it-branchen - BDO

BRANCHEANALYSE
it-branchen

indhold
Brancheanalyse - It-branchen 3
Kapitel 1 - Indledning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Kapitel 2 - Det generelle billede af it-branchen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Kapitel 3 - It-virksomheder, der udelukkende sælger timer . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Kapitel 4 - It-virksomheder, der både sælger timer og produkter . . . . . . . . . . 17
Kapitel 5 - BDO’s anbefalinger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Kapitel 6 - Datagrundlaget for analysen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Få InspIratIOn tIl, hvOrDan Du
kan OptImere DIn vIrksOmheDs
økOnOmI.
BOOk et møDe meD en revIsOr på
www.BDO.Dk/Brancher

Kapitel 1
indledning
her går det godt
”her går det godt” er den korte og glædelige hovedoverskrift
på bDO’s nye analyse af it-branchen .
bDO er landets 4 . største revisions- og rådgivningsvirksomhed,
og en betydelig andel af vores kundeportefølje
består af virksomheder i it-branchen . Med udgangspunkt i
disse virksomheders regnskabstal fra perioden 2007-2011
har vi udarbejdet denne brancheanalyse .
I brancheanalysen giver vi et veldokumenteret billede af,
hvordan økonomien i it-branchen ser ud, og hvilke parametre
der påvirker resultatet i de enkelte forretninger .
Brancheanalysens valg og fravalg
I analysen giver vi vores bud på, hvordan it-branchen som
helhed har det økonomisk, og hvor den er på vej hen . Vi
kommer med gode råd og ideer til den fremtidige udvikling
og peger på de fokusområder, branchen med fordel
kan have i fremtiden .
Brancheanalyse - It-branchen 5
analysen er struktureret på den måde, at vi først redegør
for, hvordan branchen som helhed har det . herefter
kigger vi på udvalgte nøgletal og tendenser inden for to
undergrupper:
• De virksomheder, som udelukkende lever af at sælge
timer fx konsulenter, udviklere og supportere .
• De virksomheder, som både sælger timer og produkter
. Det kan være hardware, licenser eller lignende .
når vi i analysen arbejder med konkrete nøgletal, er det
vigtigt at understrege, at tallene stammer fra de regnskaber,
vi har udarbejdet og indsendt for vores kunder . I
datagrundlaget indgår derfor kun de virksomheder, der
har overlevet - de aktive virksomheder .
De mange historier om it-millionærer tiltrækker innovative
iværksættere til branchen . Dette er derfor en af de
brancher, hvor der starter flest nye virksomheder op .
Ikke alle overlever, og vi tager naturligvis dette i betragtning
i vores vurdering af it-branchens sundhedstilstand .

Vi får tallene til at tale
brancheanalysen er som nævnt udarbejdet på baggrund
af vores store viden om it-branchens økonomi . en viden,
der stammer fra de tal, vores systemer giver os . I bedømmelsen
af tallene bruger vi vores erfaringer og den viden,
vi har fået fra vores daglige kontakt med kunderne i
it-branchen . Derudover har vi gennemført spørgeskemaundersøgelser
blandt vores kunder samt valgt at inddrage
enkelte eksterne kilder .
Med analysen er det vores mål at give dig et veldokumenteret
redskab til at optimere din forretning - uanset om
du lever af at sælge timer, licenser eller hardware .
I tilknytning til analysen tilbyder vi at sammenligne din
virksomheds tal med resten af branchens og derved give dig:
• Konkrete input til fremtiden
• Et grundlag for rigtige beslutninger
• Blik for nye muligheder i din forretning
• Idéer til optimering af drift/personale/aftaler
• Mulighed for at afsløre svagheder/udfordringer.
Brancheanalyse - It-branchen 7
alt, du skal gøre, er at ringe eller maile til en af vores
revisorer og aftale et uforpligtende møde .
spørgsmål?
har du generelle spørgsmål eller kommentarer til analysen,
er du naturligvis også velkommen til at kontakte en
revisor .
Læs mere på www.bdo.dk/brancher

8 Brancheanalyse - It-branchen
Forventninger til omsætningen
FigUr 1: Forventninger til omsætningen
40,0%
35,0%
30,0%
25,0%
20,0%
15,0%
10,0%
5,0%
0,0%
1 et - Et fald fald på på
over 20%
It-virksomheder - forår 2012
It-virksomheder - efterår 2012
2 et - Et fald fald på på
10-20%
Det totale SMV-marked - efterår 2012
3 - et Et fald fald på på
0-10%
4 - Samme Samme
omsætning
En en stigning på på En en stigning på på En en stigning på på
0-10% 10-20% over 20%

