M Bank Degroof Bank Degroof - Banque Degroof
M Bank Degroof Bank Degroof - Banque Degroof
M Bank Degroof Bank Degroof - Banque Degroof
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
[COVERVERHAAL] MONEYTALK PRIVATE BANKING AWARDS 2009<br />
<strong>Bank</strong><br />
<strong>Degroof</strong><br />
Met zijn 139 jaar ervaring op het gebied van zakenbankieren<br />
en vermogensbeheer is <strong>Bank</strong> <strong>Degroof</strong> ongetwijfeld<br />
een blijver. De bank streeft ernaar om een langetermijnrelatie<br />
op te bouwen met zowel haar cliënten als<br />
haar werknemers (het personeelsverloop binnen de afdeling<br />
vermogensbeheer bedraagt minder dan 1 %). Bij de diensten<br />
die de bank aanbiedt, vinden we onder meer ‘opleiding<br />
van toekomstige generaties’. Dat illustreert meteen het grote<br />
dienstenaanbod van <strong>Degroof</strong>, dat meer dan 1000 medewerkers<br />
telt. De bank behoort tot de marktleiders in België, met<br />
22,9 miljard euro onder beheer.<br />
Zoals de naam al aangeeft, heeft <strong>Bank</strong> <strong>Degroof</strong> het statuut<br />
van een bank. Het bedrijf beschikt dus over zijn eigen marktenzaal<br />
en kan zijn cliënten vermogenskredieten en andere<br />
bankdiensten aanbieden.<br />
De aard en de regelmaat van de contacten met cliënten zijn gepersonaliseerd<br />
op basis van de behoeften van iedere cliënt. Een<br />
Mystery shopper<br />
In tegenstelling tot bij de meeste andere<br />
private banken is de verantwoordelijke<br />
voor cliëntenrelaties van <strong>Degroof</strong><br />
teruggekeerd naar de basis: de<br />
financiële producten. Hij is gestart met<br />
een eenvoudige uitleg over het verschil<br />
tussen een aandeel en een obligatie en<br />
sprak ook over de impact van de inflatie<br />
op de waarde van de portefeuille en<br />
over het beheer van de vervaldagen in<br />
een obligatieportefeuille.<br />
De verantwoordelijke stelde drie verschillende<br />
soorten discretionair beheer<br />
voor: de vermogensbeveks van <strong>Degroof</strong><br />
(geen beheercommissie maar kosten<br />
gekoppeld aan de bevek), het beheer<br />
26 MONEYTALK / FEBRUARI 2010<br />
Oordeel van de jury<br />
Informatie ★★★★<br />
Producten ★★★★<br />
Klantenrelatie ★★★★★<br />
Marktcontrole ★★★★<br />
Interne controle ★★★★<br />
Kwaliteit ★★★★<br />
van de beveks van <strong>Degroof</strong> en van<br />
derden (beheercommissie van 0,05%<br />
per semester; niet van toepassing op<br />
de monetaire en obligatiebeveks van<br />
<strong>Degroof</strong>) en de gemengde portefeuille<br />
belegd in beveks en individuele aan -<br />
delen (bewaarloon van 0,10% per jaar<br />
en makelaarsloon tussen 0,3 en 1% op<br />
het bedrag van de individuele effectentransactie,<br />
beheercommissie tussen<br />
0,15 en 0,25% per semester; niet van<br />
toepassing op de monetaire en obligatiebeveks<br />
van <strong>Degroof</strong>). De verantwoordelijke<br />
die ons te woord stond, had een<br />
voorkeur voor het beheer op basis van<br />
vermogensbeveks en het beheer op<br />
Kerncijfers<br />
Beheerd vermogen 22,9 miljard euro<br />
Groei (vermogen) +55% op 5 jaar<br />
Minimale inleg 250.000 euro<br />
Dienstverlening niet beschikbaar<br />
contactpersoon is zeven dagen op zeven beschikbaar en de cliënt<br />
kan op elk moment een beheersverslag opvragen via internet.<br />
