Geschäftsbericht 2009 (pdf) - AdvalTech
Geschäftsbericht 2009 (pdf) - AdvalTech
Geschäftsbericht 2009 (pdf) - AdvalTech
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G e s c h ä f t s b e r i c h t 2 0 0 9<br />
a d d i n G v a l u e t h r o u G h i n n o v a t i o n<br />
a d v a l t e c h G e s c h ä f t s b e r i c h t 2 0 0 9 1
K e N N Z i f f e r N u N d K u r s e N t w i c K l u N G<br />
Aktienkennziffern<br />
Ticker-Symbole:<br />
Valorennummer: 896 792<br />
Telekurs: ADVN<br />
Bloomberg: ADVN SW<br />
Kursentwicklung<br />
1.1.<strong>2009</strong> bis<br />
31.12.<strong>2009</strong><br />
(CHF)<br />
300<br />
300.0<br />
250<br />
250.0<br />
200<br />
200.0<br />
150<br />
150.0<br />
100<br />
100.0<br />
50.0<br />
Swiss Performance Index<br />
Kurs der Adval Tech Aktie<br />
Index der schweizerischen Maschinenindustrie<br />
<strong>2009</strong> 2008<br />
Anzahl Namenaktien 730'000 730'000<br />
Ebit pro Aktie (CHF) -31.95 -1.76<br />
Unternehmensergebnis pro Aktie (CHF) -37.06 -15.30<br />
Eigenkapital pro Aktie (CHF) 234.77 271.38<br />
Dividende pro Aktie (CHF) 0.001) 0.00<br />
Payout-Ratio n.a. n.a.<br />
P/E-Ratio n.a. n.a.<br />
Börsenkurse (CHF)<br />
Börsenkurs Tiefst (17.03.09/29.12.08) 97.00 138.20<br />
Börsenkurs Höchst (23.07.09/08.01.08) 295.00 558.60<br />
Börsenkurs 31.12. 213.00 142.00<br />
Börsenkapitalisierung (Mio. CHF)<br />
Börsenkurs Tiefst (17.03.09/29.12.08) 70,81 100,89<br />
Börsenkurs Höchst (23.07.09/08.01.08) 215,35 281,05<br />
Börsenkurs 31.12. 155,49 103,66<br />
50<br />
1) Antrag des Verwaltungsrates<br />
K e N N Z i f f e r N u N d K u r s e N t w i c K l u N G<br />
1.1.<strong>2009</strong> 31.12.<strong>2009</strong><br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
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d i e K e N N Z a h l e N d e r a d v a l t e c h G r u p p e<br />
a d v a l t e c h G e s c h ä f t s b e r i c h t 2 0 0 9<br />
K e N N Z a h l e N<br />
<strong>2009</strong> 2008 2007 2006 2005<br />
Gesamtleistung (Mio. CHF)<br />
Konzern 297,7 416,5 348,6 275,8 251,9<br />
Veränderung in % -28,5 19,5 26,4 9,5 -4,2<br />
pro Mitarbeiter (CHF 1000) 110,0 136,3 273,0 245,1 224,5<br />
Segment Automotive 134,1 206,7 210,3 159,4 152,3<br />
Segment Medical & Consumer Goods 167,8 215,2 138,2 116,2 99,4<br />
Ebitda (Mio. CHF)<br />
Betriebsergebnis vor Abschreibungen 5,7 26,3 38,4 29,1 27,7<br />
in % der Gesamtleistung 1,9 6,3 11,0 10,6 11,0<br />
Segment Automotive -3,2 13,2 19,6 18,7 16,7<br />
Segment Medical & Consumer Goods 8,7 11,7 17,3 9,6 10,6<br />
Ebit (Mio. CHF)<br />
Betriebsergebnis -23,3 -1,3 15,5 7,3 5,1<br />
in % der Gesamtleistung -7,8 -0,3 4,4 2,6 2,0<br />
Segment Automotive -16,2 2,8 8,0 7,1 3,4<br />
Segment Medical & Consumer Goods -6,5 -4,8 6,4 0,0 1,5<br />
Unternehmensergebnis (Mio. CHF)<br />
Jahresergebnis -27,0 -9,2 8,3 4,0 3,8<br />
in % der Gesamtleistung -9,1 -2,2 2,4 1,4 1,5<br />
Cashflow und Investitionen (Mio. CHF)<br />
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 7,2 19,9 18,5 29,8 32,8<br />
Operativer Free Cash Flow -7,2 0,4 -3,6 15,9 12,0<br />
Free Cashflow -7,2 -58,5 -11,8 15,6 6,6<br />
Investitionen in Sachanlagen -13,4 26,1 22,6 14,0 20,6<br />
Bilanzzahlen (Mio. CHF)<br />
Bilanzsumme 364,6 409,8 327,4 291,6 276,4<br />
Eigenkapital 171,4 198,1 129,2 122,3 122,5<br />
in % der Bilanzsumme 47,0 48,3 39,5 41,9 44,3<br />
Mitarbeitende<br />
per 31.12. 2’573 2’838 1’379 1’121 1’129<br />
Segment Automotive 810 877 862 612 606<br />
Segment Medical & Consumer Goods 1’747 1’951 506 499 517<br />
Börsenkapitalisierung (Mio. CHF)<br />
per 31.12. 155,5 103,7 284,2 196,7 187,6<br />
Ausgewählte Werte je Aktie<br />
Ergebnis (CHF) -37.06 -15.30 16.482) 7.912) 7.632) Dividende (CHF) 0.001) 0.00 5.082) 4.352) 10.162) Payout-Ratio in % n.a. n.a. 30,8 55,0 133,1<br />
P/E-Ratio per 31.12. n.a. n.a. 34,3 49,4 48,9<br />
1) Antrag des Verwaltungsrates<br />
2) adjustiert
Herausgeber Adval Tech Management AG, Niederwangen<br />
Konzept, Texte Zoebeli Communications AG, Bern<br />
Gestaltung Oliver Slappnig, Herrenschwanden<br />
Fotos Croci & du Fresne, Worblaufen, Christoph Grünig, Biel<br />
Druck Ast & Jakob, Vetsch AG, Köniz<br />
2 a d v a l t e c h G e s c h ä f t s b e r i c h t 2 0 0 9
Mit den ganzseitigen<br />
Bildern im diesjährigen<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong><br />
starten wir eine Serie<br />
mit fotografi schen<br />
Porträts unserer<br />
Produktionswerke.<br />
Dieses Jahr geben wir<br />
Ihnen einen Einblick<br />
in die FOBOHA GmbH<br />
in Haslach, Deutschland,<br />
dem weltweiten<br />
Technologieführer für<br />
Mehrkomponenten-<br />
Spritzgießformen.<br />
INHALT<br />
Bericht des Verwaltungsrates 4<br />
Vision und Mission 10<br />
Kenngrößen im Vergleich 11<br />
Organisation 12<br />
Automotive 15<br />
Medical & Consumer Goods 21<br />
Konzernentwicklung 29<br />
Corporate Governance 31<br />
Konzernrechnung 45<br />
Rechnung der Adval Tech Holding AG 98<br />
Adressen 106<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
3
SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN<br />
UND AKTIONÄRE<br />
<strong>2009</strong> war für unsere Unternehmensgruppe wie<br />
erwartet ein sehr schwieriges Jahr. In allen drei<br />
Schlüsselmärkten gingen die Umsätze markant<br />
zurück, am stärksten im für uns so wichtigen Automobilzuliefermarkt.<br />
Die globale Rezession hat aber<br />
auch das Komponentengeschäft und das Werkzeuggeschäft<br />
für die Medizinal- und Konsumgüterindustrie<br />
massiv belastet.<br />
Den Tiefpunkt in der negativen Entwicklung hatten<br />
wir im ersten Quartal des Berichtsjahres erreicht.<br />
Im zweiten Quartal <strong>2009</strong> zeichnete sich immerhin<br />
eine Trendwende ab, dank mehr Umsatz in einigen<br />
Marktsegmenten und aufgrund der positiven Effekte<br />
unserer bereits sehr früh eingeleiteten Sparmaßnahmen.<br />
Gesamtleistung und operatives Betriebsergebnis<br />
waren im zweiten Halbjahr deutlich<br />
besser als im ersten Semester. Die hohen Restrukturierungskosten<br />
im Zusammenhang mit der Redimensionierung<br />
unseres Werkzeugbaustandortes<br />
in Muri (Schweiz) und der eingeleiteten Schliessung<br />
unserer Produktionsstätte in Merenschwand<br />
(Schweiz) belasteten das Ergebnis des zweiten<br />
Halbjahres allerdings wesentlich.<br />
Die Gesamtleistung der Gruppe ist mit 297,7 Mio.<br />
CHF um 118,9 Mio. CHF oder 28,5% tiefer als im<br />
Vorjahr. Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen,<br />
Zinsen und Steuern (Ebitda) fi el mit 5,7 Mio. CHF<br />
immerhin noch positiv aus, liegt jedoch markant<br />
hinter dem Vorjahreswert von 26,3 Mio. CHF zurück.<br />
Die Sonderaufwendungen von 8,3 Mio. CHF<br />
für die Restrukturierungen an den Standorten in<br />
Muri und Merenschwand belasteten den Ebitda<br />
des zweiten Semesters <strong>2009</strong> (2,1 Mio. CHF) stark.<br />
Ohne diese Sonderaufwendungen beliefe sich der<br />
Ebitda für das zweite Semester auf 10,4 Mio. CHF,<br />
wäre also rund dreimal so hoch wie im ersten Semester<br />
(3,6 Mio. CHF).<br />
Das Betriebsergebnis (Ebit) fi el mit -23,3 Mio. CHF<br />
(Vorjahr: -1,3 Mio. CHF) negativ aus, genauso wie<br />
das Unternehmensergebnis von -27,0 Mio. CHF<br />
(Vorjahr: -9,2 Mio. CHF). Bereinigt um die gesam-<br />
4 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
ten Restrukturierungskosten von 11,4 Mio. CHF<br />
fehlte beim Ebit des zweiten Semesters <strong>2009</strong> nur<br />
wenig zu einem ausgeglichenen Ergebnis (erstes<br />
Semester <strong>2009</strong>: -9,5 Mio. CHF).<br />
Die schon sehr früh eingeleiteten Sparmassnahmen<br />
haben noch größere Verluste verhindert. Durch<br />
Stellenabbau und Kurzarbeit haben wir die Personalkosten<br />
deutlich reduziert. Die Mitarbeiterzahl<br />
sank vom höchsten Bestand per Ende August 2008<br />
(3488 Pensen) auf 2573 Pensen per Ende <strong>2009</strong>.<br />
Von den 650 bereits Ende 2008 abgebauten Stellen<br />
entfi elen über 70% auf unsere Standorte in<br />
Asien. Vom Personalabbau <strong>2009</strong> hingegen waren<br />
unsere Schweizer Standorte am stärksten betroffen<br />
(168 von 265 abgebauten Pensen). Einen positiven<br />
Effekt auf das Ergebnis hatte auch die praktisch<br />
während des ganzen Jahres durchgeführte Kurzarbeit<br />
in der Schweiz.<br />
Mit einem Eigenkapitalanteil von 47% ist die Adval<br />
Tech Gruppe nach wie vor solide fi nanziert. Durch<br />
die Anpassung des im Januar 2008 abgeschlossenen<br />
Vertrags über eine revolvierende Kreditfazilität<br />
von bis zu 135 Mio. CHF an die konjunkturell<br />
bedingte Ertragsentwicklung konnten wir die mittelund<br />
langfristige Liquidität sichern. Unser aktives<br />
Management des Nettoumlaufvermögens und eine<br />
sehr restriktive Bewilligung von Investitionen trugen<br />
ebenfalls zur Sicherung der Liquidität bei. Von den<br />
insgesamt 14,3 Mio. CHF Investitionen in Sachanlagen<br />
im Jahr <strong>2009</strong> entfi elen 9,2 Mio. CHF auf<br />
Projekte, die im Jahr 2008 ausgelöst wurden.<br />
Segmentergebnisse<br />
Im Segment Automotive litten wir ganz besonders<br />
unter den Auswirkungen der globalen Rezession. So<br />
ging die Gesamtleistung um 72,6 Mio. CHF oder<br />
35,1% auf 134,1 Mio. CHF zurück (Vorjahr: 206,7<br />
Mio. CHF).<br />
Der Ebitda fi el mit -3,2 Mio. CHF negativ aus (Vorjahr:<br />
+13,2 Mio. CHF). Die Sonderbelastungen für<br />
Restrukturierungsaufwendungen haben den Ebitda
des zweiten Semesters <strong>2009</strong> (+0,8 Mio. CHF) mit<br />
2,7 Mio. CHF belastet. Bereinigt um diesen Effekt<br />
konnten wir dem Betriebsverlust Ebitda von 4 Mio.<br />
CHF aus dem ersten Semester <strong>2009</strong> einen Betriebsgewinn<br />
Ebitda von 3,5 Mio. CHF im zweiten<br />
Semester entgegensetzen.<br />
Von wenigen Ausnahmen abgesehen, mussten<br />
wir in unserem Kerngeschäft, der Produktion von<br />
Komponenten für die Automobilindustrie (Lenksysteme,<br />
Airbags, ABS und Autolampen), massive<br />
Umsatzeinbrüche hinnehmen: je nach Anwendung<br />
und Kunde zwischen 20% und 80%. In Europa<br />
büssten wir gegenüber dem Vorjahr im Durchschnitt<br />
29% ein. Während die Produktion bei einigen Fahrzeugtypen<br />
fast zum Stillstand kam, konnten wir bei<br />
einzelnen Erfolgsmodellen und – dank Abwrackprämien<br />
– bei einigen kleineren Autos sogar zulegen.<br />
Stabil blieb der brasilianische Markt: Hier erzielten<br />
wir 3% mehr Umsatz als im Vorjahr.<br />
In den beiden ebenfalls dem Segment Automotive<br />
zugeordneten Ergänzungsgeschäften verlief das Geschäftsjahr<br />
<strong>2009</strong> sehr uneinheitlich. Bei der werkzeugungebundenen<br />
Blechbearbeitung erlitten wir<br />
einen Umsatzeinbruch von über 50%, was auf den<br />
dramatischen Rückgang bei unserem Hauptumsatzträger<br />
in diesem Geschäft, den Gehäusen für Kaffeemaschinen<br />
im Gastrobereich, zurückzuführen<br />
ist. Bei den Hochleistungswerkzeugen und -anlagen<br />
für Stanzen und Umformen hingegen konnten wir<br />
den Vorjahresumsatz halten.<br />
Auch im Segment Medical & Consumer Goods hat<br />
die Rezession deutliche Spuren hinterlassen. Die<br />
Gesamtleistung lag mit 167,8 Mio. CHF um 47,4<br />
Mio. CHF oder 22% unter dem Vorjahreswert. Der<br />
Ebitda fi el mit 8,7 Mio. CHF noch positiv aus, war<br />
jedoch tiefer als der Vorjahreswert von 11,7 Mio.<br />
CHF. Die Sonderaufwendungen für die Restrukturierungen<br />
in der Schweiz von 5,3 Mio. CHF haben<br />
den Ebitda des zweiten Semesters <strong>2009</strong> von 2,5<br />
Mio. CHF deutlich belastet (vor Restrukturierungen:<br />
7,8 Mio. CHF). Bereinigt um diesen Effekt konn-<br />
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES<br />
ten wir den Ebitda des ersten Semesters von 6,3<br />
Mio. CHF um 1,5 Mio. CHF im zweiten Semester<br />
steigern.<br />
Im Medizinaltechnikgeschäft stellten wir im Berichtsjahr<br />
zwei unterschiedliche Entwicklungen<br />
fest. Zum einen führten der markante Lagerabbau<br />
unseres Hauptkunden – von drei bis vier Monaten<br />
Reserve auf vier Wochen – sowie eine kundenseitige<br />
Verzögerung beim Produktionsanlauf eines<br />
neuen Produktes zu einem Umsatzrückgang im<br />
Komponentengeschäft von 20%. Zum anderen<br />
erzielten wir aufgrund der erfreulichen Entwicklung<br />
im Projektgeschäft einen deutlich höheren<br />
Werkzeugumsatz. Einige dieser neuen Projekte<br />
gingen gegen Ende <strong>2009</strong> in Produktion, andere<br />
werden in diesem Jahr anlaufen. Dies wird uns<br />
2010 einen Umsatzsprung im Komponentengeschäft<br />
bescheren.<br />
Im Konsumgütermarkt produzieren wir in erster<br />
Linie Komponenten für die Endverbraucher in den<br />
USA, insbesondere Haushaltgeräteteile und Teile<br />
für die Unterhaltungs- und Kommunikationsindustrie.<br />
Die Rezession in den USA war für uns deshalb<br />
stark spürbar. Sie führte zu einem Umsatzrückgang<br />
von gut 25%.<br />
Beim Umsatz mit Spritzgießwerkzeugen haben wir<br />
unterschiedliche Entwicklungen erlebt. Für den<br />
Standort Muri hat sich die Marktsituation <strong>2009</strong><br />
nochmals verschlechtert. Das Geschäft mit neuen<br />
Werkzeugen für Optical Discs (OD) ist praktisch<br />
zusammengebrochen, und das entsprechende Ersatzteilgeschäft<br />
blieb ebenfalls deutlich hinter den<br />
Erwartungen zurück.<br />
Auch in den übrigen Marktsegmenten des Standortes<br />
Muri zeichnete sich keine Erholung ab, was<br />
weitere Restrukturierungsmaßnahmen erforderlich<br />
machte, die zu einem Abbau von gegen 70 Stellen<br />
führten. Erfreulicher hat sich unser Standort<br />
in Haslach (Deutschland) entwickelt. Nach einem<br />
schwierigen ersten Semester <strong>2009</strong> verbesserten<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 5
6 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
sich Auftragseingang und Auslastung im zweiten<br />
Halbjahr deutlich. Hier sind die Aussichten für<br />
2010 durchaus positiv.<br />
Strategieumsetzung<br />
Mit der Übernahme der OMNI Gruppe haben wir das<br />
wichtige strategische Ziel einer globalen Präsenz mit<br />
eigenen Vertriebsorganisationen und Produktionswerken<br />
in Europa, Asien und Amerika erreicht. Als<br />
weiteren Schritt in der Strategieumsetzung passten<br />
wir Anfang April <strong>2009</strong> die Organisation der strategischen<br />
Ausrichtung mit den Hauptmärkten Automotive,<br />
Medizinaltechnik und Konsumgüter an.<br />
Neu berichtet Adval Tech in den beiden Segmenten<br />
Automotive sowie Medical & Consumer Goods.<br />
Im Segment Automotive fokussieren wir auf das<br />
Komponentengeschäft. Es entspricht der gleichnamigen<br />
Division, in der alle Aktivitäten für den<br />
Automobilzuliefermarkt zusammengefasst sind,<br />
unabhängig davon, ob Metall-, Kunststoff- oder<br />
Verbundteile hergestellt werden. Im Segment Medical<br />
& Consumer Goods sind die drei Divisionen<br />
Medical, Consumer Goods und Molding Technology<br />
gemäß IFRS 8 aggregiert. Alle Vorjahreswerte wurden<br />
entsprechend angepasst. Die Bearbeitung der<br />
Schlüsselmärkte Medical & Consumer Goods basiert<br />
auf einem integrierten Geschäftsmodell, das sowohl<br />
die Entwicklung und Herstellung von Werkzeugen<br />
als auch die Produktion von Kunststoffkomponenten<br />
umfasst. Die Aufteilung in drei Divisionen ermöglicht<br />
gleichzeitig den marktspezifi schen Fokus für<br />
die Bereiche Medical sowie Consumer Goods und<br />
den technologieorientierten Fokus für den Bereich<br />
Molding Technology. Die Aktivitäten der drei Divisionen<br />
werden unter der Führung des CEO eng<br />
koordiniert.<br />
Seit dem 1. Oktober <strong>2009</strong> ist die Konzernleitung<br />
wieder komplett. Mit Harald Folk konnte eine ausgewiesene<br />
Persönlichkeit als Leiter der Division<br />
Molding Technology gewonnen werden. Er verfügt<br />
über langjährige Führungserfahrung im Formenbau<br />
und in der Serienproduktion.<br />
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES<br />
Im Rahmen unserer Restrukturierungsmaßnahmen<br />
haben wir unsere Entwicklungs-, Engineering- und<br />
Verkaufsabteilungen nur geringfügig reduziert. Typisch<br />
für unsere Schlüsselmärkte sind relativ lange<br />
Projektdurchlaufzeiten. Gerade im Komponentengeschäft<br />
für die Automobil- oder Medizinaltechnikindustrie<br />
dauert es vom Entwicklungsauftrag<br />
über die Herstellung der notwendigen Werkzeuge<br />
und Produktionsmittel bis zum Start der Serienproduktion<br />
in der Regel 18 bis 36 Monate. Dafür<br />
erstreckt sich die Serienproduktion in hohen Stückzahlen<br />
dann meist über sechs bis zehn Jahre. Ein<br />
Personalabbau in den erwähnten Bereichen würde<br />
zwar relativ schnell Einsparungen bringen, unsere<br />
Zukunft aber in Frage stellen. Wir konzentrierten<br />
unsere Marktbemühungen <strong>2009</strong> deshalb auf unser<br />
umfassendes Innovationspotenzial in Verbindung<br />
mit den vorhandenen globalen Plattformen in den<br />
beiden Märkten Automotive und Medical.<br />
Die Akquisition eines ersten Großauftrages direkt<br />
von einem Automobilhersteller entspricht unserer<br />
Strategie als globalem Technologie- und Wertschöpfungspartner:<br />
Von BMW haben wir den Auftrag zur<br />
Entwicklung und Produktion von zwölf Bauteilen<br />
für die neue Generation der 1er und 3er Baureihen<br />
erhalten. Diese Bauteile werden im Bereich Frontscheibe/Motorraum<br />
die Trennung von Frischluft und<br />
Regenwasser sicherstellen. Die Produkt- und Prozessentwicklung<br />
haben wir gemeinsam mit BMW im<br />
August <strong>2009</strong> gestartet. Wir werden die zwölf Bauteile<br />
ab Ende 2011 in hoher Aufl age produzieren.<br />
Das Projektmanagement ist in Muri (Schweiz) stationiert,<br />
die Produktionswerkzeuge werden weitgehend<br />
in Haslach (Deutschland) und Suzhou (China)<br />
gefertigt. Die BMW-Montagelinien in Deutschland<br />
werden wir aus unserem Werk in Szekszárd (Ungarn)<br />
beliefern, die Montagelinien von BMW in Asien und<br />
Südafrika aus dem Werk in Suzhou (China).<br />
Auch beim Ausbau unserer globalen Position im<br />
Medizinaltechnikmarkt haben wir erste Erfolge erzielt.<br />
So konnten wir uns an der Industrialisierung<br />
eines innovativen Nadelschutzkappensystems für<br />
Glasspritzen beteiligen und haben jetzt die Aufträge<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 7
8 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
WALTER GRÜEBLER<br />
PRÄSIDENT DES VERWALTUNGSRATES<br />
JEAN-CLAUDE PHILIPONA<br />
CHIEF EXECUTIVE OFFICER<br />
für erste Werkzeuge und die Vorserienproduktion<br />
erhalten. Unsere Bereitschaft, erhebliche Vorleistungen<br />
zu erbringen, ermöglicht es uns, bei einer<br />
erfolgreichen Markteinführung des Produktes auch<br />
die Volumenproduktion zu übernehmen. Des weiteren<br />
haben unsere Marktabklärungen in Asien gezeigt,<br />
dass der Zeitpunkt für einen Markteinstieg mit<br />
eigener Produktionsplattform vor Ort sehr günstig<br />
ist. Die globale Pharmaindustrie baut zunehmend<br />
Produktionskapazitäten in China auf. Zurzeit richten<br />
wir ein bestehendes Gebäude für die Produktion<br />
von Medizinaltechnikkomponenten her. Dabei profi -<br />
tieren wir von unseren bereits vorhandenen Strukturen<br />
vor Ort. Wir rechnen damit, im zweiten Quartal<br />
mit der Produktion von ersten Komponenten starten<br />
zu können. Dank der starken Marktposition in Europa<br />
und dem eigenen Produktionsstandort in Mexiko<br />
wurden wir von einem großen Pharmazulieferer als<br />
globaler Vorzugslieferant nominiert.<br />
Ausblick<br />
2010 dürfte für die Adval Tech Gruppe nochmals<br />
ein schwieriges Jahr werden. Auch wenn sich die Visibilität<br />
verglichen mit der Phase von Oktober 2008<br />
bis März <strong>2009</strong> verbessert hat, ist eine verlässliche<br />
Einschätzung der Entwicklung unserer Schlüsselmärkte<br />
nach wie vor schwierig. Vordringlich gilt es,<br />
die Handlungsfähigkeit unserer Gruppe zu erhalten,<br />
die Liquidität zu sichern und die Ergebnisse im<br />
Geschäftsjahr 2010 deutlich zu verbessern. Unsere<br />
Strukturen haben wir weitgehend den neuen<br />
Marktgegebenheiten angepasst. Zudem sollten die<br />
im abgelaufenen Jahr umgesetzten Massnahmen<br />
zur Ergebnisverbesserung nun ihre volle Wirkung<br />
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES<br />
entfalten. 2010 wollen wir weitere operative Verbesserungen<br />
erzielen. Gleichzeitig müssen wir aber<br />
bereit sein, um schnell auf Veränderungen in unseren<br />
Märkten reagieren zu können. Mit dem Fokus<br />
auf unsere zukunftssichernden Aktivitäten in den<br />
Bereichen Marktbearbeitung sowie Produkt- und<br />
Prozessentwicklung wollen wir allem Marktunbill<br />
zum Trotz einen weiteren Schritt machen zur<br />
Verwirklichung unserer Vision: der bevorzugte Industriepartner<br />
zu sein – für Serienteile in hohen<br />
Stückzahlen aus Metall und Kunststoff, die mit<br />
einzigartiger, innovativer Technologie hergestellt<br />
werden.<br />
Ohne motivierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,<br />
die mit viel Leidenschaft an der Umsetzung unserer<br />
Strategie arbeiten, sind unsere Ziele nicht<br />
erreichbar. Im abgelaufenen Jahr haben wir sehr<br />
viel von ihnen verlangt und dabei stets ein hohes<br />
Engagement feststellen können. Dieses auch in<br />
Zeiten von Verunsicherung, Personalabbau oder<br />
Kurzarbeit aufrecht zu erhalten, ist nicht ganz einfach,<br />
und wir danken dafür. Ebenso danken wir<br />
unseren Geschäftspartnern für die zielgerichtete<br />
und gute Zusammenarbeit in einer kritischen Situation<br />
und Ihnen, geschätzte Aktionärinnen und<br />
Aktionäre, für den langen Atem und das Vertrauen,<br />
das Sie uns mit Ihrem fi nanziellen Engagement<br />
entgegenbringen.<br />
Niederwangen, im März 2010<br />
Walter Grüebler, Präsident des Verwaltungsrates<br />
Jean-Claude Philipona, Chief Executive Offi cer<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 9
VISION UND MISSION<br />
ADDING VALUE THROUGH INNOVATION<br />
Unsere Vision<br />
Der bevorzugte Industriepartner zu sein – für Serienteile<br />
in hohen Stückzahlen aus Metall und Kunststoff,<br />
die mit einzigartig innovativer Technologie<br />
hergestellt werden.<br />
Um diese Vision zu verwirklichen, wollen wir ...<br />
� … unsere Kunden aus der Automobil-, Medizinaltechnik-<br />
und Konsumgüterindustrie sorgfältig<br />
auswählen und damit die Voraussetzung schaffen<br />
für unsere Entwicklung zu einem weltweit<br />
führenden Zulieferer<br />
� … ein One-Stop-Shop sein für Serienteile in<br />
hohen Stückzahlen – in der Stanz- und Umformtechnologie,<br />
in der Spritzgießtechnologie und in<br />
der Kombination beider Technologien<br />
� … Prozesse effi zient gestalten und innovative<br />
Lösungen bieten: durch Automation und indem<br />
wir Komponenten direkt im Werkzeug montieren<br />
� ... zusammen als Team für profi tables Wachstum<br />
sorgen<br />
Wir sind nicht irgendeine Firma, sondern ein innovatives<br />
Unternehmen, wo wir uns zu Hause fühlen;<br />
hier können wir uns weiterentwickeln, erfolgreich<br />
sein und Spaß haben.<br />
Wachsen Sie mit uns!<br />
10 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Unsere Mission<br />
Mehrwert schaffen durch innovative Lösungen.<br />
� Wir sind ein global tätiger Technologie- und<br />
Prozesspartner mit Fokus auf die sich gegenseitig<br />
ergänzenden Technologien Stanzen und<br />
Umformen von Metall sowie Spritzgießen von<br />
Kunststoff. Wir verwandeln Technologien in<br />
Kundenlösungen. Wo immer sinnvoll und nötig<br />
kooperieren wir mit strategischen Partnern.<br />
� Auf Kurs bei Termin, Qualität und Kosten! Wir<br />
schaffen Mehrwert mit Komponenten, Baugruppen<br />
und Systemen, die sowohl unsere Kompetenz<br />
für innovatives Design als auch unser Know-how<br />
in der Entwicklung von Präzisionswerkzeugen<br />
zum Ausdruck bringen. Für ausgewählte Kunden<br />
schaffen wir technologisch und qualitativ<br />
hervorragende Hochleistungsformen.<br />
� Wir konzentrieren uns auf ausgewählte Anwendungen<br />
in der Automobil-, Medizinaltechnikund<br />
Konsumgüterindustrie.<br />
� Wir liefern kompromisslos Adval Tech Qualität;<br />
mit unseren globalen Lösungen und Dienstleistungen<br />
werden wir unseren Kundenversprechen<br />
gerecht.
