prospecto do fundo de investimento em ações - Banco Paulista
prospecto do fundo de investimento em ações - Banco Paulista
prospecto do fundo de investimento em ações - Banco Paulista
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
Data <strong>de</strong> pagamento <strong>do</strong> resgate: Até 4 (quatro) dias<br />
úteis conta<strong>do</strong>s a partir <strong>do</strong> recebimento <strong>do</strong> pedi<strong>do</strong><br />
PROSPECTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO EM<br />
AÇÕES – PAULISTA<br />
CNPJ nº 07.043.057/0001-17<br />
ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS<br />
INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS<br />
DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBID DE REGULAÇÃO E<br />
MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE<br />
INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA<br />
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS.<br />
A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA<br />
DAS COTAS DESTE FUNDO DE INVESTIMENTO NÃO<br />
IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES<br />
MOBILIÁRIOS OU DA ANBID, GARANTIA DE VERACIDADE<br />
DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO<br />
SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU<br />
ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES<br />
PRESTADORAS DE SERVIÇOS.<br />
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS COM DERIVATIVOS<br />
COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLÍTICA DE<br />
INVESTIMENTO. TAIS ESTRATÉGIAS, DA FORMA COMO<br />
SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS<br />
PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS.<br />
O INVESTIMENTO NO FUNDO APRESENTA RISCOS PARA O<br />
INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA<br />
MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS,<br />
NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA<br />
POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O<br />
INVESTIDOR.<br />
ESTE FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA<br />
CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE POUCOS EMISSORES,<br />
COM OS RISCOS DAÍ DECORRENTES.<br />
O FUNDO NÃO CONTA COM A GARANTIA DO SEU<br />
ADMINISTRADOR, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE<br />
QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO<br />
FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.<br />
A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO<br />
REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.<br />
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO<br />
EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO,<br />
PORÉM NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A<br />
LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO<br />
QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO<br />
PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E<br />
POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS<br />
DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS<br />
FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO.<br />
Prazo <strong>de</strong> carência para resgate:<br />
Não há<br />
O FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES - PAULISTA,<br />
<strong>do</strong>ravante <strong>de</strong>signa<strong>do</strong> abreviadamente Fun<strong>do</strong>, constituí<strong>do</strong> sob a<br />
forma <strong>de</strong> con<strong>do</strong>mínio aberto, com prazo in<strong>de</strong>termina<strong>do</strong> <strong>de</strong><br />
duração, regi<strong>do</strong> pelas disposições <strong>do</strong> presente Regulamento e<br />
regulamenta<strong>do</strong> nos termos da base legal aplicável a seguir<br />
<strong>de</strong>scrita, é uma comunhão <strong>de</strong> recursos <strong>de</strong>stina<strong>do</strong>s à aplicação<br />
<strong>em</strong> carteira <strong>de</strong> títulos e valores mobiliários.<br />
DADOS DO FUNDO_________________________________<br />
Razão Social: FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES -<br />
PAULISTA<br />
CNPJ: 07.043.057/0001-17<br />
Para Aplicação: <strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong> 611 –Ag: 001 – c/c: 24175-2<br />
Inicio <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>: 01/06/2004<br />
Código ANBID: 149640<br />
Classificação ANBID: Ações Ibovespa In<strong>de</strong>xa<strong>do</strong><br />
Classificação CVM: Fun<strong>do</strong> <strong>de</strong> Ações<br />
BASE LEGAL DO FUNDO _____________________________<br />
O Fun<strong>do</strong> é regi<strong>do</strong> pelas disposições contidas na Instrução CVM<br />
nº 409/04, <strong>de</strong> 18 <strong>de</strong> agosto <strong>de</strong> 2004, a qual foi alterada pelas<br />
Instruções CVM nº(s) 411/04, <strong>de</strong> 26 <strong>de</strong> nov<strong>em</strong>bro <strong>de</strong> 2004,<br />
413/04, <strong>de</strong> 30 <strong>de</strong> <strong>de</strong>z<strong>em</strong>bro <strong>de</strong> 2004, 450/07, <strong>de</strong> 30 <strong>de</strong> março <strong>de</strong><br />
2007, 456/07, <strong>de</strong> 22 <strong>de</strong> junho <strong>de</strong> 2007, e 465/08, <strong>de</strong> 20 <strong>de</strong><br />
fevereiro <strong>de</strong> 2008.<br />
PÚBLICO ALVO____________________________________<br />
O Fun<strong>do</strong> <strong>de</strong>stina-se a receber recursos <strong>de</strong> investi<strong>do</strong>res <strong>em</strong> geral,<br />
inclusive investi<strong>do</strong>res não resi<strong>de</strong>ntes e entida<strong>de</strong>s fechadas <strong>de</strong><br />
previdência compl<strong>em</strong>entar, inclusive aquelas <strong>de</strong>stinadas aos<br />
servi<strong>do</strong>res públicos Fe<strong>de</strong>rais, Estaduais e Municipais, que<br />
procuram uma carteira diversificada <strong>de</strong> renda variável e que<br />
aceit<strong>em</strong> volatilida<strong>de</strong> (instabilida<strong>de</strong>) <strong>de</strong> resulta<strong>do</strong>s, <strong>em</strong> função <strong>do</strong>s<br />
riscos assumi<strong>do</strong>s pelo Fun<strong>do</strong> no merca<strong>do</strong> acionário.<br />
OBJETIVO DO FUNDO<br />
O objetivo <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> é aplicar os recursos <strong>em</strong> carteira<br />
diversificada <strong>de</strong> títulos e valores mobiliários,<br />
prepon<strong>de</strong>rant<strong>em</strong>ente <strong>de</strong> renda variável, utilizan<strong>do</strong> mo<strong>de</strong>los <strong>de</strong><br />
