BNP PARIBAS B FUND II - BNP Paribas Investment Partners

Naam 

BNP PARIBAS B FUND II 

Rechtsvorm 

Naamloze vennootschap 

Oprichtingsdatum 

28 februari 1991 

Bestaansduur 

Onbeperkt 

Maatschappelijke zetel 

Warandeberg, 3 - 1000 Brussel 

Statuut 

BNP PARIBAS B FUND II 

Informatie betreffende de bevek 

Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen niet aan de voorwaarden 

van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 

(het compartiment "Private Protected World 1" blijft echter tot op hun vervaldag onderworpen aan de wet van 4 

december 1990). 

Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten 

BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 2 ..................................................................................................................6 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP ..................................................................................................13 



BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP .......................................................................31 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP .......................................................................37 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS .........................................................................43 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE HIGH YIELD BONDS 1 DIS ...................................................49 





BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS ...............................................................................79 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP..............................................................................85 



BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP...........................................................................103 



BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS ............................................................................121 




BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 CAP .....................................................................................................145 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 DIS .......................................................................................................151 


BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie AUGUSTUS 2011 1 / 318











BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS CAP ........................................................................................................223 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS DIS ..........................................................................................................229 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD CAP................................................................................................235 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD DIS .................................................................................................241 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP...........................................................................247 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF CONVERTIBLE BONDS CAP..............................................................................253 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF HIGH YIELD BONDS DIS ....................................................................................259 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS ............................................................................265 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS ...............................................................................271 

BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1.......................................................................................................................277 

BNP PARIBAS B FUND II CALLABLE 1 ........................................................................................................................284 

* Dit compartiment wordt enkel op basis van discretionair contractueel beheer gecommercialiseerd bij BNP Paribas 

Fortis Private Banking. 

BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I...............................................................................................................291 

BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II..............................................................................................................299 

BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS......................................................................................................................307 

BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE............................................................................................313 

Raad van bestuur van de bevek 

Marnix Arickx, Voorziter, Head of Fund Engineering de BNP Paribas Investment Partners 

William De Vijlder, Bestuurder, Head of Investments "Partners & Alternative Investments" van BNP Paribas Investment 

Partners 

Alexandre Deveen, Onafhankelijk Bestuurder 

Charlotte Haas, Bestuurder, Head of Fund Development van BNP Paribas Investment Partners 

Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd 

William De Vijlder 

Charlotte Haas 

Beheertype 

Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. 

Beheervennootschap 

Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium 

Rechtsvorm: Naamloze vennootschap 

Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel 

Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 

Bestaansduur: Onbeperkt 

Lijst van de beheerde fondsen: 

BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Growth, BNP Paribas B Pension Stability et Metropolitan- 

Rentastro Growth 


Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: 

Altervision, BNP Paribas B Fund I, Fortis B Fix, Fortis Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, 

BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Fix 2011, BNP Paribas B Flexible, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B 

Institutional I, BNP Paribas B Institutional II, G.A.-Fund-B, Lutanes Investments, Maestro Invest, Post-Fix Fund. 

Bestuurders: 

Pieter Croockewit, Voorzitter 

Bob Adams, Bestuurder 

Marnix Arickx, Bestuurder 

Vincent Cambonie, Bestuurder 

Vincent Camerlynck, Bestuurder 

Stefaan Dendauw, Bestuurder 

Charlotte Dennery, Bestuurder 

William De Vijlder, Bestuurder 

Julian Kramer, Bestuurder 

Olivier Lafont, Bestuurder 

Marc Raynaud, Bestuurder 

Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: 

Bob Adams, Administrateur 

Marnix Arickx, Administrateur 

Stefaan Dendauw, Administrateur 

William De Vijlder, Administrateur 

Olivier Lafont, Administrateur 

Commissaris: 

Deloitte, Bedrijfsrevisoren CVBA, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert en Maurice 

Vrolix 

Kapitaal: 94.114.503,33 EUR 

Delegatie van de administratie 

Fastnet Belgium N.V., Havenlaan 86C b320 - 1000 Brussel 

Financiële dienst 

BNP Paribas Fortis (officiële benaming Fortis Bank N.V.), Warandeberg, 3 - 1000 Brussel 

Distributeur(s) 


Deutsche Bank, Marnixlaan 17, 1000 Brussel 

Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen (inschrijvingen enkel tijdens de initiële inschrijvingsperiode) 

S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent 

Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen 

Bewaarder 


Onderbewaarder(s) 

BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG 

aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 9, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 zijn 

gedelegeerd. 

Commissaris 

Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Liège, vertegenwoordigd door Philippe Pire 

Promotor 



Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, § 3, lid 3 , 77, 83, 84, § 1, lid 

3, 88. en 92, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen 

voor collectieve belegging 


Kapitaal 

Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder 

bedragen dan 1.200.000 EUR. 

Regels voor de waardering van de activa 

Zie artikel 10 van de statuten. 

Balansdatum 

30 september 

Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten 

Zie artikel 24 van de statuten. 

Belastingstelsel 

Voor de bevek: 

- Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto 

uitstaande bedragen. 

- Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek 

(overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). 

Aangezien de bevek niet over een Europees paspoort beschikt zoals beschreven in de richtlijn 85/11/EEG, valt ze niet 

onder de wet van 17 mei 2004 die de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de belasting van spaarinkomsten omzet 

in het Belgische recht, noch onder de programmawet van 27/12/2005 die een heffing invoert op de kapitalisatie-aandelen 

van de ICB's die voor meer dan 40% in vastrentende effecten beleggen. 

Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het 

specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het 

toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 

Aanvullende informatie 

1. Informatiebronnen: 

Op verzoek kunnen de statuten alsook de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van 

deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. 

Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar 

op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. 

Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite www.bnpparibas-ip.com. 

De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren door bemiddeling van 

de distributeurs. Alle informatie in verband met de bevek wordt gepubliceerd in twee Belgische dagbladen. Tot nader 

order zijn dit De Tijd en L’Echo. 

2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers 

De tweede vrijdag van de maand december, om 15 uur, Vooruitgangstraat 55 - 1210 te Brussel of op het in de oproeping 

vermelde adres. 

3. Bevoegde autoriteit 

Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. 

Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, § 1 van de wet van 20 juli 

2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen 

beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze 

verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 

4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen 

BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel 

Tel: 02/274.85.43 (Klantenservice) tussen 9 en 17 uur 

5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus 

BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel 


De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus 

en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn 

weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou 

wijzigen. 

Waarschuwing 

Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden 

waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. 

In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of 

reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn 

grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, 

zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of 

erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden 

aangeboden of verkocht. 


1. Voorstelling 

Naam 

AUTOCALLABLE 2 


28 oktober 2009 

Vervaldag 

2 januari 2015 

Beheer van de beleggingsportefeuille 

BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 2 

Informatie betreffende het compartiment 

BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 

2. Beleggingsgegevens 

Doel van het compartiment 

Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 2 januari 

2015, ofwel op één van de Tussentijdse Observatiedata in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele 

meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index 

(1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische 

en Monetaire Unie). 

Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 (hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het 

einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, leidt dit tot een gedeeltelijk verlies van de 

oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (vóór aftrek van kosten en taksen). 

Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de 

oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde 

Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het 

einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015. 

Beleggingsbeleid van het compartiment 

Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: 

Op elke Tussentijdse Observatiedatum wordt de Tussentijdse Observatiewaarde (**) vergeleken met de Startwaarde (*). 

Zodra één van de Tussentijdse Observatiewaarden hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, geeft deze 

berekeningswijze aanleiding tot een 'Vervroegde Terugbetaling' en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van 

rechtswege ontbonden. 

In het totaal zijn er 4 Tussentijdse Observatiewaarden. In het geval van een dergelijke 'Vervroegde Terugbetaling' zal het 

bedrag van de meerwaarde gelijk zijn aan 13%, 26%, 39% of 52% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 12.38%, 

11.97%, 11.39%, 10.88%) in het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' respectievelijk na de eerste, tweede, derde of 

vierde Tussentijdse Observatiedatum. Op de betalingsdatum van de meerwaarde recupereert de aandeelhouder per 

aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) ook de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 

1.000 EUR. 

Als geen van de Tussentijdse Observatiewaarden aanleiding geeft tot een 'Vervroegde Terugbetaling', kunnen zich op 

het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, 3 mogelijkheden voordoen: 

Hypothese 1: 

Als de Eindwaarde (***) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder ten minste per 

aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 

EUR, verhoogd met een meerwaarde gelijk aan 65% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 10.45%). 

Hypothese 2: 

Als de Eindwaarde (***) lager is dan de Startwaarde maar toch hoger dan of gelijk aan 75% van de Startwaarde wordt er 

geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de 

kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR. 

Hypothese 3: 


Als de Eindwaarde (***) lager is dan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend en 

recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de aanvankelijk 

vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, verminderd met 100% van de daling van de DJ Euro Stoxx 50 

Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). 

