Fundeo NL

Het boeket
FUNDEO
GEDIVERSIFIEERDE PORTEFEUILLE
VOORGESTELD DOOR

2 Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
3
Wat is het Fundeo boeket?
Het betreft een ongezien aanbod voor de
Belgische beleggers. Deze geeft de mogelijkheid
in één order een werkelijk gediversifieerde
portefeuille van gemengde fondsen te vormen.
Inderdaad, elke ingelegde som in het FUNDEO boeket wordt automatisch
verdeeld worden over vier gemengde fondsen geselecteerd door de experten
van de beursvennootschap Goldwasser Exchange. Het FUNDEO boeket
streeft een dubbel doel na: de opvolging van de beleggingen tot een strikt
minimum herleiden en het probleem van een te ruime keuze uitschakelen.
Waarom werd er
besloten het boeket
Fundeo te lanceren?
In een context waarin de klassieke spaarmogelijkheden
(spaarrekeningen, tak 21, niet-speculatieve
obligaties...) weinig rendement opbrengen, zijn talrijke
beleggers bereid om meer risico te nemen om
meer rendement te verkrijgen. Nochtans aarzelen
ze de stap te zetten, met de gegronde reden dat
ze niet over de vereiste kennis en/of tijd beschikken
om een optimaal opvolging van hun beleggingen te
kunnen volgen. In deze optiek, zijn de gemengde
fondsen een interessant instrument omdat deze
aanzienlijke performanceperspectieven bieden zonder
een nauwgezette opvolging. Vertrekkende van
deze vaststelling hebben wij een competitieve aanbod
ontwikkeld dat toelaat op een snelle en doeltreffende
manier een portefeuille te vormen van gemengde
fondsen.
Wat zijn gemengde
fondsen?
Gemengde fondsen worden ook “flexibele” fondsen
genoemd: ze worden gekenmerkt door de relatief
grote vrijheid voor de beheerders om de ingelegde
sommen binnen het fonds te beleggen. Deze
laatsten beschikken over een zeer belangrijke manoeuvreerruimte
bij de keus van de activaklasse,
de sector of de geografische zone waarin ze gaan
beleggen. Deze werkwijze heeft een onmiskenbaar
voordeel: haar reactiesnelheid.
Door hun grote bewegingsvrijheid kunnen de beheerders
snel handelen en doeltreffend reageren
op de grote marktbewegingen. Als een bepaalde
activaklasse of sector in moeilijkheden dreigt te
geraken, zullen zij vrij zijn de nodige verrichtingen
te kunnen doorvoeren om het risico te beperken.
Zulke soepelheid is niet altijd mogelijk met klassieke
fondsen die vaak aan een activaklasse gekoppeld
zijn.
Welke zijn de voordelen
en de risico’s van de
gemengde fondsen?
Met een gemengd fonds heeft u de zekerheid, ongeacht
de marktbewegingen, dat een team van
professionals zich elke dag buigt over de te vermijden
of de te kiezen beleggingen. In dat opzicht is
het mogelijk te bevestigen dat gemengde fondsen
financiële instrumenten zijn die het meest aangepast
aan alle marktsituaties. Dat maakt hen echter
niet onfeilbaar, verre van. De financiële markten zijn
niet te voorspellen.
Het kan dus best zijn dat een goed uitgekiende beleggingsstrategie
toch desastreus kan blijken omwille
van de plotse en onvoorspelbare bewegingen.
Net daarom vinden wij het belangrijk om niet alle
eieren in één mand te leggen.
Is het voor deze reden dat
u vier gemengde fondsen
selecteert?
Ja, inderdaad. Via het Fundeo boeket wordt uw
investering over vier gemengde fondsen verspreid.
Dat betekent vier verschillende beheerders en dus
vier verschillende beleggingsstrategieën. Als één
strategie van een beheerder verlieslatend blijkt te
zijn, zal dat maar invloed hebben voor dat deel
van uw beleggingen en niet voor de totaliteit. Deze
techniek zorgt ervoor dat de risico’s verbonden aan
de slechte besluiten van een welbepaalde beheerder
getemperd worden.
www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40 www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40

