INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN - Blog Staff UI

exposure draft 

ED PSAK No. 50 

(revisi 2010) 

Exposure Draft 

22 Mei 2010 

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 

Instrumen Keuangan: 

Penyajian 

Exposure draft ini dikeluarkan oleh 

Dewan Standar Akuntansi Keuangan 

Tanggapan atas exposure draft ini diharapkan dapat 

diterima paling lambat tanggal 30 Agustus 2010 oleh 


IKATAN AKUNTAN INDONESIA

ED PSAK 

No. 

50 

(revisi 2010) 

Pernyataan 

STANDAR AKUNTANSI keuangan 

INSTRUMEN KEUANGAN: PENyajiAN 

Hak cipta © 2010, Ikatan Akuntan Indonesia 

Dikeluarkan oleh 


Ikatan Akuntan Indonesia 

Jalan Sindanglaya No. 1 

Menteng 

Jakarta 10310 

Telp: (021) 3190-4232 

Fax : (021) 724-5078 

Email: iai-info@iaiglobal.or.id, dsak@iaiglobal.or.id 

Mei 2010

Instrumen Keuangan: Penyajian ed PSAK No. 50 (revisi 2010) 

Exposure draft ini diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi 

Keuangan hanya untuk ditanggapi dan dikomentari. Saran 

- saran dan masukan untuk menyempurnakan draft ini masih 

dimungkinkan sebelum diterbitkannya Pernyataan Standar 

Akuntansi Keuangan 

Tanggapan tertulis atas draft ini paling lambat diterima pada 

30 Agustus 2010. Tanggapan dikirimkan ke: 


Ikatan Akuntan Indonesia 

Jl. Sindanglaya No.1, 

Menteng, 

Jakarta 10310 

Fax: 021 724-5078 

E-mail: iai-info@iaiglobal.or.id, dsak@iaiglobal.or.id 

Hak Cipta © 2009 Ikatan Akuntan Indonesia 

Exposure Draft (ED) ini dibuat dengan tujuan untuk penyiapan 

tanggapan dan komentar yang akan dikirimkan 

ke Dewan Standar Akuntansi Keuangan. Penggandaan 

ED ini oleh individu/organisasi/lembaga dianjurkan dan 

diizinkan untuk penggunaan di atas dan tidak untuk diperjualbelikan. 

Dewan Standar Akuntansi Keuangan, Ikatan Akuntan 

Indonesia, Jl Sindanglaya No.1, Menteng, Jakarta 10310. 

Tel. 62-21 3190-4232, Fax: 62-21 724-5078 

E-mail: iai-info@iaiglobal.or.id, dsak@iaiglobal.or.id 


iii


Pengantar 

Dewan Standar Akuntansi Keuangan telah menyetujui ED 

PSAK 50 (revisi 2010): Instrumen Keuangan: Penyajian 

dalam rapatnya pada tanggal 22 Mei 2010 untuk disebarluaskan 

dan ditanggapi oleh perusahaan, regulator, perguruan tinggi, 

pengurus dan anggota IAI, dan pihak lainnya. 

Tanggapan akan sangat berguna jika memaparkan permasalahan 

secara jelas dan alternatif saran yang didukung dengan 

alasan. 

ED PSAK 50 (revisi 2010): Instrumen Keuangan: Penyajian 

merevisi PSAK 50 (revisi 2006): Instrumen Keuangan: 

Penyajian dan Pengungkapan. Pengungkapan instrumen 

keuangan akan diatur dalam ED PSAK 60: Instrumen 

Keuangan: Pengungkapan. 

ED PSAK 50 (revisi 2010) ini disebarluaskan dalam bentuk 

buku, sisipan dokumen dalam majalah Akuntan Indonesia, dan 

situs web IAI:www.iaiglobal.or.id 

Jakarta, 1 Juni 2010 


Rosita Uli Sinaga 

Roy Iman Wirahardja 

Etty Retno Wulandari 

Merliyana Syamsul 

Meidyah Indreswari 

Setiyono Miharjo 

Saptoto Agustomo 

Jumadi 

Ferdinand D. Purba 

Irsan Gunawan 

Budi Susanto 

Ludovicus Sensi Wondabio 

Eddy R. Rasyid 

Liauw She Jin 

Sylvia Veronica Siregar 

Fadilah Kartikasasi 

G.A. Indira 

Teguh Supangkat 

Ketua 

Wakil Ketua 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

Anggota 

iv 

Hak Cipta © 2010 Ikatan Akuntan Indonesia


Permintaan Tanggapan 

Penerbitan ED PSAK 50 (revisi 2010): Instrumen Keuangan: 

Penyajian bertujuan untuk meminta tanggapan atas semua 

pengaturan dan paragraf dalam ED PSAK 50 (revisi 2010) 

tersebut. 

Untuk memberikan panduan dalam memberikan tanggapan, 

berikut ini hal yang diharapkan masukannya: 

1. Ketentuan transisi dan tanggal efektif 

Entitas harus menerapkan pernyataan ini secara prospektif 

untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 

tanggal 1 Januari 2012. Penerapan dini diperbolehkan. 

Apakah anda setuju dengan ketentuan transisi dan tanggal 

efektif ED PSAK 50 (revisi 2010)? 

2. Instrumen keuangan yang mempunyai fitur opsi jual 

(puttable instrument) dan instrumen dengan kewajiban 

bagian aset neto secara pro rata saat likuidasi 

Instrumen keuangan yang mempunyai fitur opsi jual 

mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk 

membeli kembali atau menebus instrumen tersebut dan 

menerima kas atau aset keuangan lain pada saat melakukan 

eksekusi opsi jual tersebut. Instrumen keuangan yang 

mempunyai fitur opsi jual diklasifikasikan sebagai instrumen 

ekuitas jika memenuhi syarat di paragraf 13 dan 14. 

Apakah Anda akan menemui kesulitan untuk menerapkan 

syarat bagi instrumen keuangan yang mempunyai fitur opsi 

jual sebagai instrumen ekuitas? 

Beberapa jenis instrumen keuangan mencakup kewajiban 

kontraktual bagi penerbitnya untuk menyerahkan kepada 

pihak lain suatu bagian pro rata dari aset netonya hanya pada 

saat likuidasi. Instrumen keuangan dengan fitur tersebut 

diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan jika memenuhi 

syarat di paragraf 15 dan 16. 

Apakah Anda akan menemui kesulitan untuk menerapkan 

syarat bagi instrumen dengan kewajiban bagian aset neto 

secara pro rata saat likuidasi sebagai instrumen ekuitas? 



Ikhtisar Ringkas 

Secara umum perbedaan antara ED PSAK 50 (revisi 2010): 

Instrumen Keuangan: Penyajian dengan PSAK 50 (revisi 

2006): Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan 

adalah sebagai berikut: 

Perihal ED PSAK 50 (revisi 2010): 

Intrumen Keuangan: Penyajian 

Ruang 

lingkup 

Termasuk kontrak untuk 

imbalan kontijensi dalam 

kombinasi bisnis. 

Terdapat definisi puttable 

instrument). 

Definisi aset keuangan 

termasuk suatu kontrak 

derivatif yang diselesaikan 

dengan instrumen ekuitas 

entitas (tidak termasuk kontrak 

untuk menyerahkan instrumen 

ekuitas di masa depan, puttable 

instruments, dan kontrak untuk 

menyerahkan bagian pro rata 

aset neto saat likuidasi). 

PSAK 50 (revisi 2006): 

Intrumen Keuangan: 

Penyajian dan 

Pengungkapan 

Tidak termasuk kontrak untuk 

imbalan kontijensi dalam kombinasi 

bisnis. 

Tidak ada puttable instrument. 

Definisi aset keuangan termasuk 

suatu kontrak derivatif yang 

diselesaikan dengan instrumen 

ekuitas entitas (tidak termasuk 

kontrak untuk menyerahkan 

instrumen ekuitas entitas di 

masa depan). 

Definisi 

Definisi liabilitas keuangan 

termasuk suatu kontrak 

derivatif yang diselesaikan 

dengan instrumen ekuitas 

entitas (termasuk rights, opsi, 

dan waran pro-rata untuk 

semua pemilik, tetapi tidak 

termasuk kontrak untuk 

menerima atau menyerahkan 

instrumen ekuitas entitas 

di masa depan, puttable 

instruments, dan kontrak untuk 

menyerahkan bagian pro rata 

aset neto saat likuidasi). 

Definisi liabilitas keuangan 

termasuk suatu kontrak derivatif 

yang diselesaikan dengan instrumen 

ekuitas entitas (tidak termasuk 

kontrak untuk menerima 

atau menyerahkan instrumen 

ekuitas entitas di masa depan). 

vi 



Perihal ED PSAK 50 (revisi 2010) PSAK 50 (revisi 2006) 

Instrumen 

Keuangan 

Instrumen keuangan 

diklasifikasikan sebagai 

instrumen ekuitas jika: 

- Tidak memiliki kewajiban 

kontraktual untuk 

menyerahkan aset keuangan, 

atau mempertukarkan aset 

keuangan atau liabilitas 

keuangan yang berpotensi 

tidak menguntungkan; dan 

- Jika diselesaikan dengan 

instrumen ekuitas entitas, 

instrumen keuangan tersebut 

merupakan nonderivatif 

dengan kewajiban untuk 

menyerahkan instrumen 

ekuitas dengan jumlah 

bervariasi, atau derivatif 

yang diselesaikan dengan 


(termasuk termasuk rights, 

opsi, dan waran pro rata 

kepada semua pemilik, tetapi 

tidak termasuk kontrak untuk 

menerima atau menyerahkan 


di masa depan, puttable 

instruments, dan kontrak 

untuk menyerahkan bagian 

pro rata aset neto saat 

likuidasi). 

I n s t r u m e n k e u a n g a n 


instrumen ekuitas jika: 

- T i d a k m e m i l i k i 

kewajiban kontraktual 

u n t u k m e n y e r a h k a n 

a s e t k e u a n g a n , a t a u 

mempertukarkan aset 

keuangan atau liabilitas 

keuangan yang berpotensi 

tidak menguntungkan; 

dan 

- Jika diselesaikan dengan 

instrumen ekuitas entitas, 

i n s t r u m e n k e u a n g a n 

t e r s e b u t m e r u p a k a n 

n o n d e r i v a t i f d e n g a n 

k e w a j i b a n u n t u k 


ekuitas dengan jumlah 

bervariasi, atau derivatif 

yang diselesaikan dengan 


(tidak termasuk kontrak 

untuk menerima atau 


ekuitas entitas di masa 

depan). 


vii


Perihal ED PSAK 50 (revisi 2010) PSAK 50 (revisi 2006) 

Puttable 

instrument 

Kewajiban 

menyerahkan 

bagian aset 

neto secara 

pro rata saat 

likuidasi 

Puttable instruments 

diklasifikasikan sebagain 

instrumen ekuitas jika 

memenuhi syarat tertentu. 

Instrumen dengan 

kewajiban menyerahkan 

bagian aset neto secara 

pro rata saat likuidasi 


instrumen ekuitas jika 

memenuhi syarat tertentu. 

Tidak diatur 

Tidak diatur 

Reklasifikasi 

dari liabilitas 

keuangan ke 

instrumen 

ekuitas 

Puttabale instruments 

dan instrumen dengan 

kewajiban menyerahkan 

bagian aset neto secara 

pro rata saat likuidasi 

direklasifikasi dari liabilitas 

keuangan ke instrumen 

ekuitas ketika semua syarat 

terpenuhi, dan sebaliknya. 

Tidak diatur. 

viii 



PERBEDAAN DENGAN IFRSs 


mengadopsi seluruh pengaturan dalam IAS 32 per Oktober 

2009: Financial Instruments: Presentation, kecuali: 


mengadopsi seluruh pengaturan dalam IAS 32 per Oktober 

2009: Financial Instruments: Presentation, kecuali: 

1. IAS 32 paragraf 96-97F tentang tanggal efektif dan 

ketentuan transisi tidak diadopsi karena tidak relevan. 

2. IAS 32 paragraf 98-100 tentang penarikan tidak diadopsi 

karena tidak relevan. 


ix


DAFTAR ISI 

Paragraf 

PENDAHULUAN ............................................... 01 - 10 

Tujuan ................................................................... 01 - 02 

Ruang Lingkup ..................................................... 03 - 06 

Definisi ................................................................. 07 - 10 

PENYAJIAN ....................................................... 11 - 53 

Liabilitas dan Ekuitas ........................................... 11 - 30 

Instrumen yang mempunyai fitur opsi jual 

(puttable instrument) ................................... 13 - 14 

Instrumen, atau komponen instrumen, yang 

mensyaratkan suatu kewajiban kepada 

entitas untuk menyerahkan kepada pihak 

lain bagian aset neto entitas secara pro rata 

hanya pada saat likuidasi ............................ 15-16 

Reklasifikasi instrumen yang mempunyai fitur 

opsi jual dan instrumen yang mensyaratkan 

suatu kewajiban terhadap entitas untuk 

menyerahkan kepada pihak lain bagian 

pro rata aset neto entitas hanya pada saat 

likuidasi ....................................................... 17-18 

Tanpa kewajiban kontraktual untuk 

menyerahkan kas atau aset keuangan 

lainnya ........................................................ 19-22 

Penyelesaian dengan instrumen ekuitas yang 

diterbitkan entitas ........................................ 23-27 

Ketentuan penyelesaian kontinjensi ................ 28 

Pilihan penyelesaian ........................................ 29-30 

Instrumen Keuangan Majemuk ............................ 31-35 

Saham yang Diperoleh Kembali/Saham Treasuri.... 36-37 

Bunga, Dividen, Kerugian dan Keuntungan ......... 38-44 

Saling Hapus antar Aset Keuangan dan 

Liabilitas Keuangan .............................................. 45-53 

KETENTUAN TRANSISI DAN 

TANGGAL EFEKTIF .................................... 54 

PENARIKAN ...................................................... 55 

 



PEDOMAN APLIKASI 

DEFINISI .......................................................... PA03-PA33 

Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan ....... PA04-PA12 

Instrumen Ekuitas ............................................ PA13-PA14 

Kelompok instrumen yang merupakan 

subordinat dari semua kelompok instrumen 

lainnya ...................................................... PA15-PA18 

Total perkiraan arus kas yang terkait dengan 

instrumen selama masa instrumen tersebut.. PA19 

Transaksi yang dilakukan oleh pemegang 

instrumen selain pemilik ekuitas ............. PA20-PA23 

Tidak ada instrumen keuangan atau kontrak 

lain dengan total arus kas yang secara 

substansial tetap atau membatasi hasil 

residu kepada pemegang instrumen ......... PA24 

Instrumen keuangan derivatif ......................... PA25-PA29 

Kontrak pembelian atau penjualan item 

nonkeuangan ................................................ PA30-PA33 

PENYAJIAN .................................................... PA34-PA49 

Liabilitas dan Ekuitas ...................................... PA34-PA39 

Tanpa kewajiban kontraktual untuk 

menyerahkan kas atau aset keuangan 

lainnya ...................................................... PA34-PA35 

Penyelesaian dengan instrumen ekuitas 

yang diterbitkan oleh entitas .................... PA36 

Ketentuan penyelesaian kontinjensi ............. PA37 

Perlakuan dalam laporan keuangan 

konsolidasi ............................................... PA38-PA39 

Instrumen Keuangan Majemuk ...................... PA40-PA45 

Saham Treasuri ................................................. PA46 

Bunga, Dividen, Kerugian dan Keuntungan .. PA47 

Saling Hapus antar Aset Keuangan dan 

Liabilitas Keuangan .............................. PA48-PA49 


xi


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN 

No. 50 (REVISI 2010) 

INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN 

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 50 (revisi 2010): 

Penyajian Laporan Keuangan terdiri dari paragraf 

1-55. PSAK 50 (revisi 2010) dilengkapi dengan Pedoman 

Aplikasi yang bukan merupakan bagian dari PSAK 50 (revisi 

2010). Seluruh paragraf dalam PSAK ini memiliki kekuatan 

mengatur yang sama. Paragraf yang dicetak dengan huruf 

tebal dan miring mengatur prinsip-prinsip utama. PSAK 50 

(revisi 2010) harus dibaca dalam konteks tujuan pengaturan 

dan Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan 

Keuangan. PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi, 

Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan memberikan 

dasar untuk memilih dan menerapkan kebijakan akuntansi 

ketika tidak ada panduan yang eksplisit. Pernyataan ini tidak 

wajib diterapkan untuk unsur-unsur yang tidak material. 

PENDAHULUAN 

Tujuan 

01. Tujuan Pernyataan ini adalah untuk menetapkan 

prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau 

ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan. 

Pernyataan ini berlaku terhadap kategori instrumen keuangan, 

dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas 

keuangan, dan instrumen ekuitas; pengategorian yang terkait 

dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan 

keadaan aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling 

hapus. 

02. Prinsip-prinsip dalam Pernyataan ini melengkapi 

prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan liabilitas 

keuangan dalam PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen Keuangan: 

Pengakuan dan Pengukuran, dan pengungkapan informasi 


50.


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

50. 

mengenai prinsip-prinsip tersebut dalam PSAK 60: Instrumen 

Keuangan: Pengungkapan. 

Ruang Lingkup 

03. Pernyataan ini diterapkan oleh semua entitas untuk 

semua jenis instrumen keuangan, kecuali: 

(a) kepentingan di entitas anak, entitas asosiasi atau 

ventura bersama yang dicatat sesuai dengan PSAK 4 

(revisi 2009): Laporan Keuangan Konsolidasian dan 

Laporan Keuangan Tersendiri, PSAK 15 (revisi 2009): 

Investasi pada Entitas Asosiasi, atau PSAK 12 (revisi 

2009): Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama. 

Namun demikian, dalam beberapa kasus, PSAK 4 (revisi 

2009), PSAK 15 (revisi 2009), dan PSAK 12 (revisi 

2009) mengizinkan entitas untuk mencatat kepentingan 

di entitas anak, entitas asosiasi, dan ventura bersama 

menggunakan PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen 

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran; dalam 

kasus tersebut entitas menerapkan persyaratan dalam 

Pernyataan ini. Entitas juga menerapkan Pernyataan 

ini untuk semua derivatif yang terkait dengan entitas 

anak, entitas asosiasi atau ventura bersama; 

(b) hak dan kewajiban pemberi kerja berdasarkan program 

imbalan kerja yang diatur dalam PSAK 24 (revisi 2004): 

Imbalan Kerja. 

(c) kontrak asuransi sesuai dengan PSAK 28 (revisi 2010): 

Kontrak Asuransi. Namun demikian, Pernyataan ini 

berlaku untuk derivatif yang melekat pada kontrak 

asuransi jika PSAK 55 (revisi 2006) mensyaratkan entitas 

mencatat kontrak asuransi dan derivatif secara terpisah. 

Selanjutnya, penerbit menerapkan Pernyataan ini atas 

kontrak jaminan jika penerbit menerapkan PSAK 55 

(revisi 2006) dalam pengakuan dan pengukuran kontrak, 

tetapi menerapkan PSAK 28 (revisi 2010) jika penerbit 

memilih, sesuai dengan PSAK 28 paragraf 4(d), untuk 

menerapkan PSAK 28 (revisi 2010) dalam pengakuan 

dan pengukurannya. 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(d) instrumen keuangan yang termasuk dalam ruang lingkup 

PSAK 28 (revisi 2010) karena instrumen keuangan 

tersebut mengandung fitur partisipasi tidak mengikat. 

Penerbit instrumen ini dikecualikan dari penerapan 

paragraf 11–35 dan PA34–PA45 dari Pernyataan ini 

dalam membedakan antara liabilitas keuangan dan 

instrumen ekuitas. Namun demikian, instrumen tersebut 

tetap mengikuti semua ketentuan lain yang ada dalam 

Pernyataan ini. Selanjutnya, Pernyataan ini diterapkan 

untuk derivatif yang dilekatkan pada instrumen tersebut 

(lihat PSAK 55 (revisi 2006)). 

(e) instrumen keuangan, kontrak, dan kewajiban dalam 

transaksi pembayaran berdasarkan PSAK 53 (revisi 

2010): Pembayaran Berbasis Saham, kecuali untuk: 

(i) kontrak yang termasuk dalam ruang lingkup 

paragraf 04–06 dari Pernyataan ini, dalam hal 

Pernyataan ini diterapkan; 

(ii) paragraf 36 dan 37 dari Pernyataan ini, yang 

diterapkan pada saham treasuri yang dibeli, dijual, 

diterbitkan, atau dibatalkan yang terkait dengan 

program opsi saham untuk karyawan, program 

pembelian saham oleh karyawan, dan semua 

pengaturan pembayaran berbasis saham lain. 

04. Pernyataan ini diterapkan pada kontrak pembelian 

atau penjualan item nonkeuangan yang dapat diselesaikan 

secara neto dengan kas atau instrumen keuangan lainnya, 

atau dengan mempertukarkan instrumen keuangan, 

seolah-olah kontrak tersebut adalah instrumen keuangan, 

dengan pengecualian untuk kontrak yang disepakati dan 

dimaksudkan untuk terus dimiliki dengan tujuan untuk 

menerima atau menyerahkan item nonkeuangan sesuai 

dengan persyaratan pembelian, penjualan atau penggunaan 

yang diharapkan oleh entitas. 

05. Ada beberapa cara sebuah kontrak pembelian atau 

penjualan item nonkeuangan dapat diselesaikan secara neto 

dengan kas atau dengan instrumen keuangan lain, atau 


50.


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

50. 

dengan mempertukarkan instrumen keuangan. Cara tersebut 

mencakup: 

(a) jika persyaratan kontrak memperbolehkan salah satu pihak 

untuk menyelesaikan kontrak tersebut secara neto dengan 

kas atau dengan instrumen keuangan lain, atau dengan 

mempertukarkan instrumen keuangan; 

(b) jika kemampuan untuk menyelesaikan secara neto dengan 

kas atau dengan instrumen keuangan lain, atau dengan 

mempertukarkan instrumen keuangan, tidak dinyatakan 

secara eksplisit dalam persyaratan kontrak, tetapi entitas 

mempunyai kebiasaan menyelesaikan kontrak serupa 

secara neto dengan kas atau dengan instrumen keuangan 

lain, atau dengan mempertukarkan instrumen keuangan 

(dengan menyepakati kontrak saling hapus dengan pihak 

lawan, atau dengan menjual kontrak sebelum dilaksanakan 

atau jatuh tempo); 

(c) jika, untuk kontrak serupa, entitas mempunyai kebiasan 

untuk menerima aset yang mendasari dan menjualnya dalam 

jangka pendek setelah penyerahan untuk memperoleh laba 

dari fluktuasi harga jangka pendek atau marjin penjual 

(dealer’s margin); dan 

(d) jika item nonkeuangan yang menjadi subyek dalam kontrak 

siap dikonversi menjadi kas. 

