formulas y ejemplos de productos – financiera universal

FORMULAS Y EJEMPLOS DE PRODUCTOS – FINANCIERA UNIVERSAL
1. DEFINICIONES
1.1 Tasa efectiva.-
FORMULAS Y EJEMPLOS DE PRODUCTOS ACTIVOS
La tasa efectiva representa la capitalización o actualización de un monto de dinero. La tasa efectiva es
aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto del préstamo generado.
1.2 Tasa efectiva anual (TEA).-
La tasa efectiva anual es una función exponencial de la tasa periódica en un año. Nos permite comparar
los rendimientos anuales en el uso del dinero. Se genera mediante la siguiente fórmula.
TEA: T asa efectiva anual.
TEM: T asa efectiva mensual.
1.3 Tasa de costo efectivo (TCE).-
La tasa de costo efectivo (TCE) es la que nos permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás
pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo.
También se conoce como T IR (tasa interna de retorno).
N
C1
C2
Cn-1
Cn
i
n
= Monto neto recibido por el cliente.
= Cuota 1 (capital+intereses+cargos).
= Cuota 2 (capital+intereses+cargos).
= Cuota n-1 (capital+intereses+cargos).
= Cuota n (capital+intereses+cargos).
= Tasa interna de retorno.
= Períodos en días entre cuotas.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

1.4 Tasa de costo efectivo anual (TCEA).-
La tasa de costo efectivo anual es una función exponencial de la tasa interna de retorno. Nos permite
comparar los rendimientos anuales en el uso del dinero. Se genera mediante la siguiente fórmula.
TCEA
i
= Tasa efectiva anual.
= Tasa interna de retorno (T IR).
1.5 Cuota con periodo constante.
La cuota con periodo constante es cuando el cliente paga sus cuotas con periodicidad de 30 días por
préstamos que accedió el mismo. La cuota incluye las amortizaciones y los intereses de cada período.
Donde:
CUOT A
MONTO
TEM
N
= Cuota sin gastos.
= Monto del préstamo.
= Tasa efectiva mensual.
= Número de cuotas del crédito.
1.6 Cuota con fecha fija.
La cuota con fecha fija es cuando el cliente paga sus cuotas todos los meses a una fecha determinada de
cada mes por préstamos que accedió el mismo. La cuota incluye las amortizaciones y los intereses de
cada período, para todos los préstamos las cuotas se originan bajo el concepto de cálculo de interés
compuesto.
C
P
i
D1
D2
= Cuota
= Monto del préstamo
= Tasa de interés efectiva anual
= Los días transcurridos desde el desembolso hasta el vencimiento de la primera cuota
= Los días transcurridos desde el vencimiento de la primera cuota hasta el vencimiento de la
segunda cuota.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

1.7 Interés compensatorio.-
Es la contraprestación por el uso de dinero o de cualquier otro bien.
IC
i
d
K
= Interés compensatorio.
= Tasa de Interés efectiva anual.
= Número de días transcurridos.
= Capital adeudado.
1.8 Seguro de desgravamen.
M.SEG
M
fs
D
= Monto del seguro de desgravamen.
= Monto aprobado.
= Factor del seguro de desgravamen.
= Plazo.
2. PENALIDAD POR INCUMPLIMIENTO DE PAGO
A partir del 2do día de vencida la cuota, se cobrará de acuerdo al rango de días de mora en el que se
encuentra cada cuota y en base al valor de la cuota.
PENALIDAD POR INCUMPLIMIENTO DE PAGO
VALOR DE LA CUOTA
(S) CONSOLIDADA (S)
De 2 A 4 días De 5 A 8 días De 9 A 25 días De 26 A 60 días Más de 60 días
De 0.00 a 80.00 S/. 3.00 S/. 7.00 S/. 22.00 S/. 25.00 S/. 28.00
De 80.01 a 140.00 S/. 3.00 S/. 7.00 S/. 22.00 S/. 28.00 S/. 36.00
De 140.01 a 200.00 S/. 5.00 S/. 8.00 S/. 26.00 S/. 32.00 S/. 42.00
De 200.01 a 250.00 S/. 5.00 S/. 8.00 S/. 26.00 S/. 35.00 S/. 48.00
De 250.01 a 320.00 S/. 5.00 S/. 8.00 S/. 26.00 S/. 40.00 S/. 58.00
De 320.01 a 500.00 S/. 7.00 S/. 13.00 S/. 30.00 S/. 53.00 S/. 75.00
De 500.01 a 700.01 S/. 7.00 S/. 13.00 S/. 32.00 S/. 72.00 S/. 80.00
Más de 700.00 S/. 7.00 S/. 15.00 S/. 45.00 S/. 85.00 S/. 95.00
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