(*) De Startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 21 december 2009 (3). 

(**) De Tussentijdse Observatiewaarden van de index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende slotkoersen: 20 

december 2010 (1ste Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 januari 2011); 20 december 

2011 (2de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 6 januari 2012); 18 december 2012 (3de 

Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2013) en 18 december 2013 (4de 

Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2014) (3). 

(***) De eindwaarde van de index is gelijk aan de slotkoers op 18 december 2014 (3). 

(1) In geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe index kiezen die het meest geschikt is voor het 

behalen van de vastgestelde doelstellingen. 

(2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. 

(3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de 

Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad 

opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 

Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, 

geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. 

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking 

als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn 

gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, 

…), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in 

diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. 

Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op 

gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. 

De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze 

worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op 

initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste 

waarde. 

Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. 

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het 

compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, 

internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. 

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering 

met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, 

uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslanen of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. 

Voorbeelden: Zie annex 2 

Risicoprofiel van het compartiment 

De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de 

Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. 

De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft 

ingelegd. 

Beschrijving van de risico’s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: 

Marktrisico hoog aangezien het risico van schommelingen van de netto-inventariswaarde van het compartiment direct 

gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. 

Risicoprofiel van het type belegger 

Aanbevolen beleggingstermijn: 5 jaar 

Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een agressief risicoprofiel. 

Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. 


3. Bedrijfsinformatie 

Provisies en kosten 

Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger 

(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) 

Verhandelingprovisie 2,50% (bij BNP 

Paribas Fortis en 

Rabobank, korting van 

20% op de 

inschrijvingen via PC 

Banking of Phone 

Banking). 

Administratieve kosten 

Intrede Uittreding Wijziging 

-- indien hoger, inning 

van het saldo 

Compartimentswijziging -- -- 25 EUR 

Wijziging van een nominee-inschrijving 

naar een directe inschrijving 

Bedrag tot dekking van de kosten voor de 

verwerving/realisatie van de activa 

-- -- 

3% (enkel na de 

initiële 

inschrijvingsperiode) 

1% (enkel bij 

vervroegde uittreding) 

Beurstaks -- 0,5 % (maximum 750 

EUR) enkel bij 

vervroegde uittreding 

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment 

(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 

Tarieven van 

toepassing bij intrede 

en uittreding. 

Kap. -> Kap./Uitk. : 

0,5% met een 

maximum van 750 

EUR 

15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een 

Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa 

tijdens de periode) 

Prestatieprovisie 

Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag 

(gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, 

gewaardeerd tegen de initiële NIW) 

Verhandelingsvergoeding -- 

Vergoeding voor de financiële dienst -- 

Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar 

Vergoeding van de commissaris 2500 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) 

Vergoeding van de bestuurders -- 

Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de 

-- 

effectieve leiding is toevertrouwd 

Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar 

netto uitstaande bedragen 

Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, 

publicaties en andere). 

Bestaan van soft commissions 

Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment 

Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel 

vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve 

en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze 

orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze 

beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. 

Bestaan van fee-sharing agreements 

Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke 

belangenconflicten te voorkomen 

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming 

Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming 

Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. 


ISIN code 

BE0948916623 

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde 

EUR 

Stemrecht van de deelnemers 

De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. 

Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het 

aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. 

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen 

een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. 

De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden 

genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit 

compartiment. 

Vereffening van het compartiment 

Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad 

van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te 

verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 

1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de 

voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde 

voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 

2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 

3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de 

commissaris; 

4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende 

gewone algemene vergadering; 

5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend 

heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit 

voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. 

Initiële inschrijvingsperiode 

van 14 november* tot 14 december om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december 

2009. 

*voor zaterdagen onderschrijving via PC banking, Phone banking of op afspraak in uw agentschap. 

Initiële inschrijvingsprijs 

1.000 EUR 

Berekening van de netto-inventariswaarde 

Oorspronkelijk vastgelegd op 21 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 24 december 2014. 

De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de 

van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. 

Publicatie van de netto-inventariswaarde 

De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan 

de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. 

Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden 

teruggekocht, regels voor compartimentswijziging 

De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en 

aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald 

worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. 

Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming 

In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen 

opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 


1) wanneer een of meerdere markte, waarop meer dan 20% van de activa worden verhandeld, of een of meerdere 

belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten 

zijn om een ander reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 

2) wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoedn en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of dat 

de instelling voor collectieve belegging er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van 

de deelnemers in de instelling voor collectieve belegging ernstig the schaden; 

3) wanneer zij niet in staat is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of 

wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 

4) vanaf de publikatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering die wordt samengeroepen om te 

beslissen over de ontbinding van de vennootschap of van een compartiment, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend 

bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen; 

5) zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93. 

Bovendien kan de Vennootschap, conform artikel honderdentwee van het hoger vermelde Koninklijk Besluit, op elk 

moment in uitzonderlijke omstandigheden de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van aandelen tijdelijk opschorten 

indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders of van de Vennootschap te 

beschermen. De inschrijvingen, terugkopen en omzettingen zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste nettoinventariswaarde 

na de opschorting. 

De Vennootschap kan een of meer inschrijvingen of een of meer terugkopen die het evenwicht van de Vennootschap 

zouden kunnen verstoren, weigeren, opschorten of uitstellen. 


Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 1/10/2009 tot 30/09/2010 

Synthetische risico-indicator 

4 op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). 

De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment 

met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt 

toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe 

ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment 

een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van 

de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse 

zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB 

worden opgenomen. 

Error! Not a valid bookmark self-reference.!!!!!ERROR!!!! :Execute Link Type =TO ADD This file could not be 

found. 

Try one or more of the following: 

* Check the spelling of the name of the document. 

* Try a different file name. 

(Y:\FIMGroup\...\BEFUND_ACLB-02_ANN2_DUT) 




Naam 

BASKET OF BONDS 1 CAP 



Vervaldag 

31 maart 2015 


BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP 


BNP Paribas Asset Management SAS, 14 rue Bergère F-75009 Paris 



De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 31 maart 2015 is vastgesteld, bestaat erin de 

aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en 

taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van 

een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs 

op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. 


Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van 

obligaties die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn 

uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating 

van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’rating 

heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het 

compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn 

uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade’-rating. 

De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen die 

in euro luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’rating) 

zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten 

met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de 

kredietkwaliteit. 

Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. 

Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de 

mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. 

Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij 

een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. 



internationale openbare organismen en bedrijven. De meerderheid van deze obligaties en schuldinstrumenten 

beschikken als minimum over een "investment grade" rating (Een investment-grade rating stemt overeen met obligaties 

en schuldbewijzen waarvan de emittent een rating van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's heeft 

gekregen van de ratingagentschappen). 


Het compartiment kan gebruik maken van financiële instrumenten. Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van 

een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de 

kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 

7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen 

aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de 

activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt 

het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te 

optimaliseren en zodoende te verhogen. 








ingelegd. 


Marktrisico middelmatig aangezien het risico van schommelingen van de netto-inventariswaarde van het compartiment 

direct gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. Dit risico wordt 

gedeeltelijk beperkt door de diversificatie tussen diverse emittenten. 

Kredietrisico middelmatig aangezien er een risico bestaat van uitholling van de netto-inventariswaarde van het 

compartiment wanneer een of meer emittenten van de obligaties in de portefeuille niet kunnen voldoen aan hun 

verplichtingen, wat kan leiden tot een bruuske en zeer uitgesproken daling van de koers van de obligatie. 

Kapitaalrisico middelmatig aangezien het compartiment blootgesteld is aan een risico van negatieve evolutie van zijn 

netto-inventariswaarde door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. 

Inflatierisico middelmatig aangezien er een risico is van negatieve evolutie van de netto-inventariswaarde van het 

compartiment door een onverwachte stijging van de inflatie, die een negatieve impact zou hebben op de obligaties in de 

portefeuille. 



Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een neutraal risicoprofiel. 










20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 

Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,50% per jaar 

Prestatieprovisie -- 

Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar 




Vergoeding van de commissaris 2.350 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) 




-- 

















Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. 

ISIN code 

BE0949035845 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 januari tot en met 15 februari 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 

februari 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2010, uiteindelijke waarde berekend op 24 maart 2015. 








De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of 

door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die 

volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen 

van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de 

wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. 






































Naam 




Vervaldag 

31 maart 2015 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 31 maart 2015 is vastgesteld, bestaat erin de 














































ingelegd. 












portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0949064167 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 13 februari* tot en met 15 maart 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 maart 

2010. 



