Dossier de presse - HSBC

L’international, nouveau tremplin de croissancedes PME françaises ? Quels enjeux ? Quels freins ?Quelles solutions ?Dossier de pressePUBLIC

I Mise en perspectiveLe développement international des PME et ETI : un enjeu crucial pour la France /rappel desobjectifs gouvernementauxUne opportunité : miser sur le rebond de la demande dans les pays émergentsLa frilosité des PME : les freins du développementII HSBC : acteur du développement international des PME françaisesUne volonté stratégique affichée : accompagner les PME françaises à l’internationalUn Groupe reconnu pour sa connaissance de l’économie des pays émergentsIII Une offre internationale, au plus près des attentes des PMEUn accompagnement de A à ZUne enveloppe supplémentaire de crédits d’un milliard d’eurosUn réseau d’experts à tous les bouts de la chaîneDes partenariats privilégiés avec les organismes d’Etat spécialisésAnnexes : quelques sucess stories internationales…PUBLIC - 2

IMise en perspectiveLe développement international des PME et ETI : un enjeu crucial pour laFrance / rappel des objectifs gouvernementaux* Un retour à l’équilibre de la balance commerciale en cinq ans.Le déficit de la balance commerciale atteignant 25 milliards d’euros en 2012(hors énergie), le gouvernement s’est fixé pour objectif un retour à l’équilibrede celle-ci en 5 ans. Un enjeu capital pour la balance des paiements, pour lacompétitivité de l’industrie française, mais aussi pour le marché du travail :« 1 milliard d’exportations supplémentaires = 10 000 emplois » souligne laMinistre du commerce extérieur Nicole Bricq. Une réorientation prioritaire vers les pays émergents à forte croissance :Trop tributaires du ralentissement ou de l’arrêt de la croissance dans leséconomies matures des pays d’Europe, les entreprises françaises doiventdavantage diversifier leurs débouchés.o Entre 2010 et 2050, la population de l’Inde progressera de 400 millionsd’habitants, celle de l’Egypte de 47 millions, celle du Bangladesh de45 millions, tandis que celle de l’Allemagne, partenaire commercialtraditionnel de la France diminuera de 11 millions.o En 2050 toujours, 19 des 30 économies les plus puissantes émanerontdes pays émergents d’aujourd’hui.Or les pays qui connaissent la plus forte croissance, comme les BRIC et CIVETSn’ont attiré que 20% des exportations françaises en 2012.*Source : Etude « Coupler l’offre française à la demande des pays » publiée par le Ministèredu commerce extérieur le 3 décembre 2012.PUBLIC - 3

Une opportunité : miser sur le rebond de la demande dans les paysémergentsD’après les prévisions d’HSBC, les exportations à destination de l’Asie (hors Japon)devraient atteindre un taux de croissance de 13 % par an au cours des années 2013-2015, puis de 8% par an de 2016 à 2020 ; ce taux devrait être encore plus soutenu endirection de l’Inde et du Vietnam.Autre groupe de pays destinataires vers lesquels les exportations françaises devraientêtre en forte croissance, de l’ordre de 12% par an de 2013 à 2015, les paysd’Afrique sub-saharienne.Par ailleurs, les anticipations montrent un remaniement du classement desprincipaux pays destinataires des exportations françaises : Si l’Allemagne reste entête, la Chine devrait venir au second rang, et la Turquie au cinquième rang en 2030 :Top five des destinations des exportations françaisesRang 2011 20301 Allemagne Allemagne2 Royaume Uni Chine3 USA Royaume Uni4 Chine USA5 Pologne TurquieSource : Rapport HSBC Global Connection novembre 2012PUBLIC - 4

