PSAK 23 Pendapatan - Blog Staff UI

SESI 3-3:PSAK 23 (R 2009): PendapatanIAS 18: Revenue

Definisi ?• Pendapatan adalah arus masuk bruto dari manfaatekonomi yang timbul dari aktivitas normal entitas selamasuatu periode jika arus masuk tersebut mengakibatkankenaikan ekuitas yang tidak berasal dari kontribusipemilik.• Nilai wajar– jumlah suatu aset dapat dipertukarkan atausuatu liabilitas diselesaikan antara pihak yangberkeinginan dan memiliki pengetahuan memadai dalamsuatu transaksi wajar.• Pendapatan meliputi• Hanya arus kas bruto dari manfaat ekonomi yangditerima dan dapat diterima oleh entitas itu sendiri3

Penjelasan Definisi• Jumlah yang ditagih untuk kepentingan pihakketiga seperti pajak :• Bukan manfaat ekonomi yang mengalir ke entitas• Tidak mengakibatkan kenaikan ekuitasDikeluarkan dari pendapatan• Hubungan keagenan, :• jumlah yang ditagih untuk kepentingan prinsipal• Tidak mengakibatkan kenaikan equityBukan merupakan pendapatan dan yang diakuipendapatan hanya komisi yang diterima4

Identifikasi• Kriteria pengakuan dalam Pernyataan iniditerapkan secara terpisah pada setiaptransaksi.• Dalam kondisi tertentu kriteria diterapkan padakomponen-komponen yang dapatdiidentifikasi secara terpisah dari suatutransaksi tunggal atau suatu transaksi tidakdapat dilepaskan dari transaksi lainnya makadianggap sebagai transaksi tunggal.• Penjualan dengan kontrak pemeliharaan• Sale and leaseback6

Penjualan barang• Jika seluruh kondisi memenuhi• Entitas telah memindahkan resiko dan manfaatkepemilikan barang secaa signifikan kepada pembeli;• Entita tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanyaterkait dengan kepemilikan atas barang ataupunmelakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual• Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal.• Kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengantransaksi tersebut akan mengalir ke entitas;• Biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksipenjualan tersebut dapat diukur secara andal7

Penjualan jasa• Jika hasil transaksi penjualan jasa dapat diestimasi secara andalmaka penjualan dapat diakui dengan acuan tingkat penyelesaiantransaksi pada akhir periode pelaporan.• Dapat diestimasi dengan andal jika memenuhi kriteria berikut:• Jumlah pendapatan dapat diukur secara andal.• Kemungkinan besar manfaat ekonomi sehubungan dengan transaksitersebut akan mengalir ke entitas;• Tingkat penyelesaian dari suatu transaksi pada akhir periode pelaporanpdapat diukur secara andal; dan• Biaya yang timbul untuk transaksi dan biaya untuk menyelesaikantransaksi tersebut dapat diukur secara andal• Jika hasil transaksi tidak dapat diestimasi secara andal makapendapatan diakui hanya yang berkaitan dengan beban yangtelah diakui yang dapat dipulihkan.8

Penjualan jasa• Estimasi andal dapat dibuat jika ada persetujuan• Hak masing‐masing pihak dapat dipaksakan• Imbalan yang dipertukarkan• Cara dan syarat penyelesaian• Metode untuk estimasia) Survei pekerjaan yang telah dilaksanakanb) Jasa yang dilakukan hingga tanggal tertentu sebagai prosentasedari total jasa yang dilakukan;c) Proporsi biaya yang timbul hingga tanggal tertentu dibagi estimasitotal biaya.c) Hanya biaya yang telah terjadi terkait jasa tersebutd) Hanya biaya yang mencerminkan total biaya jasa tersebutPembayaran berkali dan uang muka tidak mencerminkan jasayang dilakukan9

Kegiatan Penjualan terkait jasa jasaImbalan instalasi• Diakui sebagai pedapatan dengan mengacu tahap penyelesaian, kecualiimbalan instalasi tidak signifikan terhadap penjualan produk, maka diakui padasaat penjualanImbalan jasa termasuk dalam harga produk• Jumlah tersebut ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan selama periodejasa dilakukan. Jumlah yang ditangguhkan menutupi ekspektasi biaya jasadalam perjanjian, bersamaan laba wajar atas jasa tersebut.KomisiKomisi iklan diakui ketika iklan terkait muncul sebelum dipublikasikanKomisi produksi diakui mengacu pada tahap penyelesaian proyek.Komisi keagenan asuransiDiakui pada tanggal efektif permulaan atau pembaharuan atas polis atau selamaperiode polis jika agen disyaratkan untuk menjual jasa lebih lanjut selamaumur polis10