KENNGRÖSSEN IM VERGLEICH<br />
ENTWICKLUNG VON GESAMTLEISTUNG,<br />
EBITDA UND INVESTITIONEN<br />
Konzern<br />
Segment Automotive<br />
Segment Medical &<br />
Cosumer Goods<br />
GESAMTLEISTUNG UND EBITDA GESAMTLEISTUNG UND INVESTITIONEN<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
Gesamtleistung in Mio. CHF<br />
Ebitda in Mio. CHF<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
Gesamtleistung in Mio. CHF<br />
Investitionen in Mio. CHF<br />
in Mio. CHF 2005 1) 2006 1) 2007 1) 2008 2) <strong>2009</strong><br />
Gesamtleistung 251,9 275,8 348,6 416,5 297,7<br />
– Segment Automotive 152,3 159,4 210,3 206,7 134,1<br />
– Segment Medical & Consumer Goods 99,4 116,2 138,2 215,2 167,8<br />
Ebitda 27,7 29,1 38,4 26,3 5,7<br />
– Segment Automotive 16,7 18,7 19,6 13,2 -3,2<br />
– Segment Medical & Consumer Goods 10,6 9,6 17,3 11,7 8,7<br />
Investitionen 20,6 14,0 22,6 26,1 13,4<br />
– Segment Automotive 6,3 4,4 7,3 15,6 10,6<br />
– Segment Medical & Consumer Goods 13,9 8,5 14,6 9,9 2,6<br />
1) geschätzt<br />
2) re-stated<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 11<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
15<br />
12<br />
9<br />
6<br />
3<br />
20<br />
16<br />
12<br />
8<br />
4
KONZERNSTRUKTUR<br />
Segment Automotive Segment Medical & Consumer Goods<br />
Division Automotive<br />
R. Rothen 1)<br />
� Styner+Bienz FormTech AG<br />
� AWM Plast Tech AG<br />
� Styner+Bienz do Brasil Ltda.<br />
� QSCH Kft.<br />
1) Mitglied der Konzernleitung<br />
KONZERNLEITUNG<br />
JEAN-CLAUDE PHILIPONA<br />
CHIEF EXECUTIVE OFFICER<br />
12 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Division Medical<br />
J. Meier<br />
� Teuscher Kunststoff-Technik AG<br />
� OMNI Plastics (Suzhou) Co. Ltd,<br />
Medical Branch<br />
� OMNI Manufacturing Services S.A.<br />
de C.V., Mexico, Medical Branch<br />
Adval Tech Group<br />
J.-C. Philipona, CEO 1)<br />
Division Consumer Goods<br />
Neo Age Seng 1)<br />
RENÉ ROTHEN<br />
LEITER DIVISION AUTOMOTIVE<br />
M. Reber, CFO 1)<br />
H. Dreier, IT/Logistics/Legal 1)<br />
V. Poretti, HR/Communication<br />
� OMNI Plastics (Suzhou) Co. Ltd<br />
� OMNI Plastics (Xiamen) Co. Ltd<br />
� OMNI Manufacturing Services S.A.<br />
de C.V., Mexico<br />
� OMNI Plastics (Thailand) Co. Ltd<br />
� OMNI Precision Sdn. Bhd., Malaysia<br />
� OMNI Engineering Shanghai Co. Ltd<br />
� OMNI Industries Tech Center<br />
(Suzhou) Co. Ltd<br />
Division Molding Technology<br />
H. Folk 1)<br />
� AWM Mold Tech AG<br />
� AWM Swiss Technology Ltd,<br />
Hong Kong<br />
� FOBOHA GmbH<br />
� FOBOHA US Inc.<br />
Stand 1. April 2010<br />
NEO AGE SENG<br />
LEITER DIVISION CONSUMER GOODS
GESELLSCHAFTSORGANE<br />
HARALD FOLK<br />
LEITER DIVISION MOLDING<br />
TECHNOLOGY<br />
Verwaltungsrat<br />
Dr. Walter Grüebler, Präsident<br />
Michael Pieper, Vizepräsident<br />
Leonardo Attanasio<br />
Hans Dreier<br />
Dr. h.c. Willy Michel<br />
Dr. Roland Waibel<br />
Prüfungsausschuss: Dr. Roland Waibel, Hans Dreier<br />
Ernennungs- und Vergütungsausschuss: Dr. Walter Grüebler, Michael Pieper<br />
Konzernleitung<br />
Jean-Claude Philipona, Chief Executive Offi cer<br />
René Rothen, Leiter Division Automotive<br />
Neo Age Seng, Leiter Division Consumer Goods<br />
Harald Folk, Leiter Division Molding Technology<br />
Hans Dreier, Leiter IT/Logistics/Legal<br />
Markus Reber, Chief Financial Offi cer<br />
Revisionsstelle<br />
PricewaterhouseCoopers AG, Bern<br />
HANS DREIER<br />
LEITER IT/LOGISTICS/LEGAL<br />
ORGANISATION<br />
MARKUS REBER<br />
CHIEF FINANCIAL OFFICER<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 13
14 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
Die im Segment Automotive zusammengefassten<br />
Organisationseinheiten der Adval Tech<br />
Gruppe gehören in ausgewählten Teilmärkten<br />
zu den weltweit führenden Herstellern von<br />
Komponenten, Baugruppen und Subsystemen.<br />
Adval Tech kombiniert innovative Lösungen<br />
mit modernsten Technologieanwendungen in<br />
den Bereichen Stanzen und Umformen sowie<br />
Spritzgießen. Im Berichtsjahr hat das Segment<br />
in ganz besonderem Maße unter der Rezession<br />
und dem Einbruch der Automobilindustrie gelitten.<br />
Die Jahresleistung ging von 206,7 Mio.<br />
CHF auf 134,1 Mio. CHF zurück, der Ebitda<br />
von 13,2 Mio. CHF auf -3,2 Mio. CHF.<br />
<strong>2009</strong> baute die Automobilindustrie ihre Lager rigoros<br />
ab und schränkte die Neuwagenproduktion<br />
gleichzeitig in noch nie dagewesenem Ausmaß ein.<br />
In diesem schwierigen Umfeld gerieten einige Automobilzulieferer<br />
in einen Existenzkampf, was zu extremem<br />
Preisdruck mit Dumping-Angeboten führte.<br />
In Westeuropa wurde die Situation noch verschärft<br />
durch die Verlagerung von Projekten nach Osteuropa.<br />
Nur in tieferen Preissegmenten brachten staatliche<br />
Förderprogramme wie die Abwrackprämie in<br />
Deutschland etwas Entspannung.<br />
Anpassung der Strukturen<br />
In diesem schwierigen Umfeld war es für Adval Tech<br />
besonders wichtig, die Strukturen an die Marktgegebenheiten<br />
anzupassen. In seinen Schweizer<br />
Automotive-Werken hat Adval Tech praktisch während<br />
des ganzen Jahres Kurzarbeit durchgeführt.<br />
Gleichzeitig war es aber überlebenswichtig, die zukunftssichernden<br />
Aktivitäten in Marktbearbeitung<br />
und Innovation konsequent voranzutreiben.<br />
Für die Kunststoffteile-Zulieferer der Automobilindustrie<br />
hat sich der Standort Schweiz in den letzten<br />
Jahren als sehr schwierig erwiesen. Nach dem Verlust<br />
eines langjährigen bedeutenden Kundenauftrages<br />
für die AWM Plast Tech in Merenschwand,<br />
Schweiz, sind Konzernleitung und Verwaltungsrat<br />
der Adval Tech Gruppe im Dezember <strong>2009</strong> nach<br />
AUTOMOTIVE<br />
MASSIVER UMSATZRÜCKGANG UND<br />
VIELVERSPRECHENDE PROJEKTE<br />
eingehender Analyse zur Überzeugung gelangt, dass<br />
dieses Werk als strategischer Produktionsstandort<br />
für die Automobilindustrie nicht geeignet ist.<br />
Metall und Kunststoff kombiniert<br />
In ihren Schlüsselapplikationen ist es Adval Tech<br />
gelungen, bei verschiedenen strategischen Kunden<br />
einige neue Aufträge zu gewinnen. Umsatzwirksam<br />
werden diese Aufträge erstmals im Laufe des Jahres<br />
2010. Das Produktionswerk von QSCH in Szekszárd,<br />
Ungarn, wird beispielsweise neu Lampenträger<br />
aus Metall samt dem zugehörigen Gehäuse aus<br />
Kunststoff herstellen und die Teile fertig montiert<br />
ausliefern – eine erste konkrete Anwendung also,<br />
die das Know-how von Adval Tech in Metall und<br />
Kunststoff zusammenbringt und der Gruppenvision<br />
entspricht: der bevorzugte Industriepartner zu sein<br />
– für Serienteile in hohen Stückzahlen aus Metall<br />
und Kunststoff, die mit einzigartiger Technologie<br />
hergestellt werden. Für die Produktion der Kunststoffteile<br />
baut Adval Tech in Szekszárd eine neue<br />
Fabrikhalle auf.<br />
In der Marktbearbeitung setzen die Einheiten<br />
des Segments Automotive weiterhin mit großer<br />
Präferenz auf den Direktkontakt und ein entsprechendes<br />
Key Account Management. Mit seinem<br />
großen Branchen- und Anwendungs-Know-how in<br />
beiden Materialbereichen, Metall und Kunststoff,<br />
ist Adval Tech für alle potenziellen Kunden ein<br />
interessanter Gesprächspartner. Schlüsselkunden<br />
werden von interdisziplinären Teams betreut, die<br />
nicht nur die Qualität der Produkte und Dienstleistungen<br />
sicherstellen, sondern ihren Kunden auch<br />
das technologische Potenzial bei Produktentwicklungen<br />
aufzeigen und in der Lage sind, neue Anwendungsmöglichkeiten<br />
zu entwickeln – unabhängig<br />
davon, ob es sich um Lösungen mit Metall- oder<br />
Kunststoffkomponenten handelt.<br />
Großer Auftrag von BMW<br />
Der größte Akquisitionserfolg gelang Adval Tech mit<br />
einem Auftrag zur Entwicklung und Produktion von<br />
zwölf Bauteilen für die neue Generation der 1er und<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 15
16<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
3er Baureihen von BMW. Die im August <strong>2009</strong> direkt<br />
mit BMW gestartete Produkt- und Prozessentwicklung<br />
wird Ende 2011 zu einer Serienproduktion<br />
in hoher Aufl age führen. Die fertigen Teile werden<br />
im Bereich Frontscheibe/Motorraum die Trennung<br />
von Frischluft und Regenwasser sicherstellen. Der<br />
globale Ansatz mit dem Projektmanagement in Muri<br />
(Schweiz), dem Formenbau in Haslach (Deutschland)<br />
und Suzhou (China) sowie der Serienproduktion<br />
in Szekszárd (Ungarn) und in Suzhou (China)<br />
war eine unabdingbare Voraussetzung für die Akquisition<br />
dieses Auftrags.<br />
Insgesamt blieb der Produkte-Mix mit den Hauptanwendungsbereichen<br />
Lenksysteme, Kraftstoffeinspritzungen,<br />
Insassen-Sicherheitssysteme (Airbag),<br />
ABS-Bremssysteme, Beleuchtungssysteme und<br />
Sitzhalterungssysteme für Adval Tech Automotive<br />
im Berichtsjahr praktisch unverändert. Etwas zugelegt<br />
hat der Bereich Sitzhalterungssysteme mit neuen<br />
Projekten in Südamerika (Brasilien) und guten<br />
Entwicklungschancen in Osteuropa (Ungarn).<br />
Im Bereich Stanzen und Umformen hat Adval Tech<br />
im Berichtsjahr die Werkzeugkonzepte weiter standardisiert<br />
und am Standort Niederwangen eine zusätzliche<br />
leistungsfähige Presse installiert.<br />
Erfreuliche Entwicklung in Brasilien<br />
In Brasilien haben sich die Umsätze <strong>2009</strong> wesentlich<br />
besser entwickelt als in Europa. Staatliche Fördermaßnahmen<br />
vermochten den lokalen Automobilmarkt<br />
erfolgreich zu stützen. In enger Zusammenarbeit<br />
mit der Adval Tech Entwicklungsgruppe in der<br />
Schweiz hat Styner+Bienz do Brasil im Berichtsjahr<br />
einige Neuprojekte für bestehende, global tätige<br />
Kunden akquiriert. Die entsprechenden Serienproduktionen<br />
werden 2010 starten. Ein Großprojekt im<br />
Bereich der Sitzhalterungssysteme wird das Kun-<br />
AUTOMOTIVE<br />
MARKTSEGMENTE UND<br />
ANWENDUNGSGEBIETE<br />
Komponenten aus Metall<br />
� Lenksysteme<br />
� ABS-Bremssysteme<br />
� Beleuchtungssysteme<br />
� Kraftstoffeinspritzungen<br />
� Sitzhalterungssysteme<br />
� Insassen-Sicherheitssysteme (Airbag,<br />
Aufprallsensoren, Sicherheitsgurte etc.)<br />
Produktionsplattformen: Styner+Bienz Nieder -<br />
wangen (Schweiz), Styner+Bienz Uetendorf<br />
(Schweiz), QSCH Szekszárd (Ungarn),<br />
Styner+Bienz Curitiba (Brasilien); in Realisierung<br />
für USA, geplant für die OMNI-Standorte<br />
in China, Thailand und Mexiko.<br />
Komponenten aus Kunststoff<br />
� Kunststoffkomponenten für Klimaanlage<br />
und Beleuchtung<br />
� Tankeinfüllstutzen, Türgriffe, hinterspritzte<br />
Dekorteile und Cockpit-Anwendungen<br />
� Motorraum- und Unterbodenkomponenten<br />
� Luft/Wasser-Trennung und Mikrofi ltersysteme<br />
� Luftleit- und Luftführungsteile, Klappensteuerungen<br />
Produktionsplattformen: QSCH Szekszárd<br />
(Ungarn), AWM Merenschwand (Schweiz)<br />
sowie die OMNI-Standorte in China,<br />
Thailand und Mexiko.<br />
Die im August <strong>2009</strong> direkt mit BMW gestartete Produkt- und Prozessentwicklung<br />
wird Ende 2011 zu einer Serienproduktion in hoher Aufl age<br />
führen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 17
18 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT GGESCHÄFTSBERICHT E SCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
<strong>2009</strong>
denportfolio sowie das Applikationsfeld von Adval<br />
Tech im lokalen Markt zusätzlich erweitern.<br />
Uneinheitliche Entwicklung der Ergänzungsgeschäfte<br />
Dem Segment Automotive organisatorisch zugeordnet<br />
sind die beiden Ergänzungsgeschäfte<br />
werkzeugungebundene Blechbearbeitung und<br />
Hochleistungsanlagen für Stanzen und Umformen.<br />
Als Marktführer für Gehäuse von professionell eingesetzten<br />
Kaffeemaschinen hat Adval Tech unter<br />
dem entsprechenden Marktzusammenbruch gelitten<br />
und hier nur noch die Hälfte des Vorjahresumsatzes<br />
erzielt. Der Einstieg in neue Absatzmärkte<br />
wie der Intralogistik erwies sich im konjunkturellen<br />
Umfeld des Berichtsjahres als sehr schwierig. Zusammen<br />
mit einem Kunden und der ETH Zürich<br />
ist Adval Tech in einem vielversprechenden Entwicklungsprojekt<br />
engagiert, bei dem es darum geht,<br />
für konkrete Applikationen neue Technologien in<br />
der werkzeugungebundenen Blechbearbeitung zu<br />
entwickeln.<br />
Bei den Hochleistungswerkzeugen und -anlagen<br />
für Stanzen und Umformen konnte Adval Tech den<br />
Vorjahresumsatz halten.<br />
ABDECKUNG FÜR DEN BMW X1<br />
Bei Diese diesem Abdeckung Lampenträger für den BMW beschränkt X1 zwischen sich Frontklappe QSCH und Frontschei-<br />
nicht be verhindert auf die die Produktion Einsicht der in den Leiterbahnen, Motorraum, son- ohne die Funktionalität<br />
dern von Wischer garantiert und dem Waschdüsen Kunden zu die beeinfl Lieferung ussen. des Mit einer ausreichenden<br />
kompletten Querschnittfl Subsystems äche wird die just-in-time. Frischluftansaugung QSCH be- gewährleistet. Bei einem<br />
stückt allfälligen den Fussgängeraufprall Kunststoffträger auf mit die der Frontklappe metallenen hat sich die Abdeckung<br />
Leiterbahn, in einer exakt montiert defi nierten die Art Lampen zu verformen. manuell, Das testet Segment Automotive hat<br />
das System Zweikomponenten-Kunststoffteil und liefert es fristgerecht entwickelt aus. und produziert es seit<br />
September <strong>2009</strong> in Serie.<br />
AUTOMOTIVE<br />
Investitionen<br />
Im Segment Automotive wurden im Berichtsjahr<br />
10,6 Mio. CHF in Sachanlagen investiert. Ein großer<br />
Teil davon betrifft die Anfang 2008 eingeleitete<br />
Erweiterung und Erneuerung des Pressenparks in<br />
der Schweiz. Damit wird die Produktivität deutlich<br />
gesteigert und die Prozesssicherheit verbessert.<br />
Ausblick<br />
Im Jahr 2010 geht es für Adval Tech Automotive in<br />
erster Linie darum, globale Projekte mit bestehenden<br />
und neuen Kunden erfolgreich zu implementieren<br />
und die dazu notwendigen Infrastrukturen der<br />
Kunststoffteileproduktion in Ungarn und in China<br />
aufzubauen. Zudem gilt es, neue Marktchancen zu<br />
nutzen, die sich durch die globale Positionierung<br />
ergeben.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 19
20 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
Die im Segment Medical & Consumer Goods zusammengefassten<br />
Organisationseinheiten stellen<br />
Kunststoffkomponenten für die Medizinaltechnik-<br />
und für die Konsumgüterindustrie her.<br />
Sie entwickeln und produzieren auch die dazu<br />
notwendigen Spritzgießformen. In bestimmten<br />
Marktsegmenten stellt Adval Tech zudem<br />
Spritzgießformen für Dritte her. Auf den Märkten<br />
tritt Adval Tech unter den Namen AWM,<br />
FOBOHA, OMNI und Teuscher auf.<br />
Die Rezession hat im Berichtsjahr deutliche Spuren<br />
im Segment Medical & Consumer Goods hinterlassen.<br />
Die Gesamtleistung ging von 215,2 Mio. CHF<br />
auf 167,8 Mio. CHF zurück, der Ebitda von 11,7<br />
Mio. CHF auf 8,7 Mio. CHF. Sonderaufwendungen<br />
für die Restrukturierung des Werkzeugbaus in Muri<br />
haben den Ebitda des Segments Medical & Consumer<br />
Goods mit 5,3 Mio. CHF belastet.<br />
Division Medical<br />
Im Medizinaltechnik-Komponentengeschäft musste<br />
Adval Tech – bedingt durch den markanten<br />
Lagerabbau eines wichtigen Kunden – einen Umsatzrückgang<br />
von 20% hinnehmen. Die erfreuliche<br />
Entwicklung im Projektgeschäft hingegen hat <strong>2009</strong><br />
zu einem deutlich höheren Werkzeugumsatz geführt<br />
und wird sich 2010 auch positiv auf den Komponentenumsatz<br />
auswirken.<br />
Nach wie vor ist die Medizinaltechnikindustrie ein<br />
Wachstumsmarkt. Allein aufgrund der demografi<br />
schen Entwicklung mit immer mehr älteren Menschen<br />
rechnen Marktbeobachter mit Wachstumsraten<br />
von 4% in Europa und den USA und von 10% in<br />
Ländern wie China oder Indien. Voraussetzung für<br />
dieses Wachstum ist allerdings die Finanzierbarkeit<br />
der entsprechenden Gesundheitssysteme.<br />
<strong>2009</strong> hat die Division Medical in den Aufbau einer<br />
globalen Organisation und Struktur mit Produktionsstandorten<br />
in Europa, Amerika und Asien investiert.<br />
Für die Expansion des Standortes Grenchen konnte<br />
Adval Tech ein Nachbargebäude langfristig anmie-<br />
MEDICAL & CONSUMER GOODS<br />
REZESSION HAT DEUTLICHE SPUREN<br />
HINTERLASSEN<br />
ten. Das angestrebte kontinuierliche Wachstum<br />
lässt sich so mit deutlich tieferen Investitionen realisieren<br />
als mit dem eigentlich geplanten und jetzt<br />
zurückgestellten Neubauprojekt. Zudem wird die<br />
entsprechende Infrastruktur deutlich früher, bereits<br />
im zweiten Quartal 2010, verfügbar sein.<br />
Viele multinationale Medizinaltechnik-Konzerne<br />
haben in jüngerer Vergangenheit in China neue<br />
Produktionslinien aufgebaut. Sie wollen ihre Chancen<br />
in diesem Wachstumsmarkt wahrnehmen, den<br />
Kostenvorteil in China nutzen und Marktanteile in<br />
Asien gewinnen. Mit dem Medizinaltechnik-Knowhow<br />
von Teuscher, der Werkzeug- und Formenbautechnologie<br />
von FOBOHA und AWM sowie der<br />
Verankerung von OMNI in Asien verfügt Adval Tech<br />
über ausgezeichnete Voraussetzungen, um sich in<br />
diesem Markt als Zulieferer zu etablieren. In Ergänzung<br />
zum bestehenden Suzhou-Standort hat die<br />
Division Ende <strong>2009</strong> im Singapore Industrial Park<br />
in Suzhou ein 3000 Quadratmeter großes Gebäude<br />
bezogen und wird dort ab Frühjahr 2010 Medizinaltechnikkomponenten<br />
unter Reinraumbedingungen<br />
produzieren.<br />
Auch am bestehenden Adval Tech Standort in Mexiko<br />
wird die Division Medical im Laufe des Jahres<br />
2010 eine Produktionsinfrastruktur mit kontrollierten<br />
Umgebungsbedingungen aufbauen. Mit einem<br />
international tätigen Medizinaltechnikkunden besteht<br />
bereits eine Vereinbarung über die Komponentenproduktion<br />
in Mexiko für den amerikanischen<br />
Markt.<br />
Mit ihren drei Standorten Schweiz, Mexiko und China<br />
verfügt die Division Medical über ausgezeichnete<br />
Voraussetzungen für die Abwicklung der globalen<br />
Medical-Projekte internationaler Pharmakonzerne.<br />
Im Berichtsjahr hat die Division Medical ihre Kontakte<br />
mit den strategischen Kunden intensiviert.<br />
Die Division konzentriert sich auf wenige Kunden<br />
mit großem Potenzial. <strong>2009</strong> hat Adval Tech zudem<br />
zum ersten Mal nicht nur an der MEDTEC Exhibi-<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 21
22 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
tion in Stuttgart, sondern auch an der MEDTEC<br />
Exhibition in Shanghai teilgenommen. Die dort<br />
geknüpften und intensivierten Kontakte sind vielversprechend.<br />
2010 geht es für die Division Medical darum, die<br />
Produktion an den neuen Standorten erfolgreich zu<br />
starten, die zahlreichen Kundenprojekte effi zient<br />
umzusetzen und weitere globale Projekte mit bestehenden<br />
Kunden zu gewinnen.<br />
Division Consumer Goods<br />
Das Konsumgütergeschäft der Adval Tech Gruppe<br />
besteht im Wesentlichen aus dem Komponentengeschäft<br />
von OMNI in Asien und in Mexiko. Die<br />
verschiedenen Werke produzieren in erster Linie<br />
Konsumgüterkomponenten für Endverbraucher in<br />
den USA. Entsprechend stark wirkte sich der Nachfrageeinbruch<br />
des amerikanischen Marktes auf den<br />
Umsatz der Division aus. Trotz einer deutlichen Erholung<br />
der US-Wirtschaft im vierten Quartal musste<br />
die Division einen Umsatzrückgang von gut 25%<br />
hinnehmen. Entgegen dem generellen Trend hat der<br />
Absatz von Komponenten für Satelliten-TV-Empfänger<br />
deutlich zugenommen. OMNI bedient ihren<br />
global tätigen Hauptkunden in diesem Markt aus<br />
seinen chinesischen Produktionswerken in Xiamen<br />
und Suzhou sowie aus Malaysia und Thailand.<br />
Neue Aufträge hat die Division für die Herstellung<br />
von Antennen- und Gehäuseteilen von Smartphones<br />
in China akquiriert. Die Produktion von Gehäusen<br />
für Spielkonsolen wurde hingegen eingestellt. Weiter<br />
hat OMNI neue Produktionsaufträge für Haushaltgeräteteile<br />
in den Werken Thailand und Mexiko<br />
erhalten. Für ein Duft-Dispenser-Produkt von<br />
Procter & Gamble stellt OMNI Mexiko seit Januar<br />
2010 Kunststoffkomponenten in Millionenaufl age<br />
her.<br />
MEDICAL & CONSUMER GOODS<br />
MARKTSEGMENTE UND<br />
ANWENDUNGSGEBIETE<br />
Komponentengeschäft<br />
Konsumgüter<br />
� Unterhaltungselektronik<br />
� Haushaltgeräte<br />
� Geräte für Kommunikation und Büro<br />
Produktionswerke: OMNI Suzhou (China),<br />
OMNI Xiamen (China), OMNI Rayong (Thailand),<br />
OMNI Johor Bahru (Malaysia), OMNI Querétaro<br />
(Mexiko)<br />
Medizinaltechnik<br />
� Medical Devices<br />
� Diagnostic Systems<br />
Produktionswerke: Teuscher Grenchen (Schweiz),<br />
OMNI Suzhou (China), OMNI Querétaro (Mexiko)<br />
Formenbau<br />
Hochleistungsformen für Kunststoffkomponenten<br />
� Lebensmittelverpackungen<br />
� Flaschenverschlüsse<br />
� Optische Medien<br />
� Deoroller-Dispenser<br />
� Rasiersysteme<br />
� Zahnpastaverpackungen<br />
� Spraydosenoberteile u.a.m.<br />
Technologien: Einkomponenten-Standardformen,<br />
Etagenwendetechnik, Mehrkomponententechnologie,<br />
Doppelwürfelsystem, In-Mold-Assembling,<br />
Oberfl ächentechnologie im Nanobereich<br />
Produktionswerke: FOBOHA Haslach (Deutschland),<br />
AWM Muri (Schweiz), OMNI Industries Tech<br />
Center Suzhou und OMNI Engineering Shanghai<br />
(China)<br />
2010 geht es für die Division Medical darum, die Produktion an den<br />
neuen Standorten erfolgreich zu starten.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 23
Von einem großen Hersteller von Geldautomaten<br />
wurde Adval Tech als strategischer Lieferant bestimmt.<br />
Erste Aufträge zur Produktion von Komponenten<br />
für Geldkassetten, Tastaturteile und Displays<br />
werden 2010 anlaufen. Diese Aufträge umfassen<br />
sowohl die Herstellung von Spritzgießformen als<br />
auch die Serienproduktion in den Werken in China<br />
und Malaysia.<br />
Auch die Division Consumer Goods setzt in der<br />
Marktbearbeitung mit großer Präferenz auf den Direktkontakt<br />
und ein entsprechendes Key Account<br />
Management. Interdisziplinäre Teams sind mit ihrem<br />
führenden Branchen- und Technologie-Knowhow<br />
in der Lage, den Schlüsselkunden effi zienteste<br />
Industrialisierungslösungen aufzuzeigen und diese<br />
global umzusetzen.<br />
Division Molding Technology<br />
Auch die Division Molding Technology hat insgesamt<br />
deutlich weniger Umsatz erzielt als im Vorjahr. Für<br />
den Standort Muri hat sich die Marktsituation nochmals<br />
deutlich verschlechtert, was im September<br />
<strong>2009</strong> zu erneuten Restrukturierungsmaßnahmen<br />
und einem Abbau von gegen 70 Stellen führte. Das<br />
Geschäft mit Werkzeugen für Optical Discs (OD)<br />
SCHONENDE ANWENDUNG FÜR PATIENTEN<br />
Das neue Spritzensystem SCHOTT InJentle bietet eine verbesserte Stabilität für<br />
Im hochempfi Unterschied ndliche zu konventionellen Wirkstoffe und ermöglicht Linsenrohlingen eine sehr und schonende dadurch die Anwendung Optik zu beeinträchtigen, für<br />
war das<br />
können die Patienten. spritzgegossene Die Teuscher Linsen Kunststoff-Technik ohne Nachbearbei- AG hat diesbezügliche ihren Kunden schon Anwendungsspektrum während bis anhin retung<br />
der Entwicklungsphase der Kontur in die in Brillenfassung der material-, eingesetzt funktions- und lativ verfahrensgerechten klein. Dank neuen Ausle- Werkzeugtechnologien und<br />
werden. gung dieses Weil Spritzensystems polymere Werkstoffe unterstützt allerdings und stellt die nun optimierten Produktionskapazitäten Spritzprägeprozessen in ist AWM nun der<br />
Tendenz reiner Umgebung haben, im für äußeren die Realisierungsphase Randbereich um bereit. eini- Die entscheidende Schwestergesellschaft Entwicklungsschritt AWM zur qualitativ<br />
ge Mold Tausendstel Tech AG entwickelt Millimeter und dickwandiger baut sämtliche zu werden Werkzeuge. einwandfreien Teuscher legt Großserienfertigung die Prozesse hochwertiger opfür<br />
das Spritzgießen, die Montage sowie die Qualitätsprüfung fest und wickelt das<br />
Projekt nach GMP-Richtlinien (Good Manufacturing Practice) ab.<br />
24 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT G E SCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> <strong>2009</strong><br />
– dem Hauptumsatzträger der letzten Jahre – kam<br />
praktisch zum Erliegen. AWM Mold Tech AG hat<br />
ihre Managementstruktur komplett umorganisiert<br />
und die internen Abläufe neu strukturiert.<br />
Erste Lichtblicke gibt es im Bereich der dünnwandigen<br />
Lebensmittelverpackungen. Hier hat AWM<br />
vielversprechende Neuentwicklungen lanciert – zum<br />
Beispiel das Spritzen von Kunststoffen mit Barriereeigenschaften.<br />
Entsprechende Umsetzungen sind<br />
in der Serienerprobung und verschiedene weitere<br />
Kundenanfragen weisen auf das vorhandene Potenzial<br />
für diese Entwicklungen hin.<br />
Im Bereich der optischen Anwendungen steht AWM<br />
bei verschiedenen Projekten vor dem Abschluss der<br />
Pilotphase. Eine entsprechende Anwendung, bei<br />
der die Beschichtung des Kunststoffglases direkt<br />
im Spritzgießwerkzeug erfolgt, wird AWM zusammen<br />
mit ihrem Kunden an der K-Messe 2010 präsentieren.<br />
Bei FOBOHA hat sich der Auftragseingang nach<br />
einem schwachen ersten Quartal im Laufe des Berichtsjahres<br />
deutlich erholt. Die entsprechenden<br />
Akquisitionserfolge bei bestehenden und neuen
Kunden sind eine Folge der hohen Qualität, der<br />
einzigartigen Innovationskraft und nicht zuletzt<br />
auch der Einbindung in die globale Struktur der<br />
Adval Tech Gruppe.<br />
Organisatorisch vorläufi g noch der Division Consumer<br />
Goods zugeordnet, ist der Werkzeugbau in<br />
Suzhou (China). Anfang 2008 auf der grünen Wiese<br />
gestartet, präsentiert sich das OMNI Tech Center<br />
heute bereits als ein für Asien zukunftsweisendes<br />
Formenbau-Zentrum – ein gelungenes Beispiel für<br />
eine erfolgreiche Multiplikation von aus Europa adaptiertem<br />
Know-how. Möglich gemacht hat dies der<br />
technische Support von FOBOHA, verbunden mit<br />
dem gegenseitigen Austausch von Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeitern.<br />
Investitionen<br />
Im Berichtsjahr wurden im Segment Medical &<br />
Consumer Goods 2,6 Mio. CHF in Sachanlagen investiert,<br />
deutlich weniger als im Vorjahr (9,9 Mio.<br />
CHF). Ein großer Teil der Investitionen fl oss in<br />
Kunststoffspritzgießmaschinen an verschiedenen<br />
Standorten.<br />
tischer Systeme aus Kunststoff gelungen. Beispiele<br />
dafür sind neben Kontur- und Präzisionslinsen auch<br />
asphärische Linsen, Präzisionsspiegel, Lichtleiter,<br />
Beugungsoptiken und komplexe Freiformoptiken.<br />
SCHOTT InJentle TM<br />
MEDICAL & CONSUMER GOODS<br />
Ausblick<br />
In allen Organisationseinheiten des Segmentes Medical<br />
& Consumer Goods eröffnen sich interessante<br />
Marktchancen, was für 2010 eine deutlich höhere<br />
Gesamtleistung und eine markante Verbesserung<br />
des Betriebsergebnisses erwarten lässt.<br />
ADVAL ADVAL TECH TECH G E SCHÄFTSBERICHT GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
25
26 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
«Unser großes Innovationspotenzial in Verbindung<br />
mit den globalen Plattformen in den Märkten Automotive,<br />
Medical und Consumer Goods eröffnet uns<br />
ausgezeichnete Marktchancen.»<br />
Jean-Claude Philipona, CEO<br />
«Unsere interdisziplinären Teams sind mit ihrem<br />
führenden Branchen- und Technologie-Know-how in<br />
der Lage, effi zienteste Industrialisierungslösungen<br />
aufzuzeigen und diese global umzusetzen.»<br />
Neo Age Seng, Leiter Division Consumer Goods<br />
«Die erfreuliche Entwicklung im Projektgeschäft<br />
wird sich 2010 positiv auf den Komponentenumsatz<br />
in der Division Medical auswirken.»<br />
«Im Jahr 2010 geht es für uns darum, globale Projekte<br />
mit bestehenden und neuen Kunden erfolgreich zu<br />
implementieren und die Infrastrukturen der Kunststoffteileproduktion<br />
in Ungarn und in China aufzubauen.»<br />
René Rothen, Leiter Division Automotive<br />
Jwan Meier, Leiter Division Medical<br />
KONZERN- UND DIVISIONSLEITER<br />
«Durch die globale Struktur der Adval Tech Gruppe<br />
ergeben sich ausgezeichnete Entwicklungschancen<br />
– gerade auch im Formenbau.»<br />
Harald Folk, Leiter Division Molding Technology<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 27
28 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
Nachdem die Konzernleitung und das Management<br />
2008 die Grundlagen für die zukünftige<br />
Unternehmenskultur sowie für die neue Kommunikations-<br />
und Human-Resources-Strategie<br />
erarbeitet hatten, lag das diesbezügliche Schwergewicht<br />
im Berichtsjahr auf der Detailkonzeption<br />
und auf der Umsetzung mittels konkreter<br />
Maßnahmen. Das Management hat die Vision,<br />
die Mission sowie die Werte der Adval Tech<br />
Gruppe ausformuliert und intern kommuniziert.<br />
Darüber hinaus hat es ein umfassendes Trainingsprogramm<br />
für bestehende und potenzielle<br />
Führungskräfte sowie ein internes Ausbildungsprogramm<br />
für die Mitarbeitenden gestartet und<br />
eine konzernweite Mitarbeiterzeitschrift lanciert.<br />
Zur Human-Resources-Philosophie der Adval Tech<br />
Gruppe gehört es, weltweit die richtigen Mitarbeitenden<br />
einzustellen, sie zu fördern und zu schulen<br />
und die guten langfristig zu halten. Zudem will<br />
Adval Tech ein attraktiver und konkurrenzfähiger<br />
Arbeitgeber sein, der qualifi zierte Fach- und Führungskräfte<br />
für sich zu gewinnen weiss.<br />
Für das bestehende Management und für potenzielle<br />
Nachwuchsführungskräfte hat Adval Tech im<br />
Berichtsjahr ein individuelles Assessment durchgeführt.<br />
Daraus abgeleitet wurden die jeweiligen<br />
Stärken und Schwächen, das Verbesserungspotenzial<br />
und der persönliche Ausbildungsbedarf. Diese<br />
Erkenntnisse dienten als Grundlage für die Entwicklung<br />
eines Adval Tech spezifi schen Trainingskonzeptes.<br />
Als potenzielle Führungskräfte defi niert Adval Tech<br />
Mitarbeitende, die<br />
� weit überdurchschnittliche Leistungen erbringen<br />
und/oder<br />
� das Potenzial für weit überdurchschnittliche<br />
Leistungen mitbringen<br />
� Fähigkeiten aufweisen, die für die Gruppe wertvoll<br />
sind<br />
KONZERNENTWICKLUNG<br />
KONZERNENTWICKLUNG HEISST AUCH<br />
MITARBEITERENTWICKLUNG<br />
� eine wichtige Funktion bei Adval Tech ausüben<br />
und/oder<br />
� schwierig zu rekrutieren sind.<br />
Als wichtigste Fähigkeiten, die sie von ihren führenden<br />
Mitarbeitenden erwartet, hat die Adval Tech<br />
Gruppe defi niert:<br />
� Leadership (Unternehmerfähigkeiten, Kundenorientierung,<br />
Führungsfähigkeit)<br />
� Strategisches Verständnis und Durchsetzungskraft<br />
� Kommunikative Fähigkeiten (Kontaktfähigkeit,<br />
Teamfähigkeit, Sensibilität, Auftreten)<br />
� Integrität<br />
Interne Kurse hat Adval Tech im Berichtsjahr zu<br />
folgenden Themen durchgeführt: Performance<br />
Selling (Verkauf, Key Account Management, Verkaufsschulung,<br />
Verkaufsmanagement), Präsentationstechnik<br />
und Betriebswirtschaft. Die Schulung<br />
erfolgte koordiniert über die ganze Gruppe hinweg.<br />
In alle internen Schulungen eingefl ossen sind die<br />
