Fecu Grupo Consolidado - Banco Security
Fecu Grupo Consolidado - Banco Security
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FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)<br />
1. IDENTIFICACION<br />
1.01.05.00<br />
Razón Social<br />
GRUPO SECURITY S.A.<br />
1.01.04.00 RUT Sociedad<br />
96604380 - 6<br />
día mes año<br />
1.00.01.10 Fecha de inicio<br />
1<br />
1<br />
2007<br />
día mes año<br />
1.00.01.20 Fecha de cierre<br />
30<br />
6<br />
2007<br />
1.00.01.30 Tipo de Moneda<br />
Pesos<br />
1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros<br />
<strong>Consolidado</strong>
Rut<br />
Período<br />
Expresado en<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
ACTIVOS<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
2.00<br />
2.01<br />
ESTADOS FINANCIEROS<br />
BALANCE GENERAL<br />
1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos<br />
1.00.01.40 Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
96604380 - 6<br />
día mes año<br />
día mes año<br />
al<br />
30 06 2007 al 30 06 2006<br />
ACTIVOS<br />
NÚMERO<br />
NOTA<br />
ACTUAL<br />
ANTERIOR<br />
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 175.651.049 122.002.262<br />
5.11.10.10 Disponible 4.421.883 2.720.777<br />
5.11.10.20 Depósitos a plazo 2.101.569 88.162<br />
5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 4.382.945 517.623<br />
5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 9.731.893 3.548.002<br />
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 5 116.372.514 92.841.204<br />
5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 934.876 930.103<br />
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 6 300.578 188.820<br />
5.11.10.80 Existencias (neto) 7 18.460.394 7.542.337<br />
5.11.10.90 Impuestos por recuperar 8 914.666 752.906<br />
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 313.572 204.007<br />
5.11.20.20 Impuestos diferidos 8 2.564.511 1.453.347<br />
5.11.20.30 Otros activos circulantes 9-10 15.151.648 11.214.974<br />
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0<br />
5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0<br />
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 4.332.122 4.036.234<br />
5.12.10.00 Terrenos 0 0<br />
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 1.668.832 1.596.505<br />
5.12.30.00 Maquinarias y equipos 4.249.592 1.974.504<br />
5.12.40.00 Otros activos fijos 3.298.497 4.165.275<br />
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0 0<br />
5.12.60.00 Depreciación (menos) (4.884.799) (3.700.050)<br />
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 278.951.003 267.111.067<br />
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 11 221.407.034 206.168.532<br />
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 4.686.985 2.812.933<br />
5.13.10.30 Menor valor de inversiones 12 41.627.188 44.219.232<br />
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 12 (13.795) (18.809)<br />
5.13.10.50 Deudores a largo plazo 5 0 1.968<br />
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 6 206.545 0<br />
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 8 252.323 0<br />
5.13.10.70 Intangibles 8.943.294 9.376.664<br />
5.13.10.80 Amortización (menos) (8.606.419) (941.491)<br />
5.13.10.90 Otros 10.447.848 5.492.038<br />
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0<br />
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 458.934.174 393.149.563
Rut<br />
Período<br />
Expresado en<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
PASIVOS<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
1.00.01.30<br />
1.00.01.40<br />
Tipo de Moneda<br />
Tipo de Balance<br />
Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
96604380 - 6<br />
día mes año<br />
día mes año<br />
al<br />
30 06 2007 al 30 06 2006<br />
PASIVOS<br />
NÚMERO<br />
NOTA<br />
ACTUAL<br />
ANTERIOR<br />
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 166.873.657 116.536.251<br />
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 13 112.913.740 91.813.639<br />
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo - porción corto plazo13 6.008.310 554.184<br />
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0<br />
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 16 6.558.422 5.031.811<br />
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0<br />
5.21.10.60 Dividendos por pagar 82.306 82.898<br />
5.21.10.70 Cuentas por pagar 8.672.378 6.612.722<br />
5.21.10.80 Documentos por pagar 5.274.733 248.324<br />
5.21.10.90 Acreedores varios 638.403 67.599<br />
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 555.783 538.140<br />
5.21.20.20 Provisiones 17 8.662.537 2.687.095<br />
5.21.20.30 Retenciones 607.103 484.040<br />
5.21.20.40 Impuesto a la renta 0 0<br />
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 154.566 8.700<br />
5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0<br />
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 14 16.745.376 8.407.099<br />
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 63.971.923 70.739.340<br />
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 15 5.853.072 6.834.234<br />
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 16 56.661.587 62.850.765<br />
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 1.457.264 695.207<br />
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 0 0<br />
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0<br />
5.22.60.00 Provisiones largo plazo 0 0<br />
5.22.70.00 Impuestos Diferidos a largo plazo 8 0 359.134<br />
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 0 0<br />
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 18 3.796.223 2.183.997<br />
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 19 224.292.371 203.689.975<br />
5.24.10.00 Capital pagado 106.013.290 106.776.750<br />
5.24.20.00 Reserva revalorización capital 2.014.253 1.243.158<br />
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 32.315.389 32.313.010<br />
5.24.40.00 Otras reservas 1.184.276 182.580<br />
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00) 82.765.163 63.174.477<br />
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos<br />
5.24.52.00 Utilidades acumuladas 63.407.888 50.070.166<br />
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos)<br />
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 19.357.275 13.104.311<br />
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos)<br />
5.24.56.00 Déficit acumulado periodo de desarrollo<br />
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 458.934.174 393.149.563
Rut<br />
Período<br />
Expresado en<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
ESTADO DE RESULTADOS<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
2.02<br />
1.00.01.30<br />
1.00.01.40<br />
ESTADO DE RESULTADOS<br />
Tipo de Moneda<br />
Tipo de Balance<br />
ESTADO DE RESULTADOS<br />
Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
NÚMERO<br />
NOTA<br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
96604380 - 6<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2007<br />
30 06 2007<br />
ACTUAL<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2006<br />
30 06 2006<br />
ANTERIOR<br />
5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION (1.975.795) 344.437<br />
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 16.182.982 11.843.497<br />
5.31.11.11 Ingresos de explotación 21.829.171 18.311.826<br />
5.31.11.12 Costos de explotación (menos) (5.646.189) (6.468.329)<br />
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) (18.158.777) (11.499.060)<br />
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 21.689.380 12.900.267<br />
5.31.12.10 Ingresos financieros 779.292 496.994<br />
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 11 27.726.693 15.745.779<br />
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 20 1.072.776 768.744<br />
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 11 0 (14.141)<br />
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 12 (1.410.591) (1.008.885)<br />
5.31.12.60 Gastos financieros(menos) (2.539.608) (1.976.688)<br />
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 20 (3.440.020) (797.667)<br />
5.31.12.80 Corrección monetaria 21 (588.419) (330.431)<br />
5.31.12.90 Diferencias de cambio 22 89.257 16.562<br />
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 19.713.585 13.244.704<br />
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 8 (106.849) (229.008)<br />
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0<br />
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERÉS MINORITARIO 19.606.736 13.015.696<br />
5.31.50.00 INTERES MINORITARIO 18 (251.969) 86.107<br />
5.31.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) LÍQUIDA 19.354.767 13.101.803<br />
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 12 2.508 2.508<br />
5.30.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 19.357.275 13.104.311
Rut<br />
Período<br />
Expresado en<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -<br />
INDIRECTO<br />
Página 1 de 2<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
2.03<br />
1.00.01.30<br />
1.00.01.40<br />
5.03.01.00<br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO<br />
Tipo de Moneda<br />
Tipo de Balance<br />
Método del estado de<br />
flujo de efectivo<br />
Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO<br />
I<br />
NÚMERO<br />
NOTA<br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
96604380 - 6<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2007<br />
30 06 2007<br />
ACTUAL<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2006<br />
30 06 2006<br />
ANTERIOR<br />
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 7.604.676 (11.682.649)<br />
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 19.357.275 13.104.311<br />
5.50.20.00 Resultado en venta de activos 0 0<br />
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 0 0<br />
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0<br />
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0<br />
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0<br />
5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo (23.625.169) (13.680.693)<br />
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 478.203 474.783<br />
5.50.30.10 Amortización de intangibles 346.022 217.024<br />
5.50.30.15 Castigos y provisiones 1.250.746 38.579<br />
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 11 (27.726.693) (15.745.779)<br />
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 11 0 14.141<br />
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 12 1.410.591 1.008.885<br />
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones (menos) 2.508 (2.508)<br />
5.50.30.40 Corrección monetaria neta 21 588.419 330.431<br />
5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 22 (89.257) (16.562)<br />
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) (42.233) (4.743)<br />
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 156.525 5.056<br />
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.) disminuc 11.940.832 696.665<br />
5.50.40.10 Deudores por ventas (5.961.879) 6.116.478<br />
5.50.40.20 Existencias (64) (3.492)<br />
5.50.40.30 Otros activos 17.902.775 (5.416.321)<br />
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc) (320.229) (11.716.825)<br />
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 9.044.694 (11.336.948)<br />
5.50.50.20 Intereses por pagar 1.691 0<br />
5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) (11.629) 0<br />
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 2.299.432 4.432<br />
5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) (11.654.417) (384.309)<br />
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 251.967 (86.107)<br />
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (24.314.206) 48.339.257<br />
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 215.000 24.000.426<br />
5.41.12.10 Obtención de préstamos 5.531.654 10.493.455<br />
5.41.12.15 Obligaciones con el público 65.499 35.299.733<br />
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0<br />
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 19.972.958<br />
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 3.224.511 0<br />
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) (11.134.190) (8.493.109)<br />
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 (18.863.209)<br />
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) (19.135.042) (9.865.466)<br />
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) (3.081.638) (3.346.973)<br />
5.41.12.55 Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0<br />
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 (858.558)<br />
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0<br />
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el publico (menos) 0 0<br />
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 0 0<br />
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 34.400.621 (32.320.258)<br />
5.41.13.05 Ventas de Activo Fijo 0 2.630<br />
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0<br />
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0<br />
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0<br />
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0<br />
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 37.980.815 39.403.620<br />
5.41.13.35 Incorporación de activos fijos (menos) (845.499) (668.624)<br />
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0<br />
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) (1.338.950) (47.126.265)
Rut<br />
Período<br />
Expresado en<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -<br />
INDIRECTO<br />
Página 2 de 2<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
2.03<br />
1.00.01.30<br />
1.00.01.40<br />
5.03.01.00<br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO<br />
Tipo de Moneda<br />
Tipo de Balance<br />
Método del estado de<br />
flujo de efectivo<br />
Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO<br />
I<br />
NÚMERO<br />
NOTA<br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
96604380 - 6<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2007<br />
30 06 2007<br />
ACTUAL<br />
desde<br />
hasta<br />
día mes año<br />
01 01 2006<br />
30 06 2006<br />
ANTERIOR<br />
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0<br />
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0<br />
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0<br />
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) (1.395.745) (23.931.619)<br />
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 17.691.091 4.336.350<br />
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (29.623) (101.875)<br />
5.41.00.00 VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 17.661.468 4.234.475<br />
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 7.624.327 9.374.171<br />
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 23 25.285.795 13.608.646
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 01. Inscripción en el Registro de Valores<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., sociedad anónima abierta, se encuentra inscrita en el<br />
Registro de Valores con el número 0499 y está sujeta a la fiscalización de la<br />
Superintendencia de Valores y Seguros.<br />
Su objeto social es efectuar inversiones y asesorías de cualquier tipo en el<br />
país.<br />
Se ha consolidado la filial directa Securitizadora <strong>Security</strong> GMAC-RFC<br />
S.A.registrada en la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el número de<br />
registro 640.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 02. Criterios Contables Aplicados<br />
Página 1 de 4<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
a. Período contable - Los presentes estados financieros consolidados<br />
corresponden a los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de<br />
2007 y 2006, respectivamente.<br />
b. Bases de preparación - Los presentes estados financieros consolidados de<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A. y filiales, han sido preparados de acuerdo con principios de<br />
contabilidad generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio Contadores<br />
de Chile A.G. y con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y<br />
Seguros, las que priman por sobre las primeras en caso de existir discrepancias<br />
excepto por las inversiones en filiales directas e indirectas (ver Nota 2 d),<br />
las que por autorización expresa de la Superintendencia de Valores y Seguros, se<br />
presentan registradas en una sola línea del balance general a su valor<br />
patrimonial proporcional (VPP) y valor patrimonial (VP) según corresponda y, por<br />
lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica<br />
el resultado neto del período ni el patrimonio.<br />
c. Bases de presentación - Los saldos correspondientes al período anterior, que<br />
se presentan para efectos comparativos, han sido actualizados extracontablemente<br />
en el porcentaje de variación del índice de precios al consumidor en un 2,9%.<br />
d. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados incluyen los<br />
activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de la Sociedad Matriz y sus<br />
filiales. En los estados financieros consolidados, se eliminan los saldos y las<br />
transacciones significativas entre las sociedades consolidadas y se reconoce la<br />
participación del interés minoritario.<br />
Debido a la disimilitud de su giro, no se han consolidado los estados<br />
financieros de la filial directa <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> y Filiales y<br />
