Die Studie gibt es hier. - Das Investment

Fondswissen
International
Bevölkerungsrepräsentative Studie
– Deutschland –
Frankfurt, März 2013

Untersuchungssteckbrief
• Zielsetzung: Die vorliegende Studie untersucht im Rahmen einer
Mehrländerstudie den Wissensstand und die Einstellung der
deutschen Bevölkerung zum Thema Investmentfonds.
• Hintergrund: Die Erhebung wurde in Deutschland erstmals 2006 durchgeführt, in
den Folgejahren wurde die Studie auf die Länder Österreich, Schweiz,
Niederlande und Belgien ausgeweitet. Im Jahr 2012 wurden die
Länder Deutschland, Österreich und Schweiz befragt.
• Grundgesamtheit: Deutschsprachige Wohnbevölkerung ab 18 Jahren in Haushalten mit
Festnetz-Telefonanschluss
• Stichprobe: 1.000 Interviews im September/Oktober 2012
• Auswahlverfahren: Random-Stichprobe
• Methode: Computergestützte Telefon-Interviews (CATI) im Rahmen der
Omnibusbefragung „Infrascope“
• Gewichtung: Bevölkerungsrepräsentative Gewichtung
• Institut: TNS Infratest
• Neu ab 2009: „AXA-IM-Wissensindex“ zur Abbildung des Gesamt-Wissensniveaus,
Zeitreihenvergleiche sowie Hot-Topics-Themen
2

Fondsbesitz der Deutschen
Die Fondsbesitzquote ist im Vergleich zum Vorjahr leicht angestiegen. Es gibt aktuell insbesondere mehr
„Experten“ und mehr Besserverdiener unter den Fondsbesitzern.
„Besitzen Sie selbst derzeit Anteile an
Investmentfonds?“
Beschreibung der Fondsbesitzer (n = 294)
2
(1)
Westdeutschland
„Experten“
70
81
(81)
(63)
(82)
80
19
(17)
HH-Netto
1.500 - 3.000 €
HH-Netto
> 3.000 €
43
43
86
(51)
(36)
Ja, besitze selbst Anteile an Investmentfonds
Frauen
39
(36)
Nein, besitze keine Anteile an Investmentfonds
Weiß nicht/k.A.
60+ Jahre
22
(21)
Frage 5
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
3

Selbsteinschätzung zum Finanzwissen
Die Deutschen trauen sich wieder mehr zu, wenn es um Finanzwissen geht.
„Wie würden Sie selbst Ihr Wissen in Bezug auf finanzielle Angelegenheiten einstufen?“
„Ich weiß da…“
„…gar nicht
Bescheid“
(10)
8
„…sehr gut
Bescheid“
(4)
7
„Laien: 48“
(56)
„Experten: 52“
(43)
„…weniger gut
Bescheid“
(47)
40
44
„…gut Bescheid“
(40)
Frage 2
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
4

Trend: Fondsbesitz / Selbsteinschätzung Finanzwissen
Das Selbstbewusstsein der Deutschen in puncto Finanzwissen ist erstmals seit der Finanzkrise wieder
deutlich gestiegen. Naheliegend