Geschäftsbericht 2011 - PSD Bank RheinNeckarSaar eG

Geschäftsbericht
2011

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PSD Bank RheinNeckarSaar eG –
auf einen Blick
Jahresabschluss 2011
2009 2010 2011 Änderung zu 2010
in %
Bilanzsumme Mio. EUR 1.775,5 1.785,8 1.810,2 1,4
Kundenkredite Mio. EUR 1.081,7 1.132,6 1.190,7 5,1
davon Baufinanzierung Mio. EUR 1.053,1 1.065,7 1.130,0 6,0
Kundeneinlagen Mio. EUR 1.478,0 1.508,5 1.544,3 2,4
davon Spareinlagen Mio. EUR 661,4 703,8 753,9 7,1
davon andere Einlagen inkl. IHS Mio. EUR 816,6 804,7 790,4 -1,8
Betreutes Kundenvolumen Mio. EUR 2.859,8 2.957,7 3.037,7 2,7
Zinsüberschuss TEUR 24.668 23.759 25.138 5,8
Provisionsüberschuss TEUR 1.006 819 1.051 28,3
Verwaltungsaufwand TEUR 17.286 18.172 17.982 -1,0
davon Personalkosten TEUR 8.647 10.300 9.731 -5,5
davon anderer Verwaltungsaufwand TEUR 8.639 7.872 8.251 4,8
Teilbetriebsergebnis TEUR 7.303 5.309 7.168 35,0
Jahresüberschuss TEUR 4.564 3.811 4.373 14,7
Bilanzielles Eigenkapital Mio. EUR 96,0 99,0 102,5 3,5
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) Anzahl 167 169 165 -2,4
Kunden Anzahl 116.558 116.484 115.943 -0,5
Das Geschäftsgebiet
der PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Neunkirchen •
• Saarlouis Homburg •
• Völklingen
• Saarbrücken
• Freiburg
• Heilbronn • Schwäbisch Hall
• Stuttgart
• Reutlingen
• Ulm

Wirtschaftliches Umfeld –
gesamtwirtschaftliche Entwicklung 2011
Konjunktur in Deutschland
Die deutsche Wirtschaft konnte sich 2011 weiter von der
Rezession der Jahre 2008 und 2009 erholen. Das Bruttoinlandsprodukt
Deutschlands nahm preisbereinigt um
kräftige 3,0 % zu. Das vor Ausbruch der Rezession erlangte
gesamtwirtschaftliche Produktionsniveau konnte
bereits im zweiten Quartal wieder erreicht werden. Zum
Jahresende haben die konjunkturellen Auftriebskräfte
dann aber merklich nachgelassen. Grund dafür war
unter anderem die zunehmende Unsicherheit über den
Fortgang der Staatsschuldenkrisen in einigen Euro-
Ländern und den USA.
Stärker noch als in 2010 war das Wirtschaftswachstum
2011 durch die hohe inländische Nachfrage nach Konsum-
und Investitionsgütern getrieben. Der Wachstumsbeitrag
des Außenhandels hat sich hingegen im Vergleich
zum Vorjahr in etwa halbiert. Er trug in 2011 mit
0,8 Prozentpunkten zum Wirtschaftswachstum bei.
Das Investitionsklima blieb 2011 insgesamt günstig. Die
Bruttoanlageinvestitionen wurden kräftig ausgeweitet
und haben mit einem Beitrag von 1,1 Prozentpunkten
ähnlich stark zum Wirtschaftswachstum beigetragen wie
die Konsumausgaben. Im Wohnungsbau wurde die Entwicklung
durch die stabile Beschäftigungssituation, den
anhaltenden Trend zur energetischen Gebäudesanierung,
das nach wie vor niedrige Zinsniveau und die durch die
wirtschaftliche Unsicherheit geförderte Vorliebe für
„Beton gold“ gestützt.
Begünstigt durch die gute Konjunktur hat sich die
Arbeitsmarktlage in 2011 weiter verbessert. Die Erwerbstätigkeit
und die sozialversicherungspflichtige Beschäftigung
sind deutlich gestiegen, während die Arbeits losigkeit
erheblich zurückging.
Privater Konsum
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte nahmen im
Vergleich zum Vorjahr deutlich zu. Der Privatkonsum
wäre jedoch noch stärker expandiert, wenn die Kaufkraft
der Haushalte nicht durch den vergleichsweise hohen
Anstieg der Verbraucherpreise vermindert worden wäre.
Verbraucherpreise
Im Jahresdurchschnitt sind die Verbraucherpreise um
2,3 % gestiegen. Der Anstieg fiel damit etwa doppelt
so stark aus wie im Vorjahr (1,1 %). Maßgeblich für die
Teuerung waren vor allem die Energiepreise, die um
10,0 % zunahmen.
Leitzinsen und Zinsentwicklung
Die Europäische Zentralbank (EZB) leitete im ersten Halbjahr
die Zinswende im Währungsraum ein. Auf seinen
geld politischen Sitzungen im April und Juli beschloss der
EZB-Rat insgesamt zwei Zinserhöhungen von jeweils
0,25 Prozentpunkten auf 1,5 %. Es waren die ersten Zinserhöhungen
seit Sommer 2008.
Bereits im August 2011 zeichnete sich jedoch angesichts
der sich wieder zuspitzenden Schuldenkrise ein geldpolitischer
Kurswechsel im Währungsraum ab. Ihre zinspolitische
Kehrtwende vollzog die EZB dann im November
unter ihrem neuen Präsidenten, dem früheren italienischen
Notenbankchef Mario Draghi. In den letzten beiden
Monaten des Jahres 2011 senkte der EZB-Rat den Leitzins
in zwei Schritten um insgesamt einen halben Prozentpunkt
auf 1,0 %.
Euro
Gestiegene Zinserwartungen sowie Konjunkturhoffnungen
im Währungsraum bescherten der europäischen Gemeinschaftswährung
einen starken Jahresauftakt. In der Spitze
erreichte der Euro Anfang Mai 2011 1,48 US-Dollar.
Seinen Auftakt beendete der Euro, als anhaltende Diskussionen
um die Umschuldung Griechenlands das Vertrauen
der Händler in die Stabilität des Währungsraumes zunehmend
belasteten. Zum Jahresultimo notierte der Euro-
Dollar-Kurs bei 1,29 US-Dollar, was einem Jahresrückgang
von etwas mehr als 4 US-Cent entspricht.
DAX
Zu Beginn des Jahres erreichte der DAX zwischenzeitlich
ein Drei-Jahres-Hoch. Seine ausgeglichene Bilanz konnte
der deutsche Leitindex bis Ende Juli halten. Dann folgte
eine scharfe Kurskorrektur nach unten. Innerhalb von
zwei Wochen verlor er ein Viertel seines Wertes. Zum
Jahres ultimo lag der DAX bei einem Stand von 5.898
Punkten, was einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt
von 15 % entspricht.
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PSD Bank RheinNeckarSaar eG –
Pressespiegel
Grüne Woche, 30.03.2011
Badische Zeitung, 22.03.2011
Bild Saarland, 11.01.2011
Wochenblatt Waiblingen, 21.07.2011
Badische Zeitung, 06.04.2011
Stuttgarter Nachrichten,
05.05.2011
Südkurier Donaueschingen,
16.04.2011