4 Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
5
Wat is het tarief van het
boeket FUNDEO?
Dit boeket werd samengesteld om u het leven te
vergemakkelijken. Daarom hebben wij ook de tariefbepaling
zo eenvoudig, concurrerend en transparant
mogelijk gemaakt. Bij de keuze van de
fondsen in het Fundeo boeket is er dan ook veel
aandacht gegaan naar fondsen die zo min mogelijk
in- en/of uitstapkosten hanteren.
Hoe kan de evolutie van het boeket FUNDEO
gevolgd worden?
Na uw instap in het FUNDEO boeket heeft u meteen de mogelijkheid om de
rendementen van elk afzonderlijk fonds binnen het boeket te volgen via de
online raadplegingsmodule Goldwasser Online. Deze is geheel veilig en gratis.
Zal het boeket dividenden
genereren?
Twee van de vier fondsen van het boeket zijn distributiefondsen.
Ze hebben als politiek een gedeelte
van hun gerealiseerde winsten op periodieke
wijze te verdelen aan hun beleggers. Deze
verdelingen geschieden onder vorm van dividenden.
Indien u het wenst, zal Goldwasser Exchange
ervoor zorgen deze dividenden over te schrijven
naar een door u gekozen rekeningnummer.
Elke verrichting op dit boeket zal onderhevig zijn
aan het vast tarief van 0,5%. Elk initieel of erop volgend
inschrijvingsorder zal minimum 40.000 € bedragen.
Daarnaast zal het gebruikelijk tariefrooster
van Goldwasser Exchange toegepast worden.
Welk is de toegepaste
fiscaliteit voor deze
fondsen?
Bij de keuze van de fondsen in het boeket ging onze
bijzondere aandacht naar de fiscale gevolgen. Gemengde
fondsen waarvan de fiscaliteit zeer zwaar
zou doorwegen of waarvan de fiscale druk niet
geheel duidelijk was werden systematisch uitgesloten.
Het was voor ons ook noodzakelijk om van
de betrokken fondsen alle adequate informatie te
verkrijgen, opdat wij volledig aan de vereisten van
de Belgische fiscaliteit zouden kunnen voldoen. Er
bestaan immers voldoende uitstekende gemengde
fondsen zonder fiscale beperkingen, en daarop wilden
wij ons richten.
Goldwasser Online houdt in
een volledig gratis sms dienst.
U krijgt automatisch een sms
bevestiging wanneer uw orders
worden uitgevoerd.
www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40 www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40

