Årsredovisning 2002 - Vasallen
Årsredovisning 2002 - Vasallen
Årsredovisning 2002 - Vasallen
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Å RSREDOVISNING <strong>2002</strong>
Innehåll Kort om <strong>Vasallen</strong><br />
<strong>2002</strong> i korthet 1<br />
VD-kommentar 2<br />
En processorienterad verksamhet 4<br />
Finansiell strategi och framtida utveckling 6<br />
Förvärv<br />
<strong>Vasallen</strong> expanderar 8<br />
Planläggning<br />
Fysisk planering 10<br />
Uthyrning<br />
Marknaden och <strong>Vasallen</strong>s fastighetsbestånd 12<br />
Investering<br />
Projektutveckling 16<br />
Teknisk och administrativ förvaltning<br />
Förvaltningen startar direkt 20<br />
Medarbetarna 22<br />
EVA – Economic Value Added 24<br />
Miljö i fokus 25<br />
Försäljning<br />
Försäljning och värdering 27<br />
Femårsöversikt 28<br />
Förvaltningsberättelse 30<br />
Resultaträkningar 32<br />
Balansräkningar 34<br />
Kassaflödesanalyser 36<br />
Redovisningsprinciper och noter 37<br />
Revisionsberättelse 42<br />
<strong>Vasallen</strong>s dotterbolag och fastighetsbestånd 43<br />
Mål och utfall för dotterbolagen 44<br />
Ekonomisk översikt – dotterbolag 46<br />
Hyresgäster och fastighetsbestånd i översikt 48<br />
Orter och fastigheter 50<br />
Styrelse och revisorer 78<br />
Ledande befattningshavare 79<br />
Adresser 80<br />
Rapporttillfällen 81<br />
Definitioner och förkortningar 81<br />
Efter ett riksdagsbeslut i juni, bildades <strong>Vasallen</strong> under hösten<br />
1997. Syftet med bolaget är att konvertera fastigheter från<br />
militärt till civilt bruk på många av de regementen, flottiljer<br />
etc som Försvarsmakten lagt ned.<br />
<strong>Vasallen</strong> har expanderat snabbt och har idag 83 anställda<br />
fördelat på 17 orter från Kiruna i norr till Ystad i söder. Det<br />
totala fastighetsbeståndet uppgår till 825 000 kvm lokalarea.<br />
Utveckling och satsningar sker inom exempelvis utbildnings-<br />
området, forskning, kontor, bostäder och industri. Sedan star-<br />
ten av bolaget har investeringar om knappt 2 miljarder kronor<br />
genomförts.<br />
Vår vision<br />
”Levande stadsdelar med hög attraktionskraft”<br />
<strong>Vasallen</strong> är ett stabilt fastighetsbolag med finansiell styrka.<br />
Med kompetens och innovationskraft förvandlar <strong>Vasallen</strong> tidi-<br />
gare regementsområden till nya, levande och spännande stads-<br />
delar. Här finns arbetsplatser i form av kontor och verksam-<br />
heter, som exempelvis utbildning, som integrerats med perma-<br />
nentboende och olika former av serviceinrättningar.<br />
De förädlade områdena har hög attraktionskraft hos hyres-<br />
gästerna och är intressanta förvärvsobjekt för de fastighets-<br />
ägare som söker affärsmässigt sunda fastigheter med låg risk.<br />
Centrum<br />
Tätorten expanderar<br />
Den ”nya stadsdelen”<br />
blir allt mer central
<strong>2002</strong> i korthet<br />
• Omsättningen ökade till 294 (214) Mkr.<br />
• Årets resultat efter finansiella poster uppgick till 49 (34) Mkr.<br />
• <strong>Vasallen</strong> förvärvade tre före detta försvarsanläggningar, A8 i Boden och Almnäs i Södertälje samt<br />
F10 i Ängelholm, för sammantaget 60 Mkr.<br />
• Investeringarna i om-, ny- och tillbyggnader uppgick till 379 Mkr.<br />
• Återstående beslutad investeringsvolym beräknas till 157 Mkr.<br />
• Nettouthyrningen, exklusive nyförvärv under året, uppgick till –14 000 kvm medan årshyran<br />
ökade med 7 Mkr netto.<br />
• <strong>Vasallen</strong> har erhållit två utmärkelser, kvalitetsutmärkelsen i Jämtlands län och Målarmästarnas<br />
färgmiljöpris samt nominerats till Årets Bygge med Campus Östersund.<br />
• Marknadsvärdet ökade till 2,2 (1,6) miljarder kronor.<br />
EKONOMISKA DATA<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Mkr <strong>2002</strong> 2001 Förändring, %<br />
Omsättning 294 214 37<br />
Resultat efter finansiella poster 49 34 44<br />
Årets kassaflöde –376 –532 29 1)<br />
Kassaflöde från investeringsverksamheten –424 –660 36<br />
Marknadsvärde fastigheter 2 150 1 600 34 2)<br />
Anskaffningsvärde materiella anläggningstillgångar 1 857 1 428 30 2)<br />
Bokfört värde materiella anläggningstillgångar 1 774 1 385 26 2)<br />
Soliditet, % 91,6 91,2 0<br />
Uthyrningsgrad, % 66 62 6<br />
1) Kassaflödet 2001 är justerat med en minskning av kortfristig fordran med 1 210 Mkr. Fordran avser tidigare utlåning till koncernbolag som 2001 och senare har lånats ut på den<br />
öppna marknaden, vilket inneburit att tillgångarna redovisas som kortfristiga placeringar.<br />
2) Exklusive kontorsfastighet i Hannover.<br />
DOTTERBOLAGENS OMSÄTTNING, MKR<br />
Dotterbolag förvärvade<br />
<strong>2002</strong>, 44,5 Mkr<br />
Dotterbolag<br />
förvärvade<br />
2000–2001,<br />
88,5 Mkr<br />
Dotterbolag förvärvade<br />
1997, 161 Mkr<br />
KONTRAKTERAD ÅRSHYRA<br />
PER HYRESGÄSTKATEGORI, MKR<br />
Övriga, 10 Mkr<br />
Övriga, 35 Mkr<br />
Industrivaror och tjänster,<br />
Privatpersoner,<br />
4 Mkr<br />
Stat, kommuner<br />
och landsting<br />
m m, 281 Mkr<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet,<br />
70 Mkr<br />
27 Mkr<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster,<br />
89 Mkr<br />
Aktiebolag,<br />
banker och försäkringsbolag,<br />
69 Mkr<br />
KONTRAKTERAD ÅRSHYRA<br />
PER BRANSCHKATEGORI, MKR<br />
IT och telekom,<br />
14 Mkr<br />
Försvarsverksamhet,<br />
129 Mkr<br />
1
2 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
VD-kommentar<br />
<strong>Vasallen</strong> har under åren byggt upp en unik kompetens i att förädla och utveckla före detta<br />
försvarsanläggningar. Vi har också varje år, trots stora investeringar, lyckats redovisa ett<br />
positivt resultat efter finansiella poster. Samtidigt har vi erfarit att förädlingsprocessen på<br />
vissa orter kräver längre tid än beräknat. En stark finansiell bas är därför nödvändig för att<br />
kunna genomföra planerad verksamhet och klara framtida nya utmaningar.<br />
Efter ett riksdagsbeslut i juni, bildades <strong>Vasallen</strong> AB under hösten<br />
1997. Syftet med bolaget är att konvertera fastigheter från<br />
militärt till civilt bruk på många av de regementen, flottiljer<br />
etc som Försvarsmakten lagt ned.<br />
Bolaget förvärvar fastigheterna, utvecklar och förädlar<br />
beståndet i samarbete med kommuner och lokalt näringsliv för<br />
att slutligen sälja dem på kommersiella villkor. Fram till och<br />
med <strong>2002</strong> har <strong>Vasallen</strong> förvärvat 17 före detta försvarsanläggningar<br />
för sammanlagt 366 Mkr. <strong>Vasallen</strong> är helägt av staten<br />
och förvärven har i huvudsak skett från Fortifikationsverket.<br />
Varje enskild anläggning fungerar som ett dotterbolag till<br />
<strong>Vasallen</strong> AB, med egen lokalt förankrad styrelse och VD.<br />
Syftet är att utveckla och fördjupa samarbetet med kommunen<br />
och det lokala näringslivet för att få en så bred kunskap som<br />
möjligt om de lokala marknadsförutsättningarna. Denna organisationsform<br />
har visat sig framgångsrik då dotterbolagen därmed<br />
har en tydlig styrform och öppen redovisning.<br />
<strong>Vasallen</strong> har också etablerat sig som en viktig lokal aktör<br />
på hyresmarknaden. Det är väsentligt för företaget att konsekvent<br />
verka på den lokala marknadens villkor. <strong>Vasallen</strong><br />
utvecklar uppslag och goda idéer till en ny spännande verklighet<br />
men förändrar inte villkoren för marknaden på orten.<br />
Samarbete med kommuner och lokalt näringsliv<br />
Samarbetet med kommunen och det lokala näringslivet är av<br />
stor betydelse när vi formulerar förutsättningarna för en ny<br />
översiktplan och detaljplan för området. Planerna beskriver<br />
den lokala utvecklingen och vad som krävs för att <strong>Vasallen</strong><br />
ska kunna genomföra sin förädlingsprocess.<br />
Genomförandet av planarbetet kan ta flera år. Omställningen<br />
i många kommuner är en utdragen process. När vi tar<br />
oss an utvecklingsarbetet är visionen tydlig, där vår avsikt är<br />
att forma levande stadsdelar med hög attraktionskraft. Med<br />
kompetens och innovationskraft konverterar vi tidigare försvarsfastigheter<br />
till nya och spännande stadsdelar. Här ska<br />
finnas arbetsplatser för exempelvis kontor, utbildning, småindustri<br />
och andra verksamheter samt boende och service.<br />
<strong>Vasallen</strong> kan enbart skapa rätt förutsättningar för sysselsättning.<br />
Vi ordnar inga nya arbetstillfällen, däremot omsätts<br />
goda idéer till en spännande verklighet. Därför är samarbetet<br />
med kommunen och det lokala näringslivet avgörande för om<br />
utvecklingsarbetet ska lyckas. <strong>Vasallen</strong> investerar inte i en<br />
ombyggnad innan ett avtal finns med en ny hyresgäst.<br />
Förutsättningarna för <strong>Vasallen</strong>s dotterbolag är mycket olika.<br />
Dels har vi en geografisk spridning över hela Sverige samtidigt<br />
som orternas karaktär och tillväxt varierar starkt. Det är<br />
därför av ytterst stor vikt att analysera varje orts möjliga framgångsfaktorer<br />
och risker. Det handlar om den allmänna opinionen<br />
när Försvarsmakten lämnar området, om kommunens<br />
inställning och framtidstro samt om infrastruktur. Den lokala<br />
och regionala marknaden är unik. I ett mycket tidigt skede i<br />
planprocessen måste därför en omvärldsanalys utföras som<br />
underlag för utvecklingsprocessen. För <strong>Vasallen</strong> är det inte<br />
bara frågan om att bygga om befintliga byggnader. Många<br />
gånger finns det även potential för att bygga nytt. I plansammanhang<br />
har vi sett möjlighet att skapa en miljon kvadratmeter<br />
i nya byggrätter.<br />
Riskspridning, kontroll och värdetillväxt<br />
Många intressanta utvecklingsförslag analyseras och förhandlas.<br />
Möten med de presumtiva hyresgästerna är både krävande<br />
och spännande; från små enkla förhyrningar till omfattande,<br />
långa avtal som kräver betydande investeringar. Sedan starten<br />
har vi tecknat hyreskontrakt till ett årligt hyresvärde av 367<br />
Mkr. <strong>Vasallen</strong> eftersträvar en god riskspridning både vad avser<br />
beståndets sammansättning i stort och hyresgäststrukturen på<br />
den lokala marknaden.<br />
Allt utvecklingsarbete syftar till att skapa en långsiktig<br />
värdetillväxt. Bedömningen av dotterbolagens utveckling<br />
värderas i årliga affärsplaner som ska beskriva förädlingen<br />
under de närmaste fem åren. Utmaningen är att skapa en god<br />
balans mellan kortsiktiga lösningar och uthålliga utvecklingsprojekt.<br />
Affärsplanerna behandlas i respektive bolags styrelse<br />
och följs sedan upp under året. Perspektivet fem år krävs för<br />
den omfattande konvertering, som det ofta är frågan om, och<br />
för att styra utvecklingen långsiktigt rätt.<br />
Investeringar för två miljarder<br />
Under <strong>Vasallen</strong>s fem första verksamhetsår har vi beslutat om<br />
närmare 2 miljarder kronor i nya investeringar. <strong>Vasallen</strong> bygger<br />
inte på spekulation, utan det förutsätter en affärsuppgörelse där<br />
den nya hyresgästen också deltar aktivt i hela processen.
Inför ett investeringsbeslut är samrådet med den tilltänkta<br />
hyresgästen av största vikt. Tidigt i investeringsprocessen är<br />
möjligheterna att påverka störst och vi kan gemensamt förstärka<br />
det som utgör framgångsfaktorerna för kunden. Vi gör<br />
också de mest kostnadseffektiva lösningarna samtidigt som vi<br />
alltid ställer höga krav på kvalitet och miljöhänsyn.<br />
Inför en investering genomför vi upphandlingar av konsulter<br />
och entreprenörer i full konkurrens med krav på kvalitetssäkring<br />
och miljömedvetenhet där vi gärna, om möjligt, engagerar<br />
lokala aktörer. Regelbunden uppföljning och rapportering<br />
i projekten visar att vi hittills kunnat genomföra investeringarna<br />
inom ramen för fattade beslut.<br />
Måluppfyllelse<br />
Efter 5 års verksamhet i dotterbolagen når inte alla målet att<br />
redovisa ett positivt resultat efter finansnetto. För varje dotterbolag<br />
krävs särskilda överväganden och målformuleringar på<br />
kort och lång sikt. Orter med tillväxt har större möjligheter att<br />
nå de uppsatta ekonomiska målen, medan orter som drabbas<br />
av svåra omstruktureringar och utflyttning kräver en differentierad<br />
målbild över en längre tidsperiod. Förutsättningarna på<br />
de lokala marknaderna visar att förädlingsprocessen behöver<br />
mer tid, vilket bekräftar behovet av finansiell uthållighet, samtidigt<br />
som vi fokuserar och förstärker uthyrningsaktiviteter och<br />
driftnettoförbättringar.<br />
Många dotterbolag har dock kommit långt i förädlingsprocesserna.<br />
Vi har idag 990 hyreskontrakt i portföljen och under de<br />
närmaste tre åren kommer 70 procent av dessa att omförhandlas.<br />
Detta ställer stora krav på en effektiv organisation där kundens<br />
behov alltid sätts i centrum. Allt vi gör ska vara riktat mot kundnytta.<br />
I personalenkäten följer vi upp hur personalen uppfattar<br />
<strong>Vasallen</strong> som arbetsgivare och i kundenkäten hur kunden upplever<br />
<strong>Vasallen</strong> som hyresvärd. Resultaten i personal- och kundenkät<br />
leder alltid till ett åtgärdsprogram som ger ett utvidgat stöd<br />
till alla medarbetare avseende kompetensutveckling, ledarskap,<br />
delaktighet, ansvar och befogenheter. Vid förbättrade resultat i<br />
kundenkäten vet vi att vi är på rätt väg och försöker att ytterligare<br />
förbättra våra insatser.<br />
<strong>Vasallen</strong> växer snabbt. Vi är idag drygt 80 medarbetare på 17<br />
orter spridda över hela landet. Alla medarbetare har samlats kring<br />
ett kvalitetsprojekt där vi lägger grunden till en sund och stabil<br />
företagskultur. Värdet av att skapa en gemensam värdegrund som<br />
tar fasta på vårt agerande mot medarbetare, kunder, samarbetspartners,<br />
ägare, myndigheter och samhälle får inte underskattas.<br />
Försäljning frigör kapital<br />
<strong>Vasallen</strong>s uppgift är att slutligen sälja fastigheterna på kommersiella<br />
villkor. Vi har nått så långt i flera bolag att försäljningar av<br />
hela eller delar av beståndet är aktuellt. Exempel på sådana<br />
bolag är de i Östersund, Linköping och Uddevalla.<br />
<strong>Vasallen</strong>s finansiella ställning medger dock att vi avvaktar<br />
till dess att vi finner rätt köpare och ett marknadsmässigt pris.<br />
Engagemang, specialistkompetens och delaktighet<br />
Medarbetarnas insatser är en av de viktigaste faktorerna för våra<br />
framgångar. Vår förmåga att konvertera fastigheter från militärt<br />
till civilt bruk beror ytterst på deras engagemang och kompetens.<br />
Det handlar framförallt om ett engagerat ledarskap med allas<br />
delaktighet. Vi fortsätter att arbeta på vårt processinriktade sätt<br />
där vi ständigt strävar efter förbättringar. Vi vet genom enkäter<br />
att arbetstillfredsställelsen är mycket hög men jag vill naturligtvis<br />
ändå passa på att tacka för allas djupa engagemang.<br />
Utvidgat uppdrag – en ny framtid<br />
I vårpropositionen <strong>2002</strong> som riksdagen tagit beslut om, föreslår<br />
regeringen att <strong>Vasallen</strong> även ska få förvärva kommunala bostadsfastigheter<br />
för omvandling till företagslokaler eller andra lämpliga<br />
ändamål. Exakt vilken roll <strong>Vasallen</strong> kan komma att få när det<br />
gäller de tomma lägenheterna i allmännyttan vet vi ännu inte. En<br />
stor utmaning väntar <strong>Vasallen</strong>, vilket innebär att koncernen kommer<br />
att vidareutvecklas. Vår styrka ligger i att skapa utveckling<br />
med värdetillväxt. Att med kompetens, erfarenhet och kreativitet<br />
förädla och förfina kommersiella bedömningar så att vi därmed<br />
skapar nytta för våra kunder, för vår egen utveckling och för våra<br />
ägare. <strong>Vasallen</strong> ska befästa en ledande ställning som ett kunskapsföretag<br />
inom effektiv fastighetsutveckling.<br />
Örebro i mars 2003<br />
Jan-Peter Jonsson<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
3
4 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
En processorienterad verksamhet<br />
<strong>Vasallen</strong>s utvecklingsarbete är lagt på en processorienterad och kvalitetsmedveten grund.<br />
Verksamheten styrs med fokus på kunden, medarbetarna och värdetillväxten.<br />
Affärsidé<br />
<strong>Vasallen</strong> ska skapa långsiktig värdetillväxt genom att förädla<br />
och utveckla före detta försvarsfastigheter för alternativ kommersiell<br />
användning.<br />
Ägare<br />
<strong>Vasallen</strong> ägs av svenska staten. Regeringen har infört värdeskapande<br />
som övergripande mål och <strong>Vasallen</strong> ska verka under<br />
marknadsmässiga villkor och krav. Därutöver utövar staten ett<br />
aktivt ägande genom att utse styrelse och ställa krav på rapporteringen.<br />
Näringsdepartementet förvaltar statens ägande<br />
i <strong>Vasallen</strong>. Fastighetsbolaget <strong>Vasallen</strong> AB bildades med ändamålet<br />
att i samarbete med kommuner och lokalt näringsliv<br />
utveckla och förädla nedlagda försvarsfastigheter för att slutligen<br />
sälja dem på kommersiella villkor. Regeringen gjorde<br />
bedömningen att högsta avkastning uppstår på detta sätt framför<br />
en snabb avyttring i befintligt skick av fastigheterna.<br />
Utdelningspolicy<br />
<strong>Vasallen</strong> ska långsiktigt ge en marknadsmässig utdelning till<br />
ägaren. Ambitionen är att utdelningen ska uppgå till 50 procent<br />
av resultatet från den löpande förvaltningsverksamheten med<br />
avdrag för schablonskatt, dock utgörande maximalt 3 procent av<br />
det egna kapitalet. För 2001 delades 13 Mkr ut och för <strong>2002</strong><br />
föreslås en utdelning uppgående till 17 Mkr. Detta utgör 50 procent<br />
av resultatet efter avdrag med 28 procent schablonskatt.<br />
Verksamhetsmål<br />
Samtliga <strong>Vasallen</strong>s verksamhetsmål syftar till att förädla fastighetsbeståndet<br />
så att det slutligen kan säljas på kommersiella<br />
villkor. Kontraktsportföljerna för varje dotterbolag ska därför<br />
innehålla ett mycket stort inslag av goda hyresbetalare och<br />
långa avtal. <strong>Vasallen</strong>s avkastningsmål är en avkastning på det<br />
egna kapitalet som motsvarar den riskfria räntan plus 5 procentenheter.<br />
Detta mål ska uppnås som det slutgiltiga resultatet<br />
av det utvecklings- och förädlingsarbete <strong>Vasallen</strong> bedriver<br />
och ses som ett genomsnitt över en längre tidsperiod. Den<br />
riskfria räntan definieras som räntan på en 5-årig statsobligation.<br />
Avkastningen på det egna kapitalet har hittills varit blygsamt.<br />
Framtida försäljningar av utvecklade fastigheter får utvisa<br />
om avkastningsmålet kan uppnås.<br />
De finansiella målen är att:<br />
• efter tre års verksamhet ska ett positivt rörelseresultat i varje<br />
dotterbolag uppnås,<br />
• efter fem års verksamhet ska varje dotterbolag uppvisa ett<br />
positivt resultat efter finansnetto,<br />
• över tiden ska EVA årligen förbättras med 0,5 procent av<br />
genomsnittligt investerat kapital. EVA, Economic Value<br />
Added, är ett kompletterande ekonomiskt styrsystem som<br />
mäter förbättringen av förvaltningsresultatet i förhållande<br />
till det investerade kapitalet.<br />
De icke-finansiella målen är att:<br />
• koncernens sammanvägda nöjd-kund-index (NKI) ska<br />
vara lägst 80,<br />
• minst 95 procent av personalen ska trivas ganska eller<br />
mycket bra med sina arbetsuppgifter och med <strong>Vasallen</strong> som<br />
arbetsgivare,<br />
• <strong>Vasallen</strong> ska projektera, bygga och förvalta anläggningar<br />
och byggnader med låg miljöpåverkan och god resurshushållning.<br />
Efter tre år visar näst intill samtliga av dotterbolagen positivt<br />
rörelseresultat medan målet att efter fem år visa positivt resultat<br />
efter finansnetto har varit betydligt svårare att uppnå. Detta<br />
visar komplexiteten i utvecklings- och förädlingsarbetet.<br />
Finansiell uthållighet är därmed mycket väsentligt för att<br />
lyckas med uppdraget. Utvecklingsstrategin för det enskilda<br />
dotterbolaget omprövas ständigt för att uppnå eller överträffa<br />
målen. Det gäller särskilt de bolag som bildats för mer än fem<br />
år sedan och ännu inte uppnått positivt resultat efter finansnetto.<br />
Ägaren arbetar för närvarande på att ta fram nya mål och<br />
riktlinjer för <strong>Vasallen</strong> kopplat till ett utvidgat uppdrag som<br />
Sveriges riksdag beslutade om under våren <strong>2002</strong> (prop<br />
2001/02:58). Omfattningen av det utvidgade uppdraget är<br />
ännu ej slutgiltigt bestämt.<br />
KONCERNENS AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, %<br />
12<br />
9<br />
6<br />
3<br />
0<br />
1998<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
<strong>2002</strong><br />
Ränta på 5-årig statsobligation + 5 procent<br />
Avkastning på eget kapital<br />
I avkastningen på eget kapital har inte hänsyn tagits till värdeutvecklingen i<br />
fastighetsbeståndet.
Förvärv<br />
Processorientering<br />
<strong>Vasallen</strong>s uppdrag att utveckla och förädla fastigheterna i samarbete<br />
med kommuner och lokalt näringsliv kräver en decentraliserad organisation<br />
med stark lokal förankring. Av det skälet har organisationen<br />
utformats med lokala dotterbolag som sköter kontakter med kunder,<br />
leverantörer, kommuner och andra lokala intressenter. På huvudkontoret<br />
finns ledningsfunktion och stödfunktioner inom olika specialistområden.<br />
Hela verksamheten följer ett bestämt processmönster som har<br />
sin grund i uppdraget, affärsidén och verksamhetsmålen. Huvuddragen<br />
i denna process är först förvärvet, därefter förädlingen och slutligen<br />
försäljningen. Många medarbetare har deltagit i arbetet med att identifiera<br />
verksamhetens olika delar och definiera dessa i flödesscheman.<br />
Fokus har satts på kritiska och vinstdrivande aktiviteter. Processtänkandet<br />
med de olika stegen genomsyrar all verksamhetsstyrning, all<br />
dokumenthantering och även denna årsredovisning.<br />
Förvärvet sker när Försvarsmakten lämnar eller avser att lämna en<br />
anläggning. <strong>Vasallen</strong> genomför innan köpet en grundlig förvärvsanalys.<br />
Ett ramavtal finns som grund för de fortsatta förhandlingarna med<br />
Fortifikationsverket, som är säljare.<br />
Förädlingen innebär en omfattande konvertering av byggnader och<br />
mark där potentialen i den unika fastigheten identifieras och utvecklas,<br />
outnyttjad mark exploateras och infrastrukturen utvecklas. Förädlingen<br />
innehåller delprocesserna Planläggning – Uthyrning – Investering –<br />
Teknisk och Administrativ förvaltning. Planläggningen syftar till att skapa<br />
förutsättningar för och definiera områdets fysiska utformning.<br />
Förädling<br />
Planläggning<br />
Uthyrning<br />
Investering<br />
Teknisk förvaltning<br />
Administrativ förvaltning<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Försäljning<br />
Uthyrningsverksamhetens mål är att utveckla affärskoncept som<br />
bekräftas i marknadsmässiga hyresavtal vilka lägger grunden till stabila<br />
kassaflöden och framtida hyrestillväxt. Marknadens förutsättningar och<br />
efterfrågan utgör basen i detta arbete och därigenom växer också<br />
respektive områdes profil fram. Investeringsprocessen syftar till att<br />
anpassa fastigheterna till kundernas behov och önskemål. Områdenas<br />
attraktivitet höjs i takt med att profilen förtydligas, fastigheterna moderniseras,<br />
anpassas och fylls med nya arbetsplatser samt bostäder. Den<br />
tekniska och administrativa förvaltningen utgör en stödjande process<br />
som ständigt pågår från köp till försäljning.<br />
Försäljning genomförs för att realisera värdeökningen och tillföra koncernen<br />
likvida medel. Den sker på kommersiella villkor vilket innebär<br />
att varje försäljning utvärderas efter bland annat objektets potential,<br />
marknadssituationen och <strong>Vasallen</strong>s möjligheter att fortsätta förädla<br />
fastighetsbeståndet. Som ett led i förädlingsarbetet kan även mark<br />
för nyproduktion eller enskild byggnad vara till salu.<br />
Processorientering har gett utmärkelse<br />
Dotterbolaget A4 <strong>Vasallen</strong> AB utsågs till <strong>2002</strong> års vinnare av kvalitetsutmärkelsen<br />
i Jämtlands län. <strong>Vasallen</strong>s system för verksamhetsutveckling<br />
har därigenom utvärderats av opartiska examinatorer.<br />
Utvärderingen har utförts ur dotterbolagsperspektivet enligt Institutet<br />
för Kvalitetsutveckling SIQs metod ”Utmärkelsen svensk Kvalitet”<br />
(USK). <strong>Vasallen</strong> kvalificerades med ett resultat som placerar oss i nivå<br />
fyra (470 poäng) av sju kvalitetsnivåer enligt SIQs modell.<br />
5
6 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Finansiell strategi och framtida utveckling<br />
<strong>Vasallen</strong>s uppdrag att utveckla och förädla fastighetsbeståndet kräver stora investeringar.<br />
Hittills har de finansiella riskerna varit små då det egna kapitalet räckt till för att finansiera<br />
investeringarna. För att finansiera koncernens forsatta verksamhet, speciellt med ett<br />
utvidgat uppdrag, krävs att nytt kapital tillförs.<br />
Finansverksamheten inom <strong>Vasallen</strong> ansvarar för koncernens<br />
kort- och långsiktiga finansiering samt likviditetsplanering.<br />
Finansiell bas<br />
Vid bildandet av <strong>Vasallen</strong> sköt ägaren till kapital om 2,2 miljarder<br />
kronor. Den höga soliditeten var avsedd att ge bolaget en<br />
stabil finansiell bas för att säkerställa det utvecklingsuppdrag<br />
<strong>Vasallen</strong> fick. Uppdraget förväntades kräva avsevärda investeringar<br />
samtidigt som stora driftsunderskott skulle uppstå<br />
under några år.<br />
Under de dryga fem år som gått har större delen av kapitalet,<br />
drygt 1,9 miljarder kronor investerats i de anläggningar<br />
som <strong>Vasallen</strong> äger. Vid årsskiftet uppgår de beslutade ännu ej<br />
genomförda investeringarna till 157 Mkr. De likvida medlen<br />
beräknas räcka till början av 2004 förutsatt oförändrad verksamhet.<br />
Likviditetsförvaltning<br />
<strong>Vasallen</strong>s kassa hålls på lägsta möjliga nivå och överskottslikviditeten<br />
placeras endast i svenska räntebärande papper med<br />
rating K1 och hos banker i enlighet med de av styrelsen<br />
definierade reglerna.<br />
<strong>Vasallen</strong> håller en hög betalningsberedskap genom en<br />
checkkredit och att samtliga placeringar omedelbart kan<br />
omvandlas till likvida medel. Vid årsskiftet var 415 Mkr<br />
placerade i företagscertifikat med en genomsnittlig återstående<br />
löptid om 3 månader.<br />
Risker<br />
De finansiella riskerna för <strong>Vasallen</strong> har varit begränsade, men i<br />
takt med att det externa finansieringsbehovet ökar exponeras<br />
bolaget för ett antal risker såsom ränterisk och finansieringsrisk.