100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 maart 2010, uiteindelijke waarde berekend op 24 maart 2015. 


















































Naam 




Vervaldag 

20 april 2015 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 20 april 2015 is vastgesteld, bestaat erin de 














































ingelegd. 












portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0935004219 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 maart tot en met 15 april 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 april 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 april 2010, uiteindelijke waarde berekend op 13 april 2015. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP 

BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP 


14 april 2010 

Vervaldag 

20 december 2013 






De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 20 december 2013 is vastgesteld, bestaat erin de 


taksen) het gemiddelde van de interesten op de obligaties in portefeuille. 



converteerbare obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment 

grade’-rating) zijn uitgegeven. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in 

converteerbare obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating of zonder enige rating. 








een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. 























ingelegd. 









portefeuille. 


Aanbevolen beleggingstermijn: 3 jaar en 8 maanden 











20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0935032491 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 april tot en met 17 mei 2010 om 16 uur, met betalingsdatum op 21 mei 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 mei 2010, uiteindelijke waarde berekend op 13 december 2013. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP 

BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP 


6 mei 2010 

Vervaldag 

23 juni 2014 






De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 23 juni 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 





converteerbare obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment 

grade’-rating) zijn uitgegeven. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in 

converteerbare obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating of zonder enige rating. 































ingelegd. 









portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0935088089 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 mei* tot en met 15 juni 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 juni 2010. 



100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2010, uiteindelijke waarde berekend op 16 juni 2014. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS 

BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS 


14 september 2010 

Vervaldag 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 18 oktober 2013 is vastgesteld, bestaat erin de 

aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van de uitkering van een jaarlijks dividend gelijk aan (vóór 

aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille (voor zover 

de netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is 

zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag 

en de resterende looptijd van de obligatie. 


Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment bij de introductie met gelijke weging belegd in 

een portefeuille van obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een 

‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en in converteerbare obligaties uitgegeven door emittenten zonder investmentgrade 

rating of zonder enige beoordeling. Als de rating van één van die emittenten van goede kwaliteit naar beneden 

wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen 

om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. 




Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta’s dan de euro maximaal 5% bedragen. 







internationale openbare organismen en bedrijven. De helft van deze obligaties en schuldinstrumenten beschikken als 

minimum over een "investment grade" rating (een investment-grade rating stemt overeen met obligaties en 

schuldbewijzen waarvan de emittent een rating van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's heeft 


















ingelegd. 






netto-inventariswaarde door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. Dit risico is 

beperkt dankzij een voorzichtige spreiding over diverse sectoren binnen de portefeuille 



portefeuille. Dit risico kan worden beperkt door de duration van de obligatieportefeuille aan te passen. 



Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een dynamisch risicoprofiel. 










20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 



Beurstaks -- -- -- 













-- 

















Uitkeringsaandelen, op naam of gedematerialiseerd. 

ISIN code 

BE6202278014 


EUR 


Dividenduitkering 

De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel 

van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De 

Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van 

bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 september tot 15 oktober 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 oktober 

2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 oktober 2010, uiteindelijke waarde berekend op 11 oktober 2013. 

















































BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE HIGH YIELD BONDS 1 DIS 


Naam 

BASKET OF CONVERTIBLE HIGH YIELD BONDS 1 DIS 



Vervaldag 







De doelstelling van het compartiment, dat 23 december 2013 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een 

jaarlijks dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële 

rendement van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het 

compartiment dat toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met 

de nominale rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. 


Om deze doelstelling te bereiken zal het vermogen van het compartiment hoofdzakelijk belegd worden in een portefeuille 

van converteerbare obligaties die zijn uitgegeven door emittenten die niet over een "investment grade"-rating beschikken 

of helemaal geen rating hebben, en waarvan de vervaldatum niet later valt dan de einddatum van het compartiment. 

Rekening houdend met de kwaliteit van de emittenten zal de opbrengst mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in 

kwaliteitsobligaties, maar het brengt ook een hoger risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. 

Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment een beroep kunnen doen op financiële 

derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband 

houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking zal de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's 

dan de euro maximaal 5% bedragen. 

Hoewel het beheer van het compartiment volledig gericht is op de verwezenlijking van de doelstelling, bestaat de 

mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg geboden 

worden op dit vlak. 


een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, geldmarktinstrumenten, liquide middelen. 



internationale openbare organismen en privébedrijven. De grote meerderheid van deze obligaties en schuldinstrumenten 

beschikken niet over een investment-grade rating (een investment-grade rating wordt gegeven aan obligaties en 

schuldbewijzen waarvan de emittent van de ratingagentschappen een AAA tot BBB-rating heeft gekregen volgens de 

schaal van Standard & Poor's ). 

















ingelegd. 





Kredietrisico hoog aangezien er een risico bestaat van uitholling van de netto-inventariswaarde van het compartiment 

wanneer een of meer emittenten van de obligaties in de portefeuille niet kunnen voldoen aan hun verplichtingen, wat kan 

leiden tot een bruuske en zeer uitgesproken daling van de koers van de obligatie. Dit risico is beperkt dankzij een 

kredietanalyse voorafgaand aan de beleggingen en een voorzichtige spreiding over diverse emittenten binnen de 

portefeuille. 

Rendementsrisico middelmatig aangezien de mogelijkheid bestaat dat het compartiment niet het verwachte rendement 

boekt of niet de verhoopte volatiliteit bereikt door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende 

activa. Dit risico is beperkt dankzij een voorzichtige spreiding over diverse sectoren binnen de portefeuille 

Kapitaalrisico hoog aangezien het compartiment blootgesteld is aan een risico van negatieve evolutie van zijn nettoinventariswaarde 

door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. 
















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6212886368 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 16 december tot 17 januari 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 januari 

2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 januari 2011, uiteindelijke waarde berekend op 16 december 2013. 



















































Naam 




Vervaldag 

20 juni 2014 






De doelstelling van het compartiment, dat 20 juni 2014 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een jaarlijks 

dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële rendement 

van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het compartiment dat 

toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met de nominale 

rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. 

Het eerste dividend zal worden betaald op 21 mei 2012. 







Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen 

op financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die 

verband houden met de kwaliteit van de kredieten. Na afdekking zal de blootstelling van het compartiment aan andere 

valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. 




























ingelegd. 









portefeuille. 










Aanbevolen beleggingstermijn: 3,5 jaar 











20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6213862426 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 13 januari tot 15 februari 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 februari 

2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2011, uiteindelijke waarde berekend op 13 juni 2014. 



















































Naam 




Vervaldag 







De doelstelling van het compartiment, dat 1 september 2014 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een 





Het eerste dividend zal worden betaald in mei 2012. 









verband houden met de kwaliteit van de kredieten. 

Na afdekking zal de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. 




























ingelegd. 









portefeuille. 





















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6214861716 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 februari tot 15 maart 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 maart 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 maart 2011, uiteindelijke waarde berekend op 25 augustus 2014. 



















































Naam 



14 maart 2011 

Vervaldag 

31 juli 2014 






De doelstelling van het compartiment, dat 31 juli 2014 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een jaarlijks 

dividend uit te keren dat overeenstemt (voor aftrek van kosten en belastingen) met het gemiddelde actuariële rendement 

van de obligaties in de portefeuille (op voorwaarde dat de nettoresultaten van de beleggingen van het compartiment dat 

toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is haar reële rendement rekening houdend met de nominale 

rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetaling op de vervaldatum en de resterende looptijd van de obligatie. 

Het eerste dividend zal worden betaald in mei 2012. 






































ingelegd. 









portefeuille. 





















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6216658250 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 maart tot 15 april 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 april 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 april 2011, uiteindelijke waarde berekend op 24 juli 2014. 



















































Naam 



14 april 2011 

Vervaldag 







De doelstelling van het compartiment, dat 30 september 2014 als einddatum heeft, bestaat erin de aandeelhouders een 


















Het eerste dividend zal betaald worden in mei 2012. 

























ingelegd. 









portefeuille. 





















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6217919255 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 april tot 16 mei 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 mei 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 18 mei 2011, uiteindelijke waarde berekend op 23 september 2014. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS 

BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS 


17 november 2010 

Vervaldag 




Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 











obligaties uit de opkomende markten die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een 

‘investment grade’-rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van 

het compartiment. Als de rating van één van die emittenten van goede kwaliteit naar beneden wordt bijgesteld waardoor 

deze emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in 

portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een 

deel van zijn activa beleggen in obligaties uit de opkomende markten die zijn uitgegeven door emittenten zonder 

'investment grade’-rating of zonder enige rating. 











internationale openbare organismen en privébedrijven. De meerderheid van deze obligaties en schuldinstrumenten 

beschikken ten minste over een investment-grade rating (een investment-grade rating wordt gegeven aan obligaties en 



















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6210230965 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 18 november tot 16 december 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

december 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 december 2010, uiteindelijke waarde berekend op 14 december 2015. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP 

BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP 



Vervaldag 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 20 januari 2016 is vastgesteld, bestaat erin de 

aandeelhouders te laten profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde 

van de actuariële rendementen van de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële 

rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de 

resterende looptijd van de obligatie. 