Kapitel 2
det generelle Billede
aF it-Branchen
en branche i vækst
It-branchen er i vækst, det siger de seneste regnskaber
i vores analyse, og det understøttes af branchens egne
undersøgelser .
Ifølge en analyse lavet af IDc (International Data corporation),
forventes den samlede vækst for it-branchen
at lande på 4,2 %, primært trukket af hardwaresalget, der
forventes at stige med 10,8 % .
branchen er forholdsvist upåvirket af den økonomiske
krise i udgangen af 2008. Krisen tvang virksomhederne til
at tænke i rationaliseringer og effektiviseringer, og her var
anvendelse af it et oplagt indsatsområde .
Den teknologiske udvikling samt den generelle digitalisering
kommer tydeligt branchen til gode . Salget af hardware
og licenser viser en lille afmatning fra 2008 til 2009,
men herefter vækster denne del af it-branchen mest .
Generelt har erhvervsvirksomhederne fået øjnene op for
de nye teknologiske muligheder, og mange understøtter
de administrative arbejdsprocesser med fx økonomi-
Brancheanalyse - It-branchen 9
eller ledelsessystemer . Virksomhederne har også taget
smartphones og tablets til sig, hvilket har skabt det
udvidede kontor .
herudover er det inden for it, at vi ser de helt store
vækstlokomotiver . De trækker en underskov af leverandører
med sig, der lever af at tilpasse sig hurtigt til de nye
tendenser . På den måde opdyrkes markeder, som ikke
fandtes for få år siden . Følgende er blot enkelte eksempler:
• Facebook har i dag over 1 milliard brugere på verdensplan,
heraf er der omkring 3 millioner brugere i
Danmark . Dette gør Facebook til et attraktivt sted for
virksomheder at reklamere, og en del af it-branchen
har specialiseret sig i at hjælpe med netop dette .
• google er der, de fleste søger informationer i dag,
og det er svært at forestille sig, at man indleder et
samarbejde med en ny leverandør, uden at man lige
har ”googlet” virksomheden først . Det er derfor
vigtigt, hvordan man tager sig ud på nettet . Samtidig
er Google den primære indgang til nethandel, og en
webshops succes står og falder med, hvor synlig den
er på Google . Også her er der it-virksomheder, der har
specialiseret sig i at hjælpe .

10 Brancheanalyse - It-branchen
taBel 1: Forventninger til omsætningen
it-virksomheder
- forår 2012
it-virksomheder
- efterår 2012
det totale sMV-marked
- efterår 2012
et fald på
over 20 %
et fald på
10-20 %
• smartphones er ikke bare en dyr telefon, men er
blevet et uundværligt værktøj i det udvidede kontor
. Mange virksomheder har fået øjnene op for
smartphonens mange muligheder og har integreret
medarbejdernes smartphones med virksomhedens
øvrige it-systemer .
Forventninger til omsætningsudviklingen
I bDO har vi to gange inden for det seneste år gennemført
en spørgeskemaundersøgelse blandt vores kunder for
at tage temperaturen på, hvordan de små og mellemstore
virksomheder (SMV’ere) har det .
besvarelserne giver os et solidt fundament for en status
på it-branchen samt på de forventninger og udfordringer,
virksomhederne står med .
besvarelserne viser en positiv udvikling, og it-branchens forventninger
til den fremtidige omsætning er generelt bedre
end det billede, der tegner sig for det totale SMV-segment .
Lidt færre virksomheder fra it-branchen tror på et fald
sammenlignet med det generelle billede, og langt flere
it-virksomheder er optimistiske .
et fald på
0-10 %
samme
omsætning
en stigning
på 0-10 %
en stigning
på 10-20 %
en stigning
på over 20%
2,4 % 2,5 % 8,9 % 24,5 % 29,8 % 16,5 % 15,4 %
2,8 % 4,4 % 7,2 % 26,5 % 31,5 % 13,8 % 13,8 %
4,1 % 5,3 % 10,3 % 27,0 % 34,3 % 11,7 % 7,3 %
Sammenlignet med det totale SMV-segment tror næsten
dobbelt så mange virksomheder inden for it-branchen på
en omsætningsstigning på over 20 % .
Sammenholder vi de svar vi fik, da vi gennemførte undersøgelsen
i foråret 2012, med svarene indhentet i efteråret,
kan vi konkludere, at branchen dog er blevet en smule
mere tilbageholdende og forsigtig i sit bud . Lidt færre
it-virksomheder tror på et fald, mens flere tror, at omsætningen
forbliver uændret eller får en svag stigning . en stor
stigning i omsætningen er der også færre, der tror på .
historikken viser også, at it-branchen har noget at have
optimismen i, da den trods finanskrisen har formået at
fastholde den positive udvikling . når optimismen alligevel
er mere afdæmpet nu end i foråret, skyldes det, at branchen
lader sig påvirke af den generelle stemning på det
danske erhvervsmarked og i dagspressen, og derfor skruer
ned for optimismen .