alocação <strong>de</strong> ativos e análise fundamentalista. Com isto, procura<br />
superar o <strong>de</strong>s<strong>em</strong>penho equivalente ao <strong>de</strong> uma carteira com base<br />
no IBOVESPA no ano.<br />
POLÍTICA DE INVESTIMENTO,COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA,<br />
RISCOS E SEU GERENCIAMENTO<br />
Na busca <strong>de</strong> seu objetivo, o Administra<strong>do</strong>r aplicará os recursos<br />
<strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> <strong>em</strong> títulos e valores mobiliários nos diversos<br />
merca<strong>do</strong>s, incluin<strong>do</strong> <strong>de</strong>rivativos, s<strong>em</strong> alavancar. De acor<strong>do</strong> com<br />
o nível <strong>de</strong> concentração <strong>em</strong> cada um <strong>de</strong>sses merca<strong>do</strong>s, o Fun<strong>do</strong><br />
estará sujeito aos riscos que lhes são inerentes,<br />
pre<strong>do</strong>minant<strong>em</strong>ente àqueles associa<strong>do</strong>s ao merca<strong>do</strong> <strong>de</strong> ações.<br />
Data <strong>de</strong> conversão <strong>de</strong> cotas: 1º (primeiro)<br />
dia útil após o recebimento <strong>do</strong> pedi<strong>do</strong> <strong>de</strong> resgate
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
Composição da carteira – percentual <strong>em</strong> relação Min Máx<br />
ao Patrimônio Líqui<strong>do</strong><br />
1) No mínimo 67% <strong>do</strong> patrimônio líqui<strong>do</strong> nos<br />
seguintes ativos: a) ações admitidas à negociação<br />
67% 95%<br />
<strong>em</strong> bolsa <strong>de</strong> valores ou entida<strong>de</strong> <strong>do</strong> merca<strong>do</strong> <strong>de</strong><br />
balcão organiza<strong>do</strong>;b) bônus ou recibos <strong>de</strong><br />
subscrição e certifica<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>de</strong>pósito <strong>de</strong> ações<br />
admitidas à negociação nas entida<strong>de</strong>s referidas na<br />
alínea “a”;c) cotas <strong>de</strong> fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> ações e cotas <strong>do</strong>s<br />
fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> índice <strong>de</strong> ações negociadas nas<br />
entida<strong>de</strong>s referidas na alínea “a”; ed) Brazilian<br />
Depositary Receipts classifica<strong>do</strong>s como nível II e<br />
III, <strong>de</strong> acor<strong>do</strong> com o art. 3º, §1º, incisos II e III da<br />
Instrução CVM nº 332, <strong>de</strong> 04 <strong>de</strong> abril <strong>de</strong> 2000.<br />
2)Valores mobiliários cuja distribuição tenha si<strong>do</strong><br />
objeto <strong>de</strong> registro na CVM: 0% 10%<br />
3) Operações <strong>de</strong> <strong>em</strong>préstimos <strong>de</strong> títulos e valores<br />
mobiliários, nas quais o Fun<strong>do</strong> figure como <strong>do</strong>a<strong>do</strong>r<br />
ou toma<strong>do</strong>r, conforme regulamenta<strong>do</strong> pela CVM. 0% 100%<br />
Limites por Modalida<strong>de</strong> <strong>de</strong> Ativos<br />
1) Títulos Públicos Fe<strong>de</strong>rais e operações<br />
compromissadas lastreadas nesses títulos.<br />
2) Títulos <strong>de</strong> <strong>em</strong>issão ou coobrigação <strong>de</strong> instituição<br />
financeira autorizada a funcionar pelo <strong>Banco</strong><br />
Central <strong>do</strong> Brasil.<br />
3) Outros valores mobiliários , <strong>de</strong>s<strong>de</strong> que<br />
registra<strong>do</strong>s na CVM e que sejam objeto <strong>de</strong> oferta<br />
pública <strong>de</strong> acor<strong>do</strong> com a Instrução CVM nº 400, <strong>de</strong><br />
2003.<br />
4) Cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> Investimento, cotas <strong>de</strong><br />
Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> Investimento <strong>em</strong> cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong><br />
Investimento registra<strong>do</strong>s com base Instrução CVM<br />
n° 409/04, conforme alterada.<br />
5) Certifica<strong>do</strong>s representativos <strong>de</strong> ouro físico no<br />
padrão negocia<strong>do</strong> <strong>em</strong> bolsa <strong>de</strong> merca<strong>do</strong>rias e <strong>de</strong><br />
futuros.<br />
6) Para o conjunto <strong>de</strong> ativos:<br />
a) cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> Investimento Imobiliário –<br />
FII; b) cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> Investimento <strong>em</strong> Direitos<br />
Creditórios – FIDC; c) cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong><br />
Investimento <strong>em</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> Investimento <strong>em</strong><br />
Direitos Creditórios – FIC-FIDC; d) Certifica<strong>do</strong>s <strong>de</strong><br />
Recebíveis Imobiliários – CRI; e e) outros ativos<br />
financeiros não previstos nos itens anteriores,<br />
<strong>de</strong>s<strong>de</strong> que permiti<strong>do</strong>s pelo § 1º <strong>do</strong> art. 2º da<br />
Instrução CVM n° 409/04, conforme alterada<br />
(Cédula <strong>de</strong> Produto Rural (CPR), Certifica<strong>do</strong> <strong>de</strong><br />
Direitos Creditórios <strong>do</strong> Agronegócio<br />
(CDCA),Certifica<strong>do</strong> <strong>de</strong> Recebíveis <strong>do</strong> Agronegócio<br />
(CRA), Certifica<strong>do</strong> <strong>de</strong> Depósito Agropecuário<br />
(CDA), Warrant, Nota <strong>de</strong> Crédito <strong>do</strong> Agronegócio<br />
(NCA), Cédula <strong>de</strong> Crédito Bancário (CCB),Cédula<br />
<strong>de</strong> Crédito à Exportação (CCE), Cédula <strong>de</strong> Crédito<br />
Imobiliário (CCIM), Certifica<strong>do</strong> <strong>de</strong> Cédula <strong>de</strong><br />
Crédito Bancário (CCCB),Certifica<strong>do</strong> a Termo <strong>de</strong><br />
Energia Elétrica (CTEE), Certifica<strong>do</strong> <strong>de</strong><br />
Investimento Audiovisual (CIA), Export Note, Nota<br />
<strong>de</strong> Crédito à Exportação (NCE), Cédula <strong>de</strong> Crédito<br />
Comercial (CCC), Cédula <strong>de</strong> Crédito Industrial<br />
(CCI),Cédula <strong>de</strong> Crédito Rural (CCR), Nota <strong>de</strong><br />
Crédito Comercial (NCC), Nota <strong>de</strong> Crédito Industrial<br />
(NCI) e Nota <strong>de</strong> Crédito Rural (NCR) ), <strong>de</strong>s<strong>de</strong> que<br />
cont<strong>em</strong> com liquidação financeira, ou sejam objeto<br />
<strong>de</strong> contrato que assegure ao Fun<strong>do</strong> o direito <strong>de</strong> sua<br />