Bunga, royalti dan dividen• Acuan umum:• Jika manfaat ekonomi akan mengalir pada entitas• Dapat diukur dengan andal• Bunga – menggunakan suku bunga efektif• Royalti – dasar akrual sesuai dengan substansiperjanjianji• Dividen – jika hak pemegang saham untukmenerima pembayaran ditetapkan11

Pengungkapan• Kebijakan akuntansi yang digunakan untukpengakuan pendapatan termasuk metode yangdigunakan menentukan penyelesaian transaksipenjualan jasa;• Jumlah setiap kategori signifikan dari pendapatanyang diakui selama periode tersebut termasukpendapatan yang berasl dari Penjualan barang,penjualan jasa dan bunga, royalti dan dividen.• Jumlah pendapatan yang berasal dari pertukaranbarang atau jasa yang tercakup dalam setiap kategorisignifikan ifik dari pendapatan.12

Practical Issues – Accepted PracticesThe timing ofrecognitionDuring production(accretion)CriteriaRevenues accrue over time, and nosignificant uncertainty exists as tomeasurability or collectibility.A contract of sale has been enteredinto and future costs can beestimated with reasonable accuracy.Examples ofpracticalapplicationMost services.The accrual of interestand ddividend id dincome.Accounting forconstruction contractsusing the percentageof-completionmethod.At the completionof productionThere is a ready market for thecommodity that can rapidly absorbthe quantity held by the entity; thecommodity comprisesinterchangeable units; the marketprice should be determinable andstable; there should be insignificantmarketing costs involved.Certain preciousmetals andcommodities.13

Practical Issues – Accepted PracticesThe timing ofrecognitionAt the time of sale(but before delivery)On deliveryCriteriaGoods must have already beenacquired or manufactured; goodsmust be capable of immediatedelivery to the customer; sellingprice has been established; allmaterial related expenses(including delivery) have beenascertained; no significantuncertainties remain (e.g. ultimatecash collection, returns).Criteria for recognition beforedelivery were not satisfied and nosignificant uncertainties remain.Examples of practicalapplicationCertain sales of goods(e.g. 'bill and hold'sales).Property sales wherethere is an irrevocablecontract.Most sales of goodsand some services.Property sales where itis not certain that thesale will be completed.14

Practical Issues – Accepted PracticesThe timing ofrecognitionSubsequent to deliveryOn an apportionmentbasis (the revenue en eallocation approach)CriteriaSignificant uncertaintyregarding collectibilityexisted at the time ofdelivery; at the time ofsaleit was not possible tovalue the considerationwith sufficient accuracy.Where revenuerepresentsthe supply of initial andsubsequentgoods/services.Examples of practicalapplicationCertain sales of goodsand services (e.g. wherethe right of return exists).Goods shipped subject toconditions (e.g.installation andinspection/performance).Franchise fees.Sale of goods with aftersales service.15

Lampiran• 'Bill and hold' sales – penjualan ketika pengiriman ditundasesuai permintaan pembeli tetapi pembeli mendapatkan hakmilik dan menerima tagihan.• kemungkinan besar pengiriman akan dilakukan• Barang sudah ditangan, teridentifikasi tifik i dan siap untuk dikirimkan i kke pembeli pada saat penjualan diakui;• Pembeli secara khusus menyatakan instruksi pengirimanditangguhkan• Berlaku syarat yang pembayaran yang lazimPendapatan tidak diakui ketika terdapat keinginan untuk memperolehkembali atau memproduksi barang di waktu pengiriman.16

PraktekBarang dikirim tunduk pada suatu kondisi, pengakuanpada saat kondisi terpenuhia) instalasi dan inspeksi – diakui setelah selesai kecuali jika instalasisederhana dan inspeksi hanya dilakukan untuk penentuan akhiratas harga kontrakb) Persetujuan saat pembeli telah menegosiasikan hak terbatas ataspengembalian – diakui jika jangka waktu pengembalian berlaluc) Penjualan konsinyasi i – diakui i ketika barang dijual oleh penerimapihak ketiga.d) Pembayaran secara kas pada pengiriman penjualan – diakui jikapengiriman ii dilakukan k dan kas diterima i penjual atau agen17