La frilosité des PME : les freins du développementLes entreprises françaises tournées vers l’international pourraient cependant être plusnombreuses : 80 000 entreprises exportatrices en France vs 150 000 en Italie et 750 000 enAllemagneLeur frilosité semble croissante : les PME qui représentent 61 % des entreprisesexportatrices en 2012 étaient 75% en 2010 (source Euler Hermès). les freins du développementEn tête des réticences invoquées par les PME au développement international : la craintedu risque, le manque d’information, l’appréhension de l’inconnu (instabilité del’environnement politique…), un certain pessimisme …o La crainte du risqueUne comparaison des anticipations des sociétés déjà exportatrices en 2013 versus 2012révèle une détérioration de leur confiance : 43 % craignent des défauts de paiement mi-2013(vs 34% mi-2012). Elles prévoient d’avoir recours à l’assurance crédit export, et autresformules de sécurisation bancaire de manière à réduire leur exposition au risque (SourceTNS/HSBC novembre 2012).Néanmoins,1 entreprise sur 2 craint l’incapacité de ses clients à honorer leurs engagements1 entreprise sur 3 perçoit l’instabilité de l’environnement politique1 entreprise sur 3 manque d’information pour exporter1 entreprise sur 3 déclare avoir besoin d’une équipe spécialisée(Source Euler Hermès novembre 2012)PUBLIC - 5

o Le manque d’informations et l’appréhension de l’inconnuA la question « quels types d’informations vous manquent le plus à l’export ? », lesentreprises interrogées répondent :Informations sur la solvabilité des clients potentiels : 54%Informations réglementaires : 53%Informations sur la concurrence : 42%Informations économiques : 35%Informations politiques : 30%Source Euler Hermes (Pourcentage d’entreprises déclarant cette information commemanquante.)o Un certain pessimisme quant à l’économie mondiale dont lesexportateurs jugent les perspectives très défavorables oudéfavorables : 49% au 2ème semestre2012 versus 35 % au 1 ersemestre 2012. (source : rapport HSBC Global Connections novembre2012).Compte tenu de ces enjeux et de la nature des réticences à dissiper, HSBC a un rôleessentiel à jouer auprès des PME. Ses atouts, sans équivalents, sont orchestrés aujourd’huisous la forme d’un accompagnement complet, construit pour être au plus près desattentes actuelles des chefs d’entreprises.PUBLIC - 6

IIHSBC : acteur du développement international des PME et ETIfrançaisesCompte tenu de son positionnement de banque internationale, reconnue comme telle dansle monde entier, HSBC dispose d’atouts sans équivalents au service des petites et moyennesentreprises ayant ou voulant développer une activité internationale. Une volonté stratégique affichée d’accompagner les PME et ETIfrançaises à l’internationalLes échanges internationaux font partie de l’histoire d’HSBC qui couvre 77% des volumes detrade mondiaux. Le savoir-faire en la matière est parfaitement reconnu par le marchéfrançais. Pas seulement par les très grandes entreprises ; mais aussi par les PME. Cesdernières classent HSBC en tête de toutes ses concurrentes françaises sur des itemsrévélateurs :o 24% des entreprises interrogées pensent qu’HSBC donne accès à unréseau mondial d’experts (versus 16% pour la banque concurrentesuivante) 1 ,o 18% des entreprises interrogées pensent qu’HSBC offre les meilleursservices en matière de commerce international (vs 15% pour laconcurrente suivante) 1 .1 Source : BB Brand tracker TNS Londres (enquête terrain effectuée en août septembre 2011 auprès de 403entreprises entre 0, 5 et 30 millions de CA , dont 163 clientes d’HSBC )PUBLIC - 7

Devenir la banque internationale incontournable des PME et des ETI, et leur banqueprincipale figure parmi les objectifs du plan stratégique 2014.Illustration, parmi d’autres de cette ambition :la décision de mettre une enveloppe supplémentaire de 1 milliard d’euros de crédits àdisposition des PME désireuses de se développer à l’international.Banque internationale par essence, reconnue comme telle dans le monde, HSBC met laqualité de son bilan au service des entreprises qui sont ses clientes en France.Avantages pour une entreprise :Un gain de crédibilité aidant à remporter des appels d’offres ;La qualité de la banque partenaire est une requête courante dans la plupart des cahiers descharges émanant d’organismes publics ou parapublics. Ainsi, une grande part des marchésinternationaux exige l’émission de garantie par une banque locale ou internationale ayant unrating S&P « A » ou « AA »au minimum. HSBC est une des rares banques internationales avecun rating AA dont les entités locales bénéficient généralement de ce même rating.Le bénéfice d’une réémission de garantie par une banque locale ;Exemple : L’émission d’une garantie locale, par exemple en Malaisie, par une autre banqueest facilitée compte tenu de la présence de HSBC sur ce marché. Les garanties classiques sontainsi émises aux clients bénéficiaires en 3 jours ouvrés.PUBLIC - 8