alienação antes <strong>do</strong> vencimento, com garantia <strong>de</strong><br />
instituição financeira ou <strong>de</strong> socieda<strong>de</strong> segura<strong>do</strong>ra,<br />
observada, neste último caso, regulamentação<br />
específica da Superintendência <strong>de</strong> Seguros<br />
Priva<strong>do</strong>s – SUSEP.<br />
0%<br />
0%<br />
33%<br />
20%<br />
4) Operações com <strong>de</strong>rivativos, somente para<br />
proteção da carteira, envolven<strong>do</strong> contratos<br />
referencia<strong>do</strong>s <strong>em</strong> títulos e valores mobiliários,<br />
realizadas <strong>em</strong> pregão ou <strong>em</strong> sist<strong>em</strong>a eletrônico que<br />
atenda às mesmas condições <strong>do</strong>s sist<strong>em</strong>as<br />
competitivos administra<strong>do</strong>s por bolsa <strong>de</strong> valores ou<br />
por bolsas <strong>de</strong> futuros (% <strong>em</strong> valores notacionais).<br />
Limites por <strong>em</strong>issor:<br />
0% 30%
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
1) Total <strong>em</strong> ações admitidas à negociação <strong>em</strong><br />
bolsa <strong>de</strong> valores ou entida<strong>de</strong> <strong>do</strong> merca<strong>do</strong> <strong>de</strong> balcão<br />
organiza<strong>do</strong>, bônus ou recibos <strong>de</strong> subscrição e<br />
certifica<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>de</strong>pósito <strong>de</strong> ações e Brazilian<br />
Depositary Receipts classifica<strong>do</strong>s como nível II e III<br />
<strong>de</strong> um mesmo <strong>em</strong>issor.Aplicação <strong>em</strong> títulos e<br />
valores mobiliários <strong>de</strong> um mesmo <strong>em</strong>issor.<br />
2) Total <strong>de</strong> aplicações <strong>em</strong> Títulos e Valores<br />
Mobiliários <strong>de</strong> <strong>em</strong>issão <strong>do</strong> Administra<strong>do</strong>r (exceto<br />
ações), Gestor ou Empresas a eles ligadas.<br />
3) Total <strong>de</strong> aplicações <strong>em</strong> cotas <strong>de</strong> Fun<strong>do</strong>s <strong>do</strong><br />
Administra<strong>do</strong>r, Gestor ou Empresa ligada.<br />
0% 40%<br />
0%<br />
0%<br />
20%<br />
O Fun<strong>do</strong> obe<strong>de</strong>cerá, ainda, às disposições a seguir.<br />
I – As operações <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> nos merca<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>de</strong>rivativos <strong>de</strong>v<strong>em</strong><br />
integrar o cálculo <strong>do</strong>s limites <strong>em</strong> relação ao <strong>em</strong>issor <strong>do</strong> ativo<br />
subjacente e à contraparte, no caso <strong>de</strong> <strong>de</strong>rivativos s<strong>em</strong> garantia<br />
<strong>de</strong> liquidação por câmaras ou presta<strong>do</strong>res <strong>de</strong> serviços <strong>de</strong><br />
compensação e <strong>de</strong> liquidação autoriza<strong>do</strong>s a funcionar pelo<br />
<strong>Banco</strong> Central <strong>do</strong> Brasil ou pela CVM.<br />
II - As operações compromissadas <strong>de</strong>v<strong>em</strong> integrar o cálculo <strong>do</strong>s<br />
limites estabeleci<strong>do</strong>s <strong>em</strong> relação aos ativos e por <strong>em</strong>issor,<br />
exceto quan<strong>do</strong> lastreadas <strong>em</strong> títulos públicos fe<strong>de</strong>rais, ou<br />
quan<strong>do</strong> <strong>de</strong> compra, pelo Fun<strong>do</strong>, com compromisso <strong>de</strong> revenda<br />
com garantia <strong>de</strong> liquidação por câmaras ou presta<strong>do</strong>res <strong>de</strong><br />
serviços <strong>de</strong> compensação e <strong>de</strong> liquidação autoriza<strong>do</strong>s a<br />
funcionar pelo <strong>Banco</strong> Central <strong>do</strong> Brasil ou pela CVM, ou cuja<br />
aquisição tenha si<strong>do</strong> contratada com base <strong>em</strong> operações a<br />
termo, ten<strong>do</strong> o ven<strong>de</strong><strong>do</strong>r, quan<strong>do</strong> da contratação da operação, a<br />
proprieda<strong>de</strong> ou a certeza da mesma até a data <strong>de</strong> liquidação <strong>do</strong><br />
termo.<br />
III - Os percentuais referi<strong>do</strong>s neste capítulo <strong>de</strong>verão ser<br />
cumpri<strong>do</strong>s diariamente, com base no patrimônio líqui<strong>do</strong> <strong>do</strong><br />
Fun<strong>do</strong> <strong>do</strong> dia imediatamente anterior, observada a consolidação<br />
das aplicações <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> com as <strong>do</strong>s fun<strong>do</strong>s investi<strong>do</strong>s, se<br />
couber.<br />
IV - São vedadas:<br />
(a) as operações <strong>de</strong>nominadas day-tra<strong>de</strong>, assim consi<strong>de</strong>radas<br />
aquelas iniciadas e encerradas no mesmo dia,<br />
in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nt<strong>em</strong>ente <strong>de</strong> a entida<strong>de</strong> possuir estoque ou posição<br />
anterior <strong>do</strong> mesmo ativo;<br />
(b) a aplicação <strong>em</strong> fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>investimento</strong> ou <strong>em</strong> fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong><br />
<strong>investimento</strong> <strong>em</strong> cotas <strong>de</strong> fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>investimento</strong> cuja atuação<br />
<strong>em</strong> merca<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>de</strong>rivativos gere exposição superior a uma vez<br />
o respectivo patrimônio líqui<strong>do</strong>;<br />
(c) a realização <strong>de</strong> operações a <strong>de</strong>scoberto nos merca<strong>do</strong>s<br />
<strong>de</strong>rivativos.<br />
(d) a aplicação <strong>em</strong> fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong> <strong>investimento</strong> que invistam no<br />
próprio FUNDO.<br />
(e) a locação, <strong>em</strong>préstimo, penhor ou caução <strong>de</strong> títulos e valores<br />
mobiliários integrantes <strong>de</strong> sua carteira, ressalvadas as hipóteses<br />
<strong>de</strong> realização <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> <strong>em</strong>préstimo <strong>de</strong> ativos e os casos<br />
autoriza<strong>do</strong>s pelos órgãos regula<strong>do</strong>res.<br />
O cotista <strong>de</strong>ve estar alerta quanto às seguintes características<br />
<strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, as quais po<strong>de</strong>rão, por sua própria natureza, ocasionar<br />