De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen, die 

door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en waarvan de 

resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment in voorkomend geval gebruikmaken van afgeleide 

financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren 

verbonden met de kredietkwaliteit. 




























ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE6213860404 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 13 januari tot 15 februari 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 februari 

2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2011, uiteindelijke waarde berekend op 13 januari 2016. 


















































Naam 





Vervaldag 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 29 februari 2016 is vastgesteld, bestaat erin de 

















Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment in voorkomend geval gebruikmaken van afgeleide 

financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren 

verbonden met de kredietkwaliteit. 




























ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE6214860700 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 februari tot 15 maart 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 maart 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 maart 2011, uiteindelijke waarde berekend op 22 februari 2016. 


















































Naam 




14 maart 2011 

Vervaldag 

29 april 2016 












Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie in gelijke mate belegd 

worden in een portefeuille van opkomende obligaties, uitgegeven door emittenten van hoge kwaliteit (die dus minimaal 

over een “investment grade” rating beschikken), waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het 

compartiment niet zal overschrijden, en in opkomende obligaties uitgegeven door emittenten die niet over een 

“investment grade” rating beschikken of die helemaal niet over een rating beschikken en waarvan de resterende looptijd 

de eindvervaldatum van het compartiment niet zal overschrijden. In geval van neerwaartse herziening van de rating van 

een emittent van hoge kwaliteit, die ertoe leidt dat deze emittent niet langer over de rating “investment grade” beschikt, 

zal de beheerder toch kunnen beslissen om deze obligatie in de portefeuille te houden tot de vervaldatum van het 

compartiment. 

De door het compartiment geïnde bedragen zullen herbelegd worden in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of leningen 

uitgegeven door emittenten die niet noodzakelijk over een “investment grade” rating beschikken en waarvan de 

resterende looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet zal overschrijden. 

Om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, zal het compartiment desgevallend een beroep kunnen doen op 

financiële derivaten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die 







een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. 

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldbewijzen waarin het compartiment 

kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale 

openbare organismen, bedrijven. De meerderheid van deze obligaties en schuldbewijzen worden uitgegeven door 

emittenten op de opkomende markten. 

















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE6216657245 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 maart tot 15 april 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 april 2011. 


100 EUR 




















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP 

BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP 


10 juni 2010 

Vervaldag 









taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. 

Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de 

aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. 


Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties 

uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd niet 

later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement hoger 

zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt is 

groter. 


in euro luiden, die door emittenten die niet noodzakelijk over een ‘investment grade’-rating beschikken zijn uitgegeven en 

waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 







Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, afgeleide financiële instrumenten, 

instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. 



internationale openbare organismen en bedrijven. De grote meerderheid van deze obligaties en schuldinstrumenten 

beschikken niet over een "investment grade" rating (een investment-grade rating stemt overeen met obligaties en 



















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0935115353 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 juni tot 15 juli 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 juli 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. 


















































Naam 




10 juni 2010 

Vervaldag 

















groter. 


































ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE6200297578 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 juli tot 16 augustus 2010 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 augustus 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 18 augustus 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. 


















































Naam 




10 juni 2010 

Vervaldag 

















groter. 


































ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE6200298584 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 14 augustus tot 15 september 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

september 2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 september 2010, uiteindelijke waarde berekend op 12 december 2015. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS 

BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS 



Vervaldag 

16 augustus 2016 






De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 16 augustus 2016 is vastgesteld, bestaat erin de 


aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de 

netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). Het actuariële rendement van een obligatie is 








groter. 































ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6209026564 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 oktober tot 15 november 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 november 

2010. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 november 2010, uiteindelijke waarde berekend op 9 augustus 2016. 


















































Naam 




12 mei 2011 

Vervaldag 















uitgegeven door emittenten die niet over ‘investment grade’-rating beschikken of helemaal geen rating hebben, en 

waarvan de vervaldatum niet later valt dan de einddatum van het compartiment.Gezien de kwaliteit van de emittenten 

kan het rendement hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de nettoinventariswaarde 

daalt is groter. 































ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6220405862 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 14 mei tot 15 juni 2011 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 juni 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 december 2016. 


















































Naam 




14 juni 2011 

Vervaldag 













Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie in gelijke mate worden 

belegd in een portefeuille van obligaties die over een “investment grade”* rating beschikken en waarvan de resterende 

looptijd de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijdt, en in obligaties met een “non-investment grade”* 

rating of die niet over een rating beschikken en waarvan de resterende looptijd de eindvervaldatum van het 

compartiment niet overschrijdt. In geval van neerwaartse herziening van de rating van een emittent die ertoe leidt dat 

een obligatie zijn “investment grade”* statuut verliest, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in de 

portefeuille te houden tot de vervaldatum van het compartiment, zodat het percentage obligaties onder “investment 

grade”* na verloop van tijd zou kunnen toenemen tot meer dan de helft. Rekening houdend met de kwaliteit van de 

emittenten zal de opbrengst mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in louter obligaties van "investment grade", 

maar het brengt ook een hoger risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. 

* “Investment grade” obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis 

van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's 

(www.standardandpoors.com), de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. In tegenstelling daarmee staan 

de obligaties van “non-investment grade”, ook “speculatieve” of “high yield” (hoogrentende) obligaties geheten. Deze 

obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een 

aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat 

de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico – en omgekeerd dus ook hoe 

lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger 

rendement te bieden. 




Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. 


mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden 

geboden op dit vlak. 

Het eerste dividend van het compartiment wordt betaald in mei 2012. 






openbare organismen, bedrijven. 
















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6221323346 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 juni tot 15 juli 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2011. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 juli 2011, uiteindelijke waarde berekend op 8 december 2016. 


















































Naam 




27 juli 2011 

Vervaldag 













Om deze doelstelling te bereiken, zal het vermogen van het compartiment bij de introductie voor 75% worden belegd in 

een portefeuille van obligaties met een “non-investment grade”* rating of niet over een rating beschikken, en 25% in 

obligaties met een “investment grade”* rating. Rekening houdend met de kwaliteit van de emittenten zal de opbrengst 

mogelijk hoger liggen dan bij een belegging in louter obligaties van "investment grade", maar het brengt ook een hoger 

risico van een daling van de netto-inventariswaarde met zich mee. 

De resterende looptijd van de obligaties zal de eindvervaldatum van het compartiment niet overschrijden. 







de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico – en omgekeerd dus ook hoe 

lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger 

rendement te bieden. 




Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de euro maximaal 5% bedragen. 


mogelijkheid dat deze doelstelling toch niet bereikt wordt en er kan dan ook geen enkele formele waarborg worden 

geboden op dit vlak. 

Het eerste dividend van het compartiment wordt betaald in mei 2012. 





openbare organismen, bedrijven. 

















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE6223313840 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 27 juli tot 12 augustus 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 augusus 2011. 


100 EUR 




















































Naam 

BEST OF BONDS 2 CAP 



Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 CAP 





De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 17 september 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 


taksen) het gemiddelde van de dividenden van de obligaties in portefeuille. 


Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van obligaties die in 

euro luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) 

zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de 

rating van één van de emittenten van de obligaties in portefeuille neerwaarts wordt herzien waardoor deze emittent niet 

langer een ‘investment grade’-rating heeft, beschikt de beheerder over een termijn van drie maanden om over te gaan tot 

de vervanging ervan door een andere obligatie die wel aan voormelde criteria voldoet. 

De door het compartiment geïnde interesten worden herbelegd in leningen luidend in euro, uitgegeven door de Staten 

van de eurozone en met een resterende looptijd die niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 

Het compartiment mag in geen geval gebruikmaken van afgeleide financiële producten, noch voor afdekking noch om 

zijn doelstellingen te behalen. Het kan uitsluitend in activa beleggen die in euro luiden. 
























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 



Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een defensief risicoprofiel. 








Verhandelingprovisie 1,25% -- indien hoger, inning 

van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948598355 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 







van 19 februari tot en met 16 maart 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 20 maart 2009 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 18 maart 2009, uiteindelijke waarde berekend op 10 september 2014. 
















































Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming 

Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen 

rekening met eventuele herstructureringen. 

Tabel met de historische rendementen 

Compartiment (EUR) 6,16% 

1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar 

De bovenstaande rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten voor de uitgifte en terugkoop van 

rechten van deelneming. Zij gelden voor de kapitalisatierechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van 

de netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). 

Totale-kostenpercentage (TKP) 

0,69% 

De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: de transactiekosten, rentebetalingen op aangegane leningen, 

betalingen uit hoofde van financiële derivaten, provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald, 

soft commissions. 

Omloopsnelheid 

Omloopsnelheid van de portefeuille: 3,84% 

Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 5,07% 



Naam 

BEST OF BONDS 2 DIS 



Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 DIS 





De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 17 september 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 


aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de dividenden van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto 

resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten). 









zijn doelstelling te behalen. Het kan uitsluitend in activa beleggen die in euro luiden. 
