All finansieringsverksamhet är centraliserad till moderbolaget.<br />
<strong>Vasallen</strong>s finanspolicy, som sätter ramarna för den finansiella<br />
riskhanteringen, revideras årligen och fastställs av styrelsen.<br />
Framtida utveckling<br />
En av <strong>Vasallen</strong>s viktigaste framgångfaktorer har varit den höga<br />
soliditet som gett företaget den styrka som är nödvändig för<br />
att på ett rationellt sätt angripa ett utvecklingsuppdrag. Finansnettot<br />
har positivt påverkat företagets resultat under flera år.<br />
<strong>Vasallen</strong>s utvecklingsplaner innebär fortsatt stora investeringar<br />
liksom att några av anläggningarna kommer att ge driftsförluster<br />
ännu en tid. Under de närmaste tre åren beräknas<br />
bruttoinvesteringarna i nuvarande fastighetsbestånd komma att<br />
uppgå till 800 Mkr. Samtidigt börjar några av de större och nu<br />
färdigställda projekten att ge positiva kassaflöden samtidigt<br />
som investeringarna i dessa klingar av.<br />
INVESTERINGAR, MKR<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
1997<br />
1998<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
<strong>2002</strong><br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
För att finansiera koncernens fortsatta verksamhet kommer<br />
det att krävas att nytt kapital tillförs. Detta kan ske genom<br />
upplåning eller genom försäljning av fastigheter/bolag.<br />
Försäljningen av fastigheter är beroende av bland annat<br />
konjunkturen och fastighetsmarknaden vilket innebär att det kan<br />
ta tid innan <strong>Vasallen</strong> kan erhålla likvida medel på detta sätt.<br />
Det pågår därför sonderingar med externa kreditgivare, i<br />
första hand banker, för att på kort sikt säkerställa tillgängligheten<br />
av nödvändigt kapital oberoende av om fastighetsförsäljningar<br />
har ägt rum eller ej. Koncernens långsiktiga kapitalbehov<br />
beror på hur omfattande utvecklingsuppdragen kommer<br />
att bli och hur lång tid de tar att genomföra.<br />
LIKVIDITETENS HISTORISKA UTVECKLING, MKR<br />
2 500<br />
2 000<br />
1 500<br />
1 000<br />
500<br />
0<br />
–500<br />
–1 000<br />
1997<br />
1998<br />
Likvida medel<br />
Totalt kapitalflöde<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
<strong>2002</strong><br />
7
FÖRVÄRV<br />
Förvärv<br />
Förädling<br />
Planläggning<br />
Uthyrning<br />
Investering<br />
Teknisk förvaltning<br />
Administrativ förvaltning<br />
Försäljning<br />
<strong>Vasallen</strong> expanderar<br />
<strong>Vasallen</strong> har på fem år vuxit kraftigt och idag ingår 17 anläggningar i beståndet. Kommande<br />
beslut kan bidra till ytterligare expansion.<br />
Riksdagen har i sina försvarsbeslut 1996 och 2000 beslutat om<br />
förändringar i försvarets grundorganisation vilket i praktiken har<br />
inneburit nedläggningar av regementen och motsvarande över<br />
hela landet. I samband med försvarsbeslutet 2000 tog regeringen<br />
initiativ till utvecklingsprogram för vissa av de kommuner som<br />
berördes av nedläggningarna. Utvecklingspaketet innebar i stort<br />
att ett antal statliga eller privata arbetstillfällen skulle ordnas till<br />
den kommun som drabbats av regementsnedläggningen.<br />
Kommersiellt riktiga villkor vid förvärvet<br />
Fortifikationsverket äger merparten av de fastigheter som nyttjas<br />
av Försvarsmakten. I samband med att Försvarsmakten säger upp<br />
upplåtelseavtalen startar en förhandling mellan <strong>Vasallen</strong> och Fortifikationsverket<br />
om köpeskilling och övriga villkor för överlåtelsen.<br />
I de flesta fall tillträder <strong>Vasallen</strong> fastigheterna innan Försvarsmakten<br />
avvecklat hela sin verksamhet. Förhandlingarna utgår från ett<br />
ramavtal som har träffats mellan parterna. Ramavtalet reglerar<br />
många av de frågor som alltid förekommer i överenskommelserna<br />
oavsett objekt såsom fastighetens skick, miljöansvar, Försvarsmaktens<br />
avveckling med mera. Förutom de fastigheter som förvärvats<br />
av Fortifikationsverket har <strong>Vasallen</strong> även köpt före detta försvarsanläggningar<br />
av Vasakronan (I17-parken i Uddevalla) och av Sollefteå<br />
kommun (Nipan).<br />
SAMMANSTÄLLNING VASALLENS FÖRVÄRV AV FÖRE DETTA FÖRSVARSFASTIGHETER 1997–<strong>2002</strong><br />
<strong>Vasallen</strong> genomför innan förhandlingarna en förvärvsanalys<br />
som omfattar tekniska, juridiska och ekonomiska utredningar.<br />
Analyserna har visat att det ofta är välskötta fastigheter byggda för<br />
Försvarsmaktens verksamhet där stommen är utmärkt för konvertering<br />
till ny användning men där investeringen är så omfattande<br />
att fastigheten har haft ringa värde på den civila marknaden. Byggnaderna<br />
eller utformningen av den yttre miljön, i första hand<br />
kaserngårdarna, kan ofta bli föremål för kulturhistorisk märkning.<br />
Förutom ett högt estetiskt värde, innebär även detta en ekonomisk<br />
belastning i form av högre ombyggnadskostnader och eventuella<br />
begränsningar i framtida nyttjande.<br />
Köpeskillingen sätts utifrån de förhandlingar som genomförs.<br />
Som underlag har bland annat prisstatistik på tidigare<br />
genomförda försäljningar av regementen tagits fram. Förhandlingarna<br />
har resulterat i 15 förvärv från Fortifikationsverket.<br />
I förhandlingarna med Fortifikationsverket har i praktiken<br />
köpeskillingen för vissa försvarsanläggningar åsatts negativa värden<br />
men dessa anläggningar har slutligen ingått i paket med mera värdefulla<br />
anläggningar där totalsumman har blivit positiv. De negativt<br />
belastade anläggningarna har då erhållit en positiv köpeskilling<br />
medan de värdefulla anläggningarna har fått en motsvarande lägre.<br />
Ort Område Tillträde Lokalarea, kvm Markareal, ha Köpeskilling, Mkr Köpeskilling, kr/kvm<br />
Kiruna Jägarskolan 01-01-01 32 700 39 13,4 409<br />
Boden A8 02-01-01 45 000 50 5,0 111<br />
Östersund Campus 97-12-01 45 100 17 44,0 976<br />
Sollefteå Nipan 01-01-01 39 300 29 44,0 1 120<br />
Sollefteå Hågesta 00-10-15 64 300 49 26,9 419<br />
Härnösand KA5 00-09-01 26 400 20 10,5 398<br />
Falun Dalregementet 01-01-01 53 900 60 16,1 299<br />
Botkyrka Riksten 97-12-01 39 000 373 11,0 282<br />
Södertälje Almnäs 02-07-01 60 600 80 20,4 336<br />
Linköping Garnisonen 97-12-01 99 500 79 47,0 472<br />
Uddevalla I17-parken 97-10-01 38 200 64 20,0 524<br />
Borås Regementet 97-12-01 46 100 72 12,0 260<br />
Fårösund Kustparken 01-01-01 45 400 111 3,8 85<br />
Karlskrona Rosenholm 01-04-01 63 200 100 25,0 396<br />
Ängelholm F10 02-07-01 62 100 93 31,6 509<br />
Kristianstad Östra kasern 00-11-15 20 000 8 22,0 1 100<br />
Ystad Regementet 97-12-01 52 200 20 13,0 249<br />
Summa 833 000 1 264 365,7 439
Framtida förvärv kräver försäljningar<br />
och riskspridning<br />
Under 2004 väntas ett nytt försvarsbeslut. Det är inte<br />
osannolikt att ytterligare ett antal försvarsanläggningar<br />
då kan komma att läggas ned under 2005 och 2006.<br />
Ett ökat fastighetsinnehav med ytterligare dotterbolag<br />
medför att omstruktureringar av beståndet måste<br />
ske under de kommande åren. I samband med<br />
såväl förvärv som försäljningar kommer behovet av<br />
riskspridning att ha en hög prioritet.<br />
<strong>Vasallen</strong> finns på 17 orter<br />
Uddevalla<br />
Borås<br />
Ängelholm<br />
Örebro<br />
Kristianstad<br />
Ystad<br />
Östersund<br />
Sollefteå<br />
Falun<br />
Linköping<br />
Karlskrona<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Härnösand<br />
Botkyrka<br />
Södertälje<br />
Fårösund<br />
Kiruna<br />
Boden<br />
Huvudkontor<br />
Fastighetsbestånd<br />
9
PLANLÄGGNING<br />
Fysisk planering<br />
I kommunernas fysiska planering har de före detta försvarsfastigheterna varit markerade<br />
för försvarsändamål i översiktsplanerna. Några detaljplaner har inte funnits. I samband<br />
med att <strong>Vasallen</strong> tillträder påbörjas planeringsprocessen för ny användning. En ny stads-<br />
del skapas med nya verksamheter.<br />
Inledningsvis sker ett visionsarbete i nära samarbete med<br />
kommunen och näringslivet. Hänsyn tas till övergripande<br />
frågor kring ortens utveckling, infrastruktur med mera. Arbetet<br />
får ofta konkret innebörd genom de uppdrag som läggs ut<br />
på 2–3 arkitektfirmor. Detta arbete ligger sedan som underlag<br />
för såväl översiktsplan som en detaljplan efter utvärdering.<br />
En gemensam avsiktsförklaring som antas av kommunfullmäktige<br />
reglerar samarbetet mellan <strong>Vasallen</strong> och kommunen.<br />
Strategi för utvecklingsarbetet<br />
Utvecklingsarbetet görs i nära samarbete med kommunerna<br />
och det lokala näringslivet på orten. Utgångspunkten är marknadens<br />
efterfrågan på attraktiva lokaler eller bostäder. Genom<br />
det gemensamma visionsarbetet knyts kommunernas översiktliga<br />
fysiska planering och näringslivsutveckling ihop med<br />
<strong>Vasallen</strong>s utvecklingsplaner. Den fysiska planeringen blir på<br />
detta sätt ett hjälpmedel för affärsmässighet och fastighetsutveckling<br />
samtidigt som <strong>Vasallen</strong>s utveckling bidrar till ortens<br />
expansion.<br />
<strong>Vasallen</strong>s framgångsfaktorer:<br />
• Tidig dialog med kommunledningen.<br />
• Initiera planarbete för förädling.<br />
• Inledande visionsarbete.<br />
• Hög beställarkompetens.<br />
• Aktiv marknadsbearbetning.<br />
• Målmedvetet kvalitetsarbete.<br />
• Kontinuerlig kompetensutveckling.<br />
• Finansiell uthållighet.<br />
Under planprocessen utvecklas värdet av obebyggd mark stegvis<br />
i takt med konkretisering och minimering av osäkerhetsfaktorer.<br />
Det fulla markvärdet uppnås när detaljplaner har<br />
antagits och vunnit laga kraft.<br />
Visionsarbete<br />
Programarbete<br />
Planprocessen innefattar till viss del även de delar av regementsområdena<br />
som är bebyggda men där planer saknas vid<br />
köpetillfället.<br />
Eftersom värdet av mark och byggnader också är i högsta<br />
grad beroende av regionens allmänna utveckling blir <strong>Vasallen</strong>s<br />
bidrag till ortens expansion samtidigt en värdeskapande effekt<br />
för <strong>Vasallen</strong>s egen fastighet.<br />
Risker<br />
Den kommunala planeringsprocessen är lång. Från det initiala<br />
skedet med gemensam avsiktsförklaring fram till försäljning eller<br />
inflyttningsklara byggnader kan det dröja 5–10 år. Det enskilda<br />
dotterbolaget har under denna period stora kostnader inte bara för<br />
planeringsinsatser utan också för underhåll av befintliga byggnader<br />
och infrastruktur samt för administration. En alltför ”framtung”<br />
kostnadsbild kan innebära att framtida intäkter inte kan<br />
balansera de tidiga kostnaderna. En noggrann ekonomisk<br />
planering över tiden måste därför följa den fysiska planeringen.<br />
Värdeutveckling i planprocessen<br />
Markvärde<br />
Råmark<br />
Översiktsplanearbete Detaljplanearbete<br />
Översiktsplan Detaljplan Bygglov<br />
Översiktsplan<br />
Fördjupad översiktsplan<br />
Detaljplaner/<br />
Exploateringsavtal<br />
Under planeringsprocessen förvandlas övergripande visioner till konkreta planer på hur mark och byggnader kan användas. Denna lokalt demokratiskt<br />
förankrade process, som kan ta 2–5 år, undanröjer osäkerheter och skapar värdetillväxt.<br />
Planskede
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Riksten Friluftsstad blir ett lågskaligt bostadsområde tätt intill Lida Friluftsområde med kontakt vidare ut mot Södertörn. I samarbete med Botkyrka Kommun<br />
planläggs här för en ny trädgårdsstad, Riksten, med cirka 2 500 marknära bostäder och ett tusental arbetsplatser. Inom de delar som gränsar mot Lida<br />
skapas möjlighet för nya fritids- och friluftsanläggningar. Med en ny sträckning av Huddingevägen söder om Tullinge ges Riksten goda kommunikationer.<br />
Riksten Friluftsstad ska svara mot behov både på den lokala och regionala bostadsmarknaden med ett mångsidigt och individuellt utformat utbud av bostäder<br />
för olika livsstilar. Tillsammans med den kraftiga utvecklingen av arbets- och studieplatser i samt kring Flemingsberg kan Riksten bidra till att göra Botkyrka och<br />
Södertörn än mer attraktivt som bostads- och arbetsort. Utbyggnaden planeras ske i flera etapper under 10–15 år.<br />
11
UTHYRNING<br />
Marknaden och <strong>Vasallen</strong>s fastighetsbestånd<br />
<strong>Vasallen</strong>s fastighetsbetånd är utspritt på 16 orter i Sverige. Marknadsförutsättningarna för<br />
dessa orter varierar starkt. I bedömningen av en orts förutsättningar ingår såväl den lokala<br />
marknadens framgångsfaktorer och risker som utvecklingen på hyres- och fastighets-<br />
marknaden generellt i Sverige.<br />
Ytmässigt är 89 procent av <strong>Vasallen</strong>s fastighetsbestånd beläget<br />
på marknader utanför storstadsregionerna Stockholm, Göteborg<br />
och Malmö. Dessa marknader och regionstäder har<br />
utvecklats relativt stabilt under året. Avkastningskraven har<br />
legat på en oförändrad nivå med en tendens till ökad konkurrenskraft<br />
för moderna kundanpassade kontor och utbildningslokaler.<br />
<strong>Vasallen</strong>s fastighetsbestånd är fördelat på 16<br />
orter. Marknadsöverblick för respektive ort redovisas under<br />
avsnittet ”<strong>Vasallen</strong>s dotterbolag och fastighetsbestånd”. För att<br />
ge en inledning till dessa orters unika marknadsförutsättningar<br />
lämnas först en allmän beskrivning av situationen på hyresoch<br />
fastighetsmarknaden i Sverige under det senaste året.<br />
Hyresmarknad<br />
Hyresmarknaden har präglats av allmän försiktighet och att<br />
priskänsligheten ökat något. Den ekonomiska nedgången har<br />
tvingat fler företag att söka moderna och yteffektiva lokaler.<br />
I vissa fall har företagsfusioner lett till önskemål om större<br />
lokaler. Antalet andrahandsuthyrningar har blivit mer frekvent.<br />
Nedgången i efterfrågan är störst bland tjänsteföretag inom<br />
Telekom, IT och Media medan det fortfarande finns en stark<br />
efterfrågan inom olika statliga myndigheter, handel och i kon-<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
Årshyra, Mkr Andel, % Antal kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 87,8 25 48 134 443<br />
Omteckning 2003 40,1 11 420 113 963<br />
Omteckning 2004 38,0 10 165 81 347<br />
Omteckning 2005 15,9 4 73 32 989<br />
Omteckning 2006 28,5 8 40 35 013<br />
Omteckning 2007 19,3 5 21 19 722<br />
Omteckning 2008 4,7 1 4 4 705<br />
Omteckning 2009 1,4 0 4 3 868<br />
Omteckning 2010 14,8 4 7 16 498<br />
Omteckning 2011 7,2 2 5 6 504<br />
Omteckning 2012-ff 98,4 28 18 87 776<br />
Bostäder etc 7,6 2 186 6 164<br />
Totalt 363,7 100 991 542 992<br />
sultbranschen. Vad gäller aktivitet på projektsidan har ett flertal<br />
tidigare planerade projekt skjutits på framtiden. Hyresgäster<br />
ser över sitt lokalbehov och söker möjligheter till samlokalisering<br />
och ett mer flexibelt lokalutnyttjande.<br />
Fastighetsmarknad<br />
På investerarmarknaden har omsättningen varit god. Utländska<br />
aktörer har dominerat samtidigt som de inhemska aktörerna<br />
har varit nettosäljare. Det utländska kapitalet är framförallt<br />
”private equity” med höga avkastningskrav men också olika<br />
typer av fastighetsfonder. På säljsidan har ett antal större<br />
industriella företag varit verksamma. Prisutvecklingen under<br />
<strong>2002</strong> har varit relativt stabil med undantag för Stockholmsregionen.<br />
I regionstäder och övriga orter är det mestadels<br />
lokala aktörer som är aktiva.<br />
Fortsatt stabil utveckling för regionstäder?<br />
Utvecklingen under år 2003 kommer troligtvis att fortsätta att<br />
vara pressad, nuvarande trend mot en ökad efterfrågan på nya<br />
moderna kontor kommer att fortsätta. Det ser i dagsläget ut<br />
som Stockholm är den region som påverkats mest negativt av<br />
konjunkturnedgången medan övriga regionstäder har klarat sig<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING PER <strong>2002</strong>-12-31, MKR ÅRSHYRA<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011 2012-ff<br />
Diagrammet visar omförhandlingsvolym per år uttryckt i årshyra, antal<br />
kontrakt samt kontrakterad lokalarea (LOA). <strong>Vasallen</strong>s kontraktsportfölj<br />
innehåller många hyresavtal med långa löptider och betalningssäkra<br />
hyresgäster.<br />
BO
elativt bra och troligtvis kommer att fortsätta att utvecklas<br />
stabilt. I ett mer negativt framtidsscenario med en fortsatt ekonomisk<br />
nedgång kommer dock troligtvis även regionstäderna<br />
att påverkas. Huruvida så blir fallet är beroende på utvecklingen<br />
av omvärldsekonomin kommande år. På investeringsmarknaden<br />
kommer dock ett ökat intresse för fastigheter och nytt<br />
internationellt kapital med största sannolikhet att öka likviditeten<br />
på marknaden de närmsta åren. (Källa DTZ)<br />
<strong>Vasallen</strong>s kontraktsportfölj<br />
Koncernen har per årsskiftet <strong>2002</strong>/2003 en uthyrningsgrad om<br />
66 (62) procent med en volym av 990 kontrakt och en årlig<br />
hyresintäkt på 364 Mkr. Merparten av <strong>Vasallen</strong>s hyresgäster<br />
utgörs av den offentliga sektorn. En del av de nya verksamheter<br />
som tillkommit med stöd av regeringens utvecklingspaket har<br />
passat mycket bra att etableras på <strong>Vasallen</strong>s områden. Det är<br />
bland annat en följd av god samverkan med kommuner och näringsliv.<br />
Eftersom betydande belopp investeras vid konvertering<br />
från militär till civil användning är det en förutsättning att<br />
hyreskontrakten anpassas till investeringens omfattning och<br />
ändamål avseende bland annat hyresnivå och kontraktslängd.<br />
Detta medför att <strong>Vasallen</strong>s kontraktsportfölj innehåller många<br />
hyresavtal med betalningssäkra hyresgäster och långa löptider.<br />
Hyreskontrakt motsvarande 27 procent av <strong>Vasallen</strong>s kontrakterade<br />
hyror omförhandlas efter år 2012. Den kontrakterade årshyran<br />
uppgick <strong>2002</strong>-12-31 till 364 Mkr att jämföra med 267<br />
Mkr 2001-12-31. Ökningen beror delvis på att <strong>Vasallen</strong> i orterna<br />
Södertälje och Ängelholm övertagit regementsfastigheter där<br />
Försvarsmakten, under begränsad tid, hyr hela fastigheterna.<br />
Närmare 700 avtal omförhandlas under kommande treårsperiod.<br />
Uthyrningsverksamhet på marknadsmässiga villkor<br />
Uthyrningsverksamhetens mål är att finna och utveckla affärskoncept<br />
som leder till marknadsmässigt sunda hyresavtal vilka<br />
lägger grunden till långsiktigt stabila kassaflöden och öppnar<br />
nya möjligheter till successivt ökande intäkter. Affärsmöjligheterna<br />
analyseras vid varje ombyggnad och uthyrning, bland<br />
annat genom kassaflödes- och marknadsanalyser. Utmaningen<br />
TOTALT ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSVÄRDE PER LOKALTYP, MKR<br />
1 200<br />
1 000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Kontor<br />
Utbildning<br />
Verkstad/Lager<br />
Övrigt<br />
Bostäder<br />
Diagrammet illustrerar en ögonblicksbild av kontraktsvärdet per lokaltyp<br />
<strong>2002</strong>-12-31 beräknat såsom respektive avtals årshyra i Mkr multiplicerat<br />
med återstående kontraktstid.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
är att ta tillvara och utveckla fastighetens resurser för att skapa<br />
goda förutsättningar för hyresgästernas verksamheter så att de<br />
kan expandera och utvecklas. Områdenas attraktivitet höjs i<br />
takt med att profilen förtydligas, fastigheterna moderniseras,<br />
anpassas och fylls med nya verksamheter. <strong>Vasallen</strong> håller en<br />
öppen och nära dialog med kommun och näringsliv. Den lokala<br />
hyresmarknaden är i många fall både unik och föränderlig. Det<br />
kan ta flera år innan ett dotterbolags fastighetsbestånd uppnår<br />
en, för den lokala marknaden, marknadsmässig uthyrningsgrad.<br />
Återstående kontraktsvärde<br />
Det återstående kontraktsvärdet för kontor och utbildning<br />
utgör tillsammans nästan 90 procent av koncernens kontraktsvärde,<br />
814 Mkr respektive 1 062 Mkr, beroende på att<br />
det är i dessa typer av lokaler merparten av de större investeringarna<br />
gjorts och att avtalen därmed har långa löptider.<br />
Garanterade intäkter, löpande kontrakt<br />
Bolagen i koncernen har fram till årsskiftet kontrakt omfattande<br />
543 000 kvm lokalarea. Även om alla gällande hyresavtal<br />
skulle sägas upp för avflyttning vid kontraktstidens slut så har<br />
koncernen ännu år 2012 en hyresintäkt på 100 Mkr per år<br />
genom dessa långa avtal. De längsta avtalen har tecknats i<br />
Östersund, Linköping och Uddevalla. De genomsnittliga<br />
hyresnivåerna är högst för kontor, utbildning och bostäder.<br />
Hyresgästkategorier och branscher<br />
Offentliga hyresgäster såsom stat, kommuner och landsting,<br />
stod <strong>2002</strong>-12-31 för 77 (72) procent av <strong>Vasallen</strong>s kontrakterade<br />
årshyror. Försvarsmaktens andel av koncernens kontrakterade<br />
årshyra utgör 36 procent, där merparten av intäkterna<br />
kommer från avtalen i Ing 1 i Södertälje samt F10 i Ängelholm.<br />
Fördelat på branschkategorier är offentliga verksamheter<br />
inklusive försvarsverksamheten störst, med 55 (44) procent,<br />
av <strong>Vasallen</strong>s kontrakterade lokalarea följt av sällanköpsvaror<br />
och tjänster med 24 procent (i vilken utbildning ingår),<br />
medan den hårt drabbade IT och telekom-sektorn endast står<br />
för 4 procent av <strong>Vasallen</strong>s kontrakterade lokalarea.<br />
INTÄKTER, LÖPANDE KONTRAKT, MKR<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
2012<br />
2013<br />
Diagrammet visar i Mkr de årliga framtida hyresintäkter som säkerställs av<br />
befintliga hyresavtal.<br />
13
14 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Nettouthyrning<br />
Nettouthyrningen per år, under åren 1998–<strong>2002</strong>, i koncernens<br />
bolag har totalt varierat mellan minus 22 000 och plus 83 000<br />
kvm lokalarea. Under <strong>2002</strong> har nettouthyrningen varit negativ<br />
uttryckt i kvm men positiv uttryckt i kronor. Detta förklaras<br />
med att Försvarsmakten lämnat stora ytor med lågt hyresvärde<br />
medan hyresvärdet varit högre vid nyuthyrning. Vid förvärvstidpunkten<br />
är uthyrningsgraden 100 procent. Försvarsmakten<br />
lämnar sedan merparten av lokalerna under en kort övergångsperiod,<br />
det vill säga uthyrningsgraden sjunker kraftigt<br />
ner till 0–20 procent. Successivt ersätts denna förhyrning med<br />
nyuthyrningar till andra hyresgäster. Uthyrningstakten skiljer<br />
sig mellan dotterbolagen, bland annat beroende på marknadsförutsättningar<br />
på orten, men är redan på god väg att återhämtas<br />
för ett flertal orter. Detta mönster i uthyrningsgrad har<br />
upprepats för nästan alla dotterbolag.<br />
Uthyrningsstrategi<br />
För <strong>Vasallen</strong>s etablering på orten och för bolagets framgång<br />
som hyresvärd är en tydlig uthyrningsstrategi mycket betydelsefull.<br />
Vid uthyrning av lokaler och bostäder ska <strong>Vasallen</strong> agera<br />
på affärsmässiga grunder. Som hyresvärd erbjuder <strong>Vasallen</strong><br />
sina hyresgäster och intressenter kreativitet och samverkan<br />
samt via samråd att delta i planering och ombyggnad av lokalen.<br />
De lokala marknadernas förutsättningar och efterfrågan<br />
utgör basen för uthyrningsverksamheten och därigenom växer<br />
också områdets profil fram.<br />
<strong>Vasallen</strong> satsar på flera spår parallellt i uthyrningsverksamheten<br />
genom att arbeta marknadsmässigt, engagerat och systematiskt<br />
med:<br />
• Korttidsuthyrning av befintliga lokaler.<br />
• Profilskapande marknadsåtgärder.<br />
• Visualisering av de kulturhistoriskt intressanta miljöerna.<br />
• Anpassning och modernisering av lokaler för uthyrning på<br />
fleråriga avtal enligt områdesprofilen.<br />
• Att möta marknadens efterfrågan på nya byggrätter.<br />
Korttidsuthyrning av befintliga lokaler påbörjas så snart<br />
<strong>Vasallen</strong> tillträtt fastigheten och därmed är hyresvärd på om-<br />
GENOMSNITTSHYRA PER LOKALTYP, KR/KVM LOA/BOA<br />
1 500<br />
1 200<br />
900<br />
600<br />
300<br />
0<br />
Kontor<br />
Utbildning<br />
Verkstad/Lager<br />
Övrigt<br />
Bostäder<br />
Diagrammet illustrerar de genomsnittliga hyresnivåerna för olika lokaltyper<br />
per <strong>2002</strong>-12-31. Hyresnivåerna är högst för kontor, utbildning och bostäder,<br />
vilket bland annat är en följd av att det är i dessa typer av lokaler<br />
<strong>Vasallen</strong> investerat mest i.<br />
rådet. Syftet är att snabbt etablera nya verksamheter och skapa<br />
positiva rörelseresultat. Kontrakten innehåller speciella avtalsvillkor<br />
i avvaktan på detaljplaner och andra bestämmelser för<br />
kvarterens framtida nyttjande. Med stöd av planläggning och<br />
riktade uthyrningsaktiviteter förtydligas ny markanvändning<br />
och profilen för området. Nya byggrätter säkerställs. Etablering<br />
och utveckling av kreativa miljöer ställer krav på anpassning<br />
av lokaler, infrastruktur och utemiljöer. Innan anpassningen<br />
påbörjas genomförs noggranna marknads- och hyresgästanalyser.<br />
Risker<br />
<strong>Vasallen</strong> investerar inte på spekulation, utan satsningarna på<br />
om- och tillbyggnad förutsätter affärsuppgörelser mellan hyresgäst<br />
och hyresvärd. Förutom att ta hänsyn till rådande hyresvillkor<br />
på den lokala marknaden så anpassas avtalstidens längd,<br />
hyresnivå och andra avtalsvillkor till investeringens ändamål,<br />
omfattning och ansvarsfördelningen mellan hyresvärd och<br />
hyresgäst. Höga risker i särskilda fastigheter reduceras med<br />
stöd av speciella avtalskonstruktioner innehållande bland annat<br />
finansiellt säkrade hyresintäkter och tydlig ansvarsfördelning.<br />
<strong>Vasallen</strong> strävar efter att ytterligare reducera risk och osäkerhet<br />
i kontraktportföljen genom att bland annat:<br />
• analysera hyresgästen,<br />
• lära känna hyresgästen och dess verksamhet,<br />
• värdemässigt jämnt fördela kontraktens omförhandlingstidpunkter<br />
över flera år,<br />
• balansera åtaganden,<br />
• främja uthyrningsgradens utveckling genom en väl sammansatt<br />
mix av hyresgäster verksamma inom olika branscher<br />
samt verksamheter integrerade med bostäder och service.<br />
Kundens behov och önskemål styr<br />
<strong>Vasallen</strong>s långsiktiga framgång beror på organisationens förmåga<br />
att skapa värde för kunderna. Nöjda kunder ger långvariga<br />
relationer och höjer värdet på fastighetsbeståndet.<br />
Redan i planläggningsfasen är god kännedom om marknadens<br />
behov viktig och alla överväganden görs utifrån olika<br />
presumtiva kundgruppers bästa. Uthyrningsprocessen sker i<br />
KONTRAKTERAD ÅRSHYRA PER BRANSCHKATEGORI<br />
Övriga, 10%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 19%<br />
IT och Telekom, 4%<br />
Industrivaror och tjänster, 7%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 24%<br />
Försvarsverksamhet, 36%<br />
Diagrammet illustrerar per <strong>2002</strong>-12-31 vilka olika kategorier av branscher<br />
<strong>Vasallen</strong> har som hyresgäster och dess respektive andel av den kontrakterade<br />
årshyran.
nära samarbete med de blivande kunderna. Vid anpassningsåtgärder,<br />
som utförs för kundens räkning, leder <strong>Vasallen</strong> investeringarna<br />
med egen teknisk projektkompetens under väl<br />
utvecklade samarbetsformer med kunderna.<br />
Inom <strong>Vasallen</strong>s fastighetsbestånd på varje ort har hyresgästerna<br />
också i olika grad tillgång till gemensamma anläggningar.<br />
Exempel på några sådana är motionslokaler, restauranger,<br />
hotell, motionsspår, utbildnings- och samlingslokaler<br />
samt gemensamt intranät.<br />
Varumärkesstrategi<br />
<strong>Vasallen</strong>s varumärkesuppbyggnad har till övervägande del<br />
varit koncentrerad på dotterbolagen och deras varumärken.<br />
Som nya stora aktörer på varje enskild lokal marknad har detta<br />
varit viktigt och därför prioriterat. Det har i det långsiktiga<br />
arbetet med att utveckla ett projekt ingått att skapa ett starkt<br />
lokalt varumärke som kan fortsätta att användas även när<br />
<strong>Vasallen</strong> lämnar anläggningen. Därför ingår aldrig beteckningen<br />
<strong>Vasallen</strong> i områdets lokala varumärke.<br />
Koncernen <strong>Vasallen</strong> har sedan starten hösten 1997, successivt<br />
arbetat sig till ökande substantiella värden i form av<br />
exempelvis stora kontraktsportföljer, infrastrukturella anpassningar<br />
och därmed också ökande attraktionsvärden. Fastighetsbeståndet<br />
är även attraktivt för investerare. <strong>Vasallen</strong> kommer<br />
därför att i större utsträckning än tidigare tydliggöra koncernens<br />
identitet som en framgångsrik konverterare av fastighetsbestånd<br />
i hela Sverige.<br />
I varumärkesstrategin ingår också att, genom en koncerngemensam<br />
process hitta fram till en väl definierad gemensam<br />
värdegrund för hela koncernen.<br />
Dottebolagens varierande utvecklingsstrategier arbetas fram med utgångspunkt från fastighetsbeståndets förutsättningar.<br />
NETTOUTHYRNING, kvm LOA<br />
90<br />
50<br />
10<br />
–30<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
<strong>2002</strong><br />
Diagrammet illustrerar förändring av uthyrningsvolymen, från ett år till ett<br />
annat, uttryckt i kvadratmeter lokalarea (LOA).<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
KONTRAKTERAD ÅRSHYRA PER HYRESGÄSTKATEGORI<br />
Övriga, 3%<br />
Privatpersoner, 1%<br />
Aktiebolag, banker och<br />
försäkringsbolag, 19%<br />
Stat, kommuner och landsting, 77%<br />
Diagrammet illustrerar per <strong>2002</strong>-12-31 vilka olika kategorier av hyresgäster<br />
<strong>Vasallen</strong> har och dess respektive andel av den kontrakterade årshyran.<br />
15
INVESTERING<br />
Projektutveckling<br />
Allt utvecklingsarbete syftar till att skapa en<br />
långsiktig värdetillväxt. Inför ett investerings-<br />
beslut är samrådet med den tilltänkta<br />
hyresgästen av största vikt. <strong>Vasallen</strong> strävar<br />
efter de mest kostnadseffektiva lösningarna<br />
men ställer alltid höga krav på kvalitet och<br />
miljöhänsyn.<br />
<strong>Vasallen</strong> har under året investerat betydande belopp i om- och<br />
nybyggnader för att konvertera de före detta regementsbyggnaderna<br />
till nya verksamheter enligt hyresgästernas behov.<br />
Bland annat har flexibla lokaler för kontor, utbildningar<br />
och verkstäder iordningställts samt integrerats med permanentboende<br />
och olika former av serviceinrättningar. Den 31<br />
december <strong>2002</strong> uppgick den återstående beslutade investeringsvolymen<br />
till 157 Mkr.<br />
Investeringar sker efter att avtal tecknats<br />
med hyresgäst<br />
Inga investeringar i ombyggnader eller nyproduktion genomförs<br />
med mindre än att en affärsuppgörelse har tecknats med en ny<br />
hyresgäst. Investeringarna ska dessutom skapa mervärden och<br />
långsiktig värdetillväxt för respektive område. Hyresgästen deltar<br />
i de tidiga skedena för att säkerställa kostnadseffektiva lösningar<br />
som tillgodoser kundens förväntningar. <strong>Vasallen</strong> säkerställer<br />
sedan att upphandling och genomförande av entreprenaderna<br />
sker till rätt kvalitet och med minimal miljöpåverkan<br />
PROJEKTPORTFÖLJ PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
Fastighets- Tidigare Konverterad Planerad Konverterad Bokfört t o m Återstående Total invebeteckning<br />
Ort användning till inflyttning yta, kvm <strong>2002</strong>-12-31, Mkr 1) bygginvest, Mkr stering, Mkr<br />
Artilleristen 1 Östersund Kaserner m m Högskola 00:kv3–03:kv1 33 000 312 3 315<br />
Remsle 13:64 Sollefteå Matsal Distansapotek 03:kv3 2 500 4 12 16<br />
Ön 2:41 Härnösand Kasern Förråd/utbildning 03:kv1 3 800 8 1 9<br />
Falun 8:9 Falun Kasern Kontor 03:kv1 2 900 14 0 14<br />
Falun 8:9 Falun Matsal Utbildning 02:kv3 3 350 25 1 26<br />
Halla-Stenbacken 1:91 Uddevalla Matsal Utbildning 02:kv3–04:kv3 4 498 19 11 30<br />
Vemmenhög 1 Ystad Matsal Utbildning 03:kv1 3 020 19 11 30<br />
Vemmenhög 1 Ystad Stall Utbildning 02:kv3 2 325 28 2 30<br />
Vemmenhög 5 Ystad Kasern Bostäder 03:kv2 3 546 20 27 47<br />
Övriga projekt 18 587 48 91 139<br />
Summa 77 526 498 157 655<br />
1) Inkluderar delavslut i projekten.
