STUDIO GORGOGLIONE

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CONSULENZA TRIBUTARIA E DEL LAVORO
Ai Signori Clienti
loro sedi
Lettera circolare n. 13/2004
Il Trattamento di Fine Mandato degli Amministraotri (T.F.M.) e le polizze
assicurative - ma c'è convenienza ?!?
Milano, 19 ottobre 2004
Le società di assicurazione ovvero i loro agenti ogni tanto si fanno vivi con le
aziende proponendo "magnifiche" soluzioni per risparmiare tasse.
Sarà che le Compagnie di Assicurazione hanno la vocazione degli Enti di
volontariato e che i dottori commercialisti non sanno fare il loro mestiere?
Vediamo.
Cos'è il Trattamento di Fine Rapporto
Per i lavoratori dipendenti il Codice Civile prevede un Trattamento di Fine
Rapporto (articolo 2120 C.C.). Il datore di lavoro deve accantonare ogni anno a favore
di ogni dipendente un importo pari alla retribuzione annua divisa 13,5. Al momento
della cessazione del rapporto (per qualunque causa), il datore di lavoro eroga il TFR al
lavoratore, previa applicazione della ritenuta Irpef.
L'Irpef è applicata, ai sensi dell'art. 16 del Dpr n. 917/1986, mediante l'istituto
della tassazione separata, in modo molto semplice:
erogo magari dopo decenni una somma a titolo di TFR
se applicassi le aliquote progressive Irpef la ritenuta sarebbe una "mezza bastonata",
perché applicherei sicuramente le aliquote degli scaglione più alti.
la Legge Fiscale, l'istituto della "Tassazione Separata", prevede, in questo caso, non
l'applicazione delle aliquote progressive per scaglioni di reddito, ma l'utilizzo
dell'aliquota che si applicherebbe considerando il reddito medio del biennio precedente,
cioè sommo gli imponibili annui dei due periodi precedenti, divido per due, verifico
l'aliquota "teoricamente" applicabile; questa aliquota è quella che utilizzo per tassare il
TFR (invero nel caso del TFR il calcolo è leggermente più complicato e più favorevole
al lavoratore, ma per quanto ci interessa consideriamo solo la regola ora esposta)
Cos'è il Trattamento di Fine Mandato
Per gli amministratori di società il Codice Civile non dispone nulla in merito.
E' lasciato alla libertà contrattuale delle parti (azienda e amministratore) disporre che
all'amministratore, al momento della cessazione della carica, sia erogato un Trattamento
di Fine Mandato, un TFM.
La legge fiscale considera e disciplina il TFM. Come?
Dott. Ferdinando Gorgoglione - Dott. Lorenzo Gorgoglione - Rag. Fausta Gorgoglione - Dott. Andrea Gorgoglione
Corso XXII Marzo, 8 - 20135 Milano - Tel. (02) 59900097 r.a. - Fax (02) 5456682/59902495/55181520

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Il TFM è come già il TFR una quota del compenso annuo che non viene erogata
all'amministratore, ma accantonata, ovvero messa in bilancio come una posta di
debito. Il debito, ovvero la somma dovuta all'amministratore alla cessazione del
rapporto, sarà saldato alla cessazione della carica con una ritenuta di acconto del
20% e il calcolo a saldo fatto dall’Agenzia delle entrate che iscriverà a ruolo il
saldo;
Il TFM va a tassazione separata solo se:
Al momento della nomina e prima dell'accettazione viene previsto
dall’assemblea un diritto al TFM oltre al compenso;
Per chi è già in carica è possibile prevedere un TFM solo in caso di rinomina
(ovvero l'amministratore si dimette, l'assemblea lo nomina per un nuovo mandato
e in sede di rinomina prevede un TFM);
L'atto di nomina o di rinomina deve avere "data certa" - occorre che prima di
depositare al registro imprese l'accettazione di carica si vidimi da un notaio il
libro verbali assemblee oppure se ne estragga da un notaio una copia autentica
ovvero se ne notifichi una copia all'amministratore a mezzo ufficiale giudiziario
o, dulcis in fundo, lo si comunchi inviando una copia del verbale dell'assemblea
in plico raccomandato (senza busta) con raccomandata con ricevuta di ritorno
all'amministratore;
Se manca anche uno solo dei "momenti" precedenti (delibera assembleare che
preveda un TFM per un amministratore ancora in carica, delibera assembleare senza
data certa prima dell'accettazione della carica) cosa succede?:
L'azienda non deduce alias scarica gli accantonamenti annuali (ed è un "guaio"
serio);
L'amministratore, quando cessa, non ha il beneficio della tassazione separata
(altro "guaio" altrattanto serio, va tutto nel reddito complessivo annuo con
tassazione “normale”)
Il TFM può essere di qualunque importo ?
