AllTele: Årsredovisning 2011 - beQuoted
AllTele: Årsredovisning 2011 - beQuoted
AllTele: Årsredovisning 2011 - beQuoted
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
— Norrländskt okrångligt<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Kompletta kommunikations- och mediatjänster för privatpersoner, hushåll och företag
2<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Innehåll<br />
Året i korthet 3<br />
VD har ordet 4<br />
Om <strong>AllTele</strong> 6<br />
Tillväxtstrategi 7<br />
<strong>AllTele</strong> – kommunikation för företag 8<br />
<strong>AllTele</strong> säkrar kommunikationsbehovet<br />
till privatpersoner och fastigheter 10<br />
Triple Play ger kunderna det digitala hemmet 12<br />
Marknadsöversikt 14<br />
Medarbetaren, <strong>AllTele</strong>s ryggrad 15<br />
Aktien 16<br />
Bolagsstyrning 18<br />
Förvaltningsberättelse 22<br />
Flerårsöversikt - Koncernen 25<br />
Resultaträkning - Koncernen 26<br />
Balansräkning - Koncernen 27<br />
Förändring av eget kapital - Koncernen 28<br />
Kassaflödesanalys - Koncernen 29<br />
Resultaträkning - Moderbolaget 30<br />
Balansräkning - Moderbolaget 31<br />
Förändring av eget kapital - Moderbolaget 32<br />
Kassaflödesanalys - Moderbolaget 33<br />
Noter 34<br />
Revisionsberättelse 51<br />
Styrelse 52<br />
Ledning 53<br />
Adresser 54<br />
<strong>AllTele</strong>s Historia<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska<br />
Telefonaktiebolaget grundades<br />
av Ola Norberg, Peter<br />
Bellgran och Thomas Nygren.<br />
Avtal sluts med Ericsson om<br />
leverans av den första systemplattformen<br />
BTE (Broadband<br />
Telephony Enabler).<br />
Om <strong>AllTele</strong><br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ)<br />
är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden.<br />
Bolaget har sedan 2007 haft en av branschens<br />
högsta tillväxttakter. Aktien handlas sedan 15<br />
juni 2009 på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap. All-<br />
Tele har idag en av marknadens bredaste produktportföljer<br />
för privatkunder samt små och medelstora<br />
företag bestående av fast telefoni, mobiltelefoni, bredband,<br />
internettjänster, TV och molnbaserade växeltjänster.<br />
Strategi<br />
<strong>AllTele</strong>s strategi är att rikstäckande och med lokala<br />
samarbetspartner leverera bredbands-, TV- och telefonitjänster<br />
till svenska hushåll och företag. Tjänsterna<br />
realiseras i fast och mobil infrastruktur i långsiktiga<br />
avtal med valda affärspartner. Tillväxt ska ske organiskt<br />
genom ny- och korsförsäljning samt via förvärv.<br />
För att säkerställa en hög servicenivå bedriver <strong>AllTele</strong><br />
kundserviceverksamheten i egen regi.<br />
2002 2003 2004 2006<br />
Telefoniverksamheten lanseras<br />
genom övertagandet av<br />
de första 300 abonnenterna<br />
från dåvarande Song Networks.<br />
Kommersiell provdrift i<br />
Linköping, avseende fast IPtelefoni<br />
för 1 800 studenter i<br />
Linköping.<br />
Ett 60-tal stadsnät kontrakteras<br />
under året i syfte att<br />
erbjuda fast IP-telefoni till de<br />
anslutna inom näten. För att<br />
utöka kundbasen initierades<br />
en marknadskampanj mot<br />
hushåll under året. Marknadskampanjen<br />
blev mycket<br />
framgångsrik och vid slutet av<br />
året uppgick antalet kunder<br />
till cirka 10 000.
Årsstämma<br />
Årsstämma hålls den 25 maj 2012, kl 10.00, i Aurum<br />
Konferenscenter i Skellefteå. Kallelse kommer att<br />
publiceras i Post- och Inrikes Tidningar samt på www.<br />
alltele.se. Annons om årsstämman kommer att införas<br />
i Svenska Dagbladet.<br />
Finansiell agenda<br />
Delårsrapport januari-mars 2012 15 maj 2012<br />
Årstämma 25 maj 2012<br />
Delårsrapport april-juni 2012 22 aug 2012<br />
Delårsrapport juli-september 2012 14 nov 2012<br />
Bokslutskommuniké 2013 14 feb 2013<br />
Nyckeltal<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Året i korthet (<strong>2011</strong> i sammandrag)<br />
■ <strong>AllTele</strong> förvärvar Ventelo Sverige AB<br />
■ <strong>AllTele</strong> förvärvar kundstockar från Bredbandsbolaget,<br />
ePhone och Blixtvik<br />
■ Omsättningen för fjärde kvartalet har ökat med<br />
103% jämfört med föregående år<br />
■ <strong>AllTele</strong> uppvisar god organisk tillväxt på ca 18%<br />
(40%) inom företagsmarknaden<br />
■ <strong>AllTele</strong> redovisar strukturkostnader uppgående<br />
till 26 MSEK varav 14,2 MSEK är kassaflödespåverkande<br />
■ EBITDA före strukturkostnader av engångskaraktär<br />
uppgår till 53 MSEK<br />
KSEK <strong>2011</strong> 2010 2009 2008 2007<br />
Rörelsemarginal % -2% 3% 4% 4% -34%<br />
Vinstmarginal % -3% 3% 3% 1% -38%<br />
Avkastning på totalt kapital % -3% 5% 6% 5% -32%<br />
Avkastning på eget kapital % -15% 8% 8% 5% -57%<br />
Skuldsättningsgrad ggr 0,7 0,2 0,4 0,6 2,8<br />
Soliditet % 22% 40% 35% 40% 16%<br />
Resultat per aktie SEK -1,60 0,72 0,59 0,28 -1,26<br />
Eget kapital per aktie SEK 11,05 9,48 7,73 7,14 2,95<br />
Antal aktier vid periodens slut st 12 366 746 10 866 746 9 888 200 9 888 200 5 522 400<br />
Genomsnittligt antal aktier st 11 366 746 10 593 861 9 888 200 7 985 783 5 314 067<br />
Medelantal anställda st 152 117 91 52 33<br />
2007 2008 2009 2010 <strong>2011</strong><br />
<strong>AllTele</strong> listas på First North.<br />
<strong>AllTele</strong> utsågs till ”Årets<br />
Stadsnätpartner” av Svenska<br />
stadsnätsföreningen. Styrelsen<br />
fattade beslut om förvärv<br />
som framtida tillväxtstrategi.<br />
Under året förvärvades<br />
Wasadata Bredband AB,<br />
Skellefteå Krafts kundstock<br />
samt TDC:s privatkundstock.<br />
<strong>AllTele</strong> förvärvade Vattenfalls<br />
kundstock för telefoni och<br />
bredband samt Phoneras privatkundstock<br />
för telefoni och<br />
bredband.Därutöver förvärvade<br />
<strong>AllTele</strong> kundstockar för<br />
telefoni och bredband från<br />
Umeå Energi och IP-Cell.<br />
<strong>AllTele</strong> inleder det första halvåret<br />
med börsintroduktion på<br />
NASDAQ OMX Stockholm,<br />
Small Cap.Under senhösten<br />
förvärvades Kramnet i Kramfors<br />
AB (Kramnet <strong>AllTele</strong> AB)<br />
och vid årsskiftet IP- och<br />
mobiltelefoniverksamheterna<br />
inom Resursgruppen inklusive<br />
varumärket MegaPhone.<br />
Under första halvåret migrerades<br />
Megaphone framgångsrikt.<br />
Under andra kvartalet<br />
förvärvades<br />
mobiloperatören Spinbox.<br />
Förvärvet av Spinbox i kombination<br />
med en hög organisk<br />
tillväxt under året medförde<br />
att företagsmarknaden<br />
utgjorde 35 procent av <strong>AllTele</strong>s<br />
omsättning vid utgången<br />
av 2010.<br />
<strong>2011</strong> markerar en milstolpe i<br />
<strong>AllTele</strong>s historia då det är första<br />
året som omsättningen<br />
relaterad till företagsaffären är<br />
större än motsvarande privatkundsaffär.<br />
Under året förvärvades<br />
Ventelo Sverige AB,<br />
samt kundstockar ifrån Blixtvik,<br />
Bredbandsbolaget och<br />
ePhone. Under <strong>2011</strong> bygger<br />
<strong>AllTele</strong> upp en ny IPTV-plattform<br />
för att i helt egen regi<br />
leverera modern IPTV till hushåll<br />
och fastighetsägare. Ny<br />
billingplattform säkrar möjligheten<br />
att producera smarta,<br />
betalrelaterade tjänster.<br />
3
4<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
VD har ordet<br />
<strong>2011</strong> var ett händelserikt år för <strong>AllTele</strong>. Förvärven av<br />
kundstockar från Bredbandsbolaget, ePhone och<br />
Blixtvik samt Ventelo gav en betydande omsättningsökning<br />
men också en tydlig satsning mot den viktiga<br />
marknaden för företag och offentlig sektor. Ventelo,<br />
som nu benämns <strong>AllTele</strong> Företag, tillför en årlig affärsvolym<br />
på över 300 MSEK. Utöver omsättningsökningen<br />
har förvärvet av Ventelo tillfört Alltele en egen<br />
produktionskapacitet av tjänster som vi tidigare köpt<br />
av extern partner vilket ger oss stora framtida kostnadsfördelar.<br />
Med en intern och enhetlig produktion av bastjänster,<br />
mobila eller fasta, uppnår vi samtidigt stora skalfördelar<br />
oavsett slutkundernas växlande behov och miljöer.<br />
Förvärven under <strong>2011</strong> innebär mer än en fördubbling<br />
av <strong>AllTele</strong>s samlade affärsvolym. Trots denna starka<br />
fokusering på tillväxt under <strong>2011</strong> är resultatet tillfredsställande.<br />
Förvärven har påverkat resultatet med strukturkostnader<br />
av engångskaraktär med ca 26 MSEK vilket<br />
ligger linje med ursprungliga förvärvskalkyler.<br />
Integreringen av förvärven har varit framgångsrika och<br />
bedrivits i ett snabbt tempo. Beräknade synergier börjar<br />
få genomslag från årsskiftet och vi kan nu se att<br />
effekterna av genomförda åtgärder kommer att stärka<br />
resultatet med full genomslagskraft efter halvårsskiftet.<br />
<strong>AllTele</strong> har träffat avtal med Telia om fortsatt och utvidgat<br />
samarbete på mobila tjänster. Detta innebär att vi,<br />
som första Service Provider, inom kort kommer att få<br />
full tillgång till och lansera 4G-tjänster i takt med den<br />
fortsatt snabba utbyggnaden av detta nät.<br />
En viktig framgångsfaktor för <strong>AllTele</strong> är en stark identitet<br />
och tydlighet i varumärket gentemot marknaden.<br />
Därför genomför vi nu ett arbete där samtliga verksamheter<br />
och tidigare förvärvade varumärken kommer att<br />
samlas under det gemensamma varumärket <strong>AllTele</strong>.<br />
I bokslutskommunikén för <strong>2011</strong> uttalade styrelsen en<br />
målsättning om en ökning av omsättningen till 1 700<br />
KSEK senast vid utgången av 2014. Konsolideringen<br />
av marknaden kommer att fortsätta med oförminskad<br />
kraft under överskådlig tid och <strong>AllTele</strong> kommer att ta<br />
en fortsatt offensiv position i denna process. I enlighet<br />
med styrelsens beslut om fortsatt tillväxt kommer vi<br />
samtidigt att vårda vårt starka kassaflöde från den<br />
löpande verksamheten som, i kombination med en låg<br />
belåningsgrad, skapar både manöverutrymme för fortsatta<br />
förvärv och fritt kassaflöde för framtida utdelningar.<br />
Skellefteå april 2012<br />
Ola Norberg, VD
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
5
6<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Om <strong>AllTele</strong><br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är en utmanare på den svenska tele-<br />
och bredbandsmarknaden. Bolaget har sedan 2007 haft en av branschens högsta tillväxttakter.<br />
Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap.<br />
<strong>AllTele</strong> har idag en av marknadens bredaste produktportföljer för privatkunder samt små<br />
och medelstora företag. I samarbete med infrastrukturoperatörer som stadsnät och fastighetsägare<br />
levereras fast telefoni, TV och bredbandstjänster. Till detta levererar <strong>AllTele</strong> internettjänster,<br />
mobila tjänster samt kompletta molnbaserade växeltjänster för företag. Allt<br />
paketerat med slutkundens behov i fokus.<br />
<strong>AllTele</strong>s fasta telefonierbjudande kan fås både som modern och billig<br />
IP-telefoni och traditionell kopparbaserad fast telefoni. Bredbandstjänster<br />
tillhandahålls via stadsnät, direktansluta fastigheter, ADSL och<br />
mobilnät. Mobila tjänster tillhandahålls genom att <strong>AllTele</strong> är en fristående<br />
virtuell operatör i Telias mobila nät.<br />
<strong>AllTele</strong> har kontor i Skellefteå, Stockholm, Skövde, Kramfors, Linköping,<br />
Tranås, Uppsala, Umeå, Vilhelmina och Östersund.<br />
Affärsidé<br />
<strong>AllTele</strong> erbjuder mobila och fasta lösningar och tjänster till företag,<br />
hushåll och enskilda abonnenter.<br />
OSLO<br />
MO I RANA<br />
SS7<br />
TROLLHÄTTAN<br />
GÖTEBORG<br />
MALMÖ<br />
HELSINGBORG<br />
LINKÖPING<br />
SUNDSVALL<br />
SBC<br />
LULEÅ<br />
SKELLEFTEÅ<br />
UMEÅ<br />
SBC<br />
SS7<br />
STOCKHOLM<br />
RTP<br />
SBC<br />
RTP<br />
RTP<br />
RTP<br />
SBC<br />
RTP<br />
SS7<br />
RTP<br />
Softswitch<br />
SS7<br />
OSLO<br />
MO I RANA<br />
TROLLHÄTTAN<br />
GÖTEBORG<br />
MALMÖ<br />
HELSINGBORG<br />
LINKÖPING<br />
Mål<br />
Styrelsens mål är en omsättning om 1 700 MSEK vid utgången<br />
av 2014.<br />
Strategi<br />
<strong>AllTele</strong>s strategi är att rikstäckande och med lokala samarbets-<br />
partner leverera bredbands-, TV- och telefonitjänster till svenska<br />
hushåll och företag. Tjänsterna realiseras i fast och mobil infrastruktur<br />
i långsiktiga avtal med valda affärspartner. Tillväxt ska ske<br />
organiskt genom ny- och korsförsäljning samt via förvärv. För att<br />
säkerställa en hög servicenivå bedriver <strong>AllTele</strong> kundserviceverksamheten<br />
i egen regi.<br />
IP Nätet VoIP Växelinfrastruktur Mobilnätet<br />
SUNDSVALL<br />
LULEÅ<br />
SKELLEFTEÅ<br />
UMEÅ<br />
STOCKHOLM<br />
Peering<br />
Transit
Tillväxtstrategi<br />
Huvuddelen av de förvärv som <strong>AllTele</strong> har genomfört under de<br />
senaste åren har skett från bolag eller ägare som önskat lämna<br />
branschen på grund av att de insett att det krävs stora volymer för<br />
att kunna driva en lönsam verksamhet. <strong>AllTele</strong> insåg detta redan<br />
under 2007 då den befintliga tillväxtstrategin antogs. Under <strong>2011</strong><br />
skedde ett flertal förvärv samtidigt som <strong>AllTele</strong> hade en organisk<br />
tillväxt på företagsmarknaden om 18 procent.<br />
<strong>AllTele</strong> har tagit rollen som strukturmotor i kommunikationsbranschen.<br />
Bolaget är den ledande förvärvspartnern på marknaden<br />
och kontaktas i nära nog samtliga konsolideringsaffärer som äger<br />
rum. I den mån <strong>AllTele</strong> inte genomför ett förvärv där bolaget deltagit<br />
som budgivare, beror det regelmässigt på att den köpeskilling<br />
som slutligen fastställdes ligger utanför den ram som <strong>AllTele</strong> har<br />
bestämt för att nå lönsamhet.<br />
Den valda tillväxtstrategin innebär att bolagets volymtillväxt ska<br />
uppnås organiskt och förstärkas genom förvärv i den mån dessa<br />
framstår som ekonomiskt sunda och stärker bolagets övriga strategi.<br />
På medellång sikt är målsättningen att bolaget ska ha en<br />
sådan tillväxt att bolaget senast vid utgången av 2014 uppnått en<br />
årlig omsättning om 1 700 MSEK.<br />
<strong>AllTele</strong>s tillväxtstrategi innebär att bolaget snabbt ska uppnå en<br />
kritisk massa inom de tjänsteområden där bolaget är aktivt. Med<br />
kritisk massa avser <strong>AllTele</strong> att bolaget inom varje område ska<br />
uppnå en sådan volym av kunder att fulla kostnadssynergier uppnås.<br />
Kostnader för organisation, stödsystem, kundservice, kundsupport,<br />
teknologi mm, och därigenom lönsamheten, står i direkt<br />
relation till antalet kunder.<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
<strong>AllTele</strong> har en tydligt uttalad strategi om fortsatt expansion via förvärv såväl som via organisk<br />
tillväxt på framförallt företagsmarknaden. Av speciellt intresse är kundstockar där All-<br />
Teles kompetens och produkterbjudande kan leda till synergieffekter samt möjlighet till<br />
korsförsäljning.<br />
MEG<br />
p h o n e<br />
7
8<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
<strong>AllTele</strong> – kommunikation för företag<br />
Valfritt nummer - Valfri enhet<br />
(mobil, dator, surfplatta, fast telefon)<br />
Full växelfunktionalitet i alla enheter<br />
Samma nummerpresentation från alla enheter<br />
Samtalstransport från och mellan alla enheter<br />
Mail i alla enheter<br />
Konferens i alla enheter<br />
Katalogsökning i alla enheter<br />
Närvarohantering i alla enheter<br />
Chatt i alla enheter<br />
Telefonist<br />
Grupp och köhantering<br />
Avancerade svarsgrupper (ACD)<br />
Knappvalsmeny (IVR)<br />
Statistik<br />
<strong>AllTele</strong> erbjuder företag en komplett tjänsteportfölj. Portföljen täcker behovet av kommunikation<br />
och funktion där tjänsterna levereras direkt till önskad enhet, till exempel smartphone<br />
eller dator, via molnet. Det är en enkel och smidig lösning där <strong>AllTele</strong> uppfyller företagens<br />
kommunikationsbehov utan att de behöver installera eller hantera någon form av<br />
teknisk plattform, allt levereras via molnet direkt till slutanvändaren.<br />
<strong>AllTele</strong> är en tjänsteleverantör, ISP, och en fristående virtuell mobiloperatör<br />
som opererar i Telias mobila nät. Det innebär att <strong>AllTele</strong> både<br />
levererar datakanalen – fast eller mobil – och fyller den med tjänster.<br />
Istället för att företagen får telefonin via en leverantör, växelfunktionen<br />
via en annan och datakanalen via en tredje, kommer allt enkelt och<br />
snyggt paketerat från en aktör – <strong>AllTele</strong>.<br />
Under 2010 förvärvades Spinbox och under <strong>2011</strong> förvärvades Ventelo.<br />
Dessa förvärv tillsammans med en stark organisk tillväxt på företagssidan<br />
har bidragit till att <strong>AllTele</strong> nu har sin största affär omsättningsmässigt<br />
inom företagssegmentet.<br />
Fast telefoni, mobiltelefoni, fullständig växelfunktionalitet är helt integrerade<br />
med varandra. Allt slutanvändaren behöver göra är att välja var<br />
samtalen ska besvaras; mobil, dator, surfplatta eller kanske en fast<br />
telefon. Ett nummer för alla samtal räcker med <strong>AllTele</strong>!<br />
MEX och Molnbaserad mobil växel<br />
<strong>AllTele</strong> har under <strong>2011</strong> arbetat intensivt med sin företagspaketering och<br />
har under året presenterat vidareutvecklingar av befintliga tjänster och<br />
helt nya funktioner. Under året har <strong>AllTele</strong>s mobillösning vidareutveck-<br />
KONFERENS MOBILNUMMER FASTNÄTSNUMMER MAIL FAX<br />
lats i samarbete med Telia till en fullfjädrad MEX-lösning (Mobile Extension).<br />
MEX-lösningen i kombination med <strong>AllTele</strong>s molnbaserade Nätväxel<br />
innebär att <strong>AllTele</strong> erbjuder företag en komplett mobil<br />
centrexväxel via molnet där full transparens mellan mobiltelefonen och<br />
den fasta världen, inklusive datorn, gäller. Användaren kan ta emot alla<br />
samtal, mobil som fast, i valfri enhet och själv välja vilket nummer som<br />
visas när man ringer ut.<br />
<strong>AllTele</strong> har även tagit utvecklingen ett steg längre och presenterade i<br />
slutet av <strong>2011</strong> en helt mobil växellösning där företag väljer mobilabonnemang<br />
efter varje användares behov och hakar enkelt på full växelfunktionalitet<br />
som ett tillval. <strong>AllTele</strong> levererar då fullfjädrad växelfunktion<br />
tillsammans med både fast och mobilt nummer direkt till mobiltelefon,<br />
den enda telefon som användaren behöver.<br />
Anslut din växel<br />
Många företag vill ha kvar sin traditionella växel. <strong>AllTele</strong> levererar idag<br />
både IP-baserad telefoni via SIP-trunk och traditionell telefoni via<br />
direktanslutning med PRI och BRI. Den fasta telefonin integreras med<br />
mobiltelefoni via MEX så att mobilabonnemangen blir en del av företagets<br />
växel.
En förmiddag med <strong>AllTele</strong>s mobila växel<br />
2<br />
10.18 Stina ringer ett<br />
samtal från sin mobiltelefon<br />
men visar sitt fastnätsnummer<br />
utåt<br />
6<br />
4<br />
som hon i sin tur svarar<br />
i mobiltelefonen<br />
09.00: Stina går in i möte & hänvisar<br />
sig via mobiltelefonen. Hela företaget<br />
ser direkt att Stina är i möte<br />
7<br />
5<br />
10.34: Stina chattar med sin kollega<br />
via mobiltelefonen<br />
1<br />
08.45: Stina får ett samtal<br />
till sitt fasta telefonnummer<br />
10.03: Stina svarar på e-post<br />
direkt via sin mobiltelefon<br />
<strong>AllTele</strong> Mobil Växel<br />
3<br />
8<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
koppling fast och mobil<br />
kostar inte företaget något<br />
11.20: Stina sitter vid datorn, får ett<br />
samtal på sitt mobilnummer som hon<br />
svarar med sin Softphone i datorn<br />
9
10<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
<strong>AllTele</strong> säkrar kommunikationsbehovet<br />
till privatpersoner och fastigheter<br />
<strong>AllTele</strong> har under <strong>2011</strong> ökat utbudet av lösningar och tjänster till privatpersoner. De tidigare<br />
starka fokusområdena bredband och fast telefoni har förstärkts med mobiltelefoni samt TV.<br />
Därmed har <strong>AllTele</strong> idag fyra starka och expansiva produktben att stödja sig på.<br />
Mobiltelefoni<br />
<strong>AllTele</strong> erbjuder privatpersoner en komplett abonnemangsflora<br />
inom mobilabonnemang och mobila bredband. Därmed kan kunderna<br />
få hela sitt kommunikationsbehov tillgodosett av en och<br />
samma leverantör – <strong>AllTele</strong>.<br />
<strong>AllTele</strong>s erbjudande inom mobilabonnemang är starkt, både avseende<br />
pris och täckning. Bolaget är en fristående virtuell mobiloperatör<br />
som opererar i Telias mobila nät. <strong>AllTele</strong> erbjuder ett komplett<br />
utbud av abonnemang som innehåller hela skalan från kampanjabonnemang<br />
för <strong>AllTele</strong>-kunder där man endast betalar för det man<br />
ringer till rena fastprisabonnemang.<br />
Dessutom erbjuds bland annat SMS-paket och datapaket, vilket<br />
exempelvis passar användare som har Smartphones och surfar<br />
mycket samt använder ”appar” i telefonen.<br />
Integration mobil och hemtelefon<br />
Precis som företag har MEX så varför ska man inte som privatkund<br />
knyta samman sin fasta och mobila värld. Med <strong>AllTele</strong> kan nu<br />
en kund via <strong>AllTele</strong>s egna mobilapp som effektivt knyter samman<br />
din hemtelefoni med din mobiltelefon – svara i mobilen när det<br />
ringer i din hemtelefon och vice versa.
