penyata kewangan - IOI Group

KANDUNGANPenyata Pengerusi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 002Sorotan Penting Prestasi Kumpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 008Keputusan Suku Tahunan Kumpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 009Kalendar Kewangan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 009Sorotan Penting Kewangan Bagi Tempoh 5 Tahun . . . . . . . . . . . . . 010Perbincangan Dan Analisis Pengurusan• Tinjauan Kewangan Kumpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 012• Tinjauan Perniagaan Kumpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 015Maklumat Korporat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 020Lembaga Pengarah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 021Profil Ahli Lembaga Pengarah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 023Laporan Jawatankuasa Audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 028Tadbir Urus Korporat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 033Penyata Kawalan Dalaman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 040Penyata Mengenai Kepentingan Para Pengarah . . . . . . . . . . . . . . . 043Maklumat Lain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 044Penyata Kewangan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 047Hartanah Kumpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111Maklumat Mesyuarat Agung Tahunan• Notis Mesyuarat Agung Tahunan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114• Penyata MengiringiNotis Mesyuarat Agung Tahunan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117Maklumat Pemegang Saham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118Borang Proksi

PENYATAPENGERUSIPara pemegang saham sekalian,Saya bagi pihak Lembaga Pengarah IOI Properties Berhad,dengan sukacitanya membentangkan kepada anda sekalianLaporan Tahunan dan Penyata Kewangan Syarikat danKumpulan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004TAN SRI DATO’ LEE SHIN CHENGPENGERUSI EKSEKUTIFMS 002

PENYATAPENGERUSIsambLATAR BELAKANG OPERASIPasaran perumahan kini beroperasi dalam keadaan yang lebih menggalakkan berbanding tahun lepas yangmengalami pelbagai peristiwa tidak diduga yang telah melembapkan sentimen dan permintaan. Ekonomi Malaysiamencatatkan pertumbuhan KDNK yang kukuh pada kadar 5.2% pada Tahun 2003 berbanding 4.1% pada tahunsebelumnya. Ekonomi global dan domestik yang semakin meningkat didorong oleh permintaan dalam negara yangteguh telah menghasilkan sentimen positif terhadap pasaran perumahan bagi tahun fiskal yang ditinjau.Pemulihan yang dialami oleh pasaran perumahan pada suku keempat tahun kewangan lepas adalah selari denganekonomi asas, keadaan ini berterusan sehingga tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004, di mana prestasi jualanKumpulan dalam tempoh tersebut jelas lebih tinggi dalam tahun fiskal terutamanya pada dua suku terakhir tahunkewangan ini di mana para pembeli mengambil peluang daripada insentif yang tersedia daripada pakej rangsangankerajaan sebelum pakej tersebut tamat pada bulan Mei 2004.Persekitaran menggalakkan ini telah membolehkan Kumpulan memanfaatkan keadaan pasaran hartanah yangmenggalakkan untuk memesatkan lagi pelancaran jualan dan pada masa yang sama mengekalkan marginoperasi yang tinggi bagi mencapai satu lagi rekod dalam prestasi jualan dan tahap keuntungannya.KEPUTUSANHasil dan keuntungan sebelum cukai bagi TK2004 masing-masing melonjak sebanyak 37% dan 36% kepadaRM678.1 juta dan RM326.2 juta. Lonjakan ketara keputusan juga bermakna keuntungan sebelum cukai Kumpulanmelepasi tahap RM300 juta buat pertama kalinya.Kumpulan mencatatkan pertumbuhan pendapatan bersih sebanyak 29% kepada RM228.2 juta selaras denganpeningkatan keuntungan sebelum cukai dan kepentingan minoriti yang lebih tinggi. Justeru itu, pendapatan sesaham(EPS) bagi tahun ini adalah lebih tinggi iaitu pada kadar 68.61 sen berbanding 53.34 sen bagi tahun sebelumnya.DIVIDENDividen interim sebanyak 18% ditolak cukai pendapatan atau 12.96 sen sesaham bersih telah dibayar pada 19 Mac2004 dan dividen interim kedua sebanyak 27% atau 19.44 sen sesaham bersih akan dibayar pada 20 September2004. Ini menjadikan jumlah dividen yang dibayar bagi TK 2004 adalah 45% sesaham ditolak cukai atau 32.40 sensesaham bersih, berjumlah RM107.7 juta berbanding dengan 28.8 sen sesaham atau berjumlah RM95.8 juta bagiTK 2003. Pembayaran dividen yang lebih tinggi ini turut mengambil kira prestasi yang baik dan kedudukan tunaibersih Syarikat dan menggambarkan nisbah bayaran kira-kira 47% daripada pendapatan bersih bagi tahun ini.Para pengarah anda tidak mengesyorkan sebarang dividen akhir.MS003IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004

PENYATAPENGERUSIsambTINJAUAN OPERASIPelancaran jualan telah diperhebatkan lagi dan campuran produk diperbaiki sebagai tindak balas kepadapermintaan kukuh yang dialami khususnya pada separuh kedua TK 2004. Keseluruhan jualan hartanah masingmasingmeningkat sebanyak 64% dari segi nilai dan 49% dari segi unit kepada RM644.6 juta dan 2,642 unitberbanding tahun kewangan sebelumnya. Peningkatan jualan ini berjaya dicapai di semua lokasi dan semua julatharga. Projek kita di Lembah Klang yang merupakan 73% daripada nilai jualan Kumpulan, mencatatkanpertumbuhan jualan sebanyak 71% dan mengalami peningkatan harga purata seunit sebanyak 56% berbandingtahun kewangan lepas disebabkan oleh kedua-dua campuran produk seperti pelancaran lot kedai sertapeningkatan harga yang sederhana.Projek kita di Johor, iaitu di Bandar Putra, Kulai juga mencapai keputusan yang baik pada tahun ini, dengan nilaiunit yang dijual meningkat sebanyak 47% berbanding tahun sebelumnya memandangkan negeri Johormenghadapi kelembapan jualan hartanah. Perubahan ketara yang dialami dalam arah aliran permintaan olehBandar Putra, Kulai adalah pertambahan pembeli rumah bumiputera. Minat keseluruhan terhadap perbandaranini juga menunjukkan peningkatan sejak pembukaan IOI Mall, Kulai dan penghapusan tol Senai.Bagi TK 2004, jumlah sewaan kasar daripada portfolio hartanah kita adalah RM39.7 juta berbanding denganRM42.3 juta sebelumnya disebabkan terutamanya oleh penyewaan yang rendah bagi IOI Plaza di Singapura. Walaubagaimanapun, pendapatan bersih daripada segmen perniagaan ini meningkat sebanyak 89% kepada RM18.5 jutadaripada RM9.8 juta disebabkan terutamanya oleh caj ke atas pendapatan sebanyak RM14.1 juta berhubungdengan defisit penilaian semula hartanah di Singapura pada tahun kewangan lepas.Tinjauan operasi yang lebih terperinci disediakan di bahagian bertajuk “Perbincangan dan Analisis Pengurusan”di muka surat 12 Laporan Tahunan ini.PERKEMBANGAN KORPORAT LAINIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Cadangan pengambilalihan seluruh modal terbitan dan berbayar dalam Resort Villa Golf Course Development Sdn Bhd(“RVGCD”) dan Resort Villa Development Sdn Bhd (“RVD”) oleh Syarikat dengan bayaran masing-masing berjumlahRM44.264 juta dan RM338.495 juta telah diumumkan pada 25 Mei 2004. Bayaran berjumlah RM382.759 juta akandipenuhi melalui terbitan sebanyak 30 juta saham Syarikat berharga RM1.00 sesaham pada harga terbitan cadanganRM7.70 sesaham dan RM151.759 juta lagi dibayar secara tunai. RVGCD memiliki dan menguruskan Palm Garden Hotelbertaraf empat bintang yang terletak di IOI Resort, Putrajaya. RVD pula memiliki dan menguruskan International ClassPutrajaya Marriott Hotel bertaraf lima bintang dan menara berkembar bangunan pejabat 11 tingkat dikenali sebagai IOISquare yang kedua-duanya terletak di IOI Resort, Putrajaya.MS 004

PENYATAPENGERUSIsambKepongKLCCKualaLumpurKL SentralPetaling JayaAmpangLebuhraya PersekutuanSubang JayaIOI MallLebuhraya Damansara–PuchongLebuhraya Pantai BaruKinraraBandarPuchong JayaLebuhraya Shah AlamLebuhraya Puchong – Sg. BesiTasik SelatanSungai BesiLebuhraya Shah AlamBandar PuteriPuchongKajangLushDevelopment*IOI ResortLebuhraya Lembah Klang SelatanHubunganPutrajayaCyberjayaPutrajayaKompleks PMke Kuala LumpurBandarPutra, KulaiLapangan Terbang Sultan IsmailUniversitiMultimediaPutrajayaKulaiPalm VillaPalm ResortFlagship ZoneLebuhraya Utara - SelatanNilaiPandanPlentongHubungan Tengah Ekspres Utara - SelatanLebuhraya Pasir GudangUTMSkudaiLebuhraya Sambungan keduaJohor BahruTampoiLebuhraya SenaiSingapura* Cadangan pembangunanSelat JohorSalak TinggiLapangan Terbang AntarabangsaKuala Lumpur (KLIA)IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 005

PENYATAPENGERUSIsambPERKEMBANGAN KORPORAT LAIN sambCadangan pengambilalihan tersebut memberi peluang kepada Syarikat untuk memperbesarkan portfoliopelaburan hartanahnya untuk menyediakan aliran pendapatan tersedia yang lebih kukuh daripada aktivitipembangunan yang agak kurang stabil. Hartanah tersebut terletak di lokasi yang besar kemungkinan akanmenikmati pertumbuhan pesat dalam tempoh beberapa tahun akan datang apabila Putrajaya menjadi lebihterkemuka. Oleh itu, hartanah ini dijangka akan menikmati peningkatan nilai modal yang besar pada masa yangakan datang disamping kenaikan lonjakan hasil.Cadangan tersebut juga merupakan satu peluang kepada Kumpulan IOI secara keseluruhannya untukmerasionalisasi dan menyusun semua perniagaan berkaitan hartanah yang penting di bawah Syarikat.Memandangkan ia merupakan urusniaga pihak berkaitan, pelbagai langkah telah diambil untuk mengaturperjanjian yang tidak berat sebelah. Menurut keperluan penyenaraian, tiga buah bank saudagar berlainan,termasuk sebuah yang merupakan penasihat bebas kepada pemegang saham minoriti terlibat dalam membantupara pengarah bebas IOI, syarikat induk dan Syarikat anda. Cadangan ini adalah tertakluk kepada kelulusanpihak-pihak berkuasa berkaitan dan pekeliling yang menerangkan maklumat lebih lanjut mengenai perkara iniberserta dengan syor penasihat-penasihat akan dikeluarkan pada masa yang sesuai kepada para pemegangsaham minoriti untuk dipertimbangkan.Selepas akhir tahun kewangan, Syarikat telah mengumumkan pada 24 Ogos 2004 bahawa ia telah memeteraiperjanjian jual beli pada 20 Ogos 2004 dengan Upright Properties Sdn Bhd untuk membeli 2,000,000 saham biasaberharga RM1.00 sesaham yang merupakan 40% daripada modal terbitan dan berbayar Nice Skyline Sdn Bhd“NSSB” dengan bayaran tunai sebanyak RM15 juta. NSSB memiliki 218 hektar tanah pembangunan campuranyang sedang dibangunkan di Segamat dan Tangkak, Johor Darul Takzim. NSSB memiliki 20 hektar tanahpembangunan campuran lain yang belum dibangunkan di Gemas, Segamat, Johor Darul Takzim.PROSPEKEkonomi Malaysia dijangka akan tumbuh pada kadar 6.5% dengan sumber pertumbuhan domestik akanmemainkan peranan penting. Sentimen perniagaan secara keseluruhannya adalah menggalakkan, disebabkanoleh faktor menarik selepas kemenangan besar yang dicapai oleh Barisan Nasional, parti pemerintah dandisokong oleh permintaan domestik yang teguh. Dasar fiskal dan kewangan Kerajaan dijangka akan terusmemberi sokongan dalam persekitaran inflasi yang rendah untuk mengukuhkan lagi penggunaan persendiriandan pelaburan dalam sektor-sektor penting sementara kecairan dijangka akan terus kukuh.Sementara itu, para pemaju akan memperbanyakkan lagi pelancaran hartanah mereka, justeru itu, denganpeningkatan bekalan, kita menjangka pasaran perumahan akan tumbuh pada kadar sederhana dan projek yangterletak di lokasi yang sesuai dan berharga berpatutan akan terus mendapat sambutan. Secara keseluruhan, kitamenjangka Syarikat akan mencatat satu lagi kejayaan pada tahun semasa.PENGHARGAANIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Saya bagi pihak Lembaga Pengarah ingin menyampaikan ucapan setinggi-tinggi terima kasih dan penghargaankepada semua kakitangan kita atas perkhidmatan yang penuh dedikasi dan sumbangan mereka terhadapkejayaan Kumpulan. Kepada para pemegang saham, pelanggan yang dihargai, rakan perniagaan dan semua pihakberkuasa berkaitan, saya mewakili Lembaga Pengarah dengan ikhlas ingin mengucapkan terima kasih atassokongan dan keyakinan berterusan mereka terhadap Kumpulan. Akhir sekali, saya tidak lupa untukmengucapkan terima kasih yang teristimewa kepada rakan sejawatan di Lembaga Pengarah atas sumbangan,nasihat dan sokongan tidak ternilai yang telah mereka berikan sepanjang tahun ini.TAN SRI DATO’ LEE SHIN CHENGPENGERUSI EKSEKUTIFMS 006

LOKASIKami tidak lupa bahawa apabila seseorang itu memilih sesebuahkediaman, tiga perkara paling penting yang beliau akan berikanperhatian adalah lokasi, lokasi dan lokasi. Perkara ini juga menjadipenentu di mana kami membina sesebuah perbandaran. BandarPuteri, Puchong, misalnya, terletak di kedudukan yang terungguluntuk memberikan akses yang mudah ke Kuala Lumpur, Putrajayadan KLIA. Namun, oleh kerana sesebuah lokasi juga perlukaninfrastruktur untuk kemudahan penghuninya, kami memberikanpenekanan yang sama penting terhadap infrastruktur di lokasi yangdipilih untuk dimajukan supaya ia dapat menyediakan kemudahanyang terbaik.

SOROTANPENTINGPRESTASIKUMPULAN2004 2003 %RM’000 RM’000 +/(-)Prestasi KewanganHasil 678,058 494,454 37Keuntungan sebelum faedah dan cukai (EBIT) 320,073 233,191 37Keuntungan sebelum cukai 326,239 240,317 36Keuntungan operasi bersih selepas cukai (NOPAT) 235,076 179,172 31Keuntungan milik para pemegang saham 228,177 177,413 29Ekuti purata para pemegang saham 1,596,819 1,473,123 8Modal purata digunakan 1,740,428 1,629,288 7Margin operasi (%) 48 49 (1)Keuntungan sebelum cukai ke atas ekuiti puratapara pemegang saham (%) 20 16 25Pulangan ke atas ekuiti purata para pemegang saham (%) 14.29 12.04 19NOPAT/Modal purata yang digunakan (%) 13.51 11.00 23Pendapatan asas sesaham (sen) 68.61 53.34 29Dividen kasar sesaham (sen) 45 40 13Aset ketara bersih sesaham (sen) 501 461 9Liputan dividen (bilangan kekerapan) 2.12 1.85 14Liputan faedah (bilangan kekerapan) 238.68 138.96 72Prestasi Pembangunan HartanahNilai jualan 644,550 393,214 64Jualan (unit) 2,642 1,771 49Purata harga jualan (seunit) 244 222 10Hasil 614,638 434,930 41Keuntungan operasi 286,940 215,364 33Keuntungan operasi (seunit) 109 122 (11)Keuntungan operasi ke atas hasil (%) 47 50 (6)Pengebilan berperingkat 624,432 390,316 60IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 008

KEPUTUSANSUKU TAHUNANKUMPULANSUKU PERTAMA SUKU KEDUA SUKU KETIGA SUKU KEEMPAT TK 2004RM’000 % RM’000 % RM’000 % RM’000 % RM’000 %Hasil 139,000 20 130,258 19 182,718 27 226,082 34 678,058 100Keuntungan operasi 63,181 20 63,633 20 82,187 26 111,072 34 320,073 100Pendapatan faedah 1,610 20 2,021 25 2,142 27 2,249 28 8,022 100Kos kewangan (245) 25 (252) 26 (247) 26 (216) 23 (960) 100Perkongsian (kerugian)/keuntungan sebuahsyarikat bersekutu (214) 24 (643) 72 (349) 39 310 (35) (896) 100Keuntungan sebelum cukai 64,332 20 64,759 20 83,733 26 113,415 34 326,239 100Cukai (17,709) 19 (18,083) 20 (24,519) 27 (31,543) 34 (91,854) 100Keuntungan selepas cukai 46,623 20 46,676 20 59,214 25 81,872 35 234,385 100Kepentingan minoriti (1,116) 18 (1,526) 25 (1,540) 25 (2,026) 32 (6,208) 100Keuntungan bersih milikpara pemegang saham 45,507 20 45,150 20 57,674 25 79,846 35 228,177 100Pendapatan sesahamasas (sen) 13.68 13.58 17.34 24.01 68.61Keuntungan operasimengikut asas segmenPembangunan hartanah 54,603 19 56,058 20 73,267 26 103,012 35 286,940 100Pelaburan hartanah 3,898 21 4,501 24 4,951 27 5,184 28 18,534 100Perladangan 1,436 20 1,816 25 1,671 23 2,346 32 7,269 100Operasi-operasi lain 3,244 44 1,258 17 2,298 31 530 8 7,330 100Keputusan segmen 63,181 20 63,633 20 82,187 26 111,072 34 320,073 100Perbelanjaan korporatbelum diagih – – – – –Keutungan operasi 63,181 63,633 82,187 111,072 320,073KALENDARKEWANGANTahun Kewangan Berakhir 30 Jun 2004 Pembayaran dividenPengumuman keputusanInterim PertamaSuku tahun pertama 15 November 2003 Pengisytiharan 17 Februari 2004Suku tahun kedua 17 Februari 2004 Penutupan buku 9 Mar 2004Suku tahun ketiga 14 Mei 2004 Pembayaran 19 Mar 2004Suku tahun keempat 16 Ogos 2004 Interim KeduaNotis Mesyuarat Agung Tahunan 29 September 2004 Pengisytiharan 16 Ogos 2004Mesyuarat Agung Tahunan 21 Oktober 2004 Penutupan buku 3 September 2004Pembayaran 20 September 2004IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 009

SOROTANPENTINGKEWANGANBAGI TEMPOH5 TAHUN2004 2003 2002 2001 2000RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000KEPUTUSANHasil 678,058 494,454 528,847 426,378 414,475Keuntungan sebelum cukai 326,239 240,317 245,195 203,847 200,684Cukai (91,854) (62,071) (76,176) (58,261) (56,411)Keuntungan selepas cukai 234,385 178,246 169,019 145,586 144,273Kepentingan minoriti (6,208) (833) (5,414) (11,498) (17,369)Keuntungan bersih milik parapemegang saham 228,177 177,413 163,605 134,088 126,904ASET KUMPULANHartanah, loji dan peralatan 52,003 52,606 55,255 63,255 44,727Syarikat bersekutu 55,882 56,416 50,779 49,584 46,666Hartanah pelaburan 458,246 456,196 444,409 411,478 299,699Pelaburan jangka panjang lain 51,397 51,404 50,384 8,570 8,136Tanah dipegang untuk pembangunan 608,328 605,230 618,398 476,379 471,590Muhibbah daripada penyatuan 4,575 5,029 3,858 4,170 4,523Aset cukai tertunda 486 1,569 – – –Aset semasa 760,732 623,345 541,879 712,920 551,696Jumlah aset 1,991,649 1,851,795 1,764,962 1,726,356 1,427,037Liabiliti semasa (213,854) (193,741) (210,115) (234,194) (335,803)1,777,795 1,658,054 1,554,847 1,492,162 1,091,234DIBIAYAI OLEHModal saham 332,668 332,668 332,668 332,668 282,668Rizab 1,330,758 1,197,544 1,083,365 1,002,919 674,082Ekuti pemegang saham 1,663,426 1,530,212 1,416,033 1,335,587 956,750Kepentingan minoriti 37,378 39,085 55,275 96,777 70,935Pinjaman jangka panjang 37,636 43,262 43,015 41,641 43,749Liabiliti cukai tertunda 39,355 45,495 40,524 18,157 19,8001,777,795 1,658,054 1,554,847 1,492,162 1,091,234NOPAT 235,076 179,172 170,496 149,135 149,960Ekuti purata pemegang saham 1,596,819 1,473,123 1,375,810 1,146,169 852,978Modal purata yang digunakan* 1,740,428 1,629,288 1,554,618 1,380,372 1,127,464STATISTIK KEWANGANPendapatan asas sesaham (sen) 68.61 53.34 49.18 43.42 49.21Aset ketara bersih sesaham (sen) 501 461 427 400 337Dividen kasar sesaham (sen) 45.00 40.00 35.00 30.00 20.00IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004NOPAT/Modal purata yang digunakan (%) 13.51 11.00 10.97 10.80 13.30Pulangan ke atas purata ekuitipemegang saham (%) 14.29 12.04 11.89 11.70 14.88Hutang bersih/Ekuiti pemegang saham (%)** – – – – –* Modal purata yang digunakan terdiri daripada ekuiti pemegang saham, kepentingan minoriti, pinjaman jangka panjang, pinjamanjangka pendek dan liabiliti cukai tertunda.** Hutang bersih mewakili jumlah pinjaman tolak deposit dengan institusi kewangan, tunai dan baki bank serta dana jangka pendek.MS 010

SOROTANPENTINGKEWANGANBAGI TEMPOH5 TAHUNsambPerolehan RM JutaKeuntungan Sebelum Cukai RM Juta41442620120452949424524067832600 01 02 03 0400 01 02 03 04Ekuiti Pemegang Saham RM JutaPendapatan Sesaham Sen95749.2143.421,3361,4161,5301,66349.1853.3468.6100 01 02 03 0400 01 02 03 04– TK2004 %Keputusan Segmen – TK2003 %646688909092HasilPembangunanHartanah27PelaburanHartanah66222225Keuntungan SebelumFaedah dan CukaiAset-asetSegmenPerladangan Lain-lain PembangunanHartanah8529PelaburanHartanahPerladangan222215Lain-lainIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 011

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN KEWANGAN KUMPULANMAKLUMAT PENTING• Keuntungan sebelum cukai bagi tahun kewangan 2004 melebihi paras RM300 juta buat pertama kali dengan catatansebanyak RM326.2 juta, satu peningkatan besar iaitu 36% berbanding TK 2003.• Hasil Kumpulan meningkat sebanyak 37% berikutan pasaran hartanah yang baik sepanjang sebahagian besar tahunfiskal ini yang telah dimanfaatkan oleh Kumpulan dengan jayanya dengan memperhebatkan pelancaran jualannya.• Nilai jualan meningkat sebanyak 64% atau RM251.4 juta kepada RM644.6 juta (TK 2003 : RM393.2 juta). Begitu juga denganbilangan unit yang telah dijual yang meningkat sebanyak 49% (871 unit) kepada 2,642 unit daripada 1,771 unit yang manasebahagian besarnya disebabkan oleh peningkatan jualan bagi semua segmen produk yang telah dilancarkan.• Margin operasi (peratus keuntungan sebelum cukai daripada hasil) yang dicatat bagi tahun ini adalah 48%,berbanding 49% pada TK 2003. Walaupun kos meningkat dalam beberapa komponen bahan binaan, namun marginkekal tinggi kerana harga jualan yang meningkat.• Pendapatan bersih meningkat sebanyak 29% kepada RM228.2 juta dengan kadar pertumbuhan pada paras bersihyang lebih rendah berbanding keuntungan sebelum cukai disebabkan oleh kadar cukai berkesan yang lebih tinggidan kepentingan minoriti yang lebih tinggi.• Berdasarkan kepada modal purata yang digunakan sebanyak RM1,740.4 juta (TK 2003 : RM1,629.3 juta) dan NOPATsebanyak RM235.1 juta (TK 2003 : RM179.2 juta), Pulangan ke atas Modal Digunakan (“ROCE”) Kumpulan adalah padakadar 13.51% bagi tahun fiskal 2004, meningkat sebanyak 22.8% daripada 11.0% yang dicatat pada tahun fiskal 2003.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004• Aliran tunai bersih yang dijana daripada operasi selepas pembayaran cukai adalah sebanyak RM323.8 juta. Selepasmengambil kira aliran keluar bagi aktiviti-aktiviti pelaburan seperti hartanah pelaburan tambahan, perbelanjaanpembangunan yang dibelanjakan ke atas tanah yang dipegang untuk pembangunan serta pembayaran dividen,aliran masuk tunai bersih bagi tahun ini adalah sebanyak RM147.0 juta, digambarkan oleh kenaikan dalamkedudukan rizab tunai Kumpulan kepada RM401.8 juta pada 30 Jun 2004.• Berdasarkan kepada keuntungan bersih milik pemegang saham sebanyak RM228.2 juta (TK 2003 : RM177.4 juta)dan ekuiti purata pemegang saham sebanyak RM1,596.8 juta (TK 2003 : RM1,473.1 juta), Pulangan ke atas Ekuiti(“ROE”) bagi tahun ini adalah sebanyak 14.9% berbanding 12.04% bagi TK 2003.MS 012

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN KEWANGAN KUMPULANsambKEUNTUNGAN DAN PULANGAN EKONOMIKumpulan mencapai keuntungan bersih operasi selepas cukai (“NOPAT”) sebanyak RM235.1 juta bagi TK 2004,meningkat pada kadar 31%. Selepas mengambil kira kos modalnya, Keuntungan Ekonomi yang dicapai padatahun ini adalah sebanyak RM91.97 juta, meneruskan tren Kumpulan dalam mencipta nilai dengan konsistenseperti yang diukur oleh penjanaan keuntungan ekonomi.TREN KEUNTUNGAN EKONOMI LIMA TAHUNSatu analisis berhubung pengagihan NOPAT Kumpulan antara kos ekuiti, kos hutang dan keuntungan Ekonomi.RM dalam RibuTAHUN 2000 2001 2002 2003 2004Keuntungan Ekonomi 51,197 37,713 44,016 62,095 91,972Kos Hutang 5,687 3,549 1,477 926 691Kos Ekuiti 93,076 107,873 125,003 116,151 142,413NOPAT 149,960 149,135 170,496 179,172 235,076RM dalam Juta25020015010050000 01 02 03 04Keuntungan EkonomiKos HutangKos EkutiIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 013

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN KEWANGAN KUMPULANsambTREN KEUNTUNGAN EKONOMI LIMA TAHUN samb%1512963000 01 02 03 04Pulangan Ke Atas ModalDigunakan (ROCE)Kos EkutiKos Modal PurataBerwajaran (WACC)Sebaran KeuntunganEkonomiPengiraan di atas diperolehi berdasarkan parameter berikut:% Beta7 1.21.161.00.950.80.740.6Kadar Tanpa Risiko (Rf)0.5Premium Risiko Pasaran300 01 02 03 040.4Ko-efisien BetaIOI Properties BerhadIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 014

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN PERNIAGAAN KUMPULANPENGENALANKepakaran Kumpulan adalah dalam pembangunan perbandaran serba lengkap dengan projek-projek semasa diLembah Klang dan Johor Selatan. Pelaburan hartanah kebanyakannya terdiri daripada pendapatan sewa tetapyang diperolehi daripada kompleks komersial yang terdiri daripada ruang perniagaan dan pejabat yangdibangunkan dalam perbandaran-perbandaran tersebut.Kumpulan benar-benar bernasib baik kerana memperolehi lokasi perbandarannya yang strategik yangmempunyai akses langsung dengan lebuhraya-lebuhraya utama. Kedudukan aliran tunainya yang kukuh dankepakaran dalam perancangan dan pengurusan adalah kelebihan tambahan untuk memenuhi permintaan dancabaran semakin tinggi yang dihadapi oleh industri hartanah hari ini.PERSEKITARAN PASARANDidorong oleh ekonomi Malaysia yang menggalakkan, yang mencatat kadar pertumbuhan KDNK sebenarsebanyak 5.2% pada Tahun 2003, aktiviti-aktiviti pasaran hartanah telah berkembang sebanyak 12% dalam nilaidan 5.2% dari segi urusniaga pada Tahun 2003.Akses yang mudah kepada pinjaman perumahan yang berterusan dan kadar faedah paling rendah pernah dicatattelah mendorong pembelian rumah. Pengumuman Kerajaan berhubung pakej rangsangan pada bulai Mei tahunlepas diikuti oleh langkah yang berpelbagai, telah membantu merangsang ekonomi dan menyumbang ke arahmenaikkan sentimen pasaran hartanah dan unjuran pasaran yang keseluruhannya positif. Walau bagaimanapun,sentimen positif ini turut menarik perhatian di kalangan para pemaju yang telah menyebabkan peningkatanketara dalam bekalan dan persaingan bagi hartanah kediaman.MS 015IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN PERNIAGAAN KUMPULANsambOPERASISejajar dengan persekitaran pasaran, pencapaian Kumpulan pada TK 2004 adalah memuaskan. Berbanding dengantempoh yang sama pada tahun sebelumnya, nilai jualan Kumpulan telah meningkat, masing-masing sebanyak 64%(RM251 juta) manakala bilangan unit yang dijual telah bertambah sebanyak 49% (871 unit). Prestasi Kumpulan kukuhterutamanya sepanjang dua suku tahun terakhir pada tahun kewangan ini di mana para pembeli telah mengambilkesempatan untuk membeli rumah sebelum tarikh berakhirnya pakej rangsangan pada bulan Mei 2004. Bagi tahunyang ditinjau, Kumpulan telah menjual sebanyak 2,642 unit dengan jumlah nilai jualan RM644.6 juta berbanding 1,771unit dengan jumlah jualan sebanyak RM393.2 juta bagi TK 2003. Projek-projek Lembah Klang yang terdiri daripadaBandar Puteri, Bandar Puchong Jaya dan IOI Resort meliputi 73% nilai jualan Kumpulan.Koridor Puchong, Putrajaya/Cyberjaya khususnya, di mana letaknya tiga projek kami di Lembah Klang, terusmemperolehi permintaan yang baik disebabkan oleh akses yang mudah dan pembaikan dalam persekitaranperbandaran, kemudahan dan infrastruktur termasuk pembukaan persimpangan Bandar Puteri, Pasar BesarGiant dan dewan badminton dalaman yang terbesar di negara.Projek Puchong kami di Daerah Petaling, Selangor, terletak di kawasan yang mengalami pertumbuhan palingpesat di Malaysia. Daerah Petaling terus berkembang pada kadar yang mengkagumkan disebabkan olehtersedianya kawasan tanah luas yang sesuai untuk pembangunan, infrastruktur yang baik dan mempunyai lokasistrategik di dalam koridor pembangunan hingga ke Putrajaya/Cyberjaya.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Bandar Putra, Kulai (“BPK”) di Selatan terus memperolehi permintaan yang kukuh walaupun pasaran hartanahJohor masih lembap disebabkan oleh kadar hartanah tidak terjual yang agak tinggi. Sejak beberapa tahunkebelakangan ini, Kumpulan telah mempertingkat dan menyiapkan lebih banyak kemudahan perbandaran sepertipusat membeli-belah, padang dan kelab golf serta taman lanskap untuk membangunkan BPK menjadiperbandaran serba lengkap bersepadu sepenuhnya. Kami yakin lebih ramai pembeli akan tertarik untuk membelirumah-rumah di BPK dengan penyediaan pelbagai rumah yang mampu dimiliki, infrastruktur dan kemudahankomuniti yang baik.MS 016