Projektutveckling är en central del av processarbetet inom <strong>Vasallen</strong>.<br />
inom beslutade budgetramar. Genom att identifiera och utveckla<br />
nya projekt skapas värden som bidrar till substanstillväxten i<br />
<strong>Vasallen</strong>.<br />
Investeringar sker med hänsyn tagen<br />
till miljö och kulturella värden<br />
<strong>Vasallen</strong>s förädlingsarbete präglas i hög grad av hänsyn till de<br />
kulturhistoriska intressena samt att vissa byggnader och markområden<br />
har fastställda bevarandekrav. Oavsett om lokalerna<br />
anpassas till lägenheter, kontor eller för olika slags verksamheter<br />
ger byggnadernas ursprungliga form möjlighet till flexibla, öppna<br />
och ljusa lokaler med högt i tak.<br />
I samband med att hyresgästanpassningar görs, inventerar<br />
<strong>Vasallen</strong> byggnaderna med avseende på miljöbelastningar och<br />
sanering genomförs vid till exempel förekomst av asbest<br />
och/eller PCB. Vid behov av kyla eftersträvas miljövänliga<br />
alternativ, där till exempel berg- eller fjärrkyla installeras. Om<br />
traditionella kylanläggningar krävs, eftersträvas användning av<br />
naturliga köldmedier. Energiförbrukningen är en betydande<br />
såväl miljö- som ekonomisk belastning varför stor vikt läggs<br />
vid utformning av värme- och ventilationssystem med tillhörande<br />
styr- och reglerutrustningar för att optimera driftförhållandena<br />
och skapa rätt klimat och luftkvalitet i lokalerna.<br />
Infrastruktur är en viktig del av investeringarna<br />
I takt med att nya verksamheter etablerar sig och att de nya<br />
stadsdelarna utvecklas, utförs investeringar i infrastruktur för<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
att skapa kvartersmark, gator och torg. I samband med utvecklingen<br />
av regementsområdena uppgraderas även ledningsnät<br />
och infrastruktur allt eftersom avtal tecknas för överlämnande<br />
av systemen till nätägare, kommuner och energibolag.<br />
Pågående och färdigställda projekt<br />
Under året har ett stort antal ny- och ombyggnadsprojekt påbörjats<br />
och färdigställts med kreativa lösningar för befintliga<br />
och nya kunders behov. För att visa på bredden av de nya<br />
verksamheter som har tillkommit kan följande nämnas.<br />
Högskoleutbildning<br />
1998 tecknade A4 <strong>Vasallen</strong> AB och Mitthögskolan ett i grunden<br />
25-årigt hyresavtal om en ny etablering på Campus<br />
Östersund. Etableringen fullföljdes <strong>2002</strong> genom att all verksamhet<br />
för Mitthögskolan i Östersund nu är förlagd på Campus.<br />
Här har skapats en ny levande stadsdel med bland annat<br />
nya byggnader innehållande bibliotek, aula och laboratorier<br />
samt ombyggda kaserner till utbildningslokaler. Investeringen<br />
har redan från början präglats av ett genomarbetat miljötänkande.<br />
Det nya högskolecampuset invigdes av statsminister<br />
Göran Persson den 6 september <strong>2002</strong>. Den totala investeringen<br />
som omfattar 40 000 kvm nyproducerade och ombyggda lokaler<br />
har kostat 315 Mkr. Campus Östersund har rönt stor uppmärksamhet<br />
och blivit nominerad av tidskriften Byggindustrin<br />
till ”Årets Bygge <strong>2002</strong>”.<br />
17
18 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Bostäder<br />
Under året har vid Regementet Ystad påbörjats produktion av<br />
38 moderna lägenheter av varierande storlek för bostadsrättsföreningen<br />
Portalen. Det är en hel kasernbyggnad om 6 000<br />
kvm som byggs om för i storleksordningen 47 Mkr. Lägenheterna<br />
är välplanerade med en unik karaktär och tilltalande<br />
blandning av klassisk arkitektur och senaste komfort. Ingrepp<br />
sker med varsam hand för att bevara husets äkthet. Vid årsskiftet<br />
var i stort sett alla lägenheter sålda. Inflyttning kommer att<br />
ske under maj månad 2003.<br />
Förskola och grundskola<br />
I17-Parken är på väg att bli ett centrum för utbildning i Uddevalla.<br />
Förutom att Komvux bedriver utbildning i två före detta kaserner<br />
har under året första etappen av Fridaskolans etablering i den<br />
före detta matsalen färdigställts. Fridaskolan är en i västra Sverige<br />
välrenommerad friskola. Den första etappen omfattar totalt 1 800<br />
kvm och rymmer cirka 150 elever, från förskola till årskurs fem.<br />
När hela ombyggnaden står färdig kommer Fridaskolan att hyra<br />
4 000 kvm och ge undervisning åt uppskattningsvis 450 elever.<br />
Lokalernas utformning lockar till en kreativt stimulerande och<br />
lärande miljö med ljusa och öppna ytor.<br />
Kontor och domstolslokaler<br />
Inom Garnisonen Linköping har under året tillskapats ändamålsenliga<br />
lokaler för Tingsrätt, Länsrätt och Hyresnämnd. Domstolsväsendet<br />
är det senaste tillskottet till det rättscentrum som<br />
växt fram inom garnisonsområdet. Förutom dessa finns även<br />
polis, åklagare och SKL, Statens Kriminaltekniska Laboratorium<br />
inom området. I samarbete med Domstolsverket och de berörda<br />
myndigheterna planerades arbetet under våren 2001 och byggandet<br />
genomfördes så att verksamheten kunde starta i december<br />
<strong>2002</strong>. De utökade krav som ställs på säkerhet vid domstolsförhandlingar<br />
har varit en förutsättning och byggnaderna har anpassats<br />
därefter. Den administrativa delen har sina kontor i en<br />
ombyggd kasern och förhandlingslokalerna har byggts i en nyproducerad<br />
tillbyggnad av den befintliga kasernen. Två innergårdar<br />
ger ett behagligt, lugnande intryck och arkitekturen i den nya<br />
delen är ljust hållen med mycket glas och ljusa träslag i snickerier<br />
och inredningsdetaljer. Projektet omfattar totalt 4 900 kvm.<br />
Grundskola<br />
På Regementet Ystad har under året ett tidigare stall byggts<br />
om till en grundskola om sammanlagt 2 400 kvm. Undervisningen<br />
bedrivs sedan skolstarten i augusti <strong>2002</strong> av Kunskapsskolan,<br />
en friskola, med totalt 320 elever i årskurserna 6 till<br />
9. Den nya skolan andas öppenhet och ger utrymme åt individuell<br />
utveckling under ansvar. Lokalerna är anpassade till<br />
arbetssättet. Stora, öppna och ljusa arbetsytor där elever och<br />
lärare kan mötas, kombineras med grupprum och rum för<br />
enskilda studier. I denna unika miljö samsas antika träbjälkar,<br />
portar och stallfönster med modern inredning.<br />
Industrilokaler<br />
Under första kvartalet <strong>2002</strong> har företaget Sandvik Tamrock<br />
etablerat verksamhet på Jägarskolan Kiruna. I enlighet med<br />
kundens behov har delar av ett varmgarage byggts om till ett<br />
ändamålsenligt industrikontor med personalutrymmen och en<br />
verkstadsdel om totalt 600 kvm. Sandvik Tamrock arbetar med<br />
service av borraggregat till gruvindustrin.<br />
Studentbostäder<br />
Inom Riksten Tullinge har fyra kaserner byggts om och innehåller<br />
numera vardera 35 studentlägenheter. Huvuddelen av<br />
lägenheterna är på 20 kvm och är inredda med dusch, toalett<br />
samt kök med kyl och spis. I respektive byggnad finns tvättstuga,<br />
lägenhetsförråd och cykelrum, cykel ingår för övrigt i<br />
lägenheternas utrustning och ingår i hyran. Samtliga lägenheter<br />
är anslutna till bredband. De 5 kilometrarna till Södertörns<br />
högskola tar man sig enkelt med cykel eller buss.<br />
Friskvårdsanläggning<br />
För Friskis & Svettis och en landstingsanknuten rehabiliteringsavdelning<br />
har en tidigare pjäshall inom Garnisonen Linköping<br />
byggts om till lokaler för motion och friskvård. Byggnaden<br />
som är en mycket särpräglad träbyggnad har ett högt<br />
miljö- och kulturvärde. Anläggningen som togs i bruk hösten<br />
<strong>2002</strong> har kapacitet för 400 personer samtidigt och omfattar<br />
totalt 2 000 kvm.<br />
Lokaler för Landsarkiv<br />
Planerna på att förlägga ett arkivcentrum till KA5-området i<br />
Härnösand har börjat förverkligas i och med att ett varmförråd<br />
byggts om under året till arkivdepå åt Riksarkivet. Lokalerna<br />
som omfattar 2 500 kvm drivs av Landsarkivet och inrymmer<br />
landets centrala depå för inskrivningsärenden, cirka åtta miljoner<br />
lagfarter. Ett modernt hyllsystem om totalt 48 000 hyllmeter,<br />
tillsammans med forskarsalar möjliggör att arkivet kan<br />
bli ett levande arkiv för forskare och Mitthögskolans arkivarieutbildningar.<br />
Riksarkivet har dessutom option på ytterligare<br />
5 000 kvm.<br />
Mediautbildning<br />
Förvandling från militärmatsal till Mediehus för studenter vid<br />
Dalregementet Falun. Högskolan Dalarna utbildar framtida<br />
ljud- och bildexperter i de ombyggda lokalerna. Byggnaden<br />
som innehåller 3 700 kvm har fullständigt förändrats. Kök,<br />
diskutrymmen och livsmedelsförråd har byggts om till högklassiska<br />
studios för ljud, radio, tv och data. Ett stort antal<br />
redigeringsrum för respektive studio har också skapats samt<br />
filmsal/hörsal, föreläsningssalar och lärarrum av olika storlek.<br />
Byggstart skedde december 2001 och till höstterminen <strong>2002</strong><br />
kunde högskolan med lärare och cirka 400 studenter flytta in.
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
19
TEKNISK OCH ADMINISTRATIV FÖRVALTNING<br />
Förvaltningen startar direkt<br />
Teknisk och administrativ förvaltning utgör en stödjande process som skär tvärs igenom<br />
övriga processer. <strong>Vasallen</strong> har skapat en organisation som klarar av att både förvalta och<br />
utveckla fastigheterna. Efter att en före detta försvarsfastighet förvärvats uppstår en rad<br />
komplicerade frågor av teknisk och administrativ art som måste lösas på kort tid.<br />
Den yttersta målsättningen är att <strong>Vasallen</strong> genom snabbhet,<br />
kompetens och tillgänglighet blir eftertraktad som hyresvärd<br />
och lokalutvecklare.<br />
Teknisk förvaltning<br />
Den tekniska förvaltningen inriktar sig på att sköta och underhålla<br />
byggnader med en unik arkitektur, vilket kräver ett speciellt<br />
handlag och kompetens hos medarbetarna. När väl kunden<br />
har etablerat sig som hyresgäst inleds en nära kontakt med<br />
individuellt utsedda drifttekniker. Detta säkerställer den kontinuerliga<br />
personliga och nära tillgången till service och tjänster.<br />
Hyresgäster i <strong>Vasallen</strong> får också fortlöpande information om de<br />
övriga hyresgästerna som finns inom området. Historien sitter<br />
i väggarna och många av byggnaderna har idag ett stort kulturhistoriskt<br />
värde. När de äldsta byggnaderna uppfördes valdes<br />
bra, sunda naturmaterial som tegel, kalkbruk och trä.<br />
Allt eftersom <strong>Vasallen</strong> har övertagit regementen och flottiljer<br />
har hyresavtal tecknats med nya hyresgäster, byggnaderna<br />
har byggts om med varsamhet och nya moderna tekniska<br />
system har anpassats till de förutsättningar som respektive<br />
byggnad tillåter. Detta för att möjliggöra en effektiv fastighetsförvaltning.<br />
I samband med ombyggnationer genomförs<br />
även omfattande underhållsåtgärder. Även tillgängligheten är<br />
viktig att tillgodose med installation av hissar och ramper. Det<br />
totala beståndet innehåller byggnader med varierande teknisk<br />
status som utvecklas och förädlas i takt med att nya hyresgäster<br />
flyttar in på områdena och att lokalerna anpassas efter kundernas<br />
behov. I de renoverade byggnaderna skapas därmed en<br />
mycket god arbetsmiljö och teknisk kvalité för de ändamål<br />
som lokalerna anpassats till. Inom den tekniska förvaltningen<br />
läggs även stor vikt vid att effektivisera energi- och resursanvändningen<br />
genom hushållning och optimering av våra<br />
anläggningars mediaförbrukning. Inom <strong>Vasallen</strong>s miljöarbete<br />
har fokus satts på energiförbrukningen som utgör den största<br />
miljöbelastningen.<br />
Kundens behov styr<br />
När kunden har etablerat sig som hyresgäst inleds en nära<br />
kontakt med individuellt utsedda drifttekniker. Detta säker-<br />
ställer den kontinuerliga personliga och nära tillgången till<br />
service och tjänster.<br />
Förutom kontinuerliga möten med hyresgästerna görs årliga<br />
kundundersökningar. 81 procent av 437 tillfrågade kunder svarade<br />
på <strong>2002</strong> års kundundersökning. Dessa gav <strong>Vasallen</strong> ett högt betyg<br />
som hyresvärd. Nöjd-kund-index (NKI) uppgick till 75 enheter.
2001 <strong>2002</strong> Trend<br />
Totalt nöjd-kund-index NKI 73 75 +<br />
Återköpsbenägenhet 80% 83% +<br />
Nöjdhet engagemang 64% 76% +<br />
Nöjdhet lokaler och tjänster 60% 77% +<br />
Som en följd av kundundersökningen har extra ansträngningar<br />
satsas på förbättring av informationen till hyresgästerna, skyltning<br />
inom fastighetsområdena, och distributionen av avfallshanteringen.<br />
Utöver detta har naturligtvis varje bolag gjort<br />
egna prioriteringar med sina enkätsvar som grund.<br />
Administrativ förvaltning<br />
<strong>Vasallen</strong> besitter en hög kompetens när det gäller att utveckla<br />
och förädla försvarsfastigheter för civilt bruk. <strong>Vasallen</strong>s administrativa<br />
förvaltning hanteras till övervägande delen centralt<br />
på huvudkontoret. Här har stor vikt lagts vid att utnyttja resurserna<br />
på bästa sätt. Endast en mindre del av administrationen<br />
utförs lokalt hos dotterbolagen. Huvudkontorets uppgift är att<br />
leda och understödja dotterbolagens strävan att nå uppställda<br />
mål. För ledningen av dotterbolagen ansvarar koncernens verkställande<br />
ledning. Två fastighetsdirektörer ingående i verkställande<br />
ledningen utgör tillika styrelseordföranden i dotterbolagens<br />
styrelser. Huvudkontoret är organiserat med funktioner<br />
för stöd och råd till dotterbolagen samt verkställande ledningen.<br />
Totalt består huvudkontoret av ett 30-tal medarbetare.<br />
Ekonomi/finans<br />
Ansvarar för allt ekonomiarbete inom koncernen inklusive<br />
hyresdebitering, analyser, rapportering, finansieringsfrågor<br />
och likviditetshanteringen. Koncernens IT-frågor ligger inom<br />
ekonomifunktionens ansvar.<br />
Juridik<br />
Tillgodoser såväl huvudkontorets som dotterbolagens behov av<br />
allmän juridisk kompetens inom alla områden. Tyngdpunkten har<br />
lagts på frågor som rör köp och försäljningar av fastigheter,<br />
hyresrätt, samt mark-, plan- och exploateringsrättslig lagstiftning.<br />
I en decentraliserad organisation ska huvuddelen av de affärs- och verksamhetsbetingade<br />
besluten fattas så nära verksamheten som möjligt. I<br />
konsekvens med detta har dotterbolagens verkställande direktörer rätten<br />
att själva ta beslut om uthyrning och investeringar för relativt stora belopp.<br />
Normala driftfrågor handhas i sin helhet av dotterbolagen själva utan inblandning<br />
från moderbolaget. Vid något större affärer tas besluten i dotterbolagets<br />
styrelse och riktigt stora affärsuppgörelser avgörs av koncernchef<br />
och styrelsen i moderbolaget. Huvudkontorets specialistfunktioner fungerar<br />
som rådgivande och stödjande organ till dotterbolagen inför beslut.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Affärsutveckling/Marknad<br />
Avdelningen fungerar som ett expertorgan inom fastighetsekonomi-,<br />
-värdering och marknadsanalys samt agerar som stödfunktion<br />
vid utvecklande av affärskoncept och strategier.<br />
Genomför policyskapande arbete i uthyrningsverksamheten.<br />
Teknik/Miljö<br />
Teknikavdelningen tillhandahåller råd och stöd till dotterbolagen<br />
i tekniska frågor och projektledning samt bereder beslut som fattas<br />
i större investeringar. Funktionen handhar också miljöfrågor.<br />
Kvalitet<br />
Föreslår och utvecklar metoder för ledningens verksamhetsutveckling.<br />
Ansvarar för utveckling av koncernens affärsstödjande<br />
processer. Genomför <strong>Vasallen</strong>s årliga kundmätningar.<br />
Personal<br />
Tillgodoser såväl huvudkontorets som dotterbolagens behov i<br />
alla typer av personalfrågor såsom rekrytering, lönehantering<br />
och organisationsfrågor.<br />
Dotterbolagens organisation<br />
Dotterbolagen har en liten effektiv kundnära organisation vars<br />
primära syfte är att förvalta fastigheten och ta hand om kunden/affären<br />
på plats. Varje bolag är bemannat med en VD, en<br />
administratör, en eller flera drifttekniker samt i några fall också<br />
en förvaltare. Verksamhetsmål, kortsiktiga och långsiktiga,<br />
bereds av dotterbolagens verkställande direktörer och beslutas<br />
av dotterbolagens styrelser för att sedan i samlad form beslutas<br />
av moderbolagets styrelse.<br />
LEDNING<br />
DOTTERBOLAG<br />
I22 <strong>Vasallen</strong> AB, Kiruna<br />
A8 <strong>Vasallen</strong> AB, Boden<br />
A4 <strong>Vasallen</strong> AB, Östersund<br />
I21 <strong>Vasallen</strong> AB, Sollefteå<br />
T3 <strong>Vasallen</strong> AB, Sollefteå<br />
KA5 <strong>Vasallen</strong> AB, Härnösand<br />
I13 <strong>Vasallen</strong> AB, Falun<br />
F18 <strong>Vasallen</strong> AB, Tullinge<br />
Ing1 <strong>Vasallen</strong> AB, Södertälje<br />
I4/A1 <strong>Vasallen</strong> AB, Linköping<br />
KA3 <strong>Vasallen</strong> AB, Fårösund<br />
I17 <strong>Vasallen</strong> AB, Uddevalla<br />
I15 <strong>Vasallen</strong> AB, Borås<br />
KA2 <strong>Vasallen</strong> AB, Karlskrona<br />
A3 <strong>Vasallen</strong> AB, Kristianstad<br />
F10 <strong>Vasallen</strong> AB, Ängelholm<br />
Lv4 <strong>Vasallen</strong> AB, Ystad<br />
STAB<br />
Ekonomi/Finans<br />
Affärsutveckling/<br />
Marknad<br />
Teknik/Miljö<br />
Juridik<br />
Kvalitet<br />
Personal<br />
21
22 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Medarbetarna<br />
<strong>Vasallen</strong>s utvecklingsarbete som följer ett bestämt processmönster skapar möjligheter för<br />
medarbetarnas personliga engagemang och ansvarstagande.<br />
Processorienteringen som metod syftar till att skapa förståelse<br />
för samband mellan funktioner och processer samt ge alla<br />
medarbetare en gemensam bild av verksamheten. Därmed förstår<br />
alla sin roll i ett större sammanhang vilket ger kraft att<br />
skärpa fokus mot målen.<br />
Delaktiga medarbetare<br />
Genom att <strong>Vasallen</strong> tar tillvara medarbetarnas unika kompetenser<br />
skapas möjlighet för ökat ett personligt engagemang<br />
PERSONALENKÄT <strong>2002</strong><br />
och ansvarstagande. Alla ska trivas i <strong>Vasallen</strong>. Trivsel och<br />
engagemang mäts årligen i en personalenkät. De uppställda<br />
målen är att 95 procent av medarbetarna ska:<br />
• trivas mycket eller ganska bra i <strong>Vasallen</strong>,<br />
• tycka mycket om eller ganska mycket om sina arbetsuppgifter.<br />
Någor- Inte<br />
Mycket bra Ganska bra lunda bra särskilt bra Inte alls<br />
Trivs du med att arbeta i <strong>Vasallen</strong>? 60 (60)% 30 (34)% 6 (4)% 4 (2)% 0 (0)%<br />
Tycker du om de arbetsuppgifter du har i <strong>Vasallen</strong>? 55 (60)% 35 (28)% 6 (7)% 4 (5)% 0 (0)%<br />
I mycket I ganska I ganska liten I mycket liten<br />
Hur pass intressant och stimulerande<br />
hög grad hög grad I viss mån utsträckning utsträckning<br />
anser du ditt arbete vara? 58 (58)% 25 (26)% 11 (9)% 6 (7)% 0 (0)%<br />
Ja, utan I ganska liten<br />
Anser du att du har inflytande över<br />
tvekan Ja, i stort sett I viss mån utsträckning Nej, inte alls<br />
hur dina arbetsuppgifter ska utföras? 35 (35)% 52 (50)% 12 (11)% 1 (4)% 0 (0)%<br />
Enkäten visar dessutom att medarbetarna känner sig välinformerade och har en god uppfattning om <strong>Vasallen</strong>s och det egna målet.
Organisationen växer och utvecklas<br />
<strong>Vasallen</strong> har sedan bildandet har varit en växande koncern<br />
med ständig rekrytering av nya medarbetare. Alla nyanställda<br />
genomgår ett generellt introduktionsprogram som omfattar två<br />
dagar och som sedan följs av en mer befattningsspecifik introduktion.<br />
Eftersom <strong>Vasallen</strong> är ett relativt nytt företag med en<br />
geografiskt spridd organisation har ett arbete inletts med att<br />
skapa en gemensam värdegrund. Alla medarbetare har deltagit<br />
i detta. Projektet startade med att identifiera vilka beteenden<br />
som finns idag för att därefter fortsätta med det önskade beteendet<br />
samt skapa handlingsplaner för hur företaget ska nå dit.<br />
Gemensam värdegrund är inte ett tillstånd utan en kontinuerlig<br />
process som fortlöpande hålls aktuell.<br />
För att öka den allmänna kompetensen och förståelsen ges<br />
alla medarbetare möjligheter att utbilda sig inom områden<br />
som man själv valt ut. Koncerngemensamma utbildningar som<br />
hållits under året syftar till ökad specialistkompetens inom<br />
särskilda områden.<br />
MEDELTAL ANSTÄLLDA<br />
1998 1999 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
Totalt 34 38 43 66 80<br />
Medelåldern i <strong>Vasallen</strong> är 45 år, 42 år för kvinnor och 48 år<br />
för män. Av <strong>Vasallen</strong>s 83 anställda är 28 kvinnor (34 procent)<br />
och 55 män (66 procent). En ständig strävan finns att uppnå<br />
bättre könsfördelning, vilket naturligtvis även gäller på ledande<br />
befattningar. Under året har ytterligare en kvinna utsetts till<br />
dotterbolagschef. Andelen kvinnliga chefer är 26 procent. En<br />
jämställdhetsplan för företaget finns och vid rekryteringar<br />
beaktas särskilt det underrepresenterade könet.<br />
ÅLDERS- OCH KÖNSFÖRDELNING<br />
Kvinnor Män Summa<br />
Ålder Antal % Antal % Antal %<br />
20–30 6 21 3 5 9 11<br />
31–40 6 21 7 13 13 15<br />
41–50 11 40 18 33 29 35<br />
51–60 4 14 25 45 29 35<br />
61–65 1 4 2 4 3 4<br />
Summa 28 100 55 100 83 100<br />
KÖNSFÖRDELNING<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
1998 1999 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
Kvinnor 9 12 16 22 28<br />
Män 25 26 27 44 55<br />
Delaktighet genom processorientering<br />
<strong>Vasallen</strong>s inledande arbete med processorientering påbörjades<br />
med att identifiera verksamhetens olika delar med fokus på<br />
kunden. Genom detta arbete tydliggjordes de kritiska och<br />
vinstdrivande aktiviteterna i flödesscheman. Därefter har förbättringsområden<br />
identifierats och åtgärdats. Förbättringar är<br />
ett ständigt pågående inslag i verksamheten.<br />
Verksamhetens drivande funktioner som finns dokumenterade<br />
på företagets intranät ger medarbetarna fullständig tillgång<br />
till styrande och operativa dokument.<br />
För varje delprocess finns en processansvarig, som<br />
samordnar förbättringsbehov med andra funktionsansvariga.<br />
Denna ansvarar också för uppdateringen av dokumentationen<br />
på intranätet.<br />
Utvecklingsarbetet utförs av utvecklingsteam som internt<br />
benämns ”kvalitetsprojekt”. I teamen eftersträvas tvärfunktionell<br />
representation sammansatta av medarbetare från olika<br />
delar i hela <strong>Vasallen</strong>. På detta sätt erhålls ett ökat kompetensutnyttjande<br />
och mer delaktighet. Samtidigt tjänar projekten<br />
som en källa till nya kunskaper för alla medarbetare.<br />
Några exempel på rent praktiska resultat:<br />
• Uthyrningspolicy – effektivare hantering vid kontraktstecknandet.<br />
• Elektroniskt fakturahanteringssystem – snabbare och förenklad<br />
fakturahantering.<br />
• Processorienterat dokumenthanteringssystem på intranätet<br />
– interaktiv informationstillgång.<br />
• Kundvårdsstrategi – tydligare bild av kundfokusering.<br />
• Utveckling av hyressystemet – snabbare information och<br />
förbättrat systemutnyttjande.<br />
• Uppdatering av Miljöpolicy med handlingsplan – kontroll<br />
på fastighetens miljöstatus.<br />
23
24 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
EVA – Economic Value Added<br />
EVA är ett ekonomiskt styrsystem, som även är kopplat till ett incitamentsprogram<br />
för samtliga anställda.<br />
EVA infördes år 2000 i <strong>Vasallen</strong> som ett kompletterande ekonomiskt<br />
styrsystem. Målet var att ge beslutsfattare och medarbetare<br />
en tydligare koppling till kapitalanvändningen i utvecklingen<br />
av fastighetsbeståndet. EVA är också ett incitamentsprogram<br />
för samtliga anställda där belöningen har kopplats till<br />
uppställda mål. EVA uppfyller de av regeringen fastställda<br />
riktlinjerna för incitamentsprogram.<br />
Så här fungerar EVA i <strong>Vasallen</strong><br />
EVA används som ett komplement till den traditionella redovisningen<br />
och definieras som förvaltningsresultatet minskat<br />
med kapitalavgiften för i genomsnitt investerat kapital. Förvaltningsresultatet<br />
är resultatet efter skatt som justerats<br />
genom:<br />
• Att avskrivningarna exkluderas eftersom det är en schablonmässig<br />
och inte faktisk värdeminskning.<br />
• Att räntekostnaderna tas bort eftersom dessa ingår i kapitalavgiften.<br />
Kapitalavgiften har bestämts som en viktad kostnad för eget<br />
och lånat kapital. Kostnaden för det egna kapitalet är lika med<br />
räntan på en 5-årig statsobligation plus 5 procentenheter. Kostnad<br />
för lånat kapital utgörs av en tänkt låneportfölj (eftersom<br />
<strong>Vasallen</strong> för närvarande inte är belånat) med en beräknad kostnad<br />
för upplåning. Det använda kapitalet definieras som totala<br />
tillgångar i den traditionella balansräkningen minskat med:<br />
• Räntefria skulder eftersom dessa ändå inte ska belastas med<br />
räntekostnader.<br />
• Pågående arbeten som utgör en icke obetydlig del av värdet<br />
utan att det avkastar.<br />
Marknadsvärdeförändring i fastighetsbeståndet används tillsvidare<br />
inte i EVA.<br />
Incitamentsystem för medarbetarna<br />
Genom att använda kapitalet på ett förnuftigt sätt i investeringsverksamheten<br />
samtidigt med en strävan att ständigt förbättra<br />
förvaltningsresultatet lägger man grunden till en värdeökning.<br />
Målet i <strong>Vasallen</strong> är att varje år förbättra resultatet<br />
jämfört med föregående år med 0,5 procent av i genomsnitt<br />
investerat kapital. Uppnås målet blir EVA lika med ett och<br />
bonus utgår med en månadslön till bonusbanken hos varje<br />
anställd. Årligen utbetalas till anställda en tredjedel av behållning<br />
på bonusbanken.<br />
För allas delaktighet fördelas EVA-bonus hos anställda<br />
i dotterbolag med 60 procent från koncernens resultat och<br />
40 procent från det egna bolagets resultat. Hittills har individuella<br />
bolagsmätningar gjorts endast för de sex äldsta bolagen.<br />
Regeln är att individuell mätning görs först på tredje årets<br />
resultat jämförande med andra årets resultat. Huvudkontorets<br />
medarbetare erhåller EVA-bonus enbart från koncernens resultat.<br />
Något tak för hur mycket bonus som kan avsättas finns<br />
inte. Vid starten av EVA fick alla anställda en månadslön<br />
insatt på Bonusbanken.<br />
EVA INCITAMENTSYSTEM<br />
Mkr inkl sociala avgifter 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
Ingående bonusbank – 1,6 2,7<br />
Justering föregående år – 0,3 0,9<br />
Utbetalt – –0,8 –1,2<br />
Preliminär avsättning 1,6 1,6 2,0<br />
Utgående balans bonusbank 1,6 2,7 4,4<br />
Bonusmultippel koncernen 1) 0,36 0,86 0,71<br />
1) Bonusmultippel är den faktor vilken skall multipliceras med den anställdes månadslön<br />
och betalas in på bonusbanken vid året slut. Uppnås bonusmultippeln 1 innebär det<br />
att förbättringsmålet är nått.<br />
EVA RESULTATRÄKNING KONCERNEN<br />
Mkr 1999 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
+ Intäkter 48 69 208 289<br />
– Underhåll, drift och fastighetsskatt –38 –46 –111 –147<br />
= Driftsöverskott 10 22 97 142<br />
– Försäljnings- administrationsoch<br />
utvecklingskostnader –38 –46 –70 –81<br />
= Rörelseresultat –28 –23 27 61<br />
+ Ränteintäkter 0 2 3 8<br />
– Schablonskatt 8 6 –8 –19<br />
= Förvaltningsresultat –20 –16 22 50<br />
– Kapitalavgift –12 –21 –58 –91<br />
= EVA –32 –37 –36 –41<br />
EVA BALANSRÄKNING KONCERNEN GENOMSNITTSVÄRDE<br />
Mkr 1999 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
+ Anläggningstillgångar exklusive<br />
pågående arbeten 180 347 1 134 1 735<br />
+ Omsättningstillgångar 42 94 220 158<br />
– Räntefria skulder –46 –116 –186 –207<br />
+ Finansiellt kapital 50 50 50 50<br />
+/– Extraordinära poster 1 –20 –22 –28<br />
= Kapital 226 355 1 197 1 708
Miljö i fokus<br />
<strong>Vasallen</strong> förvaltar anläggningar och byggnader<br />
med låg miljöpåverkan och god resurshållning.<br />
<strong>Vasallen</strong>s miljöarbete<br />
Under <strong>Vasallen</strong>s första verksamhetsår föll det sig naturligt att<br />
bedriva miljöarbetet enligt tidigare erfarenheter. Det miljöarbete<br />
som genomfördes skedde i allmänhet i de aktuella projekten<br />
där befintliga miljöbelastningar, i form av asbest, PCB<br />
etc, identifierades och sanerades i samband med ombyggnadsarbeten.<br />
I Sollefteå och Falun installerades kylmaskiner<br />
med naturligt köldmedium (propan) och i Linköping initierades<br />
samarbete med Tekniska verken som resulterade i att ett<br />
fjärrkylsystem byggdes inom <strong>Vasallen</strong>s område.<br />
<strong>Vasallen</strong> skapade ett naturligt samarbete med Mitthögskolan<br />
och dess Byggekologisektion när projektet Campus startade.<br />
I och med att nya lokaler skulle iordningställas för högskoleutbildningar<br />
inom Campus Östersund påbörjades ett<br />
samarbete som har resulterat i en rad åtgärder bland annat:<br />
• Kyla för komfortändamål hämtas ur berggrunden via<br />
energibrunnar.<br />
• Återanvändning av byggmaterial inom området.<br />
• Prioritering av lokalt producerat byggmaterial.<br />
• Miljömedvetet val av byggmaterial.<br />
• Avfallssortering i 24 fraktioner.<br />
En ny miljöpolicy antogs <strong>2002</strong> av <strong>Vasallen</strong>s styrelse.<br />
Miljöpolicy<br />
<strong>Vasallen</strong> ska vara ett miljömedvetet företag som,<br />
på affärsmässiga grunder, tillgodoser våra kunders<br />
efterfrågan av miljöanpassning genom att:<br />
• Projektera, bygga och förvalta anläggningar<br />
och byggnader med låg miljöpåverkan och<br />
god resurshållning. Genom detta ta långsiktig<br />
hänsyn till människor och miljö samt värna om<br />
kultur- och skönhetsvärden.<br />
• Genomföra miljöarbetet i samarbete med miljömedvetna<br />
leverantörer, konsulter och entreprenörer.<br />
• Följa de lagar, normer och andra bestämmelser<br />
som berör och styr verksamheten.<br />
• Ständigt förbättra och utveckla sina processer<br />
till nytta för miljön och därigenom förebygga<br />
föroreningar och höja anläggningarnas kvalitéer<br />
och miljöprestanda.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
25
26 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
I en rikstäckande tävling som Målarmästarna arrangerar har <strong>Vasallen</strong> utsetts till en av vinnarna i deras årliga Färgmiljötävling. Det är lokalerna som tidigare<br />
ÖCB, numera Krisberedskapsmyndigheten, hyr av I21 <strong>Vasallen</strong> i Sollefteå, som fått pris i klassen interiör färgsättning. Segern i tävlingen är ett utmärkt<br />
exempel på ett bra samspel mellan arkitekter (i detta fall AIX-ARKSAM i Stockholm), hyresgäst och hyresvärd.<br />
Handlingsplan för miljöarbetet<br />
Samtidigt med antagandet av miljöpolicyn antogs ett åtgärdsprogram<br />
som innebär att miljöarbetet, i ett inledningsskede,<br />
kommer att inriktas mot fyra utpekade områden nämligen:<br />
• Inventering av mark och byggnader där markinventeringarna<br />
genomförs i samarbete med Försvarsmakten. Byggnaderna<br />
ska inventeras före åtgärd (investering, rivning, försäljning)<br />
för att fastställa vilka belastningar som kommer att behöva<br />
hanteras. Efter genomförd investering ska byggnaden miljödeklareras<br />
enligt vedertaget system. Koncerngemensamt<br />
system för miljödeklaration ska fastställas under år 2003.<br />
Inventering av hela byggnadsbeståndet beräknas vara<br />
genomförd under år 2006.<br />
• Avfalls- och sophanteringssystem ska hanteras tidigt i planeringsprocessen<br />
och samråd ska ske med respektive kommun<br />
för att formulera en idé om hur avfalls- och sophanteringen<br />
ska vara anordnad och fungera i ett skede då<br />
respektive område är färdigexploaterat.<br />
• Energiförbrukningen utgör <strong>Vasallen</strong>s största miljöbelastning<br />
varför denna fråga måste ägnas särskild omsorg. Energisystemen<br />
ska inventeras, energistatistik- och energiuppföljningssystem<br />
ska utvärderas och introduceras. Dessutom ska<br />
effektivisering av energisystem initieras och energimål ska<br />
ställas upp.<br />
• Lagar och bestämmelser ska följas, det är fastslaget i miljöpolicyn,<br />
vilket innebär att aktuella lagar och bestämmelser<br />
måste identifieras och göras tillgängliga för koncernens<br />
medarbetare. System för identifikation, uppdatering och tillgänglighet<br />
ska utvärderas och implementeras.<br />
PCB-förekomst har bedömts som särskilt viktigt att få<br />
kontroll över varför inventering av PCB brutits ut och avses<br />
hanteras i särskild ordning. Sålunda inventeras alla byggnader<br />
som befaras innehålla PCB under första halvåret 2003 så att<br />
planering kan göras för sanering under 2004.<br />
För att miljöarbetet ska bli framgångsrikt krävs engagemang,<br />
vilja och kunskap i alla led i företaget. Det är viktigt att<br />
alla medarbetare får en gemensam grundsyn för hur miljöarbete<br />
ska drivas inom koncernen. Genom utbildning och genom<br />
arbete i miljöprojekten kommer miljökompetensen att höjas.<br />
De goda exemplen och vunna erfarenheter ska spridas i organisationen<br />
för att öka den samlade kunskapen och kompetensen.<br />
Miljöarbete är en process som är ständigt pågående för att<br />
uppfylla utfästelsen om ständiga förbättringar.<br />
Försvarsmaktens åtaganden<br />
Enligt miljöbalken har Försvarsmakten ett ansvar för sanering<br />
av föroreningar i mark, som förorsakats av den militära verksamheten.<br />
Saneringsarbetenas genomförande planeras utifrån<br />
<strong>Vasallen</strong>s utvecklingsplaner för respektive område.