Historikken siger også, at it-branchen har noget at have optimisme nu, da den trods
finanskrisen har formået at fastholde den positive udvikling. Når optimismen alligevel er lidt
mere afdæmpet nu, end den var i foråret, så er det vores bud, at branchen lader sig påvirke
af den generelle stemning på det danske erhvervsmarked og dagspressen, og derfor skruer lidt
ned for optimismen.
FigUr 2: it-branchens udfordringer
It-branchen udfordringer
12%
9%
16%
9%
1%
I vores spørgeskemaundersøgelser har vi afdækket, hvad it-virksomhederne mener, er deres
største forhindringer for at skabe vækst i den kommende tid.
29 % af virksomhederne har angivet den vigende efterspørgsel som den største udfordring.
Branchens efterspørgsel trues på flere fronter. Udviklingen går i retning af, at alt foregår
online, I vores så der ikke spørgeskemaundersøgelser skal installeres lokalt software. Det betyder, har vi at afdækket, det ikke længere hvad er muligt
at sælge softwareopgraderinger, da dette sker kontinuerligt og online.
Den online verden betyder samtidig, at virksomhederne nu ikke længere ”kun” skal
konkurrere for at med skabe lokale udbydere, vækst fremover men at de har . fået hele verden som konkurrenter. Dette
giver selvfølgelig også mulighed for, at et større marked kan åbne sig for de danske
24%
Vigende efterspørgsel efter produkter og ydelser
Kvalificeret personale
Øgede krav fra det offentlige
Tilstrækkelig finansiering
Mangel på produktudvikling
Andet
Utilstrækkelige leverandører og varer
it-branchens udfordringer
it-virksomhederne mener er deres største forhindringer
29 % af virksomhederne har angivet den vigende efterspørgsel
som den største udfordring . efterspørgslen trues
på flere fronter . Udviklingen går i retning af, at alt foregår
online, så der ikke skal installeres lokalt software . Det
betyder, at det ikke længere er muligt at sælge softwareopgraderinger,
da disse sker kontinuerligt og online .
Den nye online verden betyder samtidig, at virksomhederne
ikke længere ”kun” skal konkurrere med lokale
udbydere, men at de har fået hele verdensmarkedet som
konkurrent . Dette giver selvfølgelig også mulighed for,
at et endnu større marked kan åbne sig for de danske
virksomheder, hvis de formår at udvikle unikke og konkurrencedygtige
produkter, der kan sælges på det globale
marked .
en anden udvikling er, at de kommende generationer
bliver stadig mere selvhjulpne på it-området . De er vokset
29%
Brancheanalyse - It-branchen 11
Vigende efterspørgsel efter produkter og ydelser
Kvalificeret personale
Øgede krav fra det offentlige
tilstrækkelig finansiering
Mangel på produktudvikling
andet
Utilstrækkelige leverandører og varer
op i den digitale tidsalder og har ikke samme behov for
hjælp og support, som de generationer, der har måttet
tilegne sig teknologien sent i deres arbejdsliv .
at skaffe kvalificeret arbejdskraft er også en udfordring
for branchen . hvis it-virksomhederne skal konkurrere på
det globale marked, er det ikke længere nok at tilbyde det
samme som alle de andre . branchen har derfor et stort
behov for, at der hele tiden nytænkes og produktudvikles,
og at der kontinuerligt er en tilgang af talenter, der
formår dette .
Vi har i de senere år set mange brancher været tilbageholdende,
når det gælder investeringer i driftsmateriel og
i medarbejdere - herunder investering i uddannelse .
Vores anbefaling er derfor, at virksomhederne også
husker at investere i fremtidens kompetencer . Vi ser for
mange virksomheder, der ikke i tilstrækkelig grad investerer
i de kompetencer, som man forventer efterspørges i
fremtiden .

6%
4%
12 Brancheanalyse - It-branchen
2%
0%
DK erhvervsmarked Andel af opstartede ift totale antal
FigUr 3: antal aktive virksomheder
140
120
100
80
60
40
20
-
18%
IT-branchen TOT erhverv
FigUr 4: andel af nystartede virksomheder
Kilde DST
16%
Sætter 18% 14% vi antallet af nystartede virksomheder i forhold det det samlede antal aktive
virksomheder, ses det, at it-branchen i forhold til det totale erhvervsmarked følger samme
tendenskurve. 16% 12% Andelen af nystartede virksomheder ligger jævnt frem til 2009, hvor der sker
et dyk, hvorefter kurven stiger igen.
10% 14%
12% 8%
10% 6%
8% 4%
6% 2%
0% 4%
2%
0%
140
120
140
100
120
80
It-branchen
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Det totale danske erhvervsmarked
IT-branchen Andel af opstartede ift totale antal
Antal aktive virksomheder, 2005 = indeks 100
2005 2006 2007 2008 2009 2010
2005 2006 2007 2008 2009 2010
IT-branchen Andel af opstartede ift totale antal
DK erhvervsmarked Andel af opstartede ift totale antal
It-branchen: andel af nystartede ift . det totale antal
Det totalte danske erhvervsmarked: andel af nystartede ift . det totale antal
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Antal aktive virksomheder, 2005 = indeks 100
IT-branchen Andel af opstartede ift totale antal
DK erhvervsmarked Andel af opstartede ift totale antal
Antal aktive virksomheder, 2005 = indeks 100
2005 - Indeks 100
Kilde: Danmarks Statistik (DST)