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN PERNIAGAAN KUMPULANsambOPERASI sambJualan bagi projek-projek tersebut adalah seperti berikut:UNITNILAI JUALAN (RM’ JUTA)PROJEK TK 2004 TK 2003 TK 2004 TK 2003Bandar Puchong Jaya 188 216 41.4 87.9Bandar Puteri, Puchong 974 844 430.8 187.9Bandar Putra, Kulai 1,481 711 172.7 117.4Lain-lain (1) – (0.3) –Jumlah 2,642 1,771 644.6 393.2Kumpulan telah menjual pelbagai produk pada tahun ini, dengan volum jualan lebih tinggi dicatat bagi unit-unitberharga lebih RM250,000 yang meliputi 32% jualan (TK 2003 : 27%). Hasilnya, harga purata seunit telahmeningkat kepada RM244,000 daripada RM222,000. Bilangan unit dijual, dikategorikan dalam kumpulan hargaadalah seperti berikut:TK 2004 TK 2003JULAT HARGA UNIT % UNIT %Lebih RM500,000 209 8 173 10Antara RM250,000 hingga RM500,000 626 24 296 17Antara RM150,000 hingga RM250,000 423 16 233 13Antara RM100,000 hingga RM150,000 484 18 374 21Kurang daripada RM100,000 900 34 695 39Jumlah 2,642 100 1,771 100Keadaan pasaran hartanah yang baik telah membawa kepada pelancaran yang lebih kerap produk-produk darisemua segmen. Peningkatan harga unit kepada lebih daripada lingkungan harga RM250,000 disebabkansebahagian besarnya oleh pelancaran bukan strata kediaman dan pejabat kedai rumah bernilai tinggi di LembahKlang terutamnya Bandar Puteri, Puchong.Portfolio pelaburan Kumpulan kebanyakannya terdiri daripada ruang perniagaan dan pejabat dengan jumlahruang boleh disewa kira-kira 1.4 juta kaki per. (TK 2003 1.4 juta kaki per.), yang mana kira-kira 100,000 kaki per.terletak di Singapura. Kadar penghunian dan penyewaan yang rendah terutamanya bagi IOI Plaza di Singapuratelah menyebabkan penurunan hasil sewa kasar sebanyak 6% kepada RM39.7 juta dan keuntungan operasi turunpada kadar 22% kepada RM18.6 juta daripada RM23.8 juta sebelum mengambil kira penilaian semula defisitsebanyak RM14 juta yang dicaj kepada Penyata Pendapatan bagi TK 2003. Selepas mengambil kira defisitpenilaian semula, keuntungan operasi yang dilaporkan di dalam akaun adalah sebanyak RM9.7 juta bagi TK 2003.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 017

PERBINCANGANDAN ANALISISPENGURUSANTINJAUAN PERNIAGAAN KUMPULANsambKEARAH PERKHIDMATAN KOMUNITI & SOSIAL YANG LEBIH BAIKKami komited untuk menyediakan kediaman berkualiti yang terletak di dalam persekitaran yang sesuai kepadapara pelanggan kami. Hingga ke hari ini, Kumpulan telah menyiapkan projek-projek komuniti berikut:• Balai Polis berserta 28 unit pangsapuri dengan kos sebanyak RM5.5 juta di Bandar Puchong Jaya• Surau dan Dewan Komuniti bagi penduduk Bandar Puchong Jaya dengan kos sebanyak RM1.5 juta• Jejantas di IOI Resort dengan kos sebanyak RM7 juta• Persimpangan bertingkat di Bandar Puteri, Puchong bernilai RM6 juta• Taman Bandar Puchong, Bandar Puteri bernilai RM5 juta• Hentian bas, pusat kitar semula dan lain-lain di Bandar Puteri, PuchongSelain daripada itu, Kumpulan juga telah melancarkan sebuah portal komuniti “myioi.com” dan “Reach Out”,sebuah surat berita dua bulan sekali untuk manfaat komuniti di Puchong. Portal komuniti tersebut turutmembolehkan para pemilik kondominium/pangsapuri kami membayar dengan mudah caj penyenggaraan dan cajcajberkaitan secara online di internet.TINJAUAN MASA DEPAN / PROSPEKSejajar dengan unjuran positif ekonomi Malaysia, pasaran perumahan dijangka terus kekal positif, disokong olehkadar faedah dan kecairan yang menggalakkan. Kumpulan sentiasa menyemak dan mengemaskini perancangandan reka bentuk rangkaian produknya menurut kesesuaian perubahan permintaan dan keperluan pelbagaikumpulan sasaran supaya kami sentiasa berada di hadapan dalam pasaran.PENYATA PERINGATAN BERHUBUNG PENYATA BERBENTUK MASA DEPANIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Laporan Tahunan ini mengandungi penyata-penyata berbentuk masa depan yang berdasarkan kepada anggaran,jangkaan dan unjuran pengurusan pada masa penerbitan. Penyata tersebut menggambarkan pandangan danjangkaan semasa kami berkaitan peristiwa-peristiwa pada masa depan dan tertakluk kepada risiko sertaketidaktentuan, justeru itu, bukan merupakan jaminan bagi prestasi masa depan. Faktor-faktor tertentu meliputi,tetapi tidak hanya terhad kepada, perubahan dalam keadaan ekonomi dan perniagaan umum, kadar tukaranmatawang, iklim ekonomi dan aktiviti kompetitif luar jangka yang boleh menyebabkan keputusan sebenarberbeza dengan ketara daripada yang telah dinyata atau diramal dalam penyata-penyata berbentuk masa depan.MS 018

Matlamat yang ingin kami capai adalah mudah: untukmembina perbandaran yang menjadi pilihan utamaorang untuk mendudukinya. Kebiasaannya, kamisediakan semua kemudahan yang diperlukan –antaranya seperti kediaman yang menarik,kemudahan meletak kereta, sekolah dan banyakkedai yang menyediakan ruang niaga. Selain itu, kamijuga prihatin untuk mewujudkan sebuah persekitaranyang selamat, mengekalkan kehijauan danmendamaikan. Sebenarnya, kami bukan setakatmembina perbandaran, malah kami juga membinamasyarakat yang makmur dan pesat berkembang.MASYARAKATIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 19

MAKLUMATKORPORATLEMBAGA PENGARAHTAN SRI DATO’ LEE SHIN CHENGPSM, DPMS, JPPENGERUSI EKSEKUTIFPUAN SRI DATIN HOONG MAY KUANPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BUKAN BEBASDATO’ LEE YEOW CHORDSAPPENGARAH EKSEKUTIFDATO’ YEO HOWDIMPPENGARAH EKSEKUTIFYM RAJA SAID ABIDIN B RAJA SHAHROMEPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBASDATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMADDPMT, JMN, JSM, SMT, KMN, ASKPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBASDATO’ HJ ZAKARIA @ SHAMSUDDIN B DAHLANDPMT, JSM, SMT, KMNPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BUKAN BEBASPEJABAT BERDAFTARTwo IOI SquareIOI Resort62502 PutrajayaTel • (03) 8947 8888Fax • (03) 8943 2266JURUAUDITBDO Binder, Akauntan Bertauliah12th Floor, Menara Uni.Asia1008 Jalan Sultan Ismail50250 Kuala LumpurTel • (03) 2616 2888Fax • (03) 2616 3191PENDAFTARPFA Registration Services Sdn Bhd1301, Level 13, Uptown 1No. 1, Jalan SS21/58Damansara Uptown47400 Petaling JayaSelangor Darul EhsanTel • (03) 7725 4888Fax • (03) 7722 2311JAWATANKUASA AUDITYM RAJA SAID ABIDIN B RAJA SHAHROMEPENGERUSI*DATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMAD*DPMT, JMN, JSM, SMT, KMN, ASKDATO’ YEO HOWDIMP(MIA 4368)BENTUK PERBADANAN DAN TARAF MASTAUTINSyarikat Tanggungan Awam BerhadDiperbadankan dan Bermastautin di MalaysiaPENYENARAIAN BURSA SAHAMPapan Utama Bursa Saham Kuala Lumpur*Pengarah Bukan Eksekutif BebasLAMAN WEBIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004SETIAUSAHA-SETIAUSAHALEE AI LENG(LS 005809)YAP CHON YOKE(MAICSA 0867308)www.ioigroup.comwww.myioi.comALAMAT E-MELcorp@ioigroup.comproperty.marketing@ioi.po.myMS 020

LEMBAGAPENGARAHTAN SRI DATO’LEE SHIN CHENGPENGERUSIEKSEKUTIFDATO’ LEE YEOW CHORPENGARAHEKSEKUTIFDATO’ YEO HOWPENGARAHEKSEKUTIFIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 021

LEMBAGAPENGARAHsambYM RAJA SAID ABIDINB RAJA SHAHROMEPENGARAH BUKANEKSEKUTIF BEBASPUAN SRI DATINHOONG MAY KUANPENGARAH BUKANEKSEKUTIF BUKANBEBASDATUK PROF ZAINUDDINB MUHAMMADPENGARAH BUKANEKSEKUTIF BEBASDATO’ HJ ZAKARIA @SHAMSUDDIN B DAHLANPENGARAH BUKANEKSEKUTIF BUKANBEBASIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 022

PROFILAHLILEMBAGAPENGARAHTAN SRI DATO’ LEE SHIN CHENGPENGERUSI EKSEKUTIF • Warganegara Malaysia • Berusia 65 TahunTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 24 Disember 1975. SebagaiPengerusi Eksekutif, beliau mengawasi secara aktif operasi Kumpulan. Beliau adalah seorang usahawan yangberpengalaman luas dalam industri perladangan dan pembangunan hartanah. Sebagai penghargaan terhadapsumbangan besar beliau kepada perubahan keperluan dan aspirasi industri hartanah di Malaysia, Tan Sri telahdikurniakan anugerah penghormatan Tokoh Hartanah FIABCI Malaysia pada Tahun 2001. Pada bulan Februari2002, Tan Sri telah dianugerahkan dengan Ijazah Doktor Kehormat Pertanian oleh Universiti Putra Malaysiasebagai pengiktirafan terhadap sumbangan beliau kepada industri minyak sawit. Tan Sri turut aktif memberinasihat dan panduan kepada beberapa perkumpulan industri, persatuan dan badan sosial. Beliau antara lain,berkhidmat sebagai Ahli Lembaga Pengarah Universiti Putra Malaysia, Penasihat kepada Dewan Perniagaan danIndustri Cina KL & Selangor, Ahli Majlis Persatuan Minyak Sawit Malaysia (MPOA), ahli Dewan PerniagaanMalaysia-China, Presiden Kehormat Persatuan Eng Choon Malaysia dan Persekutuan Persatuan Hokkien Malaysia.Tan Sri adalah seorang ahli Jawatankuasa Imbuhan Syarikat. Beliau juga merupakan Pengerusi Eksekutif IOICorporation Berhad dan IOI Oleochemical Industries Berhad (dahulu dikenali sebagai Palmco Holdings Berhad).Tan Sri adalah suami kepada Puan Sri Datin Hoong May Kuan, Pengarah Syarikat. Beliau juga adalah bapa kepadaDato’ Lee Yeow Chor, Pengarah Eksekutif Syarikat.Tan Sri dianggap mempunyai konflik kepentingan dengan Syarikat kerana kepentingan beliau dalam beberapabuah syarikat milik persendirian yang turut terlibat dalam perniagaan pembangunan hartanah. Walaubagaimanapun, syarikat-syarikat milik persendirian ini tidak bersaing secara langsung dengan perniagaanSyarikat. Selain daripada beberapa urusniaga berulangan berbentuk hasil dengan pihak berkaitan yangdiperlukan bagi operasi harian Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya di mana Tan Sri dianggap memilikikepentingan seperti yang dinyatakan di dalam bahagian Maklumat Lain Laporan Tahunan ini, tiada sebarangpengaturan perniagaan lain dibuat dengan Syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan peribadi.Tan Sri telah menghadiri enam daripada tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan pada tahunkewangan berakhir 30 Jun 2004.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 023

PROFILAHLILEMBAGAPENGARAHsambDATO’ LEE YEOW CHORPENGARAH EKSEKUTIF • Warganegara Malaysia • berusia 38 tahunDato’ Lee Yeow Chor mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 25 April 1996. Beliau memiliki ijazahLLB (Kepujian) dari King’s College, University of London dan juga merupakan seorang Peguam di Gray’s Inn. Beliauturut memiliki Diploma Lepasan Ijazah dalam bidang Kewangan dan Perakaunan dari London School ofEconomics. Sebagai Pengarah Eksekutif Kumpulan, beliau terlibat secara aktif dalam pengawasan pelbagaioperasi perniagaan Kumpulan. Sebelum menyertai Kumpulan IOI, beliau telah berkhidmat dalam pelbagai jawatandi Pejabat Peguam Negara dan Jabatan Kehakiman selama lebih kurang empat tahun. Jawatan terakhir yangbeliau sandang di Jabatan Kehakiman adalah sebagai Majistret. Dato’ Lee kini berkhidmat sebagai KetuaSetiausaha Persatuan Hartanah & Pemaju Perumahan Malaysia (REHDA), Ahli Majlis Persatuan Minyak SawitMalaysia (MPOA) dan Ahli Majlis Persatuan Pemilik Hotel Malaysia.Beliau juga merupakan Pengarah Eksekutif IOI Corporation Berhad dan IOI Oleochemical Industries Berhad(dahulu dikenali sebagai Palmco Holdings Berhad).Dato’ Lee Yeow Chor adalah anak lelaki sulung Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng dan Puan Sri Datin Hoong May Kuan.Dato’ Lee Yeow Chor dianggap mempunyai konflik kepentingan dengan Syarikat kerana kepentingan beliau dalambeberapa buah syarikat milik persendirian yang turut terlibat dalam perniagaan pembangunan hartanah. Walaubagaimanapun, syarikat-syarikat milik persendirian ini tidak bersaing secara langsung dengan perniagaanSyarikat. Selain daripada beberapa urusniaga berulangan berbentuk hasil dengan pihak berkaitan yang diperlukanbagi operasi harian Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya di mana Dato’ Lee Yeow Chor dianggap memilikikepentingan seperti yang dinyatakan di dalam bahagian Maklumat Lain Laporan Tahunan ini, tiada sebarangpengaturan perniagaan lain dibuat dengan Syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan peribadi.Beliau telah menghadiri kesemua tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan pada tahun kewanganberakhir 30 Jun 2004.DATO’ YEO HOWPENGARAH EKSEKUTIF • Warganegara Malaysia • berusia 48 tahunDato’ Yeo How mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 25 Januari 1992. Beliau adalah seorangAkauntan Awam Bertauliah dan seorang ahli Institut Akauntan Malaysia. Beliau bertanggungjawab terutamanyadalam mengawasi pengurusan kewangan Kumpulan. Beliau berpengalaman luas dalam bidang kewangankorporat dan pengurusan am. Dato’ Yeo How telah berkhidmat dengan Kumpulan IOI selama 21 tahun dansebelum menyertai Kumpulan IOI pada tahun 1983, beliau berkhidmat dengan sebuah firma akauntan awamselama 5 tahun. Dato’ Yeo How juga adalah Ahli Majlis Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA).IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Dato’ Yeo How adalah seorang ahli Jawatankuasa Audit. Beliau juga merupakan Pengarah Eksekutif Kumpulan(Kewangan dan Hal Ehwal Korporat) IOI Corporation Berhad dan IOI Oleochemical Industries Berhad (dahuludikenali sebagai Palmco Holdings Berhad).Beliau telah menghadiri kesemua tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan pada tahun kewanganberakhir 30 Jun 2004.MS 024

PROFILAHLILEMBAGAPENGARAHsambYM RAJA SAID ABIDIN B RAJA SHAHROMEPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS • Warganegara Malaysia • berusia 59 tahunYM Raja Said Abidin b Raja Shahrome mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 1 Disember 1999. YM RajaSaid memiliki Sarjana Muda Ekonomi dari Universiti Malaya. Beliau mempunyai pengalaman berkerja dengan BankNegara Malaysia di mana beliau terlibat dalam penyelidikan dan dengan beberapa syarikat multi-nasional sepertiShell dan Citibank Malaysia di mana beliau memegang jawatan Pengurusan dalam pemasaran dan kewangan. Beliaumerupakan salah seorang pengasas kolej Sedaya International, sebuah institusi akademik terkemuka dengan jumlahpelajar kini seramai 4,000 orang dan merupakan presidennya yang pertama dari tahun 1988 hingga 1997. Baru-baruini kolej ini telah dinaiktaraf ke status Universiti yang dipanggil Universiti Kolej Sedaya Antarabangsa.YM Raja Said adalah Pengerusi bagi Jawatankuasa Audit , seorang Ahli Jawatankuasa Imbuhan dan JawatankuasaPencalonan bagi Syarikat. Beliau juga merupakan Pengarah Bebas IOI Oleochemical Industries Berhad (dahuludikenali sebagai Palmco Holdings Berhad) dan Pengerusi Ire-Tex Corporation Berhad. Beliau juga merupakanPengarah Eksekutif beberapa syarikat sendirian berhad.Beliau telah menghadiri kesemua tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewanganberakhir 30 Jun 2004.DATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMADPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS • Warganegara Malaysia • berusia 59 tahunDatuk Prof Zainuddin b Muhammad mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 24 Julai 2001. Beliaumendapat pendidikan awal di Maktab Tentera DiRaja sebelum melanjutkan pelajaran di University of MelbourneAustralia. Beliau juga memiliki Ijazah Sarjana Perancangan Wilayah dan Komuniti dari Kansas State Universitydan Sijil Pengurusan Bandar dari Harvard University, Amerika Syarikat dan Diploma Pasca Ijazah dalamPerancangan dan Pembinaan Perumahan dari Bouwcentrum International Education, Rotterdam, Belanda.Datuk Prof Zainuddin pernah memegang pelbagai jawatan dalam beberapa negeri di Malaysia sebelum dilantiksebagai Ketua Pengarah Jabatan Perancangan Bandar dan Desa Malaysia dari 23 Mac 1993 hingga 7 Februari2001. Sebagai menghargai pencapaian dan sumbangan cemerlang Datuk Prof Zainuddin dalam bidangperancangan, beliau telah dianugerahkan gelaran Profesor Adjunct Perancangan Bandar oleh UniversitiTeknologi Malaysia pada tahun 1996, telah digelar Tokoh Perancang Bandar Tahun 1995 oleh Institut PerancangBandar Malaysia dan telah dianugerah Fellow Paul Harris oleh Kelab Rotary Antarabangsa pada tahun 1995 dantelah menerima Fellow Alumni pada tahun 1997 dari Kansas State University, Amerika Syarikat dan penerimaFellow Institut Alam Sekitar dan Pembangunan (LESTARI) Universiti Kebangsaan Malaysia dan Fellow PertubuhanPerancang Malaysia.Datuk Prof Zainuddin adalah seorang Ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Imbuhan dan JawatankuasaPencalonan bagi Syarikat. Datuk Prof Zainuddin juga merupakan bekas Pengerusi Putrajaya Holdings Sdn Bhddan kini berkhidmat sebagai Pengarah TT Resources Berhad dan UDA Holdings Berhad, Pulai Springs Berhad,Pembinaan Jayabumi (Sarawak) Berhad dan Pelangi Berhad.Beliau telah menghadiri enam daripada tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahunkewangan berakhir 30 Jun 2004.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 025

PROFILAHLILEMBAGAPENGARAHsambDATO’ HJ ZAKARIA @ SHAMSUDDIN B DAHLANPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS • Warganegara Malaysia • berusia 64 tahunDato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin B Dahlan mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 21 Ogos 2001.Beliau memiliki Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya pada tahun 1966. Pada bulanFebruari 1970, beliau menghadiri Kursus Analisis Pengurusan (Program Harvard University) dan memperolehiSijil Analisis Pengurusan pada bulan Februari 1971. Beliau kemudiannya melanjutkan pelajaran di peringkatIjazah Lanjutan (Program MPA) dan memperolehi Sarjana Pentadbiran Awam dari State University of New Yorkpada tahun 1977.Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin mempunyai kerjaya cemerlang dalam perkhidmatan awam dan telah berkhidmatdalam beberapa jabatan dan kementerian seperti Jabatan Perkhidmatan Awam, Kementerian Kewangan, SIRIMdan Jabatan Perdana Menteri. Jawatan terakhir yang disandang beliau sebelum bersara pada tahun 1995 ialahsebagai Timbalan Ketua Setiausaha II di Kementerian Pendidikan. Selepas itu, beliau dilantik sebagai anggotaSuruhanjaya Perkhidmatan Awam Malaysia dari tahun 1995 hingga September 2000.Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin adalah Ahli Jawatankausa Pencalonan.Beliau telah menghadiri kesemua tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewanganberakhir 30 Jun 2004.PUAN SRI DATIN HOONG MAY KUANPENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BUKAN BEBAS • Warganegara Malaysia • berusia 64 tahunPuan Sri Datin Hoong May Kuan mula dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 24 Disember 1975. Beliaumerupakan bekas guru dan kini menduduki Lembaga Pengarah bebarapa syarikat milik persendirian.Beliau adalah isteri kepada Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng.Puan Sri dianggap mempunyai konflik kepentingan dalam Syarikat ini, kerana beliau mempunyai kepentingan dalambeberapa syarikat milik persendirian yang juga terlibat dalam pembangunan hartanah. Walau bagaimanapun,syarikat-syarikat milik persendirian beliau tidak bersaing secara langsung dengan perniagaan Syarikat.Puan Sri telah menghadiri kesemua tujuh Mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah diadakan sepanjang tahunkewangan berakhir 30 Jun 2004.NOTA:IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 20041 Selain daripada yang dinyatakan di atas, tiada di kalangan Pengarah mempunyai:a sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat; danb sebarang konflik kepentingan dengan Syarikat.2 Tiada di kalangan Pengarah pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan (selain daripada kesalahan lalulintas) dalam tempoh 10tahun lepas.MS 026

Kebanyakan pelanggan kami ingin mendapatkan “nilaidaripada wang yang dibelanjakan”. Ini bermakna,kediaman yang kami bina bukan setakat kediaman yangingin dimiliki, malah mampu dimiliki. Mereka jugamempunyai keinginan yang menjangkau keperluantersebut. Apabila pelanggan membeli kediaman daripadaIOI, mereka berurusan dengan yakin dengan sebuahpemaju terkemuka yang mampu menyerahkan produkyang menepati keperluan pelanggan dan diserahkantepat pada masanya.NILAI

LAPORANJAWATANKUASAAUDITAHLI-AHLIYM RAJA SAID ABIDIN BIN RAJA SHAHROME – PENGERUSI / PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBASDATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMAD – AHLI / PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBASDATO’ YEO HOW CPA(M), CA(M) – AHLI / PENGARAH EKSEKUTIFBIDANG RUJUKAN1 Komposisi Jawatankuasa AuditJawatankuasa Audit (“Jawatankuasa”) hendaklah dilantik oleh Lembaga Pengarah di kalangan para ahlinyadan mengandungi tidak kurang daripada tiga (3) orang ahli, dengan majoriti Jawatankuasa ini terdiri daripadaPengarah Bukan Eksekutif Bebas dan sekurang-kurangnya seorang ahli Jawatankuasa adalah seorang ahliInstitut Akauntan Malaysia.Jawatankuasa ini akan memilih seorang Pengerusi dari kalangan ahlinya yang merupakan seorang PengarahBukan Eksekutif Bebas.Sekiranya seorang ahli Jawatankuasa meletak jawatan, meninggal dunia atau atas sebarang sebab lain tidaklagi menjadi seorang ahli, menyebabkan bilangan ahli berkurangan kepada kurang daripada tiga (3) orang,Lembaga Pengarah hendaklah, dalam tempoh tiga (3) bulan dari tarikh tersebut melantik bilangan ahli barubagi memenuhi keperluan minimum tiga (3) orang ahli.2 ObjektifObjektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk:iMenyediakan bantuan kepada Lembaga Pengarah dalam memenuhi tanggungjawab fidusiarinya,terutamanya dalam bidang-bidang berkaitan dengan perakaunan dan sistem kawalan dalaman, laporankewangan dan dasar etika perniagaan Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya.iiMenyediakan tumpuan lebih besar ke atas fungsi audit dengan menjadikannya sebagai titik fokus bagisaluran komunikasi antara para Pengarah bukan ahli Jawatankuasa, Juruaudit Luaran, juruaudit dalamandan pengurusan dan menyediakan satu forum perbincangan yang berkecuali daripada pengurusan. Iamenjadi ejen utama Lembaga Pengarah dalam memastikan keberkecualian juruaudit luaran Syarikat,kewibawaan pengurusan dan kecukupan pendedahan maklumat kepada para pemegang saham.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004iiiMenjalankan tugas tambahan yang wajar dan perlu untuk membantu Lembaga Pengarah.MS 028

LAPORANJAWATANKUASAAUDITsambBIDANG RUJUKAN samb3 KuasaJawatankuasa ini diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk menyiasat sebarang aktiviti dalam bidangrujukannya. Ia hendaklah mempunyai:iiiiiiAkses tanpa had kepada sebarang maklumat berhubung Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya.Saluran komunikasi terus dengan juruaudit luaran dan juruaudit dalaman.Akses sepenuhnya kepada mana-mana kakitangan atau ahli pengurusan.Jawatankuasa ini juga diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk mendapatkan khidmat nasihat perundanganatau profesional bebas lain yang ia anggap perlu dan berpatutan bagi menjalankan tugas-tugasnya.4 Tugas dan TanggungjawabDalam memenuhi objektif utamanya, Jawatankuasa Audit perlu menjalankan tugas dan tanggungjawabseperti yang diringkaskan berikut:iiiiiiivvviUntuk menyemak dengan pengurusan secara berkala, dasar-dasar umum Syarikat, prosedur dan kawalanterutamanya berkaitan dengan perakaunan pengurusan, laporan kewangan, pengurusan risiko dan etikaperniagaan.Untuk menimbang pelantikan juruaudit luaran, bidang rujukan pelantikan mereka, yuran audit dansebarang persoalan mengenai peletakan atau pelucutan jawatan.Untuk menyemak dengan juruaudit luaran mengenai rancangan audit, skop dan bentuk audit untukSyarikat dan Kumpulan.Untuk menyemak surat pengurusan juruaudit luaran dan tindak balas pengurusan.Untuk menyemak dengan juruaudit luaran mengenai masalah dan pandangan yang timbul daripada auditinterim atau audit akhir mereka.Untuk menyemak dengan jururaudit luaran laporan audit mereka.vii Untuk menyemak bantuan yang diberi oleh kakitangan kepada juruaudit luaran.viii Untuk menyemak kecukupan skop, fungsi dan sumber bagi fungsi audit dalaman dan menentukan bahawaia mempunyai kuasa yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya.ixUntuk menyemak program audit dalaman dan jika perlu memastikan supaya tindakan sewajarnya diambilmenurut cadangan fungsi audit dalaman.xUntuk menimbang laporan, penemuan utama dan tindak balas pengurusan mengenainya berhubungsebarang penyiasatan dalaman yang dijalankan oleh juruaudit dalaman.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 029

LAPORANJAWATANKUASAAUDITsambBIDANG RUJUKAN samb4 Tugas dan Tanggungjawab sambxiUntuk menyemak penyata kewangan suku tahunan Kumpulan dan penyata kewangan tahunan Kumpulandan Syarikat sebelum diserahkan kepada Lembaga Pengarah.Semakan ini akan memfokus kepada:• sebarang perubahan dalam dasar dan amalan perakaunan• isu-isu risiko potensi utama, jika ada• pelarasan utama dan isu-isu yang timbul daripada audit• andaian usaha perniagaan berterusan• pematuhan kepada piawaian perakaunan diluluskan yang diterima pakai• pematuhan kepada syarat-syarat bursa saham dan keperluan perundanganxii Untuk menyemak sebarang urusniaga pihak berkaitan dan situasi konflik kepentingan yang mungkintimbul dalam Syarikat atau Kumpulan.xiii Untuk menjalankan tanggungjawab lain seperti yang diluluskan Lembaga Pengarah.5 MesyuaratBilangan MesyuaratJawatankuasa akan bermesyuarat sekurang-kurangnya lima kali (5) setahun atau lebih jika perlu. Pengerusijuga akan memanggil mesyuarat Jawatankuasa jika diminta berbuat demikian oleh mana-mana ahli,pengurusan atau juruaudit luaran atau juruaudit dalaman untuk mempertimbangkan sebarang perkara dalamskop dan tanggungjawab Jawatankuasa.Kehadiran MesyuaratKetua Bahagian Kewangan dan Ketua Bahagian Audit Dalaman serta para wakil juruaudit luaran biasanyaakan dijemput untuk menghadiri mesyuarat Jawatankuasa. Walau bagaimanapun, sekurang-kurangnyasetahun sekali, Jawatankuasa akan bermesyuarat dengan juruaudit luaran tanpa kehadiran ahli-ahlieksekutif Lembaga Pengarah. Jawatankuasa ini juga boleh menjemput para pengarah lain dan kakitanganuntuk menghadiri sebarang mesyuaratnya bagi membantu menyelesaikan dan memberi penjelasan mengenaiperkara-perkara yang ditimbulkan.KuorumIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Sesebuah kuorum akan mengandungi majoriti para Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dan hendaklah tidakkurang daripada dua orang.6 Setiausaha Kepada Jawatankuasa Audit dan Minit MesyuaratSetiausaha Syarikat akan menjadi setiausaha Jawatankuasa dan sebagai prosedur melapor, minit mesyuaratakan diedarkan kepada semua ahli Lembaga Pengarah.MS 030

LAPORANJAWATANKUASAAUDITsambAKTIVITIPada tahun ini, Jawatakuasa Audit telah menjalankan tugas dan tanggungjawab sejajar dengan Bidang Rujukannya.Aktiviti-aktiviti utama yang dijalankan oleh Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:iiiiiiivvviMenyemak skop kerja dan rancangan audit juruaudit luaran dan membincangkan keputusan pemeriksaan dancadangan mereka.Menyemak dengan juruaudit luaran keputusan audit mereka, laporan audit dan cadangan kawalan dalamanberhubung kelemahan kawalan yang diperhatikan semasa menjalankan kerja pengauditan mereka.Menyemak akaun yang telah diaudit sebelum disyorkan untuk diluluskan oleh Lembaga Pengarah.Menyemak pematuhan Syarikat terutamanya berhubung penyediaan laporan kewangan suku tahun dan akhirtahun kepada Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dan piawaian perakaunandiluluskan yang diterima pakai yang dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia.Menyemak pengumuman keputusan kewangan belum diaudit suku tahunan Kumpulan dan Syarikat sebelummencadangkannya untuk dipertimbang dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah.Menyemak keperluan sumber, program dan rancangan Jabatan Audit Dalaman bagi tahun kewangan yangditinjau untuk memastikan liputan secukupnya terhadap aktiviti setiap unit perniagaan dan taksiran tahunanprestasi Jabatan Audit Dalaman.vii Menyemak laporan audit yang dibentangkan oleh Jabatan Audit Dalaman mengenai penemuan dan cadangan sertatindak balas pengurusan terhadapnya dan memastikan penemuan penting ditangani sewajarnya oleh pengurusan.viii Menyemak urusniaga pihak berkaitan yang dimeterai oleh Kumpulan.ixxMenyemak dan menaksir aktiviti-aktiviti pengurusan risiko Kumpulan.Menyemak tahap pematuhan Syarikat terhadap peruntukan berkaitan yang digariskan di bawah Kod TadbirUrus Korporat Malaysia untuk tujuan penyediaan Penyata Tadbir Urus Korporat dan Penyata KawalanDalaman menurut Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 031

