1 квартал 2010 г. - Внешэкономбанк

величина резервов составляла 384 млрд. долл. США, снизившись с августа 2008 г. на 213
млрд. долл. США, однако с мая 2009 г. рост резервов возобновился и на 01.04.2010
величина резервов составила 447 млрд. долл. США. После длительного периода
профицита бюджета Российской Федерации дефицит бюджета в 2009 г. составил 5,9%
ВВП без учета расходов из средств Фонда национального благосостояния. Плановый
дефицит бюджета на 2010 г. составляет 6,8% ВВП. С августа 2008 г. по конец 2009 г.
обесценение российской валюты относительно бивалютной корзины (доллар США 55% /
евро 45%) составило около 23%. В течение первого квартала 2010 г. курс рубля к
бивалютной корзине укрепился на 6%.
Банк подвержен, в том числе, страновому риску Украины, однако степень данной
подверженности оценивается как невысокая в связи с небольшой долей активов ПАО
Проминвестбанк в консолидированном балансе Банка. Рейтинговые оценки Украины
международными агентствами находятся на более низком уровне, по сравнению с
Россией: Standard & Poor’s (В- / прогноз - позитивный), Fitch Ratings (B- / прогноз -
стабильный). В 2006-2007 гг. темпы роста ВВП Украины превышали 7% за счет высоких
цен на основной экспортный ресурс (сталь) и значительного роста внутреннего
потребления. Последующее снижение цен на сталь и влияние мирового кризиса на
экономику Украины привели к снижению роста ВВП в 2008 г. до 2,1%. По итогам 2009 г.
ожидается падение ВВП страны на 8-14%. Уровень инфляции (индекс потребительских
цен) за 2009 г. составил 12,3%, по сравнению с 25,3% за 2008 г. и 12,8% за 2007 г. С
августа 2008 г. по конец 2009 г. обесценение национальной валюты, гривны, к доллару
США составило около 72%, за первые три месяца 2010 г. курс гривны существенно не
изменился.
Для ограничения рисков ведения бизнеса в зарубежных странах Банком устанавливаются
страновые лимиты в отношении государств, не входящих в группу развитых стран.
Объемы операций на денежном рынке с банками-нерезидентами, объемы вложений в
ценные бумаги иностранных эмитентов ограничиваются соответствующими лимитами.
Банк ограничивает принимаемые региональные риски, в том числе за счет установления
лимитов на субъекты и муниципальные образования Российской Федерации,
рассчитываемых на основе внутренней рейтинговой оценки.
2.5.6.3. Рыночный риск
Рыночный риск – риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения
рыночной стоимости финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют и
(или) драгоценных металлов.
Целью деятельности Банка по управлению рыночным риском является обеспечение
баланса между уровнем принимаемых рисков и доходностью банковских операций.
Банк на ежедневной основе проводит мониторинг уровня рыночного риска. В качестве
основного показателя для оценки уровня рыночного риска в Банке используется мера
риска Value-at-Risk (VaR). Величина VaR характеризует оцениваемую с помощью
вероятностно-статистических методов максимальную величину потерь в течение
определенного периода времени, превышение которой будет происходить с вероятностью,
менее заданной.
Банк на регулярной основе и во внеплановом режиме проводит процедуру стресстестирования,
которая позволяет оценить потери от реализации маловероятных
29