MARKTBERICHT September 2010/02 - Moll Marzipan GmbH

MARKTBERICHT September 2010/02
Mandeln
Seit unserem letzten Bericht vor 2 Wochen hat sich, außer das die Preise aufgrund des stärker
gewordenen Euros nachgegeben haben, sehr wenig verändert. In den letzten 4 Wochen änderte
sich der Eurokurs von 1,265 auf 1,358.
Wir erwarten, dass die Preise, abgesehen von Wechselkursänderungen, bis Ende 2010 oder
Anfang 2011 fest bleiben und mögliche Verknappungen in Europa können im Oktober und
November zu hohen Aufschlägen für Lokoware führen. Die Ernte erfolgt dieses Jahr s ehr spät.
Dies bedeutet, dass Standard-Mandeln, die hauptsächlich gehandelte Qualität für Marzipan und
Präparate, nicht vor Mitte/Ende November in Europa eintreffen werden.
Von mehreren Seiten hört man, dass die späte Ernte und der Mangel an Ware in einer niedrigen
Septemberverladezahl resultieren wird. Wir erwarten am 08. Oktober eine sehr hohe Zahl –
mindestens 134 mio lbs – und möglicherweise einen neuen Rekord. Wenn dies so eintrifft,
welche Auswirkungen hat dies kurzfristig auf die Mandelpreise? Im letzten September hat
Kalifornien 134,2 mio lbs verschifft, in 2008 die Rekordzahl von 137,2 mio lbs. Wie auch zuvor
entsteht das starke Wachstum durch Exporte nach China, Indien, den Mittleren Osten und durch
den einheimischen Markt in den USA selbst. Europa gibt nach wie vor Rätsel auf, da die
abgenommenen Mengen noch immer enttäuschend sind.
Haselnüsse
Im Juli berichteten wir über unsere Besorgnis bezüglich Verfügbarkeit und Preise von frühen
Lieferungen aus der neuen Ernte, weil viele Käufer nur ihren Bedarf an alter Ernte gedeckt
hatten. Wir gingen durch schwierige Zeiten, weil die niedrigeren Preise, auf die viele warteten,
nicht kamen, da die Bauern ihre Bestände zurück hielten.
Nach dem Ende von Ramadan herrschte die Erwartung vor, dass das Warenangebot durch
Lieferungen seitens der Bauern steigen wird, da nun auch Ware aus den Höhenlagen verfügbar
war. Bis jetzt hat sich dies nicht bewahrheitet, aber wir erwarten in den nächsten Wochen ein
Ansteigen der Lagerbestände bei den Verarbeitern.
Es wird berichtet, dass die 2010er Ernte in der Türkei bei ca. 600.000 to in der Schale liegen
soll. Viele sehen ein ausgeglichenes Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage.
Wir sind noch immer der Meinung, dass in 4-6 Wochen die Preise, wenn alle Pipelines gefüllt
sind, nachgeben können. Aber wie immer sind die Entwicklungen in der Türkei schwer
vorherzusehen.
bittere Aprikosenkerne
Die 2010er Ernten von bitteren Aprikosenkernen sind in allen Ländern sehr enttäuschend. Aus
China wird berichtet, dass die Hälfte der Ernte in diesem Jahr dem Frost zum Opfer gefallen
ist. Die Türkische Ernte soll sich ebenfalls aus ähnlichen Gründen um 55% reduzieren.
Erntemengen anderer Anbauländer wie z.B. den USA, Syrien, Pakistan, Afghanistan und
Griechenland sind ebenfalls deutlich kleiner. Meist sind solche Nachrichten sehr übertrieben,
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aber warum sollte sich ein Farmer nicht den Vorteil der extrem hohen Preise zu Nutze machen
wollen, wenn er aktuell noch Kerne frei zur Verfügung hat und die Preise dauerhaft hoch sind ?
Es scheint so, dass der Mangel von Angeboten die schlechten Erntenachrichten bestätigt.