TV<br />
- IPTV<br />
- Kabel-TV<br />
- Digital-TV<br />
Hemtelefoni<br />
- Bredbandstelefoni<br />
- Traditionell TAB-telefoni via kopparnätet<br />
- Hemtelefoni via mobilapp och dator<br />
<strong>AllTele</strong> fulländar ditt hem med TV, bredband och telefoni till bästa pris och högsta service.<br />
<strong>AllTele</strong>s värld – en säker och enkel online-värld<br />
<strong>AllTele</strong>s kunder får inte bara internetaccess utan även hjälp med<br />
att optimera och effektivisera och säkra sin online-värld. Till exempel<br />
gör iGhost kunderna anonyma på nätet och antivirus skyddar<br />
mot intrång samt virus. Med den molnbaserade tjänsten Safeplace<br />
är det enkelt att lagra information och göra backup. Dessutom är<br />
Safeplace en smidig tjänst för att dela med sig av sina filer och<br />
upplevelser. Välkommen in i <strong>AllTele</strong>s säkra och enkla online-värld.<br />
Bostadsrätter ansluter sig<br />
<strong>AllTele</strong> levererar anslutning till många bostadsrättsföreningar och<br />
hanterar både kollektivanslutningar och enskilda anslutningar för<br />
bostadsrättsföreningar. Kunderna får höghastighetsuppkoppling<br />
via fiber som innehåller tjänster som Bredband, Telefoni och TV.<br />
Självklart erbjuder <strong>AllTele</strong> även sina kunder attraktiva mobiltjänster.<br />
Bredband<br />
- Bredband via stadsnät<br />
- Bredband via telefonnätet (ADSL)<br />
- Mobila Bredband<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Mobiltjänster<br />
- Mobiltelefoni<br />
- Mobila Bredband<br />
- Fristående virtuell mobiloperatör<br />
som opererar i Telias mobila nät<br />
- NMT via Net1<br />
11
12<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Triple Play ger kunderna det digitala hemmet<br />
TV och Triple Play till hemmet<br />
<strong>AllTele</strong> kan leverera ett komplett paket av tjänster till hemmet. Allt<br />
paketerat i en tjänst – Triple Play. Förutom att tjänsten är attraktiv<br />
för det enskilda hushållet så uppskattas den av bostadsrättsföreningar<br />
som på ett smidigt sätt kan säkerställa att de boende enkelt<br />
får tillgång till ett prisvärt och komplett tjänsteutbud. Inom den<br />
växande marknaden för TV-tjänster har <strong>AllTele</strong> tagit en stark position.<br />
Bolaget har ett komplett programutbud som inkluderar både<br />
Canal+ och Viasat, vilket innebär att konsumenten kan få de program<br />
hon önskar till ett bra pris.<br />
IPTV och Kabel-TV<br />
<strong>AllTele</strong> levererar idag Kabel-TV och Digital-TV i ett flertal orter från<br />
Arvidsjaur i norr till Malmö i söder och ser en växande efterfrågan på<br />
traditionell TV från framförallt bostadsrättsföreningar. Via <strong>AllTele</strong> får<br />
fastigheterna ett komplett utbud av TV-kanaler som även inkluderar<br />
HD-kanaler i kombination med övriga tjänster till ett attraktivt pris.<br />
<strong>AllTele</strong> har i början av 2012 lanserat en ny IPTV-plattform i egen<br />
regi för distribution av modern IPTV i hela Sverige. Stort fokus har<br />
lagts på kvalitativ leverans, hög användarupplevelse via exempelvis<br />
snabb uppdatering vid kanalbyte och användarvänligt gränssnitt.<br />
TV-appar<br />
Med IPTV öppnas en ny värld med nya möjligheter för TV-tittaren.<br />
Dagens moderna infrastruktur över IP-baserade nät möjliggör att<br />
koppla upp TV:n för förbättrad användarupplevelse och funktionalitet.<br />
<strong>AllTele</strong> levererar sin IPTV med attraktiva appar för användaren<br />
där man automatiskt får möjligheten att se play-kanaler, läsa nyheter,<br />
valutainformation, väder, boka tvättstuga, facebook i din TV<br />
och för framtiden spel med mera. Endast fantasin sätter gränser<br />
för vad man vill och kan göra i IPTV-plattformen.<br />
VOD och inspelning<br />
<strong>AllTele</strong> TV ger användaren möjlighet att beställa nyaste filmerna<br />
direkt via TV:n och se dem omgående. För att ge bästa användarupplevelse<br />
kan användaren via extern hårddisk spela in sitt TVprogram.<br />
Framöver kommer användaren även kunna spela in program<br />
direkt till hårddisk i molnet, enkelt och smidigt.<br />
HD<br />
Moderna TV-apparater blir större och större. För att ge bästa bild<br />
och tittarupplevelse levererar <strong>AllTele</strong> HD-kanaler där användaren<br />
får knivskarp bild.
OSLO<br />
MO I RANA<br />
TROLLHÄTTAN<br />
GÖTEBORG<br />
HELSINGBORG<br />
MALMÖ<br />
LINKÖPING<br />
SUNDSVALL<br />
LULEÅ<br />
SKELLEFTEÅ<br />
UMEÅ<br />
STOCKHOLM<br />
Orter där <strong>AllTele</strong> levererar kabel-TV.<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
IPTV levereras i <strong>AllTele</strong>s nät över hela Sverige<br />
13
14<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Marknadsöversikt<br />
De senaste årens trend, att allt fler väljer fiberbaserade och trådlösa bredbandstjänster,<br />
fortsatte under <strong>2011</strong>. Parallellt med den utvecklingen valde allt fler att överge den tidigare<br />
tillväxttekniken xDSL samt bredband via kabel-TV. Inom telefonin fortsatte flytten från traditionell<br />
fast telefoni till modern IP-telefoni. Samtidigt minskade den totala fasta telefonin till<br />
förmån för mobila tjänster. Dessa trender har <strong>AllTele</strong> förutsett och har positionerat bolaget<br />
så att det står väl rustat för att gynnas av utvecklingen.<br />
Telefonabonnemang<br />
Under <strong>2011</strong> fortsatte flytten inom fasta abonnemang från traditionell<br />
kopparbaserad telefoni (PSTN) till modern IP-baserad telefoni. Totalt<br />
ökade de IP-baserade telefonabonnemangen med 19 procent, från 1<br />
055 000 abonnemang första halvåret 2009 till 1 254 000 miljon abonnemang<br />
första halvåret <strong>2011</strong> (PTS statistik sträcker sig fram till 30 juni<br />
<strong>2011</strong>).<br />
Trenden att flytta från fast telefoni till förmån för mobiltelefoni fortsatte.<br />
Sammantaget minskade den fasta telefonin med 13 procent från första<br />
halvåret 2010 till första halvåret <strong>2011</strong>. PSTN-abonnemang gick ifrån 3,7<br />
miljoner abonnemang till 3,3 miljoner. Antalet mobilabonnemang växte<br />
under samma period med 6 procent, från drygt 12,3 miljoner abonnemang<br />
till 13,1.<br />
Samtalstjänster<br />
Totalt sett var den totala mängden utgående trafikminuter i princip oförändrad.<br />
Mobil trafik ökade något och stod för 55 procent av den totala<br />
trafikvolymen (att jämföra med 51 procent under motsvarande period<br />
2010). Andelen trafikminuter från fasta telefoner minskade totalt men<br />
andelen trafikminuter från IP-baserade abonnemang ökade under första<br />
halvåret <strong>2011</strong>.<br />
Internettjänster<br />
Från första halvåret 2010 till första halvåret <strong>2011</strong> fortsatte tillväxten för<br />
internettjänster. Antalet abonnemang ökade från 5,6 miljoner till 7,4 miljoner.<br />
Andelen fasta bredbandsabonnemang ökade något under perioden.<br />
En förväntad nedgång skedde inom uppringd anslutning och via<br />
xDSL medan bredband via fiber-LAN ökade.<br />
Mobilt bredband ökade under perioden och även <strong>2011</strong> för en markant<br />
ökning. Mobila bredband som fristående abonnemang ökade med 24<br />
procent. Den riktigt stora utvecklingen skedde dock inom Mobilt Bredband<br />
som tilläggstjänst till mobilabonnemang som ökade med hela<br />
185 procent.<br />
Ökningen av Mobila bredband speglades även i mängden mobil<br />
GPRS-data som användes under <strong>2011</strong>. Där skedde nästan en fördubbling<br />
av datamängden till totalt 42 314 Terabyte. Privatpersoner<br />
fortsätter att vara storkonsumenter av data och förbrukar ca 2,5<br />
gånger mer per användare än företagsanvändare.<br />
TV-tjänster<br />
Antalet TV-abonnemang ökade något jämfört med första halvåret 2010<br />
till första halvåret <strong>2011</strong>. De största förändringarna skedde inom digital-<br />
TV och IPTV via fiber-LAN som båda haft en positiv utveckling under<br />
perioden. TV via satellit och TV via marknät tappar något.<br />
Utveckling av teletrafiken 2000-2010<br />
miljoner minuter<br />
Fasta samtalstjänster<br />
(exkl. uppringd access till Internet)<br />
40 000<br />
35 000<br />
30 000<br />
25 000<br />
20 000<br />
15 000<br />
10 000<br />
Mobila samtalstjänster Ip-telefoni<br />
5 000<br />
0<br />
Uppringd access till Internet<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Källa: PTS statistikportal
Medarbetaren, <strong>AllTele</strong>s ryggrad<br />
Kompetensutveckling säkrar framtiden<br />
Personalen och dess kunskap är ryggraden i företaget, samtidigt som<br />
det gör företaget sårbart om kunskap skulle ”trilla mellan stolarna”. På<br />
grund av detta och den snabba utvecklingen inom <strong>AllTele</strong> vad gäller<br />
teknik, funktioner och tjänster har <strong>AllTele</strong> en målmedveten strategi gällande<br />
kompetensutveckling. En kontinuerlig kompetensutveckling är en<br />
förutsättning för att företagets mål och visioner ska kunna uppnås<br />
samt för att få en engagerad personal. Syftet och målet med kompetensutvecklingen<br />
är att det ska fylla skillnaden mellan den samlade<br />
kompetens som finns och den som bedöms behövlig för framtiden i<br />
enlighet med företagets affärs-, teknik- och organisationsstrategi.<br />
Intern och extern utbildning ska ha konkret koppling till <strong>AllTele</strong>s verksamhet<br />
och stödja affären samtidigt som den ska ge den anställda<br />
möjligheten att utveckla sina kunskaper för att efter hand kunna ta sig<br />
an mer ansvarfulla och kvalificerade uppgifter. Kompetensutveckling<br />
planeras dels genom utvecklingsplaner dels genom att varje anställd<br />
tar ett ansvar för sin egen utveckling. På detta vis arbetar <strong>AllTele</strong> aktivt<br />
med att skapa en arbetsplats med både kunniga och engagerade<br />
medarbetare.<br />
<strong>AllTele</strong> en attraktiv arbetsgivare<br />
Ett av <strong>AllTele</strong>s mål är att vara en attraktiv arbetsgivare som tar hand om<br />
sina anställda och ser till deras välmående på alla plan. Detta görs<br />
genom att bland annat erbjuda personalen anställningsvillkor och<br />
utvecklingsmöjligheter som lockar. <strong>AllTele</strong> har kollektivavtal vilket innebär<br />
ett komplett regelverk som ger de anställda en grundtrygghet<br />
genom bland annat anställningsvillkor, löneutveckling och ett stabilt<br />
försäkringsskydd. Genom kollektivavtalet vet alla på arbetsplatsen vad<br />
som gäller och det blir mer tid för att fokusera på den huvudsakliga<br />
verksamheten. <strong>AllTele</strong> erbjuder även friskvård genom ett antal förmåner<br />
såsom exempelvis friskvårdsbidrag, ljusrum på huvudkontoret i<br />
Skellefteå, frukt på arbetet, rökavvänjning med mera.<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Medarbetarna är <strong>AllTele</strong>s viktigaste grundsten för att bygga ett lönsamt och framgångsrikt<br />
bolag med ett brett utbud av tjänster och god support till våra kunder.<br />
Män 93 st<br />
Könsfördelning, antal<br />
Könsfördelning<br />
Kvinnor 58 st<br />
15
16<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Aktien<br />
<strong>AllTele</strong>s aktiekapital per den 31 december <strong>2011</strong> uppgår till 2 473<br />
349 SEK och är fördelat på 12 366 746 aktier med ett kvotvärde<br />
om 0,20 SEK. Enligt <strong>AllTele</strong>s bolagsordning ska det emitterade<br />
aktiekapitalet vara lägst 1 000 000 SEK och högst 4 000 000<br />
SEK. Antalet aktier ska vara lägst 5 000 000 och högst 20 000<br />
000. Sedan bolaget grundades år 2002 har sammanlagt 15 emissioner<br />
genomförts. Aktierna har utgivits i enlighet med svensk lagstiftning<br />
och är denominerade i svenska kronor (SEK).<br />
Bolaget har endast ett aktieslag och aktierna kontoförs av Euroclear<br />
Sweden AB (tidigare VPC). Samtliga aktier medför lika rätt till<br />
andel i bolagets tillgångar och resultat och har lika röstvärde.<br />
<strong>AllTele</strong>s aktie är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd<br />
av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har<br />
inte varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under innevarande<br />
eller föregående räkenskapsår.<br />
Bemyndiganden<br />
Vid årsstämman den 27 maj <strong>2011</strong> beslutades om att bemyndiga<br />
styrelsen att före nästkommande årsstämma, vid ett eller flera tillfällen,<br />
med eller utan beaktande av aktieägarnas företrädesrätt,<br />
fatta beslut om nyemission av högst 1 000 000 aktier mot kontant<br />
betalning eller betalning genom apport eller kvittning.<br />
Vid fullt utnyttjande av bemyndigandet kan utspädningseffekten<br />
för nu befintliga aktieägare bli högst cirka 8,4 procent baserat på<br />
befintliga (10 866 746) aktier. Vid utnyttjandet av bemyndigandet<br />
skall emissionskursen bestämmas till marknadsvärdet, styrelsen<br />
äger dock rätt att besluta om viss rabatt. Bemyndigandet får<br />
utnyttjas för inhämtande av riskvilligt kapital samt för betalning i<br />
samband med förvärv av bolag eller rörelser.<br />
Aktiekapitalets utveckling<br />
År Transaktion Antal aktier Totalt antal aktier<br />
Aktieägaravtal<br />
I samband med <strong>AllTele</strong>s förvärv av Ventelo har Jean-Pierre Vandromme,<br />
Pemberton Holdings Limited, Engebret O. Fekene, Ola<br />
Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren ingått ett sidoavtal,<br />
vilket i huvudsak innebär att parterna ska samarbeta vid tillsättning<br />
av styrelseledamöter genom att Jean-Pierre Vandromme,<br />
Pemberton Holdings Limited och Engebret O. Fekene ska verka<br />
för att sådan styrelse och styrelseordförande som Ola Norberg,<br />
Peter Bellgran och Thomas Nygren föreslår ska bli vald. Vidare<br />
innebär avtalet att Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas<br />
Nygren ska verka för att styrelseledamot som nomineras av Jean-<br />
Pierre Vandromme, Pemberton Holdings Limited och Engebret O.<br />
Fekene ska bli styrelseledamot.<br />
Sidoavtalet innehåller också bestämmelser som medför att då<br />
någon av parterna önskar sälja aktier till utomstående så ska<br />
övriga parter ges möjlighet att förvärva aktierna istället. I det fall<br />
någon av parterna får erbjudande om att sälja mer än hälften av<br />
sina aktier så ska den parten som erhållit erbjudandet tillse att<br />
övriga parter ges möjlighet att säja sina aktier pro rata i förhållande<br />
till respektive parts aktieinnehav på samma villkor.<br />
I det fall någon av Vandromme, Pemberton Holdings Limited<br />
eller Engebret O. Fekene får erbjudande att köpa aktier från annan<br />
stor aktieägare så ska den som erbjudandet riktar sig till tillse att<br />
Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren erbjuds att köpa<br />
minst 30 procent av de erbjudna aktierna på samma villkor.<br />
Jean-Pierre Vandromme, Pemberton Holdings Limited och Engebret<br />
O. Fekene har vidare i sidoavtalet förbundit sig att inte sälja<br />
aktierna på en reglerad marknad inom en period om två år. Försäljning<br />
utanför en reglerad marknad får ske med totalt 500 000<br />
aktier inom 12 månader, och totalt 1 000 000 aktier inom 18<br />
Ökning aktiekapital,<br />
SEK Aktiekapital, SEK Kvotvärde<br />
2002 Bolagsbildning 100 000 100 000 100 000 100 000 1<br />
2003 Nyemission 400 000 500 000 400 000 500 000 1<br />
2004 Nyemission 80 000 580 000 80 000 580 000 1<br />
2005 Nyemission 20 000 600 000 20 000 600 000 1<br />
2005 Split - 3 000 000 - 600 000 0,2<br />
2005 Nyemission 500 000 3 500 000 100 000 700 000 0,2<br />
2006 Nyemission 80 400 3 580 400 16 080 716 080 0,2<br />
2006 Nyemission 192 000 3 772 400 38 400 754 480 0,2<br />
2006 Nyemission 1 000 000 4 772 400 200 000 954 480 0,2<br />
2007 Nyemission 500 000 5 272 400 100 000 1 054 480 0,2<br />
2007 Nyemission 250 000 5 522 400 50 000 1 104 480 0,2<br />
2008 Nyemission 1 840 800 7 363 200 368 160 1 472 640 0,2<br />
2008 Apportemission 1 000 000 8 363 200 200 000 1 672 640 0,2<br />
2008 Riktad nyemission 1 525 000 9 888 200 305 000 1 977 640 0,2<br />
2010 Riktad nyemission 865 551 10 753 751 173 110 2 150 750 0,2<br />
2010 Riktad nyemission 112 995 10 866 746 22 599 2 173 349 0,2<br />
<strong>2011</strong> Nyemission 1 500 000 12 366 746 300 000 2 473 349 0,2
månader, från det datum då <strong>AllTele</strong>s förvärv av Ventelo fullborda-<br />
des. Denna så kallade lock-up upphör efter 18 månader ifrån All-<br />
Teles förvärv av Ventelo.<br />
Utöver vad som anges ovan föreligger, såvitt styrelsen känner<br />
till, inget aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan<br />
några aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget<br />
eller som skulle kunna komma att leda till att kontrollen över<br />
Bolaget förändras.<br />
Ägarförändringar kan innebära att avgångsvederlag utgår till<br />
verkställande direktören och <strong>AllTele</strong>s vice VD. Se not 6.<br />
Aktieägare<br />
Bolaget hade 1 550 aktieägare den 31 mars 2012. Huvudägare är<br />
Mark Hauschildt, Pemberton Holding Ltd, Bolagets VD, Ola Norberg.<br />
Öhman Fonder och Tenor SA. Övriga större ägare utgörs bl<br />
a av övriga grundare med familjer samt ett antal finansiella institutioner.<br />
Nedan finns en lista av de 10 största aktieägarna.<br />
Aktieägare Antal aktier<br />
Kapital och<br />
röster (%)<br />
Hauschildt, Mark 3 259 283 26,36%<br />
Pemberton Holding limited 1 080 931 8,74%<br />
Norberg, Ola (privat och via bolag) 1 066 912 8,63%<br />
E. Öhman J:or fonder 1 013 866 8,20%<br />
Tenor SA 928 884 7,51%<br />
Nygren, Thomas (privat och via bolag) 513 804 4,15%<br />
Hans Hellspong, familj (SEB S.A., NQI) 510 626 4,13%<br />
Avanza Pension 438 157 3,54%<br />
Bellgran, Peter 400 533 3,24%<br />
Net at Once 238 740 1,93%<br />
Totalt, övriga ägare 2 915 010 23,57%<br />
Totalt, alla ägare 12 366 746 100,00%<br />
Riktad nyemission <strong>2011</strong><br />
Styrelsen fattade den 22 september <strong>2011</strong> med stöd av bemyndigande<br />
från extra årsstämma beslut om nyemission av 1 500 000<br />
aktier och 1 000 000 konvertibler för betalning av samtliga aktier i<br />
Ventelo Sverige AB.<br />
Utdelningspolicy<br />
Bolagets styrelse har antagit en utdelningspolicy för bolaget. All-<br />
Tele bör kunna dela ut mellan 40 och 60 procent av nettoresultatet<br />
efter skatt. De årliga besluten om utdelning ska dock beakta<br />
genomförandet av bolagets strategi, bolagets finansiella ställning<br />
samt övriga ekonomiska mål och eventuella lånevillkor. Bolagets<br />
låneavtal med Proventus, som slutamorteras under 2012, innebär<br />
begränsningar att lämna utdelning om resultat före avskrivningar<br />
för föregående räkenskapsår understiger 50 MSEK. Avtalet stipulerar<br />
även att maximalt 50 procent av vinsten kan delas ut till<br />
aktieägarna.<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Handel i <strong>AllTele</strong>s aktie<br />
<strong>AllTele</strong>s aktie handlas sedan 15 juni 2009 på NASDAQ OMX<br />
Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick<br />
per den 31 mars 2012 till 330,2 MSEK. <strong>AllTele</strong> hade per den<br />
31 mars 2012 1 550 aktieägare. Aktiekursdiagrammet visar<br />
utvecklingen i <strong>AllTele</strong>-aktien under perioden 1 januati 2009 –<br />
31 mars 2012.<br />
SEK<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
2009 2010 <strong>2011</strong> 2012<br />
Alltele aktien OMX Stockholm_PI Omsättning<br />
Ägarstruktur den 31 mars 2012<br />
Tusental<br />
2 000<br />
1 600<br />
1 200<br />
Innehav<br />
Antal<br />
aktieägare Antal aktier Röster (%)<br />
1-500 918 168 623 1,36%<br />
501-1000 268 229 137 1,85%<br />
1001-5000 264 629 877 5,09%<br />
5001-10000 34 253 849 2,05%<br />
10001-15000 15 188 905 1,53%<br />
15001-20000 10 181 783 1,47%<br />
20001- 41 10 714 572 86,64%<br />
800<br />
400<br />
0<br />
17
18<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Bolagsstyrning<br />
Sedan den 1 juli 2008 gäller att alla bolag som är upptagna till handel på en svensk reglerad<br />
marknad ska följa den reviderade koden för svensk bolagsstyrning (Koden). För bolag<br />
som upptas till handel på en reglerad marknad gäller att Koden ska tillämpas först i samband<br />
med den första årsstämman som hålls året efter börsnoteringen. <strong>AllTele</strong> har valt att<br />
tillämpa Koden redan från och med 2009 års årsstämma enligt principen följ eller förklara.<br />
Bolagsstyrningsrapporten upprättas i enlighet med <strong>Årsredovisning</strong>slagen.<br />
Bolagsstyrning i <strong>AllTele</strong><br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är ett svenskt<br />
publikt aktiebolag med säte i Skellefteå kommun, Västerbottens<br />
län. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på OMX Nasdaq Stockholm,<br />
Small Cap. Bolagsstyrningen grundas därför på svenska<br />
regler och svensk lagstiftning, huvudsakligen den svenska aktiebolagslagen,<br />
noteringsavtalet med OMX, svensk kod för bolagsstyrning,<br />
bolagsordningen och andra relevanta regelverk. Bolagsstyrningsrapporten<br />
har upprättats i enlighet med Koden och<br />
beskriver <strong>AllTele</strong>s bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt<br />
den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen.<br />
Inför sin planerade börsnotering 2009 valde <strong>AllTele</strong> att tillämpa<br />
Koden fullt ut från och med 2009 års årsstämma. Om <strong>AllTele</strong> finner<br />
att en viss regel eller rekommendation i Koden inte är lämplig att<br />
följa med hänsyn till <strong>AllTele</strong>s speciella omständigheter kan Bolaget<br />
komma att avvika från denna regel. Avvikelsen kommer då att tydligt<br />
redovisas och motiveras.<br />
Bolagsstämma<br />
Bolagsstämman är det högsta beslutande organet i <strong>AllTele</strong>. De<br />
aktieägare som närvarar på bolagsstämman utser styrelse och<br />
revisor samt fattar bland annat beslut om vinstdisposition, ändringar<br />
i bolagsordning och förändring av aktiekapitalet. Från årsstämman<br />
2009 fastställer stämman principer för utseende av valberedningen.<br />
Antalet aktieägare uppgick till 1 550 den 31 mars<br />
2012.<br />
Årsstämma <strong>2011</strong><br />
Årsstämman <strong>2011</strong> hölls i Skellefteå den 27 maj <strong>2011</strong>. På stämman<br />
deltog 23 röstberättigade aktieägare som representerade cirka 29<br />
procent av kapital och röster, motsvarande 3 095 786 aktier.<br />
Årsstämman beslutade att för räkenskapsåret 2010 lämna aktieutdelning<br />
i enlighet med styrelsens förslag motsvarande 3 260 024<br />
SEK eller 30 öre per aktie.<br />
Vidare beslutade stämman att styrelsen ska utgöras av sex personer<br />
utan suppleanter.<br />
Bolagsstämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag<br />
att ett årligt arvode om 625 000 SEK skall utgå till styrelsen<br />
att fördelas med 125 000 SEK till vardera av de fem ledamöter<br />
som inte innehar anställning i bolaget samt att bolagets revisor ska<br />
erhålla arvode för utfört arbetet enligt löpande räkning.<br />
Beslut fattades på bolagsstämman att i enlighet med valberedningens<br />
förslag välja Thomas Nygren till ordförande för bolagets<br />
styrelse samt omval av Ola Norberg, Olle Söderberg och Camilla<br />
Moström Koebe samt nyval av Björn Fernström och Magnus Maurex.<br />
Bolagsstämman beslutade vidare att välja Ernst & Young AB<br />
till bolagets revisor varvid den auktoriserade revisorn Per Hedström<br />
utsågs till huvudansvarig revisor.<br />
Bolagsstämman beslöt i enlighet med valberedningens förslag<br />
att styrelsens ordförande ska utses till ledamot av valberedningen<br />
och ska få i uppdrag att, i samråd med bolagets per den 1 september<br />
<strong>2011</strong> röstmässigt största aktieägare, utse ytterligare två till<br />
tre ledamöter. Valberedningen ska inom sig utse en av ledamöterna<br />
till ordförande, vilken inte ska vara styrelsens ordförande. För<br />
det fall en aktieägare som representeras av en av valberedningens<br />
ledamöter inte längre skulle tillhöra de röstmässigt största aktieägarna<br />
i bolaget, eller för det fall en ledamot av valberedningen inte<br />
längre är anställd av sådan aktieägare eller av något annat skäl<br />
lämnar valberedningen före årsstämman 2012, ska valberedningens<br />
övriga ledamöter i samråd ha rätt att utse en annan representant<br />
för de större aktieägarna att ersätta sådan ledamot. Valberedningens<br />
uppgifter ska vara att inför årsstämman 2012 förbereda<br />
val av ordförande och övriga ledamöter av styrelsen, val av ordförande<br />
vid årsstämman, arvodesfrågor och därtill hörande frågor.<br />
Årsstämman <strong>2011</strong> fastställde följande riktlinjer gällande ersättning<br />
till ledande befattningshavare. Ersättningen ska kunna bestå<br />
av följande delar: fast årslön, rörlig ersättning, pensionsförmåner,<br />
diskretionär bonus och avgångsvederlag. Rörlig ersättning skall<br />
vara kopplad till den omsättnings- och/eller resultatutveckling personen<br />
kan påverka och baseras på utfallet i förhållande till individuellt<br />
uppsatta mål. Den rörliga ersättningen ska vara maximerad i<br />
förhållande till den fasta lönen. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande.<br />
Den rörliga ersättningen har en fastställd övre<br />
gräns och får maximalt uppgå till 50 procent av den fasta årslönen.<br />
