Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA - Budstikka
Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA - Budstikka
Resultatpresentasjon Asker og Bærums Budstikke ASA - Budstikka
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Resultatpresentasjon</strong><br />
<strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærums <strong>Budstikke</strong> <strong>ASA</strong><br />
8. februar 2012<br />
1 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
1. Innledning<br />
v/ styrets leder<br />
Kaare Frydenberg<br />
2. Sentrale utviklingstrekk<br />
2011<br />
v/adm.dir. Terje Tandberg<br />
Agenda<br />
3. Årsresultat 2011<br />
v/øk.dir. Mari Espelin<br />
4. Oppsummering<br />
v/Terje Tandberg<br />
2 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
3 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
1. Innledning
2. Sentrale<br />
utviklingstrekk 2011<br />
4 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Effektiviseringstiltak<br />
• Besluttet på dagens styremøte å overføre <strong>Budstikka</strong>s kundesenter til Edda<br />
Medias kundesenter i Drammen fra 1.5.12. Ca. 5 årsverk omfattes. Gir<br />
kostnadsreduksjon, samt vridning fra fast til delvis variabel kostnad<br />
• Dagens utgave av <strong>Asker</strong>avisen <strong>og</strong> Bærumsavisen er de første utgavene som<br />
er produsert i <strong>Budstikka</strong>. Samtidig gjennomføres produktutvikling/redesign.<br />
Effektiviseringsgevinst 2 årsverk i <strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærumsavisen<br />
5 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
2011 i stikkord<br />
• Finansnetto null pga utviklingen i finansmarkedene<br />
• Reklamemarkedet med nullvekst etter negativ utvikling siste 7 måneder<br />
• Opplaget faller, mens brukerveksten på nett fortsatt sterk<br />
• Driftsresultatet presses av den svake utviklingen i reklameinntektene siste 7 måneder<br />
• Tjenestetorget <strong>og</strong> eiendom positiv utvikling mot fjoråret, <strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærumsavisen med svak<br />
utvikling det første året<br />
• Forslag om utbytte på kr. 2,- pr. aksje<br />
• Forsterket kostnadsfokus gjennom 2. halvår 2011 <strong>og</strong> inn i 2012<br />
6 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Årsverk utvikling 2007 - 2012<br />
ÅRSVERK KONSERNET Faktisk Faktisk Faktisk Faktisk Faktisk<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
<strong>Budstikka</strong>.Media 129,3 120,3 109,5 109,3 108,8 100,0<br />
Tjenestetorget - - - 3,0 3,0 3,0<br />
<strong>Asker</strong>- <strong>og</strong> Bærumsavisen - - - 11,3 10,6 7,5<br />
SUM 129,3 120,3 109,5 123,6 122,4 110,5<br />
7 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
8 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
3. Årsresultat 2011
<strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærums <strong>Budstikke</strong> konsern i 2011<br />
Morselskap <strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærums <strong>Budstikke</strong> <strong>ASA</strong><br />
Datterselskap<br />
• Eiendom: Billingstadsletta 17 AS <strong>og</strong> <strong>Budstikka</strong>gården AS (100%)<br />
• Tjenestetorget AS (66,7 %)<br />
– Felleseid selskap Sverige <strong>og</strong> Danmark (50 %/33,3 %)<br />
– Finansiell eiendel i 2011<br />
• <strong>Asker</strong>- <strong>og</strong> Bærumsavisen AS 100 % fra 1. februar i konsern<br />
9 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Driftsresultat konsern i 3. tertial<br />
Driftsresultat på 5,6 mill. i 3. tertial 3,0 mill. under 3. tertial 2010<br />
• Driftsinntekter uendret fra 3. tertial i fjor etter kjøp av <strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærumsavisen<br />
• Kostnader redusert<br />
med 1,6 mill. i<br />
morsselskap mot 3.<br />
tertial i fjor<br />
• <strong>Asker</strong>- <strong>og</strong> Bærumsavisen<br />
øker<br />
kostnader med 4,9<br />
mill. i tertialet<br />
10 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Driftsresultat konsern 2011<br />
• Morselskap/media 15,1 mill.<br />
• Eiendom 3,0 mill.<br />
• Tjenestetorget 1,5 mill.<br />
• <strong>Asker</strong>- <strong>og</strong> Bærumsavisen -3,7 mill.<br />
