WAVE Total Return Fonds R: Attraktive Rendite mit Airbag

Total Return eine absolute Rendite von derzeit 5,5 % p.a. an. Außerdem wird den Investoren
„versprochen“, eine bestimmte Wertuntergrenze von 90 % des Jahresanfangskurses nicht zu
unterschreiten. Selbstverständlich erhöht sich diese Untergrenze jährlich und folgt dem
Fondspreis zum Jahresende. Wie gesagt, es handelt sich hierbei nicht um eine Garantie, die
der Anleger teuer bezahlt, sondern um ein Versprechen, welches sogar im Krisenjahr 2008
gehalten wurde! Beide Ziele werden übrigens bereits seit 2003 problemlos erreicht. Seit
diesem Jahr existiert nämlich der Total Return für institutionelle Investoren wie
Versicherungen und Pensionskassen, die traditionell die größten Kunden der WAVE
Management AG sind.
Seit 2003 wurde übrigens die Zielvereinbarung trotz verschiedener Krisen und dem jüngsten
Crash mit einer durchschnittlichen Rendite des Fonds von 6, 3 % übererfüllt.
Dieses positive Beispiel des WAVE Total Return, liebe Leserinnen und Leser, zeigt eines
ganz deutlich: Was zählt, ist der positive Ertrag unterm Strich – vollkommen unabhängig von
der allgemeinen Marktentwicklung. Dank dieser Philosophie können die Anleger des WAVE
Total Return nicht nur auf eine stetige Verzinsung zielen, sondern außerdem vom allgemein
leider unterschätzten Zinses-Zins Effekt profitieren.
Bei WAVE sichert die Abwehr die Rendite
Der WAVE Total Return investiert grundsätzlich in die größten und liquidesten
Vermögensklassen Aktien, Renten- und Geldmarktpapiere. Die exakte Aufteilung auf die
verschiedenen Anlageklassen ist das Ergebnis einer stringenten fundamentalen Top-Down-
Analyse, die um einen quantitativ-technischen Ansatz ergänzt wird. Es existieren keine
statischen Grenzen für die einzelnen Vermögensklassen, weshalb der Fonds theoretisch
entweder zu 100 % in Aktien oder Renten, bzw. „Cash“ investiert sein kann.
Um in der Praxis jederzeit die Wertuntergrenze abzusichern, wird die Aktienquote täglich
über Risikoparameter angepasst. Diesbezüglich überprüft das Risiko-Controlling des Fonds
täglich mittels eines sogenannten „Value-at- Risk“-Ansatzes, welche Schwankung die
gegebene Asset-Allokation dem Fondsvermögen theoretisch zufügen kann. Um keine
Währungsrisiken einzugehen, bzw. auf Kosten der Performance absichern zu müssen, wird
ausschließlich in europäischen Papieren angelegt.
Da das Fondsmanagement auf völlige Transparenz und schlanke Kostenstrukturen einen
großen Wert legt, wurde schon vor der Finanzkrise auf die ehemals so beliebten „werthaltig“
unterlegten ABS-Papiere verzichtet. Auch in diesem Punkt erkennt man wieder die
Bedeutung des Grundsatzes „wenn man sich auf die Risiken konzentriert, kommt die Rendite
fast von alleine“! Trotz des aufwendigen Risikomanagements und der bisher stets problemlos
eingehaltenen Wertuntergrenze verfügt der WAVE Total Return über eine sehr günstige
Kostenquote (TER) von ca. 0,85! Zusätzlich erhält das Management aber in sehr positiven
Jahren eine Performance-Fee, mit der man als Anleger aber kein Problem haben sollte. Auf
diese Weise können Sie sicher sein, dass Ihre Interessen und die der WAVE AG identisch und
Sie Ihrem persönlichen Anlageziel sehr nahe sind: Konstante und positive Erträge Jahr für
Jahr!