Saarbrücker Zeitung, 10.06.2011
Saarbrücker Zeitung, 07.10.2011
Badische Zeitung, 17.06.2011
Auch über unsere Top-Konditionen wurde oft berichtet:
„(…) Wer etwa bei der PSD Bank
RheinNeckarSaar noch bis Ende
August 2011 ein Tagesgeld-Konto
eröffnet, bekommt für die ersten
20.000 Euro drei Prozent Zinsen
gutgeschrieben. Das Angebot ist bis
Ende Oktober 2011 befristet. (…)“
www.heute.de, 30.07.2011
„Wer die Vorzüge genossenschaftlich
organisierter Banken zu
schätzen weiß, für den ist das
PSD Bank Tagesgeld eine attraktive,
kurzfristige Geldanlage. (…)“
www.onlinekonto1a.de, 04.08.2011
„(…) Ein neues Top-Angebot
kommt von der PSD Bank Rhein-
NeckarSaar. Ab Montag, den
18. Juli, offeriert das Institut für
Beträge bis 20.000 Euro im Rahmen
des Tagesgeld-Plus-Kontos
üppige drei Prozent Zinsen, (…)“
www.donaukurier.de, 18.07.2011
„(…) 2,4 % beträgt aktuell die Inflation.
Damit Erspartes nur „den“
Wert behält, sollten Spar-Anlagen
mindestens 2,5 % Zins pro Jahr
erzielen. Dies tun nur wenige. Bei
Tagesgeld liegen nur PSD Bank
RheinNeckarSaar (…) mit 3,0 %
und (…) darüber.“
plus Magazin, 09.09.2011
„(…) Führend ist jedoch wieder
ein Geldhaus: die PSD Bank Rhein-
NeckarSaar mit drei Prozent. (…)“
Financial Times Deutschland, 11.08.2011;
Capital Investor, 12.08.2011
„(…) Führend sind die PSD Bank
RheinNeckarSaar mit 3,0 Prozent
vor (…)“
Börse Online, 11.08.2011
„(…) Zahlreiche Anbieter offerieren
zehnjährige Standarddarlehen
weiterhin für weniger als drei Prozent
Nominalzins, beispielsweise
(…) die PSD Banken Nürnberg
und RheinNeckarSaar (…)“
www.donaukurier.de, 21.10.2011
„(…) Bei den zehn besten Anbietern,
die das KfW-Darlehen wie
einen Kredit bewerten, haben die
regionalen Institute eindeutig die
Nase vorn: Hinter dem Spitzenreiter
PSD Bank RheinNeckarSaar
mit einem Effektivzinssatz von
3,83 Prozent, (…)“
Euro am Sonntag, 02.07.2011
„(…) Auch zahlreiche regionale
Anbieter verwöhnen Bauherren und
Immobilienkäufer mit Spitzenzinsen,
zum Beispiel die PSD Banken
Nürnberg (3,60 Prozent) und Rhein-
NeckarSaar (3,63 Prozent) (…)“
Gießener Allgemeine Online, 13.06.2011
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PSD Bank RheinNeckarSaar eG –
in Bewegung
Zwölf PSD-mobile gespendet
Gleich ein ganzes Dutzend flotte Flitzer vergab die PSD Bank 2011 an soziale
Einrichtungen aus dem Raum Freiburg und Stuttgart. Dank der neuen
PSD-mobile sind die – teils ehrenamtlichen – Helfer nun noch schneller
bei den hilfsbedürftigen Menschen, die sie betreuen. Es hatten sich zahlreiche
Einrichtungen beworben, die allesamt ein PSD-mobil gut gebrauchen
hätten können. Daher setzt die Bank diese Aktion auch in 2012 fort.
Sponsor des Gourmetmarathons
Zum ersten Mal war
die PSD Bank
RheinNeckarSaar eG
2011 Sponsor von
Läufen an allen drei
Standorten der Bank.
Neben dem Stuttgarter
Zeitung-Lauf und
dem Freiburg Marathon
kam in 2011 der
Gourmetmarathon in Saarbrücken hinzu. Wie bei den beiden anderen
Veranstaltungen war die Bank mit einem eigenen Messestand und
dem PSD Bank-Team aus Kunden und Mitarbeitern vor Ort. Dank
einem originellen Gewinnspiel herrschte viel Betrieb am Stand. Bei allen
drei Laufveranstaltungen wurden Sport-Scheck-Gutscheine zwischen
250 und 500 Euro verlost.
Rolf Pohl nach 21 Jahren
im Aufsichtsrat verabschiedet
Am 9. Juni 2011 fand im Rahmen
der Vertreterversammlung
Rolf Pohls feierliche Verabschiedung
statt. Rudolf
Conrads, Vorstandsvorsitzender
des Verbands der PSD Banken, überreichte
ihm die silberne Ehrennadel für seine
langjährige und erfolgreiche Tätigkeit in
der genossenschaftlichen Finanzgruppe.
Seine Amtstätigkeit begann Pohl bei der damaligen
PSD Bank Saarbrücken. Nach deren
Fusion mit der PSD Bank Stuttgart-Freiburg
im Januar 2002, an deren Gelingen er maßgeblich
beteiligt war, wurde der Saarländer
zum stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden
der neuen PSD Bank RheinNeckarSaar eG
gewählt. Den Aufsichtsratsvorsitz übernahm
er von 2004 bis 2006 sowie von 2008 bis
2011. Er verlässt den Aufsichtsrat aufgrund
des Erreichens der Altersgrenze.
Lothar Holzwarth neuer
Aufsichtsratsvorsitzender
Im Anschluss an die Vertreterversammlung
am 9. Juni 2011
wurde Lothar Holzwarth zum
Nachfolger Pohls als Aufsichtsratsvorsitzender
gewählt. Der
bisherige stellvertretende Vorsitzende bringt
viel Erfahrung mit, ist er doch bereits seit 1993
Mitglied des Aufsichtsrates der PSD Bank
Bei Tests stets die Nase vorn
Auch in 2011 schnitt die PSD Bank RheinNeckarSaar eG bei zahlreichen
Tests wieder sehr gut ab. Das Handelsblatt zeichnete die Bank
als „TOP Baufinanzierer“ in ihrem Geschäftsgebiet aus und erklärte ihr
PSD GiroDirekt zum „Besten Girokonto“ in Baden- Württemberg und
dem Saarland.
Für ihren Service bekam die PSD Bank beim großen Test von ServiceValue
von ihren Kunden die Bestnote „sehr gut“. Für ihre Baufinanzierung wurde
die Bank ebenfalls ausgezeichnet: Der Nachrichtensender n-tv kürte sie
zusammen mit der Finanzberatung FMH zur „Besten Regionalbank für
KfW-Darlehen“. Außerdem erhielt sie den FMH Award als „Bester Baufinanzierer“
in ihrem Geschäftsgebiet. Bei einem Bankentest von n-tv, bei
dem Banken in verschiedenen ausgewählten Städten bewertet wurden,
erhielt die PSD Bank den Titel „Beste Bank in Stuttgart“ (in den Städten
Freiburg und Saarbrücken wurde der Test nicht durchgeführt).
RheinNeckarSaar eG und deren Vorgängerbanken.
Holzwarth bekleidet das Amt des
Vorsitzenden des Gesamtbetriebsrats der
Telekom Deutschland GmbH. Der gebürtige
Stuttgarter ist ehrenamtlicher Bundesfachbereichsvorsitzender
des Fachbereichs 9 Telekommunikation,
DV und IT in ver.di. Seine
berufliche Laufbahn begann er 1964 bei der
Deutschen Bundespost.
Neues Aufsichtsratsmitglied
Seit dem 9. Juni 2011 ist
Ladislaus Geiser neu im Amt
als Aufsichtsratsmitglied. Er ist
Betriebsratsvorsitzender der
Vivento Customers Services GmbH.