EJEMPLOS
1. CREDITO MICROCREDITO – OFICINAS PROFINANZAS Y FINANCIERA UNIVERSAL
a) Cálculo del importe del préstamo a partir del monto aprobado, con seguro de
“Desgravamen”.
Para nuestro ejemplo el monto total financiado incluye el seguro de desgravamen.
Monto Aprobado S/. 3,000.00
Plazo 12
Tasa de interés efectiva anual 55.00%
Tasa de interés efectiva mensual 3.72%
Factor de seguro de desgravamen 0.07292%
Fecha de desembolso 09/05/2013
Período de pago
Fecha fija 09 de cada mes
Monto a prestar = S/.3,026.78 nuevos soles
El ITF = 0.005%, no se incluye en el cálculo para la operación de crédito, este se cobra posterior al
desembolso.
b) Cálculo de la cuota
Monto Aprobado S/. 3,026.78
Plazo 12
Tasa de interés efectiva anual 55.00%
Tasa de interés efectiva mensual 3.72%
Monto de la cuota = S/.318.22
c) Cronograma de pago
PERIODO FECHAS DIAS AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
0 09/05/2013 S/. 3,026.78
1 08/06/2013 30 S/. 205.63 S/. 112.59 S/. 318.22 S/. 2,821.15
2 08/07/2013 30 S/. 213.28 S/. 104.94 S/. 318.22 S/. 2,607.87
3 08/08/2013 31 S/. 217.92 S/. 100.30 S/. 318.22 S/. 2,389.95
4 08/09/2013 31 S/. 226.30 S/. 91.92 S/. 318.22 S/. 2,163.66
5 08/10/2013 30 S/. 237.74 S/. 80.48 S/. 318.22 S/. 1,925.92
6 08/11/2013 31 S/. 244.14 S/. 74.07 S/. 318.22 S/. 1,681.78
7 08/12/2013 30 S/. 255.66 S/. 62.56 S/. 318.22 S/. 1,426.12
8 08/01/2014 31 S/. 263.37 S/. 54.85 S/. 318.22 S/. 1,162.75
9 08/02/2014 31 S/. 273.50 S/. 44.72 S/. 318.22 S/. 889.25
10 08/03/2014 28 S/. 287.38 S/. 30.83 S/. 318.22 S/. 601.87
11 08/04/2014 31 S/. 295.07 S/. 23.15 S/. 318.22 S/. 306.80
12 08/05/2014 30 S/. 306.80 S/. 11.41 S/. 318.22 S/. 0.00
Nota: Si la fecha de pago es domingo, se calculó hasta ese día, pero el cliente tiene la opción de pagar la
cuota al día siguiente hábil sin ningún tipo de recargo. El ITF se aplica sobre la cuota.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