Vision, die Mission und die Werte der Adval Tech<br />
Gruppe, damit alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
verstehen, an welchen Fixpunkten sich die<br />
Gruppe orientiert.<br />
Im Herbst <strong>2009</strong> hat die Adval Tech Gruppe zudem<br />
ihre neue konzernweite und halbjährlich<br />
erscheinende Mitarbeiterzeitschrift «Values» lanciert.<br />
«Values» soll nicht nur ein Sprachrohr der<br />
Konzernleitung sein – Informationen sollen auch<br />
direkt von den Mitarbeitenden einfl ießen. Sichergestellt<br />
wird dieser Informationsfl uss mit einem so<br />
genannten Mantelkonzept. Der Mantel, das heißt<br />
der Umschlag sowie die ersten und die letzten vier<br />
Seiten pro Ausgabe, ist für die ganze Gruppe gleich.<br />
Der Innenteil – je nach Bedarf vier, acht oder zwölf<br />
Seiten – wird individuell von den Unternehmenseinheiten<br />
erstellt. Damit stellt Adval Tech die Mitarbeiterinformation<br />
in den einzelnen Organisationseinheiten<br />
sicher und ermöglicht gleichzeitig einen<br />
Blick hinaus in die ganze Gruppe.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 29
30 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Die Grundlage unserer Corporate Governance<br />
bilden die Statuten sowie das Organisations-<br />
und Geschäftsreglement. Der folgende Bericht<br />
hält sich im Wesentlichen an die von der SIX<br />
Swiss Exchange vorgegebene Struktur der Informationen.<br />
Konzernstruktur und Aktionariat<br />
Die Adval Tech Holding AG mit Sitz in Niederwangen,<br />
Schweiz, ist als Holdinggesellschaft nach<br />
Schweizer Recht organisiert und hält direkt oder<br />
indirekt alle Adval Tech Gesellschaften weltweit.<br />
Operativ ist die Adval Tech Gruppe seit dem 1.<br />
April <strong>2009</strong> in die zwei Segmente Automotive und<br />
Medical & Consumer Goods unterteilt. Im auf die<br />
Automobilindustrie ausgerichteten Segment Automotive<br />
fokussiert die Adval Tech Gruppe auf<br />
das Komponentengeschäft. Im Segment Medical<br />
& Consumer Goods sind die drei Divisionen Medical,<br />
Consumer Goods und Molding Technology<br />
aggregiert. Die Bearbeitung der Schlüsselmärkte<br />
Medical und Consumer Goods basiert auf einem<br />
integrierten Geschäftsmodell, dass sowohl die<br />
Entwicklung und Herstellung von Werkzeugen als<br />
auch die Produk tion von Kunststoffkomponenten<br />
umfasst. Die Aufteilung in drei Divisionen ermöglicht<br />
gleichzeitig den marktspezifi schen Fokus für<br />
die Bereiche Medical und Consumer Goods und den<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
technologieorientierten Fokus für den Bereich Molding<br />
Technology. Die Aktivitäten der drei Divisionen<br />
werden unter der Führung des CEO eng koordiniert.<br />
Die Konzernleitungstätigkeit und die Konzernfi nanzierung<br />
werden über die Adval Tech Management<br />
AG und die Adval Tech Holding AG ausgeübt. Die<br />
Geschäftstätigkeit wird über die jeweiligen Konzerngesellschaften<br />
ausgeübt. Die Konzernstruktur<br />
ist auf Seite 12 dargestellt.<br />
Die Adval Tech Namenaktien B waren seit dem 4.<br />
Juni 1998 unter der Valorennummer 896 792 an<br />
der SIX Swiss Exchange kotiert. Seit dem 5. Juli<br />
2004 sind alle Aktien der Adval Tech Holding AG<br />
unter der vorgenannten Valorennummer an der SIX<br />
Swiss Exchange kotiert. Das Tickersymbol bei Telekurs<br />
lautet ADVN, bei Bloomberg ADVN SW. Die<br />
ISIN-Nummer ist CH0008967926. Die Börsenkapitalisierung<br />
der Adval Tech Holding AG erreichte<br />
155,5 Mio. CHF per 31. Dezember <strong>2009</strong>.<br />
Die Adval Tech Management AG hielt am 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> total 490 Aktien bzw. 0,07% des Aktienkapitals<br />
der Adval Tech Holding AG, die übrigen<br />
Konzerngesellschaften halten keine Beteiligungen<br />
an der Adval Tech Holding AG. Es existieren keine<br />
Aktionärsbindungsverträge und keine kapital- oder<br />
stimmenmäßigen Kreuzbeteiligungen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 31
Folgende Unternehmen gehörten am 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> zum Konsolidierungskreis des Unternehmens:<br />
32 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Gesellschaft Sitz Aktien- bzw. Stammkapital Beteiligung<br />
Adval Tech Holding AG Niederwangen, Schweiz TCHF 14’600<br />
Adval Tech Management AG Niederwangen, Schweiz TCHF 100 100%<br />
Styner+Bienz FormTech AG Niederwangen, Schweiz TCHF 3’050 100%<br />
Styner+Bienz do Brasil Ltda.<br />
QSCH Termelö és<br />
São José dos Pinhais PR, Brasilien TBRL 939 100%<br />
Kereskedelmi Kft. Szekszárd, Ungarn TEUR 1’000 100%<br />
AWM Plast Tech AG<br />
Teuscher Kunststoff-<br />
Merenschwand, Schweiz TCHF 600 100%<br />
Technik AG Grenchen, Schweiz TCHF 2’000 100%<br />
OMNI Investors Pte. Ltd.<br />
OMNI Industries Holdings<br />
Singapore TUSD 13’517 100%<br />
Pte. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Thailand)<br />
Singapore TUSD 56’885 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Suzhou)<br />
Rayong, Thailand TTHB 40’000 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Xiamen)<br />
Suzhou, China TUSD 4’160 100%<br />
Co. Ltd. Xiamen, China TUSD 3’100 100%<br />
OMNI Precision Sdn. Bhd.<br />
OMNI Plastics (Shanghai)<br />
Johor, Malaysia TUSD 505 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Engineering Shanghai<br />
Shanghai, China TUSD 1’500 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Industries Tech Centre<br />
Shanghai, China TUSD 2’800 100%<br />
(Suzhou) Co. Ltd. Suzhou, China TUSD 3’500 100%<br />
OMNI Plastics Pte. Ltd.<br />
OMNI Manufacturing Services<br />
Singapore TUSD 4’241 100%<br />
S.A. de C.V.<br />
OMNI HR Resource Services<br />
Querétaro, Mexico TUSD 3’500 100%<br />
S.A. de C.V. Querétaro, Mexico TUSD 5 100%<br />
AWM Mold Tech AG Muri (AG), Schweiz TCHF 600 100%<br />
AWM Swiss Technology Ltd.<br />
AWM Mold Tech Trading<br />
Hongkong, China THKD 10 100%<br />
(Shanghai) Co. Ltd. Shanghai, China TUSD 1 100%<br />
AWM Mold Service US Inc. Beverly, MA, USA TUSD 1 100%<br />
FOBOHA Holding GmbH Haslach, Deutschland TEUR 25 100%<br />
FOBOHA GmbH Haslach, Deutschland TEUR 512 100%<br />
FOBOHA US Inc. Beverly, MA, USA TUSD 1 100%<br />
AWM Plastpack AG Muri (AG), Schweiz TCHF 600 100%
Die nach Art. 20 des Börsengesetzes (BEHG) publizierten<br />
Offenlegungsmeldungen können auf der<br />
Homepage der SIX Swiss Exchange mit folgendem<br />
Link abgefragt werden: www.six-exchange-regulation.com/obligations/disclosure/major_shareholders_<br />
de.html, Emittent ADVAL. Im Berichtsjahr <strong>2009</strong><br />
gab es keine Offenlegungsmeldungen gemäss Art.<br />
20 BEHG.<br />
In der nachfolgenden Liste werden die Aktionäre<br />
aufgeführt, welche gemäss Aktienbuch per 31.<br />
Dezember <strong>2009</strong> bzw. gemäss letzter publizierter<br />
Offenlegungsmeldung über mehr als 3% des im<br />
Handelsregister eingetragenen Namenaktienkapitals<br />
verfügen.<br />
� Dr. h.c. Willy Michel ............................23,5%<br />
� Artemis Beteiligungen II AG1) ...............21,2%<br />
� Rudolf Styner ......................................10,1%<br />
� Hansruedi Bienz ....................................7,5%<br />
� Lombard Odier Darier Hentsch<br />
Fund Managers SA ................................6,9%<br />
� Sarasin Investment Fonds AG .................6,0%<br />
� Einfache Gesellschaft Dreier2) .................3,5%<br />
Wirtschaftlich Berechtigte:<br />
1) Michael Pieper<br />
2) Hans Dreier, Rudolf Dreier<br />
Es existieren keine Aktionärsbindungsverträge und<br />
keine kapital- oder stimmenmässigen Kreuzbeteiligungen.<br />
Insgesamt setzt sich das Aktionariat per 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> wie folgt zusammen:<br />
Anzahl Aktien Aktionäre<br />
1 bis 100 379<br />
101 bis 1’000 80<br />
1’001 bis 10’000 17<br />
Mehr als 10’000 9<br />
Total 485<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Kapitalstruktur<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> beträgt das Aktienkapital<br />
der Adval Tech Holding AG 14,6 Mio. CHF, eingeteilt<br />
in 730’000 Namenaktien mit einem Nennwert<br />
von CHF 20. Sämtliche Aktien sind stimm- und<br />
dividendenberechtigt. Das Aktienkapital ist voll liberiert.<br />
Bezüglich Eintragungsbeschränkungen wird<br />
auf das Kapitel Mitwirkungsrechte der Aktionäre<br />
(siehe Seiten 41 und 42) verwiesen.<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> bestand weder ein genehmigtes<br />
noch ein bedingtes Kapital, es bestanden<br />
auch keine Partizipations- oder Genussscheine und<br />
keine Wandelanleihen und Optionen.<br />
Im Auftrag der Adval Tech Holding AG wird das<br />
Aktienregister von der SIX SAG AG, Baslerstrasse<br />
90, 4600 Olten, geführt.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 33
Das Eigenkapital der Adval Tech Holding AG hat<br />
sich wie folgt verändert:<br />
34 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008 31.12.2007<br />
Aktienkapital 14’600’000 14’600’000 7’300’000<br />
Allgemeine Reserven 102’600’105 102’600’105 9’500’000<br />
Reserve für eigene Aktien 140’717 145’420 71’800<br />
Freie Reserven 14’954’930 14’950’227 15’023’847<br />
Aktienkapital und Reserven 132’295’752 132’295’752 31’895’647<br />
Gewinnvortrag 40’762’511 41’599’067 40’314’884<br />
Jahresergebnis -9’375’968 -836’556 3’839’183<br />
Bilanzgewinn 31’386’544 40’762’511 44’154’067<br />
Total Eigenkapital 163’682’295 173’058’263 76’049’714<br />
Im Berichtsjahr <strong>2009</strong> erfolgte keine Kapitalveränderung.<br />
Im Jahr 2008 fand folgende Kapitalveränderung<br />
statt: Die ordentliche Generalversammlung vom<br />
24. April 2008 beschloss, das Aktienkapital durch<br />
die Ausgabe von 365’000 Namenaktien mit einem<br />
Nennwert von CHF 20 zu erhöhen. Der Ausgabepreis<br />
betrug CHF 275 je Aktie. Die neu ausgegebenen<br />
Aktien wurden fest übernommen und den<br />
bisherigen Aktionären zum Kauf angeboten. Der<br />
erste Handelstag der neu ausgegebenen Aktien an<br />
der SIX Swiss Exchange war der 7. Mai 2008.<br />
Im Jahr 2007 erfolgte keine Kapitalveränderung.<br />
Verwaltungsrat<br />
Der Verwaltungsrat der Adval Tech Holding AG setzt<br />
sich wie folgt zusammen:<br />
� Walter Grüebler (Präsident), Jahrgang 1942,<br />
Schweizer; Dr. oec. HSG; Konzernleitungsmitglied<br />
der Alusuisse, Zürich (1990–1999), CEO<br />
der Sika AG, Baar (2000–2004), VR-Präsident<br />
der Sika AG, Baar (seit 2005); Mitglied seit<br />
1997, nicht exekutiv, gewählt bis zur GV für<br />
das Geschäftsjahr 2011.<br />
� Michael Pieper (Vizepräsident), Jahrgang 1946,<br />
Schweizer; lic. oec. HSG; Inhaber und Konzernleitungsvorsitzender<br />
der Franke Artemis Gruppe<br />
AG (seit 1989); Mitglied seit 2004, nicht exekutiv,<br />
gewählt bis zur GV für das Geschäftsjahr<br />
<strong>2009</strong>.<br />
� Leonardo Attanasio, Jahrgang 1942, Deutscher;<br />
Betriebswirtschafter; Geschäftsführer bei Johnson<br />
Controls GmbH, Burscheid, Deutschland<br />
(1996–2004), Aufsichtsratsvorsitzender der<br />
Industriale Sud, Teramo, Italien (1997–2004),<br />
Aufsichtsrat der JC INSITU Beteiligungsgesellschaft<br />
mbH (bis 2008), Grefrath, Deutschland,
selbständiger Berater (seit 2006); Mitglied seit<br />
2005, nicht exekutiv, gewählt bis zur GV für das<br />
Geschäftsjahr 2010.<br />
� Hans Dreier, Jahrgang 1953, Schweizer; dipl.<br />
Betriebswirt FH; exekutives Mitglied seit 1988,<br />
Leiter IT/Logistics/Legal der Adval Tech Gruppe,<br />
Niederwangen, gewählt bis zur GV für das<br />
Geschäftsjahr 2011, weitere Angaben zum berufl<br />
ichen Werdegang fi nden sich im Kapitel Geschäftsleitung<br />
auf Seite 38.<br />
� Willy Michel, Jahrgang 1947; Dr. h.c.; Geschäftsleiter<br />
der Novo-Nordisk Schweiz (1978–1984),<br />
Mitgründer sowie VR-Präsident und Geschäftsführer<br />
der Disetronic AG, Burgdorf (1984–<br />
2003), Verwaltungsratspräsident der Ypsomed<br />
Holding AG (seit 2003), Burgdorf; Mitglied seit<br />
2007, nicht exekutiv, gewählt bis zur GV für das<br />
Geschäftsjahr <strong>2009</strong>.<br />
� Roland Waibel, Jahrgang 1958, Schweizer; Dr.<br />
rer. pol.; verschiedene Kaderfunktionen bei der<br />
Lonza Gruppe Basel, unter anderem als Group<br />
Controller, CFO sowie Senior Vice President<br />
Corp. Development (1989–2006), CFO der<br />
Omya-Gruppe, Oftringen (seit 2006); Mitglied<br />
seit 2005, nicht exekutiv, gewählt bis zur GV für<br />
das Geschäftsjahr 2010.<br />
An der ordentlichen Generalversammlung vom 14.<br />
Mai <strong>2009</strong> wurden Walter Grüebler und Hans Dreier<br />
für eine weitere Amtsperiode von drei Jahren in Einzelwahlen<br />
wiedergewählt (bis GV für das Geschäftsjahr<br />
2011). Prof. Dr. em. Josef Reissner hat sich an<br />
der Generalversammlung für das Geschäftsjahr 2008<br />
altershalber nicht mehr zur Wiederwahl gestellt.<br />
Walter Grüebler ist Präsident des Verwaltungsrates<br />
der Sika AG in Baar und Mitglied folgender Verwaltungsräte:<br />
Quadrant AG, Lenzburg (bis Oktober<br />
<strong>2009</strong>), Nationale Suisse, Basel, Petroplus Holdings<br />
AG, Zug. Im Weiteren ist er Mitglied des Stiftungsrates<br />
der ETH Foundation.<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Michael Pieper ist Präsident des Verwaltungsrates<br />
der Franke Artemis Holding AG in Hergiswil und<br />
deren Tochtergesellschaften sowie der Franke Tochtergesellschaften<br />
weltweit. Im Weiteren ist er Mitglied<br />
folgender Verwaltungsräte: Berenberg Bank<br />
(Schweiz) AG, Zürich, Hero AG, Lenzburg, Feintool<br />
International Holding AG (bis Januar 2010),<br />
Lyss, Forbo AG, Baar, und Rieter Holding AG, Winterthur.<br />
Willy Michel ist Verwaltungsratspräsident der Ypsomed<br />
Holding AG, Burgdorf, und Vizepräsident des<br />
Verwaltungsrates der BV Holding AG, Bern.<br />
Keines der nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
war in den vergangenen drei Jahren zusätzlich<br />
operativ oder beratend für die Adval Tech<br />
Gruppe tätig. Weiter sind die Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
in keinen anderen Führungs- und Aufsichtsgremien<br />
bedeutender schweizerischer oder<br />
ausländischer Körperschaften, Anstalten und Stiftungen<br />
des privaten und des öffentlichen Rechts<br />
tätig und haben auch keine wichtigen politischen<br />
Ämter inne.<br />
Die Ypsomed AG in Burgdorf und die Adval Tech<br />
Holding AG haben im Juni 2007 eine Vereinbarung<br />
zur strategischen Zusammenarbeit im Werkzeugbau<br />
unterzeichnet. Ziel dieser Zusammenarbeit ist<br />
es, die jeweiligen Stärken und Kernkompetenzen<br />
von Ypsomed und Adval Tech zusammenzubringen<br />
und sie für die wirtschaftliche Herstellung qualitativ<br />
hochstehender Produkte zu nutzen.<br />
Die Geschäftsbeziehungen der Adval Tech Gruppe<br />
mit nahestehenden Personen sind in Erläuterung<br />
38 des Finanzberichtes auf Seite 95 quantifi ziert.<br />
Die Statuten und das Organisationsreglement der<br />
Adval Tech Holding AG sind im Internet unter www.<br />
advaltech.com/de/gruppe/corporate-governance/<br />
statuten-und-reglemente.html einsehbar.<br />
Gemäss Statuten der Adval Tech Holding AG zählt<br />
der Verwaltungsrat mindestens drei Mitglieder und<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 35
36 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
wird für eine Amtsdauer von drei Jahren gewählt.<br />
Eine Wiederwahl ist zulässig. Die Statuten enthalten<br />
keine Bestimmungen über eine Altersbegrenzung<br />
für Verwaltungsratsmitglieder. Im Organisationsreglement<br />
wurde das 70. Altersjahr als Limite<br />
festgelegt.<br />
Der Verwaltungsrat hat die oberste Entscheidungsgewalt<br />
im Unternehmen, unter Vorbehalt derjenigen<br />
Angelegenheiten, über die gemäss Gesetz die Aktionäre<br />
zu entscheiden haben. Er nimmt folgende<br />
Aufgaben wahr: Festlegen des Rahmens von Leitbild,<br />
strategischer Stossrichtung und Zielen sowie<br />
Mittelfristplanung und Jahresbudget für die Konzernleitung;<br />
Defi nieren der Konzernorganisation;<br />
Ernennen und Abberufen des Vorsitzenden sowie<br />
der Mitglieder der Konzernleitung; Sicherstellen<br />
der operativen Konzernführung; Erstellen des <strong>Geschäftsbericht</strong>s;<br />
Genehmigen des Budgets und der<br />
Mittelfristplanung; Vorbereiten der Generalversammlung.<br />
Der Verwaltungsrat führt die Beschlüsse<br />
der Generalversammlung aus und überwacht die<br />
Realisierung des Leitbilds, die Umsetzung der Strategie<br />
sowie den Geschäftsgang. Ferner kontrolliert<br />
er das Finanz- und Rechnungswesen, führt periodisch<br />
eine Risikobeurteilung durch und genehmigt<br />
die Sachgeschäfte, die nach geltender Kompetenzordnung<br />
ihm vorbehalten sind. Dazu gehören insbesondere<br />
Unternehmenskäufe oder -verkäufe sowie<br />
Verträge über Lizenzen und Kooperationen.<br />
Der Verwaltungsrat kann die Vorbereitung, Ausführung<br />
und Überwachung seiner Aufgaben an Ausschüsse<br />
oder einzelne Mitglieder delegieren. Er<br />
hat dazu einen Prüfungsausschuss sowie einen Ernennungs-<br />
und Vergütungsausschuss gebildet. Die<br />
Aufgaben und Kompetenzen der Verwaltungsratsausschüsse<br />
sind im Organisationsreglement unter<br />
Ziffer 5 bzw. 6 aufgeführt.<br />
Die personelle Zusammensetzung der Verwaltungsratsausschüsse<br />
ist wie folgt: Prüfungsausschuss:<br />
Roland Waibel (Vorsitz), Hans Dreier. Ernennungsund<br />
Vergütungsausschuss: Walter Grüebler (Vorsitz),<br />
Michael Pieper.<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Die Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten<br />
des Verwaltungsrates und der Verwaltungsratsausschüsse<br />
sind im Organisationsreglement<br />
der Adval Tech Holding AG festgehalten. Der Verwaltungsrat<br />
tagt, sooft es die Geschäfte erfordern,<br />
mindestens aber viermal pro Jahr unter der Leitung<br />
des Präsidenten. Im Jahr <strong>2009</strong> fanden sechs Sitzungen<br />
statt. Die Verwaltungsratssitzungen dauern<br />
üblicherweise einen halben Arbeitstag.<br />
Der Prüfungsausschuss ist für die Überprüfung des<br />
Jahresabschlusses und anderer Finanzinformationen<br />
zuständig. Er bespricht mit der externen Revision<br />
das Ergebnis der Prüfungsarbeiten, überprüft<br />
das interne Kontrollsystem, das Risikomanagement<br />
und die Einhaltung der Gesetze und Weisungen. Er<br />
verabschiedet auf Antrag des CFO das Honorarbudget<br />
der Revision und beurteilt die Vereinbarkeit der<br />
Revisionstätigkeit mit anderen Beratungsmandaten.<br />
Der Prüfungsausschuss schlägt dem Verwaltungsrat<br />
zuhanden der Generalversammlung die Wahl der<br />
Revisionsstelle vor. In der Regel nimmt der CFO und<br />
bei Bedarf auch der CEO mit beratender Stimme<br />
an den Sitzungen teil. Der Prüfungsausschuss wirkt<br />
in der Regel vorbereitend für den Gesamtverwaltungsrat,<br />
die Beschlusskompetenzen liegen beim<br />
Gesamtverwaltungsrat. Der Prüfungsausschuss<br />
tagt, sooft es die Geschäfte erfordern, mindestens<br />
aber zweimal jährlich. <strong>2009</strong> fanden drei Sitzungen<br />
statt. Die Sitzungen dauern üblicherweise zwei bis<br />
vier Stunden. Die Prüfungsergebnisse sind im Finanzbericht<br />
auf der Seite 97 für die Konzernrechnung<br />
bzw. Seite 105 für die Adval Tech Holding<br />
AG ersichtlich.<br />
Der Ernennungs- und Vergütungsausschuss bereitet<br />
die Personalplanung auf Stufe Verwaltungsrat und<br />
Konzernleitung vor. Dazu gehören das Festlegen<br />
der Kriterien für die Kandidatensuche und die<br />
Vorbereitung von deren Auswahl sowie Nachfolgeplanung<br />
und Nachwuchsförderung. Er beurteilt<br />
die Leistungen der Konzernleitung zuhanden des<br />
Verwaltungsrates und legt die Vergütung der Konzernleitung<br />
fest. Weiter beantragt er die Entschädigung<br />
des Verwaltungsrates. Der Ernennungs- und<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 37
Vergütungsausschuss hat Beschlusskompetenz bei<br />
der Vergütung der Konzernleitung. Die anderen<br />
Geschäfte, inklusive Entschädigung des Verwaltungsrates,<br />
werden auf Antrag des Ernennungsund<br />
Vergütungsausschusses durch den Gesamtverwaltungsrat<br />
beschlossen. Der Ernennungs- und<br />
Vergütungsausschuss tagt, sooft es die Geschäfte<br />
erfordern, mindestens aber einmal jährlich. An den<br />
Sitzungen nimmt der CEO in der Regel mit beratender<br />
Stimme teil. <strong>2009</strong> fand eine Sitzung statt.<br />
Die Sitzungen dauern üblicherweise ein bis zwei<br />
Stunden.<br />
Der Verwaltungsrat orientiert sich anhand eines ausführlichen<br />
schriftlichen Monatsberichtes über den<br />
Geschäftsgang des Konzerns sowie über den Stand<br />
der Zielerreichung und die dazu vorgesehenen<br />
Maßnahmen. Der Monatsbericht enthält Angaben<br />
über den aktuellen Geschäftsgang der wesentlichen<br />
Konzerngesellschaften, der Segmente und<br />
des Konzerns (Eckwerte aus der Erfolgsrechnung,<br />
wie Umsatz, Leistung, Betriebsergebnis, und der<br />
Bilanz, wie Nettoumlaufvermögen, Verschuldung,<br />
Liquidität, Angaben über Investitionsauslagen, ergänzt<br />
mit einem Kommentar der Gesellschaften und<br />
der Konzernleitung), den Stand wichtiger Projekte<br />
sowie wesentlicher Entwicklungen auf den Märkten.<br />
Der Verwaltungsrat orientiert sich an seinen<br />
Sitzungen über den Status strategischer Projekte.<br />
Bei Bedarf informiert er sich über den Geschäftsgang,<br />
besondere Vorkommnisse und den Stand<br />
wichtiger Projekte auch ausserhalb der ordentlichen<br />
Berichterstattung und der Sitzungen. Die<br />
schriftliche Berichterstattung wird ergänzt durch<br />
die ausführlichen Erläuterungen des CEO und bei<br />
Bedarf weiterer Mitglieder der Konzernleitung an<br />
den jeweiligen Verwaltungsratssitzungen, an denen<br />
offene Punkte und Rückfragen erörtert bzw. beantwortet<br />
werden können. Anträge und Berichte liegen<br />
dem Verwaltungsrat jeweils in schriftlicher Form<br />
zeitgerecht vor der Sitzung vor. Der Verwaltungsrat<br />
orientiert sich regelmässig, mindestens einmal<br />
jährlich, über die Geschäftsrisiken der Gruppe und<br />
beurteilt diese. Der Risikomanagementprozess ist<br />
auf Seite 104 des Finanzberichtes eingehend be-<br />
38 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
schrieben. Der Umgang mit fi nanziellen Risiken ist<br />
in Erläuterung 2 auf Seite 58 des Finanzberichts<br />
ausführlich beschrieben, die Zusammenarbeit mit<br />
der Revisionsstelle auf Seite 42.<br />
Der Verwaltungsrat hat die Führung des operativen<br />
Geschäftes im Hinblick auf das Erreichen der strategischen<br />
Ziele und die Erfüllung der Mittelfristpläne<br />
und Budgets an die Konzernleitung unter dem<br />
Vorsitz des CEO delegiert. Die interne Organisation<br />
und die Kompetenzen sind im Organisations- und<br />
Geschäftsreglement der Adval Tech Gruppe geregelt(www.advaltech.com/de/gruppe/corporate-governance/statuten-und-reglemente.html).<br />
Der Verwaltungsrat hat sich nebst den gemäss Gesetz<br />
nicht delegierbaren Aufgaben die Entscheidungskompetenz<br />
für folgende Geschäfte vorbehalten:<br />
Erwerb und Veräusserung von Beteiligungen,<br />
Restrukturierungen, Abgabe von Bürgschaften und<br />
Garantien, Einstellung und Abberufung von Mitgliedern<br />
der Konzernleitung.<br />
Geschäftsleitung<br />
Die Geschäftsleitung der Adval Tech Gruppe (Konzernleitung)<br />
am 1. Januar 2010:<br />
� Jean-Claude Philipona, Jahrgang 1953, Schweizer;<br />
bei Adval Tech seit 1997; Chief Executive<br />
Offi cer; lic. oec. publ. Werdegang: Unternehmensberater<br />
in leitender Position mit Schwerpunkten<br />
Strategie, Organisation und Controlling<br />
bei PricewaterhouseCoopers in Bern bzw. deren<br />
Vorgängerorganisationen (1982–1989); CFO<br />
und Geschäftsleitungsmitglied bei der Papierfabrik<br />
M-Real AG, Biberist bzw. deren Vorgängerorganisationen<br />
(1989–1997); Eintritt als<br />
CFO der Adval Tech Gruppe im Hinblick auf das<br />
IPO, seit 1. Januar 2001 CEO. Vorstandsmitglied<br />
Swissmem, Mitglied des Verwaltungsrates<br />
der Crealogix Holding AG.<br />
� Hans Dreier, Jahrgang 1953, Schweizer; bei<br />
Adval Tech seit 1982; Leiter IT/Logistics/Legal;<br />
dipl. Betriebswirt FH. Werdegang: Projekt-,
später Systemleiter bei Honeywell Bull, Düsseldorf,<br />
Deutschland (1980–1982); Eintritt bei<br />
Styner+Bienz als Leiter Informatik, ab 1984<br />
Leiter Verkauf und Marketing, seit 1997 in der<br />
heutigen Funktion als Mitglied der Konzernleitung.<br />
Mitglied des Verwaltungsrates der Adval<br />
Tech Holding AG seit 1988, siehe Seite 35.<br />
� Harald Folk, Jahrgang 1969, Deutscher; bei<br />
Adval Tech seit Oktober <strong>2009</strong>; Leiter Division<br />
Molding Technology; staatlich geprüfter Techniker<br />
(Maschinenbau), MBA (University of Michigan).<br />
Werdegang: Projektmanager, Abteilungsleiter<br />
und Senior Entwickler bei Kostal of America<br />
in Novi, USA (1999–2003), Entwicklungsleiter<br />
USA bei Fischer Automotive System, Auburn<br />
Hills, USA (2003–2006), Entwicklungsleiter<br />
Nordamerika der Dr. Schneider Automotive in<br />
Detroit, USA (2006–2008), bis September<br />
<strong>2009</strong> Geschäftsführer und Mitglied der Konzernleitung<br />
der Läpple Formenbau GmbH in<br />
Möckmühl, Deutschland; Eintritt bei Adval Tech<br />
per 1. Oktober <strong>2009</strong> als Leiter Division Molding<br />
Technology.<br />
� Markus Reber, Jahrgang 1963, Schweizer; bei<br />
Adval Tech seit 2002; Chief Financial Offi cer;<br />
Betriebsökonom FH, Exec. MBA. Werdegang:<br />
Controller und Leiter Informatik bei ABB-MMD<br />
Robotics AG, Deitingen (1989–1992), Kaufmännischer<br />
Leiter der ABB Fläkt AG, Luzern<br />
(1993), Leiter Finanzen und Administration<br />
im Reparaturbereich der Swisscom AG, Bern<br />
(1993–1997), Leiter Finanzen und Controlling<br />
des technischen Kundendienstes und Reparaturbereichs<br />
der Swisscom AG, Bern (1997–2000),<br />
Leiter Finanzen und zentrale Dienste des Feusi-<br />
Bildungszentrums, Bern (2000–2002); Eintritt<br />
bei Adval Tech als Group Controller, seit 1. Januar<br />
2007 CFO.<br />
� René Rothen, Jahrgang 1959, Schweizer; bei<br />
Adval Tech seit 2007; Leiter Division Automotive;<br />
Ingenieur HTL. Werdegang: Leiter Produktentwicklung<br />
im Werkzeugmaschinenbau<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
bei der EWAG AG, Etziken (1983–1993), verschiedene<br />
Kaderpositionen bei Saia-Burgess in<br />
Murten (1993–2006), unter anderem als Leiter<br />
Operations Schweiz und Ungarn sowie zuletzt als<br />
Geschäftsführer einer Tochtergesellschaft in den<br />
USA; Eintritt bei Adval Tech als Divisionsleiter.<br />
� Neo Age Seng, Jahrgang 1954, Staatsbürger von<br />
Singapur; bei Adval Tech seit Januar 2008; Leiter<br />
Division Consumer Goods; Werkzeug- und<br />
Formenbauingenieur des Singapore Polytechnikums<br />
und Zertifi kat in Kunststoff-Werkzeugentwicklung.<br />
Werdegang: Tooling Engineer bei<br />
HP Singapore (1987–1989), Principal Tooling<br />
Engineer bei Apple Computer Singapore (1989–<br />
1991), Managing Director der OMNI Mold Ltd<br />
und der Tech Group Singapore (1996–2003),<br />
CEO der Tech Group Asia, Singapore (2003–<br />
2005), Chief Technology Offi cer der Sunningdale<br />
Tech Ltd (Juli 2005 bis Januar 2006), CEO<br />
der OMNI Industries Holdings Pte. Ltd (2006–<br />
2007); Eintritt bei Adval Tech als President der<br />
OMNI Industries.<br />
Thomas Meyer ist im Rahmen der Reorganisation<br />
der Adval Tech Gruppe per Ende März <strong>2009</strong> aus<br />
der Konzernleitung ausgeschieden.<br />
Die Mitglieder der Konzernleitung sind in keinen<br />
anderen Führungs- und Aufsichtsgremien bedeutender<br />
schweizerischer oder ausländischer Körperschaften,<br />
Anstalten und Stiftungen des privaten<br />
und des öffentlichen Rechts tätig und haben auch<br />
keine wichtigen politischen Ämter inne.<br />
Es bestehen keine Managementverträge zwischen<br />
der Adval Tech Holding AG oder einer ihrer Gruppengesellschaften<br />
mit Drittparteien.<br />
Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen<br />
Der Ernennungs- und Vergütungsausschuss beantragt<br />
einmal jährlich die Vergütung für den Verwaltungsrat<br />
und legt die Entschädigungen der Konzernleitung<br />
fest. Die Höhe der Entschädigungen<br />
wird so festgelegt, dass sie für die jeweilige Funkti-<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 39
40 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
on marktgerecht ist und für die jeweilige Person der<br />
Qualifi kation, der Berufserfahrung und der Leistung<br />
entspricht.<br />
Die Vergütung des Verwaltungsrates besteht aus<br />
einem festen Honorar (rund 70% der Gesamtvergütung),<br />
einem Sitzungsgeld (rund 20% der Gesamtvergütung)<br />
und einer pauschalen Spesenentschädigung<br />
(rund 10% der Gesamtvergütung). Die<br />
Gesamtentschädigung für die Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
wird in bar ausbezahlt.<br />
Die Entschädigung der Konzernleitungsmitglieder<br />
besteht aus einer festen und einer variablen, leistungsabhängigen<br />
Komponente. Die feste Komponente<br />
umfasst ein der Verantwortung entsprechendes<br />
Grundsalär und Nebenleistungen (nur Geschäftswagen).<br />
Die Höhe der variablen Komponente<br />
hängt vom Geschäftsergebnis (Betriebsergebnis vor<br />
Abschreibungen, Zinsen und Steuern, Gewichtung<br />
rund 70%) und der Erreichung individueller Ziele<br />
(Gewichtung rund 30%) ab. Die variable Komponente<br />
der Vergütung kann höchstens 120% der<br />
festen Komponente der Vergütung erreichen.<br />
Die Höhe der variablen, leistungsabhängigen Komponente<br />
wird jeweils einmal jährlich durch den Ernennungs-<br />
und Vergütungsausschuss festgelegt.<br />
Sowohl die feste als auch die variable Entschädigung<br />
für 2008 wurden den Mitgliedern der Konzernleitung<br />
im Jahr <strong>2009</strong> bar ausbezahlt. Ein Teil<br />
der variablen Entschädigung für <strong>2009</strong> wird 2010<br />
in Form von Aktien der Adval Tech Holding AG vergütet.<br />
Die Entschädigungen und Beteiligungen der Organmitglieder<br />
sind gemäss Art. 663b bis OR im Anhang<br />
zur Jahresrechnung der Adval Tech Holding AG auf<br />
den Seiten 101 bis 103 des <strong>Geschäftsbericht</strong>es<br />
aufgeführt.<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Mitwirkungsrechte der Aktionäre<br />
Erwerber von Namenaktien werden auf Gesuch als<br />
Aktionäre mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen,<br />
falls sie ausdrücklich erklären, diese Namenaktien<br />
im eigenen Namen und für eigene Rechnung<br />
erworben zu haben. Gemäss Artikel 7 der Statuten<br />
der Adval Tech Holding AG vom 6. Mai 2008 wird<br />
kein Erwerber von Aktien für mehr als 5% des im<br />
Handelsregister eingetragenen Namenaktienkapitals<br />
mit Stimmrecht eingetragen. Art. 685d Abs. 3<br />
OR bleibt vorbehalten. Personengruppen, die untereinander<br />
verbunden sind und zur Umgehung der<br />
Eintragsbeschränkung koordiniert vorgehen, werden<br />
als ein Erwerber betrachtet. Der Verwaltungsrat<br />
kann Ausnahmen bewilligen. 2006 hat der Verwaltungsrat<br />
eine Ausnahme zugunsten der Artemis Beteiligungen<br />
II AG gewährt. Sie hat die Beteiligung<br />
im zweiten Semester 2005 von der Franke Holding<br />
AG übernommen. Der Kreis der wirtschaftlich Berechtigten<br />
blieb durch diese Transaktion gleich. Am<br />
30. Januar 2007 hat der Verwaltungsrat eine Ausnahme<br />
zugunsten von Willy Michel bewilligt. Diese<br />
wurde im Hinblick auf eine Kooperation gewährt.<br />