Kontrak yang memenuhi huruf (b) atau (c) di atas tidak 

dilakukan dengan tujuan untuk menerima atau menyerahkan 

item nonkeuangan sesuai dengan persyaratan pembelian, 

penjualan atau penggunaan yang diharapkan oleh entitas, dan 

oleh karenanya kontrak tersebut termasuk dalam ruang lingkup 

Pernyataan ini. Kontrak lain yang memenuhi ketentuan paragraf 

4 dievaluasi untuk menentukan apakah kontrak tersebut 

disepakati dan terus dimiliki dengan tujuan untuk menerima 

atau menyerahkan item nonkeuangan sesuai dengan persyaratan 

pembelian, penjualan atau penggunaan yang diharapkan oleh 

entitas, dan karenanya untuk menentukan apakah kontrak 

tersebut termasuk dalam ruang lingkup Pernyataan ini. 

06. Opsi yang diterbitkan untuk membeli atau menjual 

item nonkeuangan yang dapat diselesaikan secara neto 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

dengan kas atau dengan instrumen keuangan lain, atau dengan 

mempertukarkan instrumen keuangan, sesuai dengan ketentuan 

paragraf 5(a) atau (d), termasuk dalam ruang lingkup Pernyataan 

ini. Kontrak opsi jenis ini tidak dapat dilakukan untuk tujuan 

penerimaan atau penyerahan item nonkeuangan sesuai dengan 

persyaratan pembelian, penjualan, atau penggunaan yang 

diharapkan oleh entitas. 

Definisi (lihat juga paragraf PA03-PA33) 

07. Berikut adalah pengertian istilah yang digunakan 

dalam Pernyataan ini: 

Aset keuangan adalah setiap aset yang berbentuk: 

(a) kas; 

(b) instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain; 

(c) hak kontraktual; 

(i) untuk menerima kas atau aset keuangan lain dari 

entitas lain; atau 

(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas 

keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang 

berpotensi menguntungkan entitas tersebut, atau 

(d) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan 

menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh 

entitas dan merupakan: 

(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin 

diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang 

bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan 

entitas; atau 

(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan 

selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu 

kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah 

tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan 

entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang 

diterbitkan entitas tidak termasuk instrumen 

keuangan yang mempunyai fitur opsi jual (puttable 

financial instruments) yang dikategorikan sebagai 

instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 


50.


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

50. 

14, instrumen yang mensyaratkan suatu kewajiban 

terhadap entitas untuk menyerahkan kepada 

pihak lain bagian prorata aset neto entitas hanya 

pada saat likiudasi dan dikategorikan sebagai 

instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 15 dan 

16, atau instrumen yang merupakan kontrak untuk 

menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas 

yang diterbitkan entitas tersebut di masa yang akan 

datang. 

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan 

hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan 

seluruh liabilitasnya. 

Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang menambah 

nilai aset keuangan entitas dan liabilitas keuangan atau 

instrumen ekuitas entitas lain. 

Instrumen yang mempunyai fitur opsi jual (puttable 

instrument) adalah instrumen keuangan yang memberikan 

hak kepada pemegangnya untuk menjual kembali instrumen 

kepada penerbit dan memperoleh kas atau aset keuangan lain 

atau secara otomatis menjual kembali kepada penerbit pada 

saat terjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti di masa yang 

akan datang atau kematian atau purna karya dari pemegang 

instrumen. 

Liabilitas keuangan adalah setiap liabilitas yang berupa: 

(a) Kewajiban kontraktual: 

(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain 

kepada entitas lain; atau 



berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut; 

(b) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan 

menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas 

dan merupakan suatu: 

(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang 

bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan 

entitas; atau 

(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan 

selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu 

kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah 

tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. 

Untuk tujuan ini, hak, opsi atau waran untuk 

memperoleh suatu jumlah yang tetap instrumen 

ekuitas yang dimiliki entitas untuk jumlah yang 

tetap dari berbagai mata uang adalah instrumen 

ekuitas jika entitas menawarkan rights, opsi atau 

waran prorata terhadap semua pemilik yang ada 

saat ini pada kategori yang sama pada instrumen 

ekuitas nonderivatif yang dimiliki. Juga, untuk 

tujuan ini instrumen keuangan ekuitas yang 

diterbitkan entitas tidak termasuk instrumen yang 

mempunyai fitur opsi jual yang dikategorikan 

sebagai instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 

13 dan 14, instrumen yang mensyaratkan suatu 

kewajiban terhadap entitas untuk menyerahkan 

kepada pihak lain bagian prorata aset neto hanya 

pada saat likiudasi dan dikategorikan sebagai 

instrumen ekuitas yang sesuai dengan paragraf 15 

dan 16, atau instrumen yang merupakan kontrak 

untuk menerima atau menyerahkan instrumen 

ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa 

yang akan datang. 

Sebagai pengecualian, suatu instrumen yang memenuhi 

definisi liabilitas keuangan dikategorikan sebagai instrumen 

ekuitas jika memiliki semua fitur dan memenuhi kondisi di 

paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16. 

Nilai wajar adalah nilai suatu aset dapat dipertukarkan atau 

suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami 

dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s 

length transaction). 


50.

Kombinasi Bisnis PSAK No. 22 (revisi 2010) 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

50. 

08. Berikut adalah pengertian istilah yang digunakan 

dalam PSAK 55 (revisi 2006) paragraf 8 dan digunakan dalam 

Pernyataan ini dengan pengertian yang sesuai dengan yang 

diatur dalam PSAK 55 (revisi 2006). 

- biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau 

liabilitas keuangan 

- aset keuangan yang tersedia untuk dijual 

- penghentian-pengakuan 

- derivatif 

- metode bunga efektif 

- aset keuangan atau liabilitas keuangan yang dinilai pada 

nilai wajar melalui laporan laba rugi 

- komitmen pasti 

- prakiraan transaksi 

- efektivitas lindung nilai 

- item yang dilindung nilai 

- instrumen lindung nilai 

- investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo 

- pinjaman diberikan dan piutang 

- pembelian atau penjualan yang dilakukan dengan cara yang 

umum 

- biaya transaksi 

09. Dalam pernyataan ini, “kontrak” dan “kontraktual” 

mengacu pada suatu kesepakatan antara dua pihak atau lebih, 

yang memiliki konsekuensi ekonomi yang jelas dan kecil 

peluangnya akan diabaikan oleh pihak-pihak yang terlibat, 

umumnya karena pemenuhan kesepakatan ini dapat dipaksakan 

secara hukum. Dengan demikian kontrak dan instrumen 

keuangan mungkin memiliki bentuk yang beragam dan tidak 

perlu dalam bentuk tertulis. 

10. Dalam Pernyataan ini “entitas” termasuk perorangan, 

persekutuan, badan hukum, perwalian (trusts), dan institusi 

pemerintah. 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

PENYAJIAN 

Liabilitas dan Ekuitas (lihat juga paragraf PA13-PA24 dan 

PA34-PA39) 

11. Penerbit instrumen keuangan pada saat pengakuan 

awal mengategorikan instrumen tersebut atau komponenkomponennya 

sebagai liabilitas keuangan, aset keuangan, 

atau instrumen ekuitas sesuai dengan substansi perjanjian 

kontraktual dan definisi liabilitas keuangan, aset keuangan, 

dan instrumen ekuitas. 

12. Ketika penerbit menerapkan definisi di paragraf 7 

untuk menentukan apakah instrumen keuangan merupakan 

instrumen ekuitas, dan bukan merupakan liabilitas keuangan, 

maka instrumen tersebut merupakan instrumen ekuitas jika, dan 

hanya jika, kedua kondisi (a) dan (b) berikut terpenuhi: 

(a) Instrumen tersebut tidak memiliki kewajiban 

kontraktual: 

(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain 

kepada entitas lain; atau 



berpotensi tidak menguntungkan penerbit. 

(b) Jika instrumen tersebut akan atau mungkin diselesaikan 

dengan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas, 

instrumen tersebut merupakan: 

(i) nonderivatif yang tidak memiliki kewajiban 

kontraktual bagi penerbitnya untuk menyerahkan 

suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas 

yang diterbitkan entitas; atau 

(ii) derivatif yang akan diselesaikan hanya dengan 

mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset 

keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen 

ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, 

rights, opsi atau waran untuk memperoleh suatu 

jumlah yang tetap instrumen ekuitas yang dimiliki 

entitas untuk jumlah yang tetap dari berbagai 


50.


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

mata uang adalah instrumen ekuitas jika entitas 

menawarkan rights, opsi atau waran prorata terhadap 

semua pemilik yang ada saat ini pada kategori yang 

sama pada instrumen ekuitas nonderivatif yang 

dimiliki. Juga, untuk tujuan ini instrumen ekuitas 

yang diterbitkan penerbit tidak termasuk instrumen 

yang memiliki semua fitur dan memenuhi persyaratan 

yang dijelaskan di paragraf 13 dan 14, atau paragraf 

15 dan 16, atau instrumen yang merupakan kontrak 

untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas 

yang diterbitkan entitas di masa yang akan datang. 

Kewajiban kontraktual, termasuk kewajiban yang berasal 

dari instrumen keuangan derivatif, yang akan atau dapat 

menyebabkan adanya penerimaan atau penyerahan instrumen 

ekuitas milik penerbit di masa yang akan datang, namun 

tidak memenuhi kondisi (a) dan (b) di atas, bukan merupakan 

instrumen ekuitas. Sebagai pengecualian, suatu instrumen yang 

memenuhi definisi liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai 

instrumen ekuitas jika memiliki semua fitur dan memenuhi 

kondisi di paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16. 

Instrumen yang mempunyai fitur opsi jual (puttable 

instrument) 

13. Suatu instrumen keuangan yang mempunyai fitur 

opsi jual mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit 

untuk membeli kembali atau menebus instrumen tersebut dan 

menerima kas atau aset keuangan lain pada saat melakukan 

eksekusi opsi jual tersebut. Sebagai pengecualian atas definisi 

liabilitas keuangan, instrumen yang mencakup kewajiban 

tersebut dikategorikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki 

semua fitur berikut: 

(a) memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian prorata 

aset neto entitas pada saat likuidasi entitas. Aset neto 

entitas adalah aset yang tersisa setelah dikurangi semua 

klaim atas aset tersebut. Bagian prorata ditentukan oleh: 

(i) membagi aset neto entitas pada saat likuidasi ke dalam 

unit-unit dengan jumlah yang sama, dan 

50.10 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(ii) mengalikan jumlah tersebut dengan jumlah unit yang 

dimiliki oleh pemegang instrumen keuangan. 

(b) instrumen berada dalam kelompok instrumen yang 

merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen 

lainnya.Untuk berada dalam tingkat tersebut instrumen: 

(i) tidak memiliki prioritas melebihi klaim pihak lain atas 

aset entitas pada saat likuidasi, dan 

(ii) tidak perlu dikonversi menjadi instrumen lain sebelum 

berada pada kelompok instrumen yang merupakan 

subordinat dari seluruh kelompok instrumen lain. 

(c) Seluruh instrumen keuangan dalam kelompok instrumen 

yang merupakan subordinat dari semua kelompok 

instrumen lainnya memiliki fitur yang identik. Misalnya, 

instrumen tersebut harus dapat dijual kembali, dan rumus 

atau metode lain yang digunakan untuk menghitung harga 

pembelian kembali atau penebusan adalah sama untuk 

semua instrumen pada kelompok tersebut. 

(d) Selain kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk 

membeli kembali atau menebus instrumen dan menerima 

kas atau aset keuangan lain, instrumen tersebut tidak 

termasuk kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas 

atau aset keuangan lain kepada entitas lain, atau untuk 

mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan 

dengan entitas lain dalam kondisi yang berpotensi tidak 

menguntungkan bagi entitas tersebut, dan bukan suatu 

kontrak yang akan atau dapat ditunaikan dengan instrumen 

ekuitas yang diterbitkan entitas seperti yang diatur di 

subparagraf (b) dari definisi liabilitas keuangan. 

(e) Jumlah arus kas yang diharapkan dihasilkan dari instrumen 

selama umur instrumen didasarkan secara substansial pada 

laba rugi, perubahan dalam aset neto yang diakui atau 

perubahan dalam nilai wajar aset neto entitas yang diakui 

atau yang belum diakui selama umur instrumen (tidak 

termasuk dampak dari instrumen). 

14. Untuk instrumen yang dikategorikan sebagai instrumen 

ekuitas, selain instrumen yang memiliki semua fitur di atas, 

maka penerbit harus tidak memiliki instrumen keuangan lain 


50.11


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

atau kontrak yang memiliki: 

(a) jumlah arus kas yang secara substansial bergantung pada 

laba rugi, perubahan dalam aset neto entitas yang diakui 

atau perubahan pada nilai wajar aset neto entitas yang 

diakui dan yang belum diakui (tidak termasuk dampak 

dari instrumen tersebut atau kontrak tersebut) dan 

(b) dampak dari pembatasan atau penetapan secara substansial 

atas pengembalian residu kepada pemegang instrumen 

yang mempunyai fitur opsi jual. 

Untuk tujuan menerapkan kondisi ini, entitas tidak 

mempertimbangkan kontrak nonkeuangan dengan pemegang 

instrumen yang dijelaskan di paragraf 13 yang memiliki syarat 

dan kondisi kontraktual yang serupa dengan syarat dan kondisi 

dari kontrak yang setara yang mungkin terjadi antara bukan 

pemegang instrumen dan entitas yang menerbitkan. Jika entitas 

tidak dapat menentukan bahwa kondisi ini terpenuhi, maka 

entitas tidak boleh mengategorikan instrumen yang mempunyai 

fitur opsi jual sebagai instrumen ekuitas. 

Instrumen, atau Komponen Instrumen, yang Mensyaratkan 

suatu Kewajiban kepada Entitas untuk Menyerahkan Ke 

Pihak Lain Bagian Aset Neto Entitas secara Pro Rata hanya 

pada saat Likuidasi 

15. Beberapa instrumen keuangan termasuk kewajiban 

kontraktual bagi entitas penerbit untuk menyerahkan kepada 

entitas lain bagian prorata aset neto hanya pada saat likuidasi. 

Kewajiban timbul karena likuidasi baik pasti terjadi ataupun 

berada di luar kendali entitas (misalnya, umur entitas yang 

terbatas) atau tidak pasti terjadi tetapi berdasarkan opsi dari 

pemegang instrumen. Sebagai pengecualian dari definisi 

liabilitas keuangan, suatu instrumen yang mencakup kewajiban 

tersebut dikategorikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki 

seluruh fitur berikut: 

(a) Entitas memberikan hak kepada pemegang instrumen 

untuk bagian prorata aset neto entitas dalam hal likuidasi 

entitas. Aset neto entitas adalah aset yang tersisa setelah 

dikurangi semua klaim pihak lain atas aset tersebut. Suatu 

50.12 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

bagian prorata ditentukan dengan: 

(i) membagi aset neto entitas pada saat likuidasi dalam 

unit jumlah yang sama; dan 

(ii) mengalikan jumlah tersebut dengan jumlah unit yang 

dimiliki oleh pemegang instrumen keuangan. 

(b) Instrumen ini berada berada pada kelompok instrumen 


instrumen lainnya. Untuk berada dalam kelompok tersebut 

instrumen: 

(i) tidak memiliki prioritas melebihi klaim pihak lain atas 

aset entitas pada saat likuidasi, dan 

(ii) tidak perlu dikonversi menjadi instrumen lain sebelum 

berada pada kelompok instrumen yang merupakan 

subordinat dari semua kelompok instrumen lain. 

(c) Seluruh instrumen yang berada pada kelompok instrumen 


instrumen lainnya harus memiliki kewajiban kontraktual 

identik bagi entitas penerbit untuk memberikan bagian 

prorata aset neto pada saat likuidasi. 

16. Untuk instrumen yang dikategorikan sebagai instrumen 

ekuitas, selain instrumen yang memiliki semua fitur di atas, 

maka penerbit harus tidak memiliki instrumen keuangan lain 

atau kontrak yang memiliki: 

(a) jumlah arus kas yang secara substansial bergantung pada 

laba rugi, perubahan aset neto entitas yang diakui atau 

perubahan nilai wajar aset neto entitas yang diakui dan 

yang belum diakui (tidak termasuk dampak dari instrumen 

tersebut atau kontrak) dan 

(b) dampak dari pembatasan atau penetapan secara substansial 

atas pengembalian residu kepada pemegang instrumen 

yang mempunyai fitur opsi jual. 

Untuk tujuan menerapkan kondisi ini, entitas tidak 

mempertimbangkan kontrak nonkeuangan dengan pemegang 

instrumen yang dijelaskan di paragraf 15 yang memiliki syarat 

dan kondisi kontraktual yang serupa dengan syarat dan kondisi 

dari kontrak yang setara yang mungkin terjadi antara bukan 

pemegang instrumen dan entitas yang menerbitkan. Jika entitas 


50.13


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

tidak dapat menentukan bahwa kondisi ini terpenuhi, maka 

entitas tidak boleh mengategorikan instrumen yang mempunyai 

fitur opsi jual sebagai instrumen ekuitas. 

Reklasifikasi Instrumen yang Mempunyai Fitur Opsi Jual 

dan Instrumen yang Mensyaratkan suatu Kewajiban 

terhadap Entitas untuk Menyerahkan kepada Pihak 

Lain Bagian Pro Rata Aset Neto Entitas Hanya pada Saat 

Likuidasi. 

17. Entitas mengklasifikasikan instrumen keuangan 

sebagai instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 14 

atau paragraf 15 dan 16 sejak tanggal ketika instrumen memiliki 

seluruh fitur dan memenuhi kondisi yang diatur di paragraf 

tersebut. Misalnya, jika entitas menebus seluruh instrumen tanpa 

opsi jual (nonputtable) yang diterbitkan dan setiap instrumen 

yang mempunyai fitur opsi jual (puttable) yang masih beredar 

memiliki seluruh fitur dan memenuhi semua kondisi di paragraf 

13 dan 14, maka entitas mengklasifikasikan instrumen yang 

mempunyai fitur opsi jual sebagai instrumen ekuitas dari tanggal 

ketika entitas menebus instrumen tanpa opsi jual. 

18. Entitas memperhitungkan reklasifikasi instrumen 

sesuai dengan paragraf 17 sebagai berikut: 

(a) Entitas mereklasifikasi instrumen ekuitas sebagai liabilitas 

keuangan sejak tanggal ketika instrumen tidak lagi memiliki 

semua fitur atau memenuhi kondisi di paragraf 13 dan 14 

atau paragraf 15 dan 16. Liabilitas keuangan diukur pada 

nilai wajar instrumen tersebut pada tanggal reklasifikasi. 

Entitas mengakui dalam ekuitas setiap perbedaan antara 

jumlah tercatat dari instrumen ekuitas dan nilai wajar 

liabilitas keuangan pada tanggal reklasifikasi. 

(b) Entitas mereklasifikasi liabilitas keuangan sebagai ekuitas 

sejak tanggal ketika instrumen memiliki semua fitur dan 

memenuhi kondisi yang diatur di paragraf 13 dan 14 atau 

paragraf 15 dan 16. Instrumen ekuitas diukur pada jumlah 

tercatat liabilitas keuangan pada tanggal reklasifikasi. 

50.14 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Tanpa Kewajiban Kontraktual untuk Menyerahan Kas atau 

Aset Keuangan Lainnya (Paragraf 12(a)) 

19. Dengan pengecualian dari keadaan yang dijelaskan 

di paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16, fitur penting 

dalam membedakan antara liabilitas keuangan dan instrumen 

ekuitas adalah adanya kewajiban kontraktual satu pihak dari 

instrumen keuangan (penerbit), untuk menyerahkan kas atau 

aset keuangan lain kepada pihak lain (pemegang), atau untuk 

mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan 

pemegang instrumen ekuitas dalam kondisi yang berpotensi 

tidak menguntungkan pihak penerbit. Walaupun pemegang 

instrumen ekuitas mungkin berhak menerima dividen atau 

bentuk distribusi ekuitas lain secara prorata, pihak penerbit 

tidak memiliki kewajiban kontraktual untuk melakukan 

distribusi tersebut karena penerbit instrumen ekuitas tidak 

diwajibkan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain 

kepada pihak lain. 

20. Substansi dari instrumen keuangan, bukan bentuk 

hukumnya, merupakan dasar bagi pengklasifikasiannya 

dalam laporan posisi keuangan. Substansi dan bentuk hukum 

umumnya sejalan, tetapi tidak selalu. Beberapa jenis instrumen 

keuangan memiliki bentuk hukum berupa ekuitas tetapi secara 

substansi merupakan liabilitas dan bentuk lainnya mungkin 

berupa kombinasi dari fitur instrumen ekuitas dan fitur liabilitas 

keuangan. Misalnya: 

(a) Saham preferen yang mewajibkan penerbitnya untuk 

membeli kembali saham tersebut dengan harga yang 

telah ditetapkan atau harga yang dapat ditetapkan pada 

tanggal yang telah ditetapkan atau tanggal yang dapat 

ditetapkan di masa yang akan datang, atau saham preferen 

yang memberikan hak pada pemegangnya untuk meminta 

penerbit agar membeli kembali saham tersebut pada atau 

setelah tanggal tertentu dengan harga yang telah ditetapkan 

atau harga yang dapat ditetapkan adalah liabilitas 

keuangan. 

(b) Instrumen keuangan yang memberi hak kepada 


50.15


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

50.16 

pemegangnya untuk menjual instrumen itu kembali pada 

penerbitnya baik dengan menerima kas atau dengan aset 

keuangan lainnya (puttable instrument) adalah liabilitas 

keuangan, kecuali untuk instrumen yang dikategorikan 

sebagai instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 

14 atau paragraf 15 dan 16. 