Försäljning och värdering<br />
I <strong>Vasallen</strong>s uppdrag ingår att fastighetsbeståndet ska säljas på den öppna marknaden.<br />
Flera dotterbolag, såsom Östersund, Linköping och Uddevalla, har fastighetsbestånd som<br />
är mogna för försäljning.<br />
Försäljningsstrategi<br />
Koncernens målsättning är att vid en hög förädlingsgrad optimera<br />
skillnaden mellan ett objekts marknadsvärde och det<br />
kapital <strong>Vasallen</strong> investerat och att i detta läge sälja objektet.<br />
I genomsnitt bedöms försäljningstidpunkten för fastigheterna<br />
ligga många år framåt i tiden då bland annat förädlingsgraden<br />
i beståndet idag är så låg att fortsatt utveckling och<br />
förädling torde förbättra förutsättningarna för framtida affärer.<br />
Några större fastighetsaffärer är ännu ej genomförda.<br />
Paketförsäljning<br />
I försäljningsförberedelserna ingår arbetet med att utforma så<br />
attraktiva och flexibla försäljningsobjekt som möjligt genom att<br />
skapa flera affärsmässigt bärkraftiga försäljningsenheter. Tidpunkten<br />
för att sälja objekten bedöms därför variera beroende på<br />
efterfrågan, objektets förädlingsgrad och kontraktportföljens<br />
sammansättning. Det innebär vidare att <strong>Vasallen</strong>s försäljningsstrategi<br />
anpassas till den internationella och inhemska konjunkturens<br />
svängningar samt beaktar lokala marknadsförhållanden<br />
och objektets utvecklingsmöjligheter. I en del fall kan det vara<br />
bäst att sälja objekten i form av paket till större investerare.<br />
Delförsäljning<br />
Som ett led i förädlingsarbetet kan även delförsäljning bli aktuellt.<br />
Delförsäljning kan omfatta en enskild byggnad, ett kvarter<br />
eller, i vissa fall, obebyggd mark. Det är dock betydelsefullt för<br />
<strong>Vasallen</strong> att beakta att en delförsäljning inte kan komma att<br />
försvåra fortsatt utvecklingsarbete eller försvåra utformandet<br />
av affärsmässigt attraktiva paketlösningar.<br />
Värdering<br />
Marknadsvärdering<br />
<strong>Vasallen</strong> ABs fastighetsbestånd har värderats med värdetidpunkt<br />
<strong>2002</strong>-12-31. Fastigheter motsvarande cirka 75 procent<br />
av det totala marknadsvärdet har värderats externt av Svefa<br />
AB och Newsec AB, medan resterande del värderats internt.<br />
Besiktningar har gjorts av ett representativt urval av objekten.<br />
Det sammanlagda marknadsvärdet för hela fastighetsbeståndet,<br />
exklusive kontorsfastighet i Hannover, har bedömts till<br />
cirka 2 150 Mkr. Koncernens kontraktsportfölj motiverar ett<br />
värde om närmare 2 300 Mkr, men justering av värdet har<br />
gjorts då pågående om- och tillbyggnadsprojekt ännu inte är<br />
helt färdigställda. Cirka 150 Mkr av värdet utgörs av nya byggrätter.<br />
De fastigheter <strong>Vasallen</strong> förvärvade år 1997, efter Försvarsbeslut<br />
1996, motsvarar tillsammans nästan 80 procent av<br />
det sammanlagda marknadsvärdet. Värdeökningen jämfört<br />
med föregående årsskifte är för jämförbart bestånd över 400<br />
Mkr, och är till stor del att hänföra till färdigställda investeringsprojekt<br />
under år <strong>2002</strong>.<br />
Värderingsunderlag<br />
Värderingsunderlaget omfattade hyresuppgifter, hyresavtalsvillkor,<br />
uppgifter om uthyrbara areor och vakanser, uppgifter<br />
om pågående större investeringar, taxeringsinformation,<br />
kartor, fotografier med mera.<br />
Värderingsmetodik<br />
Samtliga värderingar har genomförts med erkända och accepterade<br />
värderingsmetoder och med hänsyn till respektive objekts<br />
uthyrnings- och marknadssituation samt tekniska status. Värderingsmetodiken<br />
ansluter i allt väsentligt till de anvisningar och<br />
riktlinjer som anges av Svenskt Fastighetsindex. Värdebedömningarna<br />
grundas dels på kassaflödesanalyser baserade på prognoser<br />
över framtida betalningsströmmar, dels på jämförelser<br />
med genomförda köp av liknande fastigheter inom respektive<br />
delmarknad, så kallade ortsprisanalyser. Det slutliga resultatet<br />
har dock beräknats i en kassaflödesmodell där avkastningsmetoden<br />
har störst betydelse. I värdebedömningen används en kalkylränta<br />
som bestäms i princip som den reala riskfria räntan, vanligtvis<br />
uppskattad från andrahandsmarknaden för statsobligationer<br />
med en löptid motsvarande kalkylperiodens längd, med<br />
tillägg för inflation och risk. Utgångspunkten för att empiriskt<br />
uppskatta kalkylräntan är de direktavkastningar som observeras<br />
på den aktuella delmarknaden samt de förväntningar om värdeförändringar<br />
som finns på marknaden. Kalkylräntan har för de<br />
värderingsobjekt Svefa AB värderat bedömts ligga mellan 9,2<br />
och 15,3 procent.<br />
FÖRDELNING AV MARKNADSVÄRDET <strong>2002</strong>-12-31<br />
Fastigheter förvärvade<br />
efter 1998, 22%<br />
Fastigheter, förvärvade<br />
före 1998, 78%<br />
Marknadsvärdena för koncernens fastigheter uppgår till 2 150 (1 600) Mkr,<br />
varav byggrätter utgör 150 (150) Mkr. De fastigheter som förvärvades i Försvarsbeslut<br />
1996 utgör 78 (84) procent av värdet. Värdet motsvarar i genomsnitt<br />
2 625 (2 150) kr/kvm och en bruttokapitaliseringsfaktor på 6,0 (6,0).<br />
FÖRSÄLJNING
28 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Femårsöversikt<br />
KONCERNEN FEM ÅR I SAMMANDRAG<br />
Mkr 1998 1999 2000 2001 <strong>2002</strong><br />
Omsättning 93 61 74 214 294<br />
Driftöverskott 47 21 18 101 136<br />
Rörelseresultat 3 –24 –38 11 26<br />
Resultat efter finansiella poster 299 18 32 34 49<br />
Balansomslutning 2 184 2 301 2 316 2 427 2 434<br />
Eget kapital 1 986 2 179 2 192 2 213 2 229<br />
Anläggningstillgångar 1) 374 477 857 1 457 1 842<br />
varav pågående nyanläggningar 18 121 413 224 123<br />
Överskottsgrad, % 51 34 24 47 46<br />
Direktavkastning, % 17 6 5 12 9<br />
Soliditet, % 91 95 95 91 92<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 569 –281 415 1 346 64<br />
Kassaflöde från investeringsverksamheten 224 74 –310 –660 –424<br />
Lokalarea exkl. utländska fastigheter, tusen kvm 327 344 434 678 825<br />
Kontrakterad lokalarea exkl. utländska fastigheter, tusen kvm 122 205 278 419 543<br />
varav inflyttad, tusen kvm 212 372 523<br />
Uthyrningsgrad, % exkl utländska fastigheter 37 60 64 62 66<br />
Kontrakterad årshyra, Mkr 41 133 198 267 364<br />
1) Exklusive finansiella anläggningstillgångar<br />
VASALLENS FASTIGHETSFÖRVÄRV, MKR<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
Campus Östersund<br />
Riksten Tullinge<br />
1997<br />
Garnisonen Linköping<br />
I17-parken Uddevalla<br />
Regementet Borås<br />
Regementet Ystad<br />
Ackumulerad köpeskilling<br />
Hågesta Sollefteå<br />
KA5 Härnösand<br />
Östra Kasernen Kristianstad<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
2000/2001 <strong>2002</strong><br />
Jägarskolan Kiruna<br />
Nipan Sollefteå<br />
Dalregementet Falun<br />
Kustparken Fårösund<br />
Rosenholm Karlskrona<br />
A8 Boden<br />
Almnäs Södertälje<br />
F10 Ängelholm<br />
OMSÄTTNING, DRIFTÖVERSKOTT SAMT<br />
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER, MKR<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
1998<br />
1999<br />
Resultat efter finansiella poster<br />
Omsättning<br />
Driftöverskott<br />
2000<br />
2001<br />
<strong>2002</strong>
Kommentarer till femårsöversikten<br />
1997–1998<br />
<strong>Vasallen</strong>s verksamhet startade med förvärvet av sex före detta<br />
försvarsanläggningar, A4 i Östersund, I17 i Uddevalla, Lv4 i<br />
Ystad, I15 i Borås, I4/A1 i Linköping samt F18 i Tullinge, för<br />
en köpeskilling om 147 Mkr. Under <strong>Vasallen</strong>s första hela verksamhetsår,<br />
1998, präglades verksamheten av att Försvarsmakten,<br />
som var en stor hyresgäst, successivt avvecklade sina förhyrningar<br />
i fastighetsbeståndet.<br />
Resultatet efter finansiella poster uppgick 1998 till 299<br />
Mkr, varav merparten härrörde från avkastningen på finansiella<br />
tillgångar samt försäljning av tillgångar.<br />
1999–2000<br />
Under 1999 samt 2000 minskade Försvarsmaktens förhyrningar<br />
drastiskt samtidigt som kontraktsportföljen fylldes på med<br />
en ökande mängd hyresavtal med företag och statliga myndigheter.<br />
Detta medförde att hyresintäkterna sjönk kraftigt under<br />
1999 med en svag återhämtning 2000 i takt med att lokalerna<br />
kunde anpassas för nya civila verksamheter. Rörelseresultatet<br />
blev kraftigt negativt vilket täcktes av intäkter från finansiella<br />
tillgångar. Resultatet efter finansiella poster kunde därmed<br />
hållas positivt.<br />
2001<br />
Investeringsvolymen kulminerade under slutet av 2000 och<br />
under 2001 med förvärven av ytterligare nio försvarsanläggningar<br />
för totalt 159 Mkr. Förvärven tillförde uthyrbara loka-<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
ler om cirka 340 000 kvm. Samtidigt investerades nästan<br />
1 miljard kronor i olika om-, till-, och nybyggnadsprojekt.<br />
Under 2001 ökade intäkterna till 214 Mkr, en tredubbling<br />
från året innan. Det var dels de färdigställda projekten men<br />
även Försvarsmaktens förhyrningar i de förvärvade anläggningarna<br />
som drev upp både intäkterna. Expansionen medförde<br />
givetvis kraftigt ökade kostnader i och med att också organisationen<br />
utvidgades.<br />
<strong>2002</strong><br />
Det senaste verksamhetsåret förvärvades ytterligare tre försvarsanläggningar<br />
för totalt 60 Mkr med en sammanlagd<br />
lokalarea på 168 000 kvm.<br />
Lokalarean har nästa tredubblats sedan starten, från<br />
327 000 kvm 1997-12-31 till 825 000 kvm <strong>2002</strong>-12-31. Den<br />
kontrakterade lokalarean har, under samma tidsperiod ökat<br />
ännu mer från 122 000 kvm till 543 000 kvm. Fortfarande<br />
utgör Försvarsmakten den dominerande hyresgästen i fråga<br />
om kontrakterad lokalarea.<br />
Värdeökning i fastighetsbeståndet<br />
Värdet på <strong>Vasallen</strong>s svenska fastigheter uppgår vid senaste<br />
årsskiftet enligt värdering till 2 150 Mkr, vilket kan ställas<br />
mot hittills investerade 1 857 Mkr. Föregående år uppgick<br />
värdet till 1 600 Mkr jämfört med investerade 1 428 Mkr.<br />
29
30 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Förvaltningsberättelse<br />
Styrelsen och verkställande direktören för <strong>Vasallen</strong> AB (publ),<br />
org nr 556475-4793 får härmed avge redovisning för verksamhetsåret<br />
<strong>2002</strong>.<br />
Verksamheten<br />
Som ett resultat av omställningen av Försvarsmakten i Sverige<br />
från och med 1996 har ett stort antal fastigheter friställts för<br />
annan användning än den militära. <strong>Vasallen</strong> har förvärvat 14<br />
av dessa fastigheter och ytterligare tre från tidigare nedläggningar<br />
belägna från Kiruna i norr till Ystad i söder. Den sammanlagda<br />
uthyrningsbara lokalarean uppgår vid årsskiftet<br />
<strong>2002</strong>/2003 till cirka 825 000 kvm.<br />
Efterfrågan på kommersiella lokaler minskade under senare<br />
delen av 2001. Minskningen har hållit i sig under hela <strong>2002</strong>.<br />
Koncernen har haft en positiv utveckling under året,<br />
omsättningen steg från 214 Mkr till 294 Mkr medan resultatet<br />
före bokslutsdispositioner och skatt steg från 34 till 49 Mkr.<br />
Till och med årsskiftet <strong>2002</strong>/2003 har totalt drygt 1,9 miljarder<br />
kronor investerats i fastigheterna. Det beräknade marknadsvärdet<br />
på fastighetsbeståndet var vid årsskiftet cirka 2,2<br />
miljarder kronor.<br />
Kontraktsportföljen<br />
Koncernens samlade kontraktsportfölj uppgår per årsskiftet<br />
<strong>2002</strong>/2003 till ett årshyresvärde om 367 Mkr, varav 3 Mkr<br />
avser <strong>Vasallen</strong>s kontorsfastighet i Hannover. Andelen hyresgäster<br />
med offentlig verksamhet är 77 (72) procent, varav Försvarsmakten<br />
svarar för 36 (18) procent. Den genomsnittliga<br />
löptiden för samtliga kontrakt var per årsskiftet 1,5 år. Omräknat,<br />
med hänsyn till det återstående kontraktsvärdet, blir den<br />
genomsnittliga löptiden cirka 6 år. De fem största hyresgästerna<br />
var vid samma tidpunkt Försvarsmakten, Mitthögskolan,<br />
Polisen, Statens kriminaltekniska laboratorium samt Uddevalla<br />
kommun, som tillsammans svarar för 57 procent av hyresvärdet<br />
och 53 procent av den uthyrda lokalarean. Uthyrningsgraden<br />
beräknad på lokalarea uppgick per årsskiftet till 66 (62)<br />
procent.<br />
Investeringsverksamheten<br />
Koncernen har under året nettoinvesterat för 424 (660) Mkr,<br />
genom 60 (106) Mkr i förvärv, 16 (4) Mkr i försäljningar och<br />
379 (538) Mkr i om-, ny- och tillbyggnader.<br />
Förvärv<br />
Under året förvärvades tre fastigheter, A8 i Boden, Ing1 i<br />
Södertälje samt F10 i Ängelholm. Den sammanlagda kostnaden<br />
uppgick till 60 Mkr.<br />
Försäljningar<br />
Några mindre fastigheter har avyttrats under året för sammanlagt<br />
16 Mkr. Den största delen avser en nedbrunnen hangar på<br />
F18 i Tullinge som löstes in av försäkringsbolaget för 9 Mkr.<br />
Investeringar i fastigheterna<br />
Investeringar i olika om-, ny- och tillbyggnader uppgick under<br />
året till 379 Mkr.<br />
Flera investeringsprojekt har färdigställts under året. Det<br />
ojämförligt största projektet som till största delen avslutats<br />
under <strong>2002</strong> är om- och tillbyggnad för mitthögskolan i<br />
Östersund, en investering om totalt cirka 315 Mkr varav fem<br />
av sju etapper avslutats på totalt 285 Mkr.<br />
<strong>Vasallen</strong> genomför för närvarande om-, till-, och nybyggnadsarbeten<br />
till ett upparbetat värde vid årsskiftet <strong>2002</strong>/2003<br />
om 123 Mkr. Den beräknade framtida investeringsvolym för<br />
beslutade projekt uppgår till 157 Mkr. Samtliga projekten<br />
avser iordningställande av kommersiella lokaler, där fleråriga<br />
kontrakt har tecknats med kreditvärdiga hyresgäster, eller<br />
bostäder där projektet är sålt till extern part.<br />
Större under året avslutade Total Varav investerat<br />
investeringsprojekt investering under <strong>2002</strong><br />
ÖCB Sollefteå 40 3<br />
Studentbostäder Tullinge 31 8<br />
Tingsrätten Linköping 65 46<br />
Större pågående Total Varav investerat<br />
investeringsprojekt investering under <strong>2002</strong><br />
Mitthögskolan Östersund 315 76<br />
Fridaskolan Uddevalla 30 17<br />
Brf Portalen Ystad 47 19<br />
Personal och organisation<br />
Vid årsskiftet uppgick antalet anställda till 83 (79) personer<br />
varav 27 (23) kvinnor. I moderbolaget är 29 (25) personer<br />
anställda varav 12 (10) kvinnor.<br />
Rekrytering av ytterligare personal till dotterbolagen<br />
pågår.<br />
För andra året i rad genomfördes en personalenkät. Medarbetarna<br />
fick möjlighet att tycka till om klimatet i organisationen,<br />
ge sin syn på ledningen och uppsatta mål samt komma<br />
med egna förslag på förbättringar. Svarsfrekvensen blev i det<br />
närmaste 100-procentig. Som helhet är klimatet i <strong>Vasallen</strong><br />
mycket bra enligt enkäten. Medarbetarna visar ett stort engagemang<br />
och en stor vilja att bidra till förbättringar av verksamheten.
Eftersom personalstyrkan ökat kraftigt de senaste åren och<br />
medarbetarna är spridda i landet genomförs ett projekt för att<br />
skapa en gemensam värdegrund. Samtliga medarbetare deltar i<br />
projektet och definierar de beteenden som finns idag samt tar<br />
fram önskade beteenden tillsammans med handlingsplaner hur<br />
företaget ska nå dit. Allt i syfte att skapa en företagskultur<br />
som bygger på gemensamma värderingar.<br />
En jämställdhetsplan har utarbetats och implementerats i<br />
organisationen.<br />
Framtidsutsikter<br />
Omsättningen beräknas öka till drygt 340 Mkr under 2003.<br />
Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt beräknas öka<br />
betydligt jämfört med <strong>2002</strong>. Investeringstakten bedöms vara<br />
fortsatt något avmattad vilket medför att behovet av ny finansiering<br />
kan skjutas till början av 2004 vid oförändrad verksamhet<br />
i övrigt.<br />
Försvarsmaktens förhyrningar kommer att minska jämfört<br />
med utgången av <strong>2002</strong>. Framförallt kommer de att lämna F10<br />
i Ängelholm med början under första kvartalet men även på<br />
andra orter minskar deras närvaro.<br />
Under <strong>2002</strong> beslutade riksdagen om ett utvidgat uppdrag<br />
för <strong>Vasallen</strong> med inriktning mot förädling av bostäder. Uppdraget<br />
har ännu inte konkretiserats, varför arbetet inte inletts.<br />
Ägarförhållanden<br />
Under året överfördes ägarförvaltningen av <strong>Vasallen</strong>, i likhet<br />
med ett stort antal andra statliga bolag, till Näringsdepartementet<br />
från att tidigare ha tillhört Finansdepartementet. Överföringen<br />
var ett led i en större omstruktureringsprocess i det<br />
statliga ägandet av kommersiella bolag.<br />
Miljö<br />
<strong>Vasallen</strong> har från starten aktivt arbetat med miljöfrågor. Under<br />
<strong>2002</strong> togs en ny miljöpolicy fram. Kopplat till miljöpolicyn<br />
finns ett åtgärdsprogram med uppställda mål.<br />
Styrelsearbetet<br />
Styrelsen i <strong>Vasallen</strong> AB har haft sex protokollförda möten<br />
under året. Den ordinarie bolagsstämman avhölls den 18 april<br />
<strong>2002</strong>. På stämman valdes Pär Nuder till ordförande. Styrelsens<br />
övriga ledamöter utgörs av Holger Wästlund, Agneta Rodosi,<br />
Lena Hedlund, Lars Johnsson, Bo Netz, Jan-Peter Jonsson,<br />
Jan-Inge Kull samt Richard Westling. Pär Nuder avgick ur styrelsen<br />
i samband med att han utsågs till samordningsminister i<br />
den nya regeringen efter valet. Holger Wästlund har utsetts till<br />
vice ordförande. Ny ordinarie ordförande är ännu inte utsedd.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Styrelsen har antagit en arbetsordning för styrelsearbetet.<br />
Arbetsordningen utgör tillika instruktion för den verkställande<br />
direktören.<br />
Moderbolaget<br />
Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 20 (56) Mkr.<br />
Bolagets resultat har belastats med en nedskrivning av fordran<br />
på Gotic Epsilon bv med 28 Mkr. Årets skattekostnad<br />
uppgår till 27 (11) Mkr, varav 6 Mkr avser ändrad taxering<br />
för år 2001 och 12 Mkr avser uppskjuten skatt. Likvida medel<br />
inklusive kortfristiga placeringar var på balansdagen 418<br />
(794) Mkr.<br />
Händelser efter räkenskapsårets utgång<br />
<strong>Vasallen</strong> har tecknat avtal med Försvarsmakten om förhyrning<br />
av Almnäs garnison, Södertälje, till och med 31 mars 2004.<br />
Avtalet omfattar knappt 60 000 kvm lokalarea.<br />
Förslag till vinstdisposition<br />
Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen<br />
uppgår till 2 179 Mkr. Någon avsättning till bundna medel<br />
föreslås inte.<br />
Till bolagsstämmans förfogande finns följande vinstmedel:<br />
Balanserad vinst 2 173 085 632,25<br />
Årets vinst 20 234 843,36<br />
Summa 2 193 320 475,61<br />
Koncernbidrag har lämnats till dotterbolagen med 44 856 622<br />
kronor netto.<br />
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen<br />
disponeras enligt följande:<br />
Till aktieägarna utdelas 17 000 000,00<br />
I ny räkning balanseras 2 176 320 475,61<br />
Summa 2 193 320 475,61<br />
31
32 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Resultaträkningar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Mkr Not <strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Hyresintäkter 289 213 – –<br />
Övriga intäkter 5 1 41 36<br />
Nettoomsättning 2 294 214 41 36<br />
Driftkostnader 3 –119 –83 – –<br />
Underhåll –35 –28 – –<br />
Fastighetsskatt –4 –2 – –<br />
Driftöverskott 136 101 41 36<br />
Avskrivningar fastigheter 6 –35 –21 – –<br />
Bruttoresultat 101 80 41 36<br />
Utvecklings- och administrationskostnader 7 –84 –72 –39 –36<br />
Försäljning av fastigheter 9 3 – –<br />
Rörelseresultat 4, 5, 6 26 11 2 0<br />
Resultat från finansiella investeringar: 8<br />
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 26 46 87 89<br />
Räntekostnader och liknande resultatposter –3 –1 –31 –<br />
Resultat från andelar i koncernföretag – –22 – –22<br />
Summa resultat från finansiella investeringar 23 23 56 67<br />
Resultat efter finansiella poster 49 34 58 67<br />
Bokslutsdispositioner 9 – – –11 –<br />
Skatt på årets resultat 10 –20 –3 –27 –11<br />
ÅRETS RESULTAT 29 31 20 56
Kommentarer till resultaträkningarna<br />
Intäkter<br />
Årets omsättning uppgick till 294 Mkr, vilket är en ökning<br />
med 80 Mkr jämfört med föregående år. Ökningen kan hänföras<br />
till förvärvet av tre nya anläggningar under året, A8 i<br />
Boden, Almnäs i Södertälje, F10 i Ängelholm samt att flera<br />
stora investeringar tagits i bruk och börjat generera hyresintäkter.<br />
Samtidigt motverkas detta av att Försvarsmakten, som är<br />
<strong>Vasallen</strong>s enskilt största hyresgäst, i snabb takt drar ner på<br />
sina förhyrningar.<br />
Intäkter från kontorsfastighet i Hannover ingår med 5 Mkr.<br />
Driftkostnader<br />
Energi- och driftkostnaderna ökade proportionellt mer än förändringen<br />
i lokalarea. De ökade energikostnaderna beror på<br />
taxehöjningar samt också i någon mån att en större andel av<br />
lokalerna i beståndet tagits i användning. Övriga driftkostnader<br />
belastas med en ökande andel avskrivningar för fastighetsrelaterade<br />
inventarier.<br />
Underhåll<br />
Generellt sett är fastighetsbeståndet väl underhållet och kräver<br />
relativt små extraordinära insatser. Underhållsinsatser utförs i<br />
möjligaste mån i samband med ombyggnadsprojekt avseende<br />
hyresgästanpassningar. Knappt hälften av årets underhållskostnader<br />
härrör från ombyggnadsprojekt.<br />
Driftöverskott<br />
Driftöverskottet ökade med 35 Mkr till 136 Mkr jämfört med<br />
föregående år vilket i stort sett är i proportion med<br />
omsättningsökningen.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Administrations- och utvecklingskostnader<br />
Kostnaderna för administration och utveckling ökade med 12<br />
Mkr jämfört med 2001. Det är framför allt personalkostnaderna<br />
som stigit till följd av att fastighetsbeståndet utökats. Kostnader<br />
för planarbeten och utredningar uppgick till 11 Mkr.<br />
Ränteintäkter<br />
Fortsatt hög investeringstakt minskar <strong>Vasallen</strong>s likvida medel<br />
dock inte i den takt som förutspåddes vid samma tidpunkt<br />
föregående år. Nu gällande beräkningar visar att extern upplåning<br />
inte är aktuell förrän i början av 2004 förutsatt oförändrad<br />
verksamhet.<br />
Finansiella intäkter och kostnader<br />
Intäkter från placeringar i företagscertifikat och liknande uppgick<br />
till 25 Mkr. Finansiella kostnader avser kursförluster på<br />
lån till Gotic Epsilon.<br />
I moderbolaget har 28 Mkr skrivits ned avseende fordran<br />
på Gotic Epsilon.<br />
Skatt<br />
Skattekostnad för ändrad taxering tax 01 ingår med 6 Mkr<br />
avseende ej godkända förlustavdrag för avveckling av holländsk<br />
fastighetskoncern.<br />
Försäljning av fastigheter<br />
Några mindre fastighetsförsäljningar har ägt rum under året<br />
för en sammanlagd köpeskilling om 16 Mkr varav 9 Mkr<br />
utgör försäkringsersättning för nedbrunnen hangarbyggnad i<br />
Tullinge. Realisationsvinsten uppgår till 9 Mkr, varav hangarbyggnaden<br />
svarar för drygt 4 Mkr.<br />
33
34 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Balansräkningar<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Mkr Not 02-12-31 01-12-31 02-12-31 01-12-31<br />
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
Materiella anläggningstillgångar<br />
Byggnader, mark och markanläggningar 11 1 646 1 174 – –<br />
Pågående nyanläggningar 12 123 224 – –<br />
Inventarier 13 73 59 1 2<br />
Summa materiella anläggningstillgångar 1 842 1 457 1 2<br />
Finansiella anläggningstillgångar 15<br />
Andelar i koncernbolag – – 282 269<br />
Andra långsiktiga fordringar 1 – – 269<br />
Summa anläggningstillgångar 1 843 1 457 283 271<br />
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR<br />
Varulager, bränsle 2 0 – –<br />
Kortfristiga fordringar<br />
Räntebärande fordringar<br />
Fordringar hos dotterbolag – – 1 564 1 218<br />
Icke räntebärande fordringar<br />
Kund/Hyresfordringar 106 78 – –<br />
Fordringar hos dotterbolag – – 41 27<br />
Övriga fordringar 28 63 2 3<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 16 7 12<br />
Summa kortfristiga skulder 152 157 1 614 1 260<br />
Kortfristiga placeringar 14 415 786 415 785<br />
Kassa och bank 14 22 27 3 9<br />
Summa omsättningstillgångar 591 970 2 032 2 054<br />
SUMMA TILLGÅNGAR 2 434 2 427 2 315 2 325
Kommentarer till balansräkningarna<br />
Bokförda värdet på byggnader, mark och markanläggningar ökade<br />
under året med 472 Mkr till 1 646 Mkr. En mängd investeringar<br />
har tagits i bruk bland andra ytterligare etapper avseende<br />
Mitthögskolan i Östersund för 133 Mkr, nya lokaler för tingsrätt<br />
och länsrätt i Linköping för 60 Mkr samt anskaffning av tre fastigheter<br />
i Boden, Södertälje och Ängelholm för totalt 60 Mkr. De<br />
totala investeringarna i byggnader och mark uppgår därmed vid<br />
årsskiftet till 1 944 Mkr.<br />
Alla investeringar har finansierats via moderbolagets<br />
kassa. Dotterbolagen lånar från moderbolaget på marknadsmässiga<br />
villkor.<br />
<strong>Vasallen</strong>s soliditet uppgår till 91,6 procent. Vid årsskiftet<br />
uppgick <strong>Vasallen</strong>s likvida medel till 437 Mkr varav 415 Mkr<br />
var placerade i företagscertifikat eller liknande.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Mkr Not 02-12-31 01-12-31 02-12-31 01-12-31<br />
EGET KAPITAL OCH SKULDER<br />
Eget kapital 16<br />
Bundet eget kapital<br />
Aktiekapital (100 000 aktier à nom 100 kr) 10 10 10 10<br />
Överkursfond – – 2 2<br />
Bundna reserver 40 26 – –<br />
Fritt eget kapital<br />
50 36 12 12<br />
Fria reserver/Balanserad vinst 2 150 2 146 2 173 2 162<br />
Årets resultat 29 31 20 56<br />
2 179 2 177 2 193 2 218<br />
Summa eget kapital 2 229 2 213 2 205 2 230<br />
Obeskattade reserver 17 – – 26 15<br />
Avsättningar 19 15 9 – –<br />
Kortfristiga skulder<br />
Räntebärande skulder<br />
Checkräkning (limit 20) – 16 – 16<br />
Icke räntebärande skulder<br />
Leverantörsskulder 74 110 6 2<br />
Skuld till dotterbolag – – 73 58<br />
Övriga skulder 8 8 2 2<br />
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 108 71 3 2<br />
Summa kortfristiga skulder 190 205 84 80<br />
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 434 2 427 2 315 2 325<br />
Ställda säkerheter Inga Inga Inga Inga<br />
Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga<br />
35
36 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Kassaflödesanalyser<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Mkr Not <strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN<br />
Rörelseresultat före finansiella poster 26 11 2 –<br />
Avskrivningar 45 26 1 –<br />
Övriga ej likviditetspåverkande poster –7 12 – –<br />
Kommentarer till kassaflödesanalyserna<br />
2001 minskades övriga kortfristiga fordringar med 1 170 Mkr<br />
netto. I detta ingår en minskning av kortfristiga fordringar<br />
med 1 210 Mkr, avseende <strong>Vasallen</strong>s överskott av likvida<br />
medel, som tidigare lånats ut till koncernbolag och som 2001<br />
och senare har lånats ut på öppna marknaden. Detta har inneburit<br />
att tillgångarna från och med 2001 redovisas som kortfristiga<br />
placeringar.<br />
64 49 3 0<br />
Erhållen ränta 26 44 93 92<br />
Erlagd ränta – –1 – –<br />
Betald inkomstskatt –14 –12 –14 –13<br />
76 80 82 79<br />
Ökning/minskning varulager –2 0 – –<br />
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 5 1 170 –360 811<br />
Ökning/minskning leverantörskulder –36 35 4 –1<br />
Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 21 61 16 1<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten 64 1 346 –258 890<br />
INVESTERINGSVERKSAMHETEN<br />
Investeringar i materiella anläggningstillgångar –439 –644 – –<br />
Investeringar i dotterbolag – – –13 –160<br />
Sålda materiella anläggningstillgångar 16 4 – –<br />
Avveckling av EPI – –20 – –20<br />
Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar –1 – – –<br />
Kassaflöde från investeringsverksamheten –424 –660 –13 –180<br />
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN<br />
Kursdifferens –3 – –3 –<br />
Erhållet/lämnat koncernbidrag – – –45 –38<br />
Nedskrivning fordran på Gotic Epsilon – – –28 –<br />
Ökning kortfristiga finansiella skulder – – –16 15<br />
Utbetald utdelning –13 –8 –13 –8<br />
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –16 –8 –105 –31<br />
Årets kassaflöde –376 678 –376 679<br />
Likvida medel vid årets början 813 135 794 115<br />
Likvida medel vid årets slut 14 437 813 418 794
Noter<br />
Belopp i Mkr om ej annat anges<br />
1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER<br />
<strong>Vasallen</strong> ABs årsredovisning har upprättats enligt <strong>Årsredovisning</strong>slagen<br />
och Redovisningsrådets rekommendationer och<br />
uttalanden. Under året har anpassning skett till Redovisningsrådets<br />
nya rekommendationer och uttalanden. Tillämpningen<br />
av dessa rekommendationer och uttalanden har inte medfört<br />
några ändringar av redovisnings- och värderingsprinciper.<br />
Koncernredovisningen<br />
Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga bolag,<br />
i vilka moderbolaget förfogar över mer än 50 procent av röstetalet.<br />
Koncernbokslutet är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket<br />
innebär att eget kapital som fanns i dotterbolagen vid förvärvstidpunkten<br />
elimineras i sin helhet. I koncernens eget<br />
kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens eget<br />
kapital som tillkommit efter förvärvet.<br />
Redovisningsrådets rekommendation nr 1 har tillämpats och i<br />
enlighet därmed redovisas i koncernredovisningen inte bokslutsdispositioner<br />
och obeskattade reserver. Dessa delas upp i eget<br />
kapital och uppskjuten skatteskuld. Uppskjuten skatt hänförlig till<br />
årets bokslutsdispositioner ingår i koncernens skattekostnad. Resterande<br />
del av årets bokslutsdispositioner ingår i årets resultat. Den<br />
uppskjutna skatteskulden har redovisats som avsättning, medan<br />
resterande del tillförts koncernens bundna eget kapital. Uppskjuten<br />
skatt i obeskattade reserver har beräknats till 28 procent.<br />
<strong>Vasallen</strong> tillämpar dagskursmetoden för omräkning av<br />
bokslut för utländska dotterbolag. Detta innebär att de utländska<br />
dotterbolagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens<br />
kurs. Poster ingående i det egna kapitalet omräknas till<br />
investeringskurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas<br />
till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs<br />
direkt till koncernens egna kapital.<br />
Internvinster elimineras i sin helhet.<br />
Värdering och redovisning av anläggningstillgångar<br />
Materiella anläggningstillgångar redovisas till ursprungliga<br />
anskaffningsvärdet med avdrag för avskrivningar enligt plan.<br />
Byggnader, mark och markanläggningar redovisas som anläggningstillgångar,<br />
då avsikten är att utveckla, äga och förvalta fastigheterna.<br />
Nedlagda utgifter vid ny-, till- och ombyggnad av<br />
fastigheter redovisas som pågående nyanläggningar till dess att<br />
de tas i drift. I nedlagda utgifter inkluderas samtliga direkta<br />
utgifter hänförliga till respektive objekt samt utgifter för egen<br />
personal. Ränta hänförlig till pågående nyanläggningar aktiveras<br />
inte som en del av den nedlagda kostnaden. Arbeten avseende<br />
löpande underhåll, och underhållsåtgärder i samband med<br />
ombyggnation och hyresgästanpassningar kostnadsförs i sin helhet<br />
löpande. Underhållsåtgärder som är värdehöjande aktiveras<br />
utifrån den framtida ekonomiska nyttan.<br />
Finansiella anläggningstillgångar redovisas till ursprungligt<br />
anskaffningsvärde med beaktande av eventuellt nedskrivningsbehov.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Avskrivningar<br />
I resultaträkningen har resultatet belastats med avskrivningar enligt<br />
plan på inventarier, byggnader och markanläggningar. Skillnaden<br />
mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan redovisas<br />
hos respektive juridisk person som bokslutsdisposition och<br />
ackumulerade avskrivningar utöver plan som obeskattad reserv.<br />
Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärden<br />
och bedömd nyttjandetid. Följande avskrivningssatser<br />
har använts:<br />
Byggnader 2%–4%<br />
Markanläggningar 5%<br />
Inventarier 5%–33,33%<br />
Värdering och redovisning av omsättningstillgångar<br />