LAPORANJAWATANKUASAAUDITsambAKTIVITI sambBilangan Mesyuarat dan Butir-butir Kehadiran8 mesyuarat Jawatankuasa Audit telah diadakan pada tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004. Rekod kehadiranbagi setiap ahli adalah seperti berikut:BILANGANJUMLAH MESYUARATAHLI JAWATANKUASA AUDIT MESYUARAT DIHADIRIYM RAJA SAID B RAJA SHAHROME 8 8DATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMAD 8 7DATO’ YEO HOW 8 83 mesyuarat Jawatankuasa Audit telah diadakan selepas akhir tahun kewangan hingga ke tarikh LaporanPengarah dan telah dihadiri oleh kesemua 3 ahli.FUNGSI AUDIT DALAMANRancangan Audit Dalaman tahunan diluluskan oleh Jawatankuasa pada awal setiap tahun kewangan.Jabatan Audit Dalaman menjalankan audit rutin dan menyemak semua unit operasi dalam Kumpulan, denganmemberi penekanan terhadap bidang-bidang risiko utama. Audit Dalaman menerima pakai pendekatanberasaskan risiko dalam merancang dan menjalankan audit yang sebahagiannya dipandu oleh rangka kerjaPengurusan Risiko Korporat. Kesan daripada wawasan IOI diambil kira dalam menentukan tahap risiko sebagaisatu pendekatan menyeluruh dalam menyumbang kepada pencapaian objektif Kumpulan dan mempertingkatkannilai pemegang saham.Sebanyak 15 tugasan audit telah diselesaikan pada tahun kewangan ini terhadap pelbagai unit operasi Kumpulanyang meliputi perladangan, hartanah dan sektor-sektor lain. Laporan audit telah dikeluarkan kepadaJawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah, dengan menyertakan penemuan, cadangan untuk memperbaikikelemahan yang diperhatikan semasa menjalankan tugas pengauditan dan ulasan pengurusan berhubungpenemuan tersebut. Satu sistem yang berwibawa telah disediakan bagi memastikan supaya semua tindakanpembetulan diambil ke atas isu-isu audit yang dipersetujui dan syor-syor yang dibentangkan dalam laporan audit.Isu dan perkara-perkara penting yang tidak diselesai secara memuaskan akan dibentang kepada JawatakuasaAudit setiap suku tahun.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 032

TADBIRURUSKORPORATPENGENALANLembaga Pengarah percaya bahawa amalan tadbir urus korporat yang baik adalah asas kepada kejayaanKumpulan dan pertumbuhan berterusannya. Justeru, Lembaga Pengarah komited sepenuhnya bagi memastikansupaya piawaian tadbir urus korporat yang tinggi diamalkan di seluruh Kumpulan IOI demi kepentingan semuapemegang saham serta para pemegang kepentingan yang lain.Amalan tadbir urus korporat Kumpulan dipandu oleh rangka kerja “Wawasan IOI” di mana kejayaan komersialyang bertanggungjawab dan seimbang hendaklah dicapai dengan menangani kepentingan semua pemegangkepentingan, iaitu pelanggan kami, para pemegang saham kami, orang ramai, syarikat-syarikat bersekutuperniagaan kami dan negara serta masyarakat di mana kami beroperasi. Satu set nilai teras dan panduanprinsip-prinsip memandu kakitangan kami dari semua peringkat dalam menjalankan dan menguruskanperniagaan kami dan hal ehwal Kumpulan. Kami percaya bahawa tadbir urus korporat yang baik akanmenghasilkan kejayaan jangka panjang yang boleh diukur dan berkekalan dan mencipta nilai pemegang sahamserta faedah bagi semua pemegang kepentingan, yang mana semuanya digambarkan oleh rekod kejayaan kamidari setahun ke setahun. Menanda senarai pematuhan dan sekadar mematuhinya bukan matlamat kami.Sebaliknya kami berusaha untuk melaksanakan lebih dari itu dengan memberi nilai dan prestasi yang baik secarakonsisten kepada para pemegang kepentingan kami.Khususnya berkaitan dengan prinsip dan syor Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia (“Kod”), Lembaga Pengarahdengan sukacita menyediakan penyata berikut yang menggariskan bagaimana Kumpulan telah melaksanakanprinsip-prinsip yang digariskan dalam Kod. Selain daripada hal-hal yang dikenalpasti secara khusus, LembagaPengarah telah mematuhi amalam-amalan terbaik yang ditetapkan di dalam Kod.LEMBAGA PENGARAHPeranan dan Tugas UtamaLembaga Pengarah bertanggungjawab sepenuhnya ke atas prestasi keseluruhan Syarikat dan Kumpulan.Lembaga Pengarah menetapkan wawasan dan objektif strategik Kumpulan, mengarahkan dasar-dasar,rancangan tindakan strategik serta kepimpinan sumber Kumpulan ke arah merealisasikan “Wawasan IOI”. Iamemberi tumpuan utama kepada strategi, prestasi kewangan dan isu-isu perniagaan yang kritikal serta bidangbidangkhusus seperti risiko utama dan pengurusannya, sistem kawalan dalaman, perancangan penggantian bagipengurusan kanan, program perhubungan pelabur dan dasar komunikasi pemegang saham.Para pengarah eksekutif memikul tanggungjawab utama dalam mengurus perniagaan dan sumber Kumpulan.Pengetahuan mendalam para pengarah eksekutif dan amalan pengurusan “menunjuk ajar secara langsung”telah membolehkan Kumpulan menjadi peneraju dalam industri pilihannya.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 033

TADBIRURUSKORPORATsambLEMBAGA PENGARAH sambPeranan dan Tugas Utama sambPara pengarah bukan eksekutif bebas terlibat secara aktif dalam pelbagai jawatankuasa Lembaga Pengarah danmemberi sumbangan besar kepada bidang-bidang seperti pemantauan prestasi dan peningkatan tadbir uruskorporat dan kawalan. Mereka memberi pandangan yang lebih luas, penilaian bebas dan pendapat berhubungcadangan pengurusan yang dikemukakan oleh para pengarah eksekutif dan menyediakan pengawasan dankeseimbangan kepada pengarah eksekutif.Sungguhpun saiz Lembaga Pengarah agak kecil, namun ia menyediakan campuran keusahawanan, kepakaranperniagaan dan profesional dalam bidang pengurusan am, kewangan, undang-undang dan teknikal dalam industriyang diceburi oleh Kumpulan. Kunci keteguhan struktur ini adalah proses membuat keputusan yang pantas.Komposisi Dan Keseimbangan Lembaga PengarahLembaga Pengarah terdiri daripada tujuh orang ahli, iaitu tiga orang pengarah eksekutif, dua orang pengarahbukan eksekutif bebas dan dua orang pengarah bukan eksekutif bukan bebas. Komposisi semasa LembagaPengarah mematuhi Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad yang menghendaki bilanganminimum pengarah bebas dalam Lembaga Pengarah seramai 2 orang atau 1 /3. Profil ringkas setiap pengarahdibentangkan di muka surat 23 hingga 26 dalam Laporan Tahunan ini.Dalam kapasitinya sebagai Pengerusi Eksekutif, Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng berfungsi sebagai Ketua PegawaiEksekutif dan Pengerusi Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah sedia maklum berhubung pertindanan duaperanan tersebut dan berpuas hati bahawa ia tidak melibatkan risiko yang tidak diingini kerana semua urusniagapihak berkaitan diuruskan selaras dengan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dankhidmat nasihat oleh juru perunding bebas kepada ahli-ahli Lembaga Pengarah dan para pemegang saham.Lembaga Pengarah turut mempunyai sebuah rangka kerja yang ditakrif dengan baik berkaitan pelbagai kategoriperkara yang memerlukan kelulusan, pengesahan atau ulasan Lembaga Pengarah, mana-mana yang perlu.Disamping itu, terdapat keseimbangan dalam Lembaga Pengarah dengan kehadiran para pengarah bebas yangterdiri daripada individu-individu yang mempunyai kredibiliti dan reputasi yang baik dan menunjukkan objektivitidan pertimbangan berkecuali yang nyata.Selain daripada dua orang pengarah bebas dan wakil pemegang saham utama, IOI Corporation Berhad, LembagaPengarah turut dianggotai oleh Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan, wakil daripada satu lagi pemegangsaham utama, iaitu Permodalan Nasional Berhad.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Lembaga Pengarah juga telah mengenal pasti YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome sebagai Pengarah BukanEksekutif Bebas Kanan dalam Lembaga Pengarah yang mana sebarang kemusykilan (berhubung para pemegangsaham, pengurusan atau lain-lain) boleh disampaikan kepada beliau.MS 034

TADBIRURUSKORPORATsambLEMBAGA PENGARAH sambMesyuarat Lembaga PengarahLembaga Pengarah mengadakan sekurang-kurangnya lima mesyuarat berjadual yang kerap setiap tahun, denganmesyuarat tambahan bagi membincangkan perkara khusus diadakan apabila perlu. Mesyuarat LembagaPengarah membawa pertimbangan bebas untuk membincangkan mengenai pelbagai isu berkaitan strategi,risiko, prestasi, sumber dan piawaian perilaku.Sebanyak tujuh mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan pada tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004. Rekodkehadiran setiap Pengarah sejak akhir tahun kewangan yang lepas adalah seperti berikut:JUMLAHBILANGANMESYUARATBILANGANMESYUARATYANG DIHADIRIPENGARAH EKSEKUTIFTAN SRI DATO’ LEE SHIN CHENG 7 6DATO’ LEE YEOW CHOR 7 7DATO’ YEO HOW 7 7PENGARAH BUKAN EKSEKUTIFYM RAJA SAID ABIDIN B RAJA SHAHROME 7 7PUAN SRI DATIN HOONG MAY KUAN 7 7DATUK PROF ZAINUDDIN B MUHAMMAD 7 6DATO’ HJ ZAKARIA @ SHAMSUDDIN B DAHLAN 7 7Bekalan MaklumatSemua ahli Lembaga Pengarah dibekalkan maklumat tepat pada masanya. Laporan Lembaga Pengarahdiedarkan sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah diadakan bagi membolehkan para Pengarah mendapatkanmaklumat dan penjelasan lanjut, apabila diperlukan, sebelum mesyuarat diadakan.Laporan Lembaga Pengarah antara lain menyediakan maklumat kewangan dan korporat secara berkala, isu-isuoperasi, kewangan dan korporat yang penting, prestasi pelbagai unit perniagaan dan cadangan pengurusan yangmemerlukan kelulusan Lembaga Pengarah.Taklimat berkala secara terperinci mengenai keadaan industri, prestasi syarikat dan tinjauan masa depan(ramalan) juga diadakan untuk para Pengarah bagi memastikan Lembaga Pengarah sentiasa maklum mengenaiarah aliran dan perkembangan terkini di pasaran dan industri.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 035

TADBIRURUSKORPORATsambLEMBAGA PENGARAH sambBekalan Maklumat sambLembaga Pengarah mendapat khidmat dua orang Setiausaha Syarikat yang bertanggungjawab ke atas LembagaPengarah dalam memastikan supaya semua prosedur Lembaga Pengarah diikuti dan bahawa undang-undang danperaturan yang diguna pakai dipatuhi. Ini termasuk tanggungjawab para Pengarah berkaitan pendedahankepentingan dan pendedahan sebarang konflik kepentingan dalam urusniaga melibatkan Kumpulan. SetiausahasetiausahaSyarikat tersebut turut dipertanggungjawabkan untuk mengetengahkan semua isu yang merekafikirkan perlu dibawa kepada perhatian Lembaga Pengarah. Selain daripada para Setiausaha Syarikat, pengarahbebas juga mempunyai akses sepenuhnya kepada para pegawai kewangan dan perundangan serta juruauditdalaman Syarikat.Dalam melaksanakan tanggungjawabnya, jawatankuasa Lembaga Pengarah berhak untuk mendapatkanpandangan dan nasihat profesional daripada perundingcara luar seperti bank saudagar, penilai, perundingcarasumber manusia dan lain-lain.Pelantikan Ke Dalam Lembaga PengarahJawatankuasa Pencalon Syarikat terdiri daripada para pengarah bebas. Jawatankuasa ini bertanggungjawabuntuk membuat cadangan bagi sebarang pelantikan ke dalam Lembaga Pengarah. Semasa membuat cadanganini, Jawatankuasa Pencalon menimbangkan keperluan campuran kemahiran dan pengalaman yang paraPengarah perlu bawa ke dalam Lembaga Pengarah. Sebarang pencalonan baru yang diterima dikemukakankepada Lembaga Pengarah penuh untuk dinilai dan disahkan. Tiada pencalonan diterima pada tahun ini.Pemilihan SemulaSelaras dengan Tataurusan Pertubuhan Syarikat (“Artikel”), semua Pengarah yang dilantik ke Lembaga Pengarahtertakluk kepada pemilihan oleh para pemegang saham sebaik sahaja mereka berpeluang berbuat demikianselepas para pengarah tersebut dilantik. Artikel ini juga memperuntukan bahawa sekurang-kurangnya satu pertiga daripada baki bilangan para Pengarah tertakluk kepada pemilihan semula mengikut giliran pada setiapMesyuarat Agung Tahunan dengan syarat bahawa semua Pengarah, termasuk Pengarah Urusan hendaklahbersara daripada memegang jawatan sekurang-kurangnya tiga tahun sekali tetapi layak untuk pemilihan semula.Berikutan syor yang dikemukakan oleh Jawatankuasa Pencalon, Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng, Datuk Prof Zainuddinb Muhammad dan Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan akan bersara mengikut giliran pada Mesyuarat AgungTahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk pemilihan semula.Imbuhan PengarahSkim imbuhan Syarikat dikaitkan dengan prestasi, jawatan kanan dalam perkhidmatan, pengalaman dan skoptanggungjawab dan diukur rujuk secara berkala kepada kaji selidik pasaran/industri yang dijalankan olehperundingcara sumber manusia.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Jawatankuasa Imbuhan Syarikat terdiri daripada para Pengarah berikut:1 Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng (Pengerusi)2 YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome3 Datuk Prof Zainuddin b MuhammadMS 036

TADBIRURUSKORPORATsambLEMBAGA PENGARAH sambImbuhan Pengarah sambJawatankuasa ini menentu dan meluluskan pakej imbuhan para pengarah eksekutif menurut garis panduandasar Syarikat yang menetapkan keseimbangan komponen variasi tinggi terhadap pakej imbuhan untukmengaitkan imbuhan dengan prestasi.Pakej imbuhan Pengerusi Eksekutif diluluskan oleh Lembaga Pengarah penuh dan yuran bagi para pengarahditentukan oleh Lembaga Pengarah penuh dengan kelulusan daripada pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan.Imbuhan Pengarah Syarikat secara terperinci meliputi imbuhan diterima/akan diterima dari Syarikat dansyarikat-syarikat subsidiari pada tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004 adalah seperti berikut:1 Imbuhan agregat Pengarah dikategorikan kepada komponen sewajarnya:BONUS DAN MANFAATYURAN GAJI INSENTIF SEUMPAMANYA KWSP JUMLAHRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Pengarah Eksekutif 114 1,384 1,930 116 520 4,064Pengarah Bukan Eksekutif 152 – – – – 1522 Bilangan Pengarah yang imbuhan mereka termasuk di dalam kumpulan berikut:BILANGAN PENGARAHJUMLAH IMBUHAN EKSEKUTIF BUKAN EKSEKUTIFKurang dari RM50,000 – 4RM50,001 hingga RM650,000 – –RM650,001 hingga RM700,000 1 –RM700,001 hingga RM750,000 – –RM750,001 hingga RM800,000 1 –RM800,001 hingga RM2,550,000 – –RM2,550,001 hingga RM2,600,000 1 –Bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004, tiada pengarah telah ditawarkan dengan opsyen saham di bawahESOS syarikat induk, IOI Corporation Berhad.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 037

TADBIRURUSKORPORATsambPARA PEMEGANG SAHAMDialog Antara Syarikat dan Para PelaburSyarikat berusaha mengekalkan saluran komunikasi yang terbuka dan telus dengan para pemegang sahamnya,pelabur institusi dan pelabur umum keseluruhannya dengan objektif untuk menyediakan gambaran selengkapdan sejelas mungkin berhubung prestasi dan kedudukan Kumpulan. Syarikat percaya bahawa perhubunganpelabur yang membina dan berkesan adalah faktor yang perlu dalam mempertingkatkan nilai bagi parapemegang sahamnya. Walau bagaimanapun, dalam pada ia berusaha untuk menyediakan sebanyak mungkinmaklumat kepada para pemegang saham dan pemegang kepentingannya, Syarikat turut mengambil kira rangkakerja undang-undang dan peraturan yang mengawal pengeluaran bahan dan maklumat yang sensitif harga.Untuk mengemaskini para pelabur, memberi penjelasan tentang perniagaan dan matlamat kewangannya sertamendapatkan maklum balas daripada para pelabur, Syarikat menggunakan aktiviti-aktiviti penting hubunganpelabur berikut:• Mesyuarat dengan penganalisis kewangan dan pengurus dana institusi;• Mengambil bahagian dalam pameran bergerak dan persidangan pelabur, baik tempatan mahupunantarabangsa; dan• Mengambil bahagian dalam persidangan melalui telefon dengan para pelabur dan penganalisis penyelidikan.Kumpulan turut mewujudkan beberapa laman web dengan laman web utamanya di www.ioigroup.com danwww.myioi.com untuk memudahkan para pemegang saham dan orang ramai mengakses maklumat korporat,penyata kewangan, berita dan acara berkaitan Kumpulan secara tepat pada masanya. Fakta-fakta penting danbahan-bahan pembentangan yang diberikan semasa acara-acara di atas turut disediakan di laman web Kumpulanuntuk memberi peluang akses yang saksama kepada para pemegang saham dan pelabur umum yang lain.Pada tahun kewangan yang ditinjau, Kumpulan telah mengambil bahagian dalam kira-kira 5 pameran bergerakdan persidangan pelabur serta telah mengadakan kira-kira 38 mesyuarat dengan para penganalisis kewangandan pelabur.Mesyurat Agung Tahunan dan Komunikasi-komunikasi Lain dengan Pemegang SahamSejak dahulu, Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat (“AGM”) mempunyai tahap kehadiran yang memuaskan.Pengerusi sentiasa mengamalkan peruntukan masa yang mencukupi bagi sesi soal jawab dalam AGM, bagimendapatkan saranan dan ulasan para pemegang saham untuk dipertimbangkan oleh pengurusan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pengumuman yang tepat pada masanya juga telah dibuat kepada orang ramai berhubung keputusan sukutahunan Syarikat, cadangan-cadangan korporat dan pengumuman lain yang diperlukan untuk memastikanpenyebaran maklumat yang berkesan berkaitan Syarikat dan supaya maklumat yang tepat disediakan kepadapelabur umum keseluruhannya.Kumpulan memiliki skop liputan dan pendedahan yang baik kepada komuniti pelabur.MS 038

TADBIRURUSKORPORATsambAKAUNTABILITI DAN AUDITTanggungjawab Pengarah Menyediakan Penyata Kewangan Beraudit TahunanAkta Syarikat, 1965 (“Akta”) memerlukan Pengarah supaya menyediakan penyata kewangan bagi setiap tahunkewangan, yang memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan hal-ehwal Syarikat danKumpulan. Selepas mengadakan perbincangan dengan juruaudit luar, para Pengarah berpendapat bahawaSyarikat menggunakan dasar-dasar perakaunan yang sewajarnya, diterima pakai secara seragam dan disokongdengan pertimbangan dan anggaran yang berpatutan serta berhemat, dan bahawa penyata kewangan telahdisediakan selaras dengan piawaian perakaunan diluluskan dan diterima pakai di Malaysia dan peruntukanperuntukanAkta.Para Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan Kumpulan dan Syarikat menyimpan rekod perakaunan yangmenyatakan dengan ketepatan berpatutan kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat yang membolehkanmereka memastikan supaya penyata kewangan tersebut mematuhi Akta. Mereka mempunyai tanggungjawabumum untuk mengambil langkah-langkah yang perlu bagi melindungi harta Kumpulan, dan untuk mengesan danmencegah sebarang penipuan serta pelbagai bentuk pelanggaran peraturan yang lain.Laporan KewanganDalam membentangkan penyata kewangan tahunan dan pengumuman suku tahunan kepada para pemegangsaham, para Pengarah mempunyai matlamat untuk menyampaikan satu taksiran yang seimbang dan bolehdifahami mengenai kedudukan kewangan dan prospek Kumpulan serta memastikan supaya keputusan kewangandikeluarkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad dalam tempoh yang telah ditetapkan.Selain daripada Penyata Pengerusi, Laporan Tahunan Syarikat mengandungi maklumat berikut untukmempertingkatkan pemahaman para pemegang saham mengenai operasi perniagaan Kumpulan:• Perbincangan dan analisis Pengurusan• Arah aliran dan maklumat utama kewangan, petunjuk prestasi utama dan nota latar belakang industri yangdianggap perlu.Kawalan DalamanMaklumat mengenai kawalan dalaman Kumpulan dibentangkan dalam Penyata Kawalan Dalaman yangterkandung dalam Laporan Tahunan ini.Jawatankuasa AuditSyarikat mempunyai sebuah Jawatankuasa Audit yang komposisinya mematuhi Keperluan Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad, iaitu para pengarah bebas membentuk majoriti dan seorang ahli yang memilikikelayakan sebagai akauntan bertauliah.Jawatankuasa Audit mengadakan mesyuarat secara berkala untuk menjalankan fungsi dan tugasnya berhubungdengan bidang tugasnya. Ahli-ahli Lembaga Pengarah yang lain juga menghadiri mesyuarat apabila diundangoleh Jawatankuasa Audit. Walau bagaimanapun, sekurang-kurangnya sekali setahun, Jawatankuasa inimengadakan pertemuan dengan juruaudit luar tanpa kehadiran Pengarah Eksekutif.Jawatankuasa Audit boleh mendapatkan nasihat profesional luar dan menjemput mana-mana pihak luar yangmempunyai pengalaman berkaitan untuk menghadiri mesyuarat tersebut jika perlu.Peranan Jawatankuasa Audit berhubung juruaudit luar dan bilangan mesyuarat pada tahun kewangan ini sertarekod kehadiran setiap ahli ditunjukkan dalam Laporan Jawatankuasa Audit.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 039

PENYATAKAWALANDALAMANPENGENALANPenyata ini disediakan menurut Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad berhubungpematuhan Kumpulan terhadap peruntukan Prinsip-prinsip dan Amalan Terbaik berkaitan kawalan dalamanseperti yang digariskan dalam Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia (‘Kod’).Lembaga Pengarah dengan sukacita membentangkan kemaskini tahunan berhubung keadaan kawalan dalamanKumpulan berserta kerja-kerja yang telah dilakukan pada tahun yang ditinjau.PENGAKUAN TANGGUNGJAWABLembaga Pengarah menegaskan bahawa ia bertanggungjawab secara muktamad terhadap sistem Kumpulanberhubung kawalan dalaman yang meliputi jaminan kecukupan dan kewibawaan sistem tersebut pada setiapmasa, dan keselarasannya dengan objektif perniagaan kami. Walau bagaimapun, perlu ditegaskan bahawa,sistem ini dicipta untuk mengurus dan bukan menghapuskan risiko kegagalan mencapai objektif perniagaan; danyang demikian, ia hanya mampu menyediakan jaminan berpatutan, bukan muktamad terhadap salahnyata ataukerugian ketara.BENTUK DAN KEADAAN KAWALAN DALAMANSejak ditubuhkan, kami sentiasa mengamalkan pendekatan menyeluruh terhadap kawalan dalaman dan prosesyang terkandung di dalamnya, meliputi semua aspek perniagaan dan fungsi seperti kawalan strategik, kawalanorganisasi, kawalan operasi, kawalan kewangan serta kawalan pentadbiran dan pematuhan. Kawalan-kawalanbersepadu ini diwujudkan untuk mengurus risiko dalaman dan luaran supaya kemampuan Kumpulan untukmencapai Wawasan dan matlamatnya dapat dioptimumkan. Amalan-amalan terbaik dahulu dalam pengurusanrisiko kami telah diformalkan sejak tahun 2002 dalam rangka kerja Pengurusan Risiko Perniagaan yang manapada pendapat Lembaga Pengarah, menyediakan satu mekanisma yang mencukupi dan memuaskan untuk prosesmengenalpasti, menilai, mengurus dan memantau risiko-risiko penting secara berterusan. Sehubungan denganitu, Lembaga Pengarah mengesahkan bahawa keadaan kawalan dalaman Kumpulan adalah memuaskan danmencukupi dalam menangani risiko-risiko utamanya.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 040

PENYATAKAWALANDALAMANsambBENTUK DAN KEADAAN KAWALAN DALAMAN sambRangka Kerja Pengurusan Risiko Perniagaan (ERM) – Rangka Kerja ERM Kumpulan IOIPUSINGAN BERTERUSAN BAGI…Pengenalan & PenilaianAktiviti KawalanPelbagai RisikoKitaran PenilaianRisiko UtamaMemantau & Mengukur*Mekanisma PenelitiPenjumlahanAnalisis & Komunikasi Kecukupan Amalan TerbaikTITIKPERMULAANRisiko BerkaitanKawalan Dalaman,Tindakan & StrategiRisiko BakiMengapa ia saturisiko (punca sebab)Kesan/NatijahAntara LainAntara LainObjektif/MaklamatTITIKPERMULAANFaktor KejayaanKritikalPetunjuk PrestasiPentingGambarajah di atas meringkaskan rangka kerja ERM kami. Kedua-dua fasa “pengenalan & penilaian” dan “aktivitikawalan” dijalankan secara berterusan di peringkat pengurusan tengah dan operasi strategik heirarki organisasi.Rangka kerja tersebut membantu mengukuhkan keputusan kami dalam melaksanakan kawalan amalan terbaikterhadap proses-proses penting yang berkaitan dengan risiko-risiko tertentu.ERM sebagai Alat StrategikWalaupun risiko mewujudkan keperluan kawalan, kami tetap mencari peluangyang mungkin timbul daripada risiko dan ketidaktentuan dengan berhati-hati.Sehubungan itu, kami turut menerimapakai pengurusan risiko sebagai alatstrategik dalam merumus strategi, pelaburan dan peruntukan sumber strategikserta sebagai pendorong bagi inovasi dan inisiatif amalan terbaik.KetidaktentuanPeluangSistem MaklumatRisikoPusat usaha Kawalan Dalaman kami adalah Sistem Maklumat yang menyediakan kemudahan untuk memantaudan untuk komunikasi Petunjuk Prestasi Penting berkaitan risiko dalaman dan luaran. Tahap kecanggihan adalahberpelbagai menurut segmen perniagaan, dan disemak serta dinaiktaraf secara berkala.Pendekatan Audit Berasaskan RisikoProgram ERM menyediakan dokumentasi dan asas yang mencukupi untuk melengkapi pendekatan auditberasaskan risiko kami. Juruaudit dalaman kami yang bebas, selain daripada menjalankan audit terhadapkecukupan dan kewibawaan kawalan dalaman, turut menyediakan jaminan audit berhubung pematuhan dankecukupan keseluruhan Rangka Kerja ERM.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 041

PENYATAKAWALANDALAMANsambKERJA YANG DISELESAIKAN PADA TAHUN YANG DITINJAUIlustrasi di bawah meringkaskan kerja yang diselesaikan melalui heirarki organisasi.JawatankuasaAuditLembaga Pengarah & ApexKitaran Maklum BalasJawatankuasaPengurusan RisikoUnit Perniagaan Bahagian &Strategik(Pengurusan Kanan& Pengurusan Pertengahan)Pengenalan & PenilaianAktiviti KawalanKumpulankumpulanKerjaOperasi/Fungsi(Eksekutif & Kakitangan)Pengenalan & PenilaianAktiviti KawalanKumpulan-kumpulan Kerja di peringkat operasi mengawasi pelaksanaan pelbagai aktiviti kawalan dan rancangantindakan yang dicadang atau dirumus sejak tempoh laporan yang lepas. Kumpulan-kumpulan Kerja turut bekerjadengan kakitangan pengeluaran dan pengurusan pertengahan dalam mengenalpasti risiko yang mendatang ataudiberi penarafan semula dan mencadangkan rancangan tindakan baru bagi tempoh yang ditinjau. Rancangantindakan ini telah dinilai dan disahkan untuk pelaksanaan secara tepat pada masanya oleh pengurusanpertengahan dan/atau pengurusan kanan. Dua kali setahun, Jawatankuasa Pengurusan Risiko akan mengetuaisemakan rasmi terhadap kemajuan setiap Kumpulan Kerja dan kerja menguruskan risiko yang dijalankan padasetiap unit perniagaan - terutamanya berkaitan status pelaksanaan rancangan tindakan untuk menangani risikoyang mendatang atau diberi penarafan semula. Jawatankuasa Pengurusan Risiko malapor kepada JawatankuasaAudit. Selain daripada mesyuarat-mesyuarat rasmi, ahli-ahli Jawatankuasa Pengurusan Risiko, JawatankuasaAudit dan Lembaga Pengarah turut memantau secara berterusan dan menyemak risiko-risiko tersebut daripadaaplikasi web dengan Intranet Kumpulan yang memudahkan komunikasi berhubung amaran risiko dan statuskawalan dalaman. Mekanisma “kitaran maklum balas” membolehkan interaksi tepat pada masa sepanjang tahunmelalui hierarki dan unit perniagaan Kumpulan dalam mengurus risiko-risiko utama organisasi.Untuk mengekalkan kerahsiaan daya saing, kami memilih untuk tidak mendedahkan inisiatif-inisiatif danrancangan tindakan kawalan utama yang telah dilaksanakan sepanjang tempoh ditinjau. Walau bagaimanapun,Lembaga Pengarah ingin memberi jaminan bahawa kerja yang dilakukan pada tempoh ditinjau adalahmenyeluruh dan selari dengan objektif pengurusan risiko keseluruhan Kumpulan.KESIMPULAN LEMBAGA PENGARAHIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 042Lembaga Pengarah dengan sukacita mendedahkan bahawa keadaan Sistem Kawalan Dalaman Kumpulan adalahselaras dengan Kod dan Panduan (berhubung Penyata Kawalan Dalaman) yang dikeluarkan oleh Bursa MalaysiaSecurities Berhad. Tiada kegagalan kawalan yang ketara atau kelemahan yang boleh menyebabkan kerugian ketaradan memerlukan pendedahan di dalam laporan tahunan Kumpulan bagi tahun kewangan yang ditinjau. KesimpulanLembaga Pengarah dicapai berdasarkan kepada tinjauannya seperti yang dinyatakan di atas, dan juga perkaraperkaraberikut:• Laporan audit berkala dan perbincangan dengan Jawatankuasa Audit.• Laporan pengurusan berkala berhubung keadaan hal ehwal syarikat yang turut meliputi keadaan kawalan dalaman.• Wakil daripada Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang mengetuai semakan risiko dua kali setahun untukmenyemak dan mengesahkan laporan semakan risiko yang dikemukakan oleh setiap unit perniagaan danKumpulan-kumpulan Kerjanya.

