Delårsrapport jan-jun 2005 (PDF) - Apoteket
Delårsrapport jan-jun 2005 (PDF) - Apoteket
Delårsrapport jan-jun 2005 (PDF) - Apoteket
- No tags were found...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Delårsrapport 1 2<br />
<strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Delårsrapport<br />
2<br />
<strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
• Nettoomsättningen uppgick till 17 693 (17 087) miljoner kronor.<br />
• Den för <strong>Apoteket</strong> dominerande försäljningen av läkemedel på recept<br />
minskade. Generikareformen fortsätter därmed att ge positiva värden<br />
för samhället men ger negativ verkan på <strong>Apoteket</strong>s resultat.<br />
• Försäljningen av tjänster och egenvårdsprodukter visade en fortsatt<br />
positiv tillväxt.<br />
• Rörelseresultatet uppgick till –32 (68) miljoner kronor. Rörelseresultatet<br />
för andra kvartalet isolerat uppgick till 31 (32) miljoner kronor.<br />
• Resultatet efter skatt uppgick till –32 (45) miljoner kronor.<br />
Ekonomiska data Apr–<strong>jun</strong>i Apr–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Helår<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Nettoomsättning, mnkr 9 114 8 625 17 693 17 087 34 092<br />
Rörelseresultat, mnkr 31 32 –32 68 288<br />
Resultat efter skatt, mnkr 33 18 –32 45 208<br />
Kassaflöde i den löpande<br />
verksamheten, mnkr –3 –619 –383 –654 211<br />
Kassaflöde i investeringsverksamheten,<br />
mnkr –77 9 –122 –37 –177<br />
Kassaflöde i den finansiella<br />
verksamheten, mnkr 177 654 577 554 –46<br />
Soliditet per balansdagen, % 24,6 24,9 24,6 24,9 28,2<br />
Räntabilitet på eget kapital, % 1,4 0,7 –1,3 2,1 8,4<br />
Räntebärande nettoskuld, mnkr 2 139 2 251 2 139 2 251 1 526<br />
Resultat per aktie, kr 189 103 –183 257 1 189<br />
Medelantal anställda 11 050 10 816 10 892 10 709 10 856<br />
1
Innehåll<br />
Kort om <strong>Apoteket</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3<br />
Omvärld . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4<br />
Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5<br />
Rörelseresultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9<br />
Resultat efter skatt . . . . . . . . . . . . . . . . 10<br />
Finansiell ställning och likviditet . . . . . . 10<br />
Kassaflöde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11<br />
Investeringar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12<br />
Moderbolaget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13<br />
Framtidsutsikter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13<br />
Räkenskaper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14<br />
Kalender för ekonomisk information . . . 18<br />
För mer info, kontakta . . . . . . . . . . . . . . 18<br />
Nya redovisningsprinciper <strong>2005</strong> . . . . . 19<br />
Noter, övergång till IFRS . . . . . . . . . . . . 25<br />
Diagrambilaga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28<br />
2 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Kort om <strong>Apoteket</strong><br />
<strong>Apoteket</strong> ägs av svenska staten och har ensamrätt<br />
att tillhandahålla och sälja läkemedel till allmänheten.<br />
Uppgiften är att verka för god läkemedelsanvändning<br />
och se till att läkemedelsförsörjningen<br />
sker till lägsta möjliga kostnad. Alla läkemedel som<br />
är godkända för den svenska marknaden tillhandahålls<br />
i hela landet, till samma pris.<br />
<strong>Apoteket</strong> är inte vinstmaximerande, men har ett<br />
tydligt räntabilitetskrav. Läkemedelsförmånsnämnden<br />
fastställer priserna och <strong>Apoteket</strong>s marginal för<br />
de läkemedel som omfattas av läkemedelsförmånen.<br />
Dessa utgör 70 procent av omsättningen.<br />
Försäljningen sker genom 900 apotek i hela landet.<br />
Verksamheten omfattar också drift av sjukhusapotek<br />
på uppdrag av sjukvårdshuvudmännen<br />
och en produktions- och laboratorieenhet (APL),<br />
som bland annat producerar läkemedel som inte<br />
tillhandahålls av läkemedelsindustrin. Vidare ingår<br />
de helägda dotterbolagen Adara AB, Institutet för<br />
Hälso- och sjukvårdsekonomi AB (IHE) samt Kemi<br />
& Miljökonsulterna AB.<br />
Totalt har koncernen 12 600 anställda. Merparten<br />
är farmaceuter som arbetar nära kunden med försäljning<br />
och råd om läkemedel och hälsa.<br />
<strong>Apoteket</strong> har successivt under <strong>2005</strong> omorganiserats.<br />
Syftet är att ytterligare stärka <strong>Apoteket</strong>s samarbete<br />
med hälso- och sjukvården och att öka flexibiliteten<br />
utifrån kundernas krav.<br />
Fem nya apotek<br />
öppnade<br />
Under första halvåret i<br />
år öppnades fem nya<br />
apotek i landet. De nya<br />
apoteken finns i Boden,<br />
Sundsvall, Globen i<br />
Stockholm, Eskilstuna<br />
och Uddevalla.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
3
Omvärld<br />
Första halvåret <strong>2005</strong> blev spännande för <strong>Apoteket</strong>.<br />