Die Stimmrechtsbeschränkung gilt zudem nicht<br />
für Aktionäre, die bei Erlass der Statutenbestimmungen<br />
betreffend Stimmrechtsbeschränkung mit<br />
einem Bestand an Namenaktien eingetragen waren,<br />
der mehr als 5% aller Aktienstimmen verkörperte<br />
(Rudolf Styner, Hansruedi Bienz, Einfache Gesellschaft<br />
Dreier). Die gewährten Ausnahmen wurden<br />
im Nachgang zur Kapitalerhöhung vom Mai 2008<br />
durch den Verwaltungsrat bis auf weiteres bestätigt.<br />
Fiduziarische Eintragungen im Aktienregister sind<br />
nur ohne Stimmrecht möglich. Die Statuten der Adval<br />
Tech Holding AG bezüglich Quoren entsprechen<br />
den gesetzlichen Vorschriften (OR Art. 704).<br />
Die Einladung zur Generalversammlung erfolgt<br />
durch Publikation im Schweizerischen Handelsamtsblatt,<br />
spätestens 20 Tage vor der Generalversammlung.<br />
Zudem können im Aktienbuch eingetragene<br />
Aktionäre auch schriftlich eingeladen werden.<br />
Aktionäre, die Aktien im Nennwert von mindestens<br />
1 Mio. CHF vertreten, können die Traktandierung<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 41
eines Verhandlungsgegenstandes verlangen. Dieser<br />
Antrag muss bis 45 Tage vor der Generalversammlung<br />
unter Angabe des Verhandlungsgegenstandes<br />
und des genauen Antrages beim Verwaltungsrat<br />
anbegehrt werden. Es bestehen keine vom schweizerischen<br />
Obligationenrecht abweichenden Regelungen<br />
bezüglich der Einberufung einer Generalversammlung.<br />
Aktionäre, die mindestens 14 Tage<br />
vor der Generalversammlung im Aktienregister mit<br />
Stimmrecht eingetragen werden, sind an der Versammlung<br />
stimmberechtigt.<br />
Aktionäre, die Aktien vor der Generalversammlung<br />
veräussert haben, sind für den verkauften Bestand<br />
nicht stimmberechtigt. Die statutarischen Regeln<br />
zur Teilnahme an der GV entsprechen dem schweizerischen<br />
Obligationenrecht.<br />
Kontrollwechsel und Abwehrmaßnahmen<br />
Die Statuten der Adval Tech Holding AG enthalten<br />
keine Regelung betreffend «opting-out» oder «opting-up»<br />
bei Erreichen des gesetzlichen Schwellenwertes.<br />
Zudem enthalten die Arbeitsverträge der<br />
Organmitglieder keine Kontrollwechselklauseln.<br />
Revisionsstelle<br />
Als Revisionsstelle für die Adval Tech Holding AG<br />
wurde 1991 die PricewaterhouseCoopers AG in<br />
Bern bzw. deren Rechtsvorgängerin Revisuisse PricewaterhouseCoopers<br />
gewählt. Als Revisionsleiter<br />
amtet Peter Wittwer (seit 2004). Die Revisionsstelle<br />
für die Adval Tech Holding AG wird jeweils<br />
für ein Jahr gewählt. Das im Jahr <strong>2009</strong> von der<br />
PricewaterhouseCoopers AG insgesamt fakturierte<br />
Revisionshonorar betrug 525’000 CHF. Weiter wurden<br />
im Jahr <strong>2009</strong> der PricewaterhouseCoopers AG<br />
folgende Honorare entrichtet:<br />
Honorar in CHF<br />
Steuerberatung 146’000<br />
Projekte 13’000<br />
Total zusätzliche Honorare 159’000<br />
Die Revisionsstelle berichtet dem Verwaltungsrat<br />
und dem Prüfungsausschuss mindestens zwei-<br />
42 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
mal jährlich ausführlich und in schriftlicher Form<br />
über die Prüfungsfeststellungen. Die bedeutenden<br />
Feststellungen und Empfehlungen in den Prüfberichten<br />
der Revisionsstelle werden detailliert mit<br />
dem Prüfungsausschuss, und bei Bedarf mit dem<br />
Gesamtverwaltungsrat und der Konzernleitung besprochen.<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> nahm die Revisionsstelle<br />
an drei Sitzungen des Prüfungsausschusses teil,<br />
um die Ergebnisse der Prüfungsarbeit zu erläutern.<br />
Für die Zusammenfassung der Ergebnisse der Zwischenprüfung<br />
und Jahresabschlussprüfung wurde<br />
jeweils ein detaillierter Managementbericht durch<br />
die Revisionsstelle verfasst, der als Basis für die<br />
Erläuterungen gegenüber dem Prüfungsausschuss<br />
und dem Gesamtverwaltungsrat diente.<br />
Der Prüfungsausschuss überprüft jährlich das Revisionskonzept,<br />
legt nach Rücksprache mit der<br />
Revisionsstelle und dem Präsidenten des Verwaltungsrates<br />
den Revisionsplan fest und vereinbart<br />
die entsprechenden Honorare. Weiter überprüft der<br />
Ausschuss periodisch die Vereinbarkeit des Revisionsmandates<br />
mit allfälligen weiteren Beratungsaufträgen.<br />
Beratungsaufträge an die Revisionsstelle<br />
von mehr als 0,1 Mio. CHF pro Auftrag sind vom<br />
Prüfungsausschuss vor der Vergabe zu genehmigen.<br />
Für das Berichtsjahr <strong>2009</strong> sind der Prüfungsausschuss<br />
und der Gesamtverwaltungsrat zu dem<br />
Schluss gekommen, dass die Unabhängigkeit der<br />
Revisionsstelle vollumfänglich gewährleistet ist.<br />
Hinsichtlich Rotationsrhythmus des leitenden Revisors<br />
richtet sich der Verwaltungsrat nach den gesetzlichen<br />
Vorschriften.<br />
Informationspolitik<br />
Adval Tech legt Wert auf eine offene Informationspolitik<br />
und auf die Kontaktpfl ege mit Investoren, Finanzanalysten,<br />
Wirtschaftsjournalisten und anderen<br />
interessierten Kreisen. CEO Jean-Claude Philipona<br />
und CFO Markus Reber stehen diesen Zielgruppen<br />
als direkte Ansprechpartner zur Verfügung.<br />
Adval Tech veröffentlicht die Geschäftsergebnisse<br />
in einem Jahresbericht und einem Halbjahres-
ericht sowie in Medienmitteilungen. Zur Erläuterung<br />
des Jahresergebnisses fi ndet zudem eine<br />
Medien- und Finanzanalystenkonferenz statt. Die<br />
Jahres- und Semesterberichte sind auf der Website<br />
der Adval Tech Gruppe elektronisch verfügbar oder<br />
können bei der Gesellschaft in gedruckter Form<br />
bestellt werden.<br />
Offi zielles Publikationsorgan der Gesellschaft ist<br />
das Schweizerische Handelsamtsblatt (SHAB).<br />
Veröffentlichungen im Zusammenhang mit der<br />
Aufrechterhaltung der Kotierung der Namenaktien<br />
an der SIX Swiss Exchange erfolgen in Übereinstimmung<br />
mit dem Kotierungsreglement der SIX<br />
Swiss Exchange. Dieses kann unter www.six-exchange-regulation.com/admission/listing_de.html<br />
abgerufen werden.<br />
Detaillierte Informationen über die Offenlegungsmeldungen<br />
sind unter www.six-exchange-regulation.com/publications/published_notifications/major_shareholders_de.html<br />
abrufbar.<br />
Wichtige Ereignisse werden gemäss Ad-hoc-Publizitätsvorschriften<br />
der SIX Swiss Exchange und der<br />
Öffentlichkeit bekannt gegeben (sogenanntes Pushand-Pull-System).<br />
Angaben zu Transaktionen von Verwaltungsrat und<br />
Konzernleitung mit Aktien der Gesellschaft sind<br />
laufend unter www.six-exchange-regulation.com/<br />
obligations/management_transactions/notifications_de.html<br />
publiziert.<br />
Die von der Gesellschaft publizierten Medienmitteilungen,<br />
die Statuten und das Organisationsreglement<br />
der Adval Tech Holding AG sind im Internet<br />
unter www.advaltech.com abrufbar.<br />
Direktlink für Medienmitteilungen: www.advaltech.<br />
com/de/gruppe/news/medienmitteilungen.html<br />
Direktlink für Statuten und Organisationsreglement:www.advaltech.com/de/gruppe/corporategovernance/statuten-und-reglemente.html<br />
CORPORATE GOVERNANCE<br />
Über einen E-Mail-Verteilservice oder ein RSS-<br />
Feed-Abonnement können auf der Website auch<br />
kostenlos und zeitnah die von Adval Tech publizierten<br />
Mitteilungen bestellt werden.<br />
Direktlink für Anmeldung zum Erhalt von ad-hoc<br />
Mitteilungen:<br />
www.advaltech.com/de/advaltech/kontakt.html<br />
Ansprechpartner:<br />
Jean-Claude Philipona<br />
Chief Executive Offi cer<br />
Markus Reber<br />
Chief Financial Offi cer<br />
Telefon +41 31 980 84 44<br />
www.advaltech.com<br />
Agenda<br />
Generalversammlung:<br />
Donnerstag, 6. Mai 2010, Bern<br />
Bekanntgabe der Semesterresultate:<br />
Ende August 2010<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 43
44 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
CORPORATE GOVERNANCE<br />
FINANZIELLE BERICHTERSTATTUNG <strong>2009</strong><br />
DER ADVAL TECH GRUPPE<br />
ADVAL ADVAL TECH TECH G E SCHÄFTSBERICHT GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
45
KONSOLIDIERTE BILANZ<br />
in 1’000 CHF Erläuterungen 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Flüssige Mittel 23’496 31’829<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4 49’497 46’933<br />
Übrige Forderungen 5 9’941 15’958<br />
Vorräte und angefangene Arbeiten 6 42’107 62’806<br />
Sachanlagen zur Veräußerung vorgesehen 8 13’766 0<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 7 2’832 2’599<br />
Total Umlaufvermögen 141’639 160’125<br />
Sachanlagen 8 144’629 170’525<br />
Finanzanlagen 10 1’942 928<br />
Immaterielle Anlagen 11 72’975 74’436<br />
Guthaben aus Vorsorgeeinrichtung 18 36 733<br />
Latente Steuerguthaben 19 3’409 3’066<br />
Total Anlagevermögen 222’991 249’688<br />
Total Aktiven 31 364’630 409’813<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 12 23’832 33’128<br />
Verzinsliche kurzfristige Verbindlichkeiten 13, 16 4’608 4’343<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten 14, 35 19’464 17’486<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 15’847 18’022<br />
Kurzfristige Rückstellungen 18 2’980 3’607<br />
Abgrenzung laufende Ertragssteuern 1’007 2’135<br />
Total kurzfristiges Fremdkapital 67’738 78’721<br />
Verzinsliche langfristige Verbindlichkeiten 15, 16 113’572 110’095<br />
Übrige langfristige Verbindlichkeiten 17 193 10’386<br />
Langfristige Rückstellungen 18, 25 5’790 3’629<br />
Latente Steuerverpfl ichtung 19 5’957 8’875<br />
Total langfristiges Fremdkapital 125’512 132’985<br />
Total Fremdkapital 31 193’250 211’706<br />
Aktienkapital 20 14’600 14’600<br />
Kapitalreserven 146’799 146’799<br />
Eigene Aktien -141 -145<br />
Umrechnungsdifferenzen -15’245 -15’555<br />
Absicherungsgeschäfte 0 0<br />
Gewinnreserven 25’367 52’408<br />
Total Eigenkapital 171’380 198’107<br />
Total Passiven 364’630 409’813<br />
Die Erläuterungen im Anhang sind ein Bestandteil der konsolidierten Jahresrechnung der Adval Tech Gruppe.<br />
46 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG<br />
KONSOLIDIERTE BILANZ<br />
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Erläuterungen <strong>2009</strong> 2008<br />
Nettoumsatz 22, 31 298’723 396’339<br />
Bestandesveränderung Halb- und Fertigfabrikate -15’979 -3’935<br />
Aktivierte Eigenleistungen 2’629 2’059<br />
Andere betriebliche Erträge 1.1, 3 12’302 22’062<br />
Gesamtleistung 31 297’675 416’525<br />
Warenaufwand und Fremdleistungen 23 -123’974 -185’473<br />
Personalaufwand 24 -110’999 -133’687<br />
Sonstiger Betriebsaufwand 26 -56’966 -71’029<br />
Betriebsaufwand -291’939 -390’189<br />
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (Ebitda) 31 5’736 26’336<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 8 -28’080 -26’479<br />
Abschreibungen immaterielle Anlagen 11 -979 -1’142<br />
Abschreibungen -29’059 -27’621<br />
Betriebsergebnis (Ebit) 31 -23’323 -1’285<br />
Finanzertrag 27 5’531 10’740<br />
Finanzaufwand 27 -11’633 -22’940<br />
Finanzerfolg -6’102 -12’200<br />
Unternehmensergebnis vor Ertragssteuern -29’425 -13’485<br />
Ertragssteuern 28 2’389 4’251<br />
Unternehmensergebnis nach Steuern -27’036 -9’234<br />
Ergebnis je Aktie (in CHF) 29<br />
unverwässert -37.06 -15.30<br />
verwässert -37.06 -15.30<br />
Die Erläuterungen im Anhang sind ein Bestandteil der konsolidierten Jahresrechnung der Adval Tech Gruppe.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 47
SONSTIGE GESAMTERGEBNISBESTANDTEILE<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Unternehmensgewinn nach Steuern<br />
im Eigenkapital verbuchte Gewinne/Verluste<br />
-27’036 -9’234<br />
– Kursdifferenzen aus Net Investment Approach 1’757 -8’611<br />
– Währungsabsicherung OMNI Akquisition 0 1’401<br />
– Währungsdifferenzen aus Bilanzpositionen -1’447 -8’841<br />
Total Nettoergebnis -26’726 -25’285<br />
48 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
EIGENKAPITAL<br />
KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS<br />
in 1’000 CHF Aktienkapital Kapital- Eigene Aktien Absicherungs- Währungs- Gewinn- Total<br />
reserven geschäfte differenzen reserven Eigenkapital<br />
Stand 01.01.2008 7’300 57’324 -72 -1’401 1’897 64’192 129’240<br />
Unternehmensergebnis nach Steuern 0 0 0 0 0 -9’234 -9’234<br />
Sonstige Gesamtergebnisbestandteile 0 0 0 1’401 -17’452 0 -16’051<br />
Nettoergebnis 0 0 0 1’401 -17’452 -9’234 -25’285<br />
Aktienkapitalerhöhung 7’300 89’475 0 0 0 0 96’775<br />
Dividenden 0 0 0 0 0 -2’555 -2’555<br />
Erwerb/Veräusserung eigene Aktien 0 0 -73 0 0 5 -68<br />
Stand 31.12.2008 14’600 146’799 -145 0 -15’555 52’408 198’107<br />
Unternehmensergebnis nach Steuern 0 0 0 0 0 -27’036 -27’036<br />
Sonstige Gesamtergebnisbestandteile 0 0 0 0 310 0 310<br />
Nettoergebnis 0 0 0 0 310 -27’036 -26’726<br />
Aktienkapitalerhöhung 0 0 0 0 0 0 0<br />
Dividenden 0 0 0 0 0 0 0<br />
Erwerb/Veräusserung eigene Aktien 0 0 4 0 0 -5 -1<br />
Stand 31.12.<strong>2009</strong> 14’600 146’799 -141 0 -15’245 25’367 171’380<br />
Die Erläuterungen im Anhang sind ein Bestandteil<br />
der konsolidierten Jahresrechnung der Adval Tech<br />
Gruppe.<br />
Die im Eigenkapital ausgewiesene Position zur<br />
Absicherung von Währungsrisiken steht im Zusammenhang<br />
mit der im Januar 2008 vollzogenen Akquisition<br />
der OMNI Investors Pte. Ltd.<br />
Die nicht ausschüttbaren Reserven im Eigenkapital<br />
des Konzerns betrugen per Ende des Berichtsjahres<br />
11,5 Mio. CHF (Vorjahr: 13,9 Mio. CHF).<br />
Die ordentliche Generalversammlung vom 24. April<br />
2008 beschloss, das Aktienkapital durch die Ausgabe<br />
von 365’000 Namenaktien mit einem Nennwert<br />
von 20 CHF zu erhöhen. Der Ausgabepreis<br />
betrug 275 CHF je Aktie. Die neu ausgegebenen<br />
Aktien wurden fest übernommen und den bisherigen<br />
Aktionären zum Kauf angeboten. Der erste<br />
Handelstag der neu ausgegebenen Aktien an der<br />
SIX Swiss Exchange war der 7. Mai 2008.<br />
Im konsolidierten Abschluss der Adval Tech Gruppe<br />
per 31. Dezember 2008 wurden die Kapitalerhöhungskosten<br />
mit dem Mittelzufl uss aus der Kapitalerhöhung<br />
verrechnet. Die latenten Steuern beliefen<br />
sich per Ende 2008 auf 0,3 Mio. CHF und wurden<br />
den Kapitalreserven gutgeschrieben.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 49
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Erläuterungen <strong>2009</strong> 2008<br />
Unternehmensergebnis nach Steuern -27’036 -9’234<br />
Abschreibungen Sachanlagevermögen 8 28’080 26’479<br />
Wertberichtigung Finanzanlagen / Abschreibungen immaterielles Anlagevermögen 11 979 1’144<br />
Zu- (+) oder Abnahme (-) kurz- und langfristige Rückstellungen 2’191 -2’205<br />
Zu- (+) oder Abnahme (-) Rückstellung für latente Steuern -3’180 -6’921<br />
Gewinn (-) / Verlust (+) aus Verkauf von Sachanlagen -166 -634<br />
Sonstige nichtliquiditätswirksame Vorgänge -7’391 -11’417<br />
Geldfl uss aus Geschäftstätigkeit vor Veränderung NUV -6’523 -2’788<br />
Zu- (-) oder Abnahme (+) Forderungen 4’249 31’594<br />
Zu- (-) oder Abnahme (+) Vorräte 21’056 16’362<br />
Zu- (-) oder Abnahme (+) aktive Rechnungsabgrenzungen -228 1’181<br />
Zu- (+) oder Abnahme (-) kurzfristiges Fremdkapital -11’403 -26’453<br />
Geldfl uss aus Geschäftstätigkeit 7’151 19’896<br />
Investitionen in Sachanlagen 8, 31 -13’401 -26’090<br />
Erlös aus Verkauf von Sachanlagen 499 6’490<br />
Zu- (-) oder Abnahme (+) Finanzanlagen 10 -1’002 92<br />
Zu- (-) oder Abnahme (+) immaterielle Anlagen 11 -453 -26<br />
Nettogeldabfl uss aus Akquisitionen 0 -58’909<br />
Geldfl uss aus Investitionstätigkeit -14’357 -78’443<br />
Free Cashfl ow -7’206 -58’547<br />
Bezahlte Dividenden 32 0 -2’555<br />
Kapitaleinzahlungen (-rückzahlungen) 0 96’442<br />
Erwerb (-) / Veräußerung (+) eigener Aktien -1 -68<br />
Aufnahme von Darlehen aus Umfi nanzierung 0 184’800<br />
Rückzahlung von Darlehen aus Umfi nanzierung 0 -182’800<br />
Zu- (+) oder Abnahme (-) kurz- und langfristige Finanzschulden -1’275 -23’876<br />
Geldfl uss aus Finanzierungstätigkeit -1’276 71’943<br />
Umrechnungsdifferenzen 149 -1’018<br />
Zu- oder Abnahme fl üssige Mittel -8’333 12’378<br />
Stand fl üssige Mittel per 31.12. 23’496 31’829<br />
Stand fl üssige Mittel per 1.1. 31’829 19’451<br />
Zu- oder Abnahme fl üssige Mittel -8’333 12’378<br />
Die Erläuterungen im Anhang sind ein Bestandteil der konsolidierten Jahresrechnung der Adval Tech Gruppe.<br />
50 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
Die Position Sonstige nicht liquiditätswirksame Vorgänge<br />
enthält primär die erfolgswirksam verbuchte<br />
Kaufpreisanpassung für die zweite Tranche der Aktien<br />
der OMNI Investors Pte. Ltd.<br />
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG<br />
ANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG<br />
Die im Berichtsjahr abgefl ossenen Mittel für Steuern<br />
und Fremdkapitalzinsen sowie Mittelzufl üsse<br />
aus Zinserträgen sind in Erläuterung 30 ausgewiesen.<br />
ANHANG ZUR KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
1. GRUNDSÄTZE DER<br />
RECHNUNGSLEGUNG<br />
1.1 Grundsätze der Erstellung<br />
Die Konzernrechnung basiert auf den nach einheitlichen<br />
Richtlinien erstellten Einzelabschlüssen der<br />
Konzerngesellschaften per Bilanzstichtag.<br />
Sie wurde in Übereinstimmung mit den International<br />
Financial Reporting Standards (IFRS), herausgegeben<br />
vom International Accounting Standards<br />
Board (IASB), erstellt. Die Konzernrechnung vermittelt<br />
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes<br />
Bild der Vermögens-, Finanz- und<br />
Ertragslage («true and fair view»).<br />
Die Konzernrechnungslegung basiert grundsätzlich<br />
auf den Anschaffungs- bzw. den Herstellkosten<br />
oder dem tieferen Marktwert. Davon ausgenommen<br />
sind zur Veräußerung verfügbare Finanzanlagen,<br />
zu Handelszwecken gehaltene Finanzaktiven und<br />
-passiven sowie derivative Finanzinstrumente, welche<br />
zum Marktwert bilanziert werden. Maßgebend<br />
ist dabei der Grundsatz der Einzelbewertung von<br />
Aktiven und Passiven.<br />
Die Erstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung<br />
mit den angewandten Rechnungslegungsnormen<br />
erfordert Schätzungen und Annah-<br />
men, welche die Höhe der ausgewiesenen Aktiven<br />
und Verbindlichkeiten sowie Eventualforderungen<br />
und -verbindlichkeiten am Bilanzstichtag sowie<br />
die ausgewiesenen Erträge und Aufwendungen der<br />
Berichtsperiode beeinfl ussen. Die effektiv erzielten<br />
Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.<br />
Positionen, die wesentliche Schätzungen<br />
enthalten, sind Vorräte (Reichweitenanalysen, PoC-<br />
Methode), Sachanlagen (Nutzungsdauern), Immaterielle<br />
Anlagen (Nutzungsdauern, Berechnungen<br />
zu Wertverminderungen), Rückstellungen und<br />
Latente Steuern (Ansetzen von Verlustvorträgen)<br />
sowie die Schätzung der zukünftigen bedingten<br />
Ausgleichszahlungen bei Unternehmenszusammenschlüssen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 51
Die geänderten Standards und Interpretationen<br />
wurden bei der Erstellung der Jahresrechnung<br />
<strong>2009</strong> wie folgt berücksichtigt:<br />
52 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Inkraftsetzung Auswirkung<br />
IAS1 (rev.) Darstellung Abschluss 01.01.<strong>2009</strong> d)<br />
IFRS 1 (rev.) Erstmalige Anwendung der IFRS 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRS 2 (rev.) Aktienbasierte Vergütung 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRS 3 (rev.) Unternehmenszusammenschlüsse 01.07.<strong>2009</strong> b)<br />
IFRS 5 (rev.) Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 01.07.<strong>2009</strong> d)<br />
IFRS 7 (rev.) Finanzinstrumente, Angaben 01.01.<strong>2009</strong> d)<br />
IFRS 8 Segmentberichterstattung 01.01.<strong>2009</strong> d)<br />
IAS 16 (rev.) Sachanlagen 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 17 (rev.) Leasingverhältnisse 01.01.2010 a)<br />
IAS 19 (rev.) Leistungen an Arbeitnehmer<br />
IAS 20 (rev.) Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen<br />
01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
der öffentlichen Hand 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 23 (rev.) Fremdkapitalkosten 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 24 (rev.) Beziehungen zu nahestehenden Unternehmungen 01.01.2011 a)<br />
IAS 27 (rev). Konzern- und separate Einzelabschlüsse 01.07.<strong>2009</strong> b)<br />
IAS 28 (rev.) Anteile in assoziierten Unternehmen 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 31 (rev.) Anteile in Joint Ventures 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 32 (rev.) Finanzinstrumente, Darstellung 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IAS 36 (rev.) Wertverminderungen von Vermögenswerten 01.01.<strong>2009</strong> d)<br />
IAS 39 (rev.) Finanzinstrumente, Ansatz und Bewertung 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRIC 9 Neubeurteilung eingebetteter Derivative 01.07.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRIC 14 Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes,<br />
Mindestdotierungspfl ichten und deren Wechselwirkung 01.01.2011 a)<br />
IFRIC 15 Vereinbarungen über die Errichtung von Immobilien 01.01.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRIC 16 Absicherung von Nettoinvestitionen in ausländischen<br />
Geschäftsbetrieben 01.07.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRIC 17 Sachausschüttungen an Eigentümer 01.07.<strong>2009</strong> c)<br />
IFRIC 18 Übertragungen von Vermögenswerten von Kunden 01.07.<strong>2009</strong> c)<br />
Improv. <strong>2009</strong> Jährliche Verbesserungen <strong>2009</strong> 01.07.<strong>2009</strong>/01.01.2010 a)<br />
a) Die Auswirkungen der Änderungen werden für die Erstellung der Jahresrechnung 2010 bzw. 2011 geprüft<br />
b) Vorzeitig angewendet für die Jahresrechnung 2008<br />
c) Neue oder geänderte Standards bzw. Interpretationen (IFRIC) ohne bzw. ohne wesentliche Auswirkungen auf die Jahresrechnung<br />
d) Neue oder geänderte Standards bzw. Interpretationen (IFRIC), in der Jahresrechnung <strong>2009</strong> umgesetzt<br />
Im Zusammenhang mit der per 1. April <strong>2009</strong> umgesetzten<br />
Reorganisation hat die Gruppe die Segmentberichterstattung<br />
nach IFRS 8 umgesetzt.<br />
Operativ ist die Adval Tech Gruppe seit dem 1.<br />
April <strong>2009</strong> in die zwei Segmente Automotive und<br />
Medical & Consumer Goods unterteilt. Im auf die<br />
Automobilindustrie ausgerichteten Segment Auto-<br />
motive fokussiert die Adval Tech Gruppe auf das<br />
Komponentengeschäft. Im Segment Medical &<br />
Consumer Goods sind die drei Divisionen Medical,<br />
Consumer Goods und Molding Technology aggregiert.<br />
Die Bearbeitung der Schlüsselmärkte Medical<br />
und Consumer Goods basiert auf einem integrierten<br />
Geschäftsmodell, das sowohl die Entwicklung und
Herstellung von Werkzeugen als auch die Produktion<br />
von Kunststoffkomponenten umfasst. Die Aufteilung<br />
in drei Divisionen ermöglicht gleichzeitig<br />
den marktspezifi schen Fokus für die Bereiche Medical<br />
und Consumer Goods und den technologieorientierten<br />
Fokus für den Bereich Molding Technology.<br />
Die Aktivitäten der drei Divisionen werden unter der<br />
Führung des CEO eng koordiniert.<br />
Im Geschäftsjahr 2008 hat die Gruppe IFRS 3<br />
(revised) vorzeitig angewendet. Im überarbeiteten<br />
IFRS 3 wird weiterhin die Purchase-Methode für<br />
Unternehmenszusammenschlüsse angewendet. Die<br />
Zahlungsströme für den Erwerb eines Unternehmens<br />
werden im Erwerbszeitpunkt zum Fair Value<br />
bilanziert. Bedingte zukünftige Zahlungen werden<br />
im Kaufpreis integriert und als Verbindlichkeiten<br />
ausgewiesen sowie nach dem Erwerbszeitpunkt<br />
regelmäßig neu bewertet und über die Erfolgsrechnung<br />
angepasst. Für allfällige Minderheitsanteile<br />
besteht für jede Unternehmenstransaktion eine<br />
Wahlmöglichkeit zwischen einer Bilanzierung zum<br />
Fair Value oder einer Bilanzierung zu den anteiligen<br />
Nettoaktiven der übernommenen Gesellschaft.<br />
Für die Akquisition der OMNI Gruppe per 15. Januar<br />
2008 wurde IFRS 3 (revised) angewendet. Gleich<br />
wie beim bisherigen Standard IFRS 3 wurden per<br />
Erwerbszeitpunkt Verbindlichkeiten für bedingte<br />
zukünftige Ausgleichszahlungen von 22,7 Mio.<br />
CHF angesetzt. Die Transaktionskosten von 1,7<br />
Mio. CHF wurden im sonstigen Betriebsaufwand<br />
verbucht. Beim bisherigen IFRS 3 waren die Transaktionskosten<br />
Bestandteil des Kaufpreises. Vergütungen<br />
an das Management der OMNI Gruppe, welche<br />
an das zukünftige Betriebsergebnis der OMNI<br />
Gruppe geknüpft sind, werden im Personalaufwand<br />
verbucht. Infolge Neueinschätzung der Ausgleichszahlungen<br />
per Ende <strong>2009</strong> hat die Gruppe im Geschäftsjahr<br />
<strong>2009</strong> einen Ertrag von 6,5 Mio. CHF<br />
(2008: 12,2 Mio. CHF) als anderen betrieblichen<br />
Ertrag in der Jahresrechnung verbucht. Die vorzeitige<br />
Anwendung von IFRS 3 (revised) hatte folgende<br />
Auswirkungen auf den Unternehmensgewinn 2008<br />
pro Aktie: Ergebnis je Aktie nach IFRS 3 bisher:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
verwässert -26.45 CHF, unverwässert -26.45 CHF;<br />
Ergebnis je Aktie nach IFRS 3 (revised): verwässert<br />
-15.30 CHF, unverwässert -15.30 CHF. In Erläuterung<br />
3 (Konsolidierungskreis) sind die Einzelheiten<br />
des Erwerbs der OMNI Gruppe aufgeführt.<br />
Zusammen mit der vorzeitigen Anwendung von<br />
IFRS 3 (revised) im Jahresabschluss 2008 hat die<br />
Adval Tech Gruppe obligatorisch IAS 27 (revised)<br />
vorzeitig angewendet. IAS 27 (revised) schreibt<br />
vor, dass alle Auswirkungen von Transaktionen mit<br />
Minderheitsanteilen im Eigenkapital zu erfassen<br />
sind, wenn kein Wechsel der Kontrollverhältnisse<br />
vorliegt. Bei solchen Transaktionen entsteht kein<br />
Goodwill oder kein Gewinn und Verlust mehr. Der<br />
überarbeitete Standard enthält ebenfalls Richtlinien<br />
zur Bilanzierung im Zeitpunkt eines Wegfalls<br />
der Kontrolle über eine Gesellschaft. IAS 27 (revised)<br />
hat keinen Einfl uss auf die Jahresrechnungen<br />
der Adval Tech Gruppe.<br />
1.2 Konsolidierungsgrundsätze<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Purchase-Methode.<br />
Tochtergesellschaften und Beteiligungen werden<br />
vom Tag des Erwerbs oder der Gründung im Konsolidierungskreis<br />
berücksichtigt. Auf diesen Zeitpunkt<br />
werden Aktiven und Passiven zum beizulegenden<br />
Zeitwert (Fair Value) bewertet. Transaktionskosten<br />
werden im Übrigen Betriebsaufwand verbucht. Bedingte<br />
zukünftige Zahlungen werden im Kaufpreis<br />
per Erwerbszeitpunkt eingerechnet und danach<br />
regelmäßig neu eingeschätzt. Veränderungen dieser<br />
Zahlungen werden über die Erfolgsrechnung<br />
verbucht. Eine nach der Neubewertung verbleibende<br />
positive Differenz zwischen Kaufpreis und<br />
Eigenkapital der akquirierten Gesellschaft wird als<br />
Goodwill aktiviert. Eine allfällige negative Kapitalaufrechnungsdifferenz<br />
(negativer Goodwill) wird direkt<br />
der Erfolgsrechnung im Zeitpunkt des Erwerbs<br />
gutgeschrieben. Ein bilanzierter Goodwill wird nicht<br />
abgeschrieben, sondern jährlich auf seine Werthaltigkeit<br />
geprüft. Eine allfällige Wertverminderung<br />
wird über die Erfolgsrechnung ausgebucht.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 53
Der Einbezug in die Konsolidierung erfolgt nach<br />
folgenden Methoden:<br />
� Gesellschaften, bei denen die Adval Tech Holding<br />
AG direkt oder indirekt einen Stimmrechtsanteil<br />
von mehr als 50% besitzt und/oder die Leitung<br />
und Kontrolle ausübt, werden voll konsolidiert.<br />
Dabei werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand<br />
und Ertrag zu 100% in die Konzernrechnung<br />
übernommen. Gegebenenfalls wird der<br />
Anteil von Drittaktionären am Nettovermögen<br />
und am Geschäftsergebnis ausgeschieden<br />
und separat ausgewiesen. Dabei können die<br />
Minderheitsanteile wahlweise zum Fair Value<br />
oder zum anteiligen Wert der Nettoaktiven der<br />
übernommenen Gesellschaft bilanziert werden.<br />
Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten,<br />
Erträge und Aufwendungen werden miteinander<br />
verrechnet. Zwischengewinne bzw. Zwischenverluste<br />
auf konzerninternen Lieferungen werden<br />
erfolgswirksam eliminiert.<br />
� Assoziierte Unternehmungen, bei denen der<br />
Konzern einen maßgeblichen Einfl uss ausübt,<br />
die er aber weder beherrscht noch kontrolliert,<br />
werden nach der Equity-Methode in die Konzernrechnung<br />
einbezogen. Dies ist normalerweise bei<br />
Beteiligungen der Fall, an denen Adval Tech einen<br />
Anteil von 20% bis 50% hält. Dabei werden<br />
die auf den Adval Tech Konzern entfallenden Anteile<br />
am Ergebnis und am Eigenkapital erfasst.<br />
� Beteiligungen, bei denen Adval Tech keinen<br />
maßgeblichen Einfl uss ausübt, üblicherweise<br />
bei einem Anteil unter 20%, werden zu Marktwerten<br />
bilanziert.<br />
Die in die Konsolidierung einbezogenen Gesellschaften<br />
und die angewendeten Fremdwährungskurse<br />
sind in Anmerkung 3 zur konsolidierten Jahresrechnung<br />
aufgeführt.<br />
1.3 Fremdwährungsumrechnung<br />
Der Konzernabschluss wird in Schweizer Franken<br />
(CHF) erstellt, der Berichtswährung der Adval Tech<br />
Gruppe. Die in den Abschlüssen der einzelnen Konzerngesellschaften<br />
enthaltenen Positionen sind in<br />
der Währung des Wirtschaftsraumes ausgewiesen,<br />
54 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in dem die Gesellschaft primär tätig ist (funktionale<br />
Währung).<br />
Folgende Grundsätze der Fremdwährungsumrechnung<br />
sind für den Konzern maßgebend:<br />
� Die Bilanzwerte von Gesellschaften, die nicht in<br />
der Konzernwährung abschließen, werden zu<br />
Jahresendkursen, die Werte der Erfolgsrechnung<br />
zu Jahresdurchschnittskursen umgerechnet.<br />
Die sich aus der Umrechnung ergebenden<br />
Differenzen werden direkt dem Eigenkapital<br />
gutgeschrieben oder belastet.<br />
� Kursgewinne und -verluste aus Währungstransaktionen<br />
der Gesellschaften werden erfolgswirksam<br />
erfasst.<br />
� Kursdifferenzen auf den an Konzerngesellschaften<br />
zur langfristigen Beteiligungsfi nanzierung<br />
gewährten Darlehen der Muttergesellschaft<br />
werden direkt dem Eigenkapital zugerechnet, sofern<br />
das Darlehen in der Buchwährung von Darlehensgeberin<br />
oder -nehmerin gewährt wurde.<br />
1.4 Finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten<br />
Die fi nanziellen Forderungen und Verbindlichkeiten<br />
werden wie folgt bewertet:<br />
� Aktivdarlehen, Forderungen aus Finanz-Leasing-<br />
Geschäften, Kundenguthaben, aktive Rechnungsabgrenzungen<br />
sowie bis zum Verfall gehaltene<br />
Vermögenswerte werden grundsätzlich<br />
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.<br />
Eine Wertberichtigung erfolgt erfolgswirksam,<br />
sofern die Werthaltigkeit als gefährdet erachtet<br />
wird. Die Bewertung entspricht im Wesentlichen<br />
den Marktwerten.<br />
� Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen,<br />
passive Rechnungsabgrenzungen sowie<br />
kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten<br />
werden zu fortgeführten Anschaffungswerten<br />
bewertet.<br />
� Derivative Finanzinstrumente werden stets zu<br />
Marktwerten bilanziert. Die Anpassung der<br />
Marktwertveränderungen wird erfolgswirksam<br />
oder in Einzelfällen erfolgsneutral (Hedge Accounting)<br />
verbucht.