PENYATA MENGENAIKEPENTINGANPARA PENGARAHDALAM SYARIKAT DANSYARIKAT-SYARIKATBERKAITAN PADA3 SEPTEMBER 2004TIDAKNAMA PENGARAH LANGSUNG % LANGSUNG %SYARIKATBil. Saham biasa berharga RM1.00 sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 810,200 0.24 2,009,800 0.61Puan Sri Datin Hoong May Kuan – – 2,009,800 0.61Dato’ Lee Yeow Chor 15,000 – 2,009,800 0.61Dato’ Yeo How 4,000 – – –YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 10,000 – – –Datuk Prof Zainuddin b Muhammad – – – –Dato’ Haji Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan – – – –SYARIKAT INDUKIOI Corporation BerhadBil. saham biasa berharga 50 sen sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 9,688,983 0.86 422,904,629 37.71Puan Sri Datin Hoong May Kuan – – 432,593,612 38.57Dato’ Lee Yeow Chor 628,000 0.06 382,459,320 34.10Dato’ Yeo How 300,000 0.03 – –YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 1,000 – – –SUBSIDIARIKapar Realty and Development Sdn BhdBil. Saham biasa berharga RM1,000 sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 100 27.03 – –Puan Sri Datin Hoong May Kuan 20 5.41 – –PERBADANAN BERKAITAN LAINIOI Oleochemical Industries Berhad(dahulu dikenali sebagai Palmco Holdings Berhad)Bil. saham biasa berharga RM1.00 sesahamYM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 5,000 – – –Skim Opsyen Saham Eksekutif bagi IOI Corporation Berhad, syarikat induk.NAMA PENGARAH HARGA OPSYEN BIL. OPSYENDato’ Lee Yeow Chor RM5.20 500,000Dato’ Yeo How RM5.20 100,000Menurut kepentingan mereka dalam saham IOI Corporation Berhad, iaitu syarikat induk dan Syarikat, Tan SriDato’ Lee Shin Cheng, Puan Sri Datin Hoong May Kuan dan Dato’ Lee Yeow Chor juga dianggap mempunyaikepentingan dalam saham Syarikat dan perbadanan berkaitannya setakat mana IOI Corporation Berhad danSyarikat mempunyai kepentingan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 043

MAKLUMATLAINKONTRAK PENTINGTidak terdapat sebarang kontrak penting yang dimeterai oleh Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari yangmelibatkan kepentingan pada Pengarah dan pemegang saham utamanya sama ada yang masih wujud pada akhirtahun kewangan yang berakhir 30 Jun 2004 atau dimeterai sejak akhir tahun kewangan sebelumnya.URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN BERULANGAN YANG BERBENTUK HASILUrusniaga pihak berkaitan berulangan berbentuk hasil yang dijalankan oleh Kumpulan IOI Properties Berhad(“IOI Properties”) pada tahun kewanagn berakhir 30 Jun 2004 adalah seperti berikut:PENGARAH/PEMEGANG SAHAMUTAMA BERKEPENTINGANNILAIJENIS URUSNIAGA PIHAK DAN ORANG-ORANG YANG URUSNIAGAPIHAK BERKAITAN BERKAITAN YANG BERULANG BERKAITAN DENGAN MEREKA RM’000Pamol Plantations Sdn Bhd (1) Jualan hasil ladang oleh • IOI (6) 8,442Nice Frontier Sdn Bhd (3) • IOI Oleo (7)• Tan Sri Dato’Lee Shin Cheng (8)• Puan Sri DatinHoong May Kuan (9)• Dato’ Lee Yeow Chor (10)• Dato’ Yeo How (11)• YM Raja Said Abidin BinRaja Shahrome (12)IOI Landscape Services Sdn Bhd (2) Pembelian tumbuhan • IOI (6) 972dan pemerolehan• Tan Sri Dato’perkhidmatan lanskap Lee Shin Cheng (8)oleh Pilihan Megah Sdn Bhd, • Puan Sri DatinDynamic Management Sdn Hoong May Kuan (9)Bhd dan Flora Development • Dato’ Lee Yeow Chor (10)Sdn Bhd (3) & (4) • Dato’ Yeo How (11)IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Halusah Ladang Sdn Bhd (2) Penyewaan hartanah • IOI (6) 420oleh Dynamic Management • Tan Sri Dato’Sdn Bhd (3) & (5) Lee Shin Cheng (8)• Puan Sri DatinHoong May Kuan (9)• Dato’ Lee Yeow Chor (10)• Dato’ Yeo How (11)Malayapine Estates Sdn Bhd Perkhidmatan • Tan Sri Dato’ 3,434projek pengurusan Lee Shin Cheng (13)hartanah oleh Pilihan • Puan Sri DatinMegah Sdn Bhd (3) Hoong May Kuan (14)• Dato’ Lee Yeow Chor (15)MS 044

MAKLUMATLAINsambURUSNIAGA PIHAK BERKAITAN BERULANGAN YANG BERBENTUK HASIL sambNota:1 Subsidiari milik penuh IOI Oleochemical Industries Berhad (dahulu dikenali sebagai Palmco Holdings Berhad) (“IOI Oleo”). Subsidiariberkaitan IOI Properties mungkin berurusniaga dengan subsidiari IOI Oleo bagi penjualan dan pembelian keluaran ladang yangdinyatakan di atas jika para Pengarah Syarikat berpendapat bahawa urusniaga tersebut akan dimeterai untuk kepentingan Syarikatdan Kumpulan IOI Properties keseluruhannya.2 Subsidiari kepada IOI Corporation Berhad (“IOI”). Kumpulan IOI Properties mungkin berurusniaga dengan subsidiari lain dalam IOIbagi urusniaga yang disebut di atas jika para Pengarah Syarikat berpendapat bahawa urusniaga tersebut dijalankan untukkepentingan kepada Syarikat dan Kumpulan IOI Properties keseluruhannya.3 Subsidiari IOI Properties. Subsidiari lain Kumpulan IOI Properties mungkin berurusniaga dengan Pihak Berkaitan tersebut bagiurusniaga yang disebut di atas jika para Pengarah Syarikat berpendapat bahawa urusniaga tersebut dijalankan untuk kepentinganSyarikat dan Kumpulan IOI Properties keseluruhannya.4 Subsidiari IOI Properties yang menjalankan aktiviti pembangunan hartanah Kumpulan IOI Properties.5 Hartanah ini berkaitan dengan pejabat terletak di No 7-10, Jalan Kenari 5, Bandar Puchong Jaya, 47100 Puchong, Selangor DarulEhsan dengan keluasan binaan 1,376m 2 . Ia disewa pada kadar bulanan sebanyak RM105,000 di bawah perjanjian yang bolehdiperbaharui setiap tahun.6 IOI adalah Pemegang Saham Utama IOI Properties, IOI Oleo dan subsidiari masing-masing yang dinyatakan dalam jadual di atas.7 IOI Oleo adalah syarikat induk bagi Pamol Plantations Sdn Bhd dan orang yang berkaitan dengan IOI.8 Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng adalah Pengarah IOI, IOI Properties dan IOI Oleo dan beliau adalah Pemegang Saham Utama IOI.9 Puan Sri Datin Hoong May Kuan adalah Pengarah IOI Properties dan beliau adalah Pemegang saham Utama IOI.10 Dato’ Lee Yeow Chor adalah Pengarah IOI, IOI Properties dan IOI Oleo dan beliau adalah Pemegang Saham Utama IOI.11 Dato’ Yeo How adalah Pengarah IOI, IOI Properties dan IOI Oleo dan beliau memegang 110,000 saham dalam IOI dan 4,000 sahamdalam IOI Properties yang kedua-duanya mewakili 0.01% kepentingan.12 YM Raja Said Abidin adalah Pengarah IOI Properties dan IOI Oleo. Beliau memegang 10,000 saham mewakili kurang daripada 0.01%kepentingan dalam IOI Properties.13 Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng adalah Pengarah dan Pemegang Saham Utama IOI Properties dan Malayapine Sdn Bhd (“Malayapine”).14 Puan Sri Datin Hoong May Kuan adalah Pengarah IOI Properties dan Pemegang Saham Utama Malayapine.15 Dato’ Lee Yeow Chor adalah Pengarah IOI dan Malayapine dan beliau adalah Pemegang Saham Utama IOI Properties dan Malayapine.• Selain daripada pendedahan pihak berkaitan yang dibentangkan dalam penyata kewangan ini menurut Piawaian Lembaga PiawaianPerakaunan Malaysia No. 8 (“MASB 8”), pendedahan di atas dibuat bagi mematuhi Perenggan 10.09 Keperluan Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad (“Keperluan Penyenaraian”) berhubung dengan nilai urusniaga berulangan pihak berkaitan berbentukhasil yang dilaksanakan menurut mandat yang diberi oleh pemegang saham pada tahun kewangan ini, kerana skop perhubungan danpendedahan pihak berkaitan yang ditetapkan oleh Keperluan Penyenaraian, pada tahap tertentu, berbeza daripada MASB 8.• Pegangan saham Pengarah/Pemegang Saham Utama yang berkepentingan seperti yang ditunjukkan di atas adalah berdasarkankepada maklumat yang dilaporkan dalam Surat Pekeliling kepada Pemegang Saham berhubung Cadangan Mandat Pemegang Sahambagi Urusniaga Pihak Berkaitan Berulangan Berbentuk Hasil atau perdagangan bertarikh 29 September 2003.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 045

IOI PROPERTIES BERHAD

Laporan Pengarah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 048Penyata Pendapatan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 055Kunci Kira-Kira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 056Penyata Perubahan Dalam Ekuiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 057Penyata Aliran Tunai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 060Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 063Penyata Oleh Para Pengarah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109Akuan Berkanun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109Laporan Juruaudit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110PENYATAKEWANGAN

LAPORANPENGARAHPara Pengarah IOI Properties Berhad dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka dan penyata kewanganKumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004.AKTIVITI-AKTIVITI UTAMAAktiviti-aktiviti utama Syarikat meliputi pembangunan hartanah, pelaburan hartanah dan pegangan pelaburan.Aktiviti utama syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutu dinyatakan dalam Nota 40 kepada penyata kewangan.Tiada perubahan ketara dalam bentuk aktiviti Kumpulan dan Syarikat pada tahun kewangan ini.KEPUTUSAN KEWANGANKeputusan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004 adalah seperti berikut:KUMPULANRM'000SYARIKATRM'000Keuntungan sebelum cukai 326,239 136,725Cukai (91,854) (36,174)Keuntungan selepas cukai 234,385 100,551Kepentingan minoriti (6,208) –Keuntungan bersih milik para pemegang saham 228,177 100,551DIVIDENDividen interim kedua sebanyak 22% ditolak cukai pendapatan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2003 yangberjumlah RM52,679,532 telah dibayar pada 18 September 2003 seperti yang diuruskan di dalam LaporanPengarah bagi tahun kewangan tersebut.Pada 17 Februari 2004, para Pengarah telah mengumumkan dividen interim sebanyak 18% ditolak cukaipendapatan berjumlah RM43,101,435 bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004. Dividen tersebut telah dibayarpada 19 Mac 2004, kepada para pemegang saham yang nama mereka terdapat di dalam Rekod Pendaftar semasatutup perniagaan pada 9 Mac 2004.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pada 16 Ogos 2004, para Pengarah telah mengisytiharkan dividen interim kedua sebanyak 27% ditolak cukaipendapatan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004. Dividen tersebut akan dibayar pada 20 September 2004kepada para pemegang saham yang nama mereka terdapat di dalam Rekod Pendaftar semasa tutup perniagaanpada 3 September 2004. Berasaskan kepada saham biasa Syarikat yang diterbit dan dibayar sebanyak332,443,400 pada 30 Jun 2004, dividen interim kedua selepas cukai berjumlah RM64,626,997.Tiada dividen akhir disyorkan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004.TERBITAN SAHAM DAN DEBENTURSyarikat tidak menerbitkan sebarang saham atau debentur baru pada tahun kewangan ini.MS 048

LAPORANPENGARAHsambSAHAM PERBENDAHARAANPada tahun kewangan ini, Syarikat membeli balik 129,400 modal saham terbitannya dari pasaran terbuka. Hargapurata bagi saham yang dibeli balik ialah RM7.18 sesaham. Urusniaga pembelian balik saham tersebut dibiayaioleh dana yang dihasilkan secara dalaman. Saham yang dibeli balik dipegang sebagai saham perbendaharaanselaras dengan keperluan Seksyen 67A Akta Syarikat 1965. Tiada saham perbendaharaan yang telah dijual balikatau diagih sebagai dividen saham pada tahun kewangan.RIZAB DAN PERUNTUKANTiada pindahan penting kepada dan daripada rizab dan peruntukan pada tahun kewangan ini selain daripadaseperti yang dinyatakan di dalam penyata kewangan.PARA PENGARAHPara Pengarah yang memegang jawatan sejak tarikh laporan lepas adalah seperti berikut:• Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng• Puan Sri Datin Hoong May Kuan• Dato’ Lee Yeow Chor• Dato’ Yeo How• YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome• Datuk Prof Zainuddin b Muhammad• Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b DahlanMenurut Artikel 101 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng, Datuk Prof Zainuddin bMuhammad dan Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan bersara mengikut giliran di Mesyuarat Agung Tahunanakan datang dan oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula.KEPENTINGAN PENGARAHMenurut Daftar Pemegangan Saham Pengarah, kepentingan para Pengarah yang memegang jawatan pada akhirtahun kewangan dalam saham biasa Syarikat dan syarikat-syarikat berkaitannya adalah seperti berikut:PADAPADAKepentingan langsung 1 JULAI 2003 DIBELI DIJUAL 30 JUN 2004SyarikatBil. saham biasa berharga RM1.00 sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 810,200 – – 810,200Dato’ Lee Yeow Chor 15,000 – – 15,000Dato’ Yeo How 4,000 – – 4,000YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 10,000 – – 10,000Syarikat IndukIOI Corporation BerhadBil. saham biasa berharga 50 sen sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 5,449,051 2,739,932 – 8,188,983Dato’ Lee Yeow Chor 378,000 3,039,932 2,789,932 628,000Dato’ Yeo How 210,000 900,000 810,000 300,000YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 1,000 – – 1,000MS 049IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004

LAPORANPENGARAHsambKEPENTINGAN PENGARAH sambPADAPADAKepentingan langsung samb 1 JULAI 2003 DIBELI DIJUAL 30 JUN 2004Syarikat subsidiariKapar Realty And DevelopmentSdn BerhadBil. saham biasa berharga RM1,000 sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 100 – – 100Puan Sri Datin Hoong May Kuan 20 – – 20Syarikat Berkaitan yang LainIOI Oleochemical Industries Berhad(dahulu dikenali sebagaiPalmco Holdings Berhad)Bil. saham biasa berharga RM1.00 sesahamYM Raja Said Abidin b Raja Shahrome 10,000 – – 10,000PADAPADAKepentingan tidak langsung 1 JULAI 2003 DIBELI DIJUAL 30 JUN 2004SyarikatBil. saham biasa berharga RM1.00 sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 3,079,400 – 1,164,800 1,914,600Puan Sri Datin Hoong May Kuan 3,079,400 – 1,164,800 1,914,600Dato’ Lee Yeow Chor 3,079,400 – 1,164,800 1,914,600Syarikat IndukIOI Corporation BerhadBil. saham biasa berharga 50 sen sesahamTan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 371,469,029 49,446,132 2,789,932 418,125,229Puan Sri Datin Hoong May Kuan 376,918,080 52,186,064 2,789,932 426,314,212Dato’ Lee Yeow Chor 343,743,649 34,026,271 – 377,769,920IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 050

LAPORANPENGARAHsambSKIM OPSYEN SAHAM EKSEKUTIF(“ESOS”)* IOI CORPORATION BERHADPerubahan opsyen yang diberi di bawah ESOS syarikat induk kepada para Pengarah Syarikat yang memegangjawatan pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut:BIL. OPSYEN SAHAMPADA DITAWAR PADAHARGA 1 JULAI DAN 30 JUNPengarah OPSYEN 2003 DITERIMA DILAKSANA 2004Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng RM2.71 500,000 – 500,000 –Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng RM5.20 1,500,000 – – 1,500,000Dato’ Lee Yeow Chor RM2.61 220,000 – 220,000 –Dato’ Lee Yeow Chor RM3.77 80,000 – 80,000 –Dato’ Lee Yeow Chor RM5.20 1,000,000 – 500,000 500,000Dato’ Yeo How RM5.20 1,000,000 – 900,000 100,000Jumlah 4,300,000 – 2,200,000 2,100,000* Jangkamasa opsyen asal untuk 5 tahun berakhir pada 4 April 2000 telah dilanjutkan untuk tempoh 5 tahun lagi yang akan berakhir pada 4April 2005.Menurut kepentingan mereka dalam saham IOI Corporation Berhad, iaitu syarikat induk dan Syarikat, Tan SriDato’ Lee Shin Cheng, Puan Sri Datin Hoong May Kuan dan Dato’ Lee Yeow Chor juga dianggap mempunyaikepentingan dalam saham Syarikat dan syarikat berkaitannya setakat mana IOI Corporation Berhad dan Syarikatmempunyai kepentingan.Tiada pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan ini memegang sebarang kepentingandalam saham Syarikat atau syarikat berkaitannya.GANJARAN PENGARAHSepanjang tahun kewangan dan pada akhir tahun kewangan ini, tiada pengaturan yang diwujudkan di manaSyarikat merupakan satu pihak, dengan tujuan atau tujuan-tujuan bagi membolehkan para Pengarah Syarikatmemperolehi manfaat melalui pengambilan saham atau debentur Syarikat atau sebarang badan korporat lain,kecuali bagi opsyen saham yang diberi kepada para Pengarah Syarikat menurut Skim Opsyen Saham Eksekutifsyarikat induk.Sejak akhir tahun kewangan lepas, tiada Pengarah Syarikat telah menerima atau menjadi layak untuk menerimasebarang manfaat (selain daripada manfaat seperti yang dinyatakan dalam Nota 5 kepada penyata kewangan)disebabkan oleh suatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau oleh sebuah perbadanan berkaitan dengan seorangPengarah, atau dengan sebuah firma yang Pengarah berkenaan merupakan ahli, atau dengan sebuah syarikat dimana Pengarah tersebut mempunyai kepentingan kewangan yang utama kecuali bagi sebarang manfaat yangmungkin dianggap telah timbul menurut urusniaga pihak berkaitan penting seperti yang dinyatakan dalam Nota34 kepada penyata kewangan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 051

LAPORANPENGARAHsambMAKLUMAT BERKANUN MENGENAI PENYATA KEWANGANSebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Kumpulan disediakan, para pengarah telah mengambillangkah-langkah yang berpatutan:iiiuntuk memastikan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil berhubung penghapusan hutang lapukdan penyediaan peruntukan bagi hutang ragu dan telah berpuas hati bahawa tiada hutang lapuk yangdiketahui dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu; danuntuk memastikan bahawa sebarang aset semasa; selain daripada hutang, yang tidak mungkin akandirealisasi nilai bukunya dalam perjalanan biasa perniagaan Kumpulan dan Syarikat, telah diturunkan nilainyakepada satu jumlah yang dijangka dapat direalisasi.Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari sebarang keadaan:iiiiiiyang boleh menyebabkan jumlah penghapusan bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu didalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi pada tahap yang ketara; atauyang boleh menyebabkan nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikatmengelirukan; atauyang telah timbul yang menyebabkan kaedah semasa penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikatmengelirukan atau tidak sesuai.Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:iiisebarang cagaran ke atas aset Kumpulan atau Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan yangmenjamin liabiliti sebarang pihak lain; atausebarang liabiliti luarjangka bagi Kumpulan atau Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan ini.Tiada liabiliti luarjangka atau liabiliti lain yang telah dikuatkuasa atau berkemungkinan akan dikuatkuasa dalamtempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan ini yang, pada pendapat para Pengarah, akan atau bolehmenjejaskan dengan ketara kemampuan Kumpulan atau Syarikat menunaikan kewajipannya apabila sampai masanya.MAKLUMAT BERKANUN LAINPada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari sebarang keadaan yang tidak diuruskan di dalam Laporanini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang boleh menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakandalam penyata kewangan masing-masing mengelirukan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pada pendapat para Pengarah:ikeputusan operasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan ini tidak terjejas dengan ketara olehsebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan berbentuk luarbiasa; danMS 052

LAPORANPENGARAHsambMAKLUMAT BERKANUN LAIN sambiitiada perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan berbentuk luarbiasa pada tempoh antara akhirtahun kewangan dan tarikh laporan ini yang berkemungkinan akan menjejaskan dengan ketara keputusanoperasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan ini di mana laporan ini dibuat.PERISTIWA PENTING PADA TAHUN KEWANGANCadangan pengambilalihan Resort Villa Golf Course Development Sdn Bhd (“RVGCDSB”) dan Resort VillaDevelopment Sdn Bhd (“RVDSB”)Pada 24 Mei 2004, Syarikat memeterai perjanjian pembelian saham bersyarat dengan syarikat induknya, IOICorporation Berhad (“IOICB”) untuk mengambilalih:iii1,000,000 saham biasa berharga RM1.00 sesaham dan 320,000 saham keutamaan boleh tebus berhargaRM0.50 sesaham yang mewakili seluruh modal saham terbitan dan berbayar RVGCDSB dengan pertimbanganberjumlah RM44,264,000; dan3,000,000 saham biasa berharga RM1.00 sesaham dan 2,100,000 saham keutamaan boleh tebus berhargaRM0.50 sesaham yang mewakili seluruh modal saham terbitan dan berbayar RVDSB dengan pertimbanganberjumlah RM338,495,000.Jumlah pertimbangan sebanyak RM382,759,000 akan dipenuhi melalui terbitan 30,000,000 saham biasa baruberharga RM1.00 sesaham dalam IOI Properties Berhad pada harga cadangan sebanyak RM7.70 sesaham danRM151,759,000 secara tunai.Cadangan pengambilalihan ini masih menunggu kelulusan daripada pihak berkuasa berkaitan serta pemegangsaham Syarikat dan IOICB.JAWATANKUASA AUDITPara Pengarah yang menjadi ahli Jawatankuasa Audit sejak tarikh laporan yang lepas adalah seperti berikut:YM Raja Said Abidin b Raja Shahrome (Pengerusi)Dato’ Yeo HowDatuk Prof Zainuddin b MuhammadJAWATANKUASA PENCALONPara Pengarah yang menjadi ahli Jawatankuasa Pencalon sejak tarikh laporan yang lepas adalah seperti berikut:Datuk Prof Zainuddin b Muhammad (Pengerusi)YM Raja Said Abidin b Raja ShahromeDato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b DahlanIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 053

LAPORANPENGARAHsambJAWATANKUASA IMBUHANPara Pengarah yang menjadi ahli Jawatankuasa Imbuhan sejak tarikh laporan yang lepas adalah seperti berikut:Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng (Pengerusi)YM Raja Said Abidin b Raja ShahromeDatuk Prof Zainuddin b MuhammadSYARIKAT INDUKPara Pengarah menganggap IOI Corporation Berhad, sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dandisenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad, sebagai syarikat induk.JURUAUDITJuruaudit yang akan bersara, Tetuan BDO Binder, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk menerimapelantikan semula.Ditandatangani menurut satu resolusi para Pengarah:Tan Sri Dato’ Lee Shin ChengPengerusi EksekutifDato’ Yeo HowPengarah EksekutifPutrajaya30 Ogos 2004IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 054

PENYATAPENDAPATANBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NOTA RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Hasil 4 678,058 494,454 136,990 83,405Kos jualan (323,213) (225,431) – –Keuntungan kasar 354,845 269,023 136,990 83,405Pendapatan operasi lain 4,175 8,257 158 159Perbelanjaan pemasaran dan jualan (3,422) (2,351) (10) (27)Perbelanjaan pentadbiran (26,498) (22,794) (3,217) (1,553)Perbelanjaan operasi lain (9,027) (18,944) (1,228) (58)Keuntungan operasi 5 320,073 233,191 132,693 81,926Pendapatan faedah 6 8,022 6,963 7,916 7,887Kos kewangan 7 (960) (1,286) (3,884) (3,373)Bahagian (kerugian)/keuntungansyarikat bersekutu (896) 1,449 – –Keuntungan sebelum cukai 326,239 240,317 136,725 86,440Cukai- Syarikat dan syarikat-syarikatsubsidiari (91,728) (62,171) (36,174) (22,156)- Bahagian cukai syarikatbersekutu (126) 100 – –8 (91,854) (62,071) (36,174) (22,156)Keuntungan selepas cukai 234,385 178,246 100,551 64,284Kepentingan minoriti (6,208) (833) – –Keuntungan bersih milikpara pemegang saham 228,177 177,413 100,551 64,284Pendapatan sesaham (sen) 9Asas 68.61 53.34Cair – –Dividen kasar sesaham (sen) 10Dividen interim pertama 18 18 18 18Dividen interim kedua 27 22 27 22Jumlah 45 40 45 40Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 055

KUNCIKIRA-KIRAPADA 30 JUN 2004KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NOTA RM'000 RM'000 RM'000 RM'000ASET DIGUNAKANHartanah, loji dan peralatan 11 52,003 52,606 434 434Syarikat-syarikat subsidiari 12 – – 178,514 179,701Syarikat bersekutu 13 55,882 56,416 52,076 52,076Hartanah pelaburan 14 458,246 456,196 – –Pelaburan jangka panjang lain 15 51,397 51,404 51,080 51,080Tanah dipegang untuk pembangunan 16 608,328 605,230 – –Muhibah daripada penyatuan 17 4,575 5,029 – –Aset cukai tertunda 31 486 1,569 55 35IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Aset semasaHartanah pembangunan 18 224,876 294,790 – –Barangniaga 19 24,926 5,309 – –Penerimaan perdagangandan lain-lain 20 104,727 68,277 819 7,113Jumlah dihutang olehsyarikat berkaitan 21 258 235 – –Jumlah dihutang olehsyarikat subsidiari 12 – – 279,795 330,049Cukai diperolehi semula 4,102 – 2,106 –Dana jangka pendek 22 20,014 25,649 20,014 20,277Deposit dengan institusi kewangan 23 162,399 101,813 162,399 101,813Tunai dan baki bank 24 219,430 127,272 588 563760,732 623,345 465,721 459,815Liabiliti semasaPembayaran perdagangandan lain-lain 25 157,246 166,160 1,164 468Overdraf bank 26 80 – – –Pinjaman jangka pendek 27 25,459 19,468 – –Jumlah dihutang kepadasyarikat subsidiari 12 – – 5,800 5,598Cukai 31,069 8,113 – –213,854 193,741 6,964 6,066Aset semasa bersih 546,878 429,604 458,757 453,7491,777,795 1,658,054 740,916 737,075DIBIAYAI OLEHModal Saham 28 332,668 332,668 332,668 332,668Rizab 29 1,330,758 1,197,544 408,248 404,407Ekuiti pemegang saham 1,663,426 1,530,212 740,916 737,075Kepentingan minoriti 37,378 39,085 – –Pinjaman jangka panjang 30 37,636 43,262 – –Liabiliti cukai tertunda 31 39,355 45,495 – –1,777,795 1,658,054 740,916 737,075Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.MS 056

PENYATAPERUBAHANDALAM EKUITIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004RIZABTURUNLEBIHAN NAIK KEUN- SAHAMMODAL PREMIUM PENILAIAN RIZAB TUKARAN TUNGAN PERBEN-SAHAM SAHAM SEMULA MODAL ASING TERKUMPUL DAHARAAN JUMLAHRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000KumpulanPada 1 Julai 2002 332,668 236,250 98,822 32,355 6,957 709,290 (309) 1,416,033Pindahan lebihanpenilaian semulakepada keuntunganterkumpul berikutanpenjualan hartanahpelaburan – – (67) – – 67 – –Kemasukan semulalebihan penilaiansemula sebuahhartanah pelaburan – – (21,898) – – – – (21,898)Penilaian semulahartanah pelaburan – – 49,317 – – – – 49,317Perbezaan tukaranmatawang asing – – – – 588 – – 588Keuntungan bersih yangtidak diiktiraf dalampenyata kewangan – – 27,352 – 588 67 – 28,007Keuntungan bersih bagitahun kewangan – – – – – 177,413 – 177,413Dividen dibayar bagitahun kewangan lepas – – – – – (47,897) – (47,897)Dividen interimpertama dibayar – – – – – (43,101) – (43,101)Pembelian balik saham – – – – – – (243) (243)Pada 30 Jun 2003 332,668 236,250 126,174 32,355 7,545 795,772 (552) 1,530,212Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 057

PENYATAPERUBAHANDALAM EKUITIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004sambRIZABTURUNLEBIHAN NAIK KEUN- SAHAMMODAL PREMIUM PENILAIAN RIZAB TUKARAN TUNGAN PERBEN-SAHAM SAHAM SEMULA MODAL ASING TERKUMPUL DAHARAAN JUMLAHRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000KumpulanPada 1 Julai 2003 332,668 236,250 126,174 32,355 7,545 795,772 (552) 1,530,212Pindahan lebihanpenilaian semulakepada keuntunganterkumpul berikutanpenjualan hartanahpelaburan – – (133) – – 133 – –Kemasukan semulalebihan penilaiansemula sebuahhartanah pelaburan – – – – – – – –Penilaian semulahartanah pelaburan – – – – – – – –Perbezaan tukaranmatawang asing – – – – 1,747 – – 1,747(Kerugian)/Keuntunganbersih tidak diiktirafdalam penyatakewangan – – (133) – 1,747 133 – 1,747Keuntungan bersihbagi tahun kewangan – – – – – 228,177 – 228,177Dividen dibayar bagitahun kewangan lepas – – – – – (52,680) – (52,680)Dividen interimpertama dibayar – – – – – (43,101) – (43,101)Pembelian balik saham – – – – – – (929) (929)Pada 30 Jun 2004 332,668 236,250 126,041 32,355 9,292 928,301 (1,481) 1,663,426IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.MS 058

PENYATAPERUBAHANDALAM EKUITIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004sambSAHAMMODAL PREMIUM KEUNTUNGAN PERBEN-SAHAM SAHAM TERKUMPUL DAHARAAN JUMLAHRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000SyarikatPada 1 Julai 2002 332,668 236,250 195,423 (309) 764,032Keuntungan bersih bagitahun kewangan – – 64,284 – 64,284Dividen dibayar bagi tahunkewangan lepas – – (47,897) – (47,897)Dividen interim pertama dibayar – – (43,101) – (43,101)Pembelian balik saham – – – (243) (243)Pada 30 Jun 2003 332,668 236,250 168,709 (552) 737,075Pada 1 Julai 2003 332,668 236,250 168,709 (552) 737,075Keuntungan bersih bagitahun kewangan – – 100,551 – 100,551Dividen dibayar bagi tahunkewangan lepas – – (52,680) – (52,680)Dividen interim pertama dibayar – – (43,101) – (43,101)Pembelian balik saham – – – (929) (929)Pada 30 Jun 2004 332,668 236,250 173,479 (1,481) 740,916Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 059

PENYATAALIRANTUNAIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NOTA RM'000 RM'000 RM'000 RM'000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Aliran Tunai DaripadaAktiviti OperasiKeuntungan sebelum cukai 326,239 240,317 136,725 86,440Pelarasan bagi:Susutnilai hartanah,loji dan peralatan 5,973 6,027 – –Peruntukan bagi hutang ragu 1,307 759 – –Kos kewangan 960 1,286 3,884 3,373Bahagian kerugian /(keuntungan)sebuah syarikat bersekutu 896 (1,449) – –Pelunasan muhibah daripadapenyatuan 454 353 – –Hartanah, loji danperalatan dihapuskira 230 205 – –Kerugian daripada penjualanhartanah, loji dan peralatan 85 25 – –Hutang lapuk dihapuskira 2 27 – –Keuntungan daripada penjualan- pelaburan hartanah (331) (86) – –- hartanah, loji danperalatan (158) (343) – –- pelaburan jangka panjang lain (1) – – –Pelunasan diskaun daripadapengambilalihan sebuahsyarikat bersekutu (488) (488) – –Peruntukan bagi hutang ragudimasukkan semula (578) – – –Pendapatan dividen (3,447) (413) (136,990) (83,405)Pendapatan faedah (8,022) (6,963) (7,916) (7,887)Penilaian semula defisitpelaburan hartanah – 14,063 – –Kerugian kemerosotandaripada pelaburan dalamsyarikat-syarikat subsidiari – – 1,187 –Keuntungan/(Kerugian) operasisebelum perubahan modal kerja 323,121 253,320 (3,110) (1,479)Kurangan dalam hartanahpembangunan 144,844 10,747 – –Tambahan dalam barangniaga (19,617) (607) – –(Tambahan)/Kurangan dalampenerimaan perdagangandan lain-lain (37,855) 34,931 4,395 4,658(Kurangan)/Tambahan dalampembayaran perdagangandan lain-lain (8,692) 4,134 696 (87)Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.MS 060

PENYATAALIRANTUNAIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004sambKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NOTA RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Kurangan dalam jumlah dihutangkepada syarikat berkaitan (23) (1,736) – –Tunai dihasilkan daripada operasi 401,778 300,789 1,981 3,092Cukai dibayar (77,931) (75,796) (750) (1,759)Tunai bersih dihasilkan daripadaaktiviti operasi 323,847 224,993 1,231 1,333Aliran Tunai DaripadaAktiviti PelaburanFaedah diterima 8,211 6,790 8,105 7,713Kutipan daripada penjualan- hartanah, loji dan peralatan 332 561 – –- hartanah pelaburan 3,073 584 – –- pelaburan jangka panjang lain 8 – – –Dividen diterima daripada- syarikat-syarikat subsidiaritidak tercatat – – 97,714 59,760- pelaburan jangka panjang lain 3,447 411 3,436 404Bayaran daripadasyarikat-syarikat subsidiari – – 50,456 105,621Pembelian pelaburan jangkapanjang lain – (1,020) – (1,020)Tambahan kepada hartanahpelaburan (1,188) (1,749) – –Pelaburan tambahan dalamsebuah syarikat bersekutu – (3,600) – (3,600)Pengambilalihan syarikat-syarikatsubsidiari, selepas tunai danbersamaan tunai diambilalih 32 – (9,204) – –Tambahan kepada hartanah,loji dan peralatan (5,859) (3,826) – –Perbelanjaan pembangunan untuktanah yang dipegang untukpembangunan (78,028) (47,697) – –Tunai bersih (digunakan dalam)/dihasilkan daripada aktivitipelaburan (70,004) (58,750) 159,711 168,878Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 061

PENYATAALIRANTUNAIBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2004sambKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NOTA RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Aliran Tunai DaripadaAktiviti PembiayaanKutipan daripada kredit pusinganyang digunakan 1,106 – – –Pembelian balik saham (929) (243) (929) (243)Faedah dibayar (955) (1,403) (3,884) (3,373)Pembayaran balik pinjamanjangka pendek – (4,109) – –Pembayaran balik pinjamanjangka panjang (2,213) – – –Dividen dibayar oleh syarikatsyarikatsubsidiari kepadapemegang saham minoriti (8,054) (4,840) – –Dividen dibayar (95,781) (90,998) (95,781) (90,998)Tunai bersih digunakan dalamaktiviti pembiayaan (106,826) (101,593) (100,594) (94,614)Tambahan bersih dalam tunai danbersamaan tunai 147,017 64,650 60,348 75,597Tunai dan bersamaan tunaiseperti dilaporkan sebelumnya 254,734 190,084 122,653 47,056Kesan perbezaan kadarpertukaran 12 – – –Tunai dan bersamaan tunai padaawal tahun kewangan sepertidinyatakan semula 254,746 190,084 122,653 47,056Tunai dan bersamaan tunai padaakhir tahun kewangan 33 401,763 254,734 183,001 122,653IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Nota-nota di muka surat 63 hingga 108 merupakan sebahagian daripada penyata-penyata kewangan.MS 062

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGAN1 AKTIVITI-AKTIVITI UTAMAAktiviti-aktiviti utama Syarikat meliputi pembangunan hartanah, pelaburan hartanah dan pegangan pelaburan.Aktiviti utama syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutu dinyatakan dalam Nota 40 kepada penyata kewangan.Tiada perubahan ketara dalam bentuk aktiviti Kumpulan dan Syarikat pada tahun kewangan ini.2 ASAS PENYEDIAAN PENYATA KEWANGANPenyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan menurut piawaian perakaunan berkenaan yangdiluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965.Penyediaan penyata kewangan ini adalah selaras dengan piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan diMalaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 yang memerlukan para Pengarah membuat anggaran danandaian yang memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset danliabiliti luar jangka pada tarikh kewangan serta jumlah hasil dan perbelanjaan yang dilaporkan pada tahunkewangan ini. Keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran-anggaran tersebut.3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTINGPada tahun kewangan semasa, Kumpulan dan Syarikat telah menerima pakai Lembaga Piawaian PerakaunanMalaysia (“MASB”) Piawaian 29, Manfaat Kakitangan. Penggunaan piawaian ini tidak mempunyai kesan ketaraterhadap penyata kewangan.3.1 Asas PerakaunanPenyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan menurut konvensyen kos sejarah (sepertiyang diubahsuai bagi penilaian semula hartanah pelaburan), kecuali jika ditunjukkan sebaliknya dalamdasar-dasar perakaunan penting.3.2 Asas PenyatuanPenyata kewangan yang disatukan merangkumi penyata kewangan Syarikat dan semua syarikat-syarikatsubsidiarinya yang disediakan sehingga akhir tahun kewangan. Semua penyata kewangan syarikatsubsidiari disatu berasaskan kepada kaedah perakaunan pengambilalihan. Di bawah kaedah perakaunanpengambilalihan, keputusan syarikat-syarikat subsidiari yang diambilalih atau dijual pada tahunkewangan dimasukkan ke dalam penyata kewangan yang disatukan dari tarikh pengambilalihan atausehingga tarikh penjualan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 063

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.2 Asas Penyatuan sambPada tarikh pengambilalihan, nilai saksama aset bersih syarikat-syarikat subsidiari ditentukan dan nilainilaitersebut ditunjukkan dalam penyata kewangan yang disatukan. Perbezaan antara nilai saksamabayaran pembelian dan bahagian Kumpulan dalam nilai saksama aset bersih syarikat-syarikat subsidiariyang boleh diasingkan pada tarikh pengambilalihan dimasukkan dalam kunci kira-kira yang disatukansama ada sebagai muhibah atau rizab, mengikut kesesuaian. Kumpulan melunaskan muhibah atau rizabpenyatuan sepanjang tempoh tidak melebihi 20 tahun.Jumlah keuntungan dan kerugian syarikat-syarikat subsidiari dimasukkan dalam penyata pendapatanyang disatukan dan bahagian keuntungan atau kerugian milik para pemegang saham minoriti ditolakuntuk memperolehi keuntungan milik pemegang saham Syarikat.Jumlah aset dan liabiliti syarikat-syarikat subsidiari dimasukkan dalam kunci kira-kira yang disatukandan kepentingan para pemegang saham minoriti dalam aset bersih dinyatakan secara berasingan.Kepentingan minoriti diukur menurut bahagian minoriti daripada nilai saksama selepas pengambilalihanaset dan liabiliti boleh dikenal pasti milik syarikat yang diambilalih.Pelaburan dalam syarikat-syarikat bersekutu diambilkira dalam penyata kewangan yang disatumenggunakan kaedah ekuiti perakaunan berasaskan kepada penyata kewangan terkini syarikat-syarikatbersekutu berkenaan. Di bawah kaedah ekuiti perakaunan, bahagian keuntungan Kumpulan tolakkerugian syarikat bersekutu dimasukkan dalam penyata pendapatan yang disatukan. KepentinganKumpulan dalam syarikat bersekutu dinyatakan pada kos campur bahagian Kumpulan daripadakeputusan selepas pengambilalihan dan rizab tolak pelunasan muhibah atau diskaun daripadapengambilalihan, jika ada, dalam kunci kira-kira yang disatukan.Selaras dengan dasar Kumpulan mengenai pelunasan muhibah atau rizab daripada penyatuan,Kumpulan melunaskan muhibah atau diskaun daripada pengambilalihan syarikat-syarikat bersekutusepanjang tempoh tidak melebihi 20 tahun.Urusniaga antara Kumpulan dan baki serta keuntungan yang terhasil tetapi tidak direalisasi dihapuskandaripada penyatuan. Kerugian yang tidak direalisasi yang terhasil daripada urusniaga antara Kumpulanturut dihapuskan kecuali jika kos tidak dapat dikutip semula.Keuntungan tidak direalisasi yang terhasil daripada urusniaga antara Kumpulan dan syarikat-syarikatbersekutunya yang dimasukkan dalam jumlah bawa aset dan liabiliti berkaitan dihapuskansebahagiannya setakat kepentingan Kumpulan dalam syarikat bersekutu tersebut. Kerugian yang tidakdirealisasi daripada urusniaga tersebut juga dihapuskan sebahagiannya kecuali jika kos tidak dapatdikutip semula.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 064

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.3 Syarikat-syarikat Subsidiari dan BersekutuSyarikat-syarikat subsidiari adalah entiti yang dikawal oleh Syarikat. Kawalan adalah kuasa untukmentadbir dasar-dasar kewangan dan operasi syarikat-syarikat subsidiari untuk memperolehi manfaatdaripada aktiviti-aktivitinya.Syarikat-syarikat bersekutu adalah entiti di mana Kumpulan mempunyai pelaburan ekuiti jangka panjangantara 20% hingga 50% dan mempunyai kuasa untuk melaksanakan pengaruh yang penting ke atasdasar-dasar kewangan dan operasi entiti yang dilaburkan itu.Pelaburan dalam syarikat-syarikat subsidiari (yang dihapuskan semasa penyatuan) dan syarikatbersekutu dinyatakan pada kos tolak kerugian kemerosotan, jika ada.Berhubung pelupusan pelaburan sedemikian, perbezaan antara kutipan penjualan bersih dan jumlahbawanya dicaj atau dikredit kepada penyata pendapatan.3.4 Pengiktirafan HasilHasil diukur pada nilai saksama pembayaran yang diterima atau akan diterima dan diiktiraf apabilaberkemungkinan bahawa manfaat dari segi ekonomi yang berkaitan dengan urusniaga tersebut akanmengalir ke entiti dan jumlah hasil boleh diukur dengan yakin.Hartanah pembangunanHasil daripada penjualan hartanah pembangunan diiktiraf berasaskan kepada kaedah “peratusanpenyiapan”. Peringkat penyiapan ditentu berasaskan kepada nisbah kos kontrak yang telah ditanggungbagi kerja yang telah dijalankan setakat tarikh kunci kira-kira berbanding jumlah anggaran kos kontrak.Kerugian yang boleh diramalkan, jika ada, diiktiraf dengan segera dalam penyata pendapatan.Kontrak pembinaanHasil daripada penyiapan kontrak pembinaan diiktiraf berasaskan kepada kaedah “peratusanpenyiapan”. Peringkat penyiapan ditentu berasaskan kepada nisbah kos kontrak yang telah ditanggungbagi kerja yang telah dijalankan setakat tarikh kunci kira-kira berbanding jumlah anggaran kos kontrak.Kerugian yang boleh diramalkan, jika ada, diiktiraf dengan segera dalam penyata pendapatan.Komoditi, produk dan perkhidmatan lainHasil diiktiraf apabila produk dihantar dan diterima oleh pelanggan, jika ada, atau pelaksanaanperkhidmatan selepas ditolak cukai dan diskaun dan selepas menghapuskan urusniaga antara syarikatdalam Kumpulan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 065

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.4 Pengiktirafan Hasil sambPendapatan dividenPendapatan dividen diiktiraf apabila hak para pemegang saham untuk menerima pembayaran ditentukan.Pendapatan sewaPendapatan sewa daripada hartanah pelaburan diiktiraf berasaskan akruan.Pendapatan faedahPendapatan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila ia terakru.3.5 Matawang AsingUrusniaga dalam matawang asing ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar tukaran yang berkuatkuasapada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti kewangan dalam denominasi matawang asing pada tarikh kuncikira-kira ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar tukaran yang hampir dengan kadar pertukaran yangberkuatkuasa pada tarikh tersebut, kecuali ia telah dilindung nilai melalui kontrak tukaran asing hadapan,yang mana dalam keadaan sedemikian kadar yang ditetapkan dalam kontrak hadapan tersebut digunakan.Keuntungan atau kerugian daripada pertukaran matawang asing diambilkira dalam penyata pendapatan,kecuali bagi perbezaan tukaran daripada pinjaman matawang asing yang menyediakan perlindungan nilaidaripada pelaburan bersih dalam sebuah entiti asing, di mana dalam keadaan sedemikian perbezaanpertukaran dimasukkan secara terus ke dalam rizab turun naik tukaran asing sehingga penjualanpelaburan bersih tersebut, yang mana ia diiktiraf dalam penyata pendapatan.Bagi tujuan penyatuan, aset dan liabiliti syarikat subsidiari asing ditukar kepada Ringgit Malaysia padakadar tukaran yang hampir dengan kadar yang berkuatkuasa pada tarikh kunci kira-kira. Perkarapenyata pendapatan ditukar pada kadar pertukaran purata bagi tahun kewangan tersebut. Semuaperbezaan pertukaran yang timbul daripada pertukaran diambilkira dalam rizab turun naik tukaranmatawang asing.Muhibah yang timbul daripada pengambilalihan syarikat subsidiari asing dan pelarasan nilai saksamakepada jumlah bawa aset dan liabiliti yang diambilalih masing-masing ditukar kepada kadar tukaranketika tarikh urusniaga dan kadar tukaran yang hampir dengan kadar yang berkuatkuasa pada tarikhkunci kira-kira.Kadar penutupan pertukaran yang digunakan dalam tukaran matawang adalah seperti berikut:IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004RM1.00 : SGD0.45 (2003 : RM1.00 : SGD0.46)MS 066

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.6 Hartanah, loji dan peralatan dan SusutnilaiHartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos atau penilaian, ditolak susutnilai terkumpul dankerugian kemerosotan, jika ada.Tanah milik bebas, padang golf dan pembinaan dalam pelaksanaan tidak disusutnilai.Padang golf tidak disusutnilai kerana caj susutnilai tidak ketara disebabkan jangka hayat kegunaannyayang panjang dan dasar serta amalan Kumpulan untuk menyenggara dan memperbaiki padang golfsecara kerap sehingga tahap penilaian prestasi aset tersebut dapat dikekalkan sepertimana tahapsebelumnya. Perbelanjaan pembaikan dan penyenggaraan berkaitan diurus dalam penyata pendapatan.Hartanah, loji dan peralatan lain disusutnilai berasaskan kaedah garis lurus untuk menghapuskan kosaset sepanjang anggaran hayat kegunaannya. Kadar susustnilai tahunan utama adalah seperti berikut:Tanah pegangan pajakansepanjang tempoh pajakan (60 tahun)Bangunan dan peningkatan 2%Loji dan jentera 10% - 20%Kenderaan bermotor 20%Perabot, kelengkapan dan peralatan pejabat 5% - 33 1 /3%Susutnilai ke atas aset dalam pembinaan bermula apabila aset tersebut sedia untuk digunakan.3.7 Hartanah PelaburanHartanah pelaburan dinyatakan pada kos apabila pembinaan atau pengambilalihan disiapkan. Hartanahhartanahini dipegang untuk potensi pelaburannya dan pendapatan sewa dan oleh itu, tidak disusutnilai.Hartanah tersebut akan dinilai semula pada jarak tempoh yang tetap sekurang-kurangnya sekali setiap 5tahun dengan penilaian tambahan dibuat pada tahun perantara di mana keadaan pasaran menunjukkanbahawa nilai bawa aset yang dinilai semula berbeza dengan ketara daripada nilai pasaran.Lebihan yang timbul daripada penilaian sedemikian akan dikreditkan kepada ekuiti para pemegang sahamsebagai lebihan penilaian semula dan sebarang defisit akan dicaj ke atas lebihan sedemikian hingga setakatpengurangan yang mengimbangi pertambahan. Dalam semua hal lain, defisit akan dicaj kepada penyatapendapatan. Pertambahan pada penilaian semula diiktiraf sebagai pendapatan setakat ia membalikkankurangan penilaian semula bagi hartanah yang sama yang dahulunya diiktiraf sebagai perbelanjaan.Berhubung dengan penjualan hartanah pelaburan, perbezaan antara kutipan penjualan bersih dan nilaibawanya dicaj atau dikredit kepada penyata pendapatan dan jumlah yang berkaitan dalam lebihanpenilaian semula, jika ada, dipindahkan kepada keuntungan tersimpan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 067

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.8 Tanah Dipegang Untuk PembangunanTanah dipegang untuk pembangunan dinyatakan pada kos ditolak kerugian kemerosotan, jika ada dandikelaskan semula sebagai hartanah pembangunan semasa permulaan kerja pembangunan ke atastanah tersebut.3.9 Kos PinjamanKos yang ditanggung ke atas pinjaman luar untuk membiayai aset jangka panjang dipermodalkansehingga aset tersebut sedia untuk kegunaan yang dikehendaki dan selepas itu perbelanjaan tersebutdicaj kepada penyata pendapatan.3.10 Hartanah PembangunanKos tanah dalam pembangunan berserta dengan perbelanjaan berkaitan dibawa ke hadapan pada kosdicampur keuntungan terakru kepada hartanah yang telah dijual berdasarkan peringkat penyiapannyaditolak pengebilan berperingkat dan peruntukan bagi kerugian yang boleh diramalkan, jika ada.Perbelanjaan pembangunan meliputi kos pembinaan dan kos pembangunan berkaitan lain termasukkos faedah dan overhed pentadbiran berhubung projek berkenaan. Kos faedah bagi pinjaman digunakanuntuk membiayai projek berkenaan dimasukkan sebagai perbelanjaan pembangunan daripadapermulaan sehingga pembangunan tersebut disiapkan.Bahagian projek pembangunan hartanah yang telah dilancarkan penjualannya dan/atau projek dijangkaakan disiapkan dalam kitaran operasi biasa selama dua hingga tiga tahun dianggap sebagai aset semasa.3.11 Kontrak PembinaanApabila keputusan sesuatu kontrak pembinaan boleh dianggar dengan menyakinkan, hasil kontrak dankos kontrak yang berkaitan dengan kontrak pembinaan diiktiraf sepanjang tempoh kontrak masingmasingsebagai hasil dan perbelanjaan dengan merujuk kepada peringkat penyiapan aktiviti kontraktersebut pada tarikh kunci kira-kira.Apabila hasil kontrak pembinaan tidak boleh dianggar dengan menyakinkan, hasil kontrak diiktirafhanya setakat kos kontrak yang ditanggung yang berkemungkinan boleh diperolehi semula dan koskontrak diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tempoh di mana ia ditanggung.Apabila jumlah kos berkemungkinan akan melebihi hasil kontrak, kerugian yang boleh diramalkan itudiiktiraf dengan segera sebagai perbelanjaan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Jumlah kos yang ditanggung dan keuntungan/kerugian yang diiktiraf pada setiap kontrak dibandingkandengan pengebilan berperingkat sehingga akhir tahun kewangan. Jika kos ditanggung dan keuntungandiiktiraf (ditolak kerugian diiktiraf) melebihi pengebilan berperingkat, baki ditunjukkan sebagai jumlahyang dihutang oleh pelanggan daripada kontrak. Jika pengebilan berperingkat melebihi kos yangditanggung campur keuntungan yang diiktiraf (ditolak kerugian diiktiraf), baki ditunjukkan sebagaijumlah yang dihutang kepada pelanggan daripada kontrak.Kos mewakili bahan langsung, perbelanjaan, tenaga buruh dan bahagian berkadar overhed pembinaanyang berkenaan.MS 068

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.12 BarangniagaBarangniaga dinyatakan pada nilai mana yang lebih rendah antara kos dan nilai boleh direalisasi bersih.Kos ditentu berasaskan faedah masuk dahulu keluar dahulu atau purata berwajaran. Kos meliputi kosasal pembelian dicampur kos untuk membawa barangniaga ke lokasi dan keadaan yang dikehendaki.Kos keluaran dan barangan siap meliputi kos bahan mentah, buruh langsung dan sebahagian overhedpengeluaran. Barangniaga hartanah pembangunan yang telah siap meliputi kos tanah dan perbelanjaanpembangunan yang berkaitan.Nilai boleh realisasi bersih adalah anggaran harga jualan dalam perjalanan biasa perniagaan, ditolakkos penyiapan dan perbelanjaan jualan.3.13 Manfaat KakitanganManfaat kakitangan jangka pendekUpah, gaji, bonus, manfaat berbentuk kewangan dan bukan kewangan lain diakru pada tempohperkhidmatan yang berkaitan yang dilaksanakan oleh kakitangan Kumpulan.Bayaran ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan bergaji diiktiraf sebagaiperbelanjaan apabila kakitangan melaksanakan perkhidmatan yang melayakkan mereka untukmenerima bayaran ketidakhadiran pada masa akan datang. Bayaran ketidakhadiran bukan terkumpuljangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.Ganjaran persaraanKumpulan mempunyai pelbagai pelan ganjaran persaraan selaras dengan syarat dan amalan dalam negaraia beroperasi. Pelan ganjaran ini adalah sama ada caruman bertabung atau pelan manfaat bertabung.Pelan caruman bertabung adalah pelan persaraan di mana Kumpulan membayar caruman tetap kepadasebuah entiti berasingan (suatu tabung) dan tidak mempunyai obligasi undang-undang atau konstruktifuntuk membayar caruman selanjutnya jika tabung tersebut tidak memiliki aset yang mencukupi untukmembayar semua ganjaran kakitangan berkaitan perkhidmatan kakitangan pada tempoh semasa dantempoh-tempoh terdahulu. Pelan manfaat bertabung aadalah pelan pencen yang menabungkansejumlah ganjaran pencen yang akan disediakan, biasanya sebagai fungsi satu atau lebih faktor sepertiusia dan tahun perkhidmatan.iPelan caruman bertabungCaruman Kumpulan kepada pelan caruman bertabung dicaj kepada penyata pendapatan pada tempohberkaitan. Apabila caruman dibayar, Kumpulan tidak lagi mempunyai obligasi bayaran yang selanjutnya.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 069

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.13 Manfaat kakitangan sambGanjaran persaraan sambiiPelan manfaat bertabungObligasi Kumpulan berhubung pelan manfaat bertabung diambilkira secara berasingan bagi setiappelan dengan menganggar jumlah manfaat masa depan yang kakitangan perolehi sebagai ganjaranuntuk perkhidmatan mereka pada tempoh semasa dan tempoh-tempoh terdahulu; manfaat tersebutdidiskaun untuk menentukan nilai semasa dan nilai saksma sebarang aset pelan yang dikurangkan.Kadar diskaun adalah hasil pasaran pada tarikh kunci kira-kira daripada bon korporat berkualititinggi atau bon kerajaan. Pengiraan dijalankan oleh aktuari dengan menggunakan kaedah unjurankredit unit.Apabila ganjaran sesebuah pelan dipertingkatkan, bahagian peningkatan manfaat yang berkaitanperkhidmatan masa lepas oleh kakitangan diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyatapendapatan berasaskan garis lurus sepanjang tempoh purata sehingga manfaat tersebut dimiliki.Setakat mana manfaat boleh dimiliki dengan segera, perbelanjaan diiktiraf dengan segera dalampenyata pendapatan.Untuk mengira obligasi Kumpulan berhubung pelan ini, setakat mana sebarang keuntungan ataukerugian aktuari tidak diiktiraf terkumpul melebihi sepuluh peratus daripada yang lebih besarantara nilai saksama obligasi manfaat bertabung dan nilai saksama aset pelan, bahagian tersebutdiiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh baki jangka hayat kerja kakitangan yangmenyertai pelan ini. Jika tidak, keuntungan atau kerugian aktuari tidak diiktiraf.Jika keputusan pengiraan menguntungkan Kumpulan, aset yang diiktiraf dihadkan kepada jumlahbersih sebarang kerugian aktuari dan kos perkhidmatan masa lalu dan nilai semasa sebarangbayaran yang dikembalikan pada masa hadapan daripada pelan atau pengurangan caruman masahadapan kepada pelan tersebut.3.14 Cukai PendapatanCukai pendapatan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun ini meliputi cukai semasa dan tertunda.Cukai semasa adalah jumlah jangkaan daripada cukai pendapatan yang akan dibayar berhubungdengan keuntungan yang boleh dicukai bagi tahun dan diukur menggunakan kadar cukai yang telahditetapkan pada tarikh kunci kira-kira.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Cukai tertunda diperuntukkan di bawah kaedah liabiliti berhubung semua perbezaan sementara antarajumlah bawa aset dan liabiliti pada tarikh kunci kira-kira dan asas cukai berkaitan mereka. Perbezaansementara tidak diiktiraf bagi muhibah yang tidak dikurangkan untuk tujuan cukai dan pengiktirafanpermulaan aset atau liabiliti yang pada masa urusniaga tidak memberi kesan kepada keuntunganperakaunan atau boleh dicukai. Jumlah cukai tertunda diperuntuk berasaskan jangkaan kaedahmerealisasi atau menyelesaikan jumlah bawa aset dan liabiliti, menggunakan kadar cukai yangberkuatkuasa atau sebahagiannya dikuatkuasakan pada tarikh kunci kira-kira.Aset cukai tertunda diiktiraf hanya setakat kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akantersedia yang mana perbezaan sementara yang boleh dikurangkan, kerugian cukai tidak diserap danperuntukan modal tidak digunakan yang boleh digunakan.MS 070

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.14 Cukai Pendapatan sambCukai tertunda diiktiraf dalam penyata pendapatan, kecuali apabila ia timbul daripada urusniaga yangdiiktiraf secara langsung dalam ekuiti, yang mana dalam hal sedemikian cukai tertunda juga dicaj ataudikredit secara langsung dalam ekuiti, atau apabila ia timbul daripada gabungan perniagaan yangmerupakan pengambilalihan, yang mana dalam hal sedemikian cukai tertunda dimasukkan dalammuhibah terhasil atau muhibah negatif.3.15 Tunai dan Bersamaan TunaiTunai dan bersamaan tunai meliputi tunai dan baki bank, overdraf bank, deposit dan pelaburan jangkapendek berkecairan tinggi yang lain dan dana jangka pendek dengan tempoh matang kurang daripadatiga bulan dan tertakluk risiko pertukaran nilai yang tidak ketara.3.16 Kemerosotan Nilai AsetNilai bawa aset, selain daripada barangniaga, aset cukai tertunda, aset yang timbul daripada kontrakpembinaan, aset yang timbul daripada manfaat kakitangan dan aset kewangan (selain daripadapelaburan dalam syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutu) disemak semula pada setiap tarikh kuncikira-kira untuk menentukan sama ada terdapat petunjuk kemerosotan nilai. Jika petunjuk sedemikianwujud, kemerosotan nilai diukur dengan membandingkan nilai bawa aset tersebut dengan jumlahnyayang boleh diperolehi semula. Jumlah yang boleh diperolehi semula adalah yang mana lebih tinggiantara harga jualan bersih dan nilai kegunaan, yang diukur dengan merujuk kepada aliran tunai masahadapan yang didiskaun. Jumlah yang boleh diperolehi semula dianggar bagi setiap aset secaraberasingan atau jika itu tidak boleh dilakukan, bagi unit yang menghasilkan tunai yang dimiliki olehaset berkenaan.Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf apabila jumlah bawa sesuatu aset melebihi jumlah bolehdiperolehi semula. Kerugian kemerosotan dicaj kepada penyata pendapatan kecuali ia berbalik kepadapenilaian semula sebelumnya yang mana dalam hal tersebut ia akan dicaj kepada ekuiti. Sebarangpertambahan berikutnya dalam jumlah boleh diperolehi semula diiktiraf dalam penyata pendapatankecuali ia berbalik kepada kerugian kemerosotan nilai ke atas aset yang dinilai semula yang mana iadibawa kepada ekuiti.Kerugian kemerosotan berhubung muhibah tidak dibalikkan kecuali berlaku kerugian akibat peristiwaluar tertentu yang berbentuk luarbiasa dan tidak dijangka berlaku dan peristiwa luar berikutnya yangberlaku telah membalikkan kesan peristiwa tersebut.3.17 Instrumen KewanganInstrumen kewangan dikelaskan sebagai liabiliti atau ekuiti menurut bentuk pengaturan kontrak.Faedah, dividen dan keuntungan serta kerugian berkaitan dengan instrumen kewangan yang dikelaskansebagai liabiliti, adalah dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan. Pengagihan kepadapemegang instrumen kewangan dikelaskan sebagai ekuiti adalah dicaj secara langsung kepada ekuiti.Instrumen kewangan diimbangi apabila Kumpulan berhak menurut undang-undang untukmengimbangi dan berhasrat untuk menjelaskan sama ada menurut asas bersih atau untukmerealisasikan aset dan menjelaskan liabiliti secara serentak.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 071