Pensionsförmåner ska vara antingen förmåns- eller avgiftsbestämda,<br />
eller en kombination därav, med individuell pensionsålder,<br />
dock ej lägre än 60 år. Uppsägningstiden ska normalt vara tre -<br />
sex månader från befattningshavarens sida och från bolagets sida<br />
vanligtvis tre - sex månader. Mellan bolaget och verkställande<br />
direktören gäller att verkställande direktören har en uppsägningstid<br />
på sex månader och vid uppsägning från bolagets sida gäller<br />
en uppsägningstid på sex månader. Bolaget äger rätt att träffa<br />
avtal med verkställande direktören och ledande befattningshavare<br />
om att dessa under vissa förutsättningar ska kunna erhålla särskild<br />
engångsersättning i händelse av en väsentlig ägarförändring i<br />
bolaget motsvarande maximalt 85 procent av fem fasta årslöner
att utbetalas med en sextiondel per månad under högst fem år.<br />
Bolaget ska sträva efter att erbjuda ledande befattningshavare i<br />
bolaget marknadsmässiga och konkurrenskraftiga ersättningar för<br />
att säkerställa att bolaget kan attrahera och behålla kompetenta<br />
ledande befattningshavare. Ersättning till verkställande direktör<br />
och övriga ledande befattningshavare beslutas av styrelsen utifrån<br />
de riktlinjer som årsstämman fastställt.<br />
Bolagsstämman beslöt i enlighet med styrelsens förslag om att<br />
bemyndiga styrelsen att före nästkommande årsstämma, vid ett<br />
eller flera tillfällen, med eller utan beaktande av aktieägarnas företrädesrätt,<br />
fatta beslut om nyemission av högst 1 000 000 aktier<br />
mot kontant betalning eller betalning genom apport eller kvittning.<br />
Vid fullt utnyttjande av bemyndigandet kan utspädningseffekten<br />
för befintliga aktieägare per 27 maj <strong>2011</strong> bli högst c:a 8,4 procent<br />
baserat på befintliga (10 866 746) aktier. Vid utnyttjandet av<br />
bemyndigandet skall emissionskursen bestämmas till marknadsvärdet<br />
varvid styrelsen dock äger rätt att besluta om viss rabatt.<br />
Bemyndigandet får utnyttjas för inhämtande av riskvilligt kapital<br />
samt för betalning i samband med förvärv av bolag eller rörelser.<br />
Extra stämma<br />
Extra bolagsstämma hölls i Stockholm den 30 augusti <strong>2011</strong>. På<br />
stämman deltog 20 röstberättigade aktieägare som representerade<br />
ca 37 procent av kapital och röster, motsvarande 3 999 872<br />
aktier. Stämman hölls med avseende på föreliggande förvärv av<br />
Ventelo Sverige AB. Stämman beslutade om riktad emission av<br />
högst 1 500 000 nya aktier att betalas genom apport. Beslut fattades<br />
om riktad emission av högst 1 000 000 konvertibler att betalas<br />
genom kvittning.<br />
Årsstämma 2012<br />
Årsstämma 2012 kommer att äga rum den 25 maj 2012 i Skellefteå.<br />
Kallelse offentliggjordes den 27 april 2012 i Post- och Inrikes<br />
Tidningar och på bolagets hemsida samt meddelades genom<br />
annons i Svenska Dagbladet.<br />
Valberedning<br />
Valberedningen är bolagsstämmans organ för beredning av val av<br />
ordförande och övriga ledamöter av styrelsen, val av ordförande<br />
vid årsstämman, arvodesfrågor och därtill hörande frågor. Under<br />
<strong>2011</strong> tillsattes en valberedning i enlighet med de principer som<br />
fastställdes av årsstämman <strong>2011</strong>. Valberedningen har utgjorts av<br />
Thomas Nygren (styrelsens ordförande), advokat Frank Reijbrandt<br />
(representerande Mark Anthony Hauschildt), Jerry Lundqvist<br />
(representerande Ola Norberg) och Jonas Fredriksson (representerande<br />
Öhman IT-fond). Jerry Lundqvist utsågs till valberedningens<br />
ordförande.<br />
Styrelsen<br />
Styrelsen i <strong>AllTele</strong> har en strategiskt styrande roll och ansvarar för<br />
att den verkställande ledningen genomför av styrelsen fattade<br />
beslut. Styrelsen utgör även en kontrollfunktion och har ett informationsansvar<br />
för att säkerställa att en korrekt bild av <strong>AllTele</strong> och<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
dess finansiella ställning ges till marknaden. Styrelsen arbetar efter<br />
en fastställd skriftlig arbetsordning, vilken reglerar frekvens och<br />
dagordning för styrelsemöten, distribution av material till sammanträden,<br />
ärenden att förelägga styrelsen för beslut samt reglerar<br />
arbetsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och<br />
verkställande direktören och definierar verkställande direktörens<br />
befogenheter. Styrelsens ordförande förbereder styrelsemötena<br />
tillsammans med verkställande direktören. Verkställande direktören<br />
rapporterar vid varje ordinarie styrelsemöte om <strong>AllTele</strong>s finansiella<br />
utveckling. Enligt <strong>AllTele</strong>s bolagsordning ska styrelsen bestå<br />
av fem till åtta ledamöter med högst fyra suppleanter. Den väljs<br />
årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma.<br />
Någon regel om längsta tid som ledamot kan ingå i styrelsen finns<br />
inte. Som styrelse beslöt årsstämman <strong>2011</strong> om omval av Thomas<br />
Nygren, Ola Norberg, Olle Söderberg och Camilla Moström<br />
Koebe. Nyval skedde av Björn Fernström och Magnus Maurex.<br />
Årsstämman valde Thomas Nygren till styrelsens ordförande. Det<br />
finns för närvarande ingen styrelsemedlem invald som personalrepresentant.<br />
Olle Söderberg, Camilla Koebe, Björn Fernström och<br />
Magnus Maurex är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen,<br />
medan Thomas Nygren och Ola Norberg är beroende,<br />
enligt Stockholmsbörsens fortlöpande noteringskrav och enligt<br />
Kodens krav, vid årets utgång <strong>2011</strong>. Närmare presentation av<br />
bolagets styrelse finns på sidan 52.<br />
Styrelsens arbete <strong>2011</strong><br />
Under <strong>2011</strong> genomfördes 15 protokollförda styrelsemöten. Styrelsen<br />
behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som<br />
förelåg vid respektive styrelsemöte i enlighet med styrelsens<br />
arbetsordning, som affärsläge, orderläge, prognoser, ekonomiskt<br />
utfall, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades övergripande<br />
frågor rörande strategisk inriktning, struktur och organisationsförändringar<br />
samt företagsförvärv. Fyra av styrelsemötena har<br />
hållits inför delårsrapporter. Ett möte har behandlat strategisk<br />
inriktning och verksamhetsplanering. Ett styrelsemöte ägnades åt<br />
koncernens prognos och verksamhetsinriktning för <strong>2011</strong>. Ett konstituerande<br />
möte hölls efter årsstämman, där beslut fattades om<br />
firmateckning, styrelsens arbetsordning, VD-instruktion och plan<br />
för ordinarie styrelsemöten under året. Övriga styrelsemöten var<br />
beslutsmöten framförallt i förvärvsfrågor. Styrelsen har varit fulltalig<br />
på samtliga möten under <strong>2011</strong> med undantag av tre mötestillfällen<br />
då Thomas Nygren, Björn Wolrath och Camilla Koebe ej närvarit<br />
vid ett tillfälle var. VD och koncernchef för <strong>AllTele</strong>, Ola Norberg,<br />
ingår i styrelsen. Även andra tjänstemän i ledningen har varit<br />
adjungerade på styrelsemötena. Protokoll har under <strong>2011</strong> förts av<br />
CFO respektive COO.<br />
Koncernledning<br />
<strong>AllTele</strong>s VD är ansvarig för den löpande operativa verksamheten.<br />
Styrelsen fastställer årligen en instruktion avseende verkställande<br />
direktörens uppgifter och ansvarsområden samt åtaganden gentemot<br />
styrelsen. Gentemot styrelsen ska VD fortlöpande framlägga<br />
uppgifter som styrelsen efterfrågar vid bedömning av <strong>AllTele</strong>s situ-<br />
19
20<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
ation. VD har tillsatt en koncernledning som löpande ansvarar för<br />
olika delar av verksamheten. Koncernledningen består Verkställande<br />
direktör, vice VD, CFO, Marknadschef, CTO, Försäljningschef<br />
Direkt samt Försäljningschef Privat. Koncernledningen arbetar<br />
mycket nära varandra med daglig kontakt. Under året har<br />
frågor av såväl operativ som strategisk karaktär behandlats<br />
löpande. <strong>AllTele</strong>s styrelseordförande och verkställande direktör<br />
har minst en gång per vecka kontakt för avstämning av verksamhetens<br />
utveckling. Närmare presentation av ledande befattningshavare<br />
finns på sidan 53.<br />
Ersättningar<br />
Ersättning till styrelsen<br />
Årsstämman beslutar om ersättning till styrelseledamöterna.<br />
Bolagsstämman beslöt att ett årligt arvode om 625 000 SEK skall<br />
utgå till styrelsen att fördelas med 125 000 SEK vardera på Thomas<br />
Nygren, Camilla Moström Koebe, Olle Söderberg, Björn Fernström<br />
och Magnus Maurex.<br />
Ersättning till ledande befattningshavare<br />
Styrelsens ordförande förhandlar ersättning och anställningsvillkor<br />
för <strong>AllTele</strong>s VD, vilka fastställs av styrelsen. VD närvarar inte vid<br />
styrelsens diskussioner rörande ersättningar till VD. VD förhandlar<br />
ersättning och anställningsvillkor för sina medarbetare i bolagsledningen.<br />
Ersättning <strong>2011</strong> till VD utgjordes av grundlön samt bonus<br />
och till övriga ledande befattningshavare av grundlön. Den fasta<br />
lönen omprövas varje år och ska beakta den anställdes erfarenhet<br />
och ansvarsområden. Rörlig ersättning är beroende av individens<br />
uppfyllelse av kvantitativa och kvalitativa mål. I <strong>AllTele</strong> finns avtal<br />
om pensionsavsättning enligt kollektivavtal för samtliga medarbetare<br />
med undantag för verkställande direktören, vice VD och CFO<br />
samt anställda i Spinbox AB respektive iCentrex AB. Anställda hos<br />
Spinbox AB har pensionsavtal som huvudsakligen motsvarar företagets<br />
kollektivavtalslösningar. Pensionsavsättningarna beräknas<br />
enligt regler för ITP1 för alla kollektivanslutna samt för de andra<br />
enligt pensionsavtal. Under <strong>2011</strong> utgick ersättning till verkställande<br />
direktören om totalt 3 197 (2 460) KSEK, varav 754 (0) KSEK<br />
utgjorde rörlig ersättning samt pensionsförmåner om 428 (474)<br />
KSEK. Avseende ledande befattningshavare utgick ersättning om<br />
sammanlagt 5 345 (4 200) KSEK under <strong>2011</strong> varav 0 (0) KSEK<br />
utgjorde rörlig ersättning samt pensionsförmåner om 795 (822)<br />
KSEK. Ersättning till VD utgörs från 1 januari <strong>2011</strong> av en fast<br />
ersättning där VD har rätt att erhålla och själv fördela ett årligt<br />
bruttolöneutrymme om 3 200 KSEK. Bruttolöneutrymmet ska<br />
täcka samtliga förmåner förknippade till anställningen; såsom<br />
bruttolön, samtliga lönebikostnader (allmänna, kollektiva och individuella),<br />
samt tjänstebil. Utöver den fasta ersättningen är verkställande<br />
direktören berättigad till en särskild bonusersättning som<br />
bygger på en uppfyllelse av målen beträffande Bolagets tillväxt<br />
och resultat. Bonusgrundande perioder avser Bolagets räkenskapsår.<br />
Fastställd bonusersättning för räkenskapsår <strong>2011</strong> om<br />
brutto 1 100 KSEK. För <strong>2011</strong> utgick full bonusersättning till verkställande<br />
direktören.<br />
Uppsägningstid<br />
Mellan <strong>AllTele</strong> och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex<br />
månader. Mellan <strong>AllTele</strong> och övrig företagsledning gäller en ömsesidig<br />
uppsägningstid om tre till tolv månader. För det fall <strong>AllTele</strong>s<br />
aktier blir föremål för uppköpserbjudande eller att mer än 50 procent<br />
av samtliga aktier kontrolleras av en aktieägare eller ett konsortium<br />
av aktieägare som därvid utövar bestämmande inflytande<br />
över <strong>AllTele</strong>, ”Change of Control”, äger VD och bolagets vice VD<br />
inom sex månader från tidpunkten för genomförandet av en sådan<br />
Change of Control generera sina egna uppsägningar. Vid en sådan<br />
uppsägning eller om <strong>AllTele</strong> inom samma sexmånadersperiod<br />
säger upp VD eller bolagets vice VD, äger de var för sig rätt att<br />
från Bolaget erhålla ett avgångsvederlag motsvarande fem gånger<br />
deras respektive bruttolöneutrymme minskat med 15 procent.<br />
Sådant avgångsvederlag ska utbetalas månadsvis under en period<br />
av fem år från uppsägningen.<br />
Pensioner<br />
I <strong>AllTele</strong> finns avtal om pensionsavsättning enligt kollektivavtal för<br />
samtliga medarbetare med undantag för verkställande direktören,<br />
vice VD och CFO samt anställda i Spinbox AB respektive iCentrex<br />
AB. Anställda hos Spinbox AB har pensionsavtal som huvudsakligen<br />
motsvarar företagets kollektivavtalslösningar. Under <strong>2011</strong> betalades<br />
428 KSEK i pensionsavsättningar till verkställande direktören.<br />
Avgångsvederlag<br />
Inga avgångsvederlag utöver normala uppsägningstider förekommer<br />
för övriga i företagsledningen.<br />
Ersättning till revisorer<br />
Ersättning till <strong>AllTele</strong>s revisorer utgår enligt löpande räkning. Under<br />
<strong>2011</strong> utgick ersättning till Ernst & Young AB med 1 812 (1 047) KSEK,<br />
varav revision 892 (740), revisionsverksamhet utanför revisionsuppdraget<br />
350 (290) och övriga tjänster 570 (17).<br />
Incitamentsprogram<br />
Utöver vidstående beskrivning om ersättning finns i dagsläget inga<br />
incitamentsprogram till verkställande direktören eller ledande<br />
befattningshavare.<br />
Ersättningskommitté<br />
<strong>AllTele</strong> har med hänsyn till verksamhetens art och omfattning inte<br />
inrättat någon särskild ersättningskommitté utan styrelsen ansvarar<br />
för ersättningsfrågor. Vid sådan beredning medverkar inte VD.<br />
Revision<br />
Revisionsbolaget Ernst & Young AB valdes av årsstämman <strong>2011</strong> till<br />
revisor för tiden intill utgången av 2012. Huvudansvarig revisor är auktoriserad<br />
revisor Per Hedström. Ernst & Young granskade delårsrapport<br />
per 30 september översiktligt. Granskning av <strong>2011</strong> års räkenskaper<br />
och internkontroll påbörjades i oktober-december <strong>2011</strong>.<br />
Avstämning, granskning och revision av bokslut och årsredovisning<br />
genomfördes i januari-februari 2012. Styrelsen får en redogörelse för
om bolagets organisation är utformad så att bokföringen, den ekono-<br />
miska förvaltningen och de ekonomiska förhållandena i övrigt kan<br />
kontrolleras på ett betryggande sätt. För räkenskapsåret <strong>2011</strong> har<br />
revisorerna rapporterat till styrelsen rörande internkontrollfrågor vid<br />
ett tillfälle då VD och andra ledande befattningshavare inte deltog.<br />
Revisionsutskott<br />
<strong>AllTele</strong> har med hänsyn till verksamhetens art och omfattning inte<br />
inrättat något särskilt revisionsutskott utan styrelsen ansvarar för<br />
dessa frågor.<br />
Intern kontroll<br />
Den finansiella rapporteringen följer de lagar och regler som gäller<br />
för bolag som handlas på NASDAQ OMX i Stockholm. Dessutom<br />
finns det interna instruktioner, rutiner, system och en roll- och<br />
ansvarsfördelning som syftar till god internkontroll. Koncernens<br />
resultat och utveckling följs internt upp månadsvis med analyser<br />
och kommentarer. <strong>AllTele</strong> har ingen särskild internrevisionsfunktion,<br />
däremot finns i verksamheten inbyggda kontrollelement i de<br />
olika processer som förekommer i <strong>AllTele</strong> med syfte att stärka den<br />
interna kontrollen. Den interna kontrollen hanteras av styrelsen<br />
varvid bolagets verkställande direktör i den del det berör ledningsfunktionen<br />
inte deltar. Under räkenskapsåret har ett sådant möte<br />
ägt rum där bolagets revisor deltog. En vedertagen definition<br />
(COSO Internal Control – Integrated Framework) av intern kontroll<br />
är en process genom vilken styrelsen, ledningen och anställda<br />
med rimlig grad av säkerhet kan säkerställa att följande mål uppnås:<br />
■ En effektiv och ändamålsenlig verksamhet inklusive skydd av<br />
tillgångar<br />
■ En tillförlitlig finansiell rapportering<br />
■ Efterlevnad av tillämpliga lagar och förordningar samt interna<br />
regelverk.<br />
Arbetet med utformandet av interna processer och uppföljning av<br />
dessa pågår kontinuerligt inom <strong>AllTele</strong> och blir viktigare i takt med<br />
Bolagets tillväxt.<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Informationsgivning<br />
<strong>AllTele</strong>s informationsgivning till aktieägarna och andra intressenter<br />
ges via offentliggöranden av pressmeddelanden, boksluts- och delårsrapporterna,<br />
årsredovisningen och bolagets hemsida (www.alltele.<br />
se). På hemsidan publiceras pressmeddelanden, finansiella rapporter<br />
och presentationsmaterial för de senaste åren samt information om<br />
bolagsstyrning. Informationsgivningen i bolaget ska följa den av styrelsen<br />
fastställda informationspolicyn för <strong>AllTele</strong>koncernen. Diciplinnämnden<br />
vid NASDAQ OMX Stockhom AB har den 14 juni <strong>2011</strong> funnit<br />
att <strong>AllTele</strong> vid tre tillfällen brutit mot börsens regelverk för<br />
emittenter avseende informationsgivning till aktiemarknaden vilket<br />
föranlett ett vite om fyra årsavgifter.<br />
Bolagsstyrningsrapporten har antagits på styrelsemöte den 27<br />
april 2012<br />
Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten<br />
Till årsstämman i <strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget<br />
(publ), org.nr 556626-2407.<br />
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten<br />
för år <strong>2011</strong> på sidorna 18-21 och för att den är upprättad i enlighet<br />
med årsredovisningslagen.<br />
Vi har läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning<br />
och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har<br />
tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår lagstadgade<br />
genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan<br />
inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den<br />
inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards<br />
on Auditing och god revisionssed i Sverige har.<br />
Vi anser att en bolagsstyrningsrapport har upprättats, och att<br />
dess lagstadgade information är förenlig med årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen.<br />
Stockholm den 27 april 2012<br />
Ernst & Young AB<br />
Per Hedström<br />
Auktoriserad revisor<br />
21
22<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Förvaltningsberättelse<br />
Styrelsen och verkställande direktören för <strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska<br />
Telefonaktiebolaget (publ), organisationsnummer 556626-2407,<br />
avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret <strong>2011</strong>.<br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (<strong>AllTele</strong>) är ett<br />
svenskt publikt aktiebolag med säte i Skellefteå kommun, Västerbottens<br />
län. <strong>Årsredovisning</strong>en för verksamhetsåret <strong>2011</strong> är undertecknad<br />
av styrelsen och verkställande direktören den 27 april<br />
2012. De i årsredovisningen ingående resultat- och balansräkningarna<br />
för moderbolaget och koncernen ska fastställas på årsstämman<br />
i <strong>AllTele</strong> som hålls den 25 maj 2012.<br />
Aktien och ägarförhållanden<br />
<strong>AllTele</strong>s aktiekapital per den 31 december <strong>2011</strong> uppgår till 2 473<br />
349 SEK och är fördelat på 12 366 746 aktier. <strong>AllTele</strong>s aktie handlas<br />
sedan 15 juni 2009 på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap.<br />
<strong>AllTele</strong> hade per 2012-03-31 1 550 aktieägare.<br />
Aktieägare över 10 %<br />
Per 2012-03-31 Antal aktier Ägar- och röstandel<br />
Mark Anthony Hauschildt 3 529 283 26,36%<br />
Aktieägaravtal<br />
I samband med <strong>AllTele</strong>s förvärv av Ventelo Sverige AB (Ventelo) har<br />
Jean-Pierre Vandromme, Pemberton Holdings Limited, Engebret O.<br />
Fekene, Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren ingått ett<br />
sidoavtal, vilket i huvudsak innebär att parterna ska samarbeta vid tillsättning<br />
av styrelseledamöter genom att Jean-Pierre Vandromme,<br />
Pemberton Holdings Limited och Engebret O. Fekene ska verka för att<br />
sådan styrelse och styrelseordförande som Ola Norberg, Peter Bellgran<br />
och Thomas Nygren föreslår ska bli vald. Vidare innebär avtalet<br />
att Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren ska verka för att<br />
styrelseledamot som nomineras av Jean-Pierre Vandromme, Pemberton<br />
Holdings Limited och Engebret O. Fekene ska bli styrelseledamot.<br />
Sidoavtalet innehåller också bestämmelser som medför att då<br />
någon av parterna önskar sälja aktier till utomstående så ska<br />
övriga parter ges möjlighet att förvärva aktierna istället. I det fall<br />
någon av parterna får erbjudande om att sälja mer än hälften av<br />
sina aktier så ska den parten som erhållit erbjudandet tillse att<br />
övriga parter ges möjlighet att säja sina aktier pro rata i förhållande<br />
till respektive parts aktieinnehav på samma villkor.<br />
I det fall någon av Vandromme, Pemberton Holdings Limited<br />
eller Engebret O. Fekene får erbjudande att köpa aktier från annan<br />
stor aktieägare så ska den som erbjudandet riktar sig till tillse att<br />
Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren erbjuds att köpa<br />
minst 30 procent av de erbjudna aktierna på samma villkor.<br />
Jean-Pierre Vandromme, Pemberton Holdings Limited och Engebret<br />
O. Fekene har vidare i sidoavtalet förbundit sig att inte sälja aktierna på<br />
en reglerad marknad inom en period om två år. Försäljning utanför en<br />
reglerad marknad får ske med totalt 500 000 aktier inom 12 månader,<br />
och totalt 1 000 000 aktier inom 18 månader, från det datum då <strong>AllTele</strong>s<br />
förvärv av Ventelo fullbordades. Denna så kallade lock-up upphör<br />
efter 18 månader ifrån <strong>AllTele</strong>s förvärv av Ventelo.<br />
Utöver vad som anges ovan föreligger, såvitt styrelsen känner till, inget<br />
aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan några aktieägare<br />
som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget eller som skulle<br />
kunna komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras.<br />
Ägarförändringar kan innebära att avgångsvederlag utgår till<br />
verkställande direktören och <strong>AllTele</strong>s teknikchef. Se not 6.<br />
Koncernstruktur<br />
Koncernen består per den 31 december <strong>2011</strong> av moderbolag och<br />
sex helägda dotterbolag och ett majoritetsägt dotterbolag. De helägda<br />
dotterbolagen är Wasadata Bredband AB, Kramnet <strong>AllTele</strong><br />
AB, Spinbox AB, LandNCall AB, <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB och<br />
V B2B Communicate AB. Det majoritetsägda dotterbolaget (51<br />
procent) är iCentrex AB.<br />
Verksamhet<br />
<strong>2011</strong> innebar en markerad omsvängning av verksamheten inom<br />
<strong>AllTele</strong>koncernen. De under första kvartalet genomförda förvärven<br />
på privatmarknaden, med sammantaget ca 90 MSEK i omsättning,<br />
kompletterades under sensommaren med förvärvet av Ventelo<br />
med renodlad affär mot företag och offentlig sektor. Ventelo<br />
som övertogs i september månad tillför ca 330 MSEK i årlig<br />
omsättning. Förvärven, i kombination med en god organisk tillväxt<br />
innebär att <strong>AllTele</strong> mer än fördubblar affärsvolymen under <strong>2011</strong>.<br />
Hösten har präglats av att integrera Ventelo i verksamheten och<br />
detta arbete har kunnat bedrivas i ett något snabbare tempo än<br />
planerat. Beräknade synergier börjar få genomslag under första<br />
kvartalet 2012. Underliggande EBITDA för <strong>2011</strong>, före synergieffekter<br />
för Venteloförvärvet, uppgår till 53 MSEK och effekterna av<br />
genomförda åtgärder kommer att stärka resultatet för att få full<br />
genomslagskraft efter halvårsskiftet 2012.<br />
Styrelsen uttryckte i bokslutskommunikén en långsiktig målbild<br />
med en omsättningsökning till 1 700 MSEK senast vid utgången av<br />
2014. Jämfört med nuvarande omsättningstakt om ca 850 MSEK,<br />
innebär det en genomsnittlig tillväxt om ca 25% årligen.<br />
<strong>AllTele</strong> har träffat avtal med Telia om fortsatt och utvidgat samarbete<br />
på mobila tjänster. Detta innebär att <strong>AllTele</strong>, som första Service Provider<br />
även kommer att få tillgång till 4G under de närmaste kvartalen.<br />
En samlande faktor för den fortsatta expansionen är en stark<br />
identitet och närvaro på marknaden. Från den 1 april 2012 kommer<br />
därför samtliga verksamheter och varumärken att samlas<br />
under <strong>AllTele</strong>. Med en intern och enhetlig produktion av bastjänster,<br />
mobila eller fasta, uppnår vi samtidigt stora skalfördelar oavsett<br />
slutkundernas växlande behov och miljöer. Risker med verksamheten<br />
beskrivs i not 2.<br />
Förvärv<br />
<strong>AllTele</strong> har under året genomfört fyra stycken förvärv. I januari förvärvades<br />
kundstockar från Bredbandsbolaget samt operatörerna ePhone<br />
och Blixtvik. Dessa tre tillför <strong>AllTele</strong> en omsättning på 90 MSEK i årstakt.<br />
Den 30 augusti <strong>2011</strong> förvärvades Ventelo med en betydande företagskundbas<br />
med en årlig omsättning till slutkund om cirka 330 MSEK.