Secondo me no! Deve essere commisurato al compenso annuo (direi almeno non
lontanto dal 13,5 come nel TFR) e il compenso annuo deve essere "coerente" con
il beneficio per la società (la Corte di Cassazione ha più volte detto che un
amministratore non può avere un compenso annuo non agganciato alla redditività
e al fatturato della società - una s.r.l. con 100 mila euro di utile non può pagare un
compenso all'amministatore di 100 mila euro e chiudere il bilancio a utile zero).
Il TFM sconta il contributo previdenziale INPS ?
Alcuni dicono di no, altri di sì, l'INPS ha detto: "dicano ciò che vogliono, a me lo
versate".
Il Beneficio c'è ? Sì, anche se piccolo
Dov'è il beneficio del TFM?
Semplice:
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L'azienda deduce subito la quota annuale di TFM (e quindi non paga l'imposta sul
reddito delle società (IRES dal 2004 e non più IRPEG);
L'amministatore paga l'Irpef a distanza di anni (quando cessa).
Attenzione: il risparmio non è di imposta, ma è di natura finanziaria. Le
imposte non le paga la società, ma le paga l'amministratore. La particolarità è
che la società non le paga anno dopo anno, l'amministratore le paga alla
cessazione (1, 5, 15, 30 anni dopo).
Un "risparmio" finanziario c'è, innegabile. Ma è alto?
La società non paga il 33% sul TFM, ovvero, ad esempio:
su un compenso annuo di 50 mila euro, accantona 4 mila euro di TFM;
su un accantonamento di 4 mila euro risparmia (nel senso che non le paga
oggi di IRES, ma le pagherà domani di ritenuta IRPEF) 1.360,00 euro
€ 1.360,00 ad un tasso diciamo dell'8% cosa danno? € 108,8 - ovvero
dimissioni amministratore, successiva nomina, pratica "telematica" al
registro imprese, intervento del notaio per la data certa, etc. valgono 100
euro l'anno di risparmio il primo anno, un po' di meno il secondo e così via.
Ne vale la pena? ______________ (lascio a Voi la risposta).
TFM, società di assicurazioni e polizze
Ci sono le polizze assicurative …. ecco la "soluzione"!, dicono gli agenti di
assicurazione (certo non lo dico io e vedremno perché).
Al posto dell'accantonamento annuo faccio una polizza assicurativa Vita/Morte,
dove:
l'Azienda è il contraente, che paga i premi annui (pari all'accantonamento
del TFM annuo, "of course" dicono gli inglesi);
l'amministratore è il beneficiario (in caso Vita) ovvero i suoi eredi (in caso
Morte).
Come funziona?
La società accantona il TFM e non paga l'IRES (come prima);
La società paga il premio annuo (ma non lo scarica, perché scarica già
l'accantonamento - registra il premio come un credito verso la società di
assicurazione, credito che riscuoterà quando cessa l'amministratore, che pagherà
"con i soldi dell'assicurazione");
L'amministratore, quando cessa, prende il premio di polizza pari al TFM, subisce
una ritenuta di acconto del 20%, aspetta la cartella esattoriale dall'Ufficio imposte
che liquida come tassazione separata il "premio= TFM";
Dov'è la differenza ovvero il vantaggio (se c'è)?
C'è un vantaggio e uno svantaggio
Vantaggio = quando l'amministratore riceve il "premio=TFM" la somma va divisa
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in due componenti:
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Il TFM vero e proprio, ovvero i premi pagati dall'azienda=accantonamenti
annui;
La rivalutazione, ovvero il premio di polizza, ovvero l'incremento di capitale, di
investimento delle somme pagate annualmente (l'azienda ha pagato € 1.000 per 5
anni, io amministratore prendo € 5 mila e "rotti");
Cosa sono i "rotti"? Sono gli interessi, la fruttuosità dell'investimento, quanto
l'assicurazione ha saputo far fruttare l'investimento (le polizze vita a riscatto,
come quella del caso del TFM assicurativo, sono, in sostanza e in parole
semplici, una specie di "fondi di investimento");
Il vantaggio è che fiscalmente il premio pagato dalla società di assicurazione è
composto da una parte di restituzione di premi pagati (tassati separatamente
come se li erogasse direttamente la società, ovvero ritenuta di acconto del 20%, e
poi cartella esattoriale dall'Ufficio imposte che liquida come tassazione separata
il "premio= TFM") e una seconda parte, ovvero il premio di polizza, il frutto
dell'investimento tassato con una ritenuta "secca" del 12,50%;
Ma allora conviene davvero?
