Årsredovisning fonder 2001 (pdf) - Amf

Fondens inriktning
Balansfonden placerar i svenska och utländska aktier samt i svenska
obligationer. För att vara mindre känslig för börsens svängningar ska
minst 25 procent av fondvärdet vara placerat i svenska obligationer.
Fondens utveckling
Balansfonden sjönk under året med 5,2 procent medan jämförelseindex
sjönk 4,4 procent. Den vikande konjunkturen och företagens försämrade
vinstnivåer gav en svag utveckling på världens börser. Men i slutet av året
bedömde marknaden att botten i konjunkturen var nådd. Det gjorde att
aktier återigen vände upp något. Under 2001 har räntor med lång löptid
varit i stort sett oförändrade. Samtidigt har de kortare räntorna sjunkit
något på grund av den sämre konjunkturen.
När pessimismen kring konjunkturutvecklingen ökade under våren
minskades aktieandelen till drygt 50 procent. Därefter har aktieandelen
32
Balansfond
Placeringar i Balansfonden, %
Fem största aktieinnehaven
Företag Andel av Kursutveckling
fondvärdet 001231-011231
Ericsson, B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7,4% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-47,0%
SCA, B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,9% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43,1%
Skanska, B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,8% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-29,7%
Volvo, B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,2% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12,5%
Svenska Handelsbanken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,2% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-4,6%