16,0 mill.<br />
11 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
12 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Reklamemarkedet<br />
morselskapet<br />
• Utvikling mot fjoråret på -0,1 % (0,1 mill.) i 2011<br />
13 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Annonseinntekter på <strong>Budstikka</strong>.no 13,2 mill. i 2011<br />
• Utvikling mot fjoråret på 17,5 % for året<br />
14 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Inntektsandeler konsern<br />
Diverse inntekter<br />
2 %<br />
Leieinntekter<br />
1 %<br />
Inntektsandeler<br />
hittil i år<br />
Digitale inntekter<br />
12 %<br />
Reklame-inntekter<br />
avis<br />
54 %<br />
Opplags-inntekter<br />
31 %<br />
15 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Opplag pr. 31.12: 24.761<br />
Nedgang på 1469 fra<br />
årsskiftet - 5,6 %<br />
Opplagsinntekter 2011 på 61,1 mill.<br />
• 0,1 mill. (0,1 %) under fjoråret<br />
16 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Trafikktall på <strong>Budstikka</strong>.no / mobil<br />
• Gjennomsnittlige daglige brukere 26.190 i desember<br />
– Opp 30 % fra desember i fjor<br />
• 3.800 på mobil<br />
17 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Årsregnskap - driftsresultat<br />
Alle tall i hele tusen<br />
KONSERNET<br />
MORSELSKAPET<br />
2010<br />
IFRS<br />
2011<br />
IFRS NOTE DRIFTSINNTEKTER<br />
2011<br />
IFRS<br />
2010<br />
IFRS<br />
100 646 109 960 Annonser 102 268 100 646<br />
61 180 61 093 Opplag 61 093 61 180<br />
11 361 9 740 Distribusjon av reklameinnstikk 9 607 11 361<br />
8 302 9 197 Digitale Inntekter 4 0<br />
1 979 2 320 Leieinntekter av fast eiendom 71 43<br />
3 692 3 964 Diverse andre driftsinntekter 4 008 3 724<br />
187 160 196 274 Sum driftsinntekter 177 050 176 954<br />
DRIFTSKOSTNADER<br />
16 571 19 573 Varekostnad 16 718 16 515<br />
80 332 93 534 11,13 Lønnskostnad 86 758 77 972<br />
4 772 4 099 3 Avskrivning 3 135 3 874<br />
58 504 63 110 14 Annen driftskostnad 55 322 55 492<br />
160 179 180 315 Sum driftskostnader 161 932 153 853<br />
26 982 15 959 15 Driftsresultat 15 118 23 101<br />
18 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Finansresultat 0,0 mill. i 2011<br />
123,8 mill. portefølje pr. 31.12 på<br />
• Avkastning 0,68 % i 2011<br />
• Polaris Media 18,58 % (snittkurs 25,67)<br />
19 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Årsregnskap - finansresultat<br />
KONSERNET<br />
MORSELSKAPET<br />
2010<br />
IFRS<br />
2011<br />
IFRS<br />
2011<br />
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER IFRS<br />
2010<br />
IFRS<br />
1 914 1 089 Renteinntekter 961 2 522<br />
1 007 1 477 Aksjeutbytte 1 477 1 007<br />
0 Mottatt konsernbidrag 2 795 0<br />
10 003 0 Gevinst av verdipapirer 0 10 003<br />
0 -2 115 Tap på verdipapirer -2 115 0<br />
0 Nedskrivning på investering i datterselskaper -4 823 0<br />
-535 -405 Annen finanskostnad -439 -532<br />
12 389 46 Finansresultat -2 143 13 000<br />
• Etter årsoppgjørsdisposisjoner er finansresultatet i mor belastet med 2,0 mill.<br />
• Netto konsernbidrag -2,0 mill. Skatteoptimalisering.<br />
20 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Årsresultat <strong>og</strong> utvidet resultat<br />
Alle tall i hele tusen<br />
KONSERNET<br />
MORSELSKAPET<br />
2010<br />
IFRS<br />
2011<br />
IFRS NOTE<br />
2011<br />
IFRS<br />
2010<br />
IFRS<br />
26 982 15 959 15 Driftsresultat 15 118 23 101<br />
12 389 46 Finansresultat -2 143 13 000<br />
39 370 16 004 Resultat før skattekostnad 12 975 36 101<br />
6 805 2 284 12 Skattekostnad 2 786 5 889<br />
32 565 13 720 Årsresultat 10 189 30 212<br />
336 392 Minoritetsandel av årsresultatet<br />
Utvidet resultat<br />
-1 496 -9 006 11 Aktuarielt tap på pensjonsforpliktelse -9 006 -1 496<br />
31 069 4 714 Utvidet årsresultat 1 183 28 716<br />
• Utvidet resultat: aktuarmessige <strong>og</strong> økonomiske forutsetninger gir<br />
estimatavvik på 9,0 mill. for pensjonsforpliktelser føres over EK<br />
21 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
262 283 245 606 SUM EIENDELER 235 323 252 336<br />
Balanse<br />
Eiendeler<br />
Alle tall i hele tusen<br />