De trender som så starkt påverkat verksamheten<br />
under de senaste åren höll i sig. Det handlar om<br />
de fortsatt höga ohälsotalen i landet, växande<br />
krav på sjukvården och ett starkt intresse för den<br />
politiska utvecklingen inom områdena vård, hälsa<br />
och läkemedelsförsörjning. <strong>Apoteket</strong> arbetade vidare<br />
mot sitt mål att bli första länken i vårdked<strong>jan</strong>,<br />
vilket förutsätter att tillgängligheten förbättras.<br />
<strong>Apoteket</strong> Shop<br />
underlättar<br />
<strong>Apoteket</strong> Shop är apotek<br />
för receptfria läkemedel.<br />
Tre nya <strong>Apoteket</strong> Shop<br />
har öppnats hittills i år.<br />
Totalt ska ytterligare fem<br />
<strong>Apoteket</strong> Shop öppna<br />
under <strong>2005</strong>.<br />
För <strong>Apoteket</strong>, massmedia och allmänhet blev<br />
våren en särskilt intressant period, framförallt<br />
med tanke på den EG-dom om <strong>Apoteket</strong>s monopolställning<br />
som offentliggjordes den 31 maj.<br />
Många hade väntat att domen skulle innebära att<br />
Sverige avskaffade monopolet, men domen blev<br />
inte entydig.<br />
Regeringens tolkning av domen är att svenska<br />
staten kan ha kvar sin ensamrätt att sälja läkemedel<br />
i Sverige. Det sammanhållna systemet för<br />
läkemedelsförsörjning fi nns kvar. <strong>Apoteket</strong>s skyldighet<br />
att tillhandahålla alla godkända läkemedel<br />
och säkra låga priser kvarstår.<br />
Samtidigt står det klart att avtalet mellan <strong>Apoteket</strong><br />
och staten måste förändras när det gäller<br />
anskaffning och försäljning av läkemedel för att<br />
säkerställa att regelverket garanterar att utländska<br />
läkemedel inte diskrimineras. Ett nytt avtal<br />
parterna emellan har också tecknats den 22 <strong>jun</strong>i.<br />
4 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
I sina kommentarer till EG-domen betonade<br />
vård- och äldreomsorgsminister Ylva Johansson<br />
att det är viktigt att öka <strong>Apoteket</strong>s tillgänglighet<br />
och vidta de förändringar som domen föreskriver.<br />
Efter sommaren tillsätter regeringen därför en ut -<br />
redning om hur tillgängligheten på läkemedel kan öka.<br />
Nettoomsättning<br />
<strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning kommer främst från tre<br />
delområden: försäljning av förskrivna läkemedel, avtalsbaserad<br />
försäljning och försäljning av egenvårdsprodukter.<br />
Nettoomsättningen härrör till största delen<br />
från läkemedelsförmånen som ska skydda den enskilda<br />
patienten (kunden) mot höga läkemedelskostnader.<br />
Det är Läkemedelsförmånsnämnden som<br />
beslutar vilka läkemedel som ska omfattas av<br />
läke medelsförmånen. När apoteken expedierar<br />
receptbelagda läkemedel inom förmånen betalar<br />
kunden en viss del av kostnaden (egenavgiften).<br />
Resten (förmånen) fakturerar <strong>Apoteket</strong><br />
månadsvis det landsting där patienten är bosatt.<br />
<strong>Apoteket</strong> påverkar inte försäljningen avseende<br />
receptbelagda läkemedel, eftersom volymerna<br />
genereras av förskrivare samtidigt som försäljningspriserna<br />
och varukostnaderna fastställs av<br />
Läkemedelsförmånsnämnden. <strong>Apoteket</strong> har dock<br />
uppdraget att i förekommande fall byta förskrivet<br />
läkemedel till billigast likvärdiga, det vill säga att<br />
göra en generisk substitution.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
Fler sommaröppna<br />
apotek<br />
Under sommaren <strong>2005</strong><br />
var antalet sommarstängda<br />
apotek 40 procent färre<br />
än under 2002. Endast<br />
53 av landet 900 apotek<br />
hade stängt delar av<br />
sommaren.<br />
5
Andra kvartalet<br />
Under det andra kvartalet ökade <strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning<br />
med 5,7 (2,6) procent motsvarande<br />
489 (220) miljoner kronor till 9 114 miljoner kronor<br />
jämfört med samma period föregående år.<br />
Ökade öppettider<br />
under sommaren <strong>2005</strong><br />
Sommaren <strong>2005</strong> utökade<br />
flera apotek sina<br />
öppettider. Det gällde<br />
bland annat apotek på<br />
Öland, i Tierp, Luleå och<br />
Göteborg.<br />
Perioden <strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i<br />
Under första halvåret ökade <strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning<br />
med 3,5 (2,1) procent motsvarande 606<br />
(352) miljoner kronor till 17 693 miljoner kronor.<br />
Försäljningen fördelar sig enligt nedan.<br />
Försäljning av förskrivna läkemedel m.m.<br />
Försäljningen omfattar försäljning av läkemedel<br />
på recept och övrig förskriven försäljning såsom<br />
exempelvis dosdispenserade läkemedel. Under<br />
första halvåret uppgick försäljningen av läkemedel<br />
på recept till 10 672 miljoner kronor, vilket<br />
var en minskning med 0,5 (–1,2) procent jämfört<br />
med samma period föregående år. Minskningen<br />