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948597340 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 19 februari tot en met 16 maart 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 20 maart 2009 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 18 maart 2009, uiteindelijke waarde berekend op 10 september 2014. 























































rechten van deelneming. Zij gelden voor de uitkeringrechten van deelneming en vertegenwoordigen de evolutie van de 

netto-inventariswaarde op jaarbasis en exclusief kosten (voor inschrijving en terugbetaling). 


0,69% 









Naam 



12 maart 2009 

Vervaldag 

17 april 2014 















langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden 

tot op de vervaldag van het compartiment. 




























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948643805 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 







van 16 maart tot en met 15 april 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2009 


100 EUR 




























































0,70% 









Naam 



12 maart 2009 

Vervaldag 

17 april 2014 











































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948642799 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 16 maart tot en met 15 april 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 21 april 2009 


100 EUR 




















































Naam 



9 april 2009 

Vervaldag 








De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 november 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 


taksen) het gemiddelde van de interesten van de obligaties in portefeuille. 


















internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating (Een 

investment-grade rating stemt overeen met obligaties en schuldbewijzen waarvan de emittent een rating van AAA tot 

BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's heeft gekregen van de ratingagentschappen). 

















ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948683231 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 







van 15 april tot en met 15 mei 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 22 mei 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 mei 2009, uiteindelijke waarde berekend op 12 november 2014. 


























































0,70% 





Omloopsnelheid van de portefeuille: -4,92% 

Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: -4,74% 



Naam 



9 april 2009 

Vervaldag 










aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de interesten van de obligaties in portefeuille (voor zover de netto 




































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948682225 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 









100 EUR 




























































0,71% 









Naam 



14 mei 2009 

Vervaldag 















































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948708483 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 







van 15 mei tot en met 15 juni 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 19 juni 2009. 


100 EUR 




























































0,72% 









Naam 



14 mei 2009 

Vervaldag 














































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948707477 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 









100 EUR 




























































0,73% 









Naam 



11 juni 2009 

Vervaldag 

22 juli 2013 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 22 juli 2013 is vastgesteld, bestaat erin de 










De door het compartiment geïnde inkomsten worden herbelegd in leningen luidend in euro, uitgegeven door de Staten 





























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948751913 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 13 juni tot en met 15 juli 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juli 2009, uiteindelijke waarde berekend op 15 juli 2013. 


























































0,72% 









Naam 



11 juni 2009 

Vervaldag 

22 juli 2013 







De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 22 juli 2013 is vastgesteld, bestaat erin de 






































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948750907 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 13 juni tot en met 15 juli 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 22 juli 2009. 


100 EUR 




























































0,72% 









Naam 




Vervaldag 








De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 oktober 2015 is vastgesteld, bestaat erin de 



netto resultaten van de beleggingen van het compartiment dit toelaten).Het actuariële rendement van een obligatie is zijn 

reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en 

de resterende looptijd van de obligatie. 



obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn 





uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten 






Categorieën van toegelaten activa: roerende waarden, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de 

geldmarkt, afgeleide financiële instrumenten, liquiditeiten. 























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948855011 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 september tot en met 15 oktober 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

oktober 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 oktober 2009, uiteindelijke waarde berekend op 12 oktober 2015. 


















































Naam 




Vervaldag 
















obligaties die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’-rating) zijn 





uitgegeven door bedrijven zonder 'investment grade’-rating. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten 






























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948946927 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 14 november* tot 30 november om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 4 december 

2009. 



100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 2 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 25 november 2015. 


















































Naam 




Vervaldag 





















































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948953022 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 2 december tot en met 16 december 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

december 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 10 december 2015. 


















































Naam 

BEST OF BONDS CAP 



Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS CAP 















De door het compartiment geïnde dividenden worden herbelegd in leningen luidend in euro, uitgegeven door de Staten 



























ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 

3% (van toepassing 

vanaf 01/04/2009) 

0,5% enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948569067 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 







van 15 januari tot en met 13 februari 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 19 februari 2009 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2009, uiteindelijke waarde berekend op 11 februari 2014. 


























































0,68% 









Naam 

BEST OF BONDS DIS 



Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS DIS 









































ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 

3% (van toepassing 

vanaf 01/04/2009) 

0,5% enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948568051 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 januari tot en met 13 februari 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 19 februari 2009 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2009, uiteindelijke waarde berekend op 11 februari 2014. 


























































0,68% 









Naam 

BEST OF BONDS USD CAP 


9 april 2009 

Vervaldag 

19 mei 2014 


BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD CAP 





De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 mei 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 





USD luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’rating) 


Als de rating van één van de emittenten van de obligaties in portefeuille neerwaarts wordt herzien waardoor deze 

emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, beschikt de beheerder over een termijn van drie maanden om 

over te gaan tot de vervanging ervan door een andere obligatie die wel aan voormelde criteria voldoet. 

De door het compartiment geïnde interesten worden herbelegd in leningen luidend in USD, uitgegeven door het 

Amerikaanse ministerie van Financiën en met een resterende looptijd die niet later eindigt dan de eindvervaldag van het 

compartiment. 


zijn doelstellingen te behalen. Het kan uitsluitend in activa beleggen die in USD luiden. 


























ingelegd. 








Wisselkoers- of valutarisico middelmatig aangezien er een risico is van schommeling van de netto-inventariswaarde van 

het compartiment als gevolg van de schommeling van de deviezen waarin de onderliggende activa zijn uitgedrukt. 



activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 






(in USD of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 

Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948681219 


USD 










compartiment. 










commissaris; 









100 USD 






















































Compartiment (USD) 8,35% 







0,73% 









Naam 

BEST OF BONDS USD DIS 


9 april 2009 

Vervaldag 

19 mei 2014 


BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD DIS 





De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 19 mei 2014 is vastgesteld, bestaat erin de 






USD luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een ‘investment grade’rating) 


Als de rating van één van de emittenten van de obligaties in portefeuille neerwaarts wordt herzien waardoor deze 

emittent niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, beschikt de beheerder over een termijn van drie maanden om 

over te gaan tot de vervanging ervan door een andere obligatie die wel aan voormelde criteria voldoet. 


zijn doelstelling te behalen. Het kan uitsluitend in activa beleggen die in USD luiden. 


























ingelegd. 








Wisselkoers- of valutarisico middelmatig aangezien er een risico is van schommeling van de netto-inventariswaarde van 

het compartiment als gevolg van de schommeling van de deviezen waarin de onderliggende activa zijn uitgedrukt. 



activa. 





portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 





(in USD of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 











-- 


















ISIN code 

BE0948680203 


USD 















compartiment. 










commissaris; 









100 USD 


Oorspronkelijk vastgesteld op 19 mei 2009, uiteindelijke waarde berekend op 12 mei 2014. 




















































Compartiment (USD) 7,33% 







0,78% 









Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP 

BEST OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP 


10 juli 2009 

Vervaldag 











Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van converteerbare 

obligaties, uitgegeven door ondernemingen van hoge kwaliteit (d.w.z. met ten minste een ‘investment grade’- rating). Het 

compartiment kan tevens in ondergeschikte mate een gedeelte van zijn activa beleggen in converteerbare obligaties 

uitgegeven door bedrijven die niet over een 'investment grade’-rating beschikken. 

De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, in geldmarktinstrumenten of in leningen 

luidend in euro, uitgegeven door emittenten van hoge kwaliteit (d.w.z. met ten minste een ‘investment grade’- rating) en 

met een resterende looptijd die niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 




























ingelegd. 









portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948782256 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 15 juli tot en met 17 augustus 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

augustus 2009. 


100 EUR 




























































0,72% 









Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF CONVERTIBLE BONDS CAP 

BEST OF CONVERTIBLE BONDS CAP 


14 mei 2009 

Vervaldag 

18 juni 2012 






De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 18 juni 2012 is vastgesteld, bestaat erin de 




Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment belegd in een portefeuille van converteerbare 

obligaties, uitgegeven door ondernemingen van hoge kwaliteit (d.w.z. met ten minste een ‘investment grade’- rating). Als 

de rating van één van de emittenten van de obligaties in portefeuille neerwaarts wordt herzien waardoor deze emittent 

niet langer een ‘investment grade’-rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te 

houden tot op de vervaldag van het compartiment. 

