BANDO AMMISSIONE MASTER_MEBS.rtf - Università degli Studi di ...

Art. 8
Percorso formativo
1. La frequenza è obbligatoria. Sono permesse assenze giustificabili fino ad un massimo del 20%
delle attività di stage, tirocini e didattica frontale.
2. Il Master universitario avrà inizio nel mese di febbraio 2011 e termine nel mese di maggio 2012.
3. Il calendario sarà comunicato dalla Direzione del Master universitario.
4. Sede prevalente di svolgimento delle attività didattiche è presso la Sede del Master- Piazza S.
Francesco, 8 –SIENA.
5. Vengono individuate all’interno del percorso formativo le seguenti aree disciplinari:
METODI QUANTITATIVI - STRUMENTI
CFU= 6
Argomenti:
Il corso, che si propone di fornire gli strumenti della Matematica, della Probabilità e della Statistica
più specificatamente utilizzati per l’analisi quantitativa e la previsione di fenomeni economici e
finanziari, sarà dedicato, per gli aspetti puramente matematici, alle equazioni differenziali ed alle
equazioni alle differenze finite, per gli aspetti probabilistici, all’analisi di alcuni processi aleatori
quali le catene di Markov, le passeggiate aleatorie, i processi di Wiener i processi ARIMA e
l’introduzione ai modelli ARCH e GARCH. Infine, per quanto riguarda gli aspetti statistici, sarà
trattata la stima e la verifica di ipotesi basata sulla verosimiglianza, e l’uso di
pseudoverosimiglianze e di metodi Metodi Monte o metodi numerici per l’effettuazione delle stime
in problemi complessi.
Responsabili:
FATTORINI LORENZO
METODI QUANTITATIVI - ECONOMETRIA DELLA FINANZA
CFU= 6
Argomenti:
Il programma si propone di fornire alcuni strumenti tecnici relativi alla diagnostica sulla stima del
modello lineare classico in presenza di possibili violazioni delle ipotesi teoriche, ma, soprattutto, di
applicarele procedure di stima a modelli teorici finanziari, quali il Capital Asset Pricing Model e
l’Arbitrage Pricing Theory (con estensioni riguardo al modello Consumption-based CAPM), sia con
osservazioni in ambitotemporale, che in ambito cross-section. Procedure per la verifica
dell’efficienza dei mercati, per la stima della struttura a termine dei tassi di interesse e per la
verifica della parità del potere d’acquisto sul mercato dei cambi saranno proposte da un punto di
vista empirico. Completa il programma la valutazione dei modelli per la stima e la previsione della
volatilità condizionata con modelli GARCH e con misure basate su dati ad altissima frequenza.
Responsabili:
GALLO GIAMPIERO
ECONOMIA E FINANZA - ECONOMIA
CFU= 11
Argomenti:
L’obiettivo del corso è quello di fornire le conoscenze teoriche e applicate per una corretta
interpretazione dell’andamento del ciclo economico e delle politiche monetarie ed economiche,
raccordandosi all’economia e alla finanza internazionale. Il corso sarà articolato in quattro moduli.
- Analisi e previsioni macroeconomiche e analisi di settore. Una particolare attenzione è rivolta alla
teoria della crescita e all’analisi dei cicli economici. Ciò richiede lo studio delle proprietà delle serie
economiche e delle tecniche di previsione. Per la determinazione del PIL e dell’inflazione sarà
utilizzata la calibrazione di semplici modelli macroeconomici.
- Economia e politica monetaria. Per quello che riguarda il ruolo della politica monetaria nella
stabilizzazione dell’attività economica e dell’inflazione, il modulo verte sulle regole di politica
monetaria, in particolare: la determinazione dei tassi e l’impatto sulla curva dei rendimenti,
l’applicazione alla politica della FED e della BCE e gli indicatori utilizzati dalle banche centrali e
previsione sui tassi.
- Economia monetaria internazionale. In un economia aperta è fondamentale comprendere il
funzionamento della bilancia dei pagamenti e il movimento dei flussi di capitali e dei tassi di
cambio. Il modulo tratta delle politiche monetarie in economia aperta, dell’integrazione
internazionale, dell’economia dei paesi emergenti e dei flussi di capitale.
- Finanza internazionale. E’ di fondamentale importanza nella prevenzione degli effetti indesiderati
delle crisi internazionali di liquidità una corretta analisi degli investimenti internazionali e della
valutazione del rischio paese. Una panoramica sulla gestione di portafoglio.