redução no valor das cotas ou perda <strong>do</strong> capital investi<strong>do</strong> pelos<br />
cotistas:<br />
I - O <strong>investimento</strong> no Fun<strong>do</strong> apresenta riscos ao investi<strong>do</strong>r<br />
e, não obstante a Administra<strong>do</strong>ra mantenha sist<strong>em</strong>a <strong>de</strong><br />
gerenciamento <strong>de</strong> riscos, não há garantia <strong>de</strong> completa<br />
eliminação <strong>de</strong> possibilida<strong>de</strong> <strong>de</strong> perdas patrimoniais para o<br />
5%<br />
Fun<strong>do</strong> e para o investi<strong>do</strong>r.<br />
II - O cumprimento, pelo Administra<strong>do</strong>r ou pela Gestora, da<br />
política <strong>de</strong> <strong>investimento</strong> <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> não representa garantia <strong>de</strong><br />
rentabilida<strong>de</strong> ou assunção <strong>de</strong> responsabilida<strong>de</strong> por eventuais<br />
prejuízos <strong>em</strong> caso <strong>de</strong> liquidação <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> ou resgate <strong>de</strong> cotas,<br />
sen<strong>do</strong> certo que a rentabilida<strong>de</strong> obtida no passa<strong>do</strong> não<br />
representa garantia <strong>de</strong> rentabilida<strong>de</strong> futura.<br />
III - As aplicações realizadas no Fun<strong>do</strong> não contam com garantia<br />
<strong>de</strong> seu administra<strong>do</strong>r ou da Gestora, <strong>de</strong> qualquer mecanismo <strong>de</strong><br />
seguro ou, ainda, <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> Garanti<strong>do</strong>r <strong>de</strong> Créditos – FGC<br />
IV -O Fun<strong>do</strong> utiliza estratégias com <strong>de</strong>rivativos como parte<br />
integrante <strong>de</strong> sua política <strong>de</strong> <strong>investimento</strong>. Tais estratégias, da<br />
forma como são a<strong>do</strong>tadas, po<strong>de</strong>m resultar <strong>em</strong> significativas<br />
perdas patrimoniais para seus cotistas.<br />
ANÁLISE E SELEÇÃO DOS INVESTIMENTOS<br />
O Administra<strong>do</strong>r utiliza-se <strong>de</strong> uma análise profunda <strong>do</strong>s cenários<br />
<strong>de</strong> merca<strong>do</strong> no âmbito macro e microeconômico e <strong>de</strong> análise<br />
fundamentalista, com o apoio <strong>de</strong> uma equipe <strong>de</strong> análise<br />
econômica que tenta se antecipar a situações econômicas e<br />
selecionar as <strong>em</strong>presas que apresentam maior potencial <strong>de</strong><br />
valorização.<br />
POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS_________<br />
O Fun<strong>do</strong> incorpora to<strong>do</strong>s os divi<strong>de</strong>n<strong>do</strong>s, juros sobre capital<br />
próprio e quaisquer outros resulta<strong>do</strong>s <strong>do</strong>s títulos e valores<br />
mobiliários integrantes <strong>de</strong> sua carteira ao seu patrimônio líqui<strong>do</strong>.<br />
POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO<br />
O Administra<strong>do</strong>r po<strong>de</strong>rá, a seu exclusivo critério quanto à<br />
relevância da or<strong>de</strong>m <strong>do</strong> dia, exercer o direito <strong>de</strong> voto, <strong>em</strong><br />
ass<strong>em</strong>bléias gerais das companhias nas quais o Fun<strong>do</strong> <strong>de</strong>tenha<br />
participação, <strong>de</strong>ven<strong>do</strong> votar <strong>em</strong> <strong>de</strong>fesa <strong>do</strong>s interesses <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>.<br />
A versão integral da “Política Relativa ao Exercício <strong>do</strong> Direito <strong>de</strong><br />
Voto <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>” po<strong>de</strong> ser encontrada no site <strong>do</strong> Administra<strong>do</strong>r<br />
(http://www.socopa.com.br).<br />
FATORES DE RISCO<br />
O principal fator <strong>de</strong> risco <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> consiste na variação <strong>de</strong><br />
preços <strong>de</strong> ações admitidas à negociação no merca<strong>do</strong> à vista <strong>de</strong><br />
bolsa <strong>de</strong> valores ou entida<strong>de</strong> <strong>do</strong> merca<strong>do</strong> <strong>de</strong> balcão organiza<strong>do</strong>,<br />
que, potencialmente, po<strong>de</strong>m produzir os maiores efeitos sobre o<br />
valor da carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>. Entretanto, mesmo que o Fun<strong>do</strong><br />
possua um fator <strong>de</strong> risco principal, po<strong>de</strong>rão ocorrer perdas<br />
<strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> outros fatores <strong>de</strong> risco, inclusive, mas não<br />
limita<strong>do</strong>s, aos <strong>de</strong>scritos a seguir:<br />
Risco <strong>de</strong> Merca<strong>do</strong>: Os ativos integrantes da carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong><br />
são contabiliza<strong>do</strong>s a valor <strong>de</strong> merca<strong>do</strong>, que é afeta<strong>do</strong> por fatores<br />
econômicos gerais e específicos tais como, mas não se<br />
limitan<strong>do</strong> a, ciclos econômicos, alteração da legislação,<br />
alteração da política econômica e situação econômico-financeira<br />
<strong>do</strong>s <strong>em</strong>issores <strong>do</strong>s ativos, fazen<strong>do</strong> com que referi<strong>do</strong>s ativos<br />
possam ser avalia<strong>do</strong>s por valores inferiores ao <strong>de</strong> <strong>em</strong>issão e/ou<br />
contábil, po<strong>de</strong>n<strong>do</strong> acarretar <strong>de</strong>preciação <strong>do</strong> valor da cota <strong>do</strong><br />
Fun<strong>do</strong>.<br />
Risco <strong>de</strong> Crédito: Os ativos <strong>de</strong> renda fixa estão sujeitos ao risco<br />
<strong>do</strong> <strong>em</strong>issor/contraparte, ou seja, quan<strong>do</strong> o <strong>em</strong>issor/contraparte<br />
não é capaz <strong>de</strong> cumprir suas obrigações contratuais po<strong>de</strong>rão<br />
ocorrer perdas para o Fun<strong>do</strong>. Nestas eventualida<strong>de</strong>s, o Fun<strong>do</strong><br />
po<strong>de</strong>rá <strong>de</strong>frontar-se com perdas financeiras até o limite da<br />
operação contratada e não liquidada, perdas <strong>de</strong> rendimento ou<br />
ainda perdas <strong>do</strong> valor <strong>do</strong> principal aplica<strong>do</strong> nos títulos ou valores<br />
mobiliários.
