1oNxJdY
1oNxJdY
1oNxJdY
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
TÜRKİYE<br />
SERMAYE<br />
PİYASASI<br />
2013<br />
Mayıs 2014
Türkiye Sermaye Piyasası 2013<br />
Editör<br />
Alparslan Budak<br />
Ekin Fıkırkoca<br />
Yazarlar<br />
Gökben Altaş<br />
Erdem Ünsal<br />
Özge Taşkeli<br />
Serhat Tahsin İşler<br />
Katkıda Bulunanlar<br />
Aracı Kurumlar Veritabanı<br />
Telman Şahbazoğlu<br />
Tasarım<br />
Cennet Türker<br />
Baskı: Umur Baskı<br />
Birinci Baskı: İstanbul, Mayıs 2014<br />
TSPB Yayın No. 69<br />
ISBN- 978-975-6483-43-5<br />
ISSN-1303-6688<br />
Bu rapor Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından bilgilendirme amacıyla<br />
hazırlanmıştır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki değerler<br />
hazırlandığı tarih itibariyle güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir.<br />
Bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçla kullanılmasından doğabilecek zararlardan<br />
TSPB hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu raporda yer alan bilgiler kaynak<br />
gösterilmek şartıyla yayınlanabilir.
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Sunuş<br />
Uluslararası piyasalarda ekonomik ve politik dalgalanmaların yaşandığı zor bir seneyi geride<br />
bıraktık. Küresel ekonomik konjonktürde yaşanan tüm bu zorluklara karşın, 2013 yılında<br />
ülkemizde sermaye piyasalarımızın geleceğini şekillendirecek önemli adımlar atıldı.<br />
Ülkemizdeki tüm borsalar Borsa İstanbul altında birleşirken, yeni Sermaye Piyasası<br />
Kanununun getirdiği değişiklikler kademeli olarak yürürlüğe girdi.<br />
2014 yılı başında yeni Kanunun öngördüğü şekilde Birliğimizin yapısı da değişti. Bu sene<br />
sizlere ilk kez “Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği” olarak yıllık raporumuzu iletiyoruz. Elinizde<br />
tuttuğunuz rapor, 2013 yılında dünyada ve Türkiye finansal piyasalarında yaşanan gelişmeleri<br />
kapsamlı bir şekilde mercek altına alıyor. Çalışmamızın finansal piyasalarımızın gelişimine<br />
katkıda bulunmasını diliyor, hazırlanmasında emeği geçen çalışanlarımıza teşekkür ediyorum.<br />
Saygılarımla,<br />
Attila Köksal, CFA<br />
Başkan<br />
TSPB I
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
KISALTMALAR<br />
A.D.<br />
BDDK<br />
BES<br />
BYF<br />
DİBS<br />
DTH<br />
EGM<br />
EYF<br />
FED<br />
GİP<br />
GSYH<br />
GYO<br />
Hazine<br />
ICI<br />
IMF<br />
KOBİ<br />
MKK<br />
Mn.<br />
Myr.<br />
ÖPSP<br />
SGMK<br />
SİP<br />
SPK<br />
Takasbank<br />
TBB<br />
TCMB<br />
TKYD<br />
TL<br />
TMSF<br />
TOBB<br />
TPP<br />
TSPB<br />
TÜFE<br />
TÜİK<br />
ÜFE<br />
VDMK<br />
VİOP<br />
VOB<br />
VTMK<br />
WFE<br />
YP<br />
: Anlamlı Değil<br />
: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu<br />
: Bireysel Emeklilik Sistemi<br />
: Borsa Yatırım Fonu<br />
: Devlet İç Borçlanma Senedi<br />
: Döviz Tevdiat Hesabı<br />
: Emeklilik Gözetim Merkezi<br />
: Emeklilik Yatırım Fonu<br />
: ABD Merkez Bankası<br />
: Gelişen İşletmeler Piyasası<br />
: Gayri Safi Yurtiçi Hasıla<br />
: Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı<br />
: T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı<br />
: Investment Company Institute-Yatırım Fonları Enstitüsü<br />
: International Monetary Fund-Uluslararası Para Fonu<br />
: Küçük ve Orta Ölçekli İşletme<br />
: Merkezi Kayıt Kuruluşu<br />
: Milyon<br />
: Milyar<br />
: Ödünç Pay Senedi Piyasası<br />
: Sabit Getirili Menkul Kıymet<br />
: Serbest İşlem Platformu<br />
: Sermaye Piyasası Kurulu<br />
: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.<br />
: Türkiye Bankalar Birliği<br />
: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası<br />
: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği<br />
: Türk Lirası<br />
: Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu<br />
: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği<br />
: Takasbank Para Piyasası<br />
: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği<br />
: Tüketici Fiyatları Endeksi<br />
: T.C. Başbakanlık Türkiye İstatistik Kurumu<br />
: Üretici Fiyatları Endeksi<br />
: Varlığa Dayalı Menkul Kıymet<br />
: Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası<br />
: Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş.<br />
: Varlık Teminatlı Menkul Kıymet<br />
: World Federation of Exchanges-Dünya Borsalar Federasyonu<br />
: Yabancı Para<br />
II TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
İçindekiler<br />
EKONOMİ 1<br />
DÜNYA EKONOMİSİ 3<br />
TÜRKİYE EKONOMİSİ 6<br />
FİNANSAL PİYASALAR 13<br />
ULUSLARARASI KARŞILAŞTIRMALAR 16<br />
YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ 26<br />
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER 28<br />
PAY SENETLERİ 33<br />
VADELİ İŞLEMLER VE OPSİYONLAR 40<br />
YATIRIM FONLARI 41<br />
YATIRIM KURULUŞLARININ FAALİYETLERİ 49<br />
PAY SENETLERİ 52<br />
VARANT VE SERTİFİKALAR 55<br />
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER 56<br />
VADELİ İŞLEMLER VE OPSİYONLAR 59<br />
KALDIRAÇLI İŞLEMLER 62<br />
KURUMSAL FİNANSMAN FAALİYETLERİ 63<br />
PORTFÖY YÖNETİMİ FAALİYETLERİ 64<br />
KREDİLİ İŞLEMLER 66<br />
ŞUBE AĞI 67<br />
İNTERNET İŞLEMLERİ 68<br />
ÇAĞRI MERKEZİ İŞLEMLERİ 69<br />
ÇALIŞAN PROFİLİ 70<br />
ARACI KURUMLARIN FİNANSAL VERİLERİ 77<br />
BİLANÇO ANALİZİ 79<br />
GELİR TABLOSU ANALİZİ 85<br />
YOĞUNLAŞMA ANALİZİ 92<br />
YATIRIMCILAR 95<br />
YATIRIM TERCİHLERİ 97<br />
GENEL TANIMLAR 98<br />
PAY SENEDİ YATIRIMCILARI 99<br />
YABANCI PAY SENEDİ YATIRIMCILARI 103<br />
VARANT VE SERTİFİKA YATIRIMCILARI 108<br />
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCILARI 109<br />
VDMK VE VTMK YATIRIMCILARI 110<br />
YATIRIM FONU YATIRIMCILARI 111<br />
EMEKLİLİK YATIRIM FONU YATIRIMCILARI 112<br />
TSPB III
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ARACI KURUMLAR 115<br />
A1 CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 118<br />
ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş. 120<br />
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 122<br />
ALAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 124<br />
ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş. 126<br />
ALKHAİR CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 128<br />
ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. 130<br />
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 132<br />
ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 134<br />
ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 136<br />
ATAONLİNE MENKUL KIYMETLER A.Ş. 138<br />
ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 140<br />
AYBORSA MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş. 142<br />
BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş. 144<br />
BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş. 146<br />
BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 148<br />
BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 150<br />
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 152<br />
CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 154<br />
CENSA MENKUL DEĞERLER A.Ş. 156<br />
CEROS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 158<br />
CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş. 160<br />
CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 162<br />
DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş. 164<br />
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 166<br />
DESTEK MENKUL DEĞERLER A.Ş. 168<br />
DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 170<br />
DÜNYA MENKUL DEĞERLER A.Ş. 172<br />
ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş. 174<br />
EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş. 176<br />
EKİNCİLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 178<br />
EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 180<br />
ENDEKS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 182<br />
ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 184<br />
ETİ MENKUL KIYMETLER A.Ş. 186<br />
EURO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 188<br />
FED MENKUL DEĞERLER A.Ş. 190<br />
FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 192<br />
GALATA YATIRIM A.Ş. 194<br />
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 196<br />
IV TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 198<br />
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 200<br />
GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 202<br />
GÜNEY MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş. 204<br />
GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 206<br />
HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 208<br />
HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 210<br />
IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş. 212<br />
ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.. 214<br />
INVEST - AZ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 216<br />
IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş. 218<br />
İNFO YATIRIM A.Ş. 220<br />
İNTEGRAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 222<br />
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 224<br />
J.P. MORGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 226<br />
KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 228<br />
KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 230<br />
MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 232<br />
MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 234<br />
MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş. 236<br />
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 238<br />
MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş. 240<br />
NETA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 242<br />
NOOR CAPİTAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş. 244<br />
OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. 246<br />
OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 248<br />
PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş. 250<br />
PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 252<br />
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş. 254<br />
POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 256<br />
PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 258<br />
RENAİSSANCE CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 260<br />
SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş. 262<br />
SARDİS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 264<br />
SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 266<br />
SAYILGAN MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş. 268<br />
STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.. 270<br />
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 272<br />
TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 274<br />
TAKSİM YATIRIM A.Ş. 276<br />
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 278<br />
TSPB V
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TEKSTİL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 280<br />
TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş. 282<br />
TİCARET MENKUL DEĞERLER A.Ş. 284<br />
TOROS MENKUL KIYMETLER TİCARET A.Ş. 286<br />
TURKISH YATIRIM A.Ş. 288<br />
UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 290<br />
ULUKARTAL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. 292<br />
ULUS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 294<br />
ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 296<br />
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 298<br />
X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş. 300<br />
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 302<br />
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 304<br />
ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 306<br />
VI TSPB
EKONOMİ
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Ekonomi<br />
Dünya Ekonomisi<br />
Genel Değerlendirme<br />
2007 yılında başlayan küresel krizin ardından, gelişmiş<br />
ekonomiler ağırlıklı olarak etkisi halen hissedilmekte olan yoğun<br />
parasal genişleme ve varlık alımı politikalarını benimsemiştir.<br />
Sağlanan yoğun likidite ise reel getirisi daha yüksek olan gelişen<br />
ekonomilere kaymıştır.<br />
Kolay ve düşük maliyetli bu fonlama imkânı, dünya<br />
ekonomisindeki toparlanmanın büyük ölçüde gelişen ekonomiler<br />
öncülüğünde gerçekleşmesini sağlamıştır. Bu süreçte, gelişmiş<br />
ekonomilerdeki kamu borcu artarken, gelişmekte olan ülkelerde<br />
kamu borcu istikrarlı şekilde düşük seviyesini korumuştur.<br />
IMF verilerine göre dünya toplam GSYH’de gelişen ekonomilerin<br />
payı artış eğilimindedir. 2009 yılında gelişen ekonomilerin dünya<br />
toplam GSYH içindeki payı, %31 iken 2013 yılında bu oran %39’a<br />
yükselmiştir.<br />
Gelişen<br />
ekonomilerin dünya<br />
toplam GSYH<br />
içindeki payı 2013<br />
yılında %39’a<br />
yükselmiştir.<br />
Küresel ekonomideki bu eğilimlere karşın gelişmekte olan<br />
ekonomilerdeki büyüme hızlarının 2013’te yavaşlaması dikkat<br />
çekmektedir. Bu ülkelerin farklı ekonomik yapılara sahip<br />
olmalarına karşın 2013 yılındaki ekonomik faaliyetlerindeki<br />
yavaşlama, ağırlıklı olarak küresel bazda sıkılaşan likidite<br />
koşullarından ve gelişen ülke otoritelerince iç talebi soğutmaya<br />
yönelik atılan adımlardan kaynaklanmıştır.<br />
2013 yılına damgasına vuran konu, ABD’deki ekonomik<br />
toparlanmaya paralel olarak merkez bankası FED’in Mayıs ayında<br />
tahvil alım programında planlı bir azaltıma başlayacağını<br />
duyurması olmuştur.<br />
FED’in büyüme, işsizlik ve enflasyondaki gelişmeleri göz önüne<br />
alarak, aylık bazda 80 milyar dolarlık likiditeye karşılık gelen bu<br />
programdan 10’ar milyar dolarlık parçalar halinde azaltım<br />
yaparak çıkacağını duyurması küresel finansal piyasalar için yeni<br />
bir dönemi başlatmıştır.<br />
FED kararları küresel büyümeyi destekleyici likidite koşullarını<br />
olumsuz etkilemiş, ABD’deki tahvil faizlerinin yükselmesine ve<br />
doların uluslararası piyasada değer kazanmasına neden olmuştur.<br />
TSPB 3
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Tahvil alım programında azaltıma başlanacağının Mayıs ayında<br />
belirtilmesinden dolayı düşen risk iştahı ile yılın ikinci yarısında<br />
gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışları gözlemlenmiştir.<br />
Bu koşullar gelişmekte olan ülkelerin sermaye piyasalarında ve<br />
para birimlerinde de büyük oynaklıkları beraberinde getirmiştir.<br />
Dünya ekonomisinin önemli bir bölümünü oluşturan ABD’deki<br />
toparlanma, Japonya’daki ılımlı iyileşme ve Avrupa bölgesindeki<br />
olumlu gelişmelerin ağırlıklı olarak yılın ikinci yarısında meydana<br />
gelmesi, gelişmiş ekonomilerin 2013 yılı büyümesini %1,3 ile<br />
sınırlandırmıştır.<br />
FED’in tahvil alım<br />
programında<br />
azaltıma<br />
başlayacağını<br />
duyurması finansal<br />
piyasalarda likidite<br />
endişesi yaratmıştır.<br />
2013’ün ikinci yarısında ortaya çıkan sıkı finansal koşullar ve<br />
olumsuz sermaye hareketleri nedeniyle, ekonomik aktiviteleri<br />
belli ölçüde sınırlanan gelişen ekonomilerin 2013 yılında %4,7<br />
oranında büyüdüğü tahmin edilmektedir.<br />
Gelişmiş ekonomilerde 2013 yılının ikinci yarısında gözlenen sınırlı<br />
ekonomik toparlanmaya rağmen, bu ülkelerdeki yılsonu<br />
enflasyon oranı 2013’te bir önceki yıla kıyasla düşerek %1,2<br />
olmuştur. Halen güçlü olmakla beraber zayıflayan büyümeleriyle<br />
gelişmekte olan ekonomiler için yılsonu enflasyon oranı 2013<br />
yılında %5,4’e inmiştir.<br />
İşsizlik 2013 yılında da genel olarak gelişmiş ekonomilerin önemli<br />
bir sorunu olarak devam etmektedir. Bu konuda ABD 2013<br />
yılında olumlu bir performans sergilerken, aynı dönemde Avro<br />
bölgesi yükselmekte olan oranlarla karşılaşmaktadır.<br />
Beklentiler ve Risk Unsurları<br />
Küresel ekonomide 2014 yılının, çarpıcı bir farkla olmasa da,<br />
2013’e göre daha olumlu geçeceği ve IMF’e göre gelişmiş<br />
ekonomilerde dikkate değer bir faiz artışı olmayacağı<br />
beklenmektedir.<br />
Avrupa Birliği’nin %12 seviyesindeki işsizlik sorunu ve bankacılık<br />
sistemindeki sermaye gereksinimi, Japonya’nın deflasyon riski ve<br />
yüksek bütçe açığı, ABD’nin izleyeceği maliye ve para politikası<br />
dikkate alındığında, küresel ekonomi için zorlu sürecin şiddetini<br />
azaltarak da olsa halen devam ettiği görülmektedir.<br />
Önümüzdeki dönemde, özellikle cari açık veren gelişen<br />
ekonomilerde kurlar üzerindeki riskler, sermaye hareketlerinin<br />
yarattığı kırılganlıkları yönetme ihtiyacı ve hızlı kredi büyümesi<br />
sonrası finansal istikrarın tesisinin gündemdeki yerini koruması<br />
beklenmektedir.<br />
4 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Dünya Ekonomisi: Seçilmiş Makro Göstergeler<br />
2009 2010 2011 2012 2013 2014T 2015T 2016T<br />
GSYH Büyüme Oranları, %<br />
Dünya -0.4 5.2 3.9 3.2 3.0 3.6 3.9 4.0<br />
Gelişmiş Ekonomiler -3.4 3.0 1.7 1.4 1.3 2.2 2.3 2.4<br />
ABD -2.8 2.5 1.8 2.8 1.9 2.8 3.0 3.0<br />
Avro Bölgesi -4.4 2.0 1.6 -0.7 -0.5 1.2 1.5 1.5<br />
Gelişen Ekonomiler 3.1 7.5 6.3 5.1 4.7 4.9 5.3 5.4<br />
Brezilya -0.3 7.5 2.7 1.0 2.3 1.8 2.7 3.0<br />
Çin 9.2 10.4 9.3 7.7 7.7 7.5 7.3 7.0<br />
Hindistan 8.5 10.3 6.6 4.7 4.4 5.4 6.4 6.5<br />
Türkiye -4.8 9.2 8.8 2.1 4.0 2.3 3.1 3.5<br />
Enflasyon, Yılsonu TÜFE, %<br />
Dünya 3.2 4.2 4.7 3.8 3.3 3.7 3.5 3.4<br />
Gelişmiş Ekonomiler 1.2 1.8 2.7 1.7 1.2 1.6 1.7 1.8<br />
ABD 1.9 1.7 3.1 1.8 1.2 1.5 1.7 2.0<br />
Avro Bölgesi 0.9 2.2 2.8 2.2 0.8 1.0 1.1 1.4<br />
Gelişen Ekonomiler 5.6 6.8 6.9 6.0 5.4 5.7 5.3 4.9<br />
Brezilya 4.3 5.9 6.5 5.8 5.9 5.8 5.4 5.2<br />
Çin 1.9 4.6 4.1 2.5 2.5 3.0 3.0 3.0<br />
Hindistan 14.3 10.0 9.4 10.4 8.1 8.0 7.4 6.4<br />
Türkiye 6.5 6.4 10.5 6.2 7.4 8.0 6.0 6.0<br />
İşsizlik Oranı, %<br />
Gelişmiş Ekonomiler 8.1 8.3 8.0 8.0 7.9 7.5 7.3 7.1<br />
ABD 9.3 9.6 8.9 8.1 7.4 6.4 6.2 6.1<br />
Avro Bölgesi 9.7 10.2 10.2 11.4 12.1 11.9 11.6 11.1<br />
Gelişen Ekonomiler<br />
Brezilya 8.1 6.7 6.0 5.5 5.4 5.6 5.8 6.0<br />
Çin 4.3 4.1 4.1 4.1 4.1 4.1 4.1 4.1<br />
Türkiye 14.0 11.9 9.8 9.2 9.7 10.2 10.6 10.6<br />
Genel Yönetim Brüt Borç/GSYH, %<br />
Gelişmiş Ekonomiler 92.9 99.3 103.2 107.5 106.3 106.3 106.0 105.2<br />
ABD 86.1 94.8 99.0 102.4 104.5 105.7 105.7 105.6<br />
Avro Bölgesi 80.1 85.7 88.1 92.8 95.2 95.6 94.5 92.6<br />
Gelişen Ekonomiler 35.4 38.8 36.6 35.6 34.5 33.3 32.8 32.2<br />
Brezilya 66.8 65.0 64.7 68.2 66.3 66.7 66.4 66.2<br />
Çin 17.7 33.5 28.7 26.1 22.4 20.2 18.7 17.6<br />
Hindistan 72.5 67.5 66.8 66.6 66.7 65.3 64.0 62.7<br />
Türkiye 46.0 42.3 39.1 36.2 36.3 35.9 36.0 35.9<br />
Kaynak: IMF, WEO Nisan 2014, TÜİK<br />
T: Tahmin<br />
TSPB 5
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Türkiye Ekonomisi<br />
Genel Değerlendirme<br />
Küresel krizden sonra, 2010 ve 2011 yıllarında yüksek büyüme<br />
oranları yakalayan Türkiye ekonomisi, üretim ve finansman<br />
konularında ağırlıklı olarak dışa bağımlılığının bir neticesi olarak<br />
yüksek cari açık vermeye başlamıştır.<br />
Özellikle özel tasarrufların diğer gelişmekte olan ülkelere göre<br />
düşük seviyelerde olması ekonomiyi dış şoklara karşı korumasız<br />
bırakmıştır. Buna ek olarak cari açık finansmanının 2002-2006<br />
dönemleri aksine, doğrudan yabancı yatırımlar yerine ağırlıklı<br />
olarak kısa vadeli portföy yatırımları ile yapılması, finansal istikrar<br />
üzerinde tehdit unsuru olmuştur.<br />
Kriz sonrası dönemde, iç talebin düşük faiz ve kolay finansmana<br />
erişim ortamında canlanması, özel tüketim ve yatırım<br />
harcamalarını, temelde kredi kanalı ile genişletmiştir. Küresel<br />
krizle birlikte yıllık büyümesi 2009 yılında %11 oranına kadar<br />
düşen tüketici kredileri, 2010 ve 2011 yıllarında sırayla %39 ve<br />
%31 seviyelerine kadar çıkmıştır.<br />
Tüm bu gelişmeler ışığında, 2012 yılında ilgili otoriteler<br />
ekonomide “yumuşak iniş” argümanını geliştirmiş, iç talebi<br />
soğutarak cari açığı daha sürdürülebilir seviyelere çekecek<br />
politika araçlarını kullanmaya yönelmiştir.<br />
Ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ve Bankacılık<br />
Düzenleme ve Denetleme Kurumu nezdinde ortaya konulan para<br />
politikası ve bankacılık sektörüne ilişkin uygulamalarla, ekonomi<br />
genelinde sıkılaştırıcı tedbirler alınmıştır. Alınan tedbirler<br />
neticesinde 2012 yılında GSYH büyümesi çeyrekler bazında<br />
düzenli olarak düşüş eğilimine girmiş ve ekonomi yıl genelinde<br />
%2,1 oranında büyümüştür. Bu sınırlı büyüme, yüksek artışlı<br />
kamu harcama ve yatırımları ile net ihracat sayesinde<br />
gerçekleşmiştir.<br />
2013 yılına ise küresel aktivitedeki zayıflıkla giren Türkiye<br />
ekonomisi, faiz oranlarındaki azalmayla yılın ikinci çeyreğinde<br />
ivme kazanmış ve bu dönemde ekonomik büyüme büyük ölçüde<br />
hanehalkı tüketimindeki canlanmayla gerçekleşmiştir.<br />
Ekonomi 2013<br />
yılında küresel ve iç<br />
belirsizlik unsurlarına<br />
karşın %4<br />
büyümüştür.<br />
Yılın ilk yarısında uluslararası derecelendirme kuruluşları<br />
tarafından Türkiye ekonominin iç dinamiklerini olumlu etkileyen<br />
iki gelişme gerçekleşmiştir. Mart ayında S&P’den gelen not<br />
artışını Mayıs ayında Fitch takip etmiş ve ülke kredi notu “yatırım<br />
yapılabilir” seviyeye yükselmiştir.<br />
6 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Ancak yine Mayıs ayında, ABD merkez bankası FED’in, parasal<br />
genişlemeyi tahvil alım programında azaltıma giderek bitireceğini<br />
açıklaması Türkiye’yi de içeren gelişmekte olan piyasaların kur ve<br />
faizlerinde yüksek oynaklık yaşanmasına neden olmuştur.<br />
Yurtiçi talepteki canlanmaya karşın finansal piyasalarda gözlenen<br />
bu olumsuzluklar, yapılan not artışlarını gölgede bırakırken, cari<br />
açığın miktarı ve finansmanı konusundaki hassasiyetleri tekrar<br />
gündeme getirmiştir.<br />
Yine aynı dönemde İstanbul’daki Gezi parkını koruma amacıyla<br />
başlayan eylemler kısa sürede ülke geneline yayılmıştır. Oluşan<br />
olumsuz iklim, siyasi tansiyonu da artırmıştır. Türkiye özelindeki<br />
bu olumsuz gelişmeler, iç talepteki artış eğilimini kısa süreliğine<br />
sekteye uğratmıştır.<br />
Hem küresel hem de yerel zorlayıcı şartlar altında, yılın ikinci<br />
yarısında yurtiçi talebin hız kaybetmesine karşın, Türkiye<br />
ekonomisinin büyüme performansı görece olumlu olmuştur.<br />
Temel Makro Göstergeler<br />
2013 yılı geneline bakıldığında GSYH büyümesinin 2014-2016<br />
Orta Vadeli Plan’da öngörülen şekliyle %4 olarak gerçekleştiği<br />
görülmektedir. GSYH cari fiyatlarla 1,6 trilyon TL’ye (820 milyar<br />
dolara) çıkmıştır. Kişi başı milli gelir ise TL bazında %8,9<br />
oranında artışla 20.531 TL olurken dolar bazında %3,1 yükseliş<br />
göstererek 10.782 dolar olarak gerçekleşmiştir.<br />
2012<br />
büyümesindeki<br />
esas faktör olan dış<br />
talep 2013 yılında<br />
yerini tekrar iç<br />
talebe bırakmıştır.<br />
Türkiye ekonomisinin 2013 yılı büyüme dinamiklerine iktisadi<br />
faaliyet kolları bazında bakıldığında en yüksek büyüme oranının<br />
%9,8 ile finans ve sigorta faaliyetlerinde olduğu görülmektedir.<br />
Bu sektör son on yıllık dönemde genel olarak ekonominin<br />
genelinden daha fazla büyümüştür. Reel ekonominin temel<br />
belirleyicisi olan imalat sanayinde ise yıllık büyüme oranı %3,8 ile<br />
ülke büyümesinin altında kalmıştır.<br />
Yıllık %4’lük büyümenin 3,3 puanlık kısmı hanehalkı<br />
harcamalarından gelirken 1,1 puanlık kısmı ise kamu<br />
yatırımlarından gelmiştir. Böylelikle 2012 yılında net ihracat<br />
temelinde büyüyen ekonomi, 2013 yılında tekrar iç talep ağırlıklı<br />
bir kompozisyona bürünmüştür.<br />
İşgücü piyasasında ise ekonominin 2013 yılında bir önceki yıla<br />
göre daha hızlı büyümesine karşın işsizlik oranının 0,5 puanlık<br />
artışla %9,7’ye yükseldiği görülmektedir. 2012 yılında %11,5<br />
olan tarım dışı işsizlik oranı 2013 yılında %12’ye çıkmıştır. Görece<br />
olumlu bir gelişme olarak, kayıt dışı istihdam ise 2,3 puanlık<br />
düşüşle %36,7’ye gerilemiştir.<br />
TSPB 7
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Erkeklerdeki işsizlik oranı 2013 yılında 0,2 puanlık artışla %8,7’ye<br />
kadınlarda ise 1,1 puanlık artışla %11,9 oranına yükselmiştir.<br />
2013 yılında erkeklerde %71,5 ve %65,2 olan işgücüne katılım<br />
ve istihdam oranları, kadınlarda sırayla %30,8 ve %27,1 olarak<br />
gerçekleşmiştir.<br />
Dış ticaret istatistiklerinde; ihracat 2013 yılında %0,4 azalışla 152<br />
milyar dolar, ithalat ise %6,4 artışla 252 milyar dolara erişmiştir.<br />
AB’deki ekonomik toparlanmaya paralel olarak Birliğin ihracat<br />
içindeki payı 2,5 puanlık artışla %41,5’e çıkmıştır.<br />
2013 yılında iç talepteki canlanmaya ve net altın ihracatındaki<br />
düşüşe bağlı olarak cari işlemler açığı bir önceki yıla göre %34<br />
oranında artarak 65 milyar dolara yükselmiştir. Cari işlemler<br />
açığının milli gelire oranı ise 2012 yılındaki %6,2 seviyesinden<br />
2013 yılında %7,9’a yükselmiştir.<br />
Net doğrudan yatırımlar önceki yıla göre fazla değişmemiş ve cari<br />
açık finansmanının sadece %15’ini karşılamıştır. Portföy<br />
yatırımları cari açık finansmanının %36’sını, bankaların aldığı<br />
krediler %33’ünü ve yurtdışı bankaların ve yurtdışı kişilerin<br />
mevduatı ise %15’ini oluşturmuştur.<br />
Türkiye ekonomisinin yüksek büyüme sergilediği dönemlerde<br />
karşılaştığı yüksek cari açık seviyelerine 2013 yılında tekrar<br />
yaklaşmış olması, ekonomik büyüme için yapısal olarak dış<br />
kaynak bağımlılığının şiddetini göstermektedir.<br />
Kur tarafında ise 2012 yılındaki istikrarlı görünüm 2013 yılında<br />
büyük ölçüde bozulmuştur. Bu eğilim temel olarak FED’in tahvil<br />
alım programında azaltıma gideceğini duyurduğu Mayıs ayında<br />
kendini göstermiştir. Kurlar üzerindeki baskı, Gezi olaylarını takip<br />
eden siyasi gerginlik ile daha da artmıştır.<br />
2013’ün ikinci<br />
yarısında FED<br />
politikalarındaki<br />
belirsizlikten dolayı,<br />
gelişen ülke para<br />
birimleri dolar<br />
karşısında değer<br />
kaybetmiştir.<br />
Mayıs-Eylül döneminde yabancı yatırımcıların risk iştahındaki<br />
düşüş, Türkiye’nin de dahil olduğu gelişmekle olan ülkelerden<br />
sermaye çıkışını tetiklemiştir. Bu gelişme ilgili ülkelerin para<br />
birimlerinde yüksek oranlı değer kaybı yaratmıştır.<br />
Türk lirası 2013’ü, yıllık bazda dolar karşında %19,8 ve avro<br />
karşısında ise %25,1 değer kaybı ile kapatmıştır. Eşit ağırlıklı<br />
döviz sepeti ise yıl genelinde TL karşısında %22,8 değer<br />
kazanmıştır.<br />
2013 yılında toplam brüt dış borç stoku bir önceki yıla göre<br />
%14,8 artışla 388 milyar dolara çıkmıştır. Kurlardaki artışın da<br />
etkisiyle brüt dış borcun milli gelire oranı 2012’deki %43<br />
seviyesinden 4,3 puanlık artışla %47,3 oranına yükselmiştir. Net<br />
dış borç stokunun 2012 yılında %24,1 olan milli gelire oranı ise<br />
2013’de %28,1 seviyesine yükselmiştir.<br />
8 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
2013 yılında enflasyon gelişmelerine bakıldığında, yılın ilk<br />
aylarında tütün grubu üzerindeki vergilendirmelerin fiyat<br />
seviyelerini artırdığı, takip eden dönemlerde ise enerji grubu ve<br />
işlenmemiş gıda fiyatlarının yükseldiği görülmektedir.<br />
Özellikle yılın ikinci yarısında baş gösteren kur artışları ithal<br />
girdiler üzerinden enflasyon görünümünü ve beklentilerini ciddi<br />
ölçüde bozmuştur. Buna ek olarak dünya gıda fiyatlarındaki<br />
artışlar da enflasyonu olumsuz etkilemiştir.<br />
Kur ve faiz<br />
cephesindeki<br />
yüksek oynaklık<br />
sadece fiyat istikrarı<br />
değil finansal istikrar<br />
üzerinde de<br />
bozulma yaratmıştır.<br />
2012 sonunda %6,2 olan TÜFE, 2013 Temmuz ayında %9<br />
mertebelerine kadar yükselmiş ve yılı %7,4 oranında<br />
tamamlamıştır. Böylelikle tüketici enflasyonu, TCMB’nin 2013 yılı<br />
için açıkladığı %5 hedefinin 2 yüzde puanlık aşağı ve yukarı yönlü<br />
belirsizlik aralığının dahi dışında kalmıştır. ÜFE ise 2012 yılını<br />
%2,5 seviyesinde kapatmışken, 2013 sonunda %7’ye<br />
yükselmiştir.<br />
2013 yılının ikinci yarısında hem iç hem de dış faktörlerden<br />
kaynaklı ortaya çıkan zorlayıcı koşullar, kur ve faiz tarafında<br />
büyük dalgalanmalar yaratmıştır. İlgili dönemde TCMB,<br />
enflasyonu hedeflere uyumlu bir görünüme kavuşturmak ve Türk<br />
lirasındaki aşırı değer kaybını telafi etmek için likidite koşullarını<br />
sıkılaştırarak para politikasında daha temkinli bir duruş<br />
benimsemiştir.<br />
Yıla %8,75 borç verme faiz oranı ile başlayan TCMB, Temmuz<br />
ayına kadar her toplantısında faizleri indirmiş ve Mayıs’ta %6,5<br />
oranına kadar çekmiştir. Yılın ikinci yarısında ise FED kaynaklı<br />
artan belirsizlik karşısında banka, Ağustos sonunda borç verme<br />
faiz oranını %7,75 seviyesine yükseltmiştir. Bu politika<br />
çerçevesinde, piyasaya verilen likiditenin ortalama fonlama<br />
maliyetinin %6,25 oranının üzerinde seyretmesi sağlanmıştır.<br />
Banka, yılın son çeyreğinde 1 ay vadeli repo ihalelerini<br />
sonlandırmış ve fonlamanın ortalama vadesini kısaltmıştır.<br />
Para politikasının yılın ikinci yarısındaki gelişmeler karşısında<br />
daha esnek olabilmesi için politika faizinden yapılan fonlama<br />
miktarı da azaltılmıştır. Yapılan parasal sıkılaştırmalara ek olarak<br />
döviz satım ihalesi yoluyla döviz kurlarındaki çıkışın etkisi<br />
hafifletilmeye çalışılmıştır. Döviz satışlarıyla piyasanın Türk lirası<br />
likidite ihtiyacı daha da artmıştır.<br />
2013 yılı Mayıs ortası ile başlayan finansal türbülans diğer birçok<br />
makro değişkende olduğu gibi faiz cephesinde de olumsuz<br />
şekilde kendini göstermiştir. Gösterge bileşik faiz oranlarında, not<br />
artırımları ile birlikte 17 Mayıs günü tarihi dip seviye olan %4,7<br />
görülmüş ancak takip eden günlerde finansal piyasalardaki<br />
gerginlikle birlikte yüksek tempolu bir artış eğilimi<br />
gözlemlenmiştir.<br />
TSPB 9
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Faiz dört aydan kısa bir süre sonra, 26 Ağustos tarihinde %10<br />
seviyelerine tırmanmıştır. Böylelikle gösterge tahvil bileşik faiz<br />
oranı en son Ocak 2012’de gördüğü çift haneli seviyeye tekrar<br />
çıkmıştır.<br />
Eylül ayında, FED’in tahvil alımında azaltımı erteleme kararı<br />
küresel konjonktürde gevşeme yaratmış ve Türkiye’de gösterge<br />
tahvil faizi %7,5 seviyelerine inmiştir. Ancak FED’in Ekim sonu<br />
toplantısı ile varlık alımlarındaki azaltıma Aralık’ta başlamayı<br />
planladığını açıklamasıyla gösterge tahvil faizi tekrar artış<br />
trendine girmiş ve yılı %9,7 seviyesinde kapatmıştır.<br />
2013 yılı merkezi yönetim bütçe göstergelerinde; gelirlerin %17<br />
artışla 389 milyar TL’ye, giderlerin ise %13 artışla 408 milyar<br />
TL’ye eriştiği görülmektedir. Sonuçta bütçe açığı bir yıl öncesine<br />
göre %37 oranında daralarak 19 milyar TL’ye düşmüştür. Faiz<br />
dışı fazla, gelirlerdeki yüksek artış sayesinde %66 oranında<br />
artarak 32 milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
Bütçe performansındaki olumlu gelişmeler, faiz dışı fazlanın milli<br />
gelire oranını 0,7 puan artışla %2’ye taşımıştır. Bütçe açığının<br />
milli gelire oranı ise 2012’ye göre 0,9 puan düşerek %1,2’ye<br />
inmiştir.<br />
Kamu bütçesindeki<br />
olumlu gelişmeler<br />
borçlanma<br />
ihtiyacını sınırlamış<br />
ve borç stoku<br />
göstergelerinde<br />
iyileşme sağlamıştır.<br />
Genel yönetim borç dinamiklerine bakıldığında; toplam borç<br />
stokunun 2013 yılında bir önceki yıla göre %10 artışla 607 milyar<br />
TL’ye yükseldiği görülmektedir. İç borç stoku 2013 yılında %5<br />
artışla 416 milyar TL’ye çıkarken, dış borç kurdaki değerlenmeyle<br />
%25 oranında artarak 191 milyar TL’ye ulaşmıştır. Merkezi borç<br />
stokuna sosyal güvenlik kurumlarının borcu ile bozuk para<br />
stokunun eklenmesi ve genel yönetimin elindeki devlet<br />
borçlanma araçlarının çıkarılmasıyla hesaplanan AB tanımlı borç<br />
stoku ise 2013 yılında %11 artışla 566 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu<br />
borcun milli gelire oranı ise bir önceki yıla göre neredeyse<br />
değişmeyerek %36 olmuştur.<br />
Beklentiler ve Risk Unsurları<br />
Orta vadeli planda 2014 yılı büyümesine yönelik tahmin %4 iken<br />
IMF’in Nisan 2014 raporunda büyüme öngörüsü %2,3’tür.<br />
Küresel ekonomide artış eğiliminde olan faiz oranlarının dış<br />
finansman maliyetlerini olumsuz yönde etkilemesi, sermaye<br />
hareketlerindeki görece zayıf eğilim ve TCMB’nin 2014 Ocak<br />
sonunda faiz oranlarını ciddi şekilde arttırması ekonomik<br />
aktiviteyi büyük ölçüde baskı altına alma riskini taşımaktadır.<br />
Bu gelişmeler dahilinde iç talebin ivme kaybetmesi, özel<br />
yatırımlardaki toparlanmanın sekteye uğraması ve soğuyan iç<br />
taleple birlikle cari açığın azalması muhtemeldir. Diğer taraftan<br />
Avrupa Birliği’ndeki ılımlı toparlanma ve Türk lirasındaki değer<br />
kaybının net ihracatı desteklemesi beklenmektedir.<br />
10 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Türkiye Ekonomisi: Seçilmiş Makro Göstergeler<br />
Birim 2009 2010 2011 2012 2013<br />
Nüfus ve İstihdam<br />
Nüfus Mn. 72.0 73.1 74.2 75.2 76.1<br />
İstihdam Edilen (ortalama) Mn. 21.3 22.6 24.1 24.8 25.5<br />
İstihdam Oranı (ortalama) % 41.2 43.0 45.0 45.4 45.9<br />
İşgücüne Katılım % 47.9 48.8 49.9 50.0 50.8<br />
İşsizlik % 14.0 11.9 9.8 9.2 9.7<br />
Milli Gelir<br />
GSYH Mn. TL 952,559 1,098,799 1,297,713 1,416,798 1,561,510<br />
GSYH Mn. Dolar 616,703 731,608 773,980 786,283 820,012<br />
Tarım Pay,% 8.3 8.4 8.0 7.9 7.4<br />
Sanayi Pay,% 19.1 19.4 19.9 19.4 19.1<br />
Hizmet Pay,% 72.6 72.1 72.1 72.7 73.4<br />
GSYH Değişim % -4.8 9.2 8.8 2.1 4.0<br />
Yerleşik Hanehalkı Tüketimi % -2.3 6.7 7.7 -0.5 4.6<br />
Devletin Nihai Tüketim Harcamaları % 7.8 2.0 4.7 6.1 5.9<br />
Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu % -19.0 30.5 18.0 -2.7 4.3<br />
Mal ve Hizmet İhracatı % -5.0 3.4 7.9 16.3 0.1<br />
Mal ve Hizmet İthalatı % -14.3 20.7 10.7 -0.4 8.5<br />
Kişi Başı GSYH TL 13,223 15,023 17,484 18,846 20,531<br />
Kişi Başı GSYH Dolar 8,561 10,003 10,428 10,459 10,782<br />
Dış Denge<br />
İhracat (FOB) Mn. Dolar 102,143 113,883 134,907 152,462 151,807<br />
İthalat (CIF) Mn. Dolar 140,928 185,544 240,842 236,545 251,650<br />
İhracat / İthalat % 72.5 61.4 56.0 64.5 60.3<br />
Dış Ticaret Dengesi Mn. Dolar -38,786 -71,661 -105,935 -84,083 -99,844<br />
Dış Ticaret Dengesi / GSYH % -6.3 -9.8 -13.7 -10.7 -12.2<br />
Cari Denge Mn. Dolar -12,124 -45,420 -75,082 -48,497 -65,025<br />
Cari Denge / GSYH % -2.0 -6.2 -9.7 -6.2 -7.9<br />
Net Doğrudan Yatırım (Net) Mn. Dolar 7,076 7,594 13,822 9,150 9,751<br />
TCMB Rezervleri (altın hariç) Mn. Dolar 65,904 75,432 68,442 80,350 91,130<br />
Dış Borç Mn. Dolar 269,130 291,810 303,884 338,309 388,243<br />
Dış Borç / GSYH % 43.6 39.9 39.3 43.0 47.3<br />
Enflasyon, Yıllık Değişim<br />
TÜFE % 6.5 6.4 10.5 6.2 7.4<br />
ÜFE % 5.9 8.9 13.3 2.5 7.0<br />
Mali Göstergeler<br />
Bütçe Gelirleri Mn. TL 215,458 254,277 296,824 332,475 389,441<br />
Faiz Dışı Giderler Mn. TL 215,018 246,060 272,375 313,471 357,904<br />
Faiz Giderleri Mn. TL 53,201 48,299 42,232 48,416 49,986<br />
Bütçe Dengesi Mn. TL -52,761 -40,081 -17,783 -29,412 -18,449<br />
Bütçe Dengesi / GSYH % -5.5 -3.6 -1.4 -2.1 -1.2<br />
Faiz Dışı Bütçe Dengesi Mn. TL 440 8,217 24,448 19,004 31,537<br />
Faiz Dışı Bütçe Dengesi /GSYH % 0.0 0.7 1.9 1.3 2.0<br />
AB Tanımlı Gen. Yön. Brüt Borç Stoku Mn. TL 438,423 464,604 507,887 512,187 566,288<br />
AB Tanımlı Borç Stoku / GSYH % 46.0 42.3 39.1 36.2 36.3<br />
Kamu Net Borç Stoku Mn. TL 309,886 317,783 289,997 240,562 198,278<br />
Kamu Net Borç Stoku / GSYH % 32.5 28.9 22.3 17.0 12.7<br />
Döviz Kurları<br />
Dolar Kuru (yıl sonu) Dolar/TL 1.49 1.54 1.89 1.78 2.13<br />
Avro Kuru (yıl sonu) Avro/TL 2.14 2.06 2.44 2.35 2.93<br />
Kaynak: TCMB, TÜİK, Hazine Müsteşarlığı, TSPB Hesaplamaları<br />
TSPB 11
FİNANSAL<br />
PİYASALAR
Finansal Piyasalar<br />
Global krizin finansal sistemdeki kırılganlıkları öne çıkardığı 2008<br />
yılından itibaren dünya ülkeleri hala krizin yaralarını sarmayı<br />
sürdürmektedir. Atılan adımlar, kısa vadeli risklerin kontrol<br />
altına alınmasına katkıda bulunsa da, küresel belirsizlik ve<br />
yapısal sorunlar devam etmektedir.<br />
2013 yılında küresel<br />
ekonomi<br />
görünümündeki<br />
belirsizlikler ile<br />
özellikle gelişmekte<br />
olan ülke sermaye<br />
piyasaları olumsuz<br />
etkilenmiştir.<br />
Krizin ardından, büyümeyi destekleyici önlemler ve finansal<br />
sektöre sağlanan kamu destekleri ile 2009 yılının ikinci<br />
yarısından itibaren toparlanma başlamış, 2010 yılında da devam<br />
etmişti. Ancak 2011 yılında özellikle Avrupa Birliği üyesi bazı<br />
ülkelerden kaynaklanan risklerin oluşmasıyla dünya yeni bir<br />
durgunluk dönemine girmişti. 2012 yılında ise küresel sorunlara<br />
ilişkin ağırlıklı olarak genişleyici para politikaları ile önlem<br />
alınmış, küresel likidite bolluğuyla piyasalar daha olumlu bir<br />
performans sergilemişti.<br />
2013 yılına bakıldığında, alınan önlemlerin de etkisiyle krizden<br />
çıkış sürecinde dünya ekonomisinin yeni bir döneme girdiği,<br />
gelişmiş ülkelerde aşamalı olarak toparlanma devam ederken,<br />
gelişmekte olan ülkelerde büyümenin yavaşladığı görülmektedir.<br />
Bu dönemde gelişmiş ülke merkez bankalarının para politikası<br />
uygulamaları küresel finansal piyasalar üzerinde belirleyici<br />
olmaya devam etmiştir.<br />
ABD merkez bankası FED’in önümüzdeki dönemde uygulayacağı<br />
para politikasına dair belirsizlikler nedeniyle risk iştahı özellikle<br />
yılın ikinci yarısından itibaren dalgalı bir seyir izlemiştir. Mayıs<br />
ayında FED’in varlık alımlarını azaltabileceği yönündeki<br />
açıklamasının ardından belirsizlikler artmış, gelişmekte olan<br />
ekonomilerden sermaye çıkışları yaşanmış, faiz oranları artmış,<br />
borsalar ve ulusal para birimleri değer kaybetmiştir. Bu<br />
dönemde küresel düzeyde finansal varlıklar yeniden<br />
fiyatlanmaya başlamıştır. Eylül ayında ise FED’in ekonominin<br />
hala desteğe ihtiyacı olduğu için varlık alımlarına devam edeceği<br />
açıklamasıyla piyasalardaki oynaklık azalmış, gelişmekte olan<br />
ülke borsaları ve para birimleri yeniden değerlenmiş, ancak<br />
Mayıs öncesi seviyelere gelememiştir.<br />
Küresel alanda bu gelişmeler yaşanırken, Türkiye finansal<br />
piyasaları yılın ilk çeyreğinde hem yurtdışı finansman<br />
koşullarındaki olumlu seyir hem de not artırımının desteği ile<br />
daha olumlu bir seyir izlemiştir. Ancak, devam eden aylarda<br />
finansal koşulların sıkılaşmasının etkisiyle TL değer kaybetmiş,<br />
faiz oranları yükselmiş, endeks gerilemeye başlamıştır. Küresel<br />
belirsizliklerin yanı sıra, yurtiçindeki siyasi ve toplumsal olayların<br />
etkisiyle Türkiye, benzer ülkelerden bir miktar ayrışmış, finansal<br />
piyasalar daha olumsuz etkilenmiştir. Yılın ikinci yarısından<br />
itibaren düşen Borsa İstanbul, iç gelişmelerin etkisiyle dünyada<br />
TSPB 15
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
en fazla kaybettiren borsalar arasında yer alırken, 2011<br />
sonunda başlayan faiz oranlarındaki düşüş, 2013 yılının ikinci<br />
çeyreğinden itibaren yerini yükselişe bırakmıştır.<br />
Bu gelişmelerin yanı sıra, 2012 sonunda yasalaşan yeni<br />
Sermaye Piyasası Kanunu’nun öngördüğü şekilde İstanbul<br />
Menkul Kıymetler Borsası, İstanbul Altın Borsası ve Vadeli İşlem<br />
ve Opsiyon Borsası 2013 yılı içinde Borsa İstanbul altında<br />
birleşmiş; yeni oluşum menkul kıymet, emtia, kıymetli madenler<br />
ve türev ürünlerin işlem gördüğü bir borsa konumuna geçmiştir.<br />
Borsa İstanbul, Aralık 2013’te Nasdaq OMX Grubu ile stratejik<br />
işbirliği anlaşması imzalarken, Nasdaq OMX, Borsa İstanbul’dan<br />
%5 pay satın almıştır. Bu kapsamda borsanın önümüzdeki<br />
yıllarda daha yüksek standartlarda bir işlem platformuna sahip<br />
olması planlanmaktadır.<br />
Türkiye finansal piyasalarının ele alındığı bu bölümde,<br />
uluslararası karşılaştırmalar çerçevesinde analize başlanacak,<br />
ardından 2013 gelişmeleri detaylı şekilde incelenecektir.<br />
Uluslararası Karşılaştırmalar<br />
Bu bölümde, yurtdışı sermaye piyasalarındaki gelişmeler<br />
incelenecek, Türkiye sermaye piyasasının uluslararası<br />
piyasalardaki yeri tespit edilecektir. Araştırmaya konu olan<br />
ülkeler ile ilgili veriler çeşitli uluslararası örgütlerden alınmıştır.<br />
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verileri, Uluslararası Para Fonunun (IMF)<br />
veri tabanından Nisan 2014’te alınan yıllık dolar bazındaki<br />
verilerdir. Türkiye’ye ait verilerde ise Türkiye İstatistik<br />
Kurumunun (TÜİK) açıkladığı rakamlar kullanılmıştır.<br />
Pay Senetleri<br />
Pay senetleriyle ilgili veriler, Dünya Borsalar Federasyonundan<br />
(World Federation of Exchanges-WFE) alınmıştır. WFE’den<br />
alınan verilere göre 60 ülkeyi kapsayan 55 borsa arasında,<br />
seçilen başlıklarda sıralama yapılmıştır.<br />
Piyasa Değeri<br />
2011 yılında özellikle gelişmiş ülke ekonomilerindeki sıkıntıların<br />
etkisiyle, dünya borsalarında hızlı değer kayıpları yaşanmış, 2012<br />
yılında ise alınan tedbirlerle borsalarda toparlanma gözlenmişti.<br />
Söz konusu iyileşme, FED’in Mayıs 2013’teki açıklamaları ile<br />
tersine dönmüş, özellikle gelişmekte olan ülke borsaları sert bir<br />
şekilde düşmüştür. Öte yandan, devam eden aylarda FED’in<br />
varlık alımlarının yakın dönemde azaltılacağına ilişkin<br />
beklentilerin ötelenmesiyle gelişen piyasalara sermaye akımları<br />
artma eğilimine girmiş, borsalar yeniden yükselişe geçmiştir.<br />
Sonuç olarak, 2013 sonunda toplam piyasa değeri 2012’ye göre<br />
%18 artarak 65 trilyon $’a çıkmıştır.<br />
WFE üyesi borsaların<br />
toplam piyasa<br />
değeri 2013 yılında,<br />
bir önceki yıla göre<br />
%18 artarak 65<br />
trilyon $’a çıkmıştır.<br />
16 TSPB
ABD borsalarında<br />
işlem gören<br />
şirketlerin piyasa<br />
değeri 24 trilyon<br />
$’dır.<br />
Dünya borsaları piyasa değerine göre sıralandığında, ilk 10’daki<br />
borsalarda 2012 yılına göre önemli bir değişim olmadığı<br />
görülmüştür. İlk sırada yer alan New York Borsasındaki (NYSE)<br />
şirketler, dünyadaki toplam piyasa değerinin %28’ini<br />
oluşturmaktadır. NYSE, ardından gelen Nasdaq ile beraber ele<br />
alındığında ABD borsalarındaki şirketler toplamda 24 trilyon $’lık<br />
bir piyasa değerine sahiptir. Diğer taraftan, Atlantik ötesi bir<br />
ortaklık olan New York-Euronext oluşumunun toplam piyasa<br />
değeri ise 22 trilyon $ olup, bu çatı altında işlem gören<br />
şirketlerin piyasa değeri tüm dünya borsalarındaki şirketlerin<br />
üçte birini temsil etmektedir. Avrupa’nın en büyüğü ise 4,4<br />
trilyon $ piyasa değeri ile Londra Borsası Grubudur.<br />
Borsaların Piyasa Değeri (2013)<br />
Piyasa<br />
Değeri<br />
(Milyar $)<br />
Piyasa<br />
Değeri<br />
Payı<br />
Piyasa<br />
Değeri/<br />
GSYH<br />
Ülke<br />
1 New York Borsası ABD 17,950 27.8% 107%<br />
2 Nasdaq OMX ABD 6,085 9.4% 36%<br />
3 Tokyo Borsası Japonya 4,543 7.0% 93%<br />
4 Londra Borsası Grubu İngiltere, İtalya 4,429 6.8% 96%<br />
5 NYSE Euronext (Avrupa) Hollanda, Belçika, Fransa, Portekiz 3,584 5.5% 84%<br />
6 Hong Kong Borsası Hong Kong 3,101 4.8% 1133%<br />
7 Şanghay Borsası Çin 2,497 3.9% 27%<br />
8 TMX Grubu Kanada 2,114 3.3% 116%<br />
9 Deutsche Börse Almanya 1,936 3.0% 53%<br />
10 İsviçre Borsası İsviçre 1,541 2.4% 237%<br />
36 Borsa İstanbul Türkiye 196 0.3% 24%<br />
Toplam* 64,751 100.0% 95%<br />
Amerika 28,299 43.7% 121%<br />
Asya-Pasifik 18,415 28.4% 84%<br />
Avrupa-Afrika-Orta Doğu 18,038 27.9% 78%<br />
Kaynak: IMF, TÜİK, WFE<br />
*Toplam değere Ulusal Hindistan borsası çifte kotasyondan dolayı dahil edilmemiştir.<br />
2013 yılında, dünyadaki toplam piyasa değerinin dörtte üçünü ilk<br />
10 borsa oluşturmuştur. Bir önceki sene 10. sırada yer alan<br />
Avustralya Borsası 12. sıraya düşerken, daha önce bu sıralamada<br />
yer almayan İsviçre Borsası ilk 10 borsa arasında yerini almıştır.<br />
2012 yılına göre, ilk 10 sırada yer alan borsalardan sadece<br />
Şanghay Borsasının piyasa değeri düşerken, Hong Kong ve<br />
Kanada borsalarında artış sınırlı kalmıştır. En fazla çıkış %33 ile<br />
Nasdaq OMX’te yaşanmıştır.<br />
WFE, borsaları “Amerika, Asya-Pasifik ve Avrupa-Afrika-<br />
Ortadoğu” şeklinde 3 farklı bölgesel sınıflandırmaya ayırmıştır.<br />
Buna göre, ABD, Kanada ve Güney Amerika ülkelerinin yer aldığı<br />
10 Amerika borsası, toplam piyasa değerinde %44 paya sahiptir.<br />
Asya ve Pasifik bölgesindeki 17 borsanın toplamdaki payı %29<br />
iken, Avrupa, Afrika ve Ortadoğu bölgesindeki 28 borsanın payı<br />
ise %28’dir.<br />
Borsa İstanbul’daki şirketlerin piyasa değeri, 2013 yılında bir<br />
önceki yıla göre TL’nin değer kaybının da etkisiyle %37<br />
TSPB 17
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
gerilemiş, 196 milyar $’a düşmüştür. Raporun ilerleyen<br />
bölümlerinde Borsa İstanbul’un piyasa değeri 236 milyar $<br />
olarak belirtilirken, aradaki farkın sınıflandırmadan<br />
kaynaklandığını hatırlatmak yararlı olacaktır. Nitekim, WFE<br />
verileri sadece borsaların ana pazarlarındaki şirketleri<br />
(gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırım ortaklıkları dahil)<br />
kapsamaktadır. Dünya borsaları arasında Borsa İstanbul’un<br />
konumuna bakıldığında, piyasa değerine göre 2009 yılında 25.<br />
sıraya kadar çıkan borsanın 2011 yılında 32, 2013 yılında da 36.<br />
sıraya kadar gerilediği görülmektedir.<br />
Borsaların piyasa değerinin, bu borsaların yer aldığı ülkelerdeki<br />
milli gelire oranı, hisse senedi piyasasının ülke ekonomisindeki<br />
yerini göstermektedir. 2013’te WFE’ye üye borsaların toplam<br />
piyasa değerinin ilgili ülkelerdeki toplam GSYH’ya oranı %95’tir.<br />
Bu karşılaştırmada, milli gelirinin 12 katı piyasa büyüklüğüne<br />
sahip olan Hong Kong dikkat çekmektedir. Borsa İstanbul’un<br />
piyasa değeri, Türkiye milli gelirinin sadece dörtte birine denk<br />
gelmektedir. Bölgesel sınıflandırmada ise Amerika kıtası %121<br />
oran ile ilk sıradadır.<br />
Kote Şirket Sayısı<br />
2013 sonu itibariyle incelenen borsalara kote olan yerli ve<br />
yabancı şirketlerin sayısı fazla değişmemiş, %3 artarak 47.990<br />
olmuştur.<br />
Borsaya Kote Olan Toplam Şirket Sayısı (2013)<br />
Şirket Toplamdaki<br />
Sayısı Payı<br />
1 Bombay Borsası 5,294 11.0%<br />
2 TMX Grubu 3,886 8.1%<br />
3 Tokyo Borsa 3,419 7.1%<br />
4 BME İspanya Borsası 3,245 6.8%<br />
5 Londra Borsası Grubu 2,736 5.7%<br />
6 Nasdaq OMX 2,637 5.5%<br />
7 New York Borsası 2,371 4.9%<br />
8 Avustralya Borsası 2,055 4.3%<br />
9 Kore Borsası 1,813 3.8%<br />
10 Hong Kong Borsası 1,643 3.4%<br />
39 Borsa İstanbul 263 0.5%<br />
Toplam 47,990 100.0%<br />
Amerika 10,215 21.3%<br />
Asya-Pasifik 24,338 50.7%<br />
Avrupa-Afrika-Orta Doğu 13,437 28.0%<br />
Kaynak: WFE<br />
Dünya borsalarına<br />
kote şirket sayısı<br />
47.990’dır.<br />
İncelenen borsalar arasında en fazla şirketin kote olduğu borsa<br />
Bombay Borsasıdır. Bombay Borsasında 5.294 şirket koteyken,<br />
bunların tamamı yerli şirketlerdir. Onu, 3.886 şirket ile Kanadalı<br />
TMX Grubu ve 3.419 şirket ile, 2013 yılında Osaka Borsası ile<br />
birleşen, Tokyo Borsası takip etmektedir.<br />
18 TSPB
Dördüncü sırada yer alan Londra Borsası Grubu, Londra Borsası<br />
ile İtalya Borsasından oluşmaktadır. Piyasa değeri bakımından<br />
Amerika kıtasındaki borsaların gerisinde kalan Asya-Pasifik<br />
borsalarına, Hintli borsaların etkisiyle, dünya piyasalarında işlem<br />
gören şirketlerin yarısı kotedir.<br />
Uluslararası finans merkezlerinden olan New York ve Londra,<br />
yabancı şirketlerin ilgisini çekmektedir. Kote şirket bakımından ilk<br />
sıralarda yer alan bu merkezlerdeki borsalarda yabancı<br />
şirketlerin oranı New York Borsasında %22, Londra’da %21’dir.<br />
572 şirket ile Londra Borsası Grubu incelenen borsalar arasında<br />
en fazla yabancı şirketin kote olduğu borsa konumundadır.<br />
Tabloda yer almayan Lüksemburg, Singapur ve Şili borsaları da<br />
yabancı şirket sayılarının oransal olarak yüksek olduğu<br />
borsalardandır.<br />
Dünyadaki tüm pay<br />
senedi işlemlerinin<br />
yarısı ABD’li<br />
borsalarda<br />
yapılmıştır.<br />
Toplam kote şirket sayısında Borsa İstanbul, 263 adet şirket ile<br />
39. sırada yer almaktadır. Mevcut durumda sadece 1 yabancı<br />
şirket Borsa İstanbul’a kotedir. WFE metodolojisine göre, kote<br />
şirket sayısı Ulusal Pazardaki şirketler ile gayrimenkul ve girişim<br />
sermayesi yatırım ortaklıklarını içermektedir.<br />
İşlem Hacmi<br />
2012’de işlem hacimleri bakımından zorlu bir yıl geçiren hisse<br />
senetleri piyasasında borsalar 2013’te toparlanmıştır. 2013’te<br />
toplam işlem hacmi %12 artarak 78 trilyon $’a çıkmıştır. Kriz<br />
öncesinde 2007 yılında, bu rakam 100 trilyon $’a ulaşmıştı.<br />
Pay Senedi İşlem Hacmi (2013)<br />
İşlem Hacmi İşlem Hacim/Piyasa<br />
(Milyar $) Hacmi Payı Değeri<br />
1 Nasdaq OMX 26,644 34.2% 438%<br />
2 New York Borsası 15,309 19.6% 85%<br />
3 Tokyo Borsası 6,496 8.3% 143%<br />
4 Şenzhen Borsası 3,939 5.0% 271%<br />
5 Şanghay Borsası 3,800 4.9% 152%<br />
6 Londra Borsası Grubu 3,732 4.8% 84%<br />
7 NYSE Euronext (Avrupa) 3,123 4.0% 87%<br />
8 Deutsche Börse 1,500 1.9% 77%<br />
9 Hong Kong Borsası 1,447 1.9% 47%<br />
10 Kore Borsası 1,361 1.7% 110%<br />
21 Borsa İstanbul 375 0.5% 191%<br />
Toplam 78,014 100.0% 120%<br />
Amerika 44,281 57% 156%<br />
Asya-Pasifik 20,506 26% 111%<br />
Avrupa-Afrika-Orta doğu 13,228 17% 73%<br />
Kaynak: WFE<br />
En yüksek piyasa değerine sahip olan New York Borsası,<br />
Nasdaq OMX ve Tokyo Borsası, işlem hacminde de ilk üç sırada<br />
yer almaktadır. 2013 yılında Nasdaq OMX’de 27 trilyon $ hisse<br />
senedi işlemi gerçekleşmişken, en yakın takipçisi olan diğer<br />
ABD’li borsa olan New York borsasında işlem hacmi 15 trilyon<br />
TSPB 19
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
$’dır. İki ABD’li borsada dünyadaki toplam hisse senedi<br />
işlemlerinin yarısından fazlası gerçekleşmiştir. Bununla birlikte<br />
bu borsaların toplam işlem hacmindeki payı 2008 yılında %63<br />
iken, devam eden yıllarda gerilemiştir.<br />
ABD’li borsaların ardından en yüksek işlemler uzakdoğulu<br />
borsalarda yapılmıştır. Tokyo Borsasında 6,5 trilyon $’lık hacim<br />
gerçekleşirken, Çinli Şanhgay ve Şenzhen borsalarında ise<br />
dünyadaki toplam işlemlerin %10’u üretilmiştir.<br />
Piyasa değeri ve kote şirket sayısı bakımından daha geri<br />
sıralarda yer alan Borsa İstanbul, 2013 yılında 375 milyar $’lık<br />
işlem hacmiyle dünya borsaları arasında bir önceki yıl olduğu gibi<br />
21. sırada yer almıştır.<br />
Borsa İstanbul, %191<br />
devir hızıyla<br />
dünyada 3.<br />
sıradadır.<br />
Pay senedi işlem hacminin toplam piyasa değerine oranı,<br />
piyasanın likiditesine ilişkin bir gösterge olarak kullanılabilir. Pay<br />
senedi devir hızını ifade eden bu oranın yüksek olması likit bir<br />
piyasaya işaret ederken, aynı zamanda bu borsadaki<br />
yatırımcıların portföylerini daha kısa vadeli olarak<br />
değerlendirdiklerini göstermektedir. Bu anlamda, daha önceki<br />
yıllarda olduğu gibi en likit piyasanın %438 devir hızı ile Nasdaq<br />
olduğu görülmektedir. Onu takip eden Şenzhen Borsasında ise<br />
devir hızı %271’dir. %191 devir hızıyla Borsa İstanbul üçüncü<br />
sırada yer almaktadır.<br />
İşlem Bazında Ortalama Pay Senedi Hacmi (2013)<br />
İşlem Miktarı İşlem Hacmi Ort. İşlem<br />
(Milyon Adet) (Milyon $) Büyüklüğü ($)<br />
1 İsviçre Borsası 31.2 794,362 25,485<br />
2 BME İspanya Borsası 48.7 1,202,146 24,698<br />
3 İrlanda Borsası 1.7 39,670 23,129<br />
4 NYSE Euronext (Avrupa) 168.9 3,122,964 18,482<br />
5 Londra Borsası Grubu 221.3 3,732,259 16,867<br />
6 Deutsche Börse 104.3 1,499,605 14,380<br />
7 Suudi Arabistan 28.9 365,196 12,607<br />
8 Umman Borsası 221.3 5,736 12,592<br />
9 Lüksemburg Borsası 104.3 1,499,605 12,344<br />
10 New York Borsası 29.0 365,196 10,859<br />
35 Borsa Istanbul 77.1 374,722 4,861<br />
Toplam 12,077.2 78,014,189 6,460<br />
Amerika 4,516.9 44,280,410 9,803<br />
Asya-Pasifik 6,606.9 20,505,756 3,104<br />
Avrupa-Afrika-Orta doğu 953.4 13,228,023 13,874<br />
Kaynak: WFE<br />
WFE, borsalardan hisse senedi piyasalarında yapılan işlem<br />
sayılarını da derlemektedir. İncelenen borsalarda toplam işlem<br />
miktarındaki artış işlem hacimlerindeki kadar olmamış, toplam<br />
işlem sayısı 2012’ye göre %7 artarak 12 milyar adet olmuştur.<br />
Borsalar, işlem hacminin işlem miktarına oranını gösteren<br />
ortalama işlem büyüklüğüne göre sıralandığında, İspanya ve<br />
İsviçre borsaları ilk sırada yer alırken, genelde gelişmiş<br />
20 TSPB
orsaların ortalama işlem büyüklüklerinin daha yüksek olduğu<br />
görülmektedir. Borsa İstanbul, işlem başına 4.900 $’lık hacim ile<br />
dünya ortalamasının altında kalmış, sıralamada 35. sırada yer<br />
almıştır.<br />
Bölge bazında bakıldığında, Amerika ve Avrupa’da ortalama<br />
işlem büyüklüklerinin diğer bölgelere göre hayli yüksek olduğu<br />
görülmektedir. Bu durum, söz konusu bölgelerde daha yüksek<br />
miktarda işlem yapan kurumsal yatırımcı işlemleri ile algoritmik<br />
ve yüksek frekanslı işlemlerden kaynaklanmaktadır. Bununla<br />
birlikte, son yıllarda Amerika’da ortalama işlem büyüklüğü<br />
artmaya devam ederken, Avrupa’da azalmaktadır. Asya-Pasifik<br />
bölgesinde ortalama işlem büyüklüğü 3.100 $ olup, bu durumun<br />
bölgedeki bireysel yatırımcıların yoğunluğunu yansıttığı<br />
düşünülmektedir.<br />
BIST-100 dolar<br />
bazında %28 değer<br />
kaybederek, en<br />
fazla düşen 2. borsa<br />
olmuştur.<br />
Endeks Getirileri<br />
2012 yılında önemli kayıplar yaşayan gelişmiş ülke borsa<br />
endeksleri, küresel belirsizliklerin devam ettiği 2013 yılında<br />
dalgalı bir seyir izlese de, yılı 2012’ye göre nispeten olumlu bir<br />
performansla kapatmıştır.<br />
Öte yandan, 2012 yılının tersine, 2013 yılında gelişen ülke<br />
borsaları değer kaybetmiştir.<br />
2013 yılında Peru %30 kayıpla en çok düşen borsa olurken, bir<br />
önceki yıl en iyi performansı gösteren BIST-100 endeksi dolar<br />
bazında %28 (TL bazında %13) değer kaybı ile en fazla düşen 2.<br />
borsa olmuştur.<br />
Endeks Getirileri (2013, ABD$ Bazında)<br />
İlk 10 Borsa<br />
Son 10 Borsa<br />
1 İrlanda Borsası 39.7% Peru Borsası -30.3%<br />
2 Nasdaq OMX 38.3% Borsa İstanbul -28.0%<br />
3 Atina Borsası 33.9% BM&FBOVESPA -26.7%<br />
4 NASDAQ OMX Kopengan 33.8% Endonezya Borsası -21.6%<br />
5 Macaristan Borsası 33.4% Şili Borsası -21.2%<br />
6 NASDAQ OMX Helsinki 32.2% Kolombiya Borsası -18.8%<br />
7 BME İspanya Borsası 31.3% Tayland Borsası -13.1%<br />
8 NASDAQ OMX Stokholm 28.7% Bombay Borsası -8.5%<br />
9 Deutsche Börse 28.3% Ulusal Hindistan Borsası -8.2%<br />
10 NYSE Euronext Brüksel 27.3% Filipinler Borsası -6.3%<br />
Kaynak: WFE<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymetler<br />
Sabit getirili menkul kıymetler (SGMK) ile ilgili analiz, yine Dünya<br />
Borsalar Federasyonunun derlediği verilere göre yapılmaktadır.<br />
Bu bölümde 50 borsada işlem gören sabit getirili menkul<br />
kıymetler ele alınmıştır.<br />
2013 yılında borsaların sabit getirili menkul kıymet<br />
piyasalarındaki işlem hacmi bir önceki yıla göre %14 azalarak 23<br />
TSPB 21
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
trilyon $ olmuştur. İncelenen borsalara 151.000 tahvil-bono<br />
kotedir.<br />
Tahvil-bono işlemlerinde Avrupa borsaları öne çıkmaktadır.<br />
İspanya Borsası 9 trilyon $’lık işlem hacmiyle ilk sırada yer<br />
alırken, onu 4,1 trilyon $ ve 2,6 trilyon $ ile sırasıyla Londra<br />
Borsası ve Nasdaq OMX Avrupa grubu takip etmektedir. İtalya<br />
ve İngiltere borsalarını içeren Londra Borsası Grubu, 21.000’i<br />
aşan kote tahvil sayısı ile ilk sıradadır. Uluslararası işlemlerin de<br />
yoğun olduğu grupta yabancı kote tahvil sayısı 8.500’e yakındır.<br />
Bölgesel<br />
sınıflandırmada<br />
tahvil işlemlerinin<br />
%87’sinin Avrupa-<br />
Afrika ve<br />
Ortadoğu’da<br />
yapıldığı<br />
görülmektedir.<br />
Bölgesel sınıflandırmaya bakıldığında, organize piyasalarda<br />
gerçekleşen toplam SGMK işlemlerinin %87’sinin Avrupa-Afrika-<br />
Ortadoğu’daki borsalarda yapıldığı görülmektedir. Kamu tahvili<br />
sayısı açısından Asya-Pasifik borsaları ön sıradayken, özel sektör<br />
tahvilleri Avrupa borsalarında daha yaygındır. Eurobond ve<br />
yabancı özel tahvilleri içeren kote yabancı tahvil sayısı 72.000<br />
olup, yerli özel tahvil sayısının üzerindedir. Bu tahvillerin önemli<br />
bir kısmı Lüksemburg, İrlanda ve Deutsche Börse’de işlem<br />
görmektedir.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymet İşlemleri (2013)<br />
Tahvil<br />
Hacmi Kote Tahvil Sayısı<br />
Milyar $ Toplam Kamu Özel Yabancı<br />
1 BME İspanya Borsası 8,808 3,824 437 3,367 20<br />
2 Londra Borsası Grubu 4,110 21,486 226 12,891 8,369<br />
3 Nasdaq OMX (Avrupa) 2,624 7,086 433 5,375 1,278<br />
4 Johannesburg Borsası 1,968 1,539 172 1,291 76<br />
5 Kore Borsası 1,253 11,249 5,020 6,229 0<br />
6 Kolombiya Borsası 910 720 219 492 9<br />
7 Norveç Borsası 655 1,569 60 1,490 19<br />
8 Borsa İstanbul 459 379 54 299 26<br />
9 Moskova Borsası 423 1,104 140 931 33<br />
10 Tel Aviv Borsası 293 747 33 714 0<br />
Toplam 22,715 151,046 16,199 63,199 71,648<br />
Amerika 1,143 4,177 812 3,354 11<br />
Asya-Pasifik 1,923 27,254 11,037 16,188 29<br />
Avrupa-Afrika-Ortadoğu 19,649 119,615 4,350 43,657 71,608<br />
Kaynak: WFE<br />
Borsa İstanbul 459 milyar $’lık tahvil işlemi ile 8. sırada yer<br />
almaktadır. İşlemlerin neredeyse tamamı kamu tahvillerinde<br />
gerçekleşmektedir. İleride de değinileceği üzere, Türkiye’de<br />
özellikle son dönemde özel sektör tahvil ihraçlarında önemli bir<br />
artış yaşanmıştır. 2013 sonu itibariyle borsaya kote tahvil sayısı<br />
379 olup, bunların 299’unu özel sektör ihraç etmiştir. Aynı tarih<br />
itibariyle Hazine tarafından ihraç edilmiş 26 eurobond da<br />
borsaya kotedir.<br />
Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar<br />
Dünya Borsalar Federasyonu 58 borsada işlem gören vadeli<br />
işlem ve opsiyon sözleşmeleri verilerini de derlemektedir.<br />
22 TSPB
2013 yılında dünya<br />
borsalarında 2,5<br />
katrilyon $’lık türev<br />
işlemi<br />
gerçekleşmiştir.<br />
Türkiye için Borsa İstanbul’a ait bilgiler bu veri setinin içerinde<br />
yer almadığı için, sıralamalarda ve diğer analizlerde Borsa<br />
İstanbul’dan alınan bilgiler eklenmiştir. Sonuçta, 59 borsa<br />
arasında Borsa İstanbul’un küresel piyasalardaki konumu<br />
incelenebilmektedir.<br />
İncelenen borsalardaki toplam vadeli işlem ve opsiyon<br />
sözleşmesi işlem hacmi 2012 yılında daralırken, 2013 yılında<br />
yeniden yükselmiş, %30 artarak 2,5 katrilyon $’a yaklaşmıştır.<br />
Vadeli işlem sözleşmelerinde hacim bir önceki yıla göre %31<br />
artarak 1,9 katrilyon $’a, opsiyon sözleşmeleri işlemleri ise %24<br />
artarak 545 trilyon $’a ulaşmıştır. Borsalardaki türev işlem<br />
hacminin %78’i vadeli işlem sözleşmelerine aittir.<br />
Dünya Borsalarında Dayanak Bazında Vadeli İşlem ve Opsiyon<br />
Sözleşmeleri Toplam İşlem Hacmi (Milyar $ )<br />
2013/2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım<br />
Vadeli İşlem Sözleşmeleri<br />
Faiz 1,205,215 1,628,239 35.1% 85.7%<br />
Hisse Senedi Endeksi 104,551 125,681 19.8% 6.6%<br />
Emtia 108,256 114,164 5.5% 6.0%<br />
Döviz 32,106 31,524 -1.8% 1.7%<br />
Hisse Senedi 2,279 2,258 -34.7% 0.1%<br />
Borsa Yatırım Fonu 0 0 46.8% 0.0%<br />
Toplam 1,452,408 1,901,867 30.9%100.0%<br />
Opsiyon Sözleşmeleri<br />
Faiz 313,319 419,057 33.7% 76.9%<br />
Hisse Senedi Endeksi 101,556 108,671 7.0% 19.9%<br />
Emtia 9,337 10,906 16.8% 2.0%<br />
Döviz 2,306 2,843 23.3% 0.5%<br />
Hisse Senedi 8,904 3,178 -64.3% 0.6%<br />
Borsa Yatırım Fonu 3,203 70 -97.8% 0.0%<br />
Toplam 438,625 544,725 24.2%100.0%<br />
Kaynak: WFE, Borsa İstanbul, VOB<br />
Bu kontratlara dayanak varlıklara göre bakıldığında, hem vadeli<br />
hem de opsiyon sözleşmelerinde faiz kontratlarının önemli yer<br />
tuttuğu görülmektedir.<br />
Borsa İstanbul’da opsiyon işlemleri çok sınırlı olduğu için,<br />
ilerideki sıralama vadeli işlem kontratlarına göre yapılmıştır.<br />
Kıyaslamada bir önceki yıl olduğu gibi CME grubu, 635 trilyon<br />
$’lık işlem hacmiyle ilk sırada olup, dünyadaki toplam işlemlerin<br />
%40’ı bu grupta üretilmektedir. Sıralamadaki ilk 3 borsada<br />
dünyadaki toplam vadeli işlem kontratlarının %90’ı işlem<br />
görmüştür. Vadeli işlemlere bölgesel bazda bakıldığında,<br />
işlemlerin ABD ve Avrupa’da yoğunlaştığı görülmektedir.<br />
TSPB 23
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Dünya Borsalarında Toplam Vadeli İşlem Sözleşmeleri İşlem Hacmi (Mr. $)<br />
2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
2013<br />
Dağılım<br />
1 CME Grubu 635,408 734,004 15.5% 38.6%<br />
2 Deutsche Börse 269,057 482,352 79.3% 25.4%<br />
3 NYSE Euronext (Avrupa) 349,328 467,401 33.8% 24.6%<br />
4 ASX SFE Türev 43,124 45,600 5.7% 2.4%<br />
5 ICE Türev (Avrupa) 27,182 30,549 12.4% 1.6%<br />
6 CFFEX-Çin 12,112 23,292 92.3% 1.2%<br />
7 Montreal Borsası 22,452 23,132 3.0% 1.2%<br />
8 BM&FBOVESPA 21,430 20,906 -2.4% 1.1%<br />
9 LME-Londra 13,722 12,820 -6.6% 0.7%<br />
10 Kore Borsası 12,358 10,952 -11.4% 0.6%<br />
24 Borsa İstanbul 226 220 -2.4% 0.0%<br />
Toplam 1,271,294 1,900,619 30.8% 100.0%<br />
Amerika 684,469 783,343 14.4% 41.2%<br />
Asya-Pasifik 97,155 117,124 20.6% 6.2%<br />
Avrupa-Afrika-Orta Doğu 489,670 1,000,151 49.1% 52.6%<br />
Kaynak: WFE, Borsa İstanbul, VOB<br />
Borsa İstanbul’da 2013 yılında toplam işlem hacmi %2 azalarak<br />
220 milyar $’a gerilemiştir. Vadeli işlem hacimleri sıralamasında<br />
Türkiye bir önceki yıl olduğu gibi 24. sıradadır.<br />
Yatırım Fonları<br />
Sermaye piyasasında bir diğer önemli yatırım aracı olan yatırım<br />
fonlarına ilişkin analiz için Yatırım Şirketleri Enstitüsünden<br />
(Investment Company Institute-ICI) derlenen bilgilerden<br />
yararlanılmıştır. ICI, ABD’li yatırım fonu şirketlerinin birliğidir.<br />
Birlik, yatırım fonları, borsa yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları<br />
ile ilgili verileri 45 ülkeden toplayarak yayınlamaktadır. Bu<br />
ülkelerdeki fonların toplam büyüklüğü Eylül 2013’te bir önceki yıl<br />
sonuna göre %8 artarak 29 trilyon $ olmuştur. Bu bölümde<br />
kullanılan GSYH rakamları, 2013 yılının tamamına dair yapılan<br />
IMF tahminlerini içermektedir.<br />
ABD’de dünyadaki<br />
toplam yatırım<br />
fonlarının yarısı<br />
bulunmaktadır.<br />
ABD, 14 trilyon $’ı aşan yatırım fonu büyüklüğü ile dünya<br />
sıralamasında ilk sırada yer almaktadır. Bu tutar, dünya<br />
genelindeki toplam yatırım fonu büyüklüğünün yaklaşık yarısını<br />
oluşturmaktadır.<br />
Lüksemburg ve İrlanda’daki yatırım fonları büyüklüğünün milli<br />
gelire oranının yüksek olması dikkat çekmektedir. Lüksemburg,<br />
vergi ve operasyonel alanlarda sunduğu olanaklardan dolayı<br />
yatırım fonu ve yatırım ortaklığı gibi kolektif yatırım<br />
kuruluşlarının merkezi haline gelmiştir. Bu nedenle, Avrupa’da<br />
pek çok fon Lüksemburg’da kurulmakta, ancak payları diğer<br />
ülkelerdeki yatırımcılara satılmaktadır. 2013 sonunda milli geliri<br />
60 milyar $ olan bu ülkedeki fon büyüklüğü Eylül 2013 itibariyle<br />
2,9 trilyon $’dır. İrlanda da benzer fırsatlar sunarak kolektif<br />
yatırım şirketlerinin alternatif merkezi haline gelmeyi<br />
hedeflemektedir.<br />
24 TSPB
Yatırım Fonları (2013/09)<br />
Portföy<br />
(Milyar $)<br />
Portföy/<br />
GSYH<br />
Dağılım<br />
1 ABD 14,306 49.5% 85.2%<br />
2 Lüksemburg 2,872 9.9% 4799.5%<br />
3 Avustralya 1,647 5.7% 109.4%<br />
4 Fransa 1,491 5.2% 54.5%<br />
5 İrlanda 1,387 4.8% 636.4%<br />
6 İngiltere 1,101 3.8% 43.4%<br />
7 Brezilya 1,072 3.7% 47.8%<br />
8 Kanada 912 3.2% 50.0%<br />
9 Japonya 782 2.7% 15.9%<br />
10 Çin 420 1.5% 4.6%<br />
31 Türkiye 15 0.1% 1.8%<br />
Toplam 28,880 100.0% 46%<br />
Amerika 15,140 52.4% 71.7%<br />
Asya-Pasifik 3,322 11.5% 16.7%<br />
Avrupa-Afrika 8,375 29.0% 45.8%<br />
Kaynak: ICI, IMF, TÜİK<br />
Verisi derlenen ülkeler arasında ilk 10 ülke portföy büyüklüğünün<br />
%90’ını oluşturmaktadır. Toplam yatırım fonu portföy<br />
büyüklüğünün incelenen ülkelerdeki milli gelire oranı %46’dır.<br />
Amerika ve Avrupa bölgelerinde yatırım fonu büyüklüklerinin<br />
milli gelire oranı daha yüksektir.<br />
Toplam yatırım fonu<br />
portföy<br />
büyüklüğünün<br />
incelenen<br />
ülkelerdeki milli<br />
gelire oranı %46’dır.<br />
Bir önceki yıl olduğu gibi 31. sırada yer alan Türkiye’deki yatırım<br />
fonu portföy büyüklüğü dolar bazında %8 azalarak 15 milyar $’a<br />
inmiştir.<br />
Yatırım Fonları Portföy Dağılımı (2013/09)<br />
Pay<br />
Senedi<br />
Tahvil-<br />
Bono<br />
Para<br />
Piyasası Diğer<br />
ABD 50% 23% 19% 8%<br />
Lüksemburg 31% 35% 11% 22%<br />
Avustralya 40% 5% 21% 34%<br />
Fransa 27% 18% 30% 25%<br />
İrlanda 32% 35% 26% 7%<br />
İngiltere 62% 18% 1% 20%<br />
Brezilya 9% 55% 5% 31%<br />
Kanada 32% 14% 3% 51%<br />
Japonya 81% 16% 2% 0%<br />
Çin 44% 13% 19% 25%<br />
Türkiye 4% 40% 43% 30%<br />
Toplam 43% 25% 16% 16%<br />
Amerika 46% 25% 17% 11%<br />
Asya-Pasifik 48% 11% 16% 4%<br />
Avrupa 36% 29% 14% 16%<br />
Kaynak: ICI<br />
ICI, yatırım fonlarının portföy dağılımına ilişkin istatistikler de<br />
yayınlamaktadır. Buna göre, yatırım fonlarında hisse senedi<br />
yatırımlarının en ağırlıkta olduğu ülke Japonya’dır (%81).<br />
Dünyadaki toplam yatırım fonlarının yarısının bulunduğu<br />
ABD’deki fonlar ise portföylerinin yarısını hisse senedinde<br />
değerlendirmiştir. Eylül 2013 itibariyle 40 ülkede yönetilen<br />
TSPB 25
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
yatırım fonlarının portföylerinde 12,3 trilyon $’lık hisse senedi<br />
yatırımı olduğu görülmektedir.<br />
Dünya genelindeki toplam fonlarda hisse senedinin payı %43<br />
iken, bu oran Türkiye’de %4’e inmektedir. İleride de değinileceği<br />
üzere Türkiye’deki fon portföylerinin önemli bir kısmını sabit<br />
getirili enstrümanlar oluşturmaktadır.<br />
Sonuç<br />
2012 yılında küresel sorunlara ilişkin alınan önlemlerle<br />
toparlanmaya başlayan borsalar, 2013 yılının ikinci çeyreğinden<br />
itibaren küresel para politikasına ilişkin artan belirsizliklerle<br />
yeniden değer kaybetmeye başlamıştır.<br />
Dünya genelinde<br />
toplam fon<br />
portföylerinde hisse<br />
senedinin payı %43<br />
iken, bu oran<br />
Türkiye’de %4’e<br />
inmektedir.<br />
Dünya Borsalar Federasyonunun 55 borsadan derlediği verilere<br />
göre toplam piyasa değeri %18 artarak 65 trilyon $’a çıkmıştır.<br />
Gelişmekte olan ülke borsalarının değerlendiği 2012 yılından<br />
farklı olarak, 2013 yılında gelişmiş ülke borsaları öne çıkmış,<br />
gelişen ülke borsaları değer kaybetmiştir. BIST-100 endeksi<br />
dolar bazında %28 (TL bazında %13) değer kaybı ile en fazla<br />
düşen 2. borsa olmuştur. Öte yandan Borsa İstanbul, 2013<br />
yılında hisse senedi işlem hacmi sıralamasında dünyada 21.<br />
sırada yer almıştır.<br />
Borçlanma araçları tarafında, incelenen borsalarda toplam işlem<br />
hacminin bir önceki yıla göre %14 azalarak 23 trilyon $’a<br />
düştüğü görülmüştür. İşlem hacmi açısından 8. sırada yer alan<br />
Borsa İstanbul’da kote tahvil sayısı nispeten düşüktür.<br />
2013 yılında toplam vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi işlem<br />
hacmi %30 artarak 2,5 katrilyon $’a yaklaşmıştır. Borsalardaki<br />
türev işlem hacminin %78’i vadeli işlem sözleşmelerine aittir.<br />
Türkiye’deki vadeli işlemler ise 2013 yılında %2 azalarak 220<br />
milyar $’a inmiştir. Bu işlemlerde Türkiye bir önceki yıl olduğu<br />
gibi 25. sıradadır.<br />
Yatırım Araçlarının Getirileri<br />
Türkiye’de başlıca sermaye piyasası araçları pay senetleri ile<br />
kamu kesimi tarafından ihraç edilen devlet tahvilleridir.<br />
Yatırımcılar, TL veya döviz cinsinden mevduat, tahvil, pay<br />
senedi, yatırım fonları ve altın alternatifleri arasında tercih<br />
yapmaktadır.<br />
Yatırım araçlarının 2013 yılındaki karşılaştırmalı getirilerinin<br />
sunulduğu bu bölümde yatırım fonları hariç tutularak, yukarıda<br />
sayılan yatırım alternatifleri içinde kısa ve uzun vadeli<br />
yatırımların getirilerinin karşılaştırması yapılmıştır. Hesaplamada<br />
kullanılan mevduat ve tahvil faizlerinde getiriler gelir vergisi<br />
kesintisi göz önüne alınarak hesaplanmıştır.<br />
26 TSPB
Tanımlar<br />
BIST-100 endeksinin yıl sonu değerleri alınmıştır. ABD doları ve<br />
avro verileri, TCMB tarafından açıklanan yıl sonu döviz alış<br />
kurlarıdır. Altın fiyatları için TCMB veri bankasından Borsa<br />
İstanbul günlük ağırlıklı ortalama TL/kg fiyatları kullanılmıştır.<br />
TL mevduat getirileri için TCMB veri bankasından alınan<br />
ortalama faiz oranları kullanılmıştır. Dönem başında yapılan 1 ay<br />
ve 3 aylık mevduatın, geri dönüşünde anapara ve faiziyle<br />
beraber aynı vadeyle tekrarlandığı varsayılmıştır.<br />
TL tasarrufların<br />
artırılması<br />
kapsamında uzun<br />
vadeli<br />
mevduatlarda<br />
uygulanan stopaj<br />
oranları<br />
düşürülmüştür.<br />
Bilindiği üzere, yurtiçindeki uzun vadeli Türk lirası cinsinden<br />
tasarrufların arttırılması amacıyla, 2013 yılından itibaren<br />
yürürlüğe konan düzenleme ile vadeli mevduatlarda uygulanan<br />
stopaj oranı vadeye göre kademeli olarak düşürülmüştür. Bu<br />
kapsamda, 1 yıldan az vadeli mevduatlar için %15 stopaj<br />
uygulanırken, 1 yıl ve üzeri vadeli mevduatlar için %12 stopaj<br />
oranı uygulanmıştır. Döviz tevdiat hesabında ise daha önce %15<br />
olan stopaj oranı, 1 yıldan daha az vadeye sahip olan döviz<br />
mevduatları için %18’e çıkarılmıştır. TL ve döviz mevduatları için<br />
söz konusu stopaj oranları dikkate alınarak analiz yapılmıştır.<br />
Tahvil getirileri için ise Hazine Müsteşarlığından alınan iskontolu<br />
ihale faiz oranları kullanılmıştır. Uygun tahvil ihracına kadar<br />
geçen sürede yatırımcının Borsada gecelik repo yaptığı<br />
varsayılmıştır. Tahvilin vadesinin sene sonunu aştığı durumda<br />
ise, yalnızca ilgili döneme denk düşen faiz göz önüne alınmıştır.<br />
%10 stopaj oranıyla hesaplama yapılmıştır.<br />
Reel getiriler için Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan<br />
Tüketici Fiyat Endeksi kullanılmıştır.<br />
Getiriler<br />
2012 yılındaki gelişmelerin aksine, 2013 yılında döviz cinsinden<br />
yatırımlar en fazla değerlenen yatırımlar olurken, hisse senetleri<br />
ve altın yatırımcılarını en fazla reel kayba uğratan yatırım araçları<br />
olmuştur.<br />
Avronun %17 reel değer kazandığı 2013 yılında, avro cinsinsen<br />
mevduatlarda yatırımcılar %18-20 arasında reel getiri elde<br />
etmiştir. Dolar cinsinden yapılan mevduatlardaki reel getiri ise<br />
%13-15 arasında gerçekleşmiştir. Mevduat faizi vergi oranlarında<br />
yapılan düzenleme sonucunda 1 yıllık döviz mevduatlarının<br />
getirileri daha yüksek olmuştur.<br />
Raporun yatırım tercihlerinin incelendiği “Yatırımcılar”<br />
bölümünde de değinildiği üzere, TL mevduatın toplam<br />
yatırımlardaki payı %68 ile ağırlıktadır. Öte yandan, 2013 yılında<br />
%5-8 arasında nominal getiri sağlayan TL mevduatı, yatırımcısını<br />
%1-2 civarında reel kayba uğratmıştır. 1 yıllık TL mevduatlarında<br />
reel kayıp yaşanmamıştır.<br />
TSPB 27
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Seçilmiş Yatırım Araçlarının Getirisi<br />
(2013, %) Nominal Reel<br />
1 yıl € DTH 28.6 19.8<br />
3 ay € DTH 27.7 18.9<br />
6 ay € DTH 27.7 18.9<br />
1 ay € DTH 26.6 17.9<br />
€ 25.1 16.5<br />
1 yıl $ DTH 22.9 14.5<br />
3 ay $ DTH 22.6 14.1<br />
6 ay $ DTH 22.4 14.0<br />
1 ay $ DTH 21.4 13.1<br />
$ 19.8 11.6<br />
1 yıl TL Mevduat 7.5 0.1<br />
6 ay TL Mevduat 6.6 -0.8<br />
3 ay TL Mevduat 6.5 -0.8<br />
1 ay TL Mevduat 5.4 -1.9<br />
Tahvil 5.3 -2.0<br />
Gecelik Repo 5.0 -2.3<br />
BIST-100 -13.3 -19.3<br />
Altın -14.1 -20.0<br />
TÜFE 7.4 -<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, Hazine, TCMB, TÜİK<br />
Hazine tarafından ihraç edilen tahvillere yapılan yatırımın getirisi<br />
%5 olurken, bu tahviller reel anlamda yatırımcılarına %2 kayıp<br />
yaratmıştır. Benzer şekilde gecelik repo yatırımlarında da reel<br />
kayıp %2 olmuştur.<br />
2012 yılında %44 reel getiri sağlayan BIST-100 endeksi, finansal<br />
dalgalanmalar ve iç faktörlerin etkisiyle reel anlamda %19 değer<br />
kaybetmiştir.<br />
Altın ve pay<br />
senetleri en fazla<br />
değer kaybeden<br />
yatırım araçları<br />
olmuştur.<br />
Uluslararası piyasalarda altın fiyatlarında son yıllarda kaydedilen<br />
çıkış, son iki yılda durmuş, %20 reel kayıp ile altın en fazla zarar<br />
ettiren yatırım aracı olmuştur.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymetler<br />
Türkiye’de sabit getirili menkul kıymetler (SGMK), kamu kesimi<br />
tarafından ihraç edilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları ile<br />
özel sektör tarafından ihraç edilen tahvil, finansman ve banka<br />
bonolarından oluşmaktadır. Uzun bir aradan sonra 2005 yılında<br />
tekrar başlayan özel sektör borçlanma araçlarının ihracı, ihraççı<br />
bankaların etkisiyle özellikle son dört yılda hız kazanmıştır.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymet Stokları<br />
Türkiye’de işlem gören menkul kıymetler içinde SGMK’lar, hem<br />
stok, hem de işlem hacmi açısından en yüksek paya sahip<br />
araçlardır. Toplam stokun %96’sı kamuya aittir.<br />
Ülkede mevcut hazine bonosu ve devlet tahvillerinin toplam<br />
nominal değerini gösteren kamu iç borç stoku, 2009 yılında 330<br />
milyar TL iken, 2013 yılında 400 milyar TL’yi aşmıştır. İç borç<br />
28 TSPB
stokunun tamamı devlet tahvillerine aittir. Orta vadeli bir<br />
perspektifle bakıldığında, Hazine borçlanma araçlarının vadesinin<br />
arttığı görülmektedir. Nitekim, Hazine bonoları 2002 yılında<br />
toplam iç borç stokunun dörtte birini oluştururken, 2013 sonu<br />
itibariyle hazine bonosu yoktur.<br />
Borçlanma Araçları Stoku (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Kamu İç Borç Stoku 330,005 352,841 368,778 386,542 403,007 4%<br />
Devlet Tahvili 315,969 343,317 368,778 382,858 403,007 5%<br />
Hazine Bonosu 14,036 9,525 0 3,684 0 A.D.<br />
Özel Sektör Borç Stoku 516 2,881 14,566 29,713 20,173 -32%<br />
Tahvil 360 1,281 4,221 9,526 13,965 47%<br />
Finansman Bonosu 100 105 100 734 0 A.D.<br />
Banka Bonosu 56 1,495 9,672 17,848 6,158 -65%<br />
VDMK 0 0 573 1,605 50 -97%<br />
Kamu Dış Borç Stoku 61,582 68,309 87,885 91,286 63,943 -30%<br />
Kaynak: Hazine, SPK<br />
Hazinenin yurtdışında ihraç ettiği uluslararası tahvillerde<br />
(eurobond) son yıllarda yaşanan artış durmuş, 2013 yılında<br />
eurobond stoku bir önceki yıl sonuna göre %30 azalarak 64<br />
milyar TL olmuştur.<br />
Özel sektör<br />
borçlanma aracı<br />
stoku 20 milyar TL<br />
civarında olup,<br />
banka tahvil ve<br />
bonoları ağırlıktadır.<br />
Özel sektör tarafında ise son yıllarda önemli gelişmeler<br />
yaşanmıştır. Piyasa koşullarının iyileşmesinin yanı sıra, 2010<br />
yılında ilgili mevzuatta yapılan iyileştirmelerle 2009 yılında<br />
sadece 516 milyon TL olan özel sektör borçlanma aracı stoku,<br />
2013 sonunda 20 milyar TL’ye çıkmıştır. Ancak bir önceki seneye<br />
göre %32’lik bir gerileme söz konusudur.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymet Birincil Piyasa İşlemleri<br />
Hazine Müsteşarlığı 2013 yılı içerisinde tahvil ihraçlarıyla<br />
yurtiçinde 141 milyar TL, yurtdışında 6 milyar $ borçlanmıştır.<br />
Kamu Borçlanma Araçları İhracı (2013)<br />
İhraç Tutarı<br />
İç Borçlanma (Mn. TL) 140,550<br />
TL Cinsi Sabit Faizli Kuponlu Senetler 82,857<br />
TL Cinsi Değişken Faizli Kuponlu Tahviller 19,680<br />
TÜFE'ye Endeksli Tahviller 26,948<br />
TL Cinsi Kuponsuz Senetler 11,065<br />
Dış Borçlanma (Mn. $) 6,142<br />
Kaynak: Hazine<br />
2013 yılında iç borçlanmanın önemli bir kısmı önceki yıllarda<br />
olduğu gibi sabit faiz kuponlu senetlerle yapılmıştır. Söz konusu<br />
menkul kıymetlerin hemen hemen hepsi tahvil olarak, bir diğer<br />
ifadeyle vadesi 1 yıldan fazla olacak şekilde ihraç edilmiştir. 2013<br />
yılında yapılan tahvil ihraçların ortalama vadesi 74 aydır (6 yıl).<br />
TSPB 29
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
İhraççı bazında özel sektör borçlanma araçlarına bakıldığında<br />
ihraçların %86’sının bankalar tarafından yapıldığı görülmektedir.<br />
Bankaları, aracı kurum, finansal kiralama ve faktoring şirketleri<br />
gibi banka dışı finansal kurumlar takip etmektedir. Bir önceki yıl,<br />
reel sektör, borçlanma aracı ihracıyla 874 milyon TL finansman<br />
sağlarken, 2013 yılında bu rakam 3,5 milyar TL’ye çıkmıştır. Bu<br />
ihraçların dörtte biri halka arz yoluyla yapılmıştır.<br />
İhraççı Bazında Özel Sektör Borçlanma Araçları<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
İhraç Sayısı 2 15 58 235 330 40%<br />
Banka 0 3 45 126 215 71%<br />
Banka Dışı-Finans 2 6 13 98 71 -28%<br />
Finans Dışı 0 6 0 11 44 300%<br />
İhraç Miktarı (Mn. TL) 200 1,931 18,555 42,331 55,547 31%<br />
Banka 0 1,220 17,943 37,820 47,621 26%<br />
Banka Dışı-Finans 200 370 611 3,637 4,387 21%<br />
Finans Dışı 0 341 0 874 3,540 305%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB<br />
Borçlanma araçları stokularının yer aldığı tabloda da görüleceği<br />
üzere 2012 sonunda 29 milyar TL olan özel sektör tahvil stoku<br />
2013 sonunda 20 milyar TL’ye inmişti. 2013 yılında 56 milyar<br />
TL’lik yeni ihraç da göz önünde bulundurulduğunda yıl içinde 65<br />
milyar TL’lik tahvilin vadesi dolmuştur. 2013 yılı içerisinde ihraç<br />
edilen borçlanma araçlarının ortalama vadesi 7,5-8 ay<br />
civarındadır.<br />
Son yıllarda özel sektör tahvillerinde hem çeşitlilik hem de ihraç<br />
miktarı açısından hızlı gelişmeler yaşanmıştır. 2010 yılında<br />
BDDK’nın bankaların yurtiçinde Türk lirası cinsinden tahvil ve<br />
bono ihraç etmelerine izin veren kararı sonucunda, banka tahvil<br />
ve bonolarının ihraç başvuruları artmıştır.<br />
2013 yılında özel<br />
sektör 330<br />
borçlanma aracı<br />
ihracıyla 56 milyar<br />
TL kaynak<br />
yaratmıştır.<br />
Özel Sektör Borçlanma Araçları<br />
Nitelikli<br />
İhraç<br />
Pazarı<br />
Borsa<br />
Dışında<br />
İhraç<br />
(2013) Halka Arz<br />
Toplam<br />
Ürün Sayısı 150 35 145 330<br />
Banka Bonosu 104 1 30 135<br />
Tahvil 41 0 85 126<br />
Finansman Bonosu 3 0 23 26<br />
VDMK 0 34 1 35<br />
Kira Sertifikası 2 0 6 8<br />
İhraç Tutarı (Mn. TL) 43,872 617 11,058 55,547<br />
Banka Bonosu 38,676 100 3,466 42,242<br />
Tahvil 4,741 0 5,713 10,453<br />
Finansman Bonosu 180 0 1,463 1,643<br />
VDMK 0 517 30 547<br />
Kira Sertifikası 275 0 387 662<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013 yılında 150’si halka arz yoluyla, 35’i Borsa İstanbul Nitelikli<br />
İhraç Pazarı, 145’i de borsa dışında satılmak yoluyla 330 özel<br />
30 TSPB
sektör borçlanma aracı ihraç edilmiştir. Özel sektör bu<br />
ihraçlardan 56 milyar TL kaynak sağlamıştır.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymet İkincil Piyasa İşlemleri<br />
Kamu ve özel sektör tarafından ihraç edilen borçlanma araçları<br />
Borsa İstanbul’da Borçlanma Araçları Piyasasında işlem<br />
görmektedir. SGMK’ların ikincil piyasası olan bu piyasada tahvil<br />
ve bono işlemleri (kesin alım-satım) yapılmaktadır.<br />
Repo-Ters Repo Pazarlarında devlet tahvilleri ve hazine<br />
bonolarının geri satım vaadi ile alım (repo) ve geri alım vaadi ile<br />
satım (ters repo) işlemleri yapılabilmektedir. Eurobond, özel<br />
sektör borçlanma araçları ve pay senedi repo işlemleri için ayrı<br />
pazarlar olsa da işlemler kısıtlıdır.<br />
Borçlanma Araçları İşlem Hacimleri (Milyar TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Kesin Alım-Satım İşlemleri Toplam* 624.4 698.1 869.7 910.9 986.5 8%<br />
Kesin Alım-Satım (Tescil) 207.4 252.0 391.2 552.4 580.8 5%<br />
Kamu Borçlanma Araçları 207.2 251.0 386.1 542.2 566.9 5%<br />
Özel Sektör Borçlanma Araçları 0.2 1.0 5.0 10.2 13.9 36%<br />
Kesin Alım-Satım (Borsa İstanbul) 417.1 446.2 478.6 358.6 405.7 13%<br />
Kamu Borçlanma Araçları 416.8 445.8 474.8 350.1 390.6 12%<br />
Özel Sektör Borçlanma Araçları 0.2 0.4 3.8 8.4 15.1 79%<br />
Günlük Ort. Kesin Alım Satım İşlem Hacmi 2.5 2.8 3.4 3.6 3.9 10%<br />
Repo-Ters Repo İşlemleri Toplam 3,489.5 3,470.8 4,168.2 7,025.4 7,065.7 1%<br />
Repo (Tescil) 507.0 458.5 524.5 556.3 573.1 3%<br />
Repo (Borsa İstanbul) 2,982.5 3,012.3 3,643.7 6,469.1 6,492.6 0%<br />
Kamu Borçlanma Araçları 2,982.5 3,012.1 3,635.3 6,459.6 6,472.7 0%<br />
Özel Sektör Borçlanma Araçları - 0.2 8.4 9.5 19.9 110%<br />
Günlük Ort. Repo-Ters Repo İşlem Hacmi 13.8 13.9 16.5 27.8 28.3 2%<br />
Yabancı Menkul Kıymetler Toplam 35.6 54.8 85.2 71.4 54.2 -24%<br />
Tescil 35.3 54.2 85.1 70.9 54.2 -24%<br />
Borsa İstanbul 0.3 0.6 0.2 0.5 0.0 -100%<br />
Günlük Ortalama YMKP İşlem Hacmi 0.1 0.2 0.3 0.3 0.2 -23%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
*Kesin Alım-Satım Pazarı ile Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı toplamıdır.<br />
**Repo-Ters Repo, Bankalararası Repo-Ters Repo, Menkul Kıymet Tercihli Repo ve Pay Senedi Repo Pazarları toplamıdır.<br />
Son beş yıldaki işlem hacimlerine bakıldığında, 2008’de krizle<br />
birlikte gerileyen kesin alım-satım işlemlerinin devam eden<br />
yıllarda arttığı ve 2013 yılında 987 milyar TL’ye ulaştığı<br />
görülmektedir. Borsa dışındaki işlemler, toplam işlemlerin<br />
%60’ını aşmıştır.<br />
Toplam repo<br />
işlemleri son iki<br />
yılda hızla artmış,<br />
2013 yılında 7 trilyon<br />
TL’lik işlem<br />
yapılmıştır.<br />
Öte yandan, artan özel sektör ihraçlarına paralel olarak 2013<br />
yılında özel sektör tahvili işlem hacimleri de artmış, 29 milyar<br />
TL’ye çıkmıştır. Bu tutar toplam tahvil işlemlerinin %3’ünü<br />
oluşturmaktadır. Şirket tahvili işlemlerinin yarısına yakını borsa<br />
dışında gerçekleşmiştir.<br />
TSPB 31
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Toplam repo işlemleri, son iki yılda hızlı artmış, işlem hacmi 2013<br />
sonunda bir önceki yıl olduğu gibi 7 trilyon TL olmuştur.<br />
TCMB’nin uyguladığı son politikalarla artan TL likiditesi repo<br />
işlemlerine de yansımıştır.<br />
Tahvil-bono işlemlerinin tersine, repo işlemlerinin %92’si Borsa<br />
İstanbul’da yapılmıştır.<br />
Borsa İstanbul’daki repo işlemlerinin 3,2 trilyon TL’lik kısmı<br />
Repo-Ters Repo Pazarında gerçekleşmiştir. 2011 yılında faaliyete<br />
geçen Bankalararası Repo Pazarında, bankalar 3,4 trilyon TL’lik<br />
repo işlemi yapmıştır. Bir diğer yeni pazar olan Menkul Kıymet<br />
Tercihli Repo Pazarındaki işlemler 20 milyar TL civarında<br />
kalmıştır.<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymet Getirileri<br />
Son yıllarda artan sermaye akımları, Türkiye’ye dair risk algısının<br />
iyileşmesi ve TCMB’nin yaptığı faiz indirimleri ile faiz oranları<br />
gerilemişti. 2008 yılında %19 civarında olan ortalama gösterge<br />
faiz oranı, 2010 yılında %8’e kadar inmişti. Ancak, 2011 yılının<br />
ikinci yarısından itibaren finansal piyasalardaki olumsuz<br />
gelişmelere paralel olarak tahvillerin faiz oranları yükseliş<br />
trendine girmiş, 2012 yılından itibaren ise TCMB’nin uyguladığı<br />
politikaların etkisi ve piyasalardaki görece iyileşme ile faiz<br />
oranları yeniden düşmeye başlamıştı.<br />
2013 yılının ilk çeyreğinde düşük seviyelerde seyreden faiz<br />
oranları Mayıs ayındaki dalgalanmalarla yeniden yükselmiştir.<br />
Eylül ayında ise küresel finansal piyasalarda endişeleri azaltan<br />
gelişmelerin öne çıkması ile faiz oranlarındaki oynaklık azalsa da<br />
yıl sonunda iç faktörlerin etkisiyle faiz oranları yeniden<br />
yükselmiştir. Gösterge faiz yılın ilk aylarında %5-6 seviyesinde<br />
iken yıl sonunda %10’a çıkmıştır.<br />
Gösterge bileşik faiz<br />
oranları yeniden<br />
yükselmeye<br />
başlamıştır.<br />
Faiz Oranları<br />
%<br />
12<br />
Gösterge Tahvil Faizi (Bileşik)<br />
BIST Gecelik Repo Faizi (Basit, 5 günlük HO)<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
01.11<br />
04.11<br />
07.11<br />
10.11<br />
01.12<br />
04.12<br />
07.12<br />
10.12<br />
01.13<br />
04.13<br />
07.13<br />
10.13<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, Bloomberg<br />
32 TSPB
Takasbank Para Piyasası İşlemleri<br />
Borsa İstanbul’da repo işlemlerindeki çıkışa benzer şekilde, son<br />
yıllarda Takasbank para piyasası işlemlerinde (TPP) de artış söz<br />
konusudur. Bu piyasada 2009 yılında 38 milyar TL olan işlem<br />
hacmi, 2012 yılında 181 milyar TL’ye çıkmış, 2013 yılında ise<br />
%30 artarak 234 milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
Takasbank Para Piyasası<br />
İşlem Hacmi (Milyon TL)<br />
2009 38,468<br />
2010 48,272<br />
2011 96,996<br />
2012 180,776<br />
2013 233,997<br />
Kaynak: Takasbank<br />
Takasbank para<br />
piyasası işlemleri<br />
2013 yılında %30<br />
artarak 234 milyar<br />
TL’ye çıkmıştır.<br />
TPP işlemlerinin dörtte biri gecelik vadede yapılmıştır. Bununla<br />
birlikte Borsa İstanbul’da yapılan gecelik repo işlemlerinin 7<br />
trilyon TL’ye yaklaştığı göz önünde bulundurulduğunda, bu<br />
işlemlerde borsanın daha yaygın olarak kullanıldığı<br />
görülmektedir.<br />
Sonuç<br />
Son yıllarda hızlı bir çıkış gösteren özel sektör tahvil ihraçları<br />
2013 yılında da devam etmiştir. 2013’te 330 tahvil ihracı ile 56<br />
milyar TL kaynak sağlanmıştır. Bu ihraçların önemli bir kısmı<br />
bankalarca yapılmıştır.<br />
İkincil piyasa işlemlerinde yıl içerisinde artan TL likiditesinin<br />
etkisiyle repo-ters repo hacimleri 7 trilyon TL’ye ulaşmıştır.<br />
Kesin alım-satım işlemleri de 1 trilyon TL’ye yaklaşmıştır.<br />
2012 yılında beklentilerdeki iyileşme ve TCMB’nin likiditeyi<br />
arttırma yönünde uyguladığı politikalar neticesinde tarihi düşük<br />
seviyelere gerileyen faiz oranları, 2013 yılında Mayıs ayındaki<br />
finansal dalgalanmayla sert çıkışlar yaşamıştır. Gösterge tahvil<br />
faiz oranları yıl başındaki %6 civarından yıl sonunda %10’a<br />
kadar yükselmiştir.<br />
Pay Senetleri<br />
2012 yılında toparlanma sürecine giren BIST-100 endeksi, 2013<br />
yılında uluslararası piyasalarda bozulan risk algılamasına paralel<br />
olarak yeniden düşmüştür. Öte yandan, işlem gören menkul<br />
kıymet sayısında ve işlem hacimlerinde artış yaşanmıştır.<br />
Pay Senedi Getirileri<br />
2011 yılında küresel risklerdeki artış ve Türkiye ekonomisine<br />
ilişkin beklentilerdeki bozulmayla beraber düşüş trendine giren<br />
BIST-100 endeksi, 2012 yılında piyasalardaki nispeten olumlu<br />
TSPB 33
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
havayla yeniden yükselmiş ve yılı 78.208 gibi rekor bir seviyede<br />
kapamıştı.<br />
BIST-100 ve Günlük İşlem Hacmi<br />
Puan<br />
İşlem Hacmi BIST-100 (TL)<br />
100,000<br />
80,000<br />
60,000<br />
40,000<br />
20,000<br />
0<br />
01.12<br />
03.12<br />
05.12<br />
07.12<br />
09.12<br />
11.12<br />
01.13<br />
03.13<br />
05.13<br />
07.13<br />
09.13<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
11.13<br />
Milyon TL<br />
8,000<br />
6,000<br />
4,000<br />
2,000<br />
0<br />
Sermaye akımlarının devam ettiği 2013 yılının ilk aylarında<br />
endeksteki yükseliş sürmüş, Moodys’in Türkiye’nin kredi notunu<br />
yatırım yapılır seviyeye çıkartmasının ardından, Mayıs ayında<br />
93.000’i aşarak tarihi rekor seviyelere çıkmıştır.<br />
Ancak Mayıs ayından sonra yurtdışındaki finansal dalgalanmalar<br />
ile diğer gelişmekte olan ülkelere benzer şekilde BIST-100<br />
endeksi de sert düşüşler yaşamıştır. Söz konusu düşüş, devam<br />
eden aylarda yaşanan toplumsal olayların etkisiyle sürmüştür.<br />
BIST-100 endeksi bir<br />
önceki yıla göre<br />
%13 kayıpla<br />
67.802’ye inmiştir.<br />
Endeks Eylül ayında küresel finansal piyasalardaki endişeleri<br />
azaltan gelişmeler ile yeniden yükselişe geçse de, yıl sonunda<br />
yurtiçindeki siyasi gelişmelerin etkisiyle yine düşüş yaşamış, bir<br />
önceki yıla göre %13 kayıpla yılı 67.802 seviyesinden<br />
kapatmıştır. ABD doları bazında kayıp ise %28 olmuştur.<br />
Borsa İstanbul Pay Endekslerinin TL Bazında Getirisi<br />
Fiyat<br />
Getiri<br />
BIST-100 Mali Sınai BIST-100 Mali Sınai<br />
2009 96.6% 109.6% 91.6% 102.2% 113.0% 98.5%<br />
2010 24.9% 24.9% 38.5% 27.5% 26.5% 42.5%<br />
2011 -22.3% -28.8% -8.1% -20.8% -27.7% -5.3%<br />
2012 52.3% 59.6% 33.7% 55.4% 61.3% 40.2%<br />
2013 -13% -20% -4% -12% -19% -1%<br />
2009-2013 28.4% 13.5% 64.5% 39.3% 20.2% 87.2%<br />
Yıllık Ortalama 5.1% 2.6% 10.5% 6.9% 3.8% 13.4%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
BIST-100 endeksinin yanı sıra, mali ve sınai fiyat endeksleri<br />
sektör bazında genel bir bilgi vermektedir. Söz konusu<br />
endeksler, BIST-100 ile paralel incelendiğinde, mali endeksin<br />
daha riskli bir grafik çizdiği görülmektedir. Tabloda görüldüğü<br />
üzere, borsa düşüş trendindeyken, mali endeks sınai endekse<br />
göre daha fazla değer kaybetmekte, çıkış dönemlerinde ise<br />
daha çok yükselmektedir. 2012 yılında sınai endekse göre daha<br />
34 TSPB
fazla değerlenen mali endeks 2013 yılında daha çok değer<br />
kaybetmiştir. Son 5 yıldaki yıllık ortalama getirilerde ise sınai<br />
endeks, mali endekse kıyasla daha fazla artmıştır.<br />