berodde på att medelpriserna sjönk med 0,8<br />
(–3,3) procent och förklaras av att <strong>Apoteket</strong>s<br />
marginal på receptbelagda läkemedel sänktes<br />
med 322 miljoner kronor på årsbasis den 1 <strong>jan</strong>uari<br />
<strong>2005</strong>. Samtidigt infördes en ny prissättning<br />
för dosdispensering av läkemedel. Växlingen är<br />
resultatneutral för <strong>Apoteket</strong>. Den kraftiga minskningen<br />
föregående år förklaras av <strong>Apoteket</strong>s byten<br />
av förskrivet läkemedel till billigaste likvärdiga<br />
alternativ. Antalet expedierade receptrader ökade<br />
med 0,3 (2,1) procent.<br />
6 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Övrig förskriven försäljning ökade med 2,8 (6,0)<br />
procent jämfört med första halvåret föregående<br />
år och uppgick till 1 714 miljoner kronor.<br />
Den förskrivna delen av <strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning<br />
utgör 70 procent och uppgick till 12 386<br />
(12 393) miljoner kronor.<br />
Avtalsbaserad försäljning<br />
Avtalsbaserad försäljning, vilket främst avser<br />
försäljning till sjukvården inom landstingen men<br />
också till kommuner och privata vårdgivare,<br />
ökade med 10,6 (12,6) procent jämfört med<br />
första halvåret föregående år. Försäljning av<br />
läkemedel till sjukhus uppgick till 2 107 miljoner<br />
kronor, vilket var en ökning med 15,1 (15,8) procent<br />
jämfört med samma period föregående år.<br />
Ökningen består dels av ökade volymer med 6,9<br />
(6,9) procent och dels av ökade medelpriser 7,7<br />
(8,3) procent. Framförallt beror ökningen på att<br />
förskrivare i fl era landsting under några år ändrat<br />
rutin för vissa läkemedel och övergått från att<br />
förskriva recept till privatkund till att rekvirera till<br />
sjukhusen.<br />
Försäljningen av tjänster uppgick till 284 miljoner<br />
kronor, vilket var en ökning med 3,2 (9,0) procent<br />
jämfört med samma period föregående år.<br />
Den avtalsbaserade delen av <strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning<br />
utgör 15 procent av <strong>Apoteket</strong>s nettoomsättning<br />
och uppgick till 2 652 (2 397) miljoner kronor.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
7
Sju nya apotek<br />
andra halvåret <strong>2005</strong><br />
Andra halvåret i år<br />
planeras ytterligare<br />
sju helt nya apotek.<br />
Försäljning egenvårdsprodukter<br />
Försäljningen av egenvårdsprodukter, det vill<br />
säga handelsvaror och receptfria läkemedel,<br />
ökade med 9,5 (8,3) procent till 2 307 miljoner<br />
kronor jämfört med samma period föregående år.<br />
Ökningen förklaras av både ökade volymer och<br />
priser. Volymerna för handelsvaror ökade med<br />
5,2 (3,5) procent och volymerna för receptfria<br />
läkemedel ökade med 6,3 (2,9) procent. Motsvarande<br />
förändringar av medelpriserna uppgick till<br />
5,2 (9,5) procent för handelsvaror och 2,3 (2,3)<br />
procent för receptfria läkemedel. Försäljning av<br />
egenvårdsprodukter utgjorde 13 procent av <strong>Apoteket</strong>s<br />
nettoomsättning.<br />
Läkemedelsförmånen<br />
Andra kvartalet<br />
Faktureringen till landstingen av läkemedel, livsmedel<br />
och hjälpmedel inom förmånen uppgick<br />
under andra kvartalet till 4 785 (4 734) miljoner<br />
kronor, en ökning med 1,1 (–0,9) procent jämfört<br />
med andra kvartalet föregående år. Egenavgiften<br />
ökade med 3,4 (2,3) procent till 1 303 miljoner<br />
kronor. Den totala försäljningen inom förmånssystemet<br />
ökade därmed med 1,6 (–0,3) procent till<br />
6 088 (5 994) miljoner kronor.<br />
Perioden <strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i<br />
Faktureringen inom förmånen minskade med 0,8<br />
(–1,6) procent under det första halvåret till 9 310<br />
(9 382) miljoner kronor. Egenavgiften minskade<br />
8 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
marginellt med 0,1 (1,8) procent till 2 565 (2 568)<br />
miljoner kronor. Den totala försäljningen inom förmånssystemet<br />
minskade med 0,6 (–0,8) procent<br />
till 11 875 (11 950) miljoner kronor.<br />
Rörelseresultat<br />
Andra kvartalet<br />
Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick<br />
till 31 miljoner kronor, vilket var en försämring<br />
med 1 miljon kronor jämfört med samma period<br />
föregående år. Bruttovinsten ökade med 7,0 procent,<br />
motsvarande 116 miljoner kronor till 1 776<br />
miljoner kronor.<br />
Definitioner<br />
Bruttovinst: Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader<br />
Bruttovinstmarginal: Skillnad mellan nettoomsättning och<br />
varukostnader i procent av nettoomsättningen<br />
Medelantal anställda: Medelantal anställda beräknas som<br />
ett genomsnitt av antal anställda personer baserat på<br />
månadsvisa mätningar under perioden. Korrigering har<br />
gjorts för personal med deltidsanställning, föräldraledighet,<br />
tjänstledighet samt långtidssjukfrånvaro.<br />