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.17 Instrumen Kewangan sambiPelaburan jangka panjang yang lainPelaburan jangka panjang yang lain dinyatakan pada kos ditolak peruntukan bagi penurunan nilaikekal, jika ada. Penurunan nilai kekal sebuah pelaburan diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahunpenurunan tersebut dikenalpasti. Berhubung penjualan sesebuah pelaburan, perbezaan antarakutipan penjualan bersih dan jumlah bawanya diiktiraf dalam penyata pendapatan.iiPelaburan jangka pendekPelaburan jangka pendek dinyatakan pada yang mana lebih rendah antara kos dan nilai pasaran,dikira berasaskan portfolio. Kos ditentukan berasaskan purata berwajaran sementara nilai pasaranditentu berasaskan kepada nilai pasaran yang tercatat. Pertambahan atau pengurangan dalamjumlah bawa pelaburan jangka pendek diiktiraf dalam penyata pendapatan.Pelaburan dalam dana amanah tetap yang tidak menepati definisi tunai dan bersamaan tunaidikelaskan sebagai pelaburan jangka pendek.Berhubung penjualan sesebuah pelaburan, perbezaan antara kutipan penjualan bersih dan jumlahbawanya diiktiraf dalam penyata pendapatan.iiiPenerimaanPenerimaan dibawa pada nilai boleh realisasi yang dijangkakan. Hutang lapuk dihapuskan padatempoh ia dikenal pasti. Satu anggaran dibuat bagi hutang ragu berasaskan kepada semakansemula jumlah tertunggak pada tarikh kunci kira-kira.ivLiabilitiPinjaman, pembayaran perdagangan dan pembayaran lain dinyatakan pada kos.vInstrumen ekuitiSaham biasa dikelaskan sebagai ekuiti. Dividen daripada saham biasa diiktiraf sebagai liabilitiapabila diisytiharkan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Kos urusniaga bagi sesuatu urusniaga ekuiti diambilkira sebagai pengurangan daripada ekuiti,ditolak cukai. Kos urusniaga ekuti hanya meliputi peningkatan kos luaran yang secara langsungberkaitan dengan urusniaga ekuiti tersebut yang sebaliknya mungkin boleh dielakkan.MS 072

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb3 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING samb3.17 Instrumen Kewangan sambvInstrumen ekuiti sambApabila saham yang diterbitkan oleh Syarikat dibeli semula, pembayaran yang dibuat, termasuksebarang kos urusniaga berkaitan dibentangkan sebagai perubahan dalam ekuiti. Saham yangdibeli semula yang tidak dibatalkan dikelaskan sebagai saham perbendaharaan dan dibentangkansebagai pengurangan daripada ekuiti. Tiada keuntungan atau kerugian yang diiktiraf dalam penyatapendapatan daripada jualan, penerbitan semula atau pembatalan saham perbendaharaan. Apabilasaham perbendaharaan diterbitkan semula dengan dijual semula, perbezaan antara bayaran jualandan jumlah bawa saham perbendaharaan ditunjukkan sebagai perubahan dalam ekuiti.3.18 Peruntukan dan Liabiliti LuarjangkaSesuatu peruntukan diiktiraf apabila terdapat kemungkinan aliran keluar sumber yang mengandungimanfaat ekonomi akan diperlukan bagi menjelaskan obligasi semasa (perundangan atau konstruktif) hasildaripada kejadian masa lepas dan anggaran yang menyakinkan boleh dibuat daripada jumlah tersebut.Suatu liabiliti luarjangka dibentangkan, kecuali tiada kemungkinan aliran sumber yang mengandungimanfaat ekonomi kecuali bagi kes-kes di mana jumlah yang terlibat adalah besar dan para Pengarahberpendapat bahawa pendedahan adalah perlu.4 HASILKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Jualan hartanah pembangunan 612,980 419,785 – –Kontrak pembinaan 1,658 15,145 – –Pendapatan sewa- hartanah pelaburan 39,670 42,251 – –- lain-lain 105 319 – –Jualan keluaran perladangan 11,004 9,039 – –Penyediaan perkhidmatan 9,194 7,502 – –Pendapatan dividen- syarikat subsidiari tidak tercatat – – 133,554 83,000- sekuriti tercatat 3,447 413 3,436 405678,058 494,454 136,990 83,405IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 073

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb5 KEUNTUNGAN OPERASIKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000aKeuntungan operasi diperolehiselepas mengecaj:Pelunasan muhibahdaripada penyatuan 454 353 – –Bayaran juruaudit 162 155 38 38Hutang lapuk dihapuskira 2 27 – –Defisit dalam penilaian semulahartanah pelaburan – 14,063 – –Susutnilai hartanah, lojidan peralatan 5,973 6,027 – –Hartanah, loji danperalatan dihapuskira 230 205 – –Kerugian kemerosotan daripadapelaburan dalam syarikatsubsidiari – – 1,187 –Peruntukan bagi hutang ragu 1,307 759 – –Ganjaran para Pengarah Syarikat- yuran 266 231 266 231- emolumen lain 3,834 2,207 2,492 1,050Sewa premis dibayar kepadasyarikat berkaitan 2,822 1,260 – –Kerugian daripada pelupusanhartanah, loji dan peralatan 85 25 – –IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004dan mengkredit:Kemasukan semula peruntukanbagi hutang ragu 578 – – –Pelunasan diskaun daripadapengambilalihansebuah syarikat bersekutu 488 488 – –Keuntungan daripada penjualan- hartanah, loji dan peralatan 158 343 – –- hartanah pelaburan 331 86 – –- pelaburan jangka panjang lain 1 – – –Pendapatan dividen kasar daripada- syarikat-syarikat subsidiaritidak tercatat – – 133,554 83,000- pelaburan jangka panjang lain 3,447 413 3,436 405Pendapatan sewa kasar- hartanah pelaburan 39,670 42,251 – –- lain-lain 105 319 – –MS 074

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb5 KEUNTUNGAN OPERASI sambKos kontrak Kumpulan yang diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun kewangan ini berjumlahRM2,277,000 (2003 : RM11,041,000).Anggaran nilai wang bagi manfaat seumpamanya yang diterima oleh para Pengarah selain daripada wangtunai bagi Kumpulan dan Syarikat berjumlah RM116,000 (2003 : RM127,000).KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000bMaklumat kakitanganKos kakitangan 24,704 21,775 2,492 1,050Kos kakitangan meliputi caruman Kumpulan dan Syarikat kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerjamasing-masing berjumlah RM2,767,000 (2003 : RM2,419,000) dan RM325,000 (2003 : RM137,000).Jumlah kakitangan Kumpulan dan Syarikat (termasuk para Pengarah Eksekutif) pada akhir tahunkewangan ini masing-masing seramai 871 (2003 : 830) dan 3 (2003 : 3).6 PENDAPATAN FAEDAHKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Deposit jangka pendek 3,317 2,372 3,314 2,187Syarikat-syarikat subsidiari –π – 4,238 5,163Syarikat-syarikat bersekutu 360 255 360 255Lain-lain 4,345 4,336 4 2828,022 6,963 7,916 7,8877 KOS KEWANGANKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Perbelanjaan faedahKredit pusingan 298 429 – –Pinjaman berjangka 662 857 – –Syarikat-syarikat subsidiari – – 3,884 3,373960 1,286 3,884 3,373IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 075

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb8 CUKAIKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Syarikat dan syarikat-syarikatsubsidiariTahun semasaCukai pendapatan Malaysia 94,215 69,249 36,180 24,023Cukai asing 385 1,140 – –Cukai tertunda (Nota 31) (1,608) (1,009) (6) 492,992 69,380 36,174 24,027Tahun-tahun terdahuluCukai pendapatan Malaysia 1,503 (8,737) 14 (1,832)Cukai asing 682 1,297 – –Cukai tertunda (Nota 31) (3,449) 231 (14) (39)91,728 62,171 36,174 22,156Bahagian cukai daripadasyarikat bersekutuCukai pendapatan Malaysia 126 (100) – –91,854 62,071 36,174 22,156Penyesuaian berbentuk angka antara kadar cukai efektif purata dan kadar cukai yang diterima pakai adalahseperti berikut:KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003% % % %IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Purata kadar cukai diterima pakai 28.00 28.00 28.00 28.00Kesan cukai berhubung:Susutnilai atas hartanah, lojidan peralatan tidak berkelayakan 0.06 0.08 – –Pendapatan dikecualikan cukai (0.44) (0.61) (1.85) (0.28)Perbelanjaan tidak dibenarkan 1.05 0.10 0.31 0.08Defisit penilaian semula – 1.29 – –Penggunaan kerugian tidak diserap – (0.17) – –Perbezaan kadar cukai pada hadpendapatan tertentu yangboleh dicaj (0.07) – – –Perbezaan kadar cukai dalamnegara asing (0.05) 0.18 – –Purata kadar cukai efektif 28.55 28.87 26.46 27.80Lebih peruntukan pada tahun terdahulu (0.39) (3.04) – (2.17)28.16 25.83 26.46 25.63MS 076

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb9 PENDAPATAN SESAHAMPendapatan asas sesaham Kumpulan dikira berasaskan keuntungan bersih milik para pemegang sahamdibahagi dengan bilangan purata berwajaran saham biasa dalam terbitan pada tahun kewangan selepasmengambilkira saham perbendaharaan yang dipegang oleh Syarikat.KUMPULAN2004 2003Keuntungan bersih milik para pemegang saham (RM’000) 228,177 177,413Bilangan purata berwajaran saham biasa dalam terbitan (’000) 332,568 332,592Pendapatan asas sesaham (sen) 68.61 53.3410 DIVIDENKUMPULAN DAN SYARIKAT2004 2003RM'000RM'000Dividen interim pertama yang diisytihar dan dibayar sebanyak18 sen (2003 : 18 sen) sesaham ditolak cukai pendapatan 43,101 43,101Dividen interim kedua yang diisytiharkan sebanyak 27 sen (2003 : 22 sen)sesaham ditolak cukai pendapatan 64,627 52,680107,728 95,781Dividen interim kedua sebanyak 27 sen (2003 : 22 sen) sesaham ditolak cukai pendapatan yang telahdiisytiharkan oleh Lembaga Pengarah selepas akhir tahun kewangan tidak diakru sebagai liabiliti pada tarikhkunci kira-kira.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 077

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb11 HARTANAH, LOJI DAN PERALATANKumpulan2004PADAPADAAWALAKHIRTAHUN HAPUS- PENGKELASAN TAHUNKEWANGAN TAMBAHAN PENJUALAN KIRA SEMULA KEWANGANPADA KOS RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas 6,135 – – – – 6,135Tanah pegangan pajakanjangka pendek 262 – – – – 262Padang golf 13,496 32 – – – 13,528Bangunan danpeningkatan 10,383 647 (425) – – 10,605Loji dan jentera 33,169 294 (27) (5) – 33,431Kenderaan bermotor 8,772 390 (516) – – 8,646Perabot, kelengkapandan peralatan pejabat 11,017 4,495 (260) (2,528) 98 12,822Pembinaan dalampelaksanaan 97 1 – – (98) –83,331 5,859 (1,228) (2,533) – 85,429PADA CAJ PADAAWAL SUSUTNILAI AKHIRTAHUN TAHUN HAPUS- PENGKELASAN TAHUNSUSUTNILAI KEWANGAN SEMASA PENJUALAN KIRA SEMULA KEWANGANTERKUMPUL RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Tanah milik bebas – – – – – –Tanah pegangan pajakanjangka pendek 76 4 – – – 80Padang golf – – – – – –Bangunan danpeningkatan 1,047 284 (425) – – 906Loji dan jentera 17,093 3,224 (26) (3) – 20,288Kenderaan bermotor 6,478 949 (379) – – 7,048Perabot, kelengkapandan peralatan pejabat 6,031 1,512 (139) (2,300) – 5,104Pembinaan dalampelaksanaan – – – – – –30,725 5,973 (969) (2,303) – 33,426MS 078

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb11 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN sambKumpulan2003PADAPADAAWALAKHIRTAHUN HAPUS- PENGKELASAN TAHUNKEWANGAN TAMBAHAN PENJUALAN KIRA SEMULA KEWANGANPADA KOS RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas 6,135 – – – – 6,135Tanah pegangan pajakanjangka pendek 262 – – – – 262Padang golf 13,607 27 – (138) – 13,496Bangunan danpeningkatan 9,385 681 (1) – 318 10,383Loji dan jentera 31,817 1,396 (35) (9) – 33,169Kenderaan bermotor 8,465 1,203 (873) (23) – 8,772Perabot, kelengkapandan peralatan pejabat 11,206 519 (224) (166) (318) 11,017Pembinaan dalampelaksanaan 97 – – – – 9780,974 3,826 (1,133) (336) – 83,331PADA CAJ PADAAWAL SUSUTNILAI AKHIRTAHUN TAHUN HAPUS- PENGKELASAN TAHUNSUSUTNILAI KEWANGAN SEMASA PENJUALAN KIRA SEMULA KEWANGANTERKUMPUL RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas – – – – – –Tanah pegangan pajakanjangka pendek 72 4 – – – 76Padang golf – – – – – –Bangunan danpeningkatan 782 230 – – 35 1,047Loji dan jentera 13,703 3,425 (30) (5) – 17,093Kenderaan bermotor 6,242 1,010 (753) (21) – 6,478Perabot, kelengkapandan peralatan pejabat 4,920 1,358 (107) (105) (35) 6,031Pembinaan dalampelaksanaan – – – – – –25,719 6,027 (890) (131) – 30,725IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 079

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb11 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN sambSyarikat2004PADAPADAAWALAKHIRTAHUNTAHUNKEWANGAN TAMBAHAN PENJUALAN HAPUSKIRA KEWANGANPADA KOS RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas 434 – – – 434Kenderaan bermotor 1 – – – 1435 – – – 435PADA CAJ PADAAWAL SUSUTNILAI AKHIRTAHUN TAHUN TAHUNSUSUTNILAI KEWANGAN SEMASA PENJUALAN HAPUSKIRA KEWANGANTERKUMPUL RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas – – – – –Kenderaan bermotor 1 – – – 11 – – – 12003PADAPADAAWALAKHIRTAHUNTAHUNKEWANGAN TAMBAHAN PENJUALAN HAPUSKIRA KEWANGANPADA KOS RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas 434 – – – 434Kenderaan bermotor 1 – – – 1435 – – – 435IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004PADA CAJ PADAAWAL SUSUTNILAI AKHIRTAHUN TAHUN TAHUNSUSUTNILAI KEWANGAN SEMASA PENJUALAN HAPUSKIRA KEWANGANTERKUMPUL RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Tanah milik bebas – – – – –Kenderaan bermotor 1 – – – 11 – – – 1MS 080

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb11 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN sambKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003NILAI BUKU BERSIH RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Tanah milik bebas 6,135 6,135 434 434Tanah pegangan pajakan jangka pendek 182 186 – –Padang golf 13,528 13,496 – –Bangunan dan peningkatan 9,699 9,336 – –Loji dan jentera 13,143 16,076 – –Kenderaan bermotor 1,598 2,294 – –Perabot, kelengkapan danperalatan pejabat 7,718 4,986 – –Pembinaan dalam pelaksanaan – 97 – –52,003 52,606 434 434Tanah dan bangunan milik bebas tertentu milik Kumpulan pada nilai buku bersih RM654,000 (2003 : RM670,000)telah dicagarkan kepada sebuah bank berlesen untuk kemudahan kredit yang diberi kepada Syarikat.12 SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARISYARIKAT2004 2003RM'000RM'000Pada kosSaham tidak tercatat 180,829 180,829Ditolak: Kerugian kemerosotan (2,315) (1,128)178,514 179,701Keterangan mengenai syarikat-syarikat subsidiari dibentangkan dalam Nota 40.Jumlah dihutang oleh dan kepada syarikat-syarikat subsidiari mewakili jumlah tertunggak yang timbuldaripada urusniaga perdagangan, pendahuluan dan pembayaran antara syarikat yang dibuat bagi pihak atauoleh syarikat-syarikat subsidiari. Jumlah-jumlah tersebut adalah tidak bercagar, dikenakan faedah padakadar antara 2.00% hingga 5.00% (2003 : 2.00% hingga 5.00%) setahun dan tidak mempunyai tempohpembayaran balik yang tetap.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 081

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb13 SYARIKAT BERSEKUTUKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pada kosSaham-saham tidak tercatat:- Saham biasa 13,600 13,600 13,600 13,600- Saham keutamaan 34,876 34,876 34,876 34,876- Wang permohonan saham keutamaan 3,600 3,600 3,600 3,60052,076 52,076 52,076 52,076Bahagian keputusan dan rizab selepaspengambilalihan syarikat bersekutu 2,297 3,319 – –Diskaun daripada pengambilalihandilunaskan 1,509 1,021 – –Kepentingan dalam syarikatbersekutu (Nota 13.1) 55,882 56,416 52,076 52,076Keterangan mengenai syarikat-syarikat bersekutu dibentangkan dalam Nota 40.Pada 30 Jun 2004, dividen keutamaan kumulatif mengikut nisbah sebanyak RM22,617,000 (2003 :RM19,478,000) yang Syarikat layak tetapi tertakluk kepada pengisytiharan oleh syarikat bersekutu.13.1 Kepentingan dalam syarikat bersekutuKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Bahagian aset ketara bersih 64,127 65,149Diskaun daripada pengambilalihan sebuah syarikatbersekutu (Nota 13.2) (8,245) (8,733)55,882 56,41613.2 Diskaun daripada pengambilalihan sebuah syarikat bersekutuIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004KUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Perubahan dalam diskaun daripada pengambilalihan syarikatbersekutu pada tahun kewangan ini adalah seperti berikut:Baki pada awal tahun kewangan (8,733) (9,221)Pelunasan bagi tahun kewangan 488 488Baki pada akhir tahun kewangan (8,245) (8,733)MS 082

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb14 HARTANAH PELABURANKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Pada kosTanah dan bangunan pegangan pajakan 1,999 1,999Pada penilaianTanah dan bangunan milik bebas 299,063 300,617Tanah dan bangunan pegangan pajakan 157,184 153,580456,247 454,197458,246 456,196Hartanah pelaburan meliputi:NAMA BANGUNAN/LOKASI KETERANGAN HAK MILIK TANAH KAWASAN SEWA BERSIHIOI Mall Pusat membeli-belah 3 tingkat Milik bebas 57,907 m perBandar Puchong JayaPuchongMayang Plaza Kompleks komersial 4 tingkat Milik bebas 12,575 m perJalan SS 26/2Taman Mayang JayaPetaling JayaIOI Mall Pusat membeli-belah 3 tingkat Milik bebas 22,880 m perBandar PutraSenai-KulaiIOI Resort 30 unit Milik bebas 20,310 m perPutrajayabanglo kediamanIOI Plaza Bangunan pejabat 12 tingkat Pegangan pajakan 8,740 m per210 Middle RoadSingaporeIOI Business Park 45 unit lot komersial Milik bebas 6,624 m perBandar Puchong JayaPuchongFlat 28 Marathon House Pangsapuri kediaman Pegangan pajakan Keluasan binaan200 Marylebone Road bersih: 80 m perLondon NW1 5 PWTanah dan bangunan pegangan pajakan dinyatakan pada kos berjumlah RM1,999,000 (2003 : RM1,999,000)merupakan hartanah pelaburan yang dibeli pada tahun 1999 dan tidak dinilai semula selepas itu keranajumlahnya tidak begitu ketara.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 083

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb14 HARTANAH PELABURAN sambPada 30 Jun 2003, hartanah pelaburan tertentu milik Kumpulan telah dinilai semula oleh para Pengarahberasaskan kepada satu penilaian yang dijalankan oleh jurunilai profesional bebas menggunakan asas nilaipasaran. Lebihan bersih yang boleh diagihkan (selepas mengambilkira kepentingan minoriti, cukai tertundadan selepas ditolak penjualan) sebanyak RM49,317,000 yang timbul daripada langkah penilaian semula telahdikreditkan kepada lebihan penilaian semula dalam ekuiti pemegang saham. Lebihan bersih boleh diagihkanyang timbul daripada penilaian semula terdahulu (selepas mengambilkira kepentingan minoriti dan cukaitertunda) sebanyak RM21,898,000 telah dikeluarkan daripada lebihan penilaian semula dan defisit penilaiansemula sebanyak RM14,063,000 (selepas ditolak kepentingan minoriti) telah dicaj kepada penyata pendapatan.Hartanah pelaburan tertentu dengan nilai bawa RM157,184,000 (2003 : RM153,580,000) telah dicagar kepada sebuahbank untuk kemudahan kredit yang diberi kepada sebuah syarikat subsidiari yang diperbadankan di luar negeri.15 PELABURAN JANGKA PANJANG LAINKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pada kosDi Malaysia- Saham tercatat 51,253 51,260 50,936 50,936- Saham tidak tercatat 257 257 257 25751,510 51,517 51,193 51,193Ditolak: peruntukan bagipenurunan nilai (113) (113) (113) (113)51,397 51,404 51,080 51,080Pada nilai pasaran- Saham tercatat di Malaysia 107,122 69,132 106,877 68,87116 TANAH DIPEGANG UNTUK PEMBANGUNANKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pada kos- Tanah milik bebas 356,177 376,607- Tanah pegangan pajakan jangka panjang 274 274356,451 376,881Perbelanjaan pembangunan 251,877 234,014Pindahan kepada hartanah pelaburan selepas disiapkan – (5,665)608,328 605,230Termasuk dalam tanah milik bebas adalah sebidang tanah yang diambilalih oleh sebuah syarikat subsidiaripada tahun 1994 untuk pembangunan hartanah masa hadapan. Tanah milik bebas tersebut dahulu dipeganguntuk aktiviti penanaman. Sementara menunggu pembangunan tanah milik bebas tersebut, pendapatandaripada aktiviti perladangan yang masih ada telah diambilkira sebagai pendapatan asas dalam penyatakewangan subsidiari tersebut.MS 084

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb17 MUHIBAH DARIPADA PENYATUANKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Pada awal tahun kewangan 5,029 3,858Timbul daripada pengambilalihan subsidiari – 1,524Pelunasan bagi tahun kewangan (454) (353)Pada akhir tahun kewangan 4,575 5,02918 HARTANAH PEMBANGUNANKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Pada kosTanah milik bebas 126,862 114,236Perbelanjaan pembangunan 1,649,130 1,387,9411,775,992 1,502,177Keuntungan diiktiraf sehingga kini daripada jualan hartanah di bawahpembangunan ditolak kerugian diramalkan yang terakru hingga kini 1,333,212 1,052,480Pengebilan berperingkat (2,884,328) (2,259,867)224,876 294,79019 BARANGNIAGAKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Pada kosHartanah pembangunan siap 23,399 2,738Barangniaga tapak semaian 175 157Bahan binaan 213 845Lain-lain 319 11424,106 3,854Pada nilai boleh realisasi bersihHartanah pembangunan siap 820 1,45524,926 5,309IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 085

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb20 PENERIMAAN PERDAGANGAN DAN LAIN-LAINKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Penerimaan perdagangan (Nota 20.1) 97,038 53,482 – 11Penerimaan lain, deposit danpra-bayaran (Nota 20.2) 7,552 14,171 819 7,102Jumlah dihutang oleh pelanggandaripada kontrak (Nota 20.3) 137 624 – –104,727 68,277 819 7,11320.1 Penerimaan PerdaganganKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Penerimaan perdagangan 100,067 56,834 – 11Peruntukan bagi hutang ragu (3,029) (3,352) – –97,038 53,482 – 11Hutang lapuk yang dihapuskira pada tahun kewangan berbanding peruntukan yang dibuat pada tahunkewangan sebelumnya adalah seperti berikut:KUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Hutang lapuk dihapuskira – 9720.2 Penerimaan Lain, Deposit dan Pra-bayaranKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Penerimaan lain 4,674 10,572 869 7,152Deposit lain 3,738 3,316 10 10Pra-bayaran 267 358 – –8,679 14,246 879 7,162Peruntukan bagi hutang raguatas penerimaan lain (1,127) (75) (60) (60)7,552 14,171 819 7,102MS 086

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb20 PENERIMAAN PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN samb20.3 Jumlah Dihutang oleh Pelanggan Daripada KontrakKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Kos agregat ditanggung hingga kini 20,061 17,831Keuntungan diiktiraf 4,430 5,04924,491 22,880Pengebilan berperingkat (24,354) (22,256)Jumlah dihutang oleh pelanggan daripada kontrak 137 62421 JUMLAH DIHUTANG OLEH SYARIKAT-SYARIKAT BERKAITANKumpulanJumlah dihutang oleh syarikat-syarikat berkaitan mewakili urusniaga perdagangan yang tidak bercagar, tidakdikenakan sebarang faedah dan tidak mempunyai tempoh pembayaran balik yang tetap.22 DANA JANGKA PENDEKKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pada kosPelaburan dalam dana amanahberpendapatan tetap di Malaysia 20,014 25,649 20,014 20,27723 DEPOSIT DENGAN INSTITUSI KEWANGANKUMPULAN DAN SYARIKAT2004 2003RM'000RM'000Deposit dengan bank berlesen 152,865 94,756Deposit dengan gedung diskaun 9,534 7,057162,399 101,813IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 087

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb24 TUNAI DAN BAKI BANKTermasuk dalam tunai dan baki bank Kumpulan dan Syarikat masing-masing ialah RM214,973,000 (2003 :RM122,491,000) dan RM196,000 (2003 : RM192,000) yang dipegang di bawah Akaun Pembangunan Perumahanmenurut Seksyen 7A Akta Pemaju Perumahan (Kawalan dan Pelesenan), 1966 yang tidak tersedia untukkegunaan am oleh Kumpulan.25 PEMBAYARAN PERDAGANGAN DAN LAIN-LAINKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pembayaran perdagangan (Nota 25.1) 74,898 74,623 66 66Pembayaran lain danakruan (Nota 25.2) 82,348 91,537 1,098 402157,246 166,160 1,164 46825.1 Pembayaran PerdaganganKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pembayaran perdagangan 39,687 45,094 52 52Wang tertahan 35,211 29,529 14 1474,898 74,623 66 6625.2 Pembayaran Lain dan AkruanKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pembayaran premium tanah 29,449 33,449 – –Pendahuluan daripadapemegang saham minoriti 8,923 8,719 – –Deposit 15,170 13,621 7 7Pembayaran lain 25,555 30,045 801 161Akruan 3,251 5,703 290 23482,348 91,537 1,098 402MS 088

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb26 OVERDRAF BANKKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000BercagarOverdraf bank 80 –Overdraf bank Kumpulan berhubung dengan sebuah syarikat subsidiari yang diperbadankan di luar negeridicagar oleh gadai janji perundangan pertama hartanah pelaburan syarikat subsidiari tersebut. Pada tahun2004, overdraf bank berkenaan menanggung faedah antara 5.7% hingga 6% setahun.27 PINJAMAN JANGKA PENDEKKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000BercagarKredit pusingan 21,031 19,468Pinjaman Berjangka - bahagian perlu dibayar dalamtempoh 12 bulan (Nota 30) 4,428 –25,459 19,468Kredit pusingan dan pinjaman berjangka Kumpulan berhubung dengan sebuah syarikat subsidiari yangdiperbadankan di luar negeri telah dibiayai semula pada akhir tahun kewangan sebelumnya. Kredit pusingandicagar oleh gadai janji perundangan pertama hartanah pelaburan syarikat subsidiari tersebut. Kreditpusingan berkenaan menanggung faedah antara 1.39% hingga 1.73 % (2003 : 1.65% hingga 2.52%) setahun.Syarikat telah memberi jaminan tidak bersyarat dan tidak boleh batal bagi jumlah yang terhutang di bawahkemudahan tersebut.28 MODAL SAHAMKUMPULAN DAN SYARIKAT2004 2003RM'000RM'000Saham biasa RM1.00 setiap satuDibenarkan:500,000,000 saham (2003 : 500,000,000 saham) 500,000 500,000Diterbitkan dan dibayar penuh:332,667,800 saham (2003 : 332,667,800 saham) 332,668 332,668Daripada 332,667,800 (2003 : 332,667,800) saham biasa yang diterbit dan dibayar penuh, 224,400 (2003 :95,000) dipegang sebagai saham perbendaharaan (Nota 29.2) oleh Syarikat. Oleh itu, bilangan sahamtertunggak yang diterbit dan dibayar penuh pada 30 Jun 2004 adalah 332,443,400 (2003 : 332,572,800) sahambiasa berharga RM1.00 setiap satu.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 089

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb29 RIZABKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Tidak boleh diagihkanPremium saham 236,250 236,250 236,250 236,250Lebihan penilaian semula 126,041 126,174 – –Rizab modal (Nota 29.1) 32,355 32,355 – –Rizab turun naik tukaran asing 9,292 7,545 – –Saham perbendaharaan, pada kos(Nota 29.2) (1,481) (552) (1,481) (552)402,457 401,772 234,769 235,698Boleh diagihkanKeuntungan terkumpul 928,301 795,772 173,479 168,7091,330,758 1,197,544 408,248 404,407Perubahan dalan rizab ditunjukkan di dalam penyata perubahan ekuiti.29.1 Rizab modalRizab modal mewakili tambahan bersih dalam bahagian aset bersih Kumpulan yang timbul daripadasaham yang diterbitkan oleh syarikat-syarikat subsidiari tertentu kepada para pemegang saham minoriti.29.2 Saham perbendaharaanMelalui satu resolusi biasa yang diluluskan pada mesyuarat agung luar biasa yang diadakan pada 30Januari 2002, para pemegang saham Syarikat telah meluluskan rancangan Syarikat untuk membelibalik sehingga 10% daripada modal saham diterbit dan dibayar Syarikat yang meliputi saham-sahambiasa dengan nilai tara RM1.00 setiap satu (“Pembelian Balik Saham”). Kuasa yang diberi oleh parapemegang saham ini seterusnya diperbaharui di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang lepas pada 21Oktober 2003.Para Pengarah Syarikat komited untuk mempertingkatkan nilai Syarikat kepada para pemegangsahamnya dan yakin bahawa langkah Pembelian Balik Saham boleh digunakan demi kebaikan Syarikatdan para pemegang sahamnya.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 090

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb29 RIZAB samb29.2 Saham perbendaharaan sambPada tahun kewangan ini, Syarikat telah membeli balik sahamnya dari pasaran terbuka seperti berikut:HARGA BELIAN SESAHAMKOS TERTINGGI TERENDAH PURATABIL. SAHAM RM RM RM RM2004Pada awal tahunkewangan 95,000 552,545 5.95 5.17 5.81Pembelian pada tahunkewanganJun 2004 129,400 928,711 7.21 7.14 7.18Pada akhir tahun kewangan 224,400 1,481,256 7.21 5.17 6.602003Pada awal tahunkewangan 52,000 309,000 5.95 5.80 5.94Pembelian pada tahunkewanganOktober 2002 22,000 126,600 5.90 5.65 5.75November 2002 20,000 111,775 5.60 5.55 5.58Januari 2003 1,000 5,170 5.17 5.17 5.1743,000 243,545 5.90 5.17 5.66Pada akhir tahun kewangan 95,000 552,545 5.95 5.17 5.81Urusniaga Pembelian Balik Saham dibiayai oleh dana yang dihasilkan secara dalaman. Saham yang dibelibalik dipegang sebagai saham perbendaharaan selaras dengan peruntukan Seksyen 67A Akta Syarikat, 1965.Rizab boleh diagihkanTertakluk kepada persetujuan pihak berkuasa cukai:iSyarikat mempunyai kredit cukai yang mencukupi di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan,1967 untuk mengagihkan seluruh keuntungan terkumpulnya pada 30 Jun 2004 sebagai dividen tanpamenanggung liabiliti cukai tambahan; daniiSyarikat mempunyai kira-kira RM1,141,000 (2003 : RM1,141,000) di dalam akaun dikecualikancukainya yang tersedia untuk dividen yang dikecualikan cukai.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 091

