Jahresabschluss S - Sparkasse Kulmbach-Kronach

Jahresabschluss S 

zum 31. Dezember 2010 

der Sparkasse Kulmbach-Kronach 

Land Bayern

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2010 

31.12.2009 

EUR EUR EUR TEUR 

1. Barreserve 

a) Kassenbestand 14.115.315,09 13.143 

b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 33.305.048,98 30.560 

47.420.364,07 43.702 

2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung 

bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind 

a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen 

sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0 

b) Wechsel 0,00 0 

0,00 0 

3. Forderungen an Kreditinstitute 

a) täglich fällig 17.386.092,95 60.925 

b) andere Forderungen 474.854.283,07 438.609 

492.240.376,02 499.533 

4. Forderungen an Kunden 938.732.835,86 966.689 

darunter: 

durch Grundpfandrechte gesichert 464.872.319,11 EUR ( 487.182 ) 

Kommunalkredite 103.666.763,37 EUR ( 104.676 ) 

5. Schuldverschreibungen und andere 

festverzinsliche Wertpapiere 

a) Geldmarktpapiere 

aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen 

Bundesbank 0,00 EUR ( 0 ) 

ab) von anderen Emittenten 0,00 0 

darunter: 


Bundesbank 0,00 EUR ( 0 ) 

0,00 0 

b) Anleihen und Schuldverschreibungen 

ba) von öffentlichen Emittenten 8.016.507,12 6.615 

darunter: 


Bundesbank 8.016.507,12 EUR ( 6.615 ) 

bb) von anderen Emittenten 537.359.761,44 495.129 

darunter: 


Bundesbank 537.359.761,44 EUR ( 476.084 ) 

545.376.268,56 501.744 

c) eigene Schuldverschreibungen 13.668.334,28 12.907 

Nennbetrag 13.642.000,00 EUR ( 12.890 ) 

559.044.602,84 514.651 

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 21.885.872,12 17.704 

6a. Handelsbestand 0,00 - 

7. Beteiligungen 26.530.696,29 16.354 

darunter: 

an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 ) 

an Finanzdienstleistungsinstituten 

685.784,95 EUR ( 686 ) 

8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0 

darunter: 

an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 ) 

an Finanzdienstleistungsinstituten 

0,00 EUR ( 0 ) 

9. Treuhandvermögen 270.138,95 540 

darunter: 

Treuhandkredite 270.138,95 EUR ( 540 ) 

10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich 

Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0 

11. Immaterielle Anlagewerte 

a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte 

und ähnliche Rechte und Werte 0,00 - 

b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche 

Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 

sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 136.370,43 - 

c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 - 

d) geleistete Anzahlungen 0,00 - 

136.370,43 112 

12. Sachanlagen 18.046.994,57 17.808 

13. Sonstige Vermögensgegenstände 17.179.813,49 36.070 

14. Rechnungsabgrenzungsposten 892.586,08 855 

Summe der Aktiva 2.122.380.650,72 2.114.020

EUR EUR EUR 

Passivseite 

31.12.2009 

TEUR 

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

a) täglich fällig 4.480.854,67 104 

b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 115.447.316,56 118.386 

119.928.171,23 118.490 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Spareinlagen 

aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist 

von drei Monaten 

ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist 

745.232.809,91 682.336 

von mehr als drei Monaten 138.185.550,52 114.385 

883.418.360,43 796.721 

b) andere Verbindlichkeiten 

ba) täglich fällig 752.000.036,61 725.350 

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 143.195.701,25 235.322 

895.195.737,86 960.672 

1.778.614.098,29 1.757.393 

3. Verbriefte Verbindlichkeiten 

a) begebene Schuldverschreibungen 33.314.690,32 52.229 

b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 

darunter: 

0,00 0 

Geldmarktpapiere 

eigene Akzepte und 

0,00 EUR ( 0 ) 

Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 ) 

33.314.690,32 52.229 

3a. Handelsbestand 0,00 - 

4. Treuhandverbindlichkeiten 

darunter: 

270.138,95 540 

Treuhandkredite 270.138,95 EUR ( 540 ) 

5. Sonstige Verbindlichkeiten 4.716.231,54 4.843 

6. Rechnungsabgrenzungsposten 

7. Rückstellungen 

840.577,60 755 

a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 18.917.968,00 15.440 

b) Steuerrückstellungen 719.946,34 3.808 

c) andere Rückstellungen 16.234.750,27 15.303 

35.872.664,61 34.551 

8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0 

9. Nachrangige Verbindlichkeiten 51.622.994,01 50.088 

10. Genussrechtskapital 

darunter: 

0,00 0 

vor Ablauf von zwei Jahren fällig 

11. Eigenkapital 

0,00 EUR ( 0 ) 

a) gezeichnetes Kapital 0,00 0 

b) Kapitalrücklage 

c) Gewinnrücklagen 

0,00 0 

ca) Sicherheitsrücklage 95.909.144,56 93.889 

cb) andere Rücklagen 0,00 0 

95.909.144,56 93.889 

d) Bilanzgewinn 1.291.939,61 1.241 

97.201.084,17 95.130 

Summe der Passiva 2.122.380.650,72 2.114.020 

1. Eventualverbindlichkeiten 

a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0 

b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 36.438.151,11 45.406 

c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0 

36.438.151,11 45.406 

2. Andere Verpflichtungen 

a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0 

b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0 

c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 25.309.555,58 20.909 

25.309.555,58 20.909

Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2009 

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 EUR EUR EUR TEUR 

1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 66.321.665,05 72.556 

b) festverzinslichen Wertpapieren 

und Schuldbuchforderungen 21.870.848,94 20.734 

88.192.513,99 93.290 

2. Zinsaufwendungen 34.739.363,12 44.088 

53.453.150,87 49.202 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 641.334,11 791 

b) Beteiligungen 1.001.435,38 343 

c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0 

1.642.769,49 1.135 

4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- 

oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0 

5. Provisionserträge 11.525.444,82 10.751 

6. Provisionsaufwendungen 645.572,38 708 

10.879.872,44 10.043 

7. Nettoertrag des Handelsbestands 0,00 0 

8. sonstige betriebliche Erträge 3.123.736,47 3.045 

9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0 

69.099.529,27 63.425 

10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 19.775.082,17 19.814 

ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen 

für Altersversorgung und für Unterstützung 6.777.182,96 6.844 

darunter: 

für Altersversorgung 2.936.837,03 EUR ( 2.902 ) 

26.552.265,13 26.658 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 11.259.249,01 10.616 

37.811.514,14 37.274 

11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 1.906.320,20 1.934 

12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.957.705,83 4.296 


Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie 

Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 19.412.467,52 11.761 

14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und 

bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung 

von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 0 

19.412.467,52 11.761 


Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen 

und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 2.481.483,52 2.354 

16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, 

Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie 

Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0 

2.481.483,52 2.354 

17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0 

18. Zuführungen zu/Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 0 

19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 5.530.038,06 5.806 

20. Außerordentliche Erträge 0,00 0 

21. Außerordentliche Aufwendungen 3.035.257,03 0 

darunter: Übergangseffekte aufgrund des 

Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 3.035.257,03 EUR ( - ) 

22. Außerordentliches Ergebnis 3.035.257,03 0 

23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.097.135,01 4.456 

24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 105.706,41 109 

1.202.841,42 4.565 

25. Jahresüberschuss 1.291.939,61 1.241 

26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0 

1.291.939,61 1.241 

27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen 

a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0 

b) aus anderen Rücklagen 0,00 0 

0,00 0 

1.291.939,61 1.241 

28. Einstellungen in Gewinnrücklagen 

a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0 

b) in andere Rücklagen 0,00 0 

0,00 0 

29. Bilanzgewinn 1.291.939,61 1.241

ANHANG 

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des 

Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und 

Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 

(BilMoG) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach 

den vorgeschriebenen Formblättern. 

Aufgrund der erstmaligen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) ist eine 

Vergleichbarkeit der Vorjahresbeträge nicht immer gegeben. Gemäß Artikel 67 Abs. 8 Satz 2 des 

Einführungsgesetzes zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) wurde auf die Anpassung der 

Vorjahreszahlen verzichtet. 

In Ausübung des Wahlrechtes nach § 11 Satz 3 RechKredV enthalten die zu Posten oder Unterposten 

der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge keine anteiligen Zinsen. 

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN 

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen 

Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden 

Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB). 

Forderungen 

Forderungen an Kunden und Kreditinstitute ( einschließlich Schuldscheindarlehen) haben wir, soweit 

sie nicht dem Handelsbestand zugeordnet sind, zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von 

Darlehen einbehaltene Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt. 

Forderungen aus Sachdarlehen (Lieferansprüche im Rahmen der Wertpapierleihe) haben wir wie die 

zugrunde liegenden Wertpapiere bewertet. Wechsel im Bestand haben wir zum Zeitwert angesetzt. 

Sie werden zu effektiven Hereinnahmesätzen abgezinst. 

Für akute Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu erwartenden Ausfalls 

Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Außerdem haben wir nach den Erfahrungen der 

Vergangenheit bemessene Pauschalwertberichtigungen auf den latent gefährdeten 

Forderungsbestand gebildet. 

Wertpapiere 

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve und des Anlagebestands werden nach dem strengen 

Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit den niedrigeren Börsenkursen bewertet. 

- 1 -

Beteiligungen 

Die Beteiligungen werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten oder 

mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. 

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 

Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungs- oder 

Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bilanziert. In 2008 erfolgte bei neu 

erworbenen beweglichen Vermögensgegenständen der Wechsel von der degressiven auf die lineare 

Abschreibung auf der Grundlage der von der Finanzverwaltung veröffentlichten AfA-Tabellen. Bis 2009 

erworbene oder selbst erstellte Gebäude werden planmäßig mit den höchsten steuerlich zulässigen 

Sätzen abgeschrieben. Ab 2010 angeschaffte oder selbst erstellte Gebäude werden linear über eine 

Nutzungsdauer von 30 Jahren bei Büro- und Verwaltungsgebäuden und 50 Jahren bei Wohngebäuden 

abgeschrieben. Liegt der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von 

Vermögensgegenständen über dem Wert, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist und handelt 

es sich dabei um eine voraussichtlich dauernde Wertminderung, wird dem durch außerplanmäßige 

Abschreibungen Rechnung getragen. Geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungskosten 150 

Euro nicht übersteigen, werden im Jahr der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst. 

Die in der Vergangenheit vorgenommenen steuerlichen Abschreibungen i.S.d. § 254 HGB a.F. werden 

vollständig fortgeführt. 

Geringwertige Vermögensgegenstände von über 150 Euro bis 410 Euro ohne Umsatzsteuer werden 

seit 2009 im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben. 

Sonstige Vermögensgegenstände 

Die sonstigen Vermögensgegenstände, die nicht dazu bestimmt sind dauernd dem Geschäftsbetrieb 

zu dienen, werden nach den für das Umlaufvermögen geltenden Vorschriften bewertet. Die hier 

ausgewiesenen Finanzanlagen werden ebenfalls nach dem strengen Niederstwertprinzip zu 

Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. 

Verbindlichkeiten 

Die Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert. Der Unterschied 

zwischen dem Rückzahlungs- und dem Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen 

ausgewiesen und zeitanteilig erfolgswirksam aufgelöst. 