Ohne einem Überhang der 2009er Ernte, die bereits seit 3-4 Monaten ausverkauft ist, gehen wir
davon aus, dass die Rohwarenpreise bis zum Eintreffen der nächsten Ernte in Europa Ende
September / Oktober 2011 sehr hoch bleiben werden. Es ist ebenso möglich, dass ohne eine
restliche Menge aus der 2009er Ernte und der weltweit schlechten Ernte bereits die nächste
Ernte im April / Mai 2011 komplett ausverkauft sein wird.
Wir empfehlen dringend, den Bedarf an Persipanrohmasse zwischen 50-100% bis Mitte / Ende
Oktober 2011 gegenzudecken.
Cashewkerne
W320er Cashewkerne wurden letzte Woche zu neuen Rekordpreisen in US-Dollar gehandelt. Die
Exportzahlen aus Vietnam weisen einen Anstieg von 3% gegenüber dem Vorjahr aus.
Interessanterweise, sind die Exportzahlen für Cashewkerne im ersten Halbjahr 2010 aus Indien
gesunken, der Import von Ware in Schale ist jedoch gestiegen, und deutet eine
Konsumsteigerung von ca. 10% jährlich der letzen 5 Jahr in Indien an. Vietnam wird
wahrscheinlich im November über keine Rohware in Schale mehr verfügen und die nächste
Ernte ist vorrausichtlich erst März 2011 erhältlich, somit stehen vermutlich 5 Monate ohne
Ware zur Verarbeitung an. Wir erwarten eine sehr starke Nachfrage der Länder Indien und
Vietnam für Rohmaterial aus Indonesien und Ost-Afrika.
Es gibt einige Anzeichen, dass aufgrund der hohen Temperaturen während der letzten Monate,
die brasilianische Cashew-Ernte deutlich kleiner ausfallen könnte als letztes Jahr.
Wir denken, dass die meisten Einkäufer Ihren Bedarf für 2010 noch nicht gedeckt haben, was zu
weiteren Preisanstiegen führen wird, während dessen die Versorgungslage schwieriger wird.
Dies wird zwangsläufig Auswirkungen bis hin zum Ende des ersten Quartals 2011 haben.
Bis zum zweiten Quartal 2011 sehen wir keine Anzeichen, dass die Preise nachlassen. Somit
empfehlen wir, sich bis zum Ende des ersten Quartals einzudecken.
Walnüsse
China
Die Nachfrage bzw. der Bedarf in China ist hoch und die Läger und Verarbeitungsbetriebe
scheinen leer zu sein, somit kaufen chinesische Händler derzeit große Mengen kalifornische
Ware in der Schale zu. Frost hat im Frühjahr zu Schäden in den nördlichen Anbaugebieten wie
Shanxi geführt, demzufolge ist mit keiner guten Ernte in dieser Region zu rechnen. Die
südlichen Anbauregionen wie zum Beispiel Yunnan sind nicht stark betroffen und könnten daher
eine sehr gute Ernte bringen.
Indien
Die Preise in Indien sind aktuell aufgrund der bevorstehenden Feiertage sowie der weiter
starken Inlandsnachfrage relativ hoch. Einige Lieferanten haben ihre Preise reduziert, um
Geschäfte zu forcieren und um wettbewerbsfähig mit Kalifornien zu bleiben, derzeit stören
aber religiöse und politische Kämpfe sowie Ausgangssperren in Kashmir und haben zu einem
enormen Preisanstieg geführt.
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Kalifornien
Trotz der prognostizierten Rekordernte von 510.000 Tonnen in 2010 ist der Überhang an Ware
aus der Ernte 2009 sehr gering, insbesondere China, die Türkei aber auch Indien kaufen derzeit
viel Ware in den USA, um Ihren Bedarf abzudecken. Die amerikanische Inlandsnachfrage ist
ebenfalls gut. Mit der 2-3 wöchigen Verzögerung der Ernte haben sich viele Betriebe vom Markt
zurückgezogen und warten, bis Sie die Qualitäten der Ernte besser einschätzen können. Einige
rechnen damit, dass es nur einen geringen Mangel an bestimmten Qualitäten geben wird,
andere dagegen gehen aufgrund der großen Ernte von kleineren Walnüssen in dieser Saison aus.