Instrumen keuangan adalah liabilitas keuangan bahkan 

ketika jumlah kas atau aset keuangan lain ditentukan 

berdasarkan indeks atau hal lain yang berpotensi 

meningkat atau menurun. Adanya opsi bagi pemegang 

instrumen untuk menjual kembali instrumen kepada 

penerbit dengan menerima kas atau aset keuangan lain 

mengartikan bahwa instrumen yang mempunyai fitur 

opsi jual memenuhi definisi liabilitas keuangan, kecuali 

untuk instrumen yang diklasifikasikan sebagai instrumen 

ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 

dan 16. Misalnya, reksa dana terbuka (open ended mutual 

funds), unit perwalian (unit trusts), dan persekutuan bisa 

memberi hak pada pemegang unit atau anggotanya untuk 

sewaktu-waktu menarik kepentingan mereka pada penerbit 

sejumlah kas, yang mengakibatkan kepentingan pemegang 

unit atau anggota diklasifikasikan sebagai liabilitas 

keuangan, kecuali untuk instrumenyang dikategorikan 

sebagai instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 

14 atau paragraf 15 dan 16. Namun demikian, kategori 

sebagai liabilitas keuangan tidak serta-merta meniadakan 

penggunaan istilah seperti “nilai aset neto milik pemegang 

unit” dan “perubahan dalam nilai aset neto milik pemegang 

unit” dalam laporan keuangan entitas yang tidak memiliki 

modal disetor (seperti pada beberapa reksa dana dan unit 

perwalian) atau penggunaan pengungkapan tambahan 

untuk menunjukkan bahwa total kepentingan para anggota 

terdiri atas berbagai item, seperti cadangan yang memenuhi 

definisi ekuitas dan instrumen yang dapat dijual kembali 

pada penerbit yang tidak memenuhi definisi ekuitas. 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

21. Jika entitas tidak memiliki hak tanpa syarat untuk 

menghindari penyelesaian kewajiban kontraktualnya berupa 

penyerahan kas atau aset keuangan lainnya, maka kewajiban 

tersebut memenuhi definisi liabilitas keuangan, kecuali untuk 

instrumen yang diklasifikasikan sebagai ekuitas sesuai dengan 

paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16. Misalnya: 

(a) Keterbatasan kemampuan entitas untuk memenuhi 

kewajiban kontraktualnya, seperti kurangnya akses 

pada valuta asing atau adanya ketentuan untuk meminta 

persetujuan dari pihak regulator atas pembayaran yang akan 

dilakukan, tidak membatalkan kewajiban kontraktual entitas 

tersebut atau hak kontraktual pemegang instrumen. 

(b) Kewajiban kontraktual yang bergantung pada pelaksanaan 

hak untuk menebus kembali oleh pihak lawan adalah 

liabilitas keuangan, karena entitas tidak memiliki hak 

tanpa syarat untuk menghindari melakukan pembayaran 

dengan kas atau aset keuangan lain. 

22. Instrumen keuangan yang tidak secara eksplisit 

menciptakan kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas 

atau aset keuangan lainnya, bisa saja secara tidak langsung 

menciptakan kewajiban melalui persyaratan dan kondisi yang 

ada padanya. Misalnya: 

(a) Instrumen keuangan mungkin memiliki kewajiban 

nonkeuangan yang harus diselesaikan jika, dan hanya 

jika, entitas gagal melakukan pembayaran atau menebus 

instrumen tersebut. Jika entitas tersebut dapat menghindari 

kewajiban untuk mentransfer kas atau aset keuangan 

lainnya hanya dengan menyelesaikan kewajiban nonkeuangannya, 

maka instrumen keuangan tersebut adalah 

liabilitas keuangan. 

(b) Instrumen keuangan adalah liabilitas keuangan jika 

instrumen tersebut memiliki ketentuan bahwa dalam 

penyelesaiannya entitas akan menyerahkan: 

(i) kas atau aset keuangan lain; atau 

(ii) saham yang diterbitkan entitas yang nilainya 

ditentukan jauh melebihi nilai kas atau aset keuangan 

lain yang seharusnya diserahkan. 


50.17


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Walaupun entitas tersebut tidak memiliki kewajiban 

kontraktual secara eksplisit untuk menyerahkan kas 

atau aset keuangan lainnya, nilai dari penyelesaian 

menggunakan saham dianggap sama dengan nilai yang 

harus dibayarkan secara kas. Dalam situasi apapun, 

pemegang instrumen secara substansi memperoleh 

jaminan untuk menerima suatu jumlah yang minimal 

setara dengan penyelesaian menggunakan kas (cash 

settlement option) (lihat paragraf 23). 

Penyelesaian dengan Instrumen Ekuitas yang Diterbitkan 

Entitas (paragraf 12(b)) 

23. Suatu kontrak bukan merupakan instrumen ekuitas 

semata-mata karena kontrak tersebut menyebabkan penerimaan 

atau penyerahan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. 

Entitas mungkin memiliki hak atau kewajiban kontraktual 

untuk menerima atau menyerahkan saham yang diterbitkan atau 

instrumen ekuitas lain dalam jumlah yang bervariasi hingga 

nilai wajar dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas 

yang akan diterima atau diserahkan tersebut setara dengan 

nilai hak atau kewajiban kontraktualnya. Hak atau kewajiban 

kontraktual tersebut dapat berupa nilai yang telah ditetapkan 

atau nilai yang berfluktuasi, baik sebagian maupun seluruhnya, 

bergantung pada perubahan variabelnya selain dari harga pasar 

instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut (misalnya 

tingkat suku bunga, harga komoditas, atau harga instrumen 

keuangan. Dua contoh yang digunakan adalah (a) kontrak untuk 

menyerahkan instrumen ekuitas senilai Rp100, dan (b) kontrak 

untuk menyerahkan instrumen ekuitas senilai 100 ons emas. 

Kontrak jenis ini merupakan liabilitas keuangan bagi entitas 

walaupun entitas tersebut harus atau dapat menyelesaikan 

dengan instrumen ekuitas miliknya. Kontrak tersebut bukan 

merupakan instrumen ekuitas karena entitas menggunakan 

instrumen ekuitas yang diterbitkanya dalam jumlah yang 

bervariasi sebagai penyelesaian kontrak. Dengan demikian, 

kontrak tersebut tidak memberikan hak residual atas aset entitas 

setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. 

50.18 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

24. Kecuali yang dinyatakan di paragraf 25, kontrak 

yang akan diselesaikan oleh entitas dengan penyerahan (atau 

penerimaan) instrumen ekuitas miliknya dalam jumlah yang 

telah ditetapkan sebagai pengganti kas atau aset keuangan 

lainnya yang nilainya telah ditetapkan adalah instrumen 

ekuitas. Misalnya, opsi saham yang diterbitkan yang 

memberi hak kepada pihak lawan untuk membeli saham yang 

diterbitkan entitas dalam jumlah yang telah ditetapkan dengan 

harga yang telah ditetapkan atau untuk membeli obligasi 

dengan nilai pokok yang telah ditetapkan adalah instrumen 

ekuitas. Perubahan nilai wajar kontrak yang disebabkan oleh 

berfluktuasinya suku bunga pasar yang tidak mempengaruhi 

jumlah kas atau nilai aset keuangan yang harus dibayarkan atau 

diterima, atau jumlah instrumen ekuitas yang harus diterima 

atau diserahkan, pada waktu penyelesaian kontrak, tidak 

mengecualikan kontrak tersebut sebagai instrumen ekuitas. 

Setiap jumlah yang diterima (seperti premium yang diterima 

atas penerbitan opsi atau waran atas saham yang diterbitkan 

entitas) ditambahkan secara langsung ke ekuitas. Setiap 

jumlah yang dibayarkan (seperti premi yang dibayarkan untuk 

pembelian opsi) langsung dikurangkan dari ekuitas. Perubahan 

dalam nilai wajar instrumen ekuitas tidak diakui dalam laporan 

keuangan. 

25 Jika instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas akan 

diterima, atau diserahkan, oleh entitas pada saat penyelesaian 

kontrak merupakan instrumen keuangan yang mempunyai 

fitur opsi jual dengan semua fitur dan memenuhi kondisi 

yang dijelaskan di paragraf 13 dan 14, atau instrumen 

yang mensyaratkan suatu kewajiban terhadap entitas untuk 

menyerahkan kepada pihak lain bagian prorata aset neto entitas 

hanya pada saat likuidasi dengan semua fitur dan mememuhi 

kondisi yang dijelaskan di paragraf 15 dan 16, maka kontrak 

tersebut adalah aset keuangan atau liabilitas keuangan. Hal 

ini termasuk kontrak yang akan diselesaikan oleh entitas 

melalui penerimaan atau penyerahan sejumlah instrumen yang 

tetap yang dipertukarkan dengan sejumlah tetap kas atau aset 

keuangan lainnya. 


50.19


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

26. Dengan pengecualian keadaan yang dijelaskan di 

paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16, kontrak yang 

mewajibkan entitas untuk membeli kembali instrumen 

ekuitasnya, baik dengan kas atau aset keuangan lainnya akan 

menambah liabilitas keuangan entitas sebesar nilai kini dari 

nilai penebusannya (misalnya, sebesar nilai kini dari harga 

pembelian kembali kontrak forward, harga pelaksanaan opsi, 

atau nilai penebusan lain). Ketentuan ini juga berlaku sekalipun 

kontrak tersebut merupakan instrumen ekuitas. Satu contoh 

adalah kewajiban entitas berdasarkan kontrak forward untuk 

membeli instrumen ekuitasnya secara kas. Ketika liabilitas 

keuangan pertama kali diakui berdasarkan PSAK 55 (revisi 

2006): Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, 

maka nilai wajarnya (atau nilai kini dari nilai penebusannya) 

direklasifikasi dari ekuitas. Setelah pengakuan awal, liabilitas 

keuangan diukur berdasarkan PSAK 55 (revisi 2006). Jika 

kontrak jatuh tempo tanpa adanya penyerahan, maka nilai 

tercatat dari liabilitas keuangan tersebut direklasifikasi ke 

ekuitas. Kewajiban kontraktual entitas untuk membeli 

instrumen ekuitasnya menambah liabilitas keuangan sebesar 

nilai kini dari nilai penebusannya sekalipun liabilitas untuk 

membeli instrumen tersebut bersifat kondisional, bergantung 

apakah pihak lawan menggunakan hak untuk menebus 

(misalnya penerbitan opsi jual (put option) yang memberi 

hak bagi pihak lawan untuk menjual instrumen ekuitas yang 

diterbitkan entitas pada entitas tersebut dengan harga yang 

telah ditetapkan). 

27. Kontrak yang akan diselesaikan oleh entitas dengan 

menyerahkan atau menerima instrumen ekuitas dalam jumlah 

yang telah ditetapkan sebagai pengganti kas atau aset keuangan 

lainnya dengan jumlah yang bervariasi merupakan aset 

keuangan atau liabilitas keuangan. Misalnya kontrak yang 

mewajibkan entitas untuk menyerahkan 100 lembar instrumen 

ekuitasnya sebagai pengganti kas yang bernilai setara dengan 

100 ons emas. 

50.20 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Ketentuan Penyelesaian Kontinjensi 

28. Instrumen keuangan dapat mewajibkan entitas untuk 

menyerahkan kas atau aset keuangan lain atau jika tidak, 

menyelesaikannya sebagaimana jika instrumen tersebut berupa 

liabilitas keuangan, dalam situasi terjadi atau tidak terjadinya 

suatu peristiwa yang tidak pasti di masa yang akan datang 

(atau hasil dari situasi yang tidak pasti) yang berada di luar 

kendali penerbit maupun pemegang instrumen tersebut, seperti 

perubahan dalam indeks pasar modal, indeks harga konsumen, 

suku bunga atau ketentuan perpajakan, atau pendapatan, laba 

neto, atau rasio utang terhadap modal penerbit di masa yang 

akan datang. Penerbit instrumen seperti ini tidak memiliki hak 

tanpa syarat untuk tidak menyerahkan kas atau aset keuangan 

lain (atau jika tidak, untuk menyelesaikannya seperti jika 

instrumen tersebut berupa liabilitas keuangan). Oleh karenanya, 

instrumen keuangan adalah liabilitas keuangan bagi penerbit, 

kecuali jika: 

(a) bagian dari ketentuan penyelesaian kontinjensi yang 

mensyaratkan penyelesaian secara kas atau melalui 

penyerahan aset keuangan lain (atau jika tidak, untuk 

menyelesaikannya sebagaimana jika instrumen tersebut 

berupa liabilitas keuangan) adalah tidak sah (not 

genuine); 

(b) penerbit dapat diwajibkan untuk menyelesaikan 

kewajibannya secara kas atau melalui penyerahan aset 

keuangan lain (atau jika tidak, untuk menyelesaikannya 

sebagaimana jika instrumen tersebut berupa liabilitas 

keuangan) hanya dalam kondisi penerbit dilikuidasi; 

atau 

(c) instrumen yang memiliki seluruh fitur dan memenuhi 

kondisi di paragraf 13 dan 14. 

Pilihan Penyelesaian 

29. Ketika instrumen keuangan derivatif memberi kepada 

satu pihak pilihan cara penyelesaian (misalnya penerbit atau 

pemegang instrumen dapat memilih penyelesaian secara 


50.21


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

neto dengan kas atau dengan mempertukarkan saham 

dengan kas), maka instrumen tersebut adalah aset keuangan 

atau liabilitas keuangan, kecuali jika seluruh alternatif 

penyelesaian yang ada menjadikannya sebagai instrumen 

ekuitas. 

30. Contoh liabilitas keuangan dari instrumen keuangan 

derivatif dengan pilihan penyelesaian adalah opsi saham 

yang memberi pilihan kepada penerbit untuk menentukan 

penyelesaiannya secara neto dengan kas atau dengan 

mempertukarkan sahamnya dengan sejumlah kas. Serupa 

dengan itu, sejumlah kontrak untuk membeli atau menjual 

item nonkeuangan sebagai pengganti instrumen ekuitas yang 

diterbitkan entitas termasuk dalam ruang lingkup Pernyataan 

ini, karena kontrak tersebut dapat diselesaikan, baik dengan 

penyerahan item nonkeuangan atau diselesaikan secara neto 

dengan kas atau dengan instrumen keuangan lain (lihat paragraf 

04–06). Kontrak tersebut merupakan aset keuangan atau 

liabilitas keuangan dan bukan merupakan instrumen ekuitas. 

Instrumen Keuangan Majemuk (lihat juga paragraf PA40- 

PA45 dan Contoh Ilustrasi 9-12) 

31. Penerbit instrumen keuangan nonderivatif 

mengevaluasi persyaratan instrumen keuangannya untuk 

menentukan apakah instrumen tersebut mengandung 

komponen ekuitas dan liabilitas. Komponen-komponen 

tersebut diklasifikasikan secara terpisah sebagai liabilitas 

keuangan, aset keuangan, atau instrumen ekuitas sesuai 

dengan ketentuan di paragraf 11. 

32. Entitas mengakui secara terpisah komponen-komponen 

instrumen keuangan yang: 

(a) menimbulkan liabilitas keuangan bagi entitas; dan 

(b) memberikan opsi bagi pemegang instrumen untuk 

mengkonversi instrumen keuangan tersebut menjadi 

instrumen ekuitas dari entitas yang bersangkutan. 

Misalnya, obligasi atau instrumen serupa yang dapat dikonversi 

50.22 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang 

telah ditetapkan merupakan instrumen keuangan majemuk. Dari 

sudut pandang entitas, instrumen ini terdiri dari dua komponen: 

liabilitas keuangan (perjanjian kontraktual untuk menyerahkan 

kas atau aset keuangan lainnya) dan instrumen ekuitas (opsi 

beli yang memberikan hak pada pemegangnya selama jangka 

waktu tertentu untuk mengkonversi instrumen tersebut menjadi 

saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan). Dampak 

ekonomi dari penerbitan instrumen seperti ini secara substansial 

sama dengan penerbitan secara simultan instrumen kewajiban 

yang memiliki ketentuan pelunasan dipercepat dan waran untuk 

pembelian saham biasa, atau penerbitan instrumen utang yang 

dilengkapi dengan waran beli saham yang dapat dipisahkan 

(detachable share purchase warrants). Dengan demikian, 

dalam semua kasus, entitas menyajikan komponen liabilitas 

dan ekuitas secara terpisah dalam laporan posisi keuangan. 

33. Klasifikasi komponen liabilitas dan ekuitas dari 

suatu instrumen yang dapat dikonversi tidak diubah sebagai 

akibat adanya perubahan kemungkinan bahwa opsi konversi 

tersebut akan dilaksanakan, meskipun jika pelaksanaan opsi 

tersebut akan menguntungkan secara ekonomi bagi beberapa 

pemegangnya. Pemegang instrumen mungkin tidak selalu 

bertindak sebagaimana yang diperkirakan karena, misalnya, 

konsekuensi pajak yang timbul akibat konversi yang dilakukan 

mungkin berbeda-beda di antara para pemegang. Selanjutnya, 

kemungkinan terjadinya konversi akan selalu berubah 

dari waktu ke waktu. Kewajiban kontraktual entitas untuk 

melakukan pembayaran di masa datang akan tetap ada hingga 

kewajiban tersebut berakhir melalui konversi, jatuh tempo 

instrumen, atau transaksi lainnya. 

34. PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen Keuangan: 

Pengakuan dan Pengukuran mengatur hal-hal yang berhubungan 

dengan pengukuran aset dan liabilitas keuangan. Instrumen 

ekuitas adalah instrumen yang memberikan hak residual 

atas aset entitas setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. Oleh 

karenanya, ketika nilai tercatat awal suatu instrumen keuangan 


50.23


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

majemuk dialokasikan pada komponen ekuitas dan liabilitas, 

maka komponen ekuitas yang dialokasikan adalah jumlah 

residu dari nilai wajar instrumen keuangan secara keseluruhan 

dikurangi dengan nilai komponen liabilitas yang ditetapkan 

secara terpisah. Nilai dari setiap fitur derivatif (seperti opsi 

beli) yang melekat pada instrumen keuangan majemuk selain 

komponen ekuitas (seperti opsi konversi ekuitas) merupakan 

bagian dari komponen liabilitas. Jumlah nilai tercatat yang 

dialokasikan ke komponen liabilitas dan ekuitas pada 

saat pengakuan awal selalu setara dengan nilai wajar dari 

instrumen tersebut secara keseluruhan. Tidak ada keuntungan 

atau kerugian yang timbul dari pengakuan awal komponen 

instrumen secara terpisah. 

35. Sesuai dengan pendekatan yang dijelaskan di paragraf 

34, penerbit obligasi yang dapat dikonversi menjadi saham biasa 

pertama kali menentukan nilai tercatat komponen liabilitas 

dengan mengukur nilai wajar liabilitas serupa (termasuk fitur 

derivatif nonekuitas melekat) yang tidak memiliki komponen 

ekuitas. Nilai tercatat instrumen ekuitas yang ditunjukkan 

oleh opsi untuk mengkonversi instrumen tersebut menjadi 

saham biasa, ditetapkan dengan cara mengurangkan nilai 

wajar liabilitas keuangan dari nilai wajar instrumen keuangan 

majemuk secara keseluruhan. 

Saham Treasuri (Lihat Juga Paragraf PA46) 

36. Jika entitas memperoleh kembali instrumen 

ekuitasnya, instrumen-instrumen tersebut (saham treasuri) 

dikurangkan dari ekuitas. Keuntungan atau kerugian 

yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan, atau 

pembatalan instrumen ekuitas entitas tersebut tidak dapat 

diakui dalam laporan laba rugi. Saham treasuri tersebut 

dapat diperoleh dan dimiliki oleh entitas yang bersangkutan 

atau oleh anggota lain dalam kelompok usaha yang 

dikonsolidasi. Jumlah yang dibayarkan atau diterima diakui 

secara langsung di ekuitas. 

50.24 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

37. Nilai saham treasuri yang dimiliki diungkapkan secara 

terpisah, baik dalam laporan posisi keuangan maupun dalam 

catatan atas laporan keuangan, sesuai dengan PSAK 1 (revisi 

2009): Penyajian Laporan Keuangan. Jika saham treasuri dibeli 

dari pihak-pihak berelasi, maka entitas mengungkapkannya 

berdasarkan PSAK 7 (revisi 2010): Pengungkapan Pihakpihak 

Berelasi. 

Bunga, Dividen, Kerugian dan Keuntungan (lihat juga 

paragraf PA47) 

38. Bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang 

berkaitan dengan instrumen keuangan atau komponen 

yang merupakan liabilitas keuangan diakui sebagai 

pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi. Distribusi 

kepada pemegang instrumen ekuitas didebit oleh entitas 

secara langsung ke ekuitas, setelah dikurangi dampak 

pajak penghasilan terkait. Biaya transaksi yang timbul dari 

transaksi ekuitas, dicatat sebgai pengurang ekuitas, setelah 

dikurangi dampak pajak penghasilan terkait. 

39. Klasifikasi instrumen keuangan sebagai liabilitas 

keuangan atau instrumen ekuitas menentukan apakah bunga, 

dividen, kerugian dan keuntungan terkait dengan instrumen 

tersebut diakui sebagai pendapatan atau beban dalam 

laporan laba rugi. Jadi, pembayaran dividen atas saham yang 

sepenuhnya diakui sebagai liabilitas, diakui sebagai beban 

sebagaimana pembayaran bunga atas obligasi. Demikian 

juga, keuntungan dan kerugian yang terkait dengan penebusan 

atau pembiayaan kembali liabilitas keuangan diakui dalam 

laporan laba rugi, sedangkan penebusan atau pembiayaan 

kembali instrumen ekuitas diakui sebagai perubahan ekuitas. 

Perubahan nilai wajar instrumen ekuitas tidak diakui dalam 

laporan keuangan. 

40. Entitas umumnya membayar berbagai biaya dalam 

penerbitan atau perolehan kembali instrumen ekuitasnya. 

Biaya tersebut antara lain berupa biaya pendaftaran dan 


50.25


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

komisi lain yang ditetapkan, biaya yang dibayarkan kepada 

penasehat hukum, akuntan, dan penasehat profesional lain, 

biaya percetakan dan materai. Biaya transaksi yang timbul dari 

transaksi ekuitas dicatat sebagai pengurang ekuitas (setelah 

dikurangi dampak pajak penghasilan), sepanjang biaya tersebut 

merupakan biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara 

langsung dengan transaksi ekuitas, tetapi diabaikan jika tidak 

dapat diatribusikan secara langsung. Biaya transaksi ekuitas 

yang diabaikan tersebut diakui sebagai beban. 

41. Biaya transaksi yang terkait dengan penerbitan 

instrumen keuangan majemuk dialokasikan pada komponen 

liabilitas dan ekuitas dari instrumen secara proporsional dengan 

alokasi hasil yang diperoleh. Biaya transaksi yang terkait 

dengan lebih dari satu transaksi (misalnya biaya yang timbul 

dari penawaran atas sejumlah saham dan pencatatan saham 

lainnya secara bersamaan di bursa) dialokasikan pada seluruh 

transaksi tersebut dengan menggunakan dasar alokasi yang 

rasional dan konsisten dengan transaksi serupa. 

42. Jumlah biaya transaksi yang dicatat sebagai pengurang 

ekuitas dalam suatu periode diungkapkan secara terpisah 

berdasarkan PSAK 1 (revisi 2009): Penyajian Laporan 

Keuangan. Jumlah pajak penghasilan terkait yang diakui 

secara langsung di ekuitas dimasukkan dalam jumlah agregat 

pajak penghasilan periode berjalan dan pajak penghasilan 

tangguhan yang ditambahkan atau dibebankan pada ekuitas, 

yang diungkapkan berdasarkan PSAK 46 (revisi 2010): Pajak 

Penghasilan. 