PSD Bank RheinNeckarSaar eG Stuttgart
Jahresabschluss:
I. Jahresbilanz
II. Gewinn- und Verlustrechnung
III. Anhang
Lagebericht
Jahresabschluss
2011
Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform
der eingetragenen Genossenschaft

2
I. Jahresbilanz zum 31.12.2011
Aktivseite
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 1.712.136,02 1.604
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 7.712.784,16 50.930
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 7.712.784,16 (50.930 )
c) Guthaben bei Postgiroämtern - 9.424.920,18 -
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen - -
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar - ( - )
b) Wechsel - - -
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 2.784.320,26 2.414
b) andere Forderungen 166.578.789,19 169.363.109,45 193.766
4. Forderungen an Kunden 1.190.729.880,80 1.132.649
darunter: durch Grundpfandrechte gesichert 871.499.833,65 (813.609 )
Kommunalkredite 56.411.842,56 (56.360 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten - -
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank - ( - )
ab) von anderen Emittenten - - -
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank - ( - )
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 38.830.389,59 49.162
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 38.830.389,59 (49.162 )
bb) von anderen Emittenten 298.806.287,84 337.636.677,43 249.458
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 298.806.287,84 (249.458 )
c) eigene Schuldverschreibungen - 337.636.677,43 -
Nennbetrag - ( - )
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 65.090.768,34 65.670
6a. Handelsbestand - -
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen 7.852.552,92 7.852
darunter:
an Kreditinstituten - ( - )
an Finanzdienstleistungsinstituten - ( - )
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 9.050,00 7.861.602,92 9
darunter:
bei Kreditgenossenschaften - ( - )
bei Finanzdienstleistungsinstituten - ( - )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen - -
darunter:
an Kreditinstituten - ( - )
an Finanzdienstleistungsinstituten - ( - )
9. Treuhandvermögen - -
darunter: Treuhandkredite - ( - )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch - -
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte - -
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen
an solchen Rechten und Werten 6.797,20 22
c) Geschäfts- oder Firmenwert - -
d) Geleistete Anzahlungen - 6.797,20 -
12. Sachanlagen 18.175.632,50 18.941
13. Sonstige Vermögensgegenstände 8.480.830,39 9.534
14. Rechnungsabgrenzungsposten 3.413.307,43 3.838
15. Aktive latente Steuern - -
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung - -
17. ........................... - -
Summe der Aktiva 1.810.183.526,64 1.785.849

Passivseite
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 37.000.059,47 40.000
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 107.447.793,10 144.447.852,57 120.977
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten 601.035.112,06 570.414
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten 152.823.845,36 753.858.957,42 133.375
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 624.774.555,79 565.266
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 125.132.956,02 749.907.511,81 1.503.766.469,23 198.881
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 40.567.954,02 40.583
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten - 40.567.954,02 -
darunter:
Geldmarktpapiere - ( - )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf - ( - )
3a. Handelsbestand - -
4. Treuhandverbindlichkeiten - -
darunter: Treuhandkredite - ( - )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 2.564.078,20 3.040
6. Rechnungsabgrenzungsposten 75.774,79 80
6a. Passive latente Steuern - -
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 8.304.974,00 7.699
b) Steuerrückstellungen 729.708,30 1.211
c) andere Rückstellungen 7.180.627,59 16.215.309,89 5.299
8. ........................... - -
9. Nachrangige Verbindlichkeiten - -
10. Genussrechtskapital - -
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig - ( - )
11. ........................... - -
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital 13.995.035,85 13.889
b) Kapitalrücklage - -
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage 13.000.000,00 12.600
cb) andere Ergebnisrücklagen 71.177.768,96 68.724
cc) Rücklagen § 73 (3) GenG - 84.177.768,96 -
d) Bilanzgewinn 4.373.283,13 102.546.087,94 3.811
Summe der Passiva 1.810.183.526,64 1.785.849
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus
weitergegebenen abgerechneten Wechseln - -
b) Verbindlichkeiten aus
Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 390.751,90 407
c) Haftung aus der Bestellung von
Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten - 390.751,90 -
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus
unechten Pensionsgeschäften - -
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen - -
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 104.825.236,39 104.825.236,39 66.233
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen
Termingeschäften - ( - )
3

4
II. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2011
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 54.745.901,98 60.810
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 9.402.011,79 64.147.913,77 8.882
2. Zinsaufwendungen -40.290.471,36 23.857.442,41 -47.700
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.173.269,55 1.675
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 107.646,72 90
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen - 1.280.916,27 -
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften,
Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen - -
5. Provisionserträge 2.993.167,85 2.865
6. Provisionsaufwendungen -1.942.344,37 1.050.823,48 -2.046
7. Nettoertrag des Handelsbestands - -
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.089.803,36 2.010
9. ........................... - -
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter -7.927.052,29 -7.529
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung -1.804.310,04 -9.731.362,33 -2.771
darunter: für Altersversorgung -349.139,90 (-1.309 )
b) andere Verwaltungsaufwendungen -8.250.584,71 -17.981.947,04 -7.872
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen -1.039.115,25 -1.097
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen -608.733,87 -596
darunter: aus der Aufzinsung -479.431,00 (-452)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft - -679
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 420.541,17 420.541,17 -
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere -868.805,50 -
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen
an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren - -868.805,50 618
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme - -
18. ........................... - -
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 7.200.925,03 6.660
20. Außerordentliche Erträge - -
21. Außerordentliche Aufwendungen - -315
22. Außerordentliches Ergebnis - (-315 )
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -2.771.718,09 -2.477
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen -55.923,81 -2.827.641,90 -57
24a .......... - -
25. Jahresüberschuss 4.373.283,13 3.811
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr - -
4.373.283,13 3.811
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage - -
b) aus anderen Ergebnisrücklagen - - -
4.373.283,13 3.811
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage - -
b) in andere Ergebnisrücklagen - - -
4.373.283,13 3.811
28a. ........................... - -
29. Bilanzgewinn 4.373.283,13 3.811

III. Anhang
A. Allgemeine Angaben
Besondere Bemerkungen hierzu sind nicht veranlasst.
B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden
• Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:
Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet.
Die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert zuzüglich anteiliger Stückzinsen angesetzt, wobei ein eventueller Unterschiedsbetrag
zwischen Nennbetrag und Anlagebetrag als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt wird, der zeitanteilig aufgelöst wird.
Die Forderungen an Kunden wurden mit dem Nennwert zuzüglich anteiliger Stückzinsen angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen
dem höheren Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag im passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten ist. Der Unterschiedsbetrag
wird zinsanteilig aufgelöst. Die in Forderungen an Kunden enthaltenen Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen
und unversteuerten Pauschalwertberichtigungen in ausreichender Höhe abgedeckt.
Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere haben wir nach
dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Die wie Anlagevermögen behandelten Schuldverschreibungen und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind nach dem gemilderten
Niederstwertprinzip bewertet. Anschaffungskosten über pari wurden durch Abschreibungen an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.
Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken aus den Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
haben wir Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB gebildet.
Software wurde unter der Bilanzposition „Immaterielle Anlagewerte“ ausgewiesen.
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungskosten/Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen.
Sachanlagen wurden im Anschaffungsjahr pro rata temporis abgeschrieben. Wirtschaftsgüter i. S. v. § 6 Abs. 2a EStG wurden im Jahr der
Anschaffung in einem Sammelposten erfasst. Der Sammelposten wird über 5 Jahre linear aufgelöst.
Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Rückzahlungsbetrag zuzüglich anteiliger fälliger Zinsen. Abgezinste Sparbriefe
wurden zum Ausgabebetrag zuzüglich kapitalisierter Zinsen bis zum Bilanzstichtag passiviert.
Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Zins hinausgehende Vorteile für Einlagen
wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Die Rückstellungen für Pensionen wurden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (PUCM) berechnet. Hierbei wurden die Sterbetafeln von
Heubeck zugrunde gelegt. Die Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei der Abzinsung wurde in Anspruch genommen. In Abhängigkeit
von der Pensionszusage wurde als Lohn- und Gehaltstrend 2 % und als Rententrend 2 % angenommen. Der Zinssatz wurde unter Inanspruchnahme
der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit 5,13 % festgelegt.
Vom Beibehaltungswahlrecht des Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EGHGB (andere Rückstellungen) wurde Gebrauch gemacht. Der Betrag der Überdeckung
betrug zum 31.12.2011 38 TEUR.
Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen
umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.
Die unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.
5

