Participation Exemption Consolidato Fiscale Internazionale Dott ...

Participation Exemption
Consolidato Fiscale Internazionale
Dott. Ignazio La Candia
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Participation Exemption -
Riferimenti normativi e
interpretativi
Art.
87 87 del del TUIR, rubricato “Plusvalenze esenti”
Decreto Legge del del 30 30 settembre 2005, n. n. 203 - entrato in in vigore il
il
4 ottobre 2005
2005
Legge del del 2 dicembre 2005, n. n. 248 - entrata in in vigore il il 3 dicembre
2005
2005
Decreto Legge del del 10 10 gennaio 2006, n. n. 2, 22, , c.d. c.d. “Decreto
Agricoltura”
Circolare Ministeriale del del 4 agosto 2004, n. n. 36/E
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Come cambia la Participation
Exemption
Plusvalenze
fino al 3
ottobre 2005
Plusvalenze dal 4
ottobre 2005 fino
al 2 dicembre
2005
Plusvalenze dal
3 dicembre fino
al 31 dicembre
2006
Plusvalenze dal 1°
gennaio 2007
100 %
95 % (quota
esente)
91 % (quota
esente)
84 % (quota
esente)
(IRES: 1,65%)
(IRES: 2,97%)
(IRES: 5,28%)
Holding Period:
12 mesi
Holding Period:
18 mesi
Holding Period:
18 mesi
Holding Period:
18 mesi
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Participation Exemption -
“Asimmetria fiscale” tra
Plusvalenze e Minusvalenze
Minusvalenze: INDEDUCIBILI qualora le le partecipazioni trasferite siano
siano
state state detenute ininterrottamente sin sin dall’inizio del del DODICESIMO mese
mese
precedente a quello della della cessione
Holding Period
0-12 mesi
13-17 mesi
> 18 mesi
PLUS
Imp. 100%
Imp. 100%
Esenti 91%
MINUS
Ded. 100%
Ind. Tot.
Ind. Tot.
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Participation Exemption - Costo
fiscalmente riconosciuto delle
partecipazioni
L’art. 6 del del Decreto Legge n. n. 2/2006 ha ha disposto che che il il costo
fiscalmente riconosciuto delle partecipazioni deve essere assunto
al al netto delle svalutazioni dedotte nei nei PRECEDENTI PERIODI DI
DI
IMPOSTA e non al al netto delle svalutazioni dedotte a decorrere dal
dal
periodo di di imposta in in corso al al 31 31 dicembre 2002 (come
originariamente previsto dal dal comma 131 della Legge del del 23
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dicembre 2005, n. n. 266 - Legge Finanziaria 2006)
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Participation Exemption -
Esercizio attività commerciale
(Interpretazioni Ministeriali)
Art. 87, 87, comma 1, 1, lettera d) d) - Svolgimento attività commerciale da
da
parte della società PARTECIPATA
Risoluzione Ministeriale del del 25 25 novembre 2005, n. n. 163/E
Risoluzione Ministeriale del del 25 25 novembre 2005, n. n. 165/E
Interpretazione molto restrittiva del del requisito della
COMMERCIALITÁ
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Participation Exemption -
Esercizio attività commerciale
(Interpretazioni Ministeriali)
Risoluzione Ministeriale del del 25 25 novembre 2005, n. n. 165/E
“Il “Il mero adempimento di di obblighi giuridici imprescindibilmente
connessi all’incarico [mera gestione del del debito in in base alla
alla
proposta concordataria] ricoperto da da K spa spa in in qualità di
di
ASSUNTORE del del concordato fallimentare, slegato dal dal compimento di
di
concreti atti atti imprenditoriali, , peraltro relativo ad ad un un periodo di
di
tempo limitato, NON APPARE SUFFICIENTE a configurare
l’esercizio, effettivo e continuato, di di un’impresa commerciale…”
Cfr. Cfr. Circolare Ministeriale del del 16 16 marzo 2005, n. n. 10/E, in in tema di
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di
liquidazione di di società

Participation Exemption -
Operazioni straordinarie che
interessano la società partecipata
FUSIONE: nel nnel caso di di fusione pura e di di fusione per per incorporazione,
l’eventuale natura non commerciale di di una delle società danti causa
NON ESCLUDE AUTOMATICAMENTE che che la la nuova entità giuridica
possa qualificarsi per per l’esenzione: l
la la participation exemption
si
si
applicherà solo se se il il patrimonio apportato dall’entità non
commerciale è
inferiore al al 50% del del patrimonio del del soggetto
risultante dalla fusione su su proiezione triennale
SCISSIONE: nel nel caso di di scissione di di una società NON
COMMERCIALE in in due due società
neocostituite di di cui cui l’una l
non
commerciale e l’altra l
commerciale, al al fine di di qualificare la la seconda
per per l’esenzione,
l
è necessario attendere il il decorso di di un un triennio
dalla data della scissione. . Nel Nel caso di di scissione di di una società
COMMERCIALE, la la società commerciale neocostituita erediterà il
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il
requisito su su proiezione triennale, ove ove posseduto, dalla dante causa

Participation Exemption -
Operazioni straordinarie
internazionali
Quali sono gli gli effetti sui sui requisiti soggettivi/oggettivi delle
operazioni straordinarie internazionali che che interessano la
la
partecipante/partecipata?
