Welche Bank war auch 2009 zu klein für die ... - Glarner Regionalbank

AnzeigeGlarus24:Layout 1 6.2.2010 17:04 Uhr Seite 1
Welche Bank war
auch 2009 zu klein
für die grosse Krise?
Geschäftsbericht 2009
zweifel.gl

Inhaltsverzeichnis
Die wichtigsten Zahlen auf einen Blick 1
Mitarbeitende/Organe 2
Allgemeiner Rückblick auf das Jahr 2009 3
Jahresergebnis 2009 5
Bilanz per 31. Dezember 2009 7
Erfolgsrechnung 2009 8
Mittelflussrechnung 2009 9
Anhang 10
1. Erläuterungen Geschäftstätigkeit, Personalbestand 10
2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 12
3. Informationen zur Bilanz 15
4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 21
5. Informationen zur Erfolgsrechnung 22
Offenlegung Eigenmittel 23
Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes 23
Bericht der Revisionsstelle 24

Die wichtigsten Zahlen auf einen Blick
2009 Vorjahr
Kennzahlen Beträge in 1000 Franken
Bilanzsumme 373 255 355 124
Flüssige Mittel 33 034 33 094
Kundengelder 297 617 283 696
Ausleihungen 324 467 305 149
Jahresgewinn 1 018 1 075
Bruttogewinn 2 839 3 107
Dividende 3.875 % 4.5%
auf 7 400 auf 7 400
Ressourcen und Standorte
2009 Vorjahr
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
(Personaleinheiten, inkl. Lehrlinge) 19 17
Lehrlinge 3 2
Geschäftsstellen 5 5
1

Mitarbeitende/Organe
2
Eintrittsjahr
Verwaltungsrat
Hermann Figi-Zuber* Kaufmann, Schwanden Präsident 1986
Kaspar Elmer-Rhyner* Milchinspektor, Elm 1988
David Baumgartner-Gnehm* Leiter Briefzustellregion, Engi 1992
Vreni Hürlimann-Zweifel* lic. iur. Rechtsanwältin, Schwanden 1991
Ernst Luchsinger* eidg. dipl. Buchhalter, Nidfurn 1991
Peter Zenter-Werner* Sekundarlehrer, Matt 2008
Samuel Ryhner* lic. iur. Rechtsanwalt, Glarus 2008
* erfüllen die Unabhängigkeitskriterien des FINMA-Rundschreibens 08/24 «Überwachung und Interne Kontrolle Banken».
Vorsitzender der Geschäftsleitung
Dieter Elmer, Matt 1988
Mitglied Geschäftsleitung
Eveline Vicini, Siebnen Fachbereich Finanz 2001
Mitglieder des Kaders
Heinz Dällenbach, Ziegelbrücke Fachbereich Kommerz 1988
Elfie Luchsinger, Matt Fachbereich Logistik 1986
Tania Gulino, Schwanden Leiterin Kreditadministration 1999
Personal
Verena Hämmerli-Kamm, Engi 1981
Verena Mächler, Haslen 1986
Monika Marti-Schuler, Matt 2007
Biagio Riso, Näfels 2007
Lotti Schenker-Ernst, Elm 1980
Christa Schmuki-Schulz, Luchsingen 2001
Jeannette Walser-Gubser, Unterterzen 2007
Susanna Fässler, Netstal 2008
Verena Fasser, Glarus 2009
Andreas Waldvogel, Ennenda 2009
Heidi Becker-Hefti, Ennenda 2009
Lernende
Mike Baumann, Netstal 3. Lehrjahr 2007
Michaela Bühler, Luchsingen 2. Lehrjahr 2008
Marc Fischli, Näfels 1. Lehrjahr 2009
Obligationenrechtliche und bankengesetzliche Revisionsstelle
PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen

Allgemeiner Rückblick auf das Jahr 2009
Wirtschaftliche Entwicklung:
International und in der Schweiz
Erstmals seit Jahrzehnten gerieten
2009 die drei grossen Wirtschaftsräume
Nord amerika, Europa und Asien
gleichzeitig in einen steilen Konjunkturabschwung.
Er löste in manchen Ländern
eine Rezession aus, mit massi ven
Auswirkungen auf den Arbeitsmärkten.
Der Welthandel brach ein. Eine Krise
des internationalen Finanzsystems verdüsterte
das Szenario zusätzlich.
In vielen Ländern verminderte sich die
volkswirtschaftliche Leistung beträchtlich.
Immerhin vermochten staatliche
Konjunkturprogramme und finanzielle
Stützungsmassnahmen teilweise gigantischen
Ausmasses das Schlimmste zu
verhindern. Ab der Jahresmitte zeichnete
sich eine Konjunkturerholung ab
und der Welthandel gewann wieder
leicht an Fahrt. In den Vordergrund
rückte indessen die Problematik der
in vielen Ländern enorm gestiegenen
Staatsverschuldung.
In den USA entwickelte sich das Bruttoinlandprodukt
nach vier negativen Quartalen
ab Mitte Jahr erstmals wieder
positiv, bedingt vor allem durch zunehmende
private Konsumausgaben.
Massgeblich zur Stimulierung trug eine
befristete Autoabwrackprämie bei.
Ebenfalls der Euroraum kehrte in der
zweiten Jahreshälfte nach fünf Rezessionsquartalen
zum Wachstum zurück.
Positive Impulse kamen von den Exporten
und vom öffentlichen Konsum.
Demgegenüber sanken die Anlageinvestitionen
und der private Konsum
weiter. Überdurchschnittliches Wachstum
verzeichneten Österreich, Deutschland
und Italien, ein geringeres Frankreich
und ein fortgesetzt negatives
Spanien sowie – ausserhalb des Euroraums
– Grossbritannien.
War Ende Jahr gemessen am Bruttoinlandprodukt
in den meisten Ländern
das Abflauen der Rezession feststellbar,
hielt die schlechte Lage an den
Arbeitsmärkten an. In den USA galt der
Rückgang der Arbeitslosenquote auf
10 Prozent bereits als Erfolg, wogegen
in den meisten europäischen Ländern
die Arbeitslosigkeit zwar tiefer, aber
zunehmend war.
In der Schweiz hatte der weltweite
Wirtschaftsabschwung einen starken
Einbruch bei den Exporten zur Folge.
In den ersten drei Monaten des Jahres
gingen die Warenausfuhren insgesamt
um 6.5 % zurück, in einigen Branchen
wie der Metallindustrie um gegen 40 %.
Dagegen waren wichtige Zweige der
Binnenwirtschaft, allen voran das Baugewerbe,
vom Einbruch kaum betroffen.
Auch der private Konsum blieb während
des ganzen Jahres hoch und wirkte somit
konjunkturstützend. Bundesrat und
Parlament beschlossen Stabilisierungsmassnahmen,
die jedoch angesichts
des weltweiten Charakters des Nachfrageeinbruchs
nur beschränkte Wirkung
entfalten konnten.
Ab Mitte Jahr begann sich das weltwirtschaftliche
Umfeld aufzuhellen.
Dank wieder steigenden Exporten, unvermindert
hohen Bauinvestitionen und
ungebrochener Konsumlust der Privaten
konnte die Schweiz die Rezession
überwinden. Nach vier Quartalen mit
negativer Wirtschaftsleistung nahm das
reale Bruttoinlandprodukt im dritten
Quartal 2009 erstmals wieder zu. Über
das gesamte Jahr gesehen dürfte die
schweizerische Volkswirtschaft – so die
Prognose am Jahresende – um 1.6 %
geschrumpft sein, womit die Schweiz
glimpflicher wegkam als die Mehrheit
der Industrieländer.
Auf dem Arbeitsmarkt wirkte sich die
Rezession in stark steigenden Arbeitslosenzahlen
aus. Die Arbeitslosenquote
stieg von 3.3 % im Januar auf 4.4 %
im Dezember. Im Jahresdurchschnitt
erhöhte sich die Arbeitslosenquote auf
3.7 % (von 2.6 % im Vorjahr), die durchschnittliche
monatliche Zahl der Arbeitslosen
auf 147 000 (von 101 700 im
Vorjahr). Die Zahl der registrierten Stellensuchenden
stieg auf 204 000, was
gegenüber dem Vorjahr einer Zunahme
um 50 000 Personen entsprach.
Im Gegensatz zur Arbeitsmarktstatistik
vermittelte die Beschäftigungsstatis-
tik ein positiveres Bild. So wuchs die
Zahl der beschäftigten Personen in der
Schweiz per Ende des dritten Quartals
innert Jahresfrist um 0.7 % auf 4.54
Millionen.
Durch Stabilität zeichnete sich das inländische
Preisniveau aus. Übers Jahr
gesehen betrug die Teuerung 0.3 %.
Diese Preisstabilität war das Ergebnis
von zwei gegenläufigen Tendenzen:
Wäh rend die Inlandgüter sich verteuerten,
verbilligten sich die Importprodukte.
Auf die massive Verschlechterung der
wirtschaftlichen Lage reagierte die
Schweizerische Nationalbank mit einer
kräftigen Lockerung der monetären Bedingungen.
Im März leitete sie einen
weiteren Rückgang der Zinssätze ein
und trat einer Aufwertung des Schweizer
Frankens gegenüber dem Euro entgegen.
An ihrer expansiven Geldpolitik
hielt die Währungsbehörde das ganze
Jahr fest, verwies aber gleichzeitig auf
die damit verbundenen Inflationsrisiken.
3