Fiyat artışlarının yanında, dağıtılan temettüleri de dikkate alan<br />
getiri endekslerine bakıldığında, son 5 yılda BIST-100<br />
şirketlerinin yıllık ortalama %7 getiri sağladığı görülmektedir.<br />
Son 5 yılda sınai şirketlerde fiyat ve getiri endekslerinin yıllık<br />
ortalama değişimleri arasında önemli bir fark olduğu<br />
görülmektedir. Bu durum sınai şirketlerde temettü dağıtımlarının<br />
daha fazla olduğuna işaret etmektedir.<br />
Piyasa Değeri<br />
2011 sonunda 381 milyar TL olan piyasa değeri, 2012 yılında<br />
küresel alanda parasal genişlemenin ve beklentilerdeki görece<br />
iyileşmenin etkisiyle 550 milyar TL’ye yükselmiştir. 2013 yılının<br />
ilk çeyreğinde piyasadaki olumlu havayla 600 milyar TL’yi aşan<br />
piyasa değeri, Mayıs ayında yaşanan finansal dalgalanmalarla<br />
düşüşe geçmiştir. 2013’de işlem gören şirketlerin piyasa değeri<br />
bir önceki yıl sonuna göre %8 düşerek 504 milyar TL’ye inmiştir.<br />
Borsa İstanbul Günlük Piyasa Değeri<br />
Myr. TL<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
01.09<br />
04.09<br />
07.09<br />
10.09<br />
01.10<br />
04.10<br />
07.10<br />
10.10<br />
01.11<br />
04.11<br />
07.11<br />
10.11<br />
01.12<br />
04.12<br />
07.12<br />
10.12<br />
01.13<br />
04.13<br />
07.13<br />
10.13<br />
Kaynak: Borsa Istanbul<br />
2013 yılında<br />
borsada işlem<br />
gören şirket sayısı<br />
373’e çıkmıştır.<br />
İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı<br />
2007-2009 yılları arasında 320 civarında olan Borsa İstanbul’da<br />
işlem gören şirket sayısı, 2010 yılından itibaren artmaya<br />
başlamıştır. Bu gelişmede SPK, Borsa İstanbul, TSPB ve TOBB<br />
işbirliğinde başlatılan Halka Arz Seferberliğinin de katkısı<br />
olmuştur. 2013 yılında işlem gören şirket sayısı bir önceki seneye<br />
göre 14 adet artarak 373’e çıkmıştır.<br />
Olumsuz havanın piyasaya hakim olduğu 2013 yılında da halka<br />
arzlar devam etmiştir. 15 yeni şirketin işlem görmeye başladığı<br />
bu yılda 2 şirketin işlem sırası kapanmış, iki şirket birleşmiştir.<br />
Aynı dönemde halka arz olmadan 1 şirket işlem görmeye<br />
başlamıştır.<br />
TSPB 35
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Borsa İstanbul'da İşlem Gören Pay Senetleri<br />
2013/2012<br />
2009 2010 2011 2012 2013 Değişim<br />
Ulusal Pazar 233 241 237 242 228 -6%<br />
İkinci Ulusal Pazar 22 33 61 77 89 16%<br />
Gözaltı Pazarı 12 11 11 13 23 77%<br />
Gelişen İşletmeler Piyasası - - 2 11 20 82%<br />
Serbest İşlem Platformu - - - 16 13 -19%<br />
Kurumsal Ürünler Pazarı 58 87 239 394 298 -24%<br />
Borsa Yatırım Fonu 10 12 12 16 17 6%<br />
Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı 33 31 26 18 13 -28%<br />
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 13 20 22 24 29 21%<br />
Girişim Sermayesi Yatırım Ort. 2 2 4 5 6 20%<br />
Varant Sayısı - 22 175 281 233 -17%<br />
Sertifika Sayısı - - - 50 0 A.D.<br />
Toplam Şirket Sayısı 267 285 311 359 373 4%<br />
Toplam Menkul Kıymet Sayısı 325 372 550 753 671 -11%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
Bu dönemde işlem gören şirketlerin 228’i Ulusal Pazara<br />
koteyken, İkinci Ulusal Pazardaki şirketlerin sayısı 89’dur. 2008-<br />
2009 yılları arasında bu pazardaki şirket sayısı 20 civarındayken,<br />
son yıllarda önemli bir artış yaşanmıştır. Bu durum Ulusal<br />
Pazardaki bazı şirketlerin İkinci Ulusal Pazara geçmesinin ve<br />
ileride de değinileceği gibi yeni halka arz olan şirketlerin bir<br />
kısmının İkinci Ulusal Pazara kote olmasının bir yansımasıdır.<br />
2011 yılında küçük ve orta ölçekli şirketlere yönelik faaliyete<br />
geçen Gelişen İşletmeler Piyasasında (GİP) işlem gören şirket<br />
sayısı 2013 yılında 20’ye çıkmıştır. İkinci Ulusal Pazara bir<br />
alternatif oluşturan bu piyasada kotasyon koşulları daha düşük<br />
olup, halka arz süreci bir piyasa danışmanı ile yürütülmektedir.<br />
2012 yılında, halka açık olup borsaya kote olmayan şirketlerin<br />
işlem görmesi için Serbest İşlem Platformu oluşturulmuştur.<br />
2013 sonu itibariyle 13 şirket bu platformda işlem görmektedir.<br />
Küçük ve orta<br />
ölçekli şirketlerin<br />
işlem gördüğü<br />
GİP’te şirket sayısı<br />
20’ye çıkmıştır.<br />
Böylece 2013 sonunda, Ulusal, İkinci Ulusal, Gözaltı ve Gelişen<br />
İşletmeler pazarları ile Serbest İşlem Platformunda işlem gören<br />
toplam şirket sayısı 373’tür.<br />
Bununla birlikte, “Uluslararası Karşılaştırmalar” bölümünde Borsa<br />
İstanbul’daki kote şirket sayısı 263 olarak belirtilmiştir. WFE’nin<br />
kote şirket sayısı sınıflandırmasında Ulusal Pazardaki şirketler ile<br />
gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırım ortaklıkları<br />
kullanılmaktadır.<br />
2013 yılında 1 borsa yatırım fonu daha ihraç olmuş ve işlem<br />
gören borsa yatırım fonu sayısı 17’ye çıkmıştır. Bazı menkul<br />
kıymet yatırım ortaklarının kapanması, bazılarının ise<br />
gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmesiyle, işlem gören<br />
menkul kıymet yatırım ortaklıklarının sayısı 13’e inmiştir. Aynı yıl<br />
işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklığı sayısı 29 olurken, yıl<br />
36 TSPB
sonu itibariyle 6 adet girişim sermayesi yatırım ortaklığı borsaya<br />
kotedir.<br />
2013 sonu itibariyle işlem gören varant sayısı 233’tür. Yıl içinde<br />
işlem gören varantlara, pay ve BIST-30 endeksi dışında S&P ile<br />
DAX endeksleri ile dolar ve altına dayalı ürünler de eklenmiştir.<br />
Varantlara benzer şekilde 2012 yılında turbo sertifikalar da işlem<br />
görmeye başlamıştır. Ancak 2013 Aralık sonu itibariyle, bütün<br />
sertifikaların vadesi dolmuştur. 2013 yılı içerisinde işlem<br />
görmeye başlayan ve vadesi dolan sertifikalar; pay senetleri,<br />
BIST-30 endeksi, petrol, gümüş, altın, bakır, dolar ve Deutsche<br />
Börse’nin DAX endeksini dayanak almıştır.<br />
İşlem gören şirketlere, yatırım ortaklıkları, borsa yatırım fonu,<br />
varant ve sertifikalar da dahil edildiğinde hisse senedi<br />
pazarlarında işlem gören menkul kıymet sayısı 671’e çıkmaktadır.<br />
2013 yılında şirketler<br />
birincil piyasada 5,4<br />
milyar TL’lik işlem<br />
gerçekleştirmiştir.<br />
Pay Senedi Birincil Piyasa İşlemleri<br />
Son yıllarda halka arz sayısında önemli artış yaşanmış ancak<br />
halka arz tutarları sınırlı kalmıştır. 2011 yılında 27 halka arz ile<br />
1,3 milyar TL, 2012 yılında 30 halka arz ile 650 milyon TL<br />
kaynak yaratan şirketler, 2013 yılında 19 birincil halka arz ile 1,4<br />
milyar TL’lik hasılat elde etmişlerdir. 2013 yılında toptan satışlar<br />
pazarında 4 milyar TL’lik pay el değiştirmiştir. Böylece birincil<br />
piyasada 2013 yılında 5,4 milyar TL’lik işlem gerçekleşmiştir.<br />
Pay Senedi Birincil Piyasa İşlemleri<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Birincil Halka Arz<br />
Halka Arz Sayısı 2 25 27 30 19 -37%<br />
Şirket 1 17 22 15 6 -60%<br />
Şirket-GİP - - 2 10 9 -10%<br />
Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları 0 0 1 0 0 A.D.<br />
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları 0 5 2 1 3 200%<br />
Girişim Sermayesi Yatırım Ort. 0 0 0 0 0 A.D.<br />
Borsa Yatırım Fonu 1 3 0 4 1 -75%<br />
Halka Arz Tutarı (Mn. TL) 120 3,126 1,329 648 1,381 113%<br />
Şirket 10 1,441 981 433 921 113%<br />
Şirket-GİP - - 26 87 65 -25%<br />
Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları 0 0 14 0 0 A.D.<br />
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları 0 1,669 308 98 388 296%<br />
Girişim Sermayesi Yatırım Ort. 0 0 0 0 0 A.D.<br />
Borsa Yatırım Fonu 110 16 0 29 6 -79%<br />
Toptan Satışlar Pazarı<br />
Şirket Sayısı 4 14 12 14 11 -21%<br />
Satış Tutarı (Mn. TL) 218 973 266 9,022 4,034 -55%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013 yılında 9’u GİP’te olmak üzere 15 şirket ilk defa halka arz<br />
olurken, bu halka arzlardan elde edilen hasılat 986 milyon TL’de<br />
TSPB 37
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
kalmıştır. Bu tutar özellikle Emlak GYO gibi büyük bir şirketin<br />
halka arz olduğu 2010 yılındaki rakamın hayli altındadır.<br />
2013 yılında işlem görmeye başlayan şirketlerin sadece 3’ü<br />
Ulusal Pazara kote olurken, halka arz tutarının yarısından<br />
fazlasını bu şirketler elde etmiştir. Gelişen İşletmeler Piyasasında<br />
ise 9 şirketin 65 milyon TL’lik halka arzı gerçekleşmiştir.<br />
2013 yılında 3 gayrimenkul yatırım ortaklığı halka arz olmuştur.<br />
2010 yılında Emlak Konut GYO’nun halka arzıyla 1,7 milyar TL’ye<br />
ulaşan GYO halka arz tutarı 2013 yılında 388 milyon TL’de<br />
kalmıştır. Bu tutarın da üçte ikisi Halk GYO’nun halka arzıdır.<br />
Belirli miktarın üzerindeki hisse senetlerinin ikincil halka arzı ile<br />
tahsisli veya toplu satışı Borsadaki Toptan Satışlar Pazarında<br />
yapılabilmektedir. Bu işlemler genellikle birincil halka arzlardan<br />
daha düşüktür. Ancak 2012 yılında Halk Bankasının, 2013’te de<br />
Emlak Konut GYO’nun (3,3 milyar TL) ikincil halka arzları ile bu<br />
pazardaki işlem hacmi yüksek olmuştur.<br />
Pay Senedi İkincil Piyasa İşlemleri<br />
2013 yılında endeksteki düşüşe rağmen, işlem hacmi bir önceki<br />
yıla göre %31 artarak 817 milyar TL ile rekor seviyeye<br />
ulaşmıştır. İşlemlerin %90’ı Ulusal Pazarda işlem gören<br />
şirketlerde gerçekleşmiştir.<br />
İşlem gören şirket sayısının arttığı İkinci Ulusal Pazardaki işlem<br />
hacmi 28 milyar TL’de kalmıştır.<br />
2013 yılında toplam<br />
pay senedi işlemleri<br />
%31 artarak 817<br />
milyar TL’ye<br />
çıkmıştır.<br />
2013 sonu itibariyle 20 şirketin kote olduğu GİP’teki işlem hacmi<br />
2,2 milyar TL’ye çıkarken, 13 şirketin yer aldığı SİP’teki işlemler<br />
42 milyon TL’de kalmıştır.<br />
Pay Senedi İşlem Hacmi (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Ulusal Pazar 456,844 577,901 602,187 548,142 732,478 34%<br />
İkinci Ulusal Pazar 9,737 18,019 27,156 27,274 28,450 4%<br />
Gözaltı Pazarı 589 702 164 112 129 15%<br />
Gelişen İşletmeler Piyasası - - 461 1,306 2,158 65%<br />
Serbest İşlem Platformu - - - 41 42 1%<br />
Kurumsal Ürünler Pazarı 15,365 39,043 65,369 46,450 53,602 15%<br />
Borsa Yatırım Fonu 13,769 14,110 8,731 8,257 8,368 1%<br />
Varant ve Sertifika 0 548 4,679 5,400 4,821 -11%<br />
Yatırım Ortaklıkları 1,596 24,385 51,958 32,793 40,413 23%<br />
Toplam İşlem Hacmi 482,534 635,664 695,338 623,326 816,858 31%<br />
Günlük İşlem Hacmi 1,915 2,543 2,748 2,464 3,267 33%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
Borsa yatırım fonu ve varantların yanı sıra gayrimenkul yatırım<br />
ortaklıkları ve girişim sermayesi şirketlerinin yer aldığı Kurumsal<br />
Ürünler Pazarı işlemleri bir önceki yıla göre %15 artarak 54<br />
milyar TL olsa da, 2011 seviyesine ulaşamamıştır. İlk defa 2010<br />
38 TSPB
yılında işlem görmeye başlayan varantlarda işlemler 5 milyar TL<br />
civarında kalmıştır.<br />
Ödünç Pay Senedi Piyasası İşlemleri<br />
Takasbank bünyesinde işletilen Ödünç Pay Senedi Piyasası<br />
(ÖPSP), Takasbank tarafından belirlenen ve SPK tarafından<br />
onaylanan menkul kıymetlerin ödünç alınıp verildiği piyasadır.<br />
Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasası<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı 259 290 270 252 258 -7%<br />
İşlem Hacmi (Milyon TL) 2,053 2,927 2,692 2,937 3,023 9%<br />
Günlük Ort. İşlem Hacmi (Milyon TL) 8.1 11.7 10.6 11.6 12.1 9%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
258 pay senedinin ödünç alınıp verildiği 2013 yılında ÖPSP<br />
işlemleri 3 milyar TL olmuştur.<br />
Açığa Satış İşlemleri<br />
Borsa İstanbul’da, sahip olunmayan menkul kıymetler ödünç<br />
alınmak suretiyle açığa satılabilmektedir.<br />
Açığa Satış İşlem Hacmi (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Hisse Senedi 28,859 39,737 36,334 33,840 94,711 180%<br />
Borsa Yatırım Fonu 278 110 88 79 89 12%<br />
Toplam 29,137 39,847 36,422 33,919 94,800 179%<br />
Açığa Satış/Toplam Hacim 6.0% 6.3% 5.2% 5.4% 11.6% -<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013’te uptick<br />
kuralının kaldırılması<br />
ile açığa satış<br />
işlemlerinin toplam<br />
pay senedi<br />
işlemlerine oranı<br />
%12’ye çıkmıştır.<br />
Açığa satış işlemleri 2013 yılında bir önceki yıla göre 3 kata yakın<br />
artarak 95 milyar TL’ye ulaşmıştır. Yükselişte Şubat 2013’te<br />
BIST-100 endeksindeki paylar için yukarı adım kuralının (uptick<br />
rule) kaldırılarak her fiyattan açığa satış yapılabilmesine imkan<br />
tanınması etkili olmuştur. 2013 yılında açığa satış işlemlerinin<br />
toplam pay senedi işlemlerine oranı %12’dir.<br />
Bununla birlikte açığa satış işlemlerinin ödünç pay senedi<br />
işlemlerinin çok üzerinde olduğu dikkat çekmektedir. Bu durum,<br />
yatırımcıların açık pozisyonlarını kapatmak için ödünç pay senedi<br />
piyasasını çok kullanmadığına veya açığa satış işlemlerinin gün<br />
içinde geri alım yaparak kapattığına işaret etmektedir.<br />
Sonuç<br />
Krizin ardından gelişmiş ülkelerde devam eden genişleyici para<br />
politikaların etkisiyle Borsa İstanbul 2013 yılının ilk aylarında<br />
yükselmeyi sürdürmüş, ancak yılın ikinci çeyreğinden itibaren<br />
yurtdışındaki para politikalarına ilişkin artan belirsizliklerle<br />
olumsuz bir tablo sergilemeye başlamıştır. Ayrıca, yurtiçindeki<br />
TSPB 39
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
toplumsal ve siyasi olayların da etkisiyle 2013 sonunda BIST-<br />
100 endeksi bir önceki yıla göre %13 kayıpla yılı 67.802<br />
seviyesinden kapatmıştır. ABD doları bazında kayıp ise %28<br />
olmuştur.<br />
Piyasa değerinin 504 milyar TL’ye düştüğü 2013 yılında hisse<br />
senedi işlem hacmi %31 artarak 817 milyar TL’ye çıkmıştır.<br />
Piyasa koşullarından bağımsız olarak, halka arzlar 2010 yılından<br />
itibaren artmaya başlamıştır. 2011 yılında 27 yeni pay senedi<br />
işlem görmeye başlamışken, 2012 yılında 30, 2013 yılında da 19<br />
pay senedi işlem görmeye başlamıştır. Halka arz olan şirketler<br />
görece küçük ölçeklidir.<br />
Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar<br />
Türkiye’de vadeli işlem sözleşmeleri 2005 yılında Vadeli İşlem ve<br />
Opsiyon Borsasında (VOB) işlem görmeye başlamıştı. Bu borsada<br />
pay senedi endeksi, döviz, altın ve emtiaya dayalı vadeli işlem<br />
sözleşmeleri işlem görüyordu. 2012 yılının son günlerinde Borsa<br />
İstanbul’da açılan Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında (VİOP)<br />
ise pay senedine dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri<br />
işlem görmeye başlamıştı, ancak işlemler kısıtlıydı.<br />
Tüm türev ürünler<br />
Borsa İstanbul’da<br />
işlem görmeye<br />
başlamıştır.<br />
2013 yılı içerisinde VOB işlemlerinin Borsa İstanbul bünyesine<br />
geçmesi ile tüm türev ürünler VİOP’ta işlem görmeye<br />
başlamıştır. 2013 yılı için tabloda yer alan rakamlar VOB ve<br />
Borsa İstanbul’daki işlemlerin toplamını yansıtmaktadır.<br />
2012 yılının son günlerinde işlem görmeye başlayan opsiyon<br />
sözleşmeleri işlemleri vadeli kontratlara göre daha sınırlıdır.<br />
2013 sonu itibariyle Borsa İstanbul’da endeks (BIST-30), döviz<br />
(TL/dolar, TL/Avro, Avro/Dolar), emtia (pamuk, buğday), altın<br />
(TL/gram, dolar/ons), elektrik (baz yük) ve 10 pay senedi vadeli<br />
işlem sözleşmelerinde dayanak varlıktır.<br />
Vadeli İşlemler<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
İşlem Hacmi (Milyon TL) 334,173 431,682 439,799 403,933 414,186 3%<br />
Endeks 310,941 419,605 402,063 376,105 386,890 3%<br />
Döviz 22,633 11,155 34,453 23,291 22,605 -3%<br />
Emtia 594 872 3,278 4,524 4,682 4%<br />
Enerji - - 3 13 2 -86%<br />
Faiz 4.8 50 3 - - A.D.<br />
Pay Senedi - - - - 6.9 A.D.<br />
İşlem Adedi (Milyon) 79 64 74 62 53 -15%<br />
Açık Pozisyon Sayısı (Bin Adet) 189 182 266 275 425 55%<br />
Günlük Ort. Hacim (Milyon TL) 1,326 1,727 1,738 1,597 1,657 4%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, VOB<br />
Vadeli işlem hacmindeki artış yıllar itibariyle hız kaybetmiş, 2012<br />
yılında ise kuruluşundan itibaren ilk defa işlem hacmi azalmıştı.<br />
40 TSPB
2013 yılında ise hafif bir artış ile 414 milyar TL’ye çıkan işlem<br />
hacmi yine de 2011 yılındaki seviyeye ulaşamamıştır.<br />
Ürün bazında işlem hacimlerine bakıldığında, işlemlerin<br />
%93’ünün, pay endeksi sözleşmelerinde yapıldığı görülmektedir.<br />
İkinci sırada yer alan döviz vadeli işlem sözleşmesi hacmi bir<br />
önceki yıla göre hafif bir gerileme ile 23 milyar TL’de kalmıştır.<br />
Sözleşme adedine bakıldığında ise, işlem miktarı bir önceki yıl<br />
sonuna göre %15 azalarak 53 milyon adete inmiştir.<br />
Yükümlülükleri devam eden katılımcıların piyasadaki uzun ve kısa<br />
pozisyon sayısının toplamını ifade eden açık pozisyon sayısı 2013<br />
sonu itibariyle %55 artarak 425.000’e çıkmıştır.<br />
Opsiyonlar<br />
Milyon TL 2012* 2013<br />
Prim Hacmi 0.1 3.3<br />
İşlem Hacmi 2.0 104.6<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
*27 Aralık-31 Aralık<br />
Piyasada yeni yatırım araçlarından biri olan opsiyon<br />
sözleşmelerinde 10 pay senedi ve BIST-30 endeksi dayanak<br />
varlık olabilmektedir. 2013 yılında 105 milyon TL’lik opsiyon<br />
işlemi gerçekleşmiştir. İşlemlerin dörtte üçü endeks sözleşmeleri<br />
üzerine yapılmıştır.<br />
Sonuç<br />
2012 yılının son günlerinde Borsa İstanbul’da açılan Vadeli İşlem<br />
ve Opsiyon Piyasasında (VİOP) pay vadeli işlem ve opsiyon<br />
sözleşmeleri işlem görmeye başlamıştı ancak işlemler çok<br />
sınırlıydı. 2013 yılı içerisinde, 2005’ten beri faaliyetlerini sürdüren<br />
Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasının, Borsa İstanbul’la<br />
birleşmesi ile bütün türev ürünler VİOP’ta işlem görmeye<br />
başlamıştır.<br />
2012 yılında ilk defa işlem hacmi gerileyen vadeli işlemler 2013<br />
yılında hafif bir artışla 414 milyar TL olmuştur. %93 payla<br />
endeks sözleşmeleri en fazla işlem gören ürün grubu olmaya<br />
devam ederken, ikinci sırada yer alan döviz kontratı işlemleri 23<br />
milyar TL’de kalmıştır. Yeni başlayan opsiyon işlemleri ise 105<br />
milyon TL’de kalmıştır.<br />
Toplam yatırım fonu<br />
büyüklüğü 2013<br />
yılında 58 milyar<br />
TL’ye çıkmıştır.<br />
Yatırım Fonları<br />
2009 yılında 460 civarında olan yatırım fonu sayısı, fon<br />
çeşitlerinin artmasının etkisiyle 2013 yılında 679’a çıkmıştır. Fon<br />
büyüklüğü de 40 milyar TL’den 58 milyar TL’ye yükselmiştir. Fon<br />
pazarında B tipi menkul kıymet yatırım fonları ağırlığını<br />
korumakla birlikte, emeklilik yatırım fonlarının payı artmaya<br />
devam etmiştir. Emeklilik yatırım fonları 2009’da toplam fon<br />
TSPB 41
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
büyüklüğünün dörtte birini temsil ederken 2013’te devlet<br />
katkısının da etkisiyle paylarını 2 kat artırarak %46’ya<br />
yükseltmiştir.<br />
Yatırım Fonları<br />
Fon Sayıları 2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
A Tipi Fonlar 117 119 123 122 122 0.0%<br />
B Tipi Fonlar 212 307 343 333 324 -2.7%<br />
Emeklilik Yatırım Fonları 130 140 165 175 233 33.1%<br />
Toplam 459 566 631 630 679 7.8%<br />
Portföy Büyüklükleri (Milyon TL)<br />
A Tipi Fonlar 1,076 1,492 1,468 1,624 1,844 13.6%<br />
B Tipi Fonlar 28,625 30,807 28,832 28,930 29,346 1.4%<br />
Emeklilik Yatırım Fonları 9,160 12,177 14,308 20,343 26,364 29.6%<br />
Toplam 38,860 44,476 44,608 50,897 57,554 13.1%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
Yatırım fonlarının son yıldaki performansına bakıldığında, 2013’te<br />
emeklilik yatırım fonlarının etkisi ile fon sayısının 49 adet artarak<br />
679’a, portföy büyüklüğünün de 7 milyar TL artarak 58 milyar<br />
TL’ye ulaştığı görülmektedir. “Uluslararası Karşılaştırmalar”<br />
bölümünde 2013/09 itibariyle, Türkiye’nin yatırım fonu<br />
büyüklüğünün 15 milyar $ (yaklaşık 32 milyar TL) olduğu<br />
belirtilmişti. Ancak bu tutara emeklilik yatırım fonları dahil<br />
değildir.<br />
Son 5 yılda toplam fon büyüklüğünün yaklaşık %3’ünü oluşturan<br />
A tipi fon portföy büyüklüğünde önemli meydana gelmemiş olup,<br />
2013 sonu itibariyle yaklaşık 2 milyar TL’lik A tipi fon<br />
yönetilmektedir.<br />
B tipi fonların portföy büyüklüğü yıllar içinde önemli değişikliğe<br />
uğramamış, 2013 sonunda 29 milyar TL’de kalmıştır. 2009<br />
yılında toplam fon pazarında %74 paya sahip olan B tipi yatırım<br />
fonları, 2012 sonunda toplam portföyün %51’i kadardır.<br />
2013’te devlet<br />
teşviği ile emeklilik<br />
yatırım fonlarının<br />
portföy büyüklüğü<br />
%30 artışla 26 milyar<br />
TL’yi aşmıştır.<br />
2013 sonunda sayıları 233’e ulaşan emeklilik yatırım fonları ise<br />
devlet teşviği ile büyümeye devam etmiş, 2013 yılında portföy<br />
büyüklüğü %30 artışla 26 milyar TL’yi aşmıştır. Bu fonların<br />
toplam fon portföy büyüklüğündeki payı da bir önceki yıla göre 6<br />
puan artarak %46’ya ulaşmıştır.<br />
Menkul Kıymet Yatırım Fonları<br />
Aylık ortalama portföyünün en az %25’ini devamlı olarak yerli<br />
şirketlerin hisse senetlerine yatırmış olan fonlar, A tipi olarak<br />
tanımlanmaktadır. B tipi yatırım fonlarında ise böyle bir şart<br />
bulunmamaktadır. Menkul kıymet yatırım fonu portföy<br />
büyüklüğünün %95’i B tipi fonlarca yönetilmektedir.<br />
42 TSPB
A Tipi Yatırım Fonları<br />
BIST-100 endeksinin %13 kayıp yaşadığı 2013 yılında A tipi<br />
yatırım fonu portföyü %14 artarak 1,8 milyar TL olmuştur.<br />
Karma fonlar 411 milyon TL ile A tipi fon büyüklüğünün dörtte<br />
birini oluşturmaktadır.<br />
Endeksteki inişe rağmen portföylerinin en az %80’ini baz alınan<br />
endeksteki hisse senetlerine yatırım yapan endeks fonlarının<br />
portföyü %10 artmıştır. Aynı dönemde portföylerinin yarısından<br />
fazlasını hisse senetlerine yatıran pay senedi fonlarının porföy<br />
büyüklüğü yeni fonların da etkisiyle %58 artmıştır.<br />
A Tipi Fonların Portföy Değerleri (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Karma Fon 288 371 352 419 411 -1.9%<br />
Pay Senedi Fonu 127 167 172 225 356 58.3%<br />
Değişken Fon 203 269 269 324 344 6.4%<br />
Endeks Fon 186 315 260 273 301 10.0%<br />
Özel Fon 104 137 139 185 188 1.7%<br />
İştirak Fonu 105 150 221 128 164 27.8%<br />
Borsa Yatırım Fonu 58 77 49 67 76 13.3%<br />
Yabancı MK Fonu 1 1 1 1 3 123.3%<br />
Sektör Fonu 0.2 0.2 0.2 0.4 0.2 -47.2%<br />
Fon Sepeti Fonu 4 5 5 - - A.D.<br />
Serbest Yatırım Fonu - - - - 1 A.D.<br />
Toplam 1,076 1,492 1,468 1,624 1,844 13.6%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
A tipi fonların portföy dağılımına bakıldığında, endeksteki düşüşle<br />
portföylerindeki hisse senedi yatırımlarının payının 2013 yılında<br />
bir önceki seneye göre 3 puan düşerek %70’e indiği<br />
görülmektedir. Öte yandan yıl içerisinde faiz oranlarındaki artışa<br />
paralel olarak, A tipi fon portföylerindeki repo yatırımlarının payı<br />
%6’dan %10’a çıkmıştır.<br />
B tipi fon<br />
büyüklüğünün %80’i<br />
kısa vadeli fonlara<br />
aittir.<br />
A Tipi Fonların Portföy Dağılımı<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
Pay Senedi 64% 66% 64% 73% 70%<br />
Tahvil Bono 19% 22% 17% 18% 16%<br />
Kamu 19% 21% 15% 13% 11%<br />
Özel 0% 0% 2% 6% 5%<br />
Repo 16% 12% 16% 6% 10%<br />
Takasbank Para Piyasası 0% 0% 1% 1% 1%<br />
Diğer 1% 1% 2% 1% 2%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
B Tipi Yatırım Fonları<br />
2013 yılında B tipi fon büyüklüğü değişmeyerek 29 milyar TL’de<br />
kalmıştır.<br />
B tipi yatırım fonlarının %80’i kısa vadeli tahvil fonları ile likit<br />
fonlarda değerlendirilmektedir. 2012’de yapılan düzenlemeyle ilk<br />
TSPB 43
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
defa oluşturulan ve aylık ortalama vadesi 45 ile 90 gün arasında<br />
sınırlı tutulan kısa vadeli tahvil fonlarının büyüklüğü 12 milyar<br />
TL’yi aşmıştır. Öte yandan, likit fonların büyüklüğü 17 milyar<br />
TL’den 11 milyar TL’ye düşmüştür. SPK düzenlemesi gereği<br />
azami fon yönetim giderleri likit fonlarda günlük yüzbinde 3 iken,<br />
kısa vadeli tahvil-bono fonlarında yüzbinde 6 seviyesindedir.<br />
Daha yüksek yönetim ücretlerine rağmen, likit fonlardan kısa<br />
vadeli tahvil-bono fonlarına doğru bir kayma meydana gelmiştir.<br />
B Tipi Fonların Portföy Değerleri (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Kısa Vadeli Tahvil Fonu - - - 4,618 12,215 -35.4%<br />
Likit Fon 22,611 22,877 20,555 17,036 11,005 164.5%<br />
Değişken Fon 2,299 1,906 1,279 2,263 2,419 6.9%<br />
Tahvil ve Bono Fonu 2,452 2,252 1,269 2,231 1,560 -30.1%<br />
Serbest Yatırım Fonu 134 214 162 244 580 137.6%<br />
Altın ve Diğer Kıy. Mad. Fonu 234 479 1,346 835 512 -38.8%<br />
Koruma Amaçlı Fon 400 2,112 2,846 923 460 -50.2%<br />
Özel Fon 157 251 246 279 278 -0.3%<br />
Borsa Yatırım Fonu 133 164 238 306 105 -65.8%<br />
Yabancı MK Fonu 35 126 100 100 129 29.2%<br />
Garantili Fon 153 415 772 77 53 -31.1%<br />
Fon Sepeti Fonu 12 8 16 14 24 68.0%<br />
Altın Fonu - - - 3 3 -16.2%<br />
Karma Fon 6 4 4 0 5 A.D<br />
Toplam 28,625 30,807 28,832 28,930 29,346 1.4%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
İlk defa 2007’de oluşturulan ve 2011’e kadar portföy büyüklüğü<br />
artan koruma amaçlı fonların portföy değeri, 2011’deki 3 milyar<br />
TL seviyesinden 460 milyon TL’ye inmiştir. 2007’de ilk defa<br />
çıkarılan bir diğer fon çeşidi olan garantili fonların portföy<br />
büyüklüğü de 2011’deki 772 milyon TL seviyesinden 53 milyon<br />
TL’ye düşmüştür. Söz konusu fonların getirilerinin düşük kalması,<br />
bu fonlara olan talebi düşürmüş ve fon büyüklükleri gerilemiştir.<br />
Öte yandan, pazarda yeni bir ürün olan ve sayıları artan serbest<br />
yatırım fonlarının yönettikleri portföy büyüklüğü son yıllarda<br />
artarak 600 milyon TL’ye yaklaşmıştır.<br />
Son yılarda yeni<br />
oluşturulan fon<br />
çeşitleri beklenen<br />
ilgiyi görmemiştir.<br />
Altın fiyatlarında son yıllarda meydana gelen yükselişlere paralel<br />
olarak, portföylerinin yarısından fazlasını altın ve diğer kıymetli<br />
madenlere yatıran fonların büyüklüğü 2011’e kadar sürekli bir<br />
artış göstermiştir. Ancak, 2012’den itibaren altın fiyatlarındaki<br />
düşüş ile bu fonların portföy büyüklüğü 512 milyon TL’ye kadar<br />
inmiştir.<br />
44 TSPB
B Tipi Fonların Portföy Dağılımı<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
Pay Senedi 5% 1% 0% 1% 1%<br />
Tahvil Bono 30% 30% 35% 45% 52%<br />
Kamu 30% 29% 25% 24% 22%<br />
Özel 0% 1% 10% 21% 29%<br />
Repo 58% 58% 48% 40% 30%<br />
Takasbank Para Piyasası 5% 9% 10% 8% 12%<br />
Diğer 2% 3% 6% 6% 5%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
2013 yılında likit fon portföyündeki daralmayla repo<br />
yatırımlarının payı azalırken özel sektör tahvil ve bono<br />
yatırımlarının payı yükselmiştir. B tipi fon portföyünde özel<br />
sektör borçlanma araçlarının payı, 2011 yılında %10 iken 2013<br />
sonunda %29’u bulmuştur.<br />
Menkul Kıymet Yatırım Fonlarının Getirileri<br />
Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneğinin (TKYD) A ve B<br />
tipi fonlarının getirilerine ilişkin yayınladığı endekslere, piyasa<br />
değeri ve katılımcı sayısına göre sıralanan ilk 50 fon dahil<br />
edilmektedir.<br />
Fon Endeksleri Getirileri (TL)<br />
A Tipi B Tipi<br />
2009 52.1% 6.1%<br />
2010 20.6% 2.8%<br />
2011 -16.6% 4.1%<br />
2012 36.8% 7.6%<br />
2013 -8.7% 4.1%<br />
2009-2013 25.6% 19.9%<br />
Yıllık Ortalama 4.7% 3.7%<br />
Kaynak: TKYD<br />
A tipi fonların getirilerinin BIST-100 endeksine paralel olarak<br />
şekillendiği görülmektedir. BIST-100 endeksinin değer kazandığı<br />
2012 yılında A tipi fonlara yatırım %37 kar ettirmişken, B tipi<br />
fonların görece daha düşük getirileri olmuştur. 2013 yılında ise<br />
endeksteki düşüşe paralel olarak A tipi fonlar %9 oranda kayba<br />
sebep olmuştur. B tipi fonlar ise %4 getiri sağlamıştır.<br />
2009-2013 arasında, A tipi fonların yıllık ortalama getirileri B tipi<br />
fonların yalnızca 1 puan üzerinde, %4,7 seviyesinde<br />
gerçekleşmiştir.<br />
Emeklilik yatırım<br />
fonlarının portföy<br />
büyüklüğü 26 milyar<br />
TL’yi aşmıştır.<br />
Emeklilik Yatırım Fonları<br />
Bireysel emeklilik sistemi, Türkiye’de Eylül 2003’te uygulanmaya<br />
başlanmış ve yıllar itibariyle hızla gelişmiştir. 2009 sonunda 130<br />
olan emeklilik yatırım fonu sayısı 2013’te yeni fon çeşitlerinin de<br />
etkisiyle 233’e çıkmıştır. Aynı dönemde portföy büyüklüğü sürekli<br />
yükselerek 9 milyar TL’den 26 milyar TL’ye çıkmıştır. 2013’te<br />
TSPB 45
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
portföy değeri %30 artan emeklilik fonlarının toplam fon<br />
pazarındaki payı 2013 sonunda %46’ya kadar ulaşmıştır.<br />
Söz konusu artışta 2013’te getirilen teşviğin etkisi olmuştur.<br />
Tasarrufların artırılması amacıyla yapılan düzenleme ile 2013<br />
yılından itibaren bireysel emeklilik sisteminde katılımcı tarafından<br />
ödenen katkı paylarının %25’i oranında devlet katkısı da<br />
yapılmaya başlamıştır. Devlet katkısı ilgili yıldaki brüt asgari<br />
ücretin dörtte birini geçememektedir. 2013 yılı için bu rakam<br />
yıllık 3.000 TL idi.<br />
Tasarrufların<br />
artırılması amacıyla<br />
2013’ten itibaren<br />
BES’te katılımcı katkı<br />
paylarının %25’i<br />
kadar devlet katkısı<br />
da yapılmaya<br />
başlanmıştır.<br />
10 milyar TL portföy büyüklüğüne sahip olan Kamu Borçlanma<br />
Araçları (TL) fonları, emeklilik yatırım fonları porföy değeri<br />
büyüklüğünde ilk sırada yer almaktadır. İkinci sırada yer alan<br />
Esnek fonların portföy değeri %36 artarak 8 milyar TL’ye<br />
ulaşırken, bu fonların toplamdaki payı %31’e çıkmıştır.<br />
Emeklilik Yatırım Fonlarının Büyüklük Dağılımı (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Kamu Borçlanma Araçları (TL) 5,079 6,482 7,211 10,146 10,209 0.6%<br />
Esnek Fon 1,825 3,079 3,828 5,908 8,057 36.4%<br />
Likit Fon 1,196 1,162 1,374 1,690 2,229 31.9%<br />
Hisse Senedi Fonu 467 765 908 1,427 1,854 29.9%<br />
Standart Fon - - - - 1,259 A.D.<br />
Devlet Katkısı Fonu - - - - 1,150 A.D.<br />
Kamu Borçlanma Araçları (YP) 371 401 634 750 865 15.4%<br />
Karma Fon 79 132 150 213 182 -14.8%<br />
Dengeli Fon 109 123 111 121 118 -2.6%<br />
Uluslararası Fon 34 33 91 68 186 174.2%<br />
Karma Borçlanma Araçları Fonu - - - - 100 A.D.<br />
Altın Fonu - - - - 84 A.D.<br />
Endeks Fon - - - 19 37 88.7%<br />
Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu - - - 1 34 6418.7%<br />
Toplam 9,160 12,177 14,308 20,343 26,364 29.6%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
2013 yılında yeni fon tipleri de bireysel emeklilik sektöründe yer<br />
almıştır. Sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde<br />
bulunmayan kişilerin birikimlerinin değerlendirildiği standart<br />
fonların büyüklüğü 1,3 milyar TL’dir. 2013’te devreye giren<br />
devlet katkısının değerlendirildiği Devlet Katkısı Fonu portföy<br />
büyüklüğü 2013 sonu itibariyle 1,2 milyar TL’dir. Bu fonun<br />
yönetimine ilişkin portföy sınırlamaları Hazine tarafından<br />
belirlenmektedir.<br />
Emeklilik yatırım fonlarının portföy dağılımına bakıldığında B tipi<br />
fonlara benzer şekilde, tahvil ve bono ile repo gibi sabit getirili<br />
menkul kıymetlerin daha çok tercih edildiği görülmektedir. Tahvil<br />
ve bonoların toplam portföydeki payı %69 iken, diğer fon<br />
türlerinde olduğu gibi özel sektör borçlanma araçlarının payı son<br />
yılda artmıştır. Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerini<br />
yansıtan para piyasası enstrümanlarının payı %8’dir.<br />
46 TSPB
Emeklilik Yatırım Fonların Portföy Dağılımı<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
Pay Senedi 10% 12% 12% 16% 14%<br />
Tahvil Bono 69% 61% 64% 66% 69%<br />
Kamu 69% 60% 61% 60% 61%<br />
Özel 0% 1% 3% 6% 8%<br />
Repo 15% 13% 12% 8% 7%<br />
Takasbank Para Piyasası 0% 0% 0% 1% 1%<br />
Diğer 6% 13% 11% 9% 10%<br />
Kaynak: Takasbank<br />
2013’de yatırım fonu<br />
portföylerindeki pay<br />
senedi yatırımları<br />
5,3 milyar TL olup,<br />
bu tutarın %69’u<br />
emeklilik yatırım<br />
fonlarındadır.<br />
2013 yılında bireysel emeklilik fonlarının, pay senedi yatırımları<br />
3,7 milyar TL’dir. 2013 sonu itibariyle Türkiye’de kurumsal<br />
yatırımcılarda bulunan hisse senetlerinin değerinin 5,3 milyar TL<br />
olduğu göz önünde bulundurulduğunda, bu tutarın %69’unun<br />
emeklilik yatırım fonları tarafından yönetildiği görülmektedir. Fon<br />
portföylerinde tutulan hisse senetlerinin %24’ü A tipi fonlarda,<br />
%7’si de B tipi fonlarda bulunmaktadır.<br />
Sonuç<br />
2013 yılında A tipi yatırım fonlarının toplam portföy değeri %14<br />
artarak 1,8 milyar TL olmuştur.<br />
Toplam yatırım fonu portföy büyüklüğünün %51’ini oluşturan B<br />
tipi yatırım fonlarının portföy büyüklüğü ise değişmeyerek 29<br />
milyar TL’de kalmıştır. Kısa vadeli tahvil fonları ile likit fonlar, B<br />
tipi fon büyüklüğünün önemli bir kısmını oluşturmaya devam<br />
etmiştir.<br />
Emeklilik yatırım fonlarında sistemin başlangıcından itibaren<br />
devam eden yükseliş, devletin katkı payı desteği ile 2013 yılında<br />
da sürmüş, toplam portföy bir önceki yıla göre %30 artarak 27<br />
milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
2013 yılında endeksteki düşüşün etkisiyle pay senedinin fon<br />
portföylerindeki payı düşerken, özel sektör tahvillerinin payının<br />
arttığı görülmektedir.<br />
TSPB 47
YATIRIM<br />
KURULUŞLARININ<br />
FAALİYETLERİ
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırım Kuruluşlarının Faaliyetleri<br />
Sermaye piyasasında faaliyette bulunmak üzere yetki belgesi<br />
almış olan banka ve aracı kurumlar yeni Sermaye Piyasası<br />
Kanunu’nda “yatırım kuruluşu” olarak tanımlanmıştır.<br />
2013 yılında 94 aracı<br />
kurum ve 38 banka<br />
sermaye piyasası<br />
faaliyetinde<br />
bulunmuştur.<br />
2013 yılında pay piyasası, sabit getirili menkul kıymetler<br />
(SGMK), vadeli işlem veya kaldıraçlı alım-satım faaliyetlerinde<br />
bulunan toplam yatırım kuruluşu sayısı 132 olmuştur.<br />
Türüne Göre Faaliyette Olan Yatırım Kuruluşları<br />
2012 2013<br />
Banka 39 38<br />
Aracı Kurum 92 94<br />
Vadeli İşlem Aracılık Şirketi 1 0<br />
Toplam 132 132<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013 yılında sermaye piyasalarında faaliyet göstermiş olan<br />
bankaların sayısı, bir bankanın üyeliğinin sona ermesi nedeniyle<br />
2012 yılına göre 1 adet azalarak 38’e düşmüştür. Diğer taraftan<br />
faaliyet gösteren aracı kurum sayısı, 2 aracı kurumun faaliyete<br />
geçmesi ile 94’e çıkmıştır. 2012 yılında sermaye piyasalarında<br />
faaliyet göstermiş olan vadeli işlem aracılık şirketinin bir aracı<br />
kurumla birleşmesiyle 2013 yılında sermaye piyasalarında vadeli<br />
işlem aracılık şirketi kalmamıştır.<br />
Aracı kurumların faaliyet alanları aşağıdaki tabloda sunulmuştur.<br />
Kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç<br />
alma ve verme işlemleri izin belgesine tabi iken, diğer faaliyetler<br />
yetki belgesine tabidir. Bu tablodaki aracı kurum sayıları,<br />
faaliyeti geçici olarak durdurulan kurumları da içerdiğinden,<br />
daha önce belirtilen kurum sayısından daha yüksektir.<br />
Yetki ve İzin Belgelerine Göre Aracı Kurumlar<br />
2012 2013<br />
Alım-Satıma Aracılık 100 100<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul<br />
Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri 97 94<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık 86 81<br />
Halka Arza Aracılık 59 58<br />
Yatırım Danışmanlığı 57 55<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri 53 47<br />
Portföy Yönetimi 52 53<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri 24 36<br />
Kaynak: SPK<br />
Bilindiği üzere ilgili düzenlemeler uyarınca aracı kurumlar Borsa<br />
İstanbul’daki tüm piyasalarda işlem yapmaya yetkilidir.<br />
Bankaların ise yalnızca tahvil-bono piyasasında ve pay<br />
TSPB 51
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
piyasasına dayalı olanlar dışında vadeli işlem ve opsiyon<br />
piyasalarında işlem yapma imkânı bulunmaktadır.<br />
2013 yılında alım-satıma aracılık yetki belgesine sahip aracı<br />
kurum sayısı aynı kalmıştır. Türev işlemlerine aracılık yapmaya<br />
yetkili aracı kurum sayısı 81’e düşmüştür. Bununla birlikte,<br />
ilerleyen bölümlerde de değinileceği üzere 81 aracı kurumun<br />
türev işlem yetki belgesi olsa da, 2013 yılında işlem yapan aracı<br />
kurum sayısı 74’tür.<br />
Bilindiği üzere, Ağustos 2011 itibariyle kaldıraçlı alım-satım<br />
işlemlerinin düzenlenmesi ve denetlenmesi Sermaye Piyasası<br />
Kuruluna verilmiştir. 2013 yılında kaldıraçlı alım-satım işlem<br />
yetki belgesine sahip kurum sayısı önceki yıla göre 12 adet artış<br />
göstererek 36’ya yükselmiştir.<br />
Halka arza aracılık yetki belgesi olan kurum sayısı 2012 yılı<br />
sonuna oranla 1 adet azalarak 58’e düşmüştür.<br />
Yatırım danışmanlığına yetkili aracı kurum sayısı 2 adet azalarak<br />
55’e düşerken, portföy yönetimi yetki belgesine sahip aracı<br />
kuruluş sayısı ise 1 adet artış göstererek 53’e yükselmiştir.<br />
İleriki bölümde Birliğimize verileri ulaşan 2012 yılı için 92, 2013<br />
yılı için 94 aracı kurumun verileri değerlendirilecektir.<br />
Pay Senetleri<br />
Bu bölümde sunulan pay piyasası işlem hacmi, aracı kurumların<br />
ulusal pazar, kurumsal ürünler pazarı, ikinci ulusal pazar, gözaltı<br />
pazarı, özel emirler ve toptan satışlar pazarı ile gelişen<br />
işletmeler piyasasındaki işlemlerinin toplamını göstermektedir.<br />
Varant ve sertifika işlemleri söz konusu verilere dahil<br />
edilmemiştir. Tablodaki veriler aracı kurumların alış ve satış<br />
işlemlerinin toplamını ifade ettiği için Borsa İstanbul işlem<br />
hacminin iki katına denk gelmektedir<br />
Aracı Kurumların Pay Piyasası İşlem<br />
Hacmi<br />
2012 2013 Değişim<br />
Milyar TL 1,236 1,624 31.4%<br />
Milyar $ 691 857 24.1%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
Pay piyasasında,<br />
2013 yılında aracı<br />
kurumlar 1,6 trilyon<br />
TL’lik işlem yapmıştır.<br />
2013 yılında pay piyasasında faaliyet gösteren 87 aracı kurumun<br />
işlem hacmi %31 artarak 1,6 trilyon TL’ye yükselmiştir. Dolar<br />
bazında işlem hacmi ise %24 artarak 857 milyar $ olmuştur.<br />
52 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Pay Piyasası İşlem Hacmi<br />
Sıralaması (2013)<br />
Sıralama<br />
İşlem<br />
Hacmi Payı<br />
Kümülatif<br />
Pay<br />
1-5 31.0% 31.0%<br />
6-10 18.1% 49.1%<br />
11-20 20.9% 69.9%<br />
21-50 25.4% 95.3%<br />
51-87 4.7% 100.0%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013’te aracı kurumların pay piyasası işlem hacmi<br />
yoğunlaşmasında 2012’ye göre önemli bir değişiklik olmamış, ilk<br />
5 aracı kurum toplam işlemlerin %31’ini üretmiştir.<br />
Sıralamaya göre ilk 20 aracı kurum pay işlemlerinin %70’ini<br />
gerçekleştirmiştir. Son grupta yer alan 37 aracı kurum ise<br />
toplam işlem hacminin yalnızca %5’ini üretmiştir.<br />
Pay piyasası<br />
işlemlerinin beşte<br />
üçünü bireysel<br />
yatırımcılar<br />
yaratmıştır.<br />
Aracı kurumların pay piyasası işlem hacminin hangi tip<br />
yatırımcılar tarafından gerçekleştirildiği ve kurumların hangi<br />
departmanları aracılığı ile işlemlerini yaptıklarına ilişkin veriler<br />
Birliğimizce derlenmektedir. Bu bölümde, 2013 sonu itibariyle<br />
pay piyasasında faaliyet gösteren 87 aracı kurumdan elde edilen<br />
veriler toplulaştırılmıştır.<br />
Tabloda “bireysel” gerçek kişileri, “kurumlar” anonim ve limited<br />
şirketler, vakıf, kooperatif gibi tüzel kişiler ile aracı kurumun<br />
kendi portföyüne yaptığı işlemleri içermektedir. “Kurumsal<br />
yatırımcılar” ise yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, portföy<br />
yönetim ve sigorta şirketleri gibi kurumları kapsamaktadır.<br />
Yatırımcı bazında aracı kurumların pay piyasası işlemleri<br />
incelendiğinde 2012 ve 2013 arasında yurtiçi yatırımcıların<br />
payında azalma ve yurtdışı yatırımcının payında artış<br />
gözlenmektedir. Yine de, işlemlerin %80’lik kısmını yerli<br />
yatırımcılar yapmıştır.<br />
Yatırımcı Bazında Pay Piyasası İşlem<br />
Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Yatırımcı 82.6% 80.4%<br />
Bireysel 63.0% 59.1%<br />
Kurumlar 10.4% 11.7%<br />
Kurumsal 9.1% 9.6%<br />
Yurtdışı Yatırımcı 17.4% 19.6%<br />
Bireysel 0.1% 0.1%<br />
Kurumlar 13.4% 15.9%<br />
Kurumsal 3.9% 3.6%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Yerli bireysel yatırımcılar %59 ile işlem hacminde en yüksek<br />
paya sahip yatırımcı grubu olmaya devam etmiştir. Yerli<br />
TSPB 53
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
kurumların payı ise 1 puan yükselerek %12’ye çıkmıştır. Bir<br />
sonraki tablodaki yer alan aracı kurumların kendi portföylerine<br />
yaptıkları işlemler hariç tutulduğunda, diğer yurtiçi kurumların<br />
toplam pay piyasası işlemlerinin %6’sını yarattığı görülmektedir.<br />
Yurtiçi kurumsal yatırımcıların pay piyasası işlemlerindeki payı<br />
%10 olmuştur.<br />
Yabancı yatırımcıların pay piyasası işlem hacmindeki payı bir<br />
önceki yıla göre artış göstererek %20’ye çıkmıştır. Bu<br />
yatırımcıların işlemlerinde 2010 yılından itibaren artış olduğu<br />
gözlenmektedir.<br />
Yabancı yatırımcılardaki artış, yurtdışındaki aracı kuruluşları<br />
yansıtan yurtdışı kurumların işlemlerinden kaynaklanmaktadır.<br />
Bu grubun payı bir yılda 3 puan artarak %16’ya çıkmıştır.<br />
Yurtdışındaki kurumsal yatırımcıların pay piyasası işlemlerindeki<br />
payı ise %4 seviyesindedir.<br />
İleriki tabloda, aracı kurum bünyesinde işlemlerin hangi bölüm<br />
aracılığıyla yapıldığı görülmektedir.<br />
Buna göre, aracı kurumların merkezinden yapılan işlemleri<br />
gösteren yurtiçi satış bölümünden yapılan işlemler fazla<br />
değişiklik göstermeyerek %21 seviyesini korumuştur. 2013<br />
yılında internet işlemleri toplam hacimde %24 paya sahip<br />
olmuş, önceki yıla oranla 1 puan gerilemesine rağmen en fazla<br />
işlem yapılan bölüm olmaya devam etmiştir.<br />
Pay piyasası<br />
işlemlerinin dörtte<br />
biri internet<br />
üzerinden<br />
yapılmaktadır.<br />
Departman Bazında Pay Piyasası<br />
İşlem Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Satış 21.3% 20.5%<br />
Şube 10.9% 9.4%<br />
Acente 16.3% 16.5%<br />
İrtibat Bürosu 3.2% 2.8%<br />
İnternet 25.0% 24.3%<br />
Çağrı Merkezi 0.3% 0.4%<br />
Yatırım Fonları 0.5% 0.4%<br />
Portföy Yönetimi 0.4% 0.2%<br />
Kurum Portföyü 5.0% 6.3%<br />
Yurtdışı Satış 17.1% 19.2%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Şubeler, acenteler ve irtibat bürolarını içeren merkez dışı<br />
birimler üzerinden yapılan işlemlerin payı 1 puan azalarak<br />
%29’a inmiştir.<br />
Aracı kurumların kendi portföyüne yaptıkları işlemler<br />
karşılaştırılan dönemde artmış, kurum portföyünün payı %6’ya<br />
çıkmıştır.<br />
Kurumların yönettiği yatırım fonları için yapılan pay piyasası<br />
işlemlerinin payı %0,4 seviyesindedir. Bir önceki tabloda yer<br />
54 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
alan ve %9,6 paya sahip olan yurtiçi kurumsal yatırımcı<br />
işlemlerinden, aracı kurumların yönettiği fonların işlemleri hariç<br />
tutulduğunda, emeklilik yatırım fonlarının, yatırım ortaklıklarının<br />
ve portföy yönetim şirketlerinin işlemlerine ulaşılabilmektedir.<br />
Buna göre, bu kuruluşların toplam pay piyasası işlemlerindeki<br />
payının %9,2 olduğu sonucuna varılmaktadır.<br />
Sonuç olarak, aracı kurumların 2013 yılında gerçekleştirdikleri<br />
pay piyasası işlem hacimlerinde kurum portföyü ve yurtdışı satış<br />
departmanında artış gözlenmekte olup, diğer departmanlarda<br />
gerçekleşen işlem hacimleri azalmıştır.<br />
Varant ve Sertifikalar<br />
2013 yılında aracı kurumların gerçekleştirdiği varant ve sertifika<br />
işlem hacmi 2012 yılına oranla %11’lik bir azalış göstererek 9,6<br />
milyar TL olmuştur. Sertifikalar bu işlem hacminin yalnızca<br />
binde ikisini oluşturmaktadır.<br />
Aracı Kurumların Varant ve Sertifika<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013 Değişim<br />
Milyon TL 10,794 9,642 -10.7%<br />
Milyon $ 6,032 5,106 -15.3%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013 yılı içerisinde 60 aracı kurum varant ve sertifika işlemi<br />
gerçekleştirmiştir. Türkiye’deki varant ve sertifika ihraçlarına<br />
aracılık eden iki kurumun bu işlemlerdeki payı %53 olmuştur.<br />
İlk 5 aracı kurumda bu pay %70’e çıkmaktadır.<br />
Varant ve sertifika<br />
işlem hacmi 9,6<br />
milyar TL’ye<br />
düşmüştür.<br />
Varant ve Sertifika İşlem<br />
Hacmi Sıralaması (2013)<br />
İşlem<br />
Hacmi<br />
Sıralama Payı<br />
Kümülatif<br />
Pay<br />
1-5 70.0% 70.0%<br />
6-10 11.7% 81.7%<br />
11-20 11.1% 92.8%<br />
21-60 7.2% 100.0%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
Tabloda yer alan yatırımcı bazında varant ve sertifika işlem<br />
hacimlerine bakıldığında, işlemlerin yarısının yurtiçindeki bireyler<br />
tarafından kaydedildiği görülmektedir. Yurtdışı kurumlar ise<br />
işlemlerin %36’sını gerçekleştirmiştir. Bu işlemler ağırlıkla<br />
yurtdışındaki ihraççı kurum ile piyasa yapıcılığı çerçevesinde<br />
gerçekleştirilen işlemleri yansıtmaktadır.<br />
TSPB 55
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırımcı Bazında Varant ve Sertifika<br />
İşlem Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Yatırımcı 58.8% 64.2%<br />
Bireysel 45.0% 47.5%<br />
Kurumlar 13.2% 16.4%<br />
Kurumsal 0.6% 0.3%<br />
Yurtdışı Yatırımcı 41.2% 35.8%<br />
Bireysel 0.0% 0.0%<br />
Kurumlar 41.2% 35.8%<br />
Kurumsal 0.0% 0.0%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Departman bazında varant ve sertifika işlem hacmi dağılımında<br />
internet, en fazla kullanılan kanal olup, 2013 yılında payını 12<br />
puan arttırarak %39’a çıkarmıştır.<br />
İnternet işlemlerinin payı artarken, yurtiçi satış departmanının<br />
payı 6 puan azalarak %7’ye inmiştir. Yurtdışındaki bir ihraççı<br />
kurumun piyasa yapıcılığı işlemlerini yansıtan yurtdışı satış<br />
departmanının payı bu kurumun işlemlerinin düşmesiyle %36’ya<br />
inmiştir. Aracı kurumların kendi portföyüne yaptıkları işlemler<br />
karşılaştırılan dönemde azalmış, kurum portföyünün payı %5’e<br />
düşmüştür. Kurum portföyündeki düşüş bir aracı kurumun işlem<br />
hacmindeki azalmadan meydana gelmiştir.<br />
Departman Bazında Varant İşlem<br />
Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Satış 12.8% 7.3%<br />
Şubeler 5.2% 5.0%<br />
Acenteler 2.8% 4.4%<br />
İrtibat Bürosu 3.7% 2.0%<br />
İnternet 26.6% 38.9%<br />
Çağrı Merkezi 0.1% 1.7%<br />
Yatırım Fonları 0.0% 0.0%<br />
Portföy Yönetimi 0.6% 0.2%<br />
Kurum Portföyü 7.0% 4.6%<br />
Yurtdışı Satış 41.2% 35.8%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Sabit Getirili Menkul Kıymetler<br />
Sabit getirili menkul kıymet (SGMK) piyasasında hem aracı<br />
kurumlar hem de bankalar faaliyet göstermektedir. Tabloda yer<br />
alan işlem hacimleri, aracı kurum ve bankaların Borsa<br />
İstanbul’da ve Borsa İstanbul dışında (tescil) gerçekleştirdikleri<br />
işlemleri kapsamaktadır. Bu bölümde, Merkez Bankası ve<br />
Takasbank’ın gerçekleştirdiği işlemlere yer verilmemektedir.<br />
SGMK alım-satım<br />
işlemlerinin %93’ünü<br />
bankalar yapmıştır.<br />
56 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
2013 yılında, tahvil ve bonolarda yatırım kuruluşlarının kesin<br />
alım-satım işlem hacmi %10 yükselerek 1,9 trilyon TL’nin<br />
üstüne çıkmıştır. SGMK faaliyetlerinde bankalar ağırlığını<br />
korumaya devam etmiş, kesin alım-satım işlemlerinin %93’ünü<br />
gerçekleştirmiştir. Toplam işlemleri bir önceki seneye göre %49<br />
artan aracı kurumların payı ise %6’dan %7’ye yükselmiştir.<br />
2013 yılında kesin alım-satım işlemlerinin %59’u Borsa İstanbul<br />
dışında yapılmıştır.<br />
Repo-ters repo<br />
işlemlerinin %60’ını 5<br />
banka üretmiştir.<br />
Yatırım kuruluşlarının 2013 yılında repo-ters repo işlemleri<br />
karşılaştırılan dönemler arasında %4 azalmış ve 13 trilyon TL<br />
olmuştur. 2013 yılında repo-ters repo piyasasında 45 aracı<br />
kurum ve 37 banka işlem yapmıştır. Bu kurumlar arasında işlem<br />
hacmine göre yapılan sıralamada 5 bankanın toplam işlemlerin<br />
%60’ını yaptığı görülmektedir. Repo-ters repo işlemlerinde ciddi<br />
bir yoğunlaşma olup, ilk 10 kurum işlemlerin %77’sini<br />
gerçekleştirmiştir.<br />
Yatırım Kuruluşlarının SGMK İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
(Milyar TL) Borsa Tescil Toplam Borsa Tescil Toplam<br />
Kesin Alım-Satım<br />
Banka 617 1,052 1,670 666 1,135 1,802<br />
Aracı Kurum 94 2 97 139 5 144<br />
Toplam 712 1,055 1,766 806 1,140 1,946<br />
Repo-Ters Repo<br />
Banka 11,408 523 11,931 10,999 508 11,508<br />
Aracı Kurum 1,278 80 1,358 1,174 97 1,271<br />
Toplam 12,686 603 13,289 12,173 605 12,779<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013 yılında 38 banka ve 68 aracı kurumun işlem yaptığı bu<br />
piyasada, yatırım kuruluşları arasındaki yoğunlaşma yüksektir.<br />
Sıralamadaki ilk 5 kurum toplam işlemlerin %58’ini yapmıştır.<br />
2012 yılındaki sıralamada söz konusu oran %57 idi. Sadece iki<br />
aracı kurumun yer aldığı ilk 20 kuruluşun toplam işlemlerdeki<br />
payı ise %92’ye çıkmaktadır.<br />
SGMK İşlem Hacmi Sıralaması (2013)<br />
Kesin Alım-Satım<br />
Repo-Ters Repo<br />
İşlem<br />
Hacmi Kümülatif<br />
İşlem<br />
Hacmi<br />
Sıralama Payı Pay Sıralama Payı<br />
Kümülatif<br />
Pay<br />
1-5 57.7% 57.7% 1-5 59.9% 59.9%<br />
6-10 16.4% 74.1% 6-10 17.0% 76.8%<br />
11-20 17.6% 91.7% 11-20 13.5% 90.3%<br />
21-50 8.2% 99.8% 21-50 9.4% 99.7%<br />
51-100 0.2% 100.0% 51-82 0.3% 100.0%<br />
101-106 0.0% 100.0%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
İlerleyen bölümde yer alan tablolarda, yalnızca aracı kurumların<br />
SGMK işlemlerinin yatırımcı ve departman bazındaki<br />
dağılımlarına yer verilmektedir. Tablolar, TSPAKB’nin aracı<br />
TSPB 57
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
kurumlardan topladığı verilerle oluşturulmuştur. Bankaların<br />
verileri bu bölümde yer almamaktadır.<br />
Yatırımcı bazında SGMK işlemleri incelendiği zaman, aracı<br />
kurumlarca gerçekleştirilen SGMK işlemlerinin ağırlıklı olarak<br />
yurtiçindeki emeklilik ve yatırım fonları gibi kurumsal yatırımcılar<br />
tarafından yapıldığı görülmektedir.<br />
Aracı Kurumların Yatırımcı Bazında SGMK İşlem Hacmi<br />
Dağılımı<br />
Kesin Alım-Satım Repo-Ters Repo<br />
2012 2013 2012 2013<br />
Yurtiçi Yatırımcı 94.4% 98.9% 99.0% 99.6%<br />
Bireysel 2.4% 0.9% 8.9% 8.0%<br />
Kurumlar 21.9% 14.4% 5.7% 8.9%<br />
Kurumsal 70.1% 83.5% 84.4% 82.7%<br />
Yurtdışı Yatırımcı 5.6% 1.1% 1.0% 0.4%<br />
Bireysel 0.2% 0.2% 0.1% 0.1%<br />
Kurumlar 5.4% 0.9% 0.8% 0.2%<br />
Kurumsal 0.0% 0.0% 0.1% 0.1%<br />
Toplam 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurumsal yatırımcılar, repo işlemlerinin %83’ünü, kesin alım<br />
satım işlemlerinin %84’ünü yaratmıştır. Kesin alım-satım<br />
işlemlerinde yurtiçindeki kurumların payı 8 puan azalarak %14<br />
olmuştur. Yurtiçi kurumların kesin alım-satım işlem hacmi<br />
değişmese de, diğer yatırımcı işlemlerinde artış ile toplam<br />
işlemlerdeki payı azalmıştır. Bununla beraber, kurumsal<br />
yatırımcıların payı 14 puan artarak %84’e çıkmıştır. Bu artışta,<br />
bazı emeklilik fonlarının işlemlerini aynı grup içindeki bankadan<br />
aracı kuruma kaydırması etkili olmuştur.<br />
Yabancı yatırımcıların, aracı kurumların kesin alım-satım<br />
işlemlerinde sahip olduğu pay önceki yıl %6 iken 2013’te %1’e<br />
inmiştir. Bu azalış kesin alım-satım işlemlerinde, yurtdışı<br />
kurumların nerdeyse tamamını gerçekleştiren bir aracı kurumun<br />
2013’te işlem yapmamasından kaynaklanmaktadır. Repo-ters<br />
repo işlemlerinde yurtdışı yatırımcıların payı ise %1’in altında<br />
kalmıştır. Yabancı yatırımcıların Türkiye’deki SGMK işlemlerini<br />
daha çok bankalar aracılığıyla yaptıkları düşünülmektedir.<br />
Departman bazında dağılım incelendiğinde SGMK işlemlerinin<br />
ağırlıklı olarak yurtiçi satış (kesin alım-satımda %73, repo-ters<br />
repo işlemlerinde %68) departmanı aracılığı ile gerçekleştirildiği<br />
gözlenmektedir.<br />
Aracı kurumların yönettiği yatırım fonlarına yapılan kesin alımsatım<br />
işlemleri, toplamın %10’u kadardır. Yatırımcı bazında<br />
dağılımda kurumsal yatırımcıların payının %84 olduğu göz<br />
önünde bulundurulduğunda, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları<br />
ve portföy yönetim şirketleri gibi diğer kurumsal yatırımcıların<br />
işlemlerin %74’ünü gerçekleştirdiği hesaplanmaktadır.<br />
Aracı kurumlarda<br />
SGMK işlemleri,<br />
ağırlıklı olarak<br />
yurtiçindeki<br />
kurumsal yatırımcılar<br />
tarafından<br />
gerçekleştirilmiştir.<br />
58 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Benzer şekilde, aracı kurumların yönettiği yatırım fonlarına<br />
yapılan repo-ters repo işlemleri, toplamın %18’i kadardır.<br />
Yatırımcı bazında dağılımda kurumsal yatırımcıların payı ise<br />
%83’tür. Buradan yatırım fonları haricindeki kurumsal<br />
yatırımcıların işlemlerinin payı %65 olarak hesaplanmaktadır.<br />
Aracı Kurumların Departman Bazında SGMK İşlem<br />
Hacmi Dağılımı<br />
Kesin Alım-Satım Repo-Ters Repo<br />
2012 2013 2012 2013<br />
Yurtiçi Satış 60.7% 72.9% 65.3% 68.2%<br />
Şubeler 1.7% 1.8% 5.0% 5.0%<br />
Acenteler 1.1% 2.3% 2.0% 1.1%<br />
İrtibat Bürosu 0.0% 0.5% 0.2% 0.6%<br />
İnternet 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%<br />
Çağrı Merkezi 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%<br />
Yatırım Fonları 12.8% 10.3% 21.2% 17.6%<br />
Portföy Yönetimi 2.0% 1.0% 0.7% 0.1%<br />
Kurum Portföyü 17.2% 11.1% 4.6% 7.0%<br />
Yurtdışı Satış 4.5% 0.2% 1.0% 0.4%<br />
Toplam 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Tahvil ve bono kesin alım-satım işlemlerinin %11’ini kendi<br />
portföyleri için yapan aracı kurumlar, toplam repo-ters repo<br />
işlemlerinin %7’sini kendi portföyleri için yapmıştır.<br />
Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar<br />
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ile<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) alım-satım<br />
platformlarının VİOP çatısı altında birleşmesi 5 Ağustos 2013<br />
tarihinde gerçekleşmiştir. Birleşmenin ardından Türkiye’deki tüm<br />
vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, Borsa İstanbul VİOP<br />
bünyesinde işlem görmeye başlamıştır.<br />
Vadeli işlem ve<br />
opsiyon piyasasında<br />
85 yatırım kuruluşu<br />
işlem yapmıştır.<br />
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP),<br />
banka ve aracı kurumlar faaliyet göstermektedir.<br />
2013 sonu itibariyle türev araçların alım-satımına aracılık yetki<br />
belgesi bulunan 81 aracı kurum olmasına rağmen, 2013 yılında<br />
74 aracı kurum vadeli işlem ve opsiyon işlemi yapmıştır. 11<br />
banka ile beraber toplam 85 yatırım kuruluşu bu işlemlere<br />
aracılık etmiştir. 2012 yılında VOB’da faaliyet göstermiş olan bir<br />
vadeli işlem aracılık şirketi, 2013 yılında faaliyetlerini<br />
durdurmuş, böylece bu piyasada faaliyet gösteren vadeli işlem<br />
aracılık şirketi kalmamıştır.<br />
TSPB 59
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon İşlemi Yapan<br />
Yatırım Kuruluşları<br />
2012 2013<br />
Banka 12 11<br />
Aracı Kurum 71 74<br />
Vadeli İşlemler Aracılık Şirketi 1 0<br />
Toplam 84 85<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013’te bu borsada yatırım kuruluşlarınca yapılan işlemler bir<br />
önceki seneye göre %3 artarak 830 milyar TL’ye yükselmiştir.<br />
Yatırım Kuruluşlarının Vadeli İşlem ve Opsiyon<br />
Piyasası Hacimleri<br />
(Milyar TL)<br />
2012 2013 Değişim<br />
Banka 95 85 -10.5%<br />
Aracı Kurum 711 745 4.8%<br />
Vadeli İşlemler Aracılık Şirketi 1 0 A.D.<br />
Toplam 807 830 2.9%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
2013 yılında vadeli<br />
işlem ve opsiyon<br />
piyasasında aracı<br />
kurumlar 745 milyon<br />
TL’lik işlem yapmıştır.<br />
SGMK faaliyetlerinin aksine vadeli işlem ve opsiyon piyasasında<br />
aracı kurumlar daha aktiftir. 2013 yılında aracı kurumların payı 2<br />
puan yükselişle %90’a çıkmıştır. Burada belirtilmesi gereken<br />
diğer nokta, 2013 yılında VOB ile Borsa İstanbul’un<br />
birleşmesinden sonra bankaların pay senedi endeksine dayalı<br />
kontratlarda işlem yapamıyor olmasıdır.<br />
Söz konusu işlemlerdeki yoğunlaşma pay piyasası işlemlerine<br />
göre daha yüksektir. 2012 yılında ilk 5 aracı kuruluş toplam<br />
işlemlerin %39’unu yaparken, 2013 yılında bu oran %36’ya<br />
inmiştir. İlk 5 yatırım kuruluşunun 4’ü aracı kurum, biri<br />
bankadır. Aralarında yalnızca 2 bankanın yer aldığı ilk 20 yatırım<br />
kuruluşunun payı ise %79’dan %76’ya düşmüştür.<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası<br />
İşlem Hacmi Sıralaması (2013)<br />
Sıralama<br />
İşlem Hacmi<br />
Payı<br />
Kümülatif<br />
Pay<br />
1-5 35.8% 35.8%<br />
6-10 17.8% 53.5%<br />
11-20 22.0% 75.6%<br />
21-50 20.8% 96.4%<br />
51-84 3.6% 100.0%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul<br />
İlerleyen bölümde yer alan tablolar sadece aracı kurumların ve<br />
vadeli işlem aracılık şirketinin verileriyle oluşturulmuştur.<br />
Bankaların işlem hacmi bu bölümde yer almamaktadır.<br />
Aracı kurumlar vadeli işlem ve opsiyonlarda işlemlerin büyük bir<br />
kısmını yurtiçindeki yatırımcılarla yapmaktadırlar. 2010 yılında<br />
toplam işlemlerin %11’ine denk gelen yabancı işlemlerinin payı<br />
2012’de %18’ye yükselmiş, 2013’te ise 5 puan daha artarak<br />
%23’e çıkmıştır.<br />
60 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yurtdışı kurumlar, aracı kurumların vadeli işlemlerinin %19’unu,<br />
yurtdışındaki kurumsal yatırımcılar ise %4’ünü<br />
gerçekleştirmiştir.<br />
İşlem hacmi bir önceki yıla göre artan yerli bireysel<br />
yatırımcıların toplamdaki payı 2 puan yükselmiştir. Aracı<br />
kurumların vadeli işlem ve opsiyon piyasasındaki işlemlerinin<br />
üçte ikisi bireysel yatırımcılar tarafından yapılmaktadır.<br />
Yurtiçindeki kurumların payı 8 puan azalarak %10 olmuştur. Bu<br />
düşüşte bir önceki yıl kurum portföyüne yaptığı arbitraj amaçlı<br />
işlemlerde vadeli işlemleri daha çok tercih eden bir aracı<br />
kurumun 2013’te bu işlemlerini azaltması etkili olmuştur. Benzer<br />
şekilde bir diğer aracı kurumun bir önceki yıl yüksek miktarlı<br />
vadeli işlem yapan grup şirketinin 2013’te işlem yapmaması da<br />
yurtiçi kurumların payının gerilemesinin etkenlerinden biri<br />
olmuştur. Öte yandan, yurtdışı kurumların payı 6 puan artışla<br />
%19’a çıkmıştır. Artışta iki aracı kurumun yurtdışı yatırımcı<br />
işlemlerindeki artış etkili olmuştur.<br />
Aracı kurumların<br />
VOB işlemlerinde<br />
internetin payı<br />
%30’a düşmüştür.<br />
Aracı Kurumların Yatırımcı Bazında<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşlem<br />
Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Yatırımcı 82.2% 77.3%<br />
Bireysel 61.3% 62.8%<br />
Kurumlar 17.6% 10.1%<br />
Kurumsal 3.3% 4.4%<br />
Yurtdışı Yatırımcı 17.8% 22.7%<br />
Bireysel 0.1% 0.2%<br />
Kurumlar 12.9% 18.6%<br />
Kurumsal 4.7% 4.0%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Departman bazında bakıldığında, pay piyasası işlemlerinde<br />
olduğu gibi vadeli işlem ve opsiyon piyasasında da internetin<br />
diğer departmanları geride bıraktığı görülmektedir. Bu işlemlerin<br />
%30’u internet üzerinden yapılmaktadır. İki aracı kurum<br />
internet işlemlerinin %25’ini oluşturmuştur.<br />
İşlemlerinin büyük çoğunluğuna internet kanalıyla aracılık eden<br />
bir aracı kurumun piyasa payının azalması ile internetin payı 10<br />
puan düşmüştür. Buna karşın, merkez ve merkez dışı<br />
birimlerden yapılan işlemlerin payı önceki yıla göre 8 puan<br />
artarak %37’ye çıkmıştır.<br />
Aracı kurumların kendi portföyüne yaptıkları işlemlerin payı<br />
karşılaştırılan dönemde yukarıda belirtildiği üzere bir aracı<br />
kurumun arbitraj işlemlerini azaltması dolayısıyla 4 puan<br />
azalarak %8’e düşmüştür.<br />
TSPB 61
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Aracı Kurumların Departman Bazında<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşlem<br />
Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Satış 11.0% 16.0%<br />
Şubeler 11.7% 13.2%<br />
Acenteler 4.6% 6.7%<br />
İrtibat Bürosu 1.4% 1.3%<br />
İnternet 40.0% 30.0%<br />
Çağrı Merkezi 0.2% 0.3%<br />
Yatırım Fonları 1.2% 1.4%<br />
Portföy Yönetimi 0.7% 0.7%<br />
Kurum Portföyü 11.6% 7.9%<br />
Yurtdışı Satış 17.7% 22.5%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kaldıraçlı İşlemler<br />
Kamuoyunda “foreks” olarak bilinen, döviz, emtia ve kıymetli<br />
madenlere dayalı olarak gerçekleştirilen kaldıraçlı alım-satım<br />
işlemlerine 2013 yılında 29 aracı kurum aracılık etmiştir.<br />
Aracı Kurumların Kaldıraçlı İşlem Hacmi<br />
(Milyar TL) 2012 2013 Değişim<br />
Toplam 2,361 4,956 109.9%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Aracı kurumların kaldıraçlı alım-satım işlem hacmi 2013 yılında 5<br />
trilyon TL olmuştur. Bu tutar hem VOB hem de pay piyasası<br />
işlem hacminin üzerindedir. Yerli bireyler toplam işlem hacminin<br />
yarısından fazlasını gerçekleştirmiştir. 5 aracı kurumun yurtdışı<br />
bireysel müşterisi bulunmaktadır. Aracı kurumların büyük<br />
çoğunluğunun kurum portföyüne koruma amaçlı işlem<br />
yapmalarından dolayı yurtiçi kurumların payı (%41) yüksektir.<br />
2013 yılında 5 trilyon<br />
TL’lik kaldıraçlı işlem<br />
yapılmıştır.<br />
Aracı Kurumların Yatırımcı Bazında<br />
Kaldıraçlı İşlem Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Yatırımcı 96.6% 94.8%<br />
Bireysel 51.7% 52.9%<br />
Kurumlar 44.9% 41.3%<br />
Kurumsal 0.0% 0.6%<br />
Yurtdışı Yatırımcı 3.4% 5.2%<br />
Bireysel 0.5% 2.8%<br />
Kurumlar 2.9% 2.3%<br />
Kurumsal 0.0% 0.0%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurum portföyü dışında kalan kaldıraçlı işlemler ağırlıklı internet<br />
(%38) ve yurtiçi satış departmanı (%19) aracılığıyla yapılmıştır.<br />
62 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Aracı Kurumların Departman Bazında<br />
Kaldıraçlı İşlem Hacmi Dağılımı<br />
2012 2013<br />
Yurtiçi Satış 23.4% 18.8%<br />
Şubeler 2.8% 3.4%<br />
Acenteler 6.0% 0.0%<br />
İrtibat Bürosu 0.0% 0.0%<br />
İnternet 31.3% 38.2%<br />
Çağrı Merkezi 0.0% 0.2%<br />
Yatırım Fonları 0.0% 0.0%<br />
Portföy Yönetimi 0.0% 0.0%<br />
Kurum Portföyü 36.5% 39.4%<br />
Yurtdışı Satış 0.0% 0.0%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Aracı kurumlar<br />
2013’te 20 pay<br />
piyasası halka arzı<br />
ile 284 özel sektör<br />
tahvili ihracına<br />
aracılık etmiştir.<br />
Kurumsal Finansman Faaliyetleri<br />
Kurumsal finansman faaliyetlerinin ele alındığı bu bölümde aracı<br />
kurumların elindeki sözleşme sayıları derlenmiştir. Bununla<br />
birlikte, bu bölümün sadece aracı kurumların kurumsal<br />
finansman faaliyetlerini kapsadığına ve Türkiye’deki yatırım<br />
bankacılığı faaliyetlerinin tamamını yansıtmadığına dikkat<br />
çekmek gerekir.<br />
2013 yılında herhangi bir yatırım bankacılığı alanında faaliyet<br />
gösteren kurum sayısı 31’dir. Aynı dönem sonunda 40 kurumda<br />
en az bir kurumsal finansman çalışanı bulunmaktadır.<br />
2013 yılına 251 kurumsal finansman projesiyle başlayan aracı<br />
kurum sektörü, yıl içerisinde 553 yeni proje daha imzalamıştır.<br />
Bu projelerin 409 tanesi ilgili dönemde tamamlanmıştır. Bu sayı<br />
2012 yılına oranla 22 adetlik bir artış sergilemiştir.<br />
Kurumsal Finansman Faaliyetleri (Proje Sayıları)<br />
2012 2013<br />
Tamamlanan<br />
Yeni Tamam-<br />
Dönem<br />
Sözleşme lanan Sonu<br />
Birincil Halka Arz 31 30 20 17<br />
İkincil Halka Arz 1 2 1 1<br />
Tahvil İhracı 181 290 284 28<br />
Şirket Satın Alma/Birleşme-Alış Tarafı 3 10 7 7<br />
Şirket Satın Alma/Birleşme-Satış Tarafı 13 53 14 69<br />
Finansal Ortaklık 0 0 0 0<br />
Sermaye Artırımı 54 42 10 31<br />
Temettü Dağıtımı 48 47 24 24<br />
Özelleştirme Projeleri-Alış Tarafı 7 4 4 2<br />
Özelleştirme Projeleri-Satış Tarafı 2 0 2 5<br />
Diğer Danışmanlık 47 75 43 45<br />
Toplam 387 553 409 229<br />
Kaynak: TSPB<br />
Halka arz piyasası 2010 yılından başlayarak ivme kazanmıştır.<br />
2013 yılında Emlak Konut’un ikincil halka arzı ile beraber toplam<br />
halka arz sayısı 21 olmuştur. Halka arz olan şirketlerden 9’u<br />
TSPB 63
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
küçük ve orta ölçekli şirketler için açılan Gelişen İşletmeler<br />
Piyasasında işlem görmeye başlamıştır.<br />
2013 yılında halka açık olup borsaya kote olmayan 1 şirketin<br />
hisse senetleri halka arz edilmeksizin Borsa İstanbul’da işlem<br />
görmeye başlamıştır. Tanım olarak halka arz olmamakla<br />
beraber, prosedürleri açısından halka arzla aynı yapıda olduğu<br />
için bu işlemler tabloda birincil halka arz işlemlerinin içerisinde<br />
takip edilmektedir.<br />
2013 yılında aralarında tahsisli olarak satılanlar da dahil olmak<br />
üzere 284 borçlanma aracının ihracı yapılmıştır. Raporun<br />
“Finansal Piyasalar” bölümünde de yer aldığı üzere, bu araçların<br />
büyük bir kısmı bankalar tarafından ihraç edilmiştir.<br />
2013 yılında şirket satın alma/birleşme işlemleri için alıcı tarafına<br />
hizmet sunulan 7 proje, satıcı tarafına verilen danışmanlıklarda<br />
ise 14 proje bitirilmiştir. Satıcı tarafında 2013 yılı sonu itibariyle<br />
bir sonraki yıla 69 proje devrolmuştur. Özelleştirme projeleri alış<br />
ve satış tarafında toplam 6 tane proje tamamlanmış olup 7<br />
proje ise 2014 yılına devrolmuştur.<br />
Sermaye artırımı ve/veya temettü dağıtımı aracılığı yapan 7<br />
kurum 2013’te 34 işlem yapmıştır.<br />
2013 yılında değerleme, proje finansmanı, fizibilite analizi gibi<br />
işlemleri kapsayan 43 diğer danışmanlık sözleşmesi<br />
tamamlanmıştır.<br />
Sonuç olarak, süresi dolan veya feshedilen sözleşmelerle birlikte<br />
aracı kurumlar 2014 yılına 229 kurumsal finansman<br />
sözleşmesiyle girmiştir. Bu sözleşmelerin 76 adedi satın<br />
alma/birleşme işlemlerine ilişkindir.<br />
Portföy Yönetimi Faaliyetleri<br />
Portföy yönetimi alanında aracı kurumlar ve portföy yönetim<br />
şirketleri faaliyet göstermektedir. Aracı kurumlardan toplanan<br />
verilerle hazırlanan bu bölümdeki tablolar, bir yatırımcının<br />
birden fazla aracı kurumda portföy yönetim hesabı olabileceği<br />
göz önünde tutularak değerlendirilmelidir.<br />
2013 yılı sonunda 53<br />
aracı kurumun<br />
portföy yönetimi<br />
yetki belgesi<br />
bulunmaktadır.<br />
2013 sonunda 53 aracı kurumun portföy yönetimi yetki belgesi<br />
bulunmaktadır. Birliğimizin derlediği verilere göre, 2013<br />
sonunda portföy yönetimi faaliyeti gösteren 36 aracı kurum<br />
bulunmaktadır. 2012 sonunda portföy yönetimi hizmeti sunan<br />
bir aracı kurum 2013’te bu faaliyetlerini durdurmuş, iki aracı<br />
kurum 2013’te portföy yönetimi hizmeti sunmaya başlamıştır.<br />
2013 sonunda aracı kurumlardan portföy yönetimi hizmeti alan<br />
yatırımcı sayısı, bireysel yatırımcı sayısındaki artışla %9<br />
64 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
oranında artarken, yönetilen portföy büyüklüğü %13 artarak 4,5<br />
milyar TL’yi aşmıştır.<br />
2013 sonunda 18<br />
aracı kurum 38 A<br />
tipi, 22 aracı kurum<br />
ise 74 B tipi fon<br />
yönetmektedir.<br />
Aracı Kurumlarda Portföy Yönetimi Faaliyetleri<br />
2012 2013 Değ.<br />
Aracı Kurum Sayısı 35 36 2.9%<br />
Yatırımcı Sayısı 2,529 2,765 9.3%<br />
Bireysel Yatırımcı Sayısı 2,339 2,574 10.0%<br />
A Tipi Yatırım Fonu Sayısı 43 38 -11.6%<br />
B Tipi Yatırım Fonu Sayısı 79 74 -6.3%<br />
Diğer Kurumsal Yatırımcı Sayısı 8 4 -50.0%<br />
Diğer Kurum Sayısı 60 75 25.0%<br />
Portföy Büyüklüğü (Mn. TL) 4,015 4,528 12.8%<br />
Bireysel Yatırımcı 699 795 13.8%<br />
A Tipi Yatırım Fonu 380 344 -9.6%<br />
B Tipi Yatırım Fonu 2,756 2,936 6.5%<br />
Diğer Kurumsal Yatırımcı 26 18 -31.5%<br />
Diğer Kurum 154 435 183.2%<br />
Kaynak: TSPB<br />
26 aracı kurum, bireysel müşterileri adına portföy yönetmiş, bu<br />
aracı kurumlardan hizmet alanların sayısı 235 kişi artarak<br />
2.574’e yükselmiştir. Buna karşın, yönetilen bireysel portföy<br />
büyüklüğü %14 artış göstererek 795 milyon TL olmuştur.<br />
2013 sonunda 18 aracı kurumun yönettiği 38 A tipi fon<br />
bulunmakta olup, bu fonların portföy büyüklüğü önceki yıla göre<br />
%10 azalışla 344 milyon TL’ye düşmüştür. Bununla birlikte,<br />
yönetilen A tipi fon büyüklüğünün yaklaşık dörtte üçü iki aracı<br />
kuruma aittir.<br />
Aracı kurumlarca yönetilen B tipi yatırım fonları, hem sayı hem<br />
büyüklük olarak A tipi fonları hayli geride bırakmaktadır. 22<br />
aracı kurumun yönettiği B tipi fon sayısı 74 olmuş, portföy<br />
büyüklüğü ise 2,7 milyar TL’den 2,9 milyar TL’ye çıkmıştır. B tipi<br />
fonların beşte üçünü tek bir aracı kurum yönetmektedir.<br />
Aracı kurumların portföy yönetim hizmeti verdiği diğer kurum ve<br />
kurumsal yatırımcı sayısı 79 iken, bu yatırımcıların toplam<br />
portföy büyüklüğü 453 milyon TL’dir. Bu tutar önceki yıl 180<br />
milyon TL idi. Artış bir aracı kurumun yeni müşterilerinden<br />
kaynaklanmaktadır.<br />
Aracı kurumların dışında portföy yönetim şirketleri de bu hizmeti<br />
sunmaktadır. SPK’nın yayınladığı verilere göre portföy yönetimi<br />
faaliyetinde bulunan şirket sayısı 2012 yılına göre 3 adet artarak<br />
36’ya çıkmıştır.<br />
Portföy yönetim şirketlerinden hizmet alan yatırımcı sayısı bir<br />
yılda %6 artarak 2013 sonunda 2.246 olmuştur. Öte yandan<br />
portföy büyüklüğü %15 artarak 65 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu<br />
tutar, aracı kurumlarca yönetilen portföyün 15 katı kadardır.<br />
TSPB 65
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yönetilen fon büyüklüğü bakımından portföy yönetim şirketleri<br />
arasında yoğunlaşma yüksektir. İlk 4 şirket toplam portföyün<br />
%70’ini yönetmektedir.<br />
Portföy Yönetim Şirketleri<br />
2012 2013 Değ.<br />
Portföy Yön. Şirketi Sayısı 33 36 9.1%<br />
Yatırımcı Sayısı 2,118 2,246 6.0%<br />
Bireysel 1,337 1,367 2.2%<br />
Kurumsal 547 604 10.4%<br />
Tüzel 234 275 17.5%<br />
Portföy Büyüklüğü (Mn. TL) 56,367 64,919 15.2%<br />
Bireysel 1,444 1,872 29.7%<br />
Kurumsal 49,821 57,991 16.4%<br />
Tüzel 5,104 5,056 -0.9%<br />
Kaynak: SPK<br />
26 portföy yönetim şirketinde bireysel yatırımcılara hizmet<br />
sunulmaktadır. Bu şirketlerden hizmet alan bireysel<br />
yatırımcıların sayısı, aracı kurumları tercih edenlerin yaklaşık<br />
%84’ü kadar olsa da toplam portföyleri aracı kurumlardaki<br />
bireylerin yaklaşık üç katı kadardır.<br />
Portföy yönetim şirketlerince yönetilen kurumsal portföy sayısı<br />
da aracı kurumların hayli üzerindedir. 2013 sonu itibariyle 604<br />
kurumsal yatırımcının yönetilen portföyü 58 milyar TL’dir.<br />
Portföy yönetim şirketlerince yönetilen kurumsal yatırımcıların<br />
ortalama portföy büyüklüğü ise (96 milyon TL), aracı<br />
kurumlardakinin (28 milyon TL) üç katıdır.<br />
Aracı kurumlar ile portföy yönetimi şirketleri beraber ele<br />
alındığında, profesyoneller tarafından yönetilen toplam portföy<br />
büyüklüğü geçen yıla göre 9 milyar TL artış göstererek 69<br />
milyar TL olarak gerçekleşmiştir.<br />
Kredili İşlemler<br />
2013 sonu itibariyle 94 aracı kurumda kredili menkul kıymet,<br />
açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme işlemleri<br />
izin belgesi bulunmaktadır. Bununla birlikte, aynı dönemde kredi<br />
kullandıran aracı kurum sayısı 61’dir.<br />
Kredili İşlemler<br />
2012 2013 Değ.<br />
Kredi Sözleşmeli Müşteri Sayısı 58,073 59,332 2.2%<br />
Kredi Kullanan Müşteri Sayısı 11,462 10,417 -9.1%<br />
Kredi Bakiyesi (bin TL) 1,062,382 1,628,282 53.3%<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013 sonu itibariyle<br />
aracı kurumların<br />
kullandırdığı kredi<br />
bakiyesi 1,6 milyar<br />
TL’dir.<br />
Kredili işlem sözleşmesi bulunan yatırımcı sayısı, aracı<br />
kurumlardan alınan verilerin toplanmasıyla elde edilmektedir.<br />
Diğer bir deyişle, birkaç aracı kurumda kredili işlem sözleşmesi<br />
66 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
bulunan kişiler, yatırımcı sayısı verilerine birden çok kere dâhil<br />
olmaktadır.<br />
2013 sonunda kredili işlem sözleşmesi bulunan yatırımcı sayısı<br />
bir önceki yıla göre %2 artışla 59.000 civarına gelmiştir. Bu<br />
yatırımcıların yaklaşık 10.500’ü dönem sonunda kredi<br />
kullanırken, kullandırılan kredi bakiyesi %53 artarak 1,6 milyar<br />
TL olmuştur. Diğer taraftan, aracı kurumlar arası yoğunlaşma<br />
devam etmekte olup, 2013 sonu itibariyle toplam kredilerin<br />
yarısından çoğunu üç aracı kurum kullandırmıştır.<br />
Şube Ağı<br />
Türkiye’de faaliyet gösteren aracı kurumların biri hariç tamamı<br />
İstanbul merkezlidir. Aracı kurumlar diğer illerde ikamet eden<br />
yatırımcılara şube, irtibat bürosu ve anlaşmalı acente şubeleri<br />
aracılığı ile ulaşabilmektedir.<br />
2013 sonunda 32 aracı kurumun 153 şubesi, 24 aracı kurumun<br />
71 adet irtibat bürosu ve 21 aracı kurumun ise 6.950 acente<br />
şubesi bulunmaktadır. Şube, irtibat bürosu veya acente<br />
şubesinden en az birine sahip olan kurum sayısı ise 54’tür. Bu<br />
dönemde aracı kurumların doğrudan sahip olduğu şube ve<br />
irtibat bürosu sayısı 224 iken, aracı kurumların yatırımcılarına<br />
ulaşmakta kullandığı merkez dışı birimlerin sayısı toplamda<br />
7.174’e ulaşmaktadır.<br />
Erişim Ağı<br />
AK Sayısı Şube Sayısı<br />
2012 2013 2012 2013<br />
Şube 28 32 161 153<br />
İrtibat Bürosu 24 24 66 71<br />
Acente Şubesi 21 21 6,684 6,950<br />
Toplam 50 54 6,911 7,174<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013 sonunda aracı<br />
kurumların<br />
doğrudan sahip<br />
olduğu şube ve<br />
irtibat bürosu sayısı<br />
224’tür.<br />
Verilere daha uzun vadeli bir perspektifle bakıldığında, 2008’den<br />
bu yana şube sayılarında süregelen düşüşün 2010 yılında<br />
durduğu görülmektedir. Yine de 2013’te 153 olan şube sayısı,<br />
2006 yılında ulaşılmış olan 246 şube sayısının epey altında<br />
kalmıştır. 2012 sonunda 28 aracı kurumun şubesi bulunurken<br />
bu sayı 2013’te 32’ye çıkmıştır.<br />
Şubelerdeki kadar çarpıcı olmamakla birlikte, aracı kurumların<br />
doğrudan sahip olduğu irtibat bürosu sayısı da finansal krizle<br />
birlikte gerilemeye başlamıştır. Aracı kurumlar 2008 yılına 52<br />
irtibat bürosu ile girerken, bu rakam 2009 sonunda 39’a kadar<br />
gerilemiştir. Devam eden dönemlerde tekrar yükselişe geçen<br />
irtibat bürosu sayısı 2013 sonu itibariyle 71’e ulaşmıştır. 2008<br />
yılında 21 aracı kurumun irtibat bürosu bulunurken, bu rakam<br />
2013’te 24’tür.<br />
TSPB 67
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Acente şubelerinin büyük kısmı banka kökenli aracı kurumlara<br />
aittir. Bununla birlikte, banka kökenli olmayan 2 aracı kurumun<br />
bankalar ile acentelik sözleşmeleri bulunmaktadır.<br />
İnternet İşlemleri<br />
Bu bölümde aracı kurumların internet sitesi üzerinden yapılan<br />
işlemler, elektronik veri dağıtım kanalları üzerinden yapılan<br />
işlemlerle beraber ele alınmaktadır. Bu bölümde sunulan verileri<br />
değerlendirirken, bir yatırımcının birden fazla kurumda müşteri<br />
olabileceği göz önünde bulundurulmalıdır.<br />
2013 sonu itibariyle internet yoluyla yatırımcılara ulaşan aracı<br />
kurum sayısı 74’tür. 2013’te 69 aracı kurum pay piyasası, 9<br />
aracı kurum SGMK kesin alım-satım, 53 aracı kurum vadeli işlem<br />
ve opsiyon ve 43 aracı kurum varant ve sertifika işlemleri için<br />
internet kanalını yatırımcıların hizmetine sunmuştur. 2012<br />
yılında kaldıraçlı işlemler için internet hizmeti sunan kurum<br />
sayısı 11 iken, bu sayı 2013 yılında 20’ye çıkmıştır.<br />
339 bin yatırımcı<br />
internet üzerinden<br />
pay piyasası işlemi<br />
yapmıştır.<br />
İnternet kanalı, pay piyasası, varant, kaldıraçlı alım-satım ve<br />
vadeli işlem ve opsiyon işlemlerinde en yüksek paya sahip olan<br />
bölümdür. 2013 yılında pay piyasası işlemlerinin %24’ü, vadeli<br />
işlemlerin ise %30’u internet üzerinden yapılmıştır.<br />
İnternet İşlemleri<br />
2012 2013 Değ.<br />
Aracı Kurum Sayısı 66 74 12%<br />
Pay Piyasası<br />
Yatırımcı Sayısı 344,900 338,716 -1.8%<br />
İşlem Sayısı 45,432,569 49,393,739 8.7%<br />
Hacim (mn. TL) 309,546 395,035 27.6%<br />
Kesin Alım-Satım<br />
Yatırımcı Sayısı 131 75 -42.7%<br />
İşlem Sayısı 705 479 -32.1%<br />
Hacim (mn. TL) 5 2 -56.3%<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon<br />
Yatırımcı Sayısı 7,691 7,499 -2.5%<br />
İşlem Sayısı 6,573,542 5,706,629 -13.2%<br />
Hacim (mn. TL) 284,826 225,787 -20.7%<br />
Varant ve Sertifika<br />
Yatırımcı Sayısı 10,361 26,762 158.3%<br />
İşlem Sayısı 997,237 2,099,289 110.5%<br />
Hacim (mn. TL) 2,875 3,755 30.6%<br />
Kaldıraçlı İşlemler<br />
Yatırımcı Sayısı 7,470 14,534 94.6%<br />
İşlem Sayısı 5,951,797 13,458,556 126.1%<br />
Hacim (mn. TL) 738,074 1,894,077 156.6%<br />
Kaynak: TSPB<br />
İnternet üzerinden pay piyasası işlemi yapan yatırımcı sayısı<br />
karşılaştırılan dönemler arasında %2 azalarak 339 bine<br />
düşerken, işlem hacmi %28 artarak 395 milyar TL’ye<br />
yükselmiştir.<br />
68 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Hayli sınırlı olan internet üzerinden yapılan SGMK işlemleri, hem<br />
yatırımcı hem de işlem hacmi anlamında gerilemiştir.<br />
İnternet üzerinden yapılan vadeli işlem ve opsiyon hacmi, bu<br />
dönemde %21 azalarak 226 milyar TL olmuştur. Bu işlemlerin<br />
yarısını üç aracı kurum yapmıştır.<br />
İnternet üzerinden vadeli işlem ve opsiyon yapan yatırımcı sayısı<br />
pay piyasası yatırımcılarının %2’si kadardır. İnterneti kullanan<br />
bir pay piyasası yatırımcısının işlem başına ortalama emir<br />
büyüklüğü 7.998 TL iken, vadeli işlemlerde bu rakam 39.566<br />
TL’ye, kaldıraçlı işlemlerde ise 140.734 TL’ye çıkmaktadır.<br />
Varant ve sertifika işlemlerinin %39’u internet üzerinden<br />
gerçekleştirilmiştir. Varant internet işlem hacmi karşılaştırılan<br />
dönemler arasında %31 artarak 4 milyar TL’ye yaklaşırken, bu<br />
işlemlerde interneti kullanan yatırımcı sayısı geçen döneme<br />
oranla 2,5 katına çıkarak 27.000’e yaklaşmıştır.<br />
2013 yılında kaldıraçlı işlemlerin yaklaşık %38’i internet<br />
üzerinden yapılmıştır. 15.000 yatırımcı kaldıraçlı işlemlerinde<br />
interneti kullanmıştır.<br />
Çağrı Merkezi İşlemleri<br />
İnternet işlemlerinde olduğu gibi, bu bölümde sunulan veriler<br />
değerlendirilirken, bir yatırımcının birden fazla kurumda müşteri<br />
olabileceği göz önünde bulundurulmalıdır.<br />
Çağrı merkezleri aracılığıyla gerçekleştirilen işlem hacminin<br />
toplamdaki payının yıllar içinde fazla değişmediği görülmektedir.<br />
17 kurumun çağrı merkezinden 23.026 yatırımcı 6 milyar TL’lik<br />
pay piyasası işlemi yapmıştır.<br />
17 aracı kurum çağrı<br />
merkezi üzerinden<br />
alım-satım hizmeti<br />
sunmaktadır.<br />
Çağrı merkezi üzerinden yapılan tahvil ve bono işlemleri 2<br />
milyon TL gibi düşük bir seviyededir.<br />
2013 yılında çağrı merkezi üzerinden 8 kurum vadeli işlem<br />
hizmeti sunmuş olup, işlem hacmi iki katına yakın artış<br />
göstererek 2,3 milyar TL’ye çıkmıştır.<br />
Çağrı merkezi ile varant ve sertifika işlemi yapan yatırımcı sayısı<br />
ise 2013 yılında 428 kişiden 1.504 kişiye yükselmiştir. Çağrı<br />
merkezi üzerinden yapılan varant işlem hacmi geçen döneme<br />
oranla yaklaşık 14 katına çıkarak 166 milyon TL’ye çıkmıştır.<br />
TSPB 69
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Çağrı Merkezi İşlemleri<br />
2012 2013 Değ.<br />
Aracı Kurum Sayısı 16 17 0%<br />
Pay Piyasası<br />
Yatırımcı Sayısı 22,903 23,026 0.5%<br />
İşlem Sayısı 434,012 549,976 26.7%<br />
Hacim (mn. TL) 4,533 5,711 26.0%<br />
Kesin Alım-Satım<br />
Yatırımcı Sayısı 36 29 -19.4%<br />
İşlem Sayısı 71 221 211.3%<br />
Hacim (mn. TL) 4 2 -48.9%<br />
Vadeli İşlem ve Opsiyon<br />
Yatırımcı Sayısı 372 415 11.6%<br />
İşlem Sayısı 19,460 25,149 29.2%<br />
Hacim (mn. TL) 1171 2,340 99.8%<br />
Varant ve Sertifika<br />
Yatırımcı Sayısı 428 1,504 251.4%<br />
İşlem Sayısı 6,001 15,592 159.8%<br />
Hacim (mn. TL) 12 166 1279.2%<br />
Kaldıraçlı İşlemler<br />
Yatırımcı Sayısı 279 246 -11.8%<br />
İşlem Sayısı 8,716 8,632 -1.0%<br />
Hacim (mn. TL) 1,080 7,458 590.8%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Çağrı merkezi üzerinden kaldıraçlı alım-satım işlemi sunan tek<br />
bir kurum bulunmaktadır. Bu kurumun sağladığı hizmeti<br />
kullanan yatırımcı sayısı 2013 yılında karşılaştırılan dönemler<br />
arasında %12 azalarak 246’ya düşerken, işlem hacmi 1 milyar<br />
TL’den 7 milyar TL’ye yükselmiştir.<br />
Çalışan Profili<br />
Aracı kurumlarda çalışanların sayısında küresel krizden sonra<br />
başlayan gerileme 2009 yılında durmuş, sektörde çalışan sayısı<br />
tekrar artışa geçmiştir. Piyasaya yeni giren ve kaldıraçlı<br />
işlemlerde uzmanlaşan kurumların işe alımlarıyla çalışan sayısı<br />
2013 sonunda, önceki seneye göre 222 kişi artarak 5.480’e<br />
yükselmiştir. Ancak bu sayı hâlâ, kriz öncesi 5.900 civarında<br />
olan çalışan sayısının altındadır.<br />
Aracı kurumların<br />
çalışan sayısı 2013<br />
sonunda 5.480<br />
olmuştur.<br />
Aracı Kurumlarda Çalışan Sayısı<br />
Yıl Kadın Erkek Toplam<br />
2009 1,908 2,807 4,715<br />
2010 1,989 2,959 4,948<br />
2011 2,040 3,053 5,093<br />
2012 2,087 3,171 5,258<br />
2013 2,210 3,270 5,480<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurum başına ortalama çalışan sayısı 56 iken, sektörde<br />
çalışanların %60’ı erkektir.<br />
70 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Çalışan Sayılarına Göre Aracı Kurumlar (2013)<br />
Çalışan<br />
Sayısı<br />
Aracı Kurum<br />
Sayısı Çalışan Sayısı<br />
İstihdam<br />
Payı<br />
0-9 13 76 1%<br />
10-24 25 396 7%<br />
25-49 21 719 13%<br />
50-99 20 1,430 26%<br />
100-149 6 729 13%<br />
150-199 6 953 17%<br />
200+ 4 1,177 21%<br />
Toplam 95 5,480 100%<br />
Kaynak: TSPB<br />
95 aracı kurum arasında, 9 kişi ve altında çalışanı olan 13<br />
kurum bulunmaktadır. Bu kurumların 3’ü geçici olarak<br />
faaliyetlerini durdurmuş olan kurumlardır.<br />
Sektördeki aracı kurumlardan 46 tanesinde 10 ile 49 arasında<br />
çalışan bulunmaktadır. Bu kurumlardan bir tanesi sene sonunda<br />
geçici olarak faaliyetini durdurmuştur.<br />
100’den fazla çalışanı bulunan 16 aracı kurum ise sektör<br />
çalışanlarının yarısını istihdam etmektedir. En fazla çalışanı olan<br />
aracı kurumda 402 kişi bulunmaktadır.<br />
Çalışanların Departman Dağılımı<br />
Bu bölümde aracı kurumlarda çalışanların departmanlara göre<br />
dağılımı sunulmaktadır.<br />
Aracı kurumlarda<br />
çalışanların %28’i<br />
merkez dışı<br />
örgütlerdedir.<br />
2013 sonunda 54 aracı kurumun en az 1 tane şube, acente<br />
veya irtibat bürosu vardır. 2012 yılı sonunda merkez dışı<br />
örgütlerde çalışanlar, toplam çalışanların %28’ini oluşturmuştur.<br />
Bu çalışanlar ağırlıklı olarak şubelerde istihdam edilirken, şube<br />
sayısındaki azalışa paralel olarak bu bölümde çalışanların payı<br />
da %17’ye düşmüştür. Şube ve irtibat bürolarında ortalama 5<br />
kişi çalışmaktadır.<br />
Acente şubelerinde ortalama çalışan sayısına ilişkin sağlıklı<br />
verilere ulaşmak güçtür, zira çoğu banka çalışanı sermaye<br />
piyasası faaliyetinde bulunabilmektedir. Banka şubelerinde aracı<br />
kurum bordrosunda çalışan personel sayısı ise Birliğimizce<br />
toplanmaktadır. Buna göre, toplam çalışanların %6’sı acente<br />
şubelerinde görev yapmaktadır. Acentelerde çalışan toplam<br />
personelin yarısı tek bir aracı kurumun bordrosundadır. Bu<br />
kurum hariç tutulduğunda, aracı kurum çalışanlarının %3’ünün<br />
acentelerde görev yaptığı görülmektedir.<br />
Merkez dışı birimlerden sonra en fazla çalışanın olduğu mali ve<br />
idari işler departmanında, toplam çalışanların %15’i<br />
bulunmaktadır.<br />
TSPB 71
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Departmanlara Göre Çalışanlar<br />
Çalışanların<br />
Dağılımı<br />
Ortalama<br />
Çalışan Sayısı<br />
2012 2013 2012 2013<br />
Merkez Dışı Örgüt 30.2% 28.2% 5.5 5.4<br />
Şube 18.3% 16.7% 6.0 6.0<br />
Acente 6.4% 6.0% - -<br />
İrtibat Bürosu 5.6% 5.5% 4.4 4.2<br />
Mali ve İdari İşler 14.9% 15.2% 8.3 8.8<br />
Yurtiçi Satış 8.4% 10.1% 7.6 9.4<br />
Dealer 7.0% 7.1% 5.8 6.6<br />
Broker 4.8% 4.3% 3.3 3.0<br />
Kurumsal Finansman 3.2% 3.4% 4.9 4.6<br />
Araştırma 4.3% 4.6% 4.3 4.8<br />
İnsan Kaynakları 1.2% 1.2% 1.6 1.7<br />
Bilgi İşlem 4.8% 5.0% 3.6 4.0<br />
Hazine 2.1% 2.0% 2.8 3.0<br />
İç Denetim-Teftiş 3.3% 3.3% 1.9 2.0<br />
Portföy Yönetimi 1.0% 0.9% 2.2 2.1<br />
Yurtdışı Satış 3.5% 3.3% 4.7 4.4<br />
Diğer 11.2% 11.4% 6.8 7.4<br />
Kaynak: TSPB<br />
Karşılaştırılan dönemde broker ve dealer kadrosunda<br />
çalışanların sayısında fazla bir değişiklik olmamıştır. 2012 yılında<br />
sektör çalışanlarının %8’ini oluşturan yurtiçi satış departmanının<br />
payı 2013 yılında 2 puanlık bir artış göstererek %10’a çıkmıştır.<br />
Diğer taraftan, kurumsal finansman departmanı olan kurum<br />
sayısı 6 adet artmış, sektörde bu departmanda çalışan sayısı<br />
185 olmuştur. Araştırma departmanı olan kurum sayısı 1 adet<br />
artarak 53’e, bu departmanda çalışanların sayısı ise 225’ten<br />
254’e yükselmiştir.<br />
Çalışanların Eğitim Durumu<br />
2012 sonunda sektör çalışanlarının %81’i yüksekokul ve üzeri<br />
bir eğitim seviyesine sahip iken, bu oran 2013 yılında %83’e<br />
çıkmıştır.<br />
Çalışanların Eğitim Durumu<br />
2012 2013<br />
Doktora 0.4% 0.5%<br />
Yüksek Lisans 13.6% 13.4%<br />
Lisans 61.1% 62.4%<br />
Yüksekokul 5.8% 6.3%<br />
Lise 15.1% 13.8%<br />
Ortaokul 1.8% 1.6%<br />
İlkokul 2.3% 2.0%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Sektör çalışanlarının<br />
%83’ü bir<br />
yükseköğretim<br />
diplomasına sahiptir.<br />
Birliğimiz 2012 yılından itibaren doktora seviyesine ilişkin verileri<br />
de derlemeye başlamıştır. 2013 yılı sonunda sektör<br />
çalışanlarının %0,5’i (30 kişi) doktora diplomasına sahiptir.<br />
Yüksek lisans diplomasına sahip çalışanların toplam içindeki payı<br />
72 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
%13’tür. Lisans diplomasına sahip çalışanların toplam içindeki<br />
payı %61’den %62’ye çıkmıştır.<br />
Çalışanların Yaş Dağılımı<br />
Yaş dağılımına göre, çalışanların en fazla olduğu grup %23 pay<br />
ile 36-40 yaş arasındadır. Karşılaştırılan dönemler arasında 26-<br />
40 yaş grubunun toplamdaki payı 4 puan gerileyerek %60’a<br />
düşerken, 41-50 yaş grubunun payı 2 puan kadar artmıştır.<br />
Bununla beraber, sektörün en genç çalışanlarının bulunduğu 18-<br />
25 yaş grubunun payı önceki yıla göre 2 puan artarak %8’e<br />
yükselmiştir.<br />
Çalışanların Yaş Dağılımı<br />
2012 2013<br />
18-25 6.3% 8.1%<br />
26-30 18.3% 17.8%<br />
31-35 21.1% 19.2%<br />
36-40 24.3% 23.1%<br />
41-45 18.7% 19.5%<br />
46-50 7.6% 8.3%<br />
51-55 2.6% 2.7%<br />
56-60 0.7% 0.7%<br />
61+ 0.5% 0.5%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
10 yılın altında iş<br />
tecrübesine sahip<br />
çalışanların payı<br />
%43’e çıkmıştır.<br />
Çalışanların İş Tecrübesi<br />
İş tecrübesi bazındaki dağılım, sektördeki 10 yılın altında<br />
deneyime sahip çalışan payının arttığını göstermektedir. Bu<br />
gruptaki çalışanların payı 2012 yılında toplamın %41’i iken, bu<br />
oran 2013 sonunda %43’e çıkmıştır. Bu durum sektöre girişlerin<br />
yeni mezun veya düşük tecrübeli kişilerden olduğunu<br />
göstermektedir.<br />
Çalışanların İş Tecrübesi (Yıl)<br />
2012 2013<br />
0-2 9.3% 10.3%<br />
3-5 11.9% 12.7%<br />
6-10 19.3% 20.3%<br />
11-15 23.0% 20.1%<br />
16-20 20.5% 20.1%<br />
21-25 11.8% 11.8%<br />
26-30 3.0% 3.3%<br />
31+ 1.3% 1.4%<br />
Toplam 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Bununla birlikte 11-15 yıl tecrübeli çalışanların payı 3 puan<br />
azalarak %20’ye düşmüştür. 2013 yılında, 15 yıl üstü tecrübeye<br />
sahip çalışanların payı bir önceki yıl ile aynı kalarak %37<br />
olmuştur.<br />
TSPB 73
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Çalışanların Cinsiyeti<br />
2012 yılı sonunda toplam çalışanların %40’ını oluşturan<br />
kadınların payı yıl içerisinde fazla bir değişiklik göstermemiş,<br />
2013 yılı sonunda aynı kalmıştır.<br />
Cinsiyete göre departman dağılımı, kadınların en yoğun<br />
istihdam edildiği bölümün %77 ile insan kaynakları departmanı<br />
olduğunu göstermektedir. İnsan kaynakları departmanını %49<br />
pay ile yurtiçi satış bölümü, %45 ile merkez dışı birimler takip<br />
etmiştir. Yurtdışı satış departmanında çalışanların ise %34’ü<br />
kadındır. Bu oran, 2012 yılı sonuna göre 4 puanlık bir azalış<br />
göstermiştir. Broker ve dealer kadrolarında çalışanların ise<br />
%33’ü kadındır.<br />
Departman bazındaki en büyük değişim hazine departmanında<br />
yaşanmıştır. 2013 yılında hazine bölümünde çalışan kadınların<br />
payı bir önceki yıla göre 6 puan gerileyerek %42’ye inmiştir.<br />
Yüksek lisans ve<br />
üstü diplomaya<br />
sahip erkeklerin<br />
payı, kadınlara göre<br />
daha fazladır.<br />
Cinsiyete Göre Departman Dağılımı, 2013<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
Erkek<br />
Kadın<br />
İnsan K.<br />
Kaynak: TSPB<br />
Y.içi Satış<br />
Şube-Ac.-İrt.<br />
Mali-İd. İşl.<br />
Hazine<br />
Diğer<br />
İç Den.<br />
Kurumsal.<br />
Y.dışı Satış<br />
Dealer<br />
Broker<br />
Araştırma<br />
Port. Yön.<br />
Bilgi İşlem<br />
Kurumsal finansman ve portföy yönetimi departmanlarında<br />
çalışan kadınların ağırlığı, karşılaştırılan dönemde 4’er puan<br />
artarak sırasıyla %39 ve %19 olmuştur.<br />
Cinsiyete Göre Eğitim Dağılımı, 2013<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Kadın<br />
Erkek<br />
Kaynak: TSPB<br />
İlkokul<br />
Ortaokul<br />
Lise<br />
Yüksek Okul<br />
Lisans<br />
Yüksek Lisans<br />