Omsättningstillgångar redovisas enligt lägsta värdets princip<br />
till det högsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde. Fordringar<br />
har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta.<br />
Värdering och redovisning av avsättningar<br />
och skulder<br />
Skulder redovisas till ursprungligt anskaffningsvärde. Uppskjuten<br />
skatt redovisas på temporära skillnader mellan bokfört<br />
och skattemässigt värde på tillgångar och skulder.<br />
Leasing<br />
I <strong>Vasallen</strong> redovisas samtliga leasingavtal som operationella.<br />
Leasingavtalen avser personbilar och kontorsmaskiner och är<br />
av mindre omfattning och påverkar därför inte bedömningen<br />
av koncernens resultat och ställning.<br />
Inkomstskatter<br />
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas<br />
eller erhållas avseeende aktuellt år samt justeringar avseende<br />
tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas<br />
till vad som enligt företagets bedömning ska erläggas till eller<br />
erhållas från skattemyndigheten.<br />
I moderbolaget redovisas – på grund av sambandet mellan<br />
redovisning och beskattning – den uppskjutna skatteskulden på<br />
obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna.<br />
Kassaflödesanalys<br />
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade<br />
kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför<br />
in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom<br />
kassa- och banktillgodohavanden, kortfristiga finansiella<br />
placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för<br />
värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända<br />
belopp eller har en kortare återstående löptid än tre månader<br />
från anskaffningstidpunkten.<br />
37
38 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
2 NETTOOMSÄTTNING<br />
Omsättning, bolag <strong>2002</strong> 2001<br />
I17 <strong>Vasallen</strong> AB 20 16<br />
I15 <strong>Vasallen</strong> AB 14 8<br />
Lv4 <strong>Vasallen</strong> AB 10 8<br />
I4/A1 <strong>Vasallen</strong> AB 62 42<br />
F18 <strong>Vasallen</strong> AB 15 11<br />
A4 <strong>Vasallen</strong> AB 40 21<br />
A3 <strong>Vasallen</strong> AB 7 9<br />
I21 <strong>Vasallen</strong> AB 16 23<br />
KA5 <strong>Vasallen</strong> AB 14 6<br />
I22 <strong>Vasallen</strong> AB 7 12<br />
I13 <strong>Vasallen</strong> AB 10 16<br />
T3 <strong>Vasallen</strong> AB 12 12<br />
KA2 <strong>Vasallen</strong> AB 8 13<br />
KA3 <strong>Vasallen</strong> AB 9 11<br />
A8 <strong>Vasallen</strong> 5 –<br />
F10 <strong>Vasallen</strong> AB 31 –<br />
Ingl <strong>Vasallen</strong> AB 9 –<br />
Gotic Epsilon/EPI koncernen 5 6<br />
<strong>Vasallen</strong> AB 41 36<br />
Eliminering –41 –36<br />
Koncernen 294 214<br />
3 DRIFTKOSTNADER<br />
Koncernen<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Energi,bränsle,vatten 64 46<br />
Fastighetsdrift övrigt 55 37<br />
Summa driftkostnader 119 83<br />
4 LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER<br />
Dotterbolag Moderbolag<br />
Totalt<br />
koncernen<br />
<strong>2002</strong><br />
Löner och andra ersättningar 21 13 34<br />
Sociala kostnader 10 8 18<br />
(varav pensionskostnader) 1 3 3 6<br />
Styrelse och VD 7 2 9<br />
Övriga ledande befattningshavare – 3 3<br />
Övriga anställda 14 8 22<br />
2001<br />
Löner och andra ersättningar 17 11 28<br />
Sociala kostnader 8 7 15<br />
(varav pensionskostnader) 1 (3) (2) (5)<br />
Styrelse och VD 7 2 9<br />
Övriga ledande befattningshavare – 3 3<br />
Övriga anställda 10 6 16<br />
1 Av moderbolagets pensionskostnader avser 419 (574) Tkr gruppen styrelse och av<br />
koncernens pensionskostnader avser 2 434 (2 458) Tkr gruppen styrelse och VD.<br />
Styrelseordföranden i <strong>Vasallen</strong> AB har uppburit arvode om 76 (110) Tkr. Till<br />
övriga ledamöter i styrelsen har utgått ett arvode om 260 (220) Tkr. Inga<br />
arvoden till ledamöter anställda i <strong>Vasallen</strong>koncernen har utbetalats.<br />
VD har uppburit lön och ersättningar under året om totalt 1 456 (1 329) Tkr. VD<br />
har 6 månaders uppsägningstid samt 18 månaders lön i avgångsvederlag med full<br />
avräkning. Pension avsätts enligt premiemodell som har till syfte att ge en livsvarig<br />
pension från 60 års ålder på cirka 65 procent av lönen. En premiebaserad pensionslösning<br />
innebär att man själv ansvarar för hur pensionspremien ska fonderas. Härav<br />
följer att man själv ansvarar för utfallet av pensionen. Bolagets enda förpliktelse är att<br />
löpande betala de stipulerade premierna. Övriga i koncernledningen omfattas av ITPplanen<br />
med en pensionsålder på 65 år. Därutöver inbetalas 20 Tkr per person och år<br />
till ytterligare pensionsförsäkring. Uppsägningstiden är 6 månader. Vid uppsägning<br />
från arbetsgivarens sida utgår 12 månaders lön med full avräkning.<br />
forts. NOT 4<br />
EVA, Incitamentssystem<br />
<strong>Vasallen</strong> införde år 2000 ett styr- och incitamentsystem, EVA, som kopplats till<br />
ett bonussystem. Systemet bygger på att premiera för resultatförbättringar i förhållande<br />
till ianspråktaget kapital jämfört med närmast föregående år. Samtliga<br />
anställda omfattas på lika villkor.<br />
Ingående balans bonusbank 2,7<br />
Justering 2001 0,9<br />
Utbetalning <strong>2002</strong> –1,2<br />
Prel avsättning <strong>2002</strong> 2,0<br />
Utgående balans bonusbank<br />
Samtliga belopp inkluderar sociala avgifter.<br />
4,4<br />
5 ERSÄTTNING TILL REVISORERNA<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Revision<br />
PricewaterhouseCoopers<br />
Andra uppdrag än revisionsuppdraget<br />
0,2 0,2 0,1 0,1<br />
PricewaterhouseCoopers 0,1 0,2 0,1 0,2<br />
Ernst & Young 0 – – –<br />
0,3 0,4 0,2 0,3<br />
6 AVSKRIVNINGAR<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Byggnader 33 20 – –<br />
Markanläggningar 2 1 – –<br />
Inventarier 10 5 1 1<br />
45 26 1 1<br />
7 UTVECKLINGS– OCH ADMINISTRATIONSKOSTNADER<br />
Koncernen<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Centraladministration 39 36<br />
Dotterbolagens administrationskostnader 34 31<br />
Utvecklingskostnader samt nedlagda utredningar 11 5<br />
84 72<br />
8 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Ränteintäkter dotterbolag – – 62 43<br />
Valutakursvinst – 2 – 2<br />
Ränteintäkter övriga 26 44 25 44<br />
Summa ränteintäkter 26 46 87 89<br />
Nedskrivning fordringar Gotic Epsilon – – –28 –<br />
Valutakursförlust –3 – –3 –<br />
Räntekostnader övriga 0 –1 0 0<br />
Summa räntekostnader –3 –1 –31 0<br />
Förlust vid försäljning av<br />
andel i tyskt bolag – –22 – –22
9 BOKSLUTSDISPOSITIONER<br />
Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Skillnad mellan bokförda avskrivningar och<br />
avskrivningar enligt plan 0 0<br />
Periodiseringsfond –11 –<br />
Summa –11 0<br />
10 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Aktuell skatt för året<br />
Skattekostnad hänförlig till<br />
–9 – –9 –<br />
lämnat/erhållet koncernbidrag – – –12 –11<br />
Aktuell skatt avseende tidigare år –6 –6<br />
Uppskjuten skatt –5 –3 – –<br />
Summa –20 –3 –27 –11<br />
Skillnad mellan redovisad<br />
skattekostnad baserad på Koncernen Moderbolaget<br />
gällande skattesats <strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Redovisat resultat före skatt 49 34 47 67<br />
Skatt enligt gällande skattesats (28%) –14 –10 –13 –18<br />
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader 0 7 –8 7<br />
Ändringar tidigare taxering<br />
Skatt på årets resultat<br />
–6 – –6 –<br />
enligt resultaträkningen –20 –3 –27 –11<br />
11 BYGGNADER, MARK OCH MARKANLÄGGNINGAR<br />
Koncernen<br />
per 31 december <strong>2002</strong> 2001<br />
Byggnader<br />
Ingående anskaffningsvärde 1 095 378<br />
Årets anskaffning 483 736<br />
Nedskrivning – –23<br />
Försäljningar/utrangeringar –7 –1<br />
Omräkningsdifferens 3 5<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 574 1 095<br />
Ingående avskrivningar –45 –25<br />
Försäljningar/utrangeringar 1 0<br />
Årets avskrivningar –33 –20<br />
Omräkningsdifferens –3<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar –80 –45<br />
Utgående planenligt restvärde 1 494 1 050<br />
Mark<br />
Ingående anskaffningsvärde 91 66<br />
Försäljningar/utrangeringar 0 0<br />
Årets anskaffning 11 24<br />
Omräkningsdifferens 0 1<br />
Summa anskaffningsvärde 102 91<br />
forts. NOT 11<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Koncernen<br />
per 31 december <strong>2002</strong> 2001<br />
Markanläggning<br />
Ingående anskaffningsvärde 34 5<br />
Årets anskaffning 19 29<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 53 34<br />
Ingående avskrivningar –1 0<br />
Årets avskrivningar –2 –1<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar –3 –1<br />
Utgående planenligt restvärde 50 33<br />
Totalt planenligt restvärde 1 646 1 174<br />
Koncernens fastigheter förutom de i Östersund, Sollefteå (I21), Kristianstad,<br />
Fårösund, Falun, Kiruna, Karlskrona och Härnösand har åsatts taxeringsvärden.<br />
Dessa uppgår till 257 (142) varav 59 (47) mark.<br />
12 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR<br />
Koncernen<br />
per 31 december <strong>2002</strong> 2001<br />
Ingående balans 224 413<br />
Upparbetat under året 386 533<br />
Färdigställda projekt –487 –722<br />
Utgående balans 123 224<br />
13 INVENTARIER<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
Per 31 december <strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Ingående anskaffningsvärde 68 24 3 3<br />
Inköp 25 44 0 0<br />
Försäljningar/utrangeringar<br />
Utgående ackumulerade<br />
–1 – 0 –<br />
anskaffningsvärden 92 68 3 3<br />
Ingående avskrivningar –9 –4 –1 –1<br />
Försäljning/uthyrning 0 – 0 –<br />
Årets avskrivningar –10 –5 –1 –<br />
Utgående ackumulerade<br />
avskrivningar –19 –9 –2 –1<br />
Utgående planenligt restvärde 73 59 1 2<br />
14 LIKVIDA MEDEL<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Kassa och bank 22 27 3 9<br />
Kortfristiga placeringar 415 786 415 785<br />
Likvida medel 437 813 418 794<br />
Kortfristiga placeringar i balansräkningen uppgick totalt till 415 ( 786) varav 0<br />
(0) utgjordes av ej omsättningsbara fordringar med en löptid över tre månader,<br />
och placeringar i aktier. Dessa poster klassificeras ej som likvida medel.<br />
Koncernens och moderbolagets outnyttjade krediter uppgick vid årets slut<br />
till 20 (20).<br />
39
40 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
15 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong>-12-31 2001-12-31 <strong>2002</strong>-12-31 2001-12-31<br />
Aktier i dotterbolag – – 282 269<br />
– – 282 269<br />
Kapital- Rösträtts- Antal Nominellt Bokfört värde<br />
Aktier i dotterbolag Org nr Säte andel andel aktier värde 02-12-31<br />
I17 <strong>Vasallen</strong> AB 556538-8708 Örebro 100% 100% 10 000 1 19,9<br />
A4 <strong>Vasallen</strong> AB 556538-8716 Örebro 100% 100% 10 000 1 57,2<br />
I15 <strong>Vasallen</strong> AB 556547-8731 Örebro 100% 100% 10 000 1 18,0<br />
Lv4 <strong>Vasallen</strong> AB 556547-8772 Örebro 100% 100% 10 000 1 17,7<br />
I4/A1 <strong>Vasallen</strong> AB 556547-8756 Örebro 100% 100% 10 000 1 74,7<br />
F18 <strong>Vasallen</strong> AB 556547-8764 Örebro 100% 100% 10 000 1 9,7<br />
A3 <strong>Vasallen</strong> AB 556547-8749 Örebro 100% 100% 10 000 1 11,2<br />
KA3 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9145 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 0,1<br />
I13 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9111 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
I21 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9103 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
KA5 <strong>Vasallen</strong> AB 556591-7126 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
I22 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9095 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
KA2 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9152 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
Ing 1 <strong>Vasallen</strong> AB 556594-9160 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 5,1<br />
T3 <strong>Vasallen</strong> AB 556598-3516 Örebro 100% 100% 1 000 0,1 10,1<br />
F10 <strong>Vasallen</strong> AB 556624-4348 Örebro 100% 100% 10 000 1 6,2<br />
A8 <strong>Vasallen</strong> AB 556620-6842 Örebro 100% 100% 10 000 1 1,2<br />
Gotic Epsilon BV 33221777 Holland 100% 100% 41 0<br />
281,6<br />
16 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL<br />
Aktie Bundna Fritt eget<br />
Koncernen kapital reserver kapital Totalt<br />
Belopp vid årets ingång 10 26 2 177 2 213<br />
Utdelning – – –13 –13<br />
Förskjutning mellan bundet och<br />
fritt eget kapital – 14 –14 –<br />
Årets resultat – – 29 29<br />
Belopp vid årets utgång 10 40 2 179 2 229<br />
Aktie Överkurs Fritt eget<br />
Moderbolaget kapital fond kapital Totalt<br />
Belopp vid årets ingång 10 2 2 218 2 230<br />
Utdelning – – –13 –13<br />
Lämnat koncernbidrag – – –73 –73<br />
Erhållna koncernbidrag<br />
Skattekostnad hänförlig till<br />
– – 28 28<br />
koncernbidrag – – 13 13<br />
Årets resultat – – 20 20<br />
Belopp vid årets utgång 10 2 2 193 2 205<br />
17 OBESKATTADE RESERVER<br />
Moderbolag <strong>2002</strong>-12-31 2001-12-31<br />
Periodiseringsfond 26 15<br />
Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar<br />
och avskrivningar enligt plan för inventarier 0 0<br />
26 15
18 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER<br />
Koncernen Moderbolaget<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
Förutbetalda hyresintäkter 78 51 – –<br />
Övriga poster 30 20 3 2<br />
Summa 108 71 3 2<br />
19 AVSÄTTNINGAR<br />
Avser uppskjuten skatt på obeskattade reserver.<br />
20 UPPGIFTER OM MODERBOLAG<br />
<strong>Vasallen</strong> AB ägs till 100 procent av svenska staten.<br />
21 INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNBOLAG<br />
Av årets försäljning från moderbolaget har 100 procent skett till<br />
koncernbolag. Av årets inköp har 0 procent skett från koncernbolag.<br />
Örebro den 4 mars 2003<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
22 MEDELANTAL ANSTÄLLDA<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Antal Varav Antal Varav<br />
anställda män anställda män<br />
Moderbolaget 27 17 21 13<br />
A4, Östersund 5 4 5 4<br />
F18, Tullinge 4 3 5 4<br />
I4/A1 Linköping 7 5 6 4<br />
I15, Borås 4 3 4 3<br />
I17, Uddevalla 3 1 2 1<br />
LV4, Ystad 5 3 5 3<br />
A3, Kristianstad 3 2 2 1<br />
KA3, Fårösund 2 2 2 2<br />
I13, Falun 5 4 4 3<br />
I21, Sollefteå 8 6 5 3<br />
I22, Kiruna 3 2 3 2<br />
KA2, Karlskrona 2 1 2 1<br />
Ing 1 Almnäs 1 1 – –<br />
A8 Boden 1 – – –<br />
Koncernen 80 54 66 44<br />
Vid räkenskapsårets utgång var 83 personer anställda i koncernen.<br />
Holger Wästlund Jan-Peter Jonsson Bo Netz<br />
Vice ordförande Verkställande direktör<br />
Lena Hedlund Lars Johnsson Agneta Rodosi<br />
Jan-Inge Kull Rickard Westling<br />
Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant<br />
Vår revisionsberättelse har avgivits den 5 mars 2003<br />
PricewaterhouseCoopers AB<br />
Per Wardhammar Göran Tidström<br />
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor<br />
Huvudansvarig<br />
41
42 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Revisionsberättelse<br />
Till bolagsstämman i<br />
<strong>Vasallen</strong> Aktiebolag (publ)<br />
Org nr 556475-4793<br />
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande<br />
direktörens förvaltning i <strong>Vasallen</strong> Aktiebolag (publ) för år <strong>2002</strong>. Det är styrelsen och verkställande direktören<br />
som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen,<br />
koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.<br />
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört<br />
revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller<br />
väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i<br />
räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande<br />
direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.<br />
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder<br />
och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är<br />
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på<br />
annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår<br />
revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.<br />
<strong>Årsredovisning</strong>en och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed<br />
en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i<br />
Sverige.<br />
Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för<br />
koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens<br />
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.<br />
Stockholm den 5 mars 2003<br />
PricewaterhouseCoopers AB<br />
Per Wardhammar Göran Tidström<br />
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor<br />
Huvudansvarig
<strong>Vasallen</strong>s<br />
dotterbolag och<br />
fastighetsbestånd<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
43
44 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Mål och utfall för dotterbolagen<br />
Många bolag har kommit långt i utvecklingen av fastigheterna samtidigt som vi har erfarit<br />
att förädlingsprocessen på vissa orter kräver längre tid än beräknat.<br />
Bolagskonstruktionen ger de lokala dotterbolagsstyrelserna ett<br />
tydligt beslutsmandat kopplat till ett ansvar för utvecklingen<br />
av fastigheter och bolag.<br />
Finansiella mål<br />
<strong>Vasallen</strong> har uppställt tre finansiella mål för dotterbolagen.<br />
Dotterbolagen ska uppnå ett positivt driftnetto efter tre år och<br />
ett positivt resultat efter finansnetto efter fem år. Ett övergripande<br />
långsiktigt mål är att EVA årligen ska förbättras med 0,5<br />
procent av det genomsnittligt investerade kapitalet.<br />
Måluppfyllelse<br />
Det första resultatmålet, positivt driftnetto efter tre års verksamhet,<br />
har uppnåtts av de allra flesta bolagen. Att uppnå<br />
positivt resultat efter finansnetto efter fem år har varit svårare<br />
för de sex bolag som verkat i drygt fem år. EVA har varierat<br />
kraftigt över tiden för alla bolag, speciellt när intäkterna varit<br />
relativt sett låga och större underhållsarbeten genomförts i<br />
samband med ombyggnation för nya hyresgäster.<br />
Kommentarer per dotterbolag<br />
De sex dotterbolag vars verksamhet<br />
startade senhösten 1997<br />
Grunden för fastighetsförvärven var försvarsbeslut 1996.<br />
EVA mäts individuellt för alla bolagen. Resultatmålet för<br />
dessa bolag är positivt resultat efter finansnetto.<br />
A4 <strong>Vasallen</strong> AB, Östersund, har i stort sett klarat resultatmålet.<br />
Om- och tillbyggnads projektet för Mitthögskolan har<br />
genomförts som planerat, med sista etappen tagen i bruk januari<br />
2003. Fastigheten är därmed i stort sett färdigutvecklad.<br />
Detaljplanen medger nya byggrätter i den nordvästra delen<br />
vilka kommer att säljas så snart intresse uppstår. Resultatet<br />
visar på ett svagt minus för <strong>2002</strong> men bedöms bli positivt<br />
under 2003. Bolaget har arbetat med en starkt utpräglad miljöoch<br />
kvalitetsprofil. Bland annat har en medveten satsning på<br />
minskad energiåtgång för uppvärmning gett goda resultat.<br />
F18 <strong>Vasallen</strong> AB, Tullinge, arbetar med utveckling av den<br />
före detta flygbasen för omställning till bostadsbebyggelse<br />
under områdesnamnet Riksten. Utvecklingsarbetet kommer att<br />
pågå under många år och kräver i detta inledningsskede en hel<br />
del resurser. Intäkter från denna verksamhet väntas inte förrän<br />
om några år. Den övervägande delen av lokalerna inom området<br />
är uthyrda vilket gör att bolaget klarat resultatmålet.<br />
I4/A1 <strong>Vasallen</strong> AB, Linköping, utvecklar koncernens<br />
största fastighetsbestånd med ett markområde som i översiktsplaneringen<br />
medger framtida byggrätter om cirka 200 000<br />
kvm. Kasernområdet på A1 har utvecklats till ett rättscentrum<br />
med Statens Kriminaltekniska Laboratorium, polismyndigheten,<br />
åklagarmyndigheten samt tings- och länsrätt<br />
som tongivande hyresgäster. Det andra kasernområdet, I4, har<br />
utvecklats mot utbildning och kontor med hyresgäster som<br />
internationella skolan Atlas samt ett flertal IT-företag. Investeringstakten<br />
har varit hög, 660 Mkr har investerats sedan<br />
starten. Kostnaderna för drift, underhåll och utveckling har<br />
varit höga medan intäkterna inte hunnit med i samma takt. En<br />
del av utvecklingskostnaderna kan återvinnas redan under<br />
2003 i och med att säljbara byggrätter tillskapats i fastighetens<br />
södra och nordöstra delar. Verksamhetsåret 2003 beräknas<br />
bolaget uppnå resultatmålet.<br />
I15 <strong>Vasallen</strong> AB, Borås, hade endast några mindre uthyrningar<br />
de första åren. I samband med att ICA etablerade sig i<br />
en ombyggd kasern på området har resultatet utvecklats i positiv<br />
riktning om än inte tillräckligt för att nå resultatmålet<br />
under <strong>2002</strong>. Goda förutsättningar finns för ytterligare uthyrningar<br />
och resultatförbättringar under 2003.<br />
I17 <strong>Vasallen</strong> AB, Uddevalla, har klarat resultatmålet. Fastigheten<br />
förvärvades av Vasakronan senhösten 1997 och har<br />
sedan dess utvecklats med en stor del utbildningsverksamheter.<br />
När den pågående ombyggnaden för Fridaskolan har<br />
färdigställts till hösten 2003 bedöms <strong>Vasallen</strong>s förädlingsarbete<br />
i stort sett vara avslutat.<br />
Lv4 <strong>Vasallen</strong> AB, Ystad, har utvecklats successivt med<br />
småskalighet som förtecken. Cirka hälften av området är<br />
uthyrt. Konkurser bland hyresgäster samt ökade kostnader<br />
i ombyggnadsprojekten har drabbat bolagets resultat extra<br />
kraftigt under <strong>2002</strong>. Resultatmålet har inte uppnåtts. Kostnadsbesparande<br />
åtgärder, delförsäljning av mark och byggnader<br />
samt ytterligare uthyrningar gör att bolaget kommer en<br />
bra bit närmare målet under 2003.
De åtta dotterbolag vars verksamhet startade 2000–2001<br />
Grunden för fastighetsförvärven var försvarsbeslut 2000.<br />
2003 blir det första året EVA kommer att mätas individuellt<br />
för dessa bolag. Det blir också det första året som resultatmålet,<br />
positivt driftnetto, ska uppnås.<br />
I22 <strong>Vasallen</strong> AB, Kiruna, redovisar näst intill ett positivt<br />
driftnetto för <strong>2002</strong> som är det andra verksamhetsåret. 2003<br />
beräknas intäkterna öka till följd av ökad uthyrning. Bolaget<br />
bedöms få ett positivt driftnetto under 2003 och kommer därmed<br />
att nå resultatmålet. Resultat efter finansnetto beräknas<br />
bli cirka 1 Mkr bättre än <strong>2002</strong>.<br />
I21 <strong>Vasallen</strong> AB, Sollefteå, startade verksamheten hösten<br />
2000 och uppfyller de resultatkrav som ställts upp. Positivt<br />
resultat efter finansnetto uppnåddes 2000 och 2001. Till följd<br />
av Försvarsmaktens minskade förhyrningar, är resultatet efter<br />
finansnetto <strong>2002</strong> negativt. För 2003 som är tredje hela verksamhetsåret<br />
bedöms driftnettot bli positivt. Bolaget har flera<br />
större hyresgäster på området. Det finns även en stor potential<br />
till ytterligare uthyrningar framförallt i två stora och en<br />
mindre kasern.<br />
T3 <strong>Vasallen</strong> AB, Sollefteå, förvärvade det före detta T3<br />
området, Nipan, av Sollefteå kommuns fastighetsbolag under<br />
2001. Fastigheten var vid förvärvet till stor del utvecklad för<br />
civil verksamhet med ett flertal hyresgäster. Bolaget redovisade<br />
ett positivt resultat efter finansnetto under <strong>2002</strong>. Till följd<br />
av en hyresgästs konkurs, nödvändiga satsningar på infrastrukturen<br />
samt att Försvarsmakten förväntas lämna Nipanområdet,<br />
beräknas bolaget visa förlust efter finansnetto 2003.<br />
KA5 <strong>Vasallen</strong> AB, Härnösand, förvärvade det före detta<br />
KA5 regementet i två delar under 2000 och 2001. En stor del<br />
av fastigheten är uthyrd till Försvarsmakten. Under <strong>2002</strong> har<br />
investeringar för Riksarkivet och Kustbevakningen genomförts.<br />
Bolaget redovisar därför ett positivt resultat efter finansnetto<br />
under <strong>2002</strong> och beräknas att göra så även under 2003<br />
trots att uthyrningen till Försvarsmakten kommer att minska.<br />
Bolaget uppfyller resultatmålet med god marginal.<br />
I13 <strong>Vasallen</strong> AB, Falun, utvecklar Dalregementet i Falun.<br />
<strong>2002</strong> redovisades ett negativt driftnetto. En stor investering för<br />
Högskolan i Falun har färdigställts under året. Intäkterna ökar<br />
avsevärt varvid driftnetto för det tredje året, 2003, förväntas<br />
bli positivt. Bolaget kommer därmed att uppnå målet inom<br />
stipulerad tid.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
KA3 <strong>Vasallen</strong> AB, Fårösund, utvecklar Kustparken på norra<br />
Gotland. Driftnettot under <strong>2002</strong> är positivt. Bolaget har satsat<br />
stort på marknadsföring och visionsarbete sedan starten<br />
vilket medfört att kostnaderna varit höga. Under 2003 beräknas<br />
intäkterna öka. Driftnettot beräknas öka med 2 Mkr och<br />
bolaget uppnår därmed målet.<br />
KA2 <strong>Vasallen</strong> AB, Karlskrona, förvärvade Rosenholmsområdet<br />
i två etapper under 2000 och 2001. Det tredje hela<br />
verksamhetsåret inträffar först 2004. En utvecklingsidé är att<br />
bygga ett idrottscentrum för Karlskrona kommun på en del av<br />
området. Driftnettot är positivt under <strong>2002</strong> och förväntas bli<br />
positivt under 2003.<br />
A3 <strong>Vasallen</strong> AB, Kristianstad, förvärvade området Östra<br />
Kasern under 2000. Delar av lokalbeståndet är uthyrt till pliktverket<br />
samt till utbildningsverksamhet. Planarbete pågår för<br />
att tillskapa byggrätter för i huvudsak bostäder. Driftnettot för<br />
<strong>2002</strong> är positivt. Resultatmålet kommer sannolikt att uppnås<br />
under 2003.<br />
De tre dotterbolag vars verksamhet startade under <strong>2002</strong><br />
Förvärvade fastigheter härrör från försvarsbeslut 2000.<br />
A8 <strong>Vasallen</strong> AB, Boden, startade verksamheten 1 januari<br />
<strong>2002</strong>. Vid övertagandet av fastigheten var cirka 10 procent av<br />
lokalarean uthyrd. Det finns ett flertal goda uppslag till framtida<br />
utveckling. Bland annat ett nationellt försvarsmuseum samt<br />
en säkerhetshögskola. Till följd av låg uthyrningsgrad redovisar<br />
bolaget ett negativt driftnetto. För 2003 bedöms bolagets intäkter<br />
öka vilket kommer att påverka driftnettot i positiv riktning.<br />
F10 <strong>Vasallen</strong> AB, Ängelholm, startade verksamheten 1<br />
juli <strong>2002</strong> med förvärv av kasern-, hangar- och förrådsområdet<br />
på Barkåkra. Resultatet efter finansnetto <strong>2002</strong> är starkt positivt<br />
till följd av att Försvarsmakten hyrde hela anläggningen<br />
<strong>2002</strong>. En successiv avtrappning av försvarets förhyrning sker<br />
under 2003. Driftnettot väntas bli positivt under 2003.<br />
Ing1 <strong>Vasallen</strong> AB, Södertälje, har arbetat med utvecklingsplaner<br />
sedan 2001. Fastigheten omfattar kasernområdet inom<br />
Almnäs före detta Ing 1. Swedint bedriver verksamhet på hela<br />
området till och med första kvartalet 2004. Driftnettot <strong>2002</strong> var<br />
positivt och beräknas bli så även 2003.<br />
45
46 V<br />
Mkr<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Ekonomisk översikt – dotterbolag<br />
Jägarskolan, Kiruna<br />
A8, Boden<br />
Campus, Östersund<br />
Nipan, Sollefteå<br />
Hågesta, Sollefteå<br />
KA5, Härnösand<br />
Dalregementet, Falun<br />
Riksten, Tullinge<br />
Hyresintäkter 7,4 4,4 39,9 11,9 15,4 14,2 9 14,1 9,5<br />
Nettoomsättning 7,5 4,5 40,4 11,9 16 14,2 9,9 15,4 9,5<br />
Driftkostnader och fastighetsskatt –6,1 –4,8 –8,4 –5,2 –8,1 –4,8 –8,4 –7,2 –6,1<br />
Underhåll –1,5 0 –5 –0,7 –0,3 –1,4 –3,3 –1,2 –0,2<br />
Driftöverskott –0,1 –0,3 27 6 7,6 8 –1,8 7 3,2<br />
Avskrivningar fastigheter –0,7 –0,1 –9,5 –0,9 –1,3 –0,5 –0,5 –1 –0,3<br />
Bruttoresultat –0,8 –0,4 17,5 5,1 6,3 7,5 –2,3 6 2,9<br />
Utvecklings- och<br />
administrationskostnader –3,5 –2,7 –5 –3,1 –4,8 –2,6 –6,6 –8,2 –3,9<br />
Försäljning av fastigheter 0 0 –0,1 0 0 0 0 4,4 0<br />
Rörelseresultat –4,3 –3,1 12,4 2 1,5 4,9 –8,9 2,2 –1<br />
Resultat från finansiella investeringar –1,1 –0,2 –14,5 –1,4 –2,1 –0,3 –1,9 –1,2 –0,5<br />
Resultat efter finansiella poster –5,4 –3,3 –2,1 0,6 –0,6 4,6 –10,8 1 –1,5<br />
Årets resultat –4,2 –2,4 –3,1 0,3 –0,5 3,2 –8,1 0,9 –1,1<br />
Balansomslutning 47,5 11,1 442,9 56,6 75,9 38,2 85,6 51 36,6<br />
Eget kapital 10,1 1,2 57,1 10,1 10 10,1 10,1 9,7 5,1<br />
Bokfört värde anläggningstillgångar 38 5,6 417,4 52,7 66,6 32 66,1 46 21<br />
Investering anläggningstillgångar 41,2 5,7 436,8 54,7 69 32,7 67,2 49 21,2<br />
Beslutade ännu ej genomförda<br />
investeringar 0,6 0 4,6 1 12,6 1,7 25,4 0,1 0<br />
Direktavkastning, % neg neg 7 12 12 32 neg 16 15<br />
Räntabilitet på eget kapital, % neg neg neg 3 neg 32 neg 9 neg<br />
Soliditet, % 21 11 13 13 18 26 12 19 14<br />
Kassaflöde från<br />
den löpande verksamheten 4,6 1,2 78,1 9,3 10 20,2 26,4 –2,1 14,8<br />
Kassaflöde från<br />
investeringsverksamheten –10,5 –5,7 –82,8 –8,8 –9,1 –15 –37,7 0,1 –21,2<br />
Kassaflöde från<br />
finansieringsverksamheten 5,8 4,6 4,3 –0,5 0,6 –4,5 11,3 1,5 6,5<br />
Medelantal anställda 3 1 5 0 8 0 5 4 1<br />
EVA-faktor 0,71 0,71 0,79 0,71 0,71 0,71 0,71 1,31 0,71<br />
Almnäs,<br />
Södertälje
Garnisonen, Linköping<br />
Kustparken, Fårösund<br />
I17-parken, Uddevalla<br />
Regementet, Borås<br />
Rosenholm, Karlskrona<br />
Östra Kasern, Kristianstad<br />
F10, Ängelholm<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Regementet, Ystad<br />
Gotic Epsilon, bv<br />
Moderbolaget<br />
Elimineringar<br />
61,5 8,5 19,8 14 7,4 6,9 30,5 9,5 5,2 0 289<br />
61,7 8,5 19,9 14 8,2 7,1 30,5 9,6 5,2 41,3 –41,2 294<br />
–21,3 –7,3 –6,1 –6,7 –7,1 –3,4 –5,9 –6,6 –0,7 0 1,5 –123<br />
–11,4 –0,9 –2,3 –0,1 –0,8 –0,4 –0,5 –4,5 0 0 –35<br />
29 0,3 11,5 7,2 0,3 3,3 24,1 –1,5 4,5 41,3 –39,7 136<br />
–11,7 –0,2 –2,4 –1,3 –0,6 –0,5 –0,4 –1,5 –2 0 –35<br />
17,3 0,1 9,1 5,9 –0,3 2,8 23,7 –3 2,5 41,3 –39,7 101<br />
–8,5 –7 –4,2 –5 –4,9 –4,3 –2,5 –7,5 –0,4 –39,4 39,7 –84<br />
–0,8 0 –0,1 0 0 0 0 5,4 0 0 9<br />
8 –6,9 4,8 0,9 –5,2 –1,5 21,2 –5,1 2,1 1,9 0 26<br />
–22,5 –0,7 –3,4 –2,1 –0,8 –0,6 –0,6 –3,3 –4,3 55,9 28,4 23<br />
–14,5 –7,6 1,4 –1,2 –6 –2,1 20,6 –8,4 –2,2 57,8 28,4 49<br />
–13,7 –5,6 0,8 –1,2 –4,5 –1,5 14,8 –6,6 –2,1 20,2 42,9 29<br />
676,7 23,5 115,9 71,7 38 28 53 149,4 91,7 2 315,1 –1 974,2 2 434<br />
74,6 0,1 19,9 17,9 10,1 11,2 6,2 17,6 –18,7 2 205 –238,1 2 229<br />
630,3 12,9 109,2 65,5 26,5 23 32,2 128,1 90,8 283,3 –304,6 1 843<br />
659,7 13,6 116,3 70,2 27,6 24,2 32,6 132,4 100,5 285,6 2 240<br />
31,3 1,3 14,5 7,1 11,4 3 0 42 0 0 157<br />
5 3 11 11 1 14 – neg 5 – 9<br />
neg neg 4 neg neg neg 239 neg neg 1 1<br />
11 0 17 25 27 40 12 12 –20 95 92<br />
86,0 0,3 20,1 –7,5 0,1 –2,1 47 61,8 –1,8 –258 64<br />
–105,2 –7,9 –18,1 –2,3 –0,8 0 –32,6 –70,8 0,4 –13 –424<br />
19 7,7 –1,2 9,4 6,3 2,1 –14,4 9,1 0 –105 –16<br />
7 2 3 4 2 3 0 5 0 27 80<br />
0,69 0,71 1,08 1,47 0,71 0,71 0,71 –0,03 – 0,71 – –<br />
47<br />
KONCERNEN, Totalt
48 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Hyresgäster och fastighetsbestånd i översikt<br />
Jägarskolan, Kiruna<br />
A8, Boden<br />
Campus, Östersund<br />
Nipan, Sollefteå<br />
Hågesta, Sollefteå<br />
KA5, Härnösand<br />
Dalregementet, Falun<br />
Genomsnittshyra per lokaltyp<br />
Kontor/utbildning, kr 825 825 1 225 675 675 900 750 375<br />
Verkstad/lager m m, kr 300 275 1 300 200 525 600 250 350<br />
Bostäder, kr 450 1 725<br />
Total uthyrbar lokalarea, kvm 33 065 44 744 53 109 40 388 58 669 26 385 53 862 33 567<br />
varav Kontor/utbildning, kvm 17 074 20 634 43 026 13 320 30 242 11 853 25 465 16 499<br />
varav Verkstad/lager m m, kvm 15 991 24 110 10 083 27 068 25 825 14 532 28 397 13 870<br />
varav bostäder, kvm 2 602 3 198<br />
Uthyrningsgrad, % 51 34 79 76 51 69 47 78<br />
Kontrakterad lokalarea, kvm 17 011 15 192 42 062 30 752 30 213 18 336 25 349 26 307<br />
varav inflyttad, kvm 17 011 15 192 39 709 30 752 27 713 17 145 22 999 26 307<br />
Kontrakterad årshyra, Tkr 8 500 5 300 51 900 10 300 17 800 12 200 14 100 12 800<br />
andel av koncernen, % 2 1 14 3 5 3 4 4<br />
Riksten, Botkyrka<br />
På Dalregementet Falun har matsalen förvandlats till kreativa lokaler för Högskolan Dalarna mediautbildning innehållande studios, filmsal, redigeringsrum,<br />
föreläsningssalar med mera.