- 2 -

Rückstellungen 

Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer 

Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden 

gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung 

(RückAbzinsV) abgezinst. Rückstellungen für Pensionen werden nach versicherungsmathematischen 

Grundsätzen entsprechend dem Teilwertverfahren auf der Grundlage der Heubeck Richttafeln 2005 G 

ermittelt. Sie wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten 

durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst, der sich bei einer 

angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 

5,15 %. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen wurden jährliche Lohn- und 

Gehaltssteigerungen von 1,70 % und Rentensteigerungen von jährlich 1,70 % unterstellt. Der 

Entnahmebetrag für laufende Pensionen wird mit den Aufwendungen für Altersversorgung in der 

Gewinn- und Verlustrechnung verrechnet. Die durch die Umstellung der Rechnungslegung auf das 

Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) entstehenden Zuführungsbeträge haben wir vollständig 

den Pensionsrückstellungen zugeführt. 

Verminderungen von unter Posten c) ausgewiesenen anderen Rückstellungen aufgrund der 

geänderten Bewertung durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) wurden in die 

Sicherheitsrücklagen eingestellt. 

Währungsumrechnung 

Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß § 256a i.V.m. 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß 

§ 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der 

gegenläufigen Geschäfte vorliegt. 

Die Aufwendungen und Erträge aus der Währungsumrechnung außerhalb der besonderen Deckung 

werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen ausgewiesen. 

- 3 -

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 

Aktivseite 

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute 

- 4 - 

31.12.2010 31.12.2009 

In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR 

- Forderungen an die eigene Girozentrale 269.436 351.015 

Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt: 

Posten 3 b) andere Forderungen 

- bis drei Monate 780 10.508 

- mehr als drei Monate bis ein Jahr 213.890 150.055 

- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 203.000 195.000 

- mehr als fünf Jahre 50.000 75.000 

Posten 4: Forderungen an Kunden 

31.12.2010 31.12.2009 


- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs- 

verhältnis besteht 

15.274 

4.601 

- davon nachrangig *) 492 492 

Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt: 

- bis drei Monate 34.645 31.808 




- mit unbestimmter Laufzeit 104.479 119.342 

*) Vorjahreswert angepasst

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 

- 5 - 

31.12.2010 31.12.2009 


- Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere 90.362 65.667 

- Börsenfähige Wertpapiere (ohne antizipative Zinsen), 

davon sind 

550.071 505.656 

- börsennotiert 531.635 488.004 

- nicht börsennotiert 18.436 17.652 

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

31.12.2010 31.12.2009 


- Börsenfähige Wertpapiere, 

davon sind 

15.379 12.757 

- börsennotiert --- 92 

- nicht börsennotiert 15.379 12.665 

Posten 9: Treuhandvermögen 

Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden. 

Posten 12: Sachanlagen 

Die Sachanlagen entfallen mit 12.122 TEUR auf Grundstücke und Bauten, die von der Sparkasse im 

Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzt werden, und mit 3.234 TEUR auf die Betriebs- und Ge- 

schäftsausstattung. 

Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände 

In diesem Posten sind nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 13.282 TEUR (im Vorjahr 

26.206 TEUR) enthalten.

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten 

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält 733 TEUR (im Vorjahr 753 TEUR) 

Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von Verbindlichkeiten mit ihrem Rückzahlungsbetrag, soweit 

dieser höher ist als der Ausgabebetrag. 

Aktive latente Steuern 

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz und 

außerbilanzieller Korrekturen inklusive negativer Anleger-Aktiengewinne bestehen zum 31. Dezember 

2010 Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen in Höhe von 124 

TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Eine passive Steuerabgrenzung war 

demzufolge nicht erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter Steuern wurde verzichtet. Die 

wesentlichen künftigen Steuerbelastungen resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den 

Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren, sonstigen Vermögensgegenständen, 

Rückstellungen und Sachanlagen. Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten 

absehbaren künftigen Steuerentlastungen ergeben sich im Wesentlichen aus unterschiedlichen 

bilanziellen Ansätzen bei den Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und anderen 

festverzinslichen Wertpapieren und Rückstellungen. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte unter 

Zugrundelegung eines Steuersatzes von 27,70 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich 

Solidaritätszuschlag). Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der 

Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den 

Berechnungen mit 15,825 % bewertet. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge sind in die 

Saldierung mit passiven latenten Steuern nicht einbezogen worden. 

Entwicklung des Anlagevermögens 

Bilanzposten 

Immaterielle 

Anlagewerte 

Anschaffungs-/ 

Herstellungs- 

kosten 

Zugänge Abgänge Zuschreibungen 

- 6 - 

Abschreibungen 

kumuliert 

Abschreibungen 

im 

Geschäftsjahr 

Bilanzwert 

31.12.2010 

Bilanzwert 

31.12.2009 

TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR 

700 

113 

Sachanlagen 88.692 2.182 1.618 

Sonstige Vermögensgegenstände 

37.417 

26 

36 

22.217 

--- 

--- 

1.604 

641 

71.209 

2.209 

89 

1.817 

--- 

136 

18.047 

14.621 

112 

17.808 

35.208

Bilanzposten Bilanzwert 

31.12.2009*) 

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche 

Wertpapiere 

- 7 - 

Nettoveränderungen 

Bilanzwert 

31.12.2010*) 

TEUR TEUR TEUR 

253.331 

-13.392 

239.939 

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 5.060 1.446 6.506 

Beteiligungen 16.354 10.177 26.531 

*) ohne antizipative Zinsen und sonstige Abgrenzungen 

Die Sparkasse hat ihre bisher unter dem Aktivposten "13. Sonstige Vermögensgegenstände" 

ausgewiesene stille Beteiligung an der VK Bayern zum 01.01.2010 zum Buchwert in Höhe von 22.217 

TEUR in die Versicherungsbeteiligungsgesellschaft bayerischer und rheinland-pfälzischer Sparkassen 

mbH & Co KG (VBG KG) eingebracht. Als Gegenleistung für die Einbringung wurden der Sparkasse 

Gesellschafterrechte an der VBG KG eingeräumt. Mit Wirkung zum 02.01.2010 wurde die 

Pflichteinlage der Sparkasse bei der VBG KG um 10.903 TEUR herabgesetzt. Im Gegenzug hat die 

Sparkasse der VBG KG ein zu normalen Konditionen verzinsliches Darlehen gewährt. 

Passivseite 

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

31.12.2010 31.12.2009 


- Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 96.638 95.288 

- Durch eigene Vermögenswerte besicherte Verbindlichkeiten 82.079 83.864 

Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie 

folgt: 

Posten 1 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 





Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

31.12.2010 31.12.2009 


- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein 

Beteiligungsverhältnis besteht 

946 

1.270

Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie 

folgt: 

Posten 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von 

mehr als drei Monaten 




- mehr als fünf Jahre 16.842 160 

Posten 2 b bb) andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit 

oder Kündigungsfrist 





Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten 

- 8 - 

31.12.2010 31.12.2009 


Posten 3 a) begebene Schuldverschreibungen 

- Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere 13.097 19.594 

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten 

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber 

Kreditinstituten. 

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten 

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält 792 TEUR (im Vorjahr 698 TEUR) 

Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von Hypothekendarlehen und anderen Forderungen mit ihrem 

Nennbetrag, soweit dieser höher als der Auszahlungsbetrag oder die Anschaffungskosten ist und 

Zinscharakter hat. 

Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten 

Für von der Sparkasse eingegangene nachrangige Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr insgesamt 

Aufwendungen von 1.975 TEUR angefallen.

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung auf Verlangen der Gläubiger ist nicht gegeben. Eine 

Umwandlungsmöglichkeit in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht vereinbart oder vorgesehen. 

Die nachrangigen Verbindlichkeiten (ohne anteilige Zinsen) von insgesamt 51.605 TEUR übersteigen 

im Einzelfall nicht 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten. Sie haben eine 

Durchschnittsverzinsung von 3,76 % und eine Ursprungslaufzeit von bis zu 10 Jahren; davon werden 

in dem Jahr, das auf den Bilanzstichtag folgt, 7.354 TEUR fällig. 

Die Bedingungen der nachrangigen Verbindlichkeiten entsprechen den Anforderungen des § 10 Abs. 

5a des Kreditwesengesetzes (KWG). 

Mehrere Posten betreffende Angaben 

Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung 

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 7.129 TEUR und 

Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 7.302 TEUR. 

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 

Posten 2: Zinsaufwendungen 

Im Posten „Zinsaufwendungen“ sind Aufwendungen aus der Aufzinsung bzw. aus der Änderung des 

Diskontierungssatzes von Rückstellungen in Höhe von 85 TEUR enthalten. 

Posten 5: Provisionserträge – Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung 

Die wesentlichen an Dritte erbrachten Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung entfallen auf 

die Vermittlung von Produkten der Verbundpartner (Versicherung, Bausparverträge, Immobilien, 

Investmentzertifikate, Fondsanteile, Kartengeschäft). 

Posten 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen 

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Aufzinsung bzw. Änderung 

des Diskontierungssatzes von Rückstellungen in Höhe von 1.207 TEUR enthalten. 

Posten 21: Außerordentliche Aufwendungen 

Der Posten „Außerordentliche Aufwendungen“ der Gewinn- und Verlustrechnung enthält aus den 

gemäß Artikel 67 Abs. 7 EGHGB erfolgswirksam zu vereinnahmenden Übergangseffekten aus der 

- 9 -

erstmaligen Anwendung des BilMoG als wesentliche Einzelbeträge 2.675 TEUR aus der Erhöhung der 

Pensionsrückstellungen und 360 TEUR aus der Neubewertung von sonstigen Rückstellungen. 

Beeinflussung des Jahresergebnisses durch steuerrechtliche Vorschriften 

Die in früheren Jahren vorgenommenen steuerrechtlichen Abschreibungen, die gemäß Artikel 67 Abs. 

4 Satz 1 EGHGB fortgeführt werden, wirken sich im vorliegenden Jahresabschluss in niedrigeren 

laufenden Abschreibungen aus. Unter Einrechnung der daraus resultierenden Beeinflussung des 

Steueraufwandes wäre das Jahresergebnis um ca. 0,7 Mio. EUR niedriger ausgefallen. 

SONSTIGE ANGABEN 

Derivative Finanzinstrumente 

Die Arten und der Umfang derivativer Finanzinstrumente, bezogen auf die Nominalwerte der zu 

Grunde liegenden Referenzwerte, sind in folgender Aufstellung zusammengestellt: 

Derivative Finanzinstrumente 

nach Restlaufzeiten 

- 10 - 

Nominalbeträge 

- in TEUR - Bis 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre Insgesamt 

Währungsrisiken 

Devisenoptionen 

- Käufe 262 --- --- 262 

- Verkäufe 262 --- --- 262 

- insgesamt - 524 --- --- 524 

Davon Handelsgeschäfte --- --- --- --- 

Davon Deckungsgeschäfte 262 --- --- 262 

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte derivative Finanzinstrument 

- in TEUR - Nominalbeträge Zeitwert 

Währungsrisiken 

Devisenoptionen 

positiv 

Zeitwert 

negativ 

Buchwert Bilanzausweis 

- Käufe 262 6 --- 9 A 13 

- Verkäufe 262 --- 6 10 P 05 

- insgesamt - 

524 6 6 

9 Aktiva 

10 Passiva 

1 Passiva

Die beizulegenden Zeitwerte von Devisenoptionen werden auf Basis des Garmann-Kohlhagen-Modells 

ermittelt. Grundlage der Bewertung sind die Devisenkurse und die jeweils zugeordnete Volatilität, die 

von der Agentur Reuters bezogen werden. 

