Formelsammlung Grundlagen der Wirtschaftsmathematik - Aklimex.de
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Rendite-Rechnungen<br />
(Zahl für die relative Wertän<strong><strong>de</strong>r</strong>ung eines Wertpapiers in %)<br />
Rt diskrete Rendite eines Wertpapiers zum Zeitpunkt t<br />
Rt * stetige Rendite eines Wertpapiers zum Zeitpunkt t<br />
Pt Preis eines Wertpapiers zum Zeitpunkt t (z.B. aktueller Tag)<br />
Pt-1 Preis eines Wertpapiers zum Zeitpunkt t-1 (z.B. Vortag)<br />
P1 Preis eines Wertpapiers am 1. Wochentag<br />
P6 Preis eines Wertpapiers am 6. Wochentag (Samstag und Sonntag sind keine Börsentage)<br />
tägliche diskrete Rendite R t = 100 ∗ P t − P t−1<br />
P t−1<br />
wöchentliche diskrete Rendite R t = 100 ∗ P 6 − P 1<br />
P 1<br />
Beachte: Die Summe <strong><strong>de</strong>r</strong> 5 täglichen diskreten Renditen stimmt<br />
nicht mit <strong><strong>de</strong>r</strong> wöchentlichen diskreten Rendite überein.<br />
* Pt tägliche stetige Rendite Rt = 100 ∗ ln<br />
Pt−1 Beachte: Die Summe <strong><strong>de</strong>r</strong> stetigen Renditen von 5 aufeinan<strong><strong>de</strong>r</strong>folgen<strong>de</strong>n<br />
Börsentagen ergibt stets die wöchentliche<br />
stetige Rendite.<br />
* P6 wöchentliche stetige Rendite Rt = 100 ∗ ln<br />
P1 Beachte: Die diskrete Rendite ist etwas größer o<strong><strong>de</strong>r</strong> gleich <strong><strong>de</strong>r</strong> stetigen Rendite. (x -1