indirecta Seguros Vida <strong>Security</strong> Previsión S.A..<br />
la filial<br />
En consideración a lo relevante que resulta para <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., la<br />
participación en estas sociedades, en Nota 11, se incluyen los estados<br />
financieros resumidos de éstas.<br />
Todas las sociedades consolidadas se encuentran en operación normal.<br />
e. Corrección monetaria - Con el propósito de presentar los efectos de la<br />
variación del poder adquisitivo de la moneda experimentada en el período, se han<br />
actualizado los activos y pasivos no monetarios, el patrimonio y las cuentas de<br />
resultados, de acuerdo a la variación del Indice de Precios al Consumidor que<br />
ascendió a 1,9% en 2007 (1,1% en 2006).<br />
f. Bases de conversión - Los activos y pasivos han sido convertidos a pesos<br />
utilizando el valor de cierre de cada período como sigue:<br />
2007 2006<br />
$ $<br />
Unidad de Fomento (UF) 18.624,17 18.151,40<br />
Dólar observado (US$) 526,86 539,44<br />
g. Depósitos a plazo - Estas inversiones se presentan al valor de la inversión,<br />
más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada período.<br />
h. Valores negociables - Corresponden a cuotas de fondos mutuos (renta fija) que<br />
han sido valorizadas al valor de la cuota vigente al cierre de cada período y<br />
las acciones valorizadas al valor bursátil al cierre del período.<br />
i. Deudores por venta - Corresponde principalmente al devengamiento por<br />
comisiones de pólizas intermediadas a las distintas compañías de seguros de la<br />
filial indirecta Corredora de Seguros <strong>Security</strong> Ltda.. Las colocaciones por<br />
factoring se presentan al valor nominal deducido el importe de valor no<br />
anticipado y la diferencia de precio no devengada.<br />
j. Estimación deudores incobrables - La estimación deudores incobrables<br />
corresponde principalmente a la filial directa Factoring <strong>Security</strong> S.A.. Esta<br />
filial, ha constituido al cierre de cada período una provisión para cubrir los<br />
riesgos de pérdida de los activos de dudosa recuperabilidad, la que ha sido<br />
determinada en base a un análisis de riesgo efectuado por la Administración.<br />
k. Colocaciones por factoring - Las colocaciones por factoring se presentan al<br />
valor de adquisición de las facturas y documentos, el que corresponde al valor<br />
nominal de los mismos deducido el importe de valor no anticipado y la diferencia<br />
de precio no devengada, y se presentan dentro del rubro "Documentos por Cobrar".<br />
l. Reconocimiento de diferencia de precio - La diferencia de precio que se
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 02. Criterios Contables Aplicados<br />
Página 2 de 4<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
genera en la adquisición de las facturas y documentos en su filial directa<br />
Factoring <strong>Security</strong> S.A., se reconoce como ingreso en función de los vencimientos<br />
de los documentos adquiridos.<br />
m. Provisión de activos riesgosos - La Sociedad ha constituido al cierre de cada<br />
período una provisión para cubrir los riesgos de pérdida de los activos de<br />
dudosa recuperabilidad, la que ha sido determinada en base a un análisis de<br />
riesgo efectuado por la administración (Nota 5).<br />
n. Existencias - Corresponden a departamentos, estacionamientos y bodegas de los<br />
edificios, de la filial directa Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A., los cuales, a la<br />
fecha se encuentran totalmente terminados y disponibles para la venta,<br />
valorizados a su costo de construcción corregido monetariamente. Los valores así<br />
determinados no exceden sus valores netos de realización.<br />
ñ. Compras con compromiso de retroventa - Las compras de instrumentos con<br />
compromisos de retroventa se valorizan al valor de compra más los intereses<br />
devengados, según la tasa de interés implícita determinada entre el valor de<br />
compra y el valor comprometido a vender a la fecha del compromiso, las cuales se<br />
presentan dentro del rubro "Otros activos circulantes".<br />
o. Activo fijo - Los bienes del activo fijo se presentan a su valor de<br />
adquisición corregido monetariamente.<br />
p. Depreciación activo fijo - Las depreciaciones del período han sido calculadas<br />
de acuerdo al método lineal teniendo en cuenta los años de vida útil remanente<br />
de los bienes.<br />
q. Activo fijo en leasing - Los contratos de arriendo de bienes muebles e<br />
inmuebles que reúnen las características de un leasing financiero, se<br />
contabilizan como compras de activo fijo reconociendo la obligación total y los<br />
intereses sobre base devengada. Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad<br />
de la Sociedad y sus filiales, por lo cual, mientras no se ejerza la opción de<br />
compra, no se puede disponer libremente de ellos.<br />
r. Otros activos - El menor valor en colocación de títulos de deuda (Bonos)se<br />
presenta corregido monetariamente y se amortiza linealmente en el plazo de<br />
vencimiento de cada una de las líneas de títulos de deuda emitido. El menor<br />
valor en colocación de títulos de deuda de securitización de un patrimonio<br />
separado se presenta corregido monetariamente y se amortiza linealmente en el<br />
plazo de vencimiento del título de deuda emitido. Los contratos de leasing de la<br />
filial directa Factoring <strong>Security</strong> S.A. se presentan al valor nominal de los<br />
contratos netos de intereses diferidos y provisiones sobre contratos.<br />
s. Inversiones en empresas relacionadas - Las inversiones en empresas<br />
relacionadas efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, son valorizadas<br />
de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha<br />
metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre<br />
base devengada.<br />
Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas a contar del 1 de enero de<br />
2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo a<br />
lo establecido en el Boletín Técnico Número 72 del Colegio de Contadores de<br />
Chile A.G., y en la Circular Número 1.697 de la Superintendencia de Valores y<br />
Seguros.<br />
t. Menor valor de inversiones - Los saldos presentados en este rubro representan<br />
el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para<br />
inversiones efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 y el exceso pagado<br />
por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones<br />
de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1 de enero de 2004, de acuerdo<br />
con lo establecido en la normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros y<br />
en el Boletín Técnico Número 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Estos<br />
menores valores están siendo amortizados en un plazo que considera el tiempo<br />
esperado de retorno de la inversión.<br />
u. Menor valor en colocación de título de deudas securitización patrimonio común<br />
- Corresponde al menor valor obtenido en la colocación de los títulos de deudas<br />
de securitización de los patrimonios separados al momento de su colocación,<br />
respecto del valor par. Este menor valor fue amortizado en el período 2006.<br />
v. Intangibles - Considera los derechos de marca de la filial indirecta Travel<br />
<strong>Security</strong> S.A., se presentan corregidos monetariamente, y se amortizan en un<br />
plazo máximo de 20 años; y los derechos adquiridos en la compra de cartera de<br />
clientes de diversos corredores de seguros por parte de la filial directa
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 02. Criterios Contables Aplicados<br />
Página 3 de 4<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Inversiones Seguros <strong>Security</strong> Ltda., los cuales se encuentran amortizados en un<br />
100% al 30 de junio de 2007.<br />
w. Impuestos por recuperar - Se incluye bajo este rubro los pagos provisionales<br />
mensuales enterados en arcas fiscales mes a mes (PPM), créditos por capacitación<br />
y otros impuestos por recuperar, los que se corrigen monetariamente al cierre de<br />
cada período. Además, se incluye el remanente de IVA crédito fiscal que puede<br />
ser aprovechado en los ejercicios posteriores.<br />
x. Obligaciones con el público (bonos) - Estas obligaciones corresponden a bonos<br />
emitidos por la Sociedad y se presentan en el pasivo a su valor par y aquel<br />
obtenido en la colocación de los Bonos, representa intereses diferidos que se<br />
amortizan de acuerdo a los vencimientos del instrumento y el interes efectivo de<br />
colocación. Este valor de colocación de Bonos se incluye en el rubro "otros" del<br />
total otros Activos.<br />
y. Cuentas por pagar - Corresponde principalmente a los pasivos contraídos por<br />
la filial indirecta Travel <strong>Security</strong> S.A., originados por las compras de pasajes<br />
aéreos.<br />
z. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad y sus filiales<br />
determinan el impuesto a la renta en función de la renta líquida imponible<br />
determinada para fines tributarios. Los impuestos diferidos, asignables a<br />
aquellas partidas que tienen un tratamiento distinto para fines tributarios y<br />
contables, han sido registrados según lo establecido en el Boletín Técnico<br />
Número 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos.<br />
aa. Contratos de leasing - Las operaciones de leasing financiero de la filial<br />
directa Factoring <strong>Security</strong> S.A., consisten en contratos de arriendo con<br />
cláusulas que otorga al arrendatario una opción de compra del bien arrendado al<br />
término del mismo. La valorización de estas operaciones se ha efectuado de<br />
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Estas<br />
operaciones se presentan en el activo circulante y en activos a largo plazo,<br />
descontando de los valores por cobrar los intereses por devengar, el impuesto al<br />
valor agregado no devengado y las provisiones sobre contratos.<br />
ab. Operaciones de derivados - La filial directa Asesorías <strong>Security</strong> S.A.<br />
mantiene contratos de derivados, considerados como contratos de inversión.<br />
Las operaciones con instrumentos de derivados (forward) financiero de moneda, se<br />
encuentran valorizados a condiciones de mercado, de acuerdo a lo establecido en<br />
el Boletín Técnico número 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y se<br />
encuentran clasificados en "Otros activos circulantes".<br />
ac. Ingresos de la explotación - La Sociedad Matriz reconoce como ingresos de<br />
explotación de acuerdo a lo establecido en Boletín Técnico número 70 del Colegio<br />
de Contadores de Chile A.G..<br />
Los fondos de inversión privados que mantiene Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A., y que<br />
corresponden a sociedades coligadas, devengan el margen de sus ventas en forma<br />
proporcional, teniendo en consideración el porcentaje de margen de retorno<br />
esperado del proyecto, con tope del porcentaje de multa por desistimiento<br />
establecido en cada promesa de compraventa, el grado de avance de la obra y el<br />
valor cancelado por el cliente, dando como resultado que no es factible devengar<br />
un valor superior al monto de la multa establecido en cada promesa de compra<br />
venta con tope de lo cancelado por cada cliente. Este devengo se presenta en una<br />
cuenta de activo denominada "Margen devengado" y el ingreso proporcional se<br />
refleja en la cuenta de resultado "Margen devengado", el cual será reversado una<br />
vez que se suscriba la compraventa definitiva.<br />
La filial directa Securitizadora <strong>Security</strong> GMAC RFC S.A. reconoce en resultados<br />
los ingresos generados por la transferencia de los activos securitizados a los<br />
correspondientes patrimonios, además de otros ingresos operacionales propios de<br />
la actividad de la empresa.<br />
La filial directa Factoring <strong>Security</strong> S.A. registra como activo el valor nominal<br />
de los documentos, adquiridos (cheques,letras, etc) y en cuenta complementaria<br />
el monto por diferencia de precio, el cual es reconocido como ingreso en función<br />
de la fecha de vencimiento del documento. Los ingresos correspondientes a<br />
diferencia de precio por mayor plazo, comisiones y otros ingresos de explotación<br />
se reconocen de acuerdo a lo percibido.<br />
Los ingresos de la filial indirecta Corredora de Seguros <strong>Security</strong> Limitada,<br />
corresponde a comisiones generadas por pólizas documentadas y pagadas a la<br />
Compañía y las otras filiales que consolidan.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 02. Criterios Contables Aplicados<br />
Página 4 de 4<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
ad. Vacaciones del personal - El costo de las vacaciones del personal se<br />
reconoce sobre base devengada.<br />
ae. Software computacional - Los software computacionales se encuentran<br />
valorizados, según lo establece la Circular Número 1.819 de la Superintendencia<br />
de Valores y Seguros.<br />
af. Efectivo equivalente - La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente,<br />
todas aquellas inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija, depósitos a<br />
plazo y pactos de retroventa que se efectúan como parte de la administración<br />
habitual de los excedentes de caja, con vencimientos menores a 90 días de<br />
acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Número 50 del Colegio de Contadores<br />
de Chile A.G. (Nota 23).
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
02. Criterios Contables Aplicados<br />
Sociedades Incluidas en la Consolidación<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT<br />
NOMBRE SOCIEDAD<br />
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL<br />
96655860-1 FACTORING SECURITY S.A.<br />
78769870-0 INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA Y FI<br />
96803620-3 ASESORIAS SECURITY S.A. Y FILIALES<br />
96786270-3 INMOBILIARIA SECURITY S.A. Y FILIALES<br />
77461880-5 INVERSIONES INVEST SECURITY LIMITADA Y FILI<br />
96847360-3 SECURITIZADORA SECURITY S.A.<br />
99,9980 -<br />
99,9995 -<br />
99,7818 -<br />
99,9990 -<br />
99,9000 -<br />
50,9600 -<br />
99,9980 99,9980<br />
99,9995 99,9995<br />
99,7818 99,7818<br />
99,9990 99,9999<br />
99,9000 99,9000<br />
50,9600 50,9600
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 03. Cambios Contables<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 09-08-2007<br />
a) Con fecha 7 de agosto de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros, a<br />
través de la Norma de Carácter General N 200, estableció normas para las<br />
Compañías de Seguros referidas a las operaciones de cobertura de riesgo<br />
financiero, inversiones en productos derivados financieros y operaciones de<br />
préstamo de acciones. En esta norma se estableció que todos los derivados<br />
adquiridos para inversión y para cobertura se valorizarán a su valor razonable<br />
con reconocimiento de pérdidas y ganancias por cambios en su valor, en<br />
resultados del período en que ocurra, exceptuándose las operaciones forward o<br />
swap de cobertura que se realicen conforme a lo dispuesto en el Título VII de la<br />
Circular Número 1.512, en tal caso los derivados de cobertura se valorizarán<br />
considerando la tasa de interés original implícita en la operación al momento de<br />
su realización (TIR de compra), y las nuevas paridades cambiarias vigentes a la<br />
fecha de cierre de los estados financieros.<br />
La aplicación de la Norma de Carácter General Número 200 no tuvo efectos<br />
significativos en los resultados de estas filiales indirectas.<br />
b) A partir del 1 de enero de 2007, de acuerdo con lo dispuesto por la Circular<br />
No 1.819 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la inversión en<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A. (en etapa de desarrollo) se valoriza utilizando la<br />
misma metodología aplicable a las inversiones en sociedades operativas y sus<br />
estados financieros son consolidados. Hasta 2006, de acuerdo con la Circular No<br />
981, esta inversión se valorizaba reconociendo en patrimonio el déficit en<br />
período de desarrollo y sus estados financieros no eran consolidados.<br />
Con excepción de lo previamente señalado, los principios y criterios contables<br />
descritos en Nota 2 han sido aplicados uniformemente durante los períodos<br />
terminados el 30 de junio de 2007 y 2006.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 04. Valores Negociables<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Los valores negociables se encuentran registrados de acuerdo a lo descrito en<br />
Nota 2h, y su detalle es el siguiente:
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
04. Valores Negociables<br />
Composición del Saldo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
INSTRUMENTOS<br />
30/06/2007<br />
VALOR CONTABLE<br />
30/06/2006<br />
Acciones 15.366<br />
-<br />
Bonos - -<br />
Cuotas de fondos mutuos<br />
4.367.579 517.623<br />
Cuotas de fondos de inversión 0<br />
-<br />
Pagares de oferta pública - -<br />
Letras hipotecarias - -<br />
Total Valores Negociables 4.382.945 517.623
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 05. Deudores de Corto y Largo Plazo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle de deudores a corto y largo plazo al 30 de junio de 2007 y 2006 es el<br />
siguiente:<br />
Adicionalmente se incluye el detalle de los deudores por ventas , señalando el<br />
porcentaje que representa cada ítem de la segregación sobre el total de este<br />
concepto.
