SAGT KORT - Industriens Pension

More documents

Recommendations

Info

2 LEDER Der er grund til at glæde sig over den gunstige udvikling på finansmarkederne i 2003. Den har nemlig mere end opvejet de to forudgående års negative udvikling. Det er især aktierne, der har trukket afkastet op. De foreløbige tal for 2003 viser, at afkastet på danske aktier blev ca. 33%. For udenlandske aktier blev afkastet ca. 25%. Samlet set blev afkastet i 2003 på knap 12%. Vores afkast for 2003 ligger i den øverste ende sammenlignet med andre danske pensionsselskaber. Blandt andet fordi en stor del af vores investeringer er placeret i aktier. Aktier er mere risikable end obligationer, men giver et bedre afkast på langt sigt. Og Industriens Pension er jo netop langsigtet pensionsopsparing for medlemmerne. Det er derfor positivt, at vi målt over en årrække har haft et afkast, der ligger i den bedste ende, samtidig med at vi har været bedre end gennemsnittet af pensionsselskaberne til at styre den risiko, som en stor aktiebeholdning giver. Samtidig har Industriens Pension flere aktier end de fleste, og en betydelig andel er danske. Dermed er Industriens Pension med til at skaffe finansiering til en fortsat udvikling af det danske erhvervsliv i form af arbejdspladser, investeringer og nye produkter, og vel at mærke uden at sætte Industriens Pensions langsigtede mål over styr. Vi vil støt og roligt fortsætte den investeringspolitik vi hele tiden har fulgt. Og vil derfor udnytte det kommende økonomiske opsving til langsomt at øge aktieinvesteringerne, samtidig med at vi sikrer en god spredning af investeringerne. På langt sigt er det nemlig den strategi, vi venter giver det bedste afkast – og det er det, vi arbejder for. Den 1. juli 2003 nåede pensionsbidraget for langt de fleste medlemmer op på 9%. Det er ti gange så meget, som ved starten for ti år siden. I runde tal indbetaler hvert medlem derfor nu en hel månedsløn hvert år. Selve pensionsordningen har ligeledes undergået en markant udvikling, og byder nu på en gunstig kombination af pensionsopsparing og relevante forsikringsydelser. På trods af udviklingen er Industriens Pensions omkostninger blandt branchens absolut laveste. Og det arbejder vi hårdt for, at de skal blive ved med at være. Lave omkostninger er nemlig sammen med et højt investeringsafkast nøglen til den størst mulige pension, når pensionstidspunktet nås for det enkelte medlem. Erik Adolphsen Direktør Godt afkast i 2003 INDUSTRIENS PENSION KORT SAGT Det fik du i bonus i 2003 Industriens Pension har givet mere i rente, trukket en lavere betaling til gruppelivsordningen og bidragsfritagelsen samt henlagt mindre af bidraget til reserven særlig bonushensættelse. Når Industriens Pension har kunnet tildele medlemmerne bonus for 2003 skyldes det primært tre faktorer. Derfor er der plads til bonus For det første har vi forrentet pensionsopsparingen med en rente på 2,5%. Dermed har du fået en bonus svarende til forskellen mellem de 2,5% og den forudsatte rente. Denne er 1,5% på visse dele af pensionen og 2,5% på andre dele. For det andet har du på gruppelivsordningen fået bonus i form af en nedsættelse af bidraget på 25% på dødsfaldssummen, 25% på invalidesummen og 30% på kritisk sygdom. Du har også fået bonus i form af en nedsættelse på 20% af bidraget til bidragsfritagelse, fordi der har været færre udgifter til invalide medlemmer end forudsat. Endelig havde Industriens Pension forventet at henlægge op til 11% af din bidragsindbetaling til reserverne. Det har ikke været nødvendigt, og derfor har du fået bonus, så betalingen til henlæggelse til reserve i 2003 blev 5% af bidragsindbetalingen. Flere omkostninger end forventet Til gengæld har Industriens Pension haft flere omkostninger end forventet og har derfor trukket 32 kr. hver måned i omkostninger, i stedet for 25 kr. Dette kan vi kun gøre, fordi du samlet set får tilskrevet bonus i 2003. Går til alderspensionen Bonusen indgår i opsparingen og er anvendt til forhøjelse af de individuelle ydelser, som først og fremmest er opsparing til din alderspensionering.
KORT SAGT INDUSTRIENS PENSION 3 INVESTERINGER Afkast blandt de allerbedste 2003 blev året, hvor det igen var godt at være aktieinvestor. Danske aktier gav et afkast på ca. 33%, mens udenlandske aktier totalt set har givet ca. 25%. Ser man på hvilken del af verden, det har været bedst at investere i, har det så ubetinget været de såkaldte ikke-etablerede økonomier. Det vil sige lande som Rusland, Mexico, Brasilien, Taiwan og en lang række andre lande med lav, men stigende økonomisk udvikling. Både aktier og obligationer fra disse lande har givet meget høje afkast i år – frem til midten af december havde deres aktier givet ca. 55% og obligationer ca. 25%. Traditionelle stats- og realkreditobligationer har givet et afkast på godt 5%. Dollarfald imødegået Kursen på amerikanske dollars faldt kraftigt igen i 2003, men det har ikke påvirket Industriens Pensions investeringer nævne- 90 80 Udvikling i aktiekurser 1. januar - 12. december 2003 140 130 120 110 100 01.01.03 12.12.03 Verdensindeks Nye økonomier Danmark værdigt, da vi har valgt at fjerne valutarisikoen på langt hovedparten af de udenlandske investeringer. Ultimo december havde vi et samlet afkast på knap 12%. Når de endelige tal for afkastet gøres op, vil det være klart, at Industriens Pensions afkast er blandt de højeste i pensionssektoren. Mange aktier trak op Den væsentligste årsag til det flotte afkast er, at vi generelt har investeret mere i aktier end resten af sektoren, både i danske og udenlandske aktier. Hertil kommer, at en forholdsvis stor del af formuen har været placeret i aktier og obligationer fra lande, hvis økonomier er under udvikling (fortrinsvis lande i Asien, Latinamerika og Afrika). Mellem 5 og 6% af den samlede formue har været placeret i obligationer fra disse lande, og næsten 15% af investeringerne i udenlandske aktier har været i økonomisk lavt udviklede lande. Og endelig har det naturligvis også haft betydning for afkastet, at det ikke er blevet påvirket af faldende valutakurser, især dollarkursen. Vi forvalter selv ca. 65% af formuen, der er på ca. 23 mia. kr. De resterende 35% forvaltes af eksterne porteføljemanagere, det vil sige større finanshuse, der har etableret store organisationer med høj ekspertise inden for kapitalforvaltning. Vi anvender først og fremmest eksterne managere til forvaltning af udenlandske aktier, men også visse obligationstyper. Renteudviklingen på langtløbende obligationer 1. januar - 12. december 2003 5,0 4,6 4,2 3,8 3,4 3,0 2,6 01.01.03 12.12.03 Danmark USA Tyskland
Page 1: KORT Medlemsbrev Nr 4 Januar 2004 S
Page 5 and 6: KONKURRENCE KORT SAGT INDUSTRIENS P
Page 7 and 8: KORT SAGT INDUSTRIENS PENSION 7 PEN
Page 9 and 10: KORT SAGT INDUSTRIENS PENSION 9 PEN
Page 11 and 12: KORT SAGT INDUSTRIENS PENSION 11 FO

SAGT KORT - Industriens Pension

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?