Doktora<br />
74 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Cinsiyete göre eğitim dağılımına bakıldığında, her iki gruptaki<br />
çalışanların %62’sinin 4 yıllık üniversite mezunu olduğu<br />
görülmektedir. Bununla birlikte, kadın çalışanlarda yüksekokul<br />
mezunlarının payı (%9), erkeklere (%5) göre daha fazlayken,<br />
erkek çalışanlarda yüksek lisans ve üstü diplomaya sahip<br />
olanların payı (%16), kadınlara (%11) kıyasla daha yüksektir.<br />
20 yıl üzeri<br />
deneyime sahip<br />
olan çalışanların<br />
yalnızca %30’u<br />
kadındır.<br />
Yaş gruplarının cinsiyete göre dağılımı, sektördeki kadınların yaş<br />
ortalamasının erkeklerden daha düşük olduğunu<br />
göstermektedir. Kadın çalışanların %52’si, 35 yaş ve altı grupta<br />
yer alırken, erkek çalışanlarda bu oran %40’a inmektedir. Kadın<br />
çalışanların yalnızca %2’si 50 yaş üzerindeyken, erkek<br />
çalışanların %5’i 50 yaş üzerindedir.<br />
Cinsiyete Göre Yaş Dağılımı, 2013<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Kadın<br />
Kaynak: TSPB<br />
Erkek<br />
61-<br />
56-60<br />
51-55<br />
46-50<br />
41-45<br />
36-40<br />
31-35<br />
26-30<br />
18-25<br />
Diğer taraftan toplam çalışanlar içerisinde 18-25 yaş aralığında<br />
çalışanların %60’ını kadınlar oluşturmaktadır. 50 yaş üzerindeki<br />
grupta toplam çalışanların %27’si kadındır.<br />
Cinsiyete göre iş tecrübesi dağılımları da, yukarıdaki verilere<br />
paralel olarak, iş tecrübesi arttıkça kadınların ağırlığının<br />
azaldığını göstermektedir.<br />
TSPB 75
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Cinsiyete Göre İş Tecrübesi Dağılımı, 2013<br />
100%<br />
31+<br />
90%<br />
26-30<br />
80%<br />
21-25<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kadın<br />
Erkek<br />
16-20<br />
11-15<br />
6-10<br />
3-5<br />
0-2<br />
Kadın çalışanların %47’si, erkeklerin %41'i, 10 yıl ve altı<br />
deneyime sahiptir.<br />
20 yıl üstü deneyime sahip çalışanların ise yalnızca %30’u<br />
kadındır. Yaş ve iş tecrübesinin yönetim kademeleri ile doğru<br />
orantılı olduğu düşünülürse, üst kademelerde kadınların daha az<br />
temsil edildiği tahmin edilmektedir.<br />
76 TSPB
ARACI<br />
KURUMLARIN<br />
FİNANSAL<br />
VERİLERİ
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Aracı Kurumların<br />
Finansal Verileri<br />
Son beş senede<br />
aracı kurum<br />
sektörünün toplam<br />
varlıkları iki kattan<br />
fazla artarak 14<br />
milyar TL’ye<br />
ulaşmıştır.<br />
Bu bölümde aracı kurumların Birliğimize sağladığı finansal<br />
veriler değerlendirilmektedir. Birliğimiz, aracı kurumların<br />
kamuya açıkladıkları finansal tabloların yanı sıra, bu tablolara<br />
ilişkin daha detaylı verileri de derlemektedir. Birliğimiz<br />
tarafından hazırlanan ve 2010 yılında yayınlanan Aracı Kurum<br />
Finansal Tablo Hazırlama Rehberi doğrultusunda düzenlenen<br />
dipnotlar ile özet finansal tablolar arasında ufak farklılıklar<br />
mevcuttur. Dipnotlarda yer alan detaylı veriler uygulama birliği<br />
açısından daha sağlıklı bulunduğundan, raporda çeşitli<br />
tablolarda bu verilere yer verilmiştir. 2012 ve 2013 yılı için 95<br />
aracı kurumun finansal verileri ele alınmıştır.<br />
Bilanço Analizi<br />
2009 yılında 6 milyar TL civarında olan aracı kurumların toplam<br />
varlıkları, 2013 yılı sonunda 14 milyar TL’ye çıkmıştır. Likit mali<br />
yapısını koruyan sektörde, dönen varlıkların toplam varlıklar<br />
içindeki payı son beş yıl içinde fazla değişmemiş, %90 civarında<br />
kalmıştır. Diğer taraftan, aynı dönemde özkaynaklar 2 milyar<br />
TL’den 3 milyar TL’nin üzerine çıkmıştır.<br />
Aracı Kurumların Özet Bilançosu (Milyon TL)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
2013<br />
Dağılım<br />
Dönen Varlıklar 5,287 6,710 7,306 10,335 12,964 25.4% 92.7%<br />
Duran Varlıklar 685 764 743 1,012 1,023 1.1% 7.3%<br />
Toplam Varlıklar 5,972 7,474 8,049 11,347 13,987 23.3% 100.0%<br />
Kısa Vadeli Yükümlülükler 3,772 5,006 5,227 8,215 10,579 28.8% 75.6%<br />
Uzun Vadeli Yükümlülükler 47 43 53 90 71 -20.6% 0.5%<br />
Özkaynaklar 2,153 2,426 2,769 3,042 3,337 9.7% 23.9%<br />
Toplam Kaynaklar 5,972 7,474 8,049 11,347 13,987 23.3% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013 yılı içerisindeki gelişmelere bakıldığında, dönen<br />
varlıklardaki artışın etkisiyle bir önceki seneye göre toplam<br />
varlıkların %23 oranında yükseldiği görülmektedir. Aynı yıl<br />
özkaynaklar ise %10 artmıştır.<br />
Varlıklar<br />
Dönen Varlıklar<br />
Sektör bilançosunun yarısından fazlasını (%56) aracı kurumların<br />
mevduat, ters repo ve para piyasası işlemleri ile müşteri<br />
varlıklarını içeren nakit ve nakit benzeri varlıklar<br />
TSPB 79
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
oluşturmaktadır. Bu kalem bilançodaki payını yıllar içinde<br />
artırırken, toplam büyüklüğü 2013 yılında bir önceki yıla göre<br />
%26 artmıştır. 2013’te nakit ve nakit benzerlerinin %93’ünü<br />
(bilançonun da %54’ünü) vadeli mevduatlar oluşturmaktadır.<br />
Vadeli mevduatların dörtte üçü iki aracı kuruma aittir. İleride<br />
değinileceği gibi sektörün para piyasasına borçlarının %83’ünü<br />
de bu kurumlar yapmıştır.<br />
Aracı kurumların yatırım amacıyla ellerinde tuttukları varlıkları<br />
gösteren kısa vadeli finansal yatırımlar, 2013 yılında bilançonun<br />
%7’sini oluşturmaktadır. 947 milyon TL olan kısa vadeli finansal<br />
yatırımların yaklaşık yarısı kamu kesimi tahvil ve bonolarında<br />
değerlendirilmiştir. Bununla birlikte, özel sektör tahvil/bono<br />
piyasasında son yıllardaki canlanma ile aracı kurumların kısa<br />
vadeli finansal yatırımlarının üçte birini bu araçların oluşturduğu<br />
görülmektedir.<br />
Sektör bilançosunun<br />
%54’ünü vadeli<br />
mevduatlar<br />
oluşturmaktadır.<br />
Finansal yatırımlar ile nakit ve nakit benzeri varlıklar beraber<br />
değerlendirildiğinde, aracı kurum sektörünün portföy dağılımına<br />
dair bir inceleme yapmak mümkündür. Buna göre sektörün<br />
toplam portföyü bir yıl içinde %33 artarak 9 milyar TL’ye<br />
çıkmıştır. 8 milyar TL’ye yaklaşan repo ve mevduat, 2013’te<br />
toplam portföydeki payını %88’e çıkarmıştır. Sektör,<br />
portföyünün %9’unu sabit getirili menkul kıymetlere yatırmıştır.<br />
2013’te kamu menkul kıymetlerin payı düşerken, özel sektör<br />
tahvillerinin payı artmıştır.<br />
Aracı Kurumların Portföy Dağılımı (Milyon TL)<br />
2012 2013<br />
Yatırım Araçları 2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Repo ve Mevduat 5,571.2 7,666.7 37.6% 85.3% 88.2%<br />
Kamu SGMK 465.7 415.3 -10.8% 7.1% 4.8%<br />
Özel SGMK 217.8 328.8 50.9% 3.3% 3.8%<br />
Pay Senedi 212.2 169.0 -20.3% 3.2% 1.9%<br />
Diğer 63.6 111.1 74.8% 1.0% 1.3%<br />
Toplam 6,530.5 8,691.0 33.1% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Aracı kurumların yatırım amacıyla elinde bulundurduğu pay<br />
senetleri, endeksteki düşüşe paralel olarak 169 milyon TL’ye<br />
inmiştir. Bu araçların toplam portföydeki payı da sadece %2’dir.<br />
Bilanço yapısına tekrar dönülecek olursa, aracı kurumların<br />
toplam varlıklarının %27’sini kısa vadeli ticari alacakların<br />
oluşturduğu görülmektedir. 2013 sonu itibariyle 4 milyar TL’ye<br />
yaklaşan bu hesapta, aracı kurumların takas alacakları ile kredili<br />
müşterilerden alacakları önemli yer tutmaktadır.<br />
Aracı kurumların aldıkları türev pozisyonlarından kaynaklanan<br />
alacakları ifade eden Türev Araçlar, 2013 sonunda 12 milyon<br />
TL’ye çıkmıştır. Bu kalemin %85’i iki aracı kuruma aittir. Söz<br />
konusu aracı kurumların finansal tablolarına detaylı bakıldığında,<br />
çeşitli finansal araçlara yatırım yapan bu kurumların korunmak<br />
80 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
için türev işlemlerde uzun pozisyon aldıkları görülmektedir. Aynı<br />
aracı kurumların yükümlülükler kısmında da değinileceği üzere,<br />
türev işlemlerde kısa pozisyonları da bulunmaktadır.<br />
Aracı Kurumların Varlıkları (Milyon TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
DÖNEN VARLIKLAR 10,335.4 12,964.4 25.4% 91.1% 92.7%<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 6,238.7 7,872.1 26.2% 55.0% 56.3%<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 944.0 947.4 0.4% 8.3% 6.8%<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,958.3 3,812.8 28.9% 26.1% 27.3%<br />
Ana Faal. Dış. Finans Sek. Faal. Alacaklar (KV) 0.2 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 127.5 275.6 114.7% 1.1% 2.0%<br />
Türev Araçlar 0.2 12.4 5404.5% 0.0% 0.1%<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 9.8 17.6 80.9% 0.1% 0.1%<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 15.2 12.6 -17.4% 0.1% 0.1%<br />
Diğer Dönen Varlıklar 29.5 13.8 -53.1% 0.3% 0.1%<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 12.0 0.0 A.D. 0.1% 0.0%<br />
DURAN VARLIKLAR 1,011.6 1,023.1 1.1% 8.9% 7.3%<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 1.4 0.3 -79.4% 0.0% 0.0%<br />
Ana Faal. Dış. Finans Sek. Faal. Alacaklar (UV) 0.0 0.2 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 25.2 40.2 59.3% 0.2% 0.3%<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 715.6 658.2 -8.0% 6.3% 4.7%<br />
Türev Araçlar 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 70.9 57.8 -18.4% 0.6% 0.4%<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 4.6 8.0 73.4% 0.0% 0.1%<br />
Maddi Duran Varlıklar 138.6 136.2 -1.8% 1.2% 1.0%<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 25.1 30.4 21.3% 0.2% 0.2%<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0.1 8.3 6538.9% 0.0% 0.1%<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 29.3 83.1 183.5% 0.3% 0.6%<br />
Diğer Duran Varlıklar 0.6 0.4 -43.7% 0.0% 0.0%<br />
TOPLAM VARLIKLAR 11,346.9 13,987.4 23.3% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
A.D. Anlamlı Değil<br />
Duran Varlıklar<br />
1 milyar TL civarında olan duran varlıkların bilançodaki payı,<br />
2013 yılında bir önceki yıla göre 2 puan düşerek %7’ye inmiştir.<br />
2013’te duran<br />
varlıklar, 1 milyar TL<br />
ile sektör<br />
bilançosunun<br />
%7’sini<br />
oluşturmaktadır.<br />
Duran varlıkların en önemli kalemini uzun vadeli finansal<br />
yatırımlar oluşturmaktadır. Bilançonun %5’ini oluşturan bu<br />
kalem 658 milyon TL olup, bir sonraki tabloda detaylarına<br />
inilmektedir. Daha önce de değinildiği gibi dipnotlarla özet<br />
tablolarda farklılıklar olup, uzun vadeli finansal yatırımlar<br />
dipnotlardan derlenen tabloda 716 milyon TL’dir.<br />
Önemli bir bölümü Borsa İstanbul veya Takasbank’ta teminat<br />
olarak bulundurulan uzun vadeli sabit getirili menkul kıymet<br />
portföyü 10 milyon TL civarındadır.<br />
Aracı kurumların uzun vadeli finansal yatırımlarının %57’sini pay<br />
senetleri oluşturmaktadır. Bu tutarın ağırlıklı kısmı iştirak<br />
hisselerini içermektedir. Bazı aracı kurumlar ise iştiraklerini<br />
“diğer finansal yatırımlar” başlığı altında takip etmektedir. 2013<br />
sonu itibariyle bu kalem de uzun vadeli finansal yatırımların<br />
TSPB 81
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
%42’si kadardır. Bir diğer ifadeyle, sektörün uzun vadeli<br />
finansal yatırımlarının büyük çoğunluğu iştirak hisse<br />
senetlerindedir.<br />
Öte yandan, aracı kurum iştiraklerinin kaydedildiği bir diğer<br />
kalem özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar olup, 58<br />
milyon TL’dir. Uzun vadeli finansal yatırımlar ile bu kalem<br />
birlikte ele alındığında aracı kurum iştiraklerinin toplamı 700<br />
milyon TL civarına çıkmaktadır.<br />
Aracı Kurumların Uzun Vadeli Finansal Yatırımları (Milyon TL)<br />
2012 2013<br />
Yatırım Araçları 2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Pay Senedi 458.1 408.0 -10.9% 58.2% 57.0%<br />
Kamu SGMK 34.3 9.5 -72.3% 4.4% 1.3%<br />
Özel SGMK 1.2 1.1 -9.7% 0.2% 0.2%<br />
Diğer* 292.9 297.4 1.5% 37.2% 41.5%<br />
Toplam 786.5 716.0 -9.0% 100.0% 100.0%<br />
*Bazı aracı kurum iştirakleri bu kalemde takip edilmektedir.<br />
Kaynak: TSPB<br />
Yükümlülükler<br />
Son beş yıl göz önüne alındığında, kısa vadeli yükümlülüklerin<br />
bilanço içindeki payı %63’ten %77’ye çıkarken, özkaynakların<br />
payı %36’dan %24’e kadar inmiştir. Uzun vadeli<br />
yükümlülüklerin payı ise %1’in altına inmiştir.<br />
Kısa Vadeli Yükümlülükler<br />
2013 yılında kısa vadeli yükümlülükler %29 artarak 11 milyar<br />
TL’ye yaklaşmıştır. Artışa en önemli katkıyı sağlayan kısa vadeli<br />
borçlanmalar 6,8 milyar TL’ye yükselmiş, toplam<br />
yükümlülüklerin yarısını oluşturmuştur. Bu borçlar ağırlıklı olarak<br />
Takasbank Para Piyasasına (TPP) borçlardan oluşmaktadır. 5,6<br />
milyar TL olan bu borçların 4,7 milyar TL’si iki aracı kuruma<br />
aittir. Bu kurumların finansal tablolarına detaylı bakıldığında,<br />
para piyasasından borçlanıp bu tutarı ağırlıklı olarak döviz<br />
mevduatında değerlendirdikleri görülmektedir. Finansal<br />
borçların altındaki bir diğer önemli kalem olan banka kredileri de<br />
900 milyon TL’ye yaklaşmıştır.<br />
Aracı kurumların<br />
kısa vadeli<br />
yükümlülükleri<br />
2013’te %29 artarak<br />
11 milyar TL’ye<br />
yükselmiştir.<br />
Kısa vadeli yükümlülüklerin bir diğer önemli kalemi olan ticari<br />
borçlar 2012’ye göre %28 artarak 3,2 milyar TL olmuştur. Bu<br />
kalemin 2,2 milyar TL’si müşterilerin para piyasasından<br />
alacakları, müşterilere repo işlemlerinden doğan borçlar ile<br />
takastan alınıp müşteri hesaplarına yansıtılacak olan tutarı<br />
gösteren müşterilere borçlardır. Aynı kalemin altında yer alan<br />
aracı kurumların takas borçları 500 milyon TL civarındadır.<br />
Aracı kurumların türev işlemlerinden kaynaklı yükümlülüklerinin<br />
ifade eden Türev Araçlar hesabı 2013 sonu itibariyle 262 milyon<br />
TL olup, bu kalemin neredeyse tamamı varlıklar kısmında bahsi<br />
geçen iki aracı kuruma aittir.<br />
82 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Aracı Kurumların Kaynakları (Milyon TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8,215.5 10,579.1 28.8% 72.4% 75.6%<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 5,413.0 6,829.4 26.2% 47.7% 48.8%<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 1.1 0.8 -25.3% 0.0% 0.0%<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 88.7 8.9 -89.9% 0.8% 0.1%<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,519.8 3,226.3 28.0% 22.2% 23.1%<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 65.8 87.0 32.2% 0.6% 0.6%<br />
Ana Faal. Dış. Finans Sek. Faal. Borçlar (KV) 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Çalışanlara Sağ. Faydalar Kapsamında Borçlar 27.5 31.2 13.5% 0.2% 0.2%<br />
Türev Araçlar 1.0 262.1 26843.5% 0.0% 1.9%<br />
Ertelenmiş Gelirler 0.1 0.0 -61.8% 0.0% 0.0%<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 11.8 43.2 267.6% 0.1% 0.3%<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 55.9 65.3 16.9% 0.5% 0.5%<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 30.9 24.5 -19.4% 0.3% 0.2%<br />
Satış Amacı. Elde Tut. Duran Var. İliş. Yük. 0.0 0.3 A.D. 0.0% 0.0%<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 89.7 71.3 -20.6% 0.8% 0.5%<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 17.8 6.3 -64.6% 0.2% 0.0%<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0.8 0.0 -100.0% 0.0% 0.0%<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0.2 0.2 -19.5% 0.0% 0.0%<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0.4 0.7 84.8% 0.0% 0.0%<br />
Ana Faal. Dış. Finans Sek. Faal. Borçlar (UV) 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Türev Araçlar 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Ertelenmiş Gelirler 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0.2 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 42.4 52.7 24.4% 0.4% 0.4%<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0.0 0.1 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21.2 11.3 -46.8% 0.2% 0.1%<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 6.7 0.1 -98.8% 0.1% 0.0%<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,041.8 3,337.1 9.7% 26.8% 23.9%<br />
Ödenmiş Sermaye 1,588.6 1,788.5 12.6% 14.0% 12.8%<br />
Sermaye Düzeltmesi Farkları 290.2 291.8 0.6% 2.6% 2.1%<br />
Geri Alınmış Paylar -3.4 -3.4 0.0% 0.0% 0.0%<br />
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0.0 0.0 A.D. 0.0% 0.0%<br />
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 8.2 8.2 0.1% 0.1% 0.1%<br />
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 298.2 103.9 -65.2% 2.6% 0.7%<br />
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 272.0 289.8 6.6% 2.4% 2.1%<br />
Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 298.0 329.7 10.6% 2.6% 2.4%<br />
Net Dönem Kârı/Zararı 290.0 528.5 82.2% 2.6% 3.8%<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 11,346.9 13,987.4 23.3% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
A.D. Anlamlı Değil<br />
Uzun Vadeli Yükümlülükler<br />
2013 sonu itibariyle uzun vadeli yükümlülükler bir önceki yıla<br />
göre %21 azalarak 71 milyon TL olmuştur. Azalışta ertelenmiş<br />
vergi yükümlüğü ile finansal borçları içeren uzun vadeli<br />
borçlanmalardaki düşüş etkili olmuştur. İlgili dönemde bir aracı<br />
kurumun finansal kiralama işlemlerinden borçları 15 milyon<br />
TL’den 5 milyon TL’ye inerken, bir aracı kurumun uzun vadeli<br />
banka kredisi 3 milyon TL’den 1 milyon TL’nin altına inmiştir.<br />
Öte yandan, uzun vadeli yükümlülüklerin en büyük kalemi<br />
karşılıklar olup 2012’ye göre %25 artmıştır. Daha çok kıdem<br />
TSPB 83
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
tazminatı ve çalışanlara sağlanan diğer karşılıkları içeren bu<br />
kalem 53 milyon TL’dir.<br />
Özkaynaklar<br />
2009 yılında toplam yükümlülükler içinde %36 olan<br />
özkaynakların payı para piyasasına olan borçlardaki artışla<br />
beraber gerilemiş ve 2013 sonunda %24’e kadar inmiştir. Bir<br />
önceki yıla kıyasla %10 artış gösteren özkaynaklar, 2013<br />
sonunda 3,3 milyar TL seviyesindedir.<br />
Aralık 2013 itibariyle 1,8 milyar TL olan ödenmiş sermaye,<br />
özkaynakların yarısını oluşturmuştur. Ödenmiş sermayeden<br />
kaynaklanan enflasyon düzeltmesi farkları ise aynı dönem<br />
sonunda 292 milyon TL’dir.<br />
Halka açık aracı kurumlardan 3’ünde toplamda 8,2 milyon TL<br />
pay senedi ihraç primi bulunurken, bir aracı kurumun 3,4 milyon<br />
TL’lik geri alınmış payı bulunmaktadır.<br />
Aracı kurumların<br />
2013 itibariyle<br />
özkaynakları 3,3<br />
milyar TL’dir.<br />
Daha çok aracı kurumların iştiraklerinin değerlemesinden<br />
kaynaklanan tutarları (yeniden değerleme kazanç/kayıplarını)<br />
içeren birikmiş diğer kapsamlı gelir kalemleri 2012’de 298<br />
milyon TL’den 2013’te 104 milyon TL’ye inmiştir. Azalışta bir<br />
aracı kurumun değer artışı olan bir iştirakini yıl içinde satması<br />
etkili olmuştur.<br />
2013 sonu itibariyle aracı kurum sektörünün yedekler ile geçmiş<br />
yıl kârlarının toplamı 620 milyon TL’dir.<br />
Gelir tablosu analizi bölümünde de inceleneceği üzere aracı<br />
kurumların net kârı iki kata yakın artarak 529 milyon TL’ye<br />
ulaşmıştır.<br />
Sonuç<br />
Aracı kurumlar 2013 yılında toplam varlıklarını bir önceki yıla<br />
göre %23 artırarak 14 milyar TL’ye çıkarmıştır. 2009 yılında<br />
toplam varlıklar 6 milyar TL’ydi. Sektör bilançosunun yarısından<br />
fazlası (%56) aracı kurumların kendi hesaplarına yaptıkları<br />
mevduat, ters repo ve para piyasasını içeren nakit ve nakit<br />
benzeri varlıklardan oluşmaktadır. Son yıllarda bu kalemdeki<br />
hızlı artış, toplam varlıklardaki artışta etkili olmuştur.<br />
Yükümlülükler tarafında ise büyük bir kısmı para piyasasına<br />
borçları ifade eden kısa vadeli finansal borçlar yıllar içinde<br />
bilançodaki payını artırmıştır. Finansal tabloların detayları bazı<br />
kurumların para piyasasından borçlanarak bu tutarı ağırlıklı<br />
olarak döviz mevduatlarında değerlendirdiğini göstermektedir.<br />
Yıllar içinde kısa vadeli yükümlüklerdeki artışla bilançodaki payı<br />
%24’e inen özkaynaklar, 2013 sonu itibariyle 3 milyar TL olup,<br />
bu tutarın yaklaşık yarısını ödenmiş sermaye oluşturmuştur.<br />
84 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Aracı kurumların<br />
2013 yılındaki<br />
toplam gelirleri<br />
%24 artarak 1,4<br />
milyar TL olmuştur.<br />
Gelir Tablosu Analizi<br />
Sektörün toplam esas faaliyet gelirlerine (tabloda Brüt<br />
Kâr/Zarar) beş yıllık perspektifle bakıldığında krizin etkisiyle<br />
2009 yılında 891 milyon TL olan toplam gelirlerin, devam eden<br />
yıllarda piyasalardaki iyileşmeyle toparlandığı görülmektedir.<br />
2012 yılında yaşanan hafif bir gerilemenin ardından sektör<br />
gelirleri 2013 yılında bir önceki yıla göre %24 artarak 1,4 milyar<br />
TL’ye çıkmıştır.<br />
Aracı Kurumların Gelir Tablosu<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
2013<br />
Dağılım<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER<br />
Satış Gelirleri (net) 98,970.8 152,669.3 143,145.6 136,601.1 188,929.6 A.D. A.D.<br />
Satışların Maliyeti (-) -98,126.1 -151,574.8 -141,984.9 -135,479.4 -187,535.6 A.D. A.D.<br />
Ticari Faal. Brüt Kâr/Zarar 844.6 1,094.4 1,160.7 1,121.8 1,393.9 24.3% 100.0%<br />
Finans Sektörü Faal. Hasılatı 148.3 0.0 0.0 0.0 0.0 A.D. 0.0%<br />
Finans Sektörü Faal. Maliyeti -101.9 0.0 0.0 0.0 0.0 A.D. 0.0%<br />
Finansal Faal. Brüt K/Z 46.4 0.0 0.0 0.0 0.0 A.D. 0.0%<br />
BRÜT KÂR/ZARAR 891.0 1,094.4 1,160.7 1,121.8 1,393.9 24.3% 100.0%<br />
Pazarlama, Satış ve Dağ. Gid. (-) -81.7 -100.1 -103.0 -108.9 -143.1 31.4% -10.3%<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -656.1 -747.1 -842.3 -910.3 -1,056.6 16.1% -75.8%<br />
Araştırma ve Geliştirme Gid. (-) -0.2 -0.4 -0.6 -0.6 -0.6 -2.2% 0.0%<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 52.2 29.8 103.7 44.5 86.2 93.8% 6.2%<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -18.5 -15.1 -14.0 -20.2 -54.3 169.5% -3.9%<br />
FAALİYET KÂRI/ZARARI 186.8 261.5 304.5 126.3 225.5 78.5% 16.2%<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0.0 0.0 0.0 10.9 8.2 -24.2% 0.6%<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 0.0 0.0 0.0 14.3 5.3 -63.1% 0.4%<br />
İştirak Kâr/Zararlarından Paylar 7.4 2.4 0.4 149.3 229.2 53.5% 16.4%<br />
FİN. GİD. ÖNCESİ FAAL. K/Z 194.2 263.9 304.9 504.5 918.0 82.0% 65.9%<br />
Finansman Gelirleri 260.5 327.0 448.8 79.4 86.9 9.5% 6.2%<br />
Finansman Giderleri (-) -72.8 -145.7 -262.3 -307.6 -538.5 75.1% -38.6%<br />
SÜR. FAAL. VER. ÖNCESİ K/Z 382.0 445.2 491.5 346.2 608.7 75.8% 43.7%<br />
Sür. Faal. Vergi Gelir/Gideri -65.6 -78.4 -79.5 -56.1 -80.2 42.9% -5.8%<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -67.0 -82.5 -83.9 -62.7 -132.2 111.0% -9.5%<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 1.3 4.2 4.4 6.6 52.0 693.1% 3.7%<br />
SÜR. FAAL. DÖNEM K/Z 316.3 366.8 412.0 290.1 528.5 82.2% 37.9%<br />
DURDURULAN FAALİYETLER<br />
Dur. Faal. Vergi Son. Dönem K/Z 0.6 0.0 1.7 -0.1 0.0 A.D. 0.0%<br />
DÖNEM KÂRI/ZARARI 316.9 366.8 158.1 290.0 528.5 82.2% 37.9%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Dipnotlardan üretilmiştir.<br />
2009-2011 yılları arası Seri XI, No:29 sayılı SPK tebliğine, 2012-2013 yılları Seri II-14.1 sayılı SPK tebliğine göre hazırlanmıştır.<br />
Gelir Dağılımı<br />
Bu bölümde aracı kurum finansal tablo dipnotları esas alınarak<br />
sektörün gelir dağılımı incelenmektedir. Aracı kurumların en<br />
önemli gelir kaynağı, daha önceki yıllarda olduğu gibi komisyon<br />
gelirleridir. Bununla birlikte, 2009 yılında toplam gelirlerin üçte<br />
ikisini oluşturan bu gelirlerin toplam içindeki payı 2013 yılında<br />
kurum portföyü kazancındaki artışın etkisiyle %48’e inmiştir.<br />
TSPB 85
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Gelir Dağılımı (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Komisyon Gelirleri 575,500 669,498 16.3% 50.7% 48.0%<br />
Kurum Portföyü Kâr/Zararları 239,889 343,826 36.3% 22.2% 24.7%<br />
Hizmet Gelirleri 212,766 279,399 31.3% 18.8% 20.0%<br />
Diğer Gelirler 93,678 101,215 8.1% 8.3% 7.3%<br />
Toplam 1,121,833 1,393,938 22.9% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013 yılında kurum portföyüne yapılan işlemlerden elde edilen<br />
gelirler kaldıraçlı işlemlerin etkisiyle 344 milyon TL’ye çıkmıştır.<br />
Böylece bu kalemin payı 2012’de %22’den, 2013’te %25’e<br />
çıkmıştır.<br />
Komisyon Gelirleri<br />
Aracı kurumların pay senedi, türev işlemler ve SGMK gibi yatırım<br />
araçlarının alım-satımına aracılık ederken elde ettikleri<br />
komisyonlardan, müşterilere ve acentelere ödenen komisyon<br />
iadelerinin düşülmesiyle net komisyon gelirleri<br />
hesaplanmaktadır. Bu gelirler bir önceki yıl sonuna göre işlem<br />
hacimlerindeki artışa paralel olarak %16 artmış, 670 milyon<br />
TL’ye çıkmıştır.<br />
Pay senedi<br />
komisyonlarındaki<br />
artış, işlem<br />
hacmindeki artışın<br />
gerisinde kalmıştır.<br />
2013’te pay senedi işlem hacmi bir önceki seneye göre %31<br />
artarken, bu işlemlerden elde edilen komisyon gelirlerindeki<br />
artış %19’da kalmıştır.<br />
Komisyon Gelirleri (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Pay Senedi 443,820 528,990 19.2% 77.1% 79.0%<br />
Vadeli İşlem 107,943 110,617 2.5% 18.8% 16.5%<br />
Kaldıraçlı İşlem 1,768 18,215 930.2% 0.3% 2.7%<br />
SGMK 21,512 10,317 -52.0% 3.7% 1.5%<br />
Yabancı Menkul Kıymet 457 1,360 197.4% 0.1% 0.2%<br />
Toplam 575,500 669,498 16.3% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Bu durum sektörün pay senedi komisyon oranlarındaki azalışa<br />
işaret etmektedir. Nitekim, pay senedi komisyon gelirlerini aracı<br />
kurumların müşterileri için yaptıkları pay senedi işlem hacmine<br />
bölerek, sektörde geçerli olan ortalama efektif komisyon oranına<br />
ulaşılabilmektedir. 2013 yılında, aracı kurum müşterilerinin hisse<br />
senedi işlem hacmi 1,5 trilyon TL’dir. Bu rakam aracı kurumların<br />
işlem hacminden kurum portföyü işlemleri düşülerek<br />
hesaplanmıştır. Aynı dönemde hisse senedi komisyon gelirleri<br />
ise 529 milyon TL’dir. Bu durumda sektörün ortalama efektif<br />
komisyon oranı %0,035’tir (yüzbinde 35). 2009’da %0,051 olan<br />
bu oran, 2012 sonunda %0,038’e inmişti. Hesaplanan efektif<br />
hisse senedi komisyon oranının yatırımcılardan tahsil edilen<br />
komisyon oranı olarak değil, aracı kuruma kalan pay olarak<br />
değerlendirilmesi gerekir.<br />
86 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Komisyon gelirlerinin diğer önemli bileşeni vadeli işlemlerden<br />
elde edilen komisyondur. Faaliyete başlamasını izleyen ilk<br />
yıllarda vadeli işlem hacimlerindeki hızlı yükselişlere paralel<br />
olarak türev araçlardan elde edilen komisyonlardaki artış, son<br />
dönemde hız kesmiştir. 2013 yılında bu işlemlerden elde edilen<br />
gelirler önceki yıla göre fazla değişmeyerek 111 milyon TL’de<br />
kalmış, sektör komisyon gelirlerinin %17’si vadeli işlemlerden<br />
elde edilmiştir. Toplam vadeli komisyon gelirlerinin %40’ı üç<br />
aracı kuruma aittir. Bu üç aracı kurumun toplam işlemlerdeki<br />
payı ise %18’dir. Pay senedi komisyonlarında ise ilk üç aracı<br />
kurumun payı %18 olup, yoğunlaşmanın daha az olması dikkat<br />
çekmektedir.<br />
Pay senedine benzer şekilde vadeli işlemlere dair efektif<br />
komisyon oranını hesaplamak da mümkündür. Yıl içerisinde 686<br />
milyar TL’lik müşteri vadeli işlemine karşılık 111 milyon TL’lik<br />
komisyon geliri elde edilmiştir. Sektörün vadeli işlemleri için<br />
efektif komisyon oranı 2013’te %0,016 (yüzbinde 16) olarak<br />
hesaplanmıştır. 2009’da %0,032 olan bu oran 2012’de ise<br />
%0,017’ye inmişti. Efektif vadeli komisyon oranı, hisse senedi<br />
komisyon oranından düşüktür.<br />
2011 yılında kaldıraçlı işlemlere başlayan aracı kurumlar, bu<br />
işlemlerden elde ettikleri gelirleri genellikle kurum portföyüne<br />
yapılan işlemlerden elde edilen gelirlerde göstermektedir. Ancak<br />
ilgili gelirlerini kurum portföyü alım satım kârında gösteren bazı<br />
aracı kurumlar belirli kontratlar için komisyon almakta, bir kısım<br />
aracı kurum ise bu işlemlerden elde ettikleri tüm gelirleri<br />
komisyon gelirleri altında sınıflamaktadır. Söz konusu kurumların<br />
2013 yılı finansal tablolarında 18 milyon TL’lik kaldıraçlı<br />
işlemlerden komisyon geliri yer almıştır.<br />
Aracı kurumlar SGMK işlemlerinden 10 milyon TL, yabancı<br />
menkul kıymet işlemlerinden ise 1 milyon TL komisyon geliri<br />
elde etmiştir.<br />
Kurum portföyüne<br />
yapılan işlemlerden<br />
elde edilen gelirler<br />
344 milyon TL’ye<br />
ulaşmıştır.<br />
Kurum Portföyü Kâr/Zararları<br />
Sektör gelirlerinin dörtte birini kurum portföyüne yapılan<br />
finansal araç alım-satımından elde edilen kazançlar<br />
oluşturmaktadır. 2013 yılında bu işlemlerden elde edilen kâr,<br />
kaldıraçlı işlem kazançlarının etkisiyle bir önceki yıla göre %43<br />
artarak 344 milyon TL’ye yükselmiştir.<br />
2011 yılında başlayan ve kamuoyunda foreks olarak bilinen<br />
kaldıraçlı işlemler 2013 yılında bir önceki yıla göre iki kat artarak<br />
5 trilyon TL’ye ulaşırken, aracı kurumların bu işlemlerden elde<br />
ettiği gelir de iki kat artarak 225 milyon TL’ye çıkmıştır. 2013<br />
yılında foreks işlemlerinden 23 aracı kurum kâr, 3 aracı kurum<br />
da zarar ederken toplam zarar 1 milyon TL’nin altındadır.<br />
Toplam kârın üçte birini bir aracı kurum tek başına elde etmiştir.<br />
Bununla birlikte, foreks işlemlerinden komisyon elde eden aracı<br />
TSPB 87
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
kurumlar da dahil edildiğinde, sektörün kaldıraçlı alım-satım<br />
işlemlerinden elde ettiği gelirlerin 242 milyon TL’ye çıktığı<br />
görülmektedir.<br />
Kurum Portföyü Kâr/Zararları (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Kaldıraçlı İşlemler 110,676 225,308 103.6% 46.1% 65.5%<br />
Türev İşlemler 100,424 101,481 1.1% 41.9% 29.5%<br />
Özel SGMK -358 6,570 A.D. -0.1% 1.9%<br />
Pay Senetleri 68 5,435 7838.8% 0.0% 1.6%<br />
Yatırım Fonları 18,328 4,473 -75.6% 7.6% 1.3%<br />
Yabancı Menkul Kıy. 5,826 2,582 -55.7% 2.4% 0.8%<br />
Diğer Menkul Kıy. 3,228 1,569 -51.4% 1.3% 0.5%<br />
DİBS 1,554 -3,592 A.D. 0.6% -1.0%<br />
Toplam 239,889 343,826 43.3% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurumlar kendi portföyleri için yaptıkları türev işlemlerinden bir<br />
önceki seneyle eş düzeyde, 101 milyon TL kâr etmiştir. 27 aracı<br />
kurumun mali tablolarında türev işlemlerinden kâr/zarar yer<br />
alırken, bu kurumların 17’si kâr elde etmiştir. Bir aracı kurum<br />
tek başına toplam 97 milyon TL kadar kazanç sağlamıştır. Aynı<br />
aracı kurum, kurum portföyüne yapılan toplam vadeli işlem<br />
hacminin de üçte ikisini gerçekleştirmiştir.<br />
Bir önceki sene özel sektör tahvili alım satımından zarar yazan<br />
aracı kurumlar, 2013’te bu işlemlerden 7 milyon TL kâr<br />
üretmiştir. Öte yandan, kamu tahvillerinden 4 milyon TL zarar<br />
elde edilmiştir. Zararın önemli bir kısmı tek bir aracı kurumun<br />
işlemlerinden kaynaklanmaktadır.<br />
Endeksin gerilediği 2013 yılında aracı kurum sektörü kendi<br />
portföyüne yaptığı pay senedi işlemlerinden net 5,5 milyon TL<br />
kâr elde etmiştir. 34 aracı kurum pay senedi işlemlerinden 13<br />
milyon TL kazanç sağlarken, 29 aracı kurum 7,5 milyon TL zarar<br />
etmiştir.<br />
Hizmet Gelirleri<br />
Sektörün bir diğer önemli gelir grubu olan hizmet gelirleri, varlık<br />
yönetimi, kurumsal finansman ve danışmanlık gibi faaliyetlerden<br />
elde edilen gelirleri içermektedir. Bu gelirler, 2013 yılında %31<br />
artarak 279 milyon TL’ye çıkmıştır.<br />
Hizmet gelirleri<br />
2013’te %31 artarak<br />
279 milyon TL’ye<br />
çıkmıştır.<br />
Hizmet Gelirleri (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Kurumsal Finansman Gelirleri 95,322 133,026 39.6% 44.8% 47.6%<br />
Varlık Yönetimi Gelirleri 43,602 57,418 31.7% 20.5% 20.6%<br />
Diğer Komisyon ve Gelirler 73,841 88,955 20.5% 34.7% 31.8%<br />
Toplam 212,766 279,399 31.3% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
88 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
“Yatırım Kuruluşlarının Faaliyetleri” bölümünde de incelendiği<br />
üzere, son yıllarda aracı kurumların kurumsal finansman<br />
faaliyetlerinde yaşanan hareketlilik, gelir tablolarına da<br />
yansımıştır. 133 milyon TL’ye yükselen kurumsal finansman<br />
gelirleri, toplam hizmet gelirlerinin yaklaşık yarısını<br />
oluşturmuştur.<br />
Bir önceki yıl olduğu gibi 2013 yılında 37 aracı kurum kurumsal<br />
finansman geliri elde etmiştir. Bir önceki yıla göre kurumsal<br />
finansman gelirleri arasında yoğunlaşmanın azaldığı dikkat<br />
çekmektedir. Nitekim, 2012’de tek bir aracı kurum bu gelirlerin<br />
%34’ünü üretirken, 2013’te en yüksek kurumsal finansman gelir<br />
yaratan kurum toplam gelirin %18’ini yaratmıştır.<br />
2012 yılına göre halka arz sayısı azalmasına rağmen, halka arz<br />
tutarının artmasıyla aracı kurumların halka arz gelirleri %79<br />
artarak 79 milyon TL’ye yükselmiştir. Özellikle Emlak Konut<br />
GYO’nun ikincil halka arzı bu durumda etkili olmuştur. 34 aracı<br />
kurumun gelir yarattığı bu faaliyetlerde ilk iki aracı kurum<br />
toplam halka arz gelirlerinin %40’ını oluşturmuştur.<br />
İşletme satın alma ve birleşme faaliyetleri bu grupta bir diğer<br />
önemli gelir olup, bu işlemlerden elde edilen gelirler 34 milyon<br />
TL’de kalmıştır. 7 aracı kurumun satın alma-birleşme<br />
projelerinden gelir elde ettiği 2013’te, toplam gelirlerin üçte ikisi<br />
tek bir aracı kuruma aittir.<br />
Kurumsal Finansman Gelirleri (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Halka Arz 44,362 79,199 78.5% 46.5% 59.5%<br />
Satın Alma-Birleşme 35,460 33,975 -4.2% 37.2% 25.5%<br />
Sermaye Art.-Temettü Dağ. 3,780 1,647 -56.4% 4.0% 1.2%<br />
Diğer Danışmanlık 11,720 18,205 55.3% 12.3% 13.7%<br />
Toplam 95,322 133,026 39.6% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurumsal finansman<br />
gelirleri 133 milyon<br />
TL ile toplam hizmet<br />
gelirlerinin yarısını<br />
oluşturmuştur.<br />
Hizmet gelirlerine geri dönersek, varlık yönetimi gelirleri hizmet<br />
gelirlerinde bir diğer önemli kalemdir. Aracı kurumların<br />
faaliyetlerinin incelendiği bir önceki bölümden de hatırlanacağı<br />
üzere, karşılaştırılan dönemlerde aracı kurumlarca yönetilen<br />
portföy tutarı %13 büyümüştür. Varlık yönetimi gelirlerindeki<br />
artış ise %32 olmuş, bu gelirler 2013’te 57 milyar TL’ye<br />
yükselmiştir. Yönetilen portföy büyüklüğüne kıyasla komisyon<br />
gelirlerinin daha hızlı artmasının nedeni yabancı bir aracı<br />
kurumun yurt dışında kurulu fonlarını müşterilerine<br />
pazarlamasıdır. Bu aracı kurum 2013 yılında söz konusu<br />
faaliyetlerini artırmıştır. 45 aracı kurum portföy yönetimi geliri<br />
sağlarken, iki kurum toplam gelirlerin %40’ını elde etmiştir.<br />
Hizmet gelirlerinin bir diğer kalemi olan diğer komisyon ve<br />
gelirler başlığı altında, aracı kurumların virman ve saklama<br />
ücretleri gibi işlemlerden elde ettikleri diğer komisyonlar ile<br />
TSPB 89
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
yatırım danışmanlığı gelirleri yer almaktadır. Bu gelirler önceki<br />
yıla göre %55 artarak 18 milyon TL olmuştur. Bu gelirlerin 6<br />
milyon TL’si yabancı sermayeli iki aracı kurumun yurtdışındaki<br />
ana şirket grubuna sunduğu danışmanlık hizmetlerini<br />
kapsamaktadır.<br />
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler<br />
Esas faaliyetlerden diğer gelirler, aracı kurumların<br />
müşterilerinden aldıkları faizler ile diğer esas faaliyet gelirlerini<br />
kapsamaktadır. Bu gelirler, bir önceki yıla göre %8 artarak 101<br />
milyon TL olmuştur.<br />
Aracı kurumların faaliyetlerinin incelendiği bir önceki bölümde<br />
de değinildiği gibi, aracı kurumların 2013 sonunda pay senetleri<br />
için kullandırdıkları kredi hacmi %53 artmıştır. Kredili işlem<br />
gelirlerini de içeren müşterilerden alınan faiz gelirleri ise yıl<br />
içinde sadece %7 artarak 163 milyon TL olmuştur. Gelirlerin<br />
dörtte biri iki aracı kuruma aittir.<br />
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 152,809 163,440 7.0% 163.2% 161.5%<br />
Diğer Esas Faaliyet Gelirleri -59,183 -62,225 5.1% -63.2% -61.5%<br />
Toplam 93,626 101,215 8.1% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Diğer esas faaliyet gelirleri altında, bir aracı kurum kendi<br />
portföyüne yaptığı işlemleri finanse etmek için borçlandığı<br />
tutarın net faiz giderini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu<br />
aracı kurumun net faiz gideri 62 milyon TL’ye çıkmıştır.<br />
Gider Dağılımı<br />
Sektörün operasyonel giderleri 2013 sonunda %18 artarak 1,2<br />
milyar TL’ye çıkmıştır.<br />
Sektör giderlerinin %12’sini oluşturan pazarlama, satış ve<br />
araştırma-geliştirme giderleri %31 artarak 144 milyon TL’ye<br />
çıkmıştır. Bu grupta yer alan ve pay senedi, SGMK, Takasbank<br />
Para Piyasası işlem payları ile takas ve saklama giderlerini temsil<br />
eden işlem payları, işlem hacimlerindeki artışla birlikte %14<br />
artmış ve 79 milyon TL’ye yükselmiştir. Bu grup içinde vadeli<br />
işlem paylarının (29 milyon TL), pay senedi işlem paylarından<br />
yüksek olması (20 milyon TL) olması dikkat çekmektedir.<br />
Aracı kurumların<br />
operasyonel<br />
giderleri %18 artarak<br />
1,2 milyar TL’ye<br />
çıkmıştır.<br />
90 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Gider Dağılımı (Bin TL)<br />
2012 2013<br />
2012 2013 Değişim Dağılım Dağılım<br />
Pazarlama, Satış, Ar-Ge Giderleri 109,473 143,691 31.3% 10.7% 12.0%<br />
İşlem Payları 69,135 78,937 14.2% 6.8% 6.6%<br />
Diğer Pazarlama, Satış, Ar-Ge Giderleri 40,339 64,754 60.5% 4.0% 5.4%<br />
Genel Yönetim Giderleri 910,313 1,056,607 16.1% 89.3% 88.0%<br />
Personel Giderleri 546,803 626,543 14.6% 53.6% 52.2%<br />
Vergi, Resim ve Harç Giderleri 24,993 28,248 13.0% 2.5% 2.4%<br />
Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri 2,865 3,684 28.6% 0.3% 0.3%<br />
Amortisman Giderleri 9,860 13,212 34.0% 1.0% 1.1%<br />
Üyelik Aidat, Gider ve Katkı Payları 29,946 33,088 10.5% 2.9% 2.8%<br />
İtfa Payları 45,193 56,712 25.5% 4.4% 4.7%<br />
Diğer Genel Yönetim Giderleri 250,654 295,120 17.7% 24.6% 24.6%<br />
Toplam 1,019,786 1,200,297 17.7% 100.0% 100.0%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Faaliyet giderlerinin %52’sini personelle ilgili giderler<br />
oluşturmaktadır. 2013 yılında sektörde çalışan sayısının<br />
artmasına paralel olarak, personel giderleri %15 artarak 627<br />
milyon TL’ye yükselmiştir. Bu giderlere, ücretlerin yanı sıra,<br />
çalışanlarla ilgili sigorta, servis, yemek, özel sağlık sigortası gibi<br />
yan ödeme ve giderler de dahildir.<br />
Sektörde ortalama çalışan sayısı 2012’de 5.173 iken, 2013’te<br />
5.383’e çıkmıştır. Personel giderlerinin ortalama personel<br />
sayısına bölünmesiyle bir çalışanın aylık ortalama maliyeti<br />
hesaplanabilmektedir. 2012 yılında bu tutar 8.920 TL iken, 2013<br />
yılında %9 artış ile 9.700 TL’ye yükselmiştir.<br />
Kârlılık<br />
Karşılaştırılan dönemlerde, artan işlem hacimleriyle kurumların<br />
en önemli gelir kaynağını oluşturan komisyon gelirleri %16<br />
artarak 670 milyon TL’ye çıkmıştır.<br />
Sektörün net kârı<br />
2013’te %82 artarak<br />
529 milyon TL’ye<br />
ulaşmıştır.<br />
Aracı kurumların kendi portföylerine yaptıkları işlemlerden<br />
kaydettikleri kazanç, kaldıraçlı işlemlerden elde edilen yüksek<br />
gelirler sayesinde bir önceki yıla göre %36 artarak 344 milyon<br />
TL’ye çıkmıştır. Sektör, kaldıraçlı işlemlerden 2013’te 225 milyon<br />
TL gelir elde etmiştir. Kurum portföyüne yapılan türev işlemleri<br />
bir diğer önemli gelir kalemi olup, 101 milyon TL’dir.<br />
Gelir dağılımında bir diğer önemli kalem olan hizmet gelirleri,<br />
2012 yılına göre %31 artmış, 279 milyon TL’ye çıkmıştır. Halka<br />
arz gelirlerindeki artış ile kurumsal finansman gelirleri 133<br />
milyon TL’ye çıkarken, aynı dönemde kurumların varlık yönetimi<br />
gelirleri de %32 artarak 57 milyon TL’ye ulaşmıştır.<br />
Böylece, aracı kurumların gelirleri bir önceki yıla göre %24<br />
artarak 2013 yılında 1,4 milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
Sektörün toplam giderleri bir yıl içinde %18 artarak 1,2 milyar<br />
TL’ye çıkmıştır. Toplam giderlerin yarısından fazlası personel<br />
TSPB 91
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
giderlerine aittir. Neticede aracı kurumların 2013 yılında gelirleri<br />
giderlerine göre daha çok artmış, faaliyet kârı da %79 yükselişle<br />
226 milyon TL’ye ulaşmıştır.<br />
Karşılaştırılan dönemlerde sektörün net finansman gelirleri de<br />
197 milyon TL’den 380 milyon TL’ye çıkmıştır. 2013 yılında bir<br />
aracı kurumun iştirak satışlarından 230 milyon TL’lik gelir elde<br />
etmesi artışta etkili olmuştur.<br />
Sonuçta aracı kurumların vergi öncesi kârı 609 milyon TL’ye<br />
çıkmıştır. Vergi giderleri düşüldüğünde 2013 yılında sektörün<br />
dönem kârı bir önceki yıla göre %82 artarak 529 milyon TL’ye<br />
çıkmıştır.<br />
Aracı Kurumların Kâr Dağılımı<br />
2012 2013 Değişim<br />
Kâr Eden Kurum Sayısı 50 54 8.0%<br />
Zarar Eden Kurum Sayısı 45 41 -8.9%<br />
Toplam Kurum Sayısı 95 95 0.0%<br />
Kâr Toplamı (Mn.TL) 342.7 585.2 70.8%<br />
Zarar Toplamı (Mn. TL) -52.6 -56.7 7.8%<br />
Net Dönem Kârı 290.0 528.5 82.2%<br />
Kaynak: TSPB<br />
2013’te en fazla kâr eden kurum, net kârın yarısından fazlasını<br />
elde etmiştir. Bu durumda az önce de değinildiği gibi söz<br />
konusu aracı kurumun yıl içinde iştirak satışından elde ettiği<br />
gelir etkili olmuştur.<br />
Özsermaye Kârlılık Oranı ve Hisse Başına Kazanç<br />
2012 2013 Değişim<br />
Net Dönem Kârı (Mn. TL) 290.0 528.5 82.2%<br />
Ortalama Özsermaye (Mn. TL) 2,927.8 3,197.3 9.2%<br />
Özsermaye Kârlılık Oranı 9.9% 16.5% 66.9%<br />
Ödenmiş Sermaye (Mn. TL) 1,581.2 1,774.2 12.2%<br />
Hisse Başına Kazanç (TL) 0.18 TL 0.30 TL 62.4%<br />
Kaynak: TSPB<br />
2012 sonu itibariyle %10 olan sektörün özsermaye kârlılık oranı,<br />
artan kârlılık sonucu, 2013 itibariyle %17’ye çıkmıştır. Benzer<br />
şekilde, sektörün hisse başına kazancı karşılaştırılan dönemler<br />
arasında 18 kuruştan 30 kuruşa yükselmiştir.<br />
Yoğunlaşma Analizi<br />
Bu bölümde aracı kurumlar varlık ve gelir büyüklüğüne göre<br />
çeşitli faaliyet alanlarında sıralandırılmıştır.<br />
En yüksek varlık büyüklüğüne sahip ilk iki aracı kurum, sektör<br />
toplam varlıklarının yarısından fazlasına (%53) sahiptir. İlk 20<br />
aracı kurumda bu oran %86’ya çıkmaktadır. Varlık büyüklüğüne<br />
göre aracı kurumlar sıralandığında, ilk 20 aracı kurumun pay<br />
piyasası işlem hacminin yarısından fazlası, vadeli işlemlerin de<br />
Tek bir aracı kurum<br />
sektör varlıklarının<br />
yarısından fazlasına<br />
sahiptir.<br />
92 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
üçte ikisini gerçekleştirdiği görülmektedir. Komisyon gelirlerinin<br />
%58’ine, faaliyet gelirlerinin de %57’sine sahip olan bu<br />
kurumlar sektör net kârının %80’ini elde etmiştir. Bu durum bu<br />
aracı kurumların faiz geliri gibi diğer gelirlerinin yüksek<br />
olmasından kaynaklanmaktadır. Bu gruptaki aracı kurumlar<br />
sektör çalışanlarının yarısını istihdam etmektedir.<br />
Varlık Büyüklüğüne Göre Sıralanmış Aracı Kurumlar<br />
2013 1-20 21-40 41-60 61-80 81-95<br />
Varlık 86% 8% 3% 2% 0%<br />
Pay İşlem Hacmi 53% 28% 11% 5% 2%<br />
Vadeli İşlem Hacmi 65% 17% 13% 5% 0%<br />
Net Komisyon 58% 26% 9% 5% 1%<br />
Pay Senedi Komisyonu 55% 30% 8% 6% 1%<br />
Vadeli İşlem Komisyonu 76% 11% 9% 3% 1%<br />
Kaldıraçlı İşlem Hacmi 32% 50% 15% 3% 0%<br />
Kaldıraçlı İşlem Kâr/Zarar 26% 64% 9% 1% 0%<br />
Faaliyet Geliri 57% 31% 8% 3% 1%<br />
Net Kâr 80% 23% 0% -3% -1%<br />
Çalışan Sayısı 52% 23% 13% 9% 3%<br />
Kaynak: TSPB<br />
20 aracı kurum esas<br />
faaliyet gelirlerinin<br />
%62’sini üretirken,<br />
sektör net kârının<br />
neredeyse tamamını<br />
yaratmıştır.<br />
Toplam varlıkların %8’ini oluşturan ikinci 20 aracı kurum ise<br />
gelirlerin %31’ini, net kârın da %23’ünü üretmiştir. Aynı<br />
kurumların kaldıraçlı işlemlerin %50’sini yaratırken bu<br />
işlemlerden elde edilen gelirin %64’ünü alması dikkat<br />
çekmektedir.<br />
Kalan gruplarda yer alan aracı kurumlar toplam varlıklarda<br />
sadece %5 paya sahipken, bu kurumlarda toplam çalışanların<br />
dörtte biri yer almaktadır.<br />
Daha önceki bölümde değinildiği üzere, 2013 sonu itibariyle<br />
aracı kurumların toplam esas faaliyet gelirleri 1,4 milyar TL’dir.<br />
Faaliyet Gelirine Göre Sıralanmış Aracı Kurumlar<br />
2013 1-20 21-40 41-60 61-80 81-95<br />
Varlık 83% 10% 4% 1% 1%<br />
Pay İşlem Hacmi 59% 23% 12% 5% 1%<br />
Vadeli İşlem Hacmi 64% 18% 15% 3% 0%<br />
Net Komisyon 65% 22% 10% 3% 0%<br />
Pay Senedi Komisyonu 63% 25% 9% 3% 1%<br />
Vadeli İşlem Komisyonu 77% 11% 10% 2% 0%<br />
Kaldıraçlı İşlem Hacmi 56% 24% 14% 1% 4%<br />
Kaldıraçlı İşlem Kâr/Zarar 70% 25% 4% 1% 0%<br />
Faaliyet Geliri 62% 24% 10% 2% 1%<br />
Net Kâr 95% 10% -1% -2% -2%<br />
Çalışan Sayısı 51% 25% 14% 7% 3%<br />
Kaynak: TSPB<br />
Kurumlar faaliyet gelirlerine göre sıralandığında, ilk 20 aracı<br />
kurumun toplam gelirlerin %62’sini yarattığı görülmektedir. Bu<br />
kurumların pay senedi, vadeli işlem ve kaldıraçlı işlem<br />
hacimlerindeki paylarının, bu işlemlerden elde edilen gelirlerden<br />
aldıkları payın gerisinde olması dikkat çekmektedir. Bu durum<br />
kurumların daha yüksek komisyon uyguladıklarına işaret<br />
TSPB 93
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
etmektedir. Aynı aracı kurumlar toplam kârın nerdeyse<br />
tamamını yaratmıştır.<br />
İkinci grupta yer alan kurumlar varlıkların %10’u ile faaliyet<br />
gelirlerinin dörtte birini üretmiştir.<br />
Kalan 55 kurum faaliyet gelirlerinde yalnızca %13 pay almışken,<br />
toplamda zarar etmiştir. Bu kurumlar toplam çalışanların dörtte<br />
birini istihdam etmektedir.<br />
94 TSPB
YATIRIMCILAR
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırımcılar<br />
Sermaye<br />
piyasasında<br />
değerlendirilen<br />
tasarrufların payı<br />
toplamın %32’si<br />
kadardır.<br />
Bu bölümde önce yurtiçindeki tasarruflar değerlendirilecektir.<br />
Ardından, pay senedi yatırımcılarına ilişkin veriler incelenecek,<br />
yabancı yatırımcılarla ilgili veriler detaylı olarak ele alınacaktır.<br />
Özel sektör borçlanma senetleri, varant, sertifika, varlığa dayalı<br />
menkul kıymet (VDMK) ve varlık teminatlı menkul kıymet (VTMK)<br />
yatırımcılarının profilinin ele alınmasını takiben, yatırım fonu ve<br />
emeklilik yatırım fonu yatırımcılarına ait bilgilere yer verilecektir.<br />
Yatırım Tercihleri<br />
Toplam yurtiçi tasarruflar, 2013 sonu itibariyle önceki yıla göre<br />
%14 artarak 1,3 trilyon TL’ye ulaşmıştır.<br />
Toplam tasarruflarda 2013 yılında sermaye piyasası araçlarının<br />
payı gerilerken, mevduatın payı artmıştır. Yurtiçi tasarruflarda en<br />
yüksek paya sahip olan mevduat, 2013 yılında %23 artışla 911<br />
milyar TL’ye çıkmıştır. Mevduatın toplam tasarruflardaki payı 6<br />
puan artarak %68’e yükselirken, artış ağırlıklı olarak döviz<br />
tevdiat hesaplarından kaynaklanmıştır.<br />
Yurtiçi Tasarruflar (Mn.TL) 2013/2012<br />
2009 2010 2011 2012 2013 Değişim<br />
Toplam Tasarruf Dağılımı 746,242 899,024 984,532 1,184,924 1,349,352 13.9%<br />
Mevduat 482,562 572,282 662,629 740,220 911,709 23.2%<br />
SGMK 102,898 118,612 141,821 181,506 186,897 3.0%<br />
Pay Senedi 122,071 165,131 139,168 212,696 195,253 -8.2%<br />
Yatırım Fonları 38,711 42,998 40,914 50,502 55,493 9.9%<br />
Yurtiçi Yerleşikler 621,918 726,050 805,170 909,282 1,087,884 19.6%<br />
Mevduat 471,160 559,002 637,660 706,723 878,168 24.3%<br />
SGMK 71,381 68,002 73,524 78,974 81,189 2.8%<br />
Pay Senedi 40,666 56,048 53,072 73,083 73,034 -0.1%<br />
Yatırım Fonları 38,711 42,998 40,914 50,502 55,493 9.9%<br />
Yurtdışı Yerleşikler 124,324 172,974 179,362 275,642 261,468 -5.1%<br />
Mevduat 11,402 13,280 24,969 33,497 33,541 0.1%<br />
SGMK 31,517 50,610 68,297 102,532 105,708 3.1%<br />
Pay Senedi 81,405 109,083 86,096 139,613 122,219 -12.5%<br />
Kaynak: Kalkınma Bakanlığı, TCMB, BDDK, MKK<br />
Tasarruf sahiplerini, yurtiçi ve yurtdışı yerleşik olarak iki grupta<br />
incelemek faydalı olacaktır. Portföyleri 1,1 trilyon TL seviyesinde<br />
olan yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarruflar içindeki payı 2013<br />
sonu itibariyle %81’dir. Bu pay bir önceki yıla göre 4 puan<br />
artmıştır.<br />
2013 sonu itibariyle yurtiçi yerleşiklerin sermaye piyasasında<br />
değerlendirdiği yatırımlar portföylerinin %19’unu<br />
oluşturmaktadır. 2012 yılında bu pay %22 idi.<br />
TSPB 97
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Ağırlıkla SGMK ürünlerine yatırımları içeren yatırım fonlarının<br />
(emeklilik yatırım fonları dahil) yurtiçi yerleşiklerin toplam<br />
tasarrufları içindeki payı ise 2012 yılında %5,6’dan 2013 yılında<br />
%5,1 seviyesine gerilemiştir.<br />
2012 yılında yurtiçi yerleşiklerin tasarruflarının %8’ine yükselen<br />
yerli yatırımcıların pay senedi portföyleri, 2013’te pay senedi<br />
fiyatlarındaki gerilemeyle %7’ye inmiştir.<br />
2013 sonunda yurtdışı yerleşiklerin toplam yatırımları ise %5<br />
azalarak 261 milyar TL'ye gerilemiştir. Pay senetleri 2012<br />
sonunda yurtdışı yatırımcıların portföylerinin %51’ini<br />
oluşturuyorken, bu pay hisse senetlerindeki değer azalışının da<br />
etkisiyle 2013 sonunda %43’e inmiştir.<br />
Yurtdışı yerleşiklerin<br />
toplam<br />
yatırımlarının<br />
%43’ünü pay<br />
senetleri<br />
oluşturmaktadır.<br />
Genel Tanımlar<br />
Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK); kaydileştirmesini yaptığı pay<br />
senedi, yatırım fonları, özel sektör borçlanma senetleri, varantlar<br />
ve VDMK-VTMK’lara ilişkin detaylı verileri yıllık olarak Birliğimize<br />
sağlamaktadır.<br />
Raporun ilerleyen kısımlarında yer alan hesap ve yatırımcı<br />
sayıları, hesabında pay senedi, yatırım fonu, özel sektör<br />
borçlanma aracı, varant ve sertifika veya VDMK-VTMK olan<br />
yatırımcıları ifade etmektedir. Portföy değerleri ise bu<br />
yatırımcıların sahip oldukları menkul kıymetlerin piyasa değerini<br />
göstermektedir. Borsa yatırım fonları, pay senedi grubunda değil,<br />
yatırım fonları grubunda ele alınmaktadır.<br />
Yatırımcılar çeşitli kategorilere ayrılmıştır. Öncelikle, yerli ve<br />
yabancı olarak bir sınıflama yapılmıştır. Yerli yatırımcılar,<br />
yurtdışında yerleşik de olsa Türkiye Cumhuriyeti vatandaşlarını<br />
ifade etmektedir. Yabancı yatırımcılar ise benzer şekilde,<br />
Türkiye’de ikâmet ediyor olsa dahi yabancı uyruklu kişileri<br />
tanımlamaktadır.<br />
Yerli ve yabancı sınıflandırmasının ardından yatırımcılar fon,<br />
tüzel, gerçek ve diğer şeklinde dört grupta toplanmıştır. Fon,<br />
menkul kıymet yatırım fonlarını kapsamaktadır. Yerli yatırımcılar<br />
grubunda yatırım ortaklıkları ayrı bir kategoride sınıflandırılmıştır.<br />
Tüzel kişiler; banka, aracı kurum ve holdingler de dahil olmak<br />
üzere, anonim ve limited şirketler için kullanılmaktadır. Gerçek<br />
kişiler, bireysel yatırımcıları ifade etmektedir. Vakıf, kooperatif<br />
gibi kurumlar ise diğer kategorisinde yer almaktadır.<br />
98 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Pay Senedi Yatırımcıları<br />
Pay senetleri bölümünde, pay senedi yatırımcı sayıları ile birlikte<br />
yatırımcı portföy değerlerine yer verilmektedir. Ardından, toplam<br />
portföy büyüklükleri, portföy dilimleri ve yaş grupları dikkate<br />
alınarak bireysel yatırımcılara ilişkin bir analiz yapılmaktadır. Yerli<br />
ve yabancı pay senedi yatırımcılarının getirileri ise ayrı bir<br />
bölümde incelenecektir.<br />
Yatırımcı Sayıları<br />
2012 yılında hafif bir gerileme gösteren toplam yatırımcı sayısı<br />
2013’te %2’lik bir artış kaydetmiştir. Artışta büyük ölçüde yerli<br />
bireysel yatırımcı sayılarında yaşanan yükseliş etkili olmuştur.<br />
Son bir yıl içinde yerli bireysel yatırımcı sayısı 19.798 kişi,<br />
yabancı bireysel yatırımcı sayısı ise 1.122 kişi artmıştır.<br />
Pay Senedi Yatırımcı Sayıları 2013/2012<br />
Yatırımcı Kategorisi 2009 2010 2011 2012 2013 Değişim<br />
Yerli 993,253 1,035,612 1,090,059 1,080,262 1,100,854 1.9%<br />
Fon 223 255 277 294 331 12.6%<br />
Yatırım Ortaklığı 37 39 42 35 32 -8.6%<br />
Tüzel 2,392 2,640 3,111 4,317 5,064 17.3%<br />
Bireysel 990,388 1,032,456 1,086,400 1,075,364 1,095,162 1.8%<br />
Diğer 213 222 229 252 265 5.2%<br />
Yabancı 7,008 7,523 7,732 8,304 9,555 15.1%<br />
Fon 2,053 2,188 2,085 2,245 2,302 2.5%<br />
Tüzel 856 1,036 1,100 1,227 1,299 5.9%<br />
Bireysel 4,094 4,295 4,545 4,828 5,950 23.2%<br />
Diğer 5 4 2 4 4 0.0%<br />
Toplam 1,000,261 1,043,135 1,097,791 1,088,566 1,110,409 2.0%<br />
Kaynak: MKK<br />
Yatırımcı Portföyleri<br />
2013 yılında pay<br />
senedi yatırımcı<br />
sayısı %2 arttı.<br />
Pay senedi portföy büyüklüğü, son yıllardaki dalgalı seyrine 2013<br />
yılında da devam etmiştir. Küresel piyasaların seyri ve<br />
yurtiçindeki politik gelişmeler 2013 yıl sonu itibariyle toplam pay<br />
senedi portföyüne %8 azalış olarak yansımıştır. 2012 yılında pay<br />
senetleri piyasasındaki yükselişle beraber %53 artarak 213<br />
milyar TL’ye ulaşan portföy değeri, 2013 yılını 195 milyar TL<br />
seviyesinde kapatmıştır.<br />
2013 yılında yerli yatırımcıların portföyleri fazla değişmemiştir.<br />
Yerli tüzel kişilerin portföyü %2 büyüme kaydederken, yerli<br />
bireysel yatırımcıların portföy değerinde %2’lik bir düşüş<br />
olmuştur.<br />
2013 sonunda yabancı yatırımcılar, toplam pay senedi<br />
portföyünün %63’ünü (122 milyar TL) elinde bulundurmaktadır.<br />
Yabancı fonlar, toplam portföyün %45’ine sahiptir. Yabancı<br />
fonları, %19 payla yerli bireysel yatırımcılar izlemektedir.<br />
TSPB 99
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Pay Senedi Portföy Değerleri (Mn.TL) 2013/2012<br />
Yatırımcı Kategorisi 2009 2010 2011 2012 2013 Değişim<br />
Yerli 40,591 55,829 52,860 72,676 73,034 0.5%<br />
Fon 1,717 2,678 2,782 4,711 5,292 12.3%<br />
Yatırım Ortaklığı 259 282 428 438 502 14.6%<br />
Tüzel 11,470 17,673 17,213 26,487 26,943 1.7%<br />
Bireysel 24,505 32,587 29,959 37,731 36,950 -2.1%<br />
Diğer 2,641 2,609 2,477 3,308 3,346 1.2%<br />
Yabancı 83,696 109,581 86,851 140,529 122,219 -13.0%<br />
Fon 59,576 75,977 61,096 98,354 86,988 -11.6%<br />
Tüzel 23,667 33,187 25,400 41,700 33,332 -20.1%<br />
Bireysel 441 406 346 462 500 8.4%<br />
Diğer 12 11 9 13 1,399 A.D.<br />
Toplam 124,288 165,409 139,710 213,205 195,253 -8.4%<br />
Kaynak: MKK<br />
Yabancı fonlar 87 milyar TL ile en yüksek portföye sahip yatırımcı<br />
grubu iken, yerli fonlar 5 milyar TL ile toplamda ancak %3 paya<br />
sahiptir.<br />
2013 yılında yerli tüzel yatırımcıların sayısı %17 artarken, bu<br />
yatırımcıların pay senedi portföyü %2 artışla 27 milyar TL’ye<br />
yükselmiştir.<br />
Yatırımcı Sayısına Göre Portföy Büyüklükleri<br />
Bu bölümdeki tablolarda, yatırımcı gruplarının her biri kendi<br />
içinde portföy büyüklüklerine göre sıralanmıştır. Ardından,<br />
portföy büyüklüğünde onuncu, yüzüncü vb. sıradaki yatırımcılar<br />
belirlenerek sınıflandırmalar yapılmıştır.<br />
2.302 yabancı fon 87 milyar TL portföy büyüklüğüne sahiptir.<br />
İlk on yabancı fon 19 milyar TL değerinde pay senedi<br />
portföyüne sahiptir. Bu on fon, toplam pay senedi yatırımlarının<br />
%10’unu oluşturmaktadır. Diğer taraftan, 331 yerli yatırım<br />
fonunun pay senedi portföy büyüklüğü ise yabancı fonların hayli<br />
gerisinde olup, 5 milyar TL’de kalmaktadır.<br />
A.D.: Anlamlı değil<br />
Ayrı bir kategoride yer alan yatırım ortaklıklarının portföy<br />
büyüklüğünün %87’sine ilk on kurum sahiptir. Bu on şirketin<br />
toplam portföyü 435 milyon TL’dir.<br />
Yerli tüzel yatırımcı sayısı yabancı tüzel yatırımcıların yaklaşık<br />
dört katı kadar olsa da, portföy büyüklükleri yabancıların %81’i<br />
kadardır. İlk on yerli tüzel yatırımcı toplam pay senedi<br />
portföyünün %6’sını oluşturmaktadır.<br />
10 yabancı şirket ve<br />
10 yabancı fon,<br />
Borsa İstanbul’daki<br />
halka açık pay<br />
senetlerinin %15’ine<br />
sahiptir.<br />
Yabancı tüzel yatırımcılarda ise ilk on yabancı şirket 10 milyar<br />
TL’lik portföy ile toplam pay senedi portföyünün %5’ine sahiptir.<br />
Bu veriler, on yabancı şirket ve on yabancı fonun Borsa<br />
İstanbul’daki halka açık pay senetlerinin yaklaşık %15’ine sahip<br />
olduğu sonucunu vermektedir.<br />
100 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırımcı Sayılarına Göre Portföy Büyüklükleri Sıralaması (2013)<br />
Yerli<br />
Yabancı<br />
Yatırımcı Türü<br />
Yatırımcı<br />
Sayısı<br />
Portföy Değeri<br />
(Mn. TL)<br />
Yatırımcı<br />
Sayısı<br />
Portföy Değeri<br />
(Mn. TL)<br />
10 2,026 10 19,172<br />
Yatırım Fonu<br />
100 4,911 100 54,042<br />
331 5,292 1,000 84,709<br />
2,302 86,988<br />
Yatırım Ortaklığı<br />
10 435<br />
32 502<br />
10 12,317 10 10,207<br />
Tüzel<br />
100 24,522 100 25,695<br />
1,000 26,928 1,000 33,314<br />
5,064 26,943 1,299 33,332<br />
10 5,167 10 282<br />
100 11,147 100 408<br />
1,000 17,817 1,000 486<br />
Bireysel<br />
10,000 25,354 5,950 500<br />
100,000 33,894<br />
500,000 36,933<br />
1,000,000 36,950<br />
1,095,162 36,950<br />
10 3,091 4 1,399<br />
Diğer<br />
100 3,346<br />
265 3,346<br />
Toplam 1,100,854 73,034 9,555 122,219<br />
Kaynak: MKK<br />
Bireysel yatırımcılarda 1,1 milyon Türkiye Cumhuriyeti<br />
vatandaşının toplam portföyü 37 milyar TL’dir.<br />
İlk 1.000 yatırımcının<br />
portföy büyüklüğü,<br />
kalan 1.094.162<br />
bireysel yerli<br />
yatırımcının portföy<br />
büyüklüğüne<br />
neredeyse eşittir.<br />
Yerli bireylerin portföy dağılımına daha detaylı bakıldığında,<br />
yatırımcılar arası yoğunlaşmanın yüksek olduğu görülmektedir.<br />
İlk on yatırımcının 5 milyar TL’lik portföyü, toplam bireysel<br />
yatırımcı portföyünün %14’ü kadardır. Öte yandan, portföy<br />
büyüklüğüne göre sıralamada ilk 1.000 yatırımcının portföy<br />
büyüklüğü, kalan 1.094.162 bireysel yerli yatırımcının portföy<br />
büyüklüğüne neredeyse eşittir.<br />
Vakıf, kooperatif gibi diğer yerli yatırımcıların ise 3,3 milyar TL<br />
büyüklüğünde portföyü bulunmaktadır. Bu portföyün tamamına<br />
yakını ilk on yatırımcıya aittir.<br />
Yerli Bireysel Yatırımcılar<br />
Bu bölümde yerli bireysel yatırımcıların pay senedi portföy<br />
büyüklükleri çeşitli dilimlerde sıralanmıştır.<br />
1 milyon TL’nin üzerinde pay senedi yatırımı olan 3.262 bireysel<br />
yatırımcı, bireysel yatırımcı portföyünün %58’ini<br />
oluşturmaktadır. Bu yatırımcıların kişi başına ortalama portföy<br />
değeri 6,6 milyon TL’dir.<br />
TSPB 101
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Portföy Dilimlerine Göre Yerli Bireysel Yatırımcılar (2013)<br />
Piyasa Değeri (TL)<br />
Yatırımcı<br />
Sayısı<br />
Portföy Değeri<br />
(Mn. TL)<br />
Yatırımcı<br />
Sayısı (Pay)<br />
Portföy<br />
Değeri (Pay)<br />
0.01-10,000 881,968 961 80.5% 2.6%<br />
10,001-50,000 142,336 3,275 13.0% 8.9%<br />
50,001-100,000 33,041 2,318 3.0% 6.3%<br />
100,001-500,000 30,845 6,366 2.8% 17.2%<br />
500,001-1,000,000 3,710 2,586 0.3% 7.0%<br />
>1,000,000 3,262 21,444 0.3% 58.0%<br />
Toplam 1,095,162 36,950 100% 100%<br />
Kaynak: MKK<br />
Diğer taraftan, 10.000 TL’nin altında pay senedi yatırımı olan<br />
yerli bireysel yatırımcı sayısı 881.968 iken, bu grupta kişi başı<br />
portföy büyüklüğü 1.090 TL’de kalmaktadır.<br />
Yerli bireysel yatırımcıların kişi başı ortalama portföy büyüklüğü<br />
önceki yıla göre %5 azalarak 33.740 TL olmuştur.<br />
Yerli bireysel yatırımcılar yaş gruplarına göre incelendiğinde, en<br />
fazla yatırımcının bulunduğu yaş aralığının 35-44 ile 45-54<br />
grupları olduğu görülmektedir. Bu iki yaş grubu, toplam<br />
yatırımcıların %57’sini oluşturmaktadır. Yine bu iki yaş grubunu<br />
kapsayan yatırımcıların toplam portföy büyüklüğü de 19 milyar<br />
TL ile toplam bireysel yatırımcı portföyünün %53’üne denk<br />
gelmektedir.<br />
Yaş Gruplarına Göre Yerli Bireysel Yatırımcılar (2013)<br />
Yaş Aralığı<br />
Yatırımcı<br />
Sayısı<br />
Portföy Değeri<br />
(Mn. TL)<br />
Ortalama Portföy<br />
Değeri (TL)<br />
0-24 15,600 477 30,591<br />
25-34 142,222 2,344 16,482<br />
35-44 319,531 8,067 25,246<br />
45-54 299,749 11,335 37,817<br />
55-64 196,024 6,787 34,622<br />
65+ 122,036 7,940 65,062<br />
Toplam 1,095,162 36,950 33,740<br />
Kaynak: MKK<br />
Yerli bireysel<br />
yatırımcıların kişi<br />
başı ortalama<br />
portföy büyüklüğü<br />
önceki yıla göre %5<br />
azalarak 33.740 TL<br />
olmuştur.<br />
Daha önce de belirtildiği gibi bireysel yatırımcıların ortalama<br />
portföy büyüklüğü 34.000 TL civarındadır.<br />
25-34 yaş grubunda 16.000 TL olan ortalama portföy büyüklüğü,<br />
65 ve üzeri yaşa sahip olan yatırımcılarda 65.000 TL’ye<br />
yükselmektedir.<br />
24 yaş altında pay senedi yatırımı olan 15.600 yatırımcı<br />
bulunmaktadır. Bu grup 30.591 TL ile 25-44 yaş aralığından daha<br />
yüksek bir ortalama portföy büyüklüğüne sahiptir.<br />
102 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yabancı Pay Senedi Yatırımcıları<br />
Bu bölümde yabancı pay senedi yatırımcıları incelenmektedir.<br />
Yabancı yatırımcıların Borsa İstanbul’daki şirketlerin halka açık<br />
kısmındaki payı 2008 yılında yaşanan küresel krizle birlikte<br />
düşüşe geçmiştir. 2009 yılında %67’nin üzerinde bulunan bu<br />
oran, 2011’de %62’ye kadar gerilemişti. Yabancıların pay<br />
senetlerine ilgisinin tekrar artmaya başlamasıyla 2012 yılı<br />
sonunda %66 seviyesine yükselen bu pay, 2013 yılında yeniden<br />
gerileme kaydederek %63’e inmiştir.<br />
Yabancı<br />
yatırımcıların pay<br />
senetlerindeki<br />
saklama payı 2013<br />
sonunda %63’e<br />
inmiş, işlem hacmi<br />
payı ise %20’ye<br />
çıkmıştır.<br />
Yabancı yatırımcıların işlem hacmindeki payı 2009 yılında küresel<br />
krizin etkileriyle %14’e kadar inmişti. Sonrasında artmaya<br />
başlayan bu oran, 2013 yılında %20’ye ulaşmıştır.<br />
Yabancı Yatırımcı Saklama ve İşlem Hacmi Payları<br />
Saklama Payı Saklama Payı Hacim Payı<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, MKK<br />
Hacim Payı<br />
28%<br />
24%<br />
20%<br />
16%<br />
12%<br />
8%<br />
4%<br />
0%<br />
Diğer taraftan, 2013 sonunda, pay senetlerinin üçte birini<br />
ellerinde tutan yerli yatırımcıların, likiditenin %80’ini yarattığı<br />
görülmektedir.<br />
Yabancı Yatırımcıların Pay Senedi Portföy Hareketleri<br />
Bu bölümde yerli ve yabancı yatırımcıların pay senedi<br />
portföylerindeki işlemleri değerlendirilmektedir.<br />
2009 yılında yaşanan krizle önemli ölçüde azalan yabancı<br />
yatırımcıların işlem hacmi, aynı yılın sonundan 2011’in son<br />
çeyreğine kadar artış gösterdikten sonra 2012 yılında %7<br />
azalmıştır. 2013 yılında ise yabancı yatırımcıların işlem hacmi<br />
%39 artarak 171 milyar $’a yükselmiştir.<br />
2013 sonunda yabancı yatırımcıların pay senedi portföylerinin<br />
değeri bir önceki yıla kıyasla %28 azalarak 57 milyar $’a inmiştir.<br />
Düşüş para çıkışından değil, portföylerdeki değer azalışından<br />
kaynaklanmaktadır. Bu değişimin detayları aşağıda<br />
açıklanmaktadır.<br />
TSPB 103
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Tablodaki “Birincil Piyasa Alış” sütununda, yabancı yatırımcıların<br />
halka arzlarda ve toptan satışlar pazarında yaptıkları pay senedi<br />
yatırımları sunulmaktadır. “İkincil Piyasa Net Alış\Satış”<br />
sütununda ise Borsa İstanbul’da yaptıkları net pay senedi alışsatış<br />
işlemlerine yer verilmektedir. Bu iki sütunun toplamı ise<br />
“Net Sermaye Giriş/Çıkışı”nı göstermektedir.<br />
2009 yılında meydana gelen duraklamanın ardından yabancı<br />
yatırımcıların birincil piyasaya ilgisi 2010 ve 2013 yılları arasında<br />
artmıştır. 2012 yılında Halkbank’ın ikincil halka arzına<br />
gösterdikleri ilgiyi, 2013 yılında Emlak Konut’un ikincil halka<br />
arzına da gösteren yabancı yatırımcılar, 3,2 milyar TL<br />
büyüklüğündeki halka arzın 2 milyar TL’lik kısmını almıştır.<br />
Yabancı Yatırımcı Verileri<br />
İkincil<br />
Piyasa Net<br />
Alış/Satış**<br />
Net<br />
Sermaye<br />
Giriş/Çıkışı<br />
Portföy<br />
Değeri<br />
Artış/Azalışı<br />
(Mn. $)<br />
İşlem<br />
Hacmi<br />
Saklama<br />
Bakiyesi<br />
Birincil<br />
Piyasa Alış*<br />
2009 90,237 56,246 99 2,256 2,354 26,594<br />
2010 133,155 71,332 1,280 2,105 3,385 11,701<br />
2011 132,113 46,005 370 -2,011 -1,641 -23,686<br />
2012 123,008 78,545 4,115 5,277 9,391 23,149<br />
2013 171,293 56,954 1,305 -430 875 -22,466<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, MKK, Takasbank, TSPB<br />
*: Birincil piyasa işlemleri, birincil halka arz ve toptan satışlar pazarı işlemlerinde yabancı yatırımcıların aldığı pay senedi<br />
tutarlarını göstermektedir.<br />
**: İkincil piyasa işlemleri, Borsa İstanbul pay senedi piyasasındaki net alış-satış rakamından oluşmaktadır.<br />
İkincil piyasada ise yabancı yatırımcıların 2010 yılı sonunda<br />
başlayan satışları, 2011 yılının sonuna kadar devam etmiştir.<br />
2012 yılında tekrar alıma geçen yabancı yatırımcılar, 2013 yılının<br />
ikinci yarısından itibaren tekrar satışlara ağırlık vermiştir. Sonuç<br />
olarak, yabancı yatırımcılar 2013 yılında net 430 milyon $’lık pay<br />
senedi satmıştır.<br />
Net Sermaye Giriş/Çıkışlarına bakıldığında, yabancı yatırımcıların<br />
2009 ve 2010 yıllarında toplam 5,7 milyar $’lık alımda<br />
bulunduğu görülmektedir. 2011 yılında satıcı konumuna geçen<br />
yabancılar, 2012 yılında net 9,4 milyar $’lık alış<br />
gerçekleştirmiştir. 2013 yılında, yabancı yatırımcılar birincil<br />
piyasada alışa devam ederken, ikincil piyasada satışa geçmiştir.<br />
Neticede, 2013 yılında yabancılar pay piyasasında net 875<br />
milyon $’lık alış gerçekleştirmiştir.<br />
2013 yılında,<br />
yabancı yatırımcılar<br />
pay senedi<br />
işlemlerinde 22<br />
milyar $ zarar<br />
etmiştir.<br />
Yabancıların yıl sonu saklama bakiyeleri ve yıl içindeki net<br />
sermaye giriş/çıkışları kullanılarak portföy değer kayıp veya<br />
kazançları hesaplanabilmektedir.<br />
Tabloda da belirtildiği gibi, 2012 yılı sonunda yabancı<br />
yatırımcıların saklama bakiyesi 78,6 milyar $’dır. 2013 yılında<br />
birincil ve ikincil piyasada net 0,9 milyar $’lık alış yapan yabancı<br />
yatırımcıların, piyasa fiyatlarında hiçbir değişiklik olmaması<br />
durumunda, 2013 sonundaki portföy değerleri 79,5 milyar $<br />
(=78,6+0,9 milyar $) olacaktı.<br />
104 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yerli Yatırımcı Verileri<br />
Ancak, yabancıların portföylerinin değeri yıl sonunda 57 milyar<br />
$’a inmiştir. Bir başka ifadeyle, bu yatırımcılar 22,5 milyar $<br />
(=79,5-57 milyar $) zarar etmiştir. Bu yatırımcılar önceki yıl eş<br />
düzeyde kâr etmişti.<br />
Getiri Karşılaştırması<br />
Yabancı yatırımcıların portföy değerlerinin ve alım-satım<br />
işlemlerinin ardından, yatırımlarından elde ettikleri ortalama<br />
getiriler de hesaplanabilmektedir. Fakat buna geçmeden önce,<br />
yerli yatırımcılar ile bazı kıyaslamalar yapmak yararlı olacaktır.<br />
Yerli yatırımcılara ilişkin veriler, yabancı yatırımcılar için olan<br />
tablo ile benzer bir şekilde hazırlanmıştır. Birincil piyasa alışları,<br />
yabancı yatırımcılarda olduğu gibi, yerli yatırımcıların birincil<br />
halka arz ve toptan satışlar pazarında yatırım yaptığı tutarı<br />
göstermektedir.<br />
İkincil<br />
Piyasa Net<br />
Alış/Satış**<br />
Net<br />
Sermaye<br />
Giriş/Çıkışı<br />
Portföy<br />
Değeri<br />
Artış/Azalışı<br />
(Mn. $)<br />
İşlem<br />
Hacmi<br />
Saklama<br />
Bakiyesi<br />
Birincil<br />
Piyasa Alış*<br />
2009 542,416 27,342 112 -2,256 -2,144 16,318<br />
2010 718,340 36,451 1,497 -2,105 -608 9,717<br />
2011 715,588 28,097 626 2,011 2,636 -10,991<br />
2012 574,205 40,884 1,293 -5,277 -3,984 16,771<br />
2013 691,251 34,152 1,438 430 1,868 -8,600<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, MKK, Takasbank, TSPB<br />
*: Birincil piyasa işlemleri birincil halka arz ve toptan satışlar pazarı işlemlerinde yerli yatırımcıların aldığı pay senedi tutarlarını<br />
göstermektedir.<br />
**: İkincil piyasa işlemleri, Borsa İstanbul pay senedi piyasasındaki net alış-satış rakamından oluşmaktadır.<br />
“İkincil Piyasa Net Alış/Satış” sütunu, yabancı yatırımcıların net<br />
alış/satış işlemlerinin tersidir. Yatırımcılar, yabancı ve yerli olarak<br />
iki gruba ayrıldığı takdirde, Borsa İstanbul’daki alım-satım<br />
işlemlerinin bu iki grup arasında gerçekleştiği düşünülebilir. Diğer<br />
bir deyişle, yabancı yatırımcılar pozisyonlarını artırıyorlarsa, yerli<br />
yatırımcıların pozisyonu azalıyor demektir.<br />
2012’de 17 milyar $<br />
kâr eden yerli<br />
yatırımcılar 2013<br />
yılında 9 milyar $<br />
zarar etmiştir.<br />
Yerli yatırımcıların “Portföy Değer Artış/Azalışı” yabancı<br />
yatırımcılarla ilgili bölümde açıklandığı şekilde hesaplanmıştır.<br />
2012 sonunda yerli yatırımcıların portföyü 41 milyar $’dır. Bu<br />
yatırımcılar 2013 yılında halka arzlarda ve toptan satışlar<br />
pazarında 1,4 milyar $’lık alış yapmıştır. İkincil piyasada ise yerli<br />
yatırımcılar 0,4 milyar $’lık alış yapmıştır. Sonuç olarak, yerli<br />
yatırımcıların net alış tutarı 1,9 milyar $ olmuştur. 2013<br />
başındaki saklama bakiyesi dikkate alındığında, toplam portföy<br />
değerlerinin 42,9 milyar $ (=41+1,9 milyar $) seviyesinde<br />
olması gerekirdi. Dolayısıyla, 2013 sonunda saklama bakiyeleri<br />
34 milyar $ olan yerli yatırımcıların portföyünün değeri 9 milyar<br />
$ (=43-34 milyar $) azalmıştır. Yerli yatırımcılar 2012 yılında 17<br />
milyar $ kâr etmişti.<br />
TSPB 105
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Getiri Karşılaştırmaları<br />
Yabancı<br />
Yerli<br />
BIST-100 Yatırımcıların Yatırımcıların<br />
Getirisi Getirisi Getirisi<br />
2009 101% 90% 124%<br />
2010 21% 20% 36%<br />
2011 -37% -33% -28%<br />
2012 61% 42% 60%<br />
2013 -28% -28% -20%<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB<br />
Yerli ve yabancı yatırımcıların ortalama portföy getirileri,<br />
kıyaslama açısından ABD doları bazında BIST-100 endeksinin<br />
getirileri ile beraber tabloda sunulmuştur.<br />
BIST-100 endeksi getirisi 2012 sonu ve 2013 sonu değerlerini<br />
karşılaştırmaktadır. Yabancı ve yerli yatırımcıların getirilerinin<br />
hesaplanmasında, sene sonu portföy değerlerinin yanı sıra yıl<br />
içinde yaptıkları net alım-satım işlemleri de dikkate alındığı için,<br />
BIST-100 getirisi ile yerli ve yabancı yatırımcıların getirileri<br />
arasında bir fark oluşmaktadır.<br />
Son beş yıla bakıldığında, borsanın çıkış gösterdiği dönemlerde<br />
yerli yatırımcıların getirisinin yabancıların üzerinde gerçekleştiği<br />
görülmektedir. Borsa endeksinin gerilediği yıllarda ise, yerli<br />
yatırımcıların kaybı nispeten daha düşük olmuştur. Kısacası, son<br />
5 yılda yerli yatırımcılar düzenli olarak yabancılardan daha iyi<br />
getiri sağlamışlardır. BIST-100 endeksinin dolar bazında %28<br />
düşüş gösterdiği 2013 yılında, yerli yatırımcıların kaybı %20<br />
olurken, yabancılarınki %28 olmuştur.<br />
Ortalama Elde Tutma Süresi<br />
Ortalama elde tutma süresini hesaplamak için yatırımcıların ay<br />
sonları itibariyle saklama bakiyelerinin yıllık ortalaması alınarak<br />
“ortalama portföy büyüklüğü” hesaplanmıştır. Yıllık işlem hacmi,<br />
yıl içindeki ortalama portföy büyüklüğüne bölünerek, ortalama<br />
portföyün kaç katı işlem yapıldığını gösteren “devir hızı”<br />
bulunmaktadır. Diğer bir ifade ile devir hızı, portföyün yıl içinde<br />
kaç defa değiştirildiğini göstermektedir.<br />
Son 5 yılda yerli<br />
yatırımcılar düzenli<br />
olarak<br />
yabancılardan daha<br />
iyi getiri<br />
sağlamışlardır.<br />
Devir hızının anlaşılmasını kolaylaştırmak için bir örnek açıklayıcı<br />
olacaktır. Yılbaşında 100 $’lık alım yaparak bir portföy<br />
oluşturulsun. Daha sonra bu portföy 100 $’a satılıp başka paylara<br />
100 $’lık yatırım yapılsın ve yıl sonunda bu yatırım da 100 $<br />
karşılığında satılsın. İşlem hacmi 400 $, yıl içindeki ortalama<br />
portföy büyüklüğü 100 $ olacaktır. Devir hızı 4 olarak<br />
hesaplanmaktadır. Portföy ise iki defa değişmiştir. Öncelikle,<br />
yılbaşında bir portföy oluşmuş, sonra o likide edilerek yeni bir<br />
portföy oluşturulmuştur. Özetle portföy, devir hızının yarısı kadar<br />
değişmiştir. Örnekteki portföy bir yıl içinde iki defa değiştiğinden<br />
“ortalama elde tutma süresi” 6 ay olarak hesaplanmaktadır.<br />
106 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırımcıların Ortalama Yatırım Vadesi<br />
Yabancı<br />
Ortalama<br />
Portföy İşlem<br />
Büyüklüğü Hacmi<br />
(Mn. $) (Mn. $)<br />
Ortalama<br />
Elde Tutma<br />
Süresi (Gün)<br />
Ortalama<br />
Portföy<br />
Büyüklüğü<br />
(Mn. $)<br />
Yerli<br />
İşlem<br />
Hacmi<br />
(Mn. $)<br />
Ortalama<br />
Elde Tutma<br />
Süresi (Gün)<br />
2009 39,764 90,237 322 20,621 542,416 28<br />
2010 64,036 133,155 351 31,986 718,340 33<br />
2011 59,054 132,113 326 34,907 715,588 36<br />
2012 62,668 123,008 372 36,069 574,205 46<br />
2013 71,453 171,293 305 39,925 691,251 42<br />
Kaynak: Borsa İstanbul, MKK, Takasbank, TSPB<br />
Yabancı yatırımcıların ortalama elde tutma süresi 2012 yılında 1<br />
yılı aşarken, 2013 yılında 67 günlük bir azalış göstererek 10 aya<br />
inmiştir. Azalışta, BIST-100 endeksindeki düşüşlerin tetiklediği<br />
panik satışlarının da etkisi olduğu düşünülmektedir.<br />
Yerli yatırımcılarda ise vade çok daha kısa olmaktadır. Bu süre<br />
2013 yılında bir önceki yıla oranla fazla değişmeyerek bir buçuk<br />
ay olarak seyretmiştir.<br />
Sonuç<br />
Yabancı yatırımcılar Türkiye’deki pay senetleri piyasasında önemli<br />
bir ağırlığa sahiptir. Piyasalarda yaşanan düşüş ile birlikte<br />
yabancılar pay senetlerindeki yatırımlarını azaltmış, 2013 yılı<br />
sonunda payları %63’e inmiştir.<br />
Yerli yatırımcılar<br />
portföylerini<br />
ortalama 42 günde<br />
bir değiştirmektedir.<br />
Diğer taraftan, pay senedi işlemlerinde yabancıların payı 2<br />
puanlık bir artışla 2013 yılında %20’ye çıkmıştır.<br />
2012 yılında pay senedi piyasasında net 9 milyar $’lık yabancı<br />
sermaye girişi yaşanmıştı. 2013 yılında yabancılar ikincil<br />
piyasada satışa geçse de, halka arzlardaki alımları sayesinde<br />
toplamda 0,9 milyar $’lık alış gerçekleştirmiştir.<br />
2012 yılında yabancı yatırımcıların portföyü 23 milyar $ değer<br />
kazanmışken, 2013 yılında bu yatırımcıların portföyü 22 milyar<br />
dolar değer kaybetmiştir.<br />
BIST-100 endeksinin dolar bazında %28 değer kaybettiği 2013<br />
yılında, yerli yatırımcıların ortalama kaybı %20 olurken,<br />
yabancıların ortalama kaybı %28 olarak gerçekleşmiştir.<br />
2013 yılında yabancı yatırımcıların ortalama elde tutma süresi iki<br />
ay azalarak 10 aya inerken, yerli yatırımcılarınki 4 günlük<br />
azalışla 42 güne inmiştir.<br />
TSPB 107
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Varant ve Sertifika Yatırımcıları<br />
Ağırlıkla yerli bireysel yatırımcılardan oluşan varant ve sertifika<br />
yatırımcılarının sayısı piyasalardaki dalgalanmalara paralel olarak<br />
2013 yılında %70 gibi önemli bir oranda artış kaydetmiştir.<br />
Varant portföylerinin toplam değeri %36 artışla 12 milyon TL’ye<br />
yükselmiş olup tutarın tamamına yakını yine yerli gerçek kişilere<br />
aittir.<br />
Varant ve Sertifika Yatırımcı Sayıları<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 1,425 2,451 1,938 3,301 70.3%<br />
Fon 0 1 2 2 0.0%<br />
Tüzel 6 4 5 9 80.0%<br />
Bireysel 1416 2,446 1,931 3,290 70.4%<br />
Diğer 3 - - - A.D.<br />
Yabancı 7 6 7 5 -28.6%<br />
Fon 0 1 - - A.D.<br />
Tüzel 1 - - - A.D.<br />
Bireysel 6 5 7 5 -28.6%<br />
Toplam 1,432 2,457 1,945 3,306 70.0%<br />
Kaynak: MKK<br />
A.D.: Anlamlı Değil<br />
Yabancı portföyündeki artışın tamamı bireysel yatırımcılardan<br />
kaynaklanmaktadır. Yerli portföyünde ise, fon ve tüzel<br />
yatırımcıların portföy değerleri hızlı bir artış sergilemektedir.<br />
Diğer yandan, bu kalemlerin değeri toplam içinde %1’in altında<br />
kalmaktadır. 2013 yılında %25 artış kaydeden bireysel yatırımcı<br />
portföyü ise, toplam yerli yatırımcı portföyünün %97’sini<br />
oluşturmaktadır.<br />
Varant ve Sertifika Portföy Değerleri (TL)<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 7,092,357 9,801,416 9,484,458 12,126,422 27.9%<br />
Fon 0 32,000 798 111,602 13893.9%<br />
Tüzel 133,937 10,435 6,847 206,030 2909.1%<br />
Bireysel 6,958,420 9,758,981 9,476,813 11,808,791 24.6%<br />
Diğer - - - - A.D.<br />
Yabancı 40,484 96,830 19,070 29,330 53.8%<br />
Fon 0 77,000 - - A.D.<br />
Tüzel 100 - - - A.D.<br />
Bireysel 40,384 19,830 19,070 29,330 53.8%<br />
Toplam 7,132,841 9,898,245 9,503,527 12,155,753 27.9%<br />
Kaynak: MKK<br />
A.D.: Anlamlı Değil<br />
108 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Özel Sektör Borçlanma Senedi<br />
Yatırımcıları<br />
Son yıllarda görece düşük reel faiz oranlarının alternatif ürünlere<br />
duyulan ilgiyi arttırmasıyla hızlı bir gelişim sergileyen özel sektör<br />
borçlanma araçları piyasası, 2013 yılında yatırımcı sayısı<br />
açısından gerileme göstermiştir.<br />
Özel Sektör Borçlanma Senedi Yatırımcı Sayıları<br />
Yatırımcı<br />
2013/2012<br />
Kategorisi 2009 2010 2011 2012 2013 Değişim<br />
Yerli 282 4,861 117,514 191,634 164,886 -14%<br />
Fon - - 203 282 329 17%<br />
Yatırım Ortaklığı - - 18 18 17 -6%<br />
Tüzel 20 456 5,664 6,006 4,304 -28%<br />
Bireysel 252 4,211 111,347 184,570 159,613 -14%<br />
Diğer 10 194 282 758 623 -18%<br />
Yabancı 8 42 1,115 1,984 1,672 -16%<br />
Fon - - 13 20 18 -10%<br />
Tüzel 1 10 28 33 38 15%<br />
Bireysel 7 25 1,073 1,928 1,614 -16%<br />
Diğer - 7 1 3 2 -33%<br />
Toplam 290 4,903 118,629 193,618 166,558 -14%<br />
Kaynak: MKK<br />
2013 itibariyle<br />
166.558 yatırımcının<br />
36 milyar TL<br />
değerinde özel<br />
sektör borçlanma<br />
senedi<br />
bulunmaktadır.<br />
2013 yılında özel sektör borçlanma senetlerine yatırım yapan<br />
yatırımcı sayısı bir önceki seneye göre %14 azalarak 166.558’e<br />
gerilemiştir. Hesapların %96’sı yerli bireysel yatırımcılara aittir.<br />
Diğer taraftan, özel sektör tahvili yatırımı yapan yerli tüzel<br />
yatırımcıların da sayısı 1.702 adet azalarak 4.304’e inmiştir.<br />
Bu bölümde 2011 yılı öncesi verilerin fon ve yatırım ortaklığı<br />
detayı “Diğer” başlığı altında izlenmektedir. Yatırımcı sayısındaki<br />
azalışa karşın, özel sektör borçlanma senetleri portföyü 2013<br />
yılında %29 artışla 36 milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
Özel Sektör Borçlanma Senetleri Portföy Değerleri (Mn. TL)<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi 2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 536 2,607 13,230 26,788 34,573 29%<br />
Fon - - 4,033 9,090 12,891 42%<br />
Yatırım Ortaklığı - - 202 393 643 63%<br />
Tüzel 352 720 3,121 5,189 7,439 43%<br />
Bireysel 78 403 4,922 10,436 11,998 15%<br />
Diğer 106 1,484 952 1,680 1,603 -5%<br />
Yabancı 0 248 504 1,267 1,515 20%<br />
Fon - - 57 252 262 4%<br />
Tüzel 0 236 347 792 990 25%<br />
Bireysel 0 2 75 168 153 -9%<br />
Diğer - 10 25 55 110 98%<br />
Toplam 537 2,855 13,734 28,056 36,088 29%<br />
Kaynak: MKK<br />
TSPB 109
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
En büyük portföye yaklaşık 13 milyar TL ile yerli fonlar sahip olup<br />
bu tutar toplam büyüklüğün %36’sıdır. Yerli fonları 12 milyar TL<br />
ile yerli bireysel yatırımcılar takip etmektedir. Yabancı<br />
yatırımcıların portföylerinin büyüklüğü 2013’te %20’lik bir artışla<br />
1,5 milyar TL’ye ulaşmıştır.<br />
VDMK ve VTMK Yatırımcıları<br />
Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) ile Varlık Teminatlı Menkul<br />
Kıymet (VTMK) yatırımları 2013 yılında bir önceki yıla göre %80<br />
artarak 3 milyar TL’ye yaklaşmıştır. 2013 sonu itibariyle toplam<br />
2.606 yatırımcının portföyünde VDMK veya VTMK bulunmaktadır.<br />
Toplam VDMK-VTMK<br />
yatırım tutarı %80<br />
artışla 3 milyar TL’ye<br />
çıkmıştır.<br />
VDMK-VTMK Yatırımcı Sayıları 2013/2012<br />
Yatırımcı Kategorisi 2011 2012 2013 Değişim<br />
Yerli 29 73 2,580 3434%<br />
Fon 17 54 98 81%<br />
Yatırım Ortaklığı 1 0 1 A.D.<br />
Tüzel 8 12 280 2233%<br />
Bireysel 0 3 2,190 A.D.<br />
Diğer 3 4 11 175%<br />
Yabancı 5 8 26 225%<br />
Fon 1 1 0 A.D.<br />
Tüzel 4 6 10 67%<br />
Bireysel 0 0 15 A.D.<br />
Diğer 0 1 1 0%<br />
Toplam 34 81 2,606 3117%<br />
Kaynak: MKK<br />
A.D.: Anlamlı Değil<br />
Bu yatırımcıların 26 tanesi yabancı iken toplam portföy<br />
büyüklükleri 1,7 milyar TL’dir. Yabancı tüzel yatırımcılar, toplam<br />
portföyün %51’ine sahiptir. Yerli yatırımcılarda ağırlık fon ve<br />
tüzel yatırımcılarda olmakla birlikte, 2013 yılında gerçekleşen iki<br />
kira sertifikası halka arzıyla birlikte bireylerin portföyünde de<br />
önemli bir artış gerçekleşmiştir.<br />
VDMK-VTMK Portföy Değerleri (Bin TL)<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 153,875 547,777 1,198,993 119%<br />
Fon 66,081 334,711 524,907 57%<br />
Yatırım Ortaklığı 250 0 3,500 A.D.<br />
Tüzel 69,151 188,037 475,692 153%<br />
Bireysel 0 530 168,809 31751%<br />
Diğer 18,393 24,499 26,085 6%<br />
Yabancı 407,500 1,035,080 1,653,305 60%<br />
Fon 44,750 4,000 0 A.D.<br />
Tüzel 362,750 977,187 1,464,187 50%<br />
Bireysel 0 0 1,204 A.D.<br />
Diğer 0 53,893 187,913 249%<br />
Toplam 561,375 1,582,857 2,852,297 80%<br />
Kaynak: MKK<br />
A.D.: Anlamlı Değil<br />
110 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırım Fonu Yatırımcıları<br />
Bu bölümde yatırım fonu katılma belgesine sahip yatırımcılarla<br />
ilgili veriler incelenmektedir. Borsa yatırım fonu verileri de<br />
yatırım fonu verilerine dahil edilmiştir. 2011 yılı öncesi verilerde<br />
fon ve yatırım ortaklığı detayı “Diğer” başlığı altında<br />
gösterilmiştir. Bu bölümdeki portföy değerleri MKK’dan alınmış<br />
olup, “Finansal Piyasalar” bölümünde yer alan Takasbank<br />
kaynaklı verilere göre ufak farklılıklar göstermektedir.<br />
Yatırım Fonu Katılma Belgesi Yatırımcı Sayıları<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 2,791,090 2,955,280 2,935,245 2,786,747 2,745,407 -1.5%<br />
Fon - - 29 54 44 -18.5%<br />
Yatırım Ortaklığı - - 10 9 11 22.2%<br />
Tüzel 57,570 67,602 82,247 74,773 74,505 -0.4%<br />
Bireysel 2,718,442 2,873,196 2,839,767 2,701,762 2,661,242 -1.5%<br />
Diğer 15,078 14,482 13,192 10,149 9,605 -5.4%<br />
Yabancı 23,259 24,932 26,342 23,268 22,712 -2.4%<br />
Fon - - 22 21 24 14.3%<br />
Tüzel 282 103 89 79 92 16.5%<br />
Bireysel 22,946 24,800 26,224 23,160 22,588 -2.5%<br />
Diğer 31 29 7 8 8 0.0%<br />
Toplam 2,814,349 2,980,212 2,961,587 2,810,015 2,768,119 -1.5%<br />
Kaynak: MKK<br />
Son yıllarda başta likit fon olmak üzere pek çok fonun getirisinin<br />
enflasyonun altında kalması, alternatif yatırım araçlarındaki artış<br />
ve bankaların gecelik faiz veren mevduat ürünlerine ağırlık<br />
vermesi, söz konusu fonların yatırımcı sayısında azalışa neden<br />
olmaktadır. Yatırım fonu yatırımcı sayısı, 2013 yılında %1,5<br />
azalarak 2,8 milyon kişiye gerilemiştir. Gerilemeye karşın, yatırım<br />
fonu yatırımcılarının sayısı, halen pay senedi yatırımcılarının<br />
yaklaşık 2,5 katıdır. Yatırım fonu yatırımcılarının 31 milyar TL’lik<br />
yatırım fonu bulunmaktadır.<br />
Yatırım Fonu Katılma Belgesi Portföy Değerleri (Mn.TL)<br />
Yatırımcı<br />
Kategorisi<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yerli 29,768 32,725 29,703 30,175 30,647 1.6%<br />
Fon - - 16 38 47 24.5%<br />
Yatırım Ortaklığı - - 54 53 75 40.0%<br />
Tüzel 3,059 3,444 3,216 3,229 3,638 12.6%<br />
Bireysel 26,136 28,488 25,793 26,112 26,098 -0.1%<br />
Diğer 572 794 624 742 790 6.4%<br />
Yabancı 388 411 362 372 334 -10.4%<br />
Fon - - 8 8 8 0.0%<br />
Tüzel 126 103 16 18 42 136.9%<br />
Bireysel 250 296 334 346 283 -18.2%<br />
Diğer 11 12 4 0 0 -89.1%<br />
Toplam 30,156 33,136 30,065 30,548 30,981 1.4%<br />
Kaynak: MKK<br />
TSPB 111
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Yatırım fonlarına temelde yerli bireysel yatırımcılar ilgi<br />
göstermektedir. Toplam portföy büyüklüğünün %84’ü yerli<br />
bireysel yatırımcılara aittir. 26 milyar TL büyüklüğe sahip olan<br />
bireysel yatırımcıların portföyü 2012 yılına kıyasla fazla<br />
değişmemiştir. 74.505 yerli tüzel yatırımcının portföyü ise %13<br />
artışla 3,6 milyar TL olmuştur.<br />
Emeklilik Yatırım Fonu Yatırımcıları<br />
Bireysel emeklilik sistemi ile ilgili verilere Emeklilik Gözetim<br />
Merkezinden (EGM) ulaşmak mümkündür. Yatırım fonlarında<br />
olduğu gibi portföy değerleri, “Finansal Piyasalar” bölümünde yer<br />
alan ve Takasbank tarafından açıklanan verilere göre ufak<br />
farklılıklar göstermektedir.<br />
Bireysel emeklilik<br />
sistemindeki<br />
yatırımcı sayısı 2013<br />
sonunda %32 artışla<br />
4 milyonu aşmıştır.<br />
Emeklilik yatırım fonlarındaki (EYF) toplam yatırımcı sayısı, 2012<br />
yılında %18 büyüme kaydederken, 2013 yılında devreye giren<br />
%25 oranındaki devlet katkısıyla beraber yatırımcı sayısı %32<br />
gibi önemli bir artış kaydetmiştir.<br />
Emeklilik Yatırım Fonları<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
2013/2012<br />
Değişim<br />
Yatırımcı Sayısı (Bin) 1,988 2,281 2,642 3,128 4,127 32%<br />
Portföy Değeri (Mn. TL)* 9,097 12,012 14,330 20,346 24,845 22%<br />
Kaynak: EGM<br />
*2013 yılı Portföy Değeri katılımcıların fon tutarından oluşmaktadır, devlet katkısı fon tutarı dahil değildir.<br />
Diğer yandan, 2013 yılında portföy değerindeki artış (%22) 2012<br />
yılındaki artışın (%42) gerisinde kalmıştır. 2013 sonunda bireysel<br />
emeklilik fonlarının toplam büyüklüğü 25 milyar TL olarak<br />
gerçekleşmiştir. Kişi başı ortalama portföy büyüklüğü ise 2012<br />
sonuna göre %7 düşüşle 6.020 TL’ye gerilemiştir. Devlet katkısı<br />
sisteme yeni katılımları teşvik ederken, yatırımcı sayısındaki hızlı<br />
artış, pay senedi fiyatlarındaki düşüş ve faizlerdeki artış,<br />
ortalama portföy büyüklüğünde azalışa yol açmıştır.<br />
EGM, bireysel emeklilik fonlarındaki yatırımcıların sayısını 10<br />
yıllık yaş gruplarına göre sınıflandırarak yayınlamaktadır.<br />
Yaş Gruplarına Göre EYF Yatırımcı Sayıları<br />
(2013)<br />
Yaş Aralığı Yatırımcı Sayısı Dağılım<br />
0-24 261,036 6.3%<br />
25-34 1,436,453 34.8%<br />
35-44 1,399,488 33.9%<br />
45-55 816,906 19.8%<br />
56+ 213,073 5.2%<br />
Toplam 4,126,956 100%<br />
Kaynak: EGM<br />
112 TSPB
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
Bu dağılıma göre, yatırımcıların %35’i 25-34, %34’ü 35-44 yaş<br />
aralığındadır. Çalışma hayatına yeni başlayan, dolayısıyla<br />
nispeten düşük gelir seviyesinde ve düşük tasarruf eğiliminde<br />
olduğu tahmin edilen 25 yaş altındaki yatırımcıların toplamdaki<br />
payı %6’dır. Emeklilik yaşına yaklaşan veya emeklilik hakkı<br />
kazandığı halde sistemde kalmaya devam eden kişileri ifade<br />
eden 56 yaş üzeri grubun payı ise %5’tir.<br />
Bireysel emeklilik sisteminde 2013 yıl sonu itibariyle sözleşme<br />
sayısı 1.158.136 adet artarak 4,7 milyona yaklaşmıştır. Bu<br />
sözleşmelerin %74’ü bireysel sözleşmelerden oluşmaktadır.<br />
İşveren katkılı grup emeklilik veya gruba bağlı sözleşmelerin payı<br />
ise 2009 yılından itibaren artmaktadır.<br />
2013 yılında<br />
emeklilik fonlarının<br />
portföy büyüklüğü<br />
25 milyar TL<br />
olmuştur.<br />
BES Sözleşme Sayısı<br />
Dağılım<br />
Yıl Toplam Bireysel Grup<br />
2009 2,203,886 78% 22%<br />
2010 2,525,600 77% 23%<br />
2011 2,939,878 76% 24%<br />
2012 3,496,377 75% 25%<br />
2013 4,654,513 74% 26%<br />
Kaynak: EGM<br />
TSPB 113
ARACI<br />
KURUMLAR
RAPORUMUZ BASKIYA GİRDİĞİNDE AŞAĞIDAKİ ÜYELERİMİZİN<br />
BİLGİLERİ ELİMİZE ULAŞMAMIŞTIR.<br />
MED MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
K MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
RAYMOND JAMES YATIRIM MENKUL KIY. A.Ş.<br />
UNICREDIT MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
ÖNER MENKUL DEĞERLER
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
A1 CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Beybi Giz Plaza Meydan Sokak No:1 Kat:2 D:5-6<br />
Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-371 18 00<br />
İnternet Sitesi : www.a1capital.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 62<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Murat Güler<br />
Hilmi Hakan Derinkök<br />
Ayşe Terzi<br />
Ender Şahin<br />
Bülent Kırımlı<br />
Ferat Güler<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Bülent Kırımlı<br />
Ender Şahin<br />
Mehmet Taylan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Güler Yatırım Holding A.Ş. 9,299,000 54.70%<br />
Hilmi Hakan Derinkök 7,650,000 45.00%<br />
Murat Güler 17,000 0.10%<br />
Ayşe Terzi 17,000 0.10%<br />
Ferat Güler 17,000 0.10%<br />
Toplam 17,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 938,162,447 12,392,038,672<br />
SGMK (TL)** 0 118,110,007<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 11,028,472,094<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 72,864,366,953<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.08% 0.76%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- 1.34%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 1.47%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 5 224<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
118 TSPB