6
Die zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossenen derivaten Geschäfte werden in die Gesamtbetrachtung des Zinsbuchs
einbezogen und sind somit nicht gesondert zu bewerten. Bei Zinsbegrenzungsvereinbarungen wird die gezahlte Prämie über die Laufzeit
verteilt.
• Von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen (mit Begründung):
Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens wurden bisher die Anschaffungskosten über pari linear abgeschrieben. Jetzt erfolgt eine sofortige
Abschreibung auf den niedrigeren Einlösungskurs, was im Rahmen einer vorsichtigen Bewertung ein besser den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt.
Diese Abweichung hatte keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Die Änderung hat sich ertragsmindernd
ausgewirkt.
C. Entwicklung des Anlagevermögens
(volle EUR)
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Zugänge
a) Zuschreibungen
b) Umbuchungen
(+/-)
a) Abgänge
b) Zuschüsse
Abschreibungen
(kumuliert)
Buchwerte am
Bilanzstichtag
Abschreibungen
Geschäftsjahr
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Immaterielle Anlagewerte 281.118 4.030 a) - a) - 278.351 6.797 19.450
Sachanlagen
b) - b) -
a) Grundstücke und Gebäude 23.001.837 60.863 a) - a) - 6.029.330 17.033.370 661.653
b) - b) -
b) Betriebs- und Geschäfts- 4.597.225 247.918 a) - a) 166.220 3.536.660 1.142.263 358.013
ausstattung b) - b) -
a 27.880.180 312.811 a) - a) 166.220 9.844.341 18.182.430 1.039.116
b) - b) -
Anschaffungs-
kosten
Veränderungen (saldiert) Buchwerte am
Bilanzstichtag
EUR EUR EUR
Wertpapiere des
Anlagevermögens
Beteiligungen und Geschäfts-
167.796.136 57.863.694 225.659.830
guthaben bei Genossenschaften 7.861.603 - 7.861.603
b 175.657.739 57.863.694 233.521.433
Summe a und b 203.537.919 251.703.863
D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
I. Bilanz
• In den Forderungen an Kreditinstitute sind 43.205.303 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.
• Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:
bis drei Monate mehr als drei
Monate bis ein Jahr
mehr als ein Jahr
bis fünf Jahre
mehr als fünf Jahre
EUR EUR EUR EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben) 5.578.789 20.000.000 81.000.000 60.000.000
Forderungen an Kunden (A 4) 20.276.105 44.516.103 254.972.062 867.079.413

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind 3.886.198 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
• Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag
folgenden Geschäftsjahr 34.799.527 EUR fällig.
• In folgenden Posten sind enthalten:
börsenfähig börsennotiert nicht börsennotiert nicht mit dem Niederstwert bewertete
börsenfähige Wertpapiere
EUR EUR EUR EUR
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) 337.636.677 337.636.677 - 40.240.399
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6) 6.872.801 2.003.051 4.869.750 -
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) mit einem Buchwert von 40.240 TEUR haben einen niedrigeren beizulegenden
Zeitwert von 39.729 TEUR.
Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 HGB sind für diese Wertpapiere deshalb unterblieben, da für die in Aktivposten 5 enthaltenen
festverzinslichen Werte eine Durchhalteabsicht besteht und die Rückzahlung zum Nennwert erfolgt.
• Wir halten Anteile oder Anlageaktien an inländischen oder vergleichbaren ausländischen Investmentvermögen (§ 1 bzw. § 2 Abs. 9 InvG) von
mehr als 10 %:
Anlageziele Buchwert Zeitwert Differenzieren
(Zeitwert/
Buchwert)
Erhaltene
Ausschüttungen
Tägliche
Rückgabe
TEUR TEUR TEUR TEUR Ja/Nein
Anlage Liquidität 61.918 63.592 1.674 999 Ja
• Im Aktivposten 12 (Sachanlagen) sind enthalten: EUR
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten 14.795.855
- Betriebs- und Geschäftsausstattung 1.142.263
• Im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten: EUR
Optionsprämien auf Zinssicherungsinstrumente 1.464.263
Steuererstattungsansprüche 5.641.812
Erstattungsansprüche aus Provisionen 336.100
Ausschüttung aus dem Spezialfonds 999.119
• Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind 3.113.119 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 3.511.043 EUR) enthalten.
• Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nicht
angesetzt wurde. Passive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in den Positionen Sachanlagen und Rückstellungen, denen aktive Steuer-
latenzen, insbesondere in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere und Rückstellungen, gegenüberstehen.
• In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:
Posten - Unterposten Geschäftsjahr EUR Vorjahr EUR
A 3 Forderungen gegenüber Kreditinstituten 2.597.913 2.598.181
A 6 Aktien u. a. nicht festverzinsliche Wertpapiere 39.221 39.221
• In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 131.025.400 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen
Zentralbank enthalten.
7

8
• Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:
bis drei Monate mehr als drei
Monate bis ein Jahr
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
mehr als ein Jahr
bis fünf Jahre
Von den begebenen Schuldverschreibungen (P 3a) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr 567.954 EUR fällig.
mehr als fünf Jahre
EUR EUR EUR EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit
vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist
30.315.145 10.913.332 52.966.351 13.252.965
von mehr als drei Monaten (P 2ab) 37.886.687 110.031.273 3.645.988 1.259.897
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit
vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb) 21.218.147 64.821.310 38.369.147 724.352
• Im Posten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten: EUR
Verbindlichkeiten an das Finanzamt 2.141.029
• Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden,
im Gesamtbetrag von 61.894 EUR (Vorjahr: 78.041 EUR) enthalten.
• In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
oder Beteiligungsunternehmen sind:
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
Verbindlichkeiten gegenüber
Beteiligungsunternehmen
Geschäftsjahr Vorjahr Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2) - - 3.613.611 983.108
• Die unter Passivposten 12a „Gezeichnetes Kapital“ ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:
Geschäftsguthaben
EUR EUR
a) der verbleibenden Mitglieder 13.515.249
b) der ausscheidenden Mitglieder 479.286
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen 500
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile -
• Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:
Gesetzliche Rücklage Andere Rücklagen
EUR EUR
Stand 01.01.2011
Einstellungen
12.600.000 68.724.468
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres 400.000 2.453.301
Stand 31.12.2011 13.000.000 71.177.769

• Zum Bilanzstichtag bestanden Termingeschäfte folgender Art:
11 Festzinsempfänger-Zinsswaps über nominal 170,0 Mio. EUR, 32 Festzinszahler-Zinsswaps über nominal 325,0 Mio. EUR und 4 Caps (Zinsbegrenzungsgeschäft)
über nominal 55,0 Mio. EUR.
Volumen im Derivategeschäft
Nominalbetrag/Restlaufzeit
Beizulegender Adressenrisiko
5 Jahre Summe Zeitwert
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zinsswaps (gleiche Währung) 140,0 145,0 210,0 495,0 -33,3 5,9
Sonstige Zins-Kontrakte 10,0 20,0 25,0 55,0 0,8 0,8
Die in vorstehender Tabelle enthaltenen zinsbezogenen Geschäfte werden zur Steuerung des Zinsbuches im Rahmen der Aktiv-/Passivsteuerung
eingesetzt.
Die Zinsswaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet.
Die Optionsrechte wurden anhand anerkannter Optionspreismodelle bewertet.
II. Gewinn- und Verlustrechnung
• Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:
sonstige betriebliche Erträge EUR
Auflösung von Rückstellungen 220.924
Mieteinkünfte 359.154
Erträge aus der Aufzinsung des Körperschaftssteuerguthabens 240.739
sonstige betriebliche Aufwendungen EUR
Abzinsungsaufwendungen für Pensions- und andere Rückstellungen 479.431
• Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
E. Sonstige Angaben
• Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates auf 57.952 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebener
auf 156.540 EUR.
• Von der Möglichkeit des § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.
• Für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2011 Pensionsrückstellungen in Höhe von 2.306.206 EUR.
• Am Bilanzstichtag betrugen die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen für EUR
Mitglieder des Vorstandes 6.504
Mitglieder des Aufsichtsrates 681.390
• Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung
der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes
der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von 2.236.364 EUR.
• Die Zahl der im Jahr 2011 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:
Vollzeitbeschäftigte Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter 110,3 44,5
Außerdem wurden durchschnittlich 7,5 Auszubildende beschäftigt.
9