PraktekPenjualan Layaway – penjualan yang mana barang akandikirimkan jika pembeli telah melakukan pembayaranterakhir dalam suatu rangkaian cicilanPendapatan diakui pada saat barang dikirimkan.Kecuali jika pengalaman menunjukkan semua penjualanterealisasi maka pendapatan dapat diakui ketika setoran yangsignifikan diterima atas barang yang ada di tangan,diidentifikasi dan siap dikirimkan kepada pembeli18

PraktekPenjualan jual dan beli kembali (Sale and repurchaseagreements ) –• penjual secara bersamaan setuju untuk membelikembali barang yang sama di kemudian hari atau• penjual memiliki opsi beli untuk membeli kembaliatau• Pembeli memiliki opsi jual yang mensyaratkanpembelian kembali oleh penjual atas barang tersebutPerlu dianalisis apakah secara substansi penjual telahmengalihkan manfaat dan risiko kepemilikan.Jika penjual mempertahankan manfaat dan risiko –perjanjian pendanaan sehingga tidak menimbulkanpendapatan.19

Praktek• Penjualan cicilan – pendapatan yang diatribusikan pada hargajual diakui pada tanggal penjualan. Harga jual = nilai kini daricicilan. Bunga diakui sebagai pendapatan dengan menggunakanmetode bunga efektif• Penjualan kepada perantara – diakui i jika manfaat dan risikonya iiktelah beralih. Jika pembeli bertindak sebagai agen diberlakukansebagai konsinyasi• Langganan publikasi ‐ pendapatan diakui atas dasar garis lurusselama periode. Jika beda dari waktu ke waktu diakui atas dasarpenjualan yang dikirimkan20

Contoha. Perusahaan tambang memiliki perjanjian untuk menjual barang denganpengiriman ditangguhkan kepada sebuah perusahaan pembangkit listrik.Dalam perjanjian tersebut perusahaan menagih sebesar 10 milyar untukpengiriman 60.000 ton batubara. Pengiriman dilakukan atas permintaanperusahaan pembangkit. Sampai akhir periode pelaporan jumlah yangtelah dikirimkan sebanyak 4.000 tonb. Perusahaan majalan menerima langganan pada tanggal 1 Juli sebanyak600ribu. Tanggal pelaporan p 31 Desember.c. Agen travel melalui internet menerima 20 juta dari pelanggan untukbooking suatu hotel secara online. Komisi yang diperoleh sebesar 3 juta,sisanya diberikan kepada hotel.21

Ilustrasi 1• A company sells goods to a customer for CU2,500 on 5 July 2007.Although delivery will take place as soon as possible, the companyhas given the customer an interest-free credit period of 12 months.• The fair value of the consideration receivable is CU2,294. In otherwords, if the company tried to sell this debt to a debt factoringcompany it would expect to receive CU2,294 rather than CU2,500.• The balance of CU206 represents interest revenue.• Therefore the company should split the CU2,500 between revenueand interest.• Revenue of CU2,294 should be recognised on 5 July 2007, with thebalance of CU206 being recognised as interest revenue over the 12-month credit period.22

Ilustrasi 2• A motor car is sold for CU20,000 on 1 March 2007, and includes a two-yearmanufacturer’s warranty. As a special promotion a deferred payment optionis being offered by the manufacturer – ‘buy now, pay in 12 months’ time’.The dealer has a 31 December year end.• The following steps are needed to account for the sale:• split the CU20,000 000 payment between the cash sale price and the effective interest;• recognise the cash sale price as revenue on 1 March;• recognise interest income for the 10 months’ credit given in the accounting period in whichthe sale is recognised;• recognise the remaining 2 months’ interest in the following period;• production and selling costs will be recognised in the same period that the revenue relatingto the sale of the motor car is recognised;• a warranty provision will be set up in the period in which the revenue relating to the sale ofthe motor car is recognised for expected costs under the warranty provision (in accordancewith IAS 37 Provisions, contingent liabilities and contingent assets); and• costs incurred under the warranty provision will be charged to the warranty provision to theextent that the provision covers the costs. Any excess costs incurred will be recognised inprofit or loss and any balance remaining on the provision at the end of the second year willbe released to profit or loss..23