Interessant om weten is dat <strong>Degroof</strong> de variabele vergoeding<br />
van zijn werknemers bepaalt op basis van de tevredenheid<br />
van zijn cliënten (gebaseerd op de prestaties van de portefeuilles,<br />
de evolutie van stortingen en opnames bij de fondsen<br />
onder beheer, klachten, de dekking van cliënten, enzovoort)<br />
en dus niet op basis van bijvoorbeeld de rentabiliteit<br />
van een beheerder voor de bank.<br />
Het belangrijkste minpunt van <strong>Degroof</strong> is de beperkte open<br />
architectuur. Tussen de regels door kunnen we lezen dat er<br />
vooral een beroep gedaan wordt op producten van derden als<br />
de bank geen producten van hetzelfde type aanbiedt, bijvoorbeeld<br />
een fonds belegd in Aziatische aandelen.<br />
Een laatste opmerking: <strong>Degroof</strong> biedt een hele reeks van mogelijke<br />
beheervormen, maar de kostenstructuur is duidelijk<br />
gunstiger voor een beheer op basis van beveks.<br />
★★★★★<br />
basis van beveks. Die beheervormen<br />
zijn echter moeilijker aan te passen aan<br />
onze persoonlijke wensen, omdat de<br />
fondsen soms beperkt zijn in hun<br />
mogelijkheden: zo is het onmogelijk<br />
om een bevek te vinden die gericht is<br />
op Azië maar niet in olie belegt, enzovoort.<br />
De portefeuille wordt beheerd vanuit<br />
de hoofdzetel van <strong>Degroof</strong> door een beheerder<br />
die u slechts in uitzonderlijke<br />
omstandigheden persoonlijk te zien<br />
krijgt. Uw vaste contactpersoon is verantwoordelijk<br />
voor de cliëntenrelaties<br />
en vormt de link tussen de beheerder<br />
en uzelf.
[COVERVERHAAL]<br />
UBS Belgium gekroond tot beste private banker!<br />
REPORTERS<br />
14 MONEYTALK / FEBRUARI 2010<br />
UBS Belgium is de beste private banker van België. <strong>Bank</strong> <strong>Degroof</strong> en<br />
<strong>Bank</strong> Delen volgen op een zucht. Dat is de conclusie van een intensief<br />
en gedetailleerd kwaliteitsonderzoek.<br />
Samen met een onafhankelijke jury selecteerde<br />
Moneytalk een lijst van private bankers die zowel<br />
vermogensadvies als discretionair beheer<br />
aanbieden. Alle private bankers met een beheerd<br />
vermogen van minstens 2 miljard euro werden<br />
automatisch in de selectie opgenomen. Daar voegden<br />
we een aantal toonaangevende private bankers aan toe<br />
met een beheerd vermogen van meer dan 500 miljoen<br />
euro. De deelnemers ontvingen een vragenlijst en werden<br />
onderworpen aan de kritische blik van onze mystery<br />
shopper. De jury velde haar oordeel over de enquêteresultaten<br />
onder het goedkeurende oog van Denis<br />
Caprasse van PricewaterhouseCoopers. Vincent Van<br />
Dessel, voorzitter van Euronext Brussel overhandigde<br />
de awards.<br />
De winnaars<br />
De verkiezing liep niet van een leien dakje. Het was allerminst<br />
eenvoudig om er uiteindelijk dé beste vermo-<br />
gensbeheerder van het land uit te kiezen. We zagen wel<br />
drie opmerkelijke spelers. In de eerste plaats natuurlijk<br />
winnaar UBS Belgium. „UBS Belgium heeft een harmonieuze<br />
structuur dankzij een combinatie van de nabijheid<br />
van het nationale netwerk en de slagkracht van<br />
het moederhuis, dat een van de internationale referenties<br />
is op het vlak van vermogensbeheer”, zegt Georges<br />
Hübner. „Dat stelt UBS Belgium ertoe in staat om<br />
werkelijk een sterkhouder te zijn op het vlak van zowel<br />