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen 

Der Träger bzw. die Sparkasse ist Mitglied der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden 

(ZVK). Versichert sind bei dieser Kasse alle Beschäftigten, die unter den Geltungsbereich des TVöD-S 

fallen. Der TVöD-S gewährt den unter den Geltungsbereich des TVöD-S fallenden Beschäftigten 

grundsätzlich einen Anspruch auf Verschaffung einer Zusatzversorgung. Der Anspruch entsteht bei 

beiderseitiger Tarifgebundenheit oder wenn die Arbeitsvertragsparteien die Anwendbarkeit des TVöD- 

S im Arbeitsvertrag vereinbart haben. Grundlage der Versicherung bei der ZVK ist seit dem 01.01.2002 

der Tarifvertrag über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes (ATV- 

K). Nach wie vor gewährt die ZVK eine Alters- und Hinterbliebenenrente sowie 

Erwerbsminderungsrenten. Mit dem Abschluss des neuen Tarifvertrages ist das bisherige System der 

Gesamtversorgung durch ein neues Betriebsrentenmodell mit einem Punktesystem ersetzt worden. 

Die Höhe der Versorgungszusage errechnet sich nach der Betriebsrentenformel der ZVK. Das 

Punktemodell basiert auf dem Prinzip, dass Beiträge zur Zusatzversorgung, multipliziert mit einem 

Altersfaktor, Versorgungspunkte für die Beschäftigten ergeben. Es werden Leistungen zugesagt, die 

sich ergeben würden, wenn eine Gesamtbeitragsleistung von 4 % des zusatzversorgungspflichtigen 

Entgelts vollständig in ein kapitalgedecktes System einbezahlt werden würde. 

Bei der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden werden seit der Umstellung vom 

Gesamtversorgungsmodell auf ein betriebsrentenrechtliches Punktemodell sowohl Umlagen als auch 

Beiträge erhoben. Die Erhebung von Umlagen ist erforderlich, um die Anwartschaften und laufenden 

Rentenverpflichtungen aus der Zeit vor der Umstellung finanzieren zu können. Der Umlagesatz betrug 

im Jahr 2010 4,75 % der Bemessungsgrundlage und wird für die kommenden Jahre voraussichtlich 

konstant gehalten. Der Zusatzbeitrag (4 % der Bemessungsgrundlage) dient dem Aufbau einer 

Kapitaldeckung für Anwartschaften, die seit der Umstellung entstehen. Die Aufwendungen der 

Sparkasse belaufen sich in 2010 auf 1.757 TEUR. Die Summe der umlagepflichtigen Gehälter beträgt 

18.794 TEUR. 

Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels 

in einen kapitalgedeckten Abrechnungsverband nach der Satzung der ZVK anfallende 

Ausgleichsbetrag belief sich am Ende 2010 auf 27.985 TEUR. Der Ausgleichsbetrag wurde nach 

versicherungsmathematischen Grundsätzen von der ZVK berechnet und umfasst den Barwert der 

Leistungsverpflichtungen der ZVK, die aus der Mitgliedschaft der Sparkasse Kulmbach-Kronach im 

umlagefinanzierten Abrechnungsverband resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins von 

zurzeit 2,25 % (gemäß Deckungsrückstellungs-Verordnung) herangezogen; das Kassenvermögen der 

ZVK (Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten Abrechnungsverband) bleibt 

unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit des bei Ermittlung des Ausgleichsbetrages zu 

Grunde gelegten Rechnungszinses mit dem für die Berechnung der unmittelbaren 

Pensionsverpflichtungen verwendeten Abzinsungssatz geben wir informativ zusätzlich den Betrag an, 

der sich bei einem Zinssatz von 5,15 % ergeben hätte. Dieser Betrag beläuft sich auf 20.637 TEUR. 

- 11 -

Gesamtbezüge des Vorstands und des Verwaltungsrats 

Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2010 637 TEUR, die 

Aufwandsentschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates 130 TEUR. 

Pensionsrückstellungen und –zahlungen für bzw. an frühere Mitglieder des Vorstands und 

deren Hinterbliebene 

An frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene wurden 920 TEUR gezahlt; die 

Pensionsrückstellungen für diesen Personenkreis betrugen am 31.12. 2010 12.380 TEUR. 

Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat 

Die Sparkasse hatte zum 31.12.2010 Kredite an Mitglieder des Vorstands in Höhe von 65 TEUR und 

an Mitglieder des Verwaltungsrats in Höhe von 1.061 TEUR gewährt. 

Honorare für den Abschlussprüfer 

Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Bayern ist gemäß § 22 SpkO sowie § 340k HGB 

gesetzlicher Abschlussprüfer unseres Jahresabschlusses. Für Abschlussprüfungsleistungen fielen im 

Geschäftsjahr 2010 Aufwendungen in Höhe von 160 TEUR an; davon betrafen 8 TEUR das Vorjahr. 

Die Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen belaufen sich auf 26 TEUR. 

Verwaltungsrat und Vorstand 

Verwaltungsrat 

Vorsitzender: *) Beiergrößlein Wolfgang, Erster Bürgermeister der Stadt 

Kronach 

Stellvertretender Vorsitzender: *) Schramm Henry, Oberbürgermeister der Stadt 

Kulmbach 

Marr Oswald, Landrat des Landkreises Kronach 

Söllner Klaus Peter, Landrat des Landkreises Kulmbach 

- 12 -

Mitglieder: Brehm Wolfram, stv. Hauptgeschäftsführer der IHK für 

Oberfranken, Bayreuth 

Feuerpfeil Hermann, Elektrotechnikermeister 

Fischer-Petersohn Daniela, Studentin, Fremdsprachenkorrespondentin 

Hofmann Peter, Geschäftsführer der Hofmann 

Fahrzeugbau GmbH (ab 18.03.2011) 

Horn Karl, Geschäftsführer der Weberei Horn KG (bis 

17.03.2011) 

Igler Udo, selbständiger Schreinermeister 

Liebhardt Bernd, Rechtsanwalt 

Pfadenhauer Horst, Oberstudienrat 

Rauschert Roland, Geschäftsführer der Fa. Rauschert 

GmbH 

Schaffranek Stefan, Reiseverkehrskaufmann 

Schneider Gerhard, Bürgermeister, Landwirtschaftsmeister 

Tischhöfer Hans, Bürgermeister, Betriebsleiter eines 

kommunalen Abwasserbetriebes 

Vogel Heinz, Bauunternehmer 

Zahner Klaus, Regierungsamtsrat i. R. 

Dr. Scherr Klaus-Jürgen, Vorstandsvorsitzender 

*) Vorsitzender des Verwaltungsrates ist gemäß § 9 und 10 der Satzung des Zweckverbandes im jährlichen Wechsel der 

Landrat des Landkreises Kulmbach, der Erste Bürgermeister der Stadt Kronach, der Oberbürgermeister der Stadt Kulmbach 

und der Landrat des Landkreises Kronach. 

Vorstand 

Vorsitzender: Dr. Scherr Klaus-Jürgen 

Mitglieder: Weiß Harry 

Kaim Michael (bis 31.03.2010) 

- 13 -

Mitarbeiter / -innen 

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt: 2010 

Vollzeitkräfte 311 

Teilzeit- und Ultimokräfte 281 

Auszubildende 28 

Insgesamt 620 

Kulmbach, den 08.03.2011 

Sparkasse Kulmbach-Kronach 

Vorstand 

_________________________________________ ________________________________________ 

Dr. Scherr Weiß 



Vorsitzender des Verwaltungsrats 

__________________________________________________ 

Schramm, Oberbürgermeister der Stadt Kulmbach 

- 14 - 

592

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang 

- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Kulmbach-Kronach für das 

Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis 31.12.2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von 

Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der 

Verantwortung des Vorstandes der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns 

durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der 

Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der 

Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger 

Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass 

Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter 

Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten 

Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit 

erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die 

Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die 

Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit 

des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in 

Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. 

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen 

Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses 

und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere 

Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der 

Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze 

ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Ver- 

mögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahres- 

abschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die 

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. 

München, den 20. Mai 2011 

- 15 - 

PRÜFUNGSSTELLE 

DES SPARKASSENVERBANDES BAYERN 

Dr. Polster Hoffmann 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Lagebericht der Sparkasse Kulmbach – Kronach 

Darstellung des Geschäftsverlaufs 

zum Geschäftsjahr 2010 

Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche 

Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2010 wieder kräftig gewachsen. Mit + 3,6 % stieg 

das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) so stark wie seit der 

Wiedervereinigung nicht mehr. Die wirtschaftliche Erholung fand hauptsächlich im 

Frühjahr und Sommer 2010 statt. Im Vorjahr hatte Deutschland noch die stärkste 

Rezession der Nachkriegszeit erlebt: Das preisbereinigte BIP war 2009 um – 4,7 % 

eingebrochen. 

Bemerkenswert im Jahr 2010 war, dass die Wachstumsimpulse nicht nur vom 

Außenhandel, sondern auch aus dem Inland kamen. Insbesondere die 

Bruttoinvestitionen - also die Investitionen in Ausrüstungen, Bauten und Vorräte - 

erhöhten sich kräftig um 10,7 % und leisteten einen Wachstumsbeitrag von 

1,8 %-Punkten. Auch die Konsumnachfrage von Verbrauchern und Staat nahm um 

0,5 % bzw. 2,2 % zu. 

Der Außenhandel war 2010 – wie in vielen früheren Jahren vor der Krise – ein 

wichtiger Wachstumsmotor der deutschen Wirtschaft. Die Exporte stiegen 

preisbereinigt um 14,2 %, die Importe etwas weniger stark um 13,0 %. Die Differenz 

zwischen Exporten und Importen – der Außenbeitrag – steuerte im Jahr 2010 einen 

positiven Wachstumsbeitrag von 1,1 %-Punkten zum BIP bei. Insgesamt kam die 

deutsche Volkswirtschaft damit besser und schneller aus der Krise als andere 

größere Industrienationen. 

Bayern boomt und schaut auf ein außerordentlich erfolgreiches Jahr 2010 zurück. 

Schon im ersten Halbjahr 2010 wuchs die Wirtschaftsleistung im Freistaat um 3,2 %. 

Die positive Wirtschaftsentwicklung beruht auf florierenden Exporten und steigenden 

Umsätzen in der bayerischen Industrie. Besonders gut lief es in der Automobil- und 

Zulieferindustrie sowie in der Elektro- und Elektronikbranche. Gleichzeitig investierten 

die bayerischen Unternehmen kräftig. Auch im Handwerk sind positive Entwicklungen 

erkennbar. Dabei profitiert der baunahe Bereich maßgeblich von energetischen 

Sanierungsmaßnahmen. 

In der bayerischen Wirtschaft haben offensichtlich das Investitionsbeschleunigungsprogramm, 

das Konjunkturpaket II und der Bayerische Mittelstandsschirm 

Wirkung gezeigt. Die Umsätze der Investitionsgüterhersteller wuchsen im 

Januar 2011 im Vergleich zum Vorjahresmonat um gut 12 %. Dies unterstützt den 

Aufschwung nachhaltig. 