Almnäs, Södertälje<br />
Garnisonen, Linköping<br />
Kustparken, Gotland<br />
I17-parken, Uddevalla<br />
Regementet, Borås<br />
Rosenholm, Karlskrona<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Östra Kasern, Kristianstad<br />
F10, Ängelholm<br />
Regementet, Ystad<br />
Koncernen, <strong>2002</strong>-12-31<br />
1 200 500 875 850 500 825 850 950 1 000<br />
400 475 350 325 300 275 400 1000 325 475 350<br />
850 1 225 1 100<br />
60 606 104 587 45 449 38 535 42 911 62 817 19 950 62 116 44 173 824 933 678 219<br />
21 323 62 100 12 282 23 717 23 916 21 307 14 118 20 182 20 232 397 290 321 780<br />
39 283 42 487 33 167 12 896 18 995 41 510 5 832 41 022 23 941 419 009 348 979<br />
1 922 912 8 634 7 460<br />
100 72 50 82 60 46 47 100 48 66 62<br />
60 606 75 549 22 864 31 716 25 560 28 819 9 347 62 116 21 193 542 992 419 305<br />
60 606 73 774 22 585 29 276 25 560 24 734 8 507 62 116 19 188 523 174 372 000<br />
22 000 73 200 8 000 22 100 12 900 9 500 7 500 62 000 13 900 364 000 267 000<br />
6 20 2 6 4 3 2 17 4<br />
Mitthögskolans etablering på Campus Östersund med långa hyresavtal har förändrat marknadsläget i Östersund, vilket skapar värdetillväxt för <strong>Vasallen</strong>s<br />
fastighet.<br />
49<br />
Koncernen, 2001-12-31
50 V<br />
Kiruna<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Kiruna tätort tillkom för ungefär 100 år sedan i samband med<br />
exploateringen av järnmalmsfyndigheterna och järnvägens utveckling.<br />
I kommunen bor idag 24 000 personer varav 19 000<br />
i tätorten. Gruvorna är fortfarande ortens största arbetsplats.<br />
Befolkningen i Norrbotten och även i Kiruna fortsätter att<br />
minska. Näringslivets sammansättning förändras genom fortsatta<br />
rationaliseringar inom gruvnäringen medan utvecklingen<br />
av andra områden stärks, bland annat rymdforskning, GIS-teknologi,<br />
högteknologisk verkstadsindustri, köld-, klimat- och<br />
miljörelaterad teknik och forskning samt turism. Utbyggnaden<br />
av högskolan förväntas på sikt förbättra förutsättningarna för<br />
sysselsättningen inom tillväxtbranscherna. Gruvföretaget<br />
LKABs framtid är dock avgörande för ortens utveckling på<br />
sikt.<br />
Marknad<br />
Tätortens bästa kontorshyreslägen är Centrum och Rymdhuset<br />
i Lomboloområdet, med hyror på 800–1 100 kr/kvm. Övriga<br />
områden inom tätorten bedöms ligga i hyresintervallet<br />
600–800 kr/kvm. För närvarande råder överskott på lokaler.<br />
Hyrorna för butiker är i nivå med kontorshyrorna. Industrilokaler<br />
i bra läge betingar en kallhyra på omkring 300–450 kr/kvm.<br />
Lägenhetshyrorna ligger i intervallet 600–800 kr/kvm. Jägarskolan<br />
bedöms år <strong>2002</strong> vara ett A-läge för industri, B-läge för<br />
kontor och bostäder samt C-läge för butiker. Vakansgraden för<br />
kontor varierar från 5 till 20 procent beroende på läget.<br />
Direktavkastningskravet för kontor i A-läge är 9–11 procent.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I KIRUNA<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 1,7 20 6 655<br />
Omteckning 2004 1,1 13 1 366<br />
Omteckning 2005 3,0 35 6 117<br />
Omteckning 2006 0,3 4 283<br />
Omteckning 2007 2,4 28 2 590<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 8,5 100 17 011<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Jägarskolans största hyresgäst är Försvarsmakten, vilken står<br />
för 37 procent av kontrakterad årshyra. Övriga större hyresgäster<br />
är CSN, Sandvik Tamrock AB, Vildmarkskockarna HB,<br />
GK Norra Norden Ideell Förening, I Ur och Skur Vita Viddernas<br />
Barnskola ek förening och TBV.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 1 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 8 (6) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2007,<br />
varav 35 procent av årshyran ska omtecknas 2005 och 28 procent<br />
år 2007. Dominerande är företag inom branscherna försvarsverksamhet<br />
och övrig offentlig verksamhet, vilka tillsammans<br />
utgör 65 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Jägarskolan<br />
På Jägarskolan har <strong>Vasallen</strong> tillsammans med kommunen tagit<br />
fram ett underlag för detaljplan vilket medger en miljö av nätverkskaraktär<br />
för mindre och medelstora företag. Inom området<br />
har även skapats möjlighet för byggnation av bostäder i<br />
anslutning till kringliggande villabebyggelse. Jägarskolan har<br />
ett unikt läge med endast en dryg kilometer till centrum och<br />
samtidigt direkt anslutning till omfattande motionsspår och<br />
milsvid utsikt. Lokaliseringen av Centrala studiestödsnämndens<br />
(CSN) kundcenter till den före detta matsalen utgör en<br />
stark dragkraft för områdets fortsatta utveckling. Jägarskolan<br />
omfattar cirka 33 000 kvm lokalarea.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten 2005<br />
Centrala Studiestödsnämnden 2005<br />
Sandvik Tamrock AB 2005<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 10%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 28%<br />
Försvarsverksamhet, 37%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 10%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 15%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO
Bodens kommun har 29 000 invånare, varav 22 700 i centralorten.<br />
Boden ligger fyra mil från Luleå. Boden är starkt beroende<br />
av verksamheter inom den offentliga sektorn, i vilken 65 procent<br />
av arbetskraften är sysselsatt. Boden behöver, i likhet med andra<br />
orter som har en dominerande arbetsgivare, utveckla sin egen<br />
företagartradition och stärka nyföretagarandan. Näringslivsstrukturen<br />
består till övervägande del av tjänsteföretag som är inriktade<br />
på den lokala marknaden. Tillverkningsindustrin sysselsätter<br />
knappt 500 personer eller fyra procent av den totala sysselsättningen<br />
på 20 procent. Den privata företagssektorn har en utpräglad<br />
småföretagsstruktur, ett fåtal företag har mer än tio anställda.<br />
Befolkningen har minskat stadigt de senaste åren vilket har föranlett<br />
att efterfrågan på bostäder är låg och att det finns ett stort<br />
utbudsöverskott i staden. Boden har kommunikationer i form av<br />
järnväg, (bland annat järnvägsknut för Malmbanan), buss samt<br />
flyg från flygplatsen Kallax i Luleå.<br />
Marknad<br />
Hyresmarknaden i Boden domineras av kommunen med SKAPAområdet<br />
på Sävastön samt lokala aktörer, även om storbolag som<br />
till exempel Stenvalvet finns representerade på orten. För kontor i<br />
bästa läge betalas 600–800 kr/kvm, för industri i bästa läge gäller<br />
kallhyror i nivån 300–400 kr/kvm. Kontorsvakanserna överstiger<br />
även i bästa läge 5 procent. När det gäller industrilokaler utgörs<br />
de vakanta ytorna, cirka 10 procent av beståndet, främst av äldre,<br />
omoderna lokaler. Bostadsöverskottet är stort och för att få marknaden<br />
i balans har kommunens bostadsstiftelse initierat rivning av<br />
stora delar av det vakanta lägenhetsbeståndet. Vidare har delar av<br />
Bodens nedlagda sjukhus rivits. Tendensen är oförändrade hyresnivåer<br />
och stigande vakanser. Försvarsmakten hyrde <strong>2002</strong> över<br />
250 000 kvm lokaler i Boden. Ytterligare neddragningar inom<br />
Försvarsmakten skulle kunna mångdubbla överskottet av lokaler i<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
0,3%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I BODEN<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 2,5 47 4 775<br />
Omteckning 2004 1,8 34 6 424<br />
Omteckning 2005 1,0 19 3 993<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 5,3 100 15 192<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Boden. A8-området bedöms för närvarande som A-läge för<br />
industri, B-läge för kontor.<br />
Ett normalår omsätts det omkring tre industrifastigheter<br />
och ett tiotal hyreshusfastigheter i Boden. Köpare är i första<br />
hand lokala investerare eller egenanvändare. I bästa läge ligger<br />
direktavkastningskraven för kontor på cirka 11 procent, för<br />
bostäder på cirka 11 procent och för industri på cirka 12 procent.<br />
Direktavkastningskraven antyder att fastighetsmarknaden<br />
förväntar sig en negativ utveckling av orten.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Regementets största hyresgäst är Försvarsmakten, vilken står<br />
för 96 procent av kontrakterad årshyra. Konverteringen från<br />
militär prägel till privat näringsliv har precis inletts och bedöms<br />
ta några år.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 0,3 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 5,3 Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2005, varav<br />
34 procent av årshyran ska omtecknas 2004. Dominerande är<br />
branschen försvarsverksamhet vilken utgör 96 procent av<br />
årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Regementet<br />
A8-området som förvärvades vid årsskiftet 2001/<strong>2002</strong> har fått en<br />
bra start. Fastigheterna består av 45 000 kvm lokalarea. I det<br />
visionsarbete som har initierats tillsammans med kommunen finns<br />
det planer på att runt kaserngården förlägga ett försvarshistoriskt<br />
museum av riksintresse samt Centrum för Säkerhet med Luleå<br />
Tekniska Universitet som huvudman. Här ska forskning och forskarutbildning<br />
frodas tillsammans med extern utbildning med<br />
inriktning mot privat näringsliv, offentlig sektor och Försvarsmakten.<br />
Centret beräknas ge förutsättningar för etableringar av närliggande<br />
verksamheter inom säkerhetsbranschen till området.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten 2005<br />
Bodens kommun 2003<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 1%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 3%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
Försvarsverksamhet, 96%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
51<br />
Boden
52 V<br />
Östersund<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Östersund har en tradition av residens- och garnisonsstad, vilket<br />
bland annat har medfört att den offentliga sektorn är den dominerande<br />
arbetsgivaren. Näringslivet i övrigt karaktäriseras av<br />
hög andel handel och företag inom tillväxtbranscher. Arbetslösheten<br />
är något högre än riksgenomsnittet. Antalet invånare i<br />
kommunen är drygt 58 000. Den långsiktiga befolkningstrenden<br />
visar på utflyttning – sedan 1992 har kommunens invånare blivit<br />
600 färre. Under 2001 ökade dock folkmängden. Utbildningsnivån<br />
i Östersund är god och fullt jämförbar med riksgenomsnittet.<br />
Den nyinvigda högskolan, som får universitetsstatus<br />
1 januari 2005, kommer sannolikt att öka utbildningsnivån<br />
ytterligare. Infrastrukturen är väl utbyggd med kommunikationer<br />
som till exempel flyg, tåg och buss.<br />
Marknad<br />
Östersunds A-läge för kontor är i centrum begränsat av Färjemansgatan<br />
i norr, Thoméegränd i söder, Köpmansgatan i väster<br />
och Rådhusgatan i öster. B-läge för kontor är kvarteren<br />
närmast runt ovannämnda A-läge samt ett under senare år etablerat<br />
område benämnt Frösö Strand, där IT-bolag nu är verksamma.<br />
För kontor i A-läge betalas 800–1 100 kr/kvm. Campus<br />
Östersund har orsakat en utvidgning av B-läget och troligen<br />
kommer Campus snart att klassas som A-läge av marknaden.<br />
Övriga aktörer på hyresmarknaden är till exempel Stenvalvet,<br />
Amplion (Tornet) och Frösöstrand AB. Samtliga<br />
bedöms som finansiellt starka och söker etableringar både<br />
lokalt och från övriga orter.<br />
Omsättningen av hyreshus- och industrifastigheter är 20–30<br />
fastigheter per år i genomsnitt. Huvuddelen av omsättningen<br />
Mitthögskolan, som får universitetsstatus 2005, är <strong>Vasallen</strong>s största hyresgäst på Campus Östersund.<br />
utgörs av bostadshyreshus. De större affärerna hänför sig till<br />
strukturaffärer mellan rikstäckande fastighetsbolag.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Campus största hyresgäst är Mitthögskolan, vilken står för 75<br />
procent av kontraktsvärdet. Övriga större hyresgäster är Institutet<br />
för Tillväxtpolitiska Studier, Teleca AB, Arbetslivsinstitutet,<br />
Commodia AB samt Försvarsmakten.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 38 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 52 (51) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2027,<br />
varav 70 procent av årshyran ska omtecknas efter 2012. Dominerande<br />
är företag inom branschen sällanköpsvaror och tjänster,<br />
vilken utgör 75 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Campus Östersund<br />
<strong>Vasallen</strong>s fastighet i Östersund omfattar drygt 53 000 kvm<br />
lokalarea och marknadsförs under namnet Campus Östersund.<br />
Campus Östersund har skapats från det forna artilleriregementet<br />
A4 till att bli etableringsplats för Mitthögskolan och andra<br />
högskolenära verksamheter. Befintliga kaserner och andra<br />
byggnader har omskapats till ändamålsenliga utbildningslokaler<br />
och administrationslokaler. Genom en varsam förtätning<br />
har Campus getts en vacker och ändamålsenlig miljö för lärdom,<br />
utveckling och kreativitet. Fastigheten ligger mycket<br />
nära Östersunds centrum. Fastigheten har delats upp i tre<br />
delområden med var sin fastställd detaljplan.
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Genom en lyckad konvertering har ett ridhus omvandlats till en modern hörsal. Ombyggnaden har nominerats till Årets Bygge <strong>2002</strong>.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
38%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I ÖSTERSUND<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 0,8 2 1 592<br />
Omteckning 2004 0,7 1 634<br />
Omteckning 2005 0,4 1 198<br />
Omteckning 2006 10,1 20 8 814<br />
Omteckning 2007 4,0 8 3 250<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 35,9 69 27 574<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 51,9 100 42 062<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Mitthögskolan 2027<br />
Teleca AB 2007<br />
Institutet för Tillväxtpolitiska Studier 2007<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 13%<br />
Övrig offentlig verksamhet, 6%<br />
Försvarsverksamhet, 5%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
Industrivaror och tjänster, 1%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 75%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
53
54 V<br />
Sollefteå<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Tätorten Sollefteå, med sina 9 000 invånare, är centralorten i<br />
kommunen. ”Staden mellan regementena” lokaliserades först<br />
som handelsplats på 1600-talet vid Ångermanälven i nordvästra<br />
delen av Västernorrlands län och blev på 1900-talet en stor<br />
Garnisonsort. Födelse- och flyttningsnetto för kommunen har<br />
varit negativ i flera år. Näringslivet i kommunen domineras<br />
idag av skogs- och kraftindustri samt offentlig service. Den<br />
senaste nedläggningen av försvarsverksamhet medför att kommunens<br />
näringsliv fortfarande befinner sig i omstrukturering<br />
till ett mer kunskapsorienterat näringsliv. Satsningar görs på<br />
IT-kunnande, samhällsskydd, turism, energi samt vård. Kommunen<br />
arbetar vidare med att öka möjligheterna till högre<br />
utbildning och underlätta för företagsetableringar inom<br />
tjänstesektorn.<br />
Marknad<br />
Tillgången på lokaler i Sollefteå är god. Vakansgraden för<br />
kontor belägna utanför stadens handelscentrum, gågatan i<br />
centrum, ligger mellan 5–15 procent. Marknadshyran för<br />
kontor i bra läge ligger kring 650–800 kr/kvm. Tendensen är<br />
oförändrade hyresnivåer. Bostadslägenheter betingar runt<br />
620–750 kr/kvm. Tendensen är stigande direktavkastningskrav<br />
på hyresmarknaden och utgår år <strong>2002</strong> från 9–11 procent för<br />
kontorsfastigheter. Hyresintervallet för industrilokaler bedöms<br />
till 225–375 kr/kvm (kallhyra). Nipan bedöms vid årsskiftet<br />
<strong>2002</strong>/2003 vara B-läge för kontor och industri. Hågesta<br />
bedöms vara B-läge för industri och C-läge för kontor. Förstärks<br />
utvecklingen av högre utbildning och kompetensstärkande<br />
företag kan ortens attraktivitet öka.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I SOLLEFTEÅ<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 0,2 2 480<br />
Omteckning 2003 3,3 32 17 799<br />
Omteckning 2004 1,0 10 1 685<br />
Omteckning 2005 1,1 11 3 756<br />
Omteckning 2006 2,1 20 3 818<br />
Omteckning 2007 1,5 15 2 153<br />
Omteckning 2008 0,7 7 630<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 0,4 4 431<br />
Bostäder etc<br />
Sollefteå<br />
Totalt 10,3 100 30 752<br />
Nipan – Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Nipans största hyresgäster är Sollefteå kommun och ProffCom<br />
Sollefteå AB, vilka tillsammans står för 45 procent av kontraktsvärdet.<br />
Övriga större hyresgäster är SNT Sweden AB,<br />
Ångermanlands Textilarkiv och Försvarsmakten. Tillsammans<br />
hyr de 20 000 kvm lokalarea av Nipans totala uthyrningsbara<br />
area på 40 000 kvm.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 1 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 10 (12) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2010,<br />
varav 11 procent av årshyran ska omtecknas 2005 och 20 procent<br />
år 2006. Försvarsmaktens avtal löper ut under år 2003.<br />
Dominerande är företag inom branscherna sällanköpsvaror<br />
och tjänster samt industrivaror och tjänster, vilka tillsammans<br />
utgör 70 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Nipan<br />
Nipan som förvärvades av Sollefteå kommun i januari 2001 är<br />
en etablerad företagspark med inriktning mot innovativa dataoch<br />
IT-företag med tillväxtambitioner. Under året har planerna<br />
på etablering av ett Lärcenter förverkligats tillsammans med<br />
kommunen för att skapa förutsättningar för kompetensutveckling<br />
och utbildning på högskolenivå i moderna och ändamålsenliga<br />
utbildningslokaler.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Sollefteå kommun 2007<br />
Proffcom 2006<br />
SNT Sweden AB 2006<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 10%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 14%<br />
Försvarsverksamhet, 6%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 27%<br />
2010<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 43%<br />
2011 2012-ff<br />
BO
Hågesta – Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
De två största hyresgästerna är Krisberedskapsmyndigheten<br />
och Apoteket AB som står för 38 procent av kontraktsvärdet.<br />
Övriga större hyresgäster är Försvarsmakten, ABB Nordkomponent<br />
AB, ABB Automation Technology Products AB och<br />
Fortifikationsverket.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 3 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 18 Mkr (14) Mkr.<br />
Avtalens omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2007,<br />
varav 19 procent av årshyran ska omtecknas 2003 och 34 procent<br />
år 2007. Dominerande är företag inom branscherna<br />
Kasernernas uppbyggnad medger många goda ombyggnadsmöjligheter till flexibla lokallösningar.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
3%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I SOLLEFTEÅ<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 3,3 19 8 705<br />
Omteckning 2004 6,1 34 11 037<br />
Omteckning 2005 0,2 1 474<br />
Omteckning 2006 1,2 6 2 886<br />
Omteckning 2007 4,3 24 3 600<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Sollefteå<br />
Omteckning 2012–ff 2,3 13 2 500<br />
Bostäder etc 0,5 3 1 011<br />
Totalt 17,8 100 30 213<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
försvarsverksamhet samt sällanköpsvaror och tjänster, vilka<br />
tillsammans utgör 73 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Hågesta<br />
Den nya Krisberedskapsmyndighetens etablering på området<br />
utgör en viktig aktör tillsammans med ABB i att förverkliga<br />
visionen kring ett Beredskapstekniskt centrum förlagt till<br />
Hågesta. Under hösten har ombyggnadsarbetena påbörjats för<br />
etableringen av ett distansapotek i den förre detta matsalen.<br />
Den öppna planlösningen samt tillgängligheten till området<br />
var viktiga faktorer för Apotekets val av etablering.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Krisberedskapsmyndigheten 2007<br />
Försvarsmakten 2004<br />
Apoteket AB 2013<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 7%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 12%<br />
Försvarsverksamhet, 59%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
7<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 8%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 14%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
55
56 V<br />
Härnösand<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Handelsplatsen Härnösand erhöll sina stadsrättigheter år 1585.<br />
Tätorten, med sitt vackra läge i den mellersta delen av Västernorrlands<br />
kust, är välförsörjd med goda kommunikationsmöjligheter<br />
som snabbtåg, flyg, båt och europaväg. Kommunen<br />
har 26 000 invånare och av dem bor 19 000 i Härnösand. Den<br />
negativa befolkningsutvecklingen drabbar kommunen hårt och<br />
för att åstadkomma en vändpunkt och stärka näringslivet försöker<br />
man ta tillvara styrkan i att vara en administrativ stad<br />
med goda utbildningsresurser. Tillsammans med orterna<br />
Sundsvall och Timrå vill kommunen underlätta för etablering<br />
av tjänsteföretag samt utveckla möjligheterna till utbildning<br />
inom branscherna marin, arkiv, rehabilitering och telekom.<br />
Marknad<br />
Bebyggelsen ligger på en fastlandsdel samt på Härnön och det<br />
är på Härnön som merparten av affärscentrum samt lokalerna<br />
för högskolan är belägna. Högsta marknadshyrorna noteras till<br />
centrum på Härnön, butiker 800–1100 kr/kvm och kontor<br />
600–900 kr/kvm. Övriga lägen betraktas som B-lägen vilket<br />
motsvarar kontorshyror på 500–700 kr/kvm. Tendensen är i<br />
huvudsak oförändrade hyresnivåer. Hyresnivåerna för bostadslägenheter<br />
ligger omkring 670–800 kr/kvm. KA5-området ligger<br />
på Härnön och bedöms vid ingången av år 2003 vara Bläge<br />
för kontor och industri.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
KA5s största hyresgäster är Försvarsmakten, Kustbevakningen<br />
och Landsarkivet, vilka tillsammans står för 88 procent av kontraktsvärdet.<br />
Övriga större hyresgäster är Fortifikationsverket<br />
och Pengar i Sverige AB.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 2 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 12 (14) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2012-ff,<br />
varav 61 procent av årshyran ska omtecknas 2004 och 15 procent<br />
2012-ff. Dominerande är branscherna försvarsverksamhet<br />
och övrig offentlig verksamhet, vilka tillsammans utgör 91<br />
procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
KA5<br />
Utvecklingsarbetet vid KA5 Härnösand profilerar sig mot att<br />
skapa ett rehabiliteringscentrum inom ramen för kommunens<br />
arbete med ”Aktivt Liv”. Området har dessutom utvecklats att<br />
bli ett arkivcentrum. En förrådsbyggnad har byggts om till<br />
ändamålsenliga arkivlokaler för Landsarkivet och landets<br />
samtliga inskrivningsärenden. Företag, utbildning och forskning<br />
kring dessa profilområden etablerar sig nu inom området.<br />
Områdets profil har uppmärksammats. Detta medför att uthyrningsgraden<br />
ökat, vilket kan förbättra lägespositioneringen.<br />
Härnösand som arkivstad har ytterligare förstärkts med Landsarkivets etablering i ett före detta militärförråd på KA5-området. Här ska landets samtliga<br />
inskrivningsärenden och fastighetsrättsliga handlingar arkiveras.