Un groupe reconnu pour sa connaissance de l’économie des paysémergentsHSBC dispose de près de 7200 implantations dans le monde où elle compte 3,6 millionsd’entreprises clientes. Dans 55 pays sont organisées des équipes spécialisées au servicedes PME, et pas seulement dans les capitales. Ex : en Inde, dans les 15 villes les plusimportantes ; en Chine continentale à travers 132 points de vente réparties dans 30 régions.Des chargés de clientèle PME spécialisés en transactions internationales sont ainsi auservice des clients d’HSBC dans le monde, prêts à accompagner sur le terrain les entreprisesfrançaises recommandées par HSBC France, et les faire bénéficier de leur connaissance del’environnement économique ou financier local (réglementations spécifiques, par exemple).Première banque étrangère en Chine, en Inde, au Brésil, en Turquie, en Indonésie : lesimplantations d’HSBC sont autant de têtes de pont coïncidant avec les nouveaux caps dedéveloppement assignés aux entreprises françaises dans la « stratégie pour le commerceextérieur de la France » présentée le 3 décembre 2012.Cette stratégie attribue aux BRIC ( Brésil, Russie , Inde , Chine ) en 2022 unpotentiel d’importations supplémentaires supérieur à celui des paysdéveloppés hors Europe(32% versus 28%) ; et aux pays émergents de tailleintermédiaire (Mexique, Turquie, Indonésie, Argentine , Afrique du Sud) unpotentiel d’importations supplémentaires similaire à celui de l’Europe (19%versus 20%).HSBC est en effet présent dans 9 des 10 premiers pays importateurs identifiés à horizon de2022, ce qui la rend parfaitement légitime sur ces caps de développement.Ce réseau, spécifique aux PME, peut en outre utilement bénéficier, en cas de besoin, duconcours des autres métiers spécialisés de la banque (Banque de financement etd’investissement ainsi que la Banque de particuliers et de Gestion de patrimoine).PUBLIC - 9

L’offre RMBUn exemple, parmi d’autres qui illustre l’enracinement d’HSBC en Chine : HSBCpermet dorénavant aux entreprises de commercer en RMB avec leurspartenaires chinois : un avantage qui permet notamment aux importateursfrançais d’obtenir le plus souvent une réduction de prix pouvant aller jusqu’à5%. Ces transactions peuvent même s’effectuer en ligne via HSBCnet, à partirde comptes en RMB ouverts chez HSBC : une préfiguration de l’évolution ducommerce extérieur chinois dont 10% s’effectue déjà en RMB.Alors que le manque d’informations réglementaires et de renseignements sur la solvabilitédes clients potentiels est le frein n°1 déclaré par les PME pour exporter, la connaissancequ’a HSBC des marchés et des entreprises locales dans ces pays est inégalée. Ceci constituepour les PME françaises un apport capital dans la conduite de leurs affaires. Une organisation intégrée au niveau mondialAutre spécificité sans équivalent, l’organisation d’HSBC dans ces pays est intégrée,reposant sur des filiales d’HSBC (Il ne s’agit donc pas de simples succursales, de« correspondants » locaux ou de joint-ventures).Ont ainsi pu être mis en place :- Une Credit Cross Border Policy (stratégie de crédit transfrontalier), facilitant ladélivrance de crédits aux PME et ETI, dans 55 autres pays. Ainsi HSBC Francevalide depuis la France les lignes de crédit demandées par une entreprise clienteà l’étranger et obtenues localement.- Des protocoles (Performance level agreements) quant aux engagements àrespecter en matière de délais de paiement et de qualité des services dispensés.- Des propositions de produits et services à valeur ajoutée.PUBLIC - 10