10
• Mitgliederbewegung
Zahl der Mitglieder Anzahl der Geschäftsanteile Haftsummen EUR
Anfang 2011 57.358 152.634 -
Zugang 2011 567 3.397 -
Abgang 2011 3.790 6.379 -
Ende 2011 54.135 149.652 -
Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um EUR 60.640
Höhe des Geschäftsanteils EUR 100
Höhe der Haftsumme EUR -
Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:
Verband der PSD Banken e.V.
Dreizehnmorgenweg 36
53175 Bonn
Mitglieder des Vorstandes (Vor- und Zuname sowie ausgeübter Beruf):
Jürgen Wunn (Vorstandsvorsitzender) Hauptamtlicher Geschäftsführer
Stefan Bender Hauptamtlicher Geschäftsführer
Mitglieder des Aufsichtsrates (Vor- und Zuname sowie ausgeübter Beruf):
Lothar Holzwarth (Vorsitzender ab 09.06.2011, Vorsitzender des Gesamtbetriebsrates der Telekom Deutschland GmbH
stellvertretender Vorsitzender bis 09.06.2011)
Rolf Pohl (Vorsitzender bis 09.06.2011) Dipl.-Verwaltungswirt, Consulter
Linus Maier (stellvertretender Vorsitzender) Betrieblicher Sozialarbeiter, Deutsche Post AG
Stefan Pauluhn, MdL (stellvertretender Vorsitzender ab 09.06.2011) Parlamentarischer Geschäftsführer im saarländischen Landtag
Andrea Becker Betriebsrätin, Deutsche Post DHL NL Brief Freiburg
Gregor Fey Pensionär
Ladislaus Geiser (ab 09.06.2011) Betriebsratsvorsitzender, Vivento Customers Services GmbH
Gudrun Häusser Betriebsratsvorsitzende, PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Joachim Reiter Landesfachbereichsleiter TK/IT, ver.di Landesbezirk Baden-Württemberg
Franz Schierer Pensionär
Hannelore Walz Beamtin Deutsche Post AG, NL Brief Göppingen
Stuttgart, den 03.02.2012 PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Der Vorstand
Jürgen Wunn Stefan Bender

Bestätigungsvermerk des Prüfungsverbandes
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und
den Lagebericht der PSD Bank RheinNeckarSaar eG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und
die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen
der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche
und rechtliche Umfeld der Genossenschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die
Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und
Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung des Jahresabschlusses unter Einbeziehung der Buchführung und des Lageberichtes hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften
und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem
Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
Bonn, den 15.05.2012
Verband der PSD Banken e.V.
Dr. Walter
Wirtschaftsprüfer
Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am festgestellt und die Ergebnis-
verwendung wie vorgeschlagen beschlossen.
11

1
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011
der PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Die Gliederung des Lageberichts ist auf die Vorgaben des Deutschen Rechnungslegungs-Standards Nr. 15 abgestellt.
I. Geschäftsverlauf
1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften
In 2011 hat sich die deutsche Wirtschaft weiter von der schweren globalen Rezession der Jahre 2008 und 2009 erholt. Nach aktuellen Berechnungen
des Statistischen Bundesamtes nahm das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands preisbereinigt um kräftige 3,0 % zu. Das vor Ausbruch der
Rezession erlangte gesamtwirtschaftliche Produktionsniveau konnte bereits im zweiten Quartal wieder erreicht werden. Zum Jahresende haben die
konjunkturellen Auftriebskräfte dann aber merklich an Schwung verloren. Grund dafür waren die zunehmende Unsicherheit über den Fortgang
der Staatsschuldenkrisen in einigen Euro-Ländern und den USA sowie ein geringeres Expansionstempo der Weltwirtschaft.
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte haben preisbereinigt um 1,5 % zugenommen und sind damit so stark expandiert wie seit 2006 nicht
mehr. Für den Anstieg waren vor allem die insgesamt verbesserten Einkommensperspektiven, die gestiegenen Nettoverdienste sowie die höheren
Selbstständigen- und Vermögenseinkommen verantwortlich. Die Konsumausgaben des Staates wurden ebenfalls spürbar erhöht. Sie trugen mit
einem Wachstumsbeitrag von 0,3 Prozentpunkten aber deutlich weniger stark zum Anstieg des Bruttoinlandsprodukts bei als der Privatkonsum
(0,8 Prozentpunkte).
Das Jahr 2011 war für den DAX unterm Strich kein erfolgreiches Jahr, auch wenn der deutsche Leitindex in der ersten Jahreshälfte noch eine
ausgeglichene Bilanz aufzuweisen hatte. So erreichte der DAX im Februar zwischenzeitlich ein 3-Jahres-Hoch. Zwar bremsten die Tumulte des
arabischen Frühlings sowie die Tsunami-Atom-Katastrophe in Japan die gute Performance des DAX aus, der deutsche Leitindex rutschte allerdings
nur vorübergehend unter die Marke von 7.000 Punkten. Selbst der Antrag Portugals auf Hilfszahlungen vom EU-Rettungsschirm konnte den DAX
nicht aus der Bahn werfen. Erst Ende Juli kam es am DAX zu einer äußerst scharfen Kurskorrektur. Der deutsche Leitindex verlor innerhalb von
zwei Wochen knapp ein Viertel seines Wertes. Grund dafür waren die Furcht der Anleger vor einer weltweiten Rezession und deren Sorge über die
europäische Schuldenkrise. Insbesondere Finanzinstitute realisierten in 2011 deutliche Kursverluste. Die griechische Schuldentragödie hielt dabei
in besonderer Weise die europäischen Aktienmärkte in Atem. Zum Jahresultimo lag der DAX bei einem Stand von 5.898 Punkten, was einem
Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt von 15 % entspricht.
Die Geschäftsentwicklung im genossenschaftlichen FinanzVerbund ist im zurückliegenden Geschäftsjahr von Stabilität und Kontinuität gekennzeichnet
gewesen. Es ist den Kreditgenossenschaften erneut gelungen, an die gute wirtschaftliche Entwicklung der Vorjahre anzuknüpfen.
Insgesamt stiegen die bilanziellen Kundeneinlagen der 1.121 Volksbanken und Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD Banken und sonstigen
Kreditgenossenschaften auf 524 Milliarden sowie die Kundenkredite auf 425 Milliarden Euro.
Die Attraktivität der Genossenschaftsbanken zeigte sich auch in der starken Zunahme der Mitglieder um 300.000 auf 17,0 Millionen Mitglieder.
Die PSD Banken blieben auch im Jahr 2011 auf Wachstumskurs. Die addierte Bilanzsumme der 15 Banken stieg um 470 Mio. Euro (oder 2,2 %)
auf insgesamt 21.829 Mio. Euro.
2. Entwicklung der PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Geschäftsvolumen
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Bilanzsumme 1.810.184 1.785.849 + 24.335 + 1,4
Außerbilanzielle Geschäfte 105.216 66.640 + 38.576 + 57,9
In einem weiter sehr herausfordernden Umfeld konnte sich unsere Bank am Markt gut behaupten.
Nahezu alle gesteckten Ziele konnten erreicht werden. Trotz der bewussten Rückführung der Bankenrefinanzierungen um 16.529 TEUR konnte,
getragen durch das Wachstum bei den Kundeneinlagen, die Bilanzsumme um 1,4 % zulegen.
Die Steigerung bei den Außerbilanziellen Geschäften ist ausschließlich auf höhere unwiderrufliche Kreditzusagen zurückzuführen.