kwantitatieve als kwalitatieve analyse. De uitstekende<br />
samenhang tussen de twee maakt het mogelijk een optimale<br />
kwaliteitsdienstverlening te leveren.” Ook Jan Annaert<br />
sprak zich positief uit over de winnaar. „UBS Belgium<br />
heeft een ruim productenaanbod met een duidelijke<br />
en systematische screening en voorziet een uitgebreide<br />
rapportering”, luidt het.<br />
Als runner-up run runner-up unner-u r-up koos ko koos de jury ju jury r <strong>Bank</strong> nk <strong>Degroof</strong>. Deg <strong>Degroof</strong>. <strong>Degroof</strong>. egroof gro ro roof. oo of of. f. H<br />
H<br />
Het H onder-<br />
scheid tussen <strong>Degroof</strong> en UBS Belgium toont zich al<br />
aan de oppervlakte. „UBS behoort tot de internationa-<br />
le top, met een bescheiden maar erg professionele<br />
Belgische vestiging”, zegt Bart Lammens. . „<strong>Bank</strong><br />
„Ban „<strong>Bank</strong> B <strong>Bank</strong><br />
a k<br />
<strong>Degroof</strong> Degroo <strong>Degroof</strong> DDeg<br />
<strong>Degroof</strong> egroof<br />
rooo<br />
of<br />
is is iss een ee een en nationale natio nationale na nationale ionale ona ale e gevestigde geve gevestigde gge<br />
gevestigde vesti vestigd<br />
stigde<br />
de<br />
waarde, wa waarde, wa waa waard wwaarde<br />
wwaarde,<br />
aaarde<br />
rde, rdde,<br />
e, waar waa waar w<br />
wa waar aar a r vermogens-<br />
ve verm vermog vvermogen<br />
vermogens- er rmogen mo mogens<br />
og ge ens en ns<br />
beheer beh behee beheer be eer er r tot<br />
ot t achter ach ac chter hteer<br />
het het he het<br />
behangpapier beh behangpapier bbeha<br />
behang<br />
ha angp ngpa ng gpap papi paapier<br />
apie pier ie er r verankerd verank verankerd vve<br />
vera verankerd eranke<br />
ankerd<br />
nkeerd<br />
r d zit.” zi zit zit.” zit zit.” t. .” ”<br />
<strong>Bank</strong> Ba <strong>Bank</strong><br />
<strong>Bank</strong> Ba B<strong>Bank</strong><br />
<strong>Bank</strong> ank an nk<br />
<strong>Degroof</strong> <strong>Degroof</strong> egr groo oof of f heeft<br />
h ef ft t volgens vo volgens volg volgen<br />
ge ens ns s Georges Ge Geo G<br />
Georges eor org orge<br />
ges<br />
s Hübner HHü<br />
Hübn HHübner<br />
Hübner übne übner<br />
bner<br />
r een ee een ee eeen<br />
een en n erg er erg er e erg<br />
rg g ge- ge- g ge g ge- gge<br />
gee structureerde structureerde stru tur ure reerde erdde<br />
visie vis vi<br />
visie isie ie en<br />
n is i is<br />
s ge geo geor ge georiënteerd ggeoriënteerd<br />
eori oriën o iënt iëënteerd<br />
ëntee nteer<br />
eerd eer<br />
rd d op o op op p verschillen-<br />
vers versc vve<br />
v verschillen- ersch<br />
rschi<br />
sc schill<br />
ch hille hill hil hi ille ill llen lle lleen<br />
de de beheersdoel<br />
beh beheersdoelstellingen, ersd ers sdoe oelstellingen, oe elst stel steelli<br />
llin lli ing nge gen gen,<br />
n, n wa waar wwaarvan<br />
waarvan aarv aarva<br />
rvan<br />
vaan<br />
n verschillende ver versc vve<br />
ver verschillende ersch<br />
rschil<br />
schille<br />
chhillen<br />
hil<br />
llen ll lend leend<br />
en nde nd de eleele-<br />
menten me menten ent n worden wo word w rden rde den n samengevoegd sam<br />
sa ssamengevoegd<br />
amengevoegd ame ammen<br />
eng ennge<br />
gev gevo ge evoe voeg voegd<br />
eg gd d tot to tot ttot<br />
tot ot o een ee een eeen<br />
een e n globaal glo glob g<br />
