Canada Lithium Corp.

More documents

Recommendations

Info

Canada Lithium Corp. (anciennement Black Pearl Minerals Consolidated Inc.) Rapport de gestion Capital-actions L’augmentation du capital-actions au cours de la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009 résulte essentiellement de deux placements privés et de l’exercice de bons de souscription d’actions ordinaires et d’options sur actions ordinaires qui ont totalisé 15 070 905 $. Bons de souscription L’augmentation du nombre de bons de souscription au cours de la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009 s’explique essentiellement par l’émission de bons de souscription et de bons de souscription de placeur pour compte dans le cadre de deux placements privés réalisés au cours de l’exercice. La juste valeur que la société leur a attribuée, estimée aux dates d’émission au moyen du modèle d’évaluation des options de Black et Scholes, s’est établie à 4 046 000 $. Résultats d’exploitation pour la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009 et pour l’exercice terminé le 28 février 2009 La société a subi une perte nette de 4 737 037 $ (0,04 $ par action) pour la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009, en regard d’une perte nette de 7 071 483 $ (0,10 $ par action) pour l’exercice terminé le 28 février 2009. La baisse de la perte nette s’explique essentiellement par le fait que les moins-values des propriétés minières ont diminué de 2 901 092 $, passant de 4 429 873 $ pour l’exercice terminé le 28 février 2009 à 1 528 781 $ pour la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009, et qu’elles ont diminué de 371 237 $ dans les cas des immobilisations corporelles, pour passer de 893 592 $ pour l’exercice précédent à 522 355 $ pour la période écoulée. Les frais généraux et frais d’administration de la période écoulée se sont élevés à 1 157 324 $ en regard de 784 246 $ pour l’exercice précédent, ces frais ayant augmenté de 373 078 $ avec l’intensification de l’activité d’exploitation liée au projet Québec Lithium. La charge d’amortissement de la période écoulée s’est établie à 106 789 $, en baisse de 446 472 $ par rapport à celle de 553 261 $ de l’exercice précédent. Cette diminution découle essentiellement de la réduction de la valeur du matériel minier de l’usine de traitement de Wekusko Lake. La rémunération à base d’actions pour la période écoulée s’est chiffrée à 1 743 000 $, en hausse de 1 359 419 $ par rapport à celle de 383 581 $ de l’exercice précédent. La juste valeur des options sur actions attribuées a été estimée aux diverses dates d’émission au moyen du modèle d’évaluation des options de Black et Scholes. L’augmentation de la juste valeur estimative au cours de la période écoulée par rapport à l’exercice précédent est avant tout attribuable à une hausse du prix d’exercice des options sur actions émises au cours de la période écoulée. Au cours de la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009, la société a comptabilisé des revenus de location de 356 666 $ au titre du bail de location à court terme de l’usine de traitement de Wekusko Lake. Il n’y a eu aucun revenu de location comparable au cours de l’exercice terminé le 28 février 2009. Page 6 sur 17
Canada Lithium Corp. (anciennement Black Pearl Minerals Consolidated Inc.) Rapport de gestion SOMMAIRE DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS Période de dix mois terminée le 31 décembre 2009 (non vérifié) 31 décembre 4 e trimestre 30 novembre 3 e trimestre 31 août 2 e trimestre 31 mai 1 er trimestre Perte de la période (750 589) $ (3 311 860) $ (471 362) $ (203 226) $ Perte par action – de base et diluée (0,01) (0,02) (0,00) (0,00) Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation (1 072 553) 398 450 (539 421) 88 809 Flux de trésorerie liés aux activités de financement 152 223 14 910 608 394 566 3 659 508 Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement 288 405 (1 132 763) (302 401) (139 255) Exercice terminé le 28 février 2009 (non vérifié) 28 février 4 e trimestre 30 novembre 3 e trimestre 31 août 2 e trimestre 31 mai 1 er trimestre Perte de la période (324 668) $ (535 715) $ (5 493 097) $ (718 003) $ Perte par action – de base et diluée (0,00) (0,01) (0,08) (0,01) Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation (495 194) (720 220) (164 386) (448 286) Flux de trésorerie liés aux activités de financement 129 033 920 171 — 2 796 850 Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement 342 590 (264 472) (703 214) (1 159 921) SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT La société est une entreprise au stade de l’exploration qui n’a dégagé ni produits ni flux de trésorerie de ses projets d’exploration. Les flux de trésorerie de la société proviennent essentiellement de l’émission de titres de participation et de revenus d’intérêts, et dépendent des soldes de trésorerie existants et des taux d’intérêt en vigueur. Pour la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009, la société a touché 19 116 905 $ de l’émission d’actions ordinaires et de bons de souscription d’actions ordinaires et 356 666 $ de la location de matériel minier excédentaire. Pour la période de 10 mois terminée le 31 décembre 2009, la société a touché des intérêts de 16 964 $ sur ses placements dans des comptes d’épargne quotidiens à intérêt élevé. L’augmentation de 16 494 $ par rapport aux intérêts gagnés pour l’exercice terminé le 28 février 2009 découle essentiellement d’une hausse des soldes de trésorerie moyens au cours de la période. Au 31 décembre 2009, le fonds de roulement de la société s’établissait à 16 069 278 $, en hausse de 15 890 490 $ par rapport aux 178 788 $ le 28 février 2009. L’augmentation enregistrée au cours de la période écoulée s’explique par les activités de financement de la société, l’émission d’actions ordinaires et de bons de souscription d’actions ordinaires ayant rapporté 19 116 905 $. Cette augmentation a été en partie annulée par les dépenses engagées au cours de la période sur des claims miniers et par des frais d’exploration et d’autres frais généraux et frais d’administration. Actuellement, la société ne dispose pas de fonds suffisants pour mener à bien les campagnes d’exploration préconisée pour le projet Québec Lithium. Dans le passé, les besoins en capitaux de la société ont été comblés par l’émission de titres de participation. La société aura besoin de fonds supplémentaires importants pour poursuivre l’exploration et la mise en valeur de ce projet. La société disposant de ressources financières limitées et ne disposant d’aucune source de revenus récurrente pour le moment, rien ne garantit que des fonds supplémentaires seront mis à sa disposition pour mener à terme les activités d’exploration prévues et d’autres activités d’exploration ou pour mobiliser les fonds importants qu’il lui faudra pour faire passer le projet au stade de la production commerciale. Afin de financer la mise en valeur du projet, la société devra envisager une ou plusieurs autres solutions de financement, y compris l’émission de titres de participation supplémentaires. Rien ne garantit que la société pourra obtenir un financement suffisant dans l’avenir ou que les modalités de ce financement seront favorables. Le défaut d’obtenir ce financement supplémentaire pourrait occasionner un retard ou un report indéfini de la poursuite de l’exploration et de la mise en valeur du projet. Les modalités de tout financement supplémentaire obtenu par la société pourraient donner lieu à une dilution importante pour ses actionnaires. Page 7 sur 17
Page 1 and 2: Canada Lithium Corp. (anciennement
Page 5: Canada Lithium Corp. (anciennement
Page 17: Canada Lithium Corp. (anciennement

Canada Lithium Corp.

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?