgos de Base.
Modelos de Valoración de Overnight Indexed
Swaps (OIS).
Herramientas Computacionales
Introducción a C++.
Programación orientada a objetos en C++,
Programación Genérica y STL.
Librerías financieras en C++.
Introducción a C#.
Excel y VBA avanzados.
Bases de Datos.
Introducción a SQL.
Protocolos de Comunicaciones.
Introducción a FIX.
Preparación Certificación FRM
Revisión detallada de los temas objeto del examen
FRM (Partes I y II) ofrecido por la Global Association of
Risk Professionals (GARP): Fundamentos de Gestión de
Riesgo, Análisis Cuantitativo, Mercados y Productos
Financieros, Valoración y Modelos de Riesgos, Gestión
de Riesgo de Mercado, Gestión de Riesgo de Crédito,
Gestión de Riesgo Operacional e Integrado, Gestión de
riesgo de Inversión, Aspectos Recientes en Mercados
Financieros.
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