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
Risco <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z: Caracteriza-se pela possibilida<strong>de</strong> <strong>de</strong><br />
redução ou mesmo inexistência <strong>de</strong> <strong>de</strong>manda pelos ativos<br />
integrantes da carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> nos respectivos merca<strong>do</strong>s <strong>em</strong><br />
que são negocia<strong>do</strong>s. Dessa forma, o Administra<strong>do</strong>r po<strong>de</strong>rá<br />
encontrará dificulda<strong>de</strong>s para liquidar posições ou negociar os<br />
referi<strong>do</strong>s ativos pelo preço e no t<strong>em</strong>po <strong>de</strong>seja<strong>do</strong>s, acarretan<strong>do</strong><br />
consequent<strong>em</strong>ente <strong>em</strong> perdas para o Fun<strong>do</strong>.<br />
Risco <strong>de</strong> Utilização <strong>de</strong> Derivativos: Os instrumentos<br />
<strong>de</strong>rivativos possu<strong>em</strong> seus preços <strong>de</strong>termina<strong>do</strong>s não apenas <strong>em</strong><br />
função <strong>do</strong> preço <strong>de</strong> seu ativo base, mas <strong>de</strong> outros parâmetros<br />
característicos e, com isso, apresentam geralmente oscilações<br />
b<strong>em</strong> superiores às <strong>do</strong>s ativos convencionais. Desta maneira, o<br />
preço <strong>do</strong>s <strong>de</strong>rivativos po<strong>de</strong> variar mesmo quan<strong>do</strong> o preço <strong>do</strong><br />
ativo base permanece constante. Essa volatilida<strong>de</strong> (instabilida<strong>de</strong><br />
<strong>de</strong> preços) po<strong>de</strong> se refletir total ou parcialmente na carteira <strong>de</strong><br />
um fun<strong>do</strong>, <strong>de</strong>pen<strong>de</strong>n<strong>do</strong> da exposição assumida e da estratégia.<br />
No Fun<strong>do</strong>, apesar da utilização <strong>de</strong> instrumentos <strong>de</strong>rivativos estar<br />
direcionada apenas para a proteção da carteira, po<strong>de</strong>rão ocorrer<br />
variações no valor <strong>do</strong> patrimônio líqui<strong>do</strong> maiores que as que<br />
ocorreriam no caso <strong>de</strong> não utilização <strong>de</strong> referi<strong>do</strong>s instrumentos,<br />
geran<strong>do</strong> perdas patrimoniais a seus cotistas.<br />
Risco <strong>de</strong> Concentração: O Fun<strong>do</strong>, por suas próprias<br />
características, busca diversificar suas aplicações. Entretanto,<br />
<strong>em</strong> situações específicas <strong>de</strong> merca<strong>do</strong> ou <strong>em</strong> função <strong>de</strong><br />
oportunida<strong>de</strong>s que venham a ser vislumbradas pelo Gestor, os<br />
ativos integrantes da carteira po<strong>de</strong>rão estar concentra<strong>do</strong>s <strong>em</strong><br />
ativos <strong>de</strong> um mesmo <strong>em</strong>issor, potencializan<strong>do</strong> os riscos<br />
<strong>de</strong>scritos anteriormente.<br />
Riscos Específicos: A possível interferência <strong>do</strong>s órgãos<br />
regula<strong>do</strong>res, como <strong>Banco</strong> Central, CVM ou Conselho Monetário<br />
Nacional, po<strong>de</strong> causar impacto na rentabilida<strong>de</strong> <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>,<br />
<strong>de</strong>vi<strong>do</strong> à necessida<strong>de</strong> <strong>de</strong> a<strong>de</strong>quação à legislação ou nova<br />
regulamentação.<br />
GERENCIAMENTO DE RISCO<br />
O gerenciamento <strong>do</strong> risco é efetua<strong>do</strong> pelo Administra<strong>do</strong>r<br />
basea<strong>do</strong> <strong>em</strong> critérios técnicos, a<strong>do</strong>ta<strong>do</strong>s <strong>em</strong> conformida<strong>de</strong> com<br />
as regras <strong>de</strong> “compliance” da organização e gerencia<strong>do</strong>s<br />
conforme seu tipo. O risco <strong>de</strong> merca<strong>do</strong> é monitora<strong>do</strong> através <strong>de</strong><br />
relatórios <strong>de</strong> VaR elabora<strong>do</strong>s com o objetivo <strong>de</strong> estimar as<br />
perdas potenciais <strong>do</strong>s fun<strong>do</strong>s <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> flutuações <strong>do</strong>s<br />
preços e das variações no índice Bovespa, principal referencial<br />
para um FIA O acompanhamento <strong>do</strong> risco <strong>de</strong> crédito quan<strong>do</strong><br />
necessário é realiza<strong>do</strong> por meio <strong>de</strong> análise criteriosa da<br />
capacida<strong>de</strong> <strong>de</strong> pagamento das <strong>em</strong>presas <strong>em</strong>issoras, enquanto<br />
que o risco <strong>de</strong> liqui<strong>de</strong>z é discuti<strong>do</strong> <strong>em</strong> um comitê que se reúne<br />
s<strong>em</strong>analmente, estipulan<strong>do</strong> limites máximos <strong>de</strong> exposição para<br />
ativos <strong>de</strong> menor liqui<strong>de</strong>z. Alterações na política <strong>de</strong><br />
gerenciamento <strong>de</strong> risco <strong>de</strong>verão ser divulgadas como fato<br />
relevante.<br />
O INVESTIMENTO NO FUNDO APRESENTA RISCOS PARA O<br />
INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR MANTENHA SISTEMA<br />
DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE<br />
COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS<br />
PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR.<br />
TAXAS E DEMAIS DESPESAS DO FUNDO .<br />
Taxa <strong>de</strong> Administração: 4% ao ano sobre o valor <strong>do</strong> patrimônio<br />
líqui<strong>do</strong> <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, calculada e provisionada diariamente, por dia<br />
útil e à base <strong>de</strong> 1/252 (um duzentos e cinqüenta e <strong>do</strong>is avos),<br />
sen<strong>do</strong> paga mensalmente, por perío<strong>do</strong> venci<strong>do</strong>. Essa taxa<br />
compreen<strong>de</strong> as taxas <strong>de</strong> administração cobradas pelos fun<strong>do</strong>s<br />
<strong>de</strong> <strong>investimento</strong> nos quais, eventualmente, o Fun<strong>do</strong> invista.<br />
Taxa <strong>de</strong> Performance: não possui.<br />
Taxa <strong>de</strong> Ingresso: não possui<br />
Taxa <strong>de</strong> Saída: não possui<br />
D<strong>em</strong>ais Despesas: As seguintes <strong>de</strong>spesas, além da taxa <strong>de</strong><br />
administração, são atribuíveis ao Fun<strong>do</strong>, po<strong>de</strong>n<strong>do</strong> ser a ele<br />
<strong>de</strong>bitadas diretamente: (i) taxas, impostos ou contribuições<br />
fe<strong>de</strong>rais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou<br />
venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>;<br />
(ii) <strong>de</strong>spesas com o registro <strong>de</strong> <strong>do</strong>cumentos <strong>em</strong> cartório,<br />