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Landsarkivets nya arkiv i Härnösand består totalt av 48 000 hyllmeter. Hyllsystemet har en unik lösning i två plan, helt datorstyrt och motordrivet och uppfyller<br />
högsta säkerhetsklass för arkivändamål.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
2%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I HÄRNÖSAND<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 1,1 9 2 852<br />
Omteckning 2004 7,4 61 9 905<br />
Omteckning 2005 0,1 1 177<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007 1,8 14 1 909<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 1,8 15 3 493<br />
Bostäder etc<br />
Härnösand<br />
Totalt 12,2 100 18 336<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten 2004<br />
Kustbevakningen 2007<br />
Landsarkivet 2017<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 6%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 29%<br />
Försvarsverksamhet, 62%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
Industrivaror och tjänster, 1%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 2%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
57
58 V<br />
Falun<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Faluns historia är förknippad med brytningen av koppar vid<br />
Kopparberget i Falu gruva som började redan på 1000-talet,<br />
men som idag är nedlagd. Falun är residensstad för Dalarnas<br />
län och utgör länets administrativa och kulturella centrum.<br />
Näringslivet är differentierat med ett flertal företag inom<br />
tillväxtbranscher. Större arbetsgivare är till exempel StoraEnso<br />
och Scania. Centrumhandeln är stark. Från Falun är det<br />
mindre än två mil till Borlänge. Av tradition har Falun varit<br />
det administrativa centrumet, medan Borlänge varit det<br />
industriella. Avståndet till Stockholm från Falun är 23 mil.<br />
Faluns folkmängd har ökat med 2,6 procent, att jämföra med<br />
en ökning om 3,9 procent i riket som helhet under den senaste<br />
tioårsperioden och uppgår nu till 55 000 personer. Av dessa<br />
bor 37 000 i tätorten Falun. Utbildningsnivån i Falun är i nivå<br />
med riksgenomsnittet, vilket kan bero på Högskolan Dalarnas<br />
närvaro med utbildning inom bland annat media, vård och<br />
pedagogik. Infrastrukturen är god. Närmaste flygplats är Dala<br />
Airport 2,5 mil från Falun med förbindelser till Stockholm<br />
Arlanda. I och med Arlandabanans färdigställande finns även<br />
direktförbindelse med tåg till och från Arlanda. Riksvägarna<br />
50 och 80 passerar genom Falun.<br />
Marknad<br />
För kontor och handel är bästa läge runt Stora Torget och längs<br />
Åsgatan och Holmgatan. Såsom B-läge för kontor och handel<br />
kan betecknas områdena närmast utanför A-läget. Kontorshyror<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
3%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I FALUN<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 0,3 2 511<br />
Omteckning 2003 3,6 26 11 276<br />
Omteckning 2004 2,1 15 3 653<br />
Omteckning 2005 0,8 5 1 043<br />
Omteckning 2006 2,3 16 3 801<br />
Omteckning 2007 1,2 9 1 200<br />
Omteckning 2008 0,2 2 215<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 3,6 26 3 650<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 14,1 100 25 349<br />
i bästa läge ligger i intervallet 800–1 000 kr/kvm. Vakanserna<br />
är måttliga, runt 5 procent. I Falun utgörs det främsta läget för<br />
industrifastigheter i Ingarvet. Detta område utgör A-läge med<br />
kallhyror runt 350–450 kr/kvm. Vakanserna ligger i intervallet<br />
5–10 procent. Intressanta områden för framtiden är regementsområdet<br />
och till exempel Nicolai industriområde med<br />
skyltläge i anslutning till riksvägen mot Borlänge. Såsom Bläge<br />
för industri kan räknas resten av tätorten. Utvecklingen<br />
inom Dalregementet har inletts med god fart och kan vid<br />
avstämningstillfället december <strong>2002</strong> bedömas till B-läge för<br />
bostäder, C-läge för kontor och industri och D-läge för handel.<br />
Tendensen är i huvudsak oförändrade hyresnivåer och<br />
vakanser. För kontor noteras dock stigande vakanser. Likaså<br />
kommer troligen industrilokaler att få ökad vakans. Det beror<br />
delvis på att regementsområdet blir fritt för uthyrning och att<br />
företag flyttar dit från andra områden. De outhyrda lokalerna<br />
finns i huvudsak i B- och C-lägen.<br />
Stora fastighetsägare i Falun är bland annat AP-fastigheter<br />
och Tornet. Andra rikstäckande fastighetsägare är till exempel<br />
Kungsleden och Wihlborgs. Ett normalår omsätts det ett femtontal<br />
hyreshusfastigheter och 5–10 industrifastigheter i Falun.<br />
Köpare har i huvudsak varit lokala bolag eller privatpersoner.<br />
Antalet affärer med bankbolag inblandade har avtagit. Prognosen<br />
för det närmaste året är att omsättningen kommer att vara<br />
fortsatt låg. Prisnivån för bostäder i bästa läge och god standard<br />
är 8 500 kr/kvm och kontor 8 500 kr/kvm. För industri-<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Högskolan Dalarna 2012<br />
Försvarsmakten 2006<br />
Landstinget Dalarna 2006<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 22%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 7%<br />
Försvarsverksamhet, 17%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 7%<br />
2010<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 47%<br />
2011 2012-ff<br />
BO
fastigheter i bästa läge betalas 3 000 kr/kvm. I bästa läge ligger<br />
direktavkastningskraven för kontor på cirka 9 procent, bostäder<br />
på cirka 8,5 procent och för industri på cirka 11 procent.<br />
Sammantaget tyder noteringarna på fastighetsmarknaden<br />
på en viss optimism i Falun.<br />
Direktavkastningskraven är något stigande på grund av det<br />
allmänna konjunkturläget i landet.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Dalregementets största hyresgäst är Högskolan Dalarna, vilken<br />
står för 43 procent av kontraktsvärdet. Övriga större hyresgäster<br />
är Försvarsmakten, Landstinget och Falu Kommun.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 3 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
De kulturhistoriskt intressanta miljöerna ger områdena en attraktiv särprägel. Officersmässen på Dalregementet fungerar fortfarande som en populär<br />
festlokal.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 14 (12) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2012, varav<br />
26 procent av årshyran ska omtecknas 2012. Dominerande är<br />
företag inom branschen sällanköpsvaror och tjänster vilken utgör<br />
47 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Dalregementet<br />
Falu kommuns satsning på profilområdena hälsa/liv/idrott<br />
samt IT/media har bildat underlag för I13 <strong>Vasallen</strong>s arbete<br />
under produktnamnet Dalregementet. Företag och skolor kring<br />
dessa profilområden etablerar sig nu i de ombyggda lokalerna.<br />
Den tidigare matsalsbyggnaden har byggts om till ändamålsenliga<br />
lokaler för Högskolans medialinje. Lokalerna stod klara<br />
till höstterminen <strong>2002</strong>.<br />
59
60 V<br />
Botkyrka<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Botkyrka kommun ligger på Södertörn, mellan Stockholm och<br />
Södertälje. Med 74 000 invånare är Botkyrka Storstockholms<br />
tredje största kommun. Tullinge är en av sju kommundelar i<br />
Botkyrka kommun. Inom delregionen Tullinge, Riksten och<br />
Flemingsberg finns idag cirka 24 500 invånare, vilket år 2005<br />
beräknas ha ökat till cirka 30 000.<br />
Södertörn som region har genomgått en omfattande<br />
utveckling under den senaste 10-årsperioden, exempelvis<br />
genom etablering av Södertörns nya högskola, Karolinska<br />
Institutet och Novums forskningsparks expansion i Flemingsberg.<br />
En rad större infrastrukturella investeringar planeras,<br />
exempelvis byggandet av Södertörnsleden, utbyggnad av väg<br />
226, en utbyggd regionaltågtrafik via den så kallade Grödingebanan,<br />
och förbättrade pendeltågförbindelser. Utvecklingen<br />
på arbetsmarknaden har under de senaste åren varit positiv för<br />
samtliga kommuner på Södertörn. Staten har beslutat att tillföra<br />
medel för olika utvecklingsprojekt, för att bland annat hitta<br />
lösningar som leder till att segregationen minskar. Stockholmsregionen<br />
har Sveriges snabbaste befolkningstillväxt och<br />
växer uppskattningsvis med 15 000–20 000 invånare per år.<br />
Bostadsbyggandet har inte svarat upp till denna tillväxt, vilket<br />
medfört en akut bostadsbrist. Det finns ett politiskt samförstånd<br />
i Stockholmsregionen att om en framtida bostadsmarknad<br />
ska komma i balans behövs ett både omfattande och brett<br />
utbud av olika bostäder. Den framtida bostadsbebyggelsen i<br />
Botkyrka kommun kommer i sin tur att kräva utbyggnad av<br />
kommunal service, utbildning, vård och omsorg samt övrig<br />
privat och kommunal service. Från kommunledningens håll<br />
finns också önskemål om att kommunen även i framtiden kan<br />
säkerställa tillgång till mark och fastigheter för olika slags<br />
verksamheter, såsom tillverkning, distribution, handel, administration<br />
och service. Det är av stor vikt att kommunens småföretag<br />
kan ges möjlighet att expandera samt att nya verksamheter<br />
kan starta.<br />
Marknad<br />
För att bostadsmarknaden i Stockholmsregionen inom överskådlig<br />
tid ska komma i balans beräknas behovet av nybyggda<br />
lägenheter uppgå till minst 10 000 enheter per år. För att kunna<br />
möta framtida efterfrågan på bostäder beräknar Botkyrka<br />
kommun att årstakten i byggandet bör öka till cirka 350<br />
bostäder per år. För att kunna möta dessa krav har kommunen<br />
beslutat att upprätthålla en planberedskap som medger en<br />
årsproduktion av upp till 500 bostäder. Under september 2001<br />
antogs en gemensam avsiktsförklaring mellan Botkyrka kommun<br />
och F 18 <strong>Vasallen</strong> AB om utveckling av Rikstenområdet.<br />
En ny friluftsstad, Riksten, ska byggas under en period av<br />
10–15 år. Den planeras innehålla cirka 2 500–3 000 bostäder<br />
med olika upplåtelseformer samt ett tusental arbetsplatser. De<br />
tidigare låga vakanserna på bostadsmarknaden har under senare<br />
tid i stort sett eliminerats. Botkyrkabyggen AB, som är ett<br />
kommunalt bostadsbolag med hyresrätter, är en stor aktör på<br />
den lokala marknaden. Botkyrkabyggen har idag inga lediga<br />
lägenheter att erbjuda och det är många års kötid. Andra aktö-<br />
Redan idag finns 150 studentlägenheter på flottiljområdet. I hyran för varje studentlägenhet ingår en cykel som är tillverkad av en av <strong>Vasallen</strong>s hyresgäster<br />
i Sollefteå, Kronans Cykel.
er är HSB, JM och Skanska som uppför bostadsrätter och<br />
egnahem i Tullinge Trädgårdsstad. A-lägen för kontor återfinns<br />
i och omkring Tumba Centrum och Botvid Center.<br />
Tullinge och övriga delar av Botkyrka kommun anses som Clägen<br />
på lokalhyresmarknaden. Vakansgraden för kontor uppgår<br />
till cirka 5 procent. Hyresnivåerna för kontor i C-lägen<br />
ligger på 500–800 kr/kvm.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Merparten av de störande verksamheterna måste avvecklas<br />
innan bostäder byggs på Riksten, en uppfattning som Botkyrka<br />
kommun klargjort. Avvecklingen av flygverksamheten<br />
pågår. För huvuddelen av de andra verksamheter som nyttjar<br />
fastigheten och bansystemet finns det olika tidsperspektiv för<br />
avveckling, framförallt under perioden 2003–2004. Rikstens<br />
största lokalhyresgäster är Polisen och Motormekano, vilka<br />
tillsammans står för 22 procent av kontraktsvärdet. Övriga<br />
större hyresgäster är studerande i studentbostadshyreslägenheter,<br />
Boander Svets & Entreprenad, Jim Lindqvist AB och<br />
European Corporate Security AB.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 1 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 13 (12) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2006,<br />
varav 29 procent omtecknas år 2004. Studentbostadslägenheterna<br />
utgör 44 procent. Dominerande är företag inom branschen<br />
övrig offentlig verksamhet, vilken utgör 26 procent av årsintäkterna<br />
<strong>2002</strong>.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I TULLINGE<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 2,3 18 8 675<br />
Omteckning 2004 3,7 29 12 698<br />
Omteckning 2005 0,5 4 956<br />
Omteckning 2006 0,7 5 747<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff<br />
Bostäder etc 5,6 44 3 231<br />
Totalt 12,8 100 26 307<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Riksten<br />
På det gamla flygflottiljområdet håller planerna för den nya<br />
friluftsstaden Riksten att ta form. Ett nytt lågskaligt och naturnära<br />
bostadsområde med cirka 2 500 bostäder kommer under<br />
de närmaste 15 åren att bli färdigt för inflyttning. Det befintliga<br />
byggnadsbeståndet kommer att nyttjas för kommersiell<br />
och kommunal service för det nya bostadsområdet.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Rikspolisstyrelsen 2003<br />
Polismyndigheten i Stockholms län 2004<br />
Södertörns Högskola 2006<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ PER BRANSCH, ÅRSHYROR<br />
Övriga, 49%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 26%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 14%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 10%<br />
Försvarsverksamhet, 1%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
61
62 V<br />
Södertälje<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Södertälje har ett för näringslivet strategiskt geografiskt läge<br />
och här möts land-, vatten- och järnvägar. Handelsplatsen växte<br />
fram redan på 1300-talet. Fortfarande präglas näringslivet<br />
av de två storindustrierna Scania och AstraZeneca även om<br />
staden numera har en mycket mer varierad företagsmarknad<br />
genom att orten ingår i den expansiva Stockholmsregionen i<br />
kombination med kommunens satsningar på att ge staden en<br />
tydligare egen profil, fler arbetsplatser inom privata tjänsteföretag,<br />
fler högskoleplatser och genom stora trafikinvesteringar.<br />
Befolkningen i Södertälje ökar och den är ung jämfört<br />
med riket. Pendlingen är relativt omfattande. Inpendlingen är<br />
större än utpendlingen. I kommunen bor 77 000 invånare,<br />
varav 58 000 i tätorten.<br />
Marknad<br />
Det råder mycket stor efterfrågan på bostäder i Södertälje.<br />
Flera nya områden är under utveckling. Vakansgraden hos allmännyttan<br />
är näst intill noll. Ortens expansion innebär även<br />
att efterfrågan på lokaler har ökat. Kontorshyresmarknaden är<br />
relativt liten i förhållande till befolkningsmängden och näringslivet.<br />
Vakansgraden bedöms till runt 5 procent. Andelen<br />
tomma butikslokaler är obefintlig. Området Almnäs är beläget<br />
5 km sydväst om tätorten. Närheten till europaväg och läget<br />
vid sjön Måsnaren gör Almnäs till ett av Södertäljes bästa<br />
expansionsområden. Kontorshyrorna i A-läge ligger på<br />
1 100–1 600 kr/kvm och sjunker till nivån 550–800 kr/kvm<br />
i C-läge. För lager och industri ligger hyresintervallet på<br />
450–600 kr/kvm för bra belägna fastigheter. Bostadshyrorna<br />
i A-läge uppgår till 750–800 kr/kvm.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
<strong>Vasallen</strong> tillträdde Almnäs 1 juli <strong>2002</strong> och har nyligen inlett<br />
visionsarbetet. Försvarsmakten hyr hela området till 1 april<br />
2004. Området nyttjas idag av SWEDINTs utbildningsverksamhet<br />
med tillhörande stödfunktioner. Enligt försvarsbeslut<br />
2000 ska försvarsverksamheten flyttas till Kungsängen. Omstruktureringen<br />
till nya verksamheter bedöms ta fart tidigast<br />
under år 2004. <strong>Vasallen</strong> och Försvarsmakten har en nära<br />
dialog för att underlätta Försvarsmaktens avvecklingsplaner<br />
och konvertering av Almnäs för nya verksamheter.<br />
Almnäs<br />
I Almnäs finns fortfarande Försvarsmaktens internationella verksamhet<br />
med utbildningar för insatser i konfliktdrabbade områden.<br />
Verksamheten ska flytta och lämna plats för nya verksamheter<br />
samtidigt som möjligheten till bostadsbebyggelse på övningsområdet<br />
skapas. Almnäs är beläget mellan Södertälje och<br />
Nykvarns tätorter och därför lämplig för orternas expansion.
I naturskönt läge sydväst om Södertälje och sjön Måsnaren ligger Almnäs. Försvarsmakten lämnar området under 2004.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
0%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I SÖDERTÄLJE<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 22,0 100 60 606<br />
Omteckning 2003<br />
Omteckning 2004<br />
Omteckning 2005<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012-ff<br />
Bostäder etc BO<br />
Södertälje<br />
Totalt 22,0 100 60 606<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten <strong>2002</strong><br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Försvarsverksamhet, 100%<br />
2010<br />
2011 2012-ff<br />
BO<br />
63
64 V<br />
Linköping<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Linköpings kommun är landets femte största, med 134 000<br />
invånare och bildar tillsammans med det närliggande Norrköping<br />
landets i storleksordningen fjärde storstadsregion, med<br />
över 250 000 invånare. Linköping har gamla traditioner som<br />
residens- och regementsstad. Dess historia som modern<br />
industristad tog sin början i samband med att SAAB år 1937<br />
förlade sin flygplanstillverkning hit. Universitetet och Tekniska<br />
Högskolan har betytt mycket för utvecklingen av ett flertal så<br />
kallade avknoppningsföretag. Invid universitetet ligger området<br />
Mjärdevi, där många data- och elektronikföretag etablerats. Det<br />
stora Universitetssjukhuset är ett forsknings- och undervisningssjukhus<br />
med nära anknytning till Hälsouniversitetet.<br />
Linköpings universitet med Hälsohögskolan och Tekniska<br />
Högskolan har omfattande och framstående utbildning och<br />
forskning. Totalt finns 14 000 heltidsstudenter i Linköping.<br />
Årligen examineras drygt 3 500 studenter och dessa utgör en<br />
betydande rekryteringsbas för befintliga företag och för de<br />
företag som överväger en etablering i kommunen. Näringslivet<br />
i Linköping är klart differentierat. En betydande del av det privata<br />
näringslivet kretsar kring flygindustrin och SAAB samt<br />
högteknologiföretag. Den offentliga sektorn dominerar emellertid<br />
som arbetsgivare.<br />
Linköpings infrastruktur är väl utbyggd med goda väg-,<br />
tåg- och flygförbindelser.<br />
Folkmängden ökade under perioden 1990–1996 med nästan<br />
8 procent. De senaste åren har emellertid befolkningsökningen<br />
varit måttlig.<br />
Marknad<br />
Linköpings hyresmarknad har sen 2001 mattats av efter några<br />
år av stigande hyresnivåer och sjunkande vakanser under ITboomen<br />
i slutet av 1990-talet. Tendensen är att hyresnivåerna<br />
stagnerat medan vakanserna ökat. A-läge för kontor är i<br />
centrum söder om Storgatan till Nygatan och begränsat från<br />
Stora Torget i väster till Snickaregatan i öster. B-läge för kontor<br />
är norr om Storgatan, dessutom får även Mjärdevi Science Park,<br />
efter den vikande IT- och telekomsektorn betraktas som ett eget<br />
B-läge. Bästa bostadsläge är Innerstaden, Vasastaden och<br />
Hejdegården, samtliga belägna väster om Stångån. En stor del<br />
av tätorten kan betraktas som B-läge för bostäder. Till C-lägen<br />
i tätorten hör Skäggetorp, Ryd och Ekholmen.<br />
Garnisonen bedöms för närvarande vara ett B-läge för<br />
industri, kontor och bostäder samt ett C-läge för butiker.<br />
Hyresnivåerna i motsvarande lägen i Linköping är för industri<br />
450–550 kr/kvm, för kontor 900–1 300 kr/kvm, för butiker<br />
600–900 kr/kvm samt för bostäder 750–800 kr/kvm. Vakansen<br />
för kontorslokaler i Linköping understiger fem procent i Aoch<br />
B-lägen. I Mjärdevi ligger dock vakansgraden på över 10<br />
procent. Större aktörer på lokalhyresmarknaden är främst<br />
Bygg-Vesta, Vasakronan, Malmstaden samt i viss mån Stångåstaden<br />
och Skandia.<br />
Efterfrågan på avkastningsfastigheter är god i Linköping.<br />
De senaste årens prisuppgång i kombination med att få objekt<br />
varit till salu har lett till att de större aktörerna avvaktat med<br />
att köpa och att omsättningen minskat. Merparten av de fastigheter<br />
som sålts de senaste åren utgörs av mindre och medel-<br />
Den nya stadsdelen Garnisonen Linköping börjar ta form. Utmed Haningeleden kommer 500 attraktiva lägenheter med olika upplåtelseformer att byggas<br />
de närmaste åren.
stora bostadshyreshus. Köpare har främst varit mindre fastighetsbolag<br />
eller privatpersoner. Direktavkastningskraven för Blägen<br />
ligger på 7–8 procent för bostäder och butiker, 7,5–9<br />
procent för kontor samt 9–11 procent för industri och lager.<br />
Tendensen är stigande direktavkastningskrav.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Garnisonens största hyresgäster är Statens Kriminaltekniska<br />
Laboratorium och Polismyndigheten i Östergötlands län, vilka<br />
tillsammans står för 49 procent av kontraktsvärdet. Övriga<br />
större hyresgäster är Domstolsverket, Linköpings Kommun<br />
och Landstinget i Östergötland.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 32 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 73 (70) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2016, varav<br />
60 procent av årshyran ska omtecknas efter 2012. Dominerande<br />
är företag inom branschen övrig offentlig verksamhet, vilken<br />
utgör 62 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Garnisonen<br />
Inom Garnisonen har ett unikt centrum för rättsvårdande myndigheter<br />
skapats med etableringen av Polis- och åklagarmyndigheten<br />
i Östergötlands län samt Statens Kriminaltekniska Laboratorium.<br />
Under året har centret utvidgats ytterligare med lokaler<br />
för länsrätt, tingsrätt, hyresnämnd och arrendenämnd. Detaljplanearbetet<br />
avseende två bostadsområden har pågått under året<br />
för att skapa framtida byggnation av cirka 500 lägenheter i olika<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
32%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I LINKÖPING<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 0,5 1 955<br />
Omteckning 2003 7,6 10 16 947<br />
Omteckning 2004 3,0 4 4 315<br />
Omteckning 2005 2,5 3 3 930<br />
Omteckning 2006 5,4 7 5 209<br />
Omteckning 2007 2,7 4 2 390<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010 5,3 7 5 035<br />
Omteckning 2011 2,3 3 2 099<br />
Omteckning 2012-ff 43,9 60 34 669<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 73,2 100 75 549<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
upplåtelseformer. När detaljplanen för bostadsområdena har<br />
vunnit laga kraft inleds de första försäljningsprocesserna på Garnisonen.<br />
Serviceverksamheten utvecklas ständigt inom området<br />
med nya etableringar av restauranger och konferenslokaler samt<br />
skolor och landstingsnära verksamheter i ändamålsanpassade<br />
lokaler.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Statens Kriminaltekniska Laboratorium 2015<br />
Polismyndigheten i Östergötlands Län 2015<br />
Domstolsverket 2016<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 18%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 62%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 2003 2004<br />
1)<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 8%<br />
Försvarsverksamhet, 1%<br />
2010<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 11%<br />
2011 2012-ff<br />
BO<br />
65
66 V<br />
Uddevalla<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Uddevalla ligger längs E6 i Bohuslän mellan Göteborg och<br />
Oslo och har cirka 49 000 invånare. Befolkningsstrukturen är<br />
äldre än riksgenomsnittet. Inom Trestadregionen förekommer<br />
mycket arbetspendling. Det är korta avstånd mellan de tre<br />
större orterna Uddevalla, Vänersborg och Trollhättan. Flexibiliteten<br />
att välja bostadsort är därför mycket stor. Folkmängden<br />
har varit ganska konstant i cirka fem år. Näringslivet är varierat<br />
med tyngdpunkt på handel, transport och tillverkning. Volvo<br />
Cars AB, NCC och ISS tillhör de största privata arbetsgivarna.<br />
Uddevalla är en högskoleort och genom högskolans<br />
tillväxt vill kommunen stärka ortens utveckling och rekryteringsbas.<br />
Uddevalla har vägkommunikationer med E6 och riksvägarna<br />
44 och 161, flyg från Trollhättan/Vänersborgs flygplats,<br />
täta tågförbindelser och en väl utbyggd busstrafik.<br />
Marknad<br />
I Uddevalla är bästa läge för kontor i centrum. Såsom B-läge<br />
för kontor kan betecknas områdena direkt väster, söder och<br />
norr om A-läget. När det gäller bostäder innefattar A-läge centrala<br />
Uddevalla och områden med anslutning till havet. Övriga<br />
delar av tätorten betraktas som B-läge med undantag av Dalaberg<br />
som betraktas som ett C-läge. Bästa läge för industrifastigheter<br />
är områdena Kuröd och Fröland. Såsom B-läge för<br />
industri kan räknas Lillesjöområdet. <strong>Vasallen</strong>s fastighet är<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
6%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I UDDEVALLA<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 2,9 13 6 892<br />
Omteckning 2004 2,2 10 3 940<br />
Omteckning 2005 1,2 6 3 110<br />
Omteckning 2006 0,3 1 673<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009 0,2 1 288<br />
Omteckning 2010 9,2 42 10 891<br />
Omteckning 2011 4,5 20 4 000<br />
Omteckning 2012–ff<br />
Uddevalla<br />
Bostäder etc 1,6 7 1 922<br />
Totalt 22,1 100 31 716<br />
belägen öster om affärscentrum och gynnas av läget mellan<br />
centrum och europavägsavfarten. I17-parken efterfrågas för<br />
såväl kontors- och industriändamål. För kontor och bostadsområde<br />
bedöms området som ett bra B-läge. Hyresnivåerna<br />
i bästa läge ligger i intervallet 800–1 200 kr/kvm för kontor,<br />
650–920 för bostäder samt 200–450 för produktion och lager.<br />
Vakanserna i bästa läge understiger 10 procent.<br />
Tendensen är oförändrade hyresnivåer, oförändrade vakansgrader<br />
på kontor samt sjunkande vakanser för butiker och<br />
bostäder. Handeln tenderar att koncentreras till Torps externhandelscentrum.<br />
Fastighetsmarknaden präglas av lokala aktörer. Större kontors-<br />
och butiksobjekt har visat sig svårsålda under senare år.<br />
Det omsätts i genomsnitt ett tiotal lokalhyresfastigheter och ett<br />
femtal industrifastigheter per år i Uddevalla. För bostadshyreshus<br />
är en normal omsättning ett tiotal fastigheter. Köpare är i<br />
allmänhet mindre lokala aktörer. Ett av de börsnoterade bolagen<br />
som äger fastigheter av någon omfattning på orten är<br />
Kungsleden. Det finns också en del norska investerare, vilka<br />
bland annat äger Torps köpcentrum. Direktavkastningskraven i<br />
bästa läge är cirka 7,5 procent för bostäder, cirka 9 procent för<br />
kontor samt cirka 11 procent för produktion och lager.<br />
Genomsnittspriset för hyreshusfastigheter ligger runt 5 000<br />
kr/kvm. Tendensen är stigande avkastningskrav.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Uddevalla kommun 2010<br />
Fridaskolan AB 2011<br />
Telia AB 2004<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 15%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 3%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 67%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 15%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO
I17-parkens attraktivitet har förstärkts de senaste två åren. Efterfrågan på moderna lokaler är god.<br />
I17-Parkens kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
I17-parkens största hyresgäst är Uddevalla Kommun, vilken<br />
står för 47 procent av kontrakterad hyra. Övriga större hyresgäster<br />
är Telia, Fridaskolan och Bravida.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 6 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till cirka 22 (22) Mkr.<br />
De 18 bostadslägenheterna utgör cirka 7 procent av årshyresintäkten.<br />
Avtalens omförhandlingsvolym fördelas över åren<br />
2003–2011, varav cirka 62 procent av årshyran ska omtecknas<br />
2011–2012. Dominerande är företag inom branschen sällanköpsvaror<br />
och tjänster, vilken utgör 67 procent av årsintäkterna<br />
<strong>2002</strong>.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
I17-parken<br />
Med Komvux och Fridaskolans etablering i ändamålsenliga och<br />
kreativa skollokaler utgör I17-parken ett betydelsefullt centrum<br />
för utbildning i Uddevalla. Fridaskolan, som är en välrenommerad<br />
friskola i västra Sverige, kommer att successivt flytta in i sina<br />
nya fräscha lokaler om sammanlagt 4 000 kvm och ge undervisning<br />
åt uppskattningsvis 450 elever. På området finns dessutom<br />
ett stort antal tjänsteföretag etablerade och dessutom har det skapats<br />
en attraktiv boendemiljö i hyreslägenheter med ljusa och<br />
öppna planlösningar på de två översta planen i en kasernbyggnad.<br />
67
68 V<br />
Borås<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Borås har knappt 100 000 invånare och uppvisar en god befolkningstillväxt.<br />
De senaste två åren har folkmängden ökat med<br />
cirka 500 personer per år. Borås är Sveriges centrum för textil<br />
och konfektion, men även en stark handelsstad, med bland annat<br />
flera postorderföretag. Tack vare handelns styrka finns en stor<br />
andel företag inom logistik och distribution. Företagsamheten<br />
på orten är god, 500 nya företag startas varje år. Arbetslösheten<br />
är låg. På högskolan i Borås studerar 9 000 studenter. Infrastrukturen<br />
är väl utbyggd med riksvägarna till Vänersborg,<br />
Borås och Varberg samt Jönköping och Göteborg. Älvsborgbanan,<br />
Västra Stambanan, Jönköpingsbanan, Västkustbanan, och<br />
Kust-till-kustbanan skapar runt Borås ett nät av järnvägar som<br />
erbjuder snabbhet och flexibilitet i rörelse för personer och frakt<br />
av gods. X 2000 går nu även från Borås till Stockholm och till<br />
Landvetters Internationella flygplats är det 40 km.<br />
Marknad<br />
Borås är en stabil industriort i Västsverige. Kontorshyrorna har<br />
i princip varit oförändrade sedan fastighetskrisen i början på<br />
1990-talet gick över. Marknaden för kontor är svag. Samtidigt<br />
gör en positiv inflyttning och en god industristruktur att det<br />
finns förutsättningar på sikt. För kontor är centrumkärnan mest<br />
attraktivt, men regementsområdet har de senaste åren vuxit<br />
fram som en stark delmarknad. För övrigt är kontorsmarknaden<br />
i Borås liten och det finns inga starka kontorsetableringar ut-<br />
över regementsområdet och centrum. För kontor i bästa läge<br />
betalas cirka 800 kr/kvm med toppnoteringar på omkring 1 250<br />
kr/kvm. Vakanserna varierar mellan 0–3 procent i A-läge och<br />
upp till 15 procent i D-lägen. Borås är en relativt expansiv<br />
industristad med flera attraktiva industriområden som till<br />
exempel Viared och Ramnaslätt. Produktionslokaler i bästa<br />
läge kostar 400–500 kr/kvm. Vakanserna understiger i bästa<br />
läge 5 procent medan vakanserna i D-lägen är upp till 15 procent.<br />
<strong>Vasallen</strong>s objekt, före detta regementsområdet I15,<br />
bedöms vara ett svagt A-läge för kontor och B-läge för<br />
bostäder och lager/industri. Övriga större fastighetsaktörer i<br />
Borås är till exempel Skandia, Mandamus, Wäst Bygg Fastigheter,<br />
CA Fastigheter och Castellum. Tendensen är oförändrade<br />
hyresnivåer.<br />
Omsättningen på fastigheter i Borås är relativt god. Ett normalår<br />
omsätts det fem till tio kontorsfastigheter, ett femtiotal<br />
bostadsfastigheter och ett tjugotal industrifastigheter. Flera institutioner<br />
lämnar Borås och de lokala aktörerna har varit aktiva<br />
köpare. Tendensen är att omsättningen minskar, vilket möjligen<br />
är en följd av att de institutionella ägarnas strukturaffärer blivit<br />
färre. I bästa läge ligger direktavkastningskraven för kontor på<br />
cirka 9 procent, för bostäder på cirka 7,5 procent och för industri<br />
på cirka 10 procent. Direktavkastningskraven antyder att fastighetsmarknaden<br />
har en framtidstro på Borås, speciellt beträffande<br />
bostäder. Tendensen är oförändrade direktavkastningskrav.