Rörelsens intäkter, kostnader och resultat<br />
Koncernens intäkter för helåret <strong>2011</strong> ökade med 237,8 MSEK till<br />
610,3 (372,4) MSEK, en ökning med 64% jämfört med 2010.<br />
Ökningen är i huvudsak hänförlig till förvärvet av kundstocken i<br />
Blixtvik i mars <strong>2011</strong>, organisk tillväxt från företagskunderna i Spinbox<br />
och förvärvet av Ventelo som under fjärde kvartalet bidrar med<br />
82,4 MSEK.<br />
Rörelsens kostnader uppgick för helåret <strong>2011</strong> till 621,5 (359,6)<br />
MSEK, en ökning med 73% jämfört med samma period förra året.<br />
Kostnadsökningen är i huvudsak hänförlig till förvärven av Spinbox,<br />
Blixtvik och Ventelo. Koncernen redovisar sammanlagda omstruktureringskostnader<br />
relaterat till årets förvärv uppgående till 26,2 MSEK.<br />
16,2 MSEK av årets omstruktureringskostnader redovisas under personalkostnader<br />
och resterande del under övriga externa kostnader.<br />
Koncernens resultat för helåret <strong>2011</strong> uppgick till -18,2 (7,7) MSEK, vilket<br />
gav ett nettoresultat per aktie om -1,60 (0,72) SEK.<br />
Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning<br />
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för helåret<br />
<strong>2011</strong> uppgick till 69,6 MSEK jämfört med 35,2 MSEK för samma<br />
period förra året. Trots negativt resultat uppvisar <strong>AllTele</strong> ett positivt<br />
kassaflöde under året. <strong>AllTele</strong> redovisar resultatjusterande poster<br />
som inte påverkar kassaflödet uppgående till 56 MSEK, varav<br />
avskrivningar motsvarar 38 MSEK. Vidare har koncernen ökat sin fakturabelåning<br />
samt minskat förskottsbetalning gentemot leverantörer<br />
vilket har påverkat rörelsekapitalet positivt med 30 MSEK. <strong>AllTele</strong> har<br />
under året genomfört förvärv genom apport vilket netto minskar kassaflödet<br />
från investeringsverksamheten. Förvärv har även skett via<br />
bankfinansiering där nya lån erhållits uppgående till 24 MSEK. Tillgängliga<br />
likvida medel vid periodens slut inklusive outnyttjad checkräkningskredit<br />
om 35 (25 MSEK) uppgår till 52,3 (25,3 MSEK).<br />
Koncernen investerade 16,9 (10,2) MSEK totalt för helåret <strong>2011</strong> i<br />
maskiner och inventarier. Investeringarna avser främst infrastrukturanpassningar<br />
för att möta den ökade kundtillströmningen. Koncernen<br />
investerade 128,4 (32,5) MSEK under <strong>2011</strong> i immateriella anläggningstillgångar<br />
relaterade till förvärven av rörelse/kundbas från Blixtvik,<br />
ePhone och Ventelo.<br />
Köpeskillingen för Ventelo uppgick till 83,3 MSEK och betalades<br />
genom emission av 1 500 000 aktier á 28,90 SEK (stängningskurs<br />
30 augusti) i <strong>AllTele</strong> samt en säljarrevers om nominellt 40 MSEK<br />
som i samband med tillträdet kvittades mot konvertibla skuldebrev<br />
i <strong>AllTele</strong> till samma belopp.<br />
Finansiering<br />
Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital samt genom<br />
lån. Förvärvet av Ventelo finansierades till viss del av ett konvertibelt<br />
skuldebrev om nominellt 40 MSEK vilket förklarar den ökade skuldsättningsgraden.<br />
Konvertibellånet löper med en ränta om 4 procent på det nominella<br />
beloppet. Enligt IFRS delas konvertibeln upp i ett skuldbelopp samt<br />
en konverteringsrätt varvid den senare redovisas inom eget kapital.<br />
En marknadsmässig ränta på lånet har bedömts vara 10,3 procent.<br />
Moderbolaget<br />
Koncernens moderbolag är <strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget<br />
(publ). Moderbolagets omsättning för helåret <strong>2011</strong> uppgick<br />
till 331,2 (256,7) MSEK, nettoresultatet uppgick till -8,2 (5,7) MSEK<br />
och investeringarna till 54,4 (27,3) MSEK varav 37,9 (2,1) MSEK i<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
immateriella anläggningstillgångar relaterade till förvärven av<br />
rörelse/kundbas från Blixtvik och ePhone och finansiella anläggningstillgångar<br />
uppgående till 83,3 MSEK relaterat till förvärvet av<br />
Ventelo Sverige AB.<br />
Medarbetare<br />
Antalet anställda i koncernen den 31 december <strong>2011</strong> uppgick till 213<br />
(120). Medeltal anställda i koncernen under <strong>2011</strong> uppgick till 152 (117).<br />
Forskning och utveckling<br />
<strong>AllTele</strong> bedriver ingen forskning och kostnaderna för produktutveckling<br />
är inte av väsentlig betydelse för verksamheten.<br />
Styrelsen<br />
Mellan bolagsstämmorna utgör styrelsen det högsta beslutande<br />
organet inom <strong>AllTele</strong> och dess uppgifter regleras av bolagsordningen<br />
och aktiebolagslagen. Därutöver styrs styrelsearbetet av<br />
den arbetsordning som varje år antas i samband med styrelsens<br />
första sammanträde efter årsstämman.<br />
Den nuvarande styrelsen valdes på årsstämma den 27 maj<br />
<strong>2011</strong>. Samtliga ledamöter är valda till nästa årsstämma. Under<br />
<strong>2011</strong> har styrelsen hållit sex ordinarie sammanträden inklusive<br />
konstituerande möten och 9 extra möten. Information om styrelsens<br />
sammansättning, arbetsuppgifter och ansvarsområden finns<br />
under avsnittet Bolagsstyrning, på sidan 18.<br />
Riktlinjer för ersättning till ledande<br />
befattningshavare<br />
Årsstämman <strong>2011</strong> fastställde följande riktlinjer gällande ersättning till<br />
ledande befattningshavare. Ersättningen ska kunna bestå av följande<br />
delar: fast årslön, rörlig ersättning, pensionsförmåner, diskretionär<br />
bonus och avgångsvederlag. Rörlig ersättning skall vara kopplad till<br />
den omsättnings- och/eller resultatutveckling personen kan påverka<br />
och baseras på utfallet i förhållande till individuellt uppsatta mål. Den<br />
rörliga ersättningen ska vara maximerad i förhållande till den fasta<br />
lönen. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande. Den rörliga<br />
ersättningen har en fastställd övre gräns och får maximalt uppgå till<br />
50 procent av den fasta årslönen. Pensionsförmåner ska vara<br />
antingen förmåns- eller avgiftsbestämda, eller en kombination därav,<br />
med individuell pensionsålder, dock ej lägre än 60 år. Uppsägningstiden<br />
ska normalt vara tre - sex månader från befattningshavarens sida<br />
och från bolagets sida vanligtvis tre - sex månader. Mellan bolaget<br />
och verkställande direktören gäller att verkställande direktören har en<br />
uppsägningstid på sex månader och vid uppsägning från bolagets<br />
sida gäller en uppsägningstid på sex månader. Bolaget äger rätt att<br />
träffa avtal med verkställande direktören och ledande befattningshavare<br />
om att dessa under vissa förutsättningar ska kunna erhålla särskild<br />
engångsersättning i händelse av en väsentlig ägarförändring i<br />
bolaget motsvarande maximalt 85 procent av fem fasta årslöner att<br />
utbetalas med en sextiondel per månad under högst fem år. Bolaget<br />
ska sträva efter att erbjuda ledande befattningshavare i bolaget<br />
marknadsmässiga och konkurrenskraftiga ersättningar för att säkerställa<br />
att bolaget kan attrahera och behålla kompetenta ledande<br />
befattningshavare. Ersättningar till verkställande direktören och övriga<br />
ledande befattningshavare bereds i styrelsens ersättningsutskott och<br />
beslutas av styrelsen baserat på ersättningsutskottets förslag. Vid<br />
beslutsförslag till ersättning ska arbetsuppgifternas betydelse, kompetens,<br />
erfarenhet och prestation vägas in.<br />
23
24<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Styrelsen föreslår för tiden från årsstämma 2012 om följande rikt-<br />
linjer gällande ersättning till verkställande direktören och ledande<br />
befattningshavare i bolaget. Ersättningen ska kunna bestå av följande<br />
delar: fast årslön, rörlig ersättning, pensionsförmåner, diskretionär<br />
bonus och avgångsvederlag. Rörlig ersättning skall vara<br />
kopplad till den omsättnings- och/eller resultatutveckling personen<br />
kan påverka och baseras på utfallet i förhållande till individuellt<br />
uppsatta mål. Den rörliga ersättningen ska vara maximerad i förhållande<br />
till den fasta lönen. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande.<br />
Den rörliga ersättningen har en fastställd övre<br />
gräns och får maximalt uppgå till 50 procent av den fasta årslönen.<br />
Pensionsförmåner ska vara antingen förmåns- eller avgiftsbestämda,<br />
eller en kombination därav, med individuell pensionsålder,<br />
dock ej lägre än 60 år. Uppsägningstiden ska normalt vara tre -<br />
sex månader från befattningshavarens sida och från Bolagets sida<br />
vanligtvis tre - sex månader. Mellan bolaget och verkställande<br />
direktören gäller att verkställande direktören har en uppsägningstid<br />
på sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida gäller<br />
en uppsägningstid på sex månader. Bolaget äger rätt att träffa<br />
avtal med verkställande direktören och ledande befattningshavare<br />
om att dessa under vissa förutsättningar ska kunna erhålla särskild<br />
engångsersättning i händelse av en väsentlig ägarförändring i<br />
bolaget motsvarande maximalt 85 procent av fem fasta årslöner<br />
att utbetalas med en sextiondel per månad under högst fem år.<br />
Bolaget ska sträva efter att erbjuda ledande befattningshavare i<br />
bolaget marknadsmässiga och konkurrenskraftiga ersättningar för<br />
att säkerställa att bolaget kan attrahera och behålla kompetenta<br />
ledande befattningshavare. Ersättningar till verkställande direktören<br />
och övriga ledande befattningshavare bereds i styrelsens<br />
ersättningsutskott och beslutas av styrelsen baserat på ersättningsutskottets<br />
förslag. Vid beslutsförslag till ersättning ska<br />
arbetsuppgifternas betydelse, kompetens, erfarenhet och prestation<br />
vägas in. Dessa riktlinjer omfattar de personer som under den<br />
tid riktlinjerna gäller ingår i bolagets ledning. Riktlinjerna ska gälla<br />
för anställningsavtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för<br />
eventuella ändringar i befintliga avtal. Styrelsen har rätt att frångå<br />
dessa riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns<br />
särskilda skäl som motiverar det. För mer information om ersättning<br />
till ledande befattningshavare se not 6.<br />
Bolagsstyrning<br />
Sedan den 1 juli 2008 gäller att alla bolag som är upptagna till<br />
handel på en svensk reglerad marknad ska följa den reviderade<br />
koden för svensk bolagsstyrning (Koden). För bolag som upptas till<br />
handel på en reglerad marknad gäller att Koden ska tillämpas först<br />
i samband med den första årsstämman som hålls året efter börsnoteringen.<br />
<strong>AllTele</strong> har valt att tillämpa Koden redan från och med<br />
2009 års årsstämma enligt principen följ eller förklara. Från och<br />
med 2010 upprättas bolagsstyrningsrapporten i enlighet med årsredovisningslagen.<br />
Bolagsstyrningsrapport finns som särskild<br />
handling på sid 18-21 och om risker se i not 2.<br />
Framtidsutsikter<br />
<strong>AllTele</strong> verkar på både konsument- och företagsmarknaden och erhåller<br />
skalfördelar i både leverans och support. <strong>AllTele</strong> har ett av marknadens<br />
bredaste utbud och ser stora möjligheter att ta ytterligare marknadsandelar<br />
inom såväl stadsnät som mobila växellösningar. Stark<br />
direktförsäljning i kombination med ett rikstäckande återförsäljarnät<br />
borgar för organisk tillväxt inom framför allt företagssegmentet.<br />
<strong>AllTele</strong> har genomfört 20 förvärv de senaste tre åren och har<br />
genom detta arbete byggt upp ett strukturkapital för ytterligare tillväxt<br />
genom förvärv.<br />
Strategi<br />
<strong>AllTele</strong>s strategi är att rikstäckande och med lokala samarbetspartner<br />
leverera internet-, telefoni- och TV-tjänster till svenska hushåll<br />
och företag. Tjänsterna realiseras i fast och mobil infrastruktur<br />
i långsiktiga avtal med valda affärspartner. Tillväxten skall ske<br />
organiskt samt via fortsatta förvärv. För att säkerställa hög servicenivå<br />
bedriver <strong>AllTele</strong> kundserviceverksamheten i egen regi.<br />
Styrelsen uttryckte i bokslutskommunikén en långsiktig målbild<br />
med en omsättningsökning till 1,7 miljarder SEK senast vid<br />
utgången av 2014. Jämfört med nuvarande omsättningstakt om ca<br />
850 MSEK, innebär det en genomsnittlig tillväxt om ca 25% årligen.<br />
Årsstämma<br />
Årsstämma hålls fredagen den 25 maj 2012, kl 10.00, i Aurum<br />
Konferenscenter i Skellefteå. Kallelse offentliggjordes den 27 april<br />
2012 i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets hemsida samt<br />
meddelades genom annons i Svenska Dagbladet.<br />
Förslag till disposition beträffande vinst eller<br />
förlust<br />
Till årsstämmans förfogande står följande:<br />
Överkursfond 129 774 969 SEK<br />
Balanserade vinstmedel 10 561 835 SEK<br />
Årets resultat -8 159 644 SEK<br />
Summa 132 177 160 SEK<br />
Balanseras i ny räkning 132 177 160 SEK<br />
Summa 132 177 160 SEK<br />
Bolagets styrelse har antagit en utdelningspolicy för bolaget. <strong>AllTele</strong><br />
bör kunna dela ut mellan 40 och 60 procent av nettoresultatet efter<br />
skatt. De årliga besluten om utdelning ska dock beakta genomförandet<br />
av bolagets strategi, bolagets finansiella ställning samt övriga<br />
ekonomiska mål och eventuella lånevillkor. Bolagets låneavtal med<br />
Proventus innebär begränsningar att lämna utdelning om resultat<br />
före avskrivningar för föregående räkenskapsår understiger 50<br />
MSEK. Avtalet stipulerar även att maximalt 50 procent av vinsten<br />
kan delas ut till aktieägarna. Styrelsen och den verkställande direktören<br />
föreslår till årsstämman 2012 att bolaget inte lämnar någon<br />
utdelning och årets resultat i sin helhet balanseras i ny räkning.<br />
Händelser efter balansdagen<br />
<strong>AllTele</strong> tar steget och blir kommunikationsoperatör. Verksamheten<br />
kommer att drivas ifrån Kramfors under varumärket <strong>AllTele</strong> Kramnet<br />
som profileras om från tjänsteleverantör till kommunikationsoperatör.<br />
Första nätet att gå in i Kramnet KO är Kramfors där driften tas<br />
över från och med 1 maj. Nätet kommer därefter att anpassas, förbättras<br />
och från och med Q3 öppnas nätet upp för ytterligare<br />
tjänsteleverantörer.<br />
<strong>AllTele</strong> har under mars 2012 beviljats en utökad checkräkningskredit<br />
uppgående till totalt 55 MSEK. Detta då tidigare fakturakredit<br />
i <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB om totalt 40 MSEK har sagts upp<br />
och avslutats under februari månad 2012.
Flerårsöversikt - Koncernen<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Resultaträkningen i sammandrag, KSEK <strong>2011</strong> 2010 2009 2008 2007<br />
Nettoomsättning 607 869 372 444 228 238 169 335 41 539<br />
Rörelseresultat -11 204 12 840 9 517 7 174 -14 235<br />
Nettoresultat -18 234 7 730 5 850 2 270 -6 696<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 69 524 35 218 38 070 37 499 7 491<br />
Tillgängliga likvida medel vid periodens slut (inklusive outnyttjad<br />
checkräkningskredit om 35 000, 25 000 KSEK för 2010) 59 433 32 641 37 313 17 898 16 510<br />
Balansomslutning 567 056 256 794 219 982 178 225 103 122<br />
Flerårsöversikt - Moderbolaget<br />
Resultaträkningen i sammandrag, KSEK <strong>2011</strong> 2010 2009 2008 2007<br />
Nettoomsättning 331 158 256 673 216 287 159 597 38 194<br />
Rörelseresultat -3 160 10 697 7 902 9 858 -13 268<br />
Nettoresultat -8 160 5 706 4 256 3 860 -5 876<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten<br />
Tillgängliga likvida medel vid periodens slut (inklusive outnyttjad<br />
93 776 21 327 35 174 36 551 5 491<br />
checkräkningskredit om 35 000, 25 000 KSEK för 2010) 52 262 25 342 22 253 12 918 11 916<br />
Balansomslutning 359 448 213 773 213 773 178 630 100 562<br />
Nyckeltal - Koncernen<br />
Resultaträkningen i sammandrag, KSEK <strong>2011</strong> 2010 2009 2008 2007<br />
Rörelsemarginal % -2% 3% 4% 4% -34%<br />
Vinstmarginal % -3% 3% 3% 1% -38%<br />
Avkastning på totalt kapital % % -3% 5% 6% 5% -32%<br />
Avkastning på eget kapital % % -15% 8% 8% 5% -57%<br />
Skuldsättningsgrad ggr ggr 0,7 0,2 0,4 0,6 2,8<br />
Soliditet % % 22% 40% 35% 40% 16%<br />
Resultat per aktie före och efter utspädning SEK -1,60 0,72 0,59 0,28 -1,26<br />
Eget kapital per aktie före och efter utspädning SEK 11,05 9,48 7,73 7,14 2,95<br />
Antal aktier vid periodens slut st 12 366 746 10 866 746 9 888 200 9 888 200 5 522 400<br />
Genomsnittligt antal aktier st 11 366 746 10 593 861 9 888 200 7 985 783 5 314 067<br />
Medelantal anställda st 152 117 91 52 33<br />
Definitioner:<br />
Rörelsemarginal: Rörelseresultatet i procent av nettoomsättningen.<br />
Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen.<br />
Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat + finansiella intäkter i procent av viktad genomsnittlig balansomslutning.<br />
Avkastning på eget kapital: Årets/periodens resultat i procent av viktat genomsnittligt eget kapital.<br />
Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.<br />
Soliditet: Eget kapital i relation till balansomslutningen.<br />
Resultat per aktie före och efter utspädning: Årets/periodens resultat dividerat med viktat genomsnittligt antal aktier.<br />
Eget kapital per aktie före och efter utspädning: Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut.<br />
25
26<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Resultaträkning - Koncernen*<br />
Resultaträkningen i sammandrag, KSEK Not Helår <strong>2011</strong> Helår 2010<br />
Nettoomsättning 3 607 869 372 444<br />
Övriga intäkter 2 461 -<br />
Summa intäkter 610 330 372 444<br />
Produktionskostnader och teleutrustning -429 032 -250 366<br />
Övriga externa kostnader 4,5 -65 678 -30 126<br />
Personalkostnader 6 -88 849 -55 781<br />
Avskrivningar 7 -37 973 -23 331<br />
Summa rörelsens kostnader -621 533 -359 604<br />
Rörelseresultat -11 204 12 840<br />
Ränteintäkter 593 44<br />
Räntekostnader och övriga finansiella kostnader 13 -7 623 -3 233<br />
Finansiellt netto 9 -7 030 -3 189<br />
Resultat efter finansiella poster 9 -18 234 9 651<br />
Skatter 10 - -1 921<br />
Periodens resultat -18 234 7 730<br />
Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -18 143 7 614<br />
Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -91 116<br />
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 12 -1,60 0,72<br />
Genomsnittligt antal aktier 11 366 746 10 593 861<br />
* Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare.