43. Dividen yang dikategorikan sebagai beban dapat 

disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif atau laporan 

laba rugi terpisah (jika ada) bersama dengan bunga atas 

liabilitas lain atau disajikan sebagai pos terpisah. Sebagai 

tambahan dari ketentuan dalam Pernyataan ini, pengungkapan 

beban bunga dan dividen tunduk pada ketentuan dalam PSAK 

1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan dan PSAK 60: 

Instrumen Keuangan: Pengungkapan. Dalam beberapa kondisi, 

50.26 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

karena adanya perbedaan antara beban bunga dan dividen yang 

terkait dengan hal-hal seperti pengurangan pajak, maka akan 

lebih baik jika keduanya diungkapkan secara terpisah dalam 

laporan laba rugi. Pengungkapan pengaruh pajak dilakukan 

sesuai dengan PSAK 46 (revisi 2010): Pajak Penghasilan. 

44. Keuntungan dan kerugian yang terkait dengan 

perubahan nilai tercatat liabilitas keuangan diakui sebagai 

pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi meskipun 

keduanya berkaitan dengan instrumen yang mengandung hak 

residual atas aset entitas dalam pertukaran dengan kas atau 

aset keuangan lainnya (lihat paragraf 20 (b)). Sesuai dengan 

PSAK 1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan, entitas 

menyajikan keuntungan atau kerugian akibat pengukuran 

kembali instrumen keuangan tersebut secara terpisah dalam 

laporan laba rugi komprehensif jika pemisahan tersebut 

dianggap relevan untuk menjelaskan uraian kinerja entitas 

tersebut. 

Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan 

(lihat juga paragraf PA48 dan PA49) 

45. Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus 

dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan 

jika, dan hanya jika, entitas: 

(a) saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara 

hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang 

telah diakui tersebut; dan 

(b) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk 

merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya 

secara simultan. 

Dalam akuntansi untuk transfer atas aset keuangan yang 

tidak memenuhi kualifikasi penghentian pengakuan, maka 

entitas tidak boleh melakukan saling hapus aset keuangan 

yang ditransfer dan liabilitas terkait (lihat PSAK 55 (revisi 

2006): Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran 

paragraf 36). 


50.27


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

46. Pernyataan ini mensyaratkan penyajian aset keuangan 

dan liabilitas keuangan secara neto jika penyajian tersebut 

mencerminkan arus kas masa datang yang diharapkan entitas 

dari penyelesaian dua atau lebih instrumen keuangan yang 

terpisah. Jika entitas memiliki hak untuk menerima atau 

membayar suatu jumlah neto tertentu dan berniat untuk 

merealisasikannya, maka entitas tersebut hanya memiliki satu 

aset keuangan atau satu liabilitas keuangan. Dalam situasi lain, 

aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan secara terpisah 

satu sama lain dan konsisten dengan karakteristik yang dimiliki, 

yaitu sebagai sumber daya atau sebagai kewajiban entitas. 

47. Saling hapus antar aset keuangan dan liabilitas 

keuangan yang diakui dan penyajian jumlah neto berbeda 

dengan penghentian-pengakuan aset keuangan atau liabilitas 

keuangan. Sekalipun saling hapus tidak menimbulkan 

pengakuan keuntungan atau kerugian, penghentian-pengakuan 

instrumen keuangan tidak hanya menyebabkan dikeluarkannya 

item dari laporan posisi keuangan yang sebelumnya diakui, 

tetapi juga menimbulkan pengakuan keuntungan atau 

kerugian. 

48. Hak untuk melakukan saling hapus merupakan hak 

hukum debitur, baik dalam bentuk kontrak maupun cara 

lain, untuk menyelesaikan atau mengeliminasi seluruh atau 

sebagian jumlah yang dibayarkan kepada kreditor dengan cara 

membandingkan jumlah yang harus dibayarkan dengan piutang 

kepada kreditor yang bersangkutan. Dalam situasi yang tidak 

biasa, debitur memiliki hak hukum untuk membandingkan 

jumlah yang terutang dari pihak ketiga dengan jumlah piutang 

kepada kreditur sepanjang terdapat kesepakatan antara ketiga 

pihak yang terlibat yang secara jelas menetapkan hak debitur 

untuk melakukan saling hapus. Karena hak untuk melakukan 

saling hapus merupakan hak hukum, maka kondisi yang 

mendukung pengakuan hak ini dapat berbeda antara satu 

yurisdiksi hukum dengan yurisdiksi hukum lain, dan ketentuan 

hukum yang berlaku atas hubungan antara pihak yang terlibat 

perlu dipertimbangkan. 

50.28 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

49. Adanya hak yang dapat dipaksakan untuk saling hapus 

atas aset keuangan dan liabilitas keuangan mempengaruhi hak 

dan kewajiban yang terkait dengan aset keuangan dan liabilitas 

keuangan, serta mungkin mempengaruhi eksposur entitas atas 

risiko kredit dan risiko likuiditas. Namun demikian, adanya 

hak tersebut, jika berdiri sendiri, bukan merupakan dasar 

yang memadai untuk melakukan saling hapus. Jika tidak ada 

niat untuk melaksanakan hak tersebut atau menyelesaikan 

secara simultan, maka jumlah dan waktu dari arus kas entitas 

masa datang tidak terpengaruh. Jika entitas berniat untuk 

melaksanakan hak atau menyelesaikan secara simultan, maka 

penyajian aset dan liabilitas secara neto akan mencerminkan 

perkiraan jumlah dan waktu arus kas masa datang secara lebih 

memadai, demikian juga risiko dari arus kas yang terekspos. 

Niat oleh satu atau kedua belah pihak untuk menyelesaikan 

secara neto tanpa hak hukum tidaklah memadai untuk 

membenarkan saling hapus tersebut, karena hak dan kewajiban 

yang terkait dengan aset keuangan dan liabilitas keuangan 

individual tidak berubah. 

50. Niat entitas terkait dengan penyelesaian aset dan 

liabilitas tertentu dapat dipengaruhi oleh praktik usaha yang 

normal, ketentuan di pasar uang, dan keadaan lain yang dapat 

membatasi kemampuan entitas untuk melakukan penyelesaian 

secara neto atau penyelesaian secara simultan. Jika entitas 

memiliki hak untuk saling hapus, namun entitas tidak berniat 

menyelesaikan secara neto atau merealisasikan aset dan 

menyelesaikan liabilitas secara simultan, maka pengaruh hak 

tersebut terhadap eksposur risiko kredit entitas diungkapkan 

sesuai PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan 

paragraf 38. 

51. Penyelesaian dua instrumen keuangan secara simultan 

mungkin terjadi melalui, Misalnya, operasional lembaga kliring 

dalam pasar uang yang terorganisir atau pertukaran langsung. 

Pada keadaan ini, arus kas adalah setara dengan suatu jumlah 

neto tertentu dan tidak ada eksposur risiko kredit dan risiko 

likuiditas. Pada keadaan lain, entitas mungkin menyelesaikan 


50.29


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

dua instrumen dengan menerima dan membayar dengan jumlah 

terpisah, yang menyebabkan entitas memiliki eksposur risiko 

kredit untuk seluruh jumlah aset atau risiko likuiditas untuk 

seluruh jumlah liabilitas. Eksposur risiko tersebut mungkin 

bersifat signifikan sekalipun dalam waktu singkat. Oleh karena 

itu, realisasi aset keuangan dan penyelesaian liabilitas keuangan 

diperlakukan sebagai terjadi secara simultan hanya jika kedua 

transaksi tersebut terjadi pada saat yang sama. 

52. Kondisi-kondisi yang ditetapkan di paragraf 45 

umumnya tidak dapat dipenuhi dan saling hapus biasanya tidak 

tepat jika: 

(a) beberapa instrumen keuangan yang berbeda digunakan 

untuk meniru fitur-fitur yang terdapat dalam instrumen 

keuangan tunggal (instrumen sintetis); 

(b) aset keuangan dan liabilitas keuangan berasal dari 

instrumen keuangan dengan eksposur risiko utama yang 

sama (Misalnya, aset dan liabilitas dalam portfolio kontrak 

forward atau instrumen derivatif lainnya) tetapi melibatkan 

pihak lawan yang berbeda; 

(c) aset keuangan atau aset lain digadaikan sebagai agunan 

untuk liabilitas keuangan yang bersifat non recourse; 

(d) aset keuangan ditempatkan dalam perwalian oleh debitur 

untuk keperluan pelunasan kewajiban tanpa aset tersebut 

diterima oleh kreditur pada saat penyelesaian kewajiban 

(misalnya, pembentukan sinking fund); atau 

(e) kewajiban yang timbul akibat dari kejadian yang 

menyebabkan kerugian diperkirakan dapat dipulihkan 

melalui pihak ketiga dengan klaim terhadap kontrak 

asuransi. 

53. Entitas yang melakukan sejumlah transaksi instrumen 

keuangan dengan satu pihak lawan mungkin melakukan 

“kesepakatan induk untuk menyelesaikan secara neto (master 

netting arrangement)" dengan pihak lawan tersebut. Perjanjian 

tersebut menetapkan penyelesaian secara neto untuk seluruh 

instrumen keuangan yang tercakup dalam perjanjian jika 

terjadi wanprestasi, atau berakhirnya, salah satu kontrak. 

50.30 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Kesepakatan ini umumnya digunakan oleh institusi keuangan 

untuk melindungi dari kerugian yang timbul jika terjadi 

kepailitan atau keadaan lain yang menyebabkan pihak lawan 

tidak dapat memenuhi kewajibannya. Kesepakatan induk 

untuk menyelesaikan secara neto umumnya menciptakan hak 

saling hapus yang hanya dapat dipaksakan dan mempengaruhi 

realisasi atau penyelesaian aset keuangan dan liabilitas 

keuangan secara individual jika terjadi wanprestasi atau 

keadaan lain yang tidak diperkirakan terjadi dalam situasi bisnis 

yang normal. Kesepakatan induk untuk menyelesaikan secara 

neto tidak dapat dijadikan dasar untuk saling hapus, kecuali 

kedua kriteria di paragraf 45 terpenuhi. Jika aset keuangan 

dan liabilitas keuangan yang mengikuti kesepakatan induk 

untuk menyelesaikan secara neto tidak saling hapus, maka 

dampak kesepakatan tersebut atas eksposur risiko kredit entitas 

diungkapkan sesuai dengan PSAK 60: Instrumen Keuangan: 

Pengungkapan paragraf 38. 

KETENTUAN TRANSISI DAN TANGGAL EFEKTIF 

54. Entitas menerapkan Pernyataan secara prospektif 

untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 

2012. Penerapan lebih dini dianjurkan. Jika entitas menerapkan 

Pernyataan ini lebih awal, maka entitas menggungkapkan fakta 

tersebut. 

PENARIKAN 

55. Pernyataan ini menggantikan PSAK 50 (revisi 2006) 

Instrumen Keuangan: Pengungkapan dan Penyajian. 


50.31


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

LAMPIRAN 

PEDOMAN APLIKASI 

Lampiran ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dari 

PSAK 50. 

PA01. Pedoman Aplikasi ini menjelaskan penerapan 

aspek-aspek tertentu dari Pernyataan ini. 

PA02. Pernyataan ini tidak mengatur tentang pengakuan 

atau pengukuran instrumen keuangan. Ketentuan tentang 

pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan liabilitas 

keuangan diatur dalam PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen 

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. 

DEFINISI (Paragaf 7-10) 

Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan 

PA03. Mata uang (kas) adalah aset keuangan karena 

merupakan alat tukar dan karenanya menjadi dasar bagi 

pengukuran dan pengakuan seluruh transaksi dalam laporan 

keuangan. Setoran tunai pada bank atau institusi keuangan 

serupa adalah aset keuangan karena memberikan hak 

kontraktual bagi deposan untuk memperoleh kas dari institusi 

tersebut atau untuk melakukan penarikan melalui cek atau 

instrumen serupa untuk melunasi liabilitas keuangannya kepada 

kreditor. 

PA04. Contoh umum aset keuangan yang mencerminkan 

hak kontraktual untuk menerima sejumlah kas di masa depan 

serta liabilitas keuangan terkait yang mencerminkan kewajiban 

kontraktual untuk menyerahkan sejumlah kas di masa depan 


(a) piutang dagang dan utang dagang; 

(b) wesel tagih dan wesel bayar; 

(c) pinjaman diberikan dan pinjaman diterima; dan 

50.32 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(d) piutang obligasi dan utang obligasi. 

Pada setiap kasus, hak kontraktual dari satu pihak untuk 

menerima (atau kewajiban untuk membayar) sejumlah kas 

ditandingkan dengan kewajiban terkait dari pihak lain untuk 

membayar (atau hak untuk menerima). 

PA05. Bentuk lain dari instrumen keuangan adalah 

instrumen dengan manfaat ekonomi yang akan diterima atau 

diserahkan berbentuk aset keuangan selain kas. Misalnya, 

wesel bayar atas obligasi pemerintah memberi hak kontraktual 

bagi pemegangnya untuk menerima dan kewajiban kontraktual 

bagi penerbitnya untuk menyerahkan obligasi pemerintah, 

bukan kas. Obligasi tersebut adalah aset keuangan karena 

mencerminkan kewajiban pemerintah selaku penerbit untuk 

membayar sejumlah kas. Oleh karena itu, wesel bayar tersebut 

merupakan aset keuangan bagi pemegangnya dan liabilitas 

keuangan bagi penerbitnya. 

PA06. Instrumen utang perpetual (seperti obligasi 

perpetual, debentures, dan surat saham (capital notes)) biasanya 

memberikan hak kontraktual kepada pemegangnya untuk 

menerima pembayaran bunga setiap tanggal tertentu dan dapat 

diperpanjang untuk jangka waktu yang tidak terbatas, baik 

tanpa hak untuk menerima pengembalian pokok utangnya, 

maupun dengan hak untuk menerima pengembalian pokok 

utangnya dengan persyaratan pengembalian pokok utang yang 

sangat sulit atau dalam jangka waktu yang sangat lama di masa 

depan. Misalnya, entitas menerbitkan instrumen keuangan yang 

mewajibkan entitas untuk melakukan pembayaran tahunan 

untuk jangka waktu tidak terbatas, senilai suku bunga nominal 

8% terhadap nilai nominal atau pokok pinjaman sebesar 

Rp1.000. Dengan mengasumsikan bahwa 8% merupakan suku 

bunga pasar dari instrumen tersebut pada saat penerbitan, maka 

penerbit memiliki kewajiban kontraktual untuk melakukan 

sejumlah pembayaran bunga di masa depan yang nilai wajarnya 

(nilai kini) sama dengan Rp1.000 pada saat pengakuan awal. 

Pemegang instrumen memiliki aset keuangan dan penerbit 

instrumen memiliki liabilitas keuangan. 


50.33


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

PA07. Hak atau kewajiban kontraktual untuk menerima, 

menyerahkan, atau mempertukarkan instrumen keuangan 

merupakan suatu instrumen keuangan. Suatu rangkaian hak 

atau kewajiban kontraktual memenuhi definisi instrumen 

keuangan apabila hak atau kewajiban tersebut pada akhirnya 

akan menyebabkan terjadinya penerimaan atau pembayaran 

kas atau menyebabkan perolehan atau penerbitan instrumen 

ekuitas. 

PA08. Kemampuan untuk melaksanakan hak kontraktual 

atau persyaratan pemenuhan kewajiban kontraktual dapat 

bersifat absolut atau bersifat kontinjen atas terjadinya suatu 

peristiwa di masa depan. Misalnya, jaminan keuangan 

merupakan hak kontraktual bagi pemberi pinjaman untuk 

menerima sejumlah kas dari penjamin, dan kewajiban 

kontraktual terkait dari penjamin untuk membayar pemberi 

pinjaman, jika penerima pinjaman wanprestasi. Hak dan 

kewajiban kontraktual timbul akibat transaksi atau peristiswa 

masa lalu (dengan asumsi terdapat penjaminan), meskipun 

kemampuan pemberi pinjaman untuk melaksanakan haknya 

dan keharusan penjamin untuk memenuhi kewajibannya 

bersifat kontinjen atas kejadian wanprestasi oleh penerima 

pinjaman di masa depan. Hak dan kewajiban yang bersifat 

kontinjen memenuhi definisi aset dan liabilitas keuangan, 

meskipun aset dan liabilitas tersebut tidak selalu diakui dalam 

laporan keuangan. Beberapa hak dan kewajiban kontinjen 

mungkin merupakan kontrak asuransi dalam ruang lingkup 

PSAK 28 (revisi 2010): Kontrak Asuransi. 

PA09. Berdasarkan PSAK 30 (revisi 2007): Sewa, suatu 

sewa pembiayaan pada dasarnya merupakan hak lessor untuk 

menerima, dan kewajiban lessee untuk membayar, serangkaian 

pembayaran yang secara substansial sama dengan pembayaran 

pokok dan bunga sesuai dengan perjanjian pinjaman. Lessor 

mencatat investasinya sejumlah piutang sewa dan bukan sebesar 

nilai aset yang disewakan. Di lain pihak, dalam sewa biasa, 

pada dasarnya merupakan kontrak yang belum diselesaikan 

yang mengharuskan lessor menyediakan penggunaan aset 

50.34 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

di masa depan sebagai pertukaran atas penerimaan imbalan 

dari penyediaan jasa. Lessor tetap mencatat sebesar nilai aset 

yang disewakan dan bukan sejumlah piutang sewa yang akan 

diterima di masa depan. Oleh karena itu, sewa pembiayaan 

merupakan instrumen keuangan, sedangkan sewa biasa bukan 

merupakan instrumen keuangan (kecuali untuk pembayaran 

berkala yang saat ini jatuh tempo dan terutang). 

PA10. Aset berwujud (seperti persediaan dan aset tetap), 

aset yang disewakan dan aset tidak berwujud (seperti paten dan 

merek dagang) bukan merupakan aset keuangan. Pengendalian 

atas aset berwujud dan tidak berwujud menciptakan peluang 

untuk memperoleh arus kas masuk atau aset keuangan lainnya, 

namun pengendalian tersebut tidak menimbulkan hak pada saat 

ini untuk menerima kas atau aset keuangan lain. 

PA11. Aset (seperti beban dibayar di muka), yang 

memberikan manfaat ekonomi di masa depan berupa 

penerimaan barang atau jasa, dan bukan berupa hak untuk 

menerima kas atau aset keuangan lainnya, bukan merupakan 

aset keuangan. Demikian juga, item seperti pendapatan 

ditangguhkan dan sebagian besar kewajiban garansi bukan 

merupakan liabilitas keuangan, karena arus keluar dari manfaat 

ekonomi yang terkait dengan pendapatan ditangguhkan dan 

kewajiban garansi tersebut berupa penyerahan barang dan jasa 

dan bukan kewajiban kontraktual untuk membayar secara kas 

atau melalui penyerahan aset keuangan lain. 

PA12. Liabilitas atau aset nonkontraktual (seperti pajak 

penghasilan yang timbul akibat peraturan pemerintah) bukan 

merupakan liabilitas keuangan atau aset keuangan. Akuntansi 

pajak penghasilan dijelaskan dalam PSAK 46 (revisi 2010): 

Pajak Penghasilan. Demikian juga, kewajiban konstruktif, 

sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 57 (revisi 2009): Provisi, 

Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi, tidak berasal dari 

kontrak dan bukan merupakan liabilitas keuangan. 


50.35


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Instrumen Ekuitas 

PA13. Contoh dari instrumen ekuitas meliputi saham 

biasa yang tidak dapat dijual kembali (nonputtable ordinary 

shares), beberapa instrumen yang mempunyai fitur opsi jual 

(puttable instrument) (lihat paragraf 13 dan 14), beberapa 

instrumen, yang mensyaratkan suatu kewajiban kepada entitas 

untuk menyerahkan ke pihak lain bagian aset neto entitas 

secara prorata hanya pada saat likuidasi (lihat paragraf 15 dan 

16), beberapa jenis saham preferen (lihat paragraf PA34 dan 

PA35), waran atau penerbitan opsi beli yang memungkinkan 

pemegangnya untuk memesan atau membeli pada entitas 

penerbit sejumlah tertentu saham biasa yang tidak dapat dijual 

kembali dengan menukarkan sejumlah tertentu kas atau aset 

keuangan lain. Kewajiban entitas untuk menerbitkan atau 

membeli sejumlah tertentu instrumen ekuitasnya dengan 

mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan 

lain merupakan instrumen ekuitas entitas (kecuali yang 

dinyatakan dalam paragraf 25). Namun, jika kontrak tersebut 

mengandung kewajiban bagi entitas untuk menyerahkan kas 

atau aset keuangan lain sebagai pembayaran (selain kontrak 

yang dikategorikan sebagai ekuitas sesuai dengan paragraf 

13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16), maka kontrak tersebut 

menimbulkan liabilitas sebesar nilai kini dari jumlah penebusan 

(lihat paragraf PA36(a)). Penerbit saham biasa yang tidak dapat 

dijual kembali mengakui timbulnya liabilitas ketika penerbit 

telah bertindak secara formal untuk melakukan distribusi dan 

menjadi berkewajiban secara hukum kepada pemegang saham 

untuk melaksanakannya. Hal ini bisa terjadi setelah deklarasi 

dividen atau ketika entitas mengakhiri operasinya dan setiap 

aset yang tersisa setelah pelunasan seluruh liabilitasnya 

didistribusikan kepada pemegang saham. 

PA14. Pembelian opsi beli atau kontrak serupa lain oleh 

entitas yang memberi hak untuk memperoleh kembali sejumlah 

tertentu instrumen ekuitas miliknya dengan menukarkan 

sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain bukan merupakan 

aset keuangan entitas (kecuali yang dinyatakan dalam paragraf 

50.36 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

25). Namun, setiap jumlah yang dibayarkan atas kontrak 

tersebut dikurangkan dari ekuitas. 

Kelompok Instrumen yang Merupakan Subordinat dari 

Semua Kelompok Instrumen Lainnya (Paragraf 13(B) dan 

15(B)) 

PA15. Salah satu fitur dari paragraf 13 dan 15 yang 

menyatakan bahwa instrumen keuangan yang merupakan 

subordinat dari semua kelompok instrumen lain. 

PA16. Apabila menentukan apakah instrumen berada 

dalam kelompok subordinat, entitas mengevaluasi klaim 

instrumen pada saat likuidasi jika dilikuidasi pada tanggal 

ketika entitas mengategorikan instrumen tersebut. Entitas 

menilai kembali kategori tersebut jika ada perubahan keadaan 

relevan. Misalnya, jika entitas menerbitkan atau menebus 

instrumen keuangan lain, maka dapat mempengaruhi apakah 

instrumen yang dipertanyakan berada dalam kelompok 

instrumen yang merupakan subordinat dari semua kelompok 

instrumen lain. 

