BANDO AMMISSIONE MASTER_MEBS.rtf - Università degli Studi di ...

Responsabili:
DALMAZZO ALBERTO
ECONOMIA E FINANZA - FINANZA
CFU= 8
Argomenti:
Il programma si divide in quattro moduli con lo specifico obiettivo di focalizzare l’attenzione dei
partecipanti sui mercati, gli strumenti e le tecniche di gestione. I partecipanti dovranno coniugare le
conoscenze teoriche con l’utilizzo degli strumenti informatici finalizzati alla gestione finanziaria. Il
primo modulo affronta la valutazione del rendimento e del rischio (di mercato e di credito) dei titoli
obbligazionari, nonché il tema della composizione e della gestione di un portafoglio di bonds. Il
secondo modulo è orientato all’analisi della moderna teoria della finanza e della behavioural
finance, analizzando le scelte dell’investitore razionale e irrazionale. Nel terzo modulo sono
proposte le tematiche legate alla gestione degli strumenti derivati e dei prodotti innovativi che negli
ultimi anni sono stati proposti dagli intermediari sul mercato degli investitori istituzionali e retail.
Sarà trattata, infine, la composizione del portafoglio con l’utilizzo delle differenti asset class, in
considerazione dei recenti sviluppi presentati sul mercato dai gestori.
Responsabili:
BOIDO CLAUDIO
ECONOMIA DELLA BANCA I
CFU= 3
Argomenti: Nella prima parte del corso si introduce il partecipante alla Teoria dei giochi e alla
Scelta in condizioni di incertezza. Viene, quindi, illustrato il modello principale-agente: azzardo
morale e selezione avversa. La seconda parte è orientata all’analisi del rischio di liquidità ed in
particolare è affrontato il ruolo delle banche nell’assorbire il rischio di liquidità, la gestione di questo
rischio tramite il mercato interbancario, il prestito d’ultima istanza e l’assicurazione dei depositi.
Successivamente sono proposti i sistemi di pagamento: rischio di regolamento e costo della
liquidità; sistemi netti/lordi/misti; il “gioco” della liquidità infragiornaliera. Viene, inoltre, illustrato
l’approccio di economia industriale al settore bancario presentando il modello di concorrenza
monopolistica e l’equilibrio della banca in presenza di vincolo patrimoniale. Nell’ultima parte è
trattato il rapporto creditore-debitore. Il conflitto nella scelta del livello di rischio; il razionamento del
credito con azzardo morale e selezione avversa; il ruolo del “collateral”.
Responsabili:
DIMITRI NICOLA
ECONOMIA DELLA BANCA II
CFU= 8
Argomenti:
L’area si orienta all’analisi dei meccanismi che generano la domanda di servizi finanziari, con
un’attenzione particolare per le teorie che giustificano l’esistenza stessa degli intermediari.
L’approccio rimane sempre volto alla comprensione delle scelte strategiche che vengono attuate
dalle banche. Il primo modulo si propone di approfondire gli aspetti teorici e normativi
dell’intermediazione e della regolamentazione bancaria con particolare attenzione all’impatto che
questa ha sulle scelte strategiche delle banche. Il secondo e il terzo modulo si orientano ai due
principali mercati dell’intermediazione, il commercial e l’investment banking. Di ciascuno di questi
mercati saranno presentate le funzioni obiettivo, le best practices rilevate dal confronto
internazionale, i modelli gestionali più frequentemente adottati. La parte dedicata al commercial
banking è orientata a presentare l’organizzazione assunta dalle banche per porre in atto le
strategie fondamentali. In particolare, questi saranno sviluppati sulla base dei mercati dei servizi
offerti alla clientela e alle caratteristiche di questi ultimi in ambito commerciale. Nell’altra parte si
propone di analizzare l’attività svolta dalle investment bank e definire le soluzioni proposte alla
clientela all’ingrosso nel loro ciclo di vita. Le scelte comportano posizioni che implicano
necessariamente rischi, la cui valutazione e gestione risulta fondamentale per comprendere il
meccanismo di allocazione del capitale. Per questo, il quarto modulo è dedicato all’analisi della
misurazione, del controllo e della gestione dei rischi che emergono nell’attività bancaria, siano essi
puri o speculativi. Ci si propone di definire le metodologie più diffuse per valutare
quantitativamente l’impatto sugli equilibri bancari nonché le scelte di allocazione del capitale.
Responsabili:
GABBI GIAMPAOLO
ACCOUNTING AND MANAGEMENT