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb30 PINJAMAN JANGKA PANJANGKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000BercagarPinjaman berjangka 42,064 43,262Ditolak: bahagian perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan termasuk di bawahpinjaman jangka pendek (Nota 27) (4,428) –37,636 43,262Pinjaman berjangka Kumpulan berhubung dengan sebuah syarikat subsidiari yang diperbadankan di luarnegeri telah dibiayai semula pada akhir tahun kewangan sebelumnya. Pinjaman berjangka dicagar oleh gadaijanji perundangan pertama hartanah pelaburan syarikat subsidiari berkenaan dan perlu dibayar balik melaluiansuran tahunan sepanjang 5 tahun dari tarikh pengeluaran bermula pada Jun 2003. Pinjaman berjangka inimenanggung faedah pada kadar antara 1.39% hingga 1.73% (2003 : 1.71% hingga 2.16%) setahun.Pinjaman berjangka ini perlu dibayar balik melalui ansuran tahunan yang berbeza jumlahnya di sepanjangtempoh berikut:KUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Dalam tempoh 2 tahun 6,642 6,489Antara 2 hingga 5 tahun 30,994 36,77337,636 43,262Syarikat telah memberi jaminan tidak bersyarat dan tidak boleh batal bagi semua jumlah yang perlu dibayar dibawah kemudahan tersebut.31 LIABILITI CUKAI TERTUNDAKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Pada awal tahun kewangan 43,926 40,524 (35) –Diiktiraf dalam penyatapendapatan (Nota 8)- tahun semasa (1,608) (1,009) (6) 4- tahun-tahun terdahulu (3,449) 231 (14) (39)(5,057) (778) (20) (35)Pelarasan nilai saksama daripadapengambilalihan – 1,503 – –Diiktiraf dalam ekuiti – 2,677 – –Pada akhir tahun kewangan 38,869 43,926 (55) (35)Angka perbandingan bagi cukai tertunda tahun terdahulu berkaitan dengan kesan cukai tertunda berikutanpenggunaan MASB 25 Cukai Pendapatan pada tahun kewangan sebelumnya.MS 092

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb31 CUKAI TERTUNDA sambDibentangkan selepas pengurangan yang bersesuaian seperti berikut:KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Aset cukai tertunda (486) (1,569) (55) (35)Liabiliti cukai tertunda 39,355 45,495 – –38,869 43,926 (55) (35)Perubahan aset dan liabiliti cukai tertunda dalam tahun kewangan ini tanpa pengurangan adalah seperti berikut:Liabiliti cukai tertundaKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pada awal tahun kewangan 45,495 40,524 – –Pengiktirafan dalam penyatapendapatan (Nota 8)Perbezaan sementara timbul daripadapenambahan elaun modal (459) (338) – –Perbezaan sementara daripadapengiktirafan keuntungan projek (660) 541 – –Perbezaan sementara daripadapengiktirafan perbelanjaan projek (3,514) 2,390 – –Perbezaan sementara daripada pelunasanuntuk pelarasan nilai saksama (1,507) (1,802) – –(6,140) 791 – –Pelarasan nilai saksama ataspengambilalihan – 1,503 – –Diiktiraf dalam ekuiti – 2,677 – –Pada akhir tahun kewangan 39,355 45,495 – –Aset cukai tertundaKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pada awal tahun kewangan (1,569) – (35) –Pengiktirafan dalam penyatapendapatan (Nota 8)Perbezaan sementara daripadakerugian cukai tidak diserap (7) (2) – –Perbezaan sementara daripadaelaun modal tidak digunakan (15) (116) – (35)Perbezaan sementara lain yangboleh dikurangkan 1,105 (1,451) (20) –1,083 (1,569) (20) (35)Pada akhir tahun kewangan (486) (1,569) (55) (35)IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 093

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb31 CUKAI TERTUNDA sambKomponen liabiliti dan aset cukai tertunda pada akhir tahun kewangan meliputi kesan cukai berhubung dengan:Liabiliti cukai tertundaKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Pelarasan nilai saksama ataspengambilalihan 28,795 30,302 – –Perbezaan sementara timbul daripadapenambahan elaun modal 1,528 1,987 – –Perbezaan sementara daripadapengiktirafan keuntungan projek – 660 – –Perbezaan sementara daripadapengiktirafan perbelanjaan projek 2,621 6,135 – –Penilaian semula hartanah pelaburan 6,411 6,411 – –39,355 45,495 – –Aset cukai tertundaKUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Kerugian cukai tidak diserap (9) (2) – –Elaun modal tidak digunakan (131) (116) (35) (35)Perbezaan sementara lain yang bolehdikurangkan (346) (1,451) (20) –(486) (1,569) (55) (35)IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 094

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb32 PENGAMBILALIHAN SUBSIDIARI32.1 Tanda Bestari Development Sdn BhdPada tahun kewangan lepas, sebuah syarikat subsidiari milik penuh Syarikat, Cahaya Kota DevelopmentSdn Bhd telah mengambilalih seluruh kepentingan ekuiti yang meliputi 2 saham biasa berharga RM1.00sesaham dalam Tanda Bestari Development Sdn Bhd dengan bayaran tunai berjumlah RM10,226,000.Maklumat terperinci mengenai nilai saksama aset bersih yang diambilalih dan aliran keluar tunaidaripada pengambilalihan syarikat subsidiari tersebut adalah seperti berikut:RM'000Tanah dipegang unutk pembangunan 10,226Liabiliti semasa bersih (21)Muhibah daripada pengambilalihan 1,524Cukai tertunda (1,503)Aset bersih diambilalih 10,226Aliran keluar tunai daripada pengambilalihan sebuah syarikat subsidiari 10,226Ditolak: Deposit dibayar pada tahun kewangan lepas (1,022)Aliran keluar tunai daripada pengambilalihan sebuah syarikat subsidiari 9,204Pengambilalihan di atas tidak memberi kesan ketara terhadap keputusan kewangan Kumpulan bagitahun kewangan berakhir 30 Jun 2003 kerana syarikat tersebut masih belum memulakan perniagaan.Kesan pengambilalihan di atas terhadap kedudukan kewangan Kumpulan pada 30 Jun 2003 adalahseperti berikut:RM'000Tanah dipegang unutk pembangunan 10,665Liabiliti semasa bersih (3)Muhibah daripada pengambilalihan 1,524Cukai tertunda (1,503)Peningkatan dalam aset bersih Kumpulan 10,683IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 095

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb33 TUNAI DAN BERSAMAAN TUNAITunai dan bersamaan tunai pada akhir tahun kewangan ini meliputi:KUMPULANSYARIKAT2004 2003 2004 2003RM'000 RM'000 RM'000 RM'000Dana jangka pendek 20,014 25,649 20,014 20,277Deposit dengan institusi kewangan 162,399 101,813 162,399 101,813Tunai dan baki bank 219,430 127,272 588 563Overdraf bank (80) – – –401,763 254,734 183,001 122,653Kumpulan dan Syarikat telah mengeluarkan kemudahan pinjaman masing-masing sebanyak RM21,894,000(2003 : RM19,089,000) dan RM7,584,000 (2003 : RM6,110,000) pada akhir tahun kewangan.34 PENDEDAHAN PENTING PIHAK BERKAITANIdentiti Pihak-Pihak BerkaitanabSyarikat mempunyai hubungan pihak berkaitan yang terkawal dengan syarikat-syarikat subsidiarilangsung dan tidak langsung miliknya seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan.Kumpulan juga mempunyai hubungan pihak berkaitan dengan syarikat induk, IOI Corporation Berhad,syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutunya, para pengarah tertentu dan personel pengurusan pentingSyarikat dan syarikat-syarikat subsidiari serta syarikat-syarikat bersekutunya dan ahli keluarga terdekatpara pengarah dan personel penting tersebut. Pihak-pihak berkaitan itu adalah seperti berikut:Syarikat IndukIOI Corporation BerhadSyarikat BersekutuContinental Estates Sdn BhdIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 096

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb34 PENDEDAHAN PENTING PIHAK BERKAITAN sambIdentiti Pihak-Pihak Berkaitan sambPara pengarah Eksekutif dan personel pengurusan pentingTan Sri Dato’ Lee Shin ChengDato’ Lee Yeow ChorDato’ Yeo HowDavid Tan Thean ThyeSyarikat BerkaitanMalayapine Estates Sdn Bhd – sebuah syarikat di mana Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng dan Dato’ Lee Yeow Chormempunyai pegangan saham utama.Urusniaga Pihak Berkaitan PentingDalam perjalanan biasa perniagaan, Kumpulan menjalankan urusniaga dengan pihak-pihak berkaitantertentu seperti yang disenaraikan di atas. Dinyatakan di bawah ini urusniaga pihak berkaitan penting bagitahun kewangan ini (selain daripada pendedahan pihak berkaitan penting yang dinyatakan di bahagian lainpenyata kewangan ini). Urusniaga pihak berkaitan yang dinyatakan di bawah ini telah dijalankan berasaskanterma dan syarat yang tidak jauh berbeza daripada urusniaga yang dijalankan dengan pihak tidak berkaitan.KUMPULAN2004 2003RM’000RM’000Kumpulan IOI Corporation BerhadJualan produk kelapa sawit 11,004 9,039Perbelanjaan sewa 2,822 1,260Dividen dibayar 63,002 59,663Jualan tumbuhan dan perkhidmatan lanskap 972 942Continental Estates Sdn BhdJualan produk kelapa sawit 21,421 22,033Yuran agensi 346 394Malayapine Estates Sdn BhdYuran pengurusan projek 3,434 2,066IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 097

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb35 LIABILITI LUARJANGKA - TIDAK BERCAGARKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Perlindungan berbalik kepada bank bagi jaminan bank yang dikeluarkan 10,416 11,890Litigasi yang melibatkan tuntutan pampasan dan gantirugi 2,183 2,183Tuntutan oleh pembeli rumah bagi penyiapan lambat 81 13612,680 14,20936 INSTRUMEN KEWANGANObjektif dan dasar pengurusan risiko kewanganAktiviti-aktiviti Kumpulan mendedahkannya kepada pelbagai risiko kewangan, termasuk risiko tukaranmatawang asing, risiko kadar faedah, risiko pasaran, risiko kredit, kecairan dan risiko aliran tunai. Objektifkeseluruhan pengurusan risiko Kumpulan adalah untuk memastikan bahawa Kumpulan mewujudkan nilaiuntuk para pemegang sahamnya sambil meminimumkan kesan terjejas ke atas prestasi dan kedudukankewangannya. Kumpulan beroperasi dalam rangka kerja pengurusan risiko yang kukuh dan garis panduanyang ditakrif dengan jelas dan telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah.Risiko matawang asingKini, Kumpulan mempunyai hartanah pelaburan di Singapura dan terdedah kepada matawang DollarSingapura. Aset dan liabiliti dalam denomasi matawang asing berserta dengan jangkaan aliran tunai daripadaperbelanjaan yang telah dijanjikan berserta sewa mempertingkatkan pendedahan terhadap risiko tukaranmatawang asing.Kumpulan mengekalkan suatu perlindungan semulajadi, dimana mungkin, dengan membuat pinjaman dalammatawang negara lokasi hartanah atau pelaburan atau dengan membuat pinjaman dalam matawang yangsesuai dengan aliran hasil masa hadapan yang akan dihasilkan daripada pelaburannya.Pendedahan tukaran matawang asing dalam matawang yang diurusniaga selain daripada matawang fungsibagi entiti operasi ditetapkan pada tahap yang munasabah.Risiko kadar faedahRisiko kadar faedah Kumpulan berkaitan terutamanya dengan obligasi hutang Kumpulan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Kumpulan sentiasa mengkaji portfolio hutangnya, dengan mengambilkira bentuk dan keperluanperniagaannya serta persekitaran perniagaan dan ekonomi semasa. Strategi ini membolehkannyamengoptimumkan kos modal yang lebih murah dalam suasana persekitaran kadar faedah yang rendah sambilmenetapkan kadar pembiayaan jangka panjang bagi pelaburan jangka panjangnya.MS 098

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb36 INSTRUMEN KEWANGAN sambRisiko kadar faedah sambMaklumat mengenai kadar faedah berkesan dan analisis penentuan semula harga aset dan liabiliti kewanganadalah seperti berikut:Kumpulan2004KADAR FAEDAHDALAMBERKESAN1 TAHUN% RM’000Aset kewanganDana jangka pendek 3.13 20,014Deposit dengan institusi kewangan 2.80 162,399Tunai dipegang dalam Akaun Pembangunan Perumahan 2.00 214,973Liabiliti kewanganPinjaman berjangka bercagar 1.51 42,064Kredit pusingan bercagar 1.51 21,031Overdraf bank bercagar 5.80 80Kumpulan2003KADAR FAEDAHDALAMBERKESAN1 TAHUN% RM’000Aset kewanganDana jangka pendek 4.04 25,649Deposit dengan institusi kewangan 2.80 101,813Tunai dipegang dalam Akaun Pembangunan Perumahan 2.10 122,491Liabiliti kewanganPinjaman berjangka bercagar 1.98 43,262Kredit pusingan bercagar 2.03 19,468Overdraf bank bercagar – –Syarikat2004KADAR FAEDAHDALAMBERKESAN1 TAHUN% RM’000Aset kewanganDana jangka pendek 3.13 20,014Deposit dengan institusi kewangan 2.80 162,399Tunai dipegang dalam Akaun Pembangunan Perumahan 2.00 196IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 099

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb36 INSTRUMEN KEWANGAN sambRisiko kadar faedah sambSyarikat2003KADAR FAEDAHDALAMBERKESAN1 TAHUN% RM’000Aset kewanganDana jangka pendek 4.04 20,277Deposit dengan institusi kewangan 2.80 101,813Tunai dipegang dalam Akaun Pembangunan Perumahan 2.10 192Risiko turun naik hargaKumpulan terdedah kepada risiko turun naik harga yang timbul daripada perubahan dalam harga pasaranbagi pelaburan tercatatnya. Kumpulan tidak menggunakan instrumen derivatif untuk mengurus risiko inikerana pelaburan tercatat sebahagian besarnya dipegang sebagai pelaburan jangka panjang.Risiko kreditRisiko kredit atau risiko kerugian kewangan akibat kegagalan pelanggan atau pihak berurusniaga untukmelaksanakan tanggungjawab kewangan dan kontrak, diuruskan melalui penggunaan kelulusan kredit, hadkredit, program insurans dan prosedur pemantauan secara berterusan. Jika perlu, Kumpulan bolehmendapatkan kolateral daripada pihak yang berurusniaga sebagai kaedah untuk membendung kerugian jikaberlaku keingkaran.Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan ketara terhadap mana-mana pelanggan individu ataupihak berurusniaga atau mempunyai sebarang penumpuan utama risiko kredit berkaitan dengan sebaranginstrumen kewangan.Pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi Kumpulan dan Syarikat diwakili oleh jumlah bawa kepadasetiap aset kewangan.Risiko kecairanIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Kumpulan menguruskan secara aktif profil kematangan hutangnya, aliran tunai operasi dan ketersediaanpembiayaan bagi memastikan semua keperluan operasi, pelaburan dan pembiayaan dipenuhi. Bagi mengawalrisiko kecairan, langkah-langkah pengurusan dan meramal komitmen tunainya, Kumpulan memantau danmengekalkan tahap tunai dan bersamaan tunainya yang dianggap mencukupi bagi membiayai aktiviti operasidan pelaburan Kumpulan. Di samping itu, Kumpulan berusaha untuk mengekalkan ketersediaan kemudahanperbankan pada tahap yang munasabah berbanding kedudukan hutang keseluruhannya.MS 100

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb36 INSTRUMEN KEWANGAN sambNilai saksamaJumlah bawa instrumen kewangan Kumpulan dan Syarikat pada tarikh kunci kira-kira adalah hampir dengannilai saksamanya kecuali seperti yang dinyatakan di bawah:2004 KUMPULAN SYARIKATJUMLAH NILAI JUMLAH NILAIBAWA SAKSAMA BAWA SAKSAMARM’000 RM’000 RM’000 RM’000Aset kewanganPelaburan jangka panjang laintercatat (Nota 15) 51,253 107,122 50,936 106,877Dana jangka pendek tercatat (Nota 22) 20,014 20,253 20,014 20,2532003 KUMPULAN SYARIKATJUMLAH NILAI JUMLAH NILAIBAWA SAKSAMA BAWA SAKSAMARM’000 RM’000 RM’000 RM’000Aset kewanganPelaburan jangka panjang lainyang tecatat (Nota 15) 51,260 69,132 50,936 68,871Dana jangka pendek tercatat (Nota 22) 25,649 28,008 20,277 22,282Kaedah dan andaian berikut digunakan untuk menganggar nilai saksama instrumen kewangan:iJumlah bawa aset dan liabiliti kewangan yang matang dalam tempoh 12 bulan hampir dengan nilaisaksama disebabkan oleh tempoh matang instrumen kewangan ini yang agak pendek.iiNilai saksama harga tercatat adalah harga pasarannya pada tarikh kunci kira-kira.iiiNilai saksama pinjaman Kumpulan adalah anggaran menggunakan analisi aliran tunai yangdidiskaun,berasaskan kepada kadar pemberian pinjaman semasa yang meningkat bagi jenis peminjamandan pinjaman yang sama dan mempunyai baki tempoh matang yang sama.ivvAdalah tidak praktikal untuk menganggar nilai saksama pelaburan jangka panjang yang tidak tercatatKumpulan kerana kekurangan harga pasaran yang tercatat dan nilai saksama tidak boleh dianggarkantanpa menanggung kos yang berlebihan. Walau bagaimanapun, Kumpulan yakin bahawa jumlah bawatersebut merupakan nilai yang boleh dikutip semula.Juga tidak praktikal untuk menganggar nilai saksama jumlah dihutang kepada/oleh syarikat-syarikatsubsidiari dan bersekutu, disebabkan pada dasarnya oleh kekurangan terma pembayaran balik tetap yangdimeterai oleh pihak-pihak terlibat dan tanpa menanggung kos yang berlebihan. Walau bagaimanapun,Kumpulan dan Syarikat tidak menjangka jumlah bawa yang dicatatkan pada tarikh kunci kira-kira akanberbeza dengan ketara daripada nilai yang akan diterima atau dijelaskan.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 101

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb37 KOMITMENKUMPULAN2004 2003RM'000RM'000Komitmen modalPerbelanjaan modal diluluskan tetapi tidak diambilkira dalampenyata kewangan- DikontrakPembinaan sedang dijalankan 1,777 22238 PERISTIWA PENTING PADA TAHUN KEWANGANCadangan Pengambilalihan Resort Villa Golf Course Development Sdn Bhd (“RVGCDSB”) dan Resort VillaDevelopment Sdn Bhd (“RVDSB”)Pada 24 Mei 2004, Syarikat memeterai perjanjian pembelian saham bersyarat dengan syarikat induknya, IOICorporation Berhad (“IOICB”) bagi pengambilalihan:iii1,000,000 saham biasa berharga RM1.00 sesaham dan 320,000 saham keutamaan boleh tebus berhargaRM0.50 sesaham mewakili seluruh modal saham terbitan dan berbayar RVGCDSB dengan pertimbanganberjumlah RM44,264,000; dan3,000,000 saham biasa berharga RM1.00 sesaham dan 2,100,000 saham keutamaan boleh tebus berhargaRM0.50 sesaham mewakili seluruh modal saham terbitan dan berbayar penuh RVDSB denganpertimbangan berjumlah RM338,495,000.Jumlah pertimbangan sebanyak RM382,759,000 akan dipenuhi melalui terbitan 30,000,000 saham biasa baruberharga RM1.00 sesaham dalam IOI Properties Berhad pada harga cadangan sebanyak RM7.70 sesaham danRM151,759,000 secara tunai.Cadangan pengambilalihan ini masih menunggu kelulusan daripada pihak berkuasa berkaitan sertapemegang saham Syarikat dan IOICB.39 MAKLUMAT BERSEGMENMaklumat bersegmen dibentangkan berhubung segmen perniagaan dan geografi Kumpulan.Format utama,segmen perniagaan, berasaskan kepada struktur pengurusan dan laporan dalaman Kumpulan. Urusniagaantara segmen dijalankan berasaskan terma dan syarat yang tidak jauh berbeza dengan yang dijalankandengan pihak ketiga yang bebas.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Segmen perniagaanKumpulan meliputi segmen perniagaan utama berikut:Pembangunan hartanahPelaburan hartanahPerladanganOperasi lainPembangunan hartanah kediaman dan komersialPelaburan di pusat membeli-belah, kompleks pejabat dan hartanah lainPenanaman kelapa sawitPengurusan dan operasi padang golf dan operasi lain yang tidak ketarauntuk dilaporkan secara berasingan.MS 102

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb39 MAKLUMAT BERSEGMEN sambSegmen GeografiPerniagaan utama Kumpulan dijalankan di dua kawasan geografi utama berikut:MalaysiaSingapuraPembangunan hartanah kediaman dan komersialPelaburan dalam pusat membeli-belah, kompleks pejabat danhartanah lainPenanaman kelapa sawitPengurusan dan operasi padang golf dan operasi lainPelaburan dalam kompleks pejabatSegmen Perniagaan2004PEMBANGUNAN PELABURAN OPERASI PENG- PENYA-HARTANAH HARTANAH PERLADANGAN LAIN HAPUSAN TUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000HasilJualan luar 614,638 39,670 11,004 12,746 – 678,058Jualan antara segmen 181,232 – – – (181,232) –Jumlah hasil 795,870 39,670 11,004 12,746 (181,232) 678,058KeputusanKeputusan segmen 286,940 18,534 7,269 7,330 – 320,073Perbelanjaan korporattidak diperuntukkan –Keuntungan operasi 320,073Pendapatan faedah 8,022Kos kewangan (960)Bahagian keuntungan sebuahsyarikat bersekutu – – (896) – – (896)Keuntungan sebelum cukai 326,239Cukai (91,854)Keuntungan selepas cukai 234,385Kepentingan minoriti (6,208)Keuntungan bersih milikpara pemegang saham 228,177AsetAset segmen 1,155,601 475,758 33,908 83,026 – 1,748,293Pelaburan dalam sebuahsyarikat bersekutu – – 55,882 – – 55,882Aset korporat tidakdiperuntukkan 187,474Jumlah asetyang disatukan 1,991,649IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 103

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb39 MAKLUMAT BERSEGMEN sambSegmen Perniagaan samb2004PEMBANGUNAN PELABURAN OPERASI PENG- PENYA-HARTANAH HARTANAH PERLADANGAN LAIN HAPUSAN TUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000LiabilitiLiabiliti segmen 132,286 23,678 598 764 – 157,326Liabiliti korporattidak diperuntukkan 133,519Jumlah liabiliti yangdisatukan 290,845Maklumat lainPerbelanjaan modal 4,557 1,353 4 1,133 – 7,047Susutnilai 1,640 3,287 124 922 – 5,973Pelunasan 211 243 – – – 454Defisit daripadapenilaian semula – – – – – –Perkara bukan tunai selaindaripada susutnilaidan pelunasan 1,224 1,044 – 425 – 2,693Segmen GeografiMALAYSIA SINGAPURA PENGHAPUSAN PENYATUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000Hasil daripada pelanggan luarmengikut lokasi pelanggan 673,601 4,457 – 678,058Aset segmen mengikutlokasi aset 1,834,332 157,317 – 1,991,649Perbelanjaan modal mengikutlokasi aset 7,047 – – 7,047IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 104

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb39 MAKLUMAT BERSEGMEN sambSegmen Perniagaan2003PEMBANGUNAN PELABURAN OPERASI PENG- PENYA-HARTANAH HARTANAH PERLADANGAN LAIN HAPUSAN TUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000HasilJualan luar 434,930 42,251 9,039 8,234 – 494,454Jualan antara segmen 88,630 – – – (88,630) –Jumlah hasil 523,560 42,251 9,039 8,234 (88,630) 494,454KeputusanKeputusan segmen 215,364 9,773 5,253 2,801 – 233,191Perbelanjaan korporattidak diperuntukkan –Keuntungan operasi 233,191Pendapatan faedah 6,963Kos kewangan (1,286)Bahagian keuntungan sebuahsyarikat bersekutu – – 1,449 – – 1,449Keuntungan sebelum cukai 240,317Cukai (62,071)Keuntungan selepas cukai 178,246Kepentingan minoriti (833)Keuntungan bersih milikpara pemegang saham 177,413AsetAset segmen 1,065,672 478,086 34,667 82,894 – 1,661,319Pelaburan dalam sebuahsyarikat bersekutu – – 56,416 – – 56,416Aset korporat tidakdiperuntukkan 134,060Jumlah asetyang disatukan 1,851,795LiabilitiLiabiliti segmen 120,282 44,234 246 1,398 – 166,160Liabiliti korporattidak diperuntukkan 116,338Jumlah liabilitiyang disatukan 282,498IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 105

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb39 MAKLUMAT BERSEGMEN sambSegmen Perniagaan samb2003PEMBANGUNAN PELABURAN OPERASI PENG- PENYA-HARTANAH HARTANAH PERLADANGAN LAIN HAPUSAN TUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000Maklumat lainPerbelanjaan modal 1,364 3,282 5 924 – 5,575Susutnilai 1,513 3,316 136 1,062 – 6,027Pelunasan 110 243 – – – 353Defisit dalampenilaian semula – 14,063 – – – 14,063Perkara bukan tunai selaindaripada susutnilaidan pelunasan 3 768 2 243 – 1,016Segmen GeografiMALAYSIA SINGAPURA PENGHAPUSAN PENYATUANRM’000 RM’000 RM’000 RM’000Hasil daripada pelanggan luarmengikut lokasi pelanggan 486,142 8,312 – 494,454Aset segmen mengikutlokasi aset 1,697,613 154,182 – 1,851,795Perbelanjaan modal mengikutlokasi aset 5,575 – – 5,57540 SENARAI SUBSIDIARI-SUBSIDIARI DAN BERSEKUTUSemua syarikat-syarikat subsidiari dan bersekutu diperbadankan di Malaysia kecuali dinyatakan sebaliknya,adalah seperti berikut:KUMPULANKEPENTINGAN BERKESANNAMA SYARIKAT 2004 2003 AKTIVITI-AKTIVITI UTAMAIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Subsidiari-subsidiari langsung:Cahaya Kota Development Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanah, pelaburanhartanah dan pegangan pelaburanFlora Development Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanahKapar Realty AndDevelopment Sdn Berhad 68% 68% Pembangunan hartanahKumpulan Mayang Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanahPine Properties Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanah danpelaburan hartanahMS 106

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb40 SENARAI SUBSIDIARI-SUBSIDIARI DAN BERSEKUTU sambKUMPULANKEPENTINGAN BERKESANNAMA SYARIKAT 2004 2003 AKTIVITI-AKTIVITI UTAMADynamic Management Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanah danpegangan pelaburanCommercial Wings Sdn Bhd 100% 100% Pelaburan hartanahProperty Skyline Sdn Bhd * 90% 90% Penyediaan perkhidmatanpengurusan dan peganganpelaburanFlora Horizon Sdn Bhd 100% 100% Pra-operasiPilihan Teraju Sdn Bhd 100% 100% Pra-operasiHartawan Development Sdn Bhd 100% 100% Tidak aktifJutawan Development Sdn Bhd 100% 100% Tidak aktifPaduwan Development Sdn Bhd 100% 100% Tidak aktifPaska Development Sdn Bhd 100% 100% Tidak aktifSubsidiari kepada Cahaya KotaDevelopment Sdn BhdIOI Building Services Sdn Bhd 100% 100% Perkhidmatan penyenggaraanbangunanLush Development Sdn Bhd ** **** 99.99% 99.99% Tidak aktifRiang Takzim Sdn Bhd 99.99% 99.99% Tidak aktifTanda Bestari Development Sdn Bhd 100% 100% Tidak aktifSubsidiari kepada DynamicManagement Sdn BhdPaksi Teguh Sdn Bhd 100% 100% Kontraktor amPilihan Megah Sdn Bhd 100% 100% Pembangunan hartanah, pelaburanhartanah dan pegangan pelaburanSubsidiary kepada Pilihan Megah Sdn BhdFuture Link Properties Pte Ltd *(diperbadankan di Singapura) 61% 61% Pelaburan hartanahSubsidiari kepada PropertySkyline Sdn BhdNice Frontier Sdn Bhd * *** 92.50% 92.50% Pembangunan hartanah, pelaburanhartanah dan penanamankelapa sawitProperty Village Berhad * 81% 81% Pembangunan hartanah, kelab golfdan perkhidmatan rekreasi sertapegangan pelaburanSubsidiari kepada Property Village BerhadBaycrest Sdn Bhd * 81% 81% Kontraktor am* Subsidiari-subsidiari tidak diaudit oleh BDO Binder** Lush Development Sdn Bhd adalah syarikat subsidiari 99.9999% kepada Cahaya Kota Development SdnBhd menurut kepentingan ekuitinya dalam Riang Takzim Sdn Bhd yang juga memegang 49%kepentingan ekuiti dalam Lush Development Sdn Bhd*** Kepentingan berkesan Kumpulan dalam Nice Frontier Sdn Bhd adalah sebanyak 92.50% menurutkepentingan ekuiti langsung IOI Properties Berhad sebanyak 25% dalam Nice Frontier Sdn Bhd**** Rakan Usahasama mempunyai 30% bahagian ke atas keuntungan masa depan yang dihasilkandaripada projek ini menurut terma Perjanjian UsahasamaSyarikat Bersekutu:Continental Estates Sdn Bhd 25.19% 25.19% Pembangunan hartanah danpenanaman kelapa sawitMS 107IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004

NOTA-NOTAKEPADAPENYATAKEWANGANsamb41 PERISTIWA SELEPASNYAPada 24 Ogos 2004, Syarikat mengumumkan bahawa pada 20 Ogos 2004, ia telah memeterai satu perjanjianjual beli dengan Upright Properties Sdn Bhd untuk membeli 2,000,000 saham biasa berharga RM1.00sesaham yang merupakan 40% daripada modal saham diterbit dan dibayar Nice Skyline Sdn Bhd denganbayaran tunai berjumlah RM15,000,000. Cadangan pengambilalihan ini tidak tertakluk kepada kelulusan parapemegang saham atau pihak berkuasa berkaitan.42 KEBENARAN UNTUK DITERBITKANPenyata kewangan Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004 telah dibenar untukditerbitkan oleh Lembaga Pengarah pada 30 Ogos 2004.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 108

PENYATAOLEHPARAPENGARAHPada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 55 hingga 108 telahdisediakan mengikut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan diMalaysia untuk memberi pandangan yang benar dan saksama tentang kedudukan Kumpulan dan Syarikat pada 30Jun 2004 dan keputusan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir padatarikh tersebut.Ditandatangani menurut resolusi para Pengarah:Tan Sri Dato’ Lee Shin ChengPengerusi EksekutifDato’ Yeo HowPengarah EksekutifPutrajaya30 Ogos 2004AKUANBERKANUNSaya, Dato’ Yeo How, sebagai Pengarah terutama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan IOIProperties Berhad, mengakui dengan sesungguh dan seikhlasnya bahawa penyata kewangan yang dibentangkandi muka surat 55 hingga 108 adalah pada pengetahuan dan kepercayaan saya, betul dan saya membuatpengakuan ini dengan penuh kepercayaan akan kebenarannya dan menurut Akta Akuan Berkanun, 1960.Ditandatangani dan diakui )oleh penama di atas )di Puchong, Selangor Darul Ehsan ) Dato’ Yeo Howpada 30 Ogos 2004 )Di hadapan saya:S. Nirmala DeviPesuruhjaya SumpahNo. B 076IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 109