De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in cash of in leningen luidend in euro, uitgegeven door de 

Staten van de eurozone en met een resterende looptijd die niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. 



























ingelegd. 






portefeuille. 












van het saldo 







-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 











-- 


















ISIN code 

BE0948711511 


EUR 










compartiment. 










commissaris; 









100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2009, uiteindelijke waarde berekend op 11 juni 2012. 


























































0,71% 









Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF HIGH YIELD BONDS DIS 

BEST OF HIGH YIELD BONDS DIS 



Vervaldag 















uitgegeven door ondernemingen die niet over ‘investment grade’-rating beschikken en waarvan de resterende looptijd 

niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Gezien de kwaliteit van de emittenten kan het rendement 

hoger zijn dan dat van een belegging in obligaties van hoge kwaliteit, maar het risico dat de netto-inventariswaarde daalt 

is groter. 







compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door bedrijven die, voor de grote meerderheid, niet beschikken over een 

"investment grade" rating (Een investment-grade rating stemt overeen met obligaties en schuldbewijzen waarvan de 

emittent een rating van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's heeft gekregen van de 

ratingagentschappen). 

















ingelegd. 









portefeuille. 






















20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948823662 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 19 augustus tot en met 15 september 2009 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 

september 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 september 2009, uiteindelijke waarde berekend op 14 december 2012. 


























































0,75% 









Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS 

BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS 



Vervaldag 





















De obligaties worden geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit 

universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en -methodologie dat door een onafhankelijk 

internationaal comité van experts (het ‘Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee’") is 

gevalideerd. Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden betreffende hun 

gedrag op het gebied van milieu, maatschappij en ‘Corporate Governance’ als ondernemingen waarvan de producten en 

diensten bijdragen aan het oplossen van problemen verbonden met milieu of duurzame ontwikkeling. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten 






(1) In aanmerking genomen criteria voor de samenstelling van een 'Best in Class +’-universum : selectie van 

ondernemingen die als de beste in hun sector kunnen worden gezien op het gebied van maatschappelijk en milieubeleid 

(duurzame ontwikkeling), ‘Corporate Governance’ en selectie van bedrijven die strategische producten en diensten 

aanbieden voor het oplossen van problemen op het gebied van duurzame ontwikkeling. 





















Bovendien, zoals vermeld in het beleggingsbeleid van het compartiment (cfr. supra), worden de obligaties geselecteerd 

binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis 

van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van 

experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). 

Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, 

maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de 

diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. 

Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de 

investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het 

milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. 





ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948926721 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 2 november tot en met 16 november 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 

november 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 18 november 2009, uiteindelijke waarde berekend op 11 november 2015. 


















































Naam 

BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS 

BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS 



Vervaldag 





















De obligaties worden geselecteerd binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit 

universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en -methodologie dat door een onafhankelijk 

internationaal comité van experts (het ‘Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee’") is 

gevalideerd. Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden betreffende hun 

gedrag op het gebied van milieu, maatschappij en ‘Corporate Governance’ als ondernemingen waarvan de producten en 

diensten bijdragen aan het oplossen van problemen verbonden met milieu of duurzame ontwikkeling. 

Om de beleggingsdoelstellingen te behalen kan het compartiment gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten 






(1) In aanmerking genomen criteria voor de samenstelling van een 'Best in Class +’-universum : selectie van 

ondernemingen die als de beste in hun sector kunnen worden gezien op het gebied van maatschappelijk en milieubeleid 

(duurzame ontwikkeling), ‘Corporate Governance’ en selectie van bedrijven die strategische producten en diensten 

aanbieden voor het oplossen van problemen op het gebied van duurzame ontwikkeling. 





















Bovendien, zoals vermeld in het beleggingsbeleid van het compartiment (cfr. supra), worden de obligaties geselecteerd 

binnen een universum dat door een 'Best in Class +’-proces is vastgesteld. Dit universum wordt samengesteld op basis 

van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van 

experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). 

Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, 

maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de 

diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. 

Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de 

investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het 

milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. 





ingelegd. 










activa. 





portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


3% (enkel bij 


Tarieven van 
















-- 


















ISIN code 

BE0948907531 


EUR 















compartiment. 










commissaris; 







van 15 oktober tot en met 30 oktober 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 5 

november 2009. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 3 november 2009, uiteindelijke waarde berekend op 26 oktober 2015. 


















































Naam 

CALL EURO 1 


6 mei 2010 

Vervaldag 

1 juli 2015 


BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1 





Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld 

op 1 juli 2015 te profiteren (exclusief kosten en taksen) van de evolutie van de Dow Jones EURO STOXX 50 (Price) 

Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de 

Economische en Monetaire Unie). Daarbij loopt de aandeelhouder het risico om maximum 10% van zijn initieel kapitaal 

te verliezen (2), hetzij een actuarieel rendement van -2.06%. 

(1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe Index te kiezen die het beste 

aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. 

(2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. 

Bestaan van een kapitaalbescherming : Neen. 

Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. 

Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, 

zoals termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen gebruikt worden. De uitgevoerde bankdeposito’s vallen echter niet 

onder de waarborg van het systeem van bescherming van de deposito’s. In plaats van de hoger vermelde beleggingen 

kunnen beleggingen in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit gekozen worden. Het compartiment kan 

overeenkomsten afsluiten voor swaps, opties, futures en andere financiële derivaten, met vooraanstaande instellingen. 

Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het 

compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde 

beleggingstermijn. 


De evolutie van de Index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. 

- Indien de Index op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon positief geëvolueerd is, ontvangt de 

aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde 

van 1.000 EUR, vermeerderd met 90% van de evolutie van de Index (2). 

- Indien de evolutie van de Index, op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon nul is, zal geen meerwaarde 

toegekend worden en ontvangt de aandeelhouder per aandeel de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde 

van 1.000 EUR. 

- Indien de Index op de eindvervaldag van de initiële beleggingshorizon negatief geëvolueerd is, wordt de behaalde 

minwaarde, beperkt tot - 10% (2) (hetzij een actuarieel rendement van -2.06%), in mindering gebracht van het 

oorspronkelijk belegde kapitaal van 1.000 EUR (tot een minimum laatste netto-inventariswaarde van 900 EUR per 

aandeel). 

De startwaarde van de Index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 10, 11 en 14 juni 2010 (3). 

De eindwaarde van de Index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 december 2013, 31 januari, 28 

februari, 31 maart, 29 april, 30 mei, 30 juni, 31 juli, 29 augustus, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 

december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 29 april, 29 mei en 19 juni 2015 (3). 


De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de Index 

noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. 

(1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe Index te kiezen die het beste 

aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. 

(2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. 

(3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad 

van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt 

in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 

Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, 












waarde. 

Bepaalde strategie: Om zijn doelstelling te bereiken, investeert het compartiment in: 

*een deposito 

* een CALL optie, teneinde deel te nemen aan de positieve evolutie van de Index; 

* het kopen en verkopen van putopties om, in geval van een negatieve evolutie van de Index, het verlies tot maximum 

10% te beperken, hetzij een actuarieel rendement van -2,06%. 



internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating (een 






Voorbeelden: Zie annex 2 





ingelegd. 


Marktrisico hoog, een daling van de markten kan gevolgen hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger 

boekt. 

Rendementsrisico hoog, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde boekt. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


1% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 

Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 



maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa 










-- 

















Kapitalisatie-aandelen op naam of gedematerialiseerd. 

ISIN code 

BE0935073909 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 10 mei tot en met 28 mei 2010, met betalingsdatum op 14 juni 2010. 


1.000 EUR 


Oorspronkelijk vastgelegd op 14 juni 2010, uiteindelijke waarde berekend op 25 juni 2015. 


van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat 

de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn 

geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. 







aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald 





































Error! Not a valid bookmark self-reference.!!!!!ERROR!!!! :Execute Link Type =TO ADD This file could not be 

found. 

Try one or more of the following: 

* Check the spelling of the name of the document. 

* Try a different file name. 

(Y:\...\BEFUND_CALL-EURO-01_ANN2_DUT) 



BNP PARIBAS B FUND II CALLABLE 1 


* Dit compartiment wordt enkel op basis van discretionair contractueel beheer gecommercialiseerd bij BNP 

Paribas Fortis Private Banking. 


Naam 

CALLABLE 1 


7 juli 2011 

Vervaldag 

25 juli 2013 





De aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 25 juli 

2013, ofwel op de Tussentijdse Observatiedatum in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele 

meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Euro Stoxx 50 Index (1) (de index 

die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire 

Unie). 

Bestaan van een kapitaalbescherming: Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 

(hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 25 juli 2013, 

leidt dit tot een gedeeltelijk verlies van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR (vóór aftrek 

van kosten en taksen). 

Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de 

oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde 

Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het 

einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 25 juli 2013. 

Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. 




Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: op de 

Tussentijdse Observatiedatum, vastgesteld op 06 juli 2012, zal de beheerder, op basis van de geobserveerde evolutie 

van de Euro Stoxx 50 en van zijn verwachtingen op de toekomstige evolutie ervan, tot de 'Vervroegde Terugbetaling' 

kunnen beslissen. Het compartiment wordt in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden. 

In het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' zal de aandeelhouder, op de betalingsdatum vastgesteld op 25 juli 

2012, per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde 

van 1.000 EUR recupereren vermeerderd met een meerwaarde gelijk aan 11% (2) (hetzij een 

actuarieel rendement van 10,78%). 

