Devisentermingeschäft - Oldenburgische Landesbank

Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Produktname: Devisentermingeschäft
Produktgattung: Außerbörsliche Finanzderivate
Vertragspartner: Oldenburgische Landesbank AG
Stand: 01.07.2011
Marktpreisbestimmende
Faktoren während der Laufzeit
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Laufende Erträge Keine
• entweder ein gegenläufiges Devisentermingeschäft abgeschlossen wird
(Erhöhung der Kreditlinie erforderlich) oder
• das Ursprungsdevisentermingeschäft vorgezogen (Kurskorrektur um
Swapstellen) wird und durch ein gegenläufiges Kassageschäft ausgeglichen
wird.
Resultat der Transaktionen ist je nach Marktentwicklung positiv oder negativ.
Die Kursentwicklung richtet sich nach Angebot und Nachfrage unter Berücksichtigung
fundamentaler Wirtschaftsdaten (z. B. Bruttoinlandsprodukt, Staatsverschuldung,
Zinsen, Handelsbilanz, Inflation, Beschäftigung), politischer Ereignisse (z. B. Wahlen,
Krisen, Krieg) und der technischen Marktverfassung (z. B. Chartentwicklung, Trends,
Spekulation).
Kursgewinne Der Gegenwert für ein bestimmtes Fremdwährungsgrundgeschäft ist mit dem Abschluss
eines Devisentermingeschäftes festgelegt. Anteilnahme sowohl an positiver als auch an
negativer Kursentwicklung der Währung ist nicht mehr möglich.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
6. Kosten und Vertriebsvergütungen
Devisentermingeschäfte können auch eingesetzt werden, um auf zukünftige
Veränderungen der Wechselkurse zu spekulieren. Ein Marktteilnehmer, der
beispielsweise der Ansicht ist, dass der Wechselkurs einer Währung ansteigen (d. h. es
wird von einem fallenden Euro-Kurs ausgegangen) wird, wird diese Währung per Termin
kaufen. Je nach der tatsächlich eingetretenen Entwicklung des Wechselkurses kann er
das Devisentermingeschäft glattstellen, indem er entweder vor Fälligkeit ein
gegenläufiges Devisentermingeschäft eingeht (s. auch Pos. 4. Verfügbarkeit) oder am
Fälligkeitstag ein gegenläufiges Kassageschäft tätigt. Er ist jedoch in jedem Fall
verpflichtet, die vereinbarten Währungsbeträge auszutauschen. Hinweis: Grundsätzlich
beraten bzw. empfehlen wir keine Devisentermingeschäfte, die aus spekulativen oder
sonstigen Gründen ohne Grundgeschäft getätigt werden.
Erwerbskosten Courtage in Höhe von ¼ %o, mind. € 3,50. Weitere Kosten sind Bestandteil des
vereinbarten Terminkurses.
Laufende Kosten Keine.
Glattstellung Das Eingehen einer dem Ursprungsgeschäft gegenläufigen Position neutralisiert dessen
Wirkungen, d.h., ein Terminkauf wird durch einen deckungsgleichen Terminverkauf zu
aktuellen Konditionen glattgestellt bzw. umgekehrt (s. auch Pos. 4. Verfügbarkeit). Da
der Terminkurs des Ursprungsgeschäfts in der Regel von dem des Gegengeschäfts
abweichen wird, ist mit der Differenz beider Kurse zugleich der Gewinn bzw. Verlust
dieser beiden Transaktionen festgeschrieben. Glattstellungskosten: Courtage ¼ %o,
mind. € 3,50. Auch hierbei sind weitere Kosten Bestandteil des vereinbarten
Terminkurses.
Rückvergütung/Zuwendung Keine.
7. Besteuerung
Erträge in Form von Zinsen, Dividenden und realisierten Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer sowie dem Solidaritätszuschlag
und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des
jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wird ggf.
einen steuerlichen Berater.
8. Sonstige Hinweise
Dieses Produktinformationsblatt informiert Sie über wesentliche Charakteristika des Produktes. Es zeigt Ihnen abstrakt die
generellen Risiken und Chancen auf, um einen Vergleich mit anderen Anlageformen zu erleichtern.
Detaillierte Informationen entnehmen Sie bitte den gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die wir Ihnen gerne zur
Seite 2 von 3