PA17. Instrumen yang memiliki hak istimewa pada saat 

likuidasi entitas bukan merupakan instrumen dengan hak bagian 

prorata dari aset neto entitas. Misalnya, instrumen memiliki 

hak istimewa pada saat likuidasi jika entitas memberikan hak 

kepada pemegang saham dividen tetap pada saat likuidasi, 

di samping itu bagian aset neto entitas, ketika instrumen lain 

berada dalam kelompok subordinat dengan hak bagian prorata 

aset neto entitas tidak memiliki hak yang sama saat likuidasi. 

PA18. Jika entitas hanya memiliki satu kelompok 

instrumen keuangan, kelas tersebut diperlakukan seolah-olah 

kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari semua 

kelompok instrumen lain. 


50.37


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Total Perkiraan Arus Kas yang Terkait dengan Instrumen 

Selama Masa Instrumen Tersebut (Paragraf 13(e)) 

PA19. Total perkiraan arus kas dari instrumen selama 

masa instrumen harus secara substansial berdasarkan pada laba 

rugi, perubahan dalam aset neto yang diakui atau nilai wajar 

yang diakui atau belum diakui selama masa instrumen. Laba 

rugi dan perubahan dalam aset neto yang diakui diukur sesuai 

dengan SAK yang relevan. 

Transaksi yang Dilakukan oleh Pemegang Instrumen Selain 

Pemilik Ekuitas (Paragraf 13 dan 15) 

PA20. Pemegang instrumen keuangan yang mempunyai 

fitur opsi jual atau instrumen yang mensyaratkan kewajiban 

kepada entitas untuk menyerahkan ke pihak lain bagian aset 

neto entitas secara prorata hanya pada saat likuidasi dapat 

melakukan transaksi dengan entitas dalam peran selain pemilik 

entitas. Misalnya, pemegang instrumen dapat juga menjadi 

pekerja. Hanya arus kas serta persyaratan dan ketentuan 

kontraktual instrumen yang terait dengan pemegang instrumen 

sebagai pemilik entitas yang dipertimbangkan saat menilai 

apakah instrumen harus diklasifikasikan sebagai ekuitas dalam 

paragraf 13 atau paragraf 15. 

PA21. Contohnya adalah persekutuan terbatas yang 

memiliki mitra umum dan mitra terbatas. Beberapa mitra 

umum dapat memberikan garansi kepada entitas dan dapat 

dibayar untuk menyediakan garansi tersebut. Dalam beberapa 

situasi, garansi dan arus kas terkait pemegang instrumen dalam 

perannya sebagai pemberi garansi dan bukan dalam perannya 

sebagai pemilik ekuitas. Oleh karena itu, garansi tersebut dan 

arus kas terkait tidak mengakibatkan mitra umum dianggap 

di bawah mitra terbatas, dan diabaikan saat menilai apakah 

persyaratan kontraktual instrumen persekutuan terbatas adalah 

sama. 

50.38 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

PA22. Contoh lain adalah pengaturan pembagian laba rugi 

yang mengalokasikan laba rugi kepada pemegang instrumen 

berdasarkan jasa yang diberikan atau usaha yang dihasilkan 

selama tahun berjalan dan tahun sebelumnya. Pengaturan 

tersebut merupakan transaksi dengan pemegang instrumen 

dalam perannya bukan sebagai pemilik dan tidak boleh 

dianggap ketika menilai fitur di paragraf 13 atau paragraf 15. 

Tetapi, pengaturan pembagian laba rugi yang mengalokasikan 

laba rugi kepada pemegang instrumen berdasarkan jumlah 

nominal instrumennya secara relatif terhadap instrumen 

lain pada kelompok yang mencerminkan transaksi dengan 

pemegang instrumen dalam perannya sebagai pemilik dan 

dipertimbangkan saat menilai fitur di paragraf 13 atau paragraf 

15. 

PA23. Arus kas serta persyaratan dan ketentuan kontraktual 

dari transaksi antara pemegang instrumen (dalam perannya 

bukan sebagai pemilik) dan entitas penerbit harus sama dengan 

transaksi setara yang mungkin terjadi antara bukan pemegang 

instrumen dan entitas penerbit. 

Tidak Ada Instrumen Keuangan atau Kontrak Lain dengan 

Total Arus Kas yang Secara Substansial Tetap atau Membatasi 

Hasil Residu Kepada Pemegang Instrumen (Paragraf 14 dan 

16) 

PA24. Kondisi untuk mengklasifikasikan instrumen 

keuangan sebagai ekuitas (kecuali memenuhi kriteria di 

paragraf 13 atau paragraf 15) adalah entitas tidak memiliki 

instrumen keuangan atau kontrak lain yang memiliki (a) total 

arus kas secara substansial berdasarkan laba rugi, perubahan 

dalam aset neto yang diakui atau perubahan nilai wajar aset neto 

yang diakui dan belum diakui (b) dampak secara substansial 

membatasi atau menetapkan hasil residu. Instrumen berikut, 

saat melakukan persyaratan komersial normal dengan pihak 

tidak berelasi, tidak mungkin untuk mencegah instrumen 

(kecuali memenuhi kriteria di paragraf 13 atau paragraf 15) 

diklasifikasikan sebagai ekuitas: 


50.39


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(a) instrumen dengan total arus kas secara substansial 

berdasarkan aset khusus entitas. 

(b) instrumen dengan total arus kas berdasarkan persentase 

pendapatan. 

(c) kontrak yang dirancang untuk imbalan pekerja individu 

atas jasa yang diberikan kepada entitas. 

(d) kontrak yang membutuhkan pembayaran persentase tidak 

signifikan dari laba atas barang atau jasa yang diberikan. 

Instrumen Keuangan Derivatif 

PA25. Instrumen keuangan mencakup instrumen utama 

(seperti piutang, utang, dan instrumen ekuitas) dan instrumen 

keuangan derivatif (seperti opsi, futures dan forwards, swap 

suku bunga, dan swap mata uang). Instrumen keuangan 

derivatif memenuhi definisi instrumen keuangan dan dengan 

demikian termasuk dalam ruang lingkup Pernyataan ini. 

PA26. Instrumen keuangan derivatif menimbulkan hak 

dan kewajiban yang mengakibatkan pemindahan di antara 

pihak-pihak yang terkait dengan instrumen keuangan derivatif 

tersebut, satu atau lebih risiko finansial yang melekat pada 

instrumen keuangan utama. Pada saat penerbitannya, instrumen 

keuangan derivatif memberi hak kontraktual pada satu pihak 

untuk menukarkan aset atau liabilitas keuangan kepada 

pihak lain saat kondisi secara potensial menguntungkan, atau 

menimbulkan kewajiban kontraktual untuk menukarkan aset 

atau liabilitas keuangan kepada pihak lain saat kondisi secara 

potensial tidak menguntungkan. Namun, umumnya instrumen 

derivatif tersebut tidak mengakibatkan terjadinya pemindahan 

atas instrumen keuangan utama, baik pada saat penerbitan 

kontrak maupun pada saat jatuh tempo kontrak. Sejumlah 

instrumen sekaligus mengandung hak dan kewajiban untuk 

melakukan pertukaran. Karena persyaratan bagi pelaksanaan 

pertukaran ditetapkan pada saat penerbitan instrumen derivatif, 

maka sejalan dengan perubahan harga pada pasar uang, 

persyaratan tersebut dapat berubah menjadi menguntungkan 

atau tidak menguntungkan. 

50.40 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

PA27. Opsi jual atau opsi beli untuk mempertukarkan 

aset keuangan atau liabilitas keuangan (yaitu instrumen 

keuangan selain instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas) 

memberi hak kepada pemegangnya untuk memperoleh 

potensi manfaat ekonomis di masa depan yang terkait 

dengan perubahan pada nilai wajar instrumen keuangan 

yang mendasari kontrak. Sebaliknya, pihak penerbit opsi 

berkewajiban untuk melepaskan potensi manfaat ekonomi yang 

mungkin diperolehnya di masa depan atau menanggung potensi 

kerugian atas manfaat ekonomi tersebut akibat perubahan 

pada nilai wajar instrumen keuangan yang mendasari. Hak 

kontraktual pemegang opsi memenuhi definisi aset keuangan 

dan kewajiban kontraktual penerbit opsi memenuhi definisi 

liabilitas keuangan. Instrumen keuangan yang mendasari 

kontrak opsi dapat berupa aset keuangan, termasuk penyertaan 

pada entitas lain, dan instrumen dengan bunga. Suatu opsi 

dapat mensyaratkan penerbitnya untuk menerbitkan instrumen 

utang, dan bukan mentransfer aset keuangannya, namun 

instrumen yang mendasari opsi akan menjadi aset keuangan 

pemegang opsi apabila opsi dilaksanakan. Hak pemegang opsi 

untuk mempertukarkan aset keuangan saat kondisi yang ada 

berpotensi menguntungkan dirinya, dan kewajiban penerbit 

opsi untuk mempertukarkan aset keuangan saat kondisi yang 

ada berpotensi tidak menguntungkan dirinya berbeda dari aset 

keuangan yang mendasari yang akan dipertukarkan ketika opsi 

dilaksanakan. Karakteristik hak pemegang opsi dan kewajiban 

penerbit opsi tidak dipengaruhi oleh kemungkinan digunakan 

atau tidaknya opsi tersebut. 

PA28. Contoh lain mengenai instrumen keuangan derivatif 

adalah kontrak forward yang harus diselesaikan dalam waktu 

enam bulan, dalam hal salah satu pihak (pembeli) berjanji untuk 

menyerahkan Rp1.000.000 secara kas dan menerima obligasi 

pemerintah berbunga tetap dengan nilai nominal Rp1.000.000, 

dan pihak lawan (penjual) berjanji akan menyerahkan 

obligasi pemerintah berbunga tetap dengan nilai nominal 

Rp1.000.000 atas kas Rp1.000.000 yang diterimanya. Selama 

enam bulan tersebut, kedua pihak memiliki hak kontraktual 


50.41


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

dan kewajiban kontraktual untuk saling mempertukarkan 

instrumen keuangannya. Jika harga pasar obligasi pemerintah 

tersebut melebihi Rp1.000.000, maka kondisi tersebut akan 

menguntungkan bagi pihak pembeli dan tidak menguntungkan 

bagi pihak penjual; dampak sebaliknya akan terjadi jika harga 

pasar obligasi pemerintah tersebut kurang dari Rp1.000.000. 

Pihak pembeli memiliki hak kontraktual (aset keuangan) yang 

serupa dengan hak yang berasal dari pembelian opsi beli yang 

dimiliki dan kewajiban kontraktual (liabilitas keuangan) yang 

serupa dengan kewajiban yang berasal dari penerbitan opsi jual 

pihak penjual memiliki hak kontraktual (aset keuangan) yang 

serupa dengan hak yang berasal dari opsi jual yang dimiliki 

dan kewajiban kontraktual (liabilitas keuangan) yang serupa 

dengan kewajiban yang berasal dari penerbitan opsi beli. 

Seperti yang berlaku pada opsi, hak dan kewajiban kontraktual 

merupakan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang terpisah 

dan berbeda dari instrumen keuangan yang mendasarinya 

(obligasi dan kas yang akan dipertukarkan). Kedua pihak yang 

terikat dalam kontrak forward berkewajiban untuk memenuhi 

komitmen mereka pada tanggal yang disepakati, sementara 

pada kontrak opsi, hal tersebut hanya terjadi jika dan ketika 

pemegang opsi memilih untuk melaksanakan opsinya. 

PA29. Banyak jenis lain dari instrumen derivatif 

mengandung hak atau kewajiban untuk melakukan pertukaran 

di masa depan, termasuk swap suku bunga dan swap mata 

uang, interest rate caps, collar and floor, loan commitments, 

note issuance facilities, dan letter of credit. Suatu kontrak 

swap suku bunga dapat dianggap sebagai variasi dari kontrak 

forward, di mana seluruh pihak setuju untuk melakukan satu 

rangkaian pertukaran uang kas di masa depan, dalam hal satu 

jumlah kas dihitung berdasarkan suku bunga mengambang dan 

jumlah kas yang lain dihitung berdasarkan suku bunga tetap. 

Kontrak futures merupakan variasi lain dari kontrak forward, 

dengan perbedaan utamanya bahwa kontrak futures sudah 

distandardisasi dan diperdagangkan di bursa. 

50.42 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Kontrak Pembelian atau Penjualan Item Nonkeuangan 

(Paragraf 04-06) 

PA30. Kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan 

tidak memenuhi definisi instrumen keuangan 

karena hak kontraktual dari salah satu pihak untuk menerima 

aset atau jasa non-keuangan dan kewajiban terkait dari pihak 

lainnya tidak menimbulkan hak atau kewajiban pada saat 

ini bagi kedua pihak, baik untuk menerima, menyerahkan, 

maupun mempertukarkan aset keuangan. Misal, kontrak yang 

penyelesaiannya hanya dapat dilakukan melalui penerimaan 

atau penyerahan item nonkeuangan (misalnya opsi, kontrak 

futures atau kontrak forward atas perak) bukan merupakan 

instrumen keuangan. Umumnya kontrak komoditas seperti ini. 

Sebagian kontrak tersebut bentuknya telah distandardisasi dan 

diperdagangkan di bursa seperti layaknya instrumen keuangan 

derivatif. Sebagai contoh, sebuah kontrak commodity futures 

dapat diperjualbelikan sewaktu-waktu secara kas karena 

telah dicatatkan untuk diperdagangkan di bursa dan dapat 

berpindah tangan berkali-kali. Namun pihak yang menjual 

dan membeli kontrak sesungguhnya memperdagangkan 

komoditas yang mendasarinya. Kemampuan untuk membeli 

atau menjual suatu kontrak komoditas secara kas, kemudahan 

untuk memperjualbelikannya, dan kemungkinan untuk 

menegosiasikan penyelesaian kewajiban secara kas menjadi 

penerimaan atau penyerahan komoditas tidak mengubah 

karakter fundamental kontrak yang dapat menjadikannya 

sebagai instrumen keuangan. Namun, beberapa kontrak untuk 

membeli atau menjual item nonkeuangan dapat diselesaikan 

secara neto atau melalui pertukaran instrumen keuangan, atau 

jika item nonkeuangan dimaksud siap dikonversi menjadi kas, 

maka kontrak tersebut masuk dalam ruang lingkup pernyataan 

ini dan diperlakukan sebagai instrumen keuangan (lihat 

paragraf 4). 

PA31. Suatu kontrak yang melibatkan penerimaan atau 

penyerahan aset berwujud bukan merupakan aset keuangan 

bagi salah satu pihak dan liabilitas keuangan bagi pihak 


50.43


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

lainnya, kecuali jika pembayaran yang terkait dengan kontrak 

tersebut dilakukan setelah tanggal penyerahan aset berwujud. 

Contohnya adalah pembelian atau penjualan barang secara 

kredit. 

PA32. Beberapa kontrak adalah kontrak yang dikaitkan 

dengan komoditas, namun tidak mencakup penyelesaian 

melalui penerimaan atau penyerahan komoditas secara 

fisik. Penyelesaian kontrak tersebut dilakukan secara kas 

yang nilainya ditentukan sesuai dengan formula tertentu 

dalam kontrak, dan bukan nilai pembayaran tunai yang telah 

ditetapkan sebelumnya. Sebagai contoh, nilai pokok suatu 

obligasi dapat dihitung dengan menggunakan harga pasar 

minyak saat obligasi jatuh tempo dikalikan dengan sejumlah 

kuantitas minyak yang telah ditetapkan. Nilai pokok obligasi 

tersebut diindeks dengan menggunakan referensi harga sebuah 

komoditas, namun penyelesaiannya hanya dilakukan secara 

kas. Kontrak semacam ini merupakan instrumen keuangan. 

PA33. Definisi dari instrumen keuangan juga mencakup 

kontrak yang menimbulkan aset non-keuangan atau kewajiban 

non-keuangan di samping aset keuangan atau liabilitas keuangan. 

Instrumen keuangan seperti ini sering kali memberi satu pihak 

suatu opsi untuk menukarkan aset keuangan dengan aset nonkeuangan. 

Sebagai contoh, sebuah obligasi yang dikaitkan 

dengan minyak (oil linked bond) dapat memberi hak kepada 

pemegangnya untuk menerima secara berkala pembayaran 

bunga yang nilainya telah ditetapkan dan sejumlah kas pada saat 

jatuh tempo yang nilainya sudah ditetapkan, dengan opsi untuk 

menukarkan nilai pokok obligasi tersebut dengan minyak yang 

kuantitasnya telah ditetapkan. Keinginan untuk melaksanakan 

opsi ini akan berbeda dari waktu ke waktu bergantung pada 

perbandingan antara nilai wajar minyak dengan rasio pertukaran 

antara kas dan minyak (harga pertukaran) yang sudah ditetapkan 

dalam obligasi. Niat pemegang obligasi sehubungan dengan 

pelaksanaan opsi tersebut tidak mempengaruhi substansi 

komponen aset tersebut. Aset keuangan bagi pemegang obligasi 

dan liabilitas keuangan bagi penerbit menjadikan obligasi 

50.44 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

sebagai instrumen keuangan, terlepas dari bentuk lain atas aset 

dan liabilitas yang terbentuk. 

PENYAJIAN 

Liabilitas dan Ekuitas (Paragraf 11 – 30) 

Tanpa Kewajiban Kontraktual untuk Menyerahkan Kas atau 

Aset Keuangan Lain (Paragraf 19–22) 

PA34. Saham preferen dapat diterbitkan dengan berbagai 

jenis hak. Dalam menentukan apakah saham preferen 

merupakan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas, penerbit 

menilai hak-hak tertentu yang melekat pada saham untuk 

menentukan apakah saham tersebut memiliki karakteristik 

fundamental suatu liabilitas keuangan. Sebagai contoh, saham 

preferen yang memberi hak kepada pemegangnya untuk 

menebus saham tersebut pada tanggal yang telah ditetapkan 

atau pada tanggal yang dipilih oleh pemegangnya mengandung 

liabilitas keuangan karena penerbit berkewajiban menyerahkan 

aset keuangan pada pemegang saham. Potensi ketidakmampuan 

penerbit dalam memenuhi kewajibannya untuk menebus saham 

preferen tersebut sesuai dengan kontrak, baik disebabkan 

karena tidak tersedianya dana, atau karena dibatasi peraturan 

perundang-undangan, atau karena tidak memadainya laba 

atau cadangan, tidak membatalkan kewajibannya tersebut. 

Suatu opsi bagi penerbit untuk menebus saham secara kas 

tidak memenuhi definisi suatu liabilitas keuangan karena 

penerbit tidak memiliki kewajiban saat ini untuk mentransfer 

aset keuangan kepada pemegang saham. Dalam kasus ini, 

penebusan saham sepenuhnya didasarkan pada kebijakan 

penerbit. Namun demikian, suatu kewajiban dapat timbul ketika 

penerbit saham melaksanakan opsi yang dimilikinya, biasanya 

dengan pemberitahuan formal kepada pemegang saham tentang 

niat untuk menebus saham-saham tersebut. 

PA35. Ketika saham preferen adalah saham yang tidak 

dapat ditebus, maka pengategorian yang sesuai ditentukan 


50.45


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

berdasarkan hak lain yang melekat padanya. Kategori 

didasarkan pada penilaian atas substansi perjanjian kontraktual 

dan definisi dari suatu liabilitas keuangan dan instrumen 

ekuitas. Jika pembagian dividen kepada pemegang saham 

preferen, apakah bersifat kumulatif atau non-kumulatif, 

sepenuhnya didasarkan pada kebijakan penerbit, maka saham 

tersebut merupakan instrumen ekuitas. Pengategorian saham 

preferen sebagai instrumen ekuitas atau kewajiban keuangan 

tidak dipengaruhi oleh, contohnya: 

(a) sejarah pembagian dividen; 

(b) niat untuk melakukan pembagian dividen di masa 

depan; 

(c) dampak negatif yang mungkin timbul pada harga saham 

biasa, jika penerbit memutuskan tidak membagikan 

dividen (karena adanya ketentuan yang membatasi 

pembayaran dividen pada saham biasa jika saham preferen 

tidak mendapatkan dividen); 

(d) jumlah cadangan penerbit; 

(e) ekspektasi penerbit tentang besarnya laba atau rugi pada 

suatu periode; 

(f) kemampuan atau ketidakmampuan penerbit untuk 

memengaruhi jumlah laba atau rugi pada suatu periode. 

Penyelesaian dengan Instrumen Ekuitas yang Diterbitkan 

oleh Entitas (Paragraf 23–27) 

PA36. Contoh berikut mengilustrasikan bagaimana 

mengategorikan berbagai jenis kontrak atas instrumen ekuitas 

yang diterbitkan entitas: 

(a) Sebuah kontrak yang akan diselesaikan dengan entitas 

menerima atau menyerahkan sejumlah tertentu saham 

miliknya tanpa pembayaran di masa depan, atau dengan 

mempertukarkan sejumlah tertentu saham miliknya 

dengan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lainnya, 

merupakan instrumen ekuitas. Dengan demikian, setiap 

pembayaran yang diterima atau dibayarkan atas kontrak 

tersebut ditambahkan atau dikurangkan secara langsung 

dari ekuitas. Sebagai contoh adalah diterbitkannya 

50.46 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

opsi saham yang memberikan hak kepada pihak lawan 

untuk membeli sejumlah tertentu saham entitas dengan 

menyerahkan sejumlah tertentu kas. Namun, jika kontrak 

tersebut mensyaratkan entitas untuk membeli kembali 

(menebus) saham miliknya secara kas atau dengan aset 

keuangan lainnya pada tanggal yang telah ditetapkan 

atau tanggal yang dapat ditentukan sebelumnya, atau 

sesuai keinginan, maka entitas juga mengakui liabilitas 

keuangan sebesar nilai kini dari jumlah penebusan (dengan 

pengecualian instrumen yang memiliki seluruh fitur dan 

memenuhi kondisi di paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 

dan 16). Sebagai contoh adalah kewajiban entitas dalam 

kontrak forward untuk membeli kembali sejumlah tertentu 

saham miliknya dengan sejumlah tertentu kas. 

(b) Kewajiban entitas untuk membeli kembali sahamnya 

secara kas menimbulkan liabilitas keuangan sebesar nilai 

kini dari jumlah penebusan, sekalipun jika jumlah saham 

yang harus dibeli kembali tersebut tidak ditetapkan atau 

sekalipun jika kewajiban tersebut bersifat kondisional 

bergantung pada apakah pihak lawan melaksanakan 

haknya untuk memperoleh penebusan (kecuali seperti 

dinyatakan di paragraf 13 dan 16 atau paragraf 15 dan 

16). Sebagai contoh dari kewajiban bersyarat adalah 

opsi yang diterbitkan yang mensyaratkan entitas untuk 

membeli kembali sahamnya secara kas jika pihak lawan 

melaksanakan opsinya. 