Rut : 96604380 - 6<br />
Período : 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance : <strong>Consolidado</strong><br />
05. Deudores de Corto y Largo Plazo<br />
Deudores corto y largo plazo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUBRO<br />
CIRCULANTES<br />
LARGO PLAZO<br />
Hasta 90 días<br />
Más de 90<br />
Total Circulante (neto)<br />
hasta 1 año<br />
Subtotal<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
Deudores por Ventas 9.997.523 43.585.367 124.137 50.026.813 10.121.660 9.731.893 3.548.002 - -<br />
Estimación deudores incobrables - - - - 389.767 - - - -<br />
Documentos por cobrar 108.202.035 4.873.860 11.619.893 1.089.529 119.821.928 116.372.514 92.841.204 -<br />
1.968<br />
Estimación deudores incobrables - - - - 3.449.414 - - - -<br />
Deudores Varios 904.491 930.103 30.385 934.876<br />
934.876 930.103 -<br />
0<br />
Estimación deudores incobrables - - - - - - - - -<br />
Total deudores<br />
largo plazo<br />
-<br />
1.968
2007 2006<br />
$ % $ %<br />
Travel <strong>Security</strong> S.A.<br />
Facturas por cobrar 8.074.527 83,0% 1.936.692 54,6%<br />
Comisiones por cobrar 648 0,0% 2.881 0,1%<br />
Tarjetas transbank por cobrar pesos 403.957 4,2% 103.858 2,9%<br />
Tarjetas transbank por cobrar dólares 87.521 0,9% 74.900 2,1%<br />
Tarjetas Visa por cobrar 724 0,0% 200 0,0%<br />
8.567.377 2.118.531<br />
Corredora de Seguros <strong>Security</strong> Ltda.<br />
Facturas por cobrar 2.916 0,0% 11.778 0,3%<br />
Comisiones Devengadas 942.848 9,7% 1.002.526 28,3%<br />
Premios por metas 124.137 1,3% 180.312 5,1%<br />
1.069.901 1.194.616<br />
Otras sociedades Consolidadas 94.615 1,0% 234.855 6,6%<br />
TOTAL DEUDORES POR VENTA 9.731.893 3.548.002
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Los documentos y cuentas por cobrar y pagar a empresas relacionadas, están<br />
expresadas en miles de pesos y devengan intereses a tasas de mercado.<br />
No han sido incluidas las transacciones con entidades y personas relacionadas,<br />
cuyos montos son poco significativos.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas<br />
Documentos y Cuentas por Cobrar<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO<br />
99302000-1 COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES PENTA SECURITY S.A 0<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
2.392 - -<br />
99584690-K INMOBILIARIA EL PEUMO 1.917 168.204 195.495 -<br />
97053000-2 BANCO SECURITY 143.715 0 0 -<br />
96786270-3 FIP EL VERGEL 93<br />
0 11.050 0<br />
96786270-3 FIP ANTONIO DE PASTRANA 0<br />
326 - -<br />
96786270-3 FIP RODRIGO DE QUIROGA 326 0 - -<br />
96786270-3 FIP QUIRIHUE 4.447 0 - -<br />
96786270-3 FIP SILVINA HURTADO 5.143 0 - -<br />
96786270-3 FIP GENERAL FLORES 3.808 0 - -<br />
96786270-3 FIP VITACURA IV 2.321 0 - -<br />
96786270-3 FIP PASTRANA II 8.781 0 - -<br />
96786270-3 FIP ÑUÑOA II 2.321 0 - -<br />
96515580-5 VALORES SECURITY CORREDORES DE BOLSA 46.560 0 - -<br />
99301000-6 SEGUROS SECURITY PREVISION VIDA S.A. 7.190 0 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-1 3.678 2.148 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-2 3.678 2.148 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-3 3.678 2.148 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-4 8.334 3.829 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-5 5.793 2.687 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-6 8.334 3.828 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-7 8.334 3.828 - -<br />
99573400-1 EUROP ASSISTANCE 1.812 0 - -<br />
96847360-3 PATRIMONIO SEPARADO BSECS-9 6.518 0 - -<br />
96786270-3 FIP ALONSO SOTOMAYOR 3.207 0 - -<br />
96657360-0 SECURITY RENTAS SEGUROS VIDA S.A. 5.500 0 - -<br />
96786270-3 FIP REGINA PACIS 3.264 - - -<br />
96786270-3 FIP SANTA MARIA 3.872 - - -<br />
96786270-3 FIP HERMANOS CABOT 2.985 - - -<br />
99551180-0 COOPER GAY CHILE S.A 2.251 - - -<br />
TOTALES 300.578 188.820 206.545 0
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
:<br />
:<br />
:<br />
:<br />
96604380 - 6<br />
01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Miles de Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas<br />
Documentos y Cuentas por Pagar<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
97053000-2 BANCO SECURITY 167.788 327.004 - -<br />
96889990-2 INMOBILIARIA VENTISQUERO OESTE S.A. 18.152 18.204 - -<br />
96639280-0 ADM. GRAL. DE FONDOS SECURITY S.A. 329.724 192.932 - -<br />
96515580-5 VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA 40.119 - - -<br />
TOTALES 555.783 538.140 0<br />
-
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas<br />
Transacciones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
30/06/2007<br />
30/06/2006<br />
SOCIEDAD RUT NATURALEZA DE<br />
LA RELACIÓN<br />
DESCRIPCIÓN DE<br />
LA TRANSACCIÓN<br />
MONTO<br />
EFECTOS EN<br />
RESULTADOS<br />
(CARGO/ABONO)<br />
MONTO<br />
EFECTOS EN<br />
RESULTADOS<br />
(CARGO/ABONO)<br />
BANCO SECURITY 97053000-2 FILIAL DIRECTA DEPOSITOS A PLAZOS 0 0 5.615 2.492<br />
FILIAL DIRECTA COMISIONES 0 0 1.056 1.056<br />
FILIAL DIRECTA ASESORIAS 3.603.759 3.296.231 0 0<br />
ADM.GRAL.DE FONDOS SECURITY S.A. 96639280-0 FILIAL INDIRECTA FONDOS MUTUOS 1.129.209 831.288 18.699.246 34.285<br />
VALORES SECURITY S.A. CORREDORES 96515580-5 FILIAL INDIRECTA INVERSIONES FINANCIERAS 14.150.000 142.172 48.599.332 109.705<br />
DE BOLSA<br />
FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 666.808 666.808 2.882 2.882<br />
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION 99301000-6 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 265.936 265.936 0 0<br />
S.A.<br />
FIP EL VERGEL 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 553 553 - -<br />
FIP ANTONIO PASTRANA 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 28.998 24.677 - -<br />
FIP RODRIGO DE QUIROGA 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 6.711 5.948 - -<br />
INMOBILIARIA EL PEUMO S.A. 99584690-K FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 5.692 5.599 0 0<br />
FIP QUIRIHUE 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 35.718 30.324 - -<br />
FIP SILVINA HURTADO 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 30.626 26.045 - -<br />
FIP GENERAL FLORES 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 25.923 22.093 - -<br />
FIP VITACURA IV 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 16.890 14.502 - -<br />
FIP ÑUÑOA II 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 17.241 14.797 - -<br />
INMOBILIARIAS EL PEUMO 99584690-K FILIAL INDIRECTA INTERESES GANADOS 7.996 14.934 0 0<br />
BANCO SECURITY 97053000-2 FILIAL DIRECTA PRESTAMOS 156.113 113.568 0 0<br />
COOPER GAY CHILE S.A. 99551180-0 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 12.606 12.606 - -<br />
SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA<br />
S.A.<br />
96657360-0 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 161.985 161.985 - -<br />
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION<br />
S.A.<br />
ALONSO SOTOMAYOR FONDO DE<br />
INVERSION<br />
99301000-6 FILIAL INDIRECTA SEGUROS 5.001 5.001 0 0<br />
96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 19.053 16.320 - -<br />
BANCO SECURITY 97053000-2 FILIAL DIRECTA ARRIENDO 11.509 -11.509 - -<br />
EUROP ASSISTANCE 99573400-1 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 9.232 9.232 - -<br />
FIP REGINA PACIS 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 9.556 8.194 - -<br />
FIP SANTA MARTA 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 11.246 9.554 - -<br />
FIP HERMANOS CABOT 96786270-3 FILIAL INDIRECTA ASESORIAS 8.597 8.597 - -
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 07. Existencias<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle de las existencias al 30 de junio de 2007 y 2006, es el siguiente:
Cantidad 2007 2006<br />
M$ M$<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A:<br />
Terreno Huechuraba (1) 2.380.001 2.313.862<br />
Inmobiliaria SH Uno Ltda.:<br />
Estacionamientos 7 29.033 29.030<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> Diez Ltda.:<br />
Estacionamientos 5 28.019 28.016<br />
Contratos de leasing habitacional.:<br />
Contratos leasing (2) 1717 16.019.934 5.167.956<br />
Travel ticket sin facturar 3.407 3.473<br />
Totales 18.460.394 7.542.337<br />
(1) Al 30 de junio de 2007 se ha clasificado el terreno de Huechuraba M$2.380.001, incorporando<br />
al rubro existencias toda vez que es intención de la Sociedad efectuar un proyecto inmobiliario<br />
para su venta.<br />
(2) Al 30 de junio de 2007, corresponde a la cartera destinada a formar parte del patrimonio<br />
separado BSECS-10. En 2006 el saldo corresponde a una cartera de 404 contratos de leasing<br />
habitacional y sus respectivos inmuebles, los cuales se encontraban destinados a formar parte del<br />
Patrimonio Separado BSECS-8. La obligación correspondiente se encuentra registrada en el rubro<br />
otros pasivos circulantes.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
A) Impuestos por recuperar:<br />
El detalle del impuesto por recuperar al 30 de junio de 2007 es de M$914.666<br />
(M$752.906 en 2006).
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta<br />
Impuestos Diferidos<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 09-08-2007<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
CONCEPTOS<br />
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO<br />
DIFERENCIAS TEMPORARIAS<br />
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO<br />
Provisión cuentas incobrables 652.661 0 534.929 -<br />
Ingresos Anticipados 0 0 0 -<br />
Provisión de vacaciones 81.343 0 69.028 -<br />
Amortización intangibles 0 16.345 11.928 -<br />
Activos en leasing 0 1.118.306 25.154 1.303.267 6.241 373.648 2.026 505.057<br />
Gastos de fabricación 0 0 0 0 -<br />
Depreciación Activo Fijo 42.114 0 117.224 31.689 0 120.200 0<br />
Indemnización años de servicio 0 0 0 0 -<br />
0<br />
Otros eventos 0 0 0 0 0 -<br />
0 0<br />
Pérdidas tributarias 112.588 555.038 0 390.574 204.038<br />
Obligaciones por leasing 0 95.611 0 128.578<br />
Otras provisiones 613.767 0 300.659 0 140<br />
Interés no devengado 267.038 -<br />
216.401 0 330<br />
Asesorías activadas 0 - 0 0 -<br />
457.552<br />
Diferencia de colocación 0 - 65.566 0 0 -<br />
107.053 0<br />
Provisión de asesorías 0 - 21.334 -<br />
Provisión de gasto 0 0 97.913 -<br />
0<br />
Activo fijo neto 0 - 0 0 -<br />
Prov.conting.asociadas a inversiones 1.030.950 846 29.717 236.809 16.134 -<br />
13.734 115.963<br />
DIFERENCIAS OTROS TEMPORARIAS<br />
Cuentas complementarias-neto de amortiza 0 1.711 6.253 0 0 13.174<br />
- -<br />
Provisión de valuación - - - -<br />
Totales 2.800.461 1.786.146 235.950 1.533.823 1.696.830 706.264 243.483 1.065.398
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta<br />
Impuestos a la renta<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
ITEM 30/06/2007 30/06/2006<br />
Gasto tributario corriente (provisión impuesto)<br />
Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior)<br />
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio<br />
Beneficio tributario por perdidas tributarias<br />
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos<br />
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de<br />
evaluación<br />
Otros cargos o abonos en la cuenta<br />
TOTALES<br />
-583.001 -343.793<br />
-25.273 11.977<br />
568.727 153.903<br />
0 0<br />
0 -881<br />
0 0<br />
-67.302 -50.214<br />
-106.849 -229.008
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 09. Otros activos circulantes<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El saldo al 30 de junio de 2007 por M$15.151.648(M$11.214.974 en 2006) se<br />
compone principalmente de instrumentos con compromiso de retroventa por (nota<br />
10).
2007 2006<br />
M$ M$<br />
Pacto de retroventa 14.394.764 10.282.084<br />
Activos para la venta (cart.leasing) - 13.629<br />
Bienes recibidos en pago 162.917 300.540<br />
Recaudación colocación bonos de patrimonio 157.003 -<br />
separado BSECS-9 - -<br />
Derechos sobre contratos de leasing 167.684 -<br />
Otros 269.280 618.721<br />
Totales 15.151.648 11.214.974
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
10. Información sobre operaciones de compromiso de compra, compromisos de venta, venta con<br />
compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de títulos o valores mobiliarios<br />
Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV)<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
COD. FECHAS<br />
MONEDA<br />
VALOR<br />
VALOR<br />
IDENTIFICACIÓN<br />
VALOR<br />
CONTRAPARTE<br />
INICIO<br />
TERMINO<br />
ORIGEN<br />
SUSCRIPC.<br />
TASA<br />
FINAL<br />
DE INSTRUMENTOS<br />
MERCADO<br />
VRC 29-06-2007 03-07-2007 VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA PESO 4.863.382 0.43 4.866.170 LETRAS 4.864.776<br />
VRC 25-06-2007 03-07-2007 VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA PESO 2.319.176 0.43 2.321.835 LETRAS 2.320.838<br />
VRC 29-06-2007 03-07-2007 VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA PESO 6.900.659 0.43 6.904.616 LETRAS 6.900.659<br />
VRC 29-06-2007 05-07-2007 VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA PESO 308.402 0.43 3.084.191 LETRAS 308.491
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 11. Inversiones en empresas relacionadas<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 09-08-2007<br />
El detalle de las inversiones en empresas relacionadas al 30 de junio de 2007 y<br />
2006, registradas de acuerdo a lo descrito en Nota 2.s., es el siguiente:<br />
Adicionalmente se incluyen los balances de las Sociedades no consolidadas según<br />
lo descrito en Nota 2.d.<br />
a)El 31 de marzo de 2006 <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., compró en forma directa 24.058<br />
acciones de Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A., correspondiente al<br />
99,9958% por un precio pactado de M$67.000.000.<br />
La operación descrita anteriormente involucra efectuar una determinación a valor<br />
justo de Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A., la cual determinará el<br />
nuevo valor de los activos y pasivos de la sociedad adquirida.<br />
Con posterioridad a la fecha de compra la nueva sociedad adquirida cambió de<br />
nombre de Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A. a <strong>Security</strong> Rentas Seguros<br />
de Vida S.A..<br />
El detalle de la conciliación a valores justos, de los activos y pasivos<br />
adquiridos en la compra de <strong>Security</strong> Rentas Seguros de Vida S.A., es la<br />
siguiente:<br />
M$<br />
Patrimonio a valor libro 58.789.778<br />
Ajuste a valor justo -<br />
Valor patrimonial (VP) 58.789.778<br />
Durante octubre 2006, <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A. procedió contabilizar la inversión a<br />
valor justo de acuerdo al detalle mostrado en los párrafos anteriores, posterior<br />
a esto, <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., aportó esta sociedad en pago del aumento de capital<br />
efectuado en su filial Inversiones Seguros <strong>Security</strong> Limitada por el valor<br />
contable a dicha fecha, traspasando todas las acciones que poseía en dicha<br />
inversión.<br />
Al 31 de diciembre de 2006, los activos y pasivos originales de la Sociedad<br />
adquirida, fueron realizados y los resultados se reconocieron según los valores<br />
justos, por consiguiente a dicha fecha los valores de los activos y pasivos de<br />
la Sociedad adquirida son los valores libros.<br />
Al 31 de diciembre de 2006, se determinó un menor valor ascendente a<br />
M$23.196.589, el cual se amortiza en el plazo de retorno de la inversión, el que<br />
se estimó en 20 años.<br />
Los montos indicados anteriormente se encuentran expresados a valores<br />
históricos.<br />
b) En enero de 2007 <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A. en conjunto con <strong>Grupo</strong> Ultramar,<br />
efectuaron una combinación de negocios a través de sus filiales indirectas y<br />