HSBCnet : un outil sécurisé permettant à une entreprise de piloter ses fluxpartout dans le monde de manière identiquePouvoir suivre en temps réel, le solde de tous leurs comptes détenus chezHSBC et dans des banques tierces, le détail des transactions dans le mondeentier, saisir en ligne tous les paiements, quelle que soit leur forme ou leurdestination, transférer des fichiers aux formats locaux et internationaux ….C’est ce que permet ce portail internet totalement sécurisé : une exclusivitéqui fait la différence.Avantages pour une entreprise : un accès au crédit facilité pour ses filialeslocales et le bénéfice d’une approche globale, pilotée depuis la France par sonchargé de clientèle.PUBLIC - 11

IIIUne offre internationale, au plus près des attentes des PME Un accompagnement de A à ZD’une entreprise à une autre, d’un pays à un autre, les besoins peuvent varier à l‘infini. D’oùl’importance d’une parfaite compréhension des attentes, parfois exprimées, mais souventlatentes. La démarche mise en œuvre part d’une identification très précise du profil dechaque entreprise, potentiellement ou déjà internationale, quelle que soit sa taille, à partird’indicateurs pertinents. Par exemple : montant des importations, encours, cautions demarché, opérations de change, existence d’une maison mère étrangère… Selon le profildéfini, il lui sera proposé l’accompagnement spécialisé correspondant le mieux à sesattentes déclarées ou latentes, sous la forme d’un diagnostic personnalisé rendu en 3 joursouvrés.Ex. Une entreprise qui hésite à signer des contrats à l’export pourra bénéficier des conseilsdes experts HSBC lors de la négociation de ces contrats. Par exemple, un expert veillera à ceque les garanties décrivent le clairement le contrat sous-jacent afin de protéger les deuxparties.Ex. Pour une autre entreprise de petite taille ayant une perspective de contrat importantedans un pays lointain, HSBC France recherchera, en partenariat avec les organismes definancement publics si des solutions de préfinancement sont possibles pour sécuriser cecontrat.→ L’objectif poursuivi : aider les entreprises françaises à lever les barrières à l’export liéesnotamment à la méconnaissance des aides dont elles peuvent bénéficier.PUBLIC - 12

Une enveloppe supplémentaire de crédit d’un milliard d’eurosPour booster le développement international des PME françaises, HSBC a dégagé uneenveloppe supplémentaire de crédits d’un milliard d’euros :- Avances à court terme, permettant de soulager le Besoin de Fonds de Roulementdes entreprises dans l’attente de l’encaissement des créances de leursfournisseurs,- Pré-financement de l’assurance prospection,- Préfinancements de contrats,- Crédits documentaires,- Crédit bail,- Rachat de créances à l’export…→ L’objectif poursuivi : aider les PME à s’engager dans une dynamique tournée versl’international, à conquérir hors de France des parts de marché, de nature à conforter leursolidité et développer leur compétitivité. Un réseau d’experts à tous les bouts de la chaîneParmi les 500 conseillers de clientèle entreprise dans les principales zones dedéveloppement économiques en France, 150 sont dédiés à l’international parmi lesquels57 CEI (Conseillers entreprises Internationales) sont spécialement formés àl’accompagnement international de leurs clients. Cette force de frappe est structurée sousl’autorité d’un directeur de l’international nommé fin 2012, facilitateur mondial chargé deveiller notamment à la fluidité du fonctionnement des politiques cross-border.A leurs compétences, viennent s’ajouter, celles de 60 experts dans les différentes lignes demétiers en matière de trade, de paiement et de cash management ; et de change.PUBLIC - 13

→L’objectif poursuivi : faire bénéficier chaque entreprise d’une chaîne ininterrompue etcohérente de services, d’acheteur à fournisseur, d’un continent à un autre. Des partenariats privilégiés avec les organismes d’Etat spécialisésConstats révélateurs : 3 entreprises sur 4 n’ont jamais bénéficié des aides publiques àl’export ; 1 entreprise sur 2 n’a jamais entendu parler du guichet unique à l’export et parmicelles qui le connaissent, 3% seulement l’ont utilisé 2 .Crainte d’une trop grande complexité ? Sous estimation des moyens disponibles ? Lesdirigeants des PME pourraient utilement bénéficier des aides mises à leur disposition(financements, études de marché, prospections, et autres).. D’où la mise en œuvre departenariats étroits notamment avec Oséo, Ubifrance et Coface hier et BPI demain, devantdéboucher sur la mise à disposition des entreprises de solutions ou de crédits partagés telque le co-financements 50/50 par exemple. Dans certains pays en outre (Brésil,Chine, Canada..) ont été montés des « clubs » UBIFRANCE – HSBC pour favoriserl’implantation ou la distribution de produits de clients ou prospects. Un partenariat dont cesorganismes sont demandeurs, compte tenu de l’enracinement d’HSBC dans les pays à fortecroissance.Exemple : une jeune PME française a gagné un contrat export de 9 millions d’euros (5 foissupérieur à son CA). HSBC, sous couvert d’une assurance export de Coface, a mis en placeune solution de pré-financement structurée, adossée aux prévisions de livraison, dedécaissement et d’encaissement, permettant à cette PME de remplir ses obligationscontractuelles, tout en minimisant ses coûts financiers.2 Source Enquête Euler Hermès, précédemment citéePUBLIC - 14

