Sarasin Sustainability-Matrix - ANU Hamburg

Nachhaltig Investieren
mit der Bank Sarasin
ANU Tagung “ Kostet unser Geld die Welt?”
Frank Wettlauffer, Leiter institutionelle Kunden Deutschland
24. November 2009
Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841.

Agenda
� Sarasin stellt sich vor
� Nachhaltigkeitskonzept
� Anlagestrategien
8. Dezember 20092

Bank Sarasin & Cie AG
Eine renommierte Schweizer Privatbank…
� Gegründet 1841
� Spezialisiert auf Asset Management und Anlageberatung
� Bekenntnis zu Nachhaltigkeit
� 52.4 Mrd. EUR verwaltetes Vermögen*
� Über 1‘500 Mitarbeiter
� Im Mehrheitsbesitz der niederländischen Rabobank Gruppe (AAA-Rating)
� Hauptsitz: Basel, mit internationalen Niederlassungen
� Standorte in Deutschland: Frankfurt, München und Nürnberg
* per 30.06.2009
8. Dezember 20093

… und Kompetenzzentrum für Nachhaltigkeit
� Pioneer und Marktführer in nachhaltigem Investment
� Über EUR 20 Mrd. nachhaltige Assets under Management bzw. Assets
under Advisory (für ausgewählte Grossanleger)
� 20 Jahre Expertise in nachhaltigem Research und Vermögensverwaltung mit
stabilem Team
Anzahl Mitarbeiter im Nachhaltigkeitsbereich
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Quelle: Bank Sarasin, 30. Juni 2009
Das Team:
� 48 Mitarbeiter
� 29 Portfoliomanager
� 9 Nachhaltigkeitsanalysten
Durchschnittlich:
� 37 Jahre
� 13 Jahre Berufserfahrung
8. Dezember 20094

Bestnoten für nachhaltige Anlagen…
Bitte nennen Sie bis zu drei Anbieter, mit deren
Nachhaltigkeitsfonds Sie persönlich gute
oder sehr gute Erfahrungen gemacht haben
60
50
40
30
20
10
0
Fidelity
4 4 4 5
11
UBS
Vontobel
Black Rock/Merrill Lynch
DWS
13
Swisscanto/Swissca
Pictet
19 19 20
SAM
Anzahl Nennungen
Ökoworld
Quelle: FERI Euro Rating Services AG (2009): „Nachhaltige Investments und Nachhaltigkeitsfonds aus Anlegerperspektive“
37
Pioneer
53
Sarasin
Wie beurteilen Sie die Kompetenz folgender Fondsanbieter
im Hinblick auf die Verwaltung von Nachhaltigkeitsfonds?
(Skala: 1=hervorragend, 2=sehr gut, 3=gut, 4=mittelmäßig, 5=schwach;
Rangfolge nach Durchschnittsnoten)
8. Dezember 20095

…und Auszeichnungen…
FT Awards 2009: «Best Private Bank for Portfolio Management» und «Best Private Bank for
Innovation»
«Beide Preise, der für Innovation und der für
Portfoliomanagement, würdigen den einzigartigen
Nachhaltigkeitsansatz der Bank sowie die Verbindlichkeit,
mit welcher ökologische, soziale und die Governance
betreffende Prinzipien in ihre Anlagestrategie und
Managementkultur integriert werden.»
Yuri Bender, Chefredakteur
von Professional Wealth Management
Deutscher Nachhaltigkeitspreis 2009: «Deutschlands nachhaltigste Finanzdienstleistung»
Auszug aus der Jury-Begründung zur Bank Sarasin:
"Die Bank Sarasin hat nachhaltige Finanzinvestitionen in den Mittelpunkt
ihrer Geschäftstätigkeit gerückt. Bemerkenswert ist der sehr
detaillierte und analytische Auswahlprozess, der den nachhaltigen
Finanzprodukten zugrunde liegt. (…) Neben den umfänglichen
Aktivitäten im Kerngeschäft überzeugt die Bank Sarasin auch durch
durchgängige interne Ausrichtung auf Nachhaltigkeit. (…) Die Bank
Sarasin ist einer der Vorreiter, der Produkte für nachhaltige
Finanzanlagen anbietet."
8. Dezember 20096

…machen uns zum auserwählten Partner für
viele anspruchsvolle institutionelle Kunden
� Über 50 institutionelle Kunden mit Verwaltungsmandaten bei Sarasin
Sustainable Investment ® , z.B.
� Management von Publikumsfonds für externe Fondsanbieter
8. Dezember 20097

Wieso wurde Nachhaltigkeit für
die Bank Sarasin ein Thema?
26. April 1986
01. November 1986
8. Dezember 20098

Nachhaltigkeitskonzept
Ökologie
«Unter nachhaltigem Wirtschaften versteht die Bank Sarasin die Herstellung von
Gütern und Dienstleistungen mit breiter gesellschaftlicher Akzeptanz unter
Verwendung von möglichst konfliktarmen Produktionsmethoden.»
Risikoreduzierung
Ökonomie
Nachhaltige
Kapitalanlagen
Nachhaltigkeit
=
+
Gesellschaft
Chancensichtung
8. Dezember 20099

Nachhaltigkeitskonzept: Risikoreduzierung
Sozial- und Umweltfaktoren können negative wirtschaftliche Auswirkungen
auf Unternehmen haben
Ignoranz gegenüber dem Einfluss der Konsumenten schadet der
Firmenreputation
Ineffizienter Umgang mit knappen Ressourcen schadet dem
wirtschaftlichen Erfolg
Regulierungsstandards werden angesichts des Klimawandels
sowie einem wachsenden ökologischen und sozialen Bewusstsein
weiter verschärft
8. Dezember 200910

