Bekijk powerpoint - Lynx
Bekijk powerpoint - Lynx
Bekijk powerpoint - Lynx
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Lynx</strong> Masterclass<br />
De grafiek vertelt meer 1000 woorden<br />
Spreker: EDWARD LOEF
Wat is Technische Analyse<br />
6 november 2012<br />
Programma<br />
Basisprincipes Technische Analyse<br />
Voordelen Technische Analyse<br />
Dow Theorie<br />
Soorten grafieken<br />
Koerspatronen<br />
Trendanalyse<br />
Elliott Wave<br />
Fibonacci<br />
Steun- en weerstand<br />
Vragen
DEFINITIE<br />
Technische Analyse<br />
1) Een studie naar de acties (*) op de beurs<br />
2) Primair met behulp van koersgrafieken<br />
3) Doel om meest waarschijnlijke richting van trend te bepalen<br />
(*) Acties: beurskoersen<br />
handelsomzetten<br />
openstaande contracten
3 BASISPRINCIPES<br />
Technische Analyse<br />
1) Alle informatie zit in de beurskoers verdisconteerd<br />
2) Beurskoersen bewegen in trends<br />
3) De geschiedenis herhaalt zich
3 BASISPRINCIPES<br />
Technische Analyse
Alle informatie<br />
zit in de koers<br />
Fundamentele factoren bedrijfsomzet, koers/winstverhouding,<br />
rentestand, intrinsieke waarde, rentevoet,<br />
inflatie, uurloon, economische<br />
groei, arbeidsproductiviteit, handels-<br />
overschot/tekort, fabrieksorders,<br />
schuldenquote, banengroei, etc. etc.<br />
Geografisch ligging, aard van bodem(schatten)<br />
Meteorologisch zonnestraling, vocht, luchtstroming<br />
Demografische factoren bevolkingsgroei en samenstelling<br />
Politieke factoren sociaal/economisch beleid, wetgeving<br />
Psychologische factoren angst, hoop, twijfel, hebzucht, paniek<br />
Overige uitvindingen, ‘Acts of God’
Beurskoersen<br />
bewegen in trends<br />
1) Stijgende trend reeks van twee hogere toppen en bodems<br />
2) Dalende trend reeks van twee lagere toppen en bodems<br />
3) Zijwaartse trend reeks van toppen en bodems op gelijke<br />
hoogte
Geschiedenis<br />
herhaalt zich<br />
Studie van handelsgedrag = studie naar psychologische drijfveren<br />
De factor emotie is van alle tijden (= dus enige constante !)<br />
Optimisme en pessimisme wisselen elkaar af (= verklaart cyclus)<br />
Emotie op de beurs uit zich in repeterende, dus herkenbare<br />
koerspatronen<br />
Wie het verleden bestudeert begrijpt de toekomst
Technisch versus<br />
Fundamenteel<br />
Beide analyses willen de meest waarschijnlijke toekomstige<br />
trends voorspellen. De wijze waarop verschilt<br />
De fundamenteel analist bestudeert de oorzaken van<br />
marktgedrag<br />
De technisch analist bestudeert de gevolgen van marktgedrag<br />
Beurskoersen blijken vaak een ‘leidende indicator’ voor de<br />
toekomstige economische berichtgeving
VOORDELEN<br />
Technische Analyse<br />
Universeel toepasbaar op verschillende beleggingscategorieën<br />
- aandelen, obligaties, grondstoffen, edele metalen, valuta<br />
Meerdere tijdvensters mogelijk, oog voor het “grote plaatje”<br />
Mogelijkheid om veel verschillende assets tegelijk te volgen<br />
- Flexibel kunnen omgaan met en profiteren van marktrotaties<br />
Meer vrije keuze in het volgen van de meest geschikte trend(s)
PRAKTIJK<br />
Technische Analyse<br />