directas respectivamente Travel <strong>Security</strong> S.A. y Tajamar S.A. empresas dedicadas<br />
al giro de agencias de viajes. Dicha operación, de acuerdo al Boletín Técnico<br />
Número 72, involucra efectuar una determinación a valor justo de estas<br />
sociedades, la cual determinará el nuevo valor de los activos y pasivos de la<br />
sociedad combinada.<br />
Al 30 de junio de 2007 se está a la espera del informe final por parte de los<br />
tasadores independientes con el propósito de concluir el proceso de<br />
determinación de los respectivos valores justos de los activos y pasivos de las<br />
Sociedades combinadas.<br />
c) Con fecha 30 de junio de 2007, las Sociedades Seguros Vida <strong>Security</strong> Previsión<br />
S.A. y <strong>Security</strong> Rentas Seguros de Vida S.A. se han fusionado absorbiendo Seguros<br />
Vida <strong>Security</strong> Previsión S.A. a <strong>Security</strong> Rentas Seguros de Vida S.A.. La<br />
operación descrita se realizó previa autorización de la Superintendencia de<br />
Valores y Seguros.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
:<br />
:<br />
:<br />
:<br />
96604380 - 6<br />
01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Miles de Pesos<br />
<strong>Consolidado</strong><br />
11. Inversiones en empresas relacionadas<br />
Detalle de las inversiones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT SOCIEDADES PAIS DE<br />
ORIGEN<br />
MONEDA DE<br />
CONTROL DE<br />
LA<br />
INVERSIÓN<br />
NÚMERO<br />
DE<br />
ACCIONES<br />
PORCENTAJE DE<br />
PARTICIPACIÓN<br />
PATRIMONIO<br />
SOCIEDADES<br />
RESULTADO DEL<br />
EJERCICIO<br />
PATRIMONIO SOCIEDADES<br />
A VALOR JUSTO<br />
RESULTADO DEL EJERCICIO<br />
A VALOR JUSTO<br />
RESULTADO DEVENGADO<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
VP/VPP<br />
RESULTADOS NO<br />
REALIZADOS<br />
VALOR CONTABLE DE LA<br />
INVERSIÓN<br />
97053000-2 BANCO SECURITY CHILE PESOS 135.674.025 99,94160 99,94000 146.154.287 145.687.157 13.097.473 11.871.772 146.154.287 145.687.157 0 13.086.617 11.864.648 146.066.595 145.599.745 0 -<br />
146.066.595 145.599.745<br />
99301000-6 SEGUROS VIDA SECURITY CHILE PESOS 18.841.938 94,20969 91,99320 70.455.599 8.225.297 525.483 562.625 70.455.599 8.225.297 0<br />
522.015 517.577 69.990.592 7.566.715 0 -<br />
69.990.592 7.566.715<br />
PREVISION S.A.<br />
99573400-1 EUROP ASSISTANCE CHILE CHILE PESOS 98 49,00000 49,00000 379.743 91.604 180.635 -29.066 0 31.780 -14.141 84.115 44.886 0 -<br />
84.115 44.886<br />
S.A.<br />
99551180-0 INV.COOPER GAY LTDA CHILE PESOS 49.999 49,99900 49,99900 171.664 234.965 64.860 36.876 89.923 18.438 189.868 117.480 0 -<br />
189.868 117.480<br />
96683120-0 COMPAÑIA DE SEGUROS<br />
GENERALES<br />
PENTA-SECURITY S.A.<br />
96657360-0 SECURITY RENTAS<br />
SEGUROS DE VIDA S.A.<br />
CHILE PESOS 2.287.427 29,16700 29,16700 17.320.736 15.968.082 1.828.856 1.564.671 17.320.736 15.968.082 0 0 533.423 456.368 5.051.939 4.680.544 0 -<br />
5.051.939 4.680.544<br />
CHILE PESOS 24.058 0,00000 99,99580 0 48.161.183 13.177.058 4.551.534 0 48.161.183 0<br />
13.176.505 2.709.888 0 48.159.162 0 -<br />
0 48.159.162<br />
96786270-3 OTRAS INVERSIONES CHILE PESOS - - - - - - - - - - -<br />
286.430 178.860 23.925 0 0 -<br />
23.925 0<br />
TOTAL 221.407.034 206.168.532 0 -<br />
221.407.034 206.168.532
BANCO SECURITY Y FILIALES<br />
Balances Generales consolidados al 30 de junio de:<br />
2007 2006 2007 2006<br />
ACTIVOS MM$ MM$ PASIVOS Y PATRIMONIO MM$ MM$<br />
Disponible 51.422 51.921 Captaciones y otras obligaciones 1.797.576 1.417.297<br />
Colocaciones 1.645.162 1.446.238 Obligaciones por bonos 175.565 113.743<br />
Otras operaciones de crédito 95.289 29.568 Préstamos de entidades financieras 117.356 191.031<br />
Instrumentos para negociación 325.710 197.119 Contratos de derivados financieros 9.928 8.049<br />
Instrumentos de inversión 45.711 53.992 Otros pasivos 158.676 89.374<br />
Contratos de derivados financiero 16.744 8.179 Interes Minoritario 55 45<br />
Otros activos 200.723 154.997 Capital y reservas 132.567 132.481<br />
Activo fijo 24.550 23.213 Otras cuentas patrimoniales 493 1.335<br />
Utilidad del período 13.095 11.872<br />
Total activos 2.405.311 1.965.227 Total pasivos y patrimonio 2.405.311 1.965.227
BANCO SECURITY Y FILIALES<br />
Estados consolidados de resultados<br />
por los períodos terminados el 30 de junio de 2007 y 2006<br />
2007 2006<br />
MM$ MM$<br />
Ingresos de operación 107.682 171.173<br />
Menos:<br />
Gastos por intereses y reajustes (49.401) (36.224)<br />
Pérdida por diferencias de precio (16.402) (98.296)<br />
Gastos por comisiones (436) (294)<br />
Otros gastos de operación (335) (436)<br />
Margen bruto 41.109 35.923<br />
Remuneración y gastos personal (9.775) (8.010)<br />
Gastos administrativos y otros (10.031) (8.649)<br />
Depreciaciones y amortizaciones (925) (904)<br />
Margen bruto 20.378 18.360<br />
Provisiones por activos riesgosos (2.281) (3.765)<br />
Resultado operacional 18.097 14.596<br />
Ingresos no operacionales 651 873<br />
Gastos no operacionales (1.358) (612)<br />
Utilidad por inversiones permanentes 124 55<br />
Corrección monetaria (2.028) (1.087)<br />
Excedentes antes de impuestos 15.486 13.825<br />
Provisión para impuestos (2.385) (1.952)<br />
Excedentes 13.101 11.873<br />
Interés minoritario (6) (2)<br />
Utilidad del período 13.095 11.872
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A.<br />
Balances Generales al 30 de Junio de 2007 y 2006<br />
(expresados en millones de pesos)<br />
2007 2006 2007 2006<br />
MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Activos:<br />
Pasivos y patrimonio:<br />
Inversiones 620.388 69.275 Reservas de siniestros 555.102 62.002<br />
Deudores por primas 2.832 2.584 Otros pasivos 9.463 5.053<br />
Deudores por siniestros 1.155 1.346 Capital y reservas 69.930 7.663<br />
Otros activos 10.646 2.076 Resultado del período 525 563<br />
Total activos 635.020 75.281 Total pasivos y patrimonio 635.020 75.281
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A.<br />
Estados de Resultados<br />
Por los períodos terminados el 30 de Junio de 2007 y 2006<br />
(expresados en millones de pesos)<br />
2007 2006<br />
MM$ MM$<br />
Ingresos operacionales 14.173 14.273<br />
Costos de intermediación, siniestros y administración (17.181) (15.837)<br />
Resultado explotación (3.008) (1.564)<br />
Ingresos productos de inversiones 3.902 2.058<br />
Gastos financieros - -<br />
Otros egresos - -<br />
Resultado fuera de explotación 3.902 2.058<br />
Subtotal 894 494<br />
Corrección monetaria (473) 67<br />
Otros ingresos 251 76<br />
Impuesto a la renta (147) (74)<br />
Resultado del período 525 563
SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA S.A.<br />
Balances Generales al 30 de junio de 2006<br />
(expresados en millones de pesos)<br />
MM$<br />
MM$<br />
Activos:<br />
Pasivos y patrimonio:<br />
Inversiones 552.037 Reservas de siniestros 502.118<br />
Deudores por primas Otros pasivos 4.338<br />
Deudores por siniestros Capital y reservas 43.610<br />
Otros activos 2.581 Resultado del período 4.551<br />
Total activos 554.618 Total pasivos y patrimonio554.618
SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA S.A.<br />
Estados de Resultados<br />
Por los períodos terminados el 30 de junio de 2006<br />
(expresados en millones de pesos)<br />
MM$<br />
Ingresos operacionales 277<br />
Costos de intermediación, siniestros y administración (11.844)<br />
Resultado explotación (11.567)<br />
Ingresos productos de inversiones 15.872<br />
Gastos financieros -<br />
Otros egresos -<br />
Resultado fuera de explotación 15.872<br />
Subtotal 4.305<br />
Corrección monetaria 224<br />
Otros ingresos 1<br />
Impuesto a la renta 21<br />
Resultado del período 4.551
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 12. Menor y Mayor valor de inversiones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle del menor valor registrado de acuerdo a lo descrito en Nota 2t, al 30<br />
de junio de 2007 y 2006 es el siguiente:
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
12. Menor y Mayor valor de inversiones<br />
Menor Valor<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT<br />
SOCIEDAD<br />
MONTO AMORTIZADO EN EL<br />
PERIODO<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
SALDO MENOR<br />
VALOR<br />
MONTO AMORTIZADO EN EL<br />
PERIODO<br />
SALDO MENOR<br />
VALOR<br />
97053000-2 BANCO SECURITY 9.678 137.162 9.684 156.552<br />
96655860-1 FACTORING SECURITY S.A. 14.259 199.708 14.267 228.275<br />
99302000-1 SEGUROS SECURITY PREVISION GENERALES<br />
37.409 863.603 37.405 938.348<br />
S.A.<br />
99301000-6 SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A. 77.541 1.932.902 77.535 2.087.822<br />
79740720-8 TRAVEL SECURITY S.A. 29.224 982.337 0 0<br />
77461880-5 INVERSIONES INVEST SECURITY LTDA. 0 0 29.222 837.676<br />
96654738-3 ASESORIAS SECURITY S.A. 816 22.036 816 23.667<br />
96849320-5 SERVICIOS SECURITY S.A. 179.920 36.464 6.371 222.739<br />
78746120-4 INVERSIONES COPPER LTDA. 368.396 12.530.410 368.608 13.269.905<br />
97005000-0 DRESDNER BANK LATEINAMERIKA S.A. 62.168 2.124.901 62.203 2.249.694<br />
96619500-2 CORREDORA DRESDNER LATEINAMERIKA<br />
28.016 172.843 28.032 228.930<br />
CORREDORA DE BOLSA S.A.<br />
96657360-0 SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA S.A. 603.164 22.624.822 303.281 23.975.624<br />
96847360-3 SECURITYZADORA SECURITY S.A. 0 0 71.461 0<br />
TOTAL 1.410.591 41.627.188 1.008.885 44.219.232
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
12. Menor y Mayor valor de inversiones<br />
Mayor Valor<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUT<br />
SOCIEDAD<br />
MONTO AMORTIZADO EN EL<br />
PERIODO<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
SALDO MAYOR<br />
VALOR<br />
MONTO AMORTIZADO EN EL<br />
PERIODO<br />
SALDO MAYOR<br />
VALOR<br />
96683120-0 COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES<br />
2.508 13.795 2.508 18.809<br />
PENTA SECURITY S.A.<br />
TOTAL 2.508 13.795 2.508 18.809
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a<br />
corto plazo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle de las Obligaciones con bancos e instituciones financieras al 30 de<br />
junio de 2007 y 2006, es el siguiente:
Rut<br />
: 96604380 - 6<br />
Período : 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance : <strong>Consolidado</strong><br />
13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo<br />
Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo.<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
TIPOS DE MONEDAS E ÍNDICE DE REAJUSTE<br />
RUT<br />
BANCO O INSTITUCIÓN<br />
FINANCIERA<br />
Corto Plazo (código 5.21.10.10)<br />
DOLARES EUROS YENES<br />
OTRAS MONEDAS<br />
EXTRANJERAS<br />
UF<br />
$ NO REAJUSTABLES TOTALES<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
97004000-5 BANCO CHILE<br />
6.754.026 376.101 20.916.163 13.396.944 27.670.189 13.773.045<br />
97023000-9 CORPBANCA<br />
0 2.528.037 3.192.761 2.528.037 3.192.761<br />
97006000-6 BANCO DE CREDITO E<br />
0 17.188.930 13.359.036 17.188.930 13.359.036<br />
INVERSIONES<br />
97030000-7 BANCO ESTADO<br />
21.963.901 23.566.096 21.963.901 23.566.096<br />
97018000-1 SCOTIABANK<br />
4.723.206 3.818.726 4.723.206 3.818.726<br />
97015000-5 BANCO SANTANDER<br />
0 610.276 4.622.852 5.269.671 4.622.852 5.879.947<br />
97008000-7 CITIBANK<br />
0 6.508.917 2.575.200 6.508.917 2.575.200<br />
97053000-2 BANCO SECURITY<br />
333.734 4.111.860 4.064.490 4.111.860 4.398.224<br />
97041000-7 BANCO BOSTON<br />
1.846.110 2.195.420 1.846.110 2.195.420<br />
97919000-K ABN AMRO BANK<br />
14.234.001 2.575.759 14.234.001 2.575.759<br />
97037000-5 BANK OF AMERICA<br />
0 2.365.364 0 2.365.364<br />
97051000-1 BANCO DESARROLLO<br />
5.459.569 2.607.534 5.459.569 2.607.534<br />
458915828-3 WACHOVIA BANK<br />
2.056.167 2.252.729 2.056.167 2.252.729<br />
97032000-8 BANCO BHIF<br />
1 9.253.798 1 9.253.798<br />
Otros<br />
TOTALES 10.656.303 7.423.789 0 709.835 102.257.437 83.680.015 112.913.740 91.813.639<br />
Monto capital adeudado 10.602.257 7.254.320 0 701.115 101.781.564 80.683.854 112.383.821 88.639.289<br />
Tasa int prom anual 5,72% 5,8% 2,9% 5,19% 4,57%<br />
Largo Plazo - Corto Plazo (código 5.21.10.20)<br />
97004000-5 BANCO DE CHILE<br />
741.837 369.470 741.837 369.470<br />
97023000-9 CORPBANCA<br />
2.541.330 0 2.541.330 0<br />
97006000-6 BANCO DE CREDITO E INVERS<br />
2.725.143 184.714 2.725.143 184.714<br />
Otros 0 0<br />
TOTALES 6.008.310 554.184 6.008.310 554.184<br />
Monto capital adeudado 5.934.135 549.127 5.934.135 549.127<br />
Tasa int prom anual 3,48% 2,9%<br />
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%)<br />
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)<br />
9,4000<br />
90,6000
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 14. Otros Pasivos Circulantes<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle de los pasivos circulantes al 30 de junio de 2007 y 2006, es el<br />
siguiente:
otropascirc.200706c.96604380<br />
2007 2006<br />
M$ M$<br />
Corporacion de Fomento de la Producción - 3.093.430<br />
Compra de contratos Leasing (BSECS-8) (1) - 5.313.669<br />
Compra de contratos Leasing (BSECS-9) (2) 157.003 -<br />
Compra de contratos Leasing (BSECS-10) (3) 16.019.934 -<br />
Otros pasivos circulantes 568.439 -<br />
Totales 16.745.376 8.407.099<br />
(1) Al 30 de junio de 2006, el saldo corresponde a una obligación con la empresa<br />
Concreces Leasing S.A. para la formación del patrimonio separado BSECS-8.<br />
(2) Al 30 de junio de 2007, el saldo corresponde a una obligación con la<br />
empresa Concreces Leasing S.A..<br />
(3) Al 30 de junio de 2007, el saldo corresponde a una obligación con la empresa Inmobiliaria<br />
Mapsa S.A. para la formación del patrimonio separado BSECS-10.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 15. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo<br />
plazo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle de las obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo<br />
plazo al 30 de junio de 2007 y 2006, es el siguiente:
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
15. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo<br />
Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
AÑOS DE VENCIMIENTO<br />
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL<br />
FECHA CIERRE PERÍODO<br />
ANTERIOR<br />
RUT<br />
BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA<br />
MONEDA ÍNDICE DE<br />
REAJUSTE<br />
MÁS DE 1 HASTA<br />
2<br />
MÁS DE 2 HASTA<br />
3<br />
MÁS DE 3 HASTA<br />
5<br />
MÁS DE 5 HASTA<br />
10<br />
MONTO<br />
MÁS DE 10 AÑOS<br />
PLAZO<br />
TOTAL LARGO<br />
PLAZO AL CIERRE<br />
DE LOS ESTADOS<br />
FINANCIEROS<br />
TASA DE INTERÉS ANUAL<br />
PROMEDIO<br />
TOTAL LARGO PLAZO AL<br />
CIERRE DE LOS ESTADOS<br />
FINANCIEROS<br />
97004000-5 BANCO DE CHILE Dólares<br />
- - - - - - -<br />
Euros - - - - - - -<br />
Yenes - - - - - - -<br />
UF 737.516 2.190.203 0 - -<br />
2.927.719 3.675.790<br />
$ no reajustables - - - - - - -<br />
Otras monedas - - - - - - -<br />
97006000-6 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES Dólares<br />
- - - - - - -<br />
Euros - - - - - - -<br />
Yenes - - - - - - -<br />
UF 182.516 1.095.102 0 1.277.618 1.464.338<br />
- -<br />
$ no reajustables 0 - - - - 0<br />
-<br />
Otras monedas - - - - - - -<br />
97053000-2 BANCO SECURITY S.A. Dólares<br />
- - - - - - -<br />
Euros - - - - - - -<br />
Yenes - - - - - - -<br />
UF 1.647.735 0 0 1.647.735 1.694.106<br />
- -<br />
$ no reajustables 0 - - - - 0<br />
-<br />
Otras monedas - - - - - - -<br />
TOTALES 2.567.767 3.285.305 0 5.853.072 6.834.234<br />
-<br />
-<br />
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%)<br />
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%)<br />
0,0000<br />
100,0000
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 16. Obligaciones con el público corto y largo plazo (pagarés y<br />