impressão, expedição e publicação <strong>de</strong> relatórios e informações<br />
periódicas previstas na regulamentação vigente; (iii) <strong>de</strong>spesas<br />
com correspondência <strong>de</strong> interesse <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, inclusive<br />
comunicações aos cotistas; (iv) honorários e <strong>de</strong>spesas <strong>do</strong><br />
auditor in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nte; (v) <strong>em</strong>olumentos e comissões pagas por<br />
operações <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>; (vi) honorários <strong>de</strong> advoga<strong>do</strong>, custas e<br />
<strong>de</strong>spesas processuais correlatas, incorridas <strong>em</strong> razão <strong>de</strong> <strong>de</strong>fesa<br />
<strong>do</strong>s interesses <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, <strong>em</strong> juízo ou fora <strong>de</strong>le, inclusive o valor<br />
da con<strong>de</strong>nação imputada ao Fun<strong>do</strong>, se for o caso; (vii) parcela<br />
<strong>de</strong> prejuízos não coberta por apólices <strong>de</strong> seguro e não<br />
<strong>de</strong>corrente diretamente <strong>de</strong> culpa ou <strong>do</strong>lo <strong>do</strong>s presta<strong>do</strong>res <strong>do</strong>s<br />
serviços <strong>de</strong> administração no exercício <strong>de</strong> suas respectivas<br />
funções; (viii) <strong>de</strong>spesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao<br />
exercício <strong>de</strong> direito <strong>de</strong> voto <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> pelo Administra<strong>do</strong>r ou por<br />
seus representantes legalmente constituí<strong>do</strong>s, <strong>em</strong> ass<strong>em</strong>bléias<br />
gerais das companhias nas quais o Fun<strong>do</strong> <strong>de</strong>tenha participação;<br />
(ix) <strong>de</strong>spesas com custódia e liquidação <strong>de</strong> operações com<br />
títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalida<strong>de</strong>s<br />
operacionais; (x) <strong>de</strong>spesas com fechamento <strong>de</strong> câmbio,<br />
vinculadas às suas operações ou com certifica<strong>do</strong>s ou recibos <strong>de</strong><br />
<strong>de</strong>pósito <strong>de</strong> valores mobiliários.<br />
TRIBUTAÇÃO______________________________________<br />
As regras pertinentes à tributação concernente ao Fun<strong>do</strong> estão<br />
previstas na Instrução Normativa RFB nº 1.022, <strong>de</strong> 05.04.2010.<br />
As operações da carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> não estão sujeitas à<br />
tributação pelo imposto <strong>de</strong> renda ou IOF..<br />
Os cotistas serão tributa<strong>do</strong>s no resgate das cotas pelo imposto<br />
<strong>de</strong> renda na fonte, à alíquota <strong>de</strong> 15% sobre a diferença positiva<br />
entre o valor <strong>de</strong> resgate e o custo <strong>de</strong> aquisição da cota,<br />
consi<strong>de</strong>ra<strong>do</strong>s pelo seu valor patrimonial.<br />
O disposto acima não se aplica aos cotistas sujeitos a regras <strong>de</strong><br />
tributação específicas, na forma da legislação <strong>em</strong> vigor.<br />
O Administra<strong>do</strong>r buscará manter a composição da carteira <strong>do</strong><br />
Fun<strong>do</strong> a<strong>de</strong>quada à regra tributária vigente, evitan<strong>do</strong><br />
modificações que impliqu<strong>em</strong> <strong>em</strong> alteração <strong>do</strong> tratamento<br />
tributário <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> e <strong>do</strong>s cotistas.<br />
REGRAS DE MOVIMENTAÇÃO_______________________<br />
Aplicações: Na aplicação <strong>de</strong>ve ser utiliza<strong>do</strong> o valor da cota <strong>em</strong><br />
apura<strong>do</strong> no fechamento <strong>do</strong> dia da efetiva disponibilida<strong>de</strong> <strong>do</strong>s<br />
recursos confia<strong>do</strong>s pelo investi<strong>do</strong>r ao Administra<strong>do</strong>r. A aplicação<br />
<strong>em</strong> cotas <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> po<strong>de</strong> ser efetuada, com cheque <strong>do</strong> próprio<br />
<strong>em</strong>itente, por débito <strong>em</strong> conta corrente junto ao <strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong><br />
S/A., or<strong>de</strong>m <strong>de</strong> pagamento, <strong>do</strong>cumento <strong>de</strong> or<strong>de</strong>m <strong>de</strong> crédito,<br />
transferência eletrônica disponível – TED, nominal ao Fun<strong>do</strong>.<br />
O Administra<strong>do</strong>r po<strong>de</strong> suspen<strong>de</strong>r, a qualquer momento, novas<br />
aplicações no Fun<strong>do</strong>, <strong>de</strong>s<strong>de</strong> que tal suspensão se aplique<br />
indistintamente a novos investi<strong>do</strong>res e cotistas atuais.
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
Resgates: O valor da cota utiliza<strong>do</strong> para o resgate será o<br />
apura<strong>do</strong> no fechamento <strong>do</strong> dia seguinte ao <strong>do</strong> recebimento <strong>do</strong><br />
pedi<strong>do</strong> <strong>de</strong> resgate na se<strong>de</strong> ou <strong>de</strong>pendências da instituição<br />
responsável pelo serviço. O resgate se dará através <strong>de</strong> cheque<br />
nominal não a or<strong>de</strong>m, por crédito <strong>em</strong> conta corrente junto ao<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong> S/A., ou por <strong>do</strong>cumento <strong>de</strong> or<strong>de</strong>m <strong>de</strong> crédito a<br />
favor <strong>do</strong> cotista e será pago no prazo máximo <strong>de</strong> 4 (quatro) dias<br />
úteis, conta<strong>do</strong>s a partir <strong>do</strong> recebimento <strong>do</strong> pedi<strong>do</strong>.<br />
Em casos excepcionais <strong>de</strong> iliqui<strong>de</strong>z <strong>do</strong>s ativos componentes da<br />
carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, inclusive <strong>em</strong> <strong>de</strong>corrência <strong>de</strong> pedi<strong>do</strong>s <strong>de</strong><br />
resgates incompatíveis com a liqui<strong>de</strong>z existente, ou que possam<br />
implicar alteração <strong>do</strong> tratamento tributário <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> ou <strong>do</strong><br />
conjunto <strong>do</strong>s cotistas, <strong>em</strong> prejuízo <strong>de</strong>stes últimos, o<br />
Administra<strong>do</strong>r po<strong>de</strong>rá <strong>de</strong>clarar o fechamento <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> para a<br />
realização <strong>de</strong> resgates, sen<strong>do</strong> obrigatória a imediata convocação<br />
<strong>de</strong> ass<strong>em</strong>bléia geral extraordinária.<br />