gl globaal loba lobaal<br />
obaa ob obaa<br />
ba aal aa al profiel. profiel p pprofiel<br />
profiel.<br />
„<strong>Degroof</strong> „<strong>Degroof</strong> „D DDegr<br />
<strong>Degroof</strong> Deg<br />
groof gro roo oof of f heeft heeft hee he hee heeft hheeft<br />
h heeft he eeft eft ft t respect respec re rrespect<br />
respe resp res respec respect resp<br />
rresp<br />
spec voor oor or een eeen<br />
een traditionele trad traditionele on e dienst- d dienst<br />
ienst enstnnst ns nstststt verlening verlen verlening verlen verlening ve verlening<br />
erl rle lening len eni ning nin ing ng g die<br />
ddi<br />
d die di d ddie<br />
nooit noo nooit in gebreke gebr gebreke is iis gesteld, gge<br />
gesteld, teld, eld maar ma maar zorgt zo zzorgt<br />
gt<br />
voor voor vo voor voo vo v oor or r gecont ge gecontro ge g ge g ggecontroleerde<br />
ge g ggecontroleerde<br />
eerde rde innova in innovatie, tie, e, z zonder nder r d de gre grens grens te te ov overer schrijden”, schrijden”, sc s sch sc sch<br />
n”, verd verduidelijkt vverduidelijkt rdu delijkt kt Hübner. H Hübner. er. „ „De De ban bank bank he heeft heeft eee<br />
een<br />
uitzonderlijk uitzond itzonderlijk dienstenaanbod dienstenaan dienstenaanbod iensten od op<br />
p het hhet t vlak vl vlak k van n globaal gglobaal<br />
globaal baa pa<br />
a<br />
trimo trimo rimo niaal niaal advies, advies, ad wat van vvan n <strong>Bank</strong> k <strong>Degroof</strong> De <strong>Degroof</strong> of een eeen<br />
een leider lei leider r in iin<br />
in<br />
zijn zijn sector sector or maakt.”<br />
maakt.”<br />
<strong>Bank</strong> Delen scoorde ook goed in ons onderzoek.<br />
RESULTATEN ONDERZOEK PRIVATE BANKING AWARDS 2009<br />
INFORMATIE PRODUCTEN<br />
KLANTEN-<br />
RELATIE<br />
MARKT-<br />
CONTROLE<br />
INTERNE<br />
CONTROLE<br />
KWALITEIT<br />
ABN Amro ★★★ ★★★ ★★★ ★★ ★★ ★★★<br />
<strong>Bank</strong> Ba <strong>Degroof</strong><br />
<strong>Degroof</strong> ★★★★ ★★★★ ★★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★<br />
<strong>Bank</strong> Delen ★★★★ ★★★★ ★★★★★ ★★★★ ★★★ ★★★<br />
<strong>Banque</strong> Transatlantique ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★<br />
BNP Paribas Fortis ★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★ ★★★ ★★★★<br />
CapitalatWork ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★<br />
Delta Lloyd ★★★ ★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★ ★★★★<br />
Deutsche <strong>Bank</strong> ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★★ ★★★<br />
Dexia<br />
★★★ ★★★★ ★★★ ★★★ ★★★★ ★★★<br />
Dierickx, Leys & Cie ★★ ★★ ★★ ★ ★★ ★★<br />
DVMC<br />
★★ ★★★ ★★ ★★ ★★ ★★<br />
Goldwasser Exchange ★ ★ ★★ ★★ ★★ ★<br />
ING Private <strong>Bank</strong>ing ★★ ★★ ★★ ★<br />
★ ★<br />
KBC<br />
★★★★ ★★★ ★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★<br />
Leo Stevens & Cie ★★★ ★★ ★★ ★ ★★ ★<br />
Merit Capital ★★★ ★★★ ★★ ★★ ★★ ★★<br />
Petercam ★★★ ★★★ ★★★★ ★★ ★★ ★★★<br />
Puilaetco Dewaay<br />
Société Générale<br />
★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★ ★★★<br />
Private <strong>Bank</strong>ing ★★ ★★ ★★ ★★ ★★ ★<br />
UBS Belgium ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★★<br />
▼<br />
▼<br />
▼<br />
FEBRUARI 2010 / MONEYTALK 15
[COVERVERHAAL] MONEYTALK PRIVATE BANKING AWARDS 2009<br />
DANN<br />
De lat lag heel hoog bij de verkiezing<br />
van de beste vermogensbeheerder<br />
