Ausgabe 10/2013 - BondGuide

Ausgabe 10, KW 19/20 2013
BondGuide – Der Newsletter für Unternehmensanleihen
BondGuide
Musterdepot
Übersicht – BondGuide Musterdepot
Startkapital KW 32/2011 100.000 EUR
Wertpapiere 124.215 EUR
Liquidität 1.245 EUR
Gesamtwert 125.460 EUR
Wertänderung total 25.460 EUR
seit Auflage August 2011 +25,5%
seit Jahresbeginn: +6,7%
Auf Bewährung
Keine Veränderungen im Vergleich zur letzten Ausgabe
finden Sie im aktuellen BondGuide – never change
a winning team. Oder etwa doch? Schauen wir mal
genau hin.
Constantin Medien I haben wir ja mittlerweile auf weniger
als die Hälfte unserer fast zweijährigen Anfangsgröße (15.000)
reduziert. Mit fast 13% nimmt Krisen-Airline Air Berlin
daher derzeit die größte Einzelposition ein. Fast 1/5 unserer
bisher eingefahrenen Zinsen geht auf „AB III“ zurück – der
Kupon von 11,5% bei AB III bleibt einfach ungeschlagen.
Laufzeit nur bis 2014 allerdings nicht aus den Augen ver lieren!
S.A.G. Solarstrom hat sich seit unserem Kauf vor etwas mehr
als einem Jahr von 65 auf jetzt 95% erholt – da beschweren
BondGuide Musterdepot
wir uns nicht. Auch Leser, die unserer Idee mit Wienerberger
folgten, dürften nach 42 Wochen im Depot keinen Grund
zur Wehklage haben (+30%).
Jüngster Neuzugang ist der Landtechniker Ekotechnika: Die
Anleihe liegt minimal im grünen Bereich bei 101% und der
Kupon ist nach Air Berlin III bereits der zweithöchste. Eine
typische Kaufen-und-Ausharren-Position wie bei AB III.
Enttäuschend präsentiert sich bislang jedoch Adler Real
Estate. Der Kupon von 8,75% mag sich unter den Immobiliengesellschaften
außerordentlich top-lastig ausnehmen,
die Aufstockung um mehrere Millionen hat allerdings dem
Kurs nicht sonderlich gut getan – wir sind alles andere als begeistert
nach 8 Wochen im Depot und knapp 1% Minus.
Weitere zwei Wochen auf Bewährung für Adler Real Estate.
Falko Bozicevic
Anleihe
(Laufzeit)
S.A.G. Solarstrom II
(2017)
Wienerberger
(2017/unbegr.)
MS Spaichingen
(2016)
Constantin I
(2015)
DIC Asset
(2016)
GIF
(2016)
Air Berlin III
(2014)
eterna Mode
(2017)
Ekosem Agrar II
(2018)
Maritim Vertrieb
(2014)
Ekotechnika
(2018)
Adler Real Estate
(2018)
Branche
WKN
Energiedienstleistung
A1K 0K5
Baustoffe
A0G 4X3
Maschinenbau
A1K QZL
Medien u. Sport
A1E WS0
Immobilien
A1K Q1N
Automotive
A1K 0FF
Logistik
AB1 00C
Mode & Bekleidung
A1R EXA
Agrarwirtschaft
A1R 0RZ
Schleppschiffe
A1M LY9
Landtechnik
A1R 1A1
Immobilien
A1R 1A4
Kaufdatum
Kupon
Kaufwert*
Kaufkurs
Zinserträge
bis dato*
Kurs
aktuell
derzeitiger
Wert*
Depotanteil
Gesamtveränderung
seit Kauf
# Wochen
im Depot
6.525 23.03.12 65,25 7,50% 865 95,00 9.500 7,6% +58,9% 60 B
Risikoeinschätzung**
7.805 27.07.12 78,05 6,50% 525 96,00 9.600 7,7% +29,7% 42 B+
9.525 12.08.11 95,25 7,25% 1.283 108,50 10.850 8,6% +27,4% 92 A-
6.481 Aug/Sep 11 92,58 9,00% 1.090 102,00 7.140 5,7% +27,0% 90 C+
9.210 26.08.11 92,10 5,88% 1.017 103,00 10.300 8,2% +22,9% 90 A-
9.584 23.03.12 95,84 8,50% 981 104,70 10.470 8,3% +19,5% 60 B-
15.617 Feb/Mrz 12,
Feb 13
104,11 11,50% 1.559 106,50 15.975 12,7% +12,3% 47 C+
10.025 24.09.12 100,25 8,00% 523 102,60 10.260 8,2% +7,6% 34 C+
10.025 26.11.12 100,25 8,50% 392 102,50 10.250 8,2% +6,2% 24 B+
9.925 08.02.13 99,25 8,25% 222 99,50 9.950 7,9% +2,5% 14 B+
10.025 29.04.13 100,25 9,75% 38 101,00 10.100 8,1% +1,1% 2 B
10.025 18.03.13 100,25 8,75% 135 98,20 9.820 7,8% -0,7% 8 C+
Gesamt 114.771 8.630 124.215 99,0%
Durchschnitt 8,3% +15,7% 46,9
*)
in EUR
**) Risikoklasse by BondGuide von A+ (niedrigstes) bis C-. Veränderungen grün (besser) bzw. rot (schlechter).
5 S.
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