It-branchen ligger i hele perioden med en større andel af nystartede virksomheder og formår
allerede i 2010 at komme på niveau igen. Dette er i kontrast til det totale erhvervsmarked,
der ikke når tilbage på niveauet i 2010.
Frem til finanskrisen havde it-virksomheder en højere konkursrate end det totale
erhvervsmarked. Når der er en forholdsvis stor andel af nystartede virksomheder, viser
historikken, at sandsynligheden for konkurs også er større. Denne udvikling vender dog i 2009,
hvor andelen af konkurser for det totale erhvervsmarked overhaler andelen af konkurser
indenfor IT-branchen.
FigUr 5: andel af konkurser
1,3%
Kilde DST
0,8%
0,9%
0,7%
1,0%
0,8%
1,3%
1,2%
2,0%
1,9%
Brancheanalyse - It-branchen 13
1,6%
2005 2006 2007 2008 2009 2010
IT-branchen Andel konkurser ift totale DK erhvervsmarked konkurser ift totale
en branche med mange iværksættere
en fremgangsrig branche vil naturligt tiltrække iværksættere,
og især it-branchen står for mange af succeshistorierne
de senere år, hvor unge iværksættere sælger deres
virksomhed og tilslutter sig skaren af it-millionærer .
Sammenlignet med alle andre brancher, er der da også en
større tilgang af nye it-virksomheder .
antallet af aktive virksomheder i perioden fra 2005 til
2010 viser, at mængden af nystarterede virksomheder for
det totale erhvervsmarked er svagt stigende i perioden
frem til finanskrisen i 2008 . herefter tilpasser antallet sig
igen og lander på niveau med 2005 .
betragter vi derimod antallet af aktive virksomheder
inden for it-branchen, ser vi, at antallet af nystartede
virksomheder i hele perioden er stigende .
Der er en lille afmatning i 2009, hvor det var svært at
finde finansiering, og iværksætterne måske lod sig afskrække
af den generelle situation, men allerede i 2010 er
der igen en kraftig stigning .
1,8%
It-branchen: andel af
konkurser ift . det totale antal
Det totale danske erhvervsmarked:
andel af konkurser ift .
det totale antal
Kilde: DST
Sætter vi antallet af nystartede virksomheder i forhold
til det samlede antal aktive virksomheder, ses det, at
it-branchen følger samme tendenskurve . andelen af
nystartede virksomheder ligger jævnt frem til 2009, hvor
der sker et dyk, hvorefter kurven stiger igen .
It-branchen ligger i hele perioden med en større andel af
nystartede virksomheder og formår allerede i 2010 næsten
at komme på 2005-niveau igen . Dette står i kontrast
til det totale erhvervsmarked, der ikke har nået niveauet .
Frem til finanskrisen havde it-virksomheder en højere
konkursrate end det totale erhvervsmarked . når der er
en forholdsvis stor andel af nystartede virksomheder, er
sandsynligheden for konkurs også større . Denne udvikling
vender dog i 2009, hvor andelen af konkurser for det
totale erhvervsmarked overhaler andelen af konkurser i
it-branchen .