in ons land. Samen<br />
met een onafhankelijke jury<br />
(zie kader op p. 17) selecteerde<br />
Moneytalk een lijst van 27 private<br />
bankers, die zowel vermogens<br />
advies als discretionair beheer<br />
aanbieden.<br />
Family offices en kleinere spelers,<br />
zoals veredelde verzekeringsmakelaars,<br />
werden uitgesloten.<br />
Vervolgens stuurden we<br />
een uitgebreide vragenlijst naar<br />
de betrokken spelers. Ten slotte<br />
stuurden we onze mistery shopper<br />
op pad om de theorie aan de<br />
praktijk te toetsen. Onder aus -<br />
piciën van onze gerechtsdeurwaarder<br />
van dienst – Denis<br />
Caprasse, directeur financial ser-<br />
16 MONEYTALK / FEBRUARI 2010<br />
vices van PricewaterhouseCoopers<br />
– boog de jury zich over al<br />
deze informatie, gaf punten aan<br />
de diverse criteria en koos na<br />
lang wikken en wegen een eindwinnaar.<br />
Hierbij gingen wij als volgt te<br />
werk.<br />
Deze dochter van Ackermans & van Haaren is ook stilaan<br />
een referentie aan het worden in de wereld van<br />
private banking en zette ook deze keer goede prestaties<br />
neer. „<strong>Bank</strong> Delen verraste de laatste tien jaar vriend en<br />
vijand als volwaardige private bank”, zegt Lammens.<br />
„Delen Private <strong>Bank</strong> presenteert een bijzonder samenhangend<br />
profiel ten opzichte van de filosofie die voor<br />
het succes heeft gezorgd. Ze maken er een prioriteit van<br />
de cliënt goed te kennen en te begrijpen, in zijn pro-<br />
„Europa heeft zijn werk goed gedaan.<br />
MiFID is goed verwerkt in het beleid en<br />
de informaticasystemen van<br />
de private bankers.” (Bart Lammens)<br />
ducten en diensten, en de afstemming op een globaal<br />
beleid van de goede huisvader”, voegt Hübner eraan<br />
toe. „Dat laat hen toe om de delicatere periodes van de<br />
markt zonder moeilijkheden door te komen, wat in<br />
een recent verleden een opmerkelijke troef was.”<br />
De verrassingen<br />
Daarnaast waren er ook verscheidene spelers die ons<br />
konden verrassen met opmerkelijke resultaten. Boven-<br />
Methodologie Moneytalk Private <strong>Bank</strong>ing Awards 2009<br />
Mystery shopper<br />
De mystery shopper bezocht undercover<br />
met 800.000 euro de<br />
deelnemende financiële instellingen<br />
en gaf na zijn analyse een<br />
score op vijf onderdelen. Die<br />
score bestond uit vier puntentoekenningen:<br />
slecht (0 punten),<br />
minder goed (2 punten), goed (4<br />
punten) en heel goed (6 punten).<br />
De totaalscore is berekend op<br />
30 punten. Er werd rekening gehouden<br />
met de volgende elementen:<br />
Æ informatie<br />
Æ producten<br />
Æ klantenrelatie<br />
Æ marktcontrole<br />
Æ kwaliteit.<br />
Enquête<br />
De onafhankelijke jury onderzocht<br />
negen onderdelen van de<br />
vermogensbeheerders en vulde<br />
die evaluatie aan met een persoonlijke<br />
inschatting van de betrokken<br />
vermogensbeheerder.<br />
De beoordeling loopt op 70 punten.<br />
Er werd rekening gehouden<br />
met de volgende elementen.<br />
1 Businessmodel en -filosofie<br />
Dit aspect moet zorgen voor een<br />
duidelijk overzicht over vijf kernelementen:<br />
1. bestuursmodel<br />
2. specialiteiten in verschillende<br />
domeinen en activiteiten<br />
3. duidelijkheid productvoorstellen<br />
4. bewijs van prestatie<br />
5. bewijs van uitvoering van het<br />