Compartiment
Beheerder
Global Income Fund
JP Morgan Asset
Management
Global Allocation Fund
BlackRock
DNCA Invest Eurose
DNCA Finance Luxembourg
Invesco Pan European
High Income Fund
Invesco Asset Management
Compartiment
Beheerder
60%
60%
60%
60%
40%
40%
40%
40%
20%
20%
20%
20%
Jaarlijkse
performances
Jaarlijkse
performances
0
‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14
0
0
‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14
0
‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14
-20%
-20%
-20%
-20%
GLOBAL INCOME FUND
REFERENTIEINDEX
GLOBAL ALLOCATION FUND
REFERENTIEINDEX
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
DNCA INVEST EUROSE
INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME FUND
30,3 11,8 -1,6 15,0 8,4 6,4
33,3 12,4 0,6 14,1 12,3 5,8
7,9 13,0 -23,8 20,3 6,9 -5,2 7,2 13,6 1,4
13,8 10,3 -21,9 19,2 11,1 0,8 10,8 13,7 4,2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-4,8 16,6 4,1 -1,4 10,0 10,5 4,3
-3,7 -30,3 61,6 13,7 -3,0 27,0 12,07 7,3
Disclaimer
De rendementen uit het verleden zijn geen te vertrouwen
indicatoren voor toekomstige prestaties. Eerder behaalde
rendementen kunnen bedrieglijk zijn. Deze grafiek toont het
jaarlijks rendement voor elk kalenderjaar binnen de aangehaalde
periode van de aandelenklasse (in EUR uitgedrukt). U vindt het
percentage van de netto-inventariswaarde van het Fonds bij
de sluiting van elk boekjaar. De aandelenklasse zoals hieronder
aangegeven werd gelanceerd in 2008. Haar rendement werd
berekend rekening houdend met de aftrek van lopende kosten
(met uitzondering van in-en uitstapkosten) en van de herbelegde
bruto inkomsten. De referentieindex is 40% Barclays US High
Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to EUR /
35% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR / 25%
Barclays Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to EUR.
De rendementen uit het verleden zijn geen te vertrouwen
indicatoren voor toekomstige prestaties. Eerder behaalde
rendementen kunnen bedrieglijk zijn. Deze grafiek toont het
jaarlijks rendement voor elk kalenderjaar binnen de aangehaalde
periode van de aandelenklasse (in EUR uitgedrukt). U vindt het
percentage van de netto-inventariswaarde van het Fonds bij
de sluiting van elk boekjaar. De aandelenklasse zoals hieronder
aangegeven werd gelanceerd in 2005. Haar rendement werd
berekend rekening houdend met de aftrek van lopende kosten
(met uitzondering van in-en uitstapkosten) en van de herbelegde
bruto inkomsten. De gemaakte referentieindex is samengesteld
uit 36% S&P 500/ 24% FTSE World ex-US/ 24% 5 Year US
Treasury / 16% Citigroup Non-US World Government Bond.
De rendementen uit het verleden zijn geen te vertrouwen
indicatoren voor toekomstige prestaties. Eerder behaalde
rendementen kunnen bedrieglijk zijn. Deze grafiek toont het
jaarlijks rendement voor elk kalenderjaar binnen de aangehaalde
periode van de aandelenklasse (in EUR uitgedrukt). U vindt het
percentage van de netto-inventariswaarde van het Fonds bij
de sluiting van elk boekjaar. De aandelenklasse zoals hieronder
aangegeven werd gelanceerd in 2007. Bij de berekening van de
rendementen zijn alle kosten inbegrepen.
De rendementen uit het verleden zijn geen te vertrouwen
indicatoren voor toekomstige prestaties. Eerder behaalde
rendementen kunnen bedrieglijk zijn. Deze grafiek toont het
jaarlijks rendement voor elk kalenderjaar binnen de aangehaalde
periode van de aandelenklasse (in EUR uitgedrukt). U vindt het
percentage van de netto-inventariswaarde van het Fonds bij
de sluiting van elk boekjaar. De aandelenklasse zoals hieronder
aangegeven werd gelanceerd in 2006. Haar rendement
werd berekend rekening houdend met de aftrek van lopende
kosten (met uitzondering van in -en uitstapkosten) en van de
herbelegde bruto inkomsten. Van 2004 tot en met 2008 werd
het rendement berekend op een beleggingsfilosofie die niet
meer gehanteerd wordt.
Disclaimer
Beleggingsbeleid
Het compartiment beoogt een regelmatige inkomensstroom
en doet dit door op wereldvlak te zoeken naar effecten die veel
inkomsten genereren en te zoeken naar afgeleide financiële
instrumenten. Dankzij de uitermate soepele benadering kan
het compartiment de beste opportuniteiten (met het oog op
potentiële inkomsten) zoeken, waar die zich ook bevinden.
Het compartiment Global Allocation Fund richt zich vooral op
groei van het kapitaal. In het compartiment vindt men daarom
aandelen, obligaties en korte termijnbeleggingen van bedrijven
of staten waar ook ter wereld. Het is ook haar betrachting om in
ondergewaardeerde effecten te beleggen.
Dit gespreid fonds wil door haar actief beheer binnen vier
activaklasse in de Eurozone de rentabiliteit vergroten, en toch
een veilige belegging blijven. Het is een alternatief voor obligaties,
converteerbare obligaties en fondsen in euro, zonder echter
kapitaalsgarantie bieden. Het fonds richt zich tot beleggers die
een voorzichtig beheersprofiel hebben maar die toch de risico’s
van de markten op korte termijn (twee jaar) willen aanvaarden.
Via het compartiment bereikt men toch de beste
rendementsopportuniteiten en kapitaalsgroei binnen Europa.
Door dit gespreid fonds wordt het vermogen voornamelijk in
Europese schuldvorderingen met hoge verwachtingen belegd,
maar ook - tot 30%- in liquiditeiten, in geldbeleggingen en in
aandelen. Op die manier kunnen de beheerders zich binnen het
compartiment snel aanpassen aan de marktbewegingen en aan
de opportuniteiten van het moment.
Beleggingsbeleid

Compartiment
Beheerder
Global Income Fund
JP Morgan Asset
Management
Global Allocation Fund
BlackRock
DNCA Invest Eurose
DNCA Finance Luxembourg
Invesco Pan European
High Income Fund
Invesco Asset Management
Compartiment
Beheerder
Geografische
zone
WORLD WORLD EUROPA EUROPA
Geografische
zone
Maximum
Maximum
aandelenpercentage 100% 100% 35% 30% aandelenpercentage
175.000
164.413,77 €
Voor de aangeduide periode, bedroeg de gemiddelde
jaarlijkse performance van het boeket Fundeo 8,64%.
Disclaimer
Evolutie van
het boeket
Fundeo tussen
1 januari
2009 en
31 december
2014 op basis
van 100.000 €
belegd.
150.000
125.000
100.000
100.000 €
Op deze grafiek lees
je de evolutie van
de oorspronkelijk
belegde 100.000
euro in het Fundeo
boeket sinds 1 januari
2009. Ze is gebaseerd
op het gewogen
gemiddelde van de
netto inventariswaarden
(dividenden werden
niet herbelegd) van
de aandelen die in de
het boeket verzameld
zijn. Het behalen
van de aangegeven
rendementen
veronderstelde dus de
belegging van 100.000
euro op 1 januari 2009
tot op heden in de
4 compartimenten
van het boeket en
dit in evenredige
verhoudingen.
75.000
Jan‘09 Jan‘10 Jan‘11 Jan‘13 Jan‘14 Jan’15
Benaming van
het ICB JPMorgan Investment Funds Blackrock Global Funds DNCA Invest Invesco Funds
Juridische vorm
van het ICB BEVEK BEVEK BEVEK BEVEK
Nationaliteit
van het ICB Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg
Benaming van
het ICB
Juridische vorm
van het ICB
Nationaliteit
van het ICB
Aandelenklasse A (div) - EUR A2 EUR Hedged A - EUR A distribution trimestrielle - EUR Aandelenklasse
Deel Distributie Kapitalisatie Kapitalisatie Distributie Deel
NIW, KIID,
Prospectus
en Verslagen
Beschikbaar op www.goldwasserexchange.be of op simpel aanvraag op info@goldwasserexchange.be of op +32 (0)2 533 22 40 Beschikbaar op www.goldwasserexchange.be of op simpel aanvraag op info@goldwasserexchange.be of op +32 (0)2 533 22 40
NIW, KIID,
Prospectus
en Verslagen
Financiële
dienst in België J.P. Morgan Chase J.P. Morgan Chase BNP Paribas Securities Services RBC Investor
Financiële
dienst in België
Roerende
voorheffing
op dividenden
25% n.v.t. n.v.t. 25%
Roerende
voorheffing
op dividenden
Beurstaks n.v.t. 1,32% van het NIW (max 2.000€) 1,32% van het NIW (max 2.000€) n.v.t. Beurstaks
Roerende
voorheffing op
meerwaarden
25% op het deel aan intresten 25% op het deel aan intresten 25% op het deel aan intresten 25% op het deel aan intresten
Roerende
voorheffing op
meerwaarden