14 Brancheanalyse - It-branchen
It-konsulenter, der sælger timer
It-konsulenter har i hele perioden fra 2007 til 2012 fastholdt en god omsætning, dog med en
tendens til at omsætningen nu er stagnerende.
It-konsulenter, der sælger timer
Når den gode udvikling for omsætningen ikke direkte kan aflæses i udviklingen for resultatet
af den primære drift, skyldes det, at lønindekses i perioden 2008 til 2010 vokser mere end
It-konsulenter omsætningen. har i hele perioden fra 2007 til 2012 fastholdt en god omsætning, dog med en
tendens til at omsætningen nu er stagnerende.
Når 160den
gode udvikling for omsætningen ikke direkte kan aflæses i udviklingen for resultatet
af den primære drift, skyldes det, at lønindekses i perioden 2008 til 2010 vokser mere end
FigUr 6: Økonomisk udvikling
omsætningen.
140
160 120
100 140
120 80
100 60
80 40
60 20
40 -
20
2007 2008 2009 2010 2011
Omsætning Lønninger Resultat Øvrige
Omsætning
resultat af primær drift
Indekstal for udvikling i omsætning, lønninger,
-
Lønninger
Øvrige omkostninger
øvrige omkostninger og resultat af primær drift .
Når en virksomhed 2007 lever af at sælge 2008 timer, er det 2009 naturligt, at den 2010største udgiftspost 2011 er på
lønninger, og at virksomhedens resultat primært styres af, hvor mange timer der 2007 kan = Indeks sælge 100
pr. ansat, samt hvilken Omsætning timesats der kan Lønninger sælges til. Resultat Øvrige
En branche, hvor der er mange nystartede virksomheder, der skal etablere sig og have
opbygget Når en virksomhed en kundeportefølje, lever af at sælge er også timer, en branche, er det naturligt, hvor der er at skarp den største konkurrence udgiftspost på priserne er på
på lønninger, basisydelser. og at virksomhedens Det vil sige, at de resultat mindre primært specialiserede styres af, virksomheder, hvor mange timer der understøtter der kan sælge de
mest pr. ansat, samt hvilken timesats der kan sælges til.
taBel udbredte 3: Økonomisk systemer, bevæger udvikling sig på et marked, hvor der er hård konkurrence, og hvor
resultatet primært styres af, hvor effektive de er til at sælge og planlægge deres leverancer.
En branche, hvor der er mange nystartede virksomheder, der skal etablere sig og have
opbygget I den anden en ende kundeportefølje, af skalaen ligger er også en branche, hvor der er skarp konkurrence på priserne
2007 de dybt 2008specialiserede 2009 virksomheder, 2010 der 2011kan udvikle top 25 % eller
på supportere basisydelser. specialsystemer, Det vil sige, eller at de understøtte mindre specialiserede større og mere virksomheder, komplekse der systemer. understøtter De er de ikke
mest så prisfølsomme udbredte systemer, bevæger sig på et marked, hvor der er hård konkurrence, og hvor
omsætning som de øvrige, 100% og de er heller 100% ikke så 100% afhængige 100% af deres salgsaktiviteter, 100% 100% da
resultatet deres kunder primært ikke har styres så mange af, hvor andre effektive steder de at er søge til at hen. sælge og planlægge deres leverancer.
lønninger -43% -55% -51% -54% -49% -36%
I Med den andre anden ord ende – jo af mere skalaen unik ligger kompetence, de dybt specialiserede virksomheden besidder virksomheder, – des større der kan pris udvikle kan eller
supportere virksomheden specialsystemer, tage for sine ydelser. eller understøtte Det er en kendt større læresætning og mere komplekse for alle systemer. brancher. De er ikke
så prisfølsomme Øvrige omkostninger som de øvrige, -25% og de er heller -25% ikke så -21% afhængige -19% af deres salgsaktiviteter, -25% -12% da
Kendetegnende deres kunder ikke for har it-konsulenter så mange andre er, at steder det er at forholdsvist søge hen. små virksomheder, og at de øvrige
resultat af primær drift 32% 20% 28% 27% 26% 52%
omkostninger derfor fylder forholdsvist meget.
Med andre ord – jo mere unik kompetence, virksomheden besidder – des større pris kan
virksomheden tage for sine ydelser. Det er en kendt læresætning for alle brancher.
Kendetegnende for it-konsulenter er, at det er forholdsvist små virksomheder, og at de øvrige
omkostninger derfor fylder forholdsvist meget.

Kapitel 3
it-VirKsoMheder,
der UdelUKKende
sælger tiMer
It-konsulenter har i hele perioden fra 2007 til 2012
fastholdt en god omsætning dog med en tendens til, at
omsætningen nu er stagnerende . når den gode udvikling
for omsætningen ikke direkte kan aflæses i resultatet af
den primære drift, skyldes det, at lønindekset i perioden
2008 til 2010 vokser mere end omsætningen .
når en virksomhed lever af at sælge timer, er det naturligt,
at den største udgiftspost er lønninger . Virksomhedens
resultat styres primært af, hvor mange timer der kan sælges
pr . ansat samt hvilken timesats, der kan sælges til .
en branche, hvor der er mange nystartede virksomheder,
der skal etablere sig og have opbygget en kundeportefølje,
er også en branche, hvor der er skarp konkurrence på priser
og på basisydelser . Det vil sige, at de mindst specialiserede
virksomheder, der understøtter de mest udbredte systemer,
handler på et marked, hvor der er hård konkurrence,
og hvor resultatet primært styres af, hvor effektive de er til
at sælge og planlægge deres leverancer .
I den anden ende af skalaen ligger de dybt specialiserede
virksomheder, der kan udvikle og supportere komplekse
Brancheanalyse - It-branchen 15
specialsystemer . De er ikke så prisfølsomme som de
øvrige, og de er heller ikke så afhængige af deres salgsaktiviteter,
da deres kunder ikke har så mange andre steder
at søge hen .
Med andre ord - jo mere unik kompetence, virksomheden
besidder - desto højere pris kan virksomheden tage for
sine ydelser . Det er velkendt for alle brancher .
Kendetegnende for it-konsulenter er, at det er forholdsvist
små virksomheder, og at øvrige omkostninger derfor
fylder forholdsvist meget .
top 25 %
når vi sammenligner hele it-branchen med de virksomheder,
der gør det bedst (top 25 %) ses, at top 25 % bruger
forholdsvist mindre på lønninger . Samtidig har top 25 %
også færre øvrige omkostninger .
Dette skyldes, at top 25 % består af specialiserede
it-konsulenter, der kan sælge deres ydelser til højere
timepriser .