model en de filosofie.<br />
2 Beheerd vermogen<br />
Dit aspect moet de beheerders<br />
onderscheiden die werken aan<br />
vermogensbeheer (adviesbeheer<br />
of discretionair beheer) onder<br />
mandaat en diegenen die vooral<br />
aan execution only of adviesbeheer<br />
zonder mandaat doen.<br />
dien leerden we private bankers kennen<br />
die vrij onbekend zijn, maar goede resultaten<br />
neerzetten. Een van die spelers<br />
is <strong>Banque</strong> Transatlantique/CIC, een<br />
dochter van het Franse Crédit Mutuel.<br />
„De private banker is zich bewust van mogelijke<br />
belangenconflicten en heeft een<br />
ruim aanbod aan producten”, zegt Jan Annaert.<br />
„Er is bovendien een selectieproces<br />
aanwezig, al wordt dat nogal vaag omschreven.”<br />
Opvallend is het gebrek aan<br />
onlinerapportering. „Er is geen vraag naar<br />
bij onze cliënten, omdat we op regelmatige<br />
basis contact met hen hebben”, bemerkt<br />
Fabrice de Boissieu, gedelegeerd<br />
bestuurder van <strong>Banque</strong> Transatlantique<br />
Belgium. „Binnen een periode van<br />
ongeveer anderhalf jaar zullen we echter<br />
ook in staat zijn die dienst aan te bieden.”<br />
Ook Delta Lloyd scoorde verrassend goed. „Nagelmackers<br />
werd als naam wel begraven (onbegrijpelijk<br />
voor marketeers), maar de private bank leeft toch bloeiend<br />
voort”, zegt Lammens. De bank bekleedt een toppositie<br />
bij de Moneytalk Private <strong>Bank</strong>ing Awards, vooral<br />
dankzij de filosofie over open architectuur en de<br />
uitstekende selectie van producten. De relatiebeheer-<br />
3 Groei<br />
Op deze manier onderscheiden<br />
we winnaars en verliezers door<br />
de vlucht naar veiligheid en kwaliteit<br />
tijdens de afgelopen jaren.<br />
4 Informatie naar de klanten<br />
In dit onderdeel gaan we op zoek<br />
naar de vermogensbeheerders<br />
die in hun uitvoering het best voldoen<br />
aan de basisvereisten voor<br />
informatieverstrekking, de toegekende<br />
beleggingsprofielen van<br />
de klant en transparantie. Zo<br />
gaan we na of elke klant volledig<br />
wordt ingelicht, of er een link<br />
bestaat tussen de verschillende<br />
producten in portefeuille en hun<br />
risico en of werkelijk alle kosten<br />
aan de klant worden meegedeeld.<br />
GF<br />
De samenstelling van de jury<br />
Naast de eigen journalisten – Eric Pompen en Ken Van Weyenberg – bestond de jury voor<br />
de Moneytalk Private <strong>Bank</strong>ing Awards 2009 uit vier sectorspecialisten (van links naar<br />
rechts): Jan Annaert (hoogleraar Beleggingsleer aan de Universiteit van Antwerpen),<br />
Georges Hübner (professor Financieel Management aan de HEC-managementschool<br />
Universiteit van Luik), Bart Lammens (ex-<strong>Degroof</strong>, ex-Merit, nu algemeen directeur<br />
Autonoom Gemeentebedrijf voor de ontwikkeling van Sint-Truiden) en Hugo Lasat (ex-<br />
Dexia Asset Management, nu gedelegeerd bestuurder van Amonis, pensioenfonds voor<br />
de medische sector).<br />
5 Producten<br />
In dit onderdeel gaan we na hoe<br />
productontwikkeling en -toekenning<br />
wordt geïmplementeerd.<br />
Bijzondere aandacht gaat hier<br />
naar de selectie van producten,<br />
de screening en opvolging van<br />
die producten, de onafhankelijkheid<br />
bij keuze van eigen producten<br />
en de selectie van de bewaarders<br />
en brokers.<br />
6 Klantenrelatie<br />