Käufe und Verkäufe von fi nanziellen Forderungen<br />
und Verbindlichkeiten werden am Handelstag verbucht.<br />
Die erstmalige Bewertung der fi nanziellen<br />
Vermögenswerte erfolgt zu Anschaffungskosten. Die<br />
Transaktionskosten werden zu den Anschaffungskosten<br />
geschlagen, sofern das Finanzinstrument nicht<br />
zu Marktwerten bilanziert wird.<br />
1.5 Flüssige Mittel<br />
Die fl üssigen Mittel enthalten Kassabestände,<br />
Post- und Bankguthaben sowie Festgelder mit einer<br />
Gesamtlaufzeit von höchstens 90 Tagen und<br />
marktgängige, leicht realisierbare Wertschriften.<br />
Bankkonti mit negativen Beständen werden unter<br />
den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.<br />
1.6 Forderungen<br />
In dieser Position sind Forderungen aus Lieferungen<br />
und Leistungen sowie die übrigen kurzfristigen<br />
Forderungen enthalten. Zu Letzteren gehören<br />
auch Festgelder mit einer Gesamtlaufzeit von mehr<br />
als 90 Tagen bis zu einem Jahr sowie der innerhalb<br />
eines Jahres fällig werdende Teil langfristiger<br />
Anlagen.<br />
1.7 Vorräte und angefangene Arbeiten<br />
Die Warenvorräte und angefangenen Arbeiten sind<br />
zu Anschaffungs- oder Herstellkosten bewertet,<br />
höchstens jedoch zu realisierbaren Werten. Die<br />
Ermittlung der Kosten erfolgt nach der Methode<br />
der gewichteten Durchschnittspreise. Die Herstellungskosten<br />
umfassen die direkten Personal- und<br />
Materialkosten sowie die entsprechenden anteiligen<br />
Gemeinkosten. In den Beständen liegende Risiken<br />
werden mittels Reichweitenanalysen und Einzelbetrachtungen<br />
identifi ziert und wertberichtigt.<br />
Langfristige Aufträge werden nach der Percentageof-Completion-Methode<br />
(PoCM) abgerechnet. Leistung<br />
und Kosten werden dem Fertigstellungsgrad<br />
entsprechend berücksichtigt. Der Fertigstellungsgrad<br />
wird durch die Ermittlung des Verhältnisses<br />
zwischen den zum jeweiligen Bilanzstichtag für die<br />
erbrachten Leistungen angefallenen und den erwarteten<br />
Kosten des gesamten Auftrages berechnet.<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
In der Bilanz werden Aufträge, bei denen die von<br />
Kunden geleisteten Anzahlungen kleiner sind als<br />
der Wert der angefangenen Arbeiten, als Nettoguthaben<br />
in der Position angefangene Arbeiten bilanziert.<br />
Falls der Wert der Anzahlung für einen Auftrag<br />
grösser ist als der Wert der dafür geleisteten Arbeiten,<br />
wird die entsprechende Nettoverbindlichkeit<br />
als Anzahlung von Kunden ausgewiesen.<br />
1.8 Sachanlagen<br />
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten abzüglich<br />
der notwendigen Abschreibungen bilanziert.<br />
Die Abschreibungen werden linear aufgrund der<br />
jeweiligen Nutzungsdauer vorgenommen. Für Gebäude<br />
gehen wir von einer Nutzungsdauer von 30<br />
bis 40 Jahren aus, für Maschinen, Apparate und<br />
Einrichtungen rechnen wir mit 5 bis 15 Jahren, bei<br />
langlebigen Maschinen mit bis zu 25 Jahren, für<br />
Büroausstattungen und Büromaschinen einschließlich<br />
EDV-Hard- und -Software mit 3 bis 10 Jahren.<br />
Reparatur- und Instandhaltungsaufwendungen<br />
werden erfolgswirksam verbucht. Umfangreiche<br />
Anlageüberholungen werden nur dann bilanziert,<br />
wenn sich daraus ein messbarer Mehrwert in Form<br />
von höherer Leistung oder längerer Nutzungsdauer<br />
ergibt.<br />
1.9 Finanzanlagen<br />
Die Finanzanlagen setzen sich aus den nach der<br />
Equity-Methode konsolidierten Beteiligungen, übrigen<br />
Beteiligungen, Wertschriften mit langfristigem<br />
Anlagecharakter, Forderungen aus Finanzleasing<br />
und langfristigen Darlehen an Dritte zusammen.<br />
1.10 Immaterielles Anlagevermögen<br />
Erworbene Patente, Lizenzen und Markenrechte<br />
werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten aktiviert,<br />
wenn sich deren Ertragspotenzial zuverlässig<br />
abschätzen lässt. Weitere erkennbare immaterielle<br />
Vermögenswerte aus Akquisitionen, wie Kundenbeziehungen<br />
oder Auftragsbestände, werden zu ihrem<br />
Verkehrswert bilanziert. Diese immateriellen Güter<br />
werden über die zu erwartende Nutzungsdauer,<br />
höchstens aber über 10 Jahre, linear abgeschrieben.<br />
Ein beim Erwerb von Vermögenswerten oder<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 55
einer Gesellschaft entstandener Goodwill wird unter<br />
den immateriellen Anlagen bilanziert. Goodwill aus<br />
Akquisitionen vor der Umstellung auf IFRS wurde<br />
direkt mit dem Eigenkapital verrechnet.<br />
Forschungskosten werden der Erfolgsrechnung<br />
belastet. Aufwendungen für Entwicklungsprojekte<br />
werden dann aktiviert und über die erwartete<br />
Nutzungsdauer, längstens aber über 5 Jahre<br />
abgeschrieben, wenn sich deren Ertragspotenzial<br />
zuverlässig abschätzen lässt und sie die weiteren<br />
Aktivierungskriterien gemäß IAS 38 erfüllen.<br />
1.11 Leasing von Anlagegütern<br />
Anlagegüter, die durch langfristige Leasingverträge<br />
(Finance Lease) fi nanziert sind, werden aktiviert<br />
und entsprechend der Nutzungsdauer abgeschrieben.<br />
Die entsprechenden Leasingverpfl ichtungen<br />
werden passiviert und sind in den kurz- oder langfristigen<br />
Verbindlichkeiten enthalten.<br />
1.12 Wertverminderung von Vermögensteilen<br />
Sobald Anzeichen einer Wertminderung eines Vermögensteils<br />
bestehen, wird dessen wiedereinbringlicher<br />
Wert geschätzt. Der einbringbare Wert von<br />
Goodwill wird jährlich neu geschätzt. Wertminderungen<br />
werden erfolgswirksam erfasst, wenn der<br />
Buchwert eines Vermögenswertes höher als der<br />
erzielbare Erlös ist. Dies ist der höhere Betrag aus<br />
Nettoveräußerungswert und Nutzungswert eines<br />
Vermögenswertes, der dem Barwert des geschätzten<br />
künftigen Cashfl ows entspricht.<br />
1.13 Kurzfristige Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen<br />
sowie sonstige Verbindlichkeiten gelten als<br />
kurzfristig, wenn die Restlaufzeit weniger als ein<br />
Jahr beträgt. Dazu gehört auch derjenige Teil der<br />
langfristigen Verbindlichkeiten, der innerhalb eines<br />
Jahres zur Tilgung fällig wird.<br />
1.14 Rückstellungen<br />
Gewährleistungen, Risiken, drohenden Verlusten<br />
und Restrukturierungskosten wird mittels Rückstellungen<br />
Rechnung getragen. Diese Rückstellungen<br />
56 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
beziehen sich ausschließlich auf Transaktionen,<br />
deren Ursachen in der Vergangenheit liegen. Die<br />
Höhe der Rückstellungen widerspiegelt die wahrscheinlichen<br />
künftigen Mittelabfl üsse, die zuverlässig<br />
geschätzt werden können. Rückstellungen<br />
werden zum Barwert erfasst, wenn der damit verbundene<br />
Ressourcenabfl uss mehr als ein Jahr nach<br />
dem Bilanzstichtag vermutet wird. Die Anpassung<br />
der Barwerte erfolgt über den Finanzaufwand.<br />
1.15 Eigenkapital<br />
Bei den Reserven wird wie folgt unterschieden:<br />
� Den Kapitalreserven zugerechnet ist die im Rahmen<br />
der einheitlichen Bewertung von Aktiven<br />
und Passiven per 1. Januar 1996 ausgewiesene<br />
Differenz zwischen dem Eigenkapital und den<br />
ursprünglichen Anschaffungskosten der Beteiligungen.<br />
Weiter wird das aus Kapitalerhöhungen<br />
erzielte Agio hier bilanziert.<br />
� Die Gewinnreserven beinhalten alle nach dem<br />
1. Januar 1996 vom Konzern selbst erwirtschafteten<br />
und nicht ausgeschütteten Gewinne.<br />
� Effekte von Absicherungsgeschäften werden in<br />
der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.<br />
1.16 Erfassung von Erträgen<br />
Erträge werden erfasst, wenn sichergestellt ist, dass<br />
der mit der Transaktion verbundene wirtschaftliche<br />
Nutzen der Gesellschaft zufl ießt und dieser verlässlich<br />
geschätzt werden kann. Erträge aus Warenverkäufen<br />
gelten im Zeitpunkt des Übergangs von<br />
Nutzen und Gefahr auf die Kunden als realisiert.<br />
Umsätze aus nach der PoC-Methode bewerteten<br />
Fertigungsaufträgen werden nach dem Fortschritt<br />
der Arbeiten erfasst.<br />
Damit teilt sich der Nettoumsatz in den Erlös aus<br />
Fertigungsaufträgen (PoCM-bewertet) und den Nettoerlös<br />
aus Lieferungen und Leistungen auf.<br />
1.17 Ertragssteuern<br />
Die laufenden Ertragssteuern werden auf dem steuerbaren<br />
Gewinn der einzelnen Gesellschaften nach<br />
den lokalen Steuergesetzen berechnet und periodengerecht<br />
abgegrenzt.
Aufgrund der unterschiedlichen Bewertung von Aktiven<br />
und Passiven zwischen den steuerlich maßgebenden<br />
Einzelabschlüssen und der konsolidierten<br />
Jahresrechnung entstehen zeitliche Bewertungsdifferenzen.<br />
Latente Ertragssteuern werden auf allen<br />
zeitlichen Bewertungsdifferenzen zu aktuellen oder,<br />
sofern absehbar, künftigen Steuersätzen berechnet.<br />
Steuerlich verwendbare Verlustvorträge werden nur<br />
als latente Steuerguthaben ausgewiesen, wenn ein<br />
Steuervorteil aus der Verlustverrechnung wahrscheinlich<br />
ist.<br />
1.18 Leistungen an Mitarbeitende<br />
Die Leistungen für die berufl iche Vorsorge zugunsten<br />
der Mitarbeitenden basieren auf den Vorschriften<br />
der jeweiligen Länder, in denen der Adval<br />
Tech Konzern vertreten ist.<br />
Für Schweizer Vorsorgepläne werden zukünftige<br />
Pensionsverpfl ichtungen nach der Projected-Unit-<br />
Credit-Methode berechnet. Nach dieser Methode<br />
werden die Aufwendungen, welche der Sicherstellung<br />
der zukünftigen Rentenansprüche dienen,<br />
über die erwartete Lebensarbeitsdauer der Mitarbeitenden<br />
verteilt und entsprechend dieser Verteilung<br />
der Erfolgsrechnung belastet. Die Höhe dieser Aufwendungen<br />
und deren Verteilung über die Lebensarbeitsdauer<br />
richten sich nach den Empfehlungen<br />
unabhängiger Versicherungssachverständiger.<br />
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste<br />
werden in der Erfolgsrechnung erfasst, wenn die<br />
kumulierten unberücksichtigten Gewinne oder Verluste<br />
der einzelnen Vorsorgepläne mehr als 10% der<br />
defi nierten Vorsorgeverpfl ichtung bzw. des -vermögens<br />
betragen. Diese Gewinne oder Verluste werden<br />
in der Erfolgsrechnung entsprechend der erwarteten<br />
zukünftigen Beschäftigungsdauer der Mitarbeitenden<br />
berücksichtigt.<br />
Übrigen Leistungsansprüchen von Mitarbeitenden,<br />
wie Ansprüchen auf Jubiläumsprämien aufgrund<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
von Anstellungsbedingungen, wird mit einer Rückstellung<br />
Rechnung getragen.<br />
1.19 Beziehungen zu Nahestehenden<br />
Die Beziehungen zu nahestehenden Personen und<br />
Unternehmungen werden gesondert erfasst und<br />
wenn wesentlich ausgewiesen. Als nahestehend<br />
wird betrachtet, wer ein besonderes Interesse an<br />
der Entwicklung des Adval Tech Konzerns hat und/<br />
oder die geschäftlichen Aktivitäten des Adval Tech<br />
Konzerns direkt oder indirekt beeinfl ussen kann.<br />
Als nahestehend gelten insbesondere Hauptaktionäre,<br />
Personalvorsorgeeinrichtungen des Konzerns<br />
sowie die Mitglieder des Verwaltungsrates und der<br />
Konzernleitung.<br />
1.20 Zwischensummen im Konzernabschluss<br />
Um den Informationsgehalt des Konzernabschlusses<br />
zu erhöhen, sind in der Erfolgsrechnung folgende<br />
Zwischensummen enthalten, die in den IFRS nicht<br />
defi niert sind:<br />
� Gesamtleistung, berechnet aus dem Nettoumsatz<br />
zuzüglich der Bestandesveränderung der<br />
Halb- und Fertigfabrikate, der aktivierten Eigenleistungen<br />
sowie der übrigen betrieblichen<br />
Erträge.<br />
� Betriebsergebnis vor Abschreibungen (Ebitda),<br />
berechnet aus Gesamtleistung abzüglich Aufwand<br />
für Material und Fremdleistungen, Personalaufwand<br />
und sonstigem Betriebsaufwand.<br />
� Betriebsergebnis (Ebit), berechnet aus Betriebsergebnis<br />
vor Abschreibungen abzüglich Abschreibungen<br />
auf Sachanlagen und Abschreibungen<br />
auf immateriellen Anlagen.<br />
Weiter enthält die Geldfl ussrechnung das Zwischentotal<br />
Free Cashfl ow, welches der Summe des Geldfl<br />
usses aus Geschäftstätigkeit und des Geldfl usses<br />
aus Investitionstätigkeit entspricht.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 57
2. FINANZIELLES RISIKO-<br />
MANAGEMENT<br />
2.1 Finanzrisiken<br />
Die Adval Tech Gruppe ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit<br />
verschiedenen fi nanziellen Risiken<br />
wie Währungsrisiken, Zinsrisiken, Kreditrisiken und<br />
Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Sie ist bestrebt, mit<br />
einem gezielten Management allfällige ungünstige<br />
Auswirkungen solcher Schwankungen auf den fi -<br />
nanziellen Erfolg zu minimieren.<br />
Das fi nanzielle Risikomanagement der Gruppe wird<br />
zentral durch die Finanzabteilung der Gruppe in enger<br />
Zusammenarbeit mit den Finanzabteilungen der<br />
Segmente bzw. Gesellschaften wahrgenommen. Die<br />
Gruppe nutzt vereinzelt derivative Finanzinstrumente,<br />
ohne systematisch ein eigentliches Hedge Accounting<br />
im Sinne von IAS 39 zu betreiben. Hedge<br />
Accounting kann jedoch auf einzelne bedeutende<br />
Geschäftsfälle angewendet werden.<br />
2.2 Zinsrisiko<br />
Es bestehen keine wesentlichen verzinslichen Vermögenswerte,<br />
deshalb bleiben Erträge und operativer<br />
Cashfl ow von Änderungen des Marktzinssatzes<br />
unbeeinfl usst.<br />
Die Gruppe setzt in der Fremdfi nanzierung hauptsächlich<br />
variabel verzinsliche Kredite in CHF ein,<br />
die ein Cashfl ow-Zinsrisiko enthalten. Zur Absicherung<br />
des Cashfl ow-Zinsrisikos werden teilweise<br />
derivative Finanzinstrumente eingesetzt.<br />
2.3 Kreditrisiko<br />
Kreditrisiken können auf fl üssigen Mitteln, auf Guthaben<br />
bei Finanzinstituten sowie auf Kundenforderungen<br />
bestehen. Flüssige Mittel und Guthaben<br />
bei Finanzinstituten werden größtenteils bei Banken<br />
mit Mindestrating A+ angelegt. Aufgrund von<br />
lokalen Gegebenheiten der Tochtergesellschaften<br />
wird teilweise auch mit vor Ort ansässigen Banken<br />
zusammengearbeitet.<br />
58 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Kreditrisiken werden durch laufende Überprüfung<br />
der Ausstände von Gegenparteien sowie mittels<br />
Bonitätsprüfung neuer Geschäftspartner minimiert.<br />
Allenfalls notwendige Wertberichtigungen werden<br />
laufend erfolgswirksam gebildet oder aufgelöst.<br />
Diese Tätigkeiten werden in erster Linie lokal wahrgenommen.<br />
Aufgrund der unterschiedlichen Businessmodelle<br />
und Kundenstrukturen gelten keine<br />
allgemein gültigen Kreditlimiten über den Konzern<br />
hinweg. Je nach Geschäftsfall und Kunde können<br />
die Kreditrisiken mit Akkreditiven oder Bankgarantien<br />
abgesichert werden.<br />
2.4 Währungsrisiken<br />
Die Adval Tech Gruppe ist mit ihrer internationalen<br />
Tätigkeit Währungsrisiken ausgesetzt. Das<br />
Währungsrisiko wird in erster Linie durch direkten<br />
Ausgleich der Zahlungsströme in fremder Währung<br />
reduziert. Zur weiteren Reduktion der Währungsrisiken<br />
werden fallweise derivative Finanzinstrumente<br />
eingesetzt. Der Einsatz dieser Absicherungsinstrumente<br />
wird zentral koordiniert.<br />
Grundsätzlich werden nur Risiken aus der operativen<br />
Geschäftstätigkeit abgesichert.<br />
2.5 Liquiditätsrisiko<br />
Die Adval Tech Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko<br />
durch vorsichtiges Liquiditätsmanagement.<br />
Die verfügbare Liquidität und die Einhaltung der<br />
Financial Covenants werden auf Gruppenstufe laufend<br />
überwacht.<br />
2.6 Kapitalrisiko<br />
Die Adval Tech Gruppe soll über eine solide Eigenkapitalbasis<br />
verfügen. Diese ist dann vorhanden, wenn<br />
die Eigenkapitalquote mehr als 20% beträgt.
3. KONSOLIDIERUNGSKREIS<br />
Folgende Gesellschaften werden in der Konzernrechnung konsolidiert:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Gesellschaft Sitz Aktien- bzw. Stammkapital Beteiligung<br />
Adval Tech Holding AG Niederwangen, Schweiz TCHF 14’600<br />
Adval Tech Management AG Niederwangen, Schweiz TCHF 100 100%<br />
Styner+Bienz FormTech AG Niederwangen, Schweiz TCHF 3’050 100%<br />
Styner+Bienz do Brasil Ltda.<br />
QSCH Termelö és<br />
São José dos Pinhais PR, Brasilien TBRL 939 100%<br />
Kereskedelmi Kft. Szekszárd, Ungarn TEUR 1’000 100%<br />
AWM Plast Tech AG<br />
Teuscher Kunststoff-<br />
Merenschwand, Schweiz TCHF 600 100%<br />
Technik AG Grenchen, Schweiz TCHF 2’000 100%<br />
OMNI Investors Pte. Ltd.<br />
OMNI Industries Holdings<br />
Singapore TUSD 13’517 100%<br />
Pte. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Thailand)<br />
Singapore TUSD 56’885 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Suzhou)<br />
Rayong, Thailand TTHB 40’000 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Plastics (Xiamen)<br />
Suzhou, China TUSD 4’160 100%<br />
Co. Ltd. Xiamen, China TUSD 3’100 100%<br />
OMNI Precision Sdn. Bhd.<br />
OMNI Plastics (Shanghai)<br />
Johor, Malaysia TUSD 505 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Engineering Shanghai<br />
Shanghai, China TUSD 1’500 100%<br />
Co. Ltd.<br />
OMNI Industries Tech Centre<br />
Shanghai, China TUSD 2’800 100%<br />
(Suzhou) Co. Ltd. Suzhou, China TUSD 3’500 100%<br />
OMNI Plastics Pte. Ltd.<br />
OMNI Manufacturing Services<br />
Singapore TUSD 4’241 100%<br />
S.A. de C.V.<br />
OMNI HR Resource Services<br />
Querétaro, Mexico TUSD 3’500 100%<br />
S.A. de C.V. Querétaro, Mexico TUSD 5 100%<br />
AWM Mold Tech AG Muri (AG), Schweiz TCHF 600 100%<br />
AWM Swiss Technology Ltd.<br />
AWM Mold Tech Trading<br />
Hongkong, China THKD 10 100%<br />
(Shanghai) Co. Ltd. Shanghai, China TUSD 1 100%<br />
AWM Mold Service US Inc. Beverly, MA, USA TUSD 1 100%<br />
FOBOHA Holding GmbH Haslach, Deutschland TEUR 25 100%<br />
FOBOHA GmbH Haslach, Deutschland TEUR 512 100%<br />
FOBOHA US Inc. Beverly, MA, USA TUSD 1 100%<br />
AWM Plastpack AG Muri (AG), Schweiz TCHF 600 100%<br />
Der Konsolidierungskreis hat sich im Berichtsjahr nicht verändert.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 59
Im Januar 2008 hat die Adval Tech Holding AG<br />
indirekt über zwei Konzerngesellschaften 100% der<br />
Aktien der OMNI Investors Pte Ltd. in Singapur<br />
erworben. Die OMNI Gruppe, deren Holdinggesellschaft<br />
die OMNI Investors Pte. Ltd. ist, umfasst 12<br />
Gesellschaften, die primär als Hersteller von Kunststoffspritzgießteilen<br />
tätig sind. Zwei Gesellschaften<br />
der Gruppe stellen Kunststoff-Spritzgießformen her.<br />
Die OMNI Gruppe verfügt über Produktionsstandorte<br />
in China, Malaysia, Mexiko und Thailand. Die<br />
Führung von OMNI ist in Singapur domiziliert. Mit<br />
der Übernahme der OMNI Gruppe erreicht Adval<br />
Tech die für ihre Kunden wichtige globale Präsenz<br />
und vergrößert gleichzeitig den Umsatzanteil des<br />
weniger zyklischen Geschäfts mit Komponenten<br />
und Baugruppen.<br />
Erfolgsrechnung und Bilanz der OMNI Gruppe<br />
wurden ab Januar 2008 in die Konzernrechnung<br />
integriert. Für den Kauf der Aktien wurden zwei<br />
Aktienkaufverträge abgeschlossen, jeweils einer für<br />
85,7% (1. Tranche) bzw. 14,3% (2. Tranche) der<br />
Aktien. Der Kaufpreis für die 1. Tranche wurde im<br />
Januar 2008 beglichen. Aufgrund des defi nitiven<br />
normalisierten Betriebsergebnisses der OMNI Gruppe<br />
im Jahr 2007 erfolgte im Juni 2008 eine Ausgleichszahlung<br />
an Adval Tech. Diese Ausgleichszahlung<br />
wurde von den Anschaffungskosten in Abzug<br />
gebracht. Der Kaufpreis der 2. Tranche ist abhängig<br />
vom normalisierten Betriebsergebnis (Ebitda) der<br />
OMNI Gruppe des Jahres <strong>2009</strong> multipliziert mit<br />
einem Faktor und wird im ersten Semester 2010<br />
zur Zahlung fällig. Für die Ermittlung der Anschaffungskosten<br />
wurde auf den zum Erwerbszeitpunkt<br />
bestehenden Geschäftsplan abgestellt. Die Ausgleichszahlung<br />
beträgt im Minimum null und ist<br />
nach oben unbeschränkt. Nach dieser Regel richtet<br />
sich die mögliche nominelle Ausgleichszahlung für<br />
die zweite Tranche der Aktien.<br />
60 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Die Anschaffungskosten des Zusammenschlusses<br />
betrugen 86,2 Mio. CHF. Davon entfi elen 63,1 Mio.<br />
CHF auf die Nettozahlung für die 1. Tranche in bar.<br />
Der Gegenwartswert des Kaufpreises der 2. Tranche<br />
betrug zum Anschaffungszeitpunkt 22,7 Mio. CHF<br />
und wurde als übrige langfristige Verbindlichkeit<br />
verbucht. Zusätzlich wurden 1,7 Mio. CHF direkt<br />
zuweisbare Kosten im Zusammenhang mit der Akquisition<br />
im sonstigen Betriebsaufwand verbucht.<br />
Die Bemessung der Anschaffungskosten erfolgte<br />
auch unter Berücksichtigung folgender Faktoren:<br />
Übernahme bestehender Kundenaufträge, Produktionsstandort<br />
in Asien, Stärkung des weniger<br />
zyk lischen Geschäfts mit Serienteilen, Möglichkeit<br />
eines globalen Leistungsangebotes für die Adval<br />
Tech Gruppe, das sich in einem Schritt realisieren<br />
lässt. Insbesondere die zwei letztgenannten Faktoren<br />
begründen die Höhe des bilanzierten Goodwills.
