VUOSIKERTOMUS 2000 - Fiskars Corporation

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOTKonserniEmoyhtiö2000 1999 2000 1999M€ M€ M€ M€32. KassavirtalaskelmaSuoriteperusteen mukaan kirjattujen erien oikaisuPakollisten varausten muutos 0,4 0,2 0,0 -0,1Kurssierot 1,2 -0,6 0,7 -8,9Rahoitustuotot -43,3 -33,2 -94,0 -57,6Rahoituskulut 31,5 21,6 27,1 18,3Yhteensä -10,2 -12,0 -66,1 -48,4RAHOITUSRISKIEN HALLINTAKonsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta on keskitetty yhtiönpääkonttoriin Helsinkiin.ValuuttariskiKonsernin liiketoiminnasta noin kaksi kolmasosaa on Pohjois-Amerikassa ja loppuosa pääasiallisesti Euroopassa. Pohjois-Amerikan liiketoiminnan tuotot ja kulut ovat pääosin dollareinaja Euroopan liiketoiminnan osalta vastaavasti eurooppalaisinavaluuttoina.Oman pääoman valuuttasuojauksesta on vuoden 2000alussa konsernissa kokonaan luovuttu.Konserni ei käytä valuuttajohdannaisia spekulatiivisesti.Avoimet sopimukset kohdistuvat pääosin rahoituseriensuojaamiseen, ja ne on arvostettu tilinpäätöksessä markkinaarvoon.KorkoriskiKonsernin rahoitustarpeesta lähes 90 % oli dollarimääräistä.Lainat ovat suomalaisia eläkelainoja lukuun ottamatta vaihtuvakorkoisia.Pitkäaikaisilla 120 milj. dollarin koronvaihtosopimuksilla onvähennetty konsernin riippuvuutta lyhytaikaisten korkojenliikkeistä. Vastaavasti 90 milj. dollarin ja 20 milj. euron korkotermiinitvähentävät vuoden 2001 korkoriskiä.LikviditeettiriskiKonsernilla oli likviditeetin varmistamiseksi käyttämättömiäpitkäaikaisia valmiusluottoja 140 milj. euroa. Lisäksi yhtiöllä olierilaisia pankkien kanssa sovittuja lyhytaikaisia luottolimiittejänoin 100 milj. euroa. Suomessa emoyhtiöllä on pääpankkienkanssa 200 milj. euron yritystodistusohjelma.40