Æ Voldoet de kwaliteit van de<br />
dienstverlening aan de vereisten?<br />
Æ Is er een band tussen de diensten<br />
vermogensbeheer en de retailactiviteiten?<br />
Æ Heeft de klant een bevoorrechte<br />
relatie met de relatiebeheerder?<br />
Kan hij ook een beroep<br />
DANN<br />
DANN<br />
ders bezoeken hun cliënteel bovendien proactief vier<br />
keer per jaar.<br />
De grootbanken konden onze mystery shopper over het<br />
algemeen niet bekoren, met uitzondering van BNP<br />
Paribas Fortis. Ook de jury waardeerde BNP Paribas<br />
Fortis met een meer dan bovengemiddelde score. Open<br />
architectuur is goed geïntegreerd en er is een<br />
doen op een vastgoedbeheerder,<br />
een fiscalist en andere?<br />
Æ Op welke manier worden de<br />
beheerders bijgeschoold en op<br />
welke werkterreinen? Gebeurt<br />
de scholing alleen binnenshuis<br />
of worden er ook externe specialisten<br />
voor geraadpleegd?<br />
7 Interne controle<br />
In dit onderdeel gaan we enerzijds<br />
na of er geen belangenvermenging<br />
is met andere diensten<br />
binnen de instelling. Anderzijds<br />
is het belangrijk dat er een transparante<br />
klachtenprocedure bestaat<br />
en dat risk management<br />
en compliance een samenwerkingsproces<br />
hebben.<br />
8 Marktcontrole<br />
De vermogensbeheerder moet<br />
een doorzichtige uitvoering van<br />
DANN<br />
▼<br />
▼<br />
▼<br />
execution only hebben. Hierbij<br />
onderzoeken we de procedures<br />
voor gewone producten en<br />
OTC-producten en de technologie<br />
die daaraan is verbonden.<br />
Hoe kan de vermogensbeheerder<br />
garanderen dat de broker<br />
correct aan execution only<br />
doet? Beheert de beheerder<br />
het geld van de klant naar bes -<br />
te vermogen, alsof het zijn eigen<br />
geld is? Doet de broker<br />
dat?<br />
9 Kwaliteit van de diensten<br />
Dit aspect onderzoekt de kwaliteit<br />
van de diensten aan de<br />
hand van bepaalde kwaliteitsen<br />
prestatiecriteria. Zowel<br />
prestatievergelijking, klantentevredenheid<br />
als het volledige<br />
dienstenaanbod worden onder<br />
de loep genomen.<br />
FEBRUARI 2010 / MONEYTALK 17
[COVERVERHAAL] MONEYTALK PRIVATE BANKING AWARDS 2009<br />
goede risicometing en kostenstructuur. Hugo Lasat vermeldt<br />
echter dat men niet noodzakelijk over een open<br />
architectuur moet beschikken om een goede private<br />
banker te zijn. Opvallend bij de grootbank is de volledige<br />
onafhankelijkheid van asset management. Bij KBC<br />
is het contrast tussen de goede score van de jury voor<br />
KBC en de zwakke beoordeling van de mystery shopper<br />
opmerkelijk. Bij Société Générale Private <strong>Bank</strong>ing<br />
kregen we een omgekeerd scenario. We gaan ervan<br />
uit dat de bank hoger zou hebben gescoord indien ze<br />
wat meer tijd had gespendeerd aan de invulling van onze<br />
vragenlijst. De mystery shopper beloonde de bank immers<br />
met vijf sterren.<br />
Onder de ‘kleintjes’ vinden we Merit Capital, dat van de<br />
jury een bovengemiddelde score kreeg. Het is op vallend<br />
dat de kleinere speler in de markt toch een interne auditor<br />
DANN<br />
heeft aangesteld om de naleving van de professionele<br />
en deontologische regels te controleren. Merit beschikt<br />
bovendien amper over eigen producten, met uitzondering<br />
van MC Quarz, dat dan ook nog eens in externe<br />
fondsen belegt. Opmerkelijk is ook dat Merit als een<br />