16 Brancheanalyse - It-branchen
It-konsulenter, der sælger timer
It-konsulenter har i hele perioden fra 2007 til 2012 fastholdt en god omsætning, dog med en
tendens til at omsætningen nu er stagnerende.
Når den gode udvikling for omsætningen ikke direkte kan aflæses i udviklingen for resultatet
af den primære drift, skyldes det, at lønindekses i perioden 2008 til 2010 vokser mere end
omsætningen.
160
FigUr 7: Økonomisk udvikling
140
160 120
140 100
120 80
100 60
80 40
60 20
40-
20
2007 2008 2009 2010 2011
Omsætning Lønninger Resultat Øvrige
Omsætning
Øvrige omkostninger Indekstal for udvikling i omsætning, direkte omkostninger,
-
lønninger, øvrige omkostninger og resultat af primær drift .
Lønninger
Direkte omkostninger
Når en virksomhed 2007 lever af at 2008 sælge timer, er det 2009naturligt, at den 2010største udgiftspost 2011 er på
lønninger, resultat og at af primær virksomhedens drift resultat primært styres af, hvor mange timer der 2007 kan = Indeks sælge 100
pr. ansat, samt Direkte hvilken timesats Omsætning der kan sælgesLønninger til.
Resultat Øvrige
En branche, hvor der er mange nystartede virksomheder, der skal etablere sig og have
opbygget taBel en 4: kundeportefølje, Økonomisk udvikling er også 2007 en branche, 2008 hvor der 2009 er skarp 2010 konkurrence 2011 på Top priserne 25 %
på basisydelser. Det vil sige, at de mindre specialiserede virksomheder, der understøtter de
Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100%
mest udbredte systemer, bevæger sig på et marked, hvor der er hård konkurrence, og hvor
resultatet Direkte omkostninger primært styres af, hvor effektive -37% de er -30% til at sælge -32% og planlægge -29% deres -32% leverancer. -21%
2007 2008 2009 2010 2011 top 25 %
Lønninger -39% -42% -46% -42% -37% -35%
I Øvrige den omsætning anden omkostninger ende af skalaen ligger 100% de dybt
-13% 100% specialiserede
-14% 100% virksomheder,
-17% 100% der
-15% 100% kan udvikle
-16% 100% eller
-12%
supportere specialsystemer, eller understøtte større og mere komplekse systemer. De er ikke
så Resultat prisfølsomme som de øvrige, og de 12% er heller ikke 14% så afhængige 5% af deres 14% salgsaktiviteter, 14% 32% da
direkte omkostninger -37% -30% -32% -29% -32% -21%
deres kunder ikke har så mange andre steder at søge hen.
Top 25 % i branchen har bedre styr på både lønninger og de direkte omkostninger. For den
typiske lønninger Top 25 %-virksomhed gælder, -39% at salget -42% af hardware -46% og licenser -42% fylder -37% en mindre -35%
Med andre ord – jo mere unik kompetence, virksomheden besidder – des større pris kan del,
samtidigt virksomheden med tage at timerne for sine sælges ydelser. til en Det højere er en kendt sats. læresætning for alle brancher.
Øvrige omkostninger -13% -14% -17% -15% -16% -12%
Top Kendetegnende 25 %-virksomhederne for it-konsulenter er typisk er, de at virksomheder, det er forholdsvist som har små specialiseret virksomheder, sig i og en at branche de øvrige og
udviklet omkostninger resultat en af brancheløsning. primær derfor drift fylder forholdsvist Bemærkelsesværdigt 11% meget. 14% er, at 5% indtjeningen 14% ikke kommer 15% fra selve 32%
brancheløsningen, der er udviklet, men fra den specialiserede viden/konsulentydelse, der
sælges på toppen af løsningen.
Citat – kunne det være en venstreside?
Branchen skal huske, at it-boblen ikke må gentage sig. Vi ser dog bedre og mere målrettede
investeringer i dag end i de glade it-dage omkring år 2000.