Räntabilitet på eget kapital: Årets vinst dividerad med<br />
genomsnittligt eget kapital. (Enligt ägardirektivet beräknas<br />
räntabilitet på ingående eget kapital.)<br />
Receptrader: Varje rad från ett recept som är<br />
registrerat i apotekens kassasystem.<br />
Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen<br />
Perioden <strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i<br />
Rörelseresultatet för perioden <strong>jan</strong>uari–<strong>jun</strong>i uppgick<br />
till –32 miljoner kronor, vilket var en försämring<br />
med 100 miljoner kronor jämfört med samma<br />
period föregående år. Försämringen härrör från<br />
första kvartalet och förklaras av att såväl priser<br />
som volymer var vikande för den dominerande<br />
receptförsäljningen.<br />
Bruttovinsten ökade med 4,2 procent till 3 456<br />
miljoner kronor. Den samlade bruttovinstmarginalen<br />
uppgick till 19,5 (19,4) procent. Personalkostnaderna<br />
ökade med 4,1 (3,0) procent jämfört<br />
med samma period föregående år och uppgick<br />
till 2 529 miljoner kronor. Ökningen förklaras i<br />
huvudsak av lönerevisionen för 2004 men också<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
9
av en ökning av medelantalet anställda, främst i<br />
form av visstidsanställda.<br />
Övriga externa kostnader ökade med 17,3 procent<br />
jämfört med samma period föregående år och uppgick<br />
till 847 miljoner kronor. Ökningen förklaras till<br />
största delen av ökade IT- och övriga driftskostnader.<br />
Resultat efter skatt<br />
Perioden Januari–<strong>jun</strong>i<br />
Resultatet efter skatt, ackumulerat efter det andra<br />
kvartalet uppgick till –32 (45) miljoner kronor.<br />
Finansiell ställning<br />
och likviditet<br />
Balansomslutningen uppgick den 30 <strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
till 9 733 miljoner kronor, vilket var 781 miljoner<br />
kronor högre än vid årsskiftet 2004. Den högre<br />
balansomslutningen förklaras av ökningar av kortfristiga<br />
fordringar främst moms- och kundfordringar.<br />
Likvida medel uppgick den 30 <strong>jun</strong>i <strong>2005</strong> till 546<br />
(349) miljoner kronor.<br />
Det egna kapitalet uppgick den 30 <strong>jun</strong>i <strong>2005</strong> till<br />
2 397 miljoner kronor, vilket var 128 miljoner kronor<br />
lägre än vid årsskiftet 2004. Ingående balans<br />
för <strong>2005</strong> har räknats om med beaktande av IAS<br />
39, vilket tillsammans med periodens förlust samt<br />
10 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
skuldförd utdelning, förklarar förändringen av<br />
eget kapital.<br />
Räntebärande nettoskuld uppgick den 30 <strong>jun</strong>i<br />
<strong>2005</strong> till 2 139 (2 251) miljoner kronor.<br />
Statens krav på <strong>Apoteket</strong>s långsiktiga soliditet är<br />
21 procent. Soliditeten uppgick den 30 <strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
till 24,6 procent. Vid årsskiftet var soliditeten 28,2<br />
procent. Den lägre soliditeten förklaras av skuldförd<br />
utdelning samt periodens negativa resultat.<br />
<strong>Apoteket</strong>s räntabilitetsmål innebär att räntabiliteten<br />
på det egna kapitalet, vid räkenskapsårets<br />
bör<strong>jan</strong>, långsiktigt ska motsvara den tioåriga obligationsräntan<br />
genomsnittligt beräknad för räkenskapsperioden,<br />
med ett tillägg av tre procentenheter.<br />
<strong>Apoteket</strong>s räntabilitet på det egna kapitalet<br />
enligt ägardirektivets defi nition uppgick till –1,3<br />
procent den 30 <strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>.<br />
Kassaflöde<br />
Perioden Januari–<strong>jun</strong>i<br />
<strong>Apoteket</strong>s kassafl öde under det det första halvåret<br />
uppgick till 72 (–137) miljoner kronor. Kassafl<br />
ödet från den löpande verksamheten uppgick till<br />
–383 (–654) miljoner kronor. <strong>Apoteket</strong> har kvalifi<br />
cerat momslyft för läkemedel och därmed moms<br />
att fordra. Tidpunkten för återbetalning av momsfordran<br />
från Skatteverket varierar kring månadsskiftena<br />
vilket ger en väsentlig effekt på fordring-<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
Bättre lägen och<br />
lokaler<br />
Sju apotek har fått nya<br />
lokaler och bättre lägen<br />
under våren. Ytterligare tre<br />
ska flytta under <strong>2005</strong>.<br />
Dessutom har tio apotek<br />
byggts om, och ytterligare<br />
13 byggs om i höst.<br />
11
arnas storlek. Vid årsskiftet uppgick momsfordran<br />
till 526 miljoner kronor och vid halvårsskiftet till<br />
1 033 miljoner kronor. Det negativa kassafl ödet<br />
från den löpande verksamheten förklaras av det<br />
negativa rörelseresultatet, ökade kundfordringar<br />
samt en temporärt ökad momsfordran som väsentligt<br />
överstiger ökade övriga kortfristiga rörelseskulder.<br />
Kassafl ödet från investeringsverksamheten uppgick<br />
till –122 (–37) miljoner kronor. Exkluderat<br />