d) Penalidad por incumplimiento de pago.
Para nuestro ejemplo, aplicando la penalidad por incumplimiento de pago quedaría de la siguiente
manera:
Monto de cuota S/. 318.22
Número de días de atraso 3
Como la cuota está entre el rango de 250.01 a 320 nuevo soles y está en el rango de 2 a 4 días de
atraso, entonces la penalidad por incumplimiento de pago será de S/.5.00 nuevos soles.
Monto de cuota S/. 318.22 +
Cargo de cobranzas S/. 5.00
Monto de cuota total S/. 323.22
Monto redondeado S/. 323.20
2. CRÉDITO MICROCREDITO – OFICINAS PROFINANZAS Y FINANCIERA UNIVERSAL
a) Cálculo del importe del préstamo a partir del monto aprobado, con seguro de
“Desgravamen” y “Te Protegemos”.
Para nuestro segundo ejemplo de crédito microempresa, el monto total financiado incluye el seguro de
desgravamen y el seguro T E PROT EGEMOS. (El seguro te protegemos es opcional).
Monto Aprobado S/. 3,000.00
Plazo 12
Tasa de interés efectiva anual 55.00%
Tasa de interés efectiva mensual 3.72%
Factor de seguro de desgravamen 0.07292%
Factor de seguro Te Protegemos 0.08000%
Fecha de desembolso 09/05/2013
Fecha del 1er vencimiento 09/06/2013
Período de pago
Fecha fija 09 de cada mes
Monto a prestar = S/.3,056.15 nuevos soles.
El ITF = 0.005%, no se incluye en el cálculo para la operación de crédito, este se cobra posterior al
desembolso.
Nota: Se aplicará el mismo procedimiento como en el ejemplo anterior para el cálculo de la cuota,
elaboración del cronograma de pagos y cálculo de la penalidad por incumplimiento de pago.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

3. CREDITO PIGNORATICIO “OLLA DE ORO” – OFICINAS FINANCIERA UNIVERSAL
a) Tasación de la joya
Para el ejemplo del cálculo de la tasación, utilizaremos los siguientes precios por gramos:
QUILATAJE
PRECIO POR GR.
24 S/. 140.12
22 S/. 128.49
18 S/. 105.09
16 S/. 95.28
ORO BLANCO S/. 95.28
14 S/. 81.97
Nota: el precio por gramo es referencial y que podrá variar de acuerdo a la tasación de la joya.
Para nuestros dos ejemplos de monto aprobado, podemos tomar una joya de oro de 18k que tiene un
precio por gramo de S/ 105.09 nuevos soles por lo tanto el monto aprobado es el siguiente:
Ejemplo 1
Precio por gramo S/. 105.09
Descuento base 10%
Precio por gr con descuento S/. 94.58
Peso de la joya
15.00 gr
Peso
15.00 x
Precio por gramo S/. 94.58
Monto aprobado S/ 1,418.70
Ejemplo 2
Precio por gramo S/. 105.09
Descuento base 15%
Precio por gr con descuento 89.33
Peso de la joya
15.00 gr
Peso
15.00 x
Precio por gramo S/. 89.33
Monto aprobado S/ 1,339.95
Peso bruto = es el peso de la joya sin descuento
Peso neto = peso bruto de la joya menos el descuentos.
Descuento base = 10% este descuento se aplica a todas las joyas (por soldaduras, otros metales
encontrados, etc.)
Descuento base = 15% este descuento se aplica a todas las joyas (por grabaciones, algún pequeño
desgaste, etc.).
b) Cálculo del importe del préstamo a partir del monto aprobado .
Para el siguiente cálculo tomaremos el ejemplo uno, donde el monto aprobado es igual al monto líquido
que recibe el cliente ya que no cobramos comisiones, ni gastos adicionales.
Monto Aprobado S/. 1,418.70
Plazo 8
Tasa de interés efectiva anual 96.71%
Tasa de interés efectiva mensual 5.80%
Fecha de desembolso 09/07/2013
Período de pago
Fecha fija 08 de cada mes
Monto a prestar = S/.1,418.70 nuevos soles.
El ITF = 0.005%, no se incluye en el cálculo para la operación de crédito, este se cobra posterior al
desembolso.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