Die nach Bewertungsgrundsätzen des Konzerns<br />
erstellte Eingangsbilanz der OMNI Gruppe per 16.<br />
Januar 2008 sieht wie folgt aus:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF IFRS-Buchwerte In der Konzernbilanz<br />
vor Konsolidierung 2008 angesetzt 2008<br />
Flüssige Mittel 5’932 5’932<br />
Übriges Umlaufvermögen 41’008 41’008<br />
Sachanlagen 25’697 25’697<br />
Immaterielle Anlagen 1’633 4’838<br />
Latente Steuerguthaben 1’544 1’544<br />
Kurzfristiges Fremdkapital -42’375 -42’375<br />
Langfristiges Fremdkapital -18’819 -19’395<br />
Erworbene Nettoaktiven 14’620 17’249<br />
Kaufpreis 86’230<br />
Goodwill 68’981<br />
Aktiviert wurde der zum Zeitpunkt der Übernahme<br />
bestehende Wert der Kundenbeziehungen mit insgesamt<br />
4,8 Mio. CHF. Damit beträgt der in der Konzernbilanz<br />
zum Übernahmezeitpunkt ausgewiesene<br />
Goodwill 69,0 Mio. CHF. Der bilanzierte Goodwill<br />
ist steuerlich nicht abzugsfähig.<br />
Der Fair Value der möglichen Zahlung für die 2010<br />
fällige 2. Tranche der Aktien der OMNI Investors<br />
Pte. Ltd. wurde aufgrund des geschätzten Betriebsergebnisses<br />
vor Abschreibungen (Ebitda) berechnet.<br />
Sie beträgt 3,9 Mio. CHF per 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> (Vorjahr: 10,0 Mio. CHF). Die Berechnungen<br />
basieren auf einem Abzinsungssatz von 4% und<br />
einem normalisierten Ebitda <strong>2009</strong> der OMNI<br />
Gruppe von 4,5 Mio. CHF. Im Vergleich mit dem<br />
Zeitpunkt der Erstkonsolidierung resultierte per 31.<br />
Dezember <strong>2009</strong> eine Abnahme der übrigen langfristigen<br />
Verbindlichkeit von 18,8 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
12,7 Mio. CHF). Diese Reduktion ist auf eine gemäß<br />
überarbeitetem Geschäftsplan prognostizierte<br />
Abnahme von insgesamt 23,5 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
15,1 Mio. CHF) des Ebitda <strong>2009</strong> der OMNI Gruppe<br />
zurückzuführen.<br />
Der Fair Value der Forderungen betrug 32,2 Mio.<br />
CHF und beinhaltete Forderungen aus Lieferungen<br />
von 26,5 Mio. CHF, wovon 0,2 Mio. CHF als nicht<br />
einbringbar betrachtet wurden.<br />
Die OMNI Gruppe erzielte im Jahr 2008 seit Erstkonsolidierung<br />
eine Gesamtleistung von 102,2 Mio.<br />
CHF und einen Verlust von 3,8 Mio. CHF. Wäre die<br />
Erstkonsolidierung per 1. Januar 2008 statt 16.<br />
Januar 2008 erfolgt, hätte dies die Konzernerfolgsrechnung<br />
in Bezug auf Umsatz und Ergebnis nur<br />
marginal verändert.<br />
Bestand und Veränderungen des Goodwills sind in<br />
der Position Immaterielle Anlagen ausgewiesen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 61
Fremdwährungskurse<br />
Der Jahresrechnung liegen folgende Umrechnungskurse<br />
für Fremdwährungen zu grunde:<br />
62 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
per 31.12.09 Durchschnitt <strong>2009</strong> per 31.12.08 Durchschnitt 2008<br />
BRL 0.59850 0.54906 0.45102 0.60015<br />
CNY 0.15202 0.15917 0.15492 0.15616<br />
EUR 1.48770 1.51022 1.48880 1.58742<br />
HKD 0.13390 0.14007 0.13628 0.13912<br />
THB 0.03122 0.03184 0.03078 0.03315<br />
USD 1.03800 1.08573 1.05615 1.08311<br />
4. FORDERUNGEN AUS<br />
LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Nicht überfällig 36’949 30’285<br />
Überfällig 1 – 30 Tage 9’017 11’007<br />
Überfällig 31 – 90 Tage 2’646 3’830<br />
Überfällig über 90 Tage 2’394 2’657<br />
Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (brutto) 51’006 47’779<br />
Wertberichtigungen (Delkredere) -1’509 -846<br />
Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (netto) 49’497 46’933<br />
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Dritte 48’865 46’211<br />
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Nahestehende 632 722<br />
In den vergangenen 3 Jahren lagen die Debitorenverluste<br />
im Bereich von 0,1% der Gesamtleistung.<br />
Die bilanzierten Bestände wurden fallweise und<br />
je nach Risikoeinschätzung mit Akkreditiven oder<br />
Bankgarantien abgesichert. Per 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> sind nicht überfällige Forderungen von 3,9<br />
Mio. CHF (Vorjahr: 2,2 Mio. CHF) bilanziert, die<br />
eine nachträgliche Verlängerung der Zahlungsfrist<br />
erfahren haben.<br />
Das maximale Kreditausfallrisiko entspricht den<br />
ausgewiesenen Buchwerten.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
(netto) per 31. Dezember teilen sich auf die folgenden<br />
drei größten Einzelkunden auf. Als Einzelkunden<br />
sind die einzelnen rechtlichen Einheiten<br />
der Kunden defi niert:<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Größter Ausstand<br />
von einem Einzelkunden<br />
Zweitgrößter Ausstand<br />
3’054 1’930<br />
von einem Einzelkunden<br />
Drittgrösster Ausstand<br />
2’007 1’387<br />
von einem Einzelkunden 1’988 1’268<br />
Die Wertberichtigungen auf den Forderungen stellen<br />
sich wie folgt dar:<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Bestand per 1.1. -846 -1’551<br />
Bildung Wertberichtigungen -833 -460<br />
Inanspruchnahme 77 918<br />
Aufl ösung 91 239<br />
Währungsdifferenzen 2 8<br />
Bestand per 31.12. -1’509 -846<br />
Forderungen von über 10’000 CHF werden einzeln<br />
wertberichtigt. Der Wertberichtigungsbedarf<br />
beruht auf Schätzungen, Erfahrungswerten und<br />
der Altersstruktur der Forderungen, auf bereits bekannten<br />
Konkursbegehren, Rechtsfällen sowie auf<br />
politischen Einfl üssen. Für Forderungen mit einem<br />
Betrag von unter 10’000 CHF, welche nicht einzeln<br />
wertberichtigt wurden, wird dem Delkredererisiko<br />
nach einer Altersgliederung Rechnung getragen.<br />
Die erfolgswirksam verbuchten Debitorenverluste<br />
betrugen im Berichtsjahr 0,9 Mio. CHF (2008: 0,4<br />
Mio. CHF). Ein allfälliger Verlust wird in der Erfolgsrechnung<br />
im übrigen Betriebsaufwand erfasst.<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
können zu Buchwerten (brutto) den folgenden Währungen<br />
zugeordnet werden:<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
CHF 8’301 8’634<br />
EUR 25’927 19’672<br />
USD 12’677 16’495<br />
BRL 1’802 882<br />
CNY 699 506<br />
Andere 1’600 1’590<br />
Total Forderungen<br />
aus Lieferungen<br />
und Leistungen 51’006 47’779<br />
5. ÜBRIGE FORDERUNGEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Forderungen aus positiven<br />
Wiederbeschaffungswerten<br />
derivativer Finanzinstrumente<br />
Andere kurzfristige<br />
53 21<br />
Forderungen<br />
Vorauszahlungen an<br />
9’083 11’970<br />
Lieferanten 805 3’967<br />
Total übrige Forderungen 9’941 15’958<br />
Die anderen kurzfristigen Forderungen stammen<br />
aus beiden Segmenten. Darin sind Mehrwertsteuerguthaben,<br />
der innerhalb eines Jahres fällige Teil<br />
von Finance-Lease-Forderungen sowie Guthaben<br />
bei Versicherungen enthalten.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 63
6. VORRÄTE UND ANGEFANGENE<br />
ARBEITEN<br />
64 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Handelswaren 885 1’485<br />
Rohmaterial 7’552 11’886<br />
Halb- und Fertigfabrikate 29’627 40’833<br />
Angefangene Arbeiten 21’195 26’419<br />
Wertberichtigungen -17’152 -17’817<br />
Total Vorräte und<br />
angefangene Arbeiten 42’107 62’806<br />
Die Herstellkosten der unter den angefangenen<br />
Arbeiten bilanzierten mit der PoC-Methode bewerteten<br />
Aufträge betrugen 19,1 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
14,1 Mio. CHF). Das ausgewiesene Ergebnis betrug<br />
3,7 Mio. CHF (Vorjahr: 2,6 Mio. CHF).<br />
7. AKTIVE RECHNUNGS-<br />
ABGRENZUNGEN<br />
Die transitorischen Aktiven sind im Berichtsjahr<br />
mit 2,8 Mio. CHF nur wenig über dem Vorjahreswert<br />
von 2,6 Mio. CHF. Die Zunahme der aktiven<br />
Rechnungsabgrenzung im Segment Automotive<br />
und auf Konzernstufe wurde durch die Abnahme<br />
im Segment Medical & Consumer Goods fast kompensiert.<br />
Im Total Vorräte und angefangene Arbeiten sind<br />
4,2 Mio. CHF enthalten, die zum netto realisierbaren<br />
Wert eingesetzt wurden (Vorjahr: 3,0 Mio.<br />
CHF).<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Aktiv Passiv Aktiv Passiv<br />
Bestand angefangene Arbeiten 33’019 -11’824 37’516 -11’097<br />
Anzahlungen von Kunden brutto -11’824 21’176 -11’097 21’662<br />
Nettoguthaben aus angefangenen Arbeiten 21’195 0 26’419 0<br />
Nettoverbindlichkeiten aus angefangenen Arbeiten 0 9’352 0 10’565
8. SACHANLAGEN<br />
Die Entwicklung des Sachanlagevermögens ist aus folgendem Konzernanlagespiegel ersichtlich:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Grund- Gebäude Anlagen und Übrige Sach- Vermietete Anlagen Total<br />
stücke Maschinen anlagen Anlagen im Bau<br />
Anschaffungswerte<br />
Stand 1.1.2008<br />
Änderungen im Konsoli-<br />
7’699 106’872 181’448 45’092 4’887 5’347 351’345<br />
dierungskreis 0 6’812 16’268 1’827 0 791 25’697<br />
Investitionen Berichtsjahr 0 3’224 18’595 5’929 658 -2’316 26’090<br />
Abgänge -1’223 -6’313 -13’237 -2’897 0 -111 -23’781<br />
Sonstige Veränderungen<br />
Veränderung kum.<br />
0 -356 -412 -651 0 -230 -1’649<br />
Umrechnungsdifferenz -154 -2’443 -10’254 -1’668 -13 -162 -14’694<br />
Stand 31.12.2008 6’322 107’796 192’408 47’632 5’532 3’319 363’008<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 0 0<br />
Investitionen Berichtsjahr 0 1’201 12’457 2’275 953 -2’614 14’272<br />
Abgänge 0 -136 -5’488 -995 0 0 -6’619<br />
Sonstige Veränderungen<br />
Veränderung kum.<br />
0 854 -403 -914 11 -237 -689<br />
Umrechnungsdifferenz -1 -58 1’450 248 -21 42 1’660<br />
Stand 31.12.<strong>2009</strong> 6’321 109’657 200’424 48’246 6’475 510 371’632<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Stand 1.1.2008 0 -37’773 -116’746 -33’171 -4’669 -37 -192’396<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 0 0<br />
Abschreibungen Berichtsjahr 0 -4’593 -16’831 -4’530 -525 0 -26’479<br />
Impairment-Bildung 0 0 0 0 0 0 0<br />
Impairment-Aufl ösung 0 0 0 0 0 0 0<br />
Abgänge 0 2’822 12’476 2’627 0 0 17’925<br />
Sonstige Veränderungen<br />
Veränderung kum.<br />
0 11 497 536 0 360 1’404<br />
Umrechnungsdifferenz 0 491 5’543 1’027 10 -8 7’063<br />
Stand 31.12.2008 0 -39’042 -115’061 -33’511 -5’184 315 -192’483<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 0 0<br />
Abschreibungen Berichtsjahr 0 -4’693 -16’086 -5’067 -552 0 -26’398<br />
Impairment-Bildung 0 -1’682 0 0 0 0 -1’682<br />
Impairment-Aufl ösung 0 0 0 0 0 0 0<br />
Abgänge 0 136 5’347 803 0 0 6’286<br />
Sonstige Veränderungen<br />
Veränderung kum.<br />
0 335 373 970 -1 37 1’714<br />
Umrechnungsdifferenz 0 27 -605 -133 22 15 -674<br />
Stand 31.12.<strong>2009</strong> 0 -44’919 -126’032 -36’938 -5’715 367 -213’237<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 65
in 1’000 CHF Grund- Gebäude Anlagen und Übrige Sach- Vermietete Anlagen Total<br />
stücke Maschinen anlagen Anlagen im Bau<br />
Bilanzwerte<br />
per 01.01.2008 7’699 69’099 64’702 11’921 218 5’310 158’949<br />
per 31.12.2008 6’322 68’754 77’346 14’121 348 3’634 170’525<br />
per 31.12.<strong>2009</strong> 6’321 64’738 74’391 11’308 760 877 158’395<br />
Davon geleaste Anlagen<br />
(Finance Lease)<br />
per 01.01.2008 0 0 3’075 175 0 0 3’250<br />
per 31.12.2008 0 0 1’032 261 0 0 1’293<br />
per 31.12.<strong>2009</strong> 0 0 1’496 184 0 0 1’680<br />
Davon zur Veräußerung vorgesehen<br />
(Bilanzwerte)<br />
per 01.01.2008 1’223 3’820 0 0 0 0 5’043<br />
per 31.12.2008 0 0 0 0 0 0 0<br />
per 31.12.<strong>2009</strong> 624 13’142 0 0 0 0 13’766<br />
Die Liegenschaft in Grenchen wurde Mitte 2008<br />
veräußert. Sie wird in einem Mietverhältnis weiter<br />
genutzt. Die Betriebseinrichtungen in den zur Veräußerung<br />
vorgesehenen Produktionsliegenschaften<br />
sind nicht Teil des Verkaufs.<br />
Je eine Liegenschaft in Muri und in Merenschwand<br />
sind zur Veräußerung bestimmt, da sie aufgrund<br />
von Restrukturierungsprogrammen nicht mehr benötigt<br />
werden. Der Veräußerungsprozess wurde im<br />
zweiten Semester <strong>2009</strong> eingeleitet. In diesem Zusammenhang<br />
wurden Wertberichtigungen auf Basis<br />
von Verkehrswertgutachten externer Experten von<br />
1,7 Mio. CHF vorgenommen. Die Liegenschaftsverkäufe<br />
betreffen die Segmente Automotive sowie<br />
Medical & Consumer Goods. Die Buchwerte der zur<br />
Veräußerung vorgesehenen Sachanlagen wurden ins<br />
Umlaufvermögen umgegliedert.<br />
66 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Bei den Ende <strong>2009</strong> geleasten Maschinen und Anlagen<br />
sowie übrigen Sachanlagen handelt es sich<br />
um Produktionsmittel von Gesellschaften aus dem<br />
Segment Automotive.<br />
Die Investitionen im Berichtsjahr enthalten Anlagen<br />
im Wert von 0,9 Mio. CHF, die mit Finance-Lease-<br />
Verträgen beschafft wurden und denen kein direkter<br />
Geldabfl uss gegenübersteht.<br />
Am 31. Dezember <strong>2009</strong> waren insgesamt für 0,8<br />
Mio. CHF Bestellungen für Anlagegüter ausstehend,<br />
welche noch nicht geliefert oder fakturiert wurden<br />
und deshalb noch nicht in den Sachanlagen enthalten<br />
waren (Vorjahr: 6,4 Mio. CHF).
9. ERTRÄGE AUS VERMIETUNGS-<br />
GESCHÄFTEN<br />
Mietverträge wurden mit Kunden für Formen und<br />
Werkzeuge abgeschlossen, welche durch Adval Tech<br />
Komponenten herstellen lassen. Die Mietzahlungen<br />
dienen zur Amortisation der Kosten der Produktionsmittel<br />
und sind in den meisten Fällen abhängig<br />
von der gelieferten Anzahl der Komponenten.<br />
Die aus diesen Verträgen zu erwartenden künftigen<br />
Mietzinseinnahmen betragen:<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Innerhalb eines Jahres 114 141<br />
In zwei bis fünf Jahren 166 111<br />
Nach mehr als fünf Jahren 4 0<br />
Total künftige Mieteinnahmen 284 252<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
10. FINANZANLAGEN<br />
Im Rahmen des operativen Geschäftes schließt die<br />
Adval Tech Gruppe Finance-Lease-Vereinbarungen<br />
mit ihren Kunden ab. Solche Verträge werden für<br />
in der Serieteileherstellung eingesetzte Werkzeuge<br />
und Formen abgeschlossen. Die Höhe der jeweiligen<br />
Amortisationszahlungen ist in der Regel abhängig<br />
von der Anzahl der gelieferten Teile pro Periode,<br />
wobei eine Mindestsumme über alle Amortisationszahlungen<br />
vereinbart ist.<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Forderungen aus<br />
Finance-Lease-Verträgen<br />
Übrige langfristige<br />
1’191 249<br />
Forderungen 635 650<br />
Langfristige Darlehen 116 29<br />
Total Finanzanlagen 1’942 928<br />
Die zum Barwert bilanzierten Guthaben aus Finance-Lease-Verträgen<br />
werden wie folgt zur Zahlung<br />
fällig.<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Bis in drei Monaten 319 167<br />
In drei bis zwölf Monaten 955 500<br />
In zwei bis fünf Jahren 1’191 249<br />
Nach mehr als fünf Jahren 0 0<br />
Total künftige<br />
Leasingeinnahmen 2’465 916<br />
Der Nominalwert dieser Guthaben beläuft sich auf<br />
insgesamt 2,8 Mio. CHF (Vorjahr: 1,0 Mio. CHF).<br />
Die innerhalb eines Jahres fällig werdenden Guthaben<br />
sind in der Position Andere kurzfristige Forderungen<br />
ausgewiesen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 67
11. IMMATERIELLE ANLAGEN<br />
Die übrigen immateriellen Anlagen stellen im Wesentlichen<br />
den Wert der durch Akquisitionen erworbenen<br />
Kundenbeziehungen dar. Im Berichts-<br />
Für <strong>2009</strong> gilt folgender Spiegel der immateriellen Anlagen:<br />
in 1’000 CHF Goodwill Aktivierte Übrige Total<br />
Entwicklungs-<br />
kosten<br />
Anschaffungswerte<br />
Stand 31.12.2008 70’260 1’808 6’099 78’167<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0<br />
Investitionen Berichtsjahr 0 200 453 653<br />
Impairment-Bildung 0<br />
Impairment-Aufl ösung 0<br />
Abgänge 0<br />
Sonstige Veränderungen 0<br />
Veränderung kum. Umrechnungsdifferenz -1’083 0 -114 -1’197<br />
Stand 31.12.<strong>2009</strong> 69’177 2’008 6’438 77’623<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Stand 31.12.2008 -919 -865 -1’947 -3’731<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0<br />
Abschreibungen Berichtsjahr 0 -417 -562 -979<br />
Impairment-Bildung 0<br />
Impairment-Aufl ösung 0<br />
Abgänge 0<br />
Sonstige Veränderungen 0<br />
Veränderung kum. Umrechnungsdifferenz 0 0 62 62<br />
Stand 31.12.<strong>2009</strong> -919 -1’282 -2’447 -4’648<br />
Bilanzwerte<br />
per 31.12.2008 69’341 943 4’152 74’436<br />
per 31.12.<strong>2009</strong> 68’258 726 3’991 72’975<br />
Am 31. Dezember <strong>2009</strong> waren keine Bestellungen<br />
für Anlagegüter ausstehend, welche noch nicht<br />
geliefert oder fakturiert wurden und deshalb noch<br />
nicht in den immateriellen Anlagen enthalten waren<br />
(Vorjahr: 0,0 Mio. CHF).<br />
68 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
jahr wurden für 0,2 Mio. CHF immaterielle Anlagen<br />
selbst erstellt (Vorjahr: 0,0 Mio. CHF).
Für 2008 gilt folgender Spiegel der immateriellen Anlagen:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Goodwill Aktivierte Übrige Total<br />
Entwicklungs-<br />
kosten<br />
Anschaffungswerte<br />
Stand 31.12.2007 8’170 1’842 1’679 11’691<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 68’981 0 4’838 73’819<br />
Investitionen Berichtsjahr 0 0 26 26<br />
Impairment-Bildung 0<br />
Impairment-Aufl ösung 0<br />
Abgänge 0<br />
Sonstige Veränderungen 0<br />
Veränderung kum. Umrechnungsdifferenz -6’891 -34 -444 -7’369<br />
Stand 31.12.2008 70’260 1’808 6’099 78’167<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Stand 31.12.2007 -919 -444 -1’315 -2’678<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 0<br />
Abschreibungen Berichtsjahr 0 -449 -693 -1’142<br />
Impairment-Bildung 0<br />
Impairment-Aufl ösung 0<br />
Abgänge 0<br />
Sonstige Veränderungen 0<br />
Veränderung kum. Umrechnungsdifferenz 0 28 61 89<br />
Stand 31.12.2008 -919 -865 -1’947 -3’731<br />
Bilanzwerte<br />
per 31.12.2007 7’251 1’398 364 9’013<br />
per 31.12.2008 69’341 943 4’152 74’436<br />
Der in der Erfolgsrechnung enthaltene Aufwand für<br />
Forschung und Entwicklung betrug insgesamt 0,6<br />
Mio. CHF (Vorjahr: 0,7 Mio. CHF).<br />
Die Überprüfung des Goodwills aus der Akquisi tion<br />
der Teuscher Kunststoff-Technik AG wurde im Zusammenhang<br />
mit dem Jahresabschluss <strong>2009</strong> vorgenommen.<br />
Sie zeigte, dass der Goodwill werthaltig<br />
ist. Die Überprüfung basierte auf dem Budget für<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 69
2010 und einer vorsichtig geschätzten Prognose<br />
für die Jahre 2011 bis 2013. Ab dem Jahr 2012<br />
wurde vom Residualwert ausgegangen. Die Planung<br />
geht von einem langfristigen Wachstum von 2% und<br />
einem Abzinsungssatz von 8% aus.<br />
Die Überprüfung des Goodwills aus der Akquisition<br />
der QSCH Termelö és Kereskedelmi Kft. wurde im<br />
Zusammenhang mit dem Jahresabschluss <strong>2009</strong><br />
vorgenommen. Sie zeigte, dass der Goodwill werthaltig<br />
ist. Die Überprüfung basierte auf dem Budget<br />
für 2010 und einer vorsichtig geschätzten Prognose<br />
für die Jahre 2011 bis 2013. Ab dem Jahr 2012<br />
wurde vom Residualwert ausgegangen. Die Planung<br />
geht von einem langfristigen Wachstum von 0,5%<br />
und einem Abzinsungssatz von 8% aus.<br />
12. VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN<br />
70 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Dritte 23’750 33’113<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Nahestehende 82 15<br />
Total Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 23’832 33’128<br />
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen<br />
können zu Buchwerten den folgenden Währungen<br />
zugeordnet werden:<br />
Die Überprüfung des Goodwills aus der Akquisition<br />
der OMNI Investors Pte. Ltd. wurde im Zusammenhang<br />
mit dem Jahresabschluss <strong>2009</strong> vorgenommen.<br />
Sie zeigte, dass der Goodwill werthaltig ist.<br />
Die Überprüfung basierte auf dem Budget für 2010<br />
und einer vorsichtig geschätzten Prognose für die<br />
Jahre 2011 bis 2013. Ab dem Jahr 2012 wurde<br />
vom Residualwert ausgegangen. Die Planung geht<br />
von einem langfristigen Wachstum von 1% und<br />
einem Abzinsungssatz von 8% aus.<br />
Der Abzinsungssatz ist in allen drei Fällen gleich<br />
angesetzt, da die Finanzierung der Gesellschaften<br />
primär über die Adval Tech Holding AG erfolgt.<br />
Den unterschiedlichen Marktgegebenheiten wird<br />
mit dem geschätzten langfristigen Marktwachstum<br />
Rechnung getragen.<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
CHF 4’551 9’306<br />
EUR 9’198 11’471<br />
USD 4’532 5’364<br />
BRL 1’251 547<br />
MXN 277 873<br />
CNY 2’932 4’556<br />
Andere 1’091 1’011<br />
Total Verbindlichkeiten<br />
aus Lieferungen<br />
und Leistungen 23’832 33’128
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
13. VERZINSLICHE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Banken 4’164 3’679<br />
Nahestehende 149 298<br />
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten Dritte 295 366<br />
Total verzinsliche kurzfristige Verbindlichkeiten 4’608 4’343<br />
Den kurzfristigen Bankschulden stehen fl üssige<br />
Mittel von insgesamt 23,5 Mio. CHF gegenüber<br />
(Bruttodarstellung). Es sind in erster Linie Kontokorrentkredite,<br />
deren Zinssätze sich entsprechend<br />
dem LIBOR bzw. EURIBOR entwickeln.<br />
14. ANDERE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Anzahlungen von Dritten 9’309 9’672<br />
Anzahlungen von Nahestehenden 43 893<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Dritte 3’324 3’520<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Nahestehende<br />
Verpfl ichtungen aus negativen Wiederbeschaffungswerten<br />
5’628 1’840<br />
derivativer Finanzinstrumente 1’160 1’561<br />
Total andere kurzfristige Verbindlichkeiten 19’464 17’486<br />
In den übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten Nahestehender<br />
per 31. Dezember <strong>2009</strong> ist der gegenwärtige<br />
Wert der 2. Tranche der Aktien der OMNI<br />
Investors Pte. Ltd. in Singapur von 3,9 Mio. CHF<br />
enthalten.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 71
15. VERZINSLICHE LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
72 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Langfristige Leasingverbindlichkeiten Dritte 572 95<br />
Verzinsliche langfristige Kredite Dritte 113’000 110’000<br />
Total verzinsliche langfristige Verbindlichkeiten 113’572 110’095<br />
Die verzinslichen langfristigen Verbindlichkeiten<br />
sind Bankdarlehen. Sie beruhen im Wesentlichen<br />
auf einer im Januar 2008 mit einem Bankenkonsortium<br />
abgeschlossenen revolvierenden Kreditfazilität<br />
von bis zu 135 Mio. CHF mit einer Laufzeit<br />
von 5 Jahren. Der entsprechende Vertrag wurde im<br />
Juli 2008 im Nachgang zur erfolgten Kapitalerhöhung<br />
und im dritten Quartal <strong>2009</strong> überarbeitet.<br />
Die Überarbeitung erfolgt aufgrund der veränderten<br />
wirtschaftlichen Situation der Adval Tech Gruppe.<br />
Die Verhandlungen mit den Konsortialbanken begannen<br />
im Juni <strong>2009</strong> und wurden im August <strong>2009</strong><br />
mit der Unterzeichnung des geänderten Vertrags<br />
abgeschlossen. Die Kreditfazilität ist abhängig von<br />
der Einhaltung von Finanzkennzahlen (Verschuldungsgrad,<br />
Zinsdeckungsgrad, Leverage Ratio bzw.<br />
während der Jahre <strong>2009</strong> und 2010 jeweils minimal<br />
zu erzielender Ebitda sowie vorübergehend minimale<br />
verfügbare Liquidität), die per Ende <strong>2009</strong><br />
alle eingehalten waren. Zur Optimierung der Finanzierungskosten<br />
wird der Kreditbetrag laufend dem<br />
aktuellen Finanzbedarf angepasst.<br />
Die durchschnittliche Zinsbelastung betrug im Berichtsjahr<br />
3,6% (Vorjahr: 4,2%).
16. LEASINGVERBINDLICHKEITEN<br />
Die Verpfl ichtungen aus Leasingverträgen teilen sich folgendermaßen auf:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Nominalwert der Verbindlichkeiten aus Leasingverträgen fällig<br />
bis in drei Monaten 138 102<br />
in drei bis zwölf Monaten 183 285<br />
in zwei bis fünf Jahren 597 100<br />
in mehr als fünf Jahren 0 0<br />
Total zukünftige Zahlungsverpfl ichtungen 918 487<br />
abzüglich Zinsanteil auf den Zahlungen -51 -26<br />
Barwert Verbindlichkeiten aus Finanzleasing 867 461<br />
davon kurzfristige Leasing Verbindlichkeiten 295 366<br />
davon langfristige Leasing Verbindlichkeiten 572 95<br />
Barwert der Verbindlichkeiten aus Leasingverträgen fällig<br />
bis in drei Monaten 131 93<br />
in drei bis zwölf Monaten 164 273<br />
in zwei bis fünf Jahren<br />
in mehr als fünf Jahren<br />
572 95<br />
Total Barwert 867 461<br />
17. ÜBRIGE LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Übrige langfristige Verbindlichkeiten Dritte 193 381<br />
Übrige langfristige Verbindlichkeiten Nahestehende 0 10’005<br />
Total übrige langfristige Verbindlichkeiten 193 10’386<br />
Die übrigen langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Nahestehenden per 31. Dezember 2008 entsprachen<br />
dem gegenwärtigen Wert des im ersten<br />
Semester 2010 zu bezahlenden Kaufpreises für<br />
die 2. Tranche der Aktien der OMNI Investors Pte.<br />
Ltd. in Singapur. Per 31. Dezember <strong>2009</strong> ist die<br />
Verbindlichkeit gegenüber OMNI in den anderen<br />
kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten (Erläuterung<br />
14).<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 73
18. RÜCKSTELLUNGEN<br />
74 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF Garantie- Leistungen an Übrige Total<br />
rückstellungen Mitarbeitende Rückstellungen<br />
Bestand langfristige Rückstellungen 31.12.2008 109 1’840 1’680 3’629<br />
Bestand Guthaben aus Vorsorgeeinrichtung 31.12.2008 0 -733 0 -733<br />
Bestand kurzfristige Rückstellungen 31.12.2008 2’107 0 1’500 3’607<br />
Total 31.12.2008 2’216 1’107 3’180 6’503<br />
Veränderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0<br />
Bildung 88 697 5’895 6’680<br />
Verwendung -520 -107 -3’281 -3’908<br />
Aufl ösung nicht benötigter Rückstellungen -6 -14 -561 -581<br />
Differenz aus Währungsumrechnungen 27 1 12 40<br />
Barwertanpassungen 0 0 0 0<br />
Total 31.12.<strong>2009</strong> 1’805 1’684 5’245 8’734<br />
Bestand langfristige Rückstellungen 31.12.<strong>2009</strong> 260 1’720 3’810 5’790<br />
Bestand Guthaben aus Vorsorgeeinrichtung 31.12.<strong>2009</strong> 0 -36 0 -36<br />
Bestand kurzfristige Rückstellungen 31.12.<strong>2009</strong> 1’545 0 1’435 2’980<br />
Total 31.12.<strong>2009</strong> 1’805 1’684 5’245 8’734<br />
Die Position Übrige Rückstellungen enthält 0,3<br />
Mio. CHF (Vorjahr: 1,0 Mio. CHF) für ein Management-Bonus-Programm<br />
der OMNI Gruppe, welches<br />
vor der Erstkonsolidierung bestand und im ersten<br />
Semester 2010 ausbezahlt wird, 0,9 Mio. CHF für<br />
Kosten der Restrukturierung der AWM Mold Tech<br />
AG, welche größtenteils im Jahr 2010 anfallen.<br />
Weiter sind in dieser Position 2,7 Mio. CHF für<br />
Rückstellungen im Zusammenhang mit der Werkschliessung<br />
in Merenschwand enthalten. Die Rückstellungen<br />
für die Restrukturierung und Werkschließung<br />
enthalten die erwarteten Kosten aus dem Unterstützungsplan<br />
für das ausscheidende Personal,<br />
Schließungs- und Aufräumkosten sowie die erwarteten<br />
Verluste aus der Produktion bis zu deren Einstellung<br />
bzw. Übergabe an Dritte. Der Restbetrag<br />
von 1,3 Mio. CHF verteilt sich auf verschiedene<br />
Positionen in den übrigen Konzerngesellschaften.<br />
Im Rahmen der Restrukturierung der AWM Mold<br />
Tech AG und der Werkschließung der AWM Plast<br />
Tech AG in Merenschwand wurden im Berichtsjahr<br />
zudem Wertberichtigungen auf Lagerwerten von 1,2<br />
Mio. CHF erfolgswirksam verbucht. Im Zusammenhang<br />
mit der Restrukturierung und Werkschliessung<br />
sind im Berichtsjahr Aufwendungen von 6,6 Mio.<br />
CHF angefallen. Die nach dem 31. Dezember <strong>2009</strong><br />
zur Zahlung gelangenden Kosten wurden zurückgestellt.<br />
Zusammen mit den im Berichtsjahr verbuchten<br />
Wertberichtigungen auf Sachanlagen betragen<br />
die im Jahresabschluss <strong>2009</strong> enthaltenen Kosten<br />
für die Restrukturierung der AWM Mold Tech AG<br />
und der Werkschließung in Merenschwand 11,4<br />
Mio. CHF.