redovisad försåld IT-utrustning vid utkontrakteringen<br />
av IT-driften i april föregående år, uppgick<br />
kassafl ödet första halvåret 2004 till –79 miljoner<br />
kronor.<br />
Linköping får tillverkning<br />
av cellgifter<br />
En enhet för tillverkning<br />
av cytostatikadoser har<br />
etablerats i Linköping.<br />
I höst startar ombyggnaden<br />
av sterilenheten<br />
vid Karolinska apoteket i<br />
Solna.<br />
Kassafl ödet från den fi nansiella verksamheten<br />
uppgick till 577 (554) miljoner kronor och förklaras<br />
av ett ökat kortfristigt fi nansieringsbehov av<br />
rörelsekapitalet.<br />
Investeringar<br />
Perioden Januari–<strong>jun</strong>i<br />
Investeringarna uppgick till 127 (88) miljoner<br />
kronor och utgjordes främst av ombyggnationer<br />
av apotek.<br />
12 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Moderbolaget<br />
Perioden Januari–<strong>jun</strong>i<br />
Intäkterna för moderbolaget, <strong>Apoteket</strong> AB, uppgick<br />
för det första halvåret till 17 038 (16 685)<br />
miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till –150<br />
(–9) miljoner kronor. Resultat efter skatt uppgick till<br />
–151 (–9) miljoner kronor. Kassafl ödet uppgick till<br />
30 (–152) miljoner kronor. Periodens investeringar<br />
uppgick till 127 (81) miljoner kronor.<br />
Framtidsutsikter<br />
Även om det andra kvartalet var positivt, innebär<br />
den svaga utvecklingen under det första kvartalet<br />
att ägarens långsiktiga räntabilitetskrav sannolikt<br />
inte kommer att nås. Dock bedöms resultatet på<br />
helårsbasis att bli positivt. Ett antal åtgärder är<br />
initierade för att förbättra lönsamheten men de<br />
väntas nå effekt i huvudsak under 2006.<br />
Rapporten har påtecknats av verkställande<br />
direktören efter bemyndigande av styrelsen.<br />
Stockholm den 18 augusti <strong>2005</strong><br />
<strong>Apoteket</strong> AB<br />
Stefan Carlsson, Verkställande direktör<br />
Denna rapport har inte varit föremål för<br />
revisorernas granskning.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
13
Räkenskaper<br />
Resultaträkningar<br />
Apr–<strong>jun</strong>i Apr–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Helår<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Nettoomsättning 9 114 8 625 17 693 17 087 34 092<br />
Övriga rörelseintäkter 6 5 6 7 19<br />
Handelsvaror –7 338 –6 965 –14 237 –13 770 –27 421<br />
Övriga externa kostnader –427 –371 –847 –722 –1 565<br />
Personalkostnader –1 259 –1 215 –2 529 –2 429 –4 598<br />
Avskrivningar –57 –44 –107 –101 –232<br />
Övriga rörelsekostnader –8 –3 –11 –4 –7<br />
Rörelseresultat 31 32 –32 68 288<br />
Räntenetto 4 1 2 0 –2<br />
Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0 0 –1<br />
Resultat före skatt 35 33 –30 68 285<br />
Skatt –2 –15 –2 –23 –77<br />
Periodens resultat 33 18 –32 45 208<br />
Resultat per aktie, kr 189 103 –183 257 1 189<br />
Antal aktier 175 000<br />
Balansräkningar<br />
30 <strong>jun</strong>i 30 <strong>jun</strong>i 31 dec<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Immateriella anläggningstillgångar 72 82 65<br />
Materiella anläggningstillgångar 1 142 1 015 1 105<br />
Finansiella anläggningstillgångar 877 817 873<br />
Varulager 1 555 1 475 1 476<br />
Kundfordringar 4 244 4 100 4 180<br />
Övriga kortfristiga fordringar 1 297 1 687 779<br />
Likvida medel 546 349 474<br />
Summa tillgångar 9 733 9 525 8 952<br />
Eget kapital 2 397 2 368 2 525<br />
Långfristiga skulder 460 381 440<br />
Kortfristiga skulder, räntebärande 2 685 2 600 2 000<br />
Övriga kortfristiga skulder 4 191 4 176 3 987<br />
Summa eget kapital och skulder 9 733 9 525 8 952<br />
14 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Kassaflödesanalyser<br />
Apr–<strong>jun</strong>i Apr–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Helår<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Från den löpande verksamheten –3 –619 –383 -654 211<br />
Från investeringsverksamheten –77 9 –122 –37 –177<br />
Från finansieringsverksamheten 177 654 577 554 –46<br />
Periodens kassaflöde 97 44 72 –137 –12<br />
Likvida medel vid periodens bör<strong>jan</strong> 449 305 474 486 486<br />
Likvida medel vid periodens slut 546 349 546 349 474<br />
Eget kapital<br />
30 <strong>jun</strong>i 30 <strong>jun</strong>i 31 dec<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Eget kapital vid årets ingång 2 525 1 870 1 870<br />
Effekt av byte av redovisningsprincip 4 570 570<br />
Eget kapital vid årets ingång justerat med ny redovisningsprincip 2 529 2 440 2 440<br />
Omräkningsdifferens – – –6<br />
Utdelning –100 –117 –117<br />
Periodens resultat –32 45 208<br />
Eget kapital vid periodens utgång 2 397 2 368 2 525<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
15
Redovisning per rörelsegren<br />
<strong>Apoteket</strong> har under våren <strong>2005</strong> successivt omorganiserats<br />