bonos)<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El 13 de agosto de 2003, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., inscribió en el Registro de Valores con el número 340 la<br />
emisión de bonos serie B desmaterializado por un monto de UF 1.000.000 , este<br />
devenga una tasa del 4,75% anual.<br />
El 16 de julio de 2004, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., inscribió en el Registro de Valores con el número 376 la<br />
emisión de bonos serie C desmaterializado por un monto de UF 750.000, este<br />
devenga una tasa del 2,4695% semestral.<br />
El 12 enero de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>, modificó la línea C2 inscrita con fecha 16 de julio de 2004.<br />
El 15 de febrero de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., inscribió en el Registro de Valores con el número 454 las<br />
emisión de bonos serie D desmaterializado por un monto de UF 1.500.000, este<br />
devenga una tasa del 4,2% anual.<br />
El detalle de las obligaciones con el público (bonos) registradas en base lo<br />
descrito en Nota 2x, al 30 de junio de 2007 y 2006 es el siguiente:
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
16. Obligaciones con el público corto y largo plazo (pagarés y bonos)<br />
Bonos<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Nº DE INSCRIPCIÓN O IDENTIFICACIÓN<br />
DEL INSTRUMENTO<br />
SERIE<br />
MONTO NOMINAL<br />
COLOCADO VIGENTE<br />
UNIDAD DE<br />
REAJUSTE DEL<br />
BONO<br />
TASA DE INTERÉS<br />
PLAZO<br />
FINAL<br />
PAGO DE INTERESES<br />
PERIODICIDAD<br />
PAGO DE<br />
AMORTIZACIÓN<br />
VALOR PAR<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
COLOCACIÓN EN CHILE<br />
O EN EL EXTRANJERO<br />
Bonos largo plazo - porción corto plazo<br />
340-13-08-03 BSECU-B 200.000 UF 4.75% 15-07-2010 SEMESTRA SEMESTRA 4.005.502 4.097.455 CHILE<br />
376-16-07-04 BSECU-C 70.000 UF 5.00% 15-07-2016 SEMESTRA SEMESTRA 1.509.244 870.718 CHILE<br />
376-16-07-04 BSECU-C2 13.158 UF 4.20% 15-12-2026 SEMESTRA SEMESTRA 260.919 15.909 CHILE<br />
454-15-02-06 BSECU-D 39.474 UF 4.20% 15-12-2026 SEMESTRA SEMESTRA 782.757 47.729 CHILE<br />
Total porción corto plazo<br />
6.558.422 5.031.811<br />
Bonos largo plazo<br />
340-13-08-03 BSECU-B 500.000 UF 4.75% 15-07-2010 SEMESTRA SEMESTRA 9.312.086 13.074.453 CHILE<br />
376-16-07-04 BSECU-C 595.000 UF 5.00% 15-07-2016 SEMESTRA SEMESTRA 11.081.381 12.420.731 CHILE<br />
376-16-07-04 BSECU-C2 486.842 UF 4.20% 15-12-2026 SEMESTRA SEMESTRA 9.067.030 9.338.895 CHILE<br />
454-15-02-06 BSECU-D 1.460.526 UF 4.20% 15-12-2026 SEMESTRA SEMESTRA 27.201.090 28.016.686 CHILE<br />
Total largo plazo<br />
56.661.587 62.850.765
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 17. Provisiones y Castigos<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Al 30 de junio de 2007 y 2006, el detalle de provisiones, es el siguiente:
2007 2006<br />
M$ M$<br />
Provisión y vacaciones 512.531 512.808<br />
Provisión premios 80.449 54.181<br />
Provisión Profit 128.575 334.603<br />
Provisión bonos 192.843 199.882<br />
Provisión varias 1.904.714 907.119<br />
Provisión para contingencias asociadas a inversiones 5.347.254 -<br />
Otras provisiones 496.171 678.502<br />
Totales 8.662.537 2.687.095
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 18. Interés minoritario<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle del interés minoritario al 30 de junio de 2007 y 2006, es el<br />
siguiente:
Participación<br />
Resultado<br />
Filial Participación 2007 2006 2007 2006<br />
M$ M$ M$ M$<br />
Factoring <strong>Security</strong> S.A 0,002% 366 310 (43) (38)<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A. 0,001% 29 25 (2) (2)<br />
Inversiones Seguros <strong>Security</strong> Limitada 0,001% 317 25 (37) (2)<br />
Inversiones Invest <strong>Security</strong> Limitada 0,190% 2.529 2.521 (185) 31<br />
Virtual <strong>Security</strong> S.A 0,100% 151 155 (5) (12)<br />
Representaciones <strong>Security</strong> Limitada 1,000% 916 343 (368) (139)<br />
Travel <strong>Security</strong> S.A. 45,000% 2.581.104 534.162 (169.824) (15.670)<br />
Mandatos <strong>Security</strong> ltda. 0,230% 43 34 - 5<br />
Global Gestión y Servicios ltda. 0,230% (235) (172) (1) 6<br />
Securitizadora <strong>Security</strong> S.A. 49,040% 1.207.069 1.188.904 (81.379) 100.241<br />
Asesorías <strong>Security</strong> S.A. 0,218% 2.261 1.818 (144) (82)<br />
Servicios <strong>Security</strong> S.A. 0,002% 16 455.654 3 1.800<br />
Corredora de Seguros <strong>Security</strong> Limitada 0,002% 41 44 4 (1)<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> Once Limitada 1,000% 15 145 3 (26)<br />
Global Asset Advisors Limited 1,000% 1.573 - 9 -<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> Siete Limitada 0,001% 24 25 - (4)<br />
Inmobiliaria SH Uno Ltda. 0,001% 4 4 -<br />
Totales 3.796.223 2.183.997 (251.969) 86.107
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 19. Cambios en el patrimonio<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Capital pagado - El capital suscrito y pagado al 30 de junio de 2007 y 2006 es<br />
de M$106.013.290, (M$106.776.750 en 2006) representado por 2.201.000.000<br />
acciones sin valor nominal.<br />
Otras reservas - Corresponde principalmente al porcentaje de participación de la<br />
Sociedad, sobre la reserva de calce de la filial directa <strong>Security</strong> Rentas Seguros<br />
de Vida S.A. e indirecta Seguros Vida <strong>Security</strong> Previsión S.A., la fluctuación de<br />
la coligada indirecta Compañía de Seguros Generales Penta <strong>Security</strong> S.A. y la<br />
reserva de fluctuación de inversiones y el ajuste contable de la filial directa<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Security</strong>.<br />
El detalle del movimiento durante el año 2007 y 2006 es el siguiente:<br />
M$ M$<br />
2007 2006<br />
Inversiones Seguros Ltda. 2.459.602 1.138.795<br />
Rentas <strong>Security</strong> Seguros de Vida (283.759)<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> (2.052.664) 1.566.032<br />
Otros 1.143<br />
----------- ----------<br />
Total 406.938 2.422.212 (*)<br />
=========== ==========<br />
(*) Valores históricos<br />
Déficit acumulado período de desarrollo - Corresponde al porcentaje de<br />
participación en el período de desarrollo de la filial directa Inmobiliaria<br />
<strong>Security</strong> S.A. y Seguros <strong>Security</strong> Ltda., este déficit será absorbido con<br />
utilidades futuras, de acuerdo a la circular número 1.819.<br />
Dividendos - La política acordada por los accionistas es distribuir el 50% de la<br />
utilidad líquida en dinero efectivo que la Sociedad haya recibido de sus<br />
filiales directas en el ejercicio y dividir su pago en dos dividendos, uno<br />
provisorio y otro definitivo. Adicionalmente se ha facultado al directorio para<br />
decidir la distribución de dividendos adicionales con cargo a utilidades<br />
retenidas siempre y cuando las condiciones financieras de la Compañía, a juicio<br />
del Directorio, así lo permitan.<br />
Durante abril 2006, se acordó proceder el reparto de un dividendo definitivo de<br />
$3,75 por acción, el cual sumado al dividendo provisorio distribuido en Octubre<br />
2005, determina un dividendo definitivo de $4,5 con cargo a las utilidades del<br />
año 2005.<br />
Durante septiembre de 2006, el directorio acordó entregar un dividendo adicional<br />
de $1,15 por acción y $1 provisorio el cual se pagó durante octubre 2006.<br />
En abril de 2007, se acordó repartir un dividendo de $4,15 por acción, el cual,<br />
sumado al dividendo provisorio de $1 y al dividendo adicional de $1,15 ya<br />
pagados en octubre de 2006, determina un dividendo definitivo de $6,3 para el<br />
periodo 2006.<br />
Aumento de capital - En Junta de Accionistas de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., celebrada<br />
el 2 de agosto de 2004, se resolvió dejar sin efecto la parte que no ha sido<br />
suscrita ni pagada del aumento de capital acordado en la Junta General<br />
Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de diciembre de 2003 (emisión<br />
registrada en la SVS con el Número 717, el 20 de mayo de 2004) el cual fue de<br />
300.000.000 de acciones por un valor de M$30.000.000, adicionalmente, se acordó<br />
aumentar el capital en M$45.000.000 mediante la emisión de 450.000.000 de<br />
acciones de pago, ordinarias, nominativas y sin valor nominal.<br />
La Superintendencia el 4 de octubre de 2004, inscribió en el Registro de Valores<br />
la emisión de 100.278.946 acciones de pago, ordinarias, nominativas y sin valor<br />
nominal por un monto total de M$10.027.895, con cargo al aumento de capital<br />
antes señalado, bajo el número de registro 725, el plazo de emisión, suscripción<br />
y pago de estas acciones es de tres años a contar del 2 de agosto de 2004.<br />
Durante marzo 2006, se efectuó la colocación de las acciones remanente de dicho<br />
aumento, a un precio preferencial de $120/acc. Con ello se contabilizó directo a<br />
capital MM$16.669.957 y con esta operación se obtuvo un mayor precio en<br />
colocación de acciones por un monto de MM$2.635.388.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
19. Cambios en el patrimonio<br />
Cambios en el patrimonio<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUBROS<br />
CAPITAL<br />
PAGADO<br />
RESERVA<br />
REVALORIZ.<br />
CAPITAL<br />
SOBREPRECIO<br />
EN VENTA DE<br />
ACCIONES<br />
OTRAS<br />
RESERVAS<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
RESERVAS<br />
FUTUROS<br />
DIVIDENDOS<br />
RESULTADOS<br />
ACUMULADOS<br />
DIVIDENDOS<br />
PROVISORIOS<br />
DÉFICIT<br />
PERIODO DE<br />
DESARROLLO<br />
Saldo Inicial - - - -<br />
Distribución resultado ejerc. anterior - - - - - - - - - - - - - -<br />
Dividendo definitivo ejerc. anterior - - - - - -2.192.196 2.192.196 - - - - - - - -1.548.561 1.548.561 - -<br />
0 - 0 - - - - - - 16.669.957 - 2.635.388 - - - - - -<br />
Aumento del capital con emisión de acciones<br />
de pago<br />
RESULTADO<br />
DEL<br />
EJERCICIO<br />
CAPITAL<br />
PAGADO<br />
RESERVA<br />
REVALORIZ.<br />
CAPITAL<br />
SOBREPRECIO<br />
EN VENTA DE<br />
ACCIONES<br />
OTRAS<br />
RESERVAS<br />
RESERVAS<br />
FUTUROS<br />
DIVIDENDOS<br />
RESULTADOS<br />
ACUMULADOS<br />
DIVIDENDOS<br />
PROVISORIOS<br />
DÉFICIT<br />
PERIODO DE<br />
DESARROLLO<br />
106.013.290 31.712.845 749.065 46.727.273 -2.192.196 -107.741 26.746.452 87.097.536 28.414.860 2.394.108 37.706.468 -1.548.561 0 20.209.833<br />
RESULTADO<br />
DEL<br />
EJERCICIO<br />
26.746.452 -26.746.452 20.209.833 -20.209.833<br />
Capitalización reservas y/o utilidades - - - - - - - - - - - - - - - - - -<br />
Déficit acumulado período de desarrollo - - - - - 15.676 - 107.741 - - - - - - 0 - 0 -<br />
Ajuste reserva Fluctuacion filial - - - 406.938 - - - - - - - - -2.422.212 - - - - -<br />
Dividendo definitivo ejercicio - - - - - -9.134.150 - - - - - - - - -8.253.750 - - -<br />
Revalorización capital propio 0 2.014.253 602.544 28.273 - 1.244.833 0 0 - 0 1.208.122 352.094 205.538 - 545.063 0 0 -<br />
Resultado del ejercicio - - - - - - - - - - - - - - - -<br />
Dividendos provisorios - - - - - - 0 - - - - - - - - 0 - -<br />
Saldo Final - -<br />
Saldos Actualizados - - - - - - - - - -<br />
19.357.275 12.734.995<br />
106.013.290 2.014.253 32.315.389 1.184.276 63.407.888 0 0 19.357.275 103.767.493 1.208.122 31.402.342 177.434 48.659.053 0 0 12.734.995<br />
106.776.750 1.243.158 32.313.010 182.580 50.070.166 0 0 13.104.311
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
19. Cambios en el patrimonio<br />
Capital (monto - M$)<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
SERIE<br />
CAPITAL<br />
SUSCRITO<br />
CAPITAL<br />
PAGADO<br />
UNICA 106.013.290 106.013.290
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
19. Cambios en el patrimonio<br />
Número de Acciones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
SERIE<br />
NRO.ACCIONES<br />
SUSCRITAS<br />
NRO. ACCIONES<br />
PAGADAS<br />
NRO. ACCIONES CON<br />
DERECHO A VOTO<br />
UNICA 2.201.000.000 2.201.000.000 2.201.000.000
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 20. Otros Ingresos y Egresos fuera de la explotación<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Los otros egresos fuera de la explotación al 30 junio 2007 por M$3.440.020<br />
(M$797.667 al 30 de junio de 2006), correponden principalmente a provisiones que<br />
ha realizado su filial directa Inversiones Seguros <strong>Security</strong> Ltda. y otros<br />
egresos derivados de operaciones esporádicas que ha realizado su filial<br />
Asesorias <strong>Security</strong> S.A.. El detalle es el siguiente:
Otros Ingresos Fuera de la explotación 2007 2006<br />
Ingresos por pactos 460.250 106.652<br />
Recupeación de imptos 37.580 217.798<br />
Ingresos por cuiotas de FM 93.331 -<br />
Utilidad por contratos a futuro 350.122 158.975<br />
Utilidad venta accs. 5.060 2<br />
Dividendos 1.645 -<br />
Opciones-swap 30.100 -<br />
Utilidad inst.renta fija 2.270 135.885<br />
Utilidad vta.moneda extranjera 2.983 83.755<br />
Otros 89.435 65.677<br />
1.072.776 768.744<br />
Otros egresos Fuera de la explotación<br />
Provisiones futuras eventualidades 2.902.000 576.981<br />
Comisiones pagdas a corredores 44.286 -<br />
Pérdida por contratos a futuro 352.971 -<br />
Opciones-Swap 6.355 205.229<br />
Prov.pérdida cont.a futuro 104.650 -<br />
Otros gastos no op. 29.758 15.457<br />
3.440.020 797.667
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 21. Corrección Monetaria<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
El detalle del cargo neto a resultados por corrección monetaria determinado de<br />
acuerdo a lo descrito en Nota 2.e., es el siguiente:
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
21. Corrección Monetaria<br />
Corrección monetaria<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS<br />
ÍNDICE DE<br />
REAJUSTABILIDAD 30/06/2007 30/06/2006<br />
EXISTENCIAS IPC 1.064<br />
ACTIVO FIJO IPC 73.967<br />
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 3.475.585<br />
MENOR VALOR DE INVERSIONES. IPC 759.733<br />
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS. IPC 287.989<br />
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS UF 1.339<br />
CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC 90.431<br />
TOTAL (CARGOS) ABONOS -<br />
4.690.108<br />
0<br />
41.247<br />
2.282.520<br />
542.210<br />
0<br />
94.382<br />
24.746<br />
2.985.105<br />
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS<br />
PATRIMONIO IPC -3.889.903<br />
PASIVOS NO MONETARIOS. IPC -1.304.661<br />
PASIVOS NO MONETARIOS UF -1.394<br />
CUENTAS DE INGRESOS IPC -82.569<br />
TOTAL (CARGOS) ABONOS -<br />
-5.278.527<br />
-2.377.831<br />
-937.705<br />
0<br />
0<br />
-3.315.536<br />
(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA -588.419 -330.431
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
22. Diferencias de Cambio<br />
Diferencias de Cambio<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUBRO<br />
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS<br />
MONEDA<br />
30/06/2007<br />
MONTO<br />
30/06/2006<br />
DISPONIBLE US$ 63.956 0<br />
CUOTAS DE FONDOS MUTUOS US$ -57 -<br />
CUENTAS POR COBRAR US$ 113.787 6.220<br />
INVERSIONES EN DOLARES US$ -<br />
5.051<br />
Total (Cargos) Abonos 177.686 11.271<br />
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS<br />
CUENTAS POR PAGAR US$ 29.221 5.291<br />
OTRAS CUENTAS POR PAGAR US$ -117.650 -<br />
Total (Cargos) Abonos -88.429 5.291<br />
(Pérdida) Utilidad por diferencia de cambio<br />
89.257 16.562
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 23. Estado de Flujo de Efectivo<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones<br />
se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja,<br />
con vencimientos menores a 90 días de acuerdo a lo señalado en el Boletín<br />
Técnico Nro. 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G.<br />
Al 30 de junio de 2007 y 2006, no existen actividades de financiamiento o de<br />
Inversión que comprometan flujos futuros no revelados en notas.
