à rsredovisning för Sotkamo Silver AB (publ) 2011

BolagsstyrningsrapportSotkamo Silver AB (publ.) är ettsvenskt aktiebolag som är noterat påNGM Equity-börsen.Bolaget tillämpar Svensk Kod förBolagsstyrning, men avviker på punktendär man inte har en revisions- ochersättningskommitté. Däremot arbetarhelt styrelsen med dessa frågor, utanatt ha det formaliserat i kommittéarbete.ValberedningValberedningen arbetar fram förslagtill beslut vad avser ordförande vidstämman, val av ordförande ochövriga styrelseledamöter samt val avrevisor. Arvode till styrelsen, revisornoch eventuell ersättning för kommittéarbete,samt de principer som skagälla för utseende av valberedning, skaockså framläggas av valberedningenför beslut.I valberedningen har under året ingåttKimmo Viertola, Johan Lindwalloch Ilkka Lukkariniemi.StämmaStämman samlas för att fastställa föregåendeårs räkenskaper och samlasockså vid extrastämmor för att beslutaom väsentliga förändringar som påverkarBolagets verksamhet. Stämmanbemyndigar styrelsen att fatta beslutom nyemissioner, nedskrivningaroch andra beslut som ej avser dagligverksamhet.Bolaget styrs av stämman, styrelsenoch verkställande direktören efter deregler och förordningar som reglerasi lag eller annan författning. Detviktigaste inslaget för intern kontrolloch riskhantering utövas av styrelsen isamband med den finansiella rapporteringen.Bolagets revisorer, som utsesav stämman granskar redovisningsamt styrelsens och den verkställandedirektörens förvaltning av Bolaget.AktieägareDe ägare som representerar minst1/10 av röstetalet är följande:Timo Lindborg genom bolag somäger 32 000 000 aktier och 12,3 % avröstetaletJouko Jylänki 31 500 000 aktier och12,1 % rösterSuomen Teollisuussijoitus Oy31 500 000 och 12,1 % av röstetaletsamtTechnoventure Oy med 31 500 000aktier och 12,1 % röster.Det finns inga begränsningsregler förhur stort röstetal en enskild aktieägarekan inneha, utan detta regleras avAktiebolagslagen och börsens reglerom budplikt.Bolagsordningen reglerar tillsättandeoch entledigande av styrelseledamöter.I bolagsordningen är detockså reglerat inom vilken tidsrymdkallelse till årsstämma ska ske. Kallelsetill årsstämma och extra bolagsstämmadär bolagsordningen kommeratt behandlas ska ske tidigast sex ochsenast fyra veckor innan stämman.Vid annan extra bolagsstämma skakallelse ske tidigast sex och senast tvåveckor innan stämman.StyrelseStyrelsen väljs vid årsstämman förtiden intill nästa årsstämma. Styrelsenansvarar för Bolagets organisation ochförvaltning av Bolagets angelägenheter.Verkställande direktören handharden löpande förvaltningen enligt deriktlinjer och anvisningar som styrelsenmeddelar. Bolagets styrelse består avfyra ledamöter. Styrelsens arbete ledsav ordförande Mauri Visuri. TeuvoJurvansuu, Bengt Näslund och IlkkaTuokko är ledamöter. Bolaget fastställdeArbetsordning och VD-instruktionvid styrelsemötet i mars 2011. Varjeår ska styrelsen hålla minst sex möten,ett konstituerande och fem ordinariestyrelsemöten. De ordinarie mötenaska behandla verkställande direktörensrapport om verksamheten avseendeekonomisk och finansiell ställning, dotterbolagsrapportoch verksamhetsrapport.Därutöver ska delårsrapporter,bokslutskommunikéer och godkännandeav årsredovisning med förslag omresultatdisposition fastställas. Styrelsenska också göra översyn och antagandeav arbetsordningen, behandla budgetinför kommande år och besluta ommöten och rapportering för det kommandeåret.Styrelsen har under året haft tiostyrelsemöten. Därutöver har styrelsenhaft löpande kontakt om Bolagetsverksamhet och utveckling.Styrelsen svarar för Bolagets organisationoch förvaltning av SotkamoSilvers angelägenheter.KommittéarbeteRevisionsutskottRevisionsutskottet utgörs av helastyrelsen. Alla frågor som rör revisionoch intern kontroll anses av styrelsenatt vara av största vikt. Därmed ärstyrelsen av den uppfattning att dennatyp av frågor bäst behandlas av styrelsensom helhet.ErsättningsutskottErsättningsutskottet utgörs av helastyrelsen. Alla frågor som rör ersätt-14sotkamo 2011