Allgemeiner Rückblick auf das Jahr 2009
Geld- und Kapitalmarkt
Im März senkte die Schweizerische
Nationalbank das Zielband für den Referenzzinssatz,
den Dreimonats-Libor,
um 0.25 Prozentpunkte auf 0.00 bis
0.75 % und betonte gleichzeitig, dass
sie auf den untersten Drittel des Bereichs
hinziele. Entsprechend bewegte
sich das schweizerische Zinsniveau
einmal mehr deutlich nach unten.
Die Zinssätze für Franken auf drei
Monate (London Libor) rutschten von
0.475 % im Durchschnitt des ersten
Quartals kontinuierlich bis auf 0.255 %
im vierten Quartal. Um die Liquidität im
Bankensystem in einem von gegenseitigem
Misstrauen geprägten Geschäftsklima
zu gewährleisten, war 1-Tages-
Geld (Tomorrow next) in den ersten
beiden Monaten des Jahres zum Nullzinssatz,
später für ein halbes Promille
erhältlich.
Am Kapitalmarkt ermässigten sich die
Renditen nach einem kurzen Zwischenhoch.
Eidgenössische Obligationen mit
einer Restlaufzeit von zehn Jahren warfen
im Mittel des ersten Quartals 2.19 %,
im zweiten 2.41 %, im dritten 2.16 %
und im vierten Quartal 2.08 % ab.
4
Aktienmarkt
Am schweizerischen Aktienmarkt setzte
sich zu Jahresbeginn die Talfahrt fort.
Im März erreichte der Swiss Market
Index (SMI) mit 4234 Punkten den
Tiefstwert des Jahres. Von da an ging
es aufwärts bis zum ersten Höhepunkt
bei knapp 5500 Punkten im Mai.
Nach einer Stagnationsphase und einem
Taucher Anfang Juli setzte sich die Aufwärtsbewegung
bis Ende Jahr fort. Am
zweitletzten Handelstag des Jahres erreichte
der SMI das Jahreshöchst von
6615 Punkten. Von Anfang bis Ende
Jahr verbesserte sich der SMI um
18.5 %.
Devisenmarkt
Im Währungsbereich verlief das Geschehen
in ruhigen Bahnen. Die aufgrund
der Wirtschafts- und Finanzkrise
befürchtete Flucht in den Schweizer
Franken blieb aus.
Die von der Schweizerischen Nationalbank
als oberster Währungshüterin
angestrebte Stabilität gegenüber dem
Euro konnte erreicht werden. Der Euro
kostete im Mittel des Monats Januar
CHF 1.49 (Devisenkurs Interbankhandel
Ankauf 11 Uhr), im Juli CHF 1.52 und
Ende Jahr CHF 1.49.
Gegenüber dem amerikanischen Dollar
wertete sich der Franken im Verlauf des
Jahres auf. Im Durchschnitt des Januars
war der US-Dollar CHF 1.28 wert,
im Juni CHF 1.08 und am Jahresende
CHF 1.03.
Vorübergehend zur Stärke neigte das
britische Pfund mit CHF 1.62 im Januar,
CHF 1.76 im Juni und wieder CHF 1.64
Ende Jahr.

Jahresergebnis 2009
Harte Zeiten
Das Jahr 2009 begann im Sog der
Finanz- und Wirtschaftskrise. Nach der
Destabilisierung des globalen Fi nanzsystems
waren zunehmend auch Auswirkungen
auf die Realwirtschaft festzustellen.
Im Verlaufe des Jahres, ins-
besondere im vierten Quartal, mehrten
sich glücklicherweise die Anzeichen
einer Stabilisierung oder gar einer
sanften Erholung. Die vorangehenden
Einbrüche konnten jedoch nicht mehr
aufgeholt werden. Das Jahr wird mit
einem negativen Wirtschaftswachstum
in die Geschichte eingehen. Auf dem
Geld- und Kapitalmarkt wurden historische
Tiefstzinsen erreicht, was den
Banken zunehmend zu schaffen machte.
Die teils beängstigende Schieflage
eini ger Gross- und Investmentbanken
hat sich zwar weitgehend korrigiert,
jedoch deutliche Spuren hinterlassen.
Solider Abschluss
Trotz dieser turbulenten und schwierigen
Rahmenbedingungen kann die
GRB Glarner Regionalbank für das Jahr
2009 ein solides Geschäfts ergebnis
ausweisen. Doch auch unsere Bank
kann sich der aktuell schwierigen Zinssituation
nicht entziehen. Es liegt daher
auf der Hand, dass die rekordverdächtigen
Vor jahreszahlen nicht mehr
ganz erreicht wurden. Die Mindererträge
halten sich allerdings in Grenzen,
nicht zuletzt dank des erfreulichen
Wachstums bei den Kundengeldern
und im Kreditgeschäft. Dies werten
wir gerade im vergangenen schwierigen
Geschäftsjahr als Vertrauensbeweis
unserer Kundinnen und Kunden.
Erfolgsrechnung 2009
Der Bruttogewinn liegt mit CHF 2.839
Mio. um rund 8.6 % unter dem Vorjahresergebnis.
Mehrere Fakto ren haben
diesen Rückgang beeinflusst: Aufgrund
der Zinssituation konnte die hohe Liquidität
kaum ertragbringend angelegt
werden. Der starke Trend zum Abschluss
von Festhypotheken führte zu
einer Margenver engung. Die Kommissionseinnahmen
vermochten das Ergebnis
nicht zu kompensieren. Hinzu
kam der um CHF 225 000 höhere Geschäftsaufwand,
verursacht in erster
Linie durch eine notwendige Aufstockung
des Personalbestandes sowie die
ständig steigenden EDV-Kosten. Es
freut uns daher ganz besonders, dass
wir auch 2009 auf eines der besten
Resultate in der Geschichte unserer
Bank blicken können. Erwähnenswert
sind schliesslich die mit CHF 690 000
(Vorjahr HF 370 000) deutlich ge stiegenen
Abschreibungen. Dabei handelt
es sich um Transaktionen im Zusammenhang
mit der Erneuerung unserer
EDV, resp. der Migration auf die neue
IT-Plattform Finnova.
Gute Bilanzstruktur
Die Bilanzsumme ist im vergangenen
Jahr wiederum kräftig angewachsen.
Sie beträgt zum Jahresende CHF
373.2 Mio. oder 5.1 % mehr als im Vorjahr.
Erfreulich ist der erneute Zuwachs
der Kundengelder um knapp CHF 14
Mio (+4.9 %), derjenige der Ausleihungen
gar um CHF 19.3 Mio. (+6.3 %).
Diese Zahlen unterstreichen das kontinuierliche
und harmonische Wachstum
der Bank während den vergangenen
Jahren.
Erhöhung der Eigenmittel
Unsere vorsichtige Geschäftspolitik
mit dem Grundsatz «Qualität vor Quantität
und Sicherheit vor Renta bilität»
zeigt Wirkung. Mit CHF 31 Mio. belaufen
sich die ausgewiese nen Eigenmittel
der GRB Glarner Regionalbank auf
213.6 % des gemäss Eigenmittelverordnung
(ERV) erforderlichen Eigen kapitals:
also auf mehr als doppelt so viel wie
gesetzlich notwendig!
Namhafte Steuerzahlung
Allein in den letzten zwei Jahren hat
die GRB Glarner Regionalbank über CHF
600 000 an Steuern abgeliefert. Damit
leistet unsere Bank einen bedeutenden
Beitrag, getreu dem Motto «in der
Region für die Region».
Unser Dank
Ihnen, werte Genossenschafterinnen
und Genossenschafter, danken wir
herzlich für Ihr Vertrauen im vergangenen
Jahr. Wir freuen uns, Sie an der
Generalversammlung vom 27. März
2010 in Schwanden zu begrüssen.
Hermann Figi
Präsident des Verwaltungsrates
Dieter Elmer
Vorsitzender der Geschäftsleitung
5