Kapitel 4
For virksomheder i it-branchen, der ikke udelukkende
lever af salg af timer, men også har en forhandling af
hardware eller licenser, ser udviklingen straks noget
anderledes ud .
Virksomhederne fastholdte deres omsætning, da finanskrisen
ramte ved udgangen af 2008, og de har derefter
også formået at skabe yderligere vækst .
I forhold til de virksomheder, der ”kun” lever af at sælge
timer, er væksten kommet lidt senere for disse . til gengæld
er der tale om en kraftigere vækst, og estimaterne
for branchen siger, at denne vækst vil fortsætte - primært
drevet af hardware-salget .
bortset fra i 2008 ses en direkte forbindelse mellem udviklingen
i omsætning og i lønninger . It-virksomhederne
havde bemandet efter en forventning om fortsat vækst,
og de blev derfor ramt på resultatet, da væksten udeblev .
Virksomhederne har ikke helt fundet det rette forhold
mellem omsætning og lønninger endnu, da omsætningen
stiger mere end omkostningerne til lønninger efter 2008 .
Brancheanalyse - It-branchen 17
it-VirKsoMheder,
der Både sælger tiMer
og prodUKter
Forholdet mellem omsætning og lønninger er på vej mod
samme niveau som før finanskrisen .
De direkte omkostninger dækker over de indkøb af
hardware eller eventuel gennemfakturering af licenser,
virksomhederne har . Salget af hardware og licenser udgør
fra 2008 en mindre del af virksomhedernes samlede forretning,
og indekset falder derfor, selvom omsætningen
fastholdes .
De øvrige omkostninger udgør kun en mindre del af de
samlede omkostninger, og selv om der er forholdsvist
store udsving på de øvrige omkostninger i perioden, er
betydningen for resultatet minimal .
It-virksomhederne, der sælger både timer og produkter
knækkede kurven for resultatets udvikling i 2010, hvor
både de direkte omkostninger og lønningerne steg mindre
end omsætningen, hvorfor resultatet steg .
I 2011 stiger omsætningen fortsat mere end lønningerne,
men det er primært en stigende avance på hardware og
licenser, der påvirker resultatet positivt .

top 25 %
”“Branchen skal huske, at It-BOBlen Ikke
må gentage sIg. vI ser DOg BeDre Og mere
målretteDe InvesterInger I Dag enD I De
glaDe It-Dage OmkrIng år 2000.”
Citat: BDO
top 25 % i branchen har styr på både lønninger og de direkte
omkostninger . For den typiske top 25 % -virksomhed
gælder, at salget af hardware og licenser fylder en mindre
del, samtidigt med at timerne sælges til en højere sats .
top 25 %-virksomhederne er typisk de virksomheder,
som har specialiseret sig i en branche og udviklet en brancheløsning
. bemærkelsesværdigt er det, at indtjeningen
ikke kommer fra selve brancheløsningen, der er udviklet,
men fra den specialiserede viden/konsulentydelse, der
sælges på toppen af løsningen .
Brancheanalyse - It-branchen 19

hvOrDan ser DIne regnskaBstal
uD sammenlIgnet meD DIne
kOnkurrenters?
FInD svaret på DIn mOBIl
gå InD unDer menu Og vælg analyser

Kapitel 5
Bdo’s anBeFalinger
1 . sæt den rigtige pris - og hold fast
alle ydelser skal ikke prissættes ens . Særligt unikke
og gode ydelser skal prissættes højere . Den gode købmand
skal ikke være bleg for at lave en god handel,
når der er mulighed for det .
2 . de rigtige medarbejdere
Mange virksomheder har holdt igen på efteruddannelse
og kurser, men det kan være en kortsigtet løsning .
It-virksomhederne skal huske at tilføre ny viden til
medarbejderne . Uddannelse kan både dreje sig om ny
viden, men også om mere effektive og smarte arbejdsprocesser
. Udvikling af de rigtige medarbejdere vil
altid være en god investering .
3 . nicher og brancheløsninger
Virksomhederne skal gøre det, de er bedst til, og
huske, at de bliver bedre og bedre, jo flere gange
tingene afprøves . Vi ser, at de mest lønsomme og
effektive it-virksomheder er dem, der har været fokuserede
i deres valg . Man skal som it-leverandør ikke
kunne alt - men derimod fokusere på særlige nicher
eller brancher .
Brancheanalyse - It-branchen 21
4 . Fokus på kunder og produkter
Ydelser, der ikke omsætter nok, skal udskiftes med nye
og mere rentable . Vær kritisk over for produktpaletten
og vurder jævnligt, om der skal ske udskiftninger . Det
gælder også kunder. Kunderne skal være i fokus, men
omvendt skal kunder, der ikke tjenes penge på, ikke
tage unødig tid .
5 . hav modet til at investere
Virksomhederne skal have modet til at investere i
fremtiden . Det kan fx være i udvikling af nye teknologier,
nye produkter eller ny områder . Investeringer er
nødvendige for at skabe udvikling - også selv om likviditeten
er presset . en manglende investering kan være
lige så forkert som en fejlinvestering . Vi anbefaler
derfor, at virksomhederne laver en langsigtet investeringsstrategi
. Det sikrer, at de er klar til konkurrence,
efterspørgsel og ventende udfordringer .

