ﺍﻟﻄﺮﺡ ﺍﳌﺴﺘﺜﲎ

الباب الثالثالطرح العامالمادة السابعة:‏ تعريف الطرح العاميعد طرح الأوراق المالية طرح ًا عام ًا إذالم يستوف شروط الطرح الخاص،‏ولميكن ضمن حالات الطرحالمستثنى.‏المادة الثامنة:‏ متطلبات الطرح العاملا يجوز طرح أوراق مالية طرحا ًوالإدراج.‏عام ًا ما لم يتم استيفاء جميع المتطلبات والشروط الواردة في قواعدالتسجيل7

الباب الرابعالطرح الخاصالمادة التاسعة:‏ تعريف الطرح الخاصيكون طرح الأوراق المالية طرحا ً خاص ًا إذا لم يكن طرح ًا مستثنى وعند توافر الشرطين الآتيين:‏إذا كانالمبلغ المترتب على كل من المطروح عليهمفي المملكة لا يقل عن مليون ريالسعودي أو ما(1يعادله.‏2) إذا كان الطرح موجه ًا فقط إلى أي من الأشخاص الآتي بيام:‏- حكومة المملكة.‏- مؤسسة النقد العربي السعودي.‏- أي هيئة دولية تعترف ا الهيئة.‏- السوق وأي سوق مالية أخرى تعترف ا الهيئة.‏- مركز الإيداع.‏- أشخاص مرخص لهم يتصرفون لحسام الخاص.‏- عملاء شخص مرخص له،‏ شرط أن يتم الطرح على العميل من خلال الشخص المرخص له.‏8

د)‏تسري أحكام الفقرات‏(أ،ب،ج)‏من هذه المادةعلى جميعالأشخاصاللاحقين المنقولةتلك إليهمالأوراق المالية.‏ه)‏ تسقط القيود الواردة في هذه المادة عند قبوللهذه القيود في السوق.‏إدراجأوراق مالية من نفس فئة الأوراق المالية الخاضعة12

الباب الخامسالطرح المستثنىالمادة السادسة عشرة:‏ حالات الطرح المستثنىأ)‏يكون طرح الأوراق المالية مستثنىالحالات الآتية:‏من متطلبات الطرح العام ومتطلبات الطرح الخاص في أي من1) إذا كانت الأوراق المالية صادرة عن حكومة المملكة.‏2) إذا كانت الأوراق المالية صادرة عن هيئة دولية تعترف ا الهيئة.‏إذا تم طرح الأوراق المالية على ما لا يزيدستين علىمطروح ًا عليه في المملكة،‏المبلغ وكانالمترتب على كل مطروح عليه لا يقل عن مليون ريال سعودي أو ما يعادله.‏ ولا يجوز للمصدرأن يعتبر أي طرح لأوراقه المالية مستثنى بموجب هذه الفقرة أكثر من مرة واحدة خلال مدةعشر شهر ًا.‏إثني(3إذا كان كامل قيمة الأوراق المالية المطروحة من المصدر أقل من خمسة ملايين ريال سعودي أوما يعادلها،‏ ولا يجوز للمصدر أن يعتبر أي طرح لأوراقه المالية مستثنى بموجب هذه الفقرة أكثرمن مرة واحدة خلال مدة إثني عشر شهر ًا.‏(4كان المصدر إذاللأوراق الماليةشركةتنتمي إلى مجموعة،‏وقامبطرحها على عضو في نفس(5اموعة.‏ب)‏يجوز للهيئة في غير الحالات الواردة في الفقرة ‏(أ)‏ من هذه المادة وبناء على طلب شخص يرغب فيأوراق مالية أن تقرر اعتبار الطرح مستثنى شريطة الالتزام بالضوابط التي تفرضها الهيئة.‏طرح13

موالملحق (1)المعلومات المطلوب تضمينها في مذكرة الطرح الخاصأولا ً:‏ متطلبات عامة1) اسم المصدر ومكان تسجيله وعنوان مقر عمله الرئيس.‏2) اسم وعنوان طارح الأوراق المالية،‏ إذا لم يكن هو نفسه المصدر لها.‏3) اسم وعنوان المستشارين المهنيين.‏4) أسماء ووظائف أعضاء مجلس الإدارة.‏5) تاريخ نشر مذكرة الطرح الخاص.‏6) وصف لرأسمال المصدر وخصومه.‏7) شرح تفصيلي لكيفية استخدام حصيلة الطرح.‏8) وصف تفصيلي لأعمال المصدر وتوقعاته وإستراتيجية عمله.‏أصول المصدر،‏ ووصف ممتلكاته المستأجرة بما في ذلك إيضاحوتقويم كتابي مستقل ‏(يجريه مقمؤهل)‏ لجميع الأصول.‏لأي ضمانات تخضع لها تلك الأصول،‏(9العلاقة المالية بين المصدر وأي من الشركات التابعة له من جهة،‏ وكل من أعضاء مجلس الإدارةوالمساهمين الرئيسيين والمسؤولين التنفيذيين من جهة أخرى مع بيان شروط المديونيات وأحكامها.‏(1017