LAPORANJURUAUDITKEPADA AHLI-AHLI IOI PROPERTIES BERHADKami telah mengaudit penyata kewangan yang telah dibentangkan di muka surat 55 hingga 108. Penyatakewangan ini adalah tanggungjawab para Pengarah, Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapatmengenai penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami.Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaiantersebut menghendaki kami merancang dan melaksanakan audit untuk memberi kami jaminan yang munasabahbahawa penyata kewangan ini bebas daripada salah nyata yang penting. Sesuatu audit termasuk memeriksa,berasaskan ujian, bukti yang berkaitan amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Sesuatu audit jugatermasuk menilai prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran penting yang dibuat oleh para Pengarahserta menilai keseluruhan penyata kewangan yang dibentangkan. Kami percaya bahawa pengauditan kamimemberi asas yang munasabah bagi pendapat kami.Pada pendapat kami:apenyata kewangan tersebut telah disediakan menurut piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan diMalaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang:iiiperkara-perkara yng diperlukan oleh Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965 untuk diuruskan dalam penyatakewangan Kumpulan dan Syarikat; dankedudukan Kumpulan dan Syarikat pada 30 Jun 2004 dan keputusan mereka serta aliran tunainya bagitahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut; danbrekod perakaunan serta rekod lain serta daftar yang dikehendaki oleh Akta yang perlu disimpan oleh Syarikatdan syarikat-syarikat subsidiari yang mana kami bertindak sebagai juruaudit telah disimpan dengansempurna menurut peruntukan Akta Syarikat.Kami telah mempertimbangkan penyata kewangan dan laporan juruaudit syarikat-syarikat subsidiari yang kamitidak bertindak sebagai juruaudit, seperti dinyatakan dalam Nota 40 kepada penyata kewangan, yang manapenyata kewangan tersebut telah diambil kira dalam penyata kewangan yang disatukan.Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari yang telah disatukan dengan penyatakewangan Syarikat adalah dalam bentuk dan kandungan yang sesuai dan sempurna untuk tujuan penyediaanpenyata kewangan yang disatukan dan kami telah berpuas hati dengan maklumat dan penjelasan yang kamiperlukan untuk tujuan berkenaan.Laporan juruaudit ke atas penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari tidak tertakluk kepada sebarang pengecualiandan tidak mengandungi sebarang teguran yang dibuat di bawah subseksyen (3) Seksyen 174 Akta Syarikat.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004BDO BinderAF : 0206Akauntan BertauliahSiew Kah Toong1045/03/06 (J)Rakan FirmaKuala Lumpur30 Ogos 2004MS 110

HARTANAHKUMPULANHARTANAH PEMBANGUNANKAWASAN BAKI KAWASAN NILAI BUKUTANAH TANAH BERSIH TAHUNKASAR BERSIH PADA PEMBELIAN/PADA UNTUK 30 JUN 2004 PENILAIANLOKASI PEGANGAN PERMULAAN PEMBANGUNAN KEGUNAAN RM'000 SEMULA*Bandar Puchong Jaya Milik bebas 164 4 Projek 6,282 1989- Parcel A hektar hektar pembangunberbagaisub-lot dian campuranPuchong, PetalingsedangSelangor Darul EhsanberjalanBandar Puchong Jaya Milik bebas 210 38 Projek 49,358 1990- Parcel B hektar hektar pembangunberbagaisub-lot dian campuranPuchong, PetalingsedangSelangor Darul EhsanberjalanBandar Puteri Milik bebas 374 139 Projek 353,457 1994Lot-lot 12, 356, 5452-5473 hektar hektar pembangundan5475-5490an campuranPuchong, PetalingsedangSelangor Darul EhsanberjalanIOI Resort Milik bebas 37 16 Pembangun- 41,744 1994Lot 3991 (sebahagian) hektar hektar an kondomi-Dengkil, Sepangnium danSelangor Darul EhsanbangloBandar Putra Milik bebas 332 94 Projek 69,522 1994Lot 5418 (sebahagian) hektar hektar pembangun-Senai-Kulai, Johor Bahruan campuranJohor Darul TakzimsedangberjalanBandar Putra Milik bebas 1,967 919 Projek 223,284 1994Lot-lot 3787, 5418, 26737, hektar hektar pembangun-3785 dan 3783 an campuranSenai-Kulai, Johor BahruJohor Darul TakzimsedangberjalanDeret buruh, 436rumahpekerja,banglo, storLot 18485 Milik bebas – 3,962 Tanah pem- 1,460 1980Sg. Buloh, Petaling m per bangunanSelangor Darul Ehsanakan datangHSD 1426 PT No 4466 Pegangan 196 196 Tanah pem- 77,250 2001Dengkil, Sepang pajakan hektar hektar bangunanSelangor Darul Ehsan tamat pada akan datang2091HSD 1431 PT No 4471 Pegangan 21 21 Tanah pem- 10,687 2002Dengkil, Sepang pajakan hektar hektar bangunanSelangor Darul Ehsan tamat pada akan datang2091Nilai buku bersih hartanah pembangunan dinyatakan pada kos tanah Kumpulan berserta dengan perbelanjaanpembangunan bagi baki tanah yang belum dijual.* tahun penilaianIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 111

HARTANAHKUMPULANsambHARTANAH PEMBANGUNANNILAI BUKUBERSIH TAHUNKAWASAN USIA PADA PEMBELIAN/KAWASAN TANAH BANGUNAN 30 JUN 2004 PENILAIANLOKASI PEGANGAN TANAH BERSIH KEGUNAAN (TAHUN) RM'000 SEMULA*IOI Plaza Pegangan 2,600 8,740 12 tingkat 6 157,184 2003*210 Middle Road pajakan m per m per bangunanSingapura tamat pejabatpada 2095IOI Mall Milik bebas 66,521 57,907 3 tingkat 8 151,237 2003*Bandar Puchong Jaya m per m per pusatPuchongbeli-belahSelangor Darul EhsanIOI Business Park Milik bebas 38,849 6,624 45 unit 6 26,338 2003*Bandar Puchong Jaya m per m per lotPuchongperniagaanSelangor Darul EhsanIOI Resort Milik bebas 63,449 20,310 30 unit 2 - 8 52,325 2003*Putrajaya m per m per banglokediamanMayang Plaza Milik bebas 11,573 12,575 4 tingkat 8 19,733 2003*Jalan SS 26/2 m per m per kompleksTaman Mayang JayaperniagaanPetaling JayaSelangor Darul EhsanFlat 28 Marathon House Pegangan – Kawasan Pangsapuri 6 1,999 1999200 Marylebone Road pajakan binaan kediamanLondon NW1 5 PW tamat bersih:pada 299680 m perIOI Mall Milik bebas 43,482 22,880 3 tingkat 3 49,430 2003*Bandar Putra m per m per pusatSenai-Kulaibeli-belahJohor BahruJohor Darul Takzim458,246* tahun penilaian semulaIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 112

HARTANAHKUMPULANsambHARTANAH LAINNILAI BUKUBERSIHTAHUNUSIA PADA PEMBELIAN/KAWASAN BANGUNAN 30 JUN 2004 PENILAIANLOKASI PEGANGAN TANAH KEGUNAAN (TAHUN) RM'000 SEMULA*Taman Klang Utama Milik bebas 12,040 Tanah 16 654 1979Lot 723 EMR 2244 m per industri danJalan Kapar, KelangbangunanSelangor Darul Ehsanuntuk disewaHS (D) 13605 PTD 4911 Pegangan 6,930 Tanah – 182 1986Mukim Sg Segamat pajakan m per industriSegamat tamat kosongJohor Darul Takzim pada 2046HS (D) 45891 PT 9428 Milik bebas 1,699 Tanah – 9 1991Mukim Petaling m per stesenSelangor Darul EhsanminyakHS (D) 41529 PT 9411 Milik bebas 2,690 Tanah – 313 1993Mukim Petaling m per stesenSelangor Darul EhsanminyakHS (D) 125263 PT 17727 Milik bebas 2,601 Tanah – 112 1995Mukim Petaling m per stesenSelangor Darul EhsanminyakNo. 1 Lebuh Putra Utama Milik bebas Kawasan Pejabat 7 1,346 1994Bandar Putra binaan korporatKulai, Johor Bahru bersih: BandarJohor Darul Takzim 1,041 m per PutraPalm Villa Golf dan Milik bebas 96 Padang – 18,747 1994Country Resort hektar golfBandar Putra27 lubangKulai, Johor BahruJohor Darul TakzimPalm Villa Golf and Milik bebas 7 Rumah 3 7,745 1994Country Resort hektar kelabBandar PutraKulai, Johor BahruJohor Darul Takzim* tahun penilaian semulaIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 113

NOTISMESYUARATAGUNGTAHUNANDENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung TahunanSyarikat Kedua Puluh Sembilan akan diadakan di Bilik KualaLumpur (Aras I), Putrajaya Marriott Hotel, IOI Resort, 62502Putrajaya, Malaysia, pada hari Khamis 21 Oktober, 2004, pukul 9.30pagi bagi tujuan-tujuan berikut:AGENDA1 Untuk menerima dan meluluskan Penyata Kewangan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2004 dan LaporanPengarah dan Juruaudit mengenainya.2 Untuk memilih semula Pengarah-pengarah berikut yang bersara mengikut giliran di bawah Artikel IOI TataurusanPertubuhan Syarikat:abcTan Sri Dato’ Lee Shin ChengDatuk Prof Zainuddin b MuhammadDato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan3 Untuk mempertimbang dan jika difikirkan wajar, meluluskan perkara-perkara-perkara berikut sebagai Resolusi Biasa:“BAHAWA pertambahan bayaran yuran para Pengarah kepada RM266,000 untuk dibahagikan di kalangan Pengarahmengikut cara yang akan ditentukan oleh para Pengarah, adalah dan dengan ini diluluskan.”4 Untuk melantik semula BDO Binder, juruaudit yang bersara dan memberi kuasa kepada para Pengarah untukmenetapkan bayaran mereka.5 Sebagai urusan khas, untuk mempertimbang dan jika difikirkan wajar, meluluskan resolusi berikut sebagaiResolusi Biasa:5.1 Kuasa Kepada Pengarah Untuk Memperumpuk dan Menerbitkan Saham Menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965“BAHAWA menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, para Pengarah adalah dan dengan ini diberi kuasa penuhuntuk menerbitkan saham dalam Syarikat dari semasa ke semasa berasaskan kepada terma dan syarat danuntuk tujuan yang pada anggapan mereka wajar dan sentiasa tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasaberkaitan diperolehi untuk terbitan tersebut dengan syarat bilangan agregat saham yang akan diterbitkanmenurut resolusi ini tidak melebihi sepuluh peratus (10%) daripada modal saham diterbitkan Syarikat danbahawa kuasa sedemikian akan terus berkuatkuasa sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yangakan datang dan bahawa para Pengarah kini diberi kuasa bagi mendapatkan kelulusan daripada Bursa MalaysiaSecurities Berhad (“Bursa Malaysia”) bagi penyenaraian dan catatan saham tambahan yang diterbitkan.”5.2 Cadangan Memperbaharui Kuasa Pembelian Balik Saham Sedia AdaIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004“BAHAWA, tertakluk kepada pematuhan kepada semua undang-undang, peraturan yang berkenaan dankelulusan daripada semua pihak berkuasa berkaitan, kelulusan adalah dan dengan ini diberi kepada Syarikatuntuk menggunakan sehingga aggregat laporan beraudit yang terakhir untuk keuntungan terkumpul dan rizabpremium saham Syarikat sehingga sepuluh peratus (10%) daripada ekuiti pemegang saham Kumpulan yangdiaudit terkini, yang meliputi modal saham diterbit dan dibayar penuh Syarikat (“Cadangan Pembelian”) sepertiyang akan ditentukan oleh para Pengarah Syarikat dari semasa ke semasa melalui Bursa Malaysia berasaskanterma dan syarat tertentu yang dianggap wajar dan sesuai demi kepentingan Syarikat dan disokong olehpendapatan terkumpul serta rizab premium saham Syarikat diaudit yang terkini.DAN BAHAWA menurut pertimbangan para Pengarah Syarikat, saham-saham Syarikat yang akan dibeli akandibatalkan dan/atau disimpan sebagai saham perbendaharaan dan diagihkan sebagai dividen atau dijual semuladi Bursa Malaysia;MS 114

NOTISMESYUARATAGUNGTAHUNANsambAGENDA sambDAN BAHAWA para Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberi kuasa secara umum untuk melakukantindakan dan perkara untuk memberi kesan kepada Pembelian Dicadangkan dengan kuasa penuh bagimematuhi sebarang peraturan, pengubahsuaian, penilaian semula, variasi dan/atau pindaan (jika ada) yangmungkin akan dikenakan oleh pihak-pihak berkuasa berkenaan dan/atau melakukan tindakan dan perkara yangpada pendapat para Pengarah dianggap wajar dan sesuai demi kepentingan Syarikat.DAN SELANJUTNYA BAHAWA kuasa tersebut akan bermula sebaik sahaja resolusi ini diluluskan sehingga:iiiiiitamat Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat berikutnya yang pada masa itu kuasa yang diberi akan luputkecuali kuasa tersebut telah diperbaharui dengan resolusi biasa yang diluluskan pada suatu mesyuaratagung, kuasa ini diperbaharui sama ada tanpa syarat atau tertakluk kepada syarat-syarat;tamat lingkungan tempoh tersebut dimana Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya perlu diadakanseperti yang ditetapkan oleh undang-undang; atauditarik balik atau diubah dengan resolusi biasa para pemegang saham Syarikat di suatu mesyuarat Agung.yang mana lebih awal tetapi tidak menggugat penyelesaian pembelian (pembelian-pembelian) oleh Syarikatsebelum tamat tempoh yang dinyatakan, dan dalam sebarang keadaan, menurut peruntukan KeperluanPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad atau mana-mana pihak berkuasa lain yang berkaitan.”5.3 Cadangan Memperbaharui Mandat Pemegang Saham untuk Urusniaga Pihak Berkaitan Berulangan“BAHAWA kelulusan adalah dan dengan ini diberi untuk memperbaharui Mandat Pemegang Saham Syarikat dansyarikat-syarikat subsidiarinya untuk memeterai Urusniaga Pihak Berkaitan Berulangan berbentuk hasil atauperdagangan yang perlu untuk operasi harian yang melibatkan kepentingan para Pengarah, Pemegang SahamUtama atau orang-orang yang mempunyai perkaitan dengan Pengarah dan/atau Pemegang Saham Utama Syarikatdan syarikat-syarikat subsidiarinya (“Pihak-Pihak Berkaitan”), seperti yang diterangkan di dalam Seksyen 3.4Pekeliling kepada para Pemegang Saham Syarikat bertarikh 29 September 2004 tertakluk kepada berikut:abUrusniaga tersebut dijalankan dalam urusan biasa perniagaan berasaskan terma komersial biasa yang tidakmemberi kelebihan kepada Pihak-Pihak Berkaitan berbanding yang lazimnya tersedia untuk orang awamdan tidak menggugat kepentingan pemegang saham minoriti Syarikat; danpendedahan dibuat di dalam laporan tahunan ini berhubung nilai agregat urusniaga yang dijalankanmenurut Mandat Pemegang Saham sepanjang tahun kewangan,DAN BAHAWA kuasa yang diberi oleh resolusi ini akan bermula sebaik sahaja Resolusi Biasa inidiluluskan sehingga:iiitamat Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang, di mana ia akan tamat, kecuali dengan suaturesolusi yang diluluskan dalam mesyuarat, kuasa ini akan diperbaharui;tamat lingkungan tempoh dimana Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya diadakan seperti yangditetapkan oleh undang-undang menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 (“Akta”) (tetapi tidakberlanjutan sehingga ke tahap yang mungkin dibenarkan menurut Seksyen 143(2) Akta tersebut); atauiiiditarik balik atau diubah dengan resolusi biasa para pemegang saham di suatu mesyuarat Agung,yang mana lebih awal,DAN BAHAWA para Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberi kuasa untuk menyempurnakan danmelaksanakan semua tindakan dan perkara yang wajar atau perlu menurut pertimbangan mereka untukmenguatkuasakan Cadangan Pembaharuain Mandat Pemegang Saham.”IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 115

NOTISMESYUARATAGUNGTAHUNANsambAGENDA samb6 Untuk melaksanakan sebarang urusan lain yang notis sewajarnya telah diberikan.Dengan Perintah Lembaga PengarahLEE AI LENGYAP CHON YOKESETIAUSAHA-SETIAUSAHAPutrajaya29 September 2004NOTA-NOTA1 Seseorang ahli boleh melantik sesiapa untuk menjadi proksi beliau dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta tersebut tidak boleh digunakankepada Syarikat.2 Suratcara pelantikan seseorang proksi perlu dibuat secara bertulis di bawah tandatangan pelantik atau peguam beliau yang diberi kuasa secarabertulis atau, jika pelantik adalah sebuah perbadanan, sama ada di bawah meteri atau di bawah pegawai atau peguam yang diberi kuasa.3 Jika seseorang ahli melantik dua proksi untuk hadir pada mesyuarat yang sama, suratcara proksi perlu menetapkan bahagian pegangansaham yang diwakili oleh setiap proksi.4 Suratcara pelantikan seseorang proksi boleh menentukan cara mana proksi akan mengundi berhubung dengan resolusi tertentu dan jika,suratcara menetapkan demikian, proksi berkenaan tidak berhak untuk mengundi resolusi tersebut kecuali seperti yang ditetapkan di dalamsuratcara tersebut.5 Suratcara pelantikan proksi perlu dihantar kepada pejabat berdaftar Syarikat di Two IOI Square, IOI Resort, 62502 Putrajaya, Malaysia tidaklewat dari 48 jam sebelum masa Mesyuarat berlangsung atau sebarang penangguhannya.6 Penyata Penjelasan mengenai Urusan Khasi Kuasa Kepada Pengarah Untuk Memperumpuk dan Menerbitkan Saham Menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965Resolusi biasa ini yang dicadangkan di bawah perkara 5.1 daripada Agenda ini jika diluluskan akan memberi kuasa penuh kepada paraPengarah untuk memperumpuk dan menerbitkan saham Syarikat sehingga kepada satu jumlah yang tidak melebihi sepuluh peratus(10%) daripada modal saham diterbitkan Syarikat ketika ini untuk tujuan yang menurut pertimbangan para Pengarah adalah untukkepentingan Syarikat. Ini boleh mengelakkan sebarang penangguhan dan kos untuk mengadakan mesyuarat agung hanya untukmeluluskan terbitan saham sedemikian. Kecuali ditarik balik atau diubah di mesyuarat agung, kuasa ini akan tamat pada MesyuaratAgung Tahunan Syarikat yang akan datang.iiCadangan Pembaharuan Kuasa Pembelian Semula Saham Sedia AdaResolusi biasa yang dicadangkan di bawah perkara 5.2 daripada Agenda ini jika diluluskan akan memberi kuasa kepada Syarikat untukmembeli sehingga sepuluh peratus (10%) daripada modal saham diterbitkan dan dibayar Syarikat melalui Bursa Malaysia. Kecuali ditarikbalik atau diubah di suatu mesyuarat agung, kuasa ni akan luput pada penutup Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang.iiiCadangan Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Bagi Urusniaga Pihak Berkaitan BerulanganIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004Resolusi biasa yang dicadangkan di bawah perkara 5.3 daripada Agenda ini adalah untuk memperbaharui Mandat Pemegang Sahamyang diberi oleh para Pemegang Saham Syarikat di Mesyuarat Agung Tahunan yang diadakan pada 21 Oktober 2003. Cadanganpembaharuan Mandat Pemegang Saham ini akan membolehkan Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya menjalankan sebarangUrusniaga Pihak Berkaitan Berulangan yang berbentuk hasil atau perdagangan yang perlu untuk operasi harian yang melibatkankepentingan para Pengarah, Pemegang Saham Utama atau orang-orang yang mempunyai perkaitan dengan Pengarah dan/atauPemegang Saham Utama Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya (“Pihak-Pihak Berkaitan”), dengan syarat urusniaga tersebutdijalankan dalam urusan perniagaan biasa berasaskan terma komersial yang tidak memberi kelebihan kepada Pihak-Pihak Berkaitanberbanding dengan yang tersedia secara am untuk orang awam, dan tidak menggugat pemegang saham minoriti Syarikat. Kecualiditarik balik atau diubah di suatu mesyuarat agung, kuasa ini akan tamat pada penutup Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akandatang. Butir-butir cadangan ini dibentangkan di dalam Pekeliling kepada para Pemegang Saham bertarikh 29 September 2004.MS 116

PENYATAMENGIRINGINOTIS MESYUARATAGUNG TAHUNANMENURUT PERENGGAN 8.28 (2)KEPERLUAN PENYENARAIANBURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD1 Nama Pengarah yang bersedia untuk pemilihan semulaPara Pengarah yang bersara menurut Artikel 101 Tataurusan Pertubuhan Syarikat terdiri daripada:• Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng• Datuk Prof Zainuddin b Muhammad• Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b DahlanProfil para Pengarah di atas dibentangkan di bahagian bertajuk “Profil Pengarah” di muka surat 23 hingga 26.Pegangan saham mereka dalam Syariakat dan syarikat-syarikat berkaitan dibentangkan di bahagian bertajuk“Penyata mengenai Kepentingan Para Pengarah” di muka surat 43.2 Tarikh, Masa dan Tempat Mesyuarat Agung Tahunan diadakanMesyuarat Agung Kedua Puluh Sembilan Syarikat akan diadakan seperti berikut:Tarikh • Khamis, 21 Oktober 2004Masa• 9.30 pagiTempat • Bilik Kuala Lumpur (Aras 1)Putrajaya Marriot HotelIOI Resort, 62502 PutrajayaMalaysiaIOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 117

MAKLUMATPEMEGANG SAHAMPADA 3 SEPTEMBER 2004Jenis SahamSaham biasa berharga RM1.00 sesahamHak mengundiSatu undi bagi setiap pemegang saham secara mengangkat tanganSatu undi bagi setiap saham biasa secara pengundianBilangan pemegang saham 1,244ANALISIS PEGANGAN SAHAMSAIZ PEGANGAN BIL. PEMEGANG JUMLAH PEGANGAN %1-99 37 595 0.00100-1,000 312 244,900 0.071,001-10,000 635 2,574,300 0.7810,001-100,000 170 5,871,572 1.78100,001-16,508,574 89 105,254,333 31.8816,508,575 dan ke atas 1 216,225,800 65.49Jumlah 1,244 330,171,500 100.00SENARAI 30 PEMEGANG SAHAM UTAMA(Tanpa mengagregat sekuriti daripada akaun-akaun sekuriti berlainan yang dimiliki oleh orang yang sama)BIL.NAMA SAHAM DIPEGANG %IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 20041 IOI Corporation Berhad 216,225,800 65.492 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 15,148,300 4.59Pelayak: Skim Amanah Saham Bumiputera3 Valuecap Sdn Bhd 12,610,100 3.824 Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja 7,619,800 2.315 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 4,677,600 1.42Pelayak: Amanah Saham Malaysia6 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 3,834,851 1.16Pelayak: Abu Dhabi Investment Authority7 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 3,829,000 1.16Pelayak: Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad (PAR 1)8 DB (Malaysia) Nominee (Asing) Sdn Bhd 3,690,600 1.12Pelayak: UBS AG Singapore untuk Lee Beng Hong9 IOI Corporation Berhad 3,225,000 0.9810 SBB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 2,655,000 0.80Pelayak: Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja11 HLG Nominee (Tempatan) Sdn Bhd 2,339,000 0.71Pelayak: PB Trustee Services Berhad untuk HLG Growth Fund12 Lai Ming Chun @ Lai Poh Lin 2,134,800 0.6513 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 2,074,200 0.63Pelayak: Amanah Saham Wawasan 2020Permodalan Nasional Berhad14 RHB Capital Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 2,000,000 0.61Pelayak: Akaun Sekuriti Bercagar untuk Progressive Holdings Sdn Bhd15 Right Purpose Sdn Bhd 1,980,000 0.6016 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,500,000 0.45Pelayak: Skim Amanah Saham NasionalPermodalan Nasional BerhadMS 118

MAKLUMATPEMEGANG SAHAMPADA 3 SEPTEMBER 2004sambSENARAI 30 PEMEGANG SAHAM UTAMA sambNAMA SAHAM DIPEGANG %17 Universal Trustee (Malaysia) Berhad 1,450,000 0.44Pelayak: SBB Crystal Equity Fund18 Malaysia National Insurance Berhad 1,375,400 0.4219 AMMB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,205,500 0.37Pelayak: AmTrustee Berhad untuk Pacific Dividend Fund (5/27-2)20 Lembaga Tabung Haji 1,193,600 0.3621 DB (Malaysia) Nominee (Asing) Sdn Bhd 1,132,000 0.34Pelayak: UBS AG Singapore untuk Lee Suat Kwan22 Universal Trustee (Malaysia) Berhad 1,100,000 0.33Pelayak: SBB Savings Fund23 Universal Trustee (Malaysia) Berhad 1,008,100 0.31Pelayak: SBB Equity Income Fund24 UOBM Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,000,000 0.30Pelayak: Akaun Sekuriti Bercagar untuk Lai Ming Chun @ Lai Poh Lin25 AMMB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,000,000 0.30Pelayak: AMTrustee Berhad untuk SBB Dama Al-Ihsan (5-2-7)26 Amanah Raya Berhad 954,700 0.29Pelayak: SBB Double Digit Growth27 Cartaban Nominees (Asing) Sdn Bhd 895,300 0.27Pelayak: Government of Singapore Investment Corporation Pte LtdFor Government of Singapore (C)28 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 893,000 0.27Pelayak: Genesis Malaysia Maju Fund Limited29 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 890,400 0.27Pelayak: BBH (Lux) SCA untuk Fidelity Funds Malaysia30 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 812,000 0.25Pelayak: TR Far East Income Trust PlcJumlah 300,454,051 91.02BIL.PEGANGAN SAHAM UTAMA(mengikut daftar pemegang saham utama)BIL. SAHAM DIPEGANGNAMA PEMEGANG SAHAM LANGSUNG % TIDAK LANGSUNG %1 Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng 810,200 0.24 223,455,600 * 67.892 Puan Sri Datin Hoong May Kuan – – 224,265,800 ** 68.143 Dato’ Lee Yeow Chor 15,000 – 223,440,600 *** 67.894 Lee Yeow Seng – – 223,440,600 *** 67.895 IOI Corporation Berhad 219,450,800 66.67 1,980,000 # 0.60* Dianggap mempunyai kepentingan menurut Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965 berhubung pegangan saham dalam IOI Corporation Berhad danProgressive Holdings Sdn Bhd serta saham yang dipegang oleh anak lelaki beliau, Dato’ Lee Yeow Chor.** Dianggap mempunyai kepentingan menurut Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965 berhubung pegangan saham dalam IOI Corporation Berhaddan Progressive Holdings Sdn Bhd serta saham yang dipegang oleh suami beliau, Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng dan anak lelaki beliau,Dato’ Lee Yeow Chor.*** Dianggap mempunyai kepentingan menurut Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965 berhubung pegangan saham dalam IOI Corporation Berhad danProgressive Holdings Sdn Bhd.# Saham dipegang oleh Right Purpose Sdn Bhd, yang merupakan syarikat subsidiari milik penuh IOI Corporation Berhad.IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004MS 119

IOI Properties Berhad | Laporan Tahunan 2004NOTA-NOTA

BORANGPROKSIIOI Properties Berhad(No. Syarikat 25787-H)(Diperbadankan di Malaysia)Saya/Kamidarisebagai ahli/ahli-ahli IOI Properties Berhad dengan ini melantik(Sila guna huruf besar)dariatau jika beliau gagal hadir, Pengerusi Mesyuarat akan dilantik sebagai proksi saya/kami untuk mengundi untuksaya/kami bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan Kedua Puluh Sembilan Syarikat yang akan diadakandi Bilik Kuala Lumpur (Aras I), Putrajaya Marriott Hotel, IOI Resort, 62502 Putrajaya, Malaysia pada hari Khamis,21 Oktober 2004 pukul 9.30 pagi atau sebarang penangguhannya.Proksi saya akan mengundi seperti berikut:RESOLUSI MENYOKONG MENENTANG1 Untuk menerima dan meluluskan Penyata Kewangan bagi tahun kewanganberakhir 30 Jun 2004 dan Laporan Pengarah dan Juruaudit mengenainya2 Untuk memilih semula Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng sebagai Pengarah3 Untuk memilih semula Datuk Prof Zainuddin b Muhammad sebagai Pengarah4 Untuk memilih semula Dato’ Hj Zakaria @ Shamsuddin b Dahlan sebagai Pengarah5 Untuk meluluskan Yuran Pengarah6 Untuk melantik semula BDO Binder sebagai Juruaudit dan untukmemberi kuasa kepada para Pengarah bagi menentukan imbuhan mereka7 Untuk memberi kuasa kepada para Pengarah untuk memperumpuk danmenerbitkan saham-saham menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 19658 Untuk meluluskan cadangan pembaharuan kuasa membeli balik saham sedia ada9 Untuk meluluskan pembaharuan mandat pemegang saham bagi urusniagapihak berkaitan yang berulangan(Sila tandakan dengan “X” atau (√) di dalam ruang yang disediakan untuk menunjukkan bagaimana undi anda dilakukan)Bahagian saya/kami yang akan diwakili oleh proksi/proksi-proksi saya/kami adalah seperti berikut.Proksi Pertama : % Bertarikh pada haribulan 2004Proksi Kedua : %100%Bilangan Saham Yang Dipegang :No. Akaun CDS : Tandatangan Pemegang SahamNOTA-NOTA1 Seseorang ahli boleh melantik sesiapa untuk menjadi proksi beliau dan peruntukan seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat tidak boleh digunakankepada Syarikat.2 Suratcara pelantikan seseorang proksi perlu dibuat secara bertulis di bawah tandatangan pelantik atau peguam beliau yang diberi kuasasecara bertulis, atau jika pelantik adalah sebuah perbadanan sama ada di bawah meteri atau dibawah pegawai atau peguam yang diberi kuasa.3 Jika seseorang ahli melantik dua orang proksi untuk hadir pada mesyuarat yang sama, suratcara proksi perlu menetapkan bahagianpegangan saham seseorang yang diwakili oleh setiap proksi.4 Suratcara pelantikan seseorang proksi boleh menentukan cara mana proksi akan mengundi berhubung resolusi tertentu dan jika,suratcara menetapkan demikian, proksi berkenaan tidak berhak untuk mengundi resolusi tersebut kecuali seperti yang ditetapkan di dalamsuratcara tersebut.5 Suratcara pelantikan proksi perlu dihantar kepada pejabat berdaftar Syarikat di Two IOI Square, IOI Resort, 62502 Putrajaya, Malaysia tidaklewat dari 48 jam sebelum masa Mesyuarat berlangsung atau sebarang penangguhannya.

lipat sinisetemSetiausaha SyarikatIOI Properties BerhadTwo IOI SquareIOI Resort62502 PutrajayaMalaysialipat sini