A1 CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 1,595,290 12,878,845<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,129,296 5,632,277<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 736,715<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 6,160,161<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 44 2,083<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 465,950 347,609<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 104,925 741,887<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 5,500 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 168,211<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 84,337 460,033<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10,143 44,099<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 4,945 27,211<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 42,333<br />
TOPLAM VARLIKLAR 1,700,215 13,620,732<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 255,132 1,074,074<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 36,070<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 41,314 712,760<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 23,115 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 14,647 85,768<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 176,056 239,476<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 62,920<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 30,978<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 31,942<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,445,083 12,483,738<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,445,083 12,483,738<br />
1. Ödenmiş Sermaye 17,000,000 17,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 374,833 502,601<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 335,079 335,079<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -12,941,190 -5,245,048<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -3,323,639 -108,894<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 1,700,215 13,620,732<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 254,102 28,023,089<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 -23,990,624<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 254,102 4,032,465<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 254,102 4,032,465<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -59,839 -1,016,328<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,710,845 -4,058,611<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 68,038 644,129<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -4,864 -4,156<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -3,453,408 -402,501<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,453,408 -402,501<br />
Finansal Gelirler 175,862 295,664<br />
Finansman Giderler (-) -16,514 -29,268<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -3,294,060 -136,105<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -29,579 27,211<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 27,211<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -29,579 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -3,323,639 -108,894<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -3,323,639 -108,894<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -3,323,639 -108,894<br />
TSPB<br />
119
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Gazeteciler Sitesi Keskin Kalem Sok. No:29<br />
Esentepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-216 26 61<br />
İnternet Sitesi : www.acar.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 28<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Abdullah Acar<br />
Hüseyin Cemal Acar<br />
Mine Acar Bora<br />
Abdulkadir Tuncay Bora<br />
Müjdat Ece<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Hüseyin Cemal Acar<br />
Mine Acar Bora<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Abdullah Acar 2,165,347 74.98%<br />
Hüseyin Cemal Acar 577,557 20.00%<br />
Mine Acar Bora 144,880 5.02%<br />
Diğer 3 0.00%<br />
Toplam 2,887,787 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 6,500,969,355 5,423,985,378<br />
SGMK (TL)** 2,143,672,378 2,521,029,212<br />
Vadeli İşlemler (TL) 607,827,021 712,414,707<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.52% 0.33%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.08% 0.09%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,730 1,710<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
120 TSPB
ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 24,259,722 28,466,665<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 14,888,380 19,647,794<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 5,911,246 4,723,675<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,405,758 4,000,763<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 22,723 18,872<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 11,636 10,722<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10,274 57,789<br />
Diğer Dönen Varlıklar 9,705 7,050<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,300,952 651,179<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 56,065 65,284<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 2,126,866 508,027<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 62,023 39,555<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 7,656 5,034<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 48,342 33,279<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 26,560,674 29,117,844<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 14,315,999 15,571,016<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 14,141,878 15,415,043<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 136,621 132,852<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 321<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 37,500 22,800<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 227,930 133,039<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 227,930 133,039<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 12,016,745 13,413,789<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 12,016,745 13,413,789<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,887,787 2,887,787<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 11,073,704 11,073,704<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -39,132 -23,120<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 401,844 401,844<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -3,260,261 -2,307,458<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 952,803 1,381,032<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 26,560,674 29,117,844<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 2,426,042,699 2,284,650,863<br />
Satışların Maliyeti (-) -2,422,647,637 -2,282,680,270<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,395,062 1,970,593<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,395,062 1,970,593<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -217,029 -226,150<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,833,274 -2,871,287<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 4,906 9,453<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 349,665 -1,117,391<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 292,503 1,964,833<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 642,168 847,442<br />
Finansal Gelirler 1,126,506 984,095<br />
Finansman Giderler (-) -672,005 -439,445<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,096,669 1,392,092<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -143,866 -11,060<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -154,878 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 11,012 -11,060<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 952,803 1,381,032<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 952,803 1,381,032<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 952,803 1,381,032<br />
TSPB<br />
121
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Sabancı Center Kule 2 Kat:6-7 4. Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-334 94 94<br />
İnternet Sitesi : www.akyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 70<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Hakan Binbaşgil<br />
Ahmet Fuat Ayla<br />
Alper Hakan Yüksel<br />
Eyüp Engin<br />
Galip Tözge<br />
Cenk Kaan Gür<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Attila Penbeci<br />
Haluk Türkölmez<br />
Mehmet Taman<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Akbank T.A.Ş. 30,000,000 100.00%<br />
Toplam 30,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 42,909,432,759 61,057,961,268<br />
SGMK (TL)** 4,555,543,110 175,782,141,206<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,017,233,155 11,909,638,553<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 1,103,300,582<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.44% 3.74%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.03% 1.36%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.13% 1.45%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 0.02%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 971 945<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
122 TSPB
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 727,768,255 677,635,671<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 520,655,522 399,570,067<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 14,967,319 63,585,872<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 191,046,664 211,830,547<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 200,234 1,189,071<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 40,808 158,615<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 857,708 1,301,499<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 3,419,751 3,939,705<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 129,250 1,434,307<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,002,804 163,280<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,620,975 1,332,959<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 171,546 307,882<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 495,176 701,277<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 731,188,006 681,575,376<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 600,344,990 549,006,440<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 407,662,608 331,333,968<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 188,313,101 212,756,855<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,730,200 3,990,007<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 639,081 925,610<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 146,904 189,657<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 146,904 189,657<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 130,696,112 132,379,279<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 130,696,112 132,379,279<br />
1. Ödenmiş Sermaye 30,000,000 30,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 16,802,123 16,802,123<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 56,552,702 57,835,358<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 10,798,499 11,732,061<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 16,542,788 16,009,737<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 731,188,006 681,575,376<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 654,617,816 2,800,547,659<br />
Satışların Maliyeti (-) -626,048,158 -2,762,277,206<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 28,569,658 38,270,453<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 28,569,658 38,270,453<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,644,381 -5,854,443<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -18,660,280 -21,946,879<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 398,829 691,778<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 8,663,826 11,160,909<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 8,663,826 11,160,909<br />
Finansal Gelirler 28,355,287 33,735,473<br />
Finansman Giderler (-) -16,407,057 -24,910,571<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 20,612,056 19,985,811<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -4,069,268 -3,976,074<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -4,138,519 -4,182,175<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 69,251 206,101<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 16,542,788 16,009,737<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 16,542,788 16,009,737<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 16,542,788 16,009,737<br />
TSPB<br />
123
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ALAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Gülbahar Mahallesi Altan Erbulak Sokak Maya İş<br />
Merkezi No: 14/A Gayrettepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-370 22 00<br />
İnternet Sitesi : www.alanmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 26<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Orhan Sürek<br />
Semih Çetin<br />
İsmet Elbirlik<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Orhan Sürek<br />
Fatih Demir<br />
Umurbey Kırtıloğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Orhan Sürek 2,500,000 100.00%<br />
Toplam 2,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,503,825,345 2,405,780,198<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,788,306,906 2,333,679,575<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.20% 0.15%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.22% 0.28%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2,655 2,603<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
124 TSPB
ALAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 4,811,948 5,581,601<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 2,504,441 3,839,877<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1 1<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,186,264 1,523,540<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 105,152 203,460<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 10,932 13,378<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 5,158 1,345<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 341,729 509,154<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 128,451 72,455<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 24,525 18,527<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 188,753 258,461<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 5,153,677 6,090,755<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,795,712 4,089,039<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 540,000 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,040,591 804,903<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 2,156,778 3,159,802<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 58,343 124,334<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 88,902 105,603<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 88,902 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 105,603<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,269,063 1,896,113<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,269,063 1,896,113<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,100,000 2,100,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 6,570,221 6,570,221<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 46,170 52,328<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 137,047 137,047<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -6,410,711 -6,584,375<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -173,664 -379,108<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 5,153,677 6,090,755<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,735,585 1,520,285<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,735,585 1,520,285<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,735,585 1,520,285<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -174,360 -209,405<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,996,701 -2,004,426<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 219,559 230,043<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -300<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -215,917 -463,803<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18,872 8,248<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -197,045 -455,555<br />
Finansal Gelirler 75,084 75,468<br />
Finansman Giderler (-) -92,942 -70,268<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -214,903 -450,355<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 41,239 71,247<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 41,239 71,247<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -173,664 -379,108<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -173,664 -379,108<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -173,664 -379,108<br />
TSPB<br />
125
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Mecidiyeköy Yolu Cad. No:12 Trump Towers Kule:2<br />
Kat:25 Mecidiyeköy Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-370 03 70<br />
İnternet Sitesi : www.albmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 68<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Salih Albayrak<br />
Ahmet Albayrak<br />
Zeynep Albayrak<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Metin Aytekin<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Salih Albayrak 16,500,000 100.00%<br />
Toplam 16,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 1,490,053,846<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 6,708,905,019<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 337,820,621,829<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- 0.09%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- 0.81%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 6.82%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 71<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
126 TSPB
ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 7,851,797 46,517,691<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 7,231,937 11,693,404<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 361,711<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 18,449,324<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 15,939,772<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 37,057<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 619,860 36,423<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 6,921,855 5,682,392<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 2,508,589 905,050<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 667,705 1,441,140<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3,384,628 3,336,202<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 360,933 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 14,773,652 52,200,083<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,217,381 26,140,931<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 513,911 24,498,291<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 703,470 604,772<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 124,912<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 773,148<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 139,808<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 161,454<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 46,848<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 114,606<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,556,271 25,897,698<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,556,271 25,897,698<br />
1. Ödenmiş Sermaye 15,000,000 16,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 0 -1,443,729<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,443,729 10,841,427<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 14,773,652 52,200,083<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 0 26,937,166<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 -1,446,433<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 0 25,490,733<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 0 25,490,733<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -487,513 -3,742,713<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,174,310 -6,151,188<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 534,456<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -266,787 -26,539<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,928,610 16,104,749<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 247,432<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -3,522,966<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,928,610 12,829,215<br />
Finansal Gelirler 140,849 0<br />
Finansman Giderler (-) -16,901 -53,894<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,804,662 12,775,321<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 360,933 -1,933,894<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -1,458,355<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 360,933 -475,539<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,443,729 10,841,427<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,443,729 10,841,427<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,443,729 10,841,427<br />
TSPB<br />
127
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ALKHAİR CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı No:8 Yeniköy<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-359 85 00<br />
İnternet Sitesi : www.alkhaircapital.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 10<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
İkbal Haji Karim Daredia<br />
Jonathan Hunt Holley<br />
Syed Amir Ahmed<br />
İbrahim Seyfittinoğlu<br />
David William Pace<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Gülsevim Kahraman<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Bank Alkhair 19,850,000 91.90%<br />
Zafer Taahhüt İnşaat ve Tic. A.Ş. 795,000 3.68%<br />
Mehmet Necati Yağcı 477,000 2.21%<br />
İbrahim Seyfittinoğlu 254,000 1.18%<br />
Erol Sönmezocak 112,000 0.52%<br />
Afife Öncü 112,000 0.52%<br />
Toplam 21,600,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 52,934,557 44,881,784<br />
SGMK (TL)** 244,793,000 203,637,000<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 842 818<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
128 TSPB
ALKHAİR CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 10,051,460 6,926,574<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 8,899,568 5,580,802<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 663,821 929,677<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 101,998 14,051<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 24,458 24,683<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 23,208 20,255<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 338,407 357,106<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 568,385 612,733<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 483,176 379,619<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 66,298 49,585<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 18,911 23,818<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 10,619,845 7,539,307<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,011,883 461,352<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 774,308 244,403<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 187,289 156,668<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 50,286 60,281<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27,756 42,942<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 27,756 42,942<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 9,580,206 7,035,013<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 9,481,869 6,991,119<br />
1. Ödenmiş Sermaye 21,600,000 21,600,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,281,409 1,281,409<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 201,054 201,054<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -10,331,560 -13,599,169<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -3,269,034 -2,492,175<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 98,337 43,894<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 10,619,845 7,539,307<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,017,914 734,979<br />
Satışların Maliyeti (-) -777,113 -555,468<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 240,801 179,511<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 240,801 179,511<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -19,246 -23,612<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,779,742 -3,388,735<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -39,424 -17,110<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 157,698 43,859<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -42,240 -20,358<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -4,482,153 -3,226,445<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 705,106<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -4,482,153 -2,521,339<br />
Finansal Gelirler 1,229,919 0<br />
Finansman Giderler (-) -23,165 -30,542<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -3,275,399 -2,551,881<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -15,603 5,263<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -15,603 5,263<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -3,291,002 -2,546,618<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -3,291,002 -2,546,618<br />
Azınlık Payları -21,968 -54,443<br />
Ana Ortaklık Payları -3,269,034 -2,492,175<br />
TSPB<br />
129
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ALTERNATİF YATIRIM A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Cumhuriyet Cad. Elmadağ Han No:32 Kat:3<br />
Elmadağ<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-315 58 00<br />
İnternet Sitesi : www.ayatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 57<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Tuncay Özilhan<br />
Salih Metin Ecevit<br />
Emre Alkin<br />
Mehmet Hurşit Zorlu<br />
Kemal Semerciler<br />
Hamit Aydoğan<br />
Didem Çerçi<br />
Ahmet Celalettin Yıldırım<br />
Nicholas Charles Coleman<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Celalettin Yıldırım<br />
İlkay Civelek<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Alternatifbank A.Ş. 8,500,000 100.00%<br />
Toplam 8,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 5,089,506,974 8,010,962,091<br />
SGMK (TL)** 4,082,704,315 1,353,126,045<br />
Vadeli İşlemler (TL) 5,962,053,651 9,866,510,542<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.41% 0.49%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.03% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.74% 1.20%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 3,930 4,013<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
130 TSPB
ALTERNATİF YATIRIM A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 44,726,982 100,830,635<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 22,399,224 23,334,792<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 4,892,633 43,236,835<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 16,516,983 33,238,577<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 581,663 753,158<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 132,206 193,664<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 129,457 9,516<br />
Diğer Dönen Varlıklar 74,816 64,093<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 29,144,495 20,584,517<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,669 21,705<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,719<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 28,168,887 19,077,120<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 615,002 1,045,462<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 85,517 87,538<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 273,420 192,973<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 73,871,477 121,415,152<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 44,376,612 95,455,542<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 38,770,613 82,218,850<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,997,105 10,996,129<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 301,310 704,499<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 1,120,643<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 275,790 374,465<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 31,794 40,956<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 221,608 229,508<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 221,608 229,508<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 29,273,257 25,730,102<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 29,273,257 25,730,102<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,500,000 8,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 4,808,749 4,808,749<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -50,390 -69,623<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,322,152 1,322,152<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 9,956,849 14,692,746<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 4,735,897 -3,523,922<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 73,871,477 121,415,152<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 28,497,962 76,502,251<br />
Satışların Maliyeti (-) -18,469,693 -63,955,200<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 10,028,269 12,547,051<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 10,028,269 12,547,051<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -537,043 -717,902<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -8,987,431 -12,148,048<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 133,951 420,020<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -5,240 -24,446<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 632,506 76,675<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 4,884,804 -28,733<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 5,517,310 47,942<br />
Finansal Gelirler 1,257,065 2,787,884<br />
Finansman Giderler (-) -2,059,483 -4,948,862<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 4,714,892 -2,113,036<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 21,005 -1,410,886<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -1,325,626<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 21,005 -85,260<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 4,735,897 -3,523,922<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 4,735,897 -3,523,922<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 4,735,897 -3,523,922<br />
TSPB<br />
131
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Merkez Mahallesi Birahane Sokak No:38 Kat:4-5<br />
Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-368 77 00<br />
İnternet Sitesi : www.anadoluyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 24<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Pulat Akçin<br />
Yusuf Gezgör<br />
Bülent Gökhan Günay<br />
Engin Türker<br />
Recep Atakan<br />
Fikriye Filiz Haseski<br />
Mithat Korkut<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mithat Korkut<br />
Kamelya İşler<br />
Şafak Şimşek<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Anadolubank A.Ş. 4,428,000 82.00%<br />
Mehmet Rüştü Başaran 870,607 16.12%<br />
Aysel Başaran 48,717 0.90%<br />
Erol Altıntuğ 25,456 0.47%<br />
Elif Altıntuğ 25,241 0.47%<br />
Filiz Fikriye Haseski 1,979 0.04%<br />
Toplam 5,400,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 7,465,004,231 8,654,629,262<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 1,801,786,118<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 186,008,968,726 379,454,521,313<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.60% 0.53%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- 0.22%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 7.88% 7.66%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 141 137<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
132 TSPB
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 33,670,586 59,724,762<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 10,170,265 11,101,074<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,677,000 750,000<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 21,675,488 47,524,889<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 22,618 69,870<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 94,147<br />
Diğer Dönen Varlıklar 125,215 184,782<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 117,418 251,336<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 18,705 9,327<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 25,183 17,118<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 73,530 65,180<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 33,788,004 59,976,098<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 22,059,935 48,142,676<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 36,493 36,773<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 21,694,579 47,439,604<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 66,428 115,931<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 281,457<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 262,435 268,911<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 196,153 244,150<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 196,153 244,150<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 11,531,916 11,589,272<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 11,531,916 11,589,272<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,400,000 5,400,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -18,548<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 304,015 334,133<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 4,745,290 5,797,783<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,082,611 75,904<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 33,788,004 59,976,098<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 198,405,615 7,776,723<br />
Satışların Maliyeti (-) -194,602,694 -3,852,989<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,802,921 3,923,734<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,802,921 3,923,734<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -162,190 -774,302<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,927,449 -4,055,384<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 390,026 127,530<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -62,494 -15,449<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 40,814 -793,871<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 40,814 -793,871<br />
Finansal Gelirler 1,127,839 1,059,142<br />
Finansman Giderler (-) -9,988 -161,846<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,158,665 103,425<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -76,054 -27,521<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -152,819 -19,171<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 76,765 -8,350<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,082,611 75,904<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,082,611 75,904<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,082,611 75,904<br />
TSPB<br />
133
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8<br />
Ümraniye<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-250 53 00<br />
İnternet Sitesi : www.asyayatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 21<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Beyaz<br />
Mahmut Yalçın<br />
Feyzullah Eğriboyun<br />
Ersel Barlak<br />
Abdurrahman Köse<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ersel Barlak<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Asya Katılım Bankası A.Ş. 10,000,000 100.00%<br />
Toplam 10,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 599,644,507<br />
SGMK (TL)** 0 231,179,258<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- 0.04%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 1,366<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
134 TSPB
ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 356,406 10,525,167<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 356,406 10,230,734<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 202,644<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 16,057<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 52,536<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 23,196<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,316,252 3,530,891<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 252,737 503,143<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,015,912 2,147,947<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 3,717<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 47,603 716,373<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,672,658 14,056,058<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 296,307 9,334,806<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 271,651 9,009,122<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 24,656 18,290<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 161,351<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 146,043<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 27,923<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 27,923<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,376,351 4,693,329<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,376,351 4,693,329<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,500,000 7,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 0 -123,649<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -123,649 -2,683,022<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,672,658 14,056,058<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 0 762,735<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 0 762,735<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 0 762,735<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 0 -126,646<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -171,252 -4,363,103<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 -11,434<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 38,989<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -171,252 -3,699,459<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -171,252 -3,699,459<br />
Finansal Gelirler 0 347,667<br />
Finansman Giderler (-) 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -171,252 -3,351,792<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 47,603 668,770<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 47,603 668,770<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -123,649 -2,683,022<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -123,649 -2,683,022<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -123,649 -2,683,022<br />
TSPB<br />
135
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Dikilitaş Mah. Emirhan Cad. No:109/A Atakule<br />
Kat:12 Balmumcu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-310 62 00<br />
İnternet Sitesi : www.atayatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 76<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Korhan Kurdoğlu<br />
Erhan Kurdoğlu<br />
Elmas Melih Araz<br />
Salameh Sweis<br />
Murat Ufuk Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ziya Murat Demirel<br />
Ayşegül Yeşilgün<br />
Ceyhan Er<br />
Dilek Gülensoy<br />
Erkan Yılmaz<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ata Holding A.Ş. 20,479,286 81.92%<br />
Korhan Kurdoğlu 2,685,000 10.74%<br />
MTF SPV I Limited 1,785,714 7.14%<br />
Erhan Kurdoğlu 25,000 0.10%<br />
Ece Kurdoğlu 25,000 0.10%<br />
Toplam 25,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 10,020,568,287 10,459,391,958<br />
SGMK (TL)** 13,069,787,626 13,080,380,940<br />
Vadeli İşlemler (TL) 4,371,287,841 4,002,661,275<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 9,269,641,497 20,129,781,716<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.80% 0.64%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.09% 0.10%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.54% 0.49%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.39% 0.41%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2,007 2,037<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
136 TSPB
ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 62,420,867 44,743,501<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 25,184,193 13,808,196<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 9,921,158 3,399,051<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 26,513,143 27,276,175<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 25,494 31,124<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 168,822 216,490<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 9,491 12,465<br />
Diğer Dönen Varlıklar 598,566 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 13,785,868 28,925,248<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 346,112 364,460<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 5,380,000 19,000,000<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,714,389 1,581,677<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,482,370 2,240,350<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 3,862,997 3,875,200<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 1,863,561<br />
TOPLAM VARLIKLAR 76,206,735 73,668,749<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27,161,780 27,085,105<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 13,010,490 10,402,403<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 12,450,578 15,227,049<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 482,669 744,904<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 498,036 664,689<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 20,847 46,060<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 699,160 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 556,738 2,439,768<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 929,532<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 508,041 1,488,768<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 48,697 21,468<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 48,488,217 44,143,876<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 27,483,434 24,652,922<br />
1. Ödenmiş Sermaye 25,000,000 25,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 678,286 678,286<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 757,094 928,078<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -747,676 -906,072<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 3,414,870 1,831,092<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,309,410 2,405,811<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -2,675,740 -2,616,262<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,252,810 -2,668,011<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 21,004,783 19,490,954<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 76,206,735 73,668,749<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 990,928,138 806,851,398<br />
Satışların Maliyeti (-) -973,065,238 -788,127,367<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 17,862,900 18,724,031<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 17,862,900 18,724,031<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,433,883 -1,167,209<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -22,313,861 -23,560,620<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -26,367 -68,258<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 3,235,476 3,358,240<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -517,378 -649,068<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -3,193,113 -3,362,884<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,193,113 -3,362,884<br />
Finansal Gelirler 3,464,041 3,502,069<br />
Finansman Giderler (-) -1,571,085 -1,854,211<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,300,157 -1,715,026<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -19,441 -230,070<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -185,289 -220,852<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 165,848 -9,218<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,319,598 -1,945,096<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,319,598 -1,945,096<br />
Azınlık Payları -66,788 722,915<br />
Ana Ortaklık Payları -1,252,810 -2,668,011<br />
TSPB<br />
137
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ATAONLİNE MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Dikilitaş Mah. Emirhan Cad. No:109/A Atakule<br />
Balmumcu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-310 60 60<br />
İnternet Sitesi : www.ataonline.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 43<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Korhan Kurdoğlu<br />
Erhan Kurdoğlu<br />
Ziya Murat Demirel<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Hamit Can<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. 2,699,000 67.48%<br />
Ata Holding A.Ş. 1,289,000 32.22%<br />
Korhan Kurdoğlu 4,000 0.10%<br />
Erhan Kurdoğlu 4,000 0.10%<br />
Tuna Kurdoğlu 4,000 0.10%<br />
Toplam 4,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,387,854,093 4,089,499,796<br />
SGMK (TL)** 223,091,203 187,117,190<br />
Vadeli İşlemler (TL) 5,143,012,389 4,332,371,096<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.27% 0.25%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.64% 0.53%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 7,405 7,116<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
138 TSPB
ATAONLİNE MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 15,503,419 14,805,812<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,183,712 1,914,430<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,651,809 1,355,592<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 12,588,574 11,457,304<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 11,875 20,784<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 67,449 57,702<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,167,101 986,541<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 157,892 163,720<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 702,375 558,462<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 306,834 264,359<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 16,670,520 15,792,353<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9,425,522 8,388,784<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,827,323 1,700,403<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 7,273,343 6,406,867<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 77,421 85,852<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 78,323 149,602<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 20,847 46,060<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 148,265 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 127,736 339,824<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 79,039 318,356<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 48,697 21,468<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 7,117,262 7,063,745<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 7,117,262 7,063,745<br />
1. Ödenmiş Sermaye 4,000,000 4,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 35,739 35,739<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -64,901 -111,301<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 61,383 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,501,239 1,607,670<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 654,946 719,847<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 928,856 811,790<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 16,670,520 15,792,353<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 26,186,402 40,714,721<br />
Satışların Maliyeti (-) -19,458,637 -33,933,434<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,727,765 6,781,287<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 6,727,765 6,781,287<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -675,843 -561,261<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -5,175,573 -5,781,386<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -8,465 -12,370<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 379,149 301,283<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -1,829 -22,283<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,245,204 705,270<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,245,204 705,270<br />
Finansal Gelirler 143,324 542,172<br />
Finansman Giderler (-) -231,441 -230,429<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,157,087 1,017,013<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -228,231 -205,223<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -185,289 -220,852<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -42,942 15,629<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 928,856 811,790<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 928,856 811,790<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 928,856 811,790<br />
TSPB<br />
139
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Barbaros Mahallesi A1 Zambak Sokak Varyap<br />
Meridyen Sitesi A Blok Kat:16 Batı Ataşehir<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-396 11 00<br />
İnternet Sitesi : www.atig.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 72<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Özen<br />
Aycan Özen<br />
Tahsin Egemen<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Özen<br />
Mehmet Aysoy<br />
Mehmet Özgür Özgen<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Mustafa Özen 14,800,000 92.50%<br />
Aycan Özen 1,080,000 6.75%<br />
Tahsin Egemen 96,000 0.60%<br />
Cahide Egemen 12,000 0.08%<br />
Tolga Uğur 12,000 0.08%<br />
Toplam 16,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 1,247,656,217 12,042,991,268<br />
SGMK (TL)** 203,749,923 195,029<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,073,593,098 8,086,314,589<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 89,753,321,489 180,406,524,249<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.10% 0.74%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.13% 0.98%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 3.80% 3.64%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 163 309<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
140 TSPB
ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 17,276,130 29,234,879<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 9,753,564 17,620,128<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,883,993 272,432<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,155,164 10,683,723<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 121,570 287,297<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 346,882 346,980<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 14,957 24,319<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,314,148 1,358,016<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 159,711<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 766,257 1,121,502<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 74,024 76,803<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 473,867 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 18,590,278 30,592,895<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4,570,148 14,406,132<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 10,013<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 88,212 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,293,332 13,829,045<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 89,631 436,852<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 86,073 85,102<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 12,900 45,120<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 115,494<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 34,597<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 74,034<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 6,863<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 14,020,130 16,071,269<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 14,020,130 16,071,269<br />
1. Ödenmiş Sermaye 16,000,000 16,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 0 -1,979,870<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,979,870 2,051,139<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 18,590,278 30,592,895<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 5,349,949 1,134,388,486<br />
Satışların Maliyeti (-) -3,200,376 -1,125,832,305<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,149,573 8,556,181<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,149,573 8,556,181<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,060,304 -786,136<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,531,967 -6,678,773<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 112,228 1,537,895<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -65,302 -235,298<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -3,395,772 2,393,869<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 56,592<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,395,772 2,450,461<br />
Finansal Gelirler 972,742 158,994<br />
Finansman Giderler (-) -30,707 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -2,453,737 2,609,455<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 473,867 -558,316<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -77,586<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 473,867 -480,730<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,979,870 2,051,139<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,979,870 2,051,139<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,979,870 2,051,139<br />
TSPB<br />
141
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
AYBORSA MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: İnönü Caddesi 2 No:85 Mimarsinan Özel Lisesi<br />
Mimarsinan Büyükçekmece<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-220 09 30<br />
İnternet Sitesi : www.ayborsa.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 10<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Kemal Ayrancıoğlu<br />
Turgut Ayrancıoğlu<br />
Nilüfer Ayrancıoğlu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Vehbi Turgut Ünal<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Turgut Ayrancıoğlu 543,200 48.50%<br />
Kemal Ayrancıoğlu 542,200 48.41%<br />
Yasemin Nergis Ayrancıoğlu 11,200 1.00%<br />
Tülay Ayrancıoğlu 11,200 1.00%<br />
Peruze Ayrancıoğlu 11,200 1.00%<br />
Nilüfer Ayrancıoğlu 1,000 0.09%<br />
Toplam 1,120,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 355,891,081 555,157,871<br />
SGMK (TL)** 252,137 592,793<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.03% 0.03%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 198 191<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
142 TSPB
AYBORSA MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 871,759 1,004,319<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 657,567 632,335<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 68,090 104,657<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 142,818 265,940<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,081 696<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 1,025 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 1,178 691<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 347,283 471,083<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 203,317 269,677<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 159,711<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 108,935 5,346<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,832 550<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 33,199 35,799<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 1,219,042 1,475,402<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 30,696 26,953<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 15,839 15,191<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 11,635 11,762<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,222 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 117,500 133,995<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 117,500 133,995<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,070,846 1,314,454<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,070,846 1,314,454<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,120,000 1,120,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 940,561 940,561<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -5,454 -5,538<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 79,404 79,404<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -818,000 -1,063,665<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -245,665 243,692<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 1,219,042 1,475,402<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 189,960 197,582<br />
Satışların Maliyeti (-) -35,675 -43,332<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 154,285 154,250<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 154,285 154,250<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -47,527 -51,702<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -544,518 -517,615<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 135,431 615,386<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -15,350<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -302,329 184,969<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -302,329 184,969<br />
Finansal Gelirler 85,654 69,453<br />
Finansman Giderler (-) -1,183 -12,554<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -217,858 241,868<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -27,807 1,824<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -27,807 1,824<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -245,665 243,692<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -245,665 243,692<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -245,665 243,692<br />
TSPB<br />
143
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Caferağa Mah. Eski İskele Meydanı İffet Gülhan İş<br />
Merkezi 9/3 Kadıköy<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-336 29 53<br />
İnternet Sitesi : www.baharmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 7<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Adnan Bahar<br />
Tülay Gezgin<br />
Berrin Bahar Okcu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Tülay Gezgin<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ruhan Bahar 420,000 42.00%<br />
Adnan Bahar 340,000 34.00%<br />
Neşe Ayşe Bahar 80,000 8.00%<br />
Tülay Gezgin 80,000 8.00%<br />
Berrin Bahar Okcu 80,000 8.00%<br />
Toplam 1,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 979,916,677 1,536,995,525<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.08% 0.09%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 195 141<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
144 TSPB
BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 1,047,145 1,679,677<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 39,065 813,690<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,005,077 527,667<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 316,000<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 3,003 3,346<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 18,974<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 346,512 291,893<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 254,400 203,151<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 92,112 88,742<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 1,393,657 1,971,570<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 38,551 345,541<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 32,908 339,400<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 5,643 6,141<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 200 3,092<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 200 3,092<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,354,906 1,622,937<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,354,906 1,622,937<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,000,000 1,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 514,142 514,142<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 338,696 200,000<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -603,789 -359,236<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 105,857 268,031<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 1,393,657 1,971,570<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 11,778,490 33,592,363<br />
Satışların Maliyeti (-) -11,450,850 -33,173,959<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 327,640 418,404<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 327,640 418,404<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -11,170 -20,042<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -332,830 -364,728<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 31,582 266,254<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -2,449 -10,161<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 12,773 289,727<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -18,806<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 12,773 270,921<br />
Finansal Gelirler 95,667 0<br />
Finansman Giderler (-) -97 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 108,343 270,921<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -2,486 -2,890<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -2,486 -2,890<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 105,857 268,031<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 105,857 268,031<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 105,857 268,031<br />
TSPB<br />
145
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Abide-i Hürriyet Cad. No:211 Black Out AVM C Blok<br />
Kat:6 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-315 16 00<br />
İnternet Sitesi : www.baskentyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 24<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Selim Tufan Bolkan<br />
Cavidan Konuralp<br />
Osman Nihat Kökmen<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Cavidan Konuralp<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Selim Tufan Bolkan 11,812,035 96.42%<br />
Tülin Bolkan 270,000 2.20%<br />
M. Baran Bolkan 137,500 1.12%<br />
Cavidan Konuralp 30,000 0.24%<br />
Işık Biren 465 0.00%<br />
Toplam 12,250,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 5,790,165,529 8,185,326,483<br />
SGMK (TL)** 5,094,409 1,198,081<br />
Vadeli İşlemler (TL) 194,241,312 1,531,757,009<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.46% 0.50%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.02% 0.19%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,075 1,104<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
146 TSPB
BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 13,426,956 16,356,997<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 11,873,187 15,123,010<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 21,832 22,042<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,283,524 1,043,606<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 92,789 119,173<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 155,624 49,166<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 7,694,919 7,759,642<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 26,160 194,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 7,496,677 7,509,911<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 28,142 55,020<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 143,940 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 21,121,875 24,116,639<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5,644,535 4,840,466<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 5,555,025 4,604,292<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 23,691 161,396<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 39,875<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 33,650 34,903<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 32,169 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,433,780 1,434,336<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 83,540 134,443<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 1,350,240 1,299,893<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 14,043,560 17,841,837<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 14,043,560 17,841,837<br />
1. Ödenmiş Sermaye 9,200,000 12,250,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 5,402,891 5,549,642<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 56,901 56,477<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -259,808 -615,808<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -356,424 601,526<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 21,121,875 24,116,639<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 5,263,216 2,858,103<br />
Satışların Maliyeti (-) -4,255,172 -1,727,736<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,008,044 1,130,367<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,008,044 1,130,367<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -85,906 -173,256<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,442,035 -1,781,988<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 82,372 78,848<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -59,125 -61,392<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -496,650 -807,421<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -496,650 -807,421<br />
Finansal Gelirler 420,854 1,528,718<br />
Finansman Giderler (-) -265,324 -26,178<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -341,120 695,119<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -15,304 -93,593<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -15,304 -93,593<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -356,424 601,526<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -356,424 601,526<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -356,424 601,526<br />
TSPB<br />
147
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Kanyon Ofis Blokları Kat:13 Büyükdere Cad.<br />
No:185/13 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-339 42 00<br />
İnternet Sitesi : tr.bgcpartners.com<br />
Çalışan Sayısı : 34<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Shaun David Carl Edgar Lynn<br />
Mark Antony John Cooper<br />
Ali Rıza İncekara<br />
Uluç Saka<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Rıza İncekara<br />
Gülhan Gür<br />
Kemal Ozan Kırtaç<br />
Uluç Saka<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
BGC Holdings (Turkey) LLC. 12,600,851 100.00%<br />
Ali Rıza İncekara 8 0.00%<br />
Shaun David Carl Edgar Lynn 7 0.00%<br />
Mark Antony John Cooper 7 0.00%<br />
Uluç Saka 1 0.00%<br />
Toplam 12,600,874 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 8,502,339,735 11,274,905,519<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 578,413,963 691,250,623<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.68% 0.69%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.07% 0.08%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 55 59<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
148 TSPB
BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 8,371,781 9,789,619<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 7,938,621 9,255,047<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 131,708<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 156,374 223,997<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 98,885<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 276,786 79,982<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 743,332 942,992<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 578,785 550,063<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15,747 202,476<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 148,800 190,453<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 9,115,113 10,732,611<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,561,521 3,007,798<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,071,768 1,540,100<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 489,753 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 718,335<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 749,363<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 817,597 731,753<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 643,054<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 88,699<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 817,597 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 6,735,995 6,993,060<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 6,735,995 6,993,060<br />
1. Ödenmiş Sermaye 12,600,874 12,600,874<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 41,059 41,059<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 12,219<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 29,318 29,318<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -5,666,872 -5,935,256<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -268,384 244,846<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 9,115,113 10,732,611<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 12,195,714 23,473,276<br />
Satışların Maliyeti (-) -3,608,478 -12,213,269<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 8,587,236 11,260,007<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 8,587,236 11,260,007<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -162,101 -219,925<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -9,312,997 -11,351,272<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 0<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -90,316 -29,250<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -978,178 -340,440<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -978,178 -340,440<br />
Finansal Gelirler 826,548 910,485<br />
Finansman Giderler (-) -116,754 -325,199<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -268,384 244,846<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -268,384 244,846<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -268,384 244,846<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -268,384 244,846<br />
TSPB<br />
149
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : İnönü Caddesi. Kanarya Sokak. No:25 Kat: 4-<br />
5 Yenisahra Ataşehir<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-547 13 00<br />
İnternet Sitesi : www.bmd.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 56<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Bekir Boydak<br />
Memduh Boydak<br />
Mehmet Konuk<br />
Ali Yıkın<br />
Reşat Karabıyık<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Reşat Karabıyık<br />
Avşar Radi Sungurlu<br />
Basri Uğur Konuk<br />
Fatma Selçuk<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Boydak Holding A.Ş. 5,700,000 95.00%<br />
Yusuf Boydak 60,000 1.00%<br />
Bekir Boydak 60,000 1.00%<br />
Mahmut Sami Boydak 60,000 1.00%<br />
Şükrü Boydak 30,000 0.50%<br />
Diğer 90,000 1.50%<br />
Toplam 6,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 9,318,578,520 8,653,122,084<br />
SGMK (TL)** 2,395,594,084 2,175,758,890<br />
Vadeli İşlemler (TL) 15,906,564 597,416,548<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.75% 0.53%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.02% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.00% 0.07%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 34,518 45,697<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
150 TSPB
BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 81,285,622 81,870,946<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 56,502,839 56,345,557<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 9,300,986 15,020,859<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,400,288 9,104,178<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 72,094 294,261<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 27,415 39,397<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 37,439<br />
Diğer Dönen Varlıklar 982,000 1,029,255<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,062,471 1,129,969<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 91,444 305,477<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 12,720 181,431<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 685,535 397,250<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 221,823 234,060<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 49,606 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 1,343 11,751<br />
TOPLAM VARLIKLAR 82,348,093 83,000,915<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 62,235,381 58,318,594<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 1,700,372<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 61,138,404 55,946,311<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 14,017 83,947<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 196,888<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 19,166<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 201,262<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 659,327 170,648<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 423,633 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 114,674 159,139<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 114,674 156,175<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 2,964<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 19,998,038 24,523,182<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 19,998,038 24,523,182<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,000,000 20,275,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 36,195 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -22,198 14,914<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -16,676<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 451,276 734,841<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 7,922,395 585,395<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 5,610,370 2,929,708<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 82,348,093 83,000,915<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 977,568,151 354,345,804<br />
Satışların Maliyeti (-) -967,211,866 -344,981,851<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 10,356,285 9,363,953<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 10,356,285 9,363,953<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,227,888 -1,032,450<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -8,058,242 -8,493,841<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 235,561 478,499<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -12,203 -126,778<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,293,513 189,383<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,293,513 189,383<br />
Finansal Gelirler 5,973,021 3,947,494<br />
Finansman Giderler (-) -159,449 -425,252<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 7,107,085 3,711,625<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,496,715 -781,917<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,121,959 -726,446<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -374,756 -55,471<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 5,610,370 2,929,708<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 5,610,370 2,929,708<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 5,610,370 2,929,708<br />
TSPB<br />
151
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. APA GIZ Plaza No:191 K:9 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-317 27 27<br />
İnternet Sitesi : www.burganyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 105<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Nazmi Erten<br />
Ali Murat Dinç<br />
Zafer Onat<br />
Mutlu Akpara<br />
Ayşe İdil Kural<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Zafer Onat<br />
Emin Tolga Ataç<br />
Feza Haluk Bürümcekçi<br />
Firdevs Sancı<br />
Nergis Kasabalı Bayraktar<br />
Serpil Baran<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Burgan Bank A.Ş. 8,450,000 100.00%<br />
Toplam 8,450,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 27,135,999,379 44,070,859,200<br />
SGMK (TL)** 0 566,953,322<br />
Vadeli İşlemler (TL) 19,910,609,889 16,756,980,913<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 86,721,087<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 2.18% 2.70%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.46% 2.03%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 105 558<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
152 TSPB
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 70,204,694 112,936,427<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 54,640,736 11,484,688<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 12,071,972 17,741,724<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 700,883 80,209,817<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,315,905 2,477,424<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 568,021 773,408<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 907,177 249,366<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 6,275,845 10,214,340<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 944,457 757,648<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 8,480 174,191<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 2,325,079 3,136,298<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,292,183 2,490,925<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 8,700 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,696,946 3,655,278<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 76,480,539 123,150,767<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9,980,664 64,303,202<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 35,997,679<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 59,151<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 8,431,472 26,335,784<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 463,319 829,574<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 155,530 247,455<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 930,343 827,159<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 6,400<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 665,247 854,686<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 83,601<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 665,247 771,085<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 65,834,628 57,992,879<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 65,834,628 57,992,879<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,450,000 8,450,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 25,355,592 25,355,592<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -137,772 -165,772<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 7,198 7,198<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 7,608,187 7,608,187<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 27,971,333 24,542,664<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -3,419,910 -7,804,990<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 76,480,539 123,150,767<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 6,474,498,186 6,917,653,342<br />
Satışların Maliyeti (-) -6,461,612,522 -6,895,059,554<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 12,885,664 22,593,788<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 12,885,664 22,593,788<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,379,920 -1,809,352<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -22,235,758 -31,020,986<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 168,726 238,204<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -527,778 -367,553<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -11,089,066 -10,365,899<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 160,598 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -10,928,468 -10,365,899<br />
Finansal Gelirler 7,685,945 2,850,636<br />
Finansman Giderler (-) -884,611 -2,241,060<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -4,127,134 -9,756,323<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 707,224 1,951,333<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 707,224 1,951,333<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -3,419,910 -7,804,990<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -3,419,910 -7,804,990<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -3,419,910 -7,804,990<br />
TSPB<br />
153
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:245 Uso Center Kat:2 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-330 07 00<br />
İnternet Sitesi : www.camisonline.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 40<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Erdal Aral<br />
Ufuk Ümit Onbaşı<br />
Mert Erdoğmuş<br />
Zeynep Yeşim Karayel<br />
Metin Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Rıfat Cenk Aksoy<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 6,681,908 99.79%<br />
Milli Reasürans Türk A.Ş. 3,523 0.05%<br />
İş Finansal Kiralama A.Ş. 3,523 0.05%<br />
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi 3,523 0.05%<br />
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. 3,523 0.05%<br />
Toplam 6,696,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 21,261,423,107 8,488,944,484<br />
SGMK (TL)** 58,281,551 48,291,336<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,503,398,593 4,848,106,209<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.71% 0.52%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.43% 0.59%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 3,441 3,351<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
154 TSPB
CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 17,111,114 16,190,290<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 5,613,021 2,969,584<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,970,750 2,340,076<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 9,304,134 10,653,635<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 69,512 62,780<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 99,065 102,019<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 54,632 62,196<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 992,846 840,605<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 217,823 223,496<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 714,322 558,609<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 56,029 56,165<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 4,672 2,335<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 18,103,960 17,030,895<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 14,342,452 13,797,750<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 9,554,042 5,753,173<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,273,146 7,568,138<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 403,570 304,804<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 111,694 171,635<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 299,770 321,526<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 299,770 321,526<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,461,738 2,911,619<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 3,461,738 2,911,619<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,696,000 6,696,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -114,800 -410,000<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 112,397 112,397<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -2,328,430 -3,201,898<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -903,429 -284,880<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 18,103,960 17,030,895<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 17,198,799 21,422,678<br />
Satışların Maliyeti (-) -10,789,561 -15,704,856<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,409,238 5,717,822<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 6,409,238 5,717,822<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -629,180 -482,249<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -6,309,005 -5,846,309<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 60,121 62,186<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -94,257 -49,121<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -563,083 -597,671<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -1,328 -1,279<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -564,411 -598,950<br />
Finansal Gelirler 670,561 992,279<br />
Finansman Giderler (-) -1,009,579 -678,209<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -903,429 -284,880<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -903,429 -284,880<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -903,429 -284,880<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -903,429 -284,880<br />
TSPB<br />
155
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
CENSA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Mutlu Sok. No:17/5 İçerenköy Ataşehir<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-572 66 00<br />
İnternet Sitesi : www.censamenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 1<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Selim Ünver<br />
Orhan Ünver<br />
Ertuğrul Ünver<br />
Hamza Ünver<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Selim Ünver<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Selim Ünver 381,750 25.45%<br />
Orhan Ünver 375,000 25.00%<br />
Hamza Cengiz Esenalp 352,500 23.50%<br />
Şeref Gün 240,000 16.00%<br />
Ayşe Esenalp 150,000 10.00%<br />
Diğer 750 0.05%<br />
Toplam 1,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 6,876,336,320 2,504,200,952<br />
SGMK (TL)** 121,636 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 87,270,877 178,548,933<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.55% 0.15%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 438 386<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
156 TSPB
CENSA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 2,483,141 846,488<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 64,796 285,988<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,057,856 295,994<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,288,231 150,945<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 44,914 104,251<br />
Türev Araçlar 7,570 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 4,608 2,041<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 15,166 7,269<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 438,419 187,533<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 221,643 161,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 175,479 16,298<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11,659 7,772<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 29,638 1,752<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,921,560 1,034,021<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,631,123 112,993<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,762 1,145<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,317,358 29,693<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 623<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 7,570 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 241,990 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 62,443 81,532<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 122,080 21,694<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 19 19<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 122,061 21,675<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,168,357 899,334<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,168,357 899,334<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,500,000 1,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -3,986 -4,622<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 431,288 431,288<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -291,911 -758,945<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -467,034 -268,387<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,921,560 1,034,021<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,685,640 4,616,295<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,076,370 -4,258,436<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 609,270 357,859<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 609,270 357,859<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -89,015 -47,064<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -879,080 -859,392<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 21,395 295,656<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -4,046 -36,819<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -341,476 -289,760<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -241,990 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -583,466 -289,760<br />
Finansal Gelirler 121,850 62,825<br />
Finansman Giderler (-) -11,024 -13,407<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -472,640 -240,342<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 5,606 -28,045<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 5,606 -28,045<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -467,034 -268,387<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -467,034 -268,387<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -467,034 -268,387<br />
TSPB<br />
157
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
CEROS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kayın Sokak No:3 Kat:1<br />
Beykoz Kavacık<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-681 30 00<br />