→ Objectif recherché : catalyser au maximum tous les effets de levier possibles.L’engagement d’HSBC au service du développement international des PME bouscule lesfrontières. Il conjugue toutes les ressources mondiales de la banque pour les mettre à ladisposition des PME françaises, permettant une fluidité optimale dans tous les échanges.Cette proposition devrait permettre à HSBC France de devenir la banque internationaleincontournable des PME et des ETI, et leur banque principale en France, ce qui est l’un desobjectifs de son plan stratégique à l’horizon 2014 annoncé en juillet 2011.PUBLIC - 15

ANNEXES / Quelques succes stories à l’internationalBontoux est un groupe familial situé en Drôme Provençale et spécialisé dans la productiond’huiles essentielles et extraits végétaux qui s’appuie sur une expérience acquise au coursde quatre générations, depuis 1898. Historiquement basé sur la lavande et le lavandin, lagamme de ses produits s’est élargie en passant de 30 à 160 familles à destination desleaders internationaux de la parfumerie, des arômes, de la pharmacie, de la cosmétique etde l’aromathérapie. Outre son savoir- faire reconnu, le groupe dispose d’un outil industrielperformant qui se compose de sites de production en France, à Madagascar, en Italie et enEspagne.L’entreprise s’est développée fortement au cours des dernières années à l’internationalavec :• 1993 : la création d’une filiale aux USA pour commercialiser, sur le marché US, lesproduits du groupe.• 2001 : La création d’une unité de production d’huiles essentielles à Madagascar.• 2001 : la création d’une joint venture en Italie, avec une société italiennespécialisée dans la production d’huiles essentielles à partir d’agrumes (Citrons,Bergamotte...)• 2011 : la création d’une filiale en Inde destinée à la commercialisation sur le marchéIndien des produits du groupe.• 2012 : Mise en service, dans la JV Italienne d’une nouvelle unité de productiondestinée à la production d’huiles essentielles.• 2012 : Création d’une filiale à Hong Kong destinée à commercialiser, à Hong Konget en Chine, les produits du groupe.Le chiffre d’affaires consolidé est d’environ 30 M.€ dont plus de 90 % réalisés àl’international.L’accompagnement de HSBC FranceHSBC France est l’une des banques gérant l’ensemble des flux de la société Mére, BontouxSA.HSBC France a par ailleurs accompagné la société lors de l’ouverture de ses filiales en Indeet à Hong Kong, filiales dont l’ensemble des transactions financières est géré par HSBC(HSBC Hong Kong – HSBC Inde)Contact :Philippe Varenne Directeur Administratif et financier du Groupe Bontoux tél :04.75.28.65.66PUBLIC - 16