Bilanz per 31. Dezember 2009
Aktiven
Berichtsjahr Vorjahr
Beträge in 1000 Franken
Flüssige Mittel 33 034 33 094
Forderungen aus Geldmarktpapieren 0 1
Forderungen gegenüber Banken 8 162 7 625
Forderungen gegenüber Kunden 27 826 26 242
Hypothekarforderungen 296 641 278 907
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 49 322
Finanzanlagen 1 905 3 104
Beteiligungen 279 203
Sachanlagen 4 870 4 961
Rechnungsabgrenzungen 205 287
Sonstige Aktiven 283 378
Total Aktiven 373 254 355 124
Total nachrangige Forderungen 0 250
Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften
und qualifiziert Beteiligten 0 0
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 1 145 1 131
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 233 965 206 019
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 28 496 36 789
Kassenobligationen 35 156 40 888
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 37 000 34 300
Rechnungsabgrenzungen 895 1 080
Sonstige Passiven 1 413 929
Wertberichtigungen und Rückstellungen 5 468 5 587
Reserven für allgemeine Bankrisiken 13 345 12 515
Gesellschaftskapital 7 400 7 400
Allgemeine gesetzliche Reserve 3 292 3 282
Andere Reserven 4 585 4 085
Gewinnvortrag 76 44
Jahresgewinn 1 018 1 075
Total Passiven 373 254 355 124
Total nachrangige Verpflichtungen 0 0
Total Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften
und qualifiziert Beteiligten 0 0
Ausserbilanzgeschäfte
Eventualverpflichtungen 2 365 2 285
Unwiderrufliche Zusagen 4 677 3 484
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 242 146
Verpflichtungskredite 0 0
Derivative Finanzinstrumente
positive Wiederbeschaffungswerte 0 0
negative Wiederbeschaffungswerte 0 0
Kontraktvolumen 0 0
Treuhandgeschäfte 235 549
7

Erfolgsrechnung 2009
Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft Berichtsjahr Vorjahr
Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Zins- und Diskontertrag
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen
Zinsaufwand
Subtotal Erfolg Zinsengeschäft
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsertrag Kreditgeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsaufwand
Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Handelsgeschäft
Erfolg aus dem Handelsgeschäft
Übriger ordentlicher Erfolg
Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen
Beteiligungsertrag
Liegenschaftenerfolg
Anderer ordentlicher Ertrag
Anderer ordentlicher Aufwand
Subtotal übriger ordentlicher Erfolg
Geschäftsaufwand
Personalaufwand
Sachaufwand
Subtotal Geschäftsaufwand
Bruttogewinn
Jahresgewinn
Bruttogewinn
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste
Zwischenergebnis
Ausserordentlicher Ertrag
Ausserordentlicher Aufwand
Steuern
Jahresgewinn
Gewinnverwendung
Jahresgewinn
Gewinnvortrag
Bilanzgewinn
Gewinnverwendung
– Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve
– Zuweisung an andere Reserven
– Ausschüttungen auf dem Gesellschaftskapital
– Andere Gewinnverwendungen
Gewinnvortrag
8
9 472
1
59
– 4 095
5 437
7
283
107
– 54
343
114
0
17
157
18
– 40
152
– 1 515
– 1 692
– 3 207
2 839
2 839
– 690
– 454
1 695
418
– 830
– 265
1 018
1 018
76
1 094
– 10
– 750
– 287
0
47
Beträge in 1000 Franken
10 654
2
81
– 5 012
5 725
9
331
137
– 52
425
– 310
0
93
147
29
– 20
249
– 1 360
– 1 622
– 2 982
3 107
3 107
– 370
– 354
2 383
385
– 1 350
– 343
1 075
1 075
44
1 119
– 10
– 500
– 333
– 200
76

Mittelflussrechnung 2009
Berichtsjahr 2009 2008
Mittelfluss aus operativem Ergebnis
(Innenfinanzierung)
Beträge in 1000 Franken
Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung
Jahresergebnis 1 018 1 075
Abschreibungen auf Anlagevermögen 690 370
Wertberichtigungen und Rückstellungen 465 584 39 230
Veränderungen Reserven allg. Bankrisiken 830 1 350
Aktive Rechnungsabgrenzungen 82 134
Passive Rechnungsabgrenzungen 185 144
Dividende Vorjahr/Übrige Gewinnverwendung 533 570
Saldo 1 783 0 2 312 0
Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen
Beteiligungen 76
Liegenschaften 225 648
Übrige Sachanlagen 374 331
Saldo 0 675 0 979
Mittelfluss aus dem Bankgeschäft
Mittel- und langfristiges Geschäft (über 90 Tage)
– Verpflichtungen gegenüber Banken 1 035
– Verpflichtungen gegenüber Kunden 5 953 1 470
– Kassenobligationen 5 732 8 703
– Pfandbriefdarlehen 5 700 3 000 6 400 5 000
– Spar- und Anlagegelder 27 946 7 666
– Sonstige Passiven 484 335
– Forderungen gegenüber Banken 13 000
– Forderungen gegenüber Kunden 4 304 1 938
– Hypothekarforderungen 17 734 22 470
– Finanzanlagen 1 199 2 111
– Sonstige Aktiven 95 31
Saldo 0 1 299 5 663 0
Kurzfristiges Geschäft (bis 90 Tage)
– Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren
– Verpflichtungen gegenüber Kunden 2 340 4 542
– Forderungen gegenüber Kunden 2 720 412
– Forderungen aus Geldmarktpapieren 1
– Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 273 516
Saldo 654 0 5 470 0
Liquidität
– Flüssige Mittel 60 26 427
– Verpflichtungen gegenüber Banken (bis 90 Tage) 14 127
– Forderungen gegenüber Banken (bis 90 Tage) 537 14 088
Saldo 0 463 0 12 466
9