Koersgrafieken zijn het primaire hulpmiddel<br />
Subjectief Chartreading is ‘an art, not science’ (chartist)<br />
Objectief Mechanische tradingsystemen (technician)<br />
Combinatie Niet alle ‘technicians’ zijn ook ‘chartisten’<br />
Kwantitatief Doel uitschakelen menselijke emoties<br />
(black box)
Dow Theorie<br />
Basis voor T.A.<br />
1) De beursgemiddelden verdisconteren alle informatie<br />
2) De markt onderscheidt drie trends:<br />
- Primary lange termijn > 1 jaar<br />
- Secondary middellange termijn 3 weken – 3 maanden<br />
- Minor korte termijn < 3 weken<br />
3) De primaire marktcyclus verloopt in drie fasen<br />
4) De beursindices moeten elkaars richting ‘bevestigen’<br />
5) Volumes moeten toenemen in de richting van de trend<br />
6) Een trend is intact, totdat het tegendeel wordt aangetoond
Grafiekopbouw<br />
DJIA lineair
Grafiekopbouw<br />
DJIA logaritmisch
Grafiekopbouw<br />
DJIA ‘Point & Figure’
Grafiekopbouw<br />
DJIA ‘BAR’ Chart<br />
(O)pen , (H)oog, (L)aag en (S)lotkoers op 5 juni 2012
Grafiekopbouw<br />
DJIA CANDLESTICK<br />
(O)pen , (H)oog, (L)aag en (S)lotkoersen in ‘kaarsen’
Grafiekopbouw<br />
DJIA 5 minuten
Grafiekopbouw<br />
DJIA daily candles
Grafiekopbouw<br />
DJIA daily ‘line’
Grafiekopbouw<br />
DJIA patronen
Grafiekopbouw<br />
DJIA uptrend
Grafiekopbouw<br />
DJIA dalend
Grafiekopbouw<br />
DJIA zijwaarts
Grafiekopbouw<br />
DJIA 3 trends
Grafiekopbouw<br />
rechthoeken
Grafiekopbouw<br />
Trendlijnen/breuken
Grafiekopbouw<br />
topvorming
Grafiekopbouw<br />
Fanlijnen stijgend
Grafiekopbouw<br />
Fanlijnen dalend
Grafiekopbouw<br />
Fanlijnen vanaf 2009
Grafiekopbouw<br />
uitbraak > 3 e fanlijn
Grafiekopbouw<br />
DJIA wil omhoog
Grafiekopbouw<br />
DJIA na 04-09-2012
Grafiekopbouw<br />
trendlijn doorgetrokken
Grafiekopbouw<br />
trendbreuk + fanlijn
Grafiekopbouw<br />
Steun wordt weerstand
Grafiekopbouw<br />
DJIA op 5 november
Grafiekopbouw<br />
DJIA in ‘rising wedge’
Grafiekopbouw<br />
Dow Primary
Grafiekopbouw<br />
Dow Secondary
Grafiekopbouw<br />
Dow Secondary
Grafiekopbouw<br />
Dow 3 trends
Grafiekopbouw<br />
Dow 3 trends
Grafiekopbouw<br />
Dow 3 trends
Grafiekopbouw<br />
Elliott Wave Theorie
Grafiekopbouw<br />
Elliott 12345 - ABC
Grafiekopbouw<br />
Elliott Wave Cyclus
Grafiekopbouw<br />
Dow & Elliott Wave
Grafiekopbouw<br />
Dow & Elliott Wave
Grafiekopbouw<br />
ABC-correctie eind juli?
Grafiekopbouw<br />
Cyclusanalyse
Grafiekopbouw<br />
Fibonacci-reeks<br />
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13,21, 34, 55, 89, 144, 233 etc. etc.<br />
1/1 = 1.00<br />
1/2 = 0.50 2/1 = 2.00<br />
2/3 = 0.67 3/2 = 1.50<br />
5/8 = 0.625 8/5 = 1.60<br />
8/13 = 0.615 13/8 = 1.625<br />
13/21 = 0.619 21/13 = 1.615<br />
21/34 = 0,618 34/21 = 1.619
Grafiekopbouw<br />
groei/vervalproces
Grafiekopbouw<br />
Fibonacci-ratio’s
Grafiekopbouw<br />
Fibonacci-ratio’s
Grafiekopbouw<br />
S&P 500 t/m 5-11-2012
Wordt vervolgd…<br />
11 december 2012
LOEF Technische Analyse BV<br />
www.edwardloef.com<br />
TEL. 06 - 51 36 54 76<br />
mail@edwardloef.com<br />
VRAGEN?<br />
LYNX<br />
HERENGRACHT 478<br />
1017 CB AMSTERDAM<br />
TEL. 0800 2030
Change language