Fazit: Bedauerlicherweise haben sich die Chinesen in den letzten zwei Jahren vom klassischen
Exporteur zum Importeur entwickelt. Ohne Überhang der vorherigen Ernte werden die
Rohwarenpreise aus chinesischem Ursprung in dieser Saison viel höher ausfallen. Wir haben
bereits einen Anstieg von 25-30% für Rohware aus Indien im Vergleich zur letzten Saison
gesehen – Wir sollten davon ausgehen, dass auch diese Qualitäten preislich fest bleiben. Viele
haben gehofft, niedrigere Preise aus Kalifornien zu bekommen, jedoch lässt jede Anfrage, die
Kalifornien erreicht, im Vergleich zur letzten Saison die Preise ebenfalls ansteigen.
Pistazien
Wie bereits in unseren vorherigen Marktberichten verkündet, gibt es größere Engpässe bei der
aktuellen Ernte. Wir empfahlen unseren Kunden Ihren Bedarf bis Januar 2011 zu decken. Da
trotz mangelnder Rohware die Anfragen nicht nachlassen, steigen die Preise und einige
Qualitäten sind bereits komplett ausverkauft.
Obwohl die 2010er Ernte sehr groß aussieht, ca. 200.000 Tonnen (im Vergleich zu 150.000
Tonnen im Vorjahr), scheint die Menge an Pistazien, welche für die Produktion von grünen
Kernen geerntet wurden, unter den Prognosen der meisten Exporteure zu liegen.
Darüber hinaus waren Pistazien des Ursprungslandes Iran einer extremen Hitze ausgesetzt, was
zu weniger Lieferungen von grünen Kernen führen wird. Obwohl wir alle mit günstigeren
Preisen gerechnet haben, sehen wir gerade für die neue Ernte keine preisliche Erleichterung.
Gründe hierfür sind der Mangel an Rohstoff der Ernte 2009/2010 sowie der Bedarf für die Ernte
2010/2011 (besonders zu Beginn der Saison).
Die kommende Saison wird sich für all diejenigen schwierig gestalten, welche dunkelgrüne
Kerne benötigen.
Pecans
Rohware aus der aktuellen Ernte ist schwer zu finden und wenn, dann sehr teuer. Die neue
Ernte wird nicht vor Ende Dezember 2010 erwartet und dementsprechend müssen wir mit
einigen Problemen in Form von verspäteten Lieferungen bis Ende des 1. Quartals 2011 rechnen.
Wir empfehlen daher, Ihren Bedarf für das restliche Jahr kurzfristig zu decken, da wir kaum
Chancen für günstigere Preise sehen.
Die neue Ernte, welche auf ca. 292 mio. lbs. geschätzt wird, sieht aktuell sehr gut aus.
Bedauerlicherweise wird aufgrund der aktuellen Engpässe davon ausgegangen, dass die
Rohwarenpreise auch für die erwartete Ernte hoch bleiben werden. Davon sollen insbesondere
die ersten Lieferungen betroffen sein. Des Weiteren zeigen bereits die Chinesen ihr
Kaufinteresse für die neue Ernte, auch bei solch hohen Preisen. Allgemein gehen wir davon aus,
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dass die Rohwarenpreise sobald die ersten Bedarfsmengen gedeckt sind wieder etwas
nachgeben werden, jedoch wird dies vor März 2011 unwahrscheinlich sein.
Währung
Der Euro hat in den letzten 4 Wochen von einem Tief 1.265 zu aktuell 1.358 zugelegt. Dies hat
bedeutsame Auswirkungen auf alle Rohstoffe die in US-Dollar gehandelt werden einschließlich
Mandeln, Walnüsse, bittere Aprikosenkerne und Cashewkerne.
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