Em caso <strong>de</strong> feria<strong>do</strong>s nacionais ou feria<strong>do</strong>s na Cida<strong>de</strong> e/ou no<br />
Esta<strong>do</strong> <strong>de</strong> São Paulo ou ainda nos dias <strong>em</strong> que o merca<strong>do</strong><br />
financeiro e/ou as bolsas <strong>de</strong> valores e/ou as bolsas <strong>de</strong><br />
merca<strong>do</strong>rias e futuros não estiver<strong>em</strong> <strong>em</strong> funcionamento, os<br />
cotistas não po<strong>de</strong>rão efetuar aplicações ou resgates,<br />
in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nt<strong>em</strong>ente da praça <strong>em</strong> que estiver<strong>em</strong> localiza<strong>do</strong>s. Os<br />
eventos menciona<strong>do</strong>s acima postergarão as conversões <strong>de</strong><br />
cotas provenientes <strong>de</strong> pedi<strong>do</strong>s <strong>de</strong> aplicações ou <strong>de</strong> resgates,<br />
que tenham si<strong>do</strong> solicita<strong>do</strong>s nos dias antece<strong>de</strong>ntes ao <strong>do</strong> feria<strong>do</strong><br />
ou <strong>do</strong> fechamento das bolsas e também postergarão o prazo<br />
para pagamento <strong>de</strong> resgates já solicita<strong>do</strong>s.<br />
Valor mínimo <strong>de</strong> aplicação inicial: R$ 5.000,00<br />
Valor mínimo na aplicação e resgate adicional: R$ 1.000,00<br />
Valor mínimo <strong>de</strong> manutenção: R$ 1.000,00<br />
Data <strong>de</strong> cotização da aplicação: fechamento <strong>de</strong> D+0.<br />
Horário para movimentação: até às 14:00hs<br />
Data <strong>de</strong> cotização <strong>de</strong> resgate: fechamento <strong>de</strong> D+1<br />
Data <strong>de</strong> liquidação financeira: D+4<br />
Liqui<strong>de</strong>z: diária<br />
Carência: não há carência inicial n<strong>em</strong> cíclica (prazo <strong>de</strong><br />
atualização <strong>do</strong> valor da cota)<br />
LIMITES DE PARTICIPAÇÃO POR COTISTA_____________<br />
Não há limite à participação por cotista no Fun<strong>do</strong>, quer <strong>em</strong><br />
valores aplica<strong>do</strong>s, quer <strong>em</strong> percentual <strong>de</strong> participação<br />
relativamente às cotas <strong>em</strong>itidas pelo Fun<strong>do</strong>.<br />
SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA - SAC<br />
Para obter cópia <strong>do</strong> Regulamento <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, Histórico <strong>de</strong><br />
Performance, Prospecto, quaisquer outras solicitações,<br />
sugestões, reclamações, inclusive informações referentes a<br />
exercícios anteriores, tais como <strong>de</strong>monstrações contábeis,<br />
relatórios <strong>do</strong> Administra<strong>do</strong>r, fatos relevantes, comunica<strong>do</strong>s e<br />
outros <strong>do</strong>cumentos elabora<strong>do</strong>s por força regulamentar além <strong>de</strong><br />
outras informações adicionais, inclusive para esclarecimentos <strong>de</strong><br />
dúvidas, reclamações e/ou sugestões sobre a administração da<br />
carteira <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, favor entrar <strong>em</strong> contato com:<br />
SOCOPA – Socieda<strong>de</strong> Corretora <strong>Paulista</strong> S.A.<br />
En<strong>de</strong>reço: Av. Briga<strong>de</strong>iro Faria Lima, nº 1355 - 3º andar, <strong>em</strong> São<br />
Paulo, SP, CEP 01452-002.<br />
Tel.: (11) 3299-2000/ Fax.: (11) 3299-2150<br />
Site: http://www.socopa.com.br<br />
Contato: Daniel Doll L<strong>em</strong>os<br />
E-mail:daniel@socopa.com.br e socopa@socopa.com.br<br />
DIREITOS E OBRIGAÇÕES DO ADMINISTRADOR E DOS<br />
COTISTAS<br />
Ao Administra<strong>do</strong>r <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> compete: I – diligenciar para que<br />
sejam manti<strong>do</strong>s, às suas expensas, atualiza<strong>do</strong>s e <strong>em</strong> perfeita<br />
or<strong>de</strong>m: a) o registro <strong>de</strong> cotistas; b) o livro <strong>de</strong> atas das<br />
ass<strong>em</strong>bléias gerais; c) o livro ou lista <strong>de</strong> presença <strong>de</strong> cotistas; d)<br />
os pareceres <strong>do</strong> auditor in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nte; e) os registros contábeis<br />
referentes às operações e ao patrimônio <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>; e f) a<br />
<strong>do</strong>cumentação relativa às operações <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, pelo prazo <strong>de</strong><br />
cinco anos. II – no caso <strong>de</strong> instauração <strong>de</strong> procedimento<br />
administrativo pela CVM, manter a <strong>do</strong>cumentação referida no<br />
inciso anterior até o término <strong>do</strong> mesmo; III – pagar a multa<br />
cominatória, nos termos da legislação vigente, por cada dia <strong>de</strong><br />
atraso no cumprimento <strong>do</strong>s prazos previstos na regulamentação<br />
vigente; IV – elaborar e divulgar as informações previstas na<br />
regulamentação vigente; V – manter atualiza<strong>do</strong> junto à CVM a<br />
lista <strong>de</strong> presta<strong>do</strong>res <strong>de</strong> serviços contrata<strong>do</strong>s pelo Fun<strong>do</strong>;VI –<br />
custear as <strong>de</strong>spesas com propaganda <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, inclusive com a<br />
elaboração <strong>do</strong> <strong>prospecto</strong>; VII – manter serviço <strong>de</strong> atendimento<br />
ao cotista, responsável pelo esclarecimento <strong>de</strong> dúvidas e pelo<br />
recebimento <strong>de</strong> reclamações; VIII – observar as disposições<br />
constantes <strong>de</strong>ste Regulamento e <strong>do</strong> <strong>prospecto</strong>; IX – cumprir as<br />
<strong>de</strong>liberações da ass<strong>em</strong>bléia geral; X – fiscalizar os serviços<br />
presta<strong>do</strong>s por terceiros contrata<strong>do</strong>s pelo Fun<strong>do</strong>.<br />
Aos cotistas compete: I - manter atualiza<strong>do</strong> seu cadastro junto<br />
ao Administra<strong>do</strong>r, a fim <strong>de</strong> garantir o recebimento <strong>de</strong><br />
comunicações necessárias para o cumprimento das obrigações<br />
assumidas pela mesma; II - ler o regulamento, o <strong>prospecto</strong>, e<br />
assinar o termo <strong>de</strong> a<strong>de</strong>são e concordância com os<br />
procedimentos a ser<strong>em</strong> a<strong>do</strong>ta<strong>do</strong>s pelo Administra<strong>do</strong>r na busca<br />
<strong>do</strong>s melhores resulta<strong>do</strong>s para o Fun<strong>do</strong>.<br />
POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES E DE<br />
RESULTADOS<br />
O Administra<strong>do</strong>r é obriga<strong>do</strong> a divulgar, ampla e imediatamente,<br />
através <strong>de</strong> correspondência a to<strong>do</strong>s os cotistas e <strong>de</strong> comunica<strong>do</strong><br />