c) Cálculo de la cuota fija
Monto Aprobado S/. 1,418.70
Plazo 8
Tasa de interés efectiva anual 96.71%
Tasa de interés efectiva mensual 5.80%
Monto de la cuota = S/.227.40 nuevos soles
d) Cronograma de pago
PERIODO FECHAS DIAS AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
0 09/07/2013 S/. 1,418.70
1 08/08/2013 30 S/. 145.12 S/. 82.28 S/. 227.40 S/. 1,273.58
2 08/09/2013 31 S/. 151.00 S/. 76.40 S/. 227.40 S/. 1,122.58
3 08/10/2013 30 S/. 162.29 S/. 65.11 S/. 227.40 S/. 960.29
4 08/11/2013 31 S/. 169.79 S/. 57.61 S/. 227.40 S/. 790.49
5 08/12/2013 30 S/. 181.55 S/. 45.85 S/. 227.40 S/. 608.94
6 08/01/2014 31 S/. 190.87 S/. 36.53 S/. 227.40 S/. 418.07
7 08/02/2014 31 S/. 202.32 S/. 25.08 S/. 227.40 S/. 215.75
8 08/03/2014 28 S/. 215.75 S/. 11.66 S/. 227.40 S/. 0.00
Nota: Si la fecha de pago es domingo, se calculó hasta ese día, pero el cliente tiene la opción de pagar la
cuota al día siguiente hábil sin ningún tipo de recargo. El ITF se aplica sobre la cuota.
e) Penalidad por incumplimiento de pago.
Para nuestro ejemplo, aplicando la penalidad por incumplimiento de pago quedaría de la siguiente
manera:
Monto de la cuota S/. 227.40
Número de días de atraso 2
Como la cuota está entre el rango de 200.01 a 250 nuevo soles y está en el rango de 2 a 4 días de
atraso, entonces la penalidad por incumplimiento de pago será de S/.5.00 nuevos soles.
Monto de cuota S/. 227.40 +
Cargo de cobranzas S/. 5.00
Monto de cuota total S/. 232.40
Monto redondeado S/. 232.40
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

4. CREDITO PIGNORATICIO “ORO FLEXIBLE” – OFICINAS FINANCIERA UNIVERSAL
4.1 Cuota Flexible.
Crédito que permite pagar los intereses y la amortización desde S/1.00 nuevo sol de capital.
a. Calculo del interés.
Para el siguiente ejemplo, usaremos los datos del ejemplo anterior y calcularemos el interés.
Monto Aprobado S/. 1,418.70
Plazo 8
Tasa de interés efectiva anual 99.86%
Tasa de interés efectiva mensual 5.94%
Fecha de desembolso 09/07/2013
Fecha de vencimiento 08/08/2013
Dias T rancurridos 30
Monto de interés del mes = S/.84.27
b. Calculo de la cuota
Para el 1er mes quedaría de la siguiente manera.
Interés del mes S/. 84.27 +
Amortización S/. 1.00
Monto de la cuota S/. 85.27
c. Cronograma de pagos
Durante 12 meses pagando solo interés más S/1.00 nuevo sol de capital, estos son los cuotas mensuales
que tendría que pagar y en el último mes cancelar el interés más el saldo capital.
PERIODO DIAS DIAS AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
0 09/07/2013 S/. 1,418.70
1 08/08/2013 30 S/. 1.00 S/. 84.27 S/. 85.27 S/. 1,417.70
2 08/09/2013 31 S/. 1.00 S/. 87.10 S/. 88.10 S/. 1,416.70
3 08/10/2013 30 S/. 1.00 S/. 84.15 S/. 85.15 S/. 1,415.70
4 08/11/2013 31 S/. 1.00 S/. 86.98 S/. 87.98 S/. 1,414.70
5 08/12/2013 30 S/. 1.00 S/. 84.03 S/. 85.03 S/. 1,413.70
6 08/01/2014 31 S/. 1.00 S/. 86.86 S/. 87.86 S/. 1,412.70
7 08/02/2014 31 S/. 1.00 S/. 86.80 S/. 87.80 S/. 1,411.70
8 08/03/2014 28 S/. 1.00 S/. 78.11 S/. 79.11 S/. 1,410.70
9 08/04/2014 31 S/. 1.00 S/. 86.67 S/. 87.67 S/. 1,409.70
10 08/05/2014 30 S/. 1.00 S/. 83.74 S/. 84.74 S/. 1,408.70
11 08/06/2014 31 S/. 1.00 S/. 86.55 S/. 87.55 S/. 1,407.70
12 08/07/2014 30 S/. 1,407.70 S/. 83.62 S/. 1,491.32 S/. 0.00
Nota: Se aplicará el mismo procedimiento como en el ejemplo anterior para el cálculo de la cuota,
elaboración del cronograma de pagos, cálculo de la penalidad por incumplimiento de pago.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