İnternet Sitesi : www.ceros.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 14<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Markus Ross<br />
Barış Büyükdemir<br />
Bruno Joachim Hofstetter<br />
Can Öksün<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Barış Büyükdemir<br />
Türkan Elif Arıkan Can<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ceros Holding AG 3,400,000 85.00%<br />
Barış Büyükdemir 570,000 14.25%<br />
Markus Ross 10,000 0.25%<br />
Bruno Joachim Hofstetter 10,000 0.25%<br />
Franz Winklbauer 10,000 0.25%<br />
Toplam 4,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 5,936,599,603 5,343,524,275<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,997,586,798 647,449,096<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.48% 0.33%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.25% 0.08%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 716 704<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
158 TSPB
CEROS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 6,545,770 13,983,578<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,558,270 12,100,537<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 182,500 405,299<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,760,242 948,365<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 504,347<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 34,773 24,954<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 9,985 76<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 517,985 479,695<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 10,200<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 62,257 44,778<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 47,930 43,068<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 7,143 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 400,655 381,649<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 7,063,755 14,463,273<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4,820,905 12,643,688<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 400,000<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 11,594 2,979<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,727,468 12,164,652<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 62,191 41,962<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 19,652 34,095<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 20,574 18,245<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 4,466 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 16,108 17,603<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 642<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,222,276 1,801,340<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,222,276 1,801,340<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,761,358 3,769,358<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 117,974 117,974<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -5,102 -776<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 142,709 142,709<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,730,862 -1,794,663<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -63,801 -433,262<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 7,063,755 14,463,273<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 60,068,577 303,173,863<br />
Satışların Maliyeti (-) -58,306,051 -301,760,089<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,762,526 1,413,774<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,762,526 1,413,774<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -244,045 -180,793<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,648,747 -1,702,124<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 211,385 126,757<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 81,119 -342,386<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 81,119 -342,386<br />
Finansal Gelirler 83,731 61,477<br />
Finansman Giderler (-) -41,752 -133,786<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 123,098 -414,695<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -186,899 -18,567<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -186,899 -18,567<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -63,801 -433,262<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -63,801 -433,262<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -63,801 -433,262<br />
TSPB<br />
159
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Tekfen Tower Eski Büyükdere Cad. No:209 Kat:2B<br />
Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 47 00<br />
İnternet Sitesi : www.citimenkuldegerler.com<br />
Çalışan Sayısı : 12<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Cevat Soner İnanç<br />
Orhan Aydın<br />
Ahmet Bekçe<br />
Özkan İlkay Kızıltoprak<br />
Celalettin Çelikcan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Cevat Soner İnanç<br />
Mehmet Mursaloğlu<br />
Tayfun Kurban<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Citigroup Financial Products Inc. 1,999,989 100.00%<br />
Citigroup Global Markets BB Inc. 5 0.00%<br />
Citi 1983 Investments GP Inc. 2 0.00%<br />
Citigroup Risk Brokers Inc. 2 0.00%<br />
Citigroup Global Markets Vehicle Securities Inc. 2 0.00%<br />
Toplam 2,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 24,386,689,654 32,438,252,325<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 7,987,898,110 11,705,732,143<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.96% 1.99%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.99% 1.42%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 54 55<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
160 TSPB
CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 77,198,395 81,735,227<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 29,300,602 34,475,214<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 46,617,244 44,081,696<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,253,308 3,144,736<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 33,319<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 27,241 262<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,277,184 465,982<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,018,654 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 392 391<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 32,806 24,128<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 177,024 127,236<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 48,308 154,516<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 78,475,579 82,201,209<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 45,957,285 44,992,125<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 42,301,433 43,738,826<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 472,986 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 152,543<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 472,248 227,858<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 2,710,618 699,854<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 173,044<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 114,175 128,958<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 114,175 128,958<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 32,404,119 37,080,126<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 32,404,119 37,080,126<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,000,000 2,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 14,782<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 400,000 400,000<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 22,898,279 30,004,119<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 7,105,840 4,661,225<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 78,475,579 82,201,209<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 16,947,120 15,137,061<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 16,947,120 15,137,061<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 16,947,120 15,137,061<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,115,182 -1,361,048<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -8,127,272 -9,118,793<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 37,544 499,251<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -163,092 -11,893<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 7,579,118 5,144,578<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 7,579,118 5,144,578<br />
Finansal Gelirler 1,534,729 1,289,401<br />
Finansman Giderler (-) -217,371 -261,884<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 8,896,476 6,172,095<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,790,636 -1,510,870<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,783,226 -1,620,774<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -7,410 109,904<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 7,105,840 4,661,225<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 7,105,840 4,661,225<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 7,105,840 4,661,225<br />
TSPB<br />
161
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Yıldırım Oğuz Göker Cad. Maya Plaza 10.Kat Akatlar<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-349 04 30<br />
İnternet Sitesi : www.credit-suisse.com<br />
Çalışan Sayısı : 29<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Uğur Bayar<br />
İffet Naz Aşcıoğlu<br />
Cem Öksün<br />
Burcu Korkut<br />
Nicholas John Wilcock<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Uğur Bayar<br />
Nurdan Oktar<br />
Serdar Genç<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Credit Suisse AG 6,760,980 100.00%<br />
Credit Suisse Investments UK 5 0.00%<br />
Credit Suisse Client Nominees UK Limited 5 0.00%<br />
Credit Suisse International 5 0.00%<br />
Credit Suisse Investment Holdings UK 5 0.00%<br />
Toplam 6,761,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 14,216,483,520 22,497,945,422<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 23,259,106,435 25,397,477,265<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.14% 1.38%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.88% 3.08%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 0<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
162 TSPB
CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 145,496,540 232,228,221<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 58,847,620 74,671,094<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 86,522,729 156,756,206<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 106,388 770,240<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 19,803 30,681<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 6,330,358 9,954,954<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,541,956 4,423,530<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 3,055,354 2,427,789<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 286,148 443,158<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,446,900 2,500,766<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 151,826,898 242,183,175<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 94,594,735 166,339,567<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 85,289,667 156,537,173<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 2,318,844 707,737<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 541,684 489,339<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 5,488,348 7,782,068<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 956,192 823,250<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,866,004 5,591,435<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 3,866,004 5,591,435<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 53,366,159 70,252,173<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 53,366,159 70,252,173<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,761,000 6,761,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 88,206 88,206<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,352,200 1,352,200<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 29,247,880 45,152,498<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 15,916,873 16,898,269<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 151,826,898 242,183,175<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 35,825,031 42,591,208<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 35,825,031 42,591,208<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 35,825,031 42,591,208<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,128,884 -1,764,985<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -18,349,799 -22,863,936<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -7,962 -20,663<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 0<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 16,338,386 17,941,624<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 16,338,386 17,941,624<br />
Finansal Gelirler 3,843,465 4,009,949<br />
Finansman Giderler (-) -306,675 -1,739,824<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 19,875,176 20,211,749<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -3,958,303 -3,313,480<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -4,118,732 -4,367,346<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 160,429 1,053,866<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 15,916,873 16,898,269<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 15,916,873 16,898,269<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 15,916,873 16,898,269<br />
TSPB<br />
163
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Teşvikiye Cad. İkbal İş Merkezi No:17 Kat:6<br />
Teşvikiye<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-310 08 00<br />
İnternet Sitesi : www.deltamenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 26<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Fazlı Özcan<br />
Mustafa Cem Fergan<br />
Eşref Turgut Fergan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Cem Fergan<br />
Mehmet Sancar<br />
Meltem Nasuhbeyoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Fazlı Özcan 3,599,928 50.00%<br />
M. Cem Fergan 3,564,000 49.50%<br />
Eşref Turgut Fergan 28,800 0.40%<br />
Özlem Fergan 7,200 0.10%<br />
Fahir Kadir Özcan 72 0.00%<br />
Toplam 7,200,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 10,239,120,574 9,826,429,011<br />
SGMK (TL)** 1,571,691,039 647,835,833<br />
Vadeli İşlemler (TL) 16,633,876,820 15,413,217,585<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.82% 0.60%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.06% 1.87%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,583 1,532<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
164 TSPB
DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 13,840,003 16,858,023<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 312,843 335,202<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 4,364,536 5,583,606<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 8,962,940 10,675,572<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 176,387 245,539<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 17,973 16,575<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 4,957 1,529<br />
Diğer Dönen Varlıklar 367 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 6,501,852 11,380,731<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 3,707,880 8,729,811<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 2,723,773 2,576,009<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31,449 17,792<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 38,750 57,119<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 20,341,855 28,238,754<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8,136,173 13,551,052<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 4,591,080 5,522,099<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,217,211 7,744,088<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 26,771 6,173<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 107,014 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 10,484 124,684<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 183,613 154,008<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 123,982 147,713<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 123,982 147,713<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 12,081,700 14,539,989<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 12,081,700 14,539,989<br />
1. Ödenmiş Sermaye 7,200,000 7,200,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 688,166 688,166<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -23,784<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 879,949 3,118,670<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 445,356 445,356<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,524,894 2,868,229<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -656,665 243,352<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 20,341,855 28,238,754<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 295,723,609 286,388,407<br />
Satışların Maliyeti (-) -291,732,786 -281,363,223<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,990,823 5,025,184<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,990,823 5,025,184<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,125,510 -970,506<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,092,458 -3,390,155<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 82,846 143,169<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -37,365 -352,181<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,181,664 455,511<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,181,664 455,511<br />
Finansal Gelirler 659,304 195,527<br />
Finansman Giderler (-) -145,644 -420,109<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -668,004 230,929<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 11,339 12,423<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 11,339 12,423<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -656,665 243,352<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -656,665 243,352<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -656,665 243,352<br />
TSPB<br />
165
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:106 Kat:16 Esentepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-336 40 00<br />
İnternet Sitesi : www.denizyatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 299<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Hakan Ateş<br />
Cafer Bakırhan<br />
Bora Böcügöz<br />
Dilek Duman<br />
Namık Bahri Uğraş<br />
Cem Demirağ<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
İcra Kurulu Başkanı<br />
İcra Kurulu Üyesi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Cafer Bakırhan<br />
Hüseyin Melih Akosman<br />
Hüseyin Sami Çelik<br />
Ali Kürşad Aydın<br />
Enver Erdem<br />
M. Murat Pişkinsüt<br />
M. Nurullah Erdoğan<br />
Sezgi Cumhur Örnek<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Denizbank A.Ş. 54,978,500 99.96%<br />
Hakan Ateş 5,500 0.01%<br />
Cafer Bakırhan 5,500 0.01%<br />
Bora Böcügöz 5,500 0.01%<br />
Tanju Kaya 5,000 0.01%<br />
Toplam 55,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 41,387,072,906 64,017,820,041<br />
SGMK (TL)** 8,252,592,670 33,793,024,517<br />
Vadeli İşlemler (TL) 32,728,250,959 33,282,969,458<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 20,079,142,379 244,324,220,246<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.32% 3.92%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.05% 0.26%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 4.05% 4.04%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.85% 4.93%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 68,596 69,205<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
166 TSPB
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 99,150,414 85,458,482<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 47,827,542 43,183,795<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 32,890,574 3,283,490<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 16,364,325 31,701,490<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,016,707 2,504,744<br />
Türev Araçlar 0 893,954<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 89,294 238,661<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 413,049<br />
Diğer Dönen Varlıklar 961,972 3,239,299<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 6,583,950 168,924,389<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 541,025 1,410,191<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 3,938,030 3,673,491<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 128,897,000<br />
Maddi Duran Varlıklar 729,406 1,118,639<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 392,226 313,003<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 983,263 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 33,512,065<br />
TOPLAM VARLIKLAR 105,734,364 254,382,871<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8,553,537 93,489,763<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 85,000,963<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,806,925 1,076,391<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 303,407 505,978<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 3,495,232 4,466,556<br />
Türev Araçlar 0 902,286<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 562,782<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 947,973 974,807<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,271,751 5,624,642<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 2,271,751 4,998,172<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 626,470<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 94,909,076 155,268,466<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 75,927,179 130,460,182<br />
1. Ödenmiş Sermaye 55,000,000 55,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 52,836,187<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 6,643 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,153,204 2,716,890<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 14,656,828 13,985,098<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 4,110,504 5,922,007<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 18,981,897 24,808,284<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 105,734,364 254,382,871<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 213,710,863 645,377,596<br />
Satışların Maliyeti (-) -207,616,255 -645,231,287<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,094,608 146,309<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 44,352,516 54,952,237<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) -12,181,561 -14,546,014<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 32,170,955 40,406,223<br />
BRÜT KAR/ZARAR 38,265,563 40,552,532<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -3,294,301 -3,267,617<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -30,960,017 -40,864,666<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -415,072 -442,435<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 4,179,272 12,655,973<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -393,832 -641,573<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 7,381,613 7,992,214<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 58,386 -264,538<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 7,439,999 7,727,676<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 7,439,999 7,727,676<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -322,788 -2,068,883<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -555,945 -526,142<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 233,157 -1,542,741<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 7,117,211 5,658,793<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 7,117,211 5,658,793<br />
Azınlık Payları 3,006,707 -263,214<br />
Ana Ortaklık Payları 4,110,504 5,922,007<br />
TSPB<br />
167
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
DESTEK MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Yapı Kredi Plaza C Blok Kat:13 Levent Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-371 50 00<br />
İnternet Sitesi : www.destekmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 65<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Altunç Kumova<br />
Azize Binnur Uzman<br />
Tuna Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Tuna Yılmaz<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Destek Faktoring A.Ş. 8,350,568 98.24%<br />
Altunç Kumova 148,816 1.75%<br />
Nurdan Gülçelik 616 0.01%<br />
Azize Binnur Uzman 0 0.00%<br />
Celal Çamaş 0 0.00%<br />
Toplam 8,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 45,817,249 15,150,094<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,251,793,838 3,063,387,056<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 182,003,095,700 471,195,722,344<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.40% 0.37%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 7.71% 9.51%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 12 6<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
168 TSPB
DESTEK MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 30,741,392 48,885,685<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 14,214,576 27,785,675<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 922 922<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,931,051 19,430,341<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,551 1,444,980<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 71,508 216,228<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 1,519,784 7,539<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 909,406 1,627,741<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 219,775 457,608<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 686,333 775,782<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 394,351<br />
Diğer Duran Varlıklar 3,298 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 31,650,798 50,513,426<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,564,519 12,355,033<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 73,409<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 11,499,862 9,833,619<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 626,920<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 164,366<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 481,933 1,551,904<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 178,324 42,186<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 404,400 62,629<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 92,838 92,831<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 87,640 92,831<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 5,198 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 18,993,441 38,065,562<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 18,993,441 38,065,562<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,500,000 8,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,085,822 1,085,822<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -8,267<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 1,391,555<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 166,915 417,012<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,455,990 8,990,607<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 5,784,714 17,688,833<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 31,650,798 50,513,426<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 16,148,290 31,950,494<br />
Satışların Maliyeti (-) -20,047 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 16,128,243 31,950,494<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 16,128,243 31,950,494<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,467,959 -5,997,324<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -7,682,234 -8,903,851<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 488,420 6,529,258<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -727,083 -3,390,536<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 6,739,387 20,188,041<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 6,739,387 20,188,041<br />
Finansal Gelirler 490,975 410,255<br />
Finansman Giderler (-) -9,981 -14,498<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 7,220,381 20,583,798<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,435,667 -2,894,965<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,558,121 -3,292,447<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 122,454 397,482<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 5,784,714 17,688,833<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 5,784,714 17,688,833<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 5,784,714 17,688,833<br />
TSPB<br />
169
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Esentepe Mah: Büyükdere Caddesi Tekfen Tower<br />
No: 209 Kat: 18 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 03 19<br />
İnternet Sitesi : www.db.com/dst<br />
Çalışan Sayısı : 19<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ersin Akyüz<br />
Alp Albert Krespin<br />
Özge Kutay<br />
Max Karl Koep<br />
İdil Dağdelen Börekçi<br />
Kazım Andaç<br />
Nuran Çevik<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Alp Albert Krespin<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Deutsche Bank AG 8,999,996 100.00%<br />
Nordwestdeutscher Wohnungsbauträger Gesellschaft 1 0.00%<br />
DB Industrial Holdings GmbH 1 0.00%<br />
Süddeutsche Vermögensverwaltung GmbH 1 0.00%<br />
DB Capital Markets (Deutschland) GmbH 1 0.00%<br />
Toplam 9,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 23,744,629,109 29,380,615,858<br />
SGMK (TL)** 7,025,331,092 6,429,217,001<br />
Vadeli İşlemler (TL) 22,896,423,058 29,430,335,093<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.90% 1.80%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.05% 0.05%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.83% 3.57%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 7 2<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
170 TSPB
DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 91,676,346 133,114,129<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 29,760,707 39,890,746<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 61,638,017 92,866,320<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,543 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 275,079 357,063<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 3,513,340 3,166,073<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 2,321,283 1,983,300<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 95,921 347,100<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 473,326 274,878<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 254,796 296,611<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 368,014 260,275<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 3,909<br />
TOPLAM VARLIKLAR 95,189,686 136,280,202<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 63,643,835 95,190,110<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 60,700,069 91,383,138<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 24,327 27,077<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 2,000,628 2,523,010<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 176,469 327,170<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 115,570 271,715<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 626,772 658,000<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,113,942 636,523<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,113,942 636,523<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 30,431,909 40,453,569<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 30,431,909 40,453,569<br />
1. Ödenmiş Sermaye 9,000,000 9,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 8,409,615 8,409,615<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5,074,954 5,410,904<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 702,587 5,160,314<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 7,244,753 12,472,736<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 95,189,686 136,280,202<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 7,085,138,549 6,525,118,039<br />
Satışların Maliyeti (-) -7,057,378,914 -6,492,726,629<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 27,759,635 32,391,410<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 27,759,635 32,391,410<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,933,479 -2,678,053<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -18,864,876 -16,183,076<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 190,499 111,170<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -76,449 -70,424<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 7,075,330 13,571,027<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 9,247 219,711<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -28,532<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 7,084,577 13,762,206<br />
Finansal Gelirler 2,127,341 2,222,014<br />
Finansman Giderler (-) -130,089 -311,445<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 9,081,829 15,672,775<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,837,076 -3,200,039<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -481,461 -3,092,300<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -1,355,615 -107,739<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 7,244,753 12,472,736<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 7,244,753 12,472,736<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 7,244,753 12,472,736<br />
TSPB<br />
171
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
DÜNYA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Hüdavendigar Caddesi No:12/3 Sirkeci<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-512 84 34<br />
İnternet Sitesi : www.dunyamenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 15<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Tolga Çayırlı<br />
Erdem Çayırlı<br />
Kerim Çayırlı<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Tolga Çayırlı<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Erdem Çayırlı 738,750 98.50%<br />
Tolga Çayırlı 7,500 1.00%<br />
Tuğba Çayırlı 3,750 0.50%<br />
Toplam 750,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 839,367,426 3,238,029,986<br />
SGMK (TL)** 17,222,654 22,072,486<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.07% 0.20%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 66 68<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
172 TSPB
DÜNYA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 628,570 2,243,761<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 114,634 151,884<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 17,250 14,900<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 488,529 2,067,977<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,926 7,413<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 231 1,587<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 3,238,873 3,267,171<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,930,648 1,997,450<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,300,758 1,266,829<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 191<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 7,467 2,701<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 3,867,443 5,510,932<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 582,887 2,204,371<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 102,000 85,000<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 432,054 2,008,659<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 16,570 83,292<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 29,066 21,384<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,097 6,036<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 100 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 76,453 88,445<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 11,800<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 76,453 76,645<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,208,103 3,218,116<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 3,208,103 3,218,116<br />
1. Ödenmiş Sermaye 750,000 750,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,717,588 1,717,588<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 101,275 101,275<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 712,309 639,241<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -73,069 10,012<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 3,867,443 5,510,932<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 135,331 11,386,374<br />
Satışların Maliyeti (-) -19,683 -11,058,750<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 115,648 327,624<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 115,648 327,624<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -30,135 -79,868<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -456,166 -511,939<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 97,575 110,659<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -273,078 -153,524<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 15,151<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -60,306<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -273,078 -198,679<br />
Finansal Gelirler 267,584 222,261<br />
Finansman Giderler (-) -62,965 -8,804<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -68,459 14,778<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -4,610 -4,766<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -4,610 -4,766<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -73,069 10,012<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -73,069 10,012<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -73,069 10,012<br />
TSPB<br />
173
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. 209 Tekfen Tower Kat:5 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 59 99<br />
İnternet Sitesi : www.emdas.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 102<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Levent A. Ersalman<br />
Z. Fehmi Özalp<br />
Öztin Akgüç<br />
M. Sacit Basmacı<br />
Salih Reisoğlu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Salih Reisoğlu<br />
N. Hakan Özsoy<br />
Selahattin Okan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. 10,850,950 98.65%<br />
Eczacıbaşı Holding A.Ş. 75,570 0.69%<br />
Eczacıbaşı İlaç Sınai ve Fin. Yat. San. Tic. A.Ş. 73,370 0.67%<br />
Bülent Eczacıbaşı 55 0.00%<br />
Faruk Eczacıbaşı 55 0.00%<br />
Toplam 11,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 12,586,611,146 12,893,688,469<br />
SGMK (TL)** 19,960,015,390 18,266,177,668<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,235,537,609 4,270,490,109<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.01% 0.79%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.13% 0.14%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.40% 0.52%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 22,434 22,423<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
174 TSPB
ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 26,433,460 23,401,208<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,739,500 6,210,065<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 5,120,391 5,646,130<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 15,292,080 10,042,025<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 220,019 460,910<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 983,416 985,654<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 78,054 56,424<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 5,239,826 4,172,517<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 6,802 7,415<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 2,023,668 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 775,298 1,115,403<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 311,689 215,839<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 86,297 71,840<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 2,036,072 2,602,309<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 31,673,286 27,573,725<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13,078,561 9,324,711<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 7,477,766 3,118,300<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,971,682 3,452,034<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 871 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 470,916 404,762<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,720,607 2,002,567<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 436,719 347,048<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,048,622 983,500<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,048,622 983,500<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 17,546,103 17,265,514<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 17,546,103 17,265,514<br />
1. Ödenmiş Sermaye 11,000,000 11,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 232,454<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,756,529 1,756,529<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 11,324,185 4,789,574<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -6,534,611 -513,043<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 31,673,286 27,573,725<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,498,407,006 1,366,528,123<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,479,949,100 -1,348,488,098<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 18,457,906 18,040,025<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 18,457,906 18,040,025<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,653,570 -1,632,354<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -26,730,876 -21,926,933<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 2,408,992 2,621,042<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -579,992 -69,145<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -8,097,540 -2,967,365<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 2,061,365<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -11,266 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -8,108,806 -906,000<br />
Finansal Gelirler 365,129 305,894<br />
Finansman Giderler (-) -271,815 -534,810<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -8,015,492 -1,134,916<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 1,480,881 621,873<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 1,480,881 621,873<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -6,534,611 -513,043<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -6,534,611 -513,043<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -6,534,611 -513,043<br />
TSPB<br />
175
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Şair Eşref Bulvarı No:35/1 Kat:2 Montro İş Merkezi<br />
Montrö<br />
İzmir<br />
Telefon : 232-489 46 30<br />
İnternet Sitesi : www.egemen.com<br />
Çalışan Sayısı : 10<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Adem Erdölek<br />
Nurten Erdölek<br />
Sibel Kaya<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Adem Erdölek<br />
Hanife Akiz<br />
Sibel Kaya<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Adem Erdölek 2,084,058 99.24%<br />
Nurten Erdölek 5,280 0.25%<br />
Melis Erdölek Aykut 5,280 0.25%<br />
Enis Erdölek 5,280 0.25%<br />
Sibel Kaya 102 0.00%<br />
Toplam 2,100,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 983,995,310 668,275,913<br />
SGMK (TL)** 910,112 1,064,229<br />
Vadeli İşlemler (TL) 881,867,997 440,334,437<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.08% 0.04%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.11% 0.05%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 269 267<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
176 TSPB
EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 3,626,587 3,531,595<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,779,199 1,707,218<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 654,847 532,464<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,149,512 1,228,544<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 40,320 61,311<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 2,709 2,058<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 124,340 269,582<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 71,112 37,914<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 933 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 52,295 71,957<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 3,750,927 3,801,177<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,304,756 2,550,042<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 4,087 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,268,028 2,525,971<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 32,641 24,071<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 31,443 45,444<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 31,443 45,444<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,414,728 1,205,691<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,414,728 1,205,691<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,543,000 1,600,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 45,503 45,503<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -127,717 -173,773<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -46,058 -266,039<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 3,750,927 3,801,177<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 178,426,256 160,683,501<br />
Satışların Maliyeti (-) -177,610,240 -160,136,261<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 816,016 547,240<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 816,016 547,240<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -70,026 -58,866<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -959,390 -1,016,425<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 29,221 194,826<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -55 -639<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -184,234 -333,864<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -184,234 -333,864<br />
Finansal Gelirler 124,526 48,232<br />
Finansman Giderler (-) -1,433 -69<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -61,141 -285,701<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 15,083 19,662<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 15,083 19,662<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -46,058 -266,039<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -46,058 -266,039<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -46,058 -266,039<br />
TSPB<br />
177
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
EKİNCİLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Hazine Sokak No:14 Küçükbakkalköy Ataşehir<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-577 42 42<br />
İnternet Sitesi : www.ekinvest.com<br />
Çalışan Sayısı : 63<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Haluk Ekinci<br />
Tarık Ekinci<br />
İlker Eker<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Alp Tekince<br />
Kani Pekyavaş<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Sıdıka Baytan 1,182,500 43.00%<br />
Gülşen Eker 1,182,497 43.00%<br />
Nezihe Ekinci 85,937 3.12%<br />
Fatma Hösükoğlu 42,969 1.56%<br />
Gül Belgü (Ekinci) 42,969 1.56%<br />
Diğer 213,128 7.75%<br />
Toplam 2,750,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 4,332,145,414 4,591,457,714<br />
SGMK (TL)** 3,702,411,340 2,371,596,001<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,257,512,257 4,188,565,600<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.35% 0.28%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.02% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.40% 0.51%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 6,899 6,886<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
178 TSPB
EKİNCİLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 13,947,983 16,625,701<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 5,297,696 7,816,757<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 958,891 982,597<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,376,317 7,255,777<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 57,419 229,264<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 108,363 109,006<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 89,147 232,300<br />
Diğer Dönen Varlıklar 60,150 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 4,903,984 4,847,135<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 114,304 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 184,641<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 4,615,198 4,333,333<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 56,864 51,928<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 117,618 117,522<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 18,851,967 21,472,836<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4,030,422 7,279,323<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 423,433 7<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 451,931<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,116,704 6,217,304<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 490,285 375,926<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 1,803<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 5,000<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 227,352<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,774,462 1,316,765<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 1,007,428 554,597<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 380 499<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 766,654 761,669<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,047,083 12,876,748<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,047,083 12,876,748<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,750,000 2,750,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,523,456 3,523,456<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -104,454<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 550,000 550,000<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 6,282,368 6,305,764<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -58,741 -148,018<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 18,851,967 21,472,836<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,057,033,908 745,949,867<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,049,910,045 -739,380,182<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 7,123,863 6,569,685<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 7,123,863 6,569,685<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -209,170 -243,792<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -7,231,779 -7,381,015<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 163,397 538,101<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -9,467 -33,770<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -163,156 -550,791<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -163,156 -550,791<br />
Finansal Gelirler 506,995 643,248<br />
Finansman Giderler (-) -298,322 -231,273<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 45,517 -138,816<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -29,021 -9,202<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -36,618 -1,803<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 7,597 -7,399<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 16,496 -148,018<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı -75,237 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -58,741 -148,018<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -58,741 -148,018<br />
TSPB<br />
179
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
EKSPRES MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:106 Esentepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-336 51 00<br />
İnternet Sitesi : www.ekspresinvest.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 6<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Cafer Bakırhan<br />
Wouter G. M. Van Roste<br />
Cem Demirağ<br />
Mustafa Uğur Bayraktar<br />
Tanju Kaya<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Uğur Bayraktar<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Denizbank A.Ş. (A Grubu) 3,901,000 48.76%<br />
Denizbank A.Ş. (B Grubu) 1,746,228 21.83%<br />
Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (B Grubu) 1,454,540 18.18%<br />
Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (A Grubu) 899,000 11.24%<br />
Diğer 32 0.00%<br />
Toplam 8,000,800 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,088,905,270 4,237,733,227<br />
SGMK (TL)** 19,024,483 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 28,350,123 929,349,863<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.25% 0.26%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.00% 0.11%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 542 243<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
180 TSPB
EKSPRES MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 15,518,003 14,442,531<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,537,327 4,113,801<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 10,037,851 10,000,626<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 518,986 158,133<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 204,765 62,282<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 25,562 42,727<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 61,947<br />
Diğer Dönen Varlıklar 193,512 3,015<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 453,841 139,441<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 122,278 91,128<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 68,365 48,313<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 263,198 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 15,971,844 14,581,972<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,405,206 2,095,598<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 578,135 451,624<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 176,049 137,859<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 381,570 199,299<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,197,659 1,234,433<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 71,793 72,383<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 181,085 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 41,925 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 139,160 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,385,553 12,486,374<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,385,553 12,486,374<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,000,800 8,000,800<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 4,930,888 4,930,888<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 255,410 453,865<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 198,455 -899,179<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 15,971,844 14,581,972<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 12,426,619 5,721,979<br />
Satışların Maliyeti (-) -8,470,128 -205,573<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,956,491 5,516,406<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,956,491 5,516,406<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -55,546 -150,085<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -6,256,431 -7,014,407<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 183,615 261,447<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -186,330 -55,113<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -2,358,201 -1,441,752<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -2,358,201 -1,441,752<br />
Finansal Gelirler 2,612,057 830,833<br />
Finansman Giderler (-) -4,818 -25,062<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 249,038 -635,981<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -50,583 -263,198<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -39,578 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -11,005 -263,198<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 198,455 -899,179<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 198,455 -899,179<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 198,455 -899,179<br />
TSPB<br />
181
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ENDEKS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Sahrayıcedid Mahallesi Halk Sokak Pakpen Plaza<br />
No:44 Kat:5 Kadıköy<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-385 43 00<br />
İnternet Sitesi : www.endeksturev.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 8<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Endeks Gay. Tic. A.Ş. Adına M. Nureddin Çevik<br />
Masum Çevik<br />
Hasan Özsoy<br />
Ali Orhan Yalçınkaya<br />
Birol Yenal Pehlivan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Orhan Yalçınkaya<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Endeks Gay. ve Mad. Enerji San. ve Tic. A.Ş. 6,600,000 82.50%<br />
Hasan Özsoy 1,200,000 15.00%<br />
Masum Çevik 199,600 2.50%<br />
Birol Yenal Pehlivan 400 0.00%<br />
Toplam 8,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 1,135,834,497 681,266,564<br />
SGMK (TL)** 7,021,230 329,179<br />
Vadeli İşlemler (TL) 4,591,954,508 3,697,788,183<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.09% 0.04%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.57% 0.45%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 238 242<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
182 TSPB
ENDEKS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 9,928,081 3,737,792<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 6,617,258 2,107,605<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 954,459 882,877<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,114,668 562,079<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,385 4,208<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 138,544 128,999<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 96,767 52,024<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 815,717 4,222,774<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 3,522,300<br />
Maddi Duran Varlıklar 706,797 510,311<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 53,333 30,452<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 55,587 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 10,743,798 7,960,566<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,698,547 102,185<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,531,101 54,577<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 73,835 39,637<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 20,000 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 62,927 7,971<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 10,684 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 17,179 13,435<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 17,179 13,435<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 9,028,072 7,844,946<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 9,028,072 7,844,946<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,000,000 8,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 178<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 101,280 101,280<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 875,007 926,792<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 51,785 -1,183,304<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 10,743,798 7,960,566<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 2,383,176 5,703,339<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 -4,226,393<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,383,176 1,476,946<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,383,176 1,476,946<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -237,250 -204,995<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,790,523 -2,947,182<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 160 32,048<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -4 -8,064<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -644,441 -1,651,247<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 217,081<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -360<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -644,441 -1,434,526<br />
Finansal Gelirler 733,604 306,765<br />
Finansman Giderler (-) -20,066 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 69,097 -1,127,761<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -17,312 -55,543<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -17,312 -55,543<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 51,785 -1,183,304<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 51,785 -1,183,304<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 51,785 -1,183,304<br />
TSPB<br />
183
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Caddesi No:185 Kanyon Ofis Bloku<br />
Kat:14 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-371 25 00<br />
İnternet Sitesi : www.erstesecuritiesistanbul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 20<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Franz Bichler<br />
Robert Cselovszki<br />
Jörg Humbert<br />
Thomas Schaufler<br />
Ingo Bleier<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Fatma Simin Gerards<br />
Can Altuğ Yurtcan<br />
Moşe Gahun<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Erste Group Bank AG 26,371,028 99.99%<br />
Erste Investment Ltd. 700 0.00%<br />
Erste Securities Polska S.A. 700 0.00%<br />
Erste & Steiermarkische Bank D.D. 700 0.00%<br />
EB Erste Bank Internationale Beteiligungen GmbH 700 0.00%<br />
Toplam 26,373,828 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,105,700,219 7,899,283,506<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 436,270,665 610,490,180<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.25% 0.48%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.05% 0.07%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 160 157<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
184 TSPB
ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 24,231,435 17,819,671<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 15,466,556 12,894,404<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1 1<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 8,513,169 4,730,282<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,211 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 34,307 40,986<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 208,587 153,998<br />
Diğer Dönen Varlıklar 7,604 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 374,582 1,016,357<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 100,963 362,876<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 199,157 207,016<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 74,462 286,754<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 24,606,017 18,836,028<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9,361,130 6,277,189<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 9,080,293 5,724,192<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 42,771 100,684<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 170,714 376,654<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 67,352 75,659<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 69,357 109,719<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 69,357 109,719<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 15,175,530 12,449,120<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 15,175,530 12,449,120<br />
1. Ödenmiş Sermaye 26,373,828 26,373,828<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 2,452,444 2,452,444<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -10,395<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -10,137,099 -13,650,742<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -3,513,643 -2,716,015<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 24,606,017 18,836,028<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 11,982,662 8,592,424<br />
Satışların Maliyeti (-) -9,784,200 -4,567,908<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,198,462 4,024,516<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,198,462 4,024,516<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -198,365 -403,795<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -7,535,696 -8,384,049<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 2,105,374 1,016,345<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -76,786 -68,313<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -3,507,011 -3,815,296<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 12,027 159,711<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -728<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,494,984 -3,656,313<br />
Finansal Gelirler 0 961,887<br />
Finansman Giderler (-) -18,659 -21,589<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -3,513,643 -2,716,015<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -3,513,643 -2,716,015<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -3,513,643 -2,716,015<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -3,513,643 -2,716,015<br />
TSPB<br />
185
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ETİ MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Caddesi Şarlı İş Merkezi No:103 A Blok<br />
Kat:7 Mecidiyeköy<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-321 38 38<br />
İnternet Sitesi : www.etiyatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 6<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Orhan Remzi Karadeniz<br />
İbrahim Selami Çolak<br />
Suat Kırant<br />
Fahrettin Ersoy<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Fahrettin Ersoy<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Karadeniz Holding A.Ş. 2,999,996 100.00%<br />
Orhan Remzi Karadeniz 1 0.00%<br />
Osman Murat Karadeniz 1 0.00%<br />
Doğan Karadeniz 1 0.00%<br />
Ayşegül Karadeniz 1 0.00%<br />
Toplam 3,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 11,125,476,705 1,723,187,172<br />
SGMK (TL)** 974,803,421 55,906,637<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,229,150,475 359,502,669<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.89% 0.11%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.40% 0.04%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 644 369<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
186 TSPB
ETİ MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 4,216,952 1,127,536<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 3,127,463 914,418<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 206,890 161,460<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 412,219 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 28,816 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 17,051 14,824<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 424,513 36,834<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 323,317 372,179<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 56,672 133,743<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 250,457 78,725<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 7,326 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 8,862 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 4,540,269 1,499,715<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,246,900 267,324<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,073,925 86,993<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 172,975 180,331<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 44,192 25,559<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 44,192 25,559<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,249,177 1,206,832<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,249,177 1,206,832<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,000,000 3,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 2,706,752 2,706,752<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -2,537,897 -3,457,575<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -919,678 -1,042,345<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 4,540,269 1,499,715<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 3,534,528 1,499,452<br />
Satışların Maliyeti (-) -492,553 -539,361<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,041,975 960,091<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,041,975 960,091<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -312,297 -47,927<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,863,835 -2,231,183<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 279,761<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 59,666 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,074,491 -1,039,258<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,074,491 -1,039,258<br />
Finansal Gelirler 386,177 208,012<br />
Finansman Giderler (-) -227,743 -202,237<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -916,057 -1,033,483<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -3,621 -8,862<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -3,621 -8,862<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -919,678 -1,042,345<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -919,678 -1,042,345<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -919,678 -1,042,345<br />
TSPB<br />
187
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
EURO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Yıldız Posta Cad. Cerrahoğullları İş Merkezi Kat:3<br />
Numara: 17 Esentepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-354 07 00<br />
İnternet Sitesi : www.euroyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 34<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Şahin<br />
Seda Şahin<br />
Coşkun Arık<br />
Osman Demirci<br />
Satvat Mahmutoğlu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mustafa Şahin<br />
Elvan Soydaş<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Halka Açık Kısım 35,399,996 59.00%<br />
Mustafa Şahin 24,600,004 41.00%<br />
Toplam 60,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 4,957,258,336 3,727,681,628<br />
SGMK (TL)** 2,354,638,382 1,204,002,202<br />
Vadeli İşlemler (TL) 5,927,953,401 8,251,675,269<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.40% 0.23%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.02% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.73% 1.00%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,462 1,054<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
188 TSPB
EURO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 211,189,910 424,631,738<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 77,298,775 175,840,583<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 57,049,264 165,566,989<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,844,298 22,443,182<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 38,852,563 35,536,496<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 199,623 64,819<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 21,307,695 18,044,034<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 1,637,692 7,135,635<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 32,501,373 107,048,666<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 20,124,169 99,691,575<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,026,048 316,585<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 46,157 205,868<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 3,789,186 3,000,986<br />
Maddi Duran Varlıklar 897,426 1,296,629<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 638,920 638,908<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 5,968,241 1,886,888<br />
Diğer Duran Varlıklar 11,226 11,227<br />
TOPLAM VARLIKLAR 243,691,283 531,680,404<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 175,938,007 267,407,086<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 42,673,603 128,271,038<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,278,276 10,691,955<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 32,643,477 35,485,509<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 6,891,137 5,043,134<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 686,077 446,651<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 80,540,467 77,469,492<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 9,224,970 9,999,307<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,739,973 181,578,341<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 10,721,745 176,749,058<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 522,583 4,028,689<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,492,607 800,594<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 3,038 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 55,013,303 82,694,977<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 48,168,617 61,566,032<br />
1. Ödenmiş Sermaye 60,000,000 60,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 51,502 51,502<br />
3. Geri Alınmış Paylar -3,431,600 -3,431,600<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 1,482 1,482<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 21,107 26,403<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 265,412 7,495,710<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,705,335 5,662,362<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,758,997 -14,876,221<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -8,685,624 6,636,394<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 6,844,686 21,128,945<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 243,691,283 531,680,404<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 32,256,753 5,118,342<br />
Satışların Maliyeti (-) -30,749,619 -1,795,133<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,507,134 3,323,209<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 56,509,122 36,898,945<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) -50,960,801 -7,821,902<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 5,548,321 29,077,043<br />
BRÜT KAR/ZARAR 7,055,455 32,400,252<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -424,110 -488,487<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -12,975,329 -22,054,226<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 3,672,050 1,687,420<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -548,033 -2,266,504<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -3,219,967 9,278,455<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,219,967 9,278,455<br />
Finansal Gelirler 6,124,055 11,716,209<br />
Finansman Giderler (-) -21,863,889 -7,724,605<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -18,959,801 13,270,059<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 7,634,610 -4,872,492<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -686,077 -644,573<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 8,320,687 -4,227,919<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -11,325,191 8,397,567<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 2,313,683 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -9,011,508 8,397,567<br />
Azınlık Payları -325,884 1,761,173<br />
Ana Ortaklık Payları -8,685,624 6,636,394<br />
TSPB<br />
189
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
FED MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Ayazağa Yolu Eski Büyükdere Cad. No:9 İz Plaza<br />
Giz Kat:13 D:48 Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-708 11 08<br />
İnternet Sitesi : www.fedmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 3<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Eurofund Holdings Adına Sarmad Harake<br />
Dilara Üner<br />
Eser Sevim<br />
Kaan Sarıaydın<br />
Timotheus Verheyen<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Kaan Sarıaydın<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Eurofund Holdings Limited 8,468,409 93.26%<br />
Timotheus Verheyen 591,500 6.51%<br />
Eser Sevim 20,045 0.22%<br />
Fatih Karacanik 1 0.00%<br />
Toplam 9,079,955 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 0<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
190 TSPB
FED MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 1,025,106 1,894,154<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 419,085 1,163,888<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 581,663 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,338 712,275<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 11,466<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 6,525<br />
Diğer Dönen Varlıklar 10,020 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,065,707 1,015,379<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 163,102 118,013<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 897,065 894,558<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 5,230 2,808<br />
Diğer Duran Varlıklar 310 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,090,813 2,909,533<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 59,852 453,213<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 26,879 239,151<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 7,215 20,951<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 115,876<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 2,409 77,235<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 23,349 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 23,959 9,600<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 23,737 9,174<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 222 426<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,007,002 2,446,720<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,007,002 2,446,720<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,375,129 4,590,939<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 9,238<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -57,533 -1,361,455<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,310,594 -792,002<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,090,813 2,909,533<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 0 0<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 0 0<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 0 0<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,305,353 -975,086<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 42,390 194,982<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -11,162<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,262,963 -791,266<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,262,963 -791,266<br />
Finansal Gelirler 71,284 168<br />
Finansman Giderler (-) -123,857 -2,255<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,315,536 -793,353<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 4,942 1,351<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 4,942 1,351<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,310,594 -792,002<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,310,594 -792,002<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,310,594 -792,002<br />
TSPB<br />
191
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat:2-3 Etiler<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-336 70 00<br />
İnternet Sitesi : www.finansinvest.com<br />
Çalışan Sayısı : 221<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Sinan Şahinbaş<br />
Adnan Menderes Yayla<br />
Saruhan Doğan<br />
Özgür Güneri<br />
Panagiotis Goutakis<br />
Ersin Emir<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Özgür Güneri<br />
Arda Kocaman<br />
Burçin Mavituna<br />
Ceyhun Egemen Erden<br />
Emine Elif Şansal<br />
Mansur Çelepkolu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Finansbank A.Ş. (B) 49,699,976 99.40%<br />
Finansbank A.Ş. (A) 100,000 0.20%<br />
National Bank Of Greece S.A. 100,000 0.20%<br />
Finans Finansal Kiralama A.Ş. 100,000 0.20%<br />
Ethniki Kefalaiou 20 0.00%<br />
Ethnodata S.A. 4 0.00%<br />
Toplam 50,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 55,833,975,237 54,276,966,916<br />
SGMK (TL)** 118,869,477,412 101,751,975,443<br />
Vadeli İşlemler (TL) 16,441,354,150 19,202,506,441<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 480,258,305,702 375,280,938,548<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 4.48% 3.32%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.79% 0.79%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.04% 2.33%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 20.34% 7.57%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 28,010 28,376<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
192 TSPB
FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 157,775,621 195,255,833<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 25,587,216 41,425,008<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 31,609,018 28,933,340<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 94,062,882 113,530,290<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,480,677 10,331,692<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 893,794 884,856<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 121,561 83,845<br />
Diğer Dönen Varlıklar 20,473 66,802<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 146,099,284 119,592,471<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 351,048 541,452<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 127,015,607 101,525,573<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 4,631,869 4,511,300<br />
Maddi Duran Varlıklar 12,330,287 11,148,222<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,631,603 1,708,045<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 138,870 157,879<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 303,874,905 314,848,304<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 109,936,085 145,090,019<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 63,347,587 62,223,983<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 38,947,924 74,229,787<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 3,428,928 3,124,326<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 22,098 7,691<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 385,352 32,744<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,804,196 5,471,488<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 11,174,725 8,036,201<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,385,857 2,071,655<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 9,788,868 5,964,546<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 182,764,095 161,722,084<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 182,759,376 161,716,968<br />
1. Ödenmiş Sermaye 50,000,000 50,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,313,989 3,313,989<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -572,767<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 73,538,532 51,262,201<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 7,601,447 9,353,737<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 42,893,259 46,553,118<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 5,412,149 1,806,690<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4,719 5,116<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 303,874,905 314,848,304<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 2,035,315,753 3,230,353,882<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,974,194,968 -3,167,285,753<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 61,120,785 63,068,129<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 61,120,785 63,068,129<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -6,736,813 -5,588,345<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -49,337,894 -54,709,063<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 4,886,168 32,001,907<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -3,349,877 -31,936,927<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 6,582,369 2,835,701<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 604,582 753,336<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 7,186,951 3,589,037<br />
Finansal Gelirler 2,893,057 2,116,973<br />
Finansman Giderler (-) -2,898,488 -3,572,507<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 7,181,520 2,133,503<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,768,954 -326,416<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,514,910 -653,143<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -254,044 326,727<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 5,412,566 1,807,087<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 5,412,566 1,807,087<br />
Azınlık Payları 417 397<br />
Ana Ortaklık Payları 5,412,149 1,806,690<br />
TSPB<br />
193
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GALATA YATIRIM A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Kılıçalipaşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. Dursun<br />
Han No:89 K:2 Salıpazarı Beyoğlu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-393 39 00<br />
İnternet Sitesi : www.galatayatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 30<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Engin Gür<br />
Ufuk Can<br />
Hatice İnci Gür<br />
Nihan Can<br />
Hakan Demirbilek<br />
Ayhan Karaman<br />
Engin Öztürk<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Hakan Demirbilek<br />
Ataer Ekener<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Engin Gür 2,987,192 49.79%<br />
Ufuk Can 2,987,192 49.79%<br />
Hakan Demirbilek 12,808 0.21%<br />
Hatice İnci Gür 6,404 0.11%<br />
Nihan Can 6,404 0.11%<br />
Toplam 6,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,721,413,550 8,771,278,210<br />
SGMK (TL)** 357,660 101,268<br />
Vadeli İşlemler (TL) 835,501,052 1,264,138,745<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.30% 0.54%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.10% 0.15%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 704 640<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
194 TSPB
GALATA YATIRIM A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 9,925,837 7,764,332<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 3,156,054 3,784,153<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 745,430 255,125<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 4,985,221 3,054,873<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 891,513 625,740<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 28,631 25,784<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 9,857<br />
Diğer Dönen Varlıklar 118,988 8,800<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,726,025 1,442,670<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 39,150 643,470<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,552,814 582,338<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 37,584 27,597<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 1,206<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 40,477 71,059<br />
Diğer Duran Varlıklar 56,000 117,000<br />
TOPLAM VARLIKLAR 11,651,862 9,207,002<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4,740,014 4,204,144<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 95,807 41,514<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,458,420 3,917,372<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 127,545 173,512<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 56,242 69,746<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 2,000 2,000<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 243,864 243,381<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 243,864 243,381<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 6,667,984 4,759,477<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 6,667,984 4,759,477<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,000,000 6,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 1,021 1,021<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 386,781<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 102,292 666,963<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 524,520 0<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 40,151 -2,295,288<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 11,651,862 9,207,002<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 9,007,310 2,265,711<br />
Satışların Maliyeti (-) -4,801,264 -610,256<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 4,206,046 1,655,455<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 4,206,046 1,655,455<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -112,304 -254,796<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,937,482 -3,964,906<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 26,699 293,452<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -173,232 -63,477<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 9,727 -2,334,272<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 9,727 -2,334,272<br />
Finansal Gelirler 640,818 229,135<br />
Finansman Giderler (-) -563,708 -220,734<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 86,837 -2,325,871<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -46,686 30,583<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -96,852 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 50,166 30,583<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 40,151 -2,295,288<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 40,151 -2,295,288<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 40,151 -2,295,288<br />