2007 2006<br />
M$ M$<br />
Disponible 4.421.883 2.720.777<br />
Depósitos a plazo 2.101.569 88.162<br />
Pacto de retroventa (1) 14.394.764 10.282.084<br />
Cuotas de Fondos Mutuos (2) 4.367.579 517.623<br />
25.285.795 13.608.646<br />
(1) Estos saldos se presentan en el rubro otros activos circulantes. (nota 10)<br />
(2) Estos saldos se presentan en el rubro Valores negociables. (nota 4)
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
24. Contratos de Derivados<br />
Contratos de Derivados<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
TIPO DE<br />
DERIVADO<br />
TIPO DE<br />
CONTRATO<br />
DESCRIPCIÓN DE LOS CONTRATOS<br />
VALOR DE LA<br />
PARTIDA PROTEGIDA<br />
VALOR DEL<br />
POSICIÓN<br />
PARTIDA O TRANSACCIÓN PROTEGIDA<br />
PLAZO DE VENCIMIENTO<br />
CONTRATO<br />
ÍTEM ESPECÍFICO<br />
COMPRA /<br />
O EXPIRACIÓN<br />
VENTA<br />
NOMBRE<br />
MONTO<br />
OE 87.000 3ER TRIMESTRE 2007 TIPO DE CAMBIO C CONTRATO DE INVERSION OTROS ACTIVOS<br />
ACTIVO / PASIVO<br />
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA<br />
EFECTO EN RESULTADO<br />
NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO<br />
CI - - 45.829.930 45.829.930<br />
CIRCULANTES<br />
-<br />
OE CI 87.000 3ER TRIMESTRE 2007 TIPO DE CAMBIO V CONTRATO DE INVERSION - - OTROS PASIVOS<br />
45.845.200 -45.845.200<br />
CIRCULANTES<br />
-
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 25. Contingencias y Restricciones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 09-08-2007<br />
Entre las sociedades que se han consolidado las siguientes tienen contingencios<br />
y/o restricciones al 30 de junio de 2007 y 2006.<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A.<br />
Al 30 de junio de 2007 y 2006 la Sociedad tiene como restricción emanada de la<br />
colocación de bonos los siguientes índices y restricciones:<br />
Endeudamiento: La Sociedad debe mantener en sus estados financieros<br />
trimestrales, un nivel de endeudamiento no superior a 0,4, medido sobre las<br />
cifras de su balance individual, definido dicho endeudamiento como la razón<br />
entre pasivo exigible y patrimonio para todas las series en 2007 y 2006.<br />
Propiedad: Mantener 51% de propiedad del <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> para la serie BSECU-C2 y<br />
BSECU-D en 2006 (2005 no hay)<br />
Factoring <strong>Security</strong> S.A.<br />
El 30 de agosto de 2005, el Servicio de Impuestos Internos efectuó una<br />
liquidación para los años 2001, 2002 y 2003 a la filial Factoring <strong>Security</strong> S.A.<br />
relacionado con los impuestos de primera categoría e impuesto único. El reclamo<br />
de estas liquidaciones se interpuso el 10 de noviembre de 2005, habiendo sido<br />
administrativamente resuelta con fecha 31 de mayo de 2007, no existiendo<br />
contingencias actuales con esta entidad fiscalizadora.<br />
Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A.<br />
La filial directa Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A. al 30 de junio de 2007 y 2006,<br />
mantiene una garantía hipotecaria a favor de <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> por M$1.592.004,<br />
para respaldar el fiel cumplimiento de la compra del terreno asociado al<br />
Proyecto Huechuraba.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 26. Cauciones obtenidas de terceros<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
Al 30 de junio de 2007, la Sociedad Inmobiliaria <strong>Security</strong> S.A., en virtud de un<br />
contrato de arriendo de parte del Terreno de Huechuraba, ha recibido boleta de<br />
garantía por UF1.000, de Constructora Vespucio Norte S.A. que garantiza la<br />
conservación del inmueble.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
27. Moneda Nacional y Extranjera<br />
Activos<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
MONTO<br />
RUBRO<br />
MONEDA<br />
30/06/2007 30/06/2006<br />
Activos Circulantes<br />
DISPONIBLE $ NO REAJUSTABL 4.421.883 2.720.777<br />
DEPOSITOS A PLAZOS $ NO REAJUSTABL 2.101.569 88.162<br />
VALORES NEGOCIABLES $ NO REAJUSTABL 4.817.289 501.794<br />
DEUDORES POR VENTA $ REAJUSTABLES 9.731.893 3.548.002<br />
DEUDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL 934.876 930.103<br />
EXISTENCIAS $ NO REAJUSTABL 18.460.394 7.542.337<br />
IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJUSTABLES 914.666 752.906<br />
IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJUSTABLES 2.564.511 1.453.347<br />
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ REAJUSTABLES 15.151.648 11.214.974<br />
GASTOS ANTCIPADOS $ NO REAJUSTABL 313.572 204.007<br />
DOCUMENTO EMPRESA RELACIONADA $ REAJUSTABLES 300.578 188.820<br />
DOCUMENTOS POR COBRAR $ NO REAJUSTABL 116.372.514 92.841.204<br />
VALORES NEGOCIABLES DOLAR 15.656 15.829<br />
Activos Fijos<br />
ACTIVOS FIJOS NETOS $ REAJUSTABLES 4.332.122 4.036.234<br />
Otros Activos<br />
INVERSION EN EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES 221.407.034 206.168.532<br />
MENOR VALOR DE INVERSIONES $ REAJUSTABLES 41.627.188 44.219.232<br />
INTANGIBLES $ REAJUSTABLES 8.943.294 9.376.664<br />
AMORTIZACIÓN $ REAJUSTABLES -8.606.419 -941.491<br />
MAYOR VALOR DE INVERSIONES $ REAJUSTABLES -13.795 -18.809<br />
OTROS $ NO REAJUSTABL 10.447.848 5.492.038<br />
INVERSION EN OTRAS SOCIEDADES $ REAJUSTABLES 4.686.985 2.812.933<br />
DOCUMENTOS POR COBRAR EE.RR. $ REAJUSTABLES 206.545 0<br />
IMPUESTO DIFERIDO LP $ REAJUSTABLES 252.323 -<br />
DEUDORES LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES -<br />
1.968<br />
Total Activos<br />
-<br />
$ NO REAJUSTABL 157.869.945 110.320.422<br />
-<br />
$ REAJUSTABLES 301.498.573 282.813.312<br />
-<br />
DOLAR 15.656 15.829
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
27. Moneda Nacional y Extranjera<br />
Pasivos Circulantes<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUBRO<br />
MONEDA<br />
HASTA 90 DÍAS<br />
90 DÍAS A 1 AÑO<br />
30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006<br />
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL<br />
- - - -<br />
OBLIGACIONES POR BANCOS E<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
DOLAR 0 10.656.303 5,72 0<br />
OBLIGACIONES POR BANCOS E<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
OBLIGACIONES POR BONOS UF 0 -<br />
1.867.779 4.75 6.558.422 4,75 3.164.032 4,75<br />
CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 0 0 0 0<br />
$ NO REAJUSTABL 0 - 91.103.551 5,2 102.257.437 5,19 0 -<br />
- - - -<br />
- - - -<br />
CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS $ REAJUSTABLES 555.783 538.140 5,5 0<br />
RELACIONADAS<br />
DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 5.274.733 248.324 0<br />
ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 638.403 67.599<br />
PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 8.662.537 2.687.095<br />
DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 82.306 82.898<br />
OBLIGACIONES POR BANCO E<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS A<br />
LARGO P<br />
- - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - -<br />
UF 0 0 6.008.310 554.184 4,09<br />
- - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - - - - -<br />
- - - - -<br />
OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 16.745.376 3.093.430 5.313.669<br />
CUENTAS POR PAGAR $ REAJUSTABLES 8.672.378 6.612.722<br />
INGRESO POR ADELANTADO $ NO REAJUSTABL 154.566 8.700<br />
RETENCIONES $ REAJUSTABLES 607.103 484.040<br />
OBLIGACIONES CON BANCOS E<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
UF 333.733 2,54 376.355<br />
- - - - - - - - - -<br />
Total Pasivos Circulantes<br />
- DOLAR 0 - 0 - 10.656.303 - 0 -<br />
- $ NO REAJUSTABL 30.919.518 - 97.223.998 - 102.257.437 - 5.313.669 -<br />
- UF 0 - 2.201.512 - 12.566.732 - 4.094.571 -<br />
$ REAJUSTABLES 10.473.667 7.702.501 0 0<br />
- - - - -
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
27. Moneda Nacional y Extranjera<br />
Pasivos largo plazo período actual 30/06/2007<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
RUBRO<br />
OBLIGACIONES CON BANCOS E<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO<br />
(BONOS)<br />
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 AÑOS MÁS DE 10 AÑOS<br />
MONEDA<br />
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL<br />
UF 4.205.337 0 0 0<br />
- - - -<br />
UF 0 - 9.312.086 4,75 47.349.501 4,2 0 -<br />
DOCUMENTOS POR PAGAR $ REAJUSTABLES 1.457.264 - - - - - - -<br />
EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES 0 - - - - - - -<br />
OBLIGACIONES CON BANCOS E $ REAJUSTABLES 1.647.735 7,08 - - - - - -<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
Total Pasivos a Largo Plazo<br />
- UF 4.205.337 - 9.312.086 - 47.349.501 - 0 -<br />
$ REAJUSTABLES 3.104.999 0 0 0<br />
- - - - -
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: <strong>Consolidado</strong><br />
27. Moneda Nacional y Extranjera<br />
Pasivos largo plazo período anterior 30/06/2006<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS 5 A 10 AÑOS MÁS DE 10 AÑOS<br />
RUBRO<br />
MONEDA<br />
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL<br />
OBLIGACIONES CON BANCOS E UF 1.845.365 411 3.294.762 4,06 0 - - -<br />
INSTITUCIONES FINANCIERAS<br />
OBLIGACIONES CON BANCOS E $ NO REAJUSTABL 1.694.107 63 - - - - - -<br />
INSTITUCIONES FINANCIARAS<br />
OBLIGACIONES CON BONOS UF 13.035.132 465 12.150.395 4,65 18.987.448 4,65 18.677.790 4,2<br />
DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL 0 - 695.207 - - - - -<br />
LARGO PLAZO<br />
OTROS PASIVOS $ NO REAJUSTABL 0 - - - - - - -<br />
IMPUESTO DIFERIDO $ REAJUSTABLE 359.134 - - - - - - -<br />
Total Pasivos a Largo Plazo<br />
- UF 14.880.497 - 15.445.157 - 18.987.448 - 18.677.790 -<br />
$ NO REAJUSTABL 1.694.107 695.207 0 0<br />
- - - - -<br />
- $ REAJUSTABLE 359.134 - 0 - 0 - 0 -
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 28. Sanciones<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
En los períodos cubiertos por estos estados financieros consolidados, la<br />
Sociedad Matriz, filiales, sus directores y administradores no han sido objeto<br />
de sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros ni de otras<br />
autoridades administrativas.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 29. Hechos Posteriores<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 09-08-2007<br />
Con fecha 1 de agosto de 2007, <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A. concretó la colocación de<br />
bonos por UF1.500.000, dividida en dos series de B2 por UF1.000.000 y E por<br />
UF500.000. Los recursos obtenidos será destinados al refinanciamiento de pasivos<br />
y al financiamiento del plan de inversiones.<br />
En el período comprendido entre el 1 de julio y la fecha de emisión de estos<br />
estados financieros (8 de agosto de 2007), no han ocurrido otros hechos<br />
significativos que puedan afectar la interpretación de los mismos.