van de enige marktspelers alle retrocessies (vergoedingen<br />
aan derden) terugstort in het fonds om belangenconflicten<br />
te vermijden. Leo Stevens kan daarmee<br />
ook verbazen. Alle retrocessies worden naar de klant teruggestort.<br />
Gevarieerd landschap<br />
De Moneytalk Private <strong>Bank</strong>ing Awards steunt in de eerste<br />
plaats op een kwalitatieve analyse, al blijft het natuurlijk<br />
een subjectieve keuze, gebaseerd op de antwoorden<br />
op een objectieve vragenlijst en een anonieme<br />
18 MONEYTALK / FEBRUARI 2010<br />
prospectie. Het is bovendien soms moeilijk om private<br />
bankers onderling te vergelijken. Het Belgische landschap<br />
bestaat uit een geschakeerd palet van private bankers,<br />
die in twee grote categorieën kunnen worden ondergebracht:<br />
de reuzen (met een instapdrempel van<br />
meer dan 2 miljoen euro) en de dwergen (met een instapdrempel<br />
vanaf 100.000 euro). We merken ook op<br />
dat Petercam als oudste beurshuis van het land een speciale<br />
positie inneemt. Als samenwerkingsverband van<br />
onafhankelijke partners, hoofdelijk verantwoordelijk<br />
voor de individuele portefeuilles, staan zij het dichtst bij<br />
hun klanten. Ze missen echter de backoffice van een<br />
financiële instelling. Ex-informaticus Jacques Delen weet<br />
dat euvel perfect te omzeilen.<br />
Gelukkig bestond de jury uit ervaren mensen uit de praktijk,<br />
die tussen de regeltjes door konden lezen. Over het<br />
algemeen waren ze wat teleurgesteld over de antwoorden<br />
op de enquête. Meestal verborgen de respondenten<br />
zich achter de klassieke marketingstandpunten.<br />
Zo repte bijna niemand – met uitzondering van Merit<br />
Capital en Leo Stevens & Cie – over retrocessies, de vergoedingen<br />
die private bankers van fondsbeheerders krijgen.<br />
Iedereen heeft het tegenwoordig over open architec-<br />
„Zowel op het vlak van interne organisatie,<br />
klantenpositionering als informatie is de sector<br />
heel sterk naar de klant toe geëvolueerd.”<br />
(Hugo Lasat)<br />
tuur. „Dat is echter niet altijd een voordeel”, zegt Georges<br />
Hübner. „Je kunt beter een selectie van goed gescreende<br />
producten aanbieden dan het hele gamma dat op de<br />
markt beschikbaar is. Alles staat of valt met een goede<br />
doorlichting.”<br />
Wie niet de moeite nam om zijn huiswerk te maken, viel<br />
natuurlijk ook uit de boot. Dat betekent echter niet dat<br />
de dienstverlening van die private bankers slechter is.<br />
Wel getuigt die aanpak van weinig respect voor het grote<br />
publiek. Toch wint transparantie veld volgens de jury.<br />
In vergelijking met enkele jaren geleden hebben de vermogensbeheerders<br />
duidelijk inspanningen gedaan om<br />
de cliënten beter in te lichten over mogelijke risico’s.<br />
Volgens Hugo Lasat is private banking een langetermijngroeimarkt<br />
en evolueert de sector positief op het<br />
vlak van de bepaling van het risicoprofiel, de controle<br />
van de producten en het beheer van de portefeuille. „Zowel<br />
op het vlak van interne organisatie, klantenpositionering<br />
als informatie is de sector sterk naar de cliënt toe<br />
geëvolueerd”, legt hij uit. „De Europese richtlijn MiFID<br />
heeft duidelijk haar vruchten afgeworpen”, besluit Bart<br />
Lammens krachtig. ■<br />
Ken Van Weyenberg en Eric Pompen<br />
PROOF PDF