Balansräkning - Koncernen<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Balansräkning i sammandrag, KSEK Not <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Immateriella anläggningstillgångar 7 182 415 120 814<br />
Goodwill 7,14 80 929 38 131<br />
Materiella anläggningstillgångar 7 49 929 14 394<br />
Uppskjuten skattefordran 8 - 3 083<br />
Finansiella anläggningstillgångar 7,19 19 485 -<br />
Summa anläggningstillgångar 332 758 176 422<br />
Lager 7 358 6 582<br />
Kundfordringar 16,19 70 769 35 219<br />
Övriga kortfristiga fordringar 42 279 1 785<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 89 460 29 145<br />
Likvida medel 24 433 7 641<br />
Summa omsättingstillgångar 234 298 80 372<br />
Summa tillgångar 567 056 256 794<br />
Aktiekapital 12 2 473 2 173<br />
Övrigt tillskjutet kapital 12 154 321 109 438<br />
Ansamlad förlust -13 079 -17 434<br />
Årets resultat -18 143 7 614<br />
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 125 572 101 791<br />
Innehav utan bestämmande inflytande 1 177 1 269<br />
Summa eget kapital 126 749 103 060<br />
Lån 13,19 42 685 6 984<br />
Uppskjuten skatteskuld 8 7 437 -<br />
Summa långfristiga skulder 50 123 6 984<br />
Avsättningar 23 22 161 -<br />
Kortfristig del av lån 19 18 984 20 036<br />
Leverantörsskulder 13 118 480 52 613<br />
Skatteskulder - -<br />
Övriga kortfristiga skulder 82 056 11 864<br />
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 148 503 62 237<br />
Summa kortfristiga skulder 390 184 146 750<br />
Summa skulder och eget kapital 567 056 256 794<br />
27
28<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Förändring av eget kapital - Koncernen<br />
Belopp i KSEK Aktiekapital<br />
Övrigt till-<br />
skjutet kapital<br />
Ansamlad<br />
förlust<br />
Eget kapital<br />
hänförligt till<br />
moderbolaget<br />
Innehav utan<br />
bestämmande<br />
inflytande Summa<br />
Belopp vid årets ingång (2010) 1 977 91 871 -17 434 76 414 - 76 414<br />
Apportemissioner 196 17 892 18 088 18 088<br />
Kostnader för apportemissioner -325 -325 -325<br />
Förvärv av bolag med innehav utan bestämmande<br />
inflytande 0 1 153 1 153<br />
Årets resultat 7 614 7 614 116 7 730<br />
Belopp vid årets utgång (2010) 2 173 109 438 -9 820 101 791 1 269 103 060<br />
Utdelning -3 260 -3 260 -3 260<br />
Nyemission 300 43 050 43 350 43 350<br />
Kostnader för nyemission -2 709 -2 709 -2 709<br />
Eget kapital del av konvertibelt skuldebrev 4 542 4 542 4 542<br />
Årets resultat -18 143 -18 142 -92 -18 234<br />
Belopp vid årets utgång (<strong>2011</strong>) 2 473 154 321 -31 222 125 572 1 177 126 749<br />
<strong>AllTele</strong>s förvaltade kapital utgörs av eget och lånat kapital. Förändringar av förvaltat eget kapital framgår av tabellen ovan. Information om lånat kapital framgår av<br />
not 13. <strong>AllTele</strong>s finansiella mål och utdelningspolicy framgår av avsnitten på sidorna 17 och 24.
Kassaflödesanalys - Koncernen<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Belopp i KSEK Not <strong>2011</strong> 2010<br />
Rörelseresultat efter finansiella poster 9 -18 234 9 651<br />
Justering för poster som ej ingår i kassaflöde:<br />
- Avskrivningar 7 37 973 23 331<br />
- Förändring omstruktureringsreserv 14 200 -<br />
- Övrigt 5 363 -<br />
Kassaflöde för verksamhet före förändring av rörelsekapital 39 303 32 982<br />
Förändring av rörelsekapital:<br />
Lager 129 1 495<br />
Kundfordringar 16 1 987 -8 411<br />
Övriga fordringar -17 394 -5 087<br />
Leverantörsskulder 11 877 9 005<br />
Övriga skulder 33 623 5 234<br />
Summa förändring av rörelsekapital 30 221 2 236<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 69 524 35 218<br />
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 7,15 -39 745 -20 675<br />
Förvärv av dotterbolag 14 13 442 -5 766<br />
Investeringar i maskiner och inventarier 7 -16 935 -10 179<br />
Övriga finansiella tillgångar -1 490 -<br />
Summa kassaflöde från investeringsverksamheten -44 728 -36 620<br />
Kassaflöde efter investeringar 24 796 -1 402<br />
Upptagna lån 13 24 000 7 500<br />
Amortering av lån 13 -26 036 -25 446<br />
Kostnader för emittering av aktier 12 -2 709 -324<br />
Utdelning -3 260 -<br />
Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten -8 005 -18 270<br />
Periodens kassaflöde 16 792 -19 672<br />
Likvida medel vid periodens ingång 7 641 27 313<br />
Periodens kassaflöde 16 792 -19 672<br />
Likvida medel vid periodens utgång 24 433 7 641<br />
Erhållna räntor uppgår till 0,6 MSEK (0 MSEK). Betalda räntor uppgår till 6,4 MSEK (3,2 MSEK).<br />
29
30<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Resultaträkning - Moderbolaget*<br />
Belopp i KSEK Not Helår <strong>2011</strong> Helår 2010<br />
Nettoomsättning 331 158 256 673<br />
Summa intäkter 331 158 256 673<br />
Rörelsens kostnader<br />
Produktionskostnader och teleutrustning -223 481 -163 432<br />
Övriga kostnader 4,5 -28 154 -19 457<br />
Personalkostnader 6 -58 413 -42 902<br />
Avskrivningar 7 -24 270 -20 185<br />
Summa rörelsens kostnader -334 318 -245 976<br />
Rörelseresultat -3 160 10 697<br />
Ränteintäkter 111 29<br />
Räntekostnader och övriga finansiella kostnader 13 -5 111 -2 919<br />
Finansiellt netto 9 -5 000 -2 890<br />
Resultat efter finansiella poster -8 160 7 807<br />
Skatt på årets resultat 10 - -2 101<br />
Årets resultat -8 160 5 706<br />
* Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare.
Balansräkning - Moderbolaget<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Belopp i KSEK Not <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Immateriella anläggningstillgångar 7 128 913 110 258<br />
Materiella anläggningstillgångar 7 20 716 10 362<br />
Andelar i koncernbolag 14 131 812 47 487<br />
Uppskjuten skattefordran 8 5 669 5 669<br />
Övriga finansiella anläggningstillgångar 7 7 033 -<br />
Summa anläggningstillgångar 294 142 173 776<br />
Lager 5 313 5 581<br />
Kundfordringar 17 278 16 629<br />
Övriga fordringar 1 302 716<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 24 152 14 878<br />
Fordringar hos koncernbolag - 1 851<br />
Kassa och bank 17 262 342<br />
Summa omsättningstillgångar 65 307 39 997<br />
Summa tillgångar 359 448 213 773<br />
Aktiekapital 12 2 473 2 173<br />
Summa bundet eget kapital 2 473 2 173<br />
Överkursfond 12 129 775 84 892<br />
Balanserade vinstmedel 10 562 8 116<br />
Årets resultat -8 160 5 706<br />
Summa fritt eget kapital 132 177 98 714<br />
Summa eget kapital 134 651 100 887<br />
Lån 13 42 685 6 984<br />
Summa långfristiga skulder 42 685 6 984<br />
Lån 13 18 984 27 425<br />
Leverantörsskulder 49 309 28 997<br />
Övriga skulder 4 694 10 601<br />
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 56 400 38 879<br />
Skulder koncernbolag 52 725 -<br />
Summa kortfristiga skulder 182 112 105 902<br />
Summa eget kapital och skulder 359 448 213 773<br />
Sällda säkerheter 19 72 033 67 580<br />
Ansvarsförbindelser - -<br />
31
32<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Förändring av eget kapital - Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK Aktiekapital Överkursfond<br />
Balanserade<br />
vinstmedel Årets resultat Summa<br />
Belopp vid årets ingång (2010) 1 977 67 325 3 860 4 256 77 418<br />
Överföring av årets resultat 4 256 -4 256 0<br />
Apportemissioner 196 17 892 18 088<br />
Kostnader för apportemissioner -325 -325<br />
Årets resultat 5 706 5 706<br />
Belopp vid årets utgång (2010) 2 173 84 892 8 116 5 706 100 887<br />
Överföring av årets resultat 5 706 -5 706 0<br />
Utdelning -3 260 -3 260<br />
Nyemission 300 43 050 43 350<br />
Kostnader för nyemission -2 709 -2 709<br />
Eget kapital del av konvertibelt skuldebrev 4 542 4 542<br />
Årets resultat -8 160 -8 160<br />
Belopp vid årets utgång (<strong>2011</strong>) 2 473 129 775 10 562 -8 160 134 650
Kassaflödesanalys - Moderbolaget<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Belopp i KSEK Not <strong>2011</strong> 2010<br />
Rörelseresultat efter finansiella poster 9 -8 160 7 807<br />
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet:<br />
- Avskrivning 7 24 270 20 185<br />
- Övrigt 1 402 -<br />
Kassaflöde för verksamhet före förändring av rörelsekapital 17 512 27 992<br />
Förändring av rörelsekapital:<br />
Lager 268 2 064<br />
Kundfordringar 16 -649 -3 855<br />
Övriga fordringar -8 009 -6 873<br />
Leverantörsskulder 20 312 -711<br />
Övriga skulder 64 340 2 711<br />
Summa förändring av rörelsekapital 76 263 -6 665<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 93 776 21 327<br />
Förvärv av dotterbolag 14 0 -8 544<br />
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 7 -37 909 -20 019<br />
Investeringar i maskiner och inventarier 7 -16 520 -7 180<br />
Ökning/minskning finansiella anläggningstillgångar -7 033 -<br />
Summa kassaflöde från investeringsverksamheten -61 461 -35 743<br />
Kassaflöde efter investeringar 32 315 -14 416<br />
Nyemissionskostnader -2 709 -325<br />
Upptagna lån 13 24 000 7 500<br />
Amortering av lån -21 333 -14 670<br />
Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder -12 092 -<br />
Utbetald utdelning -3 260 -<br />
Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten -15 394 -7 495<br />
Periodens kassaflöde 16 920 -21 911<br />
Likvida medel vid periodens ingång 342 22 253<br />
Periodens kassaflöde 16 920 -21 911<br />
Likvida medel vid periodens utgång 17 262 342<br />
Erhållna räntor uppgår till 0,1 MSEK (0 MSEK). Betalda räntor uppgår till 3,8 MSEK (3,2 MSEK).<br />
33
34<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Noter<br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är en utmanare<br />
på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Bolaget har sedan<br />
2007 haft en av branschens högsta tillväxttakter och aktien handlas<br />
sedan 15 juni 2009 på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap. <strong>AllTele</strong><br />
levererar idag i samarbete med infrastrukturoperatörer, stadsnät- och<br />
fastighetsägare fast telefoni, mobiltelefoni, TV och internettjänster till<br />
privatkunder samt små och medelstora företag. <strong>AllTele</strong>s fasta telefonierbjudande<br />
kan fås både som modern och billig IP-telefoni och traditionell<br />
kopparbaserad fast telefoni. Bredbandstjänster tillhandahålls<br />
både i stadsnät och via ADSL. Mobila tjänster tillhandahålls i mobilnät<br />
med Sveriges bästa täckning och till höga och stabila hastigheter. All-<br />
Tele har kontor i Skellefteå, Stockholm, Skövde, Kramfors, Linköping,<br />
Tranås, Uppsala, Umeå, Vilhelmina, Ängelholm och Östersund.<br />
Koncernredovisningen för det räkenskapsår som slutar den 31<br />
december <strong>2011</strong> har godkänts av styrelsen den 27 april 2012 och<br />
kommer att föreläggas årsstämman den 25 maj för fastställande.<br />
Not 1 – Redovisningsprinciper<br />
<strong>AllTele</strong>s koncernredovisning är upprättad i enlighet med International<br />
Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU och<br />
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation. RFR 1 Kompletterande<br />
redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets årsredovisning<br />
är upprättad i enlighet med svensk lag och med tillämpning av<br />
RFR 2 Redovisning för juridiska personer.<br />
Detta innebär att IFRS värderings- och upplysningsregler tillämpas<br />
med de avvikelser som framgår av avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”.<br />
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med<br />
IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål.<br />
Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid<br />
tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden<br />
som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller<br />
sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig<br />
betydelse för koncernredovisningen anges i not 20, sid 48.<br />
Ändrade och nya redovisningsprinciper <strong>2011</strong><br />
Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden<br />
från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari <strong>2011</strong> har inte<br />
påverkat koncernens resultat och ställning.<br />
Framtida förändringar i redovisningsprinciper (2012 och<br />
senare)<br />
Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder i<br />
kraft under 2012 och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa<br />
finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga från och<br />
med räkenskapsår efter 2012 planeras inte att förtidstillämpas. Nedan<br />
presenteras de förändringar som i dagsläget bedöms vara relevanta för<br />
<strong>AllTele</strong> koncernens verksamhet samt, i direkt anslutning till det, en preliminär<br />
bedömning hur de kan komma att påverka redovisningen.<br />
Den nya standarden IFRS 9 Financial instruments är en del i en fullständig<br />
omarbetning av den nuvarande standarden IAS 39, som bl.a.<br />
innebär en minskning av antalet värderingskategorier för finansiella tillgångar.<br />
Standarden kommer att kompletteras med regler om nedskrivningar,<br />
säkringsredovisning och kvittning i balansräkningen. IFRS 9 ska<br />
tillämpas för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2013, men förslag<br />
finns som innebär tillämpning för räkenskapsår som påbörjas den 1<br />
januari 2015 eller senare. I avvaktan på att alla delar av standarden blir<br />
färdiga har koncernen ej utvärderat effekterna av den nya standarden.<br />
IFRS 12 Disclosures of interest in other entities avser upplysningar om<br />
andelar i bl.a. dotterföretag och intresseföretag. Syftet är att ge en bättre<br />
förståelse för eventuella effekter av innehaven på de finansiella rapporterna<br />
samt eventuella risker som föreligger med de aktuella innehaven.<br />
Den nya standarden, som träder i kraft räkenskapsår som påbörjas 1<br />
januari 2013 och senare, kommer påverka koncernens upplysningar.<br />
Koncernredovisning<br />
Koncernen består per den 31 december <strong>2011</strong> av <strong>AllTele</strong> Allmänna<br />
Svenska Telefonaktiebolaget (moderbolaget) och sex helägda dotterbolag<br />
samt ett majoritetsägt dotterbolag. De helägda dotterbolagen är<br />
Wasadata Bredband AB, Kramnet <strong>AllTele</strong> AB, Spinbox AB, LandNCall<br />
AB, <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB samt V B2B Communicate AB. Det<br />
majoritetsägda dotterbolaget (51 procent) är iCentrex AB.<br />
Dotterföretag<br />
Dotterföretag är alla de företag (inklusive företag för särskilt ändamål)<br />
där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier<br />
på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående<br />
till mer än hälften av rösträtterna. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen<br />
från och med den dag då det bestämmande inflytandet<br />
överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen<br />
från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. I<br />
koncernredovisningen ingår årsboksluten för samtliga dotterbolag.<br />
<strong>AllTele</strong> tillämpar IFRS 3 Rörelseförvärv angående koncernredovisning<br />
och upprättar koncernredovisningen enligt förvärvsmetoden.<br />
Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar<br />
som lämnats som ersättning, emitterade eget kapitalinstrument och<br />
uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen. Utgifter i<br />
samband med rörelseförvärv kostnadsförs när de uppkommer. Identifierbara<br />
förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventuella<br />
förpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden<br />
på förvärvsdagen, oavsett omfattning på eventuellt minoritetsintresse.<br />
Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet<br />
och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara<br />
förvärvade tillgångar, skulder och eventuella förpliktelser redovisas<br />
som goodwill. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för<br />
det förvärvade dotterföretagets tillgångar, skulder och eventuella förpliktelser<br />
redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen.<br />
Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade<br />
vinster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Även orealiserade<br />
förluster elimineras, men eventuella förluster betraktas som<br />
en indikation på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna<br />
tillgången. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande<br />
fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning<br />
av koncernens principer.<br />
Rörelsesegment<br />
<strong>AllTele</strong> rapporterar sin verksamhet som ett samlat segment inom<br />
Telefoni. Verksamheten styrs och följs upp som ett segment.<br />
Materiella anläggningstillgångar<br />
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med<br />
avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som<br />
direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter<br />
läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat<br />
tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt<br />
att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med<br />
tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens<br />
anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde<br />
för den ersatta delen tas bort från balansräkningen. Alla andra former<br />
av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen<br />
under den period de uppkommer. Avskrivningar, för att<br />
fördela deras anskaffningsvärde eller omvärderat belopp ner till det<br />
beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs<br />
linjärt enligt följande:<br />
Central växel- och nätverksutrustning 10 år<br />
Lokal växel- och nätverksutrustning 5 år<br />
Inventarier och maskiner 5 år<br />
Datorer 3 år
Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod provas varje balansdag<br />
och justeras vid behov. I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger<br />
dess beräknade återvinningsvärde skrivs tillgången omedelbart<br />
ner till sitt återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs<br />
genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade<br />
värdet och redovisas i resultaträkningen.<br />
Immateriella anläggningstillgångar<br />
Goodwill<br />
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger<br />
det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets<br />
identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på<br />
förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill<br />
testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och<br />
redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar.<br />
Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid<br />
avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den<br />
goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande<br />
enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov.<br />
Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper<br />
av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det<br />
rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten.<br />
Övriga immateriella poster<br />
Bland övriga poster har kategoriserats kundrelationer, varumärken,<br />
utvecklad teknologi och mjukvarulicenser. Förvärvade programvarulicenser<br />
aktiveras på basis av de kostnader som uppstått då den aktuella<br />
programvaran förvärvats och satts i drift. Dessa aktiverade kostnader<br />
skrivs av under den bedömda nyttjandeperioden (tre till tio år).<br />
Kostnader för utveckling eller underhåll av programvara kostnadsförs<br />
när de uppstår. Kostnader som är direkt förknippade med utveckling<br />
av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av<br />
koncernen och som har sannolika ekonomiska fördelar under mer än<br />
ett år och som överstiger kostnaderna, redovisas som immateriella<br />
tillgångar. I kostnaderna ingår de kostnader för anställda som uppkommit<br />
genom utvecklingen av programvaruprodukter och en skälig<br />
andel av indirekta kostnader.<br />
Utvecklingskostnader för programvara som redovisas som tillgångar<br />
skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod (inte överskridande<br />
fem år). Kundrelationer redovisas till anskaffningsvärde.<br />
Kundrelationer och aktiverat arbete för egen räkning skrivs av under<br />
sin bedömda nyttjandeperiod (inte överskridande tio år).<br />
Avskrivningen är linjär och avskrivningstiden för utvecklingskostnader<br />
på telefonisystem och övriga immateriella anläggningstillgångar är upp<br />
till 10 år. Övriga immateriella anläggningstillgångar består dels av övertagna<br />
kundstockar och dels övervärde av kunder och NetAdmin-licenserna<br />
som erhölls i samband med förvärvet av Wasadata Bredband AB.<br />
Styrelsen bedömer att de övertagna kundrelationerna och NetAdminlicenserna<br />
har en avskrivningstid på 10 år, även denna linjär. För<br />
ytterligare information hänvisas till not 7 sid 41.<br />
Nedskrivningar<br />
Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan<br />
prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar<br />
som skrivs av bedöms med avseende på händelser eller förändringar<br />
i förhållanden när det indikeras att det redovisade värdet<br />
kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp<br />
varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde.<br />
Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde<br />
minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid<br />
bedömning av nedskrivningsbehovet grupperas tillgångar på de lägsta<br />
nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassage-<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
nererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och<br />
goodwill, som tidigare har skrivits ned görs per varje balansdag en<br />
prövning av om återföring bör göras.<br />
Finansiella tillgångar<br />
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier:<br />
finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen,<br />
lånefordringar och kundfordringar, samt finansiella tillgångar<br />
som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den<br />
finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen<br />
av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället<br />
och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle.<br />
Kundfordringar<br />
Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter<br />
till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden,<br />
minskat med eventuell reservering för värdeminskning. En<br />
reservering för värdeminskning av kundfordringar görs när det finns<br />
objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla<br />
belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor.<br />
Väsentliga finansiella svårigheter hos gäldenären, sannolikhet för att<br />
gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå finansiell rekonstruktion<br />
och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som<br />
indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan<br />
föreligga. Tillgångens redovisade värde minskas och förlusten redovisas<br />
i resultaträkningen. När en kundfordran inte kan drivas in,<br />
skrivs den bort mot värdeminskningskontot för kundfordringar. Återvinning<br />
av belopp som tidigare har skrivits bort krediteras försäljningskostnader<br />
i resultaträkningen.<br />
Derivatinstrument och säkringsåtgärder<br />
Koncernen har inga derivatinstrument och tillämpar inga säkringsåtgärder.<br />
Likvida medel<br />
I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga<br />
placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten.<br />
Varulager<br />
Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet.<br />
Anskaffningsvärdet fastställs med användning av<br />
först in, först ut-metoden (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade<br />
försäljningspriset i den löpande verksamheten.<br />
Eget kapital<br />
Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya<br />
aktier eller andra egetkapitalinstrument redovisas, netto efter skatt, i<br />
eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.<br />
Leverantörsskulder<br />
Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter<br />
till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.<br />
Konvertibla skuldebrev<br />
Konvertibla skuldebrev är sammansatta finansiella instrument som<br />
separeras i en skulddel och en konverteringsrätt som redovisas som<br />
eget kapital. Vid emittering av konvertibla skuldebrev fastställs skulddelens<br />
verkliga värde genom att beräkna det verkliga värdet på en<br />
liknande skuld som saknar rätt till konvertering. Skulden klassificeras<br />
som en skuld värderad till upplupet anskaffningsvärde.<br />
35
36<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Värdet av konverteringsrätten beräknas som skillnaden mellan det<br />
belopp <strong>AllTele</strong> erhållit som betalning för de konvertibla skuldebreven<br />
och skulddelens verkliga värde vid emissionstidpunkten. Redovisat<br />
värde av konverteringsrätten omvärderas ej i kommande perioder.<br />
Direkt hänförbara transaktionskostnader fördelas i förekommande<br />
fall mellan skulddelen och konverteringsrätten utifrån värdefördelningen<br />
vid emissionstidpunkten.<br />
Skulddelen klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen<br />
har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i<br />
åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut.<br />
Resultat per aktie<br />
Resultat per aktie (före utspädning) beräknas genom att nettoresultatet<br />
hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med det<br />
vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under året. För <strong>2011</strong><br />
redovisas ingen utspädningseffekt för utestående konvertibla skuldebrev<br />
då detta skulle innebära ett bättre resultat per aktie. Utestående<br />
konvertibla skuldebrev kan potentiellt ge utspädningseffekt i<br />
framtida perioder.<br />
Upplåning/lånekostnad<br />
Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader.<br />
Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde<br />
och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter<br />
transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen<br />
fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.<br />
Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen<br />
har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone<br />
12 månader efter balansdagen.<br />
Skatter/uppskjuten skattefordran<br />
Aktuell skatt baserar sig på respektive bolags deklaration medan<br />
uppskjuten skatt beaktar skatteeffekten på obeskattade reserver,<br />
temporära skillnader och underskottsavdrag.<br />
Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden,<br />
på temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga<br />
värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden<br />
i koncernredovisningen samt på underskottsavdrag. Den<br />
uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd<br />
av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång<br />
eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för<br />
transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat.<br />
Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser<br />
(och skattelagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen<br />
och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran<br />
realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.<br />
Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt<br />
att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga,<br />
mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas.<br />
Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer<br />
på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom där tidpunkten<br />
för återföring av den temporära skillnaden kan styras av<br />
koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte<br />
kommer att återföras inom överskådlig framtid.<br />
Ersättningar till anställda<br />
Ersättningar vid uppsägning<br />
Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts<br />
upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd<br />
accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Inga<br />
avtal om avgångsvederlag föreligger.<br />
Bonusersättningar<br />
Koncernen redovisar en skuld när det finns en legal förpliktelse eller<br />
en informell förpliktelse på grund av tidigare praxis.<br />
Pensionsförpliktelser<br />
<strong>AllTele</strong> har enbart avgiftsbestämda pensionsplaner. Utbetalningar<br />
avseende pensionsplanerna redovisas som kostnader under den<br />
period de anställda utfört de tjänster avgiften avser.<br />
Avsättningar<br />
Avsättningar för omstruktureringskostnader och rättsliga krav redovisas<br />
när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av<br />
tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer<br />
att krävas för att reglera åtagandet, och beloppet har beräknats<br />
på ett tillförlitligt sätt.<br />
Avsättningar för omstrukturering innefattar kostnader för uppsägning<br />
av leasingavtal och för avgångsersättningar. Inga avsättningar<br />
görs för framtida rörelseförluster.<br />
Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten<br />
för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen<br />
sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning<br />
redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell<br />
post i denna grupp av åtaganden är ringa.<br />
Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas<br />
krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta<br />
före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av<br />
det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade<br />
med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid<br />
förflyter redovisas som räntekostnad.<br />
Intäktsredovisning<br />
Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer<br />
att erhållas för sålda varor och tjänster i koncernens löpande<br />
verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt, returer<br />
och rabatter samt efter eliminering av försäljning inom koncernen.<br />
Nettoomsättningen utgörs huvudsakligen av löpande telefoniintäkter<br />
och internetintäkter. Intäktsredovisning sker i den period tjänsten<br />
utförs, utifrån verklig trafik eller i enlighet med avtalets innebörd<br />
och löptid. Abonnemangsavgifter intäktsförs över den period som<br />
abonnemangen avser. Rabatter i form av avgiftsfria perioder periodiseras<br />
i förekommande fall över avtalstiden. För information om intäkternas<br />
fördelning, se vidare under avsnittet Flerårsöversikt på sid 24.<br />
Ränteintäkter<br />
Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning<br />
av effektivräntemetoden. När värdet på en fordran har gått ner, minskar<br />
koncernen det redovisade värdet till det återvinningsbara värdet,<br />
vilket utgörs av bedömt framtida kassaflöde, diskonterat med den<br />
ursprungliga effektiva räntan för instrumentet, och fortsätter att lösa<br />
upp diskonteringseffekten som ränteintäkt. Ränteintäkter på nedskrivna<br />
lån redovisas till ursprunglig effektiv ränta.<br />
Leasingavtal<br />
Leasing uppdelas i finansiell och operationell leasing. Finansiell leasing<br />
föreligger då de ekonomiska riskerna som är förknippade med<br />
ägandet i allt väsentligt överförts till leasingtagaren. I övriga fall föreligger<br />
operationell leasing. För finansiella leasingavtal redovisas ett<br />
värde motsvarande förpliktelsen att i framtiden betala leasingavgifter<br />
som en finansiell skuld. Avskrivning sker genom tillämpning av<br />
samma nyttjandetid som övriga motsvarande tillgångar. I koncernresultaträkningen<br />
redovisas således avskrivning och räntekostnad.<br />
Finansiell leasing avser datorer- och nätverksutrustning medan operationell<br />
leasing främst avser lokaler. Leasingavgifter avseende operationell<br />
leasing kostnadsförs linjärt över leasingperioden.