Si possono applicare a queste operazioni i i chiarimenti forniti nella n
Circolare Ministeriale n. n. 36/2004?
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Participation Exemption e Legge
Finanziaria 2006
La RIVALUTAZIONE * dei dei beni dell’impresa (commi(
da da 469 a 476,
Legge n. n. 266/2005) ) potrebbe costituire un un valido strumento di
di
pianificazione fiscale, soprattutto con con riferimento alle:
partecipazioni in in società di di gestione immobiliare pura e, e, in in
generale, per per le le società non commerciali di di cui cui alla alla lettera d), d),
comma 1, 1, art. art. 87 87 del del TUIR
* RICONOSCIMENTO FISCALE FISCALE DELLA DELLA RIVALUTAZIONE: TERZO TERZO ESERCIZIO
ESERCIZIO
SUCCESSIVO SUCCESSIVOa quello quello con con riferimento riferimento al al quale quale la la rivalutazione rivalutazione è stata stata eseguita eseguita
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Modifiche al regime del
Consolidato Fiscale Mondiale
(D.Lgs del 19 novembre 2005, n.
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COMUNICAZIONE DELL’ESERCIZIO ESERCIZIO DELL’OPZIONE
CREDITO DI DI IMPOSTA PER LE LE IMPOSTE ASSOLTE ALL’ESTERO
APPLICABILITÁ DEL DECRETO DEL 9 GIUGNO 2004, IN IN TEMA DI
DI
CONSOLIDATO FISCALE NAZIONALE
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Esercizio opzione
Comunicazione dell’esercizio esercizio dell’opzione
- Articolo 132,
comma 2, 2, lettera d-bis), d
del TUIR
“L’esercizio dell’opzione
è
comunicato all’Agenzia delle entrate,
secondo le le modalità previste dal dal decreto di di cui cui all’articolo articolo 142,
[decreto del del 9 giugno 2004] ENTRO IL IL MESE SUCCESSIVO a quello
di di scadenza del del termine previsto per per la la comunicazione della
risposta all’interpello di di cui cui al al comma 3” 33”
Istanza Istanza di di interpello interpello ex ex art. art. 11 11 L. L. 212/2000: 212/2000: entro entro il il primo primo esercizio esercizio di di efficacia efficacia del
del
consolidato consolidato mondiale; mondiale; ; risposta risposta all’interpello:
all’interpello: 120 120 giorni giorni dalla dalla data data di di presentazione
presentazione
dell’istanza
dell’istanza
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Credito per le imposte assolte
all’estero
Determinazione dell’imposta dovuta - Articolo 136,
comma 6, 6, primo periodo, TUIR
“Nel caso in in cui cui nello stesso Paese estero siano presenti più piùsocietà
controllate e la la legislazione locale preveda una forma di di tassazione
di di gruppo analoga
a quella di di cui cui alla alla precedente sezione, se,
se,
ricorrendone in in concreto le le condizioni, le le società controllate non si
si
avvalgono di di tale forma di di tassazione di di gruppo nel nel Paese estero, , ai
ai
fini fini dell’applicazione dell’articolo 165 si si assume come imposta
estera quella che che sarebbe stata dovuta se se tali tali società si si fossero
avvalse del del consolidato”
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Credito per le imposte assolte
all’estero
Relazione illustrativa al al Decreto Correttivo
è è CONSENTITA la la deducibilità delle perdite delle società
controllate estere ma ma il il tax tax credit è calcolato secondo le le regole che
che