Anhang | 1. Erläuterungen zur Geschäfts tätigkeit, Angabe des Personalbestandes
Die GRB Glarner Regionalbank Schwanden
führt nebst ihren Zweigniederlassungen
in Engi und Glarus eine
Agentur in Elm und Mitlödi. Das Geschäftsgebiet
umfasst den Kanton
Glarus. Der Personalbestand beträgt
teilzeitbereinigt per Ende Jahr 14.6
Mit arbeiter (Vorjahr 13.9). Ausserdem
beschäftigt die Bank drei Lehrlinge.
Nachstehende Geschäftssparten prägen
unsere Bank. Es bestehen keine
weiteren Geschäftstätigkeiten, welche
einen Einfluss auf die Risiko- und Ertragslage
der Bank haben.
Bilanzgeschäft
Das Bilanzgeschäft bildet die Hauptertragsquelle.
Die Kundengelder einschliesslich
der Kassenobligationen be -
laufen sich auf 79.7 % (Vorjahr 79.9 %)
der Bilanzsumme. Die Ausleihungen erfolgen
vorwiegend auf hypothekarisch
gedeckter Basis. Hauptsächlich finanzieren
wir Wohnbauten. Das Gewerbe
beansprucht die kommerziellen Kredite
in der Regel gegen Deckung. Das Interbankgeschäft
wird hauptsächlich im
kurzfristigen Bereich betrieben. Den
langfristigen Finanzbedarf decken wir
bei Bedarf am Kapitalmarkt. Die GRB
Glarner Regionalbank ist Mitglied der
Pfandbriefbank Schweizerischer Hypothekarinstitute
und kann so regelmässig
bei der Emission von entsprechenden
Anleihen partizipieren.
10
Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft
Der Hauptanteil des Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäftes entfällt auf
den Zahlungsverkehr sowie auf den
Wertschriftenhandel für unsere Kunden.
Die Dienstleistungen werden von unserer
Privatkundschaft, den öffentlichrechtlichen
Körperschaften sowie von
Gewerbetreibenden beansprucht.
Handelsgeschäft
Der Kundschaft bietet die GRB Glarner
Regionalbank die Ausführung und
Abwicklung sämtlicher banküblichen
Handelsgeschäfte an. Der Handel auf
eigene Rechnung umfasst den Wertschriftenhandel,
das Changegeschäft
sowie den Handel mit Devisen und
Edelmetallen. Es werden keine bedeutenden
offenen Risikopositionen gehalten.
Übrige Geschäftsfelder
Die Bank hält für Liquiditätszwecke ein
Portefeuille mit festverzinslichen Wertpapieren,
welche grösstenteils notenbankfähig
sind. Unsere Geschäftstätigkeit
üben wir hauptsächlich in bank-
eigenen Liegenschaften aus. Die Bank
hält ein Mehrfamilienhaus im Stockwerkeigentum
in Ennenda.
Risikomanagement
Der Verwaltungsrat befasst sich regelmässig
mit den wesentlichen Risiken,
denen die Bank ausgesetzt ist. Es handelt
sich hierbei um die Kreditrisiken,
Markt- und Zinsrisiken, Liquiditätsrisiken,
Länderrisiken und operationellen
Risiken. Dabei wurden die risikomindernden
Massnahmen und die internen
Kontrollen inkl. Berichtswesen in
die Beurteilung einbezogen. Ausserdem
wurde ein besonderes Augenmerk auf
die Sicherstellung der laufenden Überwachung
und Bewertung der Auswirkungen
dieser wesentlichen Risiken
auf die Jahresrechnung gelegt.
Die Kredit- und Marktrisikopolitik, welche
vom Verwaltungsrat alljährlich auf
ihre Angemessenheit überprüft wird,
bildet die Basis für das Risikomanagement.
Für einzelne Risiken werden klare
Grenzen gesetzt, deren Einhaltung laufend
überwacht wird.
Ausfallrisiken
Für die Kreditbewilligung gegenüber
Kunden bestehen Qualitätsanforderungen
und Kompetenzlimiten. Die maximal
mögliche Finanzierung hängt einerseits
von den bankintern fest geleg ten
Belehnungswerten und andererseits
von der Tragbarkeit ab. Die Mindestamortisationen
der einzelnen Objektarten
sind in der Kreditweisung festgehalten.
Die Schätzung von Immobilien
ist in einem Handbuch verbindlich geregelt.
Für komplexere oder nicht im
engeren Geschäftskreis liegende Objekte
werden externe Experten als
Schätzer beigezogen. Der als Ausgangspunkt
für die Belehnung dienende
Verkehrswert wird in der Regel wie
folgt ermittelt:
Zum Realwert:
– Ein- und Zweifamilienhäuser
– Eigentumswohnungen
Zum Ertragswert:
– Mehrfamilienhäuser
– Gewerbliche Liegenschaften
– Gemischt genutzte Liegenschaften

Die Belehnung von selbst genutzten
Gewerbe- und Industrieobjekten richtet
sich nach dem im Markt erzielbaren
Ertragswert oder Nutzwert. Bauland
wird zum Marktwert unter Berücksichtigung
der zukünftigen Nutzung bewertet.
Als Basis für die Belehnung
von landwirtschaftlichen Liegenschaften
dient der Wert nach dem Bundesgesetz
für das bäuerliche Bodenrecht.
Zur Messung und Bewirtschaftung des
Ausfallrisikos stuft die GRB Glarner
Regionalbank ihre Kredite in einem
Rating-System (RASY) ein, das zehn
Stufen umfasst. Die Wertberichtigun gen
und Rückstellungen werden viertel jährlich
überprüft und angepasst. Gegenüber
Banken und anderen Dritt parteien
(Obligationenschuldnern) begrenzt die
GRB Glarner Regionalbank das Ausfallrisiko
durch ein Limitensystem. Sowohl
inländische als auch ausländische Anlagen
erfolgen nur bei Titelschuldnern,
welche langfristig ein gutes Bonitätsrating
aufweisen. Bei Gegenparteien
ohne Rating bewilligt der Verwaltungsrat
die entsprechenden Limiten, welche
laufend überwacht werden.
Zinsänderungsrisiken
Der Verwaltungsrat hat zur Messung
und Begrenzung des Zinsänderungsrisikos
Grundsätze erlassen, deren
Umsetzung der Geschäftsleitung übertragen
ist. Die Steuerung baut auf der
Marktzinsmethode auf und fokussiert
auf den Barwert des Eigenkapitals. Der
Geschäftsleitung stehen sowohl eine
moderne Software zur Durchführung
von Duration-Berechnungen und Belastungstests
als auch externe Fachkräfte
zur Verfügung.
Andere Marktrisiken
Die weiteren Marktrisiken, welche vor
allem Positionsrisiken aus Beteiligungstiteln
in den Finanzanlagen und aus
Fremdwährungen beinhalten, werden
mit Limiten begrenzt.
Liquiditätsrisiken
Die Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen
der bankengesetzlichen Bestimmungen
überwacht und gewährleistet.
Die Eigenpositionen der Bank werden
regelmässig auf ihre Handelbarkeit überprüft.
Übrige Risiken
Die operationellen Risiken werden durch
eine geeignete Instanzengliederung,
Funktionentrennung und Regelung der
Arbeitsabläufe durch interne Weisungen
begrenzt. Die Geschäftstätigkeit
steht im Einklang mit den geltenden
regulatorischen Vorgaben und den Sorgfaltspflichten
eines Finanzintermediärs.
Auslagerung von Geschäftsbereichen
(Outsourcing)
Die GRB Glarner Regionalbank hat Tätigkeiten
im Bereich der elektronischen
Datenverarbeitung an die Entris Banking
AG, Gümligen, ausgelagert. Mit den
Aufgaben der Internen Revision wurde
die Entris Audit AG, Gümligen, beauftragt.
Sämtliche Mitarbeiter dieser
Dienst leister sind dem Bankgeheimnis
unterstellt, womit die Vertraulichkeit
ge wahrt bleibt.
Mitglied der RBA-Bankengruppe
Unsere Bank ist Mitglied des RBA-
Aktionärspools und bezieht deren
Dienstleistungen gegen entsprechende
Entschädigung. Für die Erbringung
dieser Dienstleistungen haben die RBA-
Holding und deren Tochtergesellschaften
wesentliche Investitionen in die Infrastruktur
(insbesondere im IT-Bereich)
getätigt und vorfinanziert. Unsere Bank
hat sich verpflichtet, bei einem allfälligen
Austritt aus dem RBA-Aktionärspool
eine Austrittsentschädigung von
0.25 % der Bilanzsumme zu leisten. Im
Weiteren wurde eine Vereinbarung im
Zusammenhang mit der Migration auf
die Informatik-Plattform Finnova mit
einer Laufzeit bis 31. März 2013 abgeschlossen.
Zudem ist unsere Bank
die Verpflichtung eingegangen, eine
Investitionsschutz-Abgeltung leisten zu
müssen, sofern der Bezug der Informatikleistungen
vor dem 31. Dezember
2017 beendet oder das Bezugsvolumen
auf Jahresbasis betragsmässig um mehr
als 25 % reduziert wird.
11