Rut<br />
Período<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Tipo de moneda : Miles de Pesos<br />
Tipo de Balance <strong>Consolidado</strong><br />
: 30. Medio Ambiente<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
La Sociedad Matriz y sus filiales por su naturaleza, no afecta la protección del<br />
medio ambiente.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: Individual<br />
ANÁLISIS RAZONADO<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007
BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DE GRUPO SECURITY S.A.<br />
Debido a la disimilitud de su giro, no se han consolidado los estados financieros de las filiales directas<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> y filiales, las filiales indirectas Rentas Compañía de Seguros de Vida S.A. y Seguros Vida<br />
<strong>Security</strong> Previsión S.A. En consecuencia, el proceso de consolidación de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> y Filiales incorpora a<br />
Factoring <strong>Security</strong>, Asesorías <strong>Security</strong> y filiales , Securitizadora <strong>Security</strong> GMAC-RFC, Inmobiliaria <strong>Security</strong> y<br />
Filiales, Inversiones Seguros <strong>Security</strong> y Filiales e Invest <strong>Security</strong> y Filiales.<br />
Dado este proceso de consolidación, si bien los resultados finales son equivalentes a los presentados en<br />
los Estados Financieros Individuales, su composición cambia debido a la incorporación de las partidas de las<br />
filiales y al crecimiento de los negocios de las diferentes compañías que conforman el <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>.<br />
Tal como se puede observar en los Estados Financieros <strong>Consolidado</strong>s, el Balance de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong><br />
muestra un total de activos por $ 458.934 millones, de los cuales, el activo circulante asciende a $ 175.651<br />
millones (un 38,3% de los activos), dentro del cual se destacan principalmente documentos por cobrar y otros<br />
activos circulante, que son partidas habituales de los negocios de las filiales que consolidan con <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>.<br />
Entre las partidas más importantes también está la inversión en empresas relacionadas con un monto de $221.407<br />
millones, que representa el 48,3% del total de los activos.<br />
En cuanto a los pasivos de corto y largo plazo ($230.846 millones), el pasivo circulante alcanza los<br />
$166.873 millones (un 72% de estos pasivos) y el pasivo de largo plazo asciende a $ 63.972 millones (28% de<br />
estos pasivos). Se destacan la obligación con bancos e instituciones financieras de corto y largo plazo por $124.775<br />
millones y el saldo de las emisiones de bonos realizada por <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> por $ 63.220 millones.<br />
El Patrimonio de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> asciende a $224.292 millones, y representa un 48,9% de los activos<br />
totales consolidados a junio 2007.
ANALISIS RAZONADO Y PRINCIPALES INDICADORES DE GESTIÓN EEFF CONSOLIDADOS<br />
Indicadores Financieros Unidad Jun-07 Jun-06 Dic-06<br />
Liquidez<br />
Liquidez corriente veces 1,05 1,05 0,97<br />
Razón ácida 1 veces 0,07 0,03 0,01<br />
Indicadores Financieros Unidad Jun-07 Jun-06 Dic-06<br />
Endeudamiento<br />
Razón de Endeudamiento 2 veces 1,01 0,91 0,36<br />
Deuda a corto plazo / deuda total veces 0,72 0,62 0,10<br />
Deuda a largo plazo / deuda total veces 0,28 0,38 0,90<br />
Cobertura de Gastos Financieros 3 veces 8,8 7,7 9,8<br />
Indicadores Financieros Unidad Jun-07 Jun-06 Dic-06<br />
Actividad<br />
Total Activos MM$ 458.934 393.150 285.844<br />
Inversión en Empresa Relacionada MM$ 221.407 206.168 236.277<br />
Rot. Inventario (promedio ultimos 12 meses) Veces N/A N/A N/A<br />
Perman. Inventario (promedio ultimos 12 meses) Veces N/A N/A N/A<br />
Indicadores Financieros Unidad Jun-07 Jun-06 Dic-06<br />
Resultados<br />
Ingresos de Explotación MM$ 21.829 18.312 0<br />
Costos de Explotación MM$ -5.646 -6.468 0<br />
Margen de Explotación MM$ 16.183 11.843 0<br />
Gastos Administración y Ventas MM$ -18.159 -11.499 -3.435<br />
Resultado Operacional MM$ -1.976 344 -3.435<br />
Gastos Financieros MM$ -2.540 -1.977 -3.029<br />
Resultado No Operacional MM$ 21.689 12.900 30.092<br />
Utilidad del Ejercicio MM$ 19.357 13.104 26.746<br />
R.A.I.I.D.A.I.E. 4 (E.B.I.T.D.A) MM$ 24.142 16.705 31.703<br />
Indicadores Financieros Unidad Jun-07 Jun-06 Dic-06<br />
Rentabilidad<br />
Rentabilidad del patrimonio 5 % 19,3% 14,6% 15,7%<br />
Rentabilidad de los activos 6 % 9,1% 7,5% 10,5%<br />
Rentabilidad de los activos operacionales 7 % -1,4% 0,3% -1,4%<br />
Utilidad por Acción (últimos 12 meses) $ 15,2 10,2 12,2<br />
Retorno de Dividendo por acción (últimos 12 meses) 8 % 3,6% 4,5% 0,0%<br />
1./ Razón ácida: (Activos Disponible + Depósitos a plazo + Valores Negociables)/ Pasivo Circulante<br />
2./ Razón de endeudamiento: Total Pasivos Exigibles / (Patrimonio + Interés Minoritario)<br />
3./ Cobertura de gastos financieros: Resultado antes de Imptos. Ítemes extraordinarios e intereses / gastos financieros<br />
4./ R.A.I.I.D.A.I.E. (Resultado antes Imptos. e ítemes extraordinarios+Gtos. Financieros+Amort. menor valor+Dep. del Ejerc.)<br />
5./ Rentabilidad anualizada: Utilidad /(patrimonio neto + interés minoritario) promedio<br />
6./ Rentabilidad anualizada activos promedio<br />
7./ Resultado Operacional del Ejercicio/ Activos operacionales promedio (Se consideran activo operacionales Otros Activos)<br />
8./ Dividendo Pagados por Acción último año / Precio cierre del período Bolsa de Comercio de Santiago<br />
Diferencias que puedan existir entre los valores libro y valores económico y/o de mercados de los principales<br />
activos.<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>, participa a través de sus inversiones en empresas relacionadas en distintas áreas de negocios,<br />
principalmente en los sectores de Financiamiento, Inversiones, Seguros y Servicios Complementarios. En efecto, a<br />
la fecha de estos EEFF, una cifra cercana al 48% de sus activos consolidados (inversiones en empresas<br />
relacionadas) se encuentran asociados a estos sectores.<br />
Dada la distinta naturaleza de las empresas que constituyen la inversión en empresas relacionadas, su valor de<br />
mercado normalmente representa un valor superior al Valor Libro, dependiendo este múltiplo, de la industria y las<br />
condiciones económicas que estas enfrentan.<br />
2
La mayor parte del resto de los activos (aproximadamente un 9% de los activos totales) esta representado<br />
principalmente por el ítem Menor Valor, producto de la adquisición de sociedades que están contabilizadas de<br />
acuerdo a las normas contables vigentes y que normalmente no difieren sustancialmente de su valor comercial.<br />
Mercados en que participa la sociedad<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> se encuentra estructurado en 4 áreas de negocio principales, agrupando en cada una de<br />
ellas de manera integrada las filiales y divisiones que comparten objetivos de negocios comunes. Estas áreas son<br />
financiamiento, inversiones y administración de activos, seguros, y servicios complementarios.<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> es la sociedad matriz de un conglomerado de empresas diversificado, presente en los<br />
principales sectores de la industria financiera nacional. Sus filiales <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> y Factoring <strong>Security</strong> prestan<br />
servicios de financiamiento a empresas y personas, las compañías Seguros Vida <strong>Security</strong> Previsión, Rentas <strong>Security</strong><br />
y Compañía de Seguros Penta <strong>Security</strong> operan en la industria de seguros y rentas vitalicias, y Valores <strong>Security</strong>,<br />
Administradora General de Fondos <strong>Security</strong>, Asesorías <strong>Security</strong> y Securitizadora <strong>Security</strong> GMAC-RFC,<br />
complementan la oferta de servicios financieros del <strong>Grupo</strong>, desarrollando y distribuyendo productos financieros<br />
especializados y entregando servicios personalizados en materia de inversiones y administración de activos.<br />
Las líneas de negocios de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> en el sector servicios comprenden las actividades dedicadas al<br />
negocio inmobiliario con Inmobiliaria <strong>Security</strong> y a la agencia de viajes y turismo Travel <strong>Security</strong>, así como a otros<br />
servicios orientados particularmente a dar un apoyo complementario a las empresas de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>. De esta<br />
manera, “Invest <strong>Security</strong>” provee a partir del año 2001 una serie de servicios, tales como Contabilidad, Auditoría y<br />
Desarrollo de la Cultura Corporativa y “Virtual <strong>Security</strong>” provee el desarrollo y apoyo tecnológico requerido por<br />
todas las empresas del <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong><br />
Industria Bancaria<br />
La industria bancaria ha mostrado los últimos años un fuerte dinamismo, logrando crecimientos sobre la<br />
economía nacional. A junio de 2007, la industria bancaria en Chile estaba conformada por 26 instituciones<br />
financieras: 1 banco de propiedad estatal, 20 bancos controlados por accionistas locales y 5 bancos de propiedad de<br />
capitales extranjeros. A esa fecha, las colocaciones totales de la industria alcanzaban a $57.426 mil millones, su<br />
capital y reservas a $ 5.312 mil millones y su utilidad acumulada a junio de $458 mil millones, con una rentabilidad<br />
sobre capital y reservas de 17,3%.<br />
Los niveles de eficiencia de la banca alcanzaron un 49,85% medido como gastos de apoyo operacional<br />
sobre resultado operacional bruto y un 2,07% medido como gastos de apoyo operacional sobre activos totales. Por<br />
otro lado, los niveles de riesgo alcanzaron 1,54% medido como provisión colocaciones sobre colocaciones totales y<br />
0,81 como colocaciones vencidas sobre colocaciones totales.<br />
Durante el primer semestre de 2007, las colocaciones de <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> alcanzaron a $1.756 mil millones,<br />
que representa un crecimiento de 17,54% con respecto a igual fecha del año pasado, y lo que deja al <strong>Banco</strong> en el 8°<br />
lugar en colocaciones, con cerca de un 3,06% de participación de mercado.<br />
Industria de Factoring<br />
El factoring se ha posicionado como una importante fuente de financiamiento alternativo y<br />
complementario al crédito bancario para empresas medianas y pequeñas. La industria de factoring ha presentado un<br />
3
positivo desempeño en los últimos años, los montos colocados por las empresas asociadas a la ACHEF a junio 2007<br />
(asociación gremial de factoring) alcanzaron los $ 1.381 mil millones. Por otra parte, el año 2006 la utilidad total<br />
obtenida por los miembros de la ACHEF creció un 31% real con respecto al año 2005, alcanzando los $ 18.908<br />
millones, con una rentabilidad sobre patrimonio de 32,7%, que se compara positivamente con la rentabilidad de<br />
26,5% del año anterior.<br />
A junio de 2007, las colocaciones totales de Factoring <strong>Security</strong> alcanzaron a $113.601 millones, lo que la<br />
ubica en el quinto lugar de la ACHEF con un 8,2% de participación de mercado<br />
Industria de Fondos Mutuos<br />
A junio 2007, la industria de Fondos Mutuos presentaba un patrimonio y número de partícipes de $11.556<br />
mil millones aproximadamente y 959.000 respectivamente. Entre los hechos destacados del último tiempo está la<br />
consolidación en la participación de los Fondos Mutuos en el sistema de Ahorro Previsional Voluntario (APV) y la<br />
creación de la figura de inversionistas calificados, que permitirá crear fondos especialmente diseñados para este<br />
tipo de clientes.<br />
A junio de 2007 la Administradora General de Fondos <strong>Security</strong> alcanzó un patrimonio promedio de $487<br />
mil millones con una participación de mercado de 4,22%, ocupando el 7° lugar entre las 21 administradoras que<br />
operan en el mercado.<br />
Industria de Corretaje de Bolsa<br />
Durante el año 2006, la actividad bursátil creció fuertemente, aumentando en un 18,3% los montos<br />
transados. Valores <strong>Security</strong>, por su parte, aumentó en un 70% el monto transado en acciones, el cual superó los<br />
$1.000 mil millones, obteniendo el 9º lugar en el ranking entre los 38 corredores que operan en el mercado local. Su<br />
participación de mercado promedio aumentó de 2,07% en 2005 a 2,97% durante 2006, a junio 2007 alcanza una<br />
participación de mercado de 3,51%, considerando las transacciones realizadas en la Bolsa de comercio de Santiago<br />
y la Bolsa Electrónica.<br />
Industria Aseguradora<br />
La industria aseguradora en Chile la conforman dos ramas principales, de vida y generales, las cuales se<br />
diferencian por la normativa que regula a sus actores y por el tipo de productos que éstos comercializan. A marzo<br />
de 2007, existían 30 compañías de seguros de vida y 21 compañías de seguros generales. Durante los últimos años,<br />
el número de actores de la Industria de Seguros de Vida se ha incrementado de manera considerable, presentando al<br />
mismo tiempo un importante grado de concentración, esto no sólo en el segmento de Seguros de Vida sino también<br />
en el de Seguros Generales.<br />
Los ingresos por primas directa de las Compañías de Seguros de Vida y de Seguros Generales alcanzaron<br />
los $410 mil millones y $205 mil millones a marzo 2007 respectivamente. Las utilidades de las industrias<br />
alcanzaron los $111.201 millones y $5.496 millones en la industria de Seguros de Vida y de Seguros Generales<br />
respectivamente a marzo 2007.<br />
.<br />
4
Estado de Flujo de Efectivo <strong>Consolidado</strong> de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A.<br />
Descripción y análisis de los principales componentes de los flujos netos:<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A.<br />
Por los ejercicios terminados al 30 de junio 2007 y 2006 Jun-07 Jun-06<br />
en miles de Pesos<br />
Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación 7.604.676 -11.682.649<br />
Flujo Neto Originado por Actividades de Financiamiento -24.314.206 48.339.257<br />
Flujo Neto Originado por Actividades de Inversión 34.400.621 -32.320.258<br />
Flujo Neto Total del Periodo 17.691.091 4.336.350<br />
Efecto de la Inflación Sobre el Efectivo y Efectivo<br />
Equivalente -29.623 -101.875<br />
Variación Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente 17.661.468 4.234.475<br />
Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 7.624.327 9.374.171<br />
Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 25.285.795 13.608.646<br />
El flujo neto positivo por actividades de la operación de M$ 7.604.676 al 30 de junio de 2007 (negativo de<br />
M$ 11.682.649 al 30 de junio de 2006) incluye principalmente las cuentas Variación de Activos que afectan el flujo<br />
de efectivo (aumentan) disminución.<br />
El flujo neto negativo por actividades de financiamiento de M$ 24.314.206 al 30 de junio de 2007<br />
(positivo de M$ 48.339.257 al 30 de junio de 2006), se origina principalmente por Pago de Préstamos (negativo de<br />
M$ 19.135.042) Pago de Dividendos (negativo de M$ 11.134.190) y Pago de obligaciones con el público (negativo<br />
de M$ 3.081.638).<br />
El flujo neto positivo por actividades de inversión de M$ 34.400.621 al 30 de junio de 2007 (negativo de<br />
M$ 32.320.258 al 30 de junio de 2006), corresponde principalmente Otros ingresos de inversión (positivo de M$<br />
37.980.815) y que dicen relación con los dividendos recibidos por parte de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> proveniente de sus<br />
filiales.<br />
5