TSPB<br />
195
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Etiler Mah. Tepecik Yolu Demirkent Sokak No:1<br />
Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-384 10 10<br />
İnternet Sitesi : www.garantiyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 99<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Sait Ergun Özen<br />
Manuel Pedro Galatas Sanchez Harguindey<br />
Gökhan Erün<br />
Ali Fuat Erbil<br />
Ekrem Nevzat Öztangut<br />
Muammer Cüneyt Sezgin<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ekrem Nevzat Öztangut<br />
Müge Tuna<br />
Çağan Erkan<br />
İbrahim Halil Öztop<br />
İsmail Baydar<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
T.Garanti Bankası A.Ş. 8,327,644 100.00%<br />
Doğuş Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. 1 0.00%<br />
Doğuş Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. 1 0.00%<br />
Sititur Turizm Yat. ve Dan. Hizm. A.Ş. 1 0.00%<br />
Göktrans Turizm ve Ticaret A.Ş. 1 0.00%<br />
Toplam 8,327,648 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 86,085,076,237 121,672,534,906<br />
SGMK (TL)** 136,995,508 2,105,229,312<br />
Vadeli İşlemler (TL) 661,514,679 18,133,720,537<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 6.91% 7.45%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.08% 2.20%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 3,261 3,169<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
196 TSPB
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 89,502,888 84,424,010<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 14,244,985 19,962,903<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 69,237,032 56,908,179<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,104,797 30,779<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 4,486,069 6,987,506<br />
Türev Araçlar 157,718 174,653<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 272,287 180,411<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 179,579<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 3,704,848 2,945,846<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 46,928 296,638<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 2,808,383 1,957,586<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 80,533 256,791<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 769,004 434,831<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 93,207,736 87,369,856<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 28,107,787 14,915,018<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,305,639 2,624,328<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 20,418,689 8,531,574<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 26,087 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 4,357,372 3,759,116<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 724,917 1,982,469<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 724,917 1,982,469<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 64,375,032 70,472,369<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 30,079,688 37,368,773<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,327,648 8,327,648<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 6,131,677 6,131,677<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 31 480<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -805,625<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 937,355 1,458,005<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 14,226,016 14,584,971<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 456,961 7,671,617<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 34,295,344 33,103,596<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 93,207,736 87,369,856<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,553,931,098 2,357,319,499<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,517,304,902 -2,317,843,945<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 36,626,196 39,475,554<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) -3,365,636 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar -3,365,636 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 33,260,560 39,475,554<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -5,169,055 -1,353,153<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -27,776,024 -30,301,968<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 598,671 359,100<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -55,305 -15,855<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 858,847 8,163,678<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 1,197,522 268,634<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 2,056,369 8,432,312<br />
Finansal Gelirler 3,319,638 3,575,525<br />
Finansman Giderler (-) -783,267 -1,429,753<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 4,592,740 10,578,084<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -42,771 -1,995,697<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -26,567 -1,460,293<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -16,204 -535,404<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 4,549,969 8,582,387<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 4,549,969 8,582,387<br />
Azınlık Payları 4,093,008 910,770<br />
Ana Ortaklık Payları 456,961 7,671,617<br />
TSPB<br />
197
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : Eski Büyükdere Cad. Park Plaza No:14 Kat: 14<br />
Maslak Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-345 04 26<br />
İnternet Sitesi : www.gcmmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 152<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Werner Josef Allemann<br />
Robert Ryan Rudolph<br />
Philippe Edgar Meyer<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Alper Nergiz<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Werner Josef Allemann 18,000,000 100.00%<br />
Toplam 18,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 132,404,032,070 576,779,666,221<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 5.61% 11.64%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 0<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
198 TSPB
GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 21,791,940 33,160,477<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 3,008,089 173,400<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,454,491 18,163,250<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,725,904 14,424,961<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 6,603,456 398,866<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 3,959,657 5,193,217<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 151,876 209,860<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 330,653 766,898<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3,415,899 4,153,756<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 61,229 62,703<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 25,751,597 38,353,694<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13,558,528 22,824,964<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 12,953,753 19,885,678<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 604,775 2,939,286<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21,668 45,650<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 21,668 45,650<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 12,171,401 15,483,080<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 12,171,401 15,483,080<br />
1. Ödenmiş Sermaye 13,900,000 18,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 1,310<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -208,267 -1,728,599<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,520,332 -789,631<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 25,751,597 38,353,694<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 6,882,291 28,714,927<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,882,291 28,714,927<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 6,882,291 28,714,927<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,636,549 -14,194,907<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -5,141,637 -13,747,580<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 43,917<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -609,791 -1,760,100<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,505,686 -943,743<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,505,686 -943,743<br />
Finansal Gelirler 178,669 155,206<br />
Finansman Giderler (-) -254,544 -2,895<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,581,561 -791,432<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 61,229 1,801<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 61,229 1,801<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,520,332 -789,631<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,520,332 -789,631<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,520,332 -789,631<br />
TSPB<br />
199
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No:29 Yakacık Kartal<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-377 11 36<br />
İnternet Sitesi : www.gedik.com<br />
Çalışan Sayısı : 255<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Erhan Topaç<br />
Hilmi Çınar Sadıklar<br />
Hakkı Gedik<br />
Murat Esen<br />
Mine Tülay Könüman<br />
Ahmet Aka<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Tevfik Metin Ayışık<br />
Mesut Baydur<br />
Murat Tanrıöver<br />
Salih Bülent Ertuna<br />
Taner Özarslan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Hakkı Gedik 23,400,000 50.00%<br />
Erhan Topaç 16,380,000 35.00%<br />
Halka Açık Kısım 7,020,000 15.00%<br />
Toplam 46,800,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 43,977,118,761 65,339,209,657<br />
SGMK (TL)** 2,556,262,339 1,959,783,361<br />
Vadeli İşlemler (TL) 16,500,462,667 28,736,249,619<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 60,044,468,765 172,687,333,399<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.53% 4.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.02% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.04% 3.49%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 2.54% 3.48%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 28,360 27,611<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
200 TSPB
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 251,608,098 272,416,111<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 138,546,553 118,746,560<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 9,360,288 13,929,904<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 100,568,292 136,564,965<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 243,287 285,725<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 232,251<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 2,598,437<br />
Diğer Dönen Varlıklar 2,889,678 58,269<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 5,451,581 11,101,089<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 27,111 48,383<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 309,499 617,041<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 865,569 5,506,191<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 3,176,655 3,136,187<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 827,105 1,239,348<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 1,043<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 245,342 425,599<br />
Diğer Duran Varlıklar 300 127,297<br />
TOPLAM VARLIKLAR 257,059,679 283,517,200<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 177,600,273 191,330,937<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 51,836,350 60,950,902<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 118,540,006 124,751,726<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 884,093 1,014,823<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 171,864 269,925<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 3,218,571 3,252,668<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 2,949,389 1,090,893<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,394,144 2,312,340<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 7,297 7,349<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,227,596 2,099,789<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 159,251 205,202<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 78,065,262 89,873,923<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 74,357,663 85,399,496<br />
1. Ödenmiş Sermaye 46,800,000 46,800,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 291 332<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -575,565<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5,306,396 5,901,843<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 12,134,907 22,069,537<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 10,116,069 11,203,349<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3,707,599 4,474,427<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 257,059,679 283,517,200<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 383,129,613 1,704,975,667<br />
Satışların Maliyeti (-) -345,969,838 -1,663,118,598<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 37,159,775 41,857,069<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 37,159,775 41,857,069<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,719,790 -4,842,894<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -23,223,412 -26,013,752<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,544,445 5,060,138<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -146,713 -2,268,075<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 12,614,305 13,792,486<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 12,614,305 13,792,486<br />
Finansal Gelirler 7,630,644 10,516,661<br />
Finansman Giderler (-) -6,710,167 -9,996,446<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 13,534,782 14,312,701<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -3,297,778 -3,191,022<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -3,218,571 -3,252,668<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -79,207 61,646<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 10,237,004 11,121,679<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 10,237,004 11,121,679<br />
Azınlık Payları 120,935 -81,670<br />
Ana Ortaklık Payları 10,116,069 11,203,349<br />
TSPB<br />
201
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Rıhtım Caddesi No:51 Karaköy<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-244 55 66<br />
İnternet Sitesi : www.global.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 155<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Erol Göker<br />
Ayşegül Bensel<br />
Çiğdem Gaye Braida Fernandes<br />
Feyzullah Tahsin Bensel<br />
Adnan Nas<br />
Veysel Çakır<br />
Muhsin Göktuğ Demiray<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Gökhan Özer<br />
Gülşeyma Doğançay<br />
Hasan Tahsin Turan<br />
Levent Yakar<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Global Yatırım Holding A.Ş. 28,008,718 70.02%<br />
Halka Açık Kısım 7,730,279 19.33%<br />
Ges Enerji A.Ş. 2,261,000 5.65%<br />
AZ International Holdings S.A. 2,000,000 5.00%<br />
Diğer 3 0.00%<br />
Toplam 40,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 25,791,777,391 27,393,171,727<br />
SGMK (TL)** 12,984,705,539 11,209,955,361<br />
Vadeli İşlemler (TL) 7,093,170,250 8,643,039,052<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 2.07% 1.68%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.09% 0.09%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.88% 1.05%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 17,370 17,141<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
202 TSPB
GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 105,484,958 95,236,940<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 22,912,008 21,912,842<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 6,607,680 13,471,729<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 69,602,214 58,533,999<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,247,459 2,291<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 486,765 553,463<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 339,085 337,925<br />
Diğer Dönen Varlıklar 289,747 424,691<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 5,124,765 6,991,569<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 449,774 557,682<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 2,750,000 4,924,998<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,598,137 1,201,310<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8,367 34,434<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 318,487 273,145<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 110,609,723 102,228,509<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 57,876,895 49,846,281<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 39,357,882 26,933,565<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 16,704,390 20,795,110<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 943,463 843,308<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 546,938 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 538,563<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 324,222 735,735<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 768,152 824,805<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 768,152 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 824,805<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 51,964,676 51,557,423<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 51,964,676 51,557,423<br />
1. Ödenmiş Sermaye 40,000,000 40,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 150,406 150,406<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 6,233,176 6,233,176<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 810,579 442,073<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -149,660 -148,950<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 695,084 1,854,617<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,333,283 3,065,558<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 891,808 -39,457<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 110,609,723 102,228,509<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 9,728,715,913 9,006,125,155<br />
Satışların Maliyeti (-) -9,705,368,198 -8,982,465,799<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 23,347,715 23,659,356<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 23,347,715 23,659,356<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,276,866 -1,401,824<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -23,470,775 -24,466,466<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 243,274 648,777<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -13,949 -179,184<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,170,601 -1,739,341<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 2,218,157 1,097,619<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -1,381<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar -324,222 -411,513<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 723,334 -1,054,616<br />
Finansal Gelirler 3,132,529 3,174,171<br />
Finansman Giderler (-) -3,069,629 -2,113,670<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 786,234 5,885<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 105,574 -45,342<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 105,574 -45,342<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 891,808 -39,457<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 891,808 -39,457<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 891,808 -39,457<br />
TSPB<br />
203
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GÜNEY MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Has Center İş Merkezi Mehmetçik Sok. B Blok Kat:4<br />
No:121 Bahçelievler<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-441 33 00<br />
İnternet Sitesi : www.guneymenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 23<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ercan Güç<br />
Cemil Aksoy<br />
Abdullah Aksoy<br />
Ali Rıza Aksoy<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Sudi Aydemir<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Abdullah Aksoy 3,250,000 65.00%<br />
Cemil Aksoy 750,000 15.00%<br />
Ercan Güç 500,000 10.00%<br />
Ali Rıza Aksoy 500,000 10.00%<br />
Toplam 5,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,636,710,253 2,830,158,244<br />
SGMK (TL)** 19,450 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.21% 0.17%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 786 141<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
204 TSPB
GÜNEY MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 1,781,836 1,983,316<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 788,974 1,399,961<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 980,171 28,271<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 12,691 555,084<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 480,476 317,292<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 52,550 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 130,236 93,004<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 60,321 48,036<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 237,369 16,541<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,262,312 2,300,608<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 804,817 1,135,304<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 762,254 1,015,127<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 120,177<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 42,563 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 298,389 93,533<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 298,389 93,533<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,159,106 1,071,771<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,159,106 1,071,771<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,250,000 2,937,500<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 375,000 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 98,316<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 19,663<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 540,623 540,623<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,522,714 -2,006,517<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -483,803 -517,814<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,262,312 2,300,608<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 861,839 830,617<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 861,839 830,617<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 861,839 830,617<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -115,933 -152,494<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,226,478 -1,027,389<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 167,109 218,177<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -177,414 -118,132<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -490,877 -249,221<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -490,877 -249,221<br />
Finansal Gelirler 13,557 4,774<br />
Finansman Giderler (-) -39,027 -32,876<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -516,347 -277,323<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 32,544 -240,491<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 32,544 -240,491<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -483,803 -517,814<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -483,803 -517,814<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -483,803 -517,814<br />
TSPB<br />
205
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Teşvikiye Cad. İkbal İş Merkezi No:17/9 Kat:2 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-236 67 00<br />
İnternet Sitesi : www.guvenmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 7<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Deniz Tükel<br />
Filiz Tükel<br />
Murat Erkan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Filiz Tükel<br />
Murat Erkan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Filiz Tükel 2,750,000 55.00%<br />
Ahmet Deniz Tükel 1,850,000 37.00%<br />
Nilgün Erdem 200,000 4.00%<br />
Sedat Yar 150,000 3.00%<br />
Murat Erkan 50,000 1.00%<br />
Toplam 5,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 1,177,884,945 779,608,229<br />
SGMK (TL)** 316,781 355,402<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.09% 0.05%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 255 251<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
206 TSPB
GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 10,391,104 8,588,594<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 9,079,885 7,635,924<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 454,014 492,477<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 744,819 301,895<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 46,019 5,704<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 66,367 152,594<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,940,979 5,309,274<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,744,062 5,080,904<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 181,177 208,807<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,151 38<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 13,589 19,525<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 12,332,083 13,897,868<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 764,015 186,071<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 271,600 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 388,666 59,794<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 120,504<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 87,069 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 5,773<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 16,680 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 62,252 104,123<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 62,252 104,123<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 11,505,816 13,607,674<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 11,505,816 13,607,674<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,000,000 5,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,167,797 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -25,836<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 928,434<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,846,379 4,124,313<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 875,779 2,425,246<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 2,615,861 1,155,517<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 12,332,083 13,897,868<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 243,302,601 239,299,170<br />
Satışların Maliyeti (-) -243,068,411 -239,094,799<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 234,190 204,371<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 234,190 204,371<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -44,785 -51,381<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -571,581 -687,703<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,886,998 357,135<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -10,013 -24,788<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,494,809 -202,366<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,494,809 -202,366<br />
Finansal Gelirler 1,257,454 1,467,712<br />
Finansman Giderler (-) -48,532 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2,703,731 1,265,346<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -87,870 -109,829<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -87,070 -109,306<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -800 -523<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 2,615,861 1,155,517<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 2,615,861 1,155,517<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 2,615,861 1,155,517<br />
TSPB<br />
207
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Halide Edip Adıvar Mah. Darulaceze Cad. No:20<br />
K:4-5 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-314 81 81<br />
İnternet Sitesi : www.halkyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 123<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
İsmail Hakkı İmamoğlu<br />
Olcay Doğan<br />
Levent Eren<br />
Sami Bacanak<br />
Kadir Yaylak<br />
Serdar Sürer<br />
Ayşegül Sayın<br />
Özlem Memiş<br />
Murat Çetinkaya<br />
Adı/Soyadı<br />
Murat Çetinkaya<br />
Ali Ömürbek<br />
Azmi Dölen<br />
Bülent Sezgin<br />
Nil Mühür<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
T. Halk Bankası A.Ş. (B Grubu) 30,217,000 54.94%<br />
T. Halk Bankası A.Ş. (A Grubu) 24,750,000 45.00%<br />
Tasfiye Halinde Halk Emlak İnşaat ve Tic. A.Ş. 22,000 0.04%<br />
Halk Sigorta A.Ş. 11,000 0.02%<br />
Bileşim Alt. Dağıtım Kan. ve Ödeme Sis. A.Ş. 0 0.00%<br />
Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. 0 0.00%<br />
Toplam 55,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 15,623,772,364 32,142,092,192<br />
SGMK (TL)** 29,888,139,188 45,375,391,839<br />
Vadeli İşlemler (TL) 15,918,883,646 18,807,363,354<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 9,870,080,936<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.25% 1.97%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.20% 0.35%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 1.97% 2.28%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 0.20%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 42,798 50,519<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
208 TSPB
HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 410,170,222 581,349,213<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 151,792,848 268,901,325<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 51,168,564 20,129,609<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 206,506,940 290,316,225<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 592,100 1,833,551<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 109,770 168,503<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 7,238,590 9,014,857<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 3,633,011 5,385,061<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 1,309,338 1,643,589<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,898,042 1,681,588<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 398,199 304,619<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 417,408,812 590,364,070<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 353,020,488 515,964,476<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 147,811,690 263,467,755<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 203,518,538 249,500,192<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 536,715 769,541<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 26,849<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 442,862 248,992<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 710,683 1,951,147<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 284,846 263,542<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 284,846 263,542<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 64,103,478 74,136,052<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 64,103,478 74,136,052<br />
1. Ödenmiş Sermaye 46,000,000 55,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 5,655<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 2,362,315 3,704,704<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5,112,915 5,725,924<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 569,272 1,015,239<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 10,058,976 8,684,530<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 417,408,812 590,364,070<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 177,774,111 267,443,299<br />
Satışların Maliyeti (-) -153,987,697 -234,667,927<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 23,786,414 32,775,372<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 23,786,414 32,775,372<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -3,612,050 -5,789,132<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -14,215,492 -19,667,501<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 723,592 955,096<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -6,556 -91,061<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 6,675,908 8,182,774<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 119,080 337,296<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 6,794,988 8,520,070<br />
Finansal Gelirler 13,261,255 23,307,909<br />
Finansman Giderler (-) -7,500,592 -21,027,826<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 12,555,651 10,800,153<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -2,496,675 -2,115,623<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,999,482 -2,311,669<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -497,193 196,046<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 10,058,976 8,684,530<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 10,058,976 8,684,530<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 10,058,976 8,684,530<br />
TSPB<br />
209
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : Büyükdere Caddesi No.122 D Blok Kat:4-10 34394<br />
Esentepe Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-376 46 00<br />
İnternet Sitesi : www.hsbcyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 41<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Martin David Spurling<br />
Ali Batu Karaali<br />
Neslihan Erkazancı<br />
Ali Dündar Parlar<br />
Taylan Turan<br />
Necdet Murat Şarsel<br />
Michael John Duff<br />
Sanjeeb Kumar Patra<br />
Süleyman Selim Kervancı<br />
Rüçhan Çandar<br />
Tolga Koyuncu<br />
Adı/Soyadı<br />
Tolga Koyuncu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
HSBC Bank A.Ş. 6,990,646 99.87%<br />
Ali Batu Karaali 2,205 0.03%<br />
Neslihan Erkazancı 1,787 0.03%<br />
Necdet Murat Şarsel 1,787 0.03%<br />
Michael John Duff 1,764 0.03%<br />
Diğer 1,811 0.03%<br />
Toplam 7,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 25,483,869,945 41,171,174,901<br />
SGMK (TL)** 137,884,658,826 105,344,601,747<br />
Vadeli İşlemler (TL) 6,071,621,273 16,027,892,718<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 2.04% 2.52%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.92% 0.82%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.75% 1.95%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 24,741 24,519<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
210 TSPB
HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 96,064,796 100,834,799<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 42,697,180 46,639,010<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 44,911,787 44,418,369<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,959,454 9,291,759<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,122 13,256<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 489,253 467,946<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 4,459<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 824,038 3,391,826<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 94,663 94,663<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 5,750 4,817<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 2,364,110<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 1,928 746<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 721,697 927,490<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 96,888,834 104,226,625<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,517,767 16,291,761<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 7,122,913 9,389,587<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 746,764 1,479,162<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 597,361 251,925<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,239,971 4,391,650<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 810,758 779,437<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 463,428 623,453<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 463,428 623,453<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 83,907,639 87,311,411<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 83,907,639 87,311,411<br />
1. Ödenmiş Sermaye 7,000,000 7,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 24,784,239 24,784,239<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 21,646,169 23,418,929<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 16,300,467 14,318,318<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 14,176,764 17,789,925<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 96,888,834 104,226,625<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 39,283,744 62,494,469<br />
Satışların Maliyeti (-) -4,674,216 -16,436,255<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 34,609,528 46,058,214<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 34,609,528 46,058,214<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -985,944 -1,643,080<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -25,120,039 -27,623,961<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 554,506 850,101<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -7,454 -14,822<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 9,050,597 17,626,452<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 9,050,597 17,626,452<br />
Finansal Gelirler 8,475,937 4,428,689<br />
Finansman Giderler (-) -226,769 -206,748<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 17,299,765 21,848,393<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -3,123,001 -4,058,468<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -3,490,609 -4,250,522<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 367,608 192,054<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 14,176,764 17,789,925<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 14,176,764 17,789,925<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 14,176,764 17,789,925<br />
TSPB<br />
211
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Maslak Mah. Meydan Sokak Veko<br />
Giz Plaza No:3 Kat:9 Maslak Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-290 40 60<br />
İnternet Sitesi : www.ikonmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 22<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Aydın Tunalı<br />
Ahmet Başkaya<br />
Engin Kuru<br />
Günay Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Başkaya<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Aydın Tunalı 15,000,000 100.00%<br />
Toplam 15,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 18,742,619 10,887,349<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 392,342,605<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 0.01%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 31 29<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
212 TSPB
IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 2,607,175 9,666,194<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 18,693 8,446,437<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 2,583,616 826,723<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 132,183<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,649 240,912<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 3,144 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 73 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 19,939<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 84,308 794,471<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 19,701<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 0 228,970<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 47,937<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 26,028<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 84,308 312,124<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 159,711<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,691,483 10,460,665<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 79,454 224,954<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 5,007<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,209 171,753<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 75,245 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 3,093<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 45,101<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,612,029 10,235,711<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,612,029 10,235,711<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,800,000 11,263,600<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 42,932<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 21,114 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 40,840 40,840<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -93,206 -249,924<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -156,719 -861,737<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,691,483 10,460,665<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 5,523,360 642,605<br />
Satışların Maliyeti (-) -5,428,357 -626,805<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 95,003 15,800<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 95,003 15,800<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -660 -11,679<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -485,398 -1,490,078<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 125,006 181,514<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -172,024 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -438,073 -1,304,443<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -438,073 -1,304,443<br />
Finansal Gelirler 290,513 243,844<br />
Finansman Giderler (-) 0 -28,954<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -147,560 -1,089,553<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -9,159 227,816<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -9,159 227,816<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -156,719 -861,737<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -156,719 -861,737<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -156,719 -861,737<br />
TSPB<br />
213
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 Kat:11<br />
Sarıyer<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-367 70 00<br />
İnternet Sitesi : www.ingmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 9<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Barbaros Uygun<br />
John Thomas Mc Carthy<br />
Alp Sivrioğlu<br />
Tankut Taner Çelik<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Abdullah Bülent Altınel<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
ING Bank A.Ş. 14,999,600 100.00%<br />
John Thomas Mc Carthy 100 0.00%<br />
Tankut Taner Çelik 100 0.00%<br />
Alp Sivrioğlu 100 0.00%<br />
Mehmet Sırrı Erkan 100 0.00%<br />
Toplam 15,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 175,322,374 608,165,863<br />
SGMK (TL)** 18,606,850 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 1,916,110,836<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.01% 0.04%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- 0.23%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 151 151<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
214 TSPB
ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 3,116,320 6,562,597<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 2,884,633 1,442,840<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 221,906 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 1,254<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 3,675 22,352<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 6,106 5,096,151<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 616,802 1,383,225<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 171,750 171,750<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 559,817<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 30,852 18,804<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 414,200 632,854<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 3,733,122 7,945,822<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 38,580 5,477,198<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 12,385 116,454<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 649 5,109,992<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 19,596 105,935<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 100,000<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 5,950 44,817<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 172,223 184,147<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 171,750 171,750<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 473 12,397<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,522,319 2,284,477<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 3,522,319 2,284,477<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,000,000 5,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 7,535,686 7,535,686<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 100,076 100,076<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -8,800,453 -9,113,443<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -312,990 -1,237,842<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 3,733,122 7,945,822<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 100,097 411,647<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 100,097 411,647<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 100,097 411,647<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -12,228 -105,954<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,079,709 -2,134,186<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 312,139 1,313<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -144,163 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -823,864 -1,827,180<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -823,864 -1,827,180<br />
Finansal Gelirler 96,674 377,303<br />
Finansman Giderler (-) 0 -6,619<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -727,190 -1,456,496<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 414,200 218,654<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 414,200 218,654<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -312,990 -1,237,842<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -312,990 -1,237,842<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -312,990 -1,237,842<br />
TSPB<br />
215
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
INVEST - AZ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Özsezen İş Merkezi C Blok<br />
No:126 Esentepe Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-306 91 00<br />
İnternet Sitesi : www.investaz.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 31<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Elshan Guliyev<br />
Jeyhun Abdullayev<br />
Shahriyar Gurbanzade<br />
Hakan Avdan<br />
Forex-Az Ulu. Fin. Dan. ve Eğt. Hiz. Tic. Ltd. Şti.<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Hakan Avdan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Elshan Guliyev 18,773,000 93.86%<br />
Forex Az Ulu. Fin. Dan. ve Eğt. Hiz. Tic. Ltd. Şti. 1,127,000 5.64%<br />
Shahriyar Gurbanzade 45,000 0.22%<br />
Jeyhun Abdullayev 45,000 0.22%<br />
Şengül Taybuga Hazinedaroğlu 10,000 0.05%<br />
Toplam 20,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,714 1,007,116,234<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 5,212,366<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 208,696,948,636<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.00% 0.06%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 4.21%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 65<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
216 TSPB
INVEST - AZ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 3,671,355 17,776,525<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 3,475,052 7,012,958<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 20,933 19,567<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 6,292,598<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 169,940 4,250,712<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 2,977 139,960<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 2,453 60,730<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 182,987 930,874<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 500 218,060<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 169,173<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 181,568 496,054<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 18,212<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 919 29,375<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 3,854,342 18,707,399<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,106,813 7,633,515<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 3,309,038<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 5,107 3,303,960<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 2,085,501 918,647<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 15,023 47,756<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,182 54,114<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,822 44,688<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 4,595 29,834<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6,227 14,854<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,736,707 11,029,196<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,736,707 11,029,196<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,300,000 15,720,700<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -275<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 0 -563,293<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -563,293 -4,127,936<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 3,854,342 18,707,399<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 0 9,450,930<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 -9,847,191<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 0 -396,261<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 0 -396,261<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,527 -1,140,393<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -574,069 -3,658,376<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,003 172,448<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -62 -16,263<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -575,655 -5,038,845<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -575,655 -5,038,845<br />
Finansal Gelirler 23,390 990,077<br />
Finansman Giderler (-) -5,720 -98,928<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -557,985 -4,147,696<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -5,308 19,760<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -5,308 19,760<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -563,293 -4,127,936<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -563,293 -4,127,936<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -563,293 -4,127,936<br />
TSPB<br />
217
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Eski Büyükdere Cad. Park Plaza No:14 Kat:7 Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-345 00 62<br />
İnternet Sitesi : www.isikmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 68<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Abdulkadir Çakır<br />
Soyhan Tavusbay<br />
Aslıhan Tavusbay<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Abdulkadir Çakır<br />
Nuriye Arbay<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Soyhan Tavusbay 5,700,180 47.50%<br />
Aslıhan Tavusbay 5,700,180 47.50%<br />
Selahattin Tavusbay 599,640 5.00%<br />
Toplam 12,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 404,004,507 123,979<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 10,186,313 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 71,416,995,842<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.03% 0.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.00% --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 1.44%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 646 628<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
218 TSPB
IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 11,616,691 11,972,112<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 10,984,048 3,785,784<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 594,099 511,190<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,068 2,053,969<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 5,339,090<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 1,866 217,154<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 33,610 64,925<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 831,752 1,260,307<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 49,057 137,706<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 290,398 368,328<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 20,531 64,164<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 471,766 530,398<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 12,448,443 13,232,419<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 292,283 2,845,635<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 141,946 2,240,314<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 62,919 118,636<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 67,931 244,935<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 24,113<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 19,487 217,637<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 11,465 90,179<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 5,163 56,547<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6,302 33,632<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 12,144,695 10,296,605<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 12,144,695 10,296,605<br />
1. Ödenmiş Sermaye 12,000,000 12,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -453 -55<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 173,887 173,887<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 513,025 -28,739<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -541,764 -1,848,488<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 12,448,443 13,232,419<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 192,866 2,481,812<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 192,866 2,481,812<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 192,866 2,481,812<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -17,463 -1,728,614<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,607,508 -4,205,309<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 220,410 206,030<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,211,695 -3,246,081<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,211,695 -3,246,081<br />
Finansal Gelirler 235,044 1,406,718<br />
Finansman Giderler (-) -25,055 -40,527<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,001,706 -1,879,890<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 459,942 31,402<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 459,942 31,402<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -541,764 -1,848,488<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -541,764 -1,848,488<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -541,764 -1,848,488<br />
TSPB<br />
219
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
İNFO YATIRIM A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:156 Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 26 00<br />
İnternet Sitesi : www.infoyatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 60<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Vahit Vardar<br />
Yusuf Ali Alan<br />
Mustafa Baş<br />
Nuh Uçar<br />
Savaş Özbey<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Vahit Vardar<br />
Cengiz Akdere<br />
Mustafa Baş<br />
Yusuf Ali Alan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Can Alp 11,582,564 62.72%<br />
Halka Açık Kısım 6,697,625 36.27%<br />
Can Alp (İmtiyazlı) 92,337 0.50%<br />
Gülay Alp (İmtiyazlı) 92,337 0.50%<br />
Mustafa Baş 1,846 0.01%<br />
Vahit Vardar 616 0.00%<br />
Toplam 18,467,325 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 23,104,326,508 32,810,524,883<br />
SGMK (TL)** 1,615,270,901 432,066,000<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,685,663,473 2,663,546,780<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.85% 2.01%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.46% 0.32%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2,165 2,139<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
220 TSPB
İNFO YATIRIM A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 32,555,350 36,431,340<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 9,384,930 15,508,719<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 23,151,804 15,653,532<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,259 3,649<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 15,181<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 13,357 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 5,250,259<br />
DURAN VARLIKLAR 4,920,938 617,406<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 166,027 123,298<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 4,354,200 160,811<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 333,296 257,862<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 46,144 44,124<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 21,271 31,311<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 37,476,288 37,048,746<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,586,322 10,691,291<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 3,200,000 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 9,201,014 10,395,742<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 157,603 68,357<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 83,140<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 19,908 129,436<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 5 12,360<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 7,792 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 2,256<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 115,311 154,530<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 104,050 143,624<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 11,261 10,906<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 24,774,655 26,202,925<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 22,295,797 23,578,924<br />
1. Ödenmiş Sermaye 18,467,325 18,467,325<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -16,970<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 367,295 441,157<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,957,165 3,387,315<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,504,012 1,300,097<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2,478,858 2,624,001<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 37,476,288 37,048,746<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 703,407,892 161,240,505<br />
Satışların Maliyeti (-) -696,878,915 -154,388,647<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,528,977 6,851,858<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 6,528,977 6,851,858<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -501,067 -577,513<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,941,807 -5,021,063<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 47,852 19,925<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -1,004 -12,930<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,132,951 1,260,277<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 159,711<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,132,951 1,419,988<br />
Finansal Gelirler 23,921 142,794<br />
Finansman Giderler (-) -356,641 -86,571<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 800,231 1,476,211<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -218,897 -321,722<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -202,917 -327,875<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -15,980 6,153<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 581,334 1,154,489<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 366,864 290,751<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 948,198 1,445,240<br />
Azınlık Payları -555,814 145,143<br />
Ana Ortaklık Payları 1,504,012 1,300,097<br />
TSPB<br />
221
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
İNTEGRAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : Büyükdere Cad. Meydan Sok. Spring Giz Plaza K:19<br />
D:57/B Maslak Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-328 39 38<br />
İnternet Sitesi : www.integralmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 97<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Kamile Oya Ulukartal<br />
Osman Önder Ulukartal<br />
Kadir Cenk Ulukartal<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Kıvanç Memişoğlu<br />
Aslı Usul Sever<br />
İsmet Kemal Çelik<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Kamile Oya Ulukartal 5,037,973 47.98%<br />
Osman Önder Ulukartal 5,037,973 47.98%<br />
Ulukartal Holding A.Ş. 424,038 4.04%<br />
Ulukartal Kapital Menkul Değerler A.Ş. 4 0.00%<br />
İsmet Kemal Çelik 4 0.00%<br />
Diğer 8 0.00%<br />
Toplam 10,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,011,908,771 2,406,346,966<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,178,301,157 1,089,413,107<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 334,143,935,323 583,468,637,747<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.16% 0.15%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.15% 0.13%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 14.15% 11.77%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 290 356<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
222 TSPB
İNTEGRAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 47,059,899 58,063,198<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 9,987,060 25,993,675<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 24,840,077 28,650,976<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,525,446 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 3,390,210<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 4,707,316 28,337<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 7,479,845 10,017,574<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 491,200 649,544<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 6,763,197 1,958,081<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 148,148 170,628<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 7,079,610<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 33,184 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 44,116 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 54,539,744 68,080,772<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27,006,641 30,690,328<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 450,360 81,197<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 346,965<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 21,364,423 23,507,948<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 4,178,868 322,933<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 4,585,473<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 587<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 934,565 1,699,230<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 78,425 145,995<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 531,182 533,773<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 199,467 146,547<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 261,977 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 69,738 221,173<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 166,053<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 27,001,921 36,856,671<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 27,001,921 36,856,671<br />
1. Ödenmiş Sermaye 10,500,000 10,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -7,091,741<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 231,800 3,814,454<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 17,904 231,634<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 16,252,217 29,402,324<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 54,539,744 68,080,772<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 38,593,012 71,993,446<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 38,593,012 71,993,446<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 38,593,012 71,993,446<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -173,922 -216,721<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -18,993,959 -39,205,318<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 4,436,713 6,627,391<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -3,395,618 -3,435,369<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 20,466,226 35,763,429<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 2,459 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 20,468,685 35,763,429<br />
Finansal Gelirler 0 1,191,473<br />
Finansman Giderler (-) -76,063 -96,632<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 20,392,622 36,858,270<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -4,140,405 -7,455,946<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -4,116,670 -7,246,662<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -23,735 -209,284<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 16,252,217 29,402,324<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 16,252,217 29,402,324<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 16,252,217 29,402,324<br />
TSPB<br />
223
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: İş Kuleleri Kule 2 Kat 12 4. Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-350 20 00<br />
İnternet Sitesi : www.isyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 402<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
İlhami Koç<br />
Güzide Meltem Kökden<br />
Feray Demir<br />
Abdullah Akyüz<br />
Behzat Yıldırımer<br />
Volkan Kublay<br />
Işıl Dadaylı<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Erdal Aral<br />
Funda Çağlan Mursaloğlu<br />
Melih Murat Ertem<br />
Mert Erdoğmuş<br />
Murat Kural<br />
Ufuk Ümit Onbaşı<br />
Zeynep Yeşim Karayel<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Türkiye İş Bankası A.Ş. 187,767,642 65.65%<br />
Halka Açık Kısım 83,831,912 29.31%<br />
İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. 6,956,737 2.43%<br />
İş Finansal Kiralama A.Ş. 6,956,737 2.43%<br />
Camiş Yatırım Holding A.Ş. 486,972 0.17%<br />
Toplam 285,999,999 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 94,950,341,188 137,292,268,189<br />
SGMK (TL)** 64,560,109,234 77,857,976,856<br />
Vadeli İşlemler (TL) 119,452,133,834 112,292,551,851<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 513,891,946,820 567,493,092,781<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 7.62% 8.40%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.43% 0.60%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 14.79% 13.63%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 21.76% 11.45%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 3,289 3,723<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
224 TSPB
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 4,017,680,487 4,784,636,931<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 2,218,493,526 2,665,569,706<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 661,599,124 588,185,784<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,000,419,438 1,296,016,196<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 76,687,121 152,616,496<br />
Türev Araçlar 0 4,392,989<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 4,664,209<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 1,803,795<br />
Diğer Dönen Varlıklar 60,404,474 68,694,461<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 76,804 2,693,295<br />
DURAN VARLIKLAR 165,864,532 150,728,636<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 5,651,154 4,919,435<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 23,310,363 25,866,532<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 23,565,589 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 20,335,162 29,179,169<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 89,567,319 66,229,231<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 1,398,265<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 3,171,493 23,136,004<br />
Diğer Duran Varlıklar 263,452 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 4,183,545,019 4,935,365,567<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,240,528,477 3,907,840,915<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 2,325,926,928 2,753,832,681<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 29,663,046<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 56,528,240 1,694,800<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 829,259,161 979,350,342<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 8,186,955 5,970,181<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 3,457,935<br />
Türev Araçlar 0 105,403,244<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 1,069,612 9,801,649<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,400,823 11,863,709<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 18,156,758 6,803,328<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 72,285,822 110,101,690<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 58,250,673 95,013,234<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 2,798,531 1,648,650<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 16,299 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 6,849,983<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6,203,784 6,506,351<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 5,016,535 83,472<br />
ÖZKAYNAKLAR 870,730,720 917,422,962<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 464,949,945 518,469,654<br />
1. Ödenmiş Sermaye 286,000,000 310,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -3,677,432 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 1,302,324 1,302,324<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 5,430,224 9,653,369<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31,426,450 31,777,604<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 75,729,928 94,423,077<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 68,738,451 70,813,280<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 405,780,775 398,953,308<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 4,183,545,019 4,935,365,567<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 35,998,136,351 68,253,891,720<br />
Satışların Maliyeti (-) -35,863,762,970 -68,124,074,185<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 134,373,381 129,817,535<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 177,555,046 214,838,088<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 177,555,046 214,838,088<br />
BRÜT KAR/ZARAR 311,928,427 344,655,623<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -32,599,690 -54,235,282<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -157,844,824 -189,263,637<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -3,083,465 -3,678,774<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 10,106,624 5,697,207<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -4,764,756 -10,023,911<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 123,742,316 93,151,226<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 5,357,953 4,300,659<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 129,100,269 97,451,885<br />
Finansal Gelirler 53,703,059 76,359,656<br />
Finansman Giderler (-) -33,185,621 -36,656,758<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 149,617,707 137,154,783<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -16,456,351 -11,842,480<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -18,024,985 -31,943,377<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 1,568,634 20,100,897<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 133,161,356 125,312,303<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 4,202,485 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 137,363,841 125,312,303<br />
Azınlık Payları 68,625,390 54,499,023<br />
Ana Ortaklık Payları 68,738,451 70,813,280<br />
TSPB<br />
225
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
J.P. MORGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:185 Kanyon Ofis Binası Kat:8<br />
Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 85 00<br />
İnternet Sitesi : www.jpmorgan.com/pages/international/turkey/jp<br />
morganmenkul<br />
Çalışan Sayısı : 4<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Lale Burkutoğlu<br />
Belma Özmen<br />
Serpil Top<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Belma Özmen<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
J.P. Morgan International Finance Ltd. 6,742,570 100.00%<br />
J.P. Morgan International Inc. 2 0.00%<br />
J.P. Morgan Overseas Capital Corporation 2 0.00%<br />
Bank One International Holdings Corporation 2 0.00%<br />
Chase Manhattan Overseas Finance Corporation 2 0.00%<br />
Toplam 6,742,578 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 199,988 1,158,573<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 33 33<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
226 TSPB
J.P. MORGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 8,674,091 8,469,812<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 7,870,080 7,636,409<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 670,684 722,348<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 13,525 19,527<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 119,802 91,528<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 410,873 586,317<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 55,920 71,333<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 261,142 464,511<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 93,811 48,325<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 2,148<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 9,084,964 9,056,129<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 28,428 38,407<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 502 5,981<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 10,676 32,426<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 17,250 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 15,258 36,253<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 12,114 36,253<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 3,144 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 9,041,278 8,981,469<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 9,041,278 8,981,469<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,742,578 6,742,578<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 1,794 -42,464<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 643,355 632,449<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,640,915 1,652,785<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 12,636 -3,879<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 9,084,964 9,056,129<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 0 0<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 0 0<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -565 -1,301<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -880,331 -942,427<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 713 75,620<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -51,349<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -880,183 -919,457<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -880,183 -919,457<br />
Finansal Gelirler 892,429 913,358<br />
Finansman Giderler (-) 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 12,246 -6,099<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 390 2,220<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 390 2,220<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 12,636 -3,879<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 12,636 -3,879<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 12,636 -3,879<br />
TSPB<br />
227
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:61 Uso Center Kat:15 Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-330 03 33<br />
İnternet Sitesi : www.kapitalmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 6<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Moris Sadioğlu<br />
Erdinç Sevimli<br />
Muhsine Akar<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Vedat Sadioğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Kapital Faktoring A.Ş. 4,789,443 95.79%<br />
Endüstri Holding A.Ş. 111,460 2.23%<br />
Sınai ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 91,996 1.84%<br />
Akçansa Çimento San. ve Tic. A.Ş. 4,762 0.10%<br />
Baytur İnşaat Taahhüt A.Ş. 1,859 0.04%<br />
Çukurova Tük. Ürünleri Paz. San. ve Tic. A.Ş. 480 0.01%<br />
Toplam 5,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 83,607 1,098,596<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 12 12<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
228 TSPB
KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 1,329,479 1,320,453<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 277,128 127,783<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,032,754 1,182,686<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2 2<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 650 966<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 5,844 5,833<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 13,064 3,183<br />
Diğer Dönen Varlıklar 37 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 4,661,750 4,634,373<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 40,604 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,182,024 1,114,868<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 50,543 215,711<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 3,387,685 3,303,648<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 894 146<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 5,991,229 5,954,826<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 23,696 28,960<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 250 1,098<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 11,040 9,516<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 12,406 18,346<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 43,021 221,680<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 26,715 32,318<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 16,306 189,362<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 5,924,512 5,704,186<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 5,924,512 5,704,186<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,000,000 5,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 731,984 731,984<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 834,645 834,645<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 64,870 64,870<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -574,918 -706,987<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -132,069 -220,326<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 5,991,229 5,954,826<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 31,413 525,450<br />
Satışların Maliyeti (-) -31,274 -519,000<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 139 6,450<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 139 6,450<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -7,458 -12,594<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -656,694 -570,623<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 98,439 301,636<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -597 -265<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -566,171 -275,396<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -566,171 -275,396<br />
Finansal Gelirler 300,160 244,511<br />
Finansman Giderler (-) -17,426 -16,385<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -283,437 -47,270<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 151,368 -173,056<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 151,368 -173,056<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -132,069 -220,326<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -132,069 -220,326<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -132,069 -220,326<br />
TSPB<br />
229
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Kısıklı Caddesi No:4 Ak-Sarkuysan İş Merkezi S Blok<br />
Zemin Kat/SZ2 Altunizade<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-559 60 00<br />
İnternet Sitesi : www.kareyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 13<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Suna Kıraç<br />
Aykut Ümit Taftalı<br />
Deniz Akkuş<br />
Ümit Ertuğ Kumcuoğlu<br />
Zekai Terzi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ümit Ertuğ Kumcuoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Kök Finansal Yatırımlar A.Ş. 13,999,300 100.00%<br />
Suna Kıraç 574 0.00%<br />
Ümit Ertuğ Kumcuoğlu 42 0.00%<br />
Deniz Akkuş 42 0.00%<br />
Zekai Terzi 42 0.00%<br />
Toplam 14,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 176,984,733 107,326,497<br />
SGMK (TL)** 162,835,228 110,193,051<br />
Vadeli İşlemler (TL) 285,557,993 449,639,864<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.04% 0.05%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 247 246<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
230 TSPB
KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 5,180,943 4,009,940<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 3,088,601 1,745,388<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,937,809 2,056,879<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 139,126 184,005<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,235 8,490<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 11,412<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 3,766<br />
Diğer Dönen Varlıklar 14,172 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 364,401 289,380<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 131,440 125,722<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 150,630 67,153<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 82,331 72,476<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 24,029<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 5,545,344 4,299,320<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 395,573 591,857<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 390,093<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 21,746 14,983<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 330,361 116,821<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 41,111<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 43,466 28,849<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 117,649 70,519<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 33,813 70,519<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 83,836 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 5,032,122 3,636,944<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 5,032,122 3,636,944<br />
1. Ödenmiş Sermaye 14,000,000 7,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -35,865<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 276,386 276,386<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -7,461,857 -2,244,264<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,782,407 -1,359,313<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 5,545,344 4,299,320<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 96,056,946 38,242,068<br />
Satışların Maliyeti (-) -94,718,751 -36,688,565<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,338,195 1,553,503<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,338,195 1,553,503<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -81,654 -93,948<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,080,406 -3,266,001<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 9,960 160,550<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -23,054 -24,725<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,836,959 -1,670,621<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,836,959 -1,670,621<br />
Finansal Gelirler 474,500 325,680<br />
Finansman Giderler (-) -173,640 -113,272<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,536,099 -1,458,213<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -246,308 98,900<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -246,308 98,900<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,782,407 -1,359,313<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,782,407 -1,359,313<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,782,407 -1,359,313<br />
TSPB<br />
231
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Nispetiye Mah. Aytar Cad. Metro İş Merkezi No:10<br />
K:1 D:5 Levent Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-286 30 00<br />
İnternet Sitesi : www.marbasmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 39<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Erhan Topaç<br />
Hilmi Çınar Sadıklar<br />
Murat Esen<br />
Tevfik Metin Ayışık<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Cem Cihan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 4,999,818 100.00%<br />
Hakkı Gedik 91 0.00%<br />
Erhan Topaç 45 0.00%<br />
Bedii Ensari 45 0.00%<br />
Toplam 5,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 8,240,002,360 15,759,873,616<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,432,687,724 4,303,676,252<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.66% 0.96%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.42% 0.52%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 612 619<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
232 TSPB
MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 17,298,299 22,030,688<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 10,268,136 9,449,770<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 362<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,820,981 12,331,358<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,089 16,386<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 45,399<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 187,413<br />
Diğer Dönen Varlıklar 195,093 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 651,734 1,201,830<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 244,558 255,998<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 110,004 489,715<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 251,176 381,110<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 35,728 37,388<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 1,043<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 9,968 36,576<br />
Diğer Duran Varlıklar 300 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 17,950,033 23,232,518<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9,227,525 13,476,970<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 3,140,864 30,100<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 5,693,367 13,008,522<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 78,678 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 24,343 90,987<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 206,703 251,647<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 83,570 95,714<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 66,914 209,906<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 52<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 182,755<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 17,548 27,099<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 49,366 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 8,655,594 9,545,642<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 8,655,594 9,545,642<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,000,000 5,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 534,939 573,884<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 2,312,920 2,984,801<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 807,735 986,957<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 17,950,033 23,232,518<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 127,330,197 23,656,394<br />
Satışların Maliyeti (-) -124,159,779 -19,574,448<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,170,418 4,081,946<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,170,418 4,081,946<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -279,543 -495,057<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,365,848 -2,895,431<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 72,330 267,557<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -21,556 -14,472<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 575,801 944,543<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -132<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 575,801 944,411<br />
Finansal Gelirler 495,965 394,898<br />
Finansman Giderler (-) -51,652 -93,535<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,020,114 1,245,774<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -212,379 -258,817<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -206,703 -251,647<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -5,676 -7,170<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 807,735 986,957<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 807,735 986,957<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 807,735 986,957<br />