och den nya organisationen trädde i kraft den 1 <strong>jun</strong>i. Från<br />
och med denna kvartalsrapport presenteras rörelsegrensredovisningen<br />
enligt <strong>Apoteket</strong>s nya organisation. Jämförande<br />
historisk information i rörelsgrensredovisningen har omklassifi<br />
cerats enligt ny organisation.<br />
Rörelsegren Privatkund består av Kundkanal Centrum och<br />
Kundkanal Samhälle i vilka samtliga öppenvårds- och expeditionsapotek<br />
ingår.<br />
Rörelsegren Avtalskund består av affärsområde Avtal. I affärsområde<br />
Avtal ingår samtliga sjukhusapotek, <strong>Apoteket</strong> Produktion<br />
och Laboratorier (APL) samt Dosverksamheten.<br />
I nedanstående tabell för redovisning per rörelsegren fi nns<br />
även en Övrig verksamhet som består av ett antal resultat-,<br />
stöd- och stabsenheter. Intäkter och kostnader inom resultatenheter<br />
samt stöd och stabsenheter som är direkt hänförbara<br />
till den löpande verksamheten eller som har bedömts kunna<br />
fördelas på ett rimligt och tillförlitligt sätt har fördelats till<br />
respektive rörelsegren. Ej fördelade kostnader såsom juridik,<br />
ekonomi och informationshantering har förts till Övrig verksamhet.<br />
16 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Nettoomsättning per rörelsegren<br />
Apr–<strong>jun</strong>i Apr–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Helår<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Privatkund 7 104 6 822 13 801 13 516 26 860<br />
Avtalskund 2 002 1 794 3 877 3 555 7 203<br />
Övrig verksamhet 8 9 15 16 29<br />
Totalt 9 114 8 625 17 693 17 087 34 092<br />
Rörelseresultat per rörelsegren<br />
Apr–<strong>jun</strong>i Apr–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Jan–<strong>jun</strong>i Helår<br />
mnkr <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 2004<br />
Privatkund 110 105 152 185 508<br />
Avtalskund –1 –7 –32 9 75<br />
Övrig verksamhet –78 –66 –152 –126 –295<br />
Totalt 31 32 –32 68 288<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
17
Kalender för ekonomisk<br />
information<br />
Delårsrapport <strong>jan</strong>–sept <strong>2005</strong>: november <strong>2005</strong><br />
Bokslutskommuniké <strong>2005</strong>: <strong>jan</strong>uari 2006<br />
För mer information, kontakta<br />
Per Matses,<br />
Vice VD<br />
Telefon: 08-466 12 01<br />
e-post: per.matses@apoteket.se<br />
Thony Björk,<br />
Kommunikationsdirektör<br />
Telefon: 08-466 11 61<br />
e-post: thony.bjork@apoteket.se<br />
Ny adress från och med den 30 maj <strong>2005</strong>:<br />
<strong>Apoteket</strong> AB<br />
Postadress: 118 81 Stockholm<br />
Besöksadress: Södermalms allé 36, Stockholm<br />
Telefon: 08-466 10 00 Fax: 08-466 15 15<br />
www.apoteket.se<br />
E-post: apoteket.sverige@apoteket.se<br />
18 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Nya redovisningsprinciper <strong>2005</strong><br />
<strong>Apoteket</strong> följer från och med 1 <strong>jan</strong>uari <strong>2005</strong> det för EU<br />
gemensamma regelverket IFRS, International Financial Reporting<br />
Standards. En beskrivning av övergången från svensk<br />
redovisningsstandard till IFRS, på ingående och utgående<br />
balans 2004 liksom på 2004 års resultat presenteras i föl<strong>jan</strong>de<br />
tabeller tillsammans med notkommentarer för de poster<br />
där en resultat- eller balanseffekt har uppkommit.<br />
Övergångsdatum till IFRS är den 1 <strong>jan</strong>uari 2004, vilket innebär<br />
att jämförelsesiffror för 2004 är justerade till IFRS regler.<br />
IAS 39 och IAS 32 tillämpas från 1 <strong>jan</strong>uari <strong>2005</strong> och framåtriktat.<br />
Effekten på ingående balans <strong>2005</strong> av tillämpningen av<br />
IAS 39 framgår nedan.<br />
Den redovisning som presenteras i denna rapport baseras<br />
på IFRS standarder i dess nuvarande form. Ändringar och<br />
tolkningar kan komma att publiceras under <strong>2005</strong> och påverka<br />
årets slutliga redovisning.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
19
Balansräkningar 2004-01-01 (Övergångsdatum)<br />
Svenska Effekt av<br />
redovisnings- övergång<br />
mnkr Not regler till IFRS IFRS<br />
Immateriella anläggningstillgångar 1 80 6 86<br />
Materiella anläggningstillgångar 2 1 061 15 1 076<br />
Finansiella anläggningstillgångar 816 816<br />
Varulager 1 367 1 367<br />
Kundfordringar 3 793 3 793<br />
Övriga kortfristiga fordringar 1 103 1 103<br />
Likvida medel 486 486<br />
Summa tillgångar 8 706 21 8 727<br />
Eget kapital 1,2 2 425 15 2 440<br />
Avsättningar 3 397 –397 –<br />
Långfristiga skulder 1,2,3,5 0 372 372<br />
Kortfristiga skulder, räntebärande 1 929 1 929<br />
Övriga kortfristiga skulder 3 3 955 31 3 986<br />
Summa eget kapital och skulder 8 706 21 8 727<br />
Balansräkningar 2004-12-31<br />
Svenska Effekt av<br />
redovisnings- övergång<br />
mnkr Not regler till IFRS IFRS<br />
Immateriella anläggningstillgångar 1 56 9 65<br />