القوائم المالية المراجعة للمصدر لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات مالية أو منذ تاريخ التأسيس،‏ أيهما أقصر.‏ويجب أن تتضمن القوائم المالية قائمة الدخل،‏ والميزانية العمومية،‏ وقائمة التدفقات النقدية،‏ وأيملاحظات عليها.‏(16في حالة تضمين توقعات للأرباح في مذكرة الطرح الخاص،‏ يجب إيضاح الافتراضات الأساسية التيبنيت عليها تلك التوقعات.‏ ويجب أن يقوم المحاسب القانوني بمراجعة السياسات المحاسبية وطرق حسابالتوقعات وإصدار تقرير بشأا.‏ كذلك يجب أن يصدر المحاسب القانوني ما يفيد قناعته أن توقعاتالأرباح تمت بعد الاستقصاء والحرص.‏(17ثانيًا:‏ المعلومات بشأن الأشخاص المسؤولين عن المذكرة ومستشاريهماسم وعنوان ووظيفة الأشخاص المسؤولين عن مذكرة الطرح الخاص،‏ أو أي جزء منها،‏ مع تحديد ذلكالجزء.‏(18إقرار من أعضاء مجلس إدارة الطارح أو المصدر ‏(عندما يكون المصدر مسؤولا ً عن مذكرة الطرحالخاص)‏ يفيد أن المعلومات الواردة في مذكرة الطرح الخاص إلى حد علم أعضاء مجلس الإدارة مطابقةللحقائق،‏ وأن مذكرة الطرح الخاص لا تنطوي على أي إغفال لحقائق من شأنه التأثير على مضمونتلك المعلومات.‏(19مع عدم الإخلال بما ورد في هذا الملحق،‏ على كل شخص يقبلأي جزء منها،‏ تقديم إفادة يقر فيها بقبوله هذه المسؤولية.‏المسؤولية عن مذكرة الطرح الخاص أو(20ثال ًثا:‏ الأوراق المالية التي تشملها المذكرة21) وصف للأوراق المالية المطروحة،‏ وفئاهتا والحقوق الملحقة ا،‏ بما في ذلك ما يلي:‏19

الملحق (2)محتويات طلب اعتماد مذكرة الطرح الخاص1) يجب أن يتضمن طلب اعتماد مذكرة الطرح الخاص المتعلق بطرح أوراق مالية معلومات عن الآتي:‏عدد وأنواع الأوراق المالية التي ينوي الطارح أو المصدر طرحها ‏(أسهمأدوات دين)‏ /-- فئاهتا- قيمتها الاسمية ‏(بالريال السعودي)‏- عدد الأوراق المالية التي سبق إصدارها وأنواعها- الإجمالي ‏(الأوراق المالية التي ينوي المصدر إصدارها بالإضافة إلى ما سبق إصداره)‏2) يجب إيضاح تماثل الأوراق المالية موضوع الطلب أو اختلافها مع بيان أوجه الاختلاف.‏3) يجب أن يتضمن الطلب تفويضا ً بالصيغة الآتية:‏‏"‏ذا يفوض المصدر الهيئةبتبادل أي معلومات ذات علاقة مع الهيئات والوكالات والجهات المسؤولةعن الإشراف على الخدمات المالية وأي جهات أخرى ذات علاقة."‏21

الملحق (3)محتويات إشعار الطرح المستثنى1) يجب أن يكون إشعار الطرح المستثنى موقعا ً من المصدر ومتضمنا ً معلومات عن الآتي:‏- عدد وأنواع الأوراق المالية التي ينوي الطارح أو المصدر طرحها ‏(أسهمأدوات دين)‏ /- فئاهتا- قيمتها الإسمية ‏(بالريال السعودي)‏- عدد المطروح عليهم- أسباب الطرح المستثنى- عدد الأوراق المالية التي سبق إصدارها وأنواعها- الحد الأدنى المدفوع من قبل كل مكتتب- الإجمالي‏(الأوراق المالية التي ينوي المصدر إصدارها بالإضافة إلى ما سبق إصداره)‏2) يجب إيضاح تماثل الأوراق المالية موضوع الإشعار أو اختلافها مع بيان أوجه الاختلاف.‏22

3) يجب أن يتضمن الإشعار تفويضا ً بالصيغة الآتية:‏‏"‏ذا يفوض المصدر الهيئة بتبادل أي معلومات ذات علاقة مع الهيئات والوكالات والجهات المسؤولةعن الإشراف على الخدمات المالية وأي جهات أخرى ذات علاقة."‏23