Ilustrasi 3• An entity enters into a CU210,000 fixed price contract for theprovision of services. At the end of 2007, the first accounting period,the contract is assessed as being one-third complete, and costsincurred to date are CU45,000.• If costs to complete can be estimated reliably at CU90,000, 000 theoverall contract is profitable, as the total revenue of CU210,000exceeds total costs (CU45,000 plus CU90,000). Revenue to berecognised in the first accounting period will be CU70,000, 000calculated as one-third of the total contract revenue. Costs of onethirdof total estimated costs i.e. CU45,000 would also berecognised and matched against the related revenue.• If the costs to complete cannot be estimated reliably, then theoutcome of the total contract cannot be estimated reliably, andrevenue is recognised to the extent that the costs incurred arebelieved to be recoverable from the client.24

Ilustrasi 4• An entity sells recorded music from emerging artists through anumber of retail outlets. The outlets can return any unsold materialwithin three months of receipt. The artists are unproven in acommercial market and it is unclear if the sale of the music will besuccessful.• There is uncertainty about the timing of receipts from the retailers.This uncertainty is only removed when the retailer sells the music orthe three-month period has expired. The risks and rewards ofownership do not pass until the retailer has sold the music.• Revenue should be recognised at the end of the three-month returnperiod, or when the retailer has sold the music if earlier (this couldbe based upon monthly returns demanded from the retailer).25

Ilustrasi 5• On the last day of the current accounting period an entity completesthe handover of a new system to a client at an agreed price ofCU800,000. The price includes after-sales support for the next twoyears. The cost of providing the support is estimated at CU48,000per annum, and the entity earns a gross profit of 20% on supportcontracts.• The after-sales support revenue should be deferred and recognisedover the next two years and should include a reasonable element ofprofit. This is often computed by reference to similar contracts. Therevenue deferred on the after-sales contract will be CU60,000 (costand the 20% gross profit on selling price) per annum.• The revenue to be recognised on the handover of the system will beCU680,000 (CU800,000 – (2 x CU60,000)).26

Ilustrasi 6• A supermarket awards loyalty points to customers who use thesupermarket’s own credit card to pay for purchases. The award is atthe rate of one point for every CU250 charged to the card and eachpoint entitles the customer to a certain credit against futurepurchases, without time limit. The supermarket estimates the fairvalue of each point at CU5 and in one period CU250 million ischarged to the supermarket’s credit card.• The number of points awarded in this period is 1 million (CU250million ÷ CU250) and at CU5 per point their total fair value is CU5million.• The supermarket defers revenue of CU5 million and recognises theother CU245 million immediately. The deferred revenue of CU5million will be recognised as the award points are redeemed.27

Review 1• One of the conditions that must be satisfied in order to recogniserevenue in a transaction involving the rendering of services is thatthe stage of completion of the transaction at the end of the reportingperiod can be measured reliably.• Which TWO of the following methods for determining the stage ofcompletion of a contract involving the rendering of services arespecifically referred to in IAS18 Revenue, as being acceptable?A. Costs incurred to date as a percentage of the estimated totalcosts of the transaction.B. Advances received to date as a percentage of the total amountreceivableC. Surveys of work performed.D. Revenue to date divided by total contract revenue28

Review 2• According to IAS18 Revenue, which TWO of the following conditionsapply to the recognition of revenue for transactions involving therendering of services?A. The amount of revenue can be measured reliably.B. The entity retains neither continuing i managerial involvementnor effective control over the transaction.C. The significant risks and rewards of ownership have beentransferred to the buyerD. The costs incurred for the transaction and the costs tocomplete the transaction can be measured reliably29

Review 3• The Ordessos Company sells goods to a third party via an agent.During 20X8 Ordessos supplies the agent with goods with a salesvalue of CU200,000.• The agent charges a commission of 15%.• Under IAS18 Revenue, how much revenue should each of Od Ordessosand the agent recognise in profit or loss for 20X8?Ordessos AgentA. CU 170,000 CU 25,500B. CU 200,000 CU 25,500C. CU 170,000 CU 30,000D. CU 200,000 CU 30,00030

Review 4• The Khaki Company sells merchandise for CU8,000 to a customeron 31 December 20X7.• The terms of the sale agreement state that payment is due in oneyear's time. Khaki has an imputed rate of interest of 9%.• Under IAS18 Revenue, how much revenue should Khaki recognisein profit or loss for the year ended 31 December 20X7?A. CU 8,720B. CU 7,339C. NilD. CU 8,00031

Review 5• The Marfak Company provides service contracts to customers formaintenance of their electrical systems. On 1 October 20X8 itagrees a fouryear contract with a major customer for CU154,000.• Costs over the period of the contract are reliably estimated atCU51,333.• Under IAS18 Revenue, how much revenue should the companyrecognise in profit or loss in the year ended 31 December 20X8?A. CU 9,625B. CU 38,500C. CU 3,208D. CU 12,83332