(c) Kontrak yang akan diselesaikan secara kas atau dengan 

aset keuangan lainnya merupakan aset keuangan atau 

liabilitas keuangan sekalipun jika jumlah kas atau aset 

keuangan lainnya yang akan diterima atau diserahkan 

didasarkan pada perubahan harga pasar dari saham yang 

diterbitkan entitas (kecuali seperti dinyatakan di paragraf 

13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16). Sebagai contoh adalah 

opsi saham untuk diselesaikan secara neto dengan kas. 

(d) Kontrak yang akan diselesaikan dengan saham yang 

diterbitkan entitas yang jumlahnya bervariasi, yang 

nilainya setara dengan jumlah yang telah ditetapkan atau 

dengan jumlah yang didasarkan pada perubahan variabel 


50.47


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

yang mendasarinya (misalnya harga suatu komoditas), 

merupakan aset keuangan atau liabilitas keuangan. Sebagai 

contoh adalah opsi yang diterbitkan untuk membeli emas, 

yang apabila dilaksanakan, akan diselesaikan secara 

neto dengan instrumen yang diterbitkan entitas dengan 

entitas menyerahkan sejumlah instrumen yang nilainya 

setara dengan nilai kontrak opsi. Kontrak semacam 

ini merupakan aset keuangan atau liabilitas keuangan 

sekalipun variabel yang mendasarinya adalah harga 

saham yang diterbitkan entitas tersebut dan bukan harga 

emas. Serupa dengan itu, kontrak yang akan diselesaikan 

dengan sejumlah tertentu saham yang diterbitkan entitas, 

namun hak-hak yang melekat pada saham tersebut akan 

divariasikan sehingga nilai penyelesaiannya setara dengan 

suatu jumlah tertentu atau suatu jumlah yang didasarkan 

pada perubahan variabel yang mendasarinya, merupakan 

aset keuangan atau liabilitas keuangan. 

Ketentuan Penyelesaian Kontinjensi (Paragraf 28) 

PA37. Paragraf 28 mensyaratkan bahwa jika salah 

satu bagian dari ketentuan penyelesaian kontinjensi yang 

dapat mensyaratkan penyelesaian secara kas atau melalui 

penyerahan aset keuangan lainnya (atau dengan cara lain yang 

mengakibatkan instrumen menjadi kewajiban keuangan) tidak 

sah, maka ketentuan penyelesaian tersebut tidak memengaruhi 

kategori instrumen keuangan. Dengan demikian, kontrak yang 

mensyaratkan penyelesaian secara kas atau dengan saham yang 

diterbitkan entitas yang jumlahnya bervariasi yang terjadi hanya 

dalam suatu kejadian peristiwa yang sangat langka, sangat 

tidak normal dan sangat kecil kemungkinannya untuk terjadi, 

merupakan instrumen ekuitas. Serupa dengan itu, penyelesaian 

dengan sejumlah tertentu saham yang diterbitkan entitas dapat 

secara kontraktual dilarang dalam situasi yang berada di luar 

kendali entitas tersebut, namun jika situasi tersebut secara 

normal tidak mungkin terjadi, maka kategori kontrak tersebut 

sebagai instrumen ekuitas adalah tepat. 

50.48 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Perlakuan dalam Laporan Keuangan Konsolidasian 

PA38. Dalam laporan keuangan konsolidasian, entitas 

menyajikan kepentingan nonpengendali – yaitu hak pihak lain 

dalam ekuitas dan pendapatan entitas anak – sesuai dengan 

PSAK 1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan dan PSAK 

4 (revisi 2009): Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan 

Keuangan Tersendiri. Dalam mengklasifikasikan instrumen 

keuangan (atau komponen instrumen keuangan) dalam 

laporan keuangan konsolidasian, entitas mempertimbangkan 

seluruh persyaratan dan ketentuan yang telah disepakati antara 

seluruh anggota kelompok usaha dan pemegang instrumen 

guna menentukan apakah kelompok usaha tersebut secara 

keseluruhan memiliki kewajiban untuk menyerahkan sejumlah 

kas atau aset keuangan lain terkait dengan instrumen tersebut, 

atau menyelesaikannya dengan cara yang mengakibatkan 

timbulnya kategori liabilitas. Jika entitas anak dari suatu 

kelompok usaha menerbitkan instrumen keuangan dan 

entitas induk atau entitas anggota kelompok usaha lainnya 

membuat kesepakatan tambahan langsung dengan pemegang 

instrumen (misalnya berupa penjaminan), maka kelompok 

usaha tersebut tidak lagi memiliki kebebasan dalam melakukan 

distribusi atau penebusan instrumen tersebut. Walaupun entitas 

anak perusahaan dapat secara memadai mengategorikan 

instrumen tersebut dalam laporan keuangannya dengan 

mengabaikan adanya persyaratan tambahan tersebut, dampak 

dari kesepakatan lain antara anggota kelompok usaha dengan 

pemegang instrumen tetap disajikan guna menjamin bahwa 

laporan keuangan konsolidasian telah mencerminkan kontrak 

tersebut dan transaksi yang disepakati oleh kelompok usaha 

secara keseluruhan. Sepanjang terdapat kewajiban atau 

ketentuan penyelesaian seperti ini pada suatu instrumen, maka 

instrumen tersebut (atau komponennya yang menjadi subjek 

dari kewajiban dimaksud) diklasifikasikan sebagai liabilitas 

keuangan dalam laporan keuangan konsolidasian. 

PA39. Beberapa jenis instrumen yang mensyaratkan 

kewajiban kontraktual pada entitas diklasifikasikan sebagai 


50.49


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

instrumen ekuitas sesuai dengan paragraf 13 dan 14 atau 

paragraf 15 dan 16. Pengklasifikasian sesuai dengan paragraf 

tersebut merupakan suatu pengecualian dari prinsipprinsip 

selain yang diterapkan dalam Pernyataan ini untuk 

pengklasifikasian suatu instrumen. Pengecualian ini tidak 

menjangkau klasifikasi kepentingan nonpengendali dalam 

laporan keuangan konsolidasian. Oleh karena itu, instrumen 

diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas sesuai dengan 

paragraf 13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16 dalam laporan 

keuangan tersendiri atau individu yang merupakan kepentingan 

nonpengendali diklasifikasikan sebagai liabilitas dalam laporan 

keuangan konsolidasian kelompok usaha. 

Instrumen Keuangan Majemuk (Paragraf 31-35) 

PA40. Paragraf 31 hanya diterapkan untuk penerbit 

instrumen keuangan majemuk nonderivatif. Paragraf 31 tidak 

mengatur instrumen keuangan majemuk dari sudut pandang 

pemegang instrumen. PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen 

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran mengatur pemisahan 

derivatif melekat dari sudut pandang pemegang instrumen 

keuangan majemuk. 

PA41. Bentuk umum dari instrumen keuangan majemuk 

adalah instrumen utang dengan opsi konversi melekat, seperti 

obligasi yang dapat dikonversi menjadi saham biasa penerbit, 

tanpa fitur derivatif melekat lainnya. Paragraf 31 mensyaratkan 

penerbit instrumen keuangan jenis ini untuk menyajikan 

komponen liabilitas dan komponen ekuitas secara terpisah 

dalam laporan posisi keuangan, sebagai berikut: 

(a) Kewajiban penerbit untuk melakukan pembayaran bunga 

dan pokok secara terjadwal merupakan kewajiban keuangan 

yang akan tetap ada selama instrumen belum dikonversi. 

Pada saat pengakuan awal, nilai wajar komponen liabilitas 

adalah nilai kini dari serangkaian arus kas di masa depan 

yang telah ditetapkan dalam kontrak, yang didiskonto 

pada suku bunga yang digunakan oleh pasar pada saat itu 

untuk instrumen-instrumen yang memiliki status kredit 

50.50 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

setara dan menghasilkan arus kas yang secara substansial 

sama, memiliki persyaratan yang sama, namun tanpa opsi 

konversi. 

(b) Instrumen ekuitas merupakan opsi yang dilekatkan 

untuk mengonversi liabilitas menjadi ekuitas penerbit. 

Nilai wajar opsi ini terdiri atas atas nilai waktu dan nilai 

intrinsik, jika ada. Opsi ini memiliki nilai pada saat 

pengakuan awal sekalipun jika saat itu opsi berada dalam 

kondisi posisi tidak untung (out of the money). 

PA42. Pada saat dilakukan konversi atas instrumen yang 

dapat dikonversi pada saat jatuh tempo, entitas menghentikan 

pengakuan komponen kewajiban dan mengakuinya sebagai 

ekuitas. Komponen awal dari ekuitas tetap sebagai ekuitas 

(meskipun komponen tersebut mungkin dipindahkan dari satu 

pos ke pos lainnya dalam ekuitas). Tidak terdapat pengakuan 

keuntungan atau kerugian pada saat dilakukan konversi saat 

jatuh tempo. 

PA43. Ketika entitas menghapuskan instrumen yang 

dapat dikonversi sebelum jatuh tempo melalui penebusan 

atau pembelian kembali secara dini yang tidak mengubah 

hak konversi semula, maka pada tanggal transaksi entitas 

mengalokasikan jumlah yang dibayarkan serta biaya transaksi 

untuk pembelian kembali atau penebusan secara dini tersebut 

ke dalam komponen liabilitas dan komponen ekuitas instrumen 

tersebut. Metode yang digunakan untuk mengalokasikan jumlah 

yang dibayarkan dan biaya transaksi pada setiap komponen 

yang terpisah harus konsisten dengan metode yang digunakan 

untuk alokasi awal pada setiap komponen yang terpisah atas 

hasil yang diperoleh dari penerbitan instrumen yang dapat 

dikonversi tersebut, sesuai ketentuan paragraf 31-35. 

PA44. Sekali alokasi pembayaran tersebut dilakukan, maka 

setiap keuntungan atau kerugian yang timbul diperlakukan 

sesuai prinsip akuntansi yang dapat diterapkan pada komponen 

terkait, sebagai berikut: 

(a) jumlah keuntungan atau kerugian yang terkait dengan 


50.51


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

komponen kewajiban diakui dalam laporan laba rugi; 

dan 

(b) jumlah pembayaran yang terkait dengan komponen ekuitas 

diakui dalam ekuitas. 

PA45. Entitas dapat mengubah persyaratan instrumen 

yang dapat dikonversi untuk mendorong dilakukannya konversi 

dini, contohnya dengan menawarkan rasio konversi yang lebih 

menarik atau menawarkan pembayaran ekstra jika konversi 

dilakukan sebelum tanggal yang ditetapkan. Perbedaan, pada 

tanggal dilakukan perubahan persyaratan, antara nilai wajar 

dari pembayaran yang diterima pemegang instrumen pada 

saat dilakukan konversi berdasarkan persyaratan yang telah 

diubah dan nilai wajar dari pembayaran yang akan diterima 

pemegang instrumen berdasarkan persyaratan awal diakui 

sebagai kerugian dalam laporan laba rugi. 

Saham Treasuri (Paragraf 36 dan 37) 

PA46. Instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tidak 

dapat diakui sebagai aset keuangan terlepas dari alasan 

perolehannya kembali. Paragraf 36 mensyaratkan entitas 

yang memperoleh kembali instrumen ekuitasnya untuk 

mengurangkan instrumen ekuitas tersebut dari ekuitas. Namun, 

jika entitas memegang ekuitas miliknya untuk kepentingan 

pihak lain, misalnya institusi keuangan yang memegang 

ekuitas miliknya untuk kepentingan klien, maka akan terdapat 

hubungan keagenan dan sebagai akibatnya instrumen tersebut 

tidak termasuk dalam laporan posisi keuangan entitas. 

Bunga, Dividen, Kerugian, dan Keuntungan (Paragraf 

38-44) 

PA47. Contoh berikut mengilustrasikan penerapan paragraf 

38 bagi instrumen keuangan majemuk. Diasumsikan sebuah 

saham preferen nonkumulatif wajib ditebus secara kas dalam 

lima tahun, namun keputusan pembagian dividen sebelum 

tanggal penebusan merupakan kebijakan entitas penerbit. 

50.52 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Instrumen tersebut merupakan instrumen keuangan majemuk, 

yang nilai komponen kewajibannya adalah sebesar nilai kini 

dari jumlah penebusan. Jumlah diskonto (the unwinding of 

the discount) atas komponen ini diakui sebagai beban bunga 

dalam laporan laba rugi. Tiap dividen yang dibayarkan terkait 

dengan komponen ekuitas, dan dengan demikian diakui sebagai 

distribusi laba atau rugi. Perlakuan serupa juga diterapkan 

jika penebusan tersebut tidak wajib, tetapi bergantung pada 

keputusan pemegangnya, atau jika saham tersebut wajib 

dikonversi menjadi saham biasa dengan jumlah lembar yang 

bervariasi, yang setara dengan suatu jumlah nominal tertentu 

atau suatu jumlah yang didasarkan pada perubahan dari variabel 

yang mendasari (misalnya komoditas). Namun, jika dividen 

yang belum dibayar ditambahkan pada jumlah penebusan, 

maka instrumen tersebut secara keseluruhan menjadi liabilitas. 

Dalam kasus ini, dividen tersebut dikategorikan sebagai beban 

bunga. 

Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan 

(paragraf 45-53) 

PA48. Untuk melakukan saling hapus aset keuangan dan 

liabilitas keuangan, entitas harus memiliki hak berkekuatan 

hukum untuk melakukan saling hapus kedua jumlah tersebut. 

Entitas dapat memiliki hak bersyarat untuk melakukan saling 

hapus kedua jumlah tersebut, seperti dalam kesepakatan induk 

untuk menyelesaikan secara neto atau pada beberapa bentuk 

utang yang bersifat nonrecourse, namun hak tersebut hanya 

dapat digunakan pada saat terjadinya beberapa peristiwa di 

masa depan, biasanya wanprestasi dari pihak lawan. Oleh 

karenanya, pengaturan semacam ini tidak memenuhi kondisi 

untuk melakukan saling hapus. 

PA49. Pernyataan ini tidak memberikan perlakuan khusus 

bagi instrumen sintetis, yang merupakan kumpulan dari 

beberapa instrumen keuangan yang terpisah, yang diperoleh 

dan dimiliki untuk mereplikasikan karakteristik instrumen 

keuangan lain. Sebagai contoh, utang jangka panjang dengan 


50.53


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

bunga mengambang dikombinasikan dengan swap suku 

bunga yang mencakup penerimaan bunga mengambang dan 

pembayaran bunga tetap merupakan sintesa dari utang jangka 

panjang dengan bunga tetap. Setiap instrumen keuangan 

individual yang secara bersama-sama membentuk instrumen 

sintetis mencerminkan hak atau kewajiban kontraktual dengan 

persyaratan dan kondisinya masing-masing, dan setiap 

instrumen tersebut dapat dialihkan atau diselesaikan secara 

terpisah. Setiap instrumen keuangan terekspos risiko yang 

berbeda-beda. Oleh karenanya, jika suatu instrumen keuangan 

dalam suatu instrumen sintetis merupakan aset dan instrumen 

lainnya merupakan liabilitas, maka keduanya tidak dapat saling 

hapus dan disajikan pada neraca secara neto, kecuali memenuhi 

kriteria saling hapus sesuai paragraf 45. 

50.54 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

CONTOH ILUSTRASI 

Contoh-contoh berikut melengkapi, tapi bukan merupakan 

bagian dari, PSAK 50. 

AKUNTANSI UNTUK KONTRAK ATAS INSTRUMEN 

EKUITAS ENTITAS 

CI1. Contoh-contoh berikut ini mengilustrasikan 

penerapan paragraf 11-23 dan PSAK 55 (revisi 2006) tentang 

akuntansi untuk kontrak-kontrak atas instrumen ekuitas milik 

entitas (selain instrumen keuangan yang ditentukan di paragraf 

13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16) 

Contoh 1: Kontrak Berjangka untuk Pembelian Saham 

CI2. Contoh berikut mengilustrasikan ayat-ayat jurnal 

yang dibutuhkan untuk kontrak pembelian berjangka atas 

saham milik entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai 

(b) neto dengan saham atau (c) dengan penyerahan kas sebagai 

pengganti saham yang diterima. Contoh ini juga mendiskusikan 

dampak adanya pilihan penyelesaian (lihat butir (d) di bawah 

ini). Untuk menyederhanakan ilustrasi, diasumsikan bahwa 

tidak ada dividen yang dibayarkan/dibagikan atas saham pokok, 

jadi carry returnnya (pengembalian atas kepemilikan) sama 

dengan nol, dan jika nilai wajar kontrak berjangka sama dengan 

nol, maka nilai kini forward price sama dengan harga spotnya. 

Nilai wajar kontrak berjangka dihitung sebagai selisih antara 

harga pasar saham dan nilai kini dari fixed forward price. 

Asumsi-asumsi 

Tanggal Kontrak 1 Feb 2002 

Tanggal Jatuh Tempo 31 Jan 2003 

Harga pasar per lembar saham pada 1 Feb 2002 Rp100 

Harga pasar per lembar saham pada 31 Des 2002 Rp110 

Harga pasar per lembar saham pada 31 Jan 2003 Rp106 

Fixed forward price yang harus dibayar pada 31 Jan 2003 Rp104 

Nilai kini dari forward price pada 1 Feb 2002 Rp100 


50.55


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Jumlah saham berdasarkan kontrak berjangka 1.000 

Nilai wajar kontrak berjangka pada 1 Feb 2002 Rp0 

Nilai wajar kontrak berjangka pada 31 Desember 2002 Rp6.300 

Nilai wajar kontrak berjangka pada 31 Januari 2003 Rp2.000 

(a) Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas) 

CI3. Dalam subbagian ini, kontrak pembelian berjangka 

atas saham sebuah entitas akan diselesaikan neto secara tunai, 

jadi tidak ada saham milik entitas yang diserahterimakan 

dalam penyelesaian kontrak ini. Pada 1 Februari 2002, Entitas 

A menyepakati sebuah kontrak dengan Entitas B untuk 

menerima pembayaran sejumlah nilai wajar dari 1.000 saham 

biasa Entitas A yang beredar sampai dengan 31 Januari 2003 

dengan menyerahkan kas sejumlah Rp104.000 (atau Rp104 

per saham) pada 31 Januari 2003. Kontrak tersebut akan diselesaikan 

netto secara tunai. Entitas A mencatat ayat-ayat jurnal 

sebagai berikut: 

1 Februari 2002 

• Harga per lembar saham ketika kontrak ditandatangani pada 

1 Februari 2002 adalah Rp100 

• Nilai wajar awal kontrak berjangka pada 1 Februari 2002 

adalah nol 

Tidak ada ayat jurnal yang dibutuhkan karena nilai wajar 

derivatif sama dengan nol dan tidak ada kas yang dibayarkan 

atau diterima. 

31 Desember 2002 

Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham meningkat 

menjadi Rp110, akibatnya nilai wajar kontrak berjangka 

meningkat menjadi Rp6.300 

Dr Aset Berjangka 

Rp6.300 

Cr Keuntungan 

Rp6.300 

Untuk mencatat kenaikan dalam nilai wajar kontrak berjangka 

50.56 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

31 Januari 2003 

Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham turun 

menjadi Rp106. Nilai wajar dari kontrak berjangka adalah 

Rp2.000 atau (Rp106 x 1000 – Rp104.000). 

Pada hari yang sama, kontrak tersebut diselesaikan neto secara 

tunai. Entitas A berkewajiban untuk menyerahkan Rp104.000 

kepada Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan 

Rp106.000 (Rp106 x 1000) kepada Entitas A, jadi Entitas B 

harus membayar selisihnya sebesar Rp2.000 kepada Entitas 

A. 

Dr Kerugian 

Rp4.300 

Cr Aset Berjangka 

Rp4.300 

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar kontrak berjangka 

(Rp4.300=Rp6.300-Rp2.000) 

Dr Kas 

Rp2.000 


Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka 

(b) Saham untuk Saham (Penyelesaian Neto dengan 

Saham) 

CI4. Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada (a) 

dengan pengecualian bahwa penyelesaiannya dilakukan secara 

neto dengan saham. Ayat-ayat jurnal yang dibuat Entitas A sama 

dengan butir (a) di atas, kecuali untuk mencatat penyelesaian 

kontrak berjangka tersebut, yaitu: 


Kontrak diselesaikan neto dengan saham. Entitas A berkewajiban 

menyerahkan sahamnya yang bernilai Rp104.000 (Rp104 

x 1000) kepada Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan 

saham Entitas A senilai Rp106.000 (Rp106 x 1000) 

kepada Entitas A. Jadi Entitas B harus menyerahkan saham 

senilai Rp2.000 (Rp106.000-Rp104.000) kepada Entitas A, 

atau sama dengan 18,9 lembar saham (Rp2000/Rp106) 


50.57


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Dr Ekuitas 

Rp2.000 


Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka. 

(c) Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto) 

CI5. Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada 

(a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan 

dengan penyerahan kas dan saham Entitas A yang nilai dan 

jumlahnya telah ditetapkan. Sama seperti pada butir (a) dan 

(b) di atas, harga per lembar saham yang harus dibayar oleh 

Entitas A setelah satu tahun ditetapkan sebesar Rp104. Dengan 

demikian, Entitas A berkewajiban membayar Rp104.000 

secara tunai kepada Entitas B dan Entitas B berkewajiban 

menyerahkan 1.000 lembar saham beredar entitas A kepada 

entitas A setelah satu tahun. Entitas A mencatat ayat jurnal 

sebagai berikut: 


Dr Ekuitas 

Rp100.000 

Cr Liabilitas 

Rp100.000 

Untuk mencatat kewajiban penyerahan Rp104.000 setelah 

satu tahun yang dibukukan sesuai nilai wajarnya Rp100.000 

yang didiskonto menggunakan tingkat bunga yang sesuai (lihat 

PSAK 55 Paragraf PA79). 


Dr Beban Bunga 

Rp3.660 

Cr Liabilitas 

Rp3.660 

Untuk membukukan bunga yang telah menjadi beban yang 

dihitung menggunakan metode bunga efektif atas liabilitas 

pada nilai pelunasan/penebusan saham. 

50.58 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 



Rp340 

Cr Liabilitas 

Rp340 

Untuk membukukan bunga yang telah menjadi beban yang 

dihitung menggunakan metode bunga efektif atas liabilitas 

pada nilai pelunasan/penebusan saham. 

Entitas A menyerahkan Rp104.000 secara tunai kepada Entitas 

B, dan Entitas B menyerahkan 1.000 lembar Saham Entitas A 

kepada Entitas A 

Dr Liabilitas 

Rp104.000 

Cr Kas 

Rp104.000 

Untuk mencatat penyelesaian kewajiban penebusan saham 

Entitas A secara kas. 