La risposta è: "per me non conviene un granchè" e spiego perché:
Il TFM da un vantaggio finanziario (e non fiscale) - risparmio subito le imposte
che pagherò/pagherà l'amministratore qualche anno dopo (e abbiamo visto che
non è un gran risparmio finanziario);
Nel caso di polizza assicurativa il risparmio finanziario sparisce - se devo pagare
i premi annui, la liquidità mi esce lo stesso, come se dessi una tredicesima
mensilità all'amministratore (e poi a lui la darei quando ci sono i liquidi, la
società di assicurazione decide lei quando li devo bonificare);
Nel caso di polizza assicurativa c'è il risparmio fiscale, ahimè, "misero", il
12,50% sul rendimento di polizza, sul di più rispetto ai premi pagati. Questo è
l'unico e solo vantaggio della polizza.
"Il risparmio c'è, lo dice anche il commercialista", dirà l'assicuratore e ha
ragione.
Ciò che non dice l'assicuratore è che il rendimento delle polizze assicurative è
quello che è (se un gestore di fondi di finanziamento o di capitali delle assicurazioni
fosse un "mago della finanza" farebbe il dipendente dei fondi o delle assicurazioni?).
Ciò che pensa il sottoscritto dottore commercialista è che se l'amministratore si
prende tutti gli anni e si investe da solo il suo TFM (in borsa, in BOT, ma soprattutto
nella sua azienda), probabilmente risucirà a farli fruttare meglio di una società di
assicurazione (che li farà anche fruttare, ma con quei frutti deve viverci essa stessa, per
cui prima si trattiene le sue spese e solo dopo offre un rendimento di polizza).
Conclusione
Dott. Ferdinando Gorgoglione - Dott. Lorenzo Gorgoglione - Rag. Fausta Gorgoglione - Dott. Andrea Gorgoglione
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Il TFM ha dei costi amministrativi (commercialista, notaio, pratiche registro
imprese) e dei vantaggi finanziari (ribadisco finanziari). Se parliamo del TFM
dell'amministratore di Telecom Italia spa, beh!, da un punto di vista finanziario ci farei
anch'io un pensiero.
La polizza sostitutiva del TFM non ha più il vantaggio finanziario, ha un
vantaggio fiscale, ma solo sul rendimento “capitalistico”, diciamo così, ha il 12,50%
di ritenuta secca sul di più rispetto al totale dei premi pagati annualmente. Il problema
non è però fiscale (se io amministratore mi prendo una tredicesima pari al TFM annuo e
me la investo da solo, magari in una compagnia di assicurazioni concorrente o in altre
vie, sconterò sempre il 12,50% di ritenuta secca, la ritenuta sui capital gain), il
vantaggio è se e solo se la società di assicurazione sa far guadagnare i capitali, se è un
bravo consulente finanziario.
Se la Vostra compagnia di assicurazioni è un bravo consulente finanziario
stipulate pure una polizza TFM, fate pure un'assicurazione vita con riscatto alla moglie,
fate investire nella polizza anche i risparmi ai genitori.
Non date però il mio nominativo alla Vostra compagnia di assicurazioni ……
Personalmente il mio patrimonio finanziario (piccolo che sia), preferisco gestirlo
in altri modi.
Conscio di non essere un commercialista simpatico alle compagnie di
assicurazioni, ma sicuro di essere un professionista "intellettualmente onesto", non
nascondendo il "piacere" di questa circolare (un momento di colloquio gradevole con il
Cliente dello Studio), colgo l'occasione per porgere i più cordiali saluti.
dott. Lorenzo Gorgoglione
PS - Questa circolare, come le precedenti, è in file ".pdf" nell'apposita sezione del
nostro dominio www.studiogorgoglione.it
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