Factores de Riesgo<br />
Dependencia de los dividendos de filiales<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> es la sociedad matriz de un conglomerado de empresas que percibe sus ingresos de los<br />
dividendos que reparten sus filiales. Por esta razón, los resultados que obtenga la Compañía dependen de manera<br />
importante del desempeño de sus filiales.<br />
El activo más importante de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> corresponde a <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong>, el cual proporcionó el 86% de<br />
los dividendos que el <strong>Grupo</strong> recibió el año 2006. La clasificación de solvencia del <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> es de AA-,<br />
otorgada tanto por Feller-Rate como por Fitch Ratings, con perspectivas estables. El segundo mayor flujo de<br />
dividendos para <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> durante el 2006 provino de Factoring <strong>Security</strong>, que aunque no cuenta con una<br />
clasificación de riesgo oficial, se administra con criterios de administración de riesgo y solvencia muy similares al<br />
<strong>Banco</strong>. Por otra parte, las Compañías de Seguros del <strong>Grupo</strong>, que se espera sean una fuente importante de<br />
dividendos en el futuro, cuentan con clasificaciones de riesgo iguales o superiores al <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>. De esta<br />
forma, Rentas <strong>Security</strong> está clasificada AA- por Feller-Rate y Fitch Ratings, Vida <strong>Security</strong> está clasificada en AApor<br />
Fitch Ratings y A+ por Internacional Credit Ratings, al igual que Penta <strong>Security</strong> que está clasificada en A+ por<br />
Fitch Ratings y AA- por Internacional Credit Ratings.<br />
Por último, cabe destacar que <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> controla sus principales filiales con una participación de más<br />
del 90% en la propiedad de cada una, lo que le otorga la flexibilidad de fijar sus políticas de dividendos de acuerdo<br />
a sus requerimientos. Este punto se ve fortalecido por la diversificación de ingresos que ha desarrollado la<br />
Compañía, contando con filiales que participan en diferentes sectores de la industria financiera.<br />
Otros factores de riesgos<br />
Riesgos de desempeño general de la economía.<br />
El desempeño de las filiales de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong>, está correlacionada, con el desempeño de la economía y<br />
las condiciones financieras que a su vez dependen de la política monetaria, lo cual en condiciones restrictivas<br />
debieran verse reducida la tasa de crecimiento de ingresos y utilidades y en situaciones expansivas debiera ocurrir<br />
lo contrario.<br />
Competencia en todos los negocios en que participa el <strong>Grupo</strong><br />
Las industrias donde participa <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> se caracterizan por ser altamente competitivas, en especial<br />
la industria bancaria y aseguradora, las que presentan una tendencia a la baja en sus márgenes. Prueba de ello son<br />
las fusiones y alianzas que se generan entre competidores. Si bien esto representa potenciales dificultades a las<br />
compañías, se estima que en el caso de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> los potenciales efectos negativos son contrarrestados por la<br />
fuerte imagen de marca que posee en su mercado objetivo, con lo que tiene altos niveles de lealtad entre sus<br />
clientes, gracias a la estrategia de nicho en que se orienta el desarrollo del <strong>Grupo</strong>. Esto le permite al <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong><br />
generar una favorable posición en el mercado para enfrentar la competencia.<br />
Cambios regulatorios<br />
Las industrias bancaria y aseguradora, industrias en que participa la Compañía, están reguladas por<br />
entidades estatales que están sujetas a eventuales cambios regulatorios en el tiempo. Sin embargo, dado el nivel de<br />
transparencia, el avanzado nivel de desarrollo y la excelente reputación de estas industrias a nivel mundial, se<br />
estima que este riesgo debiera ser bajo.<br />
6
Riesgos asociados al negocio financiero<br />
Riesgo de crédito<br />
El riesgo de crédito está condicionado por la política monetaria que eventualmente determina la capacidad<br />
de pago de los clientes Durante la segunda mitad de la década de los noventa, el sistema bancario experimentó un<br />
deterioro en la calidad crediticia de algunos segmentos, con el consiguiente impacto generalizado en su cartera de<br />
colocaciones. A pesar de lo anterior, a partir de los últimos años se aprecia una recuperación en la calidad de la<br />
cartera del sistema, lo que se refleja en los mejores índices de riesgo y de cartera vencida.<br />
Al respecto, <strong>Banco</strong> <strong>Security</strong> se ha caracterizado por mantener consistentemente niveles de riesgo por<br />
debajo del sistema.<br />
Riesgo de Mercado<br />
Los principales riesgos de mercado que enfrenta el sistema bancario nacional son los efectos de la<br />
inflación y las variaciones de tasa de interés. Con este objeto, <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> ha desarrollado políticas,<br />
procedimientos y límites de riesgos de mercado que le permiten administrar sus exposiciones en plazo y moneda de<br />
acuerdo a sus propios objetivos y límites que impone la regulación, en particular, el <strong>Banco</strong> y sus filiales y las<br />
Compañías de Seguros cuentan con un sistema especial para el control de riesgos de tasa de interés (VaR) que junto<br />
al monitoreo permanente de sus inversiones de mediano y largo plazo, permite un seguimiento activo de los<br />
portfolios de inversión.<br />
Riesgo de Tasas de Interés<br />
Al 30 de junio de 2007, la sociedad presenta créditos a tasas razonables para las condiciones de mercado<br />
existentes.<br />
Riesgo Cambiario<br />
Como política del grupo security, las operaciones mantenidas con moneda extranjera con instituciones<br />
financieras, se encuentran debidamente calzadas con operaciones de venta en la misma moneda.<br />
Riesgo de Commodity<br />
Al 30 de junio 2007 y 2006 <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> no presenta activos ni pasivos en commodities.<br />
Riesgos asociados al negocio de seguros<br />
Riesgos Financieros Locales<br />
La disminución de las tasas de interés de largo y mediano plazo podría afectar el rendimiento de los<br />
activos que respaldan rentas vitalicias y cuentas únicas de inversión a tasas garantizadas cuando corresponda tomar<br />
inversiones por los vencimientos de papeles más cortos, generando un déficit operacional a mediano plazo.<br />
Tasas de Mortalidad y Morbilidad<br />
El aumento en los niveles de morbilidad puede llevar a relacionados aumentos en la siniestralidad de<br />
pólizas catastróficas en el mediano plazo y aumentos de siniestralidad en las pólizas con coberturas de reembolsos<br />
de gastos médicos en el corto plazo. La disminución en las tasas de mortalidad adulta puede hacer disminuir los<br />
resultados esperados para el ramo de rentas vitalicias en la medida que las compañías no se ajusten a la nueva<br />
estructura de las curvas de mortalidad.<br />
7
Estructura de la industria<br />
La gran cantidad de participantes en la industria puede llevar a cierres y fusiones de empresas, de manera<br />
que puede cambiar la actual estructura de la industria, produciéndose ajustes en las estructuras de ventas y<br />
estructuras de márgenes operacionales.<br />
Industria Reaseguradora<br />
La actual tendencia de concentración de compañías reaseguradoras podría tener un efecto en la variedad de<br />
oferta de coberturas, dejando de reasegurar riesgos que actualmente se encuentren respaldados gracias a la fuerte<br />
competencia que existía hasta hace poco tiempo en este mercado.<br />
Competencia Interna<br />
Los márgenes técnicos de ramos con alta retención en seguros generales podrían seguir cayendo por la alta<br />
competencia a través de precios que se está dando en el mercado.<br />
Finalmente, en cuanto a la clasificación de riesgo, tenemos:<br />
Clasificación Vigente junio 2007<br />
Acciones Ordinarias<br />
Bonos N° 340, Serie B-B2,<br />
Bonos N° 376, Series C-C2, Perspectivas<br />
y Bonos N° 454, Serie D<br />
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. Primera Clase, Nivel 3 A+ Estables<br />
Feller & Rate Clasificadora de Riesgo Primera Clase, Nivel 2 A+ Estables<br />
Comisión Clasificadora de Riesgo Aprobado A+<br />
8
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
: 96604380 - 6<br />
: 01-01-2007 al 30-06-2007<br />
: Miles de Pesos<br />
: Individual<br />
HECHOS RELEVANTES<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN: 08-08-2007<br />
En Sesión de directorio, celebrada el 5 de junio de 2007 se acordó por la<br />
unanimidad de los asistentes modificar parte de las caracteristicas de la línea de<br />
bonos que el Directorio de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., en reunión ordinaria Número 174<br />
celebrada con fecha 27 de marzo del mismo año e informada a la Superintendencia de<br />
Valores y Seguros mediante hecho esencial de fecha 29 de marzo de 2007, acordara<br />
registrar en la Superintendencia de Valores y Seguros, fijando un nuevo texto con<br />
todas las características especiales tanto de la nueva línea, y llevar a cabo y<br />
registrar ante la Superintendencia de Valores y Seguros una segunda y última<br />
emisión y colocación de bonos con cargo a la Línea de Bonos inscrita en el Registro<br />
de Valores bajo el Número 340, de fecha 13 de agosto de 2003, por un monto total de<br />
hasta 1.000.000 de unidades de Fomento. EL propósito de estas emisiones es el<br />
refinanciamiento de pasivos financieros y el financiamiento del plan de inversione<br />
de la Compañía.
Rut<br />
Período<br />
Tipo de moneda<br />
Tipo de Balance<br />
:<br />
:<br />
:<br />
:<br />
96604380 - 6<br />
01-01-2007 al 30-06-2007<br />
Miles de Pesos<br />
Individual<br />
Informe de los Auditores Externos<br />
Revisión de Estados Financieros Interinos referidos al<br />
30 de junio de 2007<br />
Página 1 de 1<br />
FECHA<br />
IMPRESIÓN:<br />
08-08-2007<br />
Razón Social Auditores Externos:<br />
RUT Auditores ExternosExtern<br />
DELOITTE & TOUCHE<br />
80276200-3<br />
A los señores Accionistas de<br />
<strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A.<br />
Hemos revisado los balances generales de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A. al 30 de<br />
junio de 2007 y 2006 y los correspondientes estados de resultados y de<br />
flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados en esas<br />
fechas. Estos estados financieros interinos y sus correspondientes<br />
notas son responsabilidad de la administración de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A..<br />
El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte<br />
integrante de estos estados financieros, por lo tanto, este informe no<br />
se extiende a los mismos.<br />
Nuestras revisiones fueron efectuadas de acuerdo con normas de<br />
auditoría establecidas en Chile para una revisión de información<br />
financiera interina. Una revisión de información financiera interina<br />
consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica<br />
a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal<br />
responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance<br />
de esta revisión es sustancialmente menor que una auditoría efectuada<br />
de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile,<br />
cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros<br />
tomados en conjunto. En consecuencia, los estados financieros<br />
interinos al 30 de junio de 2007 y 2006 no han sido auditados y por lo<br />
tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha<br />
opinión.<br />
Los mencionados estados financieros interinos han sido preparados para<br />
reflejar la situación financiera individual de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., a<br />
base de los criterios descritos en Nota 2, antes de proceder a la<br />
consolidación, línea a línea, de los estados financieros de las<br />
filiales detalladas en Nota 10. En consecuencia, para su adecuada<br />
interpretación, estos estados financieros individuales interinos deben<br />
ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros<br />
consolidados interinos de <strong>Grupo</strong> <strong>Security</strong> S.A., los que son requeridos<br />
por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.<br />
Basados en nuestra revisión de los estados financieros individuales<br />
interinos al 30 de junio de 2007 y 2006, no tenemos conocimiento de<br />
ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para<br />
que estén de acuerdo con los principios descritos en la Nota 2.<br />
Como se indica en Nota 11 letra c), en 2007 las sociedades Seguros Vida<br />
<strong>Security</strong> Previsión S.A. y <strong>Security</strong> Rentas Seguros Vida S.A. se han<br />
fusionado absorbiendo Seguros Vida <strong>Security</strong> Previsión S.A. a <strong>Security</strong><br />
Rentas Seguros Vida S.A..<br />
Nombre de la persona autorizada que firma<br />
RUT de la persona autorizada que firma<br />
JUAN CARLOS CABROL BAGNARA<br />
10147736-3
Página: 1 de 2<br />
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD<br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
1.01.05.00 Razón Social<br />
96604380 - 6<br />
GRUPO SECURITY S.A.<br />
Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el<br />
presente informe Trimestral, referido al 30 de junio de 2007 , de acuerdo al siguiente detalle:<br />
INDIVIDUAL<br />
CONSOLIDADO<br />
Ficha Estadística Codificada<br />
Uniforme (FECU). .............................<br />
X<br />
.............................<br />
Notas Explicativas a los<br />
estados financieros.<br />
Análisis Razonado<br />
X<br />
............................. .............................<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Resumen de Hechos<br />
Relevantes del período.<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Medio Magnético, debidamente<br />
identificado.<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Nota:<br />
marcar con una "X" donde corresponde<br />
Nombre Cargo R.U.T. Firma<br />
Silva Silva Francisco Presidente<br />
4103061-5<br />
Berndt Cramer Claudio Director<br />
4775620-0<br />
Concha Rodriguez Andrés Director<br />
4773967-5<br />
Correa Hogg Jaime Director<br />
5892161-0<br />
Marin Correa Jorge Director<br />
7639707-4<br />
Matsumoto Takahashi Naoshi Director<br />
3805153-9<br />
Pavez Recart Juan Cristobal Director<br />
9901478-4<br />
Vial Gaete Alvaro Director<br />
5759348-2<br />
Fecha: 9 de agosto de 2007
Página: 2 de 2<br />
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD<br />
1.01.04.00 R.U.T.<br />
1.01.05.00 Razón Social<br />
96604380 - 6<br />
GRUPO SECURITY S.A.<br />
Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el<br />
presente informe Trimestral, referido al 30 de junio de 2007 , de acuerdo al siguiente detalle:<br />
INDIVIDUAL<br />
CONSOLIDADO<br />
Ficha Estadística Codificada<br />
Uniforme (FECU). .............................<br />
X<br />
.............................<br />
Notas Explicativas a los<br />
estados financieros.<br />
Análisis Razonado<br />
X<br />
............................. .............................<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Resumen de Hechos<br />
Relevantes del período.<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Medio Magnético, debidamente<br />
identificado.<br />
X<br />
............................. .............................<br />
Nota:<br />
marcar con una "X" donde corresponde<br />
Nombre Cargo R.U.T. Firma<br />
Peñafiel Muñoz Renato Gerente General<br />
6350390-8<br />
Fecha: 9 de agosto de 2007