19. LATENTE STEUERN<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Die latenten Ertragssteuerguthaben und -verbindlichkeiten aus temporären Differenzen teilen sich per<br />
Ende des Berichtsjahres wie folgt auf:<br />
in 1’000 CHF Guthaben Verbindlichkeit Saldo<br />
Verlustvorträge 6’763 0 6’763<br />
Umlaufvermögen 457 1’353 -896<br />
Sachanlagen 390 8’532 -8’142<br />
Übriges Anlagevermögen 719 624 95<br />
Fremdkapital 85 453 -368<br />
Total per 31.12.<strong>2009</strong> 8’414 10’962 -2’548<br />
Die latenten Steuerguthaben aus Verlustvorträgen<br />
wurden aufgrund von Prognosen der jeweiligen<br />
Gesellschaften angesetzt. Sie entsprechen den<br />
aufgrund dieser Prognosen nutzbaren steuerlichen<br />
Verlustvorträgen bis zu deren jeweiligem Verfall.<br />
Von den als Guthaben angesetzten Verlustvorträgen<br />
sind 1,3 Mio. CHF innerhalb eines Jahres einbringbar;<br />
die latente Steuerverpfl ichtung auf dem Umlaufvermögen<br />
von 0,9 Mio. CHF ist ebenfalls als<br />
kurzfristig zu betrachten. Alle anderen Guthaben und<br />
Verpfl ichtungen sind als langfristig einzuordnen.<br />
Per Ende des Vorjahres ergibt sich folgendes Bild:<br />
in 1’000 CHF Guthaben Verbindlichkeit Saldo<br />
Verlustvorträge 4’777 0 4’777<br />
Umlaufvermögen 427 798 -371<br />
Sachanlagen 388 10’474 -10’086<br />
Übriges Anlagevermögen 766 1’021 -255<br />
Fremdkapital 174 48 126<br />
Total per 31.12.2008 6’532 12’341 -5’809<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 75
Die latenten Ertragssteuern sind in der Bilanz wie<br />
folgt enthalten:<br />
76 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Latente Steuerverpfl ichtung 5’957 8’875<br />
Latente Steuerguthaben 3’409 3’066<br />
Total 2’548 5’809<br />
Es bestehen folgende noch nicht genutzte steuerliche<br />
Verluste, für welche in der Bilanz kein latenter<br />
Steueranspruch angesetzt wurde:<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Verfall in einem Jahr 679 100<br />
Verfall in zwei Jahren 4’284 560<br />
Verfall in drei Jahren 4’579 3’981<br />
Verfall in vier Jahren 3’674 4’820<br />
Verfall in fünf Jahren<br />
Verfall in mehr<br />
1’665 3’726<br />
als fünf Jahren 29’354 9’377<br />
Total 44’235 22’564
20. GLIEDERUNG DES AKTIEN-<br />
KAPITALS<br />
Das Aktienkapital gliederte sich am 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> wie folgt:<br />
Namenaktien<br />
Bestand am 1.1.<strong>2009</strong> 730’000<br />
Bestand am 31.12.<strong>2009</strong> 730’000<br />
voll liberiert<br />
Nennwert in CHF 20<br />
Einschränkungen Dividenden keine<br />
Einschränkungen Stimmrecht<br />
Anzahl der von der<br />
Adval Tech Gruppe gehaltenen<br />
vorhanden<br />
eigenen Aktien am 31.12. 490<br />
Im Berichtsjahr wurden keine Aktien zur Ausgabe<br />
aufgrund von Optionen oder Verkaufsverträgen<br />
vorgehalten.<br />
Erwerber von Namenaktien werden auf Gesuch als<br />
Aktionäre mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen,<br />
falls sie ausdrücklich erklären, diese Namenaktien<br />
im eigenen Namen und für eigene Rechnung<br />
erworben zu haben. Gemäß Artikel 7 der Statuten<br />
der Adval Tech Holding AG vom 6. Mai 2008 wird<br />
kein Erwerber von Aktien für mehr als 5% des im<br />
Handelsregister eingetragenen Namenaktienkapitals<br />
mit Stimmrecht eingetragen. Art. 685d Abs. 3<br />
OR bleibt vorbehalten. Personengruppen, die untereinander<br />
verbunden sind und zur Umgehung der<br />
Eintragsbeschränkung koordiniert vorgehen, werden<br />
als ein Erwerber betrachtet. Der Verwaltungsrat<br />
kann Ausnahmen bewilligen. 2006 hat der Verwaltungsrat<br />
eine Ausnahme zu Gunsten der Artemis<br />
Beteiligungen II AG gewährt. Sie hat die Beteiligung<br />
im 2. Semester 2005 von der Franke Holding<br />
AG übernommen. Der Kreis der wirtschaftlich Berechtigten<br />
blieb durch diese Transaktion gleich. Am<br />
30. Januar 2007 hat der Verwaltungsrat eine Ausnahme<br />
zu Gunsten von Willy Michel bewilligt. Diese<br />
wurde im Hinblick auf eine Kooperation gewährt.<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Die Stimmrechtsbeschränkung gilt zudem nicht<br />
für Aktionäre, die bei Erlass der Statutenbestimmungen<br />
betreffend Stimmrechtsbeschränkung mit<br />
einem Bestand an Namenaktien eingetragen waren,<br />
der mehr als 5% aller Aktienstimmen verkörperte<br />
(Rudolf Styner, Hansruedi Bienz, Einfache Gesellschaft<br />
Dreier). Die gewährten Ausnahmen wurden<br />
im Nachgang zur Kapitalerhöhung vom Mai 2008<br />
durch den Verwaltungsrat bis auf weiteres bestätigt.<br />
Fiduziarische Eintragungen im Aktienregister sind<br />
nur ohne Stimmrecht möglich. Die Statuten der Adval<br />
Tech Holding AG bezüglich Quoren entsprechen<br />
den gesetzlichen Vorschriften.<br />
21. ANALYSE DES KAPITAL-<br />
RISIKOS<br />
Der Eigenkapitalanteil an der Bilanzsumme betrug<br />
per 31. Dezember <strong>2009</strong> 47,0% und lag damit um<br />
1,3 Prozentpunkte tiefer als im Vorjahr (48,3%).<br />
22. NETTOUMSATZ<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Nettoerlös aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
Erlös aus Fertigungs-<br />
237’680 352’642<br />
aufträgen (PoCM-bewertet) 62’558 45’617<br />
Erlösminderungen -1’515 -1’920<br />
Total Nettoumsatz 298’723 396’339<br />
Im Erlös aus Fertigungsaufträgen (PoCM-bewertet)<br />
sind die fakturierten Erlöse aus PoCM-bewerteten<br />
Fertigungsaufträgen, bereinigt um die Bestandesveränderung<br />
dieser Aufträge, enthalten. Der Nettoerlös<br />
aus Lieferungen und Leistungen umfasst die<br />
anderen fakturierten Lieferungen und Leistungen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 77
23. WARENAUFWAND UND<br />
FREMDLEISTUNGEN<br />
Im Vergleich zum Vorjahr hat der Aufwand für Material<br />
und Fremdleistungen um 61,5 Mio. CHF abgenommen.<br />
Dessen Anteil an der Gesamtleistung<br />
sank um 2,9 Prozentpunkte auf 41,6%. Die Abnahme<br />
in Franken ist primär auf den Rückgang<br />
des Geschäftsvolumens zurückzuführen. Aufgrund<br />
der geringeren Auslastung wurden auch weniger<br />
Leistungen von Dritten bezogen. Der Rückgang<br />
der Leistungsbezüge bei Dritten betrug <strong>2009</strong> verglichen<br />
mit dem Vorjahr 7,3 Mio. CHF. Im Segment<br />
Automotive ging der Anteil des Material- und<br />
Fremdleistungsaufwandes um 2,0 Prozentpunkte<br />
auf 45,2% zurück. Im Segment Medical & Consumer<br />
Goods lag der Material- und Fremdleistungsaufwand<br />
bei 38,5%, 6,7 Prozentpunkte tiefer als<br />
2008.<br />
24. PERSONALAUFWAND<br />
Der durchschnittliche Personalbestand nahm <strong>2009</strong><br />
um 350 Pensen auf 2’705 Pensen ab (2008: 3’055<br />
Pensen). Zum Bilanzstichtag betrug der Personalbestand<br />
2’573 Pensen (Vorjahr: 2’838).<br />
78 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
25. VORSORGEVERPFLICHTUNGEN<br />
UND ÜBRIGE LEISTUNGEN AN<br />
DIE ARBEITNEHMENDEN<br />
Neben den gesetzlich geregelten Sozialversicherungsplänen<br />
bestehen im Konzern Pläne, die nach<br />
IAS 19 unter die Kategorie der Leistungsprimatpläne<br />
fallen. Diese wurden durch einen unabhängigen<br />
Versicherungsexperten per 1. Januar 2010 bewertet.<br />
Das Vermögen wird praktisch ausschließlich in<br />
getrennten Vorsorgeeinrichtungen verwaltet. Sofern<br />
die Pläne aus der Unternehmung nicht ausgeschieden<br />
sind, werden die entsprechenden Guthaben<br />
bzw. Verpfl ichtungen in der Bilanz ausgewiesen.<br />
Die versicherungsmathematischen Berechnungen<br />
nach IAS ergaben folgende Werte:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Pläne mit getrennten Vorsorgeeinrichtungen:<br />
Beizulegender Zeitwert der Planvermögen 147’907 142’452<br />
Barwert der Leistungen 141’203 150’959<br />
Status der Überdeckung (+) / Unterdeckung (-) 6’704 -8’507<br />
Nicht erfasste versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+) -6’668 9’240<br />
Nettostatus Rückstellung (-) / Guthaben (+) 36 733<br />
Rückstellung für übrige Leistungen an Arbeitnehmer 1’248 1’355<br />
Pensionsrückstellungen aus Plänen ohne getrennte Vorsorgeeinrichtungen 472 485<br />
Total Rückstellungen für Leistungen an Mitarbeitende 1’684 1’107<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 79
Die Aktiven des Planvermögens beinhalten im Berichts- und Vorjahr keine direkten Anlagen in Aktien der<br />
Adval Tech Holding AG und keine direkten Investitionen in Immobilien der Adval Tech Gruppe.<br />
80 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Pläne ohne getrennte Vorsorgeeinrichtungen:<br />
In der Bilanz erfasste Beträge:<br />
Aktivwert Pensionszusagen (aus Rückversicherung) 605 621<br />
Pensionsrückstellungen 472 485<br />
Veränderung der Pensionsverpfl ichtungen:<br />
Anfangsbestand der Pensionsverpfl ichtung 150’959 150’812<br />
Laufender Dienstzeitaufwand (netto) 5’576 5’726<br />
Zinsaufwand 5’284 4’902<br />
Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+) -5’611 -4’306<br />
Geleistete Zahlungen -19’042 -10’520<br />
Arbeitnehmerbeiträge 4’038 4’345<br />
Endbestand der Pensionsverpfl ichtungen 141’204 150’959<br />
Veränderung der Planvermögen:<br />
Anfangsbestand der Planvermögen 142’452 160’606<br />
Erwartete Erträge aus Planvermögen 6’125 6’906<br />
Versicherungsmathematische Gewinne (+) / Verluste (-) 10’297 -22’910<br />
Geleistete Zahlungen -19’042 -10’520<br />
Arbeitnehmerbeiträge 4’038 4’345<br />
Arbeitgeberbeiträge 4’038 4’025<br />
Endbestand der Pensionsvermögen 147’908 142’452<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
In der Erfolgsrechnung erfasster Aufwand:<br />
Laufender Dienstzeitaufwand 9’614 10’071<br />
Zinsaufwand 5’284 4’902<br />
Erwartete Erträge aus Planvermögen -6’125 -6’906<br />
Arbeitnehmerbeiträge -4’038 -4’345<br />
Total Aufwand für Pensionsverpfl ichtungen 4’735 3’722
Weitere wichtige versicherungstechnische Annahmen<br />
sind die Invalidierungs- und Sterbewahrscheinlichkeiten.<br />
Diese wurden in beiden Jahren<br />
gemäß EVK2000 berücksichtigt.<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Wesentliche versicherungsmathematische Annahmen 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Abzinsungssatz 3,50% 3,50%<br />
Erwartete Erträge aus Planvermögen 4,30% 4,30%<br />
Zukünftige Lohnerhöhungen 2,00% 2,00%<br />
Erhöhung der zukünftigen Pensionsleistungen 1,00% 1,00%<br />
Die Planvermögen teilen sich wie folgt auf:<br />
Zusammensetzung des Planvermögens 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
in 1’000 CHF in % in 1’000 CHF in %<br />
Aktien 28’756 19 25’444 18<br />
Obligationen 76’995 52 80’738 57<br />
Immobilien 29’213 20 25’652 18<br />
Übrige Anlagen 12’944 9 10’618 7<br />
Total 147’908 100 142’452 100<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008 2007 2006 2005<br />
Erfahrungsbedingte Anpassungen<br />
– auf den Pensionsverpfl ichtungen 5’611 96 3’930 -25 5’498<br />
– auf den Planvermögen 10’297 -22’910 -6’918 2’518 3’285<br />
Planvermögen 147’908 142’452 160’606 157’700 151’611<br />
Pensionsverpfl ichtungen 141’204 150’959 150’812 145’911 142’486<br />
Der erwartete Ertrag auf dem Planvermögen wurde<br />
auf der Basis der langfristigen Anlagestrategie der<br />
Vorsorgeeinrichtungen geschätzt.<br />
Die erwarteten Beiträge für Arbeitnehmer und Arbeitgeber<br />
im Geschäftsjahr 2010 werden auf 6,7<br />
Mio. CHF veranschlagt.<br />
Der effektive Vermögensertrag der Personalvorsorgeeinrichtungen<br />
betrug im Berichtsjahr 16,5 Mio.<br />
CHF (Vorjahr: -16,0 Mio. CHF).<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 81
26. SONSTIGER BETRIEBS-<br />
AUFWAND<br />
82 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Unterhalt, Reparaturen,<br />
Ersatz, Betriebsmaterial -15’204 -20’887<br />
Raumaufwand, Energie<br />
Versicherungen, Büro-<br />
-15’376 -17’232<br />
und Verwaltungsaufwand<br />
Marketing-, Verkaufs-<br />
-9’269 -13’308<br />
und Vertriebsaufwand -11’299 -17’502<br />
Übriger Betriebsaufwand -5’818 -2’100<br />
Total sonstiger<br />
Betriebsaufwand -56’966 -71’029<br />
Der übrige Betriebsaufwand lag im Berichtsjahr um<br />
14,1 Mio. CHF (-19,8 %) tiefer als im Vorjahr. Dies<br />
ist in erster Linie auf das geringere Geschäftsvolumen<br />
zurückzuführen. Der Rückgang war primär im<br />
Segment Medical & Consumer Goods spürbar (-21,0<br />
%). Der Rückgang im Segment Automotive wurde<br />
durch einmalige Aufwendungen für die Schließung<br />
des Werkes in Merenschwand kompensiert.<br />
Im übrigen Betriebsaufwand sind enthalten: Kapitalsteuern<br />
0,3 Mio. CHF (2008: 0,3 Mio. CHF), Verluste<br />
aus Verkauf von Sachanlagen 0,1 Mio. CHF (2008:<br />
0,0 Mio. CHF), Aufwendungen im Zusammenhang<br />
mit der Werksschließung in Meren schwand von 2,9<br />
Mio. CHF (Vorjahr: 0,0 Mio. CHF).<br />
27. FINANZAUFWAND UND<br />
FINANZERTRAG<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Zinsertrag 525 757<br />
Währungsgewinne<br />
Gewinne aus derivativen<br />
4’033 8’058<br />
Finanzinstrumenten 411 0<br />
Übrige Finanzerträge 562 1’925<br />
Total Finanzertrag 5’531 10’740<br />
Zinsaufwand -4’511 -7’059<br />
Bankspesen und Gebühren -243 -377<br />
Abschreibungen Finanzanlagen 0 -2<br />
Währungsverluste<br />
Unrealisierte<br />
-4’942 -9’646<br />
Währungsdifferenzen<br />
Verluste aus derivativen<br />
-1’138 -2’559<br />
Finanzinstrumenten -4 -1’858<br />
Übrige Finanzaufwendungen -795 -1’439<br />
Total Finanzaufwand -11’633 -22’940<br />
Finanzergebnis -6’102 -12’200
28. STEUERN<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Laufende Ertragssteuern<br />
Veränderung Rückstellung<br />
-2’092 -2’648<br />
latente Steuern 4’481 6’899<br />
Total Steueraufwand 2’389 4’251<br />
Überleitung vom Ergebnis vor Ertragssteuern zum<br />
Steueraufwand:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Ergebnis vor Steuern -29’425 -13’485<br />
Anwendbarer Steuersatz 16,1% 32,4%<br />
Steueraufwand zum anwendbaren Steuersatz<br />
Auswirkung der Veränderung des anwendbaren Steuersatzes auf die<br />
4’726 4’374<br />
latente Steuerrückstellung 516 14<br />
Auswirkung der Verwendung von nicht aktivierten Verlustvorträgen 1’622 0<br />
Auswirkung von Steuersätzen, die vom anwendbaren Steuersatz abweichen -66 92<br />
Auswirkung von Aufwendungen, die steuerlich nicht abzugsfähig sind -5’177 -1’799<br />
Auswirkung von Erträgen, die nicht steuerpfl ichtig sind 5’121 2’597<br />
Auswirkung von permanenten Differenzen (Goodwill) 327 0<br />
Auswirkung der Nicht-Bilanzierung der Verluste des laufenden Jahres -5’327 -701<br />
Auswirkung von Aufl ösung von Steuerrückstellungen/Steuernachzahlungen 48 -269<br />
Auswirkung der Verbuchung der Kapitalsteuern im Betriebsaufwand 231 315<br />
Auswirkungen von Steuervergünstigungen 123 466<br />
Übrige 245 -838<br />
Steueraufwand gemäß Erfolgsrechnung 2’389 4’251<br />
Der anwendbare Steuersatz hat sich im Vorjahresvergleich<br />
um 16,3 Prozentpunkte reduziert. Dies ist<br />
in erster Linie auf die Verlustsituationen bei einigen<br />
Gesellschaften zurückzuführen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 83
29. ERGEBNIS JE AKTIE<br />
Das Ergebnis je Aktie berechnet sich folgendermaßen:<br />
84 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
<strong>2009</strong> 2008<br />
Unternehmensergebnis<br />
(1’000 CHF)<br />
Durchschnittliche Anzahl<br />
-27’036 -9’234<br />
ausstehender Aktien (Stk.) 729’510<br />
Unverwässertes Ergebnis<br />
603’595<br />
je Aktie (CHF)<br />
Verwässertes Ergebnis<br />
-37.06 -15.30<br />
je Aktie (CHF) -37.06 -15.30<br />
Die Anzahl ausstehender Aktien betrug am 1. Januar<br />
<strong>2009</strong> 729’510 Aktien und veränderte sich im<br />
Berichtsjahr nicht. Anfang 2008 waren 364’755<br />
Aktien ausstehend. Im Rahmen der Kapitalerhöhung<br />
kamen im Mai 2008 neu 364’755 Aktien<br />
dazu, was einen Endbestand per 31. Dezember<br />
2008 von 729’510 Aktien ergibt.<br />
30. EFFEKTIVE BEZAHLTE<br />
STEUERN UND FREMDKAPITAL-<br />
ZINSEN<br />
Die effektiv bezahlten Steuern beliefen sich im<br />
Berichtsjahr auf 0,9 Mio. CHF (Vorjahr: 4,0 Mio.<br />
CHF). Im Jahr <strong>2009</strong> sind 4,3 Mio. CHF an Fremdkapitalzinsen<br />
abgefl ossen (2008: 5,4 Mio. CHF).<br />
Aus Zinserträgen sind im Berichtsjahr 0,5 Mio. CHF<br />
zugefl ossen (Vorjahr: 0,8 Mio. CHF).
31. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG<br />
Die Aufteilung der Geschäftstätigkeit auf die beiden<br />
Segmente des Konzerns ergibt <strong>2009</strong> folgendes<br />
Bild:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Segment Segment Übrige Total<br />
Automotive Medical & Con- Einheiten,<br />
sumer Goods Eliminierungen<br />
Nettoerlös aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
Erlös aus Fertigungsaufträgen<br />
129’766 106’399 0 236’165<br />
(PoC-bewertet) 5’037 57’521 0 62’558<br />
Nettoumsatz Dritte<br />
und Nahestehende 134’803 163’920 0 298’723<br />
Gesamtleistung Dritte<br />
und Nahestehende 133’087 164’127 461 297’675<br />
Konzerninterne Erlöse 997 3’667 17’667 22’331<br />
Gesamtleistung 134’084 167’794 -4’203 297’675<br />
Ebitda -3’225 8’748 213 5’736<br />
Ebit -16’210 -6’509 -604 -23’323<br />
Finanzerfolg -6’102<br />
Unternehmensergebnis vor Steuern -29’425<br />
Steuererfolg 2’389<br />
Unternehmensergebnis -27’036<br />
Total Aktiven (31.12.) 129’015 262’624 -27’009 364’630<br />
Total Fremdkapital (31.12.) 96’776 125’068 -28’594 193’250<br />
Investitionen<br />
– in Sachanlagen -10’627 -2’611 -163 -13’401<br />
– in immaterielle Anlagen 0 -653 0 -653<br />
Abschreibungen -12’985 -15’257 -817 -29’059<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 85
Für 2008 sind folgende aufgrund der neuen Aufbauorganisation<br />
angepassten Werte auszuweisen:<br />
Die Preise der konzerninternen Leistungen werden<br />
nach geltenden Regeln für Transferpreise festgelegt<br />
und fakturiert.<br />
86 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF Segment Segment Übrige Total<br />
Automotive Medical & Con- Einheiten,<br />
sumer Goods Eliminierungen<br />
Nettoerlös aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
Erlös aus Fertigungsaufträgen<br />
189’770 160’952 0 350’722<br />
(PoC-bewertet) 8’958 36’659 0 45’617<br />
Nettoumsatz Dritte<br />
und Nahestehende 198’728 197’611 0 396’339<br />
Gesamtleistung Dritte<br />
und Nahestehende 205’931 208’340 2’254 416’525<br />
Konzerninterne Erlöse 724 6’877 9’492 17’093<br />
Gesamtleistung 206’655 215’217 -5’347 416’525<br />
Ebitda 13’248 11’681 1’407 26’336<br />
Ebit 2’827 -4’809 697 -1’285<br />
Finanzerfolg -12’200<br />
Unternehmensergebnis vor Steuern -13’485<br />
Steuererfolg 4’251<br />
Unternehmensergebnis -9’234<br />
Total Aktiven (31.12.) 141’133 266’814 1’866 409’813<br />
Total Fremdkapital (31.12.) 108’183 224’197 -120’674 211’706<br />
Investitionen<br />
– in Sachanlagen -15’628 -9’883 -579 -26’090<br />
– in immaterielle Anlagen -26 -73’819 -73’845<br />
Abschreibungen -10’421 -16’510 -690 -27’621
Die Anpassung der Aufbauorganisation der Adval<br />
Tech Gruppe hatte folgende Auswirkungen auf die<br />
Segmentergebnisse 2008:<br />
Vergleichsbasis für die im Segment Automotive<br />
ausgewiesenen Veränderungen ist das vormalige<br />
Segment Stanz- und Umformtechnologie. Die Werte,<br />
die im Segment Medical & Consumer Goods<br />
ausgewiesen werden, basieren auf denjenigen des<br />
vormaligen Segments Spritzgießtechnologie.<br />
Die Tätigkeit der beiden Segmente im Jahr <strong>2009</strong><br />
und die Konzernstruktur sind im <strong>Geschäftsbericht</strong><br />
ab Seite 15 bzw. 12 erläutert.<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
in 1’000 CHF Segment Segment Übrige Total<br />
Automotive Medical & Con- Einheiten,<br />
sumer Goods Eliminierungen<br />
Gesamtleistung 27’365 -22’069 5’296 0<br />
Ebitda -942 932 10 0<br />
Ebit -2’753 2’763 -10 0<br />
Total Aktiven (31.12.) 28’856 -27’897 -959 0<br />
Total Fremdkapital (31.12.) 19’880 -18’921 -959 0<br />
Investitionen<br />
– in Sachanlagen -699 699 0 0<br />
– in immaterielle Anlagen 0 0 0 0<br />
Abschreibungen -1’811 1’811 0 0<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 87
Die Erlöse verteilen sich nach Regionen folgendermaßen:<br />
Die Zuordnung der Länder zu den Regionen entspricht<br />
der Zuordnung der Statistiken der Schweizerischen<br />
Nationalbank.<br />
88 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Nettoumsatz 298’723 100% 396’339 100%<br />
Europa 173’145 58% 227’746 57%<br />
– davon Schweiz 29’120 10% 67’764 17%<br />
– davon Deutschland 72’502 24% 61’119 15%<br />
– davon Frankreich 28’982 10% 44’310 11%<br />
Asien 56’381 19% 75’350 19%<br />
– davon China 36’867 12% 39’769 10%<br />
Nordamerika 29’128 10% 33’081 8%<br />
Lateinamerika 38’793 13% 59’315 15%<br />
Australien und Ozeanien 872 0% 571 0%<br />
Afrika 404 0% 276 0%<br />
Die langfristigen Vermögenswerte (Sachanlagen<br />
und immaterielle Anlagen) setzen sich wie folgt<br />
zusammen:<br />
Im Nettoumsatz der Schweiz sind für das Berichtsjahr<br />
4,2 Mio. CHF Umsatz mit Nahestehenden enthalten<br />
(2008: 8,1 Mio. CHF).<br />
Kein einzelner Kunde machte im Berichtsjahr und<br />
Vorjahr mehr als 10% des Umsatzes aus.<br />
in 1’000 CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Total langfristige Vermögenswerte 217’604 100% 244’961 100%<br />
Europa 134’496 62% 154’673 63%<br />
– davon Schweiz 95’158 44% 113’344 46%<br />
– davon Deutschland 23’147 11% 26’003 11%<br />
– davon Ungarn 16’191 7% 16’731 7%<br />
Asien 76’563 35% 81’729 33%<br />
– davon China 12’557 6% 15’262 6%<br />
– davon Singapur 63’393 29% 65’388 27%<br />
Nordamerika 0 0% 22 0%<br />
Lateinamerika 6’545 3% 7’132 3%
32. AUSGESCHÜTTETE<br />
DIVIDENDE<br />
Für das Geschäftsjahr 2008 hat die Generalversammlung<br />
der Adval Tech Holding AG am 14. Mai<br />
<strong>2009</strong> auf die Ausschüttung einer Dividende verzichtet.<br />
33. VERPFÄNDETE AKTIVEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Buchwert verpfändete<br />
Sachanlagen 41’000 1’399<br />
Die aufgeführte Verpfändung dient der Sicherstellung<br />
von Bankkrediten und -kreditlimiten. Die Zunahme<br />
im Vergleich zum Vorjahr ist auf die Gewährung<br />
von Sicherheiten im Zusammenhang mit dem<br />
im dritten Quartal <strong>2009</strong> überarbeiteten Konsortialkreditvertrag<br />
zurückzuführen. Im Übrigen weisen<br />
wir darauf hin, dass Sichtguthaben bei Banken<br />
gemäß deren allgemeinen Geschäftsbedingungen<br />
zur Deckung gleichzeitig gewährter Kredite herangezogen<br />
werden können.<br />
34. BRANDVERSICHERUNGSWERTE<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Immobilien 118’050 113’804<br />
Übrige Sachanlagen 432’149 447’504<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
35. EVENTUALVERPFLICH-<br />
TUNGEN UND ZUKÜNFTIGE<br />
VERPFLICHTUNGEN<br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Eventualverpfl ichtungen<br />
zugunsten Dritter<br />
Verpfl ichtungen aus<br />
1’072 2’902<br />
Mietverträgen<br />
Verpfl ichtungen aus<br />
16’786 17’276<br />
operativem Leasing 632 804<br />
Die Eventualverpfl ichtungen stammen aus abgegebenen<br />
Garantien zur Sicherstellung von Kunden-<br />
Anzahlungen, Finance-Lease-Geschäften und Importzöllen.<br />
Ein Geldabfl uss wird als unwahrscheinlich<br />
beurteilt.<br />
Die Zahlungen aus dem operativen Leasing werden<br />
wie folgt fällig: 0,3 Mio. CHF (Vorjahr: 0,6 Mio.<br />
CHF) innerhalb eines Jahres, 0,3 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
0,2 Mio. CHF) innerhalb von 2 bis 5 Jahren.<br />
Die künftigen Mietzahlungen verteilen sich folgendermaßen:<br />
5,2 Mio. CHF (Vorjahr: 5,0 Mio. CHF)<br />
innerhalb eines Jahres, 6,0 Mio. CHF (Vorjahr: 6,2<br />
Mio. CHF) in 2 bis 5 Jahren, 5,6 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
6,1 Mio. CHF) in mehr als 5 Jahren.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 89
36. FINANZINSTRUMENTE<br />
Die Marktwerte werden anhand individueller Bewertungen<br />
der offenen Instrumente am Bilanzstichtag<br />
ermittelt. Der Totalbetrag der Marktwertveränderung<br />
betrug 0,4 Mio. CHF (Vorjahr: -1,9 Mio. CHF), siehe<br />
auch Erläuterung 27.<br />
Am Bilanzstichtag bestanden folgende Finanzinstrumente<br />
zur Eingrenzung von fi nanziellen<br />
Risiken (Kontraktwerte in 1’000 Lokale Währung,<br />
LW; Wiederbeschaffungswerte in 1’000 CHF):<br />
Zinsrisiken:<br />
90 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Instrument Kontraktwert Wiederbeschaffungswert<br />
in 1’000 LW in 1’000 CHF<br />
positiv negativ<br />
Zinscap 65’000 2 0<br />
Zinsfl oor 35’000 0 637<br />
Interest Rate Swap 15’000 0 523<br />
Total 2 1’160<br />
Zur Begrenzung der Risiken eines Zinsanstieges<br />
werden Absicherungsinstrumente gehalten. Die per<br />
Ende <strong>2009</strong> bestehenden Absicherungen laufen bis<br />
längstens 2011.<br />
Ende 2008 bestanden folgende Zinsabsicherungen:<br />
Instrument Kontraktwert Wiederbeschaffungswert<br />
in 1’000 LW in 1’000 CHF<br />
positiv negativ<br />
Zinscap 65’000 21 0<br />
Zinsfl oor 35’000 0 840<br />
Interest Rate Swap 15’000 0 685<br />
Total 21 1’525
Währungsrisiken:<br />
Die oben aufgeführten Optionen und Termingeschäfte<br />
dienen der Absicherung von künftigen<br />
USD- bzw. HUF-Zahlungen aus abgeschlossenen<br />
Verträgen oder Vereinbarungen, deren Abschluss am<br />
Bilanzstichtag unmittelbar bevorstand. Sie laufen<br />
längstens bis Ende Juni 2010.<br />
Per Ende 2008 bestanden folgende Währungsabsicherungen:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Währung Instrument Kontraktwert Wiederbeschaffungswert<br />
in 1’000 LW in 1’000 CHF<br />
positiv negativ<br />
USD Termingeschäft 2’500 15 0<br />
EUR Termingeschäft 600 36 0<br />
Total 51 0<br />
Währung Instrument Kontraktwert Wiederbeschaffungswert<br />
in 1’000 LW in 1’000 CHF<br />
positiv negativ<br />
USD Termingeschäft 500 0 11<br />
EUR Termingeschäft 1’100 0 25<br />
Total 0 36<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 91
Die Aufteilung der bilanzierten Finanzinstrumente<br />
auf die IAS 39 Kategorien sowie deren Effekt auf<br />
die Erfolgsrechnung präsentieren sich wie folgt:<br />
92 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Kategorie 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Aktiven:<br />
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete<br />
fi nanzielle Vermögenswerte 53 21<br />
Darlehen und Forderungen 61’297 63’744<br />
Zur Veräußerung verfügbare Finanzanlagen<br />
Passiven:<br />
30 25<br />
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Finanzverbindlichkeiten 0 0<br />
Absicherungsgeschäft<br />
Übrige Finanzverbindlichkeiten bewertet zu<br />
1’160 1’561<br />
fortgeführten Anschaffungswerten 118’180 114’438<br />
Der Gewinn und Verlust aus Währungsdifferenzen<br />
auf den beiden Kategorien Darlehen und Forderungen<br />
und übrige Finanzverbindlichkeiten sowie<br />
der Zinserfolg sind in Erläuterung 27 aufgeführt.<br />
Die Marktwertveränderungen der erfolgswirksam<br />
zum Fair Value bewerteten fi nanziellen Vermögenswerte<br />
sind in dieser Erläuterung erwähnt.<br />
Die Bankspesen beliefen sich im Berichtsjahr auf<br />
0,2 Mio. CHF (Vorjahr: 0,4 Mio. CHF). Die erfolgswirksam<br />
verbuchten Verluste auf den Forderungen<br />
sind in Erläuterung 4 dargestellt.