sarebbero state applicate qualora nel nel PAESE ESTERO le le società
controllate avessero IVI IVI OPTATO per per la la tassazione di di gruppo
società estere RESIDENTI nello stesso Paese
nel Paese estero devono esserci CONCRETE CONDIZIONI per
per
l’applicazione del del Consolidato Fiscale
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Credito per le imposte assolte
all’estero
Determinazione dell’imposta dovuta - Articolo 136,
comma 6, 6, secondo periodo, TUIR
“…Le
società
ammesse alla alla tassazione di di gruppo in in tale paese
costituiscono, ai ai fini fini del del presente articolo [AI [AI SOLI FINI DEL
COMPUTO DEL CREDITO PER LE LE IMPOSTE ASSOLTE ALL’ESTERO]
una o più
più società
a seconda che che la la compensazione dei dei singoli
imponibili nel nel Paese estero sia sia consentita in in modo totale o
parziale”
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Applicabilità delle disposizioni del
decreto del 9 giugno 2004
ESTENSIONE al al Consolidato Fiscale Mondiale del decreto
del 9 giugno 2004
“Fino all’adozione adozione del del decreto di di cui cui all’articolo articolo 142 del del testo unico,
valgono, IN IN QUANTO COMPATIBILI, , le le disposizioni previste dal
dal
decreto del del Ministro dell’economia economia e delle finanze 9 giugno 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. n. 138 del del 15 15 giugno 2004”
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Applicabilità delle disposizioni del
decreto 9 giugno 2004
Applicabilità delle disposizioni del del Consolidato Fiscale Nazionale in
in
quanto COMPATIBILI
L’interprete deve SOSTITUIRSI al al Legislatore su su aspetti che che devono
essere specificati dalla normazione secondaria; in in assenza di
di
questa, la la norma di di rango primario è, è, , comunque, operante
*Sui *Sui rapporti rapporti tra tra legge legge e relativo relativo regolamento regolamento di di attuazione, attuazione, cfr., cfr., in in dottrina, dottrina, Amato
Amato
in in Enciclopedia Enciclopedia del del Diritto, Diritto, Voce Voce “Disposizioni “Disposizioni di di attuazione”, attuazione”, e, e, in in giurisprudenza,
giurisprudenza,
Corte Corte di di Cassazione, Cassazione, , Sentenza Sentenza del del 26 26 agosto agosto 1996, 1996, n. n. 7827, 7827, Corte Corte dei dei Conti Contidel del 21
21
dicembre dicembre 1978, 1978, n. n. 933, 933, e Tar Tar Lazio Laziodel del 10 10 giugno giugno 1988
1988
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Applicabilità delle disposizioni del
decreto 9 giugno 2004
Applicabilità delle disposizioni del del Consolidato Fiscale Nazionale in
in
quanto COMPATIBILI: Esempi
art. 2, 2, decreto 9 giugno 2004 (Consolidato e trasferimento
residenza dall’estero in in Italia)
art. 3, 3, comma 1, 1, decreto 9 giugno 2004 (partecipazione(
diritti di
di
voto - diritti di di voto esercitabili nell’assemblea generale
ORDINARIA e non straordinaria)
art 3, 3, comma 2, 2, decreto 9 giugno 2004 (azioni(
di di cui cui all’art. art. 2350,
secondo comma, primo periodo, Codice Civile: la la partecipazione agli a
utili SI SI ASSUME PARI alla alla partecipazione al al capitale)
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Grazie per l’attenzione l
ignazio.la.candia@studiopirola.com
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