(d) Pilihan Penyelesaian 

CI6. Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara 

tunai, neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas 

dengan saham) menjadikan kontrak pembelian kembali berjangka 

(forward repurchase contract) sebagai aset keuangan 

atau liabilitas keuangan. Jika alternatif yang dipilih adalah 

dengan mempertukarkan kas dengan saham (butir (c) di atas), 

maka Entitas A harus membukukan liabilitasnya untuk menyerahkan 

kas sebagai utang, seperti ilustrasi pada butir (c) di atas. 

Jika tidak, maka Entitas A memperlakukan kontrak berjangka 

tersebut sebagai sebuah derivatif. 

Contoh 2: Kontrak Berjangka untuk Penjualan Saham 

CI7. Contoh ini mengilustrasikan ayat-ayat jurnal 

bagi kontrak penjualan berjangka atas saham milik sebuah 

entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai, (b) neto 

dengan saham, atau (c) dengan menerima kas atas saham 

yang diserahkan. Contoh ini juga mendiskusikan dampak 

adanya pilihan penyelesaian (lihat butir (d) di bawah ini). 


50.59


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Untuk menyederhanakan ilustrasi, diasumsikan bahwa tidak 

ada dividen yang dibayarkan/dibagikan atas saham pokok, 

jadi carry return-nya (pengembalian atas kepemilikan) sama 

dengan nol, dan jika nilai wajar kontrak berjangka sama dengan 

nol, maka nilai kini forward price sama dengan harga spot-nya. 

Nilai wajar kontrak berjangka dihitung sebagai selisih antara 

harga pasar saham dan nilai kini dari fixed forward price. 

Asumsi-asumsi : 

Tanggal kontrak 1 Feb 2002 

Tanggal jatuh tempo 31 Jan 2003 




Fixed forward price yg akan diterima pada 31 Jan 2003 Rp104 

Nilai kini dari forward price pada 1 Februari 2002 Rp100 

Jumlah lembar saham dalam kontrak berjangka 1.000 

Nilai wajar dari kontrak berjangka pada 1 Feb 2002 Rp0 

Nilai wajar dari kontrak berjangka pada 31 Des 2002 Rp(6.300) 

Nilai wajar dari kontrak berjangka pada 31 Jan 2003 Rp(2.000) 


CI8. Pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah 

kontrak dengan Entitas B untuk membayar sejumlah nilai wajar 

dari 1.000 saham biasa Entitas A yang beredar sampai dengan 

31 Januari 2003 dengan menyerahkan kas senilai Rp104.000 

(atau Rp104 per lembar saham) pada 31 Januari 2003. Kontrak 

diselesaikan neto secara tunai. Entitas A mencatat ayat jurnal 

sebagai berikut. 


Tidak ada ayat jurnal yang harus dibukukan karena nilai 

wajar dari derivatif sama dengan nol dan tidak ada kas yang 

diserahterimakan. 

50.60 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Dr Kerugian 

Rp6.300 

Cr Liabilitas Berjangka 

Rp6.300 

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar kontrak 

berjangka 


Dr Liabilitas Berjangka 

Rp4.300 

Cr Keuntungan 

Rp4.300 

Untuk mencatat kenaikan dalam nilai wajar suatu kontrak 

berjangka (Rp4.300=Rp6.300-Rp2. 000) 

Kontrak diselesaikan neto secara tunai. Entitas B berkewajiban 

untuk menyerahkan Rp104.000 pada Entitas A, dan Entitas 

A berkewajiban menyerahkan Rp106.000 (Rp106 x 1.000) 

pada Entitas B. Jadi Entitas A harus membayar selisih sebesar 

Rp2.000 kepada Entitas B 


Rp2.000 

Cr Kas 

Rp2.000 



Saham) 


butir (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan 

neto dengan saham. Entitas A membukukan ayat-ayat 

jurnal yang sama dengan jurnal pada butir (a), kecuali: 


Kontrak diselesaikan neto dengan saham. Entitas A memiliki 

hak untuk menerima sahamnya kembali senilai Rp104.000 

(Rp104 x 1.000) dan berkewajiban menyerahkan sahamnya 

senilai Rp106.000 (Rp106 x 1.000) kepada Entitas B. Jadi, 


50.61


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Entitas A menyerahkan selisih sahamnya senilai Rp2.000 

(Rp106.000-Rp104.000) kepada Entitas B, atau sama dengan 

18,9 lembar saham (Rp2.000/Rp106). 


Rp2.000 

Cr Ekuitas 

Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka. Penerbitan 

saham baru entitas dicatat sebagai transaksi ekuitas. 

(c) Saham untuk Kas (Penyelesaian Fisik Bruto) 



dengan penyerahan kas dan saham Entitas A yang nilai dan 

jumlahnya telah ditetapkan. Sama seperti pada butir (a) dan 

(b) di atas, harga per lembar saham yang harus dibayar Entitas 

A setelah satu tahun ditetapkan sebesar Rp104. Dengan 

demikian, Entitas A berhak menerima Rp104.000 secara tunai 

(Rp104 x 1.000) dan berkewajiban menyerahkan 1.000 lembar 

sahamnya setelah satu tahun. Entitas A membukukan ayat-ayat 

jurnal berikut ini. 


Tidak ada jurnal yang harus dibuat pada 1 Februari. Tidak 

ada kas yang diserahterimakan karena nilai wajar awal dari 

kontrak berjangka adalah nol. Sebuah kontrak berjangka bagi 

pertukaran saham Entitas A yang jumlahnya telah ditetapkan 

dengan kas atau aset keuangan lainnya yang nilainya telah 

ditetapkan memenuhi definisi sebuah instrumen ekuitas karena 

kontrak tersebut tidak dapat diselesaikan dengan cara lain 

kecuali melalui pertukaran saham dengan kas. 


Tidak ada jurnal yang dibukukan pada 31 Desember karena 

tidak ada kas yang diserahterimakan dan karena kontrak 

memberi hak untuk menerima saham milik Entitas A dalam 

50.62 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

jumlah yang telah ditetapkan dengan menyerahkan kas yang 

nilainya telah ditetapkan, maka kontrak tersebut memenuhi 

definisi instrumen ekuitas. 


Pada 31 Januari 2003, Entitas A menerima Rp104.000 secara 

tunai dan menyerahkan 1.000 lembar sahamnya 

Dr Kas 

Rp104.000 

Cr Ekuitas 

Rp104.000 




tunai, neto dengan saham, atau dengan pertukaran kas dan 

saham) menjadikan kontrak berjangka sebagai aset keuangan 

atau liabilitas keuangan. Kontrak ini tidak memenuhi definisi 

instrumen ekuitas karena tidak dapat diselesaikan oleh Entitas A 

selain dengan membeli kembali sahamnya dalam jumlah yang 

telah ditetapkan dengan menyerahkan kas atau aset keuangan 

lainnya yang nilainya telah ditetapkan. Dalam hal ini, Entitas 

A membukukan sebuah aset derivatif atau liabilitas derivatif, 

seperti yang diilustrasikan dalam butir (a) dan (b) di atas. Ayat 

jurnal yang harus dibuat pada saat penyelesaian tergantung pada 

bagaimana penyelesaian tersebut dilakukan. 

Contoh 3: Pembelian Opsi-Beli atas Saham 

CI12. Contoh ini mengilustrasikan ayat-ayat jurnal yang 

harus dibukukan atas hak yang timbul dari pembelian opsi beli 

atas saham milik entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara 

tunai, (b) neto dengan saham, atau (c) dengan pertukaran kas 

dengan saham milik entitas. Contoh ini juga mendiskusikan 

efek dari pilihan penyelesaian (lihat butir (d) di bawah): 


50.63


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Asumsi-asumsi: 


Tanggal Exercise 31 Jan 2003 

(European terms; hanya dapat 

di-exercise pada saat jatuh tempo) 

Pemegang hak exercise 

Entitas A, Pihak Pertama 




Harga exercise yg ditetapkan untuk dibayar pada 31 Januari 2003 Rp102 

Jumlah lembar saham menurut kontrak 1.000 

Nilai wajar opsi pada 1 Feb 2002 

Rp5.000 

Nilai wajar opsi pada 31 Des 2002 

Rp3.000 

Nilai wajar opsi pada 31 Januari 2003 

Rp2.000 


CI13. Pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah 

kontrak dengan Entitas B yang memberi Entitas B kewajiban 

untuk menyerahkan, dan Entitas A hak untuk menerima, nilai 

wajar dari 1000 lembar saham biasa Entitas A yang beredar 

hingga 31 Januari 2003 atas kas senilai Rp102.000 (Rp102 x 

1000) yang akan diterimanya pada tanggal 31 Januari 2003, 

jika Entitas A menggunakan hak tersebut. Kontrak tersebut 

akan diselesaikan neto secara tunai. Jika Entitas A tidak menggunakan 

haknya, maka tidak terjadi pembayaran. Jurnal yang 

dibukukan oleh Entitas A adalah sebagai berikut: 


Harga per lembar saham ketika kontrak disepakati pada 1 Februari 

2002 adalah Rp100. Nilai wajar awal dari kontrak pada 

1 Februari 2002 adalah Rp5.000, yaitu sejumlah yang harus 

dibayarkan oleh Entitas A pada Entitas B. Pada tanggal itu, 

opsi tersebut tidak memiliki nilai intrinsik, hanya nilai waktu, 

karena harga exercise/strike price Rp102 melebihi harga pasar 

per lembar saham (Rp100) sehingga tidaklah ekonomis jika 

Entitas A mengexercise opsinya. Dengan kata lain, opsi beli 

tersebut dalam posisi tidak untung. 

50.64 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Dr Aset Opsi Beli 

Cr Kas 

Untuk mencatat pembelian opsi beli 


Rp5.000 

Rp5.000 

Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham meningkat 

menjadi Rp104. Nilai wajar opsi beli turun menjadi 

Rp3.000, dimana nilai intrinsiknya menjadi Rp2000 ([Rp104- 

Rp102] X 1000), dan yang Rp1.000 adalah nilai waktu yang 

tersisa. 

Dr Kerugian 

Rp2.000 

Cr Aset Opsi Beli 

Rp2.000 

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar opsi beli. 


Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham masih 

Rp104. Nilai wajar opsi beli turun menjadi Rp2.000 yang 

keseluruhannya merupakan nilai intrinsik ([Rp104-Rp102] x 

1000) karena tidak ada lagi nilai waktu yang tersisa. 

Dr Kerugian 

Rp1.000 


Rp1.000 


Pada hari yang sama, Entitas A menggunakan opsi belinya 

dan kontrak tersebut diselesaikan neto secara tunai. Entitas B 

berkewajiban menyerahkan Rp104.000 (Rp104 x 1000) kepada 

Entitas A, dan Entitas A berkewajiban menyerahkan Rp102.000 

(Rp102 x 1000) kepada Entitas B, sehingga Entitas A berhak 

menerima selisih sebesar Rp2.000 secara tunai. 

Dr Kas Rp 2.000 


Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak. 


50.65


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Saham) 



dalam bentuk serah terima saham. Jurnal yang harus dibuat 

oleh Entitas A sama dengan jurnal pada butir (a), kecuali untuk 

pencatatan penyelesaian kontrak, yaitu: 


Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak diselesaikan 

neto dengan saham. Entitas B berkewajiban menyerahkan 

saham Entitas A senilai Rp104.000 (Rp104 x 1.000) kepada 

Entitas A dan menerima saham Entitas A senilai Rp102.000 

(Rp102 X 1000) dari Entitas A, sehingga Entitas B akhirnya 

harus menyerahkan saham Entitas A senilai Rp2.000 atau sebanyak 

19.2 lembar saham (Rp2.000/Rp104) 

Dr Kas 

Rp2.000 


Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak. Penyelesaian ini dianggap 

sebagai transaksi Saham yang Diperoleh Kembali (jadi 

tidak ada keuntungan atau kerugian). 




melalui penerimaan saham dalam jumlah yang telah 

ditetapkan dan penyerahan kas yang nilainya telah ditetapkan, 

jika Entitas A menggunakan opsinya. Seperti pada butir (a) 

dan (b) di atas, harga exercise per lembar saham ditetapkan 

sebesar Rp102. Karenanya Entitas A berhak menerima 1.000 

lembar saham beredarnya atas kas sejumlah Rp102.000 (Rp102 

x 1.000) yang diserahkannya, jika Entitas A menggunakan 

opsinya. Entitas A membukukan jurnal sebagai berikut: 

50.66 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Dr Ekuitas 

Rp5.000 

Cr Kas 

Rp5.000 

Untuk mencatat kas yang dibayarkan atas hak untuk membeli 

kembali saham Entitas A setelah satu tahun dengan harga yang 

telah ditetapkan. Premi yang dibayarkan dibukukan sebagai 

ekuitas. 


Tidak ada jurnal yang dibukukan karena tidak ada kas yang 

diserahterimakan dan karena kontrak memberi hak untuk menerima 

saham milik Entitas A dalam jumlah yang telah ditetapkan 

dengan menyerahkan kas yang nilainya telah ditetapkan, maka 

kontrak tersebut memenuhi definisi instrumen ekuitas. 


Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut 

diselesaikan secara bruto. Entitas B berkewajiban menyerahkan 

1000 lembar saham Entitas A atas kas sebesar Rp102.000 

yang diterimanya. 

Dr Ekuitas 

Cr Kas 



Rp102.000 

Rp102.000 



dengan saham) menjadikan opsi beli tersebut sebuah aset 

keuangan. Opsi beli tersebut tidak memenuhi definisi instrumen 

ekuitas karena tidak dapat diselesaikan dengan cara lain, 

kecuali Entitas A membeli kembali sahamnya dalam jumlah 

yang telah ditetapkan dengan menyerahkan kas atau aset 

keuangan lainnya yang nilainya telah ditetapkan. Dalam hal 


50.67


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

ini, Entitas A mengakui sebuah aset derivatif sebagaimana 

yang diilustrasikan dalam butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang 

dibukukan pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana 

penyelesaian tersebut dilakukan. 

Contoh 4: Penerbitan Opsi Beli atas Saham 

CI17. Contoh ini mengilustrasikan ayat-ayat jurnal untuk 

mencatat kewajiban yang timbul dari penerbitan opsi beli atas 

saham milik entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai, 

(b) neto dengan saham, atau (c) dengan mempertukarkan 

kas dengan saham. Contoh ini juga mendiskusikan pengaruh 

dari pilihan penyelesaian (lihat butir (d) di bawah). 

Asumsi 






Entitas B, Pihak Kedua 




Harga exercise yang ditetapkan untuk diterima pada 

31 Januari 2003 Rp102 



Nilai wajar opsi pada pada 31 Des 2002 

Nilai wajar opsi pada 31 Jan 2003 

Rp5.000 

Rp3.000 

Rp2.000 



Contoh 3(a) di atas, dengan pengecualian bahwa Entitas A yang 

menerbitkan opsi beli atas saham miliknya. Selanjutnya, pada 1 

Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah kontrak dengan 

Entitas B yang memberi Entitas B hak untuk menerima, dan 

Entitas A berkewajiban untuk membayar, nilai wajar dari 1000 

lembar saham biasa milik Entitas A yang beredar hingga 31 

Januari 2003 dengan menyerahkah kas sejumlah Rp102.000 

50.68 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(atau Rp102 per lembar) pada 31 Januari 2003, jika Entitas 

B menggunakan opsinya. Kontrak tersebut akan diselesaikan 

neto secara tunai. Jika Entitas B tidak menggunakan haknya, 

maka pembayaran tidak akan terjadi. Entitas A membukukan 

ayat jurnal sebagai berikut: 


Dr Kas 

Cr Kewajiban Opsi Beli 

Untuk mencatat penerbitan opsi jual. 


Rp5.000 

Rp5.000 

Dr Kewajiban Opsi Beli 

Rp2.000 

Cr Keuntungan 

Rp2.000 

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar opsi jual. 



Rp1.000 

Cr Keuntungan 

Rp1.000 


Pada hari yang sama, Entitas B menggunakan opsi jualnya 

dan kontrak tersebut diselesaikan neto secara tunai. Entitas A 

berkewajiban menyerahkan kas sejumlah Rp104.000 (Rp104 x 

1000) kepada Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan 

Rp102.000 (Rp102 x 1000) kepada Entitas A. Jadi, Entitas 

A harus membayar selisih sebesar Rp2.000 kepada Entitas B. 


Cr Kas 


Rp2.000 

Rp2.000 


50.69


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Saham) 



neto dengan saham. Jurnal yang dibukukan Entitas A 

sama dengan jurnal pada butir (a) di atas, kecuali ayat jurnal 

untuk penyelesaian kontrak tersebut, yaitu: 


Entitas B menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut 

diselesaikan neto dengan saham. Entitas A berkewajiban menyerahkan 

saham biasa Entitas A senilai Rp104.000 kepada 

Entitas B dan berhak menerima saham biasa Entitas A senilai 

Rp102.000 dari Entitas B. Jadi, Entitas A harus menyerahkan 

saham biasa Entitas A sebesar selisih Rp2.000 kepada Entitas 

B atau sebanyak 19.2 lembar (Rp2.000/Rp104). 


Rp2.000 

Cr Ekuitas 

Rp2.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak. Penyelesaian ini 

dianggap sebagai transaksi ekuitas. 




melalui penyerahan saham yang jumlahnya telah ditetapkan 

dan penerimaan kas yang nilainya telah ditetapkan, jika Entitas 

B menggunakan opsinya. Seperti pada butir (a) dan (b) di atas, 

harga exercise per lembar ditetapkan sebesar Rp102. Karenanya, 

Entitas B berhak untuk menerima saham biasa Entitas A 

yang beredar atas kas senilai Rp102.000 (Rp102 x 1.000) yang 

diserahkannya, jika Entitas B menggunakan opsinya. Entitas 

A membukukan ayat jurnal sebagai berikut: 

50.70 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Dr Kas 

Rp5.000 

Cr Ekuitas 

Rp5.000 

Untuk mencatat kas yang diterima atas penyerahan saham 

Entitas A yang jumlahnya telah ditetapkan pada harga yang 

telah disepakati setelah satu tahun. Premi yang diterima dibukukan 

sebagai ekuitas. Pada saat penggunaannya, opsi beli 

akan mengakibatkan penerbitan saham dalam jumlah tertentu 

sebagai pengganti senilai tertentu kas yang diterima. 


Tidak ada jurnal yang harus dicatat pada 31 Desember karena 

tidak ada kas yang diserahterimakan dan karena kontrak 






Entitas B menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut 

diselesaikan secara bruto. Entitas A berkewajiban menyerahkan 

1.000 lembar sahamnya atas kas sejumlah Rp102.000 yang 

diterimanya. 

Dr Kas 

Cr Ekuitas 



Rp102.000 

Rp102.000 


tunai, neto dengan saham, atau dengan mepertukarkan kas dan 

saham) menjadikan opsi beli sebagai sebuah liabilitas keuangan. 

Opsi tersebut tidak memenuhi definisi instrumen ekuitas 

karena tidak dapat diselesaikan selain dengan cara Entitas A 


50.71


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

menerbitkan sahamnya dalam jumlah yang telah ditetapkan sebagai 

pengganti kas atau aset keuangan lain yang diterimanya. 

Dalam hal ini, Entitas A mengakui liabilitas derivatifnya sesuai 

dengan ilustrasi pada butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang dibukukan 

pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana 


Contoh 5: Pembelian Opsi Jual atas Saham 

CI22. Contoh ini mengilustrasikan ayat-ayat jurnal yang 

harus dibukukan untuk pembelian opsi jual atas saham milik 

entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai, (b) neto 

dengan saham, atau (c) dengan mempertukarkan kas dengan 

saham. Contoh ini juga mendiskusikan dampak dari pilihan 

penyelesaian (lihat butir (d) di bawah): 

Asumsi 






Entitas A, Pihak Pertama 


Harga pasar per lembar saham pada pada 31 Des 2002 Rp95 

Harga pasar per lembar saham pada pada 31 Jan 2003 Rp95 

Harga exercise yang ditetapkan untuk diterima 

pada 31 Januari 2003 

Rp98 



Rp5.000 


Rp4.000 


Rp3.000 


CI23. Pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati 

sebuah kontrak dengan Entitas B yang memberi Entitas A 

sebuah hak untuk menjual, dan Entitas B berkewajiban untuk 

membeli, nilai wajar dari 1000 lembar saham Entitas A yang 

beredar hingga 31 Januari 2003 dengan strike price Rp98.000 

50.72 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

(atau Rp98 per lembar) pada 31 Januari 2003, jika Entitas A 

menggunakan opsinya. Kontrak tersebut akan diselesaikan 

neto secara tunai. Jika Entitas A tidak menggunakan opsinya, 

maka pembayaran tidak akan terjadi. Entitas A membukukan 

ayat jurnal sebagai berikut: 


Harga per lembar saham saat kontrak ditandatangani pada 1 

Februari 2002 adalah Rp100. Nilai wajar awal dari kontrak 

pada 1 Februari 2002 adalah Rp5.000, sesuai dengan jumlah 

yang dibayarkan Entitas A kepada Entitas B. Pada tanggal itu, 

opsi jual tersebut tidak memiliki nilai intrinsik, hanya nilai 

waktu, karena harga exercise-nya (strike price) lebih rendah 

dari harga pasar per lembar saham (Rp100). Karenanya, adalah 

tidak ekonomis jika Entitas A menggunakan opsinya. Dengan 

kata lain, opsi beli tersebut dalam posisi tidak untung. 

Dr Aset Opsi Jual 

Cr Kas 

Untuk mencatat pembelian opsi jual. 


Rp5.000 

Rp5.000 

Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham turun 

menjadi Rp95. Nilai wajar opsi beli turun menjadi Rp4.000, 

dimana nilai intrinsiknya menjadi Rp3.000 ([Rp98-Rp95] x 

1000) dan Rp1.000 merupakan nilai waktu yang tersisa. 

Dr Kerugian 

Rp1.000 

Cr Aset Opsi Jual 

Rp1.000 



Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham tetap Rp95. 

Nilai wajar dari opsi beli tersebut turun menjadi Rp3.000, yaitu 

sebesar nilai intrinsiknya ([Rp98-Rp95] x 1000) karena nilai 


50.73


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

waktunya telah habis. 

Dr Kerugian 

Rp1.000 


Rp1.000 

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar opsi. 

Pada hari yang sama, Entitas A menggunakan opsi belinya dan 

kontrak tersebut diselesaikan secara tunai. Entitas B berkewajiban 

menyerahkan Rp98.000 kepada Entitas A, dan Entitas A 

berkewajiban menyerahkan Rp95.000 (Rp95 x 1000) kepada 

Entitas B, sehingga Entitas B harus membayar selisih sebesar 

Rp3.000 pada Entitas A. 