37. RISIKOBETRACHTUNGEN<br />
VON FINANZINSTRUMENTEN<br />
Die Risikopolitik in Bezug auf Finanzinstrumente<br />
ist in Erläuterung 2 beschrieben. Die gemäß IFRS7<br />
verlangten Sensitivitätsanalysen sind in der Folge<br />
dargestellt.<br />
Per Bilanzstichtag präsentiert sich die Sensitivitätsanalyse<br />
der Zinsrisiken wie folgt:<br />
Auswirkung auf den Gewinn 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
vor Ertragssteuern (in 1’000 CHF)<br />
effektiver Zinssatz +1% -1’014 -1’075<br />
effektiver Zinssatz -1% 1’232 1’691<br />
Per Bilanzstichtag präsentiert sich die Sensitivitätsanalyse<br />
der Währungsrisiken gegenüber CHF<br />
wie folgt:<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
Auswirkung auf Veränderung 31.12.<strong>2009</strong> Veränderung 31.12.2008<br />
den Gewinn Wechselkurs in % Wechselkurs in %<br />
vor Ertragssteuern + – + – + – + –<br />
(in 1’000 CHF)<br />
EUR/CHF 5% 5% 1’213 1’213 5% 5% 1’250 1’250<br />
USD/CHF 8% 8% 279 279 8% 8% 119 119<br />
BRL/CHF 10% 10% 10% 10%<br />
Das Währungspaar BRL/CHF zeigt keine wesentliche<br />
Sensitivität.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 93
Zum Bilanzstichtag präsentiert sich die Situation<br />
der verfügbaren Liquidität, die als Kenngröße für<br />
die Beurteilung des Liquiditätsrisikos herangezogen<br />
wird, wie folgt:<br />
Die Buchwerte der Finanzverbindlichkeiten entsprechen<br />
in etwa deren Fair Values. Die Geldabfl üsse<br />
der fi nanziellen Verbindlichkeiten (nicht abgezinst)<br />
stellen sich wie folgt dar:<br />
94 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in 1’000 CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Flüssige Mittel 23’496 31’829<br />
Forderungen 59’438 62’891<br />
Kurzfristiges Fremdkapital 67’738 78’721<br />
Liquiditätsgrad 2 122,4% 120,3%<br />
in 1’000 CHF Bis drei Zwischen In zwei bis In mehr<br />
Monate drei und zwölf fünf Jahren als fünf Jahren<br />
Monaten<br />
Per 31.12.2008:<br />
Bankkonten<br />
Finanzverbindlichkeiten<br />
-3’679 0 0 0<br />
gegenüber Nahestehenden -149 -149 0 0<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen<br />
-3’578 0 0 0<br />
und Leistungen -32’423 -673 -32 0<br />
Leasingverbindlichkeiten -102 -285 -100 0<br />
Verzinsliche Kredite (ungesichert) 0 0 -110’000 0<br />
Total -39’931 -1’107 -110’132 0<br />
Per 31.12.<strong>2009</strong>:<br />
Bankkonten<br />
Finanzverbindlichkeiten<br />
-4’164 0 0 0<br />
gegenüber Nahestehenden -149 0 0 0<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen<br />
-211 -669 -458 0<br />
und Leistungen -23’573 -254 -5 0<br />
Leasingverbindlichkeiten -138 -183 -597 0<br />
Verzinsliche Kredite 0 0 -113’000 0<br />
Total -28’235 -1’106 -114’060 0<br />
Innerhalb der nächsten 3 Monate wird ein Nettogeldabfl<br />
uss aus derivativen Finanzinstrumenten<br />
von 0,2 Mio. CHF erwartet. Dieser Wert setzt sich<br />
zusammen aus 2,3 Mio. CHF Geldabfl üssen und<br />
2,1 Mio. CHF Geldzufl üssen. Innerhalb von 3 bis<br />
12 Monaten werden entsprechend 2,2 Mio. CHF<br />
Geldab- und 1,5 Mio. CHF Geldzufl üsse erwartet.<br />
In 2 bis 5 Jahren werden 0,5 Mio. CHF Geldabfl üs-<br />
Der Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio) betrug am Bilanzstichtag:<br />
se erwartet. Ein wesentliches Risiko für die Adval<br />
Tech Gruppe ergibt sich aus dem im August <strong>2009</strong><br />
überarbeiteten Konsortialkreditvertrag. Sollten die<br />
Kreditbedingungen nicht eingehalten werden können,<br />
könnten die verzinslichen Kredite fällig gestellt<br />
werden, sofern mit den Kreditgebern keine<br />
Einigung über eine Anpassung der Kreditbedingungen<br />
gefunden wird.
38. TRANSAKTIONEN MIT<br />
NAHESTEHENDEN PERSONEN<br />
Als nahestehend galten im Berichtsjahr folgende<br />
Personen bzw. Unternehmungen:<br />
� die Personalvorsorgestiftung der Adval Tech<br />
Holding AG<br />
� die Artemis Holding AG, Hergiswil, sowie deren<br />
Konzerngesellschaften<br />
� die Franke Holding AG, Aarburg, sowie die<br />
Gesellschaften des Franke Konzerns<br />
� die Ypsomed Holding AG, Burgdorf, sowie die<br />
Gesellschaften des Ypsomed Konzerns<br />
� die Finox AG, Burgdorf<br />
� die Mitglieder des Verwaltungsrates und der<br />
Konzernleitung<br />
� die Herren Rudolf Styner, Frauenkappelen,<br />
und Hansruedi Bienz, Oberbottigen<br />
Folgende Geschäftsfälle sind im Berichtsjahr wesentlich:<br />
Als Aufwand verbuchte Beitragszahlungen an die<br />
Personalvorsorgestiftung der Adval Tech Holding<br />
AG in der Höhe von 3,9 Mio. CHF (Vorjahr: 3,9<br />
Mio. CHF).<br />
Per Bilanzstichtag betrugen die Verpfl ichtungen<br />
gegenüber Nahestehenden 5,7 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
13,0 Mio. CHF), davon entfallen 3,9 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
10,0 Mio. CHF) auf die Zahlungsverpfl ichtung<br />
aus dem Kauf der 2. Tranche Aktien der OMNI<br />
Investors Pte. Ltd., Singapur, und 1,7 Mio. CHF<br />
(Vorjahr: 1,8 Mio. CHF) auf die Personalvorsorgestiftung<br />
für ausstehende Beiträge.<br />
Die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung<br />
erhielten im Berichtsjahr Honorare und<br />
Saläre im Gesamtbetrag von 2,5 Mio. CHF (Vorjahr:<br />
2,3 Mio. CHF). Die planmäßigen Arbeitgeberbeiträge<br />
an die Personalvorsorgeeinrichtungen für die<br />
Mitglieder von Verwaltungsrat und Konzernleitung<br />
ANHANG ZUR<br />
KONSOLIDIERTEN JAHRESRECHNUNG<br />
betrugen 0,2 Mio. CHF (Vorjahr: 0,2 Mio. CHF).<br />
Außer den planmäßigen Arbeitgeberbeiträgen erfolgten<br />
keine Zahlungen an die Personalvorsorgeeinrichtungen<br />
zugunsten von Mitgliedern des Verwaltungsrates<br />
oder der Konzernleitung.<br />
39. EREIGNISSE NACH DEM<br />
BILANZSTICHTAG<br />
Seit dem Bilanzstichtag sind keine Ereignisse eingetroffen,<br />
die die Aussagefähigkeit der Konzernrechnung<br />
<strong>2009</strong> beeinträchtigen würden. Die vom<br />
Verwaltungsrat für das Geschäftsjahr <strong>2009</strong> vorgeschlagene<br />
Dividende ist auf Seite 104 des Finanzberichts<br />
ersichtlich.<br />
40. FREIGABE DES KONZERN-<br />
ABSCHLUSSES<br />
Der Konzernabschluss wurde vom Verwaltungsrat<br />
der Adval Tech Holding AG am 22. März 2010 zur<br />
Veröffentlichung freigegeben und der Generalversammlung<br />
der Aktionäre der Adval Tech Holding<br />
AG zur Genehmigung vorgeschlagen.<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 95
96 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
Bericht der Revisionsstelle<br />
an die Generalversammlung der<br />
Adval Tech Holding AG<br />
Niederwangen<br />
Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Konzernrechnung der Adval Tech Holding AG, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung,<br />
Geldfl ussrechnung, Aufstellung über die Veränderung des Eigenkapitals und Anhang (Seiten 46 bis 96) für das am<br />
31. Dezember <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Verantwortung des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting<br />
Standards (IFRS) und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung,<br />
Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Konzernrechnung,<br />
die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der<br />
Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme<br />
angemessener Schätzungen verantwortlich.<br />
Verantwortung der Revisionsstelle<br />
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Konzernrechnung abzugeben. Wir<br />
haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards sowie<br />
den International Standards on Auditing vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen<br />
und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Konzernrechnung frei von wesentlichen falschen<br />
Angaben ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in<br />
der Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im<br />
pfl ichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der<br />
Konzernrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer<br />
das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Konzernrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen<br />
entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen<br />
Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden,<br />
der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung<br />
der Konzernrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und<br />
angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.<br />
Prüfungsurteil<br />
Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung für das am 31. Dezember <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung<br />
mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.<br />
Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften<br />
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG)<br />
und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare<br />
Sachverhalte vorliegen.<br />
In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein<br />
gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung<br />
existiert.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Peter Wittwer Carole Balli<br />
Revisionsexperte Revisionsexpertin<br />
Leitender Revisor<br />
Bern, 22. März 2010<br />
BERICHT DES KONZERNPRÜFERS<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Bahnhofplatz 10<br />
Postfach<br />
3001 Bern<br />
Switzerland<br />
Telefon +41 58 792 75 00<br />
Fax +41 58 792 75 10<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 97
FINANZIELLE BERICHTERSTATTUNG DER<br />
ADVAL TECH HOLDING AG<br />
1. BILANZ<br />
in CHF 31.12.<strong>2009</strong> 31.12.2008<br />
Flüssige Mittel 45’901 90’351<br />
Forderungen<br />
– gegenüber Dritten 16’778 1’094’363<br />
– gegenüber Konzerngesellschaften 4’327’644 4’801’326<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen<br />
– gegenüber Dritten 1’206’472 888’850<br />
– gegenüber Konzerngesellschaften 0 0<br />
Total Umlaufvermögen 5’596’795 6’874’890<br />
Beteiligungen an Konzerngesellschaften 64’291’003 50’800’386<br />
Darlehen gegenüber Dritten 0 0<br />
Darlehen an Konzerngesellschaften 170’067’894 209’291’014<br />
Immaterielles Anlagevermögen 2’359’338 3’145’783<br />
Total Anlagevermögen 236’718’235 263’237’183<br />
Total Aktiven 242’315’030 270’112’073<br />
Bankschulden 2’260’930 1’534’619<br />
Schulden aus Lieferungen und Leistungen 33’832 38’683<br />
Übrige Verbindlichkeiten<br />
– gegenüber Dritten 1’194’808 1’580’023<br />
– gegenüber Konzerngesellschaften 25’825 17’543<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 157’820 242’969<br />
Kurzfristiges Fremdkapital 3’673’215 3’413’837<br />
Langfristige Darlehen<br />
– von Dritten 69’000’000 90’000’000<br />
– von Konzerngesellschaften 3’170’000 2’700’000<br />
Rückstellungen 2’789’520 939’973<br />
Langfristiges Fremdkapital 74’959’520 93’639’973<br />
Total Fremdkapital 78’632’735 97’053’810<br />
Aktienkapital 14’600’000 14’600’000<br />
Allgemeine Reserven 102’600’105 102’600’105<br />
Reserve für eigene Aktien 140’717 145’420<br />
Freie Reserven 14’954’930 14’950’227<br />
Aktienkapital und Reserven 132’295’752 132’295’752<br />
Gewinnvortrag 40’762’511 41’599’067<br />
Jahresergebnis -9’375’968 -836’556<br />
Bilanzgewinn 31’386’543 40’762’511<br />
Total Eigenkapital 163’682’295 173’058’263<br />
Total Passiven 242’315’030 270’112’073<br />
98 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong>
2. ERFOLGSRECHNUNG<br />
ADVAL TECH HOLDING AG<br />
in CHF <strong>2009</strong> 2008<br />
Beteiligungsertrag Konzern 3’400’000 3’000’000<br />
Übriger Ertrag Dritte 5’876 4’499<br />
Übriger Ertrag Konzern 665’303 641’876<br />
Finanzertrag Konzerngesellschaften 6’726’002 8’889’139<br />
Finanzertrag Dritte 640’612 2’945’857<br />
Betrieblicher Gesamtertrag 11’437’793 15’481’371<br />
Finanzaufwand Dritte 4’385’016 14’399’695<br />
Finanzaufwand Nahestehende 0 657’636<br />
Finanzaufwand Konzerngesellschaften 15’143’367 31’669<br />
Büro- und Verwaltungsaufwand 469’070 383’860<br />
Betriebsaufwand 19’997’453 15’472’860<br />
Abschreibungen immaterielle Anlagen 786’446 786’446<br />
Betriebsergebnis vor Steuern -9’346’106 -777’935<br />
Steuern 29’862 58’621<br />
Jahresergebnis -9’375’968 -836’556<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 99
3. ANHANG<br />
Grundsätze der Rechnungslegung<br />
Die vorstehende Jahresrechnung der Adval Tech<br />
Holding AG wurde nach den Grundsätzen der Rechnungslegung<br />
gemäß schweizerischem Aktienrecht<br />
erstellt.<br />
100 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Eigene Aktien<br />
Der Bestand von 490 eigenen Aktien per 31. Dezember<br />
<strong>2009</strong> zeigt sich unverändert zum Vorjahr.<br />
Beteiligungen<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> hielt die Adval Tech Holding AG folgende wesentliche Beteiligungen:<br />
Gesellschaft 31.12.<strong>2009</strong><br />
Aktienkapital Beteiligung<br />
100% in %<br />
Adval Tech Management AG, Niederwangen CHF 100’000 100<br />
Management von Beteiligungen<br />
Styner + Bienz FormTech AG, Niederwangen CHF 3’050’000 100<br />
Stanz- und Umformtechnik<br />
Styner + Bienz do Brasil Ltda., São José dos Pinhais PR BRL 150’873 100<br />
Stanz- und Umformtechnik USD 360’000 100<br />
QSCH Termelö és Kereskedelmi Kft. EUR 1’000’000 100<br />
Stanz- und Umformtechnik<br />
AWM Mold Tech AG, Muri (AG) CHF 600’000 100<br />
Formen- und Vorrichtungsbau<br />
AWM Plast Tech AG, Merenschwand CHF 600’000 100<br />
Teile aus Kunststoff, Apparatebau<br />
Teuscher Kunststoff-Technik AG, Grenchen CHF 2’000’000 100<br />
Teile aus Kunststoff<br />
AWM Swiss Technology Ltd., Hongkong HKD 10’000 100<br />
Servicefunktion im asiatischen Raum<br />
AWM Mold Service US Inc., Beverly, MA, USA USD 30 100<br />
Servicefunktion in Amerika<br />
AWM Plastpack AG, Muri (AG) CHF 600’000 100<br />
Teile aus Kunststoff<br />
AWM Mold Tech Trading Co. Ltd., Shanghai USD 1 100<br />
Servicefunktion im asiatischen Raum<br />
FOBOHA Holding GmbH, Haslach (D) EUR 25’000 100<br />
Beteiligung an Unternehmungen
Immaterielle Anlagen<br />
Die immateriellen Anlagen entsprechen dem Restwert<br />
per Bilanzstichtag der Kosten im Zusammenhang<br />
mit der im Mai 2008 vollzogenen Aktienkapitalerhöhung.<br />
Die immateriellen Anlagen werden<br />
innert 5 Jahren abgeschrieben.<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> verfügen gemäß Eintrag<br />
im Aktienbuch die folgenden Aktionäre über mehr<br />
als 3% des im Handelsregister eingetragenen Namenaktienkapitals:<br />
� Dr. h.c. Willy Michel ........................... 23,5%<br />
� Artemis Beteiligungen II AG, Hergiswil .. 21,2%<br />
� Rudolf Styner ..................................... 10,1%<br />
� Hansruedi Bienz ................................... 7,5%<br />
� Lombard Odier Darier Hentsch<br />
Fund Managers SA ............................... 6,9%<br />
� Sarasin Investment Fonds AG ................ 6,0%<br />
� Einfache Gesellschaft Dreier .................. 3,5%<br />
Vergütungen an den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> wurden folgende Vergütungen an die Organe gebucht:<br />
ADVAL TECH HOLDING AG<br />
Sicherungsverpfl ichtungen zugunsten Dritter<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> bestehen Bürgschaften der<br />
Adval Tech Holding AG zugunsten der Hausbanken,<br />
Leasinggesellschaften und Kunden in der Höhe von<br />
CHF 50’420’645. Diese dienen der Sicherstellung<br />
von Krediten bzw. Kreditlimiten an und Leasinggeschäften<br />
von Tochtergesellschaften der Adval Tech<br />
Holding AG.<br />
in CHF Funktion Basis- Variable Andere Total<br />
vergütung Vergütung Vergütungen<br />
Verwaltungsrat (VR)<br />
Dr. Walter Grüebler Präsident 70’000 12’000 82’000<br />
Michael Pieper Vizepräsident 50’000 10’800 60’800<br />
Leonardo Attanasio Mitglied 40’000 8’000 48’000<br />
Hans Dreier Mitglied 50’000 16’200 66’200<br />
Dr. h.c. Willy Michel Mitglied 40’000 10’800 50’800<br />
Prof. Dr. Josef Reissner* Mitglied 20’000 3’600 23’600<br />
Dr. Roland Waibel Mitglied 50’000 17’000 67’000<br />
Total Verwaltungsrat 320’000 0 78’400 398’400<br />
Geschäftsleitung (GL)**<br />
Total Geschäftsleitung<br />
davon Höchstverdienender<br />
1’698’789 325’600 35’000 2’059’389<br />
(Jean-Claude Philipona, CEO) 439’213 170’000 0 609’213<br />
* Die Vergütung an Josef Reissner erfolgte für seine Verwaltungsratstätigkeit bis zum Ausscheiden an der Generalversammlung am 14. Mai <strong>2009</strong>.<br />
** Die Geschäftsleitung umfasste per 31.12.<strong>2009</strong> sechs Personen. Die oben ausgewiesenen Entschädigungen enthalten unter anderem die<br />
Vergütungen an Thomas Meyer (bis Ende März <strong>2009</strong>) und Harald Folk (ab Anfang Oktober <strong>2009</strong>).<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 101
Im Vorjahr waren es:<br />
102 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
in CHF Funktion Basis- Variable Andere Total<br />
vergütung Vergütung Vergütungen<br />
Verwaltungsrat (VR)<br />
Dr. Walter Grüebler Präsident 70’000 12’000 82’000<br />
Michael Pieper Vizepräsident 50’000 9’000 59’000<br />
Leonardo Attanasio Mitglied 40’000 11’600 51’600<br />
Hans Dreier Mitglied 50’000 16’200 66’200<br />
Dr. h.c. Willy Michel Mitglied 40’000 9’000 49’000<br />
Prof. Dr. Josef Reissner Mitglied 40’000 36’440 76’440<br />
Dr. Roland Waibel Mitglied 50’000 14’400 64’400<br />
Total Verwaltungsrat 340’000 0 108’640 448’640<br />
Geschäftsleitung (GL)<br />
Total Geschäftsleitung<br />
davon Höchstverdienender<br />
1’828’302 25’000 38’420 1’891’722<br />
(Jean-Claude Philipona, CEO) 439’213 0 0 439’213<br />
Der Verwaltungsrat erhält seine Vergütungen ausschließlich<br />
in bar. Die Konzernleitung erhielt ihre<br />
Vergütungen für das Geschäftsjahr 2008 in bar.<br />
Für <strong>2009</strong> wird ein Anteil der variablen Vergütung<br />
in Form von Aktien der Adval Tech Holding AG ausgerichtet.<br />
Das Prof. Dr. Josef Reissner 2008 ausbezahlte zusätzliche<br />
Honorar stand im Zusammenhang mit von<br />
ihm erbrachten Dienstleistungen für ein Entwicklungsprojekt.<br />
Im Berichtsjahr wurden früheren Mitgliedern des<br />
Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung nach<br />
deren Ausscheiden aus der Funktion keine Vergütungen<br />
ausbezahlt, die im Zusammenhang mit der<br />
beendeten Tätigkeit standen.
Beteiligungen des Verwaltungsrates und der<br />
Konzernleitung an der Adval Tech Holding AG<br />
Per 31. Dezember <strong>2009</strong> hielten die einzelnen Mitglieder<br />
des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung<br />
(inklusive ihnen nahestehender Personen)<br />
die folgende Anzahl an Beteiligungspapieren an der<br />
Gesellschaft:<br />
Funktion Anzahl<br />
Dr. Walter Grüebler VR-Präsident 2’102<br />
Michael Pieper VR-Vizepräsident 156’686<br />
Leonardo Attanasio VR-Mitglied 100<br />
Hans Dreier VR-Mitglied/Leiter IT/Logistics/Legal 12’776<br />
Dr. h.c. Willy Michel VR-Mitglied 171’420<br />
Dr. Roland Waibel VR-Mitglied 200<br />
Jean-Claude Philipona CEO 224<br />
Markus Reber CFO 50<br />
Prof. Dr. Josef Reissner ist an der Generalversammlung<br />
<strong>2009</strong> (14. Mai <strong>2009</strong>) aus dem Verwaltungsrat<br />
und Thomas Meyer per Ende März <strong>2009</strong> als Divisionsleiter<br />
aus der Konzernleitung ausgeschieden.<br />
Per 31. Dezember 2008 hielten die einzelnen Mitglieder<br />
des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung<br />
(inklusive ihnen nahestehender Personen)<br />
ADVAL TECH HOLDING AG<br />
die folgende Anzahl an Beteiligungspapieren an der<br />
Gesellschaft:<br />
Funktion Anzahl<br />
Dr. Walter Grüebler VR-Präsident 2’102<br />
Michael Pieper VR-Vizepräsident 155’486<br />
Leonardo Attanasio VR-Mitglied 100<br />
Hans Dreier VR-Mitglied/Leiter Marketing und Logistik 12’776<br />
Dr. h.c. Willy Michel VR-Mitglied 170’986<br />
Prof. Dr. Josef Reissner VR-Mitglied 191<br />
Dr. Roland Waibel VR-Mitglied 200<br />
Jean-Claude Philipona CEO 224<br />
Markus Reber CFO 50<br />
Thomas Meyer Leiter Division Spritzgießtechnologie 30<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 103
Risikomanagement<br />
Die Adval Tech Holding AG verfügt über ein zentrales<br />
Risikobeurteilungssystem, das sowohl strategische<br />
als auch operative Risiken beinhaltet. Alle<br />
identifi zierten Risiken werden bewertet (nach Eintretenswahrscheinlichkeit<br />
und Schadensausmaß)<br />
und auf einem Risikoinventar festgehalten. Dieses<br />
Risikoinventar ist die Grundlage für die detaillierten<br />
Gespräche in Verwaltungsrat und Geschäftsleitung,<br />
die periodisch durchgeführt werden, mit dem Ziel,<br />
das Risikoinventar auf die Aktualität hin zu überprüfen.<br />
Die laufende Überwachung des Risikoinventars<br />
ist ein Managementziel.<br />
Für identifi zierte Risiken aus den Bereichen der<br />
Rechnungslegung und der fi nanziellen Berichterstattung<br />
wird eine Risikobeurteilung durchgeführt.<br />
Mit dem internen Kontrollsystem im Bereich fi nanzielle<br />
Berichterstattung wird sichergestellt, dass<br />
entsprechende Kontrollen defi niert werden, um die<br />
Finanzrisiken zu reduzieren. Verbleibende Risiken<br />
werden überwacht.<br />
4. ANTRAG DES VERWALTUNGSRATES<br />
ZUR GEWINNVERWENDUNG<br />
104 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
Zur Verfügung der Generalversammlung <strong>2009</strong> 2008<br />
Gewinnvortrag CHF 40’762’511 41’599’067<br />
Jahresergebnis CHF -9’375’968 -836’556<br />
Bilanzgewinn CHF 31’386’543 40’762’511<br />
Antrag des Verwaltungsrates<br />
Dividende von CHF 0.00 brutto pro Namenaktie CHF 0 0<br />
Zuweisung an freie Reserve CHF 0 0<br />
Vortrag auf neue Rechnung CHF 31’386’543 40’762’511<br />
CHF 31’386’543 40’762’511
Bericht der Revisionsstelle<br />
an die Generalversammlung der<br />
Adval Tech Holding AG<br />
Niederwangen<br />
ADVAL TECH HOLDING AG<br />
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der Adval Tech Holding AG, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung und<br />
Anhang (Seiten 98 bis 104) für das am 31. Dezember <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Verantwortung des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und<br />
den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung<br />
eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen<br />
Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung<br />
sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.<br />
Verantwortung der Revisionsstelle<br />
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben<br />
unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen.<br />
Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit<br />
gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in<br />
der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im<br />
pfl ichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der<br />
Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer<br />
das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen<br />
entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen<br />
Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden,<br />
der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung<br />
der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und<br />
angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.<br />
Prüfungsurteil<br />
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.<br />
Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften<br />
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG)<br />
und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare<br />
Sachverhalte vorliegen.<br />
In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein<br />
gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung<br />
existiert.<br />
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den<br />
Statuten entspricht und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Peter Wittwer Carole Balli<br />
Revisionsexperte Revisionsexpertin<br />
Leitender Revisor<br />
Bern, 22. März 2010<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Bahnhofplatz 10<br />
Postfach<br />
3001 Bern<br />
Switzerland<br />
Telefon +41 58 792 75 00<br />
Fax +41 58 792 75 10<br />
ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong> 105
ADRESSEN<br />
Adval Tech Holding AG<br />
CH-3172 Niederwangen<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 31 980 84 44<br />
Telefax +41 31 980 82 60<br />
info@advaltech.com<br />
Adval Tech Management AG<br />
CH-3172 Niederwangen<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 31 980 84 44<br />
Telefax +41 31 980 82 60<br />
info@advaltech.com<br />
STYNER+BIENZ<br />
Styner+Bienz FormTech AG<br />
CH-3172 Niederwangen<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 31 980 81 11<br />
Telefax +41 31 980 81 55<br />
styner-bienz@advaltech.com<br />
Styner+Bienz do Brasil Ltda.<br />
Av. Rocha Pombo, 2561<br />
Águas Belas – Aeroporto<br />
BR-83010-620 São José<br />
dos Pinhais PR<br />
Brasil<br />
Telefon +55 41 3299-1700<br />
Telefax +55 41 3299-1703<br />
styner-bienz.br@advaltech.<br />
com<br />
QSCH<br />
QSCH Kft.<br />
Mátyás király u. 67<br />
H-7100 Szekszárd<br />
Ungarn<br />
Telefon +36 74 512580<br />
Telefax +36 74 512587<br />
qsch@advaltech.com<br />
AWM<br />
AWM Mold Tech AG<br />
Pilatusring 2<br />
CH-5630 Muri AG<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 56 675 44 44<br />
Telefax +41 56 675 44 42<br />
moldtech@advaltech.com<br />
AWM Plast Tech AG<br />
Industrie Nord 1<br />
CH-5634 Merenschwand<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 56 675 46 00<br />
Telefax +41 56 675 46 10<br />
awm@advaltech.com<br />
AWM Plastpack AG<br />
Pilatusstrasse 19<br />
CH-5630 Muri AG<br />
Schweiz<br />
Telefon +41 56 675 44 55<br />
Telefax +41 56 675 44 54<br />
plastpack@advaltech.com<br />
AWM Swiss Technology Ltd<br />
Room 1701<br />
Billion Trade Center<br />
31 Hung To Road<br />
Kwun Tong, Kowloon<br />
Hong Kong<br />
Telefon +852 2670 6000<br />
Telefax +852 2670 1918<br />
awm@awm.hk<br />
FOBOHA<br />
FOBOHA GmbH<br />
Im Mühlegrün 8<br />
D-77716 Haslach<br />
Deutschland<br />
Telefon +49 78 32 798 0<br />
Telefax +49 78 32 798 988<br />
foboha@advaltech.com<br />
FOBOHA US Inc.<br />
900 Cummings Center<br />
Suite 219-U<br />
Beverly, MA 01915, USA<br />
foboha@advaltech.com<br />
106 ADVAL TECH GESCHÄFTSBERICHT <strong>2009</strong><br />
TEUSCHER<br />
Teuscher Kunststoff-Technik AG<br />
Niklaus-Wengi-Strasse 38<br />
CH-2540 Grenchen<br />
Schweiz<br />
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OMNI<br />
OMNI Industries Holdings Pte. Ltd<br />
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Singapore 188720<br />
Telefon +65 6557 7900<br />
Telefax +65 6337 4131<br />
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OMNI Plastics (Suzhou) Co., Ltd<br />
No.158-26 Hua Shan Road<br />
Fengqiao Industrial Park<br />
Suzhou New District 215129<br />
P.R.China<br />
Telefon +86 512 6661 6556<br />
Telefax +86 512 6662 1252<br />
OMNI Plastics (Suzhou) Co., Ltd<br />
Medical Branch Offi ce<br />
Unit 22, 99 Gangtian Industrial<br />
Square<br />
Suzhou Industrial Park<br />
Suzhou, China 215021<br />
OMNI Industries Tech<br />
Center Co., Ltd<br />
No.158-56 Hua Shan Road<br />
Fengqiao Industrial Park<br />
Suzhou New District 215129<br />
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Telefon +86 512 6690 1756<br />
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OMNI Engineering<br />
(Shanghai) Co., Ltd<br />
Plant 49-B<br />
199 North Ri Ying Road<br />
Waigaoqiao Free Trade Zone<br />
Shanghai 200131<br />
P.R.China<br />
Telefon +86 21 5046 0808<br />
Telefax +86 21 5048 1156<br />
OMNI Plastics (Xiamen) Co., Ltd<br />
No. 33 Xiangxing Rd 1st<br />
Xiangyu Free Trade Zone<br />
Xiamen 361006<br />
P.R.China<br />
Telefon +86 592 574 7060<br />
Telefax +86 592 574 7860<br />
OMNI Plastics (Thailand) Co., Ltd<br />
64/65 Eastern Seaboard<br />
Industrial Estate<br />
Moo 4, Highway 331,<br />
T. Pluakdaeng<br />
A. Pluakdaeng, Rayong 21140<br />
Thailand<br />
Telefon +66 38 656 051<br />
Telefax +66 38 656 050<br />
OMNI Precision Sdn Bhd<br />
No. 9 Jalan Tampoi 7/4<br />
81200 Johor Bahru<br />
Johor, Malaysia<br />
Telefon +607 340 2100<br />
Telefax +607 334 3353<br />
OMNI Manufacturing Services S.A.<br />
de C.V.<br />
Av La Noria 125<br />
Parque Industrial Querétaro<br />
Querétaro, C.P. 76220<br />
Mexico<br />
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Telefax +52 442 238 9226<br />
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Hinweis über zukunftsbezogene Aussagen<br />
Dieser <strong>Geschäftsbericht</strong> enthält zukunftsgerichtete Aussagen über<br />
die Adval Tech Gruppe, die auf gegenwärtigen Annahmen und<br />
Erwartungen beruhen. Unvorhersehbare Ereignisse und Entwicklungen<br />
können zu starken Abweichungen führen. Beispiele dafür<br />
sind: Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes, rechtliche<br />
Entwicklungen, juristische Auseinandersetzungen, Währungsschwankungen,<br />
unerwartetes Marktverhalten unserer Mitbewerber,<br />
negative Publizität oder der Abgang von Kadermitarbeitern.<br />
Bei den zukunftsgerichteten Aussagen handelt es sich um reine<br />
Annahmen, die auf gegenwärtigen Informationen beruhen.<br />
Dieser <strong>Geschäftsbericht</strong> liegt auch in englischer Sprache vor. Verbindlich<br />
ist das Original in deutscher Sprache.<br />
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