TSPB<br />
233
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sokak Güven Sazak Plaza<br />
No:13 A Blok Kat:3-4 Beykoz Kavacık<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-681 34 00<br />
İnternet Sitesi : www.meksa.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 145<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Emin Sazak<br />
Saffet Avdan<br />
Vesile Şarlıoğlu<br />
Tuna Aksel<br />
Yurdal Sert<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Vesile Şarlıoğlu<br />
Figen Özavcı<br />
Mete Muzaffer Bıçaklıoğlu<br />
Oğuzhan Büyükbayram<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Meksa Holding A.Ş. 12,084,200 89.51%<br />
Mehmet Emin Sazak 1,050,240 7.78%<br />
Ayşe Öztan 102,180 0.76%<br />
Tülin Vatan 102,180 0.76%<br />
Arnt Güven Sazak 102,180 0.76%<br />
Diğer 59,020 0.44%<br />
Toplam 13,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 47,935,352,334 61,748,570,477<br />
SGMK (TL)** 2,097,101,617 1,603,814,200<br />
Vadeli İşlemler (TL) 16,395,477,594 18,780,340,152<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 10,397,269<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.85% 3.78%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 2.03% 2.28%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- 0.00%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 4,918 4,847<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
234 TSPB
MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 72,717,093 54,437,229<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 17,574,234 27,079,708<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 596,514 551,748<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 54,367,331 26,652,139<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,369 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 121,286 139,541<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 54,359 14,093<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,326,076 2,651,961<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 497,208 485,164<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 25,440 218,377<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,285,627 1,385,127<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 272,878 271,554<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 7,672 30,055<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 237,251 261,684<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 75,043,169 57,089,190<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 60,358,083 41,770,933<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 8,502,188 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 50,716,006 40,714,809<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 351,834 437,445<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 12,073 3,738<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 32,486 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 743,496 614,941<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 768,707 830,871<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 768,707 830,871<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,916,379 14,487,386<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,916,379 14,487,386<br />
1. Ödenmiş Sermaye 13,344,715 13,344,722<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -87,059<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -157,788 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 306,674 306,674<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 462,908 422,778<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -40,130 500,271<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 75,043,169 57,089,190<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 168,090,541 783,522,283<br />
Satışların Maliyeti (-) -152,953,006 -765,805,365<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 15,137,535 17,716,918<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 15,137,535 17,716,918<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,771,846 -2,018,030<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -12,304,417 -14,445,539<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 68,278 303,665<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -291,674 -22,202<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 837,876 1,534,812<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 837,876 1,534,812<br />
Finansal Gelirler 149,387 106,685<br />
Finansman Giderler (-) -955,243 -985,114<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 32,020 656,383<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -72,150 -156,112<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -87,097 -198,227<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 14,947 42,115<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -40,130 500,271<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -40,130 500,271<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -40,130 500,271<br />
TSPB<br />
235
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:185 Kanyon Ofisi Bloku 11. Kat<br />
Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 96 69<br />
İnternet Sitesi : www.mlmd.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 15<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Berat Elif Bilgi Zapparoli<br />
Banu Merve Çobanoğlu<br />
Müge Tarımcı<br />
Hüseyin Kelezoğlu<br />
Hakan Çağlar<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Banu Merve Çobanoğlu<br />
Cem Ozan Özcan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş. 1,999,800 99.99%<br />
Merrill Lynch Group Inc. 50 0.00%<br />
Merrill Lynch Group Holdings I, LLC 50 0.00%<br />
Merrill Lynch Group Holdings II, LLC 50 0.00%<br />
Merrill Lynch Group Holdings III, LLC 50 0.00%<br />
Toplam 2,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 18,509,149,366 31,581,981,172<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 9,107,756,118 7,540,010,839<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.48% 1.93%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 1.13% 0.92%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 13 13<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
236 TSPB
MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 34,947,167 40,685,436<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 32,484,689 39,700,602<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,387,779 876,578<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 50,504 76,848<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 21,846 25,057<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 2,349 6,351<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,299,719 7,693,154<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 845,012 5,737,903<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 184,696 218,692<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 224,600 213,232<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,045,411 1,363,616<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 37,246,886 48,378,590<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,664,150 9,167,740<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 936 995<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 680,546 437,520<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 4,463,358 6,419,037<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 665,869 1,031,000<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 853,441 1,279,188<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,257 6,476<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 3,257 6,476<br />
ÖZKAYNAKLAR 30,579,479 39,204,374<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 30,579,479 39,204,374<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,000,000 2,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,058,178 3,058,178<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,397,290 2,397,290<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 10,342,409 23,124,011<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 12,781,602 8,624,895<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 37,246,886 48,378,590<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 29,727,271 28,672,332<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 29,727,271 28,672,332<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 29,727,271 28,672,332<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -671,072 -1,120,831<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -15,504,394 -19,059,551<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 412,333 571,554<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -1,044 -2,535<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 13,963,094 9,060,969<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 13,963,094 9,060,969<br />
Finansal Gelirler 2,236,291 1,940,427<br />
Finansman Giderler (-) -16,267 -3,407<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 16,183,118 10,997,989<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -3,401,516 -2,373,094<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -3,401,948 -2,691,299<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 432 318,205<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 12,781,602 8,624,895<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 12,781,602 8,624,895<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 12,781,602 8,624,895<br />
TSPB<br />
237
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:171 Metrocity Binası A Blok<br />
K:17 1. Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-344 09 00<br />
İnternet Sitesi : www.metroyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 12<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Tarık Cengiz<br />
Emin Öztürk<br />
Ayten Öztürk Ünal<br />
Kaan Şahin<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Kaan Şahin<br />
Serhan İçer<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ankara Metro Seyahat Turizm ve Taşımacılık Tic. A.Ş. 10,048,961 99.25%<br />
Fatma Öztürk Gümüşsu 72,357 0.71%<br />
Tarık Cengiz 1,447 0.01%<br />
Murat Araz 723 0.01%<br />
Ali Ertan Çakır 723 0.01%<br />
Diğer 789 0.01%<br />
Toplam 10,125,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 6,520,896,482 4,191,073,865<br />
SGMK (TL)** 545,424,251 1,036,439,518<br />
Vadeli İşlemler (TL) 2,923,656,378 400,472,867<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.52% 0.26%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.36% 0.05%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 679 650<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
238 TSPB
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 18,758,782 12,389,931<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 88,114 186,862<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 6,467,939 9,825,018<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 11,916,256 2,260,739<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 59,074 36,394<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 227,399 80,918<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 398,325 2,649,402<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 28 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 68,665 236,122<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 2,194,627<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 176,562 121,546<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 34,712 21,651<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 9,203 4,260<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 109,155 71,196<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 19,157,107 15,039,333<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5,464,514 1,725,221<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 5,061,447 1,332,401<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 87,634 75,996<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31,825 9,716<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 283,608 307,108<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 120,271 89,126<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 103,116 59,587<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 17,155 29,539<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,572,322 13,224,986<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,572,322 13,224,986<br />
1. Ödenmiş Sermaye 10,125,000 10,125,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 192,342 192,342<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -4,019 -12,164<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 870,857 870,857<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 4,738,692 2,388,142<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -2,350,550 -339,191<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 19,157,107 15,039,333<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,288,362,815 70,390,074<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,284,479,285 -67,894,489<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,883,530 2,495,585<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,883,530 2,495,585<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -277,609 -125,129<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,390,493 -3,222,534<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 10,935 496,200<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -641,489 -31<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,415,126 -355,909<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 737,725 880,519<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -1,707,360 -822,083<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -2,384,761 -297,473<br />
Finansal Gelirler 41,166 10,673<br />
Finansman Giderler (-) -106,550 -12<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -2,450,145 -286,812<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 99,595 -52,379<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 99,595 -52,379<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -2,350,550 -339,191<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -2,350,550 -339,191<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -2,350,550 -339,191<br />
TSPB<br />
239
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Esentepe Büyükdere Cad. No:171 Metrocity İş<br />
Merkezi A Blok Kat:24 1. Levent Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-398 02 00<br />
İnternet Sitesi : www.morganstanley.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 12<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Andrew David Millward<br />
Ediz Alkoç<br />
Mandhir Singh Mandair<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ediz Alkoç<br />
Mustafa Duman<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Morgan Stanley International Holdings Inc. 34,371,433 100.00%<br />
Toplam 34,371,433 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 978,417,092 1,319,766,034<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2 2<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
240 TSPB
MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 11,796,716 30,521,540<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,684,247 4,656,037<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 6,393,849 25,158,575<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 279,868 203,194<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 433,228 434,452<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 5,524 69,282<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 4,545,381 4,407,337<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 275,499 281,650<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 26,129 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 3,974,977 3,092,271<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 222,410 12,209<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 861,496<br />
Diğer Duran Varlıklar 46,366 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 16,342,097 34,928,877<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 878,619 971,799<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 199,493 76,892<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 226,928 251,792<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 100,305 114,727<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 317,163 143,924<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 34,730 384,464<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 124,777 31,666<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 27,550 31,666<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 97,227 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 15,338,701 33,925,412<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 15,338,701 33,925,412<br />
1. Ödenmiş Sermaye 22,000,000 34,371,433<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 2,769<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 149,515 149,515<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -3,197,715 -7,182,247<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -3,613,099 6,583,942<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 16,342,097 34,928,877<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 2,914,758 14,567,634<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,914,758 14,567,634<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,914,758 14,567,634<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -14,003 -30,243<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -7,369,127 -10,234,246<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -182 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 499,352 630,814<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -228,173 -111,865<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -4,197,375 4,822,094<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 574,230 802,433<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -3,623,145 5,624,527<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -3,623,145 5,624,527<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 10,046 959,415<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 10,046 959,415<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -3,613,099 6,583,942<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -3,613,099 6,583,942<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -3,613,099 6,583,942<br />
TSPB<br />
241
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
NETA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Sütlüce Mah. İmrahor Cad. No:36 K:4-5 Beyoğlu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-999 80 60<br />
İnternet Sitesi : www.netayatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 34<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Bayram Ali Bayramoğlu<br />
Mesut Mert Alacahanlı<br />
Ayden Alacahanlı<br />
Dr. Engin Kurun<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Dr. Engin Kurun<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Bayram Ali Bayramoğlu 3,000,000 50.00%<br />
Ayden Alacahanlı 2,820,000 47.00%<br />
Mesut Mert Alacahanlı 60,000 1.00%<br />
Mehmet Mithat Alacahanlı 60,000 1.00%<br />
Güzide Barış 60,000 1.00%<br />
Toplam 6,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 9,884,493,706 15,569,078,500<br />
SGMK (TL)** 1,893,252,447 1,016,044,547<br />
Vadeli İşlemler (TL) 10,511,603,180 2,057,449,163<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.79% 0.95%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 1.30% 0.25%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,062 1,159<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
242 TSPB
NETA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 76,942,281 23,934,056<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,568,181 4,180,461<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 51,583 1,269,153<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 71,940,734 18,054,885<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 348,272 381,026<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 17,921 14,063<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 15,590 34,468<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,294,411 3,835,275<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 52,527 209,617<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 51 159,762<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 1,907,650 1,907,650<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 317,759 1,493,587<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 7,691<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 16,424 56,968<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 79,236,692 27,769,331<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 74,541,822 20,986,381<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 3,000,000<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 74,379,647 7,433,135<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 114,649 10,124,163<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 35,326 36,576<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 378,576<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 13,931<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 12,200 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,618 35,795<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 11,776 16,473<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 842 19,322<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 4,682,252 6,747,155<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 4,682,252 6,747,155<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,800,000 6,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 200,945 200,945<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -920 -1,366<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,399,334 594,334<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,918,910 -717,107<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,201,803 670,349<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 79,236,692 27,769,331<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 4,605,068 15,331,136<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,744,707 -9,312,386<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,860,361 6,018,750<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,860,361 6,018,750<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,158,244 -1,946,489<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,905,242 -3,356,949<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,345,106 291,157<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -78,320 -106,370<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 63,661 900,099<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 121,584 291,237<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -11,265<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 1,095,790 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,281,035 1,180,071<br />
Finansal Gelirler 8,106 75,811<br />
Finansman Giderler (-) -32,208 -228,909<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,256,933 1,026,973<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -55,130 -356,624<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -378,576<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -55,130 21,952<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,201,803 670,349<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,201,803 670,349<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,201,803 670,349<br />
TSPB<br />
243
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
NOOR CAPİTAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Esentepe Mah. Atom Sokak King Plaza No:18 Kat:8<br />
1. Levent Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-280 66 66<br />
İnternet Sitesi : www.noorcm.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 22<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Khurram Sayeed<br />
Jihad Zakaria İbrahim Shannak<br />
Suleman Shah<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Jihad Zakaria İbrahim Shannak<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Noor Capital Markets Finansal Aracılık Şirketi 11,749,972 100.00%<br />
Abdulmuhsen KH-AA Albahar 7 0.00%<br />
Khurram Sayeed 7 0.00%<br />
Jihad Zakaria İbrahim Shannak 7 0.00%<br />
Abdulmohsen Hamn Alhamad 7 0.00%<br />
Toplam 11,750,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 188,106,441 194,133,206<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 94,120,248 52,914,617<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 298,989 24,292,949,843<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.02% 0.01%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.00% 0.49%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 17 25<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
244 TSPB
NOOR CAPİTAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 9,810,386 27,087,661<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,597,973 5,409,861<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,097,158 21,569,985<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,932 40,946<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 22,547 30,334<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 36,535<br />
Diğer Dönen Varlıklar 77,776 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 605,680 813,702<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 386,958 334,624<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 65,419 59,818<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 153,303 419,260<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 10,416,066 27,901,363<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 679,932 17,757,422<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 34,165 19,190<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 564,183 17,564,994<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 81,584 119,554<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 53,684<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 67,177 76,256<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 20,021 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 63,972<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 11,333 12,284<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 35,823 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 9,668,957 10,067,685<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 9,668,957 10,067,685<br />
1. Ödenmiş Sermaye 11,750,000 11,750,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -2,428<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -703,096 -2,080,515<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,377,947 400,628<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 10,416,066 27,901,363<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 132,192 4,615,543<br />
Satışların Maliyeti (-) -3 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 132,189 4,615,543<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 132,189 4,615,543<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -105,902 -233,740<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,593,053 -4,507,800<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 589,100 1,131<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -77,186 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -2,054,852 -124,866<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 78,226<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -21<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -2,054,852 -46,661<br />
Finansal Gelirler 549,456 186,126<br />
Finansman Giderler (-) -18,158 -3,368<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,523,554 136,097<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 145,607 264,531<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 145,607 264,531<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,377,947 400,628<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,377,947 400,628<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,377,947 400,628<br />
TSPB<br />
245
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Nurol Plaza No:257 Kat:8 Maslak<br />
Sarıyer<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-366 88 00<br />
İnternet Sitesi : www.osmanlimenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 61<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ömer Zühtü Topbaş<br />
Tanju Günel<br />
Mehmet Taylan Tatlısu<br />
Pınar Çakılkaya<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Taylan Tatlısu<br />
Pınar Çakılkaya<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ömer Zühtü Topbaş 6,325,493 51.85%<br />
Halka Açık Kısım 2,631,000 21.57%<br />
Georg Robert Wiederkehr 803,419 6.59%<br />
Mehmet Taylan Tatlısu 701,014 5.75%<br />
Ömer Zühtü Topbaş (A) 45,000 0.37%<br />
Diğer 1,694,074 13.89%<br />
Toplam 12,200,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 10,167,159,950 11,075,106,692<br />
SGMK (TL)** 8,639,724,528 9,308,696,049<br />
Vadeli İşlemler (TL) 5,162,277,001 5,197,886,847<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.82% 0.68%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.06% 0.07%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.64% 0.63%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,970 2,044<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
246 TSPB
OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 21,911,341 29,805,778<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 2,417,625 817,384<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 3,637,577 13,878,240<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 15,576,242 14,812,956<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 227,205<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 55,554<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 12,439<br />
Diğer Dönen Varlıklar 279,897 2,000<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 902,734 1,434,020<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 594,374 861,432<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 4,240 169,951<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 220,139 322,098<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 60,677 49,717<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 22,586 30,822<br />
Diğer Duran Varlıklar 718 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 22,814,075 31,239,798<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 16,483,318 18,132,331<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,901,635 1,300,146<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 10,926,367 15,859,566<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 274,295 355,567<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 3,146,225 526,679<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 234,796 90,373<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 92,036 144,601<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 92,036 144,601<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 6,238,721 12,962,866<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 6,238,721 12,962,866<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,100,000 12,200,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 12,912,575 12,912,575<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 1,973,250 1,985,287<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 5,662<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 609,473 635,047<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -15,909,856 -15,370,536<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 553,279 594,831<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 22,814,075 31,239,798<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 708,436,992 843,906,292<br />
Satışların Maliyeti (-) -698,367,813 -834,414,417<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 10,069,179 9,491,875<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 10,069,179 9,491,875<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -839,291 -890,476<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -8,839,563 -8,687,591<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 360,575 244,473<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -51,063 -209,125<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 699,837 -50,844<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 699,837 -50,844<br />
Finansal Gelirler 34,110 984,623<br />
Finansman Giderler (-) -203,254 -351,117<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 530,693 582,662<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 22,586 12,169<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 22,586 12,169<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 553,279 594,831<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 553,279 594,831<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 553,279 594,831<br />
TSPB<br />
247
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Akatlar Ebulula Cad. F 2 C Blok Levent Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 12 00<br />
İnternet Sitesi : www.oyakyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 153<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Omsan Lojistik A.Ş. Adına Nihat Karadağ<br />
Oytaş İç ve Dış Tic. A.Ş. Adına Erdoğan Akat<br />
Oyak Girişim Dan. A.Ş. Adına Hülya Zoral Aydın<br />
Oyak Paz. Hiz. ve Tur. A.Ş. Adına Tarkan Türkel<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
A. Meltem Ağcı<br />
M. Tayfun Oral<br />
İskender E. Şentürk<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ordu Yardımlaşma Kurumu 58,001,087 99.44%<br />
Yaşar Holding A.Ş. 289,832 0.50%<br />
Yaşar Dış Ticaret A.Ş. 38,644 0.07%<br />
Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. 437 0.00%<br />
Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. 0 0.00%<br />
Diğer 0 0.00%<br />
Toplam 58,330,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 19,610,244,160 22,344,669,494<br />
SGMK (TL)** 19,097,754,830 26,590,667,509<br />
Vadeli İşlemler (TL) 11,040,720,857 9,360,554,362<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 1,871,774,868 35,367,509,277<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.57% 1.37%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.13% 0.21%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 1.37% 1.14%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.08% 0.71%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 19,351 17,598<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
248 TSPB
OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 253,778,556 281,986,776<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 53,533,373 11,731,247<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 78,962,666 94,033,725<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 119,863,413 175,191,072<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 361,955 336,064<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 589,441 627,438<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 52,761<br />
Diğer Dönen Varlıklar 467,708 14,469<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 7,623,693 8,703,885<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 222,925 112,417<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 4,619,114 5,873,110<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,467,614 1,218,942<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 182,884 120,574<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,131,156 1,378,842<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 261,402,249 290,690,661<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 179,692,342 212,263,238<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 177,832,435 210,148,192<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 1,327,240<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 688,124<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 328,408 99,682<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 1,531,499 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,150,094 3,615,442<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 3,150,094 3,615,442<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 78,559,813 74,811,981<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 68,324,258 65,348,200<br />
1. Ödenmiş Sermaye 58,330,000 58,330,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 80,860 -1,773,019<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 1,938,809<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 6,215,302 6,222,662<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,822,563 5,249,777<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,875,533 -4,620,029<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 10,235,555 9,463,781<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 261,402,249 290,690,661<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 12,636,803,740 16,905,593,718<br />
Satışların Maliyeti (-) -12,601,685,879 -16,871,271,045<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 35,117,861 34,322,673<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 35,117,861 34,322,673<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,903,013 -1,958,670<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -34,366,767 -35,416,878<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -35,092 -7,034<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 517,248 612,313<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -79,271 -15,384<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -749,034 -2,462,980<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -749,034 -2,462,980<br />
Finansal Gelirler 8,780,761 1,958,616<br />
Finansman Giderler (-) -3,511,937 -6,059,012<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 4,519,790 -6,563,376<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -512,913 243,469<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -512,913 243,469<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 4,006,877 -6,319,907<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 4,006,877 -6,319,907<br />
Azınlık Payları 2,131,344 -1,699,878<br />
Ana Ortaklık Payları 1,875,533 -4,620,029<br />
TSPB<br />
249
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : Vefa Bayırı Sokak İş Bankası Blok C Blok D:4<br />
Esentepe<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-275 17 08<br />
İnternet Sitesi : www.paymenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 13<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Gökhan Çatana<br />
Ahmet Hakan Çatana<br />
Orhan Mahir Çatana<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Hakan Çatana<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Mehmet Gökhan Çatana 971,838 77.75%<br />
Ahmet Hakan Çatana 276,725 22.14%<br />
Orhan Mahir Çatana 1,437 0.11%<br />
Toplam 1,250,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 958,035,805 1,496,539,404<br />
SGMK (TL)** 1,022,962 1,940,581<br />
Vadeli İşlemler (TL) 150,149,540 174,542,008<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.08% 0.09%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.02% 0.02%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 214 151<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
250 TSPB
PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 10,589,750 15,601,699<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 106,764 447,249<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 3,551,638 4,302,058<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,877,600 10,777,150<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 42,815 62,499<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 10,933 12,743<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 262,356 486,146<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 145,887 321,149<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 113,958 158,363<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,511 6,634<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 10,852,106 16,087,845<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,869,812 10,795,553<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 6,856,664 10,770,705<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 13,148 24,848<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 490,024 556,500<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 134,923 67,365<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 355,101 489,135<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,492,270 4,735,792<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 3,492,270 4,735,792<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,250,000 1,250,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -24,023<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 634 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 97,772 97,772<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,807,030 2,221,213<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 336,834 1,190,830<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 10,852,106 16,087,845<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 13,049,114 12,017,237<br />
Satışların Maliyeti (-) -12,664,144 -10,845,358<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 384,970 1,171,879<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 384,970 1,171,879<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -45,875 -53,197<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -741,385 -877,762<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 73,556 33,820<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -89 -87<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -328,823 274,653<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -328,823 274,653<br />
Finansal Gelirler 2,091,133 2,981,270<br />
Finansman Giderler (-) -1,317,573 -1,951,234<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 444,737 1,304,689<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -107,903 -113,859<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -107,903 -113,859<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 336,834 1,190,830<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 336,834 1,190,830<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 336,834 1,190,830<br />
TSPB<br />
251
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres : Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:1<br />
Çağlayan<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-296 84 84<br />
İnternet Sitesi : www.phillipcapital.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 35<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Thomas Yeoh Eng Leong<br />
Ekrem Kerem Korur<br />
Low See Kiong<br />
Lim Wah Tong<br />
Lim Wah Lin<br />
Ozan Savaşkan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ekrem Kerem Korur<br />
Ozan Savaşkan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Phillip Brokerage Pte. Ltd. 29,849,670 100.00%<br />
Toplam 29,849,670 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 1,139,412,249 7,873,906,563<br />
SGMK (TL)** 2,024,733,582 2,363,733,830<br />
Vadeli İşlemler (TL) 213,676,238 3,314,353,180<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 1,426,699,572 15,712,535,405<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.09% 0.48%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.03% 0.40%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.06% 0.32%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,074 1,142<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
252 TSPB
PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 16,999,103 26,241,683<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 11,772,700 17,557,866<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,567,569 1,719,246<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,732,898 5,428,545<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 774,219 604,510<br />
Türev Araçlar 75,138 872,825<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 32,344 15,686<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 44,235 43,005<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 13,246,467 30,208,898<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 101,370 98,557<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 12,720,000 29,559,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 228,437 328,775<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 189,398 200,058<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 7,262 21,797<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 30,245,570 56,450,581<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,881,850 15,933,197<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 349,913<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 5,655,357 13,608,562<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 818,416 707,956<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 28,410 46,241<br />
Türev Araçlar 337,171 1,138,030<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 42,496 82,495<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 117,790 132,318<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 117,790 132,318<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 23,245,930 40,385,066<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 23,245,930 40,385,066<br />
1. Ödenmiş Sermaye 19,049,670 29,849,670<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -4,508<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 2,911,384 10,591,383<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,161,797 1,161,797<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 38,603 123,078<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 84,476 -1,336,354<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 30,245,570 56,450,581<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 428,548,163 311,461,327<br />
Satışların Maliyeti (-) -427,690,169 -308,658,045<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 857,994 2,803,282<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 857,994 2,803,282<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -70,501 -794,586<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,725,195 -4,075,892<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 75,958 6,484<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,861,744 -2,060,712<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,861,744 -2,060,712<br />
Finansal Gelirler 1,976,977 717,204<br />
Finansman Giderler (-) -80 -6,254<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 115,153 -1,349,762<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -30,677 13,408<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -30,677 13,408<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 84,476 -1,336,354<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 84,476 -1,336,354<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 84,476 -1,336,354<br />
TSPB<br />
253
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: İnönü Cad. No:53 Işık Apt. Kat:5 D:9-10<br />
Gümüşsuyu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-293 95 00<br />
İnternet Sitesi : www.piramit.com<br />
Çalışan Sayısı : 47<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Müfit Nayır<br />
Mehmet Osmanoğlu<br />
Mert Nayır<br />
Nurşen Osmanoğlu<br />
Zekiye Yolcubal<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Osmanoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Müfit Nayır 1,548,000 30.00%<br />
Mehmet Osmanoğlu 1,496,400 29.00%<br />
Kubilay Yıldız 1,032,000 20.00%<br />
Mert Nayır 361,200 7.00%<br />
Levent Nayır 361,200 7.00%<br />
Diğer 361,200 7.00%<br />
Toplam 5,160,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 10,333,626,171 13,626,318,684<br />
SGMK (TL)** 919,783 966,648<br />
Vadeli İşlemler (TL) 2,843,379,310 2,372,182,293<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.83% 0.83%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.35% 0.29%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 3,163 3,160<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
254 TSPB
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 13,724,249 14,305,309<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,849,674 5,647,203<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 424,958 1,710,999<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 11,372,490 6,734,279<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 28,280 37,498<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 7,986 17,710<br />
Diğer Dönen Varlıklar 40,861 157,620<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 4,024,854 4,902,300<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 122,863 80,055<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 55,000 274,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 3,846,991 4,547,534<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 17,749,103 19,207,609<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9,588,648 10,131,296<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 5,215,000 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 5,176,000<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,232,194 4,824,885<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 861<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 3,119<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 33,698 20,854<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 107,756 105,577<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 560,818 763,450<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 398,118 506,894<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 162,700 256,556<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 7,599,637 8,312,863<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 7,599,637 8,312,863<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,160,000 5,160,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,301,637 1,301,637<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 1,759,875 2,348,513<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 13,399 20,760<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 555,377 555,377<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -774,122 -1,171,453<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -416,529 98,029<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 17,749,103 19,207,609<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 10,466,501 19,194,392<br />
Satışların Maliyeti (-) -6,942,867 -15,140,266<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,523,634 4,054,126<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,523,634 4,054,126<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -353,883 -397,581<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -3,972,453 -3,846,638<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 43,898 219,718<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -758,804 29,625<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -758,804 29,625<br />
Finansal Gelirler 213,364 133,231<br />
Finansman Giderler (-) -119,503 -119,811<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -664,943 43,045<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 248,414 54,984<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -3,119<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 248,414 58,103<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -416,529 98,029<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -416,529 98,029<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -416,529 98,029<br />
TSPB<br />
255
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Mete Cad. Süren Apt. No:8 Kat:3 Daire:8 Taksim<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-252 55 00<br />
İnternet Sitesi : www.polenmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 38<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Fuat Koca<br />
Orhan Karakaya<br />
Meltem Koca<br />
Esra Gümüş Kadiroğlu<br />
Levent Koca<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Eda Babaoğlu<br />
Ali Murat Karaakın<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Levent Koca 1,345,200 59.00%<br />
Ali Fuat Koca 456,000 20.00%<br />
Esra Gümüş Kadiroğlu 228,000 10.00%<br />
Fütühat Neriman Koca 228,000 10.00%<br />
Meltem Koca 17,100 0.75%<br />
Orhan Karakaya 5,700 0.25%<br />
Toplam 2,280,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 10,589,857,981 18,450,490,562<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 2,403,986,427 921,979,872<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.85% 1.13%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.30% 0.11%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 871 793<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
256 TSPB
POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 7,972,954 3,951,696<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 123,144 110,170<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 2,172 2,471<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,440,603 1,204,184<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,235,488 2,575,281<br />
Türev Araçlar 129,062 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 33,486 50,591<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 8,999 8,999<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 348,366 465,879<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,971 684<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 5,901 165,612<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 217,726 161,604<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 34,686 18,238<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 6,372 7,910<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 81,710 111,831<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 8,321,320 4,417,575<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,463,501 2,447,922<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 150,925 20,742<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 6,098,348 2,321,497<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 50,988 89,641<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 129,062 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 34,178 16,042<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 207,456 337,898<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 207,456 337,898<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,650,363 1,631,755<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,650,363 1,631,755<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,280,000 2,280,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -10,072 -149,131<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 136,146 136,146<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -689,606 -755,711<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -66,105 120,451<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 8,321,320 4,417,575<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 16,462,598 15,549,556<br />
Satışların Maliyeti (-) -14,146,614 -13,475,069<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 2,315,984 2,074,487<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 2,315,984 2,074,487<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -170,528 -182,920<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,114,397 -2,295,880<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 623,052<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -7,850 -137,914<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 23,209 80,825<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 159,711<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 23,209 240,536<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) -102,260 -115,441<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -79,051 125,095<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 12,946 -4,644<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 10,072 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 2,874 -4,644<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -66,105 120,451<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -66,105 120,451<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -66,105 120,451<br />
TSPB<br />
257
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Levent Cad. No:3 1. Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-283 88 88<br />
İnternet Sitesi : www.prim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 15<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Kazım Haydaroğlu<br />
Recep Muvaffak Molu<br />
Erkan Haydaroğlu<br />
Tunç Kertmen<br />
Mehmet Bülent Bostancı<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Kazım Haydaroğlu<br />
Papatya Bilgi<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Kazım Haydaroğlu 356,250 47.50%<br />
Recep Muvaffak Molu 277,500 37.00%<br />
Aşkın Bahadır Aksu 97,500 13.00%<br />
Erkan Haydaroğlu 15,000 2.00%<br />
Mehmet Bülent Bostancı 3,750 0.50%<br />
Toplam 750,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 528,722,628 519,942,629<br />
SGMK (TL)** 1,132,723 732,388<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.04% 0.03%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,353 1,313<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
258 TSPB
PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 5,623,742 4,145,857<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 317,137 610,731<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 255,585 115,314<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 4,196,912 3,148,995<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 850,384 264,846<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 3,724 5,156<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 815<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 623,671 1,261,974<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,043 1,043<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 453,889 1,059,101<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 41,962 36,876<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 149 1,521<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 126,628 163,433<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 6,247,413 5,407,831<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,463,008 2,620,847<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 190,000 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,239,263 2,586,187<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 60 62<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 4,867 8,356<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 28,818 26,242<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 158,356 195,150<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 158,356 195,150<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,626,049 2,591,834<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,626,049 2,591,834<br />
1. Ödenmiş Sermaye 750,000 750,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 754,619 754,619<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -17,744<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 218,976 218,976<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,059,493 902,454<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -157,039 -16,471<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 6,247,413 5,407,831<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,014,772 758,386<br />
Satışların Maliyeti (-) -246,280 -27,600<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 768,492 730,786<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 768,492 730,786<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -11,912 -13,610<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,346,536 -1,194,281<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 99,282 167,810<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -4,525<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -490,674 -313,820<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -490,674 -313,820<br />
Finansal Gelirler 467,229 436,970<br />
Finansman Giderler (-) -189,907 -171,990<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -213,352 -48,840<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 56,313 32,369<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 56,313 32,369<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -157,039 -16,471<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -157,039 -16,471<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -157,039 -16,471<br />
TSPB<br />
259
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
RENAİSSANCE CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Rumelihisarı Mahallesi Baltalimanı Caddesi No:4<br />
Zemin Kat Şevket Dağ Yalısı Sarıyer<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-362 35 00<br />
İnternet Sitesi : www.rencap.com<br />
Çalışan Sayısı : 14<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Burak Akbulut<br />
Ersen Işık Akıcı<br />
Derviş Ahmetraşit<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ahmet Burak Akbulut<br />
Ersen Işık Akıcı<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ragato Management Ltd. 8,700,000 100.00%<br />
Toplam 8,700,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 20,156,776,636 18,060,968,693<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,002,749,904 1,007,891,186<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.62% 1.11%<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.37% 0.12%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 112 108<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
260 TSPB
RENAİSSANCE CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 27,375,439 14,420,880<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 19,694,846 12,315,277<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,544,946 1,889,310<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 98,110 189,791<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 34,870 21,265<br />
Diğer Dönen Varlıklar 2,667 5,237<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,258,823 1,598,634<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 50,285 61,158<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 632,994 447,686<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 23,573 14,099<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 551,971 915,980<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 28,634,262 16,019,514<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21,949,659 11,881,273<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 21,802,384 11,751,680<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 114,468 107,880<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 32,807 21,713<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,736,242 43,818<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 16,685 43,818<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 2,719,557 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 3,948,361 4,094,423<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 3,948,361 4,094,423<br />
1. Ödenmiş Sermaye 5,750,000 5,750,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 3,185,000<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -11,104 -16,592<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 72,821 72,821<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -726,813 -1,863,356<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,136,543 -3,033,450<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 28,634,262 16,019,514<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 4,998,704 3,302,619<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,265,710 -878,805<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 3,732,994 2,423,814<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 3,732,994 2,423,814<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -410,088 -241,444<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -5,078,302 -5,924,895<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 137,527 944,247<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -73,033 -132,344<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,690,902 -2,930,622<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 480,671 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -190,754 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,400,985 -2,930,622<br />
Finansal Gelirler 238,650 167,664<br />
Finansman Giderler (-) -250,768 -633,129<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,413,103 -3,396,087<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 276,560 362,637<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 276,560 362,637<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,136,543 -3,033,450<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,136,543 -3,033,450<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,136,543 -3,033,450<br />
TSPB<br />
261
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Evren Mahallesi Gülbahar Caddesi Sanko Pazarlama<br />
İş Merkezi No:43 Kat:8 Güneşli Bağcılar<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-410 05 00<br />
İnternet Sitesi : www.sankomenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 36<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ali Suavi Erengül<br />
Özgül Çevik<br />
Halit Topçu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Özgül Çevik<br />
Aytun Bilgin<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Sanko Holding A.Ş. 2,499,996 100.00%<br />
Adil Sani Konukoğlu 1 0.00%<br />
Cengiz Konukoğlu 1 0.00%<br />
Hakan Konukoğlu 1 0.00%<br />
Sami Konukoğlu 1 0.00%<br />
Toplam 2,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 5,710,437,569 7,389,795,933<br />
SGMK (TL)** 4,771,603,341 5,113,916,621<br />
Vadeli İşlemler (TL) 73,091,089,699 37,451,731,401<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.46% 0.45%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.03% 0.04%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 9.05% 4.55%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2,465 2,751<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
262 TSPB
SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 28,125,658 25,676,888<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 7,193,896 8,660,272<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 4,228,799 4,483,286<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 16,194,870 12,211,014<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 42,370 221,203<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 50,145 72,883<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 415,578 28,230<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 2,823,355 950,173<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 2,535,466 348,350<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 133,110 157,810<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 91,764 224,768<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 63,015 59,534<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 30,949,013 26,627,061<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18,831,578 14,229,724<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 17,838,173 13,790,680<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 195 3,046<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 415,578 85,306<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 349,834 163,053<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 227,798 187,639<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 364,212 385,352<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 364,212 385,352<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 11,753,223 12,011,985<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 11,753,223 12,011,985<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,500,000 2,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 2,629,106 2,629,106<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -37,315 -52,534<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 244,924 321,672<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 4,800,467 6,339,760<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,616,041 273,981<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 30,949,013 26,627,061<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 4,110,599,228 4,468,972,989<br />
Satışların Maliyeti (-) -4,101,150,556 -4,461,374,703<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 9,448,672 7,598,286<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 9,448,672 7,598,286<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -3,764,145 -2,110,392<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,633,138 -6,161,685<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 178,361 366,180<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,229,750 -307,611<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 36,729 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,266,479 -307,611<br />
Finansal Gelirler 769,161 725,407<br />
Finansman Giderler (-) -12,688 -51,223<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2,022,952 366,573<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -406,911 -92,592<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -415,578 -85,306<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 8,667 -7,286<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,616,041 273,981<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,616,041 273,981<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,616,041 273,981<br />
TSPB<br />
263
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
SARDİS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Konaklar Mahallesi Akçam Sokak No:13/1 4. Levent<br />
Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-346 09 91<br />
İnternet Sitesi : www.sardis.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 7<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Haydar Acun<br />
Şeniz Acun<br />
Lars Gösta Anders Stenberg<br />
Hülya Acun Dönmez<br />
Chiquita Harding<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Haydar Acun<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Haydar Acun 742,500 55.00%<br />
H. Lundén Holding AB 246,375 18.25%<br />
Bure Equity AB 246,375 18.25%<br />
Harald Wengust 67,500 5.00%<br />
Chiquita Godelieve Maria Harding 23,625 1.75%<br />
Niels Elgaard Larsen 23,625 1.75%<br />
Toplam 1,350,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 365,150,953 277,025,262<br />
SGMK (TL)** 282,393 458,125<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.03% 0.02%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 60 57<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
264 TSPB
SARDİS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 7,694,560 5,006,616<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,107,599 3,373,757<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 286,366 643,557<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,263,407 910,614<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 10,965 27,395<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 13,523 31,899<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 12,700 19,394<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 44,772 292,055<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 34,055 119,870<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10,649 9,649<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 68 81<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 2,744<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 7,739,332 5,298,671<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,496,102 131,240<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,435,995 111,810<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 12,716 12,077<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 47,391 7,353<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,118 14,658<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 7,889 14,658<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2,229 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 5,233,112 5,152,773<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 5,233,112 5,152,773<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,350,000 1,350,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -12,135<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 264,070 480,829<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,103,460 3,152,283<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 515,582 181,796<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 7,739,332 5,298,671<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 870,459 7,059,501<br />
Satışların Maliyeti (-) -7,052 -6,174,398<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 863,407 885,103<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 863,407 885,103<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -100,012 -117,502<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -872,879 -998,586<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 14,157 21,706<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -2,047 -171<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -97,374 -209,450<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -31,060<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -97,374 -240,510<br />
Finansal Gelirler 698,580 469,149<br />
Finansman Giderler (-) -5,915 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 595,291 228,639<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -79,709 -46,843<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -82,080 -48,783<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 2,371 1,940<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 515,582 181,796<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 515,582 181,796<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 515,582 181,796<br />
TSPB<br />
265
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Dereboyu Cad. Meydan Sk. No:1 Beybi Giz Plaza<br />
Kat:30 Bölüm:115-116 Maslak Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-705 58 00<br />
İnternet Sitesi : www.saxomarkets.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 10<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Jacob Beck Thomsen<br />
Thomas Julian Gravers<br />
Egemen Kaya<br />
Yasemin Öney Cankurtaran<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Egemen Kaya<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Saxo Bank A/S 16,398,000 100.00%<br />
Toplam 16,398,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 236,848,067 42,350,954,912<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.01% 0.85%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 494 491<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
266 TSPB
SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 14,035,499 32,181,631<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 13,328,663 10,281,183<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 410 1,756,582<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 422,014 18,606,973<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 146,693 1,358,723<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 39,375 50,450<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 90,627 127,720<br />
Diğer Dönen Varlıklar 7,717 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,109,613 1,182,325<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 3,112 168,823<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 564,415 495,362<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 54,963 34,667<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 487,123 483,473<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 15,145,112 33,363,956<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,105,537 20,245,556<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 251 1,751,877<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 437,946 17,241,948<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 610,290 1,101,748<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 57,050 62,198<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 87,785<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 0 18,576<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 18,576<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 14,039,575 13,099,824<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 14,039,575 13,099,824<br />
1. Ödenmiş Sermaye 11,000,000 16,398,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,008,220 3,008,220<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5,409,222 11,222<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -4,208,862 -5,377,867<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,169,005 -939,751<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 15,145,112 33,363,956<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 29,851,531 921,344,693<br />
Satışların Maliyeti (-) -29,822,509 -918,362,847<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 29,022 2,981,846<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 29,022 2,981,846<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -210,333 -1,287,544<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,856,869 -3,635,234<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,340 163,492<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -36,705 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -2,073,545 -1,777,440<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 3,000<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -2,073,545 -1,774,440<br />
Finansal Gelirler 642,384 1,105,866<br />
Finansman Giderler (-) -18,016 -267,527<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,449,177 -936,101<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 280,172 -3,650<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 280,172 -3,650<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,169,005 -939,751<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,169,005 -939,751<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,169,005 -939,751<br />
TSPB<br />
267
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
SAYILGAN MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Kayışdağı Caddesi No:137 K:3/10 Ataşehir<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-405 10 40<br />
İnternet Sitesi : www.sayilganmenkul.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 11<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Leman Sayılgan<br />
Tarkan Sayılgan<br />
Kenan Egemen<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Adı/Soyadı<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Leman Sayılgan 1,015,928 76.96%<br />
Tarkan Sayılgan 122,760 9.30%<br />
Emire Okçal 69,960 5.30%<br />
Melike Pınar Sayılgan 63,600 4.82%<br />
Sinan Egemen 33,792 2.56%<br />
Diğer 13,960 1.06%<br />
Toplam 1,320,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 4,620,325,268 3,284,941,631<br />
SGMK (TL)** 9,824 10,254<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.37% 0.20%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 629 400<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
268 TSPB
SAYILGAN MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 3,434,690 994,881<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 111,143 67,042<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 512,888 568,771<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 2,803,169 238,449<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 47 114,461<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 7,443 6,158<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 114,358 226,766<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 3,099 4,166<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 95,292 48,502<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 542 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 15,425 14,387<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 3,549,048 1,221,647<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,536,361 419,877<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 245,998<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 2,502,909 120,820<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 3,686 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 29,766 42,081<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 10,978<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 87,607 65,479<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 87,607 65,479<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 925,080 736,291<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 925,080 736,291<br />
1. Ödenmiş Sermaye 1,209,000 1,386,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -1,682<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 69,667 69,667<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -202,274 -353,587<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -151,313 -364,107<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 3,549,048 1,221,647<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 9,359,249 177,692,584<br />
Satışların Maliyeti (-) -8,204,246 -176,759,781<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,155,003 932,803<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,155,003 932,803<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -104,032 -92,384<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,308,233 -1,405,586<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 4,120 209,487<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -3,516 -2,986<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -256,658 -358,666<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -24,088<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -256,658 -382,754<br />
Finansal Gelirler 410,753 45,410<br />
Finansman Giderler (-) -314,374 -25,304<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -160,279 -362,648<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 8,966 -1,459<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 8,966 -1,459<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -151,313 -364,107<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -151,313 -364,107<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -151,313 -364,107<br />
TSPB<br />
269
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Maya Akar Center No:100-102<br />
Kat:26 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-354 79 00<br />
İnternet Sitesi : www.strateji.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 26<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Osman Necdet Türkay<br />
Ufuk Sinan Dinçer<br />
Yaşar Sarıkaya<br />
Devrim Aka<br />
Hakan Savaş<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Ufuk Sinan Dinçer<br />
Bülent Topbaş<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Strateji Holding A.Ş. 2,160,000 72.00%<br />
Çimen Aka 480,000 16.00%<br />
Devrim Aka 300,000 10.00%<br />
Osman Necdet Türkay 53,700 1.79%<br />
Yaşar Sarıkaya 3,000 0.10%<br />
Diğer 3,300 0.11%<br />
Toplam 3,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,002,093,508 3,375,276,855<br />
SGMK (TL)** 1,919,414,243 3,009,777,033<br />
Vadeli İşlemler (TL) 908,648,482 1,557,361,280<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.16% 0.21%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.11% 0.19%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 362 363<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
270 TSPB
STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 24,263,675 26,751,398<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 4,720,646 5,960,979<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 11,087,762 10,443,426<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,885,772 9,115,755<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 181,133 857,984<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 91,927<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 281,327<br />
Diğer Dönen Varlıklar 388,362 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 7,320,825 7,184,497<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 7,294,805 7,012,790<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 26,020 11,996<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 31,584,500 33,935,895<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 16,201,117 18,208,696<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,815 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 9,308,905 12,728,685<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 12,733 3,022<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 152,815<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 14,400 19,000<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 6,863,264 5,305,174<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 588,730 538,006<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 392,078 487,947<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 196,652 50,059<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 14,794,653 15,189,193<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 14,794,653 15,189,193<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,000,000 3,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 115,005 115,005<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 5,962,240<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 5,962,240 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,198,437 2,198,437<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 2,328,142 3,518,972<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,190,829 394,539<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 31,584,500 33,935,895<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 67,553,416 138,052,864<br />
Satışların Maliyeti (-) -61,637,904 -130,188,922<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 5,915,512 7,863,942<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 5,915,512 7,863,942<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -217,971 -283,471<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -5,435,925 -6,580,294<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -12,225 -8,345<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 2,605,266 42,335<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -754,789 -336,529<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 2,099,868 697,638<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 2,099,868 697,638<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) -595,581 -296,875<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,504,287 400,763<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -313,458 -6,224<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -152,815<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -313,458 146,591<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,190,829 394,539<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,190,829 394,539<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,190,829 394,539<br />
TSPB<br />
271
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:171 Metrocity Binası A Blok<br />
K:4-5 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-334 33 33<br />
İnternet Sitesi : www.sekeryatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 91<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Hasan Basri Göktan<br />
Meriç Uluşahin<br />
Ramazan Karademir<br />
Erdal Batmaz<br />
Osman Göktan<br />
Ramazan Öznacar<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Osman Göktan<br />
Ramazan Öznacar<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Şekerbank T.A.Ş. 29,711,995 99.04%<br />
Hasan Basri Göktan 240,000 0.80%<br />
Çetin Aydın 48,000 0.16%<br />
Diğer 5 0.00%<br />
Toplam 30,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 13,632,979,265 17,680,320,316<br />
SGMK (TL)** 38,828,387,427 32,306,852,413<br />
Vadeli İşlemler (TL) 4,016,629,204 3,719,315,154<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 319,404,162 78,422,873,229<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.09% 1.08%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.26% 0.25%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.50% 0.45%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 0.01% 1.58%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 13,643 14,452<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
272 TSPB