KONSERNET<br />
EIENDELER<br />
MORSELSKAPET<br />
2010<br />
IFRS<br />
2011<br />
IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER<br />
2011<br />
IFRS<br />
2010<br />
IFRS<br />
Immaterielle verdier<br />
30 1 721 4 Forskning <strong>og</strong> utvikling 1 702 0<br />
6 648 11 226 4 Goodwill 0 0<br />
0 0 12 Utsatt skattefordel 6 339 4 837<br />
6 678 12 947 Sum immaterielle verdier 8 040 4 837<br />
Varige driftsmidler<br />
44 953 44 269 3 Faste eiendommer 5 952 5 951<br />
20 018 20 754 3 Maskiner, inventar <strong>og</strong> transportmidler 19 355 18 571<br />
64 971 65 023 Sum varige driftsmidler 25 306 24 522<br />
Finansielle anleggsmidler<br />
0 0 5 Investering i datterselskap 41 429 7 394<br />
71 116 Investering i aksjer <strong>og</strong> andeler 0 0<br />
621 417 6 Andre fordringer 417 621<br />
692 533 Sum finansielle anleggsmidler 41 846 8 015<br />
72 341 78 504 Sum anleggsmidler 75 193 37 374<br />
OMLØPSMIDLER<br />
Fordringer<br />
19 829 20 034 7 Kundefordringer 17 621 18 779<br />
0 0 Fordringer på datterselskaper 0 27 901<br />
1 905 2 400 Andre fordringer 1 968 1 693<br />
21 734 22 433 Sum fordringer 19 589 48 373<br />
Investeringer<br />
142 390 123 273 8 Markedsbaserte verdipapirer 123 273 142 390<br />
142 390 123 273 Sum investeringer 123 273 142 390<br />
22 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
25 818 21 396 9 Sum bankinnskudd 17 267 24 199<br />
189 942 167 102 Sum omløpsmidler 160 130 214 962
Balanse<br />
EK <strong>og</strong> gjeld<br />
Alle tall i hele tusen<br />
KONSERNET<br />
EGENKAPITAL OG GJELD<br />
2010<br />
IFRS<br />
2011<br />
IFRS NOTE EGENKAPITAL<br />
MORSELSKAPET<br />
2011 2010<br />
IFRS IFRS<br />
Innskutt egenkapital<br />
9 700 9 698 10 Aksjekapital 9 698 9 700<br />
28 392 28 392 Overkursfond 28 392 28 392<br />
Opptjent egenkapital<br />
69 453 61 155 Fond for urealiserte gevinster 36 027 43 461<br />
52 527 46 416 Annen egenkapital 65 659 76 501<br />
336 728 Minoritetsandel av egenkapital<br />
160 408 145 661 2 Sum egenkapital 139 776 158 054<br />
GJELD<br />
Avsetninger for forpliktelser<br />
23 041 29 301 11 Pensjonsforpliktelser 29 301 23 041<br />
5 535 3 899 12 Utsatt skatt 0 0<br />
28 576 33 200 Sum avsetninger for forpliktelser 29 301 23 041<br />
Kortsiktig gjeld<br />
7 204 9 023 Leverandørgjeld 7 840 6 878<br />
6 724 3 090 12 Betalbar skatt 2 424 5 688<br />
9 969 9 897 Skyldig offentlige avgifter 9 431 9 595<br />
24 250 19 400 Avsatt utbytte 19 400 24 250<br />
14 739 14 800 Forskuddsbetalt abonnement 14 800 14 739<br />
0 0 Gjeld til datterselskap 2 307 0<br />
10 413 10 534 Annen kortsiktig gjeld 10 044 10 091<br />
23 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
73 299 66 744 Sum kortsiktig gjeld 66 246 71 241<br />
101 875 99 944 Sum gjeld 95 547 94 282<br />
262 283 245 606 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 235 323 252 336
Forslag til utbytte<br />
<strong>Asker</strong> <strong>og</strong> Bærums <strong>Budstikke</strong> <strong>ASA</strong> - morselskap - leverer et årsresultat i<br />
2011 på 10,2 mill. Administrasjonens forslag til utbytte for<br />
regnskapsåret 2011 er kroner 2,00 pr. aksje.<br />
Forslag til utbytte bygger på følgende:<br />
• Utbytteposisjon etter årets resultat<br />
• Vedtatt forretningsstrategi <strong>og</strong> beregning av kapitalbehov<br />
• Selskapets aksjonærpolitikk <strong>og</strong> historisk utvikling i<br />
utbytteutbetalinger<br />
24 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
PwC
Utbytteposisjon<br />
25 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Kapitalbehov<br />
År 2010 År 2011<br />
• Utbytteposisjon (68,1 mill.) fratrukket kapitalbehov (40,0 mill.)<br />
= 28,1 mill.<br />
26 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
Utbytte<br />
År 2010 År 2011<br />
Utbytteforslag kr. pr. aksje 2,50 2,00<br />
Utbytte 24,250 19,400<br />
Årets resultat etter skatt 30,2 10,2<br />
Til EK 6,0 -9,2<br />
Estimatavvik pensjoner -1,5 -9,0<br />
Endring EK 4,5 -18,2<br />
27 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12
28 <strong>Resultatpresentasjon</strong> 08.02.12<br />
4. Oppsummering
Change language