Materiella anläggningstillgångar 2 1 088 17 1 105<br />
Finansiella anläggningstillgångar 873 873<br />
Varulager 1 476 1 476<br />
Kundfordringar 4 180 4 180<br />
Övriga kortfristiga fordringar 779 779<br />
Likvida medel 474 474<br />
Summa tillgångar 8 926 26 8 952<br />
Eget kapital 1,2 2 506 19 2 525<br />
Avsättningar 3 423 –423 –<br />
Långfristiga skulder 1,2,3,5 47 393 440<br />
Kortfristiga skulder, räntebärande 2 000 2 000<br />
Övriga kortfristiga skulder 3 3 950 37 3 987<br />
Summa eget kapital och skulder 8 926 26 8 952<br />
20 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Balansräkningar 2004-06-30<br />
Svenska Effekt av<br />
redovisnings- övergång<br />
mnkr Not regler till IFRS IFRS<br />
Immateriella anläggningstillgångar 1 75 7 82<br />
Materiella anläggningstillgångar 2 1 000 15 1 015<br />
Finansiella anläggningstillgångar 817 817<br />
Varulager 1 475 1 475<br />
Kundfordringar 4 100 4 100<br />
Övriga kortfristiga fordringar 1 687 1 687<br />
Likvida medel 349 349<br />
Summa tillgångar 9 503 22 9 525<br />
Eget kapital 1,2 2 352 16 2 368<br />
Avsättningar 3 401 –401<br />
Långfristiga skulder 1,2,3,5 0 381 381<br />
Kortfristiga skulder, räntebärande 2 600 2 600<br />
Övriga kortfristiga skulder 3 4 150 26 4 176<br />
Summa eget kapital och skulder 9 503 22 9 525<br />
Förändringar eget kapital<br />
mnkr Not 2004-01-01 2004-12-31 2004-06-30<br />
Eget kapital enligt tidigare tillämpade<br />
redovisningsprinciper, mnkr 2 425 2 506 2 352<br />
Immateriella anläggningstillgångar 1 6 9 7<br />
Materiella anläggningstillgångar 2 15 17 15<br />
Skatteeffekter av ovanstående 5 –6 –7 –6<br />
Totalt justering av eget kapital 15 19 16<br />
Eget kapital enligt IFRS 2 440 2 525 2 368<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
21
Resultaträkningar 2004<br />
Svenska Effekt av<br />
redovisnings- övergång<br />
mnkr Not regler till IFRS IFRS<br />
Nettoomsättning 34 092 34 092<br />
Övriga rörelseintäkter 19 19<br />
Handelsvaror –27 421 –27 421<br />
Övriga externa kostnader –1 565 –1 565<br />
Personalkostnader 1 –4 603 5 –4 598<br />
Avskrivningar 1,2 –232 0 –232<br />
Övriga rörelsekostnader –7 –7<br />
Rörelseresultat 283 5 288<br />
Räntenetto –2 –2<br />
Andelar i intresseföretags resultat –1 –1<br />
Resultat före skatt 280 5 285<br />
Skatt 5 –76 –1 –77<br />
Periodens resultat 204 4 208<br />
Resultaträkningar 1 <strong>jan</strong>uari–30 <strong>jun</strong>i 2004<br />
Svenska Effekt av<br />
redovisnings- övergång<br />
mnkr Not regler till IFRS IFRS<br />
Nettoomsättning 17 087 17 087<br />
Övriga rörelseintäkter 7 7<br />
Handelsvaror –13 770 –13 770<br />
Övriga externa kostnader –722 –722<br />
Personalkostnader 1 –2 432 3 –2 429<br />
Avskrivningar 1,2 –101 0 –101<br />
Övriga rörelsekostnader –4 –4<br />
Rörelseresultat 65 3 68<br />
Räntenetto 0 0<br />
Andelar i intresseföretags resultat 0 0<br />
Resultat före skatt 65 3 68<br />
Skatt 5 –21 –2 –23<br />
Periodens resultat 44 1 45<br />
22 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Förändring resultat <strong>jan</strong>uari – december 2004<br />
Rörelse- Resultat Årets<br />
mnkr Not resultat före skatt resultat<br />
Resultat enligt tidigare tillämpade<br />
redovisningsprinciper, mnkr 283 280 204<br />
Minskade personalkostnader – immateriella tillgångar 1 5 5 5<br />
Ökade avskrivningar – immateriella tillgångar 1 –2 –2 –2<br />
Minskade avskrivningar – materiella tillgångar 2 2 2 2<br />
Uppskjuten skatt 5 0 0 –1<br />
Total justering av resultat 5 5 4<br />
Resultat enligt IFRS 288 285 208<br />
Förändring resultat <strong>jan</strong>uari – <strong>jun</strong>i 2004<br />
Rörelse- Resultat Periodens<br />
mnkr Not resultat före skatt resultat<br />
Resultat enligt tidigare tillämpade<br />
redovisningsprinciper, mnkr 65 65 44<br />
Minskade personalkostnader – immateriella tillgångar 1 3 3 3<br />
Ökade avskrivningar – immateriella tillgångar 1 –1 –1 –1<br />
Minskade avskrivningar – materiella tillgångar 2 1 1 1<br />
Uppskjuten skatt 5 0 0 –2<br />
Total justering av resultat 3 3 1<br />
Resultat enligt IFRS 68 68 45<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
23
Övergång till IAS 39, balansräkningar<br />
Effekt av IFRS<br />
IFRS övergång till justerad<br />
mnkr Not <strong>2005</strong>-01-01 IAS 39 <strong>2005</strong>-01-01<br />
Immateriella anläggningstillgångar 65 65<br />
Materiella anläggningstillgångar 1 105 1 105<br />
Finansiella anläggningstillgångar 4 873 4 877<br />
Varulager 1 476 1 476<br />
Kundfordringar 4 180 4 180<br />
Övriga kortfristiga fordringar 779 779<br />
Likvida medel 474 474<br />
Summa tillgångar 8 952 4 8 956<br />
Eget kapital 4 2 525 4 2 529<br />
Långfristiga skulder 440 440<br />
Kortfristiga skulder, räntebärande 2 000 2 000<br />
Övriga kortfristiga skulder 3 987 3 987<br />
Summa eget kapital och skulder 8 952 4 8 956<br />
24 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Noter, övergång till IFRS<br />