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 156,774,272 138,938,777<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 6,662,304 11,842,796<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 107,435,774 75,207,708<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 42,349,994 51,779,749<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 108,524<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 193,948 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 132,252 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 21,544,716 24,369,508<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 298,087 305,843<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,350,719 1,545,063<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 18,736,208 21,386,824<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,159,702 670,326<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 461,452<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 178,318,988 163,308,285<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 133,982,263 124,060,025<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 14,000,000 18,500,000<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 1,089,957 10,586<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 117,531,849 104,078,936<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 1,155,775 1,259,552<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 72,912 88,953<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 40,322<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 131,770 81,676<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8,703,767 1,610,067<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 7,019,820 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,615,742 1,610,067<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 68,205 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 35,632,958 37,638,193<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 35,632,958 37,638,193<br />
1. Ödenmiş Sermaye 29,980,800 30,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,195,125 1,195,125<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 39,075<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -877,995 -8,462<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,351,540 1,445,684<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,158,729 3,889,344<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 824,759 1,077,427<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 178,318,988 163,308,285<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 16,132,872,790 21,298,543,105<br />
Satışların Maliyeti (-) -16,112,520,890 -21,272,147,094<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 20,351,900 26,396,011<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 20,351,900 26,396,011<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,428,336 -1,688,048<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -19,173,295 -19,911,878<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 235,365 1,789,039<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -663,111 -547,729<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -677,477 6,037,395<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 4,118,622 1,520,787<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 -4,854,070<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 3,441,145 2,704,112<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) -2,212,609 -1,396,732<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,228,536 1,307,380<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -403,777 -229,953<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -986,762<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -403,777 756,809<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 824,759 1,077,427<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 824,759 1,077,427<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 824,759 1,077,427<br />
TSPB<br />
273
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Nispetiye Cad. Akmerkez B-3 Blok K:9 Etiler<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-355 46 46<br />
İnternet Sitesi : www.tacirler.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 180<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Alaettin Tacir<br />
Atilla Tacir<br />
Murat Tacir<br />
Mustafa İleri<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Murat Tacir<br />
Fahrettin Emre Nizamoğlu<br />
Mustafa İleri<br />
Sinan Gündüz<br />
Suavi Reşit Buğra Baban<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Tacirler Holding A.Ş 18,572,500 24.76%<br />
Mehmet Tacir 17,812,500 23.75%<br />
Hamdi Tacir 17,812,500 23.75%<br />
Alaettin Tacir 17,047,500 22.73%<br />
Halit Tacir 750,000 1.00%<br />
Diğer 3,005,000 4.01%<br />
Toplam 75,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 31,312,257,563 36,641,192,834<br />
SGMK (TL)** 12,799,205,892 14,267,393,848<br />
Vadeli İşlemler (TL) 8,008,041,582 7,913,932,470<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 36,786,674,971 74,159,155,856<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 2.51% 2.24%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.09% 0.11%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.99% 0.96%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 1.56% 1.50%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 10,023 9,391<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
274 TSPB
TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 146,996,055 134,900,025<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 33,048,098 44,303,605<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 25,204,142 31,384,777<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 88,212,991 58,771,290<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 280,017 219,887<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 162,412<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 24,508<br />
Diğer Dönen Varlıklar 250,807 33,546<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 63,639,149 48,277,485<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 494,165 394,356<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 48,138,319 32,610,018<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 14,722,911 14,300,240<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 283,754 447,878<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 524,993<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 210,635,204 183,177,510<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 88,551,231 57,151,213<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 22,521,116 19,558,098<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 64,101,418 35,738,401<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 1,389,139 1,138,257<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 158,468 277,252<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 321,615 372,788<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 59,475 66,417<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 7,230,726 6,203,513<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 6,371,580 5,487,839<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 504,268 464,446<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 354,878 251,228<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 114,853,247 119,822,784<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 112,396,704 118,868,962<br />
1. Ödenmiş Sermaye 15,000,000 75,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 22,660,903 22,660,903<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -93,317<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 3,903,812 3,903,812<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 61,496,898 10,831,989<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 9,335,091 6,565,575<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2,456,543 953,822<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 210,635,204 183,177,510<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 11,664,573,548 13,503,293,536<br />
Satışların Maliyeti (-) -11,640,450,463 -13,474,205,749<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 24,123,085 29,087,787<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 24,123,085 29,087,787<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,687,725 -1,391,838<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -16,197,944 -19,334,127<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 362,784 948,565<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -66,888 -52,193<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 6,533,312 9,258,194<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 6,533,312 9,258,194<br />
Finansal Gelirler 6,913,484 3,945,986<br />
Finansman Giderler (-) -1,679,613 -4,937,032<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 11,767,183 8,267,148<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -2,347,654 -1,812,768<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -2,207,982 -1,857,178<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -139,672 44,410<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 9,419,529 6,454,380<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 9,419,529 6,454,380<br />
Azınlık Payları 84,438 -111,195<br />
Ana Ortaklık Payları 9,335,091 6,565,575<br />
TSPB<br />
275
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TAKSİM YATIRIM A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Dünya Sağlık Sok. No:21 Taksim<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-251 71 16<br />
İnternet Sitesi : www.taksimyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 44<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Elie Eskenazi<br />
Seda Birdal<br />
Tamer Akbal<br />
Mesut Deniz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Seda Birdal<br />
Tamer Akbal<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Compagnie Financiere de Camondo 5,997,809 99.96%<br />
Şefik Çakmak 1,233 0.02%<br />
Seda Birdal 938 0.02%<br />
Elie Eskenazi 10 0.00%<br />
Tamer Akbal 10 0.00%<br />
Toplam 6,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 19,863,709,942 26,016,045,178<br />
SGMK (TL)** 853,408 637,173<br />
Vadeli İşlemler (TL) 3,668,704,811 2,168,026,505<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.59% 1.59%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.45% 0.26%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,927 1,950<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
276 TSPB
TAKSİM YATIRIM A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 16,077,311 13,184,011<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 8,407,406 7,983,614<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,879,303 4,778,437<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,689,452 343,461<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 33,447 22,799<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 33,942 17,015<br />
Diğer Dönen Varlıklar 33,761 38,685<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 637,692 681,725<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 55,000 257,711<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 227,153 161,469<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 315,180 200,114<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 40,139 62,431<br />
Diğer Duran Varlıklar 220 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 16,715,003 13,865,736<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,401,708 7,762,446<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,452,658 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 8,710,171 7,492,721<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 88,770 80,354<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 43,100 46,851<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 107,009 142,520<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 295,345 369,434<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 295,345 369,434<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 6,017,950 5,733,856<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 6,017,950 5,733,856<br />
1. Ödenmiş Sermaye 6,000,000 6,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 85,430 85,430<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 2,124 7,000<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 131,607 160,115<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 570,160 -229,720<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -771,371 -288,969<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 16,715,003 13,865,736<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 5,974,013 7,050,492<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,902,971 -2,540,513<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 4,071,042 4,509,979<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 4,071,042 4,509,979<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -614,656 -508,219<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,411,696 -4,563,838<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 51,992 214,652<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -2,336 -2,364<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -905,654 -349,790<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -905,654 -349,790<br />
Finansal Gelirler 490,007 334,347<br />
Finansman Giderler (-) -372,169 -295,818<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -787,816 -311,261<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 16,445 22,292<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 16,445 22,292<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -771,371 -288,969<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -771,371 -288,969<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -771,371 -288,969<br />
TSPB<br />
277
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: TEB Kampüs D Blok Saray Mahallesi Küçüksu Cad.<br />
Sokullu Sk. No:7 Ümraniye<br />
İstanbul<br />
Telefon : 216-636 44 44<br />
İnternet Sitesi : www.tebyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 148<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Levent Çelebioğlu<br />
Ayşe Aşardağ<br />
Lee Robert John Cook<br />
Eric Michel Philippe Deudon<br />
Jean - Milan Charles Dominique Givadinovitch<br />
Gökhan Mendi<br />
Shaun Wainstein<br />
Ömer Abidin Yenidoğan<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Hamza Baturalp Candemir<br />
Adil Rizvi<br />
Kamile Necat Ebru Güvenir<br />
Mehmet Aşçıoğlu<br />
Mete Yüksel<br />
Remzi Tahsin Kartal Çağlı (Vekaleten)<br />
Seçkin Atilla<br />
Sinan Türkmenoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 27,819,889 96.62%<br />
TEB Faktoring A.Ş. 973,874 3.38%<br />
BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. 127 0.00%<br />
TEB Holding A.Ş. 2 0.00%<br />
TEB Portföy Yönetimi A.Ş. 1 0.00%<br />
Diğer 2 0.00%<br />
Toplam 28,793,895 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 46,389,914,218 68,642,520,846<br />
SGMK (TL)** 36,297,246,869 23,759,045,335<br />
Vadeli İşlemler (TL) 34,747,525,559 62,022,950,097<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.72% 4.20%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.24% 0.18%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 4.30% 7.53%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 25,646 26,510<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
278 TSPB
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 105,414,814 99,470,814<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 15,966,570 23,102,888<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 89,310,831 75,997,207<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 135,927 215,639<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 1,485 155,080<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 8,599,996 17,648,357<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,386,299 9,927,455<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,712<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 4,959,229 5,144,884<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 579,090 819,932<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 336,184 316,787<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 92,488<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,332,221 1,187,099<br />
Diğer Duran Varlıklar 6,973 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 114,014,810 117,119,171<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 32,775,727 29,001,642<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 24,204,106 20,710,359<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,316,002 1,793,327<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 1,890,911 1,318,978<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 515,314 613,767<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 4,626,256 3,942,425<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 223,138 622,786<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,195,000 2,232,421<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 2,195,000 2,232,421<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 79,044,083 85,885,108<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 79,044,083 85,885,108<br />
1. Ödenmiş Sermaye 28,793,895 28,793,895<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 28,406,568 28,406,568<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -389,381 -309,236<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 281 -30,178<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 10,276,556 10,696,716<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 8,627,878 9,017,259<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 3,328,286 9,310,084<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 114,014,810 117,119,171<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 100,578,759 103,135,417<br />
Satışların Maliyeti (-) -67,551,343 -56,413,185<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 33,027,416 46,722,232<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 33,027,416 46,722,232<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -3,668,246 -5,944,412<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -27,547,407 -30,370,995<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 8,666 163,665<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -414 -1<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,820,015 10,570,489<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 1,013,261 1,112,691<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 2,833,276 11,683,180<br />
Finansal Gelirler 1,374,206 1,696,110<br />
Finansman Giderler (-) -361,160 -1,985,010<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 3,846,322 11,394,280<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -518,036 -2,084,196<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,222,376 -1,958,332<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 704,340 -125,864<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 3,328,286 9,310,084<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 3,328,286 9,310,084<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 3,328,286 9,310,084<br />
TSPB<br />
279
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TEKSTİL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:63 Maslak Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-276 27 27<br />
İnternet Sitesi : www.tekstilmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 52<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Hatice Çim Güzelaydınlı<br />
Akgün Türer<br />
Mehmet Turgut Yılmaz<br />
Eyüp Murat Gezgin<br />
Oraj Özel<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Oraj Özel<br />
Nesrin Ekşi<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Tekstilbank A.Ş. 9,992,000 99.92%<br />
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat San ve Tic. A.Ş. 7,700 0.08%<br />
Ragıp Akın 100 0.00%<br />
Nuri Akın 100 0.00%<br />
GSD Holding A.Ş. 100 0.00%<br />
Toplam 10,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 24,343,845,867 24,085,895,507<br />
SGMK (TL)** 8,535,385,603 6,580,046,157<br />
Vadeli İşlemler (TL) 7,178,272,072 4,379,983,834<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.95% 1.47%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.06% 0.05%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.89% 0.53%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2,672 4,042<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
280 TSPB
TEKSTİL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 28,129,719 23,310,643<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 8,740,895 4,130,437<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 4,748,943 1,801,396<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,596,286 17,366,445<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 7,492<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 447<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 4,426<br />
Diğer Dönen Varlıklar 43,595 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 582,122 969,295<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 275,587 519,634<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 165,322 96,260<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14,950 14,614<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 126,263 179,076<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 28,711,841 24,279,938<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,355,645 4,420,300<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 9,676,434 3,571,929<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 236,923 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 332,451 160,168<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 109,837 108,703<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 465,712<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 113,788<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 343,763 345,863<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 343,763 345,863<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 18,012,433 19,513,775<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 18,012,433 19,513,775<br />
1. Ödenmiş Sermaye 10,000,000 10,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 31,279 31,279<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 581 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -1,644<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 631,871 712,364<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 5,504,191 7,268,209<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,844,511 1,503,567<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 28,711,841 24,279,938<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 113,459,433 18,911,655<br />
Satışların Maliyeti (-) -103,932,200 -9,213,312<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 9,527,233 9,698,343<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 9,527,233 9,698,343<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -682,140 -616,322<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -6,936,413 -7,424,082<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 72,525 55,336<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -450,605 -120,702<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,530,600 1,592,573<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,530,600 1,592,573<br />
Finansal Gelirler 1,167,015 770,267<br />
Finansman Giderler (-) -325,167 -476,294<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2,372,448 1,886,546<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -527,937 -382,979<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -452,456 -435,235<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -75,481 52,256<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,844,511 1,503,567<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,844,511 1,503,567<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,844,511 1,503,567<br />
TSPB<br />
281
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Ayazağa Yolu İz Plaza Giz No:4 Kat:9 D:31 Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-365 10 00<br />
İnternet Sitesi : www.teramenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 87<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Oğuz Tezmen<br />
Emre Tezmen<br />
Gül Ayşe Çolak<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Emre Tezmen<br />
Gül Ayşe Çolak<br />
Süleyman Yıldırım<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Oğuz Tezmen 3,508,866 42.38%<br />
Emre Tezmen 2,481,766 29.97%<br />
Gül Ayşe Çolak 950,655 11.48%<br />
Myra Eğitim Danışmanlık Ltd. 687,152 8.30%<br />
Süleyman Yıldırım 503,151 6.08%<br />
KBW Ventures Inc. 148,410 1.79%<br />
Toplam 8,280,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 46,535,320,979 53,668,597,286<br />
SGMK (TL)** 2,664,278 36,812,368<br />
Vadeli İşlemler (TL) 31,202,410,627 22,764,443,340<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 71,051,014,815 99,958,289,265<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 3.73% 3.29%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 3.86% 2.76%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 3.01% 2.02%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,122 1,150<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
282 TSPB
TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 55,214,490 70,529,853<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 8,924,537 2,017,524<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 8,442,983 9,493,086<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 36,758,675 57,081,605<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 881,498 815,374<br />
Türev Araçlar 0 161,702<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 96,975 79,922<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 74,954 832,298<br />
Diğer Dönen Varlıklar 34,868 48,342<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 1,273,344 1,712,813<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 55,462 55,462<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 60,993 71,354<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 4,240 198,210<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 931,420 1,060,300<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 216,271 296,601<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 2,001 30,886<br />
Diğer Duran Varlıklar 2,957 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 56,487,834 72,242,666<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 44,244,052 57,157,259<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 23,502,830 19,882,254<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 20,220,999 34,994,233<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 394,309 771<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 1,037,021<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 125,914 419,452<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 823,528<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 257,740 421,026<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 40,702 79,150<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 52 146<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 216,986 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 341,730<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 11,986,042 14,664,381<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 11,986,042 14,664,381<br />
1. Ödenmiş Sermaye 8,280,000 8,280,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 83,856 83,856<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -41,101 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -51,468<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -27,713<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 251,543 273,778<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 3,223,028 3,401,475<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 188,716 2,704,453<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 56,487,834 72,242,666<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 152,802,661 892,691,707<br />
Satışların Maliyeti (-) -142,197,818 -873,971,817<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 10,604,843 18,719,890<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 10,604,843 18,719,890<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,831,684 -1,471,668<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -7,907,225 -11,061,660<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 82,299 591,728<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -330,093 -471,644<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 618,140 6,306,646<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 42,059<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 618,140 6,348,705<br />
Finansal Gelirler 1,275,260 5,228,944<br />
Finansman Giderler (-) -1,643,011 -7,855,184<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 250,389 3,722,465<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -61,673 -1,018,012<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -61,710 -1,037,021<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 37 19,009<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 188,716 2,704,453<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 188,716 2,704,453<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 188,716 2,704,453<br />
TSPB<br />
283
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TİCARET MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: İnönü Caddesi Devres Han No:50/2B Gümüşsuyu<br />
Beyoğlu<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-251 51 21<br />
İnternet Sitesi : www.ticaretsecurities.com<br />
Çalışan Sayısı : 9<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Michael Liechtenstein Prinz Von<br />
Pieter Vincenz Van Der Byl<br />
Martha Compton Inskeep Brandt<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Doğu Akbulut<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
BBF Partners A.G. 4,999,840 100.00%<br />
Michael Liechtenstein Prinz Von 40 0.00%<br />
Martha Compton Inskeep Brandt 40 0.00%<br />
Pieter Vincenz Van Der Byl 40 0.00%<br />
Mehmet Aydos Özel 40 0.00%<br />
Toplam 5,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 28,944 8,279<br />
SGMK (TL)** 961,403 568,208<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 56 55<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
284 TSPB
TİCARET MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 2,118,519 2,123,030<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,151,647 1,352,889<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 692,886 577,939<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 215,213 125,889<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 6,691 11,117<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 52,082 55,196<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 101,921 279,336<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 35,769 44,541<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,500 161,211<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 54,519 37,273<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4,072 3,055<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 6,061 33,256<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,220,440 2,402,366<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 68,883 56,812<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 27,588 28,894<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 41,295 27,918<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 100,258 234,479<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 100,258 194,479<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 40,000<br />
ÖZKAYNAKLAR 2,051,299 2,111,075<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 2,051,299 2,111,075<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,906,257 4,997,258<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 356,026 356,026<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 192,247 192,247<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,331,078 -2,403,231<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,072,153 -1,031,225<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,220,440 2,402,366<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 507,872 458,384<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 507,872 458,384<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 507,872 458,384<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -10,303 -11,397<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,704,896 -1,763,972<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 0 159,711<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -77,510<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -1,207,327 -1,234,784<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -1,207,327 -1,234,784<br />
Finansal Gelirler 147,421 182,649<br />
Finansman Giderler (-) -18,618 -6,285<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,078,524 -1,058,420<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 6,371 27,195<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 6,371 27,195<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,072,153 -1,031,225<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,072,153 -1,031,225<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,072,153 -1,031,225<br />
TSPB<br />
285
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TOROS MENKUL KIYMETLER TİCARET A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Basman Han No:4/3 Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-231 52 52<br />
İnternet Sitesi : www.torosonline.com<br />
Çalışan Sayısı : 33<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Adnan Cezairli<br />
Ali Nüvit Veysoğlu<br />
Esat Reşat Kutucular<br />
Ayşe Süheyla Cezairli<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Adnan Cezairli<br />
Ali Nüvit Veysoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Adnan Cezairli 1,258,000 37.00%<br />
Ali Nüvit Veysoğlu 1,258,000 37.00%<br />
Esat Reşat Kutucular 816,000 24.00%<br />
Emin Ethem Kutucular 34,000 1.00%<br />
Ayşe Süheyla Cezairli 34,000 1.00%<br />
Toplam 3,400,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,317,745,552 3,042,362,826<br />
SGMK (TL)** 1,618,456 667,327<br />
Vadeli İşlemler (TL) 4,483,535,013 4,837,277,448<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.19% 0.19%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.55% 0.59%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 1,549 1,577<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
286 TSPB
TOROS MENKUL KIYMETLER TİCARET A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 8,188,422 5,197,624<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,382,210 1,415,013<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 722,110 579,105<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,948,920 2,946,836<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 86,865 189,537<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 48,317 67,133<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 302,559 428,785<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 123,596 236,713<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 82,158 71,742<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 6,791 4,246<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 90,014 116,084<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 8,490,981 5,626,409<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,978,657 4,193,584<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,049,000 676,000<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 5,807,530 3,315,794<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 122,127 201,790<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 467,106 573,514<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 467,106 573,514<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,045,218 859,311<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,045,218 859,311<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,400,000 3,400,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -46,862<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 22,310 50,204<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,375,344 -2,330,230<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -1,001,748 -213,801<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 8,490,981 5,626,409<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 38,071,692 2,789,699<br />
Satışların Maliyeti (-) -36,939,619 -596,665<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 1,132,073 2,193,034<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 1,132,073 2,193,034<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -12,707 -34,727<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -2,315,155 -2,575,946<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 396,128 206,627<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -97,673 -12,978<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -897,334 -223,990<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -897,334 -223,990<br />
Finansal Gelirler 565,721 317,587<br />
Finansman Giderler (-) -685,111 -260,167<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -1,016,724 -166,570<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 14,976 -47,231<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 14,976 -47,231<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -1,001,748 -213,801<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -1,001,748 -213,801<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -1,001,748 -213,801<br />
TSPB<br />
287
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
TURKISH YATIRIM A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Abdi İpekçi Cad. No:57 Reasürans Han E Blok<br />
Harbiye<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-315 10 00<br />
İnternet Sitesi : www.turkishyatirim.com<br />
Çalışan Sayısı : 68<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
İbrahim Hakan Börteçene<br />
İsmail Aydın Günter<br />
Mine Berra Doğaner<br />
Hakan Kurtoğlu<br />
Beyhan Kalafat<br />
Servet Taze<br />
Murat Arığ<br />
Abdullah Akbulak<br />
Mehmet Çınar<br />
Adı/Soyadı<br />
Mine Berra Doğaner<br />
Aydın Özcan<br />
Yunus Enis Musluoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Turkish Bank A.Ş. 10,499,547 100.00%<br />
Mehmet Tuğrul Belli 223 0.00%<br />
Mehmet Tanju Özyol 112 0.00%<br />
İbrahim Hakan Börteçene 112 0.00%<br />
İsmail Aydın Günter 3 0.00%<br />
Mine Berra Doğaner 3 0.00%<br />
Toplam 10,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 27,786,476,586 18,017,076,414<br />
SGMK (TL)** 7,381,059,472 5,261,827,610<br />
Vadeli İşlemler (TL) 42,256,060,429 6,723,083,241<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 35,935,484,747 65,235,535,033<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 2.23% 1.10%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.05% 0.04%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 5.23% 0.82%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 1.52% 1.32%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 4,096 3,821<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
288 TSPB
TURKISH YATIRIM A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 38,313,525 28,891,551<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 18,896,697 16,098,367<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 185,855 1,990,223<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 19,030,387 10,606,057<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 20,088 10,689<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 72,060 35,232<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 108,438 150,983<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 564,489 688,189<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 89,833 132,458<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 400,181 291,342<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 23,142 13,827<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 51,333 90,851<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 38,878,014 29,579,740<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 25,385,334 16,193,380<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 49,619 29,397<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 24,106,601 15,458,559<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 429,215 272,467<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 622,094 290,591<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 177,805 142,366<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 207,339 239,549<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 29,413 18<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 177,926 239,531<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 13,285,341 13,146,811<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 13,285,341 13,146,811<br />
1. Ödenmiş Sermaye 10,500,000 10,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 485,509 485,509<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -23,025<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1,581,061 1,587,764<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 531,305 712,068<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 187,466 -115,505<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 38,878,014 29,579,740<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 192,354,465 1,243,670,003<br />
Satışların Maliyeti (-) -178,561,489 -1,234,105,008<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 13,792,976 9,564,995<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 13,792,976 9,564,995<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,683,671 -1,111,716<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -11,614,278 -8,947,158<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -3,587 -3,110<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 32,855 262,505<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -400,000 -831,494<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -875,705 -1,065,978<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -875,705 -1,065,978<br />
Finansal Gelirler 1,261,861 990,962<br />
Finansman Giderler (-) -45,385 -66,699<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 340,771 -141,715<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -153,305 26,210<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -138,473 -7,552<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -14,832 33,762<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 187,466 -115,505<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 187,466 -115,505<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 187,466 -115,505<br />
TSPB<br />
289
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. Kanyon Ofis Bloğu No:185 Kat:7<br />
Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 20 00<br />
İnternet Sitesi : www.ubs.com/ubsmenkuldegerleras<br />
Çalışan Sayısı : 21<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Saime Gonca Artunkal<br />
Serhan Eryüksel<br />
Alison Harding Jones<br />
Sabriye Eda Yüksel<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Saime Gonca Artunkal<br />
Sabriye Eda Yüksel<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
UBS AG 30,000,000 100.00%<br />
Toplam 30,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 15,719,920,450 20,821,848,535<br />
SGMK (TL)** 14,045,017,555 5,485,580<br />
Vadeli İşlemler (TL) 2,167,631,595 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.26% 1.27%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.09% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.27% --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 2 2<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
290 TSPB
UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 55,145,839 60,771,247<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 48,561,576 52,338,278<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 4,870,622 5,697,368<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,472,387 1,579,810<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 7,470 370,356<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 233,784 287,316<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 498,119<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 632,715 944,497<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 40,596 123,406<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 42,653 173,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 363,436 310,842<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 30,873 28,030<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 155,157 308,508<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 55,778,554 61,715,744<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,529,767 3,006,957<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 84,143 366,097<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 171,252<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 206,035 827,438<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 226,260 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 869,334 1,642,170<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 143,995 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 44,461 41,423<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 44,461 41,423<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 54,204,326 58,667,364<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 54,204,326 58,667,364<br />
1. Ödenmiş Sermaye 30,000,000 30,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 202,131 202,131<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 8,906 -44,086<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,246,443 2,611,271<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 14,450,289 21,382,018<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 7,296,557 4,516,030<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 55,778,554 61,715,744<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 57,736,147 15,597,463<br />
Satışların Maliyeti (-) -41,388,256 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 16,347,891 15,597,463<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 16,347,891 15,597,463<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -482,907 -384,856<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -11,023,087 -14,489,094<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 79,097 249,003<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 0 -28,400<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 4,920,994 944,116<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 4,920,994 944,116<br />
Finansal Gelirler 4,704,702 4,056,859<br />
Finansman Giderler (-) -57,206 -76,387<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 9,568,490 4,924,588<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -2,271,933 -408,558<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -2,123,182 -561,909<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -148,751 153,351<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 7,296,557 4,516,030<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 7,296,557 4,516,030<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 7,296,557 4,516,030<br />
TSPB<br />
291
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ULUKARTAL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Caddesi Meydan Sokak Spring Giz Plaza<br />
K:19 D:58 Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-444 38 62<br />
İnternet Sitesi : www.ulukartalkapital.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 3<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Kamile Oya Ulukartal<br />
Kadir Cenk Ulukartal<br />
Mustafa Koç<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Ersoy Volkan<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Kamile Oya Ulukartal 1,687,498 45.61%<br />
Osman Önder Ulukartal 1,687,498 45.61%<br />
Ulukartal Holding A.Ş. 325,001 8.78%<br />
Kıvanç Memişoğlu 1 0.00%<br />
Aslı Usul Sever 1 0.00%<br />
İsmet Kemal Çelik 1 0.00%<br />
Toplam 3,700,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 1,152,310,523 771,768,386<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.14% 0.09%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 0 0<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
292 TSPB
ULUKARTAL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 2,533,055 1,335,591<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,455,219 1,109,724<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,039,561 212,549<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 16,836 832<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 21,439 12,486<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 342,671 390,802<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 315,277 315,390<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 1,501 1,504<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 18,196 8,861<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3,015 1,508<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 1,841<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 4,682 61,698<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,875,726 1,726,393<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 913,482 654,299<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 817,015 270,507<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 72,483 72,362<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 23,984 44,619<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 266,811<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,702 16,575<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 6,702 16,575<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 1,955,542 1,055,519<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 1,955,542 1,055,519<br />
1. Ödenmiş Sermaye 3,700,000 3,700,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 -9,278<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 0 0<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -1,423,135 -1,744,458<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -321,323 -890,745<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,875,726 1,726,393<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 420,869 1,012,400<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 420,869 1,012,400<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 420,869 1,012,400<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,883 -37,132<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -931,237 -1,990,542<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 19,289 125,405<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -2,300 -56,264<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -496,262 -946,133<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -496,262 -946,133<br />
Finansal Gelirler 170,562 30,669<br />
Finansman Giderler (-) -2,867 -29,978<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -328,567 -945,442<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 7,244 54,697<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 54,697<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 7,244 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -321,323 -890,745<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -321,323 -890,745<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -321,323 -890,745<br />
TSPB<br />
293
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ULUS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Krizantem Sokak No:8 1. Levent Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-282 45 15<br />
İnternet Sitesi : www.ulusmenkul.com<br />
Çalışan Sayısı : 14<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Anıl Erk Yılmaz<br />
Fatma Karagözlü<br />
Özgür Devrim Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Alpay Altay<br />
Özgür Devrim Yılmaz<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Anıl Erk Yılmaz 2,829,375 62.88%<br />
Özgür Devrim Yılmaz 973,125 21.62%<br />
Fatma Karagözlü 675,000 15.00%<br />
Zuhal Demirdöven 22,500 0.50%<br />
Toplam 4,500,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 3,648,416,440 4,900,197,723<br />
SGMK (TL)** 14,984,218 2,611,792<br />
Vadeli İşlemler (TL) 79,616,175 156,590,688<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.29% 0.30%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.00% 0.00%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 217 234<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
294 TSPB
ULUS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 8,734,727 8,533,841<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 217,569 517,461<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,555,200 1,318,843<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 6,915,051 6,620,338<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 46,907 77,199<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 203,948 135,773<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 49,642 79,642<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 63,428 31,146<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 5,267 386<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 65,791 0<br />
Diğer Duran Varlıklar 19,820 24,599<br />
TOPLAM VARLIKLAR 8,938,675 8,669,614<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3,189,386 2,514,173<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 3,056,003 2,328,120<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 56,388 87,722<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 25,456<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 76,995 72,875<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 66,918 100,374<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 66,918 96,530<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 3,844<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 5,682,371 6,055,067<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 5,682,371 6,055,067<br />
1. Ödenmiş Sermaye 4,500,000 4,500,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,228,814 1,228,814<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 7,495<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 210<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 185,599 185,599<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 258,468 -232,042<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı -490,510 364,991<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 8,938,675 8,669,614<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 6,850,978 6,169,491<br />
Satışların Maliyeti (-) -6,230,026 -4,265,546<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 620,952 1,903,945<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 620,952 1,903,945<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -68,405 -90,196<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -1,708,538 -1,927,742<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 258,025 218,114<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -41,913 -169,430<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -939,879 -65,309<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -939,879 -65,309<br />
Finansal Gelirler 437,135 718,140<br />
Finansman Giderler (-) -57,285 -196,593<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR -560,029 456,238<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 69,519 -91,247<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 69,519 -91,247<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI -490,510 364,991<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI -490,510 364,991<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları -490,510 364,991<br />
TSPB<br />
295
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Ahi Evran Cad. Polaris Plaza B Blok K:1 No:1<br />
Maslak<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-367 36 36<br />
İnternet Sitesi : www.unluco.com<br />
Çalışan Sayısı : 84<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Mahmut Levent Ünlü<br />
Marthinus John Botha<br />
Kamil Attila Köksal<br />
Ünlü Finansal Yatırımlar A.Ş.<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Can Ünalan<br />
Ayşe Akkın Midil<br />
Bedriye Banu Köker<br />
Demet Kardeş<br />
Erdem Selim<br />
Güray Zora<br />
Hanife Ruhan Ertuğ<br />
Kağan Çevik<br />
Mehmet Batur Özyar<br />
Mehmet Sait Sezgin<br />
Murat Ömer Gülkan<br />
Onuralp Aydaş<br />
Sema Argın<br />
Simge Ündüz<br />
Tuncay Kuli<br />
Tunç Yıldırım<br />
İbrahim Romano<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Ünlü Finansal Yatırımlar A.Ş. 2,012,498 75.00%<br />
Standard Bank Group Limited 670,832 25.00%<br />
Toplam 2,683,330 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 2,401,720,080 4,796,863,873<br />
SGMK (TL)** 1,348,166,586 2,282,077,676<br />
Vadeli İşlemler (TL) 103,413,995 51,728,398<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.19% 0.29%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.01% 0.02%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.01% 0.01%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 167 157<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
296 TSPB
ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 155,014,809 205,229,039<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 47,351,480 76,557,980<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 6,722,783 4,303,838<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 93,594,835 122,230,608<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 555,449 353,187<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 341,926<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 1,117,357 1,440,257<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 5,672,905 1,243<br />
DURAN VARLIKLAR 5,841,579 6,386,648<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 1,228 1,214<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 843,520 1,205,623<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 338,651 695,075<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 1,431,960 1,098,805<br />
Diğer Duran Varlıklar 3,226,220 3,226,220<br />
TOPLAM VARLIKLAR 160,856,388 211,615,687<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 34,290,542 45,116,627<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 15,391,386<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 6,504,874 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 16,676,809 9,256,148<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 4,799,211 7,421,011<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 5,393,662 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 2,533,485<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 468,571 10,092,574<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 447,415 422,023<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 79,506,867 97,904,962<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 90,589,978<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 66,217,186 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 3,370 4,034<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 9,687,418 3,958,772<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 3,598,893 3,352,178<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 47,058,979 68,594,098<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 46,629,888 68,089,331<br />
1. Ödenmiş Sermaye 2,683,330 2,683,330<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 10,171,820 10,171,820<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 111,867<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 73,331 -760,724<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5,212,835 5,212,835<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 14,716,966 28,488,572<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 13,771,606 22,181,631<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 429,091 504,767<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 160,856,388 211,615,687<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 156,273,215 173,461,219<br />
Satışların Maliyeti (-) -84,876,603 -88,500,442<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 71,396,612 84,960,777<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 71,396,612 84,960,777<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -1,584,881 -1,001,417<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -45,782,713 -58,208,025<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 218,133 6,715,948<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -3,337,602 0<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 20,909,549 32,467,283<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 20,909,549 32,467,283<br />
Finansal Gelirler 19,928,237 20,135,608<br />
Finansman Giderler (-) -23,003,750 -26,391,335<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 17,834,036 26,211,556<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -4,074,767 -3,954,249<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -2,441,349 -3,908,751<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -1,633,418 -45,498<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 13,759,269 22,257,307<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 13,759,269 22,257,307<br />
Azınlık Payları -12,337 75,676<br />
Ana Ortaklık Payları 13,771,606 22,181,631<br />
TSPB<br />
297
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Ebulula Cad. Park Maya Sitesi F2 A Blok Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-352 35 77<br />
İnternet Sitesi : www.vakifyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 74<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Halim Kanatcı<br />
Hasan Ecesoy<br />
Haluk Tarakcıoğlu<br />
Mehmet Murat<br />
Şuayyip İlbilgi<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Muhteşem Karbaş<br />
Ziya Anıldı<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
T. Vakıflar Bankası T.A.O. 34,650,000 99.00%<br />
Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güv. Hiz. Vakfı 87,500 0.25%<br />
Güneş Sigorta A.Ş. 87,500 0.25%<br />
Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. 87,500 0.25%<br />
Vakıf Pazarlama San. Ve Tic. A.Ş. 87,500 0.25%<br />
Toplam 35,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 5,549,551,706 7,404,385,960<br />
SGMK (TL)** 206,585,231,167 166,698,440,586<br />
Vadeli İşlemler (TL) 214,346,450 665,580,947<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 0.45% 0.45%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 1.37% 1.29%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 0.03% 0.08%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 38,222 41,598<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
298 TSPB
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 235,785,197 242,867,139<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 217,140,095 225,626,943<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 3,875,581 4,219,221<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 14,100,758 11,055,285<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 24,473 35,847<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 168,033 171,405<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 476,257 1,749,949<br />
Diğer Dönen Varlıklar 0 8,489<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 29,705,958 37,171,991<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 41,556 121,571<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 29,135,262 36,551,692<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 257,196 221,644<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 60,985 41,611<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 210,959 235,473<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 265,491,155 280,039,130<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 195,548,799 198,548,365<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 191,928,664 195,042,767<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 1,048,135 258,466<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 1,660,426 1,946,482<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 229,885 296,501<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 681,689 1,004,149<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 932,253 1,022,479<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 932,253 1,022,479<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 69,010,103 80,468,286<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 69,010,103 80,468,286<br />
1. Ödenmiş Sermaye 35,000,000 35,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 0 0<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 20,449,936 27,743,676<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 7,019,624 7,121,987<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 4,594,525 4,623,225<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,946,018 5,979,398<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 265,491,155 280,039,130<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,388,149,547 1,336,016,401<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,379,311,143 -1,325,250,923<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 8,838,404 10,765,478<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 8,838,404 10,765,478<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -777,273 -761,938<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -10,369,132 -11,439,297<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -22,043 -14,998<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 206,258 0<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -181,286 -638,951<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -2,305,072 -2,089,706<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -2,305,072 -2,089,706<br />
Finansal Gelirler 8,260,471 20,748,592<br />
Finansman Giderler (-) -3,701,777 -12,280,233<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2,253,622 6,378,653<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -307,604 -399,255<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -390,217 -423,769<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 82,613 24,514<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,946,018 5,979,398<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,946,018 5,979,398<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,946,018 5,979,398<br />
TSPB<br />
299
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Büyükdere Cad. No:191 Apa Giz Plaza Kat:23<br />
Levent Şişli<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-705 10 00<br />
İnternet Sitesi : www.xtb.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 25<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Jakub Wojciech Zablocki<br />
Jakub Maly<br />
Savaş Divanlıoğlu<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Adı/Soyadı<br />
Savaş Divanlıoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Jakub Wojciech Zablocki 12,999,996 100.00%<br />
Jakub Maly 1 0.00%<br />
Mikolaj Walentynowicz 1 0.00%<br />
Lukasz Baszczynski 1 0.00%<br />
X Trade Brokers Spolka Akcyjna 1 0.00%<br />
Toplam 13,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 0 0<br />
SGMK (TL)** 0 0<br />
Vadeli İşlemler (TL) 0 0<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 176,197,544,787 202,136,916,174<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) -- --<br />
SGMK Pazar Payı (%) -- --<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) -- --<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 7.46% 4.08%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 158 156<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
300 TSPB
X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 17,271,002 24,993,255<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 9,710,534 12,257,957<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 1,560,320 1,188,001<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 5,544,779 11,419,288<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 3,000 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 307,180 127,680<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 0 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 145,189 329<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 912,291 597,755<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 53,373 66,590<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 0 159,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 536,853 348,961<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 24,868 10,038<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 297,197 12,455<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 18,183,293 25,591,010<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5,428,161 9,462,148<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 4,691,702 7,759,332<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 49,354 75,363<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 0 396,162<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 566,875 775,762<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 120,230 455,529<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 26,860 33,763<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 26,860 33,763<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 12,728,272 16,095,099<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 12,728,272 16,095,099<br />
1. Ödenmiş Sermaye 13,000,000 13,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,681,593 3,681,593<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,232,109 2,232,109<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları -7,804,582 -6,185,430<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 1,619,152 3,366,827<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 18,183,293 25,591,010<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 6,548,173 10,327,232<br />
Satışların Maliyeti (-) 0 0<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 6,548,173 10,327,232<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 6,548,173 10,327,232<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,088,152 -1,520,478<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -4,044,743 -5,803,693<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,025,562 1,358,733<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -126,126 -147,220<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 1,314,714 4,214,574<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 1,314,714 4,214,574<br />
Finansal Gelirler 0 0<br />
Finansman Giderler (-) 0 0<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 1,314,714 4,214,574<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri 304,438 -847,747<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri 0 -563,005<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 304,438 -284,742<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 1,619,152 3,366,827<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 1,619,152 3,366,827<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 1,619,152 3,366,827<br />
TSPB<br />
301
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Yapı Kredi Plaza A Blok 6/11 Büyükdere Cad.<br />
Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-319 80 00<br />
İnternet Sitesi : www.yky.com<br />
Çalışan Sayısı : 158<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Hüseyin Faik Açıkalın<br />
Carlo Vivaldi<br />
Mert Yazıcıoğlu<br />
Feza Tan<br />
Gülsevin Yılmaz<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Gülsevin Yılmaz<br />
Hakan Yolcu<br />
Mert Tarlan<br />
Müge Ekşi<br />
Sabahattin İncekaş<br />
Volkan Kızıltan<br />
Şule Kılıç<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 98,895,466 99.98%<br />
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. 20,951 0.02%<br />
Yapı Kredi Finansal Kiralama A.Ş. 1,667 0.00%<br />
Zer Merkezi Hizmetler ve Tic. A.Ş. 0 0.00%<br />
Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.Ş. 0 0.00%<br />
Toplam 98,918,084 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 86,976,525,407 112,695,058,801<br />
SGMK (TL)** 568,705,820,092 447,764,895,321<br />
Vadeli İşlemler (TL) 33,419,664,007 41,688,756,247<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 29,517,826,440 44,566,947,114<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 6.98% 6.90%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 3.78% 3.47%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 4.14% 5.06%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) 1.25% 0.90%<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 67,920 69,005<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
302 TSPB
YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 2,082,555,603 3,275,959,983<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 1,775,221,823 2,945,925,831<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 60,667,524 57,337,570<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 197,141,236 219,998,046<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 4,804,569<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 1,996,990 39,029,776<br />
Türev Araçlar 3,010 6,107,090<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 1,908,818 2,628,167<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 7,200,475 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 320 128,934<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 38,415,407 0<br />
DURAN VARLIKLAR 222,164,249 67,618,509<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 215,453,792 31,713,607<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 5,271,568 5,451,013<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,053,828 1,062,331<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 385,061 29,391,558<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 2,304,719,852 3,343,578,492<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,749,165,192 2,799,134,633<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 1,684,820,190 2,526,465,504<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 44,063,694 94,164,029<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 3,009,031 6,777,184<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11,546,131 8,623,999<br />
Türev Araçlar 330,938 137,527,565<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 1,656,766 18,712,044<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,088,502 2,543,175<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 2,649,940 4,321,133<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 10,180,499 4,906,121<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,655,359 4,906,121<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8,525,140 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 545,374,161 539,537,738<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 537,175,753 533,252,052<br />
1. Ödenmiş Sermaye 98,918,083 98,918,083<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 63,078,001 63,078,001<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 176,686,330 -12,111,887<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 0 0<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 62,436,655 61,754,489<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 70,422,677 55,116,850<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 65,634,007 266,496,516<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 8,198,408 6,285,686<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 2,304,719,852 3,343,578,492<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 10,856,182,835 13,345,148,844<br />
Satışların Maliyeti (-) -10,815,506,724 -13,280,332,926<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 40,676,111 64,815,918<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 41,554,145 46,563,495<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) -1,784,029 -3,305,783<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 39,770,116 43,257,712<br />
BRÜT KAR/ZARAR 80,446,227 108,073,630<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -6,327,755 -8,496,443<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -49,963,939 -64,439,373<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 10,549,354 19,362,778<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -2,640,062 -4,318,801<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 32,063,825 50,181,791<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 1,100,523 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 33,164,348 50,181,791<br />
Finansal Gelirler 201,213,999 553,516,773<br />
Finansman Giderler (-) -151,767,889 -310,073,473<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 82,610,458 293,625,091<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -13,967,962 -24,161,087<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -10,083,343 -52,561,866<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -3,884,619 28,400,779<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 68,642,496 269,464,004<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 68,642,496 269,464,004<br />
Azınlık Payları 3,008,489 2,967,488<br />
Ana Ortaklık Payları 65,634,007 266,496,516<br />
TSPB<br />
303
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Nispetiye Cad. Akmerkez E-3 Blok Kat:4 Etiler<br />
Beşiktaş<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-317 69 00<br />
İnternet Sitesi : www.yf.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 155<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Özcan Türkakın<br />
Çiğdem İçel<br />
Hakan Aygen<br />
Aslı Zerrin Hancı<br />
Volkan Kublay<br />
Ece Börü<br />
Ayşe Nazlıca<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Şeniz Yarcan<br />
Abdullah Emre Birkan<br />
Dilek Akdemir<br />
Emre Duranlı<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
T.Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. 58,426,490 95.78%<br />
TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. 1,130,738 1.85%<br />
T.Garanti Bankası A.Ş. 470,030 0.77%<br />
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. 411,980 0.68%<br />
Şekerbank T.A.Ş. 367,532 0.60%<br />
Diğer 193,230 0.32%<br />
Toplam 61,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 23,940,213,057 35,242,686,210<br />
SGMK (TL)** 21,030,444,384 20,187,734,307<br />
Vadeli İşlemler (TL) 26,490,124,435 30,640,345,130<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.92% 2.16%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.14% 0.16%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 3.28% 3.72%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 15,915 16,629<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
304 TSPB
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 545,223,511 709,840,083<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 380,931,703 386,116,967<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 17,055,000 19,499,337<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 143,947,154 303,658,217<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 169,648 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 245,918<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 2,997,498 0<br />
Diğer Dönen Varlıklar 122,508 319,644<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 13,089,801 24,127,528<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 10,243,810 16,026,801<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 1,502,360 3,633,847<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 412,225 608,552<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 931,406 3,858,328<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 558,313,312 733,967,611<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 488,706,502 659,464,836<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 368,809,917 381,695,212<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 117,264,490 256,936,214<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 1,070,146 1,465,951<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 1,199,182 1,352,958<br />
Türev Araçlar 167,928 17,073,112<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 6,644 130,897<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 188,195 810,492<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,436,180 1,307,537<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 0 1,307,537<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 1,436,180 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 68,170,630 73,195,238<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 68,158,547 73,181,915<br />
1. Ödenmiş Sermaye 61,000,000 61,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,795 3,795<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 -197,717<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 822,374 3,120,926<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2,243,715 2,243,715<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 1,238,783 4,088,663<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 2,849,880 2,922,533<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 12,083 13,323<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 558,313,312 733,967,611<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 2,163,345,409 2,032,910,106<br />
Satışların Maliyeti (-) -2,143,784,374 -2,006,654,494<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 19,561,035 26,255,612<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 19,561,035 26,255,612<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,059,551 -2,574,670<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -25,550,861 -30,146,580<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,250,837 1,998,626<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -136 -14,350<br />
FAALİYET KARI/ZARARI -6,798,676 -4,481,362<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 0 0<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI -6,798,676 -4,481,362<br />
Finansal Gelirler 63,727,559 72,499,608<br />
Finansman Giderler (-) -53,669,754 -64,885,038<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 3,259,129 3,133,208<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -408,186 -209,435<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -6,644 -3,168,656<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -401,542 2,959,221<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 2,850,943 2,923,773<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 2,850,943 2,923,773<br />
Azınlık Payları 1,063 1,240<br />
Ana Ortaklık Payları 2,849,880 2,922,533<br />
TSPB<br />
305
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
Genel Bilgiler<br />
Adres<br />
: Levent Çarşı Caddesi Emlak Pasajı Kat:1 Levent<br />
İstanbul<br />
Telefon : 212-339 80 80<br />
İnternet Sitesi : www.ziraatyatirim.com.tr<br />
Çalışan Sayısı : 106<br />
Yönetim Kurulu<br />
Görevi<br />
Yönetim Kurulu Başkanı<br />
Yönetim Kurulu Başkan Vekili<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Yönetim Kurulu Üyesi<br />
Adı/Soyadı<br />
Bilgehan Kuru<br />
Bilge Levent<br />
Durmuş Ali Alkan<br />
İsmail Orakçıoğlu<br />
Halit Ertuğrul<br />
Hakan Eryılmaz<br />
Murat Şeker<br />
Üst Yönetim<br />
Görevi<br />
Genel Müdür<br />
Genel Müdür Yardımcısı<br />
Adı/Soyadı<br />
Mehmet Gönen<br />
Ertan Mertoğlu<br />
Ortaklık Yapısı<br />
Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)<br />
T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 30,000,000 50.00%<br />
T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 15,359,998 25.60%<br />
Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 14,400,000 24.00%<br />
İdris Demirel 240,000 0.40%<br />
Fikrettin Aksu 2 0.00%<br />
Toplam 60,000,000 100.00%<br />
İşlem Hacmi<br />
2012 2013<br />
Hisse Senedi (TL)* 13,355,518,723 19,334,034,228<br />
SGMK (TL)** 57,167,624,364 38,926,938,953<br />
Vadeli İşlemler (TL) 9,089,513,419 6,170,049,390<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (TL)*** 0 0<br />
Hisse Senedi Pazar Payı (%) 1.07% 1.18%<br />
SGMK Pazar Payı (%) 0.38% 0.30%<br />
Vadeli İşlemler Pazar Payı (%) 1.13% 0.75%<br />
Kaldıraçlı Alım-Satım Pazar Payı (%) -- --<br />
Hisse Senedi Bakiyeli Hesap Sayısı (adet) 30,810 33,969<br />
Yetki Belgeleri<br />
Alım Satıma Aracılık<br />
Repo/Ters Repo İşlemleri<br />
Portföy Yönetimi<br />
Yatırım Danışmanlığı<br />
Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve<br />
Ödünç Alma ve Verme İşlemleri<br />
Halka Arza Aracılık<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Piyasa Yapıcısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - İşlem Aracısı<br />
Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri - Tanıtım Aracısı<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB<br />
Türev Araçların Alım Satımına Aracılık - VOB ve<br />
Yurtdışı Piyasalar<br />
*GİP, SİP dahil, hisse senedi, varant ve sertifika işlemleridir.<br />
**Tescil işlemleri dahil kesin alım-satım ve repo-ters repo toplamıdır.<br />
***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.<br />
306 TSPB
ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.<br />
TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI<br />
UFRS'YE GÖRE DÜZENLENMİŞ ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TL)<br />
ÖZET BİLANÇO 31.12.2012 31.12.2013<br />
DÖNEN VARLIKLAR 88,098,354 90,718,792<br />
Nakit ve Nakit Benzerleri 31,149,340 44,010,016<br />
Finansal Yatırımlar (Kısa Vadeli) 22,539,509 10,851,859<br />
Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) 32,358,699 32,340,368<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) 36,030 39,572<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 280,895 328,723<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 1,504,622 2,946,676<br />
Diğer Dönen Varlıklar 229,259 201,578<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0<br />
DURAN VARLIKLAR 4,363,386 4,300,522<br />
Ticari Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 143,581 139,545<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Finansal Yatırımlar (Uzun Vadeli) 63,999 172,711<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 2,277,067 2,325,058<br />
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0<br />
Maddi Duran Varlıklar 961,102 729,825<br />
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 725,983 611,406<br />
Peşin Ödenmiş Giderler 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Varlığı 191,654 321,977<br />
Diğer Duran Varlıklar 0 0<br />
TOPLAM VARLIKLAR 92,461,740 95,019,314<br />
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 19,524,920 15,106,655<br />
Kısa Vadeli Borçlanmalar 10,031,500 0<br />
Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 12,416 12,485<br />
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 6,159,387 11,463,647<br />
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) 705,739 726,991<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Kısa Vadeli) 0 0<br />
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 1,803,624 1,711,947<br />
Kısa Vadeli Karşılıklar 39,421 39,421<br />
Diğer Yükümlülükler (Kısa Vadeli) 772,833 1,152,164<br />
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0<br />
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,780,697 1,942,310<br />
Uzun Vadeli Borçlanmalar 0 0<br />
Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Türev Araçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Gelirler 0 0<br />
Devlet Teşvik ve Yardımları (Uzun Vadeli) 0 0<br />
Uzun Vadeli Karşılıklar 1,780,697 1,942,310<br />
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 0 0<br />
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0<br />
Diğer Yükümlülükler (Uzun Vadeli) 0 0<br />
ÖZKAYNAKLAR 71,156,123 77,970,349<br />
Ana Ortaklığa İlişkin Özkaynaklar 71,156,123 77,970,349<br />
1. Ödenmiş Sermaye 36,000,000 60,000,000<br />
2. Sermaye Düzeltmesi Farkları 1,174,392 1,174,392<br />
3. Geri Alınmış Paylar 0 0<br />
4. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0<br />
5. Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 0<br />
6. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 0 0<br />
7. Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -82,414 -103,031<br />
8. Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 8,487,716 8,855,352<br />
9. Geçmiş Yıllar Kâr/Zararları 18,271,703 1,208,793<br />
10. Net Dönem Kârı/Zararı 7,304,726 6,834,843<br />
B. Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0<br />
TOPLAM KAYNAKLAR 92,461,740 95,019,314<br />
ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31.12.2012 31.12.2013<br />
Satış Gelirleri (net) 1,107,075,491 2,361,710,855<br />
Satışların Maliyeti (-) -1,085,002,705 -2,337,931,828<br />
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 22,072,786 23,779,027<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0<br />
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0<br />
Ana Faaliyet Konusu Dışındaki Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar 0 0<br />
BRÜT KAR/ZARAR 22,072,786 23,779,027<br />
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -2,261,806 -3,753,189<br />
Genel Yönetim Giderleri (-) -15,106,011 -16,566,161<br />
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0<br />
Diğer Faaliyet Gelirleri 511,573 222,826<br />
Diğer Faaliyet Giderleri (-) -16,589 -452,267<br />
FAALİYET KARI/ZARARI 5,199,953 3,230,236<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0<br />
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 0 0<br />
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 175,143 47,520<br />
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 5,375,096 3,277,756<br />
Finansal Gelirler 4,037,347 20,367,937<br />
Finansman Giderler (-) -312,288 -15,223,984<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 9,100,155 8,421,709<br />
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Gelir/Gideri -1,795,429 -1,586,866<br />
Dönem Vergi Gelir/Gideri -1,803,624 -1,711,947<br />
Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 8,195 125,081<br />
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 7,304,726 6,834,843<br />
Durdurulan Faaliyetlerin Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0<br />
DÖNEM KARI/ZARARI 7,304,726 6,834,843<br />
Azınlık Payları 0 0<br />
Ana Ortaklık Payları 7,304,726 6,834,843<br />
TSPB<br />
307