ANNEXES / Quelques succes stories à l’international (suite)PRESENTATION GROUPEGroupe familial fondé en 1980 par Dominique Coutière principalement actif dans les matièrespremières en parfumerie, alimentaire et nutraceutique , les écorces et terreaux, la fabrication deproduits pharmaceutiques (compléments alimentaires) pour le compte de tiers, la production debois exotiques, de parquets, de lambris pin des landes et de granulés pour le bois énergie.Le CA du groupe devrait s’établir à 110 MEUR en 2012. Plus de 50% de ce CA est réalisé à l’export.PRINCIPALES IMPLANTATIONS A L’ETRANGER DU GROUPEBulgarie, Turquie, Espagne, Maroc, Portugal, Madagascar et Brésil via des unités deproduction/extractionEtats-Unis, japon, Chine avec une unité de commercialisation dans chacun de ces pays.Le groupe a ainsi 5 branches principales : Une branche parfumerie composée de :Biolandes SAS basée à Le Sen dans les Landes qui a une activité de production propre (LeSen et anciennement à Grasse) et assure la commercialisation des produitsBiolandes Bulgarie, Gül (Turquie), Andanlucia, Marocet Madagascar : unités d’extraction surles lieux de production des matières premièresBiolandes Inc : unité de commercialisation aux USUne branche Arômes : extraction d’arômes destinés à l’alimentaire et la parapharmacie.Une branche nutraceutique/compléments alimentairesBiolandes SAS pour l’extraction des matières premièresLaboratoire GEFA et LIV pour la réalisation de compléments alimentaires vendus enpharmacie sous forme de comprimés, de gélules et sachet.PUBLIC - 17

Une branche Terreaux et d’écorces décoratives Biolandes Pin décorA l’origine l’activité « terreau » était un moyen simple de valoriser les déchets très importants inhérents àl’activité. C’est un secteur mature et stable Ce n’est pas une activité stratégique pour Biolandes, mais celapermet de transformer des coûts en revenus. Une branche bois Groupe SERVARY acquis fin 2011L’entreprise valorise le pin (maritime en France et au Portugal et Taeda au Brésil) sur différents métiers : lesmeubles en kit, les parquets et lambris, les aménagements extérieurs, les granulés de bois énergie…RELATIONS avec HSBCAccompagnement par HSBC France :- dans sa croissance externe (via financements moyen-terme) pour les rachats des sociétésSERVARY et LIV.- sur des ouvertures de compte en Chine et en Turquie.PUBLIC - 18

ANNEXES / Quelques succes stories à l’international (Suite)Architecture d’Intérieur Xavier Cartron (AIXC)Présentation de la société :L’agence d’Architecture Intérieur Xavier CARTRON a été créée en juin 2000 par Xavier Cartron(Architecte d’intérieur CFAI)Son activité principale consiste à produire des études d’architecture intérieure, d’aménagement, dedécoration (Palais gouvernementaux, Villas résidentielles, hôtellerie, SPA…).AIXC a eu l’occasion d’intervenir dans de nombreux Pays :Arabie Saoudite, Koweït, Emirats Arabes Unis, Egypte, Malaisie, Sultanat de Brunei, Turkménistan,Russie, Espagne, France, Suède, Cameroun, Guinée Equatoriale…L’Afrique est maintenant un de ses cœurs de cibles, de nombreux contrats importants sontactuellement en négociation.En 2012 le CA est de 4, 5 millions € dont plus de 90% fait à l’international.Depuis sa création, en 2000, le chiffre d’affaire a connu une croissance constante (plus de 1165% en12 ans)Depuis un peu moins de 4 ans, la société a obtenu 2 contrats avec les EMIRATS ARABES UNISEn 2009, Xavier Cartron a été lauréat d’un concours international pour un projet de grande envergure.Le 1er contrat a été signé en 2009, Ce contrat concernait les études d’architecture intérieure d’unbâtiment gouvernemental à Abu Dhabi, suite à un concours International organisé par les autorités.Pour ce concours de nombreuses et prestigieuses firmes internationales avaient été sélectionnées(USA, Italie, Angleterre, France). AIXC étaient de loin la plus petite société.Un second contrat pour la réhabilitation complète d’un bâtiment officiel a été signé en 2012.Relations avec HSBC France :HSBC est un partenaire privilégié d’AIXC. Lors de son développement international, la banque aaccompagné Xavier Cartron dans de nombreux pays, entre autre le projet pour le Sultan de Brunei.Mais aussi sur les projets Emiratis, où en 2009, HSBC France a délivré une caution PerformanceBond sur le premier marché. Oseo est intervenu en contre-garantie sur cette mise en place.Pour notre seconde intervention, HSBC France a travaillé de concert avec HSBC Abu Dhabi, avec lamise en place de cautions d'Advance Payment et de Performance Bond.Xavier Cartron 06.14.09.86.20xcartron@deco-cartron.frPUBLIC - 19