Als er geen 'Vervroegde Terugbetaling' plaats heeft gevonden, kunnen zich op het einde van de initiële 

beleggingshorizon, vastgesteld op 25 juli 2013, 3 hypotheses voordoen: 

Hypothese 1: Als de Eindwaarde (**) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde (*), recupereert de aandeelhouder per 

aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) ten minste de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde 

van 1.000 EUR, verhoogd met een meerwaarde gelijk aan 250% van de stijging van de Euro Stoxx 50 index (namelijk: 

(Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). 


Hypothese 2: Als de Eindwaarde (**) lager is dan de Startwaarde (*) maar toch hoger dan of gelijk aan 70% van de 

Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn 

bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR. 

Hypothese 3: Als de Eindwaarde (**) lager is dan 70% van de Startwaarde (*) wordt er geen enkele meerwaarde 

toegekend en recupereert de aandeelhouder per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) ten minste de 

aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, verminderd met 100% van de daling van de Euro 

Stoxx 50 Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). 

(*) De Startwaarde van de index is de slotkoers op 12 juli 2011 (3). 

(**) De Eindwaarde van de index is hde slotkoers op 12 juli 2013 (3). 



(2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. 

(3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de 

Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad 

opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. 













waarde. 

Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. 




Voorbeelden: Zie bijlage 2 





ingelegd. 


Marktrisico hoog, aangezien een daling van de markten gevolgen kan hebben op het finaal rendement dat de belegger 

boekt. 

Rendementsrisico Hoog, aangezien het compartiment geen kapitaalbescherming biedt, en gezien de mogelijkheid dat de 

belegger geen enkele meerwaarde boekt. 



Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een agressief risicoprofiel. 







Verhandelingprovisie 2,50% (korting van 

20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 


initiële 


1% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 




maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa 


Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar op basis van het notioneel bedrag 



Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar berekend op basis van het notioneel bedrag 





-- 


















ISIN code 

BE6223166347 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 11 juli tot 15 juli 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 juli 2011. 


1.000 EUR 



De netto-inventariswaarde wordt elke woensdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de 

financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn 

geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Indien op een 

woensdag de banken niet open zijn in België, wordt de netto-inventariswaarde op de eerstvolgende werkdag waarbij de 

banken open zijn in België berekend. 







aanvaard worden vóór 16 uur twee werkdagen vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald 






































Evolutie van de Euro 

Stoxx 50 index op het 

einde van het eerste 

jaar 

Bijlage 2 : Voorbeeld van de impact van de evolutie van de Euro Stoxx 50 index 

(louter ter informatie gegeven) 

Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 

Stijging van de index Stijging van de index Daling van de index Daling van de index 

(1) Deze schattingen zijn louter ter informatie gegeven en kunnen afhankelijk van de marktomstandigheden 

variëren. 



Naam 

INFLATION PLUS I 


30 juni 2011 

Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I 





De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde 

vastgelegd is op 1 september 2017, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op 

koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen 

van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en 

belastingen). 

Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. 


Om zijn doelstelling te verwezenlijken, richt het compartiment zich in de eerste plaats op beleggingen in EUR. Alle 

beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde 

bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de 

voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het 

compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten 

afsluiten met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt 

deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op 

aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. 


De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: 

- van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – 

algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van 

tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door 

Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site 

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=fr&pcode=teicp240.) 

De evolutie van de index van de consumentenprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten 

opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) 

- van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in 

rentefutures. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de 

volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en 

Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de condities op de 

rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd 

van het compartiment. 

Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 1 september 2017, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór 

aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR 

terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van 

een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve 

impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. 


De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het "niet-herziene" niveau van mei 2011 en zijn eindwaarde het nietherziene 

niveau van mei 2017 (2). 

(1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). 

(2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is 

er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter 

referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van 

de verkoopperiode (augustus 2011) de index zijn die gepubliceerd wordt voor mei 2011, en zal de index die gekozen 

wordt op de vervaldatum van het fonds verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor mei 2017. Als de 

eindwaarde van de Consumptieprijsindex van mei 2017 niet gepubliceerd is tegen 1 september 2017, zal de gekozen 

referentie-index de index zijn die voor mei 2017 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code 

FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICPindex 

excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. 













waarde. 



openbare organismen, bedrijven. Zij beschikken als minimum over een “investment grade”* rating. 







de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (noninvestment 

grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden. 












Voorbeelden: Zie bijlage 2 





ingelegd. 


Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen 

hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk 

belegde bedrag terugkrijgen. 

Rendementsrisico middelmatig, aangezien de mogelijkheid bestaat dat de aandeelhouder geen enkele meerwaarde 

boekt. 




Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. 










20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 

-- 3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 



1,00% maximum per jaar 









-- 


















ISIN code 

BE6222474213 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 1 juli tot 12 augustus 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 augustus 2011. 

De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 12 augustus 2011, einddatum van de initiële 

inschrijvingsperiode. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgelegd op 17 augustus 2011, uiteindelijke waarde berekend op 28 augustus 2017. 

De netto-inventariswaarde wordt wekelijks elke donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op 

het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa 

van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de 

vorige netto-inventariswaarde. 








worden met valuta twee werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. 



























I op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). 










Bijlage 2 : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de korf na afloop van de observatieperiode 


Evolutie op jaarbasis 

van de 

consumptieprijsindex 

(HICP excl. Tabak) 


van de actieve 

rentestrategieën (2) 

Netto- 

inventariswaarde op 

de vervaldatum (excl. 

Kosten en 

belastingen) 

Actuarieel rendement 

(1) 

(1) Voor aftrek van kosten en belastingen 


Deflatie Zeer beperkte inflatie Inflatie 

Inflatie met een extra 

absoluut rendement 

-0,5% 0,5% 2% 2,5% 

0% 0% 0% 3% 

100,00 EUR 103,04 EUR 112,62 EUR 137,88 EUR 

0,00% 0,5% 2% 5,5% 

(2) Het actieve obligatiebeheer zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de 




Naam 

INFLATION PLUS II 



Vervaldag 



BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II 





De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde 

vastgelegd is op 27 oktober 2017, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op 

koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen 

van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en 

belastingen). 

Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. 


Om zijn doelstelling te verwezenlijken, richt het compartiment zich in de eerste plaats op beleggingen in EUR. Alle 

beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde 

bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de 

voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het 

compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten 

afsluiten met vooraanstaande instellingen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt 

deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op 

aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. 


De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: 

- van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – 

algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van 

tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door 

Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site 

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=fr&pcode=teicp240.) 

De evolutie van de index van de consumentenprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten 

opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) 

- van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in 

rentefutures. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de 

volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en 

Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de condities op de 

rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd 

van het compartiment. 

Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 27 oktober 2017, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór 

aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 100 EUR 

terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van 

een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve 

impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. 


De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het "niet-herziene" niveau van juli 2011 en zijn eindwaarde het nietherziene 

niveau van juli 2017 (2). 

(1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). 

(2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is 

er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter 

referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van 

de verkoopperiode (oktober 2011) de index zijn die gepubliceerd wordt voor juli 2011, en zal de index die gekozen wordt 

op de vervaldatum van het fonds verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor juli 2017. Als de eindwaarde van 

de Consumptieprijsindex van juli 2017 niet gepubliceerd is tegen 1 november 2017, zal de gekozen referentie-index de 

index zijn die voor juli 2017 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is 

een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICP-index excl. tabak gebruikt voor de 

indexering aan de inflatie. 













waarde. 



openbare organismen, bedrijven. Zij beschikken als minimum over een “investment grade”* rating. 







de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (noninvestment 

grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hogere opbrengst te bieden. 












Voorbeelden: Voir annexe 2 





ingelegd. 


Marktrisico middelmatig, aangezien het kapitaal beschermd is, kan een daling van de markten weliswaar gevolgen 

hebben voor het uiteindelijke rendement dat de belegger boekt, maar hij zal op de vervaldatum het oorspronkelijk 

belegde bedrag terugkrijgen. 

Rendementsrisico moyen car il est possible que l'actionnaire ne réalise aucune plus-value. 














20% op de 



Banking). 




van het saldo 






-- -- 

-- 3% (enkel bij 







Tarieven van 




0,5% met een 


EUR 



1,00% maximum per jaar 









-- 


















ISIN code 

BE6223712959 



EUR 









compartiment. 










commissaris; 







van 1 september tot 14 oktober 2011 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 20 oktober 

2011. 

De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 14 oktober 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgelegd op 18 oktober 2011, uiteindelijke waarde berekend op 20 oktober 2017. 

De netto-inventariswaarde wordt wekelijks elke donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op 

het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa 

van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de 

vorige netto-inventariswaarde. 








worden met valuta twee werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. 



























I op een schaal van Æ (laagste risico) tot VI (hoogste risico). 