Aktivgeschäft
Passivgeschäft
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
Die Kundengelder erhöhten sich im Berichtsjahr um 2,4 %. Im Geschäftsjahr 2011 sind aufgrund des insgesamt niedrigen Zinsniveaus größere
Verschiebungen in der Struktur der Kundengelder zu verzeichnen. Der Anteil des PSD Tagesgeldes ist auf 32 % angewachsen, während sich an-
dererseits der Anteil der PSD Sparbriefe auf 8 % ermäßigt hat. Erfreulich war die Entwicklung des PSD WachstumsSparens, das um 67.734 TEUR
zulegen konnte.
TEUR TEUR TEUR %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 144.448 160.977 - 16.529 - 10,3
Spareinlagen von Kunden 753.859 703.789 + 50.070 + 7,1
andere Einlagen von Kunden 749.908 764.148 - 14.240 - 1,9
Dienstleistungsgeschäft
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften 1.050 1.009 + 41 + 4,1
andere Vermittlungserträge 1.198 1.207 - 9 - 0,7
Erträge aus Zahlungsverkehr 461 438 + 23 + 5,3
Die Erträge aus Dienstleistungsgeschäften konnten weiter gesteigert werden. Die Verunsicherung der Anleger im Zuge der Euro-Krise führte zu
geringeren Erträgen aus der Vermittlung von Investment-Fonds, die durch Erträge aus anderen Sparten, insbesondere durch Zuwächse im Bausparund
Versicherungsgeschäft, mehr als aufgefangen wurden.
Investitionen
Die Gesamtinvestitionen betrugen im Berichtsjahr 313 TEUR. Für den Bau einer neuen Geschäftsstelle am Standort Saarbrücken wurde in 2011 ein
Kaufvertrag über den Erwerb eines Grundstückes abgeschlossen.
Personal‑ und Sozialbereich
Über die personelle Besetzung geben folgende Zahlen Aufschluss:
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Kundenforderungen 1.190.730 1.132.649 + 58.081 + 5,1
Wertpapiere 402.727 364.290 + 38.437 + 10,6
Forderungen an Kreditinstitute 169.363 196.180 - 26.817 - 13,7
Im Berichtsjahr konnte das Kreditvolumen aufgrund der erfolgreichen Marktbearbeitung erhöht werden. Innerhalb der Eigenanlagen favorisierte
die Bank die Anlage in Wertpapiere. Dabei wurden ausschließlich konservative Investitionen getätigt.
Beschäftigte im Bankgeschäft 165
davon Teilzeitbeschäftigte 45
davon Auszubildende 8
Durch die weiter optimierten Prozesse verringerte sich der Personalbestand im Jahresvergleich. Es bestehen Regelungen zur betrieblichen Altersversorgung.
Um den erhöhten Anforderungen an gesetzliche Vorgaben und eine bedarfsgerechte Kundenkommunikation gerecht zu werden,
wird von externen Fortbildungsmöglichkeiten Gebrauch gemacht. Darüber hinaus führen wir regelmäßig interne Schulungsmaßnahmen durch.
Weitere nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Gemäß unserem Leitbild, der Hilfe zur Selbsthilfe, förderten wir im Jahr 2011 durch Zuwendungen/Spenden von 331 TEUR Projekte im sozialen
Bereich sowie im Breitensport.
2

3
Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr
Im Geschäftsjahr waren keine außergewöhnlichen Vorgänge zu verzeichnen.
Zusammenfassung
Die Geschäfte der PSD Bank RheinNeckarSaar eG haben sich insgesamt gut entwickelt. Die Planungswerte konnten überwiegend erreicht werden.
II. Darstellung der Lage der PSD Bank RheinNeckarSaar eG
1. Ertragslage
Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:
Gewinn- und Verlustrechnung
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Zinsüberschuss 1) 23.857 21.993 + 1.864 + 8,5
Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.173 1.675 - 502 - 30,0
Provisionsüberschuss 2) Verwaltungsaufwendungen
1.051 819 + 232 + 28,3
a) Personalaufwendungen 9.731 10.300 - 569 - 5,5
b) andere Verwaltungsaufwendungen 8.251 7.872 + 379 + 4,8
Bewertungsergebnis 3) - 448 - 61 - 387 - 634,4
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 7.201 6.660 + 541 + 8,1
Außerordentliches Ergebnis - - 316 + 316 + 100,0
Steueraufwand 2.828 2.534 + 294 + 11,6
Jahresüberschuss
1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2
2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6
3) GuV-Posten 13–16
4.373 3.811 + 562 + 14,7
Im Berichtsjahr war ein Anstieg des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch das niedrigere
Zins niveau in 2011.
Die Veränderung der Personalkosten ist auf Sondereffekte des Vorjahres zurückzuführen.
Die Cost-Income-Ratio konnte von 75,3 % auf 71,5 % verbessert werden. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich
erhöht.
Ursachen hierfür sind im Wesentlichen der höhere Zinsüberschuss sowie rückläufige Verwaltungskosten.
Das Bewertungsergebnis konnte nahezu auf dem Niveau des Vorjahres gehalten werden. Es ist geprägt von einer sehr vorsichtigen Bewertung
unserer Wertpapierbestände.
Wir erwarten in den nächsten Jahren einen unverändert anhaltenden harten Wettbewerb im Kundengeschäft. Dafür sind wir mit unserem
Geschäftsmodell, unserer Kundenorientierung, dementsprechend gestalteter Produktpolitik und der guten Ausbildung unserer Mitarbeiter gut
vorbereitet. Wir sind überzeugt, unseren Mitgliedern und Kunden bedarfsgerechte Finanzdienstleistungen anbieten zu können.
2. Finanz- und Liquiditätslage
Von den Verwerfungen an den Interbank- und Kapitalmärkten ist unsere Genossenschaft in ihrer Finanz- und Liquiditätslage nicht betroffen. Es
zeigt sich vielmehr die vom Interbankengeschäft weitgehend unabhängige Refinanzierungsstruktur, welche überwiegend aus den Geschäftsbeziehungen
mit unseren Kunden resultiert.
Sowohl die Mindestreservebestimmungen als auch die Bestimmungen der Liquiditätsverordnung wurden zu jeder Zeit eingehalten und bieten
ausreichend Freiraum für die Ausweitung des Bankgeschäftes im Rahmen der strategischen Planung. Bei Bedarf stehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten
des genossenschaftlichen Verbundes sowie der EZB jederzeit zur Verfügung.
Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen,
wurde genutzt. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtsjahr stets gegeben.
Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren nicht zu rechnen.