através <strong>do</strong> Sist<strong>em</strong>a <strong>de</strong> Envio <strong>de</strong> Documentos disponível na<br />
página da CVM, qualquer ato ou fato relevante ocorri<strong>do</strong> ou<br />
relaciona<strong>do</strong> ao funcionamento <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> ou aos ativos<br />
integrantes <strong>de</strong> sua carteira.<br />
Periodicida<strong>de</strong> Mínima para Divulgação <strong>de</strong> Informações: O<br />
Administra<strong>do</strong>r é obriga<strong>do</strong> a divulgar: I - diariamente, o valor da<br />
cota e <strong>do</strong> patrimônio líqui<strong>do</strong> <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>, po<strong>de</strong>n<strong>do</strong> utilizar para<br />
tanto serviço presta<strong>do</strong> por entida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> classe <strong>de</strong> instituições <strong>do</strong><br />
Sist<strong>em</strong>a Financeiro Nacional, <strong>de</strong>s<strong>de</strong> que realizada <strong>em</strong> periódicos<br />
<strong>de</strong> ampla veiculação; II – mensalmente, no prazo máximo <strong>de</strong> 10<br />
(<strong>de</strong>z) dias após o encerramento <strong>de</strong> cada mês, balancete,<br />
<strong>de</strong>monstrativo da composição e diversificação da carteira e perfil<br />
mensal; III – anualmente, no prazo máximo <strong>de</strong> 90 (noventa) dias<br />
após o encerramento <strong>do</strong> exercício social, <strong>de</strong>monstrações<br />
contábeis acompanhadas <strong>do</strong> parecer <strong>do</strong> auditor in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nte.<br />
Nível <strong>de</strong> Detalhamento das Informações: As informações<br />
relativas à composição da carteira apresentarão a i<strong>de</strong>ntificação<br />
das operações, quantida<strong>de</strong>, valor e o percentual sobre o total da<br />
carteira. Caso o Fun<strong>do</strong> possua posições ou operações <strong>em</strong> curso<br />
que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o<br />
<strong>de</strong>monstrativo da composição da carteira po<strong>de</strong>rá omitir a<br />
i<strong>de</strong>ntificação e quantida<strong>de</strong> das mesmas, registran<strong>do</strong> somente o<br />
valor e sua porcentag<strong>em</strong> sobre o total da carteira, <strong>de</strong>ven<strong>do</strong><br />
compl<strong>em</strong>entar as informações omitidas no prazo máximo <strong>de</strong> 90<br />
(noventa) dias após o encerramento <strong>do</strong> mês, prorrogáveis uma
Prospecto data<strong>do</strong> <strong>de</strong> 31/05/2010<br />
única vez, <strong>em</strong> caráter excepcional e mediante aprovação da<br />
CVM, até o prazo máximo <strong>de</strong> 180 (cento e oitenta) dias.<br />
Caso o Administra<strong>do</strong>r divulgue a terceiros informações<br />
referentes à composição da carteira, a mesma informação <strong>de</strong>ve<br />
ser colocada à disposição <strong>do</strong>s cotistas na mesma periodicida<strong>de</strong>,<br />
ressalvadas as hipóteses <strong>de</strong> divulgação <strong>de</strong> informações pelo<br />
Administra<strong>do</strong>r aos presta<strong>do</strong>res <strong>de</strong> serviços <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong>,<br />
necessárias para a execução <strong>de</strong> suas ativida<strong>de</strong>s, b<strong>em</strong> como aos<br />
órgãos regula<strong>do</strong>res, auto-regula<strong>do</strong>res e entida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> classe,<br />
quanto aos seus associa<strong>do</strong>s, no atendimento a solicitações<br />
legais, regulamentares e estatutárias por eles formuladas.<br />
Local e Meio <strong>de</strong> Solicitação e Divulgação das Informações:<br />
As informações previstas neste it<strong>em</strong> serão disponibilizadas para<br />
quaisquer interessa<strong>do</strong>s, através <strong>de</strong> solicitação ao Administra<strong>do</strong>r<br />
ou ao Gestor, conforme o it<strong>em</strong> “Serviço <strong>de</strong> Atendimento ao<br />
Cotista – SAC”.<br />
ADMINISTRADOR E GESTOR<br />
SOCOPA – Socieda<strong>de</strong> Corretora <strong>Paulista</strong> S.A., cre<strong>de</strong>nciada<br />
junto à CVM para a prestação <strong>de</strong> serviços <strong>de</strong> administração <strong>de</strong><br />
carteira <strong>de</strong> valores mobiliários pelo Ato Declaratório nº 1498, <strong>de</strong><br />
1990, com se<strong>de</strong> na Av. Briga<strong>de</strong>iro Faria Lima, nº 1355 - 3º<br />
andar, <strong>em</strong> São Paulo, SP, CEP 01452-002. Tel.: (11) 3299-2000/<br />
Fax.: (11) 3299-2150.<br />
HISTÓRICO<br />
A SOCOPA – Socieda<strong>de</strong> Corretora <strong>Paulista</strong> S.A. iniciou suas<br />
ativida<strong>de</strong>s <strong>em</strong> 1967, sen<strong>do</strong> reconhecida pela sua experiência e<br />
pioneirismo no merca<strong>do</strong> <strong>de</strong> corretora <strong>de</strong> valores. Em julho <strong>de</strong><br />
1997 lançou o Socopa Online, primeiro site <strong>de</strong> <strong>investimento</strong>s<br />
online <strong>em</strong> bolsa no Brasil. A Socopa é corretora m<strong>em</strong>bro e<br />
agente <strong>de</strong> compensação da BOVESPA- Bolsa <strong>de</strong> Valores <strong>de</strong><br />
São Paulo (nº 58), BM&F - Bolsa <strong>de</strong> Merca<strong>do</strong>rias e Futuros (nº<br />
58) e SOMA (nº 124). A corretora atua <strong>de</strong> forma integrada ao<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong>, uma sólida instituição financeira, e juntos<br />
a<strong>do</strong>taram como seus princípios e valores: ética,<br />
responsabilida<strong>de</strong>, crescimento sustenta<strong>do</strong>, lucrativida<strong>de</strong> e<br />
soli<strong>de</strong>z, os quais garant<strong>em</strong> o êxito <strong>de</strong> seus trabalhos e sucesso<br />
na relação com seus clientes. A SOCOPA é cadastrada na CVM<br />
como presta<strong>do</strong>ra <strong>de</strong> serviços <strong>de</strong> administração <strong>de</strong> carteiras<br />
<strong>de</strong>s<strong>de</strong> 1990.<br />
CONTRATAÇÃO DE TERCEIROS PARA PRESTAÇÃO DE<br />
SERVIÇOS AO FUNDO<br />
Auditoria: KPMG Auditores In<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes<br />
Custódia <strong>do</strong>s títulos e valores mobiliários e <strong>de</strong>mais ativos<br />
financeiros e tesouraria: <strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong> S.A.<br />
Controle e processamento <strong>do</strong>s títulos e valores mobiliários e<br />
escrituração da <strong>em</strong>issão e resgate <strong>de</strong> cotas: <strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong> S.A.<br />
Distribuição <strong>de</strong> cotas: <strong>Banco</strong> <strong>Paulista</strong> S.A.