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Regementets största hyresgäst är ICA, vilken står för 48 procent<br />
av kontrakterad årshyra. Övriga större hyresgäster är Ericsson<br />
och Försvarsmakten.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 3 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 13 (13) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2011, varav<br />
48 procent av årshyran ska omtecknas 2011. Dominerande är<br />
företag inom branschen industrivaror och tjänster, vilken utgör<br />
22 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Nya byggrätter vid Tullamotet ger bästa skyltläge utmed Riksväg 40 på väg mot Göteborg.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
3%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I BORÅS<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 4,0 31 11 920<br />
Omteckning 2004 2,6 20 7 494<br />
Omteckning 2005 0,1 0 68<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 6,2 48 6 078<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 12,9 100 25 560<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Regementet<br />
Vid Regementet Borås är ICA Bank en betydelsefull hyresgäst<br />
som disponerar en hel kasern om sammanlagt 6 000 kvm fördelade<br />
på fem våningar. Detaljplanearbetet för kasern- och<br />
verkstadsområdet beräknas vinna laga kraft under 2003. Då<br />
möjliggörs, ett tillskott av attraktiva och eftersökta kontorsoch<br />
industritomter för försäljning vid byggandet av Älvsborgsleden.<br />
Under året har byggnationen av en ny avfart från riksväg<br />
40 mot fastigheten påbörjats. Detta kommer att avsevärt<br />
öka tillgängligheten till Regementet.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
ICA Fastighets AB 2012<br />
Fristads AB 2004<br />
Ericsson Microwave Systems AB 2004<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 63%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 2%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
7<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 22%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 4%<br />
Försvarsverksamhet, 9%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO<br />
69
70 V<br />
Gotland<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Fårösund, på norra Gotland, har 800 invånare och ligger 5,5<br />
mil från Visby. Samhället ligger alldeles vid kusten med färjeförbindelse<br />
till Fårö. Av Gotlands befolkning på 57 000 invånare<br />
är cirka 25 000 boende i Visby. Visby är centrum för<br />
offentlig förvaltning och näringsliv. Här ligger även huvuddelen<br />
av gymnasie- och högskoleutbildningarna. Befolkningsutvecklingen<br />
på Gotland har legat tämligen stabilt under många<br />
år men med en svagt nedåtgående trend. Däremot har folkmängden<br />
på Norra Gotland och i Fårösund ökat under år<br />
<strong>2002</strong>. Högskolans utveckling innebär mycket positivt för Gotland.<br />
Gotlands näringsliv har traditionellt varit starkt knutet<br />
till jordbrukets möjligheter. Gotland ligger också väl framme<br />
avseende IT-utvecklingen med bland annat ett regionalt utbrett<br />
bredbandsnät knutet till Högskolan.<br />
Marknad<br />
<strong>Vasallen</strong> dominerar avseende lokalutbudet i Fårösund. De flesta<br />
övriga fastigheter ägs av användaren. I Visby finns stora aktörer<br />
såsom Stenvalvet och A 7-området. Flextronics och ICA har<br />
vakanta industri- och lagerlokaler. Hyresmarknaden i Fårösund<br />
baseras på lokaler för marin verksamhet, utbildning och besöksnäring.<br />
Ortens läge vid havet är en betydelsefull tillväxtfaktor.<br />
Hyresnivåerna i bästa läge i Fårösund ligger på 600–800 kr/kvm<br />
för kontor, 300–450 kr/kvm för produktionslokaler samt 250–<br />
400 kr/kvm för lagerlokaler. Vakanserna för lokaler, <strong>Vasallen</strong>s<br />
objekt oräknat, understiger 10 procent. I Visby ligger kontorshyrorna<br />
i bra lägen, på nivån 800–1 100 kr/kvm.<br />
Omsättningen av hyreshus- och industrifastigheter är låg<br />
utanför Visby. I Fårösund har ett tjugotal fastigheter sålts sedan<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
2%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I FÅRÖSUND<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Omteckning 2003 2,1 26 6 266<br />
Omteckning 2004 1,1 14 2 710<br />
Omteckning 2005 2,3 29 3 670<br />
Omteckning 2006 1,6 20 3 090<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010 0,0 0 72<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff 0,8 11 7 056<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 8,0 100 22 864<br />
1994, främst mindre bostadshyreshus. Den typiske fastighetsköparen<br />
i Fårösund är egenanvändare. Trots KA3s nedläggning<br />
har prisutvecklingen för villor varit positiv i Fårösund liksom på<br />
Gotland som helhet.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Kustparkens största hyresgäster är Försvarsmakten som står<br />
för 33 procent av kontraktsvärdet. Övriga större hyresgäster är<br />
Gotlands Varv AB och Gotlands kommun.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 2 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 8 (4) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2039, varav<br />
11 procent av årshyran ska omtecknas efter 2012. Dominerande<br />
är företag inom branscherna försvarsverksamhet och övrig<br />
offentlig verksamhet, vilka tillsammans utgör 63 procent av<br />
årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Kustparken<br />
Attraktionen för etableringar i Fårösund bygger på möjligheten<br />
till hög kvalitet i levnadsmiljön. Här erbjuds boende och<br />
fritidsmiljö tillsammans med verksamhetslokaler i hög klass.<br />
I Kustparken kommer ett antal mycket attraktiva strandnära<br />
villatomter att bjudas ut för försäljning. I övrigt finns såväl<br />
utbildningsverksamheter, hotell, filmstudio som simhall tillsammans<br />
med lättare varvsverksamhet. Stokabs nya optofiber<br />
förbinder Kustparken med både Stockholm och Baltikum samt<br />
ger goda förutsättningar för verksamhetsetableringar i naturskön<br />
miljö.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten 2006<br />
Gotlands Varv AB 2039<br />
Gotlands Kommun 2005<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 22%<br />
Övrig offentlig verksamhet, 30%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
Industrivaror och tjänster, 13%<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 2%<br />
Försvarsverksamhet, 33%<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-ff BO
Karlskrona anlades år 1680 i syfte att bli den svenska flottans<br />
huvudstation och var länge helt beroende av marin- och varvsverksamhet.<br />
På mitten av 1990-talet dominerade IT- och telekombranschen<br />
tillväxten på orten. Karlskrona är residensstad<br />
och Blekinges administrativa centrum och har en starkt expanderande<br />
högskola, vilken är gemensam med Ronneby. Närheten<br />
till Baltikum/Östersjöregionen påverkar näringslivet positivt.<br />
Tätorten ligger till stor del utspridd på flera öar, omgivna<br />
av en relativt orörd skärgård. I kommunen bor 60 000 invånare,<br />
varav hälften i Karlskronas tätort. Kommunen vill stärka<br />
ortens utveckling genom satsningar på att förstärka orten som<br />
attraktiv bostadsort med tillgång till varierat näringsutbud, god<br />
utbildning inom tillväxtbranscher i kombination med en positiv<br />
kringmiljö baserad på natur och idrott.<br />
Marknad<br />
Fastighetsmarknaden avseende bostäder i centrala Karlskrona<br />
präglas av mycket låga vakanser och god efterfrågan. Trossö<br />
är det område som klassas som centrum. Bostadshyrorna ligger<br />
strax under 875 kr/kvm. Kontorshyrorna varierar mellan<br />
900–1200 kr/kvm. Ett annat populärt område är Campus<br />
Gräsvik, där lokalhyrorna kan uppgå till 1500–2000 kr/kvm.<br />
Rosenholm ligger cirka 5 km norr om Trossö, med utmärkt<br />
läge alldeles intill E22:an och infarten till Karlskrona.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I KARLSKRONA<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 1,9 20 8 299<br />
Omteckning 2003 1,0 11 2 712<br />
Omteckning 2004 3,7 39 11 993<br />
Omteckning 2005 1,7 18 3 150<br />
Omteckning 2006 0,7 7 1 380<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009 0,5 5 1 285<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012-ff<br />
Bostäder etc<br />
Karlskrona<br />
Totalt 9,5 100 28 819<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Fastighetens största lokalhyresgäster är Försvarsmakten och<br />
Karlskrona kommun, vilka tillsammans står för 79 procent av<br />
kontraktsvärdet. Försvarsmaktens förhyrning kommer successivt<br />
att minska i omfattning då verksamheten avvecklas enligt<br />
försvarsbeslut 2000. Kommunen och <strong>Vasallen</strong> utreder en lokalisering<br />
av flera idrottshallar på Rosenholm. Övriga större<br />
hyresgäster är Södra skogsägarna ek förening, Hundens daghem,<br />
Affärsverken Karlskrona AB samt Vägverket.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 1 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 9,5 (15,1) Mkr.<br />
Avtalens omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2009,<br />
varav cirka 39 procent av årshyran ska omtecknas 2004 och<br />
cirka 18 procent år 2005. Dominerande är företag inom branscherna<br />
försvarsverksamhet och övrig offentlig verksamhet,<br />
vilka tillsammans utgör 81 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Rosenholm<br />
Karlskrona kommun och <strong>Vasallen</strong> driver ett gemensamt planarbete<br />
för Rosenholm, innehållande såväl verksamheter som<br />
nya bostäder vid infarten till Karlskrona. Drivkraft är planerna<br />
på ett Idrottscenter Rosenholm.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten 2004<br />
Karlskrona Kommun 2007<br />
Vägverket 2009<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 8%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 24%<br />
Försvarsverksamhet, 57%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 7%<br />
2010<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 4%<br />
2011 2012-ff<br />
BO<br />
71<br />
Karlskrona
72 V<br />
Ängelholm<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Ängelholm är den tredje största kommunen i nordvästra Skåne,<br />
med 38 000 invånare och har sedan början av 1990-talet<br />
uppvisat en obruten årlig befolkningsökning. I själva tätorten<br />
bor 22 000 personer. Ängelholm har en stark handel och ett<br />
varierat näringsliv med tyngdpunkt på transport och tillverkning<br />
samt god tillväxt av nystartade företag. Som eftergymnasial<br />
utbildning finns till exempel Ängelholms Högre Utbildningar<br />
med utbildning inom bland annat export och IT. Kommunikationerna<br />
är goda med närhet till europavägarna E6 och<br />
E4. Ängelholms flygplats har flyglinje till Arlanda och byggs<br />
ut med en ny terminal. Tågförbindelser finns med Malmö,<br />
Göteborg, Köpenhamn, Oslo och Stockholm. En järnvägstunnel<br />
under Hallandsåsen är under byggnation. Många väljer<br />
att ha Ängelholm som bostadsort och pendla till arbetet i<br />
andra kommuner.<br />
Marknad<br />
För kontor är bästa läge runt Stortorget och Storgatan. B-läge<br />
är området runt A-läge, mellan Kristian II:s väg och Socker-<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
0%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I ÄNGELHOLM<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 62,0 100 62 116<br />
Omteckning 2003<br />
Omteckning 2004<br />
Omteckning 2005<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012-ff<br />
Bostäder etc BO<br />
Ängelholm<br />
Totalt 62,0 100 62 116<br />
bruksområdet och upp till Värngatan. Kontorshyrorna i A-läge<br />
ligger i intervallet 750–1 000 kr/kvm. I Ängelholm utgörs det<br />
främsta läget för industrifastigheter i Nya Kungsgården, nära<br />
E6. Även öster om E6:an finns bättre lägen. Som B-läge för<br />
industri kan räknas södra industriområdet. Hyrorna för<br />
industrilokaler i bästa läge ligger i spannet 375–450 kr/kvm.<br />
<strong>Vasallen</strong>s fastighet är belägen 4 km norr om centrum, öster<br />
om Skälderviken. Intresset är stort för F10-området. Fastighetens<br />
läge utanför stadsbebyggelsens kärna vägs upp av en vacker<br />
parkmiljö och toppmoderna lokaler. Läget bedöms idag främst<br />
intressant avseende industri- och flygrelaterad verksamhet men<br />
också för utbildning och kontor. Läget är bra avseende kommunikationer,<br />
även om direkta utfartsvägar till E6:an saknas. Med<br />
hänsyn till läge, kommunikationer och områdets karaktär<br />
bedöms industriverksamhet vara det bättre alternativet.<br />
Tendensen är något ökande hyresnivåer och sjunkande<br />
vakanser för kontor i A-lägen.<br />
Ängelholm omsätter endast ett fåtal lokal- och bostadshyresobjekt<br />
per år. Ägandet är något splittrat, med i huvudsak<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Försvarsmakten <strong>2002</strong><br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYRA PER BRANSCH<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Försvarsverksamhet, 100%<br />
2010<br />
2011 2012-ff<br />
BO
lokala aktörer men även vissa nationella bolag. Större fastighetsägare<br />
avseende hyreshus i Ängelholm är framförallt<br />
Ateneum, Drott och Melinfastigheter. Det finns i Ängelholm<br />
flera mindre privata fastighetsägare och småbolag.<br />
I de fall institutionella ägare varit aktiva på marknaden så<br />
är det som säljare. Bostadssidan domineras av Ängelholmshem<br />
och HSB, men även större privata aktörer finns. Det<br />
finns flera noteringar av fastighetsköp i nivån 10 000 kr/kvm i<br />
Ängelholm. I bästa läge ligger direktavkastningskraven för<br />
kontor på cirka 8 procent, för bostäder på cirka 7,5 procent<br />
och för industri på cirka 10 procent. Sammantaget ger detta<br />
vid handen att fastighetsmarknaden är relativt stabil och att<br />
det finns en framtidstro på Ängelholm. Direktavkastningskraven<br />
förväntas kvarligga på dagens nivåer, men kan komma att<br />
öka i det fall att räntorna stiger.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
<strong>Vasallen</strong> köpte F10 den 1 juli <strong>2002</strong>. Försvarsmakten hyr hela<br />
flottiljområdet och kommer att lämna området successivt fram<br />
till inledningen av 2004. Parallellt med omstruktureringen<br />
inleds förhandlingar med nya företag, en del med koppling till<br />
flygverksamhet, logistik och utbildning. Förhandlingarna med<br />
Försvarsmakten är inte klara.<br />
F10<br />
I det expansiva nordvästra Skåne förvärvade <strong>Vasallen</strong> under<br />
<strong>2002</strong> flygflottiljen i Ängelholm. Byggnadsbeståndet innehåller<br />
allt från verkstäder och matsalar till hotell och JAS-hangarer.<br />
Utvecklingsalternativen är många och tillgång till civil flygplats<br />
och närhet till såväl europaväg som järnväg innebär att<br />
intresset är stort.<br />
73
74 V<br />
Kristianstad<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
För några hundra år sedan var Kristianstad en gränsfästning<br />
mot Sverige. Idag är de flesta försvarsanläggningarna nedlagda<br />
men orten har behållit sin ställning i kommunen men nu<br />
som administrativt centrum och som marknadsplats för handel.<br />
Näringsgrenarna vård och omsorg, totalförsvar och jordbruk<br />
är högre än snittet för riket. Genom högskolans etablering<br />
på 1990-talet vill kommunen förstärka ortens utveckling.<br />
Basen i näringslivet utgörs även av flera stora livsmedelsindustrier.<br />
Idag bor det 74 000 invånare i kommunen varav<br />
31 000 i tätorten Kristianstad. Befolkningsutvecklingen under<br />
senaste 10-årsperioden följer riksgenomsnittet.<br />
Marknad<br />
Det råder stor efterfrågan på bostäder i Kristianstad, med låga<br />
vakanser som följd. De mest attraktiva lägena är bland annat<br />
centrum, Östermalm, Lyckans höjd, Egnahem och Hammar.<br />
Lägenhetshyrorna för nyare bostäder ligger kring 740–790<br />
kr/kvm. Ett överskott på lokaler i centrala Kristianstad gör att<br />
prisbilden pressas. Lägena runt Lilla torg värderas högst.<br />
Vakansgraden är cirka sex procent och utgörs främst av lokaler<br />
i äldre byggnader med lägre standard. Hyrorna i bästa läge<br />
är cirka 850–1050 kr/kvm. Östra Kasern ligger mycket<br />
centralt, alldeles norr om de centrala kvarteren, och kan lätt<br />
knytas samman med centrala Kristianstad och med kommunikationerna<br />
på orten.<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I KRISTIANSTAD<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 0,8 11 982<br />
Omteckning 2003 2,3 31 2 880<br />
Omteckning 2004 0,1 1 333<br />
Omteckning 2005<br />
Omteckning 2006 3,8 51 4 312<br />
Omteckning 2007<br />
Omteckning 2008 0,5 6 840<br />
Omteckning 2009<br />
Omteckning 2010<br />
Omteckning 2011<br />
Omteckning 2012–ff<br />
Bostäder etc<br />
Kristianstad<br />
Totalt 7,5 100 9 347<br />
Östra Kasern – Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Områdets största lokalhyresgäster är Pliktverket och Pysslingen<br />
Förskolor & Skolor AB, vilka tillsammans står för 77 procent<br />
av kontraktsvärdet. Övriga större hyresgäster är Fortifikationsverket<br />
och NCC Construction Sverige AB.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 1 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 8 (7) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2008,<br />
varav cirka 51 procent av årshyran ska omtecknas 2006 och<br />
cirka 31 procent år 2003. Dominerande är företag inom branscherna<br />
försvarsverksamhet samt sällanköpsvaror och tjänster,<br />
vilka tillsammans utgör 80 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Östra Kasern<br />
För Östra Kasern har <strong>Vasallen</strong> tillsammans med Kristianstads<br />
kommun tagit fram ett underlag för detaljplan vilken medger<br />
stora möjligheter för bostäder och verksamheter. Området<br />
ligger centralt i Kristianstad med närhet till såväl centrum<br />
som järnvägsstation. Bostäder planeras i de gamla fina<br />
kasernerna och stallarna samt i nyproducerade delar.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Pliktverket 2006<br />
Pysslingen Förskolor och Skolor AB 2003<br />
Fortifikationsverket <strong>2002</strong><br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 13%<br />
Övrig offentlig<br />
verksamhet, 1%<br />
Försvarsverksamhet, 53%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 6%<br />
2010<br />
Sällanköpsvaror<br />
och tjänster, 27%<br />
2011 2012-ff<br />
BO
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Östra Kasern blir ett nytt attraktivt boendealternativ i Kristianstad med närhet till centrum, resecentrum och evenemangsbyggnaden Croniushallen.<br />
Förskola och skola kommer att finnas i området innan de första boende flyttar in.<br />
75
76 V<br />
Ystad<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Ystad är centralorten i sydöstra Skåne och har 27 000 invånare,<br />
varav cirka 16 000 bor i tätorten. Folkmängden i kommunen har<br />
de senaste åren ökat till viss del beroende på de förbättrade kommunikationerna<br />
till Malmö och Köpenhamn samt Kastrup.<br />
Utvecklingen i Öresundsregionen stärker Ystad. En viss avmattning<br />
har dock skett i tätorten på grund av låg nyproduktion av<br />
bostäder och att det inte finns några lediga lägenheter i befintligt<br />
bestånd. Folkmängden förväntas öka med cirka 900 personer till<br />
2005, men för det krävs sannolikt att bostadsproduktionen tar<br />
fart. Ystads näringslivsstruktur har jämfört med riket i övrigt en<br />
mindre andel anställda inom privata tjänster och handel och fler<br />
anställda inom jordbruk och sjukvård/omsorg. En styrka hos<br />
Ystads näringsliv är den stora andelen av småföretag; 72 procent<br />
av företagen har mindre än fem anställda. Detta skapar ett<br />
diversifierat näringsliv som är mindre känsligt för branschvisa<br />
kriser. Kommunen arbetar aktivt för att ge bättre förutsättningar<br />
för högre studier i Ystad. Arbetslösheten är högre än rikets<br />
genomsnitt. Ystad har bra kommunikationer med bil, buss, tåg<br />
samt snabbfärja till Bornholm och Polen. Närmaste flygplats är<br />
Sturup, belägen 30 km från Ystad.<br />
Marknad<br />
Ystads hyresmarknad är stabil. Det råder bostadsbrist vilket<br />
medfört att vakanserna är mycket låga. Det finns dock ett måttligt<br />
överskott på lokaler, vilket hämmar möjligheten till<br />
hyreshöjningar.<br />
I Ystad utgörs det främsta läget för kontor och butik av<br />
området runt Stortorget och en bit inåt Stora Östergatan med<br />
hyresnivåer på cirka 850 respektive 1 300 kr/kvm. Bästa läge<br />
för industrifastigheter är Hamnen, Östra industriområdet och<br />
Arenan är en ny spännande mötesplats för Kunskapsskolan på Regementet Ystad.<br />
utmed Ringleden. Hyresnivån för industri och lager i bästa läge<br />
ligger på cirka 350 respektive 250 kr/kvm kallhyra. Regementet<br />
är beläget i östra delen av Ystad vid Sandskogen och bedöms<br />
för närvarande utgöra ett B-läge, såväl avseende bostäder och<br />
kontor som handel. För industri bedöms läget vara ett A-läge.<br />
Objektet ligger förhållandevis nära centrum och med närhet till<br />
service. Kommunikationerna bedöms som goda.<br />
Hyresmarknaden i Ystad domineras på lokalsidan av<br />
mindre lokala företag och privatpersoner samt Ystads kommuns<br />
fastighetsbolag. På bostadssidan dominerar det allmännyttiga<br />
bostadsföretaget Ystadbostäder.<br />
Omsättningen av fastigheter i Ystad är måttlig. Under ett<br />
normalår byter omkring fem industrifastigheter och tio hyresfastigheter<br />
ägare. Köpare är nästan uteslutande lokala investerare<br />
eller egenanvändare. I bästa läge ligger direktavkastningskraven<br />
för kontor på cirka 8,5 procent, för bostäder på<br />
cirka 7,5 procent och för industri på cirka 9,5 procent. Att<br />
direktavkastningskraven är så pass låga tyder på att det finns<br />
en framtidstro hos aktörerna på fastighetsmarknaden.<br />
Kontraktsportfölj <strong>2002</strong>-12-31<br />
Regementets största hyresgäst är Ystads kommun som står för<br />
46 procent av kontraktsvärdet. Övriga större hyresgäster är<br />
Kunskapsskolan i Ystad AB samt Ystads SPA och Konferenshotell<br />
i Sydskåne AB.<br />
Bolagets kontraktsportfölj utgör 4 procent av koncernens<br />
återstående kontraktsvärde.<br />
Summan av avtalens årshyra uppgår till 14 (14) Mkr. Avtalens<br />
omförhandlingsvolym fördelas över åren 2003–2017,<br />
varav 25 procent av årshyran ska omtecknas efter 2012.
Dominerande är företag inom branschen sällanköpsvaror och<br />
tjänster, vilken utgör 69 procent av årsintäkterna <strong>2002</strong>.<br />
Regementet<br />
Regementet Ystad har utvecklats med sitt centrala läge till en<br />
ny stadsdel präglad av småskalighet och mångfald. Kontorshotell<br />
och industrihotell varvas med ett stort utbud av service-<br />
ANDEL AV KONCERNENS ÅTER-<br />
STÅENDE KONTRAKTSVÄRDE<br />
4%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJEN PER <strong>2002</strong>-12-31<br />
LÄGE I YSTAD<br />
Årshyra, Mkr Andel, % kvm LOA<br />
Löptid t o m <strong>2002</strong> 0,1 0 115<br />
Omteckning 2003 1,6 12 4 396<br />
Omteckning 2004 1,5 11 3 160<br />
Omteckning 2005 1,1 8 2 347<br />
Omteckning 2006<br />
Omteckning 2007 1,4 10 2 630<br />
Omteckning 2008 3,3 24 3 020<br />
Omteckning 2009 0,8 5 2 295<br />
Omteckning 2010 0,3 2 500<br />
Omteckning 2011 0,4 3 405<br />
Omteckning 2012-ff 3,4 25 2 325<br />
Bostäder etc<br />
Totalt 13,9 100 21 193<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
inrättningar i form av ett modernt hotell och Spa, restaurang<br />
och biograf. Under året har ett före detta stall byggts om till<br />
grundskola för Kunskapsskolan. Ändamålsenliga lokaler för<br />
högskolestudier färdigställs under våren 2003 för Forum<br />
Ystads verksamhet i den före detta matsalen. En av portalkasernerna<br />
byggs om till 38 exklusiva bostadsrättslägenheter.<br />
Inflyttning sker i maj månad 2003.<br />
STÖRRE HYRESGÄSTER<br />
Hyresgäst Avtalstid t o m<br />
Ystads Kommun 2009<br />
Kunskapsskolan i Ystad AB 2017<br />
Ystads SPA och Konferenshotell i Sydskåne AB 2007<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ, ÅRSHYROR PER BRANSCH<br />
Övriga, 15%<br />
Övrig offentlig verksamhet, 6%<br />
Försvarsverksamhet, 1%<br />
KONTRAKTSPORTFÖLJ OMTECKNING, MKR ÅRSHYRA<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
<strong>2002</strong> 1)<br />
2003<br />
2004<br />
1) Löptid t o m <strong>2002</strong>.<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
Industrivaror och tjänster, 9%<br />
Sällanköpsvaror och tjänster, 69%<br />
2010<br />
2011 2012-ff<br />
BO<br />
77
78 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Styrelse och revisorer<br />
Holger Wästlund, f 1938<br />
Vice styrelseordförande<br />
Managementkonsult<br />
Styrelseledamot sedan 2000.<br />
Övriga styrelseuppdrag: Ordförande<br />
Albihns AB, ledamot<br />
Omniagruppen AB med flera.<br />
Bo Netz, f 1962<br />
Departementsråd, Finansdepartementet<br />
Styrelseledamot sedan 1997.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Ledamot Lotteriinspektionen.<br />
Styrelsens arbetssätt<br />
Lena Hedlund, f 1961<br />
Chef Företagsmarknad, SBAB<br />
Styrelseledamot sedan 2001.<br />
Övriga styrelseuppdrag: –<br />
Agneta Rodosi, f 1957<br />
Finansdirektör,<br />
Akademiska Hus AB<br />
Styrelseledamot sedan 2001.<br />
Övriga styrelseuppdrag:<br />
Ledamot första AP-fonden,<br />
suppleant Svenska Skeppshypotekskassan.<br />
Revisorer<br />
PricewaterhouseCoopers AB (vald 2000)<br />
Per Wardhammar, Auktoriserad revisor, huvudansvarig<br />
Göran Tidström, Auktoriserad revisor<br />
Styrelsen omvaldes i sin helhet vid ordinarie bolagsstämma<br />
<strong>2002</strong>-04-18. Suppleanter har inte utsetts.<br />
Styrelsen har under <strong>2002</strong> hållit sex sammanträden.<br />
Styrelsen har även besökt <strong>Vasallen</strong>s dotterbolag i Sollefteå.<br />
Styrelsearbetet har bedrivits enligt en fastlagd arbetsordning<br />
som även innehåller en VD-instruktion. Vid sammanträdena<br />
har behandlats bland annat ägarens direktiv, anställningsvillkor<br />
för VD, års- och delårsbokslut, investeringsärenden<br />
som enligt fastställd besluts- och attestordning behandlas av<br />
styrelsen, försäljningsstrategi, budget, affärsplaner, miljöpolicy,<br />
Lars Johnsson, f 1961<br />
Chef Affärsutveckling,<br />
AP Fastigheter AB<br />
Styrelseledamot sedan 2001.<br />
Övriga styrelseuppdrag: –<br />
Arbetstagarrepresentanter<br />
Jan-Inge Kull, f 1960<br />
Drifttekniker, utsedd av SEKO<br />
Styrelseledamot sedan 1998.<br />
Övriga styrelseuppdrag: –<br />
Jan-Peter Jonsson, f 1943<br />
Verkställande direktör, <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Styrelseledamot sedan 1997.<br />
Övriga styrelseuppdrag: Ledamot<br />
Hyresbostäder i Karlskoga AB.<br />
Richard Westling, f 1945<br />
Ingenjör, utsedd av TCO<br />
Styrelseledamot sedan 2000.<br />
Övriga styrelseuppdrag: –<br />
jämställdhetspolicy, organisations- och bemanningsfrågor, samt<br />
resultatet av kund- respektive personalenkäter. Under året har<br />
också styrelsearbetet utvärderats i särskild ordning.<br />
Bolagets revisor rapporterar varje år personligen sina iakttagelser<br />
från granskningen och bedömning av bolagets interna<br />
kontroll.<br />
Styrelsens ordförande Pär Nuder utsågs hösten <strong>2002</strong> till<br />
statsråd i Regeringen och lämnade samtidigt sitt uppdrag i styrelsen.<br />
Holger Wästlund utsågs därefter till vice ordförande.
Ledande befattningshavare<br />
Jan-Peter Jonsson*, f 1943<br />
VD<br />
Ingenjör, Bygg.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: VD, Specialfastigheter<br />
AB. Fastighetsdirektör, Vasakronan<br />
AB. Fastighetschef,<br />
Byggnadsstyrelsen.<br />
Björn Lavett*, f 1943<br />
Chefsjurist<br />
Jur kand.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: Bolagsjurist, Vasakronan<br />
AB. Avdelningsdirektör,<br />
Byggnadsstyrelsen.<br />
Håkan Andershed, f 1948<br />
Kvalitetschef<br />
Ingenjör, Bygg.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: Marknadschef region<br />
Mellansverige, Vasakronan AB.<br />
Fastighetsingenjör/projektledning<br />
bygg, Byggnadsstyrelsen. Projektledning<br />
fastighetsförvaltning, UD<br />
och SIDA.<br />
* Medlem i verkställande ledning.<br />
Leif Rytter*, f 1955<br />
Ekonomi- och finansdirektör<br />
Civilekonom.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: Ekonomichef region Mellansverige,<br />
Vasakronan AB. Ekonomichef,<br />
W-invest Fastigheter AB.<br />
Controller, Nitro Nobel AB.<br />
Maria Neander, f 1959<br />
Personalchef<br />
Socionom.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: Personaladministratör<br />
region Mellansverige, Vasakronan<br />
AB. Personalsekreterare, Örebro<br />
läns landsting.<br />
Micael Fransson, f 1960<br />
Redovisningschef<br />
Civilekonom.<br />
Anställd sedan 1998.<br />
Tidigare: Revisor, Ernst &<br />
Young.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Jan-Olof Lööf*, f 1950<br />
Fastighetsdirektör<br />
Civilingenjör, Väg och vatten.<br />
Anställd sedan 2001.<br />
Tidigare: Avd. chef, Hifab Byggprojektledaren<br />
AB. VD, Dancon<br />
Ltd (London). Regionchef, Projektgaranti<br />
AB.<br />
Stig Ahlén, f 1957<br />
Teknikchef<br />
Civilingenjör, Väg och vatten.<br />
Anställd sedan 2003.<br />
Tidigare: Produktionschef, HSB<br />
Sverige. Avdelningschef, Hifab<br />
Örebro. Projektledare, HSB Örebro.<br />
Ann Eriksson, f 1965<br />
Affärsutvecklingschef<br />
Civilingenjör, Lantmäteri.<br />
Anställd sedan 1997.<br />
Tidigare: Fastighetsekonom<br />
region Mellansverige Vasakronan<br />
AB. Fastighetsekonom SJ<br />
Fastighetsdivision. Projektledare,<br />
SJ Fastighetsdivision.<br />
Johan Zetterberg*, f 1958<br />
Fastighetsdirektör<br />
Civilingenjör, Väg och vatten.<br />
Anställd sedan 2001.<br />
Tidigare: Förvaltningschef, AB<br />
Svenska Bostäder. Byrådirektör,<br />
Boverket.<br />
Ann-Sofi Peippo, f 1962<br />
VD-assistent/Informatör<br />
Ingenjör, Elkraft.<br />
Anställd sedan 2000.<br />
Tidigare: Assistent Research &<br />
Development, Atlas Copco<br />
Rock Drills AB. Marknadsassistent,<br />
Allhabo AB. Konstruktör/Projektingenjör,<br />
ASEA/ABB.<br />
79
80 V<br />
ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Adresser<br />
Koncernen<br />
<strong>Vasallen</strong> AB<br />
Trädgårdsgatan 14, 702 12 Örebro<br />
Tel: 019-17 50 70<br />
Fax: 019-17 50 90<br />
VD: Jan-Peter Jonsson<br />
E-post: info@vasallen.se<br />
Dotterbolag<br />
I22 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 836, 981 28 Kiruna<br />
Tel: 0980-819 90<br />
Fax: 0980-811 17<br />
VD: Åsa Persson<br />
E-post: asa.persson@vasallen.se<br />
A8 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Gamla A8-området, 961 43 Boden<br />
Tel: 0921-595 99<br />
Fax: 0921-595 98<br />
VD: Iréne Lernstål<br />
E-post: irene.lernstal@vasallen.se<br />
A4 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Studentplan 2, 831 40 Östersund<br />
Tel: 063-12 70 10<br />
Fax: 063-12 70 15<br />
VD: Thomas Fuchs<br />
E-post: thomas.fuchs@vasallen.se<br />
I21 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Hågesta 211, 881 41 Sollefteå<br />
Tel: 0620-519 60<br />
Fax: 0620-121 20<br />
VD: Ulf Nilsson<br />
E-post: ulf.nilsson@vasallen.se<br />
T3 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Hågesta 211, 881 41 Sollefteå<br />
Tel: 0620-519 60<br />
Fax: 0620-121 20<br />
VD: Ulf Nilsson<br />
E-post: ulf.nilsson@vasallen.se<br />
KA5 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Hågesta 211, 881 41 Sollefteå<br />
Tel: 0620-519 60<br />
Fax: 0620-121 20<br />
VD: Ulf Nilsson<br />
E-post: ulf.nilsson@vasallen.se<br />
I13 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 451, 791 16 Falun<br />
Tel: 023-180 35<br />
Fax: 023-270 05<br />
VD: Ulf Gustafsson<br />
E-post: ulf.gustafsson@vasallen.se<br />
F18 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Kanslivägen 29, 146 37 Tullinge<br />
Tel: 08-449 95 30<br />
Fax: 08-449 95 31<br />
VD: Christer Berglund<br />
E-post: christer.berglund@vasallen.se<br />
Ing 1 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 9022, 151 09 Södertälje<br />
Tel: 08-553 018 95<br />
Fax: 070-385 21 97<br />
VD: Ulph Lundgren<br />
E-post: ulph.lundgren@vasallen.se<br />
I4/A1 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 1373, 581 13 Linköping<br />
Tel: 013-35 99 60<br />
Fax: 013-12 94 90<br />
VD: Steve Andersson<br />
E-post: steve.andersson@vasallen.se<br />
KA3 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Kustparken, 620 35 Fårösund<br />
Tel: 0498-29 18 80<br />
Fax: 0498-29 18 81<br />
VD: Peter Stenberg<br />
E-post: peter.stenberg@vasallen.se<br />
I17 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Tyggården 1B, 451 34 Uddevalla<br />
Tel: 0522-791 50<br />
Fax: 0522-793 50<br />
VD: Bodil Persson<br />
E-post: bodil.persson@vasallen.se<br />
I15 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Kasernvägen, 504 31 Borås<br />
Tel: 033-12 70 50<br />
Fax: 033-13 15 15<br />
VD: Bengt Askvid<br />
E-post: bengt.askvid@vasallen.se<br />
KA2 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Rosenholm, 371 06 Karlskrona<br />
Tel: 0455-30 03 00<br />
Fax: 0455-30 03 04<br />
VD: Mats Andersson<br />
E-post: mats.andersson@vasallen.se<br />
F10 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 1271, 262 24 Ängelholm<br />
Tel: 0431-41 23 80<br />
Fax: 0431-41 23 84<br />
VD: Mats Andersson<br />
E-post: mats.andersson@vasallen.se<br />
A3 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Box 506, 291 25 Kristianstad<br />
Tel: 044-10 38 70<br />
Fax: 044-10 38 74<br />
VD: Mats Andersson<br />
E-post: mats.andersson@vasallen.se<br />
LV4 <strong>Vasallen</strong> AB<br />
Björnstjernegatan 1 C, 271 39 Ystad<br />
Tel: 0411-55 55 45<br />
Fax: 0411-171 40<br />
VD: Birgitta Ehrenfeldt<br />
E-post: birgitta.ehrenfeldt@vasallen.se
Rapporttillfällen<br />
Delårsrapport januari–mars 29 april<br />
Delårsrapport januari–juni 29 augusti<br />
Delårsrapport januari–september 27 oktober<br />
Bokslutsrapport februari 2004<br />
<strong>Årsredovisning</strong> mars 2004<br />
Definitioner och förkortningar<br />
BO<br />
Bostäder.<br />
BOA<br />
Bostadsarea.<br />
Branschkategori<br />
Anger inom vilken bransch en hyresgäst är verksam.<br />
Bruttoinvesteringar<br />
Årets sammanlagda investeringar i anläggningstillgångar.<br />
Bruttokapitaliseringsfaktor<br />
En fastighets marknadsvärde dividerat med fastighetens årliga hyresintäkter.<br />
Byggrätt<br />
Mark, som genom detaljplan antagen av kommunen, får bebyggas med<br />
hus enligt det ändamål och den utformning som detaljplanen anger.<br />
Direktavkastning<br />
Driftöverskott dividerat med anläggningstillgångarnas genomsnittliga<br />
bokförda värde.<br />
Driftöverskott<br />
Nettoomsättning minus drift-, underhålls- och fastighetsskattekostnader.<br />
Hyresgästkategori<br />
Anger hyresgästens associations/bolagsform och indikerar därmed<br />
betalningsförmågan. Exempel på olika hyresgästkategorier är aktiebolag,<br />
stat, handelsbolag, privatperson etc.<br />
Kassaflöde från den löpande verksamheten<br />
Rörelseresultatet före finansiella poster med återläggning av avskrivningar<br />
och avdrag för ej likviditetspåverkande poster, netto erhållen/erlagd ränta<br />
och betald inkomstskatt samt förändring av rörelsekapital.<br />
LOA<br />
Lokalarea.<br />
V ASALLENS ÅRSREDOVISNING <strong>2002</strong><br />
Marknadsvärde<br />
En fastighets mest sannolika pris vid en försäljning på en fri och öppen<br />
fastighetsmarknad.<br />
Nettoinvestering<br />
Årets sammanlagda investeringar minus realisationsvinster minus bokförda<br />
värdet på sålda/utrangerade anläggningar.<br />
Nettouthyrning<br />
Beräknas som kontrakterad lokalarea <strong>2002</strong>-12-31 minus kontrakterad<br />
lokalarea 2001-12-31. De hyresavtal som under året tillkommit via fastighetsköp<br />
ingår inte i nettouthyrningen.<br />
Räntabilitet på eget kapital<br />
Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.<br />
Soliditet<br />
Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen.<br />
Uthyrningsgrad<br />
Kontrakterad lokalarea i förhållande till total uthyrningsbar lokalarea.<br />
Återstående kontraktsvärde<br />
Kontraktsvärdet per lokalslag beräknas såsom respektive avtals årshyra<br />
multiplicerat med återstående kontraktstid. Kontraktsvärdet för bostäder<br />
beräknas genom att hyresgästerna har tre månaders uppsägningstid.<br />
Överskottsgrad<br />
Driftöverskott i procent av hyresintäkterna.<br />
Produktion: n3prenör • Fotografering: Dan Coleman och Sandra Ekholm, m fl • Tryck: Jernströms Offset<br />
81
,,<br />
Med kompetens och innovationskraft<br />
förvandlar <strong>Vasallen</strong> tidigare regementsområden<br />
till nya, levande och spännande stadsdelar.<br />
www.vasallen.se<br />
<strong>Vasallen</strong> AB är ett publikt företag med säte i Örebro. Organisationsnummer 556475-4793.<br />
,,