3. Vermögenslage
3.1 Eigenkapital
Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:
Eigenkapital
Die Bank verfügt über eine angemessene Eigenkapitalausstattung. Sie entspricht den Anforderungen und erlaubt darüber hinaus ein stetiges
Geschäftswachstum in den nächsten Jahren. Durch Gewinnthesaurierung und moderaten Ausbau der Geschäftsguthaben unserer Mitglieder
konnte das Eigenkapital weiter gestärkt werden.
Die Eigenkapitalquote konnte von 5,50 % auf 5,62 % verbessert werden. Die Gesamtkennziffer nach der Solvabilitätsverordnung liegt mit 15,87 %
deutlich über der vorgeschriebenen Norm von 8 %.
3.2 Wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen
Kundenforderungen
Der Schwerpunkt der Kundenfinanzierungen liegt im Bereich der Baufinanzierungen. Die Größenklassengliederung ist sehr kleingliedrig. 97 %
entfallen auf die Größenklassen bis 500 TEUR. Akute Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen abgeschirmt.
Latente Risiken sind vollständig durch Vorsorgereserven abgedeckt.
Wertpapiere
Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:
Bei den festverzinslichen Anlagen handelt es sich ausschließlich um EUR-Anleihen europäischer Emittenten mit Investment-Grade-Rating. Von
den Wertpapieren im Anlagevermögen entfallen 110.000 TEUR auf unsere genossenschaftliche Zentralbank, die DZ Bank.
3.3 Derivatgeschäfte
Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) wurden Zinsderivate in einem Umfang von 550.000 TEUR eingesetzt.
Diese Derivate werden in die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches einbezogen.
3.4 Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR
Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. angeschlossen,
die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht.
4. Zusammenfassende Beurteilung der Lage der PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Gezeichnetes Kapital 13.995 13.889 + 106 + 0,8
Rücklagen 84.178 81.324 + 2.854 + 3,5
Wertpapiere
Berichtsjahr Vorjahr Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Anlagevermögen 227.863 169.998 + 57.865 + 34,0
Liquiditätsreserve 174.865 194.292 - 19.427 - 10,0
Unsere Bank verfügt über eine gute Finanz- und Vermögenslage. Die Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität wurden jederzeit
eingehalten.
Die Ertragslage konnte weiter verbessert werden.
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III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht)
Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.
IV. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)
1. Risikomanagementziele und -methoden
Aufbauend auf dem Unternehmensleitbild und einer durchgeführten beziehungsweise fortgeführten Bestandsanalyse wird mittels einer zukunftsorientierten
Vorgehensweise die langfristige Existenzsicherung der Genossenschaft unter Berücksichtigung der Anforderung der Mitglieder und
Kunden sichergestellt. Die Bank verfügt über ein angemessenes System zur Risikosteuerung und Risikoüberwachung, welches in die Gesamtbankplanung
und Gesamtbanksteuerung integriert ist.
Die Risikostrategien wurden aus der auf unserem Unternehmensleitbild basierenden Geschäftsstrategie abgeleitet. Zur Planung, Umsetzung,
Beurteilung, gegebenenfalls Anpassung und Kommunikation haben wir einen angemessenen Strategieprozess festgelegt.
Die Entwicklung unserer Bank planen und steuern wir mithilfe von Kennzahlen und Limitsystemen.
Im Einzelnen werden folgende Zielgrößen geplant:
- bilanzwirksame Wachstumsziele im Kundengeschäft
- außerbilanzielle Provisionsziele
- Aufwands- und Ertragsziele im Rahmen der operativen und strategischen Zielsetzung der Bank zur Erzielung angemessener Gewinne, die zur
Sicherung der Wachstumsziele und der Risikotragfähigkeit dienen
- Risikolimite
Vorgenannte Ziele werden kontinuierlich im Rahmen des Soll-/Ist-Vergleichs mittels Bilanz-, Wachstums-, Markt- und Branchenanalysen, Ergebnisvorschaurechnung,
Szenariotechniken sowie Auslastung vorgegebener Risikobudgets überwacht. Hierzu werden anerkannte EDV-Instrumente
und Verfahren eingesetzt, die den gesetzlichen sowie bankinternen Grundsätzen entsprechen.
Die angewandten Methoden zur Risikomessung, -steuerung und die Aggregation aller Risikoarten werden kontinuierlich weiterentwickelt und
regelmäßig den Anforderungen der Bank und den aktuellen Marktgegebenheiten angepasst.
Auf Basis unseres Risikotragfähigkeitskonzeptes werden ein Gesamtbanklimit und zur Begrenzung der einzelnen Adressausfall-, Marktpreis- und
Vertriebsrisiken sowie der operationellen Risiken Einzelrisikolimite eingerichtet. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und
Substanzkraft der Bank. Es wird eine gewinn- und verlustorientierte Limitierung vorgenommen.
Das Liquiditätsrisiko wird in qualitativer Weise angemessen berücksichtigt.
Im Rahmen unserer Risikoinventur haben wir Risikokonzentrationen berücksichtigt und Stresstests entwickelt. Die Stresstests umfassen sowohl
historische als auch hypothetische Szenarien.
Die Geschäftsleitung erhält in monatlichen Abständen Berichte über die Auslastung der Risikobudgets sowie die aktuelle Entwicklung der Adressenausfallrisiken,
Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken, operationellen Risiken sowie der Vertriebsrisiken.
Der Aufsichtsrat wird vierteljährlich durch den Vorstand über die Auslastung der Risikobudgets informiert.
Darüber hinaus werden bei Bedarf ergänzende Auswertungen zu sämtlichen Risikoarten erstellt.
Die Funktionsfähigkeit der zur Risikoabsicherung und -minderung getroffenen Maßnahmen wird laufend im Rahmen der monatlichen Risikoberichterstattung
und gegebenenfalls anhand tagesaktueller Auswertungen überwacht sowie im Rahmen der jährlichen Risikoinventur überprüft.
Im Rahmen der Organisation erfolgt eine konsequente Trennung zwischen Handels- und Nichthandels- beziehungsweise Markt- und Marktfolgebereichen
sowohl innerhalb der Aufbau- als auch der Ablauforganisation, sodass die Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems gewährleistet ist.
Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten wird gemäß den MaRisk durch die Interne
Revision geprüft.