Anhang | 2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Grundlagen
Die Buchführungs-, Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze richten sich
nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz
und dessen Verordnung,
den statutarischen Bestimmungen und
den Richtlinien der FINMA.
Die wichtigsten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
lassen sich wie
folgt zusammenfassen:
Erfassung und Bilanzierung der
Geschäftsvorfälle
Sämtliche Geschäftsvorfälle werden
am Abschlusstag in den Büchern der
Bank erfasst und ab diesem Zeitpunkt
für die Erfolgsermittlung bewertet.
Umrechnung
von Fremdwährungen
Transaktionen in Fremdwährungen werden
zu den jeweiligen Tageskursen verbucht.
Aktiven und Passiven werden
am Bilanzstichtag zum jeweiligen Tageskurs
umgerechnet und erfolgswirksam
verbucht. Wechselkursdifferenzen zwischen
dem Abschluss des Geschäfts
und seiner Erfüllung werden über die
Erfolgsrechnung verbucht.
Für die Währungsumrechnung wurden
folgende Kurse verwendet:
12
Berichtsjahr Vorjahr
Bilanzstichtagskurs Bilanzstichtagskurs
USD 1.0385 1.0587
EUR 1.4870 1.4927
GBP 1.6493 1.5296
Allgemeine Bewertungsgrundsätze
Die in einer Bilanzposition ausgewiese
nen einzelnen Detailpositionen werden
grundsätzlich gesamthaft bewertet
(Sam melbewertung).
Forderungen aus
Geldmarktpapieren
Die Bilanzierung erfolgt zu Marktkursen
am Bilanzstichtag.
Flüssige Mittel, Forderungen
gegenüber Banken, Passivgelder
Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert
beziehungsweise zu Anschaffungswerten.
Für gefährdete Forderungen
werden Einzelwertberichtigungen gebildet.
Ausleihungen (Forderungen gegenüber
Kunden und Hypothekarforderungen),
Gefährdete Forderungen, d.h.
Forderungen, bei welchen es unwahrscheinlich
ist, dass der Schuldner seinen
zukünftigen Verpflichtungen nachkommen
kann, werden auf Einzelbasis
bewertet und die Wertminderung durch
Einzelwertberichtigungen abgedeckt.
Ausserbilanzgeschäfte, wie feste Zusagen,
Garantien oder derivative Finanzinstrumente,
werden in diese Bewertung
ebenfalls einbezogen Aus leihungen
werden spätestens dann als gefährdet
eingestuft, wenn die vertraglich vereinbarten
Zahlungen für Kapital und/oder
Zinsen mehr als 90 Tage ausstehend
sind. Zinsen, die mehr als 90 Tage ausstehend
sind, gelten als überfällig. Überfällige
Zinsen und Zinsen, deren Eingang
gefährdet ist, werden nicht mehr
vereinnahmt, sondern direkt den Wertberichtigungen
und Rückstellungen zugewiesen.
Ausleihungen werden zinslos
gestellt, wenn die Einbringlichkeit
der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass
die Abgrenzung nicht mehr als sinnvoll
erachtet wird. Die Wertminderung bemisst
sich nach der Differenz zwischen
dem Buchwert der Forderung und dem
voraussichtlich einbringlichen Betrag unter
Berücksichtigung des Gegen partei-
risikos und des Nettoerlöses aus der
Verwertung allfälliger Sicherheiten. Falls
erwartet wird, dass der Verwertungsprozess
länger als ein Jahr dauert, erfolgt
eine Abdiskontierung des geschätzten
Verwertungserlöses auf den
Bilanzstichtag. Die Einzelwertberichtigungen
werden auf der Passivseite
unter den Wertberichtigungen und
Rück stellungen bilanziert. Wenn eine
Forde rung als ganz oder teilweise uneinbring
lich eingestuft oder ein Forderungsver
zicht gewährt wird, erfolgt die
Ausbuchung der Forderung zu Lasten
der entsprechenden Wertberichtigung.
Wiedereingänge von früher ausgebuchten
Beträgen werden direkt den
Wertberichtigungen für Ausfallrisiken
gutgeschrieben. Die Bank klassiert Forderungen,
ausgeschieden nach Grösse
und Deckungsart, in eine von zehn Rating-Klassen.
Bei den Forderungen der
Klassen 1 bis 6 wird der Schuldendienst
geleistet, die Belehnung der
Sicherheiten ist angemessen und die
Rückzahlung des Kredites erscheint
nicht gefährdet. Die ungedeckten Anteile
der Engagements in den Klassen
7 und 8 weisen ein latentes Risiko auf
und werden auf pauschaler Basis mindestens
wie folgt wertberichtigt: 25 %
des ungedeckten Anteils der Klasse 7
und 50 % des ungedeckten Anteils der
Klasse 8. Die Kredite der Klassen 9
und 10 sind stark gefährdet und werden
einzeln wertberichtigt. Gefährdete
Forderungen werden wiederum als vollwertig
eingestuft, wenn die ausstehenden
Kapitalbeträge und Zinsen wieder
fristgerecht gemäss den vertraglichen
Vereinbarungen eingehen und weitere
Bonitätskriterien erfüllt werden. Zusätzlich
werden Pauschalwertberichtigungen
zur Abdeckung von am Bewertungsstichtag
vorhandenen latenten Risiken
auf dem Kreditportefeuille vorgenommen.

Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen
Die Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen werden zum Fair Value
bewertet und bilanziert. Als Fair Value
wird der auf einem preiseffizien ten und
liquiden Markt gestellte Preis eingesetzt.
Die aus der Bewertung resultierenden
Kursgewinne und -verluste werden
im Erfolg aus dem Handelsgeschäft
verbucht. Zins- und Dividendenerträge
aus Handelsbeständen in Wertschrif ten
werden dem Zins- und Dividendenertrag
aus Handelsbeständen gutgeschrieben.
Dem Handelserfolg werden
keine Kapitalrefinanzierungskosten belastet.
Finanzanlagen
Schuldtitel mit der Absicht des Haltens
bis zur Endfälligkeit werden nach der
«Accrual-Methode» bewertet. Dabei
werden Agios und Disagios auf festverzinslichen
Titeln als Zinskomponenten
über die Laufzeit ab- bzw. zugeschrieben,
sodass der Buchwert bei
Verfall dem Rückzahlungsbetrag entspricht.
Positionen in Beteiligungstiteln
und Edelmetallen werden nach dem
Niederwertprinzip bewertet. Liegenschaften
und aus dem Kreditgeschäft
übernommene Beteiligungen, welche
zur Veräusserung vorgesehen sind,
werden in den Finanzanlagen bilanziert
und nach dem Niederstwertprinzip bewertet,
d.h. nach dem tieferen Wert
von Anschaffungs- und Liquidationwert.
Wertanpassungen auf den zum Niederstwertprinzip
bewerteten Positionen erfolgen
pro Saldo über «Anderer ordentlicher
Aufwand» resp. «Anderer ordent-
licher Ertrag». Eine Zuschreibung bis
höchstens zu den Anschaffungskosten
erfolgt, sofern der unter den Anschaffungskosten
gefallene Marktwert bzw.
Liquidationswert in der Folge wieder
steigt.
Beteiligungen
Die Bewertung erfolgt nach dem Anschaffungskostenprinzip,
abzüglich betriebswirtschaftlich
notwendiger Abschreibungen.
Sachanlagen
Investitionen in neue Sachanlagen werden
aktiviert und gemäss Anschaffungswertprinzip
bewertet, wenn sie während
mehr als einer Rechnungsperiode genutzt
werden und die Aktivierungsuntergrenze
übersteigen. Investitionen in bestehende
Sachanlagen werden aktiviert,
wenn dadurch der Markt- oder Nutzwert
nachhaltig erhöht oder die Lebensdauer
wesentlich verlängert wird. Bei
der Folgebewertung werden die Sachanlagen
zum Anschaffungswert, abzüglich
der kumulierten Abschreibungen
bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen
planmässig über die geschätzte Nutzungsdauer
der Anlage. Die Werthaltigkeit
wird jährlich überprüft. Ergibt sich
bei der Überprüfung der Werthaltigkeit
eine veränderte Nutzungsdauer oder
eine Wertminderung, wird der Restbuchwert
planmässig über die restliche
Nutzungsdauer abgeschrieben oder eine
ausserplanmässige Abschreibung getätigt.
Planmässige und allfällige zusätzliche
ausserplanmässige Abschreibungen
werden über die Erfolgsrechnung
in der Position «Abschreibungen auf dem
Anlagevermögen» verbucht. Fällt der
Grund für die ausserplanmässige Abschreibung
weg, erfolgt eine entsprechende
Zuschreibung. Die geschätzte
Nutzungsdauer für einzelne Sachanlagenkategorien
ist wie folgt:
– Bankgebäude und andere Liegenschaften:
werden bis zum steuerlichen
Endwert abgeschrieben
– Technische Installationen:
max. 10 Jahre
– Sonstige Sachanlagen: max. 5 Jahre
– Software, Informatik- und Kommunikationsanlagen:
max. 4 Jahre
– Migrationsprojekt Finnova:
max. 5 Jahre
Realisierte Gewinne aus der Veräusserung
von Sachanlagen werden über den
«Ausserordentlichen Ertrag» verbucht,
realisierte Verluste über die Position
«Ausserordentlicher Aufwand».
Vorsorgeverpflichtungen
Die Offenlegung und Bewertung der
wirtschaftlichen Auswirkungen der Vorsorgeeinrichtung
auf der Bank erfolgt
gemäss den Rechnungslegungsvorschriften
der FINMA, die sich auf die
Swiss GAAP FER 16 abstützen.
Laufende Steuern
Laufende Steuern sind wiederkehrende,
in der Regel jährliche Gewinn- und
Kapitalsteuern. Einmalige oder transaktionsbezogene
Steuern sind nicht
Be standteil der laufenden Steuern.
Laufende Steuern auf dem Perioden -
ergebnis werden in Übereinstimmung
mit den steuerlichen Gewinnermittlungsvorschriften
eruiert und als Aufwand
der Rechnungsperiode erfasst,
in welcher die entsprechenden Gewinne
anfallen. Aus dem laufenden
Gewinn geschuldete direkte Steuern
werden als passive Rechnungsabgrenzungen
verbucht.
Eventualverpflichtungen, unwiderrufliche
Zusagen, Einzahlungs- und
Nachschussverpflichtungen
Der Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt
zum Nominalwert. Für absehbare Risiken
werden in den Passiven der Bilanz
Rückstellungen gebildet.
13