Utdelningar<br />
Utdelning till moderföretagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens<br />
finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns<br />
av moderbolagets aktieägare.<br />
Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål<br />
Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar<br />
för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer,<br />
definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar<br />
och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga<br />
justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under<br />
nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag i not 20 sid. 48.<br />
Moderbolagets redovisningsprinciper<br />
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen<br />
och RFR 2. Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget<br />
tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen där så<br />
är tillämpligt utom i de fall som anges nedan. De avvikelser som förekommer<br />
mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper<br />
föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i<br />
moderbolaget till följd av årsredovisningslagen.<br />
Leasing<br />
Finansiella leasingavtal behöver inte redovisas i juridisk person eftersom<br />
särskilda regler för beskattning saknas eller är ofullständiga.<br />
Finansiella leasingavtal kan därför i juridisk person redovisas enligt<br />
de redovisningsregler som gäller för operationella leasingavtal.<br />
Aktier i dotterbolag<br />
Aktier i dotterbolag värderas till anskaffningsvärde justerat för erforderliga<br />
nedskrivningar. Anskaffningsvärdet inkluderar utgifter som är<br />
direkt hänförliga till förvärvet.<br />
Not 2 – Riskfaktorer<br />
Risker relaterade till verksamheten<br />
Beroende av partner och underleverantörer<br />
<strong>AllTele</strong> har avtal med flera partner och underleverantörer som Bolaget<br />
är beroende av för att generera intäkter. En väsentlig andel av Bolagets<br />
intäkter härrör från tjänster som erbjuds via stads- eller regionnätägare.<br />
Avtal med dessa nätägare är därför av stor betydelse för<br />
Bolagets intäktsgenerering. Uppsägning av avtal eller andra förändringar<br />
med stads- och regionnätägare eller andra viktiga samarbetspartner<br />
kan innebära negativa ekonomiska konsekvenser för Bolaget.<br />
Tekniska risker<br />
<strong>AllTele</strong>s verksamhet är beroende av kundernas tillgång till kvalitativ<br />
infrastruktur för sin kommunikation, det vill säga telefon- och internetuppkoppling.<br />
För att kunderna ska få tillgång till Bolagets tjänster<br />
krävs att de bakomliggande tekniska systemen som tillhandahålls av<br />
Bolagets leverantörer och partners fungerar. För de tjänster som<br />
levereras genom stads- eller regionnätägare krävs dessutom att<br />
kunderna har tillgång till dessa nät.<br />
Under den tid som en länk i informationsöverföringen i det allmänna<br />
tele- och IP-nätet, annan operatörs nät eller i Bolagets egna<br />
system inte fungerar kan en eller flera av kunderna, helt eller delvis,<br />
inte nyttja Bolagets tjänster. Det innebär att <strong>AllTele</strong> under denna tid<br />
inte erhåller intäkter från berörda kunder. Längre perioder av driftstörningar<br />
kan därför påverka Bolagets intäkter och resultat. Det kan<br />
inte uteslutas att Bolaget drabbas av minskat förtroende och uppsägningar<br />
av kundavtal till följd av upprepade driftstörningar, vilket<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
skulle kunna få långsiktigt negativa konsekvenser för Bolagets intäkter<br />
och lönsamhet.<br />
Övriga IT-risker<br />
<strong>AllTele</strong>s kunddatabas är en mycket viktig tillgång för Bolaget varför ett<br />
otillbörligt intrång, som skulle skada, förvanska eller förstöra väsentlig<br />
data, skulle kunna få negativa konsekvenser för Bolagets intäkter och<br />
lönsamhet samt allvarligt skada kundernas förtroende för Bolaget.<br />
Nyckelpersoner<br />
Bolagets förmåga att uppnå utsatta mål är till viss del beroende av<br />
förmågan att behålla, utveckla samt rekrytera kvalificerade medarbetare<br />
med specifik kompetens. Förlusten av ett betydande antal av<br />
dessa personer skulle kunna påverka Bolagets verksamhet och förutsättningarna<br />
för fortsatt tillväxt och lönsamhet negativt. Det finns<br />
även nyckelpersoner bland ledande befattningshavare och i styrelsen<br />
som medverkat i bildandet av Bolaget och som även är större<br />
ägare i Bolaget. Konkurrensen om kompetenta medarbetare inom<br />
telekommunikationsbranschen är hög och kan komma att öka ytterligare<br />
i framtiden, varför det kan uppstå svårigheter att ersätta kompetent<br />
personal på kort sikt.<br />
Risker relaterade till marknaden<br />
Teknisk utveckling<br />
<strong>AllTele</strong> är till stor del verksamt på marknaden för telefoni och bredband<br />
varav en väsentlig del av intäkterna utgörs av IP-telefoni. IPtelefoni<br />
har funnits som etablerad tjänst och teknik på marknaden<br />
under ett antal år men är fortfarande att betrakta som en ung teknik.<br />
Det finns inga garantier för att marknaden inte i framtiden kommer<br />
att utvecklas mot andra tekniker vilket skulle kunna innebära att<br />
Bolagets omsättning och lönsamhet påverkas i negativ riktning.<br />
Konkurrens<br />
<strong>AllTele</strong> är verksamt på marknaden för telefoni- och bredbandstjänster.<br />
Konkurrensen på denna marknad är hård och utgörs av många<br />
mindre och medelstora operatörer, samt ett mindre antal stora operatörer.<br />
Konkurrensen från bolag vars verksamhet direkt eller indirekt<br />
har samma typ av målgrupp har under de senaste åren intensifierats.<br />
Det pågår samtidigt en konsolidering där större teleoperatörer förvärvat<br />
ett antal mindre bolag.<br />
Operatörerna blir således större och har betydligt större finansiella<br />
och industriella resurser till sitt förfogande än <strong>AllTele</strong>. Det kan inte<br />
uteslutas att en ökad konkurrens kan leda till minskade intäkter,<br />
lägre marknadsandel och sämre lönsamhet för <strong>AllTele</strong>.<br />
Politiska och legala risker<br />
Marknaden för telekommunikation regleras i Sverige av Post- och<br />
telestyrelsen (PTS). PTS utövar tillsyn enligt lagen om elektronisk<br />
kommunikation, postlagen, lag om radio- och terminalutrustning<br />
samt lagen om kvalificerade elektroniska signaturer. Tillsynen syftar<br />
till att kontrollera om tillsynsobjekten efterlever lagar, förordningar,<br />
föreskrifter och beslut. Operatörer och andra aktörer som erbjuder<br />
någon form av elektronisk kommunikation, t ex telefoni, IP-telefoni<br />
(Voice over IP, VoIP) och bredband, omfattas av tillsyn av PTS och<br />
kan därmed föreläggas av PTS att vidta vissa åtgärder. PTS har även<br />
möjlighet att förelägga vite mot tillsynsobjekten.<br />
Skulle Bolaget inte följa föreskrifter från PTS kan det få förelägganden<br />
från PTS att genomföra förändringar i verksamheten, vilka skulle kunna<br />
påverka Bolagets intäkter och lönsamhet negativt. PTS kan genom sina<br />
beslut även påverka operatörernas så kallade samtrafiksavgifter vilket i<br />
sin tur direkt påverkar <strong>AllTele</strong>s kostnader för att terminera trafik i andra<br />
operatörers nät. PTS beslut kan senare överklagas av parterna. Detta<br />
innebär att förutsägbarheten avseende samtrafiksavgifter är svår och att<br />
en osäkerhet finns avseende <strong>AllTele</strong>s kostnader för samtrafik.<br />
37
38<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
För IP-telefoni och bredbandstjänster krävs inga särskilda tillstånd<br />
från PTS. Det finns inga garantier att regelverket som tillämpas av<br />
PTS avseende licenser och tillstånd inte kan komma att förändras<br />
och därmed påverka Bolagets verksamhet.<br />
Nya lagar inom telekomområdet kan i framtiden innebära att Bolaget<br />
förväntas bära kostnader för att följa lagen. Efter ikraftträdandet<br />
av den s k Ipred-lagen kan rättighetsägare vända sig till internetoperatörer<br />
för att begära att ta del av IP-adresser för att spåra olaglig fildelning.<br />
<strong>AllTele</strong> har dock deklarerat att företaget följer Lag om elektronisk<br />
kommunikation (2003:389) som reglerar operatörers<br />
skyldighet att löpande radera trafikuppgifter.<br />
Finansiella risker<br />
<strong>AllTele</strong> utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella<br />
risker. Riskhanteringen sköts av finansavdelningen enligt styrelsens<br />
riktlinjer, vad gäller t ex placering av likvida medel och försäkringar.<br />
Avdelningen identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära<br />
samarbete med de operationella enheterna.<br />
Valutarisker<br />
Då större delen av <strong>AllTele</strong>s transaktioner sker i svenska kronor är<br />
valutariskerna begränsade. Av den anledningen sker ingen valutasäkring.<br />
<strong>AllTele</strong> har i övrigt inga derivatinstrument och därmed återspeglas<br />
balansposternas verkliga värde i balansräkningen.<br />
Kreditrisker<br />
Bolaget har ingen koncentration av kreditrisker. <strong>AllTele</strong> har fastställda<br />
riktlinjer för att säkra att försäljning av tjänster sker till kunder med<br />
lämplig kreditbakgrund. I samband med beställning av kund genomförs<br />
en obligatorisk kreditkontroll.<br />
Likviditetsrisker<br />
Hantering av likviditetsrisker sker med försiktighet som utgångspunkt.<br />
Då <strong>AllTele</strong> är i en expansionsfas eftersträvas att vid varje tidpunkt<br />
ha tillfredsställande tillgång till likvida medel för att möjliggöra<br />
långsiktigt riktiga investeringsbeslut. <strong>AllTele</strong> följer likviditetsbehovet<br />
genom löpande likviditetsprognoser.<br />
Finansieringsrisk<br />
Finansieringsrisk innebär risken för likviditetsbrist till följd av att erforderligt<br />
upplåningsbehov inte går att tillgodose. Orsaken till detta kan<br />
vara att <strong>AllTele</strong> inte förmår generera interna medel för finansieringen<br />
av verksamheten, att Bolaget inte beviljas erforderlig rörelsefinansiering.<br />
Styrelsen ska se till, baserat på upprättade budgetar och likviditetsprognoser,<br />
att Bolaget har erforderlig rörelsefinansiering för<br />
verksamheten.<br />
Framtida kapitalbehov<br />
<strong>AllTele</strong> har för närvarande ett bra kassaflöde vilket täcker de behov<br />
som finns för den löpande verksamheten. Bolaget utvärderar regelbundet<br />
strategiska förvärv. Sådana förvärv kan komma att finansieras<br />
med såväl egna finansiella medel som upplånat kapital samt<br />
egna aktier. Det kan dock inte uteslutas att Bolaget i framtiden kommer<br />
att behöva genomföra ytterligare kapitalanskaffningar. Det är i<br />
dagsläget svårt att bedöma förutsättningarna för en eventuell framtida<br />
kapitalanskaffning och det kan därför inte garanteras att kapital<br />
kan anskaffas när behov uppstår och till villkor som är godtagbara<br />
för Bolaget och dess ägare.<br />
Ränterisk<br />
Som en del av finansieringen av de förvärv <strong>AllTele</strong> genomför har<br />
externa lån upptagits. Det innebär att Bolagets finansiella ställning<br />
och resultat riskerar att påverkas negativt av stigande räntor. Baserat<br />
på storleken på Bolagets externa räntebärande lån, som per den<br />
31 dec <strong>2011</strong> uppgick till 61,7 MSEK, skulle en höjning av räntan med<br />
1 procentenhet resultera i en försämring av resultatet med 0,6 MSEK<br />
på årsbasis. Soliditeten skulle till följd av ovanstående förändring bli<br />
0,1 procentenheter lägre.<br />
Not 3 - Rörelsesegment<br />
<strong>AllTele</strong> rapporterar sin verksamhet som ett samlat segment inom Telefoni. Verksamheten styrs och följs upp som ett segment.<br />
Ingen enskild kund står för 10% eller mer av Alltele koncernens intäkter. Koncernens intäkter hänför sig i all väsentlighet till kunder i Sverige<br />
och samtliga anläggningstillgångar är lokaliserade i Sverige.<br />
Not 4 - Leasing<br />
Operationella leasingavgifter i koncernen uppgick <strong>2011</strong> till 6 015 KSEK och 2010 till 3 458 KSEK. Koncernen har inte haft några finansiella<br />
leasingkostnader under 2010 och <strong>2011</strong>. Operationell leasing avser främst lokaler och bilar. Beräknade framtida avgifter i koncernen uppgår till:<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Operationell<br />
leasing<br />
Operationell<br />
leasing<br />
Framtida leasingavgifter<br />
2012 7 719 2 831<br />
2013 4 022 2 301<br />
2014 2 059 1 029<br />
2015 42 42<br />
Senare - -<br />
Summa 13 842 6 204
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 5 - Arvode till revisorer<br />
Nedan redovisas arvoden och ersättningar till koncernens revisorer som kostnadsförts under perioden. Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade<br />
revisionen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter<br />
som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller<br />
genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses sådan granskning av förvaltning<br />
eller ekonomisk information, som skall utföras enligt författning, bolagsordning, stadgar eller avtal, vilken ska utmynna i en rapport, ett intyg<br />
eller någon annan handling, avsedd även för andra än uppdragsgivaren och som inte innefattas av revisionsuppdraget. Skatterådgivning är<br />
konsultation i skatterättsliga frågeställningar. Övriga tjänster är rådgivning som inte går att hänföra till någon av de ovan nämnda kategorierna.<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Ernst & Young AB<br />
Revision 892 740 580 578<br />
Revisionsverksamhet utanför revisionsuppdraget 350 290 350 290<br />
Övriga tjänster 570 17 570 17<br />
Summa 1 812 1 047 1 500 885<br />
Not 6 - Personal<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Antal anställda <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31 <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Kvinnor 93 45 38 36<br />
Män 120 75 71 57<br />
Summa 213 120 109 93<br />
Medeltalet anställda <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Kvinnor 58 43 41 35<br />
Män 93 74 68 60<br />
Summa 152 117 109 95<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Löner, ersättningar och sociala kostnader, belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Styrelsen, VD och övriga ledande befattningshavare<br />
Grundlön 7 051 5 827 6 811 5 191<br />
Rörlig lön 754 - 754 -<br />
Övriga förmåner 108 79 92 68<br />
Pensionskostnader 1 223 1 296 1 183 1 191<br />
Sociala kostnader 2 601 1 831 2 520 1 631<br />
Övriga personalkostnader 0 314 0 289<br />
Summa Styrelsen, VD och övriga ledande befattningshavare 11 734 9 347 11 360 8 370<br />
Övriga anställda<br />
Grundlön 56 803 32 700 37 307 24 597<br />
Rörlig lön 5 311 - 3 925 -<br />
Övriga förmåner 540 313 381 148<br />
Pensionskostnader 5 524 2 270 3 422 1 529<br />
Sociala kostnader 18 582 9 046 12 308 6 701<br />
Övriga personalkostnader 2 089 2 105 1 070 1 557<br />
Summa övriga anställda 88 849 46 434 58 413 34 532<br />
Företagsledning könsfördelning <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31 <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Kvinnor 1 1 1 0<br />
Män 5 4 4 3<br />
39
40<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 6 - Personal fortsättning<br />
Löner och ersättningar till företagsledningen, belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010<br />
VD, Ola Norberg 2 769 1 986<br />
Ledningsgrupp exklusive VD 4 550 3 378<br />
Pensionskostnader VD 428 474<br />
Pensionskostnader övriga ledningen 795 822<br />
Moderbolaget <strong>2011</strong> 2010<br />
Könsfördelning i styrelsen<br />
Kvinnor 1 1<br />
Män 5 4<br />
Ersättning till styrelsen belopp KSEK<br />
Thomas Nygren 125 112<br />
Olle Söderberg 125 112<br />
Camilla Moström Koebe 125 112<br />
Magnus Maurex 83 0<br />
Björn Fernström 83 0<br />
Björn Wolrath 52 125<br />
Summa 593 461<br />
Beloppen avser de av årsstämman beslutade arvodena till styrelsen. Något avtal om pensioner, avgångsvederlag eller annan ersättning föreligger<br />
inte för styrelsen.<br />
För ytterligare information om riktlinjerna för ersättning ledande befattningshavare se sid 24.<br />
Ersättningar till närstående se not 17.<br />
Lön och ersättning<br />
Ersättning och andra anställningsvillkor är utformade för att säkerställa att <strong>AllTele</strong> kan erbjuda en marknadsmässig och konkurrenskraftig kompensation<br />
som förmår attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. Koncernledningens ersättning omfattar fast lön och eventuell rörlig lön. Delarna avses<br />
skapa ett välbalanserat ersättnings- och förmånsprogram som återspeglar individens prestationer, ansvar och koncernens resultatutveckling.<br />
Ersättning till den verkställande direktören utgörs från 1 januari 2010 av en fast ersättning där den verkställande direktören har rätt att erhålla och<br />
själv fördela ett årligt bruttolöneutrymme om 3 200 KSEK. Bruttolöneutrymmet ska täcka samtliga förmåner förknippade med anställningen; t ex<br />
bruttolön, samtliga lönebikostnader (allmänna, kollektiva och individuella), samt tjänstebil. Utöver den fasta ersättningen är verkställande direktören<br />
berättigad till en särskild bonusersättning som bygger på en uppfyllelse av målen beträffande Bolagets tillväxt och resultat. Bonusgrundande perioder<br />
avser Bolagets räkenskapsår. För räkenskapsåret <strong>2011</strong> har full bonusersättning fastsställts vilken uppgår till brutto 1 100 KSEK.<br />
Uppsägningstid<br />
Mellan <strong>AllTele</strong> och den verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Mellan <strong>AllTele</strong> och övrig företagsledning gäller<br />
en ömsesidig uppsägningstid om tre till tolv månader. För det fall <strong>AllTele</strong>s aktier blir föremål för uppköpserbjudande eller att mer än 50 procent av<br />
samtliga aktier kontrolleras av en aktieägare eller ett konsortium av aktieägare som därvid utövar bestämmande inflytande över <strong>AllTele</strong>, ”Change of<br />
Control”, äger den verkställande direktören och bolagets teknikchef inom sex månader från tidpunkten för genomförandet av en sådan Change of<br />
Control generera sina egna uppsägningar. Vid en sådan uppsägning eller om <strong>AllTele</strong> inom samma sexmånadersperiod säger upp den verkställande<br />
direktören eller bolagets teknikhef, äger de var för sig rätt att från Bolaget erhålla ett avgångsvederlag motsvarande fem gånger deras respektive<br />
bruttolöneutrymme minskat med 15 procent. Sådant avgångsvederlag ska utbetalas månadsvis under en period av fem år från uppsägningen.<br />
Pensioner<br />
I <strong>AllTele</strong> finns avtal om pensionsavsättning enligt kollektivavtal för samtliga medarbetare med undantag för verkställande direktören, vice VD<br />
och CFO samt anställda i Spinbox AB respektive iCentrex AB. Anställda hos Spinbox AB har pensionsavtal som huvudsakligen motsvarar<br />
företagets kollektivavtalslösningar. Under <strong>2011</strong> betalades 428 KSEK i pensionsavsättningar till verkställande direktören.<br />
Avgångsvederlag<br />
Utöver vad som framgår under rubriken Uppsägningtid finns det inga avgångsverderlag utöver normala uppsägningstider.