1

Auch der private Konsum bildet zunehmend eine tragfähige Säule der 

konjunkturellen Entwicklung. Dazu trägt sicherlich die ausgesprochen gute 

Entwicklung am bayerischen Arbeitsmarkt bei. Sie profitiert maßgeblich vom 

schnellen und starken Aufschwung in Bayern. Noch nie gab es in Bayern so viele 

sozialversicherungspflichtig Beschäftigte wie im Herbst 2010, nämlich fast 

4,7 Millionen. Bayern hat mit 4,0 % die niedrigste Arbeitslosenquote in ganz 

Deutschland. 

Mehr als drei Jahre nach ihrem Ausbruch ist die Finanzkrise keineswegs 

überwunden. Das Aufkommen der europäischen Schuldenkrise im Mai 2010 war das 

schwerwiegendste Ereignis für die Finanzstabilität 2010. 

Die Weiterentwicklung des Regel- und Rahmenwerks wird nach Einschätzung der 

Bundesbank maßgeblich zu einem widerstandsfähigen Finanzsystem beitragen. Die 

durch Basel III erhöhten Mindesteigenkapitalquoten und die engere, strikter auf 

Verlustabsorptionsfähigkeit ausgelegte Definition des Kapitalbegriffs werden für 

robustere Banken sorgen. Letztlich soll durch die Umsetzung von Basel III das 

Marktvertrauen in die Kreditwirtschaft gefestigt werden. 

Eine einzeln auf die schwächeren Länder ausgerichtete Geldpolitik oder eine 

gesonderte Abwertung über den Außenwert sind im einheitlichen Euroraum nicht 

möglich, obwohl manche Länder, die mit stagnierenden Arbeitsmärkten in einer 

fortgesetzten Anpassungsrezession stecken, eine solche durchaus gebrauchen 

könnten. Irland, Portugal, Spanien und vor allem Griechenland leiden in 

unterschiedlicher Zusammensetzung und Gewichtung unter den Problemen hoher 

Staatsverschuldung, geringer Wettbewerbsfähigkeit, maroden Bankensystemen und 

geplatzten Immobilienblasen. 

Die an den Kapitalmärkten geforderten Risikoprämien für die Finanzierung dieser 

Länder sind 2010 deutlich gestiegen, in einer ersten Zuspitzung im Frühjahr und 

dann in einer erneuten Welle im Herbst. Mit dem Aufspannen eines Rettungsschirms 

und der Entwicklung eines langfristigen Stützungsmechanismus haben die 

Krisenländer im Euroraum Solidarität erfahren. Auch die Europäische Zentralbank 

hat eingegriffen und zwischen Mai und Dezember für über 70 Mrd. Euro 

Staatsanleihen gekauft. Ziel war hier anders als in den USA nicht eine Ausweitung 

der Geldmenge, sondern die Funktionsfähigkeit der Märkte. Eine spürbare 

Eindämmung der Spreads für die Krisenländer ist letztlich aber nicht gelungen. 

Die Preisentwicklung bewegt sich im Rahmen. Aus Sicht der EZB lag die Steigerung 

der Verbraucherpreise mit den 2010 erreichten Werten vordergründig auf Zielniveau 

von „unter, aber nahe bei 2 Prozent“. Dennoch ist die Geldpolitik alles andere als 

sorgenfrei. Im Nachgang zu Finanzkrise und Rezession ist die Situation immer noch 

labil. Die sich im Jahresverlauf 2010 bereits deutlich erholenden Steuereinnahmen 

haben eine größere Neuverschuldung verhindert. Die Finanzierungslücke der 

öffentlichen Haushalte blieb nicht zuletzt wegen der guten Arbeitsmarktlage deutlich 

unter den ursprünglichen Budgetplanungen. 

2

Im Geschäftsgebiet der Sparkasse Kulmbach-Kronach hat sich die heimische 

Wirtschaft nach dem vergleichsweise gut überstandenen Krisenjahr 2009 weiter 

positiv entwickelt. Viele Unternehmen haben die Krise genutzt, um die eigene 

Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen. 43 % der Unternehmen aller Branchen beurteilen 

die Geschäftslage als gut, nur 9 % nennen sie schlecht. Das Auftragsvolumen ist bei 

45 % der befragten Betriebe gestiegen – und zwar aus dem In- und Ausland. Das 

deutet auf einen Aufschwung auf breiter Basis hin. 

Die Geschäftslage des Handwerks hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr ebenso 

positiv entwickelt. Trotz des frühen Wintereinbruchs liegt der Anteil der Betriebe mit 

guter und befriedigender Geschäftslage nach wie vor bei 85 %. Damit wird die 

aktuelle Lage weiterhin deutlich günstiger als im Vorjahr beurteilt. Aktuell sind dies 

13,5 %-Punkte über dem Vorjahresniveau. Nicht zuletzt die vergleichsweise hohe 

Betriebsauslastung mit durchschnittlich 76,5 % ist hierfür verantwortlich (VJ: 72,5 %). 

Insgesamt hat die heimische Wirtschaft die Krisenmonate des Jahres 2009 endgültig 

hinter sich gebracht und es gab in allen Wirtschaftsbereichen eine teilweise kräftige 

Verbesserung der Geschäftslage. 

Die Arbeitslosigkeit nahm aufgrund der positiven Wirtschaftsentwicklung im 

Jahresdurchschnitt in den Trägerkreisen Kulmbach um 0,4 % auf 5,7 % und Kronach 

um 0,8 % auf 5,1 % ab und liegt damit doch deutlich über dem bayerischen Wert von 

4,5 %. 

Geschäftsentwicklung der Sparkasse 

Das Geschäftsvolumen verringerte sich um 0,6 Mio. € auf 2.158,8 Mio. €. Die 

Bilanzsumme stieg um 8,4 Mio. € auf 2.122,4 Mio. € (Vorjahr 2.114,0 Mio. €). Die 

Zunahme ist im Wesentlichen im Wachstum des Kundengeschäftes auf der 

Passivseite begründet. 

Das gesamte Kreditgeschäft mit Kunden inklusive unwiderruflicher Kreditzusagen 

und Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen verminderte 

sich um 3,1 % auf 1.000,5 Mio. € (Vorjahr 1.033,0 Mio. €). Davon sind an 

Firmenkunden 450,5 Mio. € und an Privatkunden 434,1 Mio. € ausgereicht. Der 

Rückgang vollzog sich bei den Ausleihungen an Unternehmen und Selbständigen 

überwiegend im kurzfristigen Laufzeitbereich und bei den Privatpersonen in allen 

Laufzeitbereichen. Die Gründe für den Rückgang bei den Kundenausleihungen 

liegen in der risikoorientierten Verbesserung der Kreditportfolios, einer noch 

zurückhaltenden Investitionstätigkeit der Unternehmen sowie hohen Tilgungsleistungen 

aus fälligen Bausparverträgen. 

Die Eigenanlagen der Sparkasse inklusive der Forderungen an Kreditinstitute haben 

sich gegenüber dem Vorjahr um 4,0 % auf 1.073,2 Mio. € erhöht. Die Steigerung war 

getrieben von den Rückflüssen aus dem Kreditgeschäft und den Kundeneinlagen. 

Die Anlagen in Wertpapieren wurden überwiegend in Floatern, Termingeldern und 

Inhaberschuldverschreibungen vorgenommen. Die aus Liquiditätsgesichtspunkten 

bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben sind überwiegend kurzfristig verfügbar. 

3

Der unter Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse erhöhte sich 

um 10,2 Mio. € auf 26,5 Mio. €. Die Erhöhung ist im Wesentlichen auf die 

Einbringung der bisher unter dem Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ 

ausgewiesene atypisch stille Beteiligung an der Versicherungskammer Bayern zum 

01.01.2010 in die Versicherungsbeteiligungsgesellschaft bayerischer und rheinlandpfälzischer 

Sparkassen mbH & Co KG (VBG KG) zurückzuführen. 

Ende 2010 wurden bei uns Kundeneinlagen in Höhe von 1.863,6 Mio. € unterhalten. 

Gegenüber dem Vorjahr entspricht dies einer Steigerung um 3,8 Mio. € bzw. 0,2 % 

(Bayern + 2,3 %). 

Im Einlagengeschäft setzte sich im Jahr 2010 der Trend zu den kurz- und 

mittelfristigen Anlageformen fort. Die weiterhin anhaltende Niedrigzinsphase machte 

längerfristig ausgerichtete Produkte wie die Eigenemissionen zunehmend unattraktiv. 

Im Vordergrund des Anlegerinteresses standen klassische Anlageformen im Bereich 

der Spareinlagen, die mit einem Zuwachs von 10,9 % auf 883,4 Mio. € zulegten. 

Stark nachgefragt wurde vor allem das zinsattraktive Produkt Renditesparen. Stark 

rückläufig hingegen war die Entwicklung bei den kapitalmarktnahen Anlageformen 

Sparkassenbriefe und Inhaberschuldverschreibungen, die die Sparkasse zu ihren 

Eigenemissionen rechnet. Beide Anlageklassen wurden nur zurückhaltend 

nachgefragt, so dass der Einlagenbestand hier um 33,3 % auf 186,9 Mio. € abnahm. 

Die Termineinlagen entwickelten sich ebenfalls rückläufig, da sich Privatanleger vor 

dem Hintergrund des niedrigen Zinsniveaus am Geldmarkt sukzessive aus dieser 

Anlageform zurückzogen. Insgesamt war hier ein Rückgang von 28,4 % auf 

41,2 Mio. € zu verzeichnen. Demgegenüber nahm der Bestand der Sichteinlagen 

und Geldmarktkonten leicht um 3,7 % auf 752,0 Mio. € zu. 

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich um 1,2 % auf 

119,9 Mio. € erhöht. Hier handelt es sich überwiegend um Weiterleitungsdarlehen. 

Wertpapiergeschäft 

Gemessen an den breiten westeuropäischen und amerikanischen Standardwerte- 

Indices kann 2010 als ein überdurchschnittlich positives Aktienjahr gewertet werden. 

Das zeitliche Profil der Aktienmarktentwicklung 2010 war durch eine Korrektur im 

Frühjahr im Zuge der Zuspitzung der Staatsschuldenkrise in Griechenland, eine 

anschließende volatile Seitwärtsentwicklung und eine kräftige Erholungsbewegung 

ab Anfang September gekennzeichnet. Der DAX erzielte vor diesem Hintergrund 

seinen Jahresgewinn 2010 von 16,1 % fast komplett im zweiten Halbjahr. Verantwortlich 

hierfür war der überraschend starke Anstieg der Unternehmensgewinne 

bei zyklischen Sektoren sowie die unerwartet günstige Entwicklung der 

Konjunkturindikatoren im vierten Quartal 2010. 

Im Wertpapier- und Börsengeschäft der Sparkasse nahmen im Vergleich zum 

Vorjahr die Umsätze im depotgebundenen Wertpapiergeschäft um 11,4 % ab. 

Während die Umsätze im Bereich der Aktien aufgrund der positiven Entwicklung des 

Aktienmarktes um 5,5 % zulegen konnten, verringerten sich die Umsätze in 

festverzinslichen Wertpapieren und Investmentfonds um 17 % bzw. 24 %. 