Wertberichtigungen und
Rückstellungen
Für alle erkennbaren Verlustrisiken werden
nach dem Vorsichtsprinzip Einzelwertberichtigungen
und -rückstellun gen
gebildet. Die in einer Rechnungslegungsperiode
betriebswirtschaftlich nicht mehr
benötigten Wertberichtigungen und
Rückstellungen werden erfolgswirksam
aufgelöst. Die Einzelwertberichtigun gen
und die Pauschalwertberichtigun gen
für Ausfallrisiken sowie die Rückstellungen
für die übrigen Risiken werden
unter dieser Bilanzrubrik ausgewiesen.
Die übrigen Rückstellungen enthalten
stille Reserven.
Reserve für allgemeine
Bankrisiken
Die Reserve für allgemeine Bankrisiken
wird im Sinne von Art. 11a Absatz 1 lit.
B BankV als Eigenmittel angerechnet
und ist nicht versteuert.
Derivative Finanzinstrumente
Die GRB Glarner Regionalbank kann
de rivative Finanzinstrumente ausschliess
lich als Absicherungsgeschäfte
einsetzen. Diese werden analog dem abge
sicherten Grundgeschäft bewertet.
Der Erfolg aus der Absicherung wird
der gleichen Erfolgsposition zugewiesen
wie der entsprechende Erfolg aus
dem abgesicherten Geschäft. Zurzeit
werden bei unserer Bank keine derivativen
Finanzinstrumente eingesetzt.
14
Änderung der Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze
Es wurden gegenüber dem Vorjahr
keine wesentlichen Änderungen vorgenommen.
Ereignisse nach dem
Bilanzstichtag
Zwischen dem Bilanzdatum und der
Drucklegung des Geschäftsberichtes
sind keine Ereignisse eingetreten, die
einen wesentlichen Einfluss auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
2009 hätten, bzw. im Anhang offenlegungspflichtig
gewesen wären.

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.1 Übersicht der Deckungen
von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften
Übersicht nach Deckungen Deckungsart
Ausleihungen
Forderungen gegenüber Kunden
davon Oerk
Hypothekarforderungen
– Wohnliegenschaften
– Büro- und Geschäftshäuser
– Gewerbe und Industrie
– Übrige
Total Ausleihungen Berichtsjahr
Ausserbilanz
Eventualverpflichtungen
Unwiderrufliche Zusagen
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen
Vorjahr
Total Ausserbilanz Berichtsjahr
* inkl. Wertberichtigungen Positionen
Angaben zu gefährdeten Forderungen
Vorjahr
Gefährdete Forderungen Berichtsjahr
Vorjahr
hypothekarische
Deckung
3 828
255 714
9 256
21 682
7 883
298 363
281 920
50
1 411
1 461
50
Bruttoschuldbetrag
3 707
4 066
andere
Deckung
10 907
10 907
11 389
Geschätzte
Verwertungs -
erlöse der
Sicherheiten
2 309
2 563
ohne Deckung*
13 091
10 721
1 347
25
597
137
15 197
11 840
2 315
3 266
242
5 823
5 865
Nettoschuldbetrag
1 398
1 503
Total
Beträge in 1000 Franken
27 826
257 061
9 281
22 279
8 020
324 467
305 149
2 365
4 677
242
7 284
5 915
Einzelwertberichtigungen
1 398
1 503
15

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.2 Aufgliederung der Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen, der Finanzanlagen und Beteiligungen
16
Beträge in 1000 Franken
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen Berichtsjahr Vorjahr
Beteiligungstitel 0 271
Edelmetalle 49 51
Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 49 322
– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0
Finanzanlagen Buchwert Buchwert Fair Value Fair Value
Berichtsjahr Vorjahr Berichtsjahr Vorjahr
Schuldtitel 1 905 2 824 1 958 2 860
– davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 1 905 2 824 1 958 2 860
– davon nach Niederstwertprinzip bewertet
Beteiligungstitel
– davon qualifizierte Beteiligungen *
Edelmetalle
Liegenschaften 0 280 0 280
Total Finanzanlagen 1 905 3 104 1 958 3 140
– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 1 303 1 561 0 0
* mindestens 10% des Kapitals oder der Stimmen
Beteiligungen Berichtsjahr Vorjahr
mit Kurswert
ohne Kurswert 279 203
Total Beteiligungen 279 203
3.3 Angaben zu wesentlichen Beteiligungen
Unsere Bank hält Beteiligungspapiere der RBA-Holding und der Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute.
Die jeweiligen Kapital- und Stimmquoten betragen nur einen geringen Anteil der entsprechenden Grundkapitalien.

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.4 Anlagespiegel
Beteiligungen
– Mehrheitsbeteiligungen
– Minderheitsbeteiligungen
Total Beteiligungen
Sachanlagen
Liegenschaften
– Bankgebäude
– Andere Liegenschaften
Übrige Sachanlagen
Objekte im Finanzierungsleasing
Total Sachanlagen
Anschaffungswert
353
353
5 202
3 240
2 279
10 721
3.5 Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven
Bisher
aufgelaufene
Abschrei-
bungen
– 150
– 150
– 1 925
– 1 778
– 2 057
– 5 760
Buchwert
Ende
Vorjahr
203
203
3 277
1 462
222
4 961
Umgliederungen
0
Investi-
tionen
76
76
205
20
374
599
Desinvestitionen
0
Abschrei-
bungen
– 139
– 30
– 521
– 690
Buchwert
Ende
Berichtsjahr
279
279
3 343
1 452
75
4 870
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven
Indirekte Steuern 33 642 79 796
Abrechnungskonten 5 655 11 86
Nicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen und Obligationenanleihen 3 116 2 47
Übrige Aktiven und Passiven 242 0 286 0
Total Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 283 1 413 378 929
Es wurden weder im laufenden Geschäftsjahr noch im Vorjahr
Gründungs-, Kapitalerhöhungs- oder Organisationskosten aktiviert.
3.6 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder
abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt
Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter
Eigentumsvorbehalt, ohne Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte
mit Wertschriften
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Forderungs- Verpflichtungen Forderungs- Verpflichtungen
betrag resp. resp. davon betrag resp. resp. davon
Verpfändete Aktiven Buchwert beansprucht Buchwert beansprucht
Hypothekarforderungen 49 591 37 000 40 562 34 300
Total verpfändete Aktiven 49 591 37 000 40 562 34 300
Es bestehen keine Darlehens- und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften.
Berichtsjahr
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr
Brandversicherungswert der Liegenschaften 10 092
Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen 1 000
17