10 Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
Boeket FUNDEO | Goldwasser Exchange
11
Waarschuwing
In deze huidige brochure wordt de term «fonds» in die zin gebruikt om een instelling van
collectieve beleggingen aan te duiden (ICB’s) onder de vorm van een beleggingsvennootschap
(BEVEK) met variabel vermogen of een compartiment van een dergelijke bevek.
Drie Mogelijkheden om in te
schrijven voor het boeket FUNDEO
Online, op onze website
www.goldwasserexchange.be
Op onze home pagina kunt u klikken
op het boeket Fundeo en het bedrag
aangeven waarvoor u zicht inschrijft.
In onze kantoren, op afspraak
op: +32 (0)2 533 22 40
Deze mededeling is enkel bedoeld de beleggingsdiensten van Goldwasser Exchange
te promoten. Deze betreft ook niet een aanbeveling voor een belegging of een aanbeveling
aangepast aan de noden van de ontvanger of opgemaakt op basis van diens
persoonlijke situatie.
Het boeket Fundeo is een commerciële actie die behoort tot de diensten met betrekking
tot de ontvangst en de uitvoering van orders van de beursvennootschap Goldwasser
Exchange. De vier fondsen van het boeket Fundeo zijn niet complexe fondsen zoals
bepaald in artikel 18 van het Koninklijk Besluit van 2 juni 2007 houdende de bepalingen
en modaliteiten tot omzetting van de Richtlijn betreffende de markten voor financiële
instrumenten. Bijgevolg is Goldwasser Exchange niet verplicht de geschiktheid van de
fonds te evalueren.
Goldwasser Exchange garandeert noch het kapitaal noch de te verwachten rendementen
van de in de mededeling opgenomen financiële instrumenten en kan niet verantwoordelijk
gesteld worden voor enig onvermogen van de uitgever of diens borgen.
Bovendien wordt erop gewezen dat elk investering een risicoverlies van de geïnvesteerde
bedragen kan meebrengen.
Alvorens u te inschrijven is het essentieel de uitgifteprospectus te raadplegen
alsook de belangrijkste sleutel informatie voor de belegger en de laatste
periodieke rapporten van de vier fondsen van het boeket Fundeo. Deze
informatie/documenten zijn beschikbaar op de website www.goldwasserexchange.be
of door simpel aanvraag per email naar info@goldwasserexchange.be of per telefoon
op +32(0)2 533 22 40.
Wij ontvangen u met genoegen te
Adolphe Demeurlaan 35, 1060 Brussel
of te Antwerpen: ADC Building,
Hoveniersstraat 2 Bus 221.
Door contact op te nemen met uw
commercieel vertegenwoordiger
Neem contact op: 32(0)2 533 22 40
of per email: info@goldwasserexchange.be.
www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40 www.goldwasserexchange.be info@goldwasserexchange.be 02 533 22 40

www.goldwasserexchange.be
info@goldwasserexchange.be
Brussel
MAATSCHAPPELIJKE ZETEL
ADOLPHE DEMEURLAAN, 35
1060 BRUSSEL
02 533 22 40
Antwerpen
ADC BUILDING,
HOVENIERSSTRAAT, 2 BUS 221
2018 ANTWERPEN
03 225 19 21
Layout : Mikaël Kaiser [ kapsul.be ]