www.BDO.Dk/Brancher

Kapitel 6
datagrUndlaget
For analysen
bDO’s brancheanalyse It-branchen er udarbejdet ud fra
data, vi har hentet i vores regnskabssystemer .
Vi udarbejder årligt godt 30 .000 regnskaber, og det er
blandt disse, vi har hentet de data, der danner udgangspunkt
for vores analyse . analysen er opbygget, så ingen
kunder udstilles i vores data .
Vi har kigget på regnskaber fra perioden 2007 til 2011 for
at kunne påvise en udvikling over tid . Samlet ligger der
476 regnskaber til grund for de forskellige opgørelser af
indeks og nøgletal .
For at sikre at data er direkte sammenlignelige, har vi taget
de personligt ejede virksomheder ud af datagrundlaget,
der hvor omkostningerne til løn og gager har kunnet
påvirke tallene . Dette har vi gjort for at gøre virksomheder
i selskabsform sammenlignelige med personligt ejede
virksomheder .
Sideløbende med vores regnskabsanalyse har vi gennemført
to spørgeskemaundersøgelser blandt vores kunder,
hvor vi har spurgt ind til, hvilke udfordringer de selv
mener, de står over for, samt hvordan de ser på fremtiden .
Brancheanalyse - It-branchen 23
definition af sMV
I branchenanalysen har vi valgt at læne os op ad eU’s
definition af en SMV-virksomhed, der angiver følgende
karakteristika:
• Omsætning mindre end 375 mio. kr.
• Balance mindre end 320 mio. kr.
• Færre end 250 ansatte.
anvendt terminologi
top 25 % udgør gennemsnittet af de 25 % bedst indtjenende
virksomheder .
direkte omkostninger kaldes ofte også ”variable omkostninger”
. Ved direkte omkostninger forstås omkostninger,
der varierer sammen med omsætningen .
analysens figurer og tabeller
Søjlediagrammet i figur 1 og cirkeldiagrammet i figur 2
bygger på de svar, vi fik i spørgeskemaundersøgelserne .
Søjlediagrammet sammenligner svarene fra alle kunder,

der deltog i undersøgelsen, med svarene fra kunder i itbranchen
.
cirkeldiagrammet viser vores it-kunders største aktuelle
udfordringer .
Grafen Økonomisk udvikling i figur 6 og figur 7 viser udviklingen
i perioden for udvalgte nøgletal . Vi har opstillet
udviklingen som indekstal for at gøre dem sammenlignelige
over perioden . alle indekstallene er beregnet ved at
summere årligt på det udvalgte nøgletal og efterfølgende
indeksere det med udgangspunkt i summen for 2007, som
vi har sat til indeks 100 .
I tabel 3 og tabel 4 har vi opstillet sammenligninger mellem
de enkelte ”hvor bliver omsætningen af” - omkostningsposter
i resultatopgørelsen frem til og med resultat af
primær drift .
efter den metode vil omsætningen altid være 100 %, og
de enkelte omkostningsposter angives derefter som en
procentvis andel af omsætningen . afslutningsvis vil vi
nå frem til en rest, der udgør resultatet af primær drift i
forhold til omsætningen .
referencekilder
Brancheanalyse - It-branchen 25
Vi har anvendt forskellige statistikker fra Statistikbanken
fra Danmarks Statistik for at validere vores data i analysearbejdet
.

Brancheanalyse - It-branchen
copyright © bDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Marts 2013
alle rettigheder forbeholdes . Mekanisk, fotografisk, elektronisk eller anden form for gengivelse eller
mangfoldiggørelse af denne brochure eller dele heraf er ikke tilladt uden bDO’s skriftlige samtykke
ifølge gældende dansk lov om ophavsret . Undtaget herfra er korte uddrag til brug for omtale .
Denne publikation er skrevet i generelle vendinger og skal alene betragtes som generel vejledning .
Publikationen dækker ikke specifikke situationer, og du bør ikke handle - eller undlade at handle - uden
at have fået professionel rådgivning. Kontakt venligst BDO for at drøfte de specifikke problemstillinger.
bDO, vores partnere og medarbejdere påtager sig ikke ansvar for tab foranlediget af en handling,
der er taget - eller ikke er taget - på baggrund af oplysningerne i denne publikation .

KontaKt
www.bdo.dk/brancher
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab og BDO Kommunernes Revision, Godkendt revisionsaktieselskab, begge
danskejede revisions- og rådgivningsvirksomheder, er medlemmer af BDO International Limited - et UK-baseret selskab
med begrænset hæftelse - og dele af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer. BDO
er varemærke for både BDO netværket og for alle BDO medlemsfirmaerne. BDO i Danmark beskæftiger godt 1.000
medarbejdere, mens det verdensomspændende BDO netværk har godt 55.000 medarbejdere i 138 lande.