Not 7 - Anläggningstillgångar<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Årets avskrivningar<br />
Immateriella anläggningstillgångar -21 924 -16 541 -18 104 -14 858<br />
Inventarier, maskiner och datorer -16 049 -6 790 -6 166 -5 327<br />
Summa -37 973 -23 331 -24 270 -20 185<br />
<strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31 <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten*<br />
Ingående anskaffningsvärde 2 643 3 418 1 620 3 418<br />
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 891 2 163 - 1 620<br />
Övertagna balanser vid företagsförvärv - 480 - -<br />
Utrangeringar - -3 418 - -3 418<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 534 2 643 1 620 1 620<br />
Ingående avskrivningar -589 -3 418 -78 -3 418<br />
Återförd avskrivning vid försäljning/utrangering 479 3 418 - 3 418<br />
Övertagna balanser vid företagsförvärv - -258 - -<br />
Årets avskrivningar -603 -331 -324 -78<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar -713 -589 -402 -78<br />
Utgående bokfört värde 2 821 2 054 1 218 1 542<br />
Kundrelationer<br />
Ingående anskaffningsvärde 157 552 156 965 146 579 146 112<br />
Anskaffning via företagsförvärv 40 450 - - -<br />
Förvärvade immateriella tillgångar 36 759 587 36 759 467<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 234 761 157 552 183 338 146 579<br />
Ingående avskrivningar -41 521 -25 661 -37 863 -23 083<br />
Övertagna balanser vid företagsförvärv -240 - - -<br />
Årets avskrivningar -20 240 -15 860 -17 780 -14 780<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar -62 001 -41 521 -55 643 -37 863<br />
Utgående bokfört värde 172 759 116 031 127 695 108 716<br />
Övriga immateriella anläggningstillgångar<br />
Ingående anskaffningsvärde 6 897 6 897 - -<br />
Anskaffning via företagsförvärv 94 148 - - -<br />
Utrangeringar -480 - - -<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 100 565 6 897 - -<br />
Ingående avskrivningar -4 168 -4 168 - -<br />
Övertagna balanser vid företagsförvärv -88 961 - - -<br />
Årets avskrivningar -1 080 - - -<br />
Utrangeringar 480 - - -<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar -93 730 -4 168 - -<br />
Utgående bokfört värde 6 835 2 729 - -<br />
Totala immateriella anläggningstillgångar 182 415 120 814 128 913 110 258<br />
Övriga immateriella anläggningstillgångar utgör utgörs av förvärvade varumärken, utvecklad teknologi och mjukvarulicenser. Kundrelationer<br />
och övriga immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över 10 år vilket baseras på <strong>AllTele</strong>s bedömda framtida samt historiskt genomsnittliga<br />
churnrate och bedömning av framtida kassaflöden. Kvarvarande avskrivningstid för kundrelationer är mellan 5 och 10 år.<br />
* Kostnadsförda forsknings- och utvecklingsutgifter under året uppgår till 0 MSEK (0 MSEK).<br />
41
42<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 7 - Anläggningstillgångar fortsättning<br />
Goodwill<br />
Ingående anskaffningsvärde 38 131 8 730 - -<br />
Anskaffning via företagsförvärv 42 331 29 401 - -<br />
Övriga poster 467 - - -<br />
Ackumulerade anskaffningsvärden 80 929 38 131 - -<br />
Materiella anläggningstillgångar<br />
Ingående anskaffningsvärde 36 801 25 626 22 422 17 209<br />
Anskaffning via företagsförvärv 204 647 3 060 - -<br />
Inköp 16 906 10 179 16 520 7 180<br />
Försäljning/utrangering -4 561 -2 064 -148 -1 967<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 253 794 36 801 38 794 22 422<br />
Ingående avskrivningar -22 407 -15 260 -12 060 -8 700<br />
Övertagna avskrivningar vid företagsförvärv -169 969 -2 421<br />
Återförd avskrivning vid försäljning/utrangering 4 561 2 064 148 1 967<br />
Årets avskrivningar -16 049 -6 790 -6 166 -5 327<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar -203 864 -22 407 -18 078 -12 060<br />
Utgående bokfört värde 49 929 14 394 20 716 10 362<br />
Övriga finansiella anläggningstillgångar<br />
Ingående anskaffningsvärde - - - -<br />
Anskaffning via företagsförvärv 12 453 - - -<br />
Deposition under året 7 033 - 7 033 -<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 19 485 - 7 033 -<br />
Utgående bokfört värde 19 485 - 7 033 -<br />
Övriga finansiella anläggningstillgångar ugörs av depositioner till leverantörer uppgående till 19,5 MSEK (0 MSEK).<br />
Sammanställning av goodwill <strong>2011</strong> 2010<br />
Kramnet <strong>AllTele</strong> AB Förvärv 2009 8 730 8 730<br />
Spinbox AB Förvärv 2010 22 516 22 516<br />
LandNCAll AB Förvärv 2010 4 692 4 692<br />
iCentrex AB Förvärv 2010 2 660 2 193<br />
<strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB Förvärv <strong>2011</strong> 42 331 -<br />
Summa 80 929 38 131<br />
Goodwill har fördelats på kassagenererande enheter, vilket liksom för<br />
jämförelseåret anses vara de legala enheter som ingick i respektive förvärv,<br />
och prövats för nedskrivningsbehov. Det återvinningsbara värdet<br />
för kassagenererande enheter har fastställts baserat på enheternas<br />
nyttjandevärde, som utgörs av nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden.<br />
Diskonteringsräntan i beräkningarna uppgår till 13% efter skatt<br />
(12%). Beräkningarna av framtida kassaflöde grundar sig liksom för<br />
jämförelseåret på en bedömning av förväntad tillväxttakt och marginalutveckling<br />
med utgångspunkt från budget för nästkommande år, ledningens<br />
långsiktiga förväntningar på verksamheten samt den historiska<br />
utvecklingen. Utifrån detta har en initial prognosperiod om 5 år (5 år)<br />
Not 8 - Uppskjuten skattefordran/skatteskuld<br />
använts i kassaflödesberäkningen. Tillväxttakten efter de 5 åren (5<br />
åren) har för samtliga kassagenererande enheter antagits till 3% (3%).<br />
De mest väsentliga antagandena i nedskrivningsprövningarna<br />
avser försäljningstillväxt, rörelsemarginalens utveckling, ianspråkstagande<br />
av operativt kapital samt diskonteringsränta.<br />
Två scenarier där variablerna för tillväxttakt och marginalutveckling<br />
varieras används för att ge ett intervall mellan ett lägsta värde och ett förväntat<br />
värde på verksamheten. Även det lägsta beräknade värdet visar<br />
att återvinningsvärdet på goodwill är högre än bokfört värde i samtliga<br />
kassagenererande enheter, inga rimliga förändringar i förutsättningarna<br />
eller antagandena skulle innebära något nedskrivningsbehov.<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31 <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Ingående balans 3 083 5 003 5 669 7 770<br />
Årets skattekostnad/skatteintäkt 0 -1 920 - -2 101<br />
Uppskjuten skatteskuld vid förvärv av dotterbolag -10 520 - - -<br />
Utgående balans -7 437 3 083 5 669 5 669<br />
Uppskjuten skattefordran består av<br />
Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag 5 684 5 684 5 669 5 669<br />
Uppskjuten skatteskuld hänförlig till immateriella tillgångar -13 121 -2 601 - -<br />
Utgående balans -7 437 3 083 5 669 5 669<br />
Vid varje bokslutstillfälle omprövas redovisningen av uppskjutna skatter. I denna prövning medverkar företagsledningen och styrelsen genom<br />
bedömningar om sannolikheten att de uppskjutna skattefordringarna kan realiseras genom framtida beskattningsbara inkomster.
Not 9 - Räntor<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Erhållen ränta 593 44 111 29<br />
Erlagd ränta -7 623 -3 233 -5 111 -2 919<br />
Summa -7 030 -3 189 -5 000 -2 890<br />
Not 10 - Skatter<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Aktuell skatt -200 - 0 -<br />
Uppskjuten skatt 200 -1 921 0 -2 101<br />
Summa 0 -1 921 0 -2 101<br />
Avstämning av effektiv skatt<br />
Resultat före skatt -18 234 9 651 -8 160 7 807<br />
Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 4 795 -2 538 2 146 -2 053<br />
Skatteeffekten av icke avdragsgilla kostnader -1 293 -54 -807 -48<br />
Underskottsavdrag för vilka uppskjuten skatt ej redovisats -6 419 671 -1 339 -<br />
Utnyttjade underskott för vilka uppskjuten skatt ej redovisats 2 917 - - -<br />
Summa skattekostnad/skatteintäkt 0 -1 921 0 -2 101<br />
I koncern finns underskottsavdrag uppgående till 215 MSEK (58 MSEK) för vilken ingen uppskjuten skattefordran redovisas. Samtliga underskott<br />
är hänförliga till svenska bolag där det i dagsläget inte finns någon förfallotidpunkt för när dessa kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga<br />
överskott. För moderbolaget uppgår motsvarande belopp till 29 MSEK (22 MSEK).<br />
Not 11 - Interimsposter<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter<br />
Förutbetald försäkringspremie 250 239 100 181<br />
Förutbetalda leasingavgifter - 369 259 267<br />
Förutbetald årsavgift - 1 500 - 1 305<br />
Förutbetalda nätverks- och lokalhyror 18 720 8 842 4 709 3 570<br />
Övriga förutbetalda kostnader 20 945 - 8 113 -<br />
Upplupna intäkter 49 545 18 195 10 971 9 555<br />
Summa 89 460 29 145 24 152 14 878<br />
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader<br />
Upplupna semesterlöner 6 973 2 456 2 395 1 782<br />
Upplupna pensioner 9 189 - 170<br />
Upplupna sociala avgifter 3 954 772 1 553 560<br />
Upplupen särskild löneskatt 2 765 1 441 1 525 1 220<br />
Förutbetalda intäkter 59 252 34 673 31 646 25 016<br />
Övriga upplupna kostnader 75 550 22 706 19 282 10 131<br />
Summa 148 503 62 237 56 400 38 879<br />
43
44<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 12 - Eget Kapital<br />
Under andra kvartalet 2010 genomförde <strong>AllTele</strong> en apportemission av 865 551 aktier till betalning för Spinbox AB. Under tredje kvartalet 2010<br />
genomförde <strong>AllTele</strong> en apportemission av 112 995 aktier i <strong>AllTele</strong> till betalning för LandNCall AB.<br />
Vid årsstämman den 27 maj <strong>2011</strong> beslutades om aktieutdelning om 30 öre per aktie för 2010 års räkenskapsår.<br />
Som en del i finansieringen av förvärvet av Ventelo Sverige AB beslutades på extra bolagsstämma den 30 augusti om emission om 1 500<br />
000 aktier samt ett konvertibelt skuldebrev med en löptid på två år som ger säljarna av Ventelo rätt att teckna 1 000 000 aktier till en konverteringskurs<br />
om 40 SEK.<br />
År Transaktion Antal aktier Totalt antal aktier<br />
Ökning aktiekapital,<br />
SEK Aktiekapital, SEK Kvotvärde<br />
2002 Bolagsbildning 100 000 100 000 100 000 100 000 1<br />
2003 Nyemission 400 000 500 000 400 000 500 000 1<br />
2004 Nyemission 80 000 580 000 80 000 580 000 1<br />
2005 Nyemission 20 000 600 000 20 000 600 000 1<br />
2005 Split - 3 000 000 - 600 000 0,2<br />
2005 Nyemission 500 000 3 500 000 100 000 700 000 0,2<br />
2006 Nyemission 80 400 3 580 400 16 080 716 080 0,2<br />
2006 Nyemission 192 000 3 772 400 38 400 754 480 0,2<br />
2006 Nyemission 1 000 000 4 772 400 200 000 954 480 0,2<br />
2007 Nyemission 500 000 5 272 400 100 000 1 054 480 0,2<br />
2007 Nyemission 250 000 5 522 400 50 000 1 104 480 0,2<br />
2008 Nyemission 1 840 800 7 363 200 368 160 1 472 640 0,2<br />
2008 Apportemission 1 000 000 8 363 200 200 000 1 672 640 0,2<br />
2008 Riktad nyemission 1 525 000 9 888 200 305 000 1 977 640 0,2<br />
2010 Riktad nyemission 865 551 10 753 751 173 110 2 150 750 0,2<br />
2010 Riktad nyemission 112 995 10 866 746 22 599 2 173 349 0,2<br />
<strong>2011</strong> Nyemission 1 500 000 12 366 746 300 000 2 473 349 0,2<br />
Not 13 - Lån<br />
Koncernens räntebärande låneskuld den 31 december <strong>2011</strong> uppgick till 61,7 (22,3) MSEK. Som en del av finansieringen av Blixtvik togs i mars<br />
<strong>2011</strong> upp ett banklån om 24 MSEK med sedvanliga villkor som normalt lämnas av en svensk affärsbank. Banklånet amorteras med 3 MSEK i<br />
kvartalet tillsammans med på lånet belöpande ränta som för närvarande uppgår till 4,5 procent. Räntesatsen på banklånet baseras på 60<br />
dagars STIBOR. Moderbolagets checkräkningskredit var outnyttjad per den 31 december <strong>2011</strong>. Den 31 december <strong>2011</strong> hade Swedbanklånet<br />
som togs upp under 2010 på 12,0 MSEK amorterats ned till 1,0 MSEK. Vidare hade Bolagets lån hos Proventus Capital AB (Proventus) amorterats<br />
ned till 6 MSEK. Lånet hos Proventus togs upp i samband med förvärvet av kundstocken från TDC Song under 2007. Krediten har ett<br />
fem års löptid från september 2007. Räntesats på Proventus-lånet baseras på 90 dagars STIBOR plus 9 procent. Lånet amorteras med 2,3<br />
MSEK per kvartal tillsammans med på lånet belöpande ränta. Lånevillkoren innehåller sedvanliga covenanter där alla kraven har varit uppfyllda.<br />
Samma covenanter gäller även för lånet hos Swedbank. Lånet hos Proventus är efterställt lånet hos Swedbank. Räntebindningstiden på<br />
koncernens upplåning uppgår normalt till 1-3 månader. En förändring av upplåningsräntan med +/- 1 procent skulle påverka koncernens<br />
finansnetto med cirka 0,5 MSEK för kommande 12 månaders period. Som säkerhet för krediter hos Swedbank och Proventus finns Företagshypotek<br />
om 65 MSEK.<br />
Förvärvet av Ventelo finansierades till viss del av ett konvertibelt skuldebrev om nominellt 40 MSEK som löper med en ränta om 4 procent på<br />
det nominella beloppet. Dessa konvertibla skuldebrev förfaller till betalning den 15 september 2013. Utbyte av konvertibla skuldebrev kan ske till<br />
en konverteringskurs om 40 SEK per aktie, vilket motsvarar de konvertibla skuldebrevens nominella belopp, till och med den 1 september 2013.<br />
Bolaget äger rätt (dock ingen skyldighet) att konvertera ränta avseende det konvertibla lånet till aktier till en konverteringskurs motsvarande<br />
40 SEK per aktie.<br />
Enligt IFRS delas konvertibeln upp i ett skuldbelopp samt en konverteringsrätt varvid den senare redovisas inom eget kapital. En marknadsmässig<br />
ränta på lånet har bedömts vara 10,3 procent.
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 13 - Lån fortsättning<br />
Tabellen nedan visar löptidsprofil över koncernens finansiella skulder. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena.<br />
Rörliga ränteflöden med framtida räntesättningsdagar estimeras med marknadens vid årsskiftet förväntade ränteläge för varje affärs-<br />
respektive räntesättningsdag.<br />
Finansiella skulder < 1 år 1-5 år >5 år Totalt<br />
31 december <strong>2011</strong><br />
Konvertibel låneskuld - 43 200 - 43 200<br />
Proventus Capital AB 6 150 - - 6 150<br />
Swedbank banklån 13 546 6 270 - 19 816<br />
Leverantörsskulder 118 480 - - 118 480<br />
Övriga skulder 82 986 - - 82 986<br />
Summa 221 161 49 470 - 270 631<br />
31 december 2010<br />
Proventus Capital AB 10 514 6 150 - 16 664<br />
Swedbank banklån 6 180 - - 6 180<br />
Leverantörsskulder 52 613 - - 52 613<br />
Övriga skulder 16 566 - - 16 566<br />
Summa 85 873 6 150 - 92 023<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Räntebärande skulder<br />
Konvertibel låneskuld 36 685 - 36 685 -<br />
Proventus Capital AB 5 984 15 317 5 984 15 317<br />
Swedbank banklån 19 000 7 000 19 000 7 000<br />
Koncern checkräkningskredit (Limit 35 (25 MSEK)) - - - 7 390<br />
Summa räntebärande skulder 61 669 22 317 61 669 29 707<br />
Icke räntebärande skulder<br />
Avropsavtal för lager hos Megaphone AB/Order AB 0 4 702 0 4 702<br />
Summa icke räntebärande skulder 0 4 702 0 4 702<br />
Summa lån 61 669 27 019 61 669 34 409<br />
Skulder som förfaller till betalning inom ett år från balansdagen 18 984 20 035 18 984 27 425<br />
Skulder som förfaller till betalning senare än ett år efter balansdagen 42 685 6 984 42 685 6 984<br />
Skulder som förfaller till betalning senare än fem år efter balansdagen - - - -<br />
Summa 61 669 27 019 61 669 34 409<br />
Not 14 - Rörelseförvärv och aktier i dotterbolag<br />
Rörelseförvärv<br />
Ventelo Sverige AB<br />
<strong>AllTele</strong> förvärvade per den 30 augusti <strong>2011</strong> 100% av aktierna i Ventelo<br />
Sverige AB (namnändrat i februari 2012 till <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB)<br />
som en del i den fortsatta förvärvsstrategin och för att växa på företagsmarknaden.<br />
Köpeskillingen för förvärvet uppgick till 83,3 MSEK och<br />
betalning skedde genom en riktad emission av 1 500 000 aktier i <strong>AllTele</strong><br />
á 28,90 SEK (stängningskurs 30 augusti) samt en säljarrevers om ett<br />
totalt nominellt belopp om 40 MSEK som i samband med tillträdet kvittades<br />
till konvertibla skuldebrev i <strong>AllTele</strong> motsvarande samma belopp.<br />
Förvärvsanalys för Ventelo Sverige AB<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Goodwill 42 331<br />
Immateriella anläggningstillgångar 45 397<br />
Materiella anläggningstillgångar 34 678<br />
Finansiella anläggningstillgångar 17 967<br />
Lager 905<br />
Rörelsetillgångar 120 951<br />
Avsättningar -23 399<br />
Rörelse skulder -158 401<br />
Likvida medel 13 442<br />
Uppskjuten skatteskuld -10 520<br />
Total köpeskilling 83 350<br />
Effekt på kassaflödet:<br />
Likvida medel i förvärvat bolag 13 442<br />
45
46<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 14 - Rörelseförvärv och aktier i dotterbolag fortsättning<br />
Goodwill för Ventelo Sverige AB är hänförlig till förväntade synergieffekter<br />
som förväntas uppstå efter förvärvet bland annat relaterat till<br />
marknadsföring, produktion och administration, ökade marginaler på<br />
<strong>AllTele</strong>s privatmarknad samt bolagets bedömda framtida intjäningsförmåga.<br />
Ingen goodwill är skattemässigt avdragsgill.<br />
De immateriella tillgångarna utgörs till största delen av Ventelos förvärvade<br />
kundrelationer. Kundrelationer och övriga immateriella<br />
anläggningstillgångar skrivs av linjärt över 10 år vilket baseras på All-<br />
Teles bedömda framtida samt historiskt genomsnittliga churnrate och<br />
bedömning av framtida kassaflöden. Den slutliga förvärvsanalysen<br />
har justerats med en nedvärdering av nätinfrastruktur, inom ramen för<br />
materiella anläggningstillgångar, uppgående till 15 MSEK samt en<br />
ytterligare reservering för osäkra kundfordringar om 1 MSEk.<br />
Samtliga poster, exklusive immateriella- och materiella tillgångar,<br />
kundfordringar respektive uppskjuten skatteskuld, motsvarar bokförda<br />
värden i Ventelo Sverige AB. Bokförda värden motsvarade verkliga<br />
värden för respektive balansposter. Förvärvsrelaterade utgifter<br />
uppgick till 0,5 MSEK.<br />
De förvärvade fordringarnas verkliga värde per förvärvsdagen,<br />
37,5 MSEK motsvarar beloppet som förväntas bli betalt. Fordringarna<br />
har ett nominellt värde på 48,5 MSEK.<br />
Den förvärvade verksamheten bidrog med intäkter om 110,2 MSEK<br />
och ett nettoresultat om -19,9 MSEK i koncernen för perioden från<br />
förvärvstidpunkten till bokslutsdagen 31 december <strong>2011</strong>. Koncernomsättning<br />
för helåret <strong>2011</strong> som inkluderar Ventelo Sverige AB från<br />
den 31 augusti <strong>2011</strong> uppgick till 610,3 MSEK. Om förvärvet hade ägt<br />
rum den 1 januari <strong>2011</strong> skulle koncernens omsättning varit 954,1<br />
MSEK och EBITDA uppgå till 66,9 MSEK inklusive ackordsvinst.<br />
Spinbox AB<br />
Den 23 april 2010 förvärvade <strong>AllTele</strong> samtliga aktier i Spinbox AB.<br />
Köpeskillingen uppgick till 17 944 KSEK. Förvärvet betalades genom<br />
en apportemission av 865 551 aktier á 18,6 SEK i <strong>AllTele</strong> värderade<br />
till totalt 16 099 KSEK samt med övertagande av en skuld till Spinbox<br />
AB från säljaren om 1 844 KSEK. Förvärvet påverkade koncernens<br />
kassaflöde med 2 720 KSEK, utgörande den förvärvade kassan. Vid<br />
upprättandet av förvärvsanalysen av Spinbox AB har köpeskillingen<br />
allokerats främst till goodwill. Förvärvet av Spinbox innebar en strategisk<br />
satsning på mobila tjänster. Syftet med förvärvet var att få tillgång<br />
till know-how och en komplett återförsäljarorganisation som<br />
kompletterar <strong>AllTele</strong> med förväntade synergier som följd, vilket är<br />
bakgrunden till att ett goodwillbelopp om 22 MSEK redovisas. Varken<br />
know-how eller återförsäljarorganisation kan separeras och utgör<br />
därav goodwill. Ingen goodwill är skattemässigt avdragsgill.<br />
Spinbox AB bidrog till koncernens omsättning under 2010 med 87<br />
957 KSEK och koncernens rörelseresultat med 2 604 KSEK. Om förvärvet<br />
hade skett per den 1 januari 2010 skulle omsättningen ha påverkats<br />
med 113 310 KSEK och rörelseresultatet med -1 797 KSEK.<br />
De förvärvade fordringarnas verkliga värde per förvärvsdagen,<br />
10,5 MSEK motsvarar beloppet som förväntas bli betalt. Fordringarna<br />
har ett nominellt värde på 11,4 MSEK.<br />
Förvärvsanalys för Spinbox AB<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Goodwill 22 516<br />
Inventarier och verktyg 828<br />
Varulager 418<br />
Rörelsetillgångar 26 100<br />
Rörelseskulder -34 638<br />
Likvida medel 2 720<br />
Total köpeskilling 17 944<br />
Effekt på kassaflödet:<br />
Likvida medel i förvärvat bolag 2 720<br />
LandNCall AB<br />
Den 21 juni 2010 förvärvade <strong>AllTele</strong> samtliga aktier i LandNCall AB.<br />
Förvärvet betalades genom en apportemission av 112 995 aktier á 17,7<br />
SEK i <strong>AllTele</strong> värderade till totalt 2 000 KSEK, en kontant utbetalning<br />
om 1 000 KSEK, en tilläggsköpeskilling i intervallet 0 till 250 KSEK villkorat<br />
att LandNCall uppnår ett visst resultat fram till 30 april 2010 samt<br />
teckningsoptioner i <strong>AllTele</strong> som ger säljarna möjlighet till ytterligare 112<br />
995 aktier i <strong>AllTele</strong> villkorat att LandNCall AB uppnår ett visst resultat<br />
fram till den 30 april 2010. Värdet av teckningsoptionen har redovisats<br />
som en skuld den 31 december 2010 eftersom de inte har utfärdats.<br />
Teckningsoptionerna har under <strong>2011</strong> förfallit och ej utnyttjats.<br />
Goodwill för LandNCall AB är hänförlig till förväntade synergieffekter<br />
som förväntas uppstå efter förvärvet bland annat relaterat till marknadsföring,<br />
produktion och administration, samt bolagets bedömda framtida<br />
intjäningsförmåga. Ingen goodwill är skattemässigt avdragsgill.<br />
LandNCall AB bidrog till koncernens omsättning under 2010 med<br />
291 KSEK och koncernens rörelseresultat med 5 KSEK. Bolaget<br />
LandNCall AB bildades vid övertagandet och därför skulle varken<br />
omsättning eller rörelseresultatet ha påverkats om övertagandet<br />
hade skett den 1 januari 2010.<br />
Förvärvsanalys för LandNCall AB<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Goodwill 4 692<br />
Lager 50<br />
Total köpeskilling 4 742<br />
Effekt på kassaflödet:<br />
Kontant del av köpeskilling -1 000<br />
iCentrex AB<br />
Den 15 oktober 2010 förvärvade <strong>AllTele</strong> 51 procent av aktierna i iCentrex<br />
AB. Köpeskillingen uppgick till 1 667 KSEK. Förvärvet påverkade<br />
koncernens kassaflöde med 1 549 KSEK utgörande köpeskillingen<br />
reducerat med en förvärvad kassa om 59 KSEK. Vid upprättandet av<br />
förvärvsanalysen av iCentrex AB har köpeskillingen allokerats främst till<br />
goodwill. Goodwill för iCentrex AB är hänförlig till förväntade synergieffekter<br />
som förväntas uppstå efter förvärvet bland annat relaterat till<br />
marknadsföring, produktion och administration, samt bolagets<br />
bedömda framtida intjäningsförmåga. Ingen goodwill är skattemässigt<br />
avdragsgill. De förvärvade fordringarnas verkliga värde per förvärvsdagen,<br />
0,4 MSEK motsvarar beloppet som förväntas bli betalt. Fordringarna<br />
har ett nominellt värde på 0,4 MSEK.<br />
iCentrex AB bidrog till koncernens omsättning under 2010 med<br />
706 TSEK och koncernens rörelseresultat med 238 TSEK. Om förvärvet<br />
hade skett per den 1 januari 2010 skulle omsättning ha påverkats<br />
med 2 158 TSEK och rörelseresultatet med 98 TSEK.<br />
Förvärvsanalys för iCentrex AB<br />
Verkligt<br />
värde<br />
Goodwill 2 660<br />
Inventarier och verktyg 102<br />
Rörelsekostnader 362<br />
Rörelseskulder -363<br />
Likvida medel 59<br />
Summa 2 820<br />
Innehav utan bestämmande inflytande -1 153<br />
Köpeskilling 1 667<br />
Effekt på kassaflödet:<br />
Likvida medel i förvärvat bolag 59<br />
Kontant del av köpeskilling -1 608
Aktier i dotterbolag<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Dotterbolag Org nr. Säte % aktiekapitalet<br />
WasaData Bredband AB 556734-1929 Vadstena 100<br />
Kramnet <strong>AllTele</strong> AB 556715-3647 Kramfors 100<br />
Spinbox AB 556597-5249 Stockholm 100<br />
LandNCall AB 556810-8921 Stockholm 100<br />
<strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB 556629-0549 Stockholm 100<br />
V B2B Communicate AB 556842-4369 Skövde 100<br />
iCentrex AB 556767-1903 Stockholm 51<br />
Bokfört värde i moderbolag uppgår till: <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
WasaData Bredband AB 11 223 11 223<br />
Kramnet <strong>AllTele</strong> AB 9 379 9 379<br />
Spinbox AB 20 944 20 944<br />
LandNCall AB 5 250 4 742<br />
<strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB 83 350 -<br />
- V B2B Communicate AB (dotterbolag till <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB) - -<br />
iCentrex AB 1 667 1 200<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Aktier i dotterbolag<br />
Ingående anskaffningsvärde 47 487 20 602<br />
Årets anskaffningar 84 325 26 885<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 131 812 47 487<br />
Not 15 - Övriga förvärv<br />
Den 10 januari <strong>2011</strong> förvärvade <strong>AllTele</strong> 3 000 kunder från Bredbandsbolaget. Förvärvet finansieras via egen kassa. Köpeskillingen uppgick<br />
till 1,8 MSEK vilken har allokerats till kundrelationer och skrivs av över 10 år.<br />
Den 24 januari <strong>2011</strong> förvärvade <strong>AllTele</strong> ePhones kunder med 11 153 stycken abonnemang fördelade på internet och IP-telefoni från Perfect<br />
Communication AB. Förvärvet finansieras via egen kassa. Köpeskillingen uppgick till 10,8 MSEK vilken har allokerats till kundrelationer<br />
och skrivs av över 10 år.<br />
Den 1 februari <strong>2011</strong> förvärvade <strong>AllTele</strong> Blixtviks bredbands- och ip-telefoniverksamhet med ca 25 000 kunder. Förvärvet finansieras via<br />
egen kassa. Slutgiltig köpeskilling uppgick till 24,0 MSEK vilken har allokerats till kundrelationer och skrivs av över 10 år.<br />
Som ett led i <strong>AllTele</strong>s satsning på IPTV träffade Kramnet <strong>AllTele</strong> AB under november 2010 avtal om förvärv av 1 250 IPTV-kunder från<br />
Boxer TV Access AB. Köpeskillingen uppgick till 125 KSEK och värdet skrivs av linjärt över 10 år.<br />
Not 16 - Kundfordringar<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Ej förfallna 60 970 23 623<br />
Förfallna 0-30 dagar 10 314 11 265<br />
Förfallna 31-60 dagar 2 073 387<br />
Förfallna > 60 dagar 7 358 1 208<br />
Summa 80 714 36 483<br />
Reserv för osäkra kundfordringar -9 945 -1 264<br />
Summa kundfordringar 70 769 35 219<br />
Reserv för osäkra kundfordringar ingående balans 1 264 1 552<br />
Konstaterade förluster -1 736 -1 386<br />
Övertagna reserver vid företagsförvärv 10 946 741<br />
Justering av reserv för osäkra kundfordringar -529 357<br />
Reserv för osäkra kundfordringar utgående balans 9 945 1 264<br />
Kostnaden för befarade och konstaterade kundfordringar ingår i posten övriga externa kostnader i resultaträkningen.<br />
Nettokostnaden för kundförluster uppgick till 4,8 MSEK (0,2 MSEK)<br />
47
48<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 17 - Transaktioner med närstående<br />
<strong>AllTele</strong> har inte beviljat lån till, lämnat garantier eller ställt till förmån för Bolagets styrelseledamöter, ledande befattningshavare eller revisor.<br />
Ingen av Bolagets styrelseledamöter, ledande befattningshavare eller revisor har direkt, eller indirekt genom närstående bolag eller den närmaste<br />
familjen, varit inblandad i affärsuppgörelser med <strong>AllTele</strong> på annat sätt än på marknadsmässiga villkor. Under år 2010-<strong>2011</strong> har <strong>AllTele</strong><br />
köpt juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå, i vilken <strong>AllTele</strong>s styrelseordförande är verksam samt marknadsföringstjänster från Söderberg<br />
Communications AB, i vilket Styrelseledamoten Olle Söderberg är verksam. Dessa kostnader har varit marknadsmässiga och redovisas här:<br />
Belopp i KSEK Närstående <strong>2011</strong> 2010<br />
Advokattjänster - Hamilton Advokatbyrå Thomas Nygren, styrelseordförande 2 629 KSEK 1 247 KSEK<br />
Söderberg Communications AB Olle Söderberg, styrelseledamot 0 70 KSEK<br />
Inga utestående mellanhavanden med närstående finns per 31 december <strong>2011</strong>.<br />
Under <strong>2011</strong> har WasaData Bredband AB köpt konsulttjänster från moderbolaget om 4 200 KSEK och under <strong>2011</strong> har Spinbox AB köpt konsulttjänster<br />
från moderbolaget om 500 KSEK.<br />
Under 2010 har WasaData Bredband AB köpt konsulttjänster från moderbolaget om 802 KSEK och under 2010 har Kramnet <strong>AllTele</strong> AB köpt<br />
konsulttjänster från moderbolaget om 1 374 KSEK.<br />
Not 18 – Finansiella instrument<br />
Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar,<br />
vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida<br />
medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga<br />
finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket<br />
inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader.<br />
Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna<br />
leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig<br />
ränta, förutom konvertibla skuldebrev som har särskilda villkor, se not<br />
13, och där en marknadsmässig ränta bedömdes relativt nära i anslutning<br />
till bokslutsdagen. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder<br />
bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden.<br />
Not 19 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser<br />
Ställda säkerheter<br />
Ställda säkerheter - Koncern <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Företagsinteckning<br />
Tillväxtverket - regionalpolitiska företags-<br />
65 000 65 000<br />
stöden, sysselsättningsbidrag 0 2 580<br />
Belånade kundfordringar 28 294 -<br />
Pantsättning spärrat likvidkonto 18 298 -<br />
Pantsättning fordringar depositionskonton 16 687 -<br />
Summa 128 279 67 580<br />
Ställda säkerheter - Moderbolag <strong>2011</strong>-12-31 2010-12-31<br />
Företagsinteckning<br />
Tillväxtverket - regionalpolitiska företags-<br />
65 000 65 000<br />
stöden, sysselsättningsbidrag 0 2 580<br />
Pantsättning spärrat likvidkonto 7 033 0<br />
Summa 72 033 67 580<br />
Eventual förpliktelser<br />
Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet<br />
som en följd av att Post- och Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt<br />
överklagas. Aktuellt nu är de så kallade ”fotnotsmålen” som avser<br />
historisk fast- respektive mobilterminering.<br />
Den 23 juni i år beslöt kammarrätten att ogiltigförklara beslut som<br />
PTS under de senaste åren fattat gällande samtrafik. Kammarrättens<br />
domar innebär att den kostnadsorienterade prissättning som PTS<br />
beslutat avseende TeliaSoneras fasta samtrafik från den 24 april<br />
2008 respektive 1 januari 2009 till den 1 mars 2010, samt Tele2:s<br />
samtalsterminering i mobilnät från 1 juli 2009 till den 1 mars 2010<br />
inte gäller. Ingen annan operatör överklagade PTS beslut.<br />
<strong>AllTele</strong>-koncernen kan i framtiden komma att beröras genom<br />
antingen domstolsprocesser, skiljeförfaranden eller tvistlösningar.<br />
Exponering är dock begränsad som en konsekvens av den ackordsuppgörelse<br />
som Ventelo har träffat med kravställande parter samt<br />
att stora delar kommer att vidarefaktureras carrier/wholesale-kunder.<br />
Tillkommande engångskostnader om <strong>AllTele</strong>-koncernen skulle<br />
tvingas betala 2007 års prisnivåer skulle uppgå till 10 MSEK. Eventuell<br />
vidarefakturering till carrier/wholesale-kunder har i det oklara läget<br />
ej bekats även om kravbrev skickats. Delar av denna eventuella vidarefakturering<br />
kommer att avse närstående.<br />
Not 20 – Viktiga uppskattningar och bedömningar<br />
för redovisningsändamål<br />
Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tilllämpningen<br />
av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan.<br />
Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av de tre nedanstående<br />
punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt<br />
eller negativt.<br />
Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende<br />
immateriella anläggningstillgångar<br />
<strong>AllTele</strong>s immateriella anläggningstillgångar består till största del av<br />
förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende<br />
immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida<br />
och historiskt genomsnittliga churnrate samt på framtida kassaflöden.<br />
Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om<br />
det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats<br />
genomförs ett nedskrivningstest.<br />
Uppskjutna skattefordringar<br />
Koncernens uppskjutna skattefordran är till största delen baserad på<br />
underskottsavdrag i moder- och dotterbolaget. Koncernledningen<br />
har gjort antaganden och bedömningar om dessa dotterbolags<br />
framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna<br />
till framtida kvittning av vinster mot dessa förluster.<br />
Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät<br />
Regulatorisk osäkerhet råder i telekombranshen föreligger gällande<br />
historiska nivåer för fast- respektive mobil terminering.<br />
Bedömning av värdet av goodwill<br />
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger<br />
för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som<br />
beskrivs i not 1. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter<br />
har fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar<br />
måste vissa uppskattningar göras vilket beskrivs i not 7.
Not 21 – Uppgifter om moderbolaget<br />
<strong>AllTele</strong> Allmänna Telefonaktiebolaget (publ) är ett svenskregistrerat<br />
publikt aktiebolag med säte i Skellefteå. Bolagets organisationsnummer<br />
är 556626-2407.<br />
Koncernen består per den 31 december <strong>2011</strong> av <strong>AllTele</strong> Allmänna<br />
Svenska Telefonaktiebolaget (moderbolaget) och sex helägda dotterbolag<br />
samt ett majoritetsägt dotterbolag. De helägda dotterbolagen<br />
är Wasadata Bredband AB med säte i Vadstena och organisationsnummer<br />
556734-1929, Kramnet <strong>AllTele</strong> AB med säte i Kramfors<br />
och organsationsnummer 556715-3647, Spinbox AB med säte i<br />
Stockholm och organsationsnummer 556597-5249, LandNCall AB<br />
med säte i Stockholm och organsationsnummer 556810-8921, All-<br />
Tele Företag Sverige AB med säte i Stockholm och organisationsnummer<br />
556629-0549 samt V B2B Communicate AB med säte i<br />
Skövde och organisationsnummer 556842-4369. Det majoritetsägda<br />
dotterbolaget (51 procent) är iCentrex AB med säte i Stockholm och<br />
organsationsnummer 556767-1903.<br />
Koncernredovisningen för 2010 består av <strong>AllTele</strong> Allmänna<br />
Svenska Telefonaktiebolaget (moderbolaget) och fyra helägda dotterbolag<br />
samt ett majoritetsägt dotterbolag. De helägda dotterbolagen<br />
är Wasadata Bredband AB med säte i Vadstena och organisationsnummer<br />
556734-1929, Kramnet <strong>AllTele</strong> AB med säte i Kramfors<br />
och organsationsnummer 556715-3647, Spinbox AB med säte i<br />
Stockholm och organsationsnummer 556597-5249 samt LandNCall<br />
AB med säte i Stockholm och organsationsnummer 556810-8921.<br />
Det majoritetsägda dotterbolaget (51 procent) är ICentrex AB med<br />
säte i Stockholm och organsationsnummer 556767-1903.<br />
Not 23 - Avsättningar<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Not 22 – Händelser efter räkenskapsårets utgång<br />
<strong>AllTele</strong> tar steget och blir kommunikationsoperatör. Verksamheten<br />
kommer att drivas ifrån Kramfors under varumärket <strong>AllTele</strong> Kramnet<br />
som profileras om från tjänsteleverantör till kommunikationsoperatör.<br />
Första nätet att gå in i Kramnet KO är Kramfors där driften tas över<br />
från och med 1 maj. Nätet kommer därefter att anpassas, förbättras<br />
och från och med Q3 öppnas nätet upp för ytterligare tjänsteleverantörer.<br />
<strong>AllTele</strong> har under mars 2012 beviljats en utökad checkräkningskredit<br />
uppgående till totalt 55 MSEK. Detta då tidigare fakturakredit<br />
i <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB om totalt 40 MSEK har sagts upp<br />
och avslutats under februari månad 2012.<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Belopp i KSEK <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Avsättningar <strong>2011</strong> 2010 <strong>2011</strong> 2010<br />
Redovisat värde vid periodens ingång - - - -<br />
Tillkommit via rörelseförvärv 22 161 - - -<br />
Redovisat värde vid periodens utgång 22 161 - - -<br />
Avsättningen avser kostnader för byte av teknisk plattform i Ventelo. Avsättningen förväntas betalas inom tolv månader från balansdagen.<br />
49
50<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Styrelsens intyg<br />
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder<br />
IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. <strong>Årsredovisning</strong>en har upprättats i enlighet<br />
med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och<br />
moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver<br />
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.<br />
Thomas Nygren<br />
Ordförande<br />
Björn Fernström<br />
Styrelseledamot<br />
Magnus Maurex<br />
Styrelseledamot<br />
Skellefteå 27 april 2012<br />
Vår revisionsberättelse har avgivits 2012-04-27<br />
Ernst & Young AB<br />
Per Hedström<br />
Auktoriserad revisor<br />
Olle Söderberg<br />
Styrelseledamot<br />
Camilla Moström Koebe<br />
Styrelseledamot<br />
Ola Norberg<br />
Styrelseledamot och VD
Revisionsberättelse<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Till årsstämman i <strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ), org.nr. 556626-2407<br />
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen<br />
Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för All-<br />
Tele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) för räkenskapsåret<br />
<strong>2011</strong>-01-01–<strong>2011</strong>-12-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning<br />
ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna<br />
22-50.<br />
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen<br />
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för<br />
att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen<br />
och koncernredovisning som ger en rättvisande<br />
bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de<br />
antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll<br />
som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig<br />
för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som<br />
inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på<br />
oegentligheter eller på fel.<br />
Revisorns ansvar<br />
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen<br />
på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt<br />
International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige.<br />
Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar<br />
och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.<br />
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis<br />
om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen.<br />
Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras,<br />
bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i<br />
årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror<br />
på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn<br />
de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget<br />
upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge<br />
en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är<br />
ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte<br />
att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En<br />
revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de<br />
redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens<br />
och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen,<br />
liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen.<br />
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och<br />
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.<br />
Uttalanden<br />
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med<br />
årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande<br />
bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december<br />
<strong>2011</strong> och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året<br />
enligt årsredovisningslagen och koncernredovisningen har upprättats<br />
i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga<br />
avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per<br />
den 31 december <strong>2011</strong> och av dess finansiella resultat och kassaflöden<br />
för året enligt International Financial Reporting Standards,<br />
såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen<br />
är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens<br />
övriga delar.<br />
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen<br />
och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.<br />
Rapport om andra krav enligt lagar och andra<br />
författningar<br />
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen<br />
har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets<br />
vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning<br />
för <strong>AllTele</strong> Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) för<br />
räkenskapsåret <strong>2011</strong>-01-01 – <strong>2011</strong>-12-31.<br />
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar<br />
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner<br />
beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande<br />
direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen.<br />
Revisorns ansvar<br />
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner<br />
av bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval<br />
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.<br />
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner<br />
beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget<br />
är förenligt med aktiebolagslagen.<br />
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår<br />
revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat<br />
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna<br />
bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är<br />
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot<br />
eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid<br />
med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.<br />
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och<br />
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.<br />
Uttalanden<br />
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar enligt förslaget i förvaltningsberättelsen<br />
och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande<br />
direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.<br />
Stockholm den 27 April 2012<br />
Ernst & Young AB<br />
Per Hedström<br />
Auktoriserad revisor<br />
51
52<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Styrelse<br />
Bakre raden från vänster: Ola Norberg, Thomas Nygren, Magnus Maurex. Främre raden från vänster: Björn Fernström, Olle Söderberg, Camilla Moström Koebe<br />
Ola Norberg<br />
Född 1951, VD och ledamot, invald 2002.<br />
Styrelseordförande i Toppchark AB, Teleetablering<br />
Utveckling i Sverige AB, Spinbox AB, iCentrex<br />
AB, <strong>AllTele</strong> Företag Sverige AB och V B2B<br />
Communicate AB och suppleant i Wasadata<br />
Bredband AB och Kramnet AB.<br />
Ej oberoende i förhållande till Bolaget.<br />
Aktieinnehav: 1 066 912<br />
Björn Fernström<br />
Född 1950, ledamot, invald <strong>2011</strong>.<br />
Civilekonom. Styrelseledamot i Sjö Sandström<br />
Sweden AB, A-Com AB, Aktiebolaget för varubelåning,<br />
Pantbanken Skanstull AB, Pantauktioner<br />
Sverige AB, BO Excellent AB, Burgundy AB,<br />
DE Capital Growth Fund AB, Case Asset Management<br />
AB och styrelsesuppleant i Kentwise AB.<br />
Oberoende i förhållande till Bolaget och huvudaktieägare.<br />
Aktieinnehav: 0<br />
Olle Söderberg<br />
Född 1949, ledamot, invald 2006.<br />
Verksam som affärscoach och varumärkeskonsult<br />
på Ekman & Partners samt InnerBrand. Styrelseledamot<br />
i Barncancerfonden, Forex Bank<br />
AB, Krux Kommunikation AB, Intelooop AB<br />
samt Söderberg Communication AB.<br />
Oberoende i förhållande till Bolaget och huvudaktieägare.<br />
Aktieinnehav: 22 600<br />
Magnus Maurex<br />
Född 1964, ledamot, invald <strong>2011</strong>.<br />
Driftingenjör och nationalekonom. VD och styrelseordförande<br />
i Avista Time AB och KSF<br />
Stockholm AB. Entreprenör, VD befattningar i<br />
egna bolag sedan 1991, verksam i flera länder<br />
de senaste tio åren huvudsakligen inom mobilapplikations<br />
området och så kallade molnettjänster.<br />
Oberoende i förhållande till Bolaget och huvudaktieägare.<br />
Aktieinnehav: 0<br />
Camilla Moström Koebe<br />
Född 1965, ledamot, invald 2008.<br />
Civilingenjör. Verksam som kommunikationschef<br />
vid Kungliga Ingenjörsvetenskapsakademien.<br />
Styrelseledamot i IM Gruppen AB.<br />
Oberoende i förhållande till Bolaget och huvudaktieägare.<br />
Aktieinnehav: 14 000<br />
Thomas Nygren<br />
Född 1962, ordförande, invald 2002.<br />
Verksam som advokat och delägare på Hamilton<br />
Advokatbyrå Kommanditbolag. Managing<br />
Partner/VD i Hamilton Advokatbyrå AB, Hamilton<br />
Advokatbyrå Holding AB.Ordförande i ANS<br />
Intressenter AB, Hamilton Sverige AB och H-ton<br />
Advokatbyrå Holding AB. Styrelseledamot i<br />
Caranth Trading AB, Caranth Holding AB och N3<br />
Advokatbyrå AB, Lynhill Trading AB samt Cryptzone<br />
Group AB. Suppleant i Peter Kullgren Advokatbyrå<br />
AB, MD Advokatbyrå AB och Johan Linder<br />
Advokatbyrå AB. Delgivningsbar person i Silicon<br />
Media Group Ltd, England filial Sverige samt<br />
Application Consulting Sweden Holding AB.<br />
Ej oberoende i förhållande till Bolaget men oberoende<br />
i förhållande till Bolagets huvudaktieägare.<br />
Aktieinnehav: 503 804
Ledning<br />
Ola Norberg<br />
Verkställande direktör<br />
Verkställande direktör och ledamot, född<br />
1951.<br />
Aktieinnehav: 1 066 912<br />
Henrik Salomonsson<br />
Marknadschef<br />
Aktieinnehav: 0<br />
Rikard Hjelm<br />
Försäljningschef Privat<br />
Aktieinnehav: 0<br />
Peter Bellgran<br />
Vice verkställande direktör<br />
vVD sedan 2002, VD i Wasadata Bredband<br />
sedan 2007. Civilingenjör. Född 1957.<br />
Aktieinnehav: 400 533<br />
Mikael Peterson<br />
CTO<br />
Aktieinnehav: 17 700<br />
Daniel Ekberger<br />
CFO<br />
CFO sedan <strong>2011</strong>. Född 1972<br />
Aktieinnehav: 20 000<br />
Lars Hellberg<br />
Försäljningschef Direkt<br />
Aktieinnehav: 0<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
53
54<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
Adresser<br />
Välkommen att kontakta oss på <strong>AllTele</strong><br />
Kundservice<br />
Telefon: 0910 - 79 80 00<br />
<strong>AllTele</strong> kontor i Skellefteå<br />
Telefon: 0910-20 00 00<br />
<strong>AllTele</strong> kontor i Stockholm<br />
Telefon: 08-517 810 00<br />
Våra kontor<br />
Skellefteå HK<br />
Besöksadress:<br />
Storgatan 40<br />
931 23 Skellefteå<br />
Postadress:<br />
Box 334<br />
931 23 Skellefteå<br />
Tranås<br />
Östra Bergsgatan 5C<br />
573 36 Tranås<br />
Östersund<br />
Tegelbruksvägen 19<br />
831 48 Östersund<br />
Linköping<br />
Westmansgatan 49<br />
582 16 Linköping<br />
Skellefteå Kundservice<br />
Besöksadress:<br />
Storgatan 40<br />
931 23 Skellefteå<br />
Postadress:<br />
Box 334<br />
931 23 Skellefteå<br />
Umeå<br />
Formvägen 5<br />
906 21 Umeå<br />
Uppsala<br />
Svartbäcksgatan 8<br />
753 20 Uppsala<br />
Stockholm<br />
Besöksadress:<br />
Telefonvägen 30<br />
126 37 Hägersten<br />
Postadress:<br />
Box 42017<br />
126 12 Stockholm<br />
Vilhelmina<br />
Volgsjövägen 36<br />
912 32 Vilhelmina<br />
Kramfors<br />
Yrkesvägen 4<br />
872 34 Kramfors
www.alltele.se<br />
<strong>Årsredovisning</strong> <strong>2011</strong><br />
55
Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ)<br />
Box 324<br />
931 23 Skellefteå<br />
Tel 0910-20 00 05<br />
Fax 0910-79 80 01<br />
E-post info@alltele.se<br />
www.alltele.se
Change language