Bijlage 2 : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de korf na afloop van de observatieperiode 



van de 

consumptieprijsindex 

(HICP excl. Tabak) 


van de actieve 

rentestrategieën (2) 

Netto- 

inventariswaarde op 

de vervaldatum (excl. 

Kosten en 

belastingen) 

Actuarieel rendement 

(1) 

(3) Voor aftrek van kosten en belastingen 


Deflatie Zeer beperkte inflatie Inflatie 

Inflatie met een extra 

absoluut rendement 

-0,5% 0,5% 2% 2,5% 

0% 0% 0% 3% 

100,00 EUR 103,04 EUR 112,62 EUR 137,88 EUR 

0,00% 0,5% 2% 5,5% 

(4) Het actieve obligatiebeheer zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de 




Naam 

QUAM BONDS 


14 mei 2009 

Bestaansduur 

Onbeperkt 


BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS 


Fundquest UK Ltd. - 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, England advised by Benjamin de Rotschild S.A. and 

Expert Timing Systems International 



Doelstelling van dit compartiment is de aandeelhouders te laten profiteren van een positief jaarlijks rendement in een 

omgeving met gecontroleerd risico (gemiddelde jaarlijkse volatiliteit niet hoger dan 2,5%) (1) 


Om die doelstelling te behalen worden de activa van het compartiment belegd in deelbewijzen van icb’s die op hun beurt 

hoofdzakelijk in obligaties, in geldmarktinstrumenten, in termijndeposito’s of in cash beleggen. 


De beleggingsbeslissingen berusten volledig op wiskundige modellen die toelaten om een groot aantal activa op te 

volgen en alle subjectiviteit bij de constructie van de portefeuille uitsluiten. Het grootste gedeelte van het 

vermogensuniversum wordt om de twee weken geanalyseerd met het oog op een dynamische vermogensallocatie 

naargelang de geldende marktomstandigheden, waarbij ernaar wordt gestreefd om de gemiddelde jaarlijkse volatiliteit 

van 2,5% niet te overschrijden(1). 

In uitzonderlijke omstandigheden en als de marktvoorwaarden dit vereisen, kan het compartiment al zijn activa in 

termijndeposito’s of in geldmarktinstrumenten beleggen om de aandeelhouders te beschermen. 

Het risico van het compartiment hangt nauw samen met de in de diverse vermogenscategorieën (obligaties/cash) 

belegde percentages en met het beoogde volatiliteitniveau. 




(1) De volatiliteit meet de in het verleden neergezette dispersie van de rendementen van een financieel actief. Hoe hoger 

deze indicator, hoe hoger het statistische risico dat de NIW van het compartiment zal schommelen. De volatiliteit wordt 

berekend op basis van de resultaten in het verleden. De toekomstige resultaten kunnen hier dus van afwijken. 













waarde. 




internationale openbare organismen en bedrijven. Het compartiment zal kunnen investeren in obligaties en 

schuldinstrumenten uitgegeven door emittenten die niet over een "investment grade" rating beschikken (een investmentgrade 

rating stemt overeen met obligaties en schuldbewijzen waarvan de emittent een rating van AAA tot BBB- volgens 

de schaal van Standard & Poor's heeft gekregen van de ratingagentschappen). 
















ingelegd. 






portefeuille. 













20% op de 



Banking). 




van het saldo 




-- -- 

Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 

0,5% met 

een maximum van 

750 EUR 




0,5% met een 


EUR 


10% van het positieve verschil tussen het jaarlijkse rendement van 

het compartiment (over het boekjaar) en de referentie-index 


(EONIA). Deze provisie wordt gereserveerd bij elke berekening van 

de netto-inventariswaarde volgens de "high water mark with hurdle 

rate"-techniek. Ze wordt volledig teruggegeven aan de 

beleggingsadviseurs. 





Vergoeding van de commissaris 3.042,00 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) 




-- 













Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders, de beleggingsaviseurs en de distributeurs tegen 

marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 



Kapitalisatie- en uitkeringsaandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. 

ISIN codes 

Kapitalisatie: BE0948710505 


Distributie: BE0948709499 


EUR 









compartiment. 


Ingeval de Vennootschap of een van haar compartimenten wordt ontbonden, zullen een of meer vereffenaars tot de 

vereffening overgaan. Dat kunnen rechtspersonen of natuurlijke personen zijn die door de algemene vergadering van 

aandeelhouders worden aangesteld. Deze laatste bepaalt ook hun bevoegdheden en hun vergoeding. 

In gevallen waar de algemene vergadering geen vereffenaar heeft benoemd of waar een compartiment van rechtswege 

wordt ontbonden, zal de raad van bestuur de bevoegdheid van vereffenaar op zich nemen. 

Voor elk van de compartimenten wordt de opbrengst van de vereffening uitgekeerd aan de aandeelhouders evenredig 

met hun rechten, rekening houdend met de pariteit. 




100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 17 juni 2009. 

De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de 








De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening 

uiterlijk twee werkdagen vóór een dag van berekening van de netto-inventariswaarde worden ontvangen vóór 16 uur, 

zullen worden verwerkt op basis van deze inventariswaarde die wordt berekend zoals hierboven vermeld. Zij zullen 

betaald worden met valutadatum een werkdag op de wisselmarkt van het betalingsdevies, na de dag van berekening van 

de netto-inventariswaarde. 



























1 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). 











1,26% 









Naam 

SECTORSTRATEGY EUROPE 


31 juli 2006 

Bestaansduur 

Onbeperkt 


BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE 



Fundquest UK Ltd. - 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, England 



De beleggers een zo hoog mogelijke waardestijging van het belegde kapitaal te kunnen bieden, en hen tegelijk te laten 

profiteren van een brede risicospreiding. 


Dit compartiment belegt hoofdzakelijk in instellingen voor collectieve beleggingen (ICB’s) die als doel hebben te 

beleggen in aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in Europa. Wanneer het beleggen in ICB's tijdelijk niet interessant 

geacht wordt, kunnen de tegoeden van dit compartiment (voor maximaal 15% van het nettovermogen van het 

compartiment) rechtstreeks belegd worden in aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in Europa. Bijkomend kan het 

compartiment beleggen in geldmarktinstrumenten waarvan de resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden, of in 

andere financiële instrumenten. Beleggingen in schuldvorderingen van allerlei aard zullen niet meer dan 15% van de 

activa bedragen. 













waarde. 




















ingelegd. 



direct gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. 

Rendementsrisico hoog aangezien de mogelijkheid bestaat dat het compartiment niet het verwachte rendement boekt of 

niet de verhoopte volatiliteit bereikt door een onverwachte evolutie van de marktwaarde van de onderliggende activa. 













Verhandelingprovisie 2,5% (verhandelbaar) -- indien hoger, inning 

van het saldo 





-- -- 

Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 

0,5% met 

een maximum van 

750 EUR 




0,5% met een 


EUR 


1,50% per jaar, berekend op basis van het nettovermogen na aftrek 

van de tegoeden die zijn belegd in rechten van deelneming 

uitgegeven door een andere ICB die direct of indirect beheerd wordt 

door dezelfde beheerder 






Vergoeding van de commissaris 3.042,00 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) 




-- 

















Kapitalisatie- en uitkeringsaandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. 

ISIN codes 

Kapitalisatie: BE0946549236 

Distributie: BE0946548220 


EUR 










compartiment. 


Ingeval de Vennootschap of een van haar compartimenten wordt ontbonden, zullen een of meer vereffenaars tot de 

vereffening overgaan. Dat kunnen rechtspersonen of natuurlijke personen zijn die door de algemene vergadering van 

aandeelhouders worden aangesteld. Deze laatste bepaalt ook hun bevoegdheden en hun vergoeding. 

In gevallen waar de algemene vergadering geen vereffenaar heeft benoemd of waar een compartiment van rechtswege 

wordt ontbonden, zal de raad van bestuur de bevoegdheid van vereffenaar op zich nemen. 

Voor elk van de compartimenten wordt de opbrengst van de vereffening uitgekeerd aan de aandeelhouders evenredig 

met hun rechten, rekening houdend met de pariteit. 


van 25 september tot en met 2 oktober 2006 


100 EUR 


Oorspronkelijk vastgesteld op 4 oktober 2006. 

De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in België berekend, op voorwaarde dat de 








De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening 

uiterlijk twee werkdagen vóór een dag van berekening van de netto-inventariswaarde worden ontvangen vóór 16 uur, 

zullen worden verwerkt op basis van deze inventariswaarde die wordt berekend zoals hierboven vermeld. Zij zullen 

betaald worden met valutadatum een werkdag op de wisselmarkt van het betalingsdevies, na de dag van berekening van 

de netto-inventariswaarde. 



























4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). 





Compartiment (EUR) 11,04% -8,59% 






0,13%

BNP PARIBAS B FUND II - BNP Paribas Investment Partners

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?