Nachhaltigkeitskonzept: Chancensichtung
Besseres Image, geringere Kosten und Ausrichtung auf attraktive
Marktsegmente können Chancen bieten
Unternehmen mit einer Vision zur Bewältigung von zukünftigen Herausforderungen
sind besser für die Zukunft gerüstet:
� Kosteneffizienz durch Energieeinsparungen
� Nachhaltige Produktpositionierung=
Marktsegmente mit hohem Wachstumspotential
� Positives Image =
höhere Kundenloyalität & bessere Voraussetzungen bei der Talentsuche
� Kommerzialisierung von sauberen Technologien =
Wettbewerbsvorsprung
8. Dezember 200911

Umsetzung mittels
einer zweidimensionalen Bewertungsmethode
Sarasin Sustainability-Matrix ®
Rolls Royce
Ausschlusskriterium
Best-in-Class
Best-of-Classes
8. Dezember 200912

Beispiel eines Unternehmensprofils
Auszug aus dem Sarasin Nachhaltigkeitsprofil von Unilever (März 2009)
Unternehmen Branchendurchschnitt
SMS = Sozialmanagementsystem
UMS = Umweltmanagementsystem
Sarasin Sustainability-Matrix ®
Unilever
Branchenspezifische Nachhaltigkeitsaspekte
� Einfluss der Agrarwirtschaft auf Boden,
Wasser und Artenvielfalt
� Konsumenten verlangen Sicherheit
� Genetisch veränderte Inhaltsstoffe
� Fetthaltige Nahrungsmittel verursachen
Fettleibigkeit
8. Dezember 200913

Wir bieten ein umfassendes Angebot
an nachhaltigen Anlagestrategien
Renditepotential
Gemischt Dynamisch Global (50/50) – seit 1994
Dachfonds Global – seit 2005
Gemischt Defensiv Europa (75/25) – seit 2001
Anleihen Europa – seit 2002
Anleihen Euroland – seit 2003
Anleihen Schweiz – seit 2002
Erneuerbare Energien – seit 2000
Aktien Thema Erneuerbare Energien & Energieeffizienz– seit 2000
Aktien Thematisch Global – seit 1998
Aktien Thema Wasser– seit 2007
Aktien Klassisch Europa – seit 2002
Aktien Klassisch Schweiz – seit 2002
Aktien Klassisch Global – seit 1999
Wandelanleihen Global – seit 2009
Anleihen International – seit 2002
Immobilienaktien Global – seit 2009
Aktien Thema Lifestyle Brands– seit 2009
Risiko
Private Equity
Aktienfonds
Gemischte /
Hybrid-Fonds
Anleihenfonds
8. Dezember 200914

Weniger Risken, höhere Erträge -
Nachhaltigkeit als Risikofilter bei Anleihen
Indexierte Netto Performance
31.10.2003 – 31.10.2009 in EUR
130
120
110
100
90
80
10/03 10/04 10/05 10/06 10/07 10/08 10/09
Sarasin-FairInvest-Universal-Bond-Fonds
Durchschnitt konventioneller Anleihenfonds*
Quelle: Lipper. Nettoinventarwert zu Beginn der Darstellung = 100. Berechnung der Wertentwicklung ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie Gebühren, Provisionen und andere
Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
Dieser Fonds fällt in die Risikoklasse 2 (Risikoklassen: 1: tief; 2: moderat; 3: mittel; 4: überdurchschnittlich; 5: hoch)
* Durchschnitt der konventionellen europaweit diversifizierten Anleihenfonds
8. Dezember 200915

Nachhaltigkeit überzeugt auch bei gemischten Fonds…
Indexierte Wertentwicklung
31.03.2001 – 31.10.2009 in EUR
140
130
120
110
100
90
Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds
Durchschnitt konventionelle Portfoliofonds*
M orningstarRating
80
03/01 03/02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09
Quelle: Lipper. Nettoinventarwert zu Beginn der Darstellung = 100. Berechnung der Wertentwicklung ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie
Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
Dieser Fonds fällt in die Risikoklasse 3 (Risikoklassen: 1: tief; 2: moderat; 3: mittel; 4: überdurchschnittlich; 5: hoch)
* Durchschnitt konventioneller europaweit diversifizierter deutscher Portfoliofonds mit defensiver Vermögensstruktur
8. Dezember 200916 16

…sowie beim thematischen Ansatz
Indexierte Netto Performance
31.10.1999 – 31.10.2009 in EUR
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
10/99 10/00 10/01 10/02 10/03 10/04 10/05 10/06 10/07 10/08 10/09
Sarasin OekoSar Equity – Global
MorningstarRating
Lipper:
Durchschnitt konventioneller Anleihenfonds*
Quelle: Lipper. Nettoinventarwert zu Beginn der Darstellung = 100. Berechnung der Wertentwicklung ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Individuelle Kosten wie Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung
negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Die Wertentwicklung des OekoSar Equity - Global vor der Auflegung im September 2005 basiert auf dem
Vorgängerfonds Oekoworld ÖkovisionClassic (ab Januar 1998 bis Juni 2005 Fondsmanagement durch Sarasin).
Dieser Fonds fällt in die Risikoklasse 5 (Risikoklassen: 1: tief; 2: moderat; 3: mittel; 4: überdurchschnittlich; 5: hoch)
* Durchschnitt der konventionellen global diversifizierten Aktienfonds
8. Dezember 200917

Besten Dank für
Ihre Aufmerksamkeit
Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841.