5. CREDITO CONSUMO – OFICINAS PROFINANZAS Y FINANCIERA UNIVERSAL
a) Cálculo del importe del préstamo a partir del monto aprobado
Para nuestro ejemplo el monto total financiado incluye el seguro de desgravamen.
Monto Aprobado S/. 3,500.00
Plazo 12
Tasa de interés efectiva anual 65.00%
Tasa de interés efectiva mensual 4.26%
Factor de seguro de desgravamen 0.07292%
Fecha de desembolso 24/07/2013
Período de pago
Fecha fija 23 de cada mes
Monto a prestar = S/.3,531.24 nuevos soles
El ITF = 0.005%, no se incluye en el cálculo para la operación de crédito, este se cobra posterior al
desembolso.
b) Cálculo de la cuota
Monto Aprobado S/. 3,531.24
Plazo 12
Tasa de interés efectiva anual 65.00%
Tasa de interés efectiva mensual 4.26%
Monto de la cuota = S/.383.19
c) Cronograma de pago
PERIODO FECHAS DIAS AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
0 24/07/2013 S/. 3,531.24
1 23/08/2013 30 S/. 232.71 S/. 150.48 S/. 383.19 S/. 3,298.53
2 23/09/2013 31 S/. 237.84 S/. 145.35 S/. 383.19 S/. 3,060.69
3 23/10/2013 30 S/. 252.76 S/. 130.43 S/. 383.19 S/. 2,807.93
4 23/11/2013 31 S/. 259.46 S/. 123.73 S/. 383.19 S/. 2,548.47
5 23/12/2013 30 S/. 274.59 S/. 108.60 S/. 383.19 S/. 2,273.88
6 23/01/2014 31 S/. 282.99 S/. 100.20 S/. 383.19 S/. 1,990.89
7 23/02/2014 31 S/. 295.46 S/. 87.73 S/. 383.19 S/. 1,695.43
8 23/03/2014 28 S/. 315.85 S/. 67.34 S/. 383.19 S/. 1,379.58
9 23/04/2014 31 S/. 322.40 S/. 60.79 S/. 383.19 S/. 1,057.18
10 23/05/2014 30 S/. 338.14 S/. 45.05 S/. 383.19 S/. 719.04
11 23/06/2014 31 S/. 351.51 S/. 31.68 S/. 383.19 S/. 367.53
12 23/07/2014 30 S/. 367.53 S/. 15.66 S/. 383.19 S/. 0.00
Nota: Si la fecha de pago es domingo, se calculó hasta ese día, pero el cliente tiene la opción de pagar la
cuota al día siguiente hábil sin ningún tipo de recargo. El ITF se aplica sobre la cuota.
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011

d) Penalidad por incumplimiento de pago.
Para nuestro ejemplo, aplicando la penalidad por incumplimiento de pago quedaría de la siguiente
manera:
Monto de la cuota S/. 383.19
Número de días de atraso 4
Como la cuota está entre el rango de 320.01 a 500 nuevo soles y está en el rango de 2 a 4 días de
atraso, entonces la penalidad por incumplimiento de pago será de S/.7.00 nuevos soles.
Monto de cuota S/. 383.19 +
Cargo de cobranzas S/. 7.00
Monto de cuota total S/. 390.19
Monto redondeado S/. 390.15
ITF (impuesto a las transacciones financieras) = 0.005% , Tasa vigente a par tir del 1 de abril del año 2011 según lo
dispuesto en la Ley N°29667 – Ar t. 2 – congreso de la república, publicado el 19/02/2011