4

Dienstleistungsgeschäft 

Das Dienstleistungsgeschäft einschließlich des Verbundgeschäftes hat sich im 

Vergleich zum Vorjahr erfreulich entwickelt. Die Anzahl der abgeschlossenen 

Bausparverträge konnte sowohl bei den Verträgen als auch in der Bausparsummenproduktion 

deutlich gesteigert werden. Insbesondere bei der Vermittlung von 

Lebensversicherungen konnte das Vorjahresergebnis deutlich gesteigert werden. Die 

Anzahl der neu abgeschlossenen Verträge konnte um 17,1 % und das Volumen 

nahezu verdoppelt (+ 99,8 %) werden. Im Kompositgeschäft haben wir uns auf dem 

Vorjahresniveau bewegt. Im hart umkämpften Markt für Sachversicherungen konnte 

die Sparkasse somit ihre Position verteidigen. Im Krankenversicherungsgeschäft 

setzte sich der positive Trend des Vorjahres fort. Die Anzahl der Verträge konnten 

nochmals um 14,8 % und der Jahresbeitrag sogar um 21,1 % zulegen. Die 

Immobilienvermittlungen konnten gegenüber dem Vorjahr leicht gesteigert werden. 

In Anbetracht der regionalen konjunkturellen Rahmenbedingungen haben sich die 

Geschäfte der Sparkasse im Jahr 2010 insgesamt zufriedenstellend entwickelt. 

Produktpolitik / Wirtschaftlichkeit 

Mit Sonderprodukten wurde das Einlagengeschäft gestärkt. Auf der Aktivseite wurde 

das Sonderkreditprogramm „Energetische Modernisierung“ fortgeführt. Ziel ist es, die 

Bevölkerung zu informieren und zu sensibilisieren und darüber hinaus den Bürgern 

besonders zinsgünstige Finanzierungsmittel für Energiesparmaßnahmen zur 

Verfügung zu stellen. 

Mit Wirkung zum 30.12.2010 haben wir aus wirtschaftlichen Gründen drei 

Geschäftstellen geschlossen. 

Investitionen 

Der Schwerpunkt der Aktivitäten des Jahres 2010 lag in der Modernisierung 

einzelner Geschäftsstellen und der photovoltaischen Nutzung der Sonnenenergie, 

um dem Gedanken der Nachhaltigkeit verstärkt Rechnung zu tragen und um 

längerfristig eine ausgeglichene Energiebilanz ausweisen zu können. 

Personalbereich 

Die Sparkasse beschäftigte im Jahresdurchschnitt 2010 insgesamt 620 (Vorjahr 631) 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Anstrengungen zur Rationalisierung und 

Produktivitätssteigerung wurden damit fortgesetzt. Aufgrund der natürlichen 

Fluktuation, insbesondere Vorruhestand, ist die Mitarbeiterzahl gegenüber dem Jahr 

2009 gesunken. 

5

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Sparkasse insgesamt 

620 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

davon 311 vollzeitbeschäftigte und 

281 teilzeitbeschäftigte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

28 Auszubildende 

Wir haben 14 Auszubildende, die ihre Ausbildung mit Erfolg beendeten, in das 

Angestelltenverhältnis übernommen. 

Eine wesentliche Grundlage für den wirtschaftlichen Erfolg der Sparkasse sind 

motivierte und leistungsfähige Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Angesichts der sich 

rasant ändernden Rahmenbedingungen, der ständigen Weiterentwicklung der 

Sparkassengeschäfte sowie technischer Neuerungen ist die gezielte Förderung, 

Weiterbildung und Höherqualifizierung der Beschäftigten sehr wichtig und stellte 

auch im vergangenen Jahr den Schwerpunkt der Personalentwicklung dar. 

Um flexiblere und damit auch ökonomische Arbeitsregelungen zu verwirklichen, 

können unsere Mitarbeiter unterschiedlichste Modelle – von variablen Arbeitszeiten 

über Teilzeit bis zur Altersteilzeit – nutzen. 

Kundenbeziehungen 

„Wir haben die beste Beratung“ – dieser Leitsatz stellt die Interessen unserer Kunden 

in den Mittelpunkt unserer Beratungen. Dies setzt voraus, dass Kundenbedürfnisse 

frühzeitig erkannt und individuelle Lösungen gefunden werden. Je nach 

Lebensphase, Alter und seiner familiären Situation hat der Kunde unterschiedliche 

finanzielle Bedürfnisse und Ziele. Mit Hilfe der strukturierten ganzheitlichen Beratung 

nach der Systematik des Sparkassen-Finanzkonzepts werden die Kunden in ihrer 

persönlichen Entwicklung oder in der Entwicklung ihres Unternehmens begleitet. Im 

Rahmen einer Bestandsaufnahme und Analyse werden gemeinsam passende 

Finanzstrategien entwickelt. Als Universalbank bieten wir unseren Kunden 

zusammen mit unseren Verbundpartnern aus der Sparkassen-Finanzgruppe in allen 

finanziellen Angelegenheiten ein umfassendes Angebot an Bankprodukten und 

-dienstleistungen aus einer Hand an, dessen Optimierung wir als ständige Aufgabe 

ansehen. Die enge Beziehung und das hohe Vertrauensverhältnis zu unseren 

Kunden ist eine wesentliche Voraussetzung für den geschäftlichen Erfolg unseres 

Hauses. Dazu gehört es auch, eventuelle Beanstandungen im Rahmen eines 

Beschwerdemanagements aufzugreifen und zügig zu bereinigen. 

Soziales Engagement 

Die Sparkasse übernimmt über ihr Leistungs- und Beratungsangebot als Kreditinstitut 

hinaus Verantwortung für die Region und deren gesellschaftliche Entwicklung. 

6

Wir fördern gezielt Projekte von sozialen Einrichtungen, kulturelle Veranstaltungen, 

Bildung und Erziehung, Jugendarbeit in den Vereinen sowie den Breitensport. Durch 

Ausstellungen in unseren Geschäftsräumen geben wir der regionalen Kunstszene 

sowie Vereinen und Einrichtungen die Möglichkeit, ihr Arbeiten und Wirken einer 

breiten Öffentlichkeit vorzustellen. 

Einschließlich der Ausschüttungen aus den drei sparkasseneigenen Stiftungen hat 

die Sparkasse Kulmbach-Kronach im Geschäftsjahr 2010 für kulturelle, sportliche 

und sonstige gemeinnützige Aktivitäten in ihrem Geschäftgebiet rund 457 T€ zur 

Verfügung gestellt. 

Darstellung der Lage 

Ertragslage 

Zu dem Ergebnis 2010 im Einzelnen: 

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit verringerte sich in 2010 um 276 T€ auf 

5.530 T€. 

Der Zinsüberschuss – einschließlich laufender Erträge aus Wertpapieren und 

Beteiligungen – erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 4.759 T€ (+ 9,5 %) auf 

55.096 T€. Maßgeblich daran beteiligt waren die Eigenhandelsaktivitäten. 

Der Provisionsüberschuss erreichte 10.879 T€ und lag damit um 8,3 % über dem 

Ergebnis des Vorjahres. Der Zuwachs ist auf einen deutlichen Anstieg des 

Versicherungsgeschäfts zurückzuführen. Aber auch im Wertpapier- und 

Immobiliengeschäft konnten höhere Erträge erwirtschaftet werden. Das Verhältnis 

von Provisionsüberschuss zu Zinsüberschuss – einschließlich laufender Erträge aus 

Wertpapieren und Beteiligungen – verringerte sich auf 19,7 % (Vorjahr 20,0 %). 

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind um 538 T€ oder 1,4 % auf 

37.812 T€ gestiegen. Die darin enthaltenen Personalaufwendungen einschließlich 

der sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung 

sanken um 106 T€ (- 0,4 %) auf 26.552 T€. Durch die anhaltende Investitionstätigkeit 

in die vertriebliche Infrastruktur erhöhte sich der Sachaufwand um 6,1 % auf 

11.259 T€. 

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und 

Sachanlagen verringerten sich um 28 T€ (-1,4 %) auf 1.906 T€. 

Die Steigerung des Saldos aus den sonstigen betrieblichen Erträgen und den 

sonstigen betrieblichen Aufwendungen auf + 1.166 T€ (Vorjahr - 1.251 T€) ist überwiegend 

bedingt durch die Zuschreibung auf die stillen Einlagen bei der BayernLB. 

7

Insgesamt erhöhte sich der Ertragssaldo (Gewinn- und Verlustrechnung, Pos. 1 bis 

9) um 8,9 % auf 69.099 T€, während sich die betrieblichen Aufwendungen (Gewinn- 

und Verlustrechnung, Pos. 10 bis 12) um 4,2 % auf 41.676 T€ verringerten. Dadurch 

hat sich das Verhältnis der Aufwendungen zu den Erträgen auf 60,3 % (Vorjahr 

68,6 %) deutlich verbessert. Die Verbesserung dieser Kennzahl ist nach wie vor ein 

wichtiges Ziel der Unternehmenspolitik der Sparkasse. 

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte 

Wertpapiere sowie Zuführungen zu den Rückstellungen im Kreditgeschäft werden – 

nach der Verrechnung mit Erträgen – in Höhe von 19.412 T€ ausgewiesen (Vorjahr 

11.761 T€). Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile 

an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 

betragen – nach Verrechnung mit Erträgen – insgesamt 2.481 T€ (Vorjahr 2.354 T€). 

Der Saldo aus dem außerordentlichen Ergebnis mit -3.035 T€ resultiert aus den 

gemäß Artikel 67 Abs. 7 EGHGB erfolgswirksam zu vereinnahmenden Übergangseffekten 

aus der erstmaligen Anwendung des BilMoG. 

Der Steueraufwand verringerte sich um 3.362 T€ auf 1.203 T€. 

Insgesamt ergibt sich damit ein Jahresüberschuss von 1.292 T€ gegenüber 1.241 T€ 

im Vorjahr. 

Es ist vorgesehen, den Bilanzgewinn nach Feststellung des Jahresabschlusses 

durch den Verwaltungsrat in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage einzustellen. 

Das operative Ergebnis hat im Geschäftsjahr die geschäftspolitischen Erwartungen 

vollständig erfüllt. In Bezug auf das Volumen haben die moderaten Zuwachsraten im 

Einlagengeschäft unseren Erwartungen entsprochen. Bei den Darlehensausreichungen 

an Privatpersonen wie auch an gewerbliche Kreditnehmer wurden die 

Planwerte (Neugeschäft) überschritten. 

Finanzlage 

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen 

und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. 

Die eingeräumten Kreditlinien bei der Bayerischen Landesbank wurden lediglich 

dispositionsbedingt in Anspruch genommen. Von der Möglichkeit, Refinanzierungsgeschäfte 

in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) 

abzuschließen oder Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilitäten) aufzunehmen, 

wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr kein Gebrauch gemacht. 

Mit einer zum Jahresende errechneten Liquiditätskennzahl von 3,84 ist der 

bankaufsichtlich geforderte Mindestwert von 1,0 deutlich überschritten. Auch die 

darüber hinaus für weitere Beobachtungszeiträume (Laufzeitbänder bis zu zwölf 

Monaten) zu berechnenden Kennzahlen deuten nicht auf zu erwartende 

Liquiditätsengpässe hin. 