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.7 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen
Die Mitarbeitenden der GRB Glarner Regionalbank sind bei der Bafidia Pensionskasse, Aarau, im Leistungsprimat versichert. Das Rentenalter
wird grundsätzlich mit 63 Jahren erreicht. Den Versicherten wird die Möglichkeit eingeräumt, unter Inkaufnahme einer Rentenkürzung ab dem
vollendeten 58. Altersjahr vorzeitig in den Ruhestand zu treten. Der Vorsorgeplan deckt obligatorische und überobligatorische Leistungen nach
BVG ab. Die Bafidia Pensionskasse ist eine Gemeinschaftseinrichtung, in der weder pro Arbeitgeber getrennte Vorsorgewerke geführt noch pro
Leistungsplan getrennte Vermögen verwaltet werden.
Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung aus Über-/Unterdeckung
Gemäss den letzten geprüften Jahresrechnungen (gemäss Swiss GAAP FER 26) beträgt der Deckungsgrad der genannten Vorsorgeeinrichtung:
18
auf den 31.12.2008 in Prozent auf den 31.12.2007 in Prozent
Bafidia Pensionskasse 99.0 11 8 . 0
Die bafidia Pensionskasse ist von den Auswirkungen der Finanzkrise im Jahr 2008 nicht verschont geblieben. Aufgrund der im Jahr 2009 posi-
tiven Entwicklung der Finanzwerte konnte auf Sanierungsmassnahmen verzichtet werden. Gemäss Information der bafidia Pensionskasse
bestand per 30. September 2009 ein Deckungsgrad von rund 102 %.
Da der Sollwert für die Wertschwankungsreserve nicht erreicht wird, besteht kein wirtschaftlicher Nutzen für die Bank. Der Verwaltungsrat geht
davon aus, dass selbst bei Vorliegen einer Überdeckung im Sinne von Swiss GAAP FER 16 bis auf weiteres kein wirtschaftlicher Nutzen für den
Arbeitgeber entsteht; dieser soll zu Gunsten der Versicherten verwendet werden.
Der Deckungsgrad der Vorsorgeeinrichtung per 31. Dezember 2009 kann im Geschäftsbericht der bafidia Pensionskasse eingesehen werden.
Arbeitgeberbeitragsreserven
Es bestehen weder im Berichts- noch im Vorjahr Arbeitgeberbeitragsreserven bei Vorsorgeeinrichtungen.
3.8 Ausstehende Obligationenanleihen
31. Dezember 2009 Vorjahr
Beträge in 1000 Franken
Durchschnitts- Fälligkeiten ausstehender Betrag Durchschnitts- Fälligkeiten ausstehender Betrag
zinssatz in % in CHF 1000 zinssatz in % in CHF 1000
Darlehen der Pfandbriefbank
schweizerischer Hypothekarinstitute 2.783 2010 – 2021 37 000 3.079 2009 – 2021 34 300
Total 37 000 34 300
fällig Total
nach 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Darlehen der Pfandbriefbank
schweizerischer Hypothekarinstitute 3 700 6 500 4 000 10 000 3 400 9 400 37 000
Total 3 700 6 500 4 000 10 000 3 400 9 400 37 000

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.9 Wertberichtigungen und Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken
Wertberichtigungen und Rückstellung
für Ausfall- und andere Risiken:
Stand
Ende
Vorjahr
ZweckkonformeVerwendung
Wiedereingänge,
überfällige
Zinsen,
Währungsdifferenzen
Neubildung
z.L.
Erfolgsrechnung
Beträge in 1000 Franken
Auflösung
z.G.
Erfolgsrechnung
Stand
Ende
Berichts-
jahr
– Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken
(Delkredere- und Länderrisiko) 3 711 – 183 32 84 – 26 3 618
– Wertberichtigungen und Rückstellungen
für andere Geschäftsrisiken
– Rückstellungen aus Vorsorgeverpflichtungen
– Restrukturierungsrückstellungen
– Übrige Rückstellungen 1 875 – 375 350 1 850
Total Wertberichtigungen und Rückstellungen gemäss Bilanz 5 586 5 468
Reserven für allgemeine Bankrisiken 12 515 0 0 830 0 13 345
3.10 Gesellschaftskapital und Aktionäre
mit Beteiligungen von über 5% aller Stimmrechte
Berichtsjahr Vorjahr
Beträge in 1000 Franken
Gesamt- Stückzahl Dividenden Gesamt- Stückzahl Dividenden
nominal- berechtigtes nominal- berechtigtes
wert Kapital wert Kapital
Total Genossenschaftskapital 7 400 7 400 7 400 7 400 7 400 7 400
Total Gesellschaftskapital 7 400 7 400 7 400 7 400 7 400 7 400
Jede Genossenschafterin und jeder Genossenschafter besitzt eine Stimme.
3.11 Nachweis des Eigenkapitals
Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres
Beträge in 1000 Franken
Einbezahltes Gesellschaftskapital 7 400
Allgemeine gesetzliche Reserve 3 282
Andere Reserven 4 085
Reserven für allgemeine Bankrisiken 12 515
Bilanzgewinn 1 119
Total Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 28 401
+ Andere Zuweisungen 830
– Dividende und andere Ausschüttungen aus dem Jahresgewinn des Vorjahres – 533
+ Jahresgewinn des Berichtsjahres 1 018
Total Eigenkapital am Ende des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 29 716
davon:
Einbezahltes Gesellschaftskapital 7 400
Allgemeine gesetzliche Reserve 3 292
Andere Reserven 4 585
Reserven für allgemeine Bankrisiken 13 345
Bilanzgewinn 1 094
19

Anhang | 3. Informationen zur Bilanz
3.12 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals
Umlaufvermögen
20
Beträge in 1000 Franken
Flüssige Mittel 33 034 33 034
Forderungen aus Geldmarktpapieren 0
Forderungen gegenüber Banken 8 162 8 162
Forderungen gegenüber Kunden 31 17 790 2 665 6 340 1 000 27 826
Hypothekarforderungen 328 134 215 3 933 19 274 134 638 4 253 296 641
Handelsbestände
in Wertschriften und Edelmetallen 49 49
Finanzanlagen 1 003 402 500 1 905
Total Umlaufvermögen
Berichtsjahr 41 604 152 005 3 933 22 942 141 380 5 753 0 367 617
Vorjahr 40 562 213 863 4 301 16 390 70 499 3 400 280 349 295
Fremdkapital
Verpflichtungen gegenüber Banken 180 965 1 145
Verpflichtungen gegenüber Kunden
in Spar- und Anlageform 233 965 233 965
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 27 496 1 000 28 496
Kassenobligationen 6 018 8 777 17 609 2 752 35 156
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 2 000 1 700 23 900 9 400 37 000
Total Fremdkapital
auf Sicht kündbar
innert
3 Monaten
nach
3 Monaten
bis zu
12 Monaten
Berichtsjahr 27 676 233 965 8 018 10 477 43 474 12 152 0 335 762
Vorjahr 28 064 206 019 9 135 11 947 49 420 14 542 0 319 127
3.13 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber
verbundenen Gesellschaften sowie Organkrediten
fällig
nach
12 Monaten
bis zu
5 Jahren
nach
5 Jahren
immo-
bilisiert
Berichtsjahr Vorjahr
Organkredite 5 918 12 033
Total
Beträge in 1000 Franken
Mit Verwaltungsräten werden Transaktionen (wie Wertschriftengschäfte, Zahlungsverkehr, Kreditgewährung und Entschädigungen
auf Einlagen) zu Konditionen durchgeführt, wie sie für Dritte zur Anwendung gelangen. Für die Geschäftsleitung gelten Mitarbeiterkonditionen
gemäss separatem Verwaltungsratsbeschluss.