1) Immateriella anläggningstillgångar<br />
En immateriell anläggningstillgång som uppstår genom utveckling<br />
eller i utvecklingsfasen av ett internprojekt ska, enligt<br />
IAS 38, tas upp som tillgång i balansräkningen då ett antal<br />
förutsättningar är uppfyllda. Dessa förutsättningar inkluderar<br />
företagets avsikt och möjlighet att färdigställa tillgången,<br />
att använda eller sälja tillgången, beräkna utgifterna under<br />
utvecklingen och att tillgången kommer att generera troliga<br />
framtida ekonomiska fördelar för företaget.<br />
<strong>Apoteket</strong> har identifi erat interna projektutgifter för framtagande<br />
av immateriella anläggningstillgångar som medför en<br />
effekt på bolagets redovisade värde. Justering avseende balansposten<br />
immateriella anläggningstillgångar uppgår till<br />
6 miljoner kronor per 2004-01-01 och till 9 miljoner kronor<br />
per 2004-12-31. Justeringen har också medfört en minskning<br />
av posten personalkostnader om 5 miljoner kronor respektive<br />
ökning med 2 miljoner kronor av posten avskrivningar för<br />
helåret 2004.<br />
2) Materiella anläggningstillgångar<br />
IAS 16 kräver att materiella anläggningstillgångar med väsentliga<br />
delkomponenter som skiljer sig åt avseende nytt<strong>jan</strong>deperiod<br />
ska delas upp och åsättas individuella nytt<strong>jan</strong>deperioder,<br />
så kallad komponentavskrivning. Denna metod har<br />
enligt tidigare gällande redovisningsstandard enbart rekommenderats.<br />
<strong>Apoteket</strong> har identifi erat byggnader som den<br />
tillgångsklass där komponentavskrivning kommer att medföra<br />
en effekt på bolagets redovisade värden. Justering avseende<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
25
alansposten byggnader uppgår till 15 miljoner kronor per<br />
2004-01-01 och till 17 miljoner kronor per 2004-12-31.<br />
Justeringen har också medfört en minskning av posten<br />
avskrivningar med 2 miljoner kronor för helåret 2004. För<br />
kvartal 2 2004 är resultatpåverkan 1 miljon kronor.<br />
3) Omklassificering av avsättningar<br />
Enligt IAS 1 är avsättningar ingen huvudrubrik i balansräkningen<br />
utan avsättningar ska klassifi ceras som långfristiga<br />
eller kortfristiga skulder. IAS 1 anger också att uppskjuten<br />
skatt ska redovisas som långfristig skuld i sin helhet. För<br />
<strong>Apoteket</strong>s del innebär detta att långfristiga skulder ökat med<br />
totalt 366 miljoner kronor och kortfristiga skulder med 31<br />
miljoner kronor per 2004-01-01. Per 2004-12-31 är motsvarande<br />
ökning av långfristiga skulder 386 miljoner kronor och<br />
37 miljoner kronor för kortfristiga skulder. Per 30 <strong>jun</strong>i 2004<br />
har långfristiga skulder ökat med 375 miljoner kronor och<br />
kortfristiga skulder har ökat med 26 miljoner kronor. Samtliga<br />
avsättningar anses vara icke räntebärande.<br />
4) IAS 39 Finansiella tillgångar<br />
En identifi erad fi nansiell tillgång ska, enligt IAS 39, värderas<br />
till verkligt värde. <strong>Apoteket</strong> har identifi erat fi nansiella anläggningstillgångar<br />
som kan säljas och dessa redovisas till verkligt<br />
värde där värdeförändringen förs direkt till eget kapital.<br />
Justering avseende balansposten fi nansiella anläggningstillgångar<br />
har gjorts med 4 miljoner kronor per <strong>2005</strong>-01-01.<br />
26 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
5) Skatt vid övergång till IFRS<br />
Avseende samtliga justeringar som övergången till IFRS<br />
föranlett har uppskjuten skattefordran respektive uppskjuten<br />
skatteskuld beaktats i ingångsbalansen. Netto utgör uppskjuten<br />
skatt avseende IFRS justeringarna en uppskjuten skatteskuld<br />
uppgående till 6 miljoner kronor.<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
27
28 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
29
30 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
31
32 <strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong>
Definitioner<br />
Bruttovinst: Skillnad mellan nettoomsättning<br />
och varukostnader<br />
Bruttovinstmarginal: Skillnad mellan nettoomsättning<br />
och varukostnader i procent av<br />
nettoomsättningen<br />
Medelantal anställda: Medelantal anställda<br />
beräknas som ett genomsnitt av antal anställda<br />
personer baserat på månadsvisa<br />
mätningar under perioden. Korrigering har<br />
gjorts för personal med deltidsanställning,<br />
föräldraledighet, tjänstledighet samt långtidssjukfrånvaro.<br />
Räntabilitet på eget kapital: Årets vinst<br />
dividerad med genomsnittligt eget kapital.<br />
(Enligt ägardirektivet beräknas räntabilitet på<br />
ingående eget kapital.)<br />
Receptrader: Varje rad från ett recept som<br />
är registrerat i apotekens kassasystem.<br />
Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen<br />
<strong>Apoteket</strong> Delårsrapport <strong>jan</strong>–<strong>jun</strong>i <strong>2005</strong><br />
33