8

Vermögenslage 

Die Bilanzstruktur der Sparkasse wird in der nachfolgenden Tabelle dargestellt: 

2010 

TEUR 

2009 

TEUR 

in % BS 

2010 

in % BS 

2009 

AKTIVA 

Barreserve 47.420 43.702 2,2 2,1 

Forderungen an Kreditinstitute 492.240 499.533 23,2 23,6 

Ausleihungen an Kunden 938.733 966.689 44,2 45,7 

Wertpapiergeschäft 580.931 532.355 27,4 25,2 

Beteiligungen 26.531 16.354 1,2 0,8 

Immaterielle Anlagewerte 

und Sachanlagen 18.183 17.920 0,9 0,8 

Sonstiges 18.343 37.467 0,9 1,8 

Bilanzsumme (BS) 2.122.381 2.114.020 100,0 100,0 

davon Anlagevermögen 305.780 327.873 14,4 15,5 

2010 

TEUR 

2009 

TEUR 

in % BS 

2010 

in % BS 

2009 

PASSIVA 

Bankenverbindlichkeiten 119.928 118.490 5,7 5,6 

Kundeneinlagen 1.778.614 1.757.393 83,8 83,1 

Verbriefte Verbindlichkeiten 33.315 52.229 1,6 2,5 

Nachrangige Verbindlichkeiten 

und Genussrechtskapital 51.623 50.088 2,4 2,4 

Eigenkapital 97.201 95.130 4,6 4,5 

Sonstiges 41.700 40.690 1,9 1,9 

Bilanzsumme (BS) 2.122.381 2.114.020 100,0 100,0 

Auf der Aktivseite sind vor allem bei den Forderungen an Kreditinstitute, 

Ausleihungen an Kunden, Wertpapiergeschäft sowie Beteiligungen Ab- und Zugänge 

zu verzeichnen. Dementsprechend haben sich die Strukturen verändert. Auf der 

Passivseite waren es im Wesentlichen die Veränderungen bei den 

Bankenverbindlichkeiten, den Kundeneinlagen, den Verbrieften Verbindlichkeiten 

sowie den Nachrangigen Verbindlichkeiten, die sowohl die Bilanzsumme als auch die 

Struktur leicht beeinflusst haben. 

Die Bewertung der Wertpapiere erfolgte unter der Anwendung des strengen 

Niederstwertprinzips. Mit den gebildeten Wertberichtigungen und den Rückstellungen 

ist den Risiken im Kreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend 

Rechnung getragen worden. Den übrigen Vermögensgegenständen liegen 

grundsätzlich die steuerlich zulässigen Sätze zu Grunde. Durch die Anwendung 

dieser Bewertungsmethoden bestehen stille Reserven. 

Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem 

Bilanzgewinn in Höhe von 1,3 Mio. € sowie der Einstellung der erfolgsneutralen 

Übergangseffekte in Höhe von 0,8 Mio. €, die sich aufgrund der Erstanwendung der 

Bilanzierungsvorschriften des HGB i. d. F. des BilMoG ergeben haben, wird sich die 

Sicherheitsrücklage auf 97,2 Mio. € erhöhen; das entspricht einem Plus von 2,2 % 

gegenüber dem Vorjahr. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über 

umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile im Sinne des KWG. Nach den 

9

Vorschriften der Solvabilitätsverordnung sind die Adressrisiken, das operationelle 

Risiko sowie die Marktpreisrisiken zu quantifizieren und mit Eigenmitteln zu 

unterlegen. Die erforderliche Gesamtkapitalquote von 8,0 % wird zum 31.12.2010 

deutlich überschritten. Eine zukünftige Geschäftsausweitung ist durch die 

ausreichende Kapitaldecke gesichert. 

Die Entwicklung beim Kundenkreditvolumen blieb hinter unseren Erwartungen 

zurück. Der Rückgang des gesamten Forderungsbestandes wurde überwiegend 

durch die Rückgänge im Bereich der Unternehmen und Selbständigen bestimmt. 

Unser Kundeneinlagengeschäft konnte nicht mehr an das Rekordjahr 2009 

anknüpfen. Es wurde lediglich ein leichter Einlagenzuwachs von 0,2 % gegenüber 

6,7 % im Vorjahr erzielt. Die regionalen Gegebenheiten, höhere Arbeitslosigkeit im 

Vergleich zum Bayernwert wie auch die rückläufige Bevölkerungsentwicklung in den 

Kreisen Kulmbach und Kronach begrenzen jedoch die geschäftlichen 

Entwicklungsmöglichkeiten – auch im Vergleich zu anderen Sparkassen gleicher 

Größe im Verbandsgebiet. Angesichts eines weiterhin hohen Bewertungsergebnisses, 

das zusätzlich durch die Abschreibung der Beteiligung am Stammkapital 

des Sparkassenverbandes Bayern belastet wurde, entspricht der erzielte 

Jahresüberschuss unseren Erwartungen. Die Finanz- und Vermögenslage ist, unter 

Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, als zufrieden stellend zu 

bezeichnen. 

Nachtragsbericht 

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres haben sich 

nicht ergeben. 

Risikobericht 

Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung 

Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken 

gehören zu den Kernfunktionen von Kreditinstituten. Entsprechend ihrer 

Risikostrategie geht die Sparkasse nur solche Risiken ein, die zur Erzielung von 

Erfolgen notwendig und im Verhältnis zu den Chancen und vorhandenen 

Deckungsmassen, somit also im Rahmen der Risikotragfähigkeit vertretbar sind. Bei 

einem ungünstigen Risiko-Chancen-Profil erfolgt in der Regel eine Kompensation 

oder Verminderung der Risiken. Unter diesen Prämissen nimmt die Sparkasse in 

ihrer geschäftspolitischen Ausrichtung grundsätzlich eine risikoneutrale Position ein. 

Zur Steuerung und Überwachung der mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken 

hat die Sparkasse ein Risikomanagement- und Risikocontrollingsystem eingerichtet, 

das durch eine entsprechende Organisationsstruktur getragen wird. Das System ist 

darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und gegensteuernde 

Maßnahmen im Sinne eines aktiven Risikocontrollings und –managements 

einzuleiten. Die angewandten Methoden zur Messung, Steuerung und Aggregation 

aller Risikoarten werden kontinuierlich weiterentwickelt und regelmäßig den 

Anforderungen der Sparkasse und den Marktgegebenheiten angepasst. 

10

Für Zwecke der Risikosteuerung werden folgende wesentlichen Risikoarten des 

Bankgeschäftes unterschieden: Adressenausfallrisiko, Marktpreisrisiko, Liquiditätsrisiko, 

operationelles Risiko und sonstiges Risiko. 

Risikomanagement und Risikocontrolling 

Die Ausgestaltung des Risikomanagement- und Risikocontrollingsystems richtet sich 

nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftstätigkeit. Das 

Risikomanagement bezieht sich auf alle originären Produkte, Dienstleistungen und 

Geschäftsprozesse der Sparkasse sowie auf die von Dritten bezogenen 

Dienstleistungen, die von den Regelungen des §25a Absatz 2 KWG erfasst werden. 

Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten 

Maßnahmen mit der Zielsetzung der Wertsteigerung der Sparkasse auf Basis einer 

bewussten und nachhaltigen Steuerung aller unternehmerischen Risiken. Das 

Risikocontrolling beinhaltet die Identifizierung, Quantifizierung, Limitierung und 

Überwachung sowie das Reporting der Risiken. Wechselwirkungen zwischen 

einzelnen Risiken werden berücksichtigt, sofern sie mit vertretbarem Aufwand 

hinreichend genau bestimmbar sind. 

Die Methoden, Instrumente, Leitungs-, Steuerungs- und Kontrollprozesse sowie 

Termine und Verantwortlichkeiten des Risikomanagements sind sowohl in einem 

Handbuch als auch in entsprechenden Arbeitsanweisungen dokumentiert. Diese sind 

allen Mitarbeiterrinnen und Mitarbeitern zugänglich. Es wurden im Rahmen der 

Risikobeschreibungen Expertenschätzungen der Eintrittswahrscheinlichkeit, der 

Bedeutung und der Beherrschbarkeit jedes von der Sparkasse erkannten Risikos, die 

zur Bestimmung der Wesentlichkeit dienen, vorgenommen. Die Schätzungen werden 

nachvollziehbar begründet und regelmäßig überprüft. 

Neben der Messung und Steuerung von Risiken in den einzelnen Bereichen werden 

im regelmäßigen Turnus Risikotragfähigkeitsanalysen für das Gesamtinstitut 

durchgeführt. Dazu werden die quantifizierbaren bzw. quantifizierten Einzelrisiken zu 

einem Institutsübergreifenden Gesamtbankrisiko zusammengefasst. Gleichzeitig 

werden die Möglichkeiten der Abdeckung dieses Gesamtbankrisikos mit den zur 

Verfügung stehenden Deckungsmassen (Ertragskraft, Reserven, Eigenkapital) 

mittels Szenarien – denen bestimmte negative Annahmen zugrunde liegen – 

aufgezeigt. Die Darstellung der Gesamtrisikolage bzw. Risikotragfähigkeit des 

Instituts erfolgt auf Grundlage handelsrechtlicher Vorschriften und unter 

Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse. Eine substanzwertorientierte 

Sichtweise wurde im Berichtsjahr im Rahmen einer Testphase validiert 

und wird 2011 zusätzlich in den Steuerungs- und Controllingprozess integriert. 

Steuerungsrelevante Größe bleibt für die Sparkasse weiterhin die handelsrechtliche 

Perspektive, aus der substanzwertorientierten Risikoanalyse werden lediglich 

Steuerungsimpulse und Risikotendenzen abgeleitet. Des Weiteren führt die 

Sparkasse im vierteljährlichen Turnus ein MaRisk (Mindestanforderungen an das 

Risikomanagement) konformes Stresstesting durch, in dem extrem unwahrscheinliche 

aber dennoch plausibel mögliche Stressszenarien analysiert und simuliert 

werden. Über die Gesamtrisikolage und Risikotragfähigkeit wird monatlich an den 

Vorstand und vierteljährlich im Rahmen der Risikoberichtserstattung nach AT 4.3.2 

MaRisk berichtet. 

11

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten 

wird gemäß den MaRisk durch die interne Revision geprüft. 

Auch zu Zeiten der Finanz- und Wirtschaftskrise war die Funktionsfähigkeit und 

Angemessenheit aller Risikocontrollingsysteme jederzeit gegeben. Außergewöhnliche 

Entwicklungen wurden zeitnah erkannt. Die Störungen der Märkte hatten 

nahezu keine negativen Auswirkungen auf die eingerichteten Prozesse und den 

Interbankenhandel der Sparkasse. Die Liquiditätsversorgung war zu keiner Zeit in 

Frage gestellt. 

Adressenausfallrisiken 

Unter dem Adressenausfallrisiko wird der potenzielle Verlust verstanden, der durch 

den Ausfall eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht 

vorsehbarer Verschlechterung der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann. 

Die Sparkasse ordnet dem Adressenausfallrisiko auch das Beteiligungsrisiko zu. 

Dieses berührt zwar mehrere Risikoarten, hat jedoch die bedeutendsten 

Auswirkungen im Adressenrisiko. 

Für den Umgang mit dem Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft ist eine 

angemessene Geschäfts- und Risikostrategie vorhanden, die sich auch den 

Risikokonzentrationen widmet. Die Steuerung des Adressenausfallrisikos für 

Handelsgeschäfte wird dort ebenfalls beschrieben. 

Aus der Aufgabenstellung der Sparkasse (Art. 2 SpkG) ist vor allem das 

Adressenausfallrisiko im Kundenkreditgeschäft von besonderer Bedeutung für die 

Sparkasse. Die Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen wird im 

Kreditgeschäft durch die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner unter 

Berücksichtigung risikoorientierter Kreditvergabegrundsätze auf Basis individueller 

Bonitätsbeurteilung sowie durch die Hereinnahme von Sicherheiten begrenzt. Durch 

eine abgestufte laufende Bonitätsbeurteilung bzw. Bonitätsüberwachung über 

Risikofrüherkennungssysteme können Kreditrisiken frühzeitig erkannt und durch 

entsprechende Gegensteuerungsmaßnahmen begrenzt werden. Des Weiteren 

werden Kreditlimite als Obergrenze für Kreditengagements festgelegt, die laufend 

überwacht werden. 

Die Sparkasse klassifiziert die Risiken für wesentliche Teile ihres Kreditportfolios. 

Hierzu wird das von der Sparkassenorganisation entwickelte interne Ratingverfahren 

(„DSGV-Rating“) im gewerblichen Kreditgeschäft und Scoring-Verfahren im 

Privatkundenkreditgeschäft angewendet. Die detaillierte Kreditrisiko-Einstufung des 

gesamten Kreditengagements eines Kreditnehmers bildet neben weiteren 

Analyseverfahren die Grundlage für die Kreditentscheidung. 

Die Sparkasse verwendet eine auf Ausfallwahrscheinlichkeiten basierende 

risikoorientierte Bepreisung für gewerbliche Darlehen sowie Privatkredite (ohne 

Wohnungsbaudarlehen). 

Die Einstufung der einzelnen Geschäftspartner wird auf Gesamtbankebene 

zusammengefasst. Im Rahmen der Risikoberichte werden Vorstand und 

Verwaltungsrat vierteljährlich über die Strukturmerkmale des Kreditportfolios bzw. der 

12

Adressenausfallrisiken der Handels- und Kreditgeschäfte im Sinne der MaRisk 

informiert. Die Einhaltung der vereinbarten Planungen aus der Geschäfts- und 

Risikostrategie wird regelmäßig überprüft. Ebenso wird vierteljährlich eine Analyse 

über mögliche Risikokonzentrationen durchgeführt und dem Vorstand sowie dem 

Verwaltungsrat transparent gemacht. 

Bei den Adressenausfallrisiken der Handelsgeschäfte werden in Abstimmung mit der 

Geschäftsleitung Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Die 

Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Handelsaktivitäten sowie der 

Ertrags- und Substanzkraft der Sparkasse. Es wird eine Volumenslimitierung auf 

Geschäftspartnerebene sowie eine Limitierung bonitätsabhängiger Spreadveränderungen 

auf Gesamtbestandsebene durchgeführt. Dabei wird nach Erfüllungs-, 

Emittenten- und Wiedereindeckungsrisiken differenziert vorgegangen. Die 

Volumenslimite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling 

überwacht, regelmäßig nach Art und Höhe bewertet und dem Überwachungs- und 

dem Handelsvorstand täglich berichtet. Die Einhaltung des Spreadlimits wird 

monatlich überwacht. 

Die Sparkasse ist auch mittelbar an Kreditinstituten beteiligt. Bisher eingetretenen 

Wertminderungen wurde durch Abschreibungen angemessen Rechnung getragen. 

Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch eine angemessene 

Risikovorsorgebildung Rechnung getragen. Das Adressenausfallrisiko der 

Handelsgeschäfte hält sich in einem vertretbaren Rahmen. Die negativen 

Entwicklungen aus der Wirtschaftskrise haben sich größtenteils letztes Jahr 

zeitverzögert in den Unternehmensbilanzen niedergeschlagen. Hieraus ergab sich 

ein erhöhtes Risiko im Kundenkreditgeschäft. Allen nötigen Wertminderungen 

wurden mittels geeigneter Risikovorsorge angemessen Rechnung getragen. Dies 

dürfte dazu führen, dass auch im Hinblick auf die positive Entwicklung der deutschen 

Wirtschaft sich die Risikosituation im Bereich des Kreditgeschäftes wieder 

entspannen sollte. 

Marktpreisrisiken 

Unter Marktpreisrisiko wird das Risiko eines möglichen Verlusts aufgrund von 

nachteiligen Veränderungen der Marktpreise oder der preisbeeinflussenden 

Parameter verstanden. 

Für Marktpreisrisiken der Handelsgeschäfte werden in Abstimmung mit der 

Geschäftsleitung je Risikoart (Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursrisiko 

einschließlich der jeweils dazugehörigen Derivatrisiken) Risikolimite und Parameter 

zur Risikomessung festgelegt. Diese dienen dem Ziel, Ertragschancen 

wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die 

Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der 

Sparkasse. Alle Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling 

überwacht. Sämtliche Marktpreisrisiken der Handelsgeschäfte werden regelmäßig 

nach Art und Höhe bewertet. Der Gesamtvorstand wird regelmäßig über die 

Ergebnisse informiert. Bei der Messung und Überwachung der Risikopositionen und 

der Analyse der damit verbundenen Verlustpotenziale (Risiko-Controlling) wendet die 

Sparkasse die Ertragswertperspektive (GuV-orientierte Sichtweise) an. Informativ 

13

werden die Verlustpotenziale zusätzlich in der Substanzwertperspektive ermittelt, um 

hieraus mögliche Steuerungsimpulse ableiten zu können. 

Die Marktpreisrisiken bewegen sich innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen 

Zielsetzungen, werden jedoch von der Sparkasse neben den Adressrisiken als 

bedeutendste Risikoklasse angesehen. Die bei der Sparkasse vorhandenen 

Währungsrisiken sind nur von untergeordneter Bedeutung. Offene Währungspositionen 

werden in der Regel durch gegenläufige Geschäfte taggleich abgesichert. 

Liquiditätsrisiken 

Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, Zahlungsverpflichtungen im 

Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu können. 

Das Liquiditätsrisiko wird durch eine angemessene Liquiditätsvorsorge mittels 

interner Liquiditätsplanungen und eine verantwortungsvolle Strukturierung der Aktiva 

und Passiva gesteuert. Die aufsichtsrechtlichen Vorgaben der Liquiditätsverordnung 

(LiqV) werden bei diesen Planungen berücksichtigt. Darüber hinaus wird als weiteres 

Steuerungsinstrument der gesicherte und ausreichende Zugang zu Zentralbankgeld 

betrachtet (Zentralbankinstrumente). Kurzfristige Liquidität wird primär über den 

Geldmarkt sichergestellt. Zahlungsanforderungen, die die Zahlungsbereitschaft 

beeinträchtigen könnten, sind auf Basis unserer Finanzplanung nicht erkennbar. Des 

Weiteren werden hinsichtlich des Liquiditätsrisikos Szenarien erstellt und überprüft, 

ob die Sparkasse unter erschwerten Bedingungen ihren Zahlungsverpflichtungen 

uneingeschränkt nachkommen kann. Diese Analyse wird dem Vorstand vierteljährlich 

zur Verfügung gestellt. Im Berichtszeitraum waren keinerlei Auffälligkeiten oder 

Liquiditätsengpässe erkennbar. 

Operationelles Risiko 

Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der 

Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der 

internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten. Um eine Konformität 

zur Solvabilitätsverordnung (SolvV) sicher zu stellen, ordnet die Sparkasse 

strategische Risiken und Reputationsrisiken den sonstigen Risiken zu. 

Dem operationellen Risiko wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt. Hierzu 

zählen unter anderem zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen, laufende 

Kontrollen, die Verwendung von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen, der 

Einsatz von auch gesetzlich geforderten Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- 

und Geldwäschebeauftragten sowie die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter. 

Versicherbare Gefahrenpotenziale hat die Sparkasse durch Versicherungsverträge in 

banküblichem Umfang abgeschirmt. Die Sparkasse hat einen Mitarbeiter mit der 

Wahrnehmung der Aufgaben eines IT-Sicherheitsbeauftragten betraut. 

Des Weiteren nutzt die Sparkasse eine Schadensfalldatenbank, in der alle 

operationellen Risiken mit einer Brutto-Schadenshöhe von 1.000,- € oder höher 

aufgenommen werden. Die Schäden werden regelmäßig analysiert und dem 

14

Vorstand sowie ab 100.000,- € dem Verwaltungsrat zur Kenntnis gegeben. Ggf. aus 

der Schadensfallanalyse resultierende Maßnahmen werden zeitnah umgesetzt. 

Die Sparkasse hat ferner die ex ante-Betrachtung der Risikolandkarte eingeführt, um 

zusätzlich zur ex post-Betrachtung der Schadensfalldatenbank auch eine Analysemöglichkeit 

für mögliche Schadensfälle zu integrieren und Schadenspotenzial zu 

identifizieren. Die in der Risikolandkarte dargestellten Szenarien möglicher 

Schadensfälle entsprechen in ihrer Höhe und Ausprägung den Werten vergleichbarer 

Institute. 

Die dargestellten Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige 

Entwicklung unserer Sparkasse nicht wesentlich beeinträchtigen. 

Sonstiges Risiko 

Zu den sonstigen Risiken zählt die Sparkasse strategische Risiken sowie das 

Reputationsrisiko. Die wirtschaftlichen Herausforderungen im Geschäftsgebiet der 

Sparkasse erzeugen einen Anpassungsbedarf in der Geschäfts- und Risikostrategie. 

Ihm wird mit der weiteren Verbesserung des Planungs- und Steuerungsprozesses 

begegnet. 

Zusammenfassung zur Risikolage 

Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können die Risiken 

frühzeitig identifiziert und gesteuert werden. Die Risikolage ist insgesamt als nicht 

überhöht einzustufen. Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Im 

Bereich des Zinsänderungsrisikos sind grundsätzlich latente und im Bereich des 

Adressenausfallrisikos „Kredit“ erhöhte Risiken vorhanden. Diese wurden allerdings 

erkannt und es wurden entsprechende Maßnahmen zur Reduzierung eingeleitet. 

Darüber hinaus sind über die üblichen Branchenrisiken hinausgehende Risiken, die 

einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der 

Sparkasse haben, nicht anzunehmen. Die Risikotragfähigkeit ist entsprechend den 

Risikotragfähigkeitsanalysen in allen Szenarien gegeben. Die Risikolage wird in den 

wesentlichen Bereichen weiter konsequent beobachtet werden. Die Sparkasse ist 

durch das implementierte Risikomanagementsystem sowohl für das bestehende 

Geschäft als auch für die kommenden Herausforderungen gut gerüstet. 

Prognosebericht 

Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei 

Jahre beziehen, stellen Einschätzungen dar, die die Sparkasse auf der Basis der 

zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden 

Informationen getroffen hat. Naturgemäß können sich Prognosen durch 

Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen. 

Im laufenden Jahr bleiben die Weichen auf Aufschwung gestellt. Die deutsche 

Wirtschaft präsentiert sich in Bestform und in Hochstimmung. Der ifo-Konjunkturtest 

für die gewerbliche Wirtschaft wies im Januar das höchste Ergebnis seit der 

15

Wiedervereinigung aus. Auf Basis einer großen Unternehmensumfrage des DIHK 

erreichten die Unternehmen bei ihrer Beurteilung der Geschäftslage und der 

Geschäftserwartungen Spitzenwerte wie zu den Boomzeiten 2007. Die Basis hierfür 

wurde im abgelaufenen Jahr gelegt, als sich die deutsche Wirtschaft mit einem 

Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von preisbereinigt 3,6 % aus der Krise 

befreite. 

Umfragen bekräftigen, dass die Unternehmen im laufenden Jahr eine deutliche 

Steigerung der Investitionstätigkeit planen und Erweiterungsinvestitionen an 

Bedeutung gewinnen. Auch planen die Unternehmen mehr Einstellungen. Insgesamt 

ist von einem weiteren Anstieg der privaten Konsumausgaben auszugehen. Die 

realen verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte dürften erneut zunehmen und 

das Konsumklima sich weiter aufhellen. 

Insgesamt ist mit starken binnenwirtschaftlichen Impulsen zu rechnen. Gemessen an 

der Entwicklung der Beschäftigung hat der Aufschwung die Wirtschaft in ihrer 

gesamten Breite erfasst. 

Das Wachstum dürfte allerdings etwas ruhiger verlaufen als im Jahr nach der Krise, 

in dem sich die Weltwirtschaft von ihrer Schockstarre erholte. Die Bundesregierung 

erwartet daher in ihrer Jahresprojektion ein Wachstum der deutschen Volkswirtschaft 

von preisbereinigt 2,3 % für das Jahr 2011. 

Die Perspektiven für den Außenhandel, welcher in 2010 kräftig zum 

gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitrug, bleiben in 2011 weiterhin freundlich. Die 

Unternehmen haben äußerst zuversichtliche Exporterwartungen und die 

Auslandsnachfrage nach deutschen Waren ist weiterhin rege. 

Der Anstieg der Verbraucherpreise erhöhte sich im Januar 2011 auf eine Jahresrate 

von 2,0 %. Hintergrund ist vor allem der Preisdruck auf der Einfuhr- und der 

Erzeugerstufe durch die Preisentwicklung von Energieträgern und Rohstoffen. Aber 

auch die Kerninflationsrate der Verbraucherpreise erhöhte sich auf 1,0 %. 

Angesichts eines gedämpften Geldmengen- und Kreditwachstums gelangte der EZB- 

Rat zuletzt zu der Einschätzung, dass die Teuerung im Euro-Raum sich über den 

geldpolitisch relevanten mittelfristigen Zeithorizont weiterhin im Einklang mit 

Preisstabilität entwickeln würde. Allerdings wurde die Notwendigkeit betont, die 

Entwicklung sehr genau zu beobachten, da mehrere Faktoren, insbesondere eine 

fortgesetzte Aufwärtsbewegung der Rohstoffpreise, dazu führen könnten, dass sich 

die bislang noch ausgeglichenen Risiken für die Preisstabilität auf mittlere Sicht nach 

oben verlagern. 

Die Experten der EZB erwarten in ihren gesamtwirtschaftlichen Projektionen für das 

Euro-Währungsgebiet vom März 2011 eine jährliche HVPI-Inflation von 2,0 % bis 

2,6 % für 2011 und von 1,0 % bis 2,4 % für 2012. 

Bedingt durch das ungünstige wirtschaftliche, soziale und demografische Umfeld 

unseres Geschäftsgebietes wirken sich die positiven Konjunkturprognosen 

abgeschwächt aus. Deshalb beurteilen wir die wirtschaftliche Erholung für unser 

Geschäftsgebiet verhalten optimistisch. 

16

Das geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute wird weiter durch intensiven Wettbewerb 

zwischen den Instituten, anspruchsvollere Kunden und die rasch fortschreitende 

technologische Entwicklung bestimmt. Margen und Preise werden insbesondere 

unter dem Einfluss spezialisierter Anbieter weiter unter Druck bleiben. 

Die Lagebeurteilung fällt laut IHK-Konjunkturbefragung im Januar 2011 in unserem 

Geschäftsgebiet unterschiedlich aus. 58 % der befragten Unternehmen aller 

Branchen in der Region Kulmbach beurteilen ihre Geschäftslage als gut, während in 

der Region Kronach die Geschäftslage nur 19 % positiv einschätzen. Die Geschäftserwartungen 

hingegen werden für 2011 in der Region Kulmbach mit 34 % positiver 

gegenüber der Region Kronach mit 24 % bewertet. 

Angesichts der erwarteten konjunkturellen Rahmenbedingungen verfolgt die 

Sparkasse Kulmbach-Kronach ein moderates Wachstum des Geschäftsvolumens. 

Im Kundeneinlagengeschäft gehen wir davon aus, dass mittlere Laufzeiten bei den 

Anlageprodukten an Bedeutung gewinnen werden. Außerbilanzielle Anlageformen, 

vor allem im Bereich der Altersvorsorge, werden weiter an Gewicht gewinnen. 

Aufgrund der volkswirtschaftlichen Aussichten für das Jahr 2011 (moderat steigende 

Einkommen, leicht rückläufige Arbeitslosigkeit und leicht steigenden privaten 

Konsum) ist von einer unveränderten Sparquote auszugehen. Hierdurch rechnen wir 

mit einer verhaltenen Erhöhung bei den bilanzwirksamen Kundeneinlagen. 

Trotz einer prognostizierten weiteren positiven Entwicklung der oberfränkischen 

Wirtschaft, rechnen wir damit, dass unsere Forderungen an Kunden zurückgehen 

werden. Im gewerblichen Kreditgeschäft erwarten wir für das Geschäftsjahr 2011 nur 

wenige Erweiterungsinvestitionen, die Investitionstätigkeit wird sich hauptsächlich auf 

Ersatz- und Rationalisierungsinvestitionen beschränken. Im Ergebnis rechnen wir 

deshalb mit einem leicht verringerten Bestand bei den Firmenkrediten. 

Bei den Privathaushalten steht weiterhin die langfristige Finanzierung von 

Wohnimmobilien im Vordergrund. Hier ist jedoch trotz vergleichsweise noch 

niedrigen Zinsen auf Grund des immer härter werdenden Wettbewerbs um 

Wohnbaufinanzierungen und der negativen demographischen Entwicklung mit keiner 

Steigerung zu rechnen. Wir wollen deshalb mit einem Sonderkreditprogramm 

„Wohnungsbaufinanzierung“ mit dem Schwerpunkt „Energetische Modernisierung“ 

versuchen hier gegenzusteuern, um eine Stabilisierung des Bestandes zu erreichen. 

Weiterhin wollen wir durch eine Anpassung der Produktausstattung bei unserem 

Produkt S-Privatkredit unser Konsumentenkreditgeschäft stärken. 

Unsere Zinsprognose für 2011 geht von einem weiteren leichten Anstieg der 

Zinsstrukturkurve aus. Der Abstand zwischen den kurzen und langen Zinssätzen wird 

geringer werden. Hierbei wird der Anstieg der kurzfristigen Zinsen höher sein als die 

der langfristigen Zinsen. Bei anhaltend starkem Wettbewerb in der Kreditwirtschaft 

bleibt die Zinsspanne unter Druck. 

Auch das Dienstleistungsgeschäft ist durch einen harten Preiswettbewerb 

gekennzeichnet. Durch unsere ganzheitliche, auf Kundengruppen abgestimmte 

Beratung der Kunden mit dem Sparkassen-Finanzkonzept und anlass- und 

zielgruppenorientierte Vertriebsmaßnahmen sind gute Voraussetzungen gegeben, 

um die Marktposition im Wertpapier-, Bauspar-, Versicherungs- und Immobilien- 

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geschäft auszubauen und damit die Ertragslage zu stabilisieren. Das Hauptaugenmerk 

in 2011 gilt dem Bereich „Leben“, Kranken-Vollversicherung und dem 

Investmentgeschäft. Die Altersvorsorge und das Bausparen bilden weitere 

Schwerpunkte im Verbundgeschäft. 

Durch ein konsequentes Kostenmanagement versuchen wir den Anstieg der 

Verwaltungsaufwendungen weiter in engen Grenzen zu halten. Gleichwohl planen 

wir auch künftig notwendige Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien 

und Gebäude als Voraussetzung für den Ausbau der Marktanteile. Der 

Schwerpunkt wird dabei in der energetischen Sanierung des Hauptstellengebäudes 

in Kulmbach liegen. 

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der allgemeinen 

Konjunkturentwicklung auch durch die regionale Wirtschaftsentwicklung nachhaltig 

beeinflusst. Im Jahr 2011 gehen wir von einer deutlich niedrigeren Risikovorsorge 

aus. Im Wertpapierbereich sehen wir vor dem Hintergrund der Zinsentwicklung einen 

erhöhten Abschreibungsbedarf. 

Aufgrund unserer umsichtigen Finanzplanung gehen wir davon aus, dass die 

Zahlungsbereitschaft auch künftig jederzeit gewährleistet ist. Nach der 

vorausschauenden Erfolgsbetrachtung erwarten wir für das laufende Geschäftsjahr 

ein gegenüber dem Vorjahr geringeres Betriebsergebnis vor Bewertung. Insgesamt 

sehen wir für das Geschäftsjahr 2011 ein Jahresergebnis, das uns eine 

ausreichende Dotation der Risikovorsorge und der Rücklagen ermöglicht. Dabei wird 

unverändert die Eigenkapitaldotation im Vordergrund stehen. 

Soweit aus heutiger Sicht prognostizierbar, sehen wir insgesamt und unter 

Berücksichtigung der allgemeinen Konjunkturentwicklung für das darauf folgende 

Geschäftsjahr eine stetige Geschäftsentwicklung mit einem konstanten Jahresgewinn. 

Kulmbach, den 8. März 2011 

Vorstand 

Dr. Scherr Weiß 

Kulmbach, den 25. März 2011 

Vorsitzender des Verwaltungsrates 

Schramm, Oberbürgermeister der Stadt Kulmbach 

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BERICHT DES VERWALTUNGSRATES 

_________________________________ 

Der Verwaltungsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach den gesetzlichen und 

satzungsmäßigen Bestimmungen übertragenen Aufgaben wahrgenommen. 

Er wurde vom Vorstand regelmäßig über die allgemeine Geschäftsentwicklung, die 

wirtschaftlichen Verhältnisse sowie alle wichtigen Einzelvorgänge unterrichtet. In 

seinen Sitzungen hat der Verwaltungsrat grundsätzliche Fragen der Geschäftspolitik 

erörtert und nach den gesetzlichen Vorschriften erforderliche Beschlüsse gefasst. 

Außerdem überwachte der Verwaltungsrat die Tätigkeit des Vorstandes und 

überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung. 

Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss zum 31.12.2010 sowie den 

Lagebericht 2010 hat die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Bayern geprüft 

und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. 

In seiner Sitzung am 27.07.2011 hat der Verwaltungsrat den Jahresabschluss 2010 

festgestellt und den Lagebericht des Vorstandes gebilligt. In Übereinstimmung mit 

dem Vorschlag des Vorstandes beschloss der Verwaltungsrat, den Bilanzgewinn in 

voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen. 

Für die erfolgreiche Arbeit im Jahr 2010 spricht der Verwaltungsrat dem Vorstand, 

dem Personalrat sowie allen MitarbeiterInnen der Sparkasse Dank und Anerkennung 

aus. 



Der Vorsitzende des Verwaltungsrates 

Henry Schramm 

Oberbürgermeister der Stadt Kulmbach

Jahresabschluss S - Sparkasse Kulmbach-Kronach

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