Dr Kas 



Rp3.000 

Rp3.000 


Saham) 

CI24. Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi 

pada butir (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan 

dilakukan dengan saham. Entitas A membukukan jurnal yang 

sama seperti jurnal pada butir (a), kecuali: 


Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut 

diselesaikan dengan saham. Akibatnya, Entitas A berkewajiban 

menyerahkan saham Entitas A senilai Rp98.000 kepada Entitas 

A, dan Entitas A berkewajiban menyerahkan saham miliknya 

senilai Rp95.000 (Rp95 x 1.000) pada Entitas B, sehingga 

akhirnya Entitas B harus menyerahkan saham Entitas A senilai 

Rp2.000 atau sama dengan 31.6 (Rp3.000/Rp95) lembar saham 

pada Entitas A. 

50.74 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Dr Ekuitas 



Rp3.000 

Rp3.000 




melalui penerimaan kas yang nilainya telah ditetapkan atas 

penyerahan saham Entitas A yang jumlahnya telah ditetapkan, 

jika Entitas A menggunakan opsinya. Seperti pada butir (a) dan 

(b) di atas, harga exercise per lembar ditetapkan sebesar Rp98. 

Karenanya, Entitas B berkewajiban menyerahkan kas sejumlah 

Rp98.000 (Rp98 x 1000) pada Entitas A sebagai pengganti 

1.000 lembar saham Entitas A yang diterimanya, jika Entitas 

A menggunakan opsinya. Jurnal yang dibukukan Entitas A 



Dr Ekuitas 

Cr Kas 

Rp5.000 

Rp5.000 

Untuk mencatat kas yang diterima atas hak untuk menyerahkan 

saham Entitas A setelah satu tahun pada harga yang telah 

ditetapkan. Premi yang diterima dibukukan sebagai ekuitas. 

Pada saat penggunaannya, opsi jual akan mengakibatkan 

penerbitan saham dalam jumlah tertentu sebagai pengganti 

senilai tertentu kas yang diterima. 


Tidak ada jurnal yang harus dibukukan pada 31 Desember 

2002 karena serah terima kas tidak terjadi dan karena kontrak 






50.75


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Entitas A menggunakan opsi jualnya dan kontrak tersebut 

diselesaikan secara bruto. Entitas B berkewajiban menyerahkan 

Rp98.000 secara tunai untuk 1.000 lembar saham Entitas 

A yang diterimanya. 

Dr Kas 

Cr Ekuitas 



Rp98.000 

Rp98.000 



dan saham) menjadikan opsi jual tersebut sebagai aset keuangan. 

Opsi tersebut tidak memenuhi kriteria instrumen ekuitas 

karena tidak dapat diselesaikan selain dengan cara Entitas A 

menerbitkan saham dalam jumlah yang telah ditetapkan sebagai 

pengganti kas atau aset keuangan lainnya yang diterimanya. 

Dalam hal ini, Entitas A mengakui aset derivatifnya sesuai 

dengan ilustrasi pada butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang 

dibukukan pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana 


Contoh 6: Penerbitan Opsi Jual atas Saham 

CI27. Contoh berikut mengilustrasikan ayat-ayat jurnal 

yang harus dibukukan atas penerbitan opsi-jual atas saham 

milik entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai, 

(b) neto dengan saham, atau (c) dengan mempertukarkan kas 

dengan saham. Contoh ini juga mendiskusikan dampak dari 

pilihan penyelesaian dalam butir (d) di bawah. 

50.76 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Asumsi: 






Entitas B, Pihak Kedua 


Harga pasar per lembar saham pada 31 Des 2002 RpU95 

Harga pasar per lembar saham pada 31 Jan 2003 RpU95 

Harga exercise yang ditetapkan untuk dibayar 

pada 31 Jan 2003 

Rp98 

Nilai kini harga exercise yang ditetapkan 

pada 1 Feb 2002 

Rp95 



Rp5.000 


Rp4.000 


Rp3.000 


CI28. Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi 

pada butir 5(a) di atas, dengan pengecualian bahwa Entitas 

A menerbitkan opsi jual atas saham miliknya. Selanjutnya, 

pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah kontrak 

dengan Entitas B yang memberi Entitas B sebuah hak untuk 

menerima, dan Entitas A berkewajiban membayar, sejumlah 

nilai wajar dari 1.000 lembar saham Entitas A yang beredar 

hingga 31 Januari 2003 sebagai pengganti Rp98.000 (Rp98 

x 1000) yang diterimanya pada 31 Januari 2003, jika Entitas 

B menggunakan haknya. Jika Entitas B tidak menggunakan 

haknya, maka tidak ada pembayaran yang terjadi. Entitas A 

membukukan ayat-ayat jurnal sebagai berikut: 


Dr Kas 

Cr Kewajiban Opsi Jual 

Untuk mencatat penerbitan opsi jual. 

Rp5.000 

Rp5.000 


50.77


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 


Dr Kewajiban Opsi Jual 

Rp1.000 

Cr Keuntungan 

Rp1.000 




Rp1.000 

Cr Keuntungan 

Rp1.000 


Pada hari yang sama, Entitas B menggunakan opsi jualnya 

dan kontrak tersebut diselesaikan neto secara tunai. Entitas A 

berkewajiban menyerahkan kas sejumlah Rp98.000 kepada 

Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan kas sejumlah 

Rp95.000 (Rp95 x 1000). Jadi Entitas A harus membayar 

selisih sebesar Rp3.000 kepada Entitas B. 


Cr Kas 


Rp3.000 

Rp3.000 


Saham) 



dengan saham. Jurnal yang dibukukan oleh Entitas A 

sama dengan jurnal pada butir (a), kecuali untuk hal-hal sebagai 

berikut: 


Entitas B menggunakan opsi jualnya dan kontrak tersebut 

harus diselesaikan neto dengan saham. Akibatnya, Entitas A 

berkewajiban menyerahkan sahamnya senilai Rp98.000 kepada 

Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan saham 

50.78 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Entitas A senilai Rp95.000 (Rp95 x 1.000) kepada Entitas A. 

Selanjutnya, Entitas A harus membayar selisih sebesar Rp3.000 

dengan menyerahkan sahamnya pada Entitas B atau sama 

dengan 31.6 lembar saham (Rp3.000/Rp95). 

Dr Liabilitas Opsi Jual 

Rp3.000 

Cr Ekuitas 

Rp3.000 

Untuk mencatat penyelesaian kontrak. Penerbitan saham milik 

Entitas A harus dibukukan sebagai transaksi ekuitas. 




melalui penyerahan kas yang jumlahnya telah ditetapkan 

dan penerimaan saham dengan jumlah lembar saham yang telah 

ditetapkan jika Entitas B menggunakan opsinya. Seperti pada 

butir (a) dan (b) di atas, harga exercise ditetapkan sebesar Rp98. 

Karenanya Entitas A berkewajiban membayar Rp98.000 secara 

tunai sebagai pengganti 1.000 lembar saham beredar Entitas A 

yang diterimanya jika Entitas B menggunakan opsinya. Entitas 

A membukukan ayat-ayat jurnal sebagai berikut: 


Dr Kas 

Rp5.000 

Cr Ekuitas 

Rp5.000 

Untuk mencatat premi opsi yang diterima sebesar Rp5.000 

pada ekuitas. 

Dr Ekuitas 

Rp95.000 

Cr Liabilitas 

Rp95.000 

Untuk mencatat nilai kini kewajiban penyerahan Rp98.000 

dalam satu tahun, yakniRp95.000, sebagai liabilitas. 


50.79


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 



Rp2.750 

Cr Liabilitas 

Rp2.750 

Untuk mengakui beban bunga yang dihitung menggunakan 

metode bunga efektif pada liabilitas sebesar nilai penebusan 

saham. 



Rp250 

Cr Liabilitas 

Rp250 

Untuk mengakui beban bunga yang dihitung menggunakan 

metode bunga efektif pada liabilitas sebesar nilai penebusan 

saham. 

Pada hari yang sama, Entitas B menggunakan opsi jualnya, 

dan kontrak tersebut diselesaikan secara bruto. Entitas A berkewajiban 

menyerahkan Rp98.000 secara tunai kepada Entitas 

B sebagai pengganti saham senilai Rp95.000 (Rp95 x 1000) 

yang diterimanya. 

Dr Liabilitas 

Cr Kas 



Rp98.000 

Rp98.000 

CI31. Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, 

neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas dan 

saham) menjadikan opsi jual sebagai liabilitas keuangan. Jika 

alternatif yang digunakan adalah mempertukarkan kas dengan 

saham (butir (c) di atas), Entitas A membukukan liabilitasya 

untuk menyerahkan kas sebagaimana ilustrasi pada butir (c) di 

atas. Jika tidak, Entitas A akan membukukan opsi jual tersebut 

sebagai liabilitas derivatif. 

50.80 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

ENTITAS SEPERTI REKSA DANA DAN KOPERASI 

OPERASI YANG MODAL SAHAMNYA BUKAN EKUI- 

TAS SEBAGAIMANA YANG DIDEFINISIKAN DALAM 

PSAK 50 (REVISI 2010) 

Contoh 7: Entitas yang Tidak Memiliki Ekuitas 

CI32. Contoh berikut mengilustrasikan format laporan 

laba rugi komprehensif dan laporan posisi keuangan yang 

dapat digunakan entitas seperti reksa dana yang tidak memiliki 

ekuitas sebagaimana yang didefinisikan PSAK 50 (revisi 2010). 

Penggunaan format lain juga diperkenankan. 

Laporan rugi laba untuk tahun yang berakhir pada 31 

Desember 20x1 

20x1 20x0 

Rp Rp 

Pendapatan 2,956 1,718 

Beban-beban (dikategorikan 

berdasarkan sifat atau fungsi) (644) (614) 

Laba Operasi 2,312 1,104 

Biaya-biaya keuangan 

- biaya-biaya keuangan lain-lain (47) (47) 

- distribusi kepada anggota (50) (50) 

Perubahan aset neto diatribusi kepada 2,215 1,007 

pemilik 


50.81


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Laporan Posisi Keuangan pada 31 Desember 20X1 

20X1 20X1 

ASET rp Rp Rp Rp 

Aset tidak lancar (diklasifikasikan 

sesuai dengan PSAK 1) 91,374 78,484 

Total aset tidak lancar 91,374 78,484 

Aset lancar (diklasifikasikan 

sesuai dengan PSAK 1) 1,422 1,796 

Total aset lancar 1,422 1,796 

Total aset 92,796 80,253 

LIABILITAS 

Liabilitas jangka pendek 

(dikategorikan sesuai dengan 

PSAK 1) 647 66 

Total liabilitas jangka pendek (647) (66) 

Liabilitas jangka pendek kecuali 

aset neto diatribusi kepada pemilik 

(diklasifikasikan sesuai dengan 

PSAK 1) 280 136 

(280) (136) 

Aset neto diatribusi kepada pemilik 91,869 80,051 

Contoh 8: Entitas yang Memiliki Ekuitas Tertentu 

CI33. Contoh berikut mengilustrasikan format laporan 

laba rugi komprehensif dan laporan posisi keuangan yang dapat 

digunakan entitas yang, berdasarkan PSAK 50 (revisi 2010), 

modal sahamnya bukan merupakan ekuitas karena entitas 

tersebut memiliki kewajiban untuk sewaktu-waktu menebus 

modal sahamnya sesuai permintaan pemegangnya tetapi tidak 

mempunyai semua fitur atau memenuhi kondisi dalam paragraf 

13 dan 14 atau paragraf 15 dan 16. Penggunaan format lain 

juga diperkenankan. 

50.82 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir 

pada 31 Desember 20x1 

20x1 20x0 

rp Rp 

Pendapatan 472 498 

Beban-beban (dikategorikan berdasarkan 

sifat atau fungsi) (367) (396) 

Laba Operasi 105 102 

Biaya-biaya keuangan 

- biaya-biaya keuangan lain-lain (4) (4) 

- distribusi kepada anggota (50) (50) 

Perubahan aset neto diatribusi kepada 51 48 

pemilik 

Laporan Posisi Keuangan per 31 Desember 20x1 

20x1 20x0 

rp Rp Rp Rp 

ASET 

Aset tidak lancar (dikategorikan 

sesuai dengan PSAK 1) 908 830 

Total aset tidak lancar 908 830 

Aset lancar (dikategorikan 

sesuai dengan PSAK 1) 383 350 

Total aset tidak lancar 383 350 

Total aset 1,291 1,180 

LIABILITAS 

Liabilitas jangka pendek 


PSAK 1) 372 338 

Modal saham yang dapat ditebus 202 161 

Total liabilitas jangka pendek (574) (499) 

Total aset dikurangi liabilitas 

jangka pendek 717 681 

Liabilitas jangka panjang 


PSAK 1) 187 196 

187 196 


50.83


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

CADANGAN* 

Cadangan misalnya cadangan revaluasi, 

saldo laba, dll 530 485 

530 485 

717 681 

NOTA MEMORANDUM – Total Kepentingan Anggota 

Modal saham yang dapat 

ditebus 202 161 

Cadangan 530 485 

732 646 

AKUNTANSI UNTUK INSTRUMEN KEUANGAN 

MAJEMUK 

Contoh 9: Pemisahan Instrumen Keuangan Majemuk saat 

Pengakuan Awal 

CI34. Paragraf 31 menjabarkan cara pemisahan komponen-komponen 

instrumen keuangan majemuk pada saat 

pengakuan awalnya. Contoh berikut ini mengilustrasikan 

bagaimana pemisahan tersebut dilakukan. 

CI35. Sebuah entitas menerbitkan obligasi yang dapat 

dikonversi sejumlah 2.000 lembar pada awal Tahun 1. Obligasi 

tersebut berjangka waktu tiga tahun dan dijual sesuai nilai 

nominalnya, yaitu Rp1.000 per obligasi, dengan hasil sebesar 

Rp2.000.000. Bunga dibayarkan di muka setiap tahunnya berdasarkan 

tingkat bunga nominal yaitu 6%. Tiap obligasi dapat 

dikonversikan setiap saat hingga saat jatuh temponya menjadi 

250 lembar saham biasa. Ketika obligasi tersebut diterbitkan, 

tingkat bunga pasar untuk utang sejenis tanpa hak konversi 

sebesar 9%. 

* Pada contoh ini, entitas tidak memiliki kewajiban untuk menyerahkan 

sebagian cadangannya pada pemegang sahamnya 

50.84 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

CI36. Komponen liabilitas harus diukur terlebih dahulu, 

dan selisih antara hasil yang diterima dengan nilai wajar komponen 

liabilitas dialokasikan sebagai komponen ekuitas. Nilai 

wajar komponen liabilitas dihitung menggunakan tingkat bunga 

diskonto 9 %, yang merupakan tingkat bunga pasar untuk obligasi 

sejenis yang tidak memiliki hak konversi, sebagaimana 

yang disajikan berikut ini: 

Rp 

Nilai sekarang dari pokok obligasi Rp2.000.000 

yang harus dibayar dalam tiga tahun 1,544,367 

Nilai wajar dari bunga sebesar Rp120.000 

yang harus dibayar di muka setiap tahunnya 

selama tiga tahun 303,755 

Total komponen liabilitas 1,848,122 

Komponen ekuitas (2,000,000 - 1,848,122) 151,878 

Hasil penerbitan obligasi 2,000,000 

Contoh 10: Pemisahan Instrumen Keuangan Majemuk 

yang Memiliki Fitur Derivatif Melekat Berganda 

CI37. Contoh berikut mengilustrasikan bagaimana paragraf 

34 memisahkan komponen liabilitas dan ekuitas pada 

intrumen keuangan majemuk yang memiliki fitur derivatif 

melekat berganda. 

CI38. Diasumsikan bahwa hasil (proceeds) yang diterima 

dari penerbitan selembar callable convertible bond adalah 

Rp60. Nilai obligasi sejenis tanpa opsi beli atau konversi 

ekuitas adalah Rp57. Berdasarkan model penetapan harga 

opsi (option pricing model), harga dari sebuah fitur opsi beli 

yang dilekatkan pada sebuah obligasi tanpa opsi konversi 

ekuitas adalah Rp2. Pada kasus ini, nilai yang dialokasikan 

kepada komponen liabilitas berdasarkan Paragaraf 34 adalah 

Rp55 (Rp57-Rp2) dan nilai yang dialokasikan pada komponen 

ekuitas adalah Rp5 (Rp60-Rp55). 


50.85


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Contoh 11: Pembelian Kembali Instrumen yang Dapat 

Dikonversi 

CI39. Contoh berikut mengilustrasikan bagaimana sebuah 

entitas mengakui pembelian kembali sebuah instrumen yang 

dapat dikonversi. Untuk menyederhanakan, pada saat penerbitannya, 

nilai nominal dari instrumen tersebut diasumsikan sama 

dengan nilai tercatat agregat komponen liabilitas dan ekuitas 

dalam laporan keuangan, jadi tidak ada premi atau diskon. 

Juga dalam rangka penyederhanaan, setoran pajak dihapuskan 

dalam contoh ini. 

CI40. Pada 1 Januari 1999, Entitas A menerbitkan sebuah 

10% - debenture yang dapat dikonversi dengan nilai nominal 

Rp1.000 dan jatuh tempo pada 31 Desember 2008. Debenture 

ini dapat dikonversi menjadi saham biasa Entitas A dengan 

harga konversi Rp25 per lembar. Bunga dibayar tunai tiap 

setengah tahun. Pada tanggal penerbitannya, Entitas A dapat 

menerbitkan instrumen utang berjangka sepuluh tahun dengan 

tingkat bunga kupon 11 persen.(Debenture – obligasi tanpa 

jaminan) 

CI41. Dalam laporan keuangan Entitas A, nilai tercatat 

debenture pada saat penerbitannya dialokasikan sebagai 

berikut 

Rp 

Komponen Liabilitas 

Nilai kini dari 20 kali pembayaran bunga 

tengah tahunan sebesar Rp50 dengan tingkat 

bunga diskonto sebesar 11% 597 

Nilai kini dari nilai nominal Rp1.000 yang 

jatuh tempo dalam 10 tahun dengan tingkat bunga 

diskonto sebesar 11% majemuk setengah tahunan 343 

940 

Komponen Ekuitas 

(selisih antara Rp1000 – total hasil dan 

Rp940 – hasil alokasi di atas) 60 

Total hasil yang diperoleh 1,000 

50.86 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

CI42. Pada 1 Januari 2004, debenture yang dapat dikonversi 

tersebut memiliki nilai wajar Rp1.700. 

CI43. Entitas A mengajukan tender offer kepada pemegang 

debenture untuk membeli kembali debenture tersebut dengan 

harga Rp1.700, yang kemudian disetujui. Pada tanggal pembelian 

kembali, Entitas A dapat menerbitkan instrumen utang 

yang tidak dapat dikonversi berjangka lima tahun dengan 

tingkat bunga kupon sebesar 8 persen. 

CI44. Harga pembelian kembali dialokasikan sebagai 

berikut: 

Nilai Nilai Perbedaan 

tercatat wajar 

Komponen Liabilitas: rp Rp Rp 

Nilai kini dari 10 pembayaran 

bunga tengah tahunan sebesar 

Rp50, yang di diskonto pada 11 

dan 8% 377 405 

Nilai kini dari Rp1.000 yang 

jatuh tempo dalam 5 tahun dan 

didiskonto pada 11 dan 8%, bunga 

majemuk tengah tahunan 585 676 

962 1,081 (119) 

Komponen Ekuitas 60 619* (559) 

Total 1,022 1,700 (678) 

* Jumlah ini mewakili selisih antara nilai wajar yang dialokasikan ke komponen 

kewajiban dan harga pembelian kembali sebesar Rp1.700 

CI45. Entitas A membukukan pembelian kembali debenture 

tersebut sebagai berikut: 

Dr Komponen Liabilitas 

Rp962 

Dr Beban Penyelesaian Utang (laporan laba rugi) Rp119 

Cr Kas 

Rp1.081 

Untuk mengakui pembelian kembali komponen liabilitas 


50.87


1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Dr Ekuitas 

Rp619 

Cr Kas 

Rp619 

Untuk mencatat kas yang dibayarkan untuk komponen 

ekuitas 

CI46. Komponen ekuitas tetap sebagai ekuitas, namun 

dapat ditransfer/diubah menjadi ekuitas yang berbeda. 

Contoh 12: Amandemen persyaratan instrumen yang dapat 

dikonversi untuk mendorong konversi dini. 

CI47. Contoh berikut ini mengilustrasikan bagaimana 

sebuah entitas membukukan adanya tambahan jumlah yang 

dibayarkan jika persyaratan sebuah instrumen yang dapat 

dikonversi diubah guna mendorong konversi dini. 

CI48. Pada 1 Januari 1999, Entitas A menerbitkan sebuah 

10% - debenture yang dapat dikonversi dengan nilai nominal 

Rp1.000 dan dengan persyaratan yang sama dengan instrumen 

pada Contoh 11. Pada 1 Januari 2000, untuk mendorong agar 

pemegang debenture segera melakukan konversi, Entitas A mengurangi 

harga konversi menjadi Rp20 jika debenture tersebut 

dikonversi sebelum 1 Maret 2000 (atau dalam 60 hari). 

CI49.Diasumsikan harga pasar saham biasa Entitas A 

pada tanggal perubahan persyaratan tersebut adalah Rp40 per 

lembar. Nilai wajar pertambahan nilai yang harus dibayarkan 

oleh Entitas A dihitung dengan cara sebagai berikut: 

Jumlah lembar saham biasa yang akan diterbitkan pada pemegang 

debenture berdasarkan persyaratan konversi yang telah 

diubah: 

Nilai nominal 

Harga konversi yang baru 

Jumlah saham biasa yang akan 

diterbitkan dalam pelaksanaan konversi 

Rp1,000 

/Rp20 per lembar 

50 lembar 

50.88 



1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

11 

12 

13 

14 

15 

16 

17 

18 

19 

20 

21 

22 

23 

24 

25 

26 

27 

28 

29 

30 

31 

32 

33 

34 

35 

36 

37 

38 

Jumlah lembar saham biasa yang akan diterbitkan bagi 

pemegang debenture berdasarkan persyaratan konversi yang 

lama: 

Nilai nominal 

Rp1,000 

Harga konversi yang lama /Rp25 per lembar 

Jumlah saham biasa yang 

akan diterbitkan dalam 

pelaksanaan konversi 40 lembar 

Total penambahan penerbitan 

saham biasa dalam 

pelaksanaan konversi 10 lembar 

Nilai tambahan saham biasa 

yang diterbitkan dalam 

pelaksanaan konversi, 

Rp40 per lembar x 10 

lembar tambahan 

Rp400 

CI50. Tambahan sebesar Rp400 di atas dibukukan sebagai 

kerugian. 


50.89

INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN - Blog Staff UI

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?