Review 6• On 1 July 20X7 The Otakamiro Company handed over to a client anew computer system. The contract price for the supply of thesystem and aftersales support for 12 months was CU800,000.Otakamiro estimates the cost of the after-sales support atCU120,000 000 and it normally marks up such costs by 50% whentendering for support contracts.• Under IAS18 Revenue, the revenue Otakamiro should recognise inits financial year ended 31 December 20X7 isA. CU 620,000B. CU 800,000000C. CU 710,000D. Nil33

ISAK 10 (R2009) : PROGRAM LOYALITASPELANGGANIFRIC 13: Customer Loyalty Programmes

Program Loyalitas Pelanggan• Program loyalitas pelanggan - untuk memberikaninsentif kepada pelanggan untuk membeli barangatau jasa.• Jika pelanggan membeli barang atau jasa, entitas akanmemberikan penghargaan kredit kepada pelanggan(seringkali disebut sebagai “poin”).• Pelanggan dapat menukar (redeem) penghargaan kredittersebut dengan barang atau jasa secara gratis ataudengan potongan harga.• Beberapa bentuk:• Akumulasi poin untuk ditukarkan produk• Penghargaan dalam bentuk barang dan jasa dari pihakketiga• Pemberian pesana berlanjut35

Lingkup• Untuk poin penghargaan yang :• Diberikan kepada pelanggan sebagai bagiandari transaksi penjualan• Bergantung pada pemenuhan setiap kondisiilebih lanjut yang disyaratkan, pelanggan dapatmenukar barang atau jasa atau denganpotongan harga di masa depan36

Permasalahan• Apakah kewajiban untuk menyediakan barang atau jasadi masa depan diakui dan diukur dengan :• Mengalokasikan sejumlah tertentu imbalan yang diterima atautagihan dari transaksi penjualan pada poin penghargaan danmenangguhkan pengakuan pendapatan; atau• Membukukan sejumlah biaya masa depan diestimasi untukmemberikan poin penghargaan• Jika imbalan dialokasikan ke poin• Berapa jumlah yang dialokasikan• Kapan pendapatan diakui• Jika pihak ketiga memberikan poin penghargaan, bagaimanapendapatan diukur37

Interpretasi• Entitas mencatat pon sebagai komponen yangdiidentifikasi secara terpisah dari penjualan pada saatdiberikan (penjualan awal). Nilai wajat imbalan yangditerima dari penjualan awal dialokasikan antara:• Poin penghargaan dan• Komponen penjualanDengan mengacu pada nilai wajar, jika jumlah poin dijualsecara terpisah• Jika entitas sendiri i memberikan penghargaan, makaentitas mengakui pendapatan pada saat poinpenghargaan g ditukar dan entitas telah memenuhikewajiban.38

Interpretasi• Jika pihak ketiga memberikan penghargaan, entitas menilai apakahentitas mengakumulasi imbalan yang dialokasikan pada poinpenghargaan untuk kepentingan sendiri atau untuk kepentinganpihak ketiga.• Jika mengakumulasikan imbalan untuk pihak ketiga, makaentitas:• Mengukur pendapatan sebagai jumlah neto yang diperoleh untukkepentingan sendiri yaitu perbedaan antara imbalan yang dialokasikan padapoin penghargaan dan jumlah terutang kepada pihak ketiga yangmengadakan poin• Mengakui jumlah neto tersebut sebagai pendapatan saat pihak ketigaberkewajiban untuak mengadakan penghargaan• Jika entitas mengakumulasikan imbalan untuk kepentingansendiri, maka entitas :• mengukur pendapatan sebesar imbalan bruto yang dialokasikan ke poinpenghargaan• mengakui pendapatan pada saat pemenuhan kewajiban terhadap poinpenghargaan.39

Interpretasi• Jika biaya yang tidak dapat dihindari dalammemberikan penghargaan melebihi imbalanyang diterima dan dapat ditagihkan (yangdialokasikan sebagai pendapatan) maka entitasmemiliki kontrak memberatkan.• Liabilitas diakui atas kelebihan tersebut sesuaidengan PSAK 57.• Kebutuhan untuk mengakui liabilitas dapat terjadijika biaya yang diperkirakan untuk memberikanpoin penghargaan meningkat.40

TERIMA KASIHDwi MartaniDepartemen Akuntansi FEUImartani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com08161932935 atau 08131822708041