2. Risikoarten
2.1 Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken verstehen wir den potenziellen Verlust, der durch den Ausfall eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderung
aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann.
Zur Beurteilung der Bonität der Kreditnehmer setzt die Bank insbesondere ein anerkanntes Ratingverfahren ein. Das aggregierte Ergebnis wird
nach Volumina und Blankoanteilen ausgewertet und in die Gesamtbanksteuerung einbezogen.
Unsere Risikostruktur im Kundenkreditgeschäft ist unverändert gut.
Den Emittenten- und Kontrahentenausfallrisiken in unseren Eigenanlagen begegnen wir grundsätzlich durch eine Beschränkung auf Handelspartner
guter Bonität und dadurch, dass wir keine Anlagen außerhalb eines Investment-Grade-Ratings erwerben. Für die Identifizierung, Beurteilung und
Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Einschätzungen der DZ-BANK sowie auf eigene Analysen von
Berichten beziehungsweise Veröffentlichungen und eigene Beobachtungen der Spreadentwicklung der Emittenten zurück.
Für unsere Eigenanlagen haben wir zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken, unter Berücksichtigung von Substanz- und Ertragskraft, ein System
risikobegrenzender Limite eingeführt. Dabei wird auch eine Volumenlimitierung auf Geschäftspartnerebene durchgeführt. Sämtliche Limite werden
durch ein vom Handel unabhängiges Risikomanagement überwacht und regelmäßig überprüft.
2.2 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken werden definiert als Gefahr von Vermögensschäden, die sich aus einer Änderung von Marktzinssätzen, Wechselkursen oder Aktienkursen
ergeben. Im Rahmen des Risikomanagements werden folgende Marktpreisrisikokategorien betrachtet: Zinsänderungsrisiko, Kursrisiken
aus festverzinslichen Wertpapieren sowie Aktienkursrisiken. Zur Steuerung und Überwachung sind angemessene Limite unter Berücksichtigung
der Ertrags- beziehungsweise Substanzkraft festgelegt.
Die Zinsänderungsrisiken/-chancen messen wir regelmäßig anhand von Szenariobetrachtungen nach dem Konzept der gleitenden Durchschnitte.
Zur Quantifizierung der Auswirkungen bestimmter Marktveränderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das darin enthaltene Abschreibungsrisiko
werden Szenariobetrachtungen vorgenommen.
Die Bewertungsrisiken unserer Wertpapierbestände werden wöchentlich unter Zugrundelegung tagesaktueller Zinssätze und Kurse ermittelt.
Aktienkursrisiken bestehen ausschließlich aus unserer Beteiligung an der DZ Bank AG. Sie werden angemessen berücksichtigt.
Zusätzlich messen wir unser Zinsänderungsrisiko nach der Barwertmethode anhand der sogenannten Value-at-Risk-Kennziffer, die auf der Basis
der historischen Zinsentwicklung in den vergangenen 1.250 Tagen mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % den möglichen Barwertverlust innerhalb
eines Zeitraums von 250 Tagen angibt (historische Simulation).
Zur Steuerung der globalen Zinsänderungsrisiken setzen wir Zinssicherungsinstrumente ein. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung haben wir
dazu Zinsswaps und Caps abgeschlossen.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften bestehen nicht.
Fondsrisiken werden nach dem Durchschauprinzip über Szenariotechniken bestimmt und gesteuert.
Währungsrisiken sind nicht vorhanden.
2.3 Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko wird durch die aufsichtsrechtliche Liquiditätsverordnung begrenzt. Die Risiken und die Zahlungsbereitschaft werden überwacht.
Zusätzlich werden Szenarioberechnungen vorgenommen.
Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen Finanzverbund bestehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten, um unerwartete
Zahlungsstromschwankungen auffangen zu können.
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2.4 Operationelle Risiken
Als operationelle Risiken definieren wir die Gefahr von Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens in internen Verfahren und
Systemen, Fehlern von Mitarbeitern oder aufgrund externer Einflüsse eintreten.
Den operativen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen Arbeitsanweisungen, die Verwendung von rechtlich geprüften
Vertragsvordrucken, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten. Zusätzlich hat unser Haus
eine Notfallplanung erstellt.
Versicherbare Gefahrenpotenziale, zum Beispiel Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang
abgesichert.
Dem Betriebsrisiko begegnen wir mit laufenden Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale und der Optimierung
der Arbeitsabläufe unter Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung.
Dem Rechtsrisiko wird durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare begegnet. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische
Hilfe in Anspruch.
Über die Steuerung beziehungsweise Minimierung dieser Risikoarten hinaus prüft die eigene Interne Revision, die mit drei Mitarbeitern besetzt ist,
regelmäßig die Systeme und Verfahren sowie die wichtigen Arbeitsabläufe.
Im Rahmen der Risikotragfähigkeit finden die operationellen Risiken entsprechende Berücksichtigung.
Im Geschäftsjahr 2011 sind, wie im Vorjahr, keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.
2.5 Vertriebsrisiko
Als Vertriebsrisiko definieren wir die Gefahr, dass das geplante Kundengeschäftsergebnis nicht erreicht wird. Gründe können Abweichungen von
geplanten Margen, insbesondere aber Abweichungen von geplanten Produktabsätzen, im Kredit-, Einlagen- und Verbundgeschäft sein.
Dem Vertriebsrisiko begegnen wir mit einer sorgfältigen, am Kundennutzen orientierten Vertriebsplanung.
Das Vertriebsrisiko wird regelmäßig ermittelt.
3. Gesamtbild der Risikolage
Gemäß § 25 a Abs. 1 KWG verfügen wir über geeignete Regelungen zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risiken.
Ein entsprechendes Risikoüberwachungssysstem wurde aufgebaut und wird fortlaufend weiterentwickelt.
Mit den genutzten Verfahren zur Messung der Risiken hat die Bank angemessene Instrumentarien eingerichtet, die der Art und dem Umfang des
Geschäftsbetriebes gerecht werden und die bei sachgerechter Anwendung eine konsistente Ermittlung und Darstellung der Risiken gewährleisten.
Unser umfassender Steuerungsansatz erlaubt sowohl die frühzeitige Identifizierung von Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage haben können, als auch die frühzeitige Einleitung von entsprechenden Gegenmaßnahmen.
Die Risikotragfähigkeit ist sowohl unter den von uns definierten Standard- als auch den festgelegten Stressszenarien gegeben.

V. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der PSD Bank RheinNeckarSaar eG für die nächsten zwei Jahre beziehen, stellen Einschätzungen dar,
die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Wir weisen darauf
hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.
Unsere Bank erwartet in den nächsten Jahren einen unverändert anhaltenden harten Wettbewerb im Kundengeschäft, für den sie mit ihrem
Geschäftsmodell und ihrer Kunden- und Produktphilosophie gut aufgestellt ist.
Im Kundenkreditgeschäft erwarten wir unter der Prämisse eines weiterhin niedrigen Zinsniveaus für die nächsten beiden Jahre eine stabile Nachfrage.
Im Einlagengeschäft gehen wir infolge des anhaltenden Konkurrenzdrucks von einem nur geringen Wachstum aus.
Für die Ertragslage ist auch in den kommenden zwei Jahren die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Durch den hohen
Wettbewerbsdruck gehen wir, trotz der erwarteten Steigerungen im Kredit- und Einlagengeschäft, in den nächsten zwei Jahren nur von einer
leichten Zunahme des Zinsergebnisses aus.
Das Provisionsergebnis soll sich unter anderem durch den weiteren Ausbau des Versicherungsgeschäfts verbessern.
Bei den Sach- und Personalaufwendungen erwarten wir einen leichten Rückgang. Dadurch wird sich in den kommenden zwei Jahren die Kosten-Ertrags-Relation
verbessern.
Aufgrund unserer konservativen Anlagestrategie gehen wir auch für die Folgejahre 2012 und 2013 davon aus, dass keine nennenswerten Abschreibungen
auf unsere Wertpapierbestände erforderlich werden.
Insgesamt erwarten wir, auch in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 wieder ein zufriedenstellendes Ergebnis zu erzielen.
Wegen der guten Vermögenslage und der damit verbundenen Risikotragfähigkeit gehen wir davon aus, auch zukünftige Ertragschancen für Mitglieder,
Kunden und Mitarbeiter zu nutzen. Die konsequente Vertriebsausrichtung sowie die permanente Qualifizierung des Mitarbeiterstammes
bilden dabei weiterhin den geschäftspolitischen Schwerpunkt unseres Hauses.
Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung bestehen in einer unerwarteten Entwicklung der Zinsstrukturkurve, die zu einer Beeinträchtigung
des geplanten Zinsergebnisses führen könnte, sowie der nach wie vor bestehenden Unsicherheit an den Finanzmärkten und der Staatsschuldenkrise.
Sollte sich der Wettbewerb aufgrund betriebswirtschaftlich unvertretbarer, nicht marktgängiger Konditionen weiter verschärfen, besteht das Risiko,
dass unsere prognostizierten Wachstumsraten im Einlagengeschäft nicht zu halten sind.
Chancen können aus einer deutlich steileren Zinsstrukturkurve als von uns prognostiziert entstehen.
Weitere Chancen sehen wir im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf insbesondere, wenn entgegen unserer Annahmen die Nachfrage
im Kredit- und Einlagengeschäft deutlich stärker als erwartet zunimmt.
VI. Zweigniederlassungen
Es bestehen keine Zweigniederlassungen.
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Vorschlag für die Ergebnisverwendung
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresüberschuss wie folgt zu verwenden:
7,000 % Dividende auf Geschäftsguthaben
EUR
966.679,26
Gesetzliche Rücklage 500.000,00
Andere Ergebnisrücklagen 2.906.603,87
insgesamt 4.373.283,13
Stuttgart, den 03.02.2012 PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Der Vorstand
Jürgen Wunn Stefan Bender
Dieser Vorschlag wurde in der Vertreterversammlung am beschlossen.
Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses geprüft, in Ordnung
befunden und befürwortet den Vorschlag des Vorstandes. Der Vorschlag entspricht den Vorschriften der Satzung.
Stuttgart, den 03.02.2012
Lothar Holzwarth
(Vorsitzender des Aufsichtsrates)

Impressum
Herausgeber
PSD Bank RheinNeckarSaar eG
Verantwortlich für den Inhalt
Jürgen Wunn, Vorstandsvorsitzender
Stefan Bender, Vorstandsmitglied
Redaktion
Jana Ebinger, Marketing
Realisation
trojawerbeagentur GmbH, Stuttgart
Druck
repa druck, Saarbrücken
10

PSD Bank RheinNeckarSaar eG
70369 Stuttgart
Servicenummer
Tel. 0800 0011230 (gebührenfrei)
Tel. 0711 90050‑3500
Fax 0800 2777733
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Geschäftsstellen
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Saarbrücken · Hafenstr. 41‑43 · 66111 Saarbrücken
Stuttgart · Deckerstr. 37‑39 · 70372 Stuttgart
Bankleitzahl 600 909 00