Anhang | 4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften
4.1 Eventualverpflichtungen
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Gewährleistungsgarantien 1 123 1 180
Unwiderrufliche Verpflichtungen 1 242 1 105
Total Eventualverpflichtungen 2 365 2 285
4.2 Verpflichtungskredite
Es bestehen keine Verpflichtungskredite.
4.3 Offene derivative Finanzinstrumente
Es bestehen keine offenen derivativen Finanzinstrumente.
4.4 Treuhandgeschäfte
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Treuhandanlagen bei Drittbanken 235 549
Total Treuhandgeschäfte 235 549
21

Anhang | 5. Informationen zur Erfolgsrechnung
5.1 Refinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag
Dem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten
für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.
5.2 Erfolg aus dem Handelsgeschäft
22
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Devisen-, Sorten- und Edelmetallhandel 113 47
Wertschriftenhandel 1 – 357
Total Erfolg aus dem Handelsgeschäft 114 – 310
5.3 Personalaufwand
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr Vorjahr
Bankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen – 56 – 31
Gehälter und Zulagen – 1 230 – 1 107
AHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen – 99 – 95
Beiträge an Personalvorsorgeeinrichtungen – 113 – 105
Personalnebenkosten – 17 – 22
Total Personalaufwand – 1 515 – 1 360
5.4 Sachaufwand
Beträge in 1000 Franken
Berichtsjahr V o r j a h r
Raumkosten und Energie – 56 – 44
Niederlassungen (Miete, Energie, Reinigung etc.) – 62 – 55
Aufwand für Informatik, Maschinen, Mobiliar, Fahrzeuge und übrige Einrichtungen – 962 – 860
Aufwand für Telekommunikation – 11 – 13
Übriger Geschäftsaufwand – 601 – 650
Total Sachaufwand – 1 692 – 1 622
5.5 Erläuterungen zu ausserordentlichen Erträgen und Aufwänden,
zu wesentlichen Auflösungen von stillen Reserven, Reserven für allgemeine
Bankrisiken und von freiwerdenden Wertberichtigungen und Rückstellungen
– Zu Lasten des ausserordentlichen Aufwandes wurden die «Reserven für allgemeine Bankrisiken» mit CHF 830 000 dotiert.
– Zu Gunsten des ausserordentlichen Ertrages wurden folgende Rückstellungen aufgelöst, bzw. Beträge verbucht:
Projekt Finnova CHF 350 000
Nicht mehr notwendige Wertberichtigungen CHF 26 000
Rückstellung 150-Jahr Jubiläum CHF 25 000
Eingang aus dem Einlagesicherungsfonds für die Kaupthing Bank Luxembourg CHF 16 862

Offenlegung Eigenmittel
Gemäss Art. 35 ERV und FINMA-RS 2008/22
Darstellung der anrechenbaren und erforderlichen Eigenmittel
Beträge in 1000 Franken
Berichtsperiode V o r p e r i o d e
Anrechenbare Eigenmittel 31 000 2 9 5 4 0
Erforderliche Eigenmittel
Verwendeter Ansatz Eigenmittelanforderungen
Berichtsperiode
Kreditrisiko (Art. 36 ff. ERV) SA-CH 12 647 12 5 8 8
Nicht gegenparteibezogene Risiken (Art. 66/67 ERV) 1 142 1 2 8 9
Marktrisiko (Art. 68 ff. ERV) 29 3 4
Operationelles Risiko (Art. 77 ERV) Basisindikatorenansatz 911 8 4 3
(–) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln – 217 – 2 2 3
Total erforderliche Eigenmittel 14 512 14 531
Verhältnis anrechenbare/erforderliche
Eigenmittel nach CH-Recht 213.62 % 203.29 %
Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes für 2009
Zur Verfügung der Generalversammlung stehen 2009 2008
Reingewinn des Rechnungsjahres 1 017 950.37 1 074 689.40
Vortrag vom Vorjahr 76 090.74 44 401.34
Der Verwaltungsrat beantragt folgende Verwendung
1 094 041.11 1 119 090.74
3.875 % Dividende auf Fr. 7 400 000.– (Vorjahr 4.5 %) 286 750.00 333 000.00
Zuweisung an die gesetzlichen Reserven 10 000.00 10 000.00
Zuweisung an andere Reserven 750 000.00 500 000.00
Zuweisung an Impulsfonds 0.00 200 000.00
Vortrag auf neue Rechnung 47 291.11 76 090.74
Nach Genehmigung dieses Antrages durch die Generalversammlung
wird die Dividende pro Anteilschein betragen
1 094 041.11 1 119 090.74
3.875 % Dividende (Vorjahr 4.5 %) 38.75 45.00
38.75 45.00
./. 35 % Verrechnungssteuer 13.55 15.75
Auszahlung somit 25.20 29.25
23

Bericht der Revisionsstelle
Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung
der GRB Glarner Regionalbank
Genossenschaft, bestehend aus
Bilanz, Erfolgsrechnung, Mittelflussrechnung
und Anhang für das am 31. Dezember
2009 abgeschlossene Geschäftsjahr
geprüft.
Verantwortung
des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung
der Jahresrechnung in Übereinstimmung
mit den gesetzlichen Vorschriften
und den Statuten verant wort-
lich. Diese Verantwortung beinhaltet
die Ausgestaltung, Implementierung
und Aufrechterhaltung eines internen
Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung
einer Jahresrechnung, die frei
von wesentlichen falschen Angaben als
Folge von Verstössen oder Irrtümern ist.
Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat
für die Auswahl und die Anwendung
sachgemässer Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vornahme angemessener
Schätzungen verantwortlich.
24
Verantwortung der Revisionsstelle
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund
unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über
die Jahresrechnung abzugeben. Wir
haben unsere Prüfung in Übereinstimmung
mit dem schweizerischen Gesetz
und den Schweizer Prüfungsstandards
vorgenommen. Nach diesen
Standards haben wir die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass wir
hinreichende Sicherheit gewinnen, ob
die Jahresrechnung frei von wesentlichen
falschen Angaben ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung
von Prüfungshandlungen zur Erlangung
von Prüfungsnachweisen für
die in der Jahresrechnung enthaltenen
Wertansätze und sonstigen Angaben.
Die Auswahl der Prüfungshandlungen
liegt im pflichtgemässen Ermessen des
Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung
der Risiken wesentlicher falscher
Angaben in der Jahresrechnung als
Folge von Verstössen oder Irrtümern
ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken
berücksichtigt der Prüfer das interne
Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung
der Jahresrechnung von Bedeutung
ist, um die den Umständen
entsprechenden Prüfungshandlungen
festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil
über die Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems abzugeben.
Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung
der Angemessenheit der angewandten
Rechnungslegungsmethoden,
der Plausibilität der vorgenommenen
Schätzungen sowie eine Würdigung
der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung.
Wir sind der Auffassung, dass
die von uns erlangten Prüfungsnachweise
eine ausreichende und angemessene
Grundlage für unser Prüfungsurteil
bilden.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht die
Jahresrechnung für das am 31. Dezember
2009 abgeschlossene Geschäftsjahr
dem schweizerischen Gesetz und
den Statuten.
Berichterstattung aufgrund
weiterer gesetzlicher Vorschriften
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen
Anforderungen an die Zulassung
gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG)
und die Unabhängigkeit (Art. 906 OR
in Verbindung mit Art. 728 OR und Art.
11 RAG) erfüllen und keine mit unserer
Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte
vorliegen.
In Übereinstimmung mit Art. 906 OR
in Verbindung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff.
3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard
890 bestätigen wir, dass ein
gemäss den Vorgaben der Verwaltung
ausgestaltetes internes Kontrollsystem
für die Aufstellung der Jahresrechnung
existiert.
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag
über die Verwendung des Bilanzgewinns
dem schweizerischen Gesetz und
den Statuten entspricht und empfehlen,
die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
Beat Rütsche Reto Schmid
Revisionsexperte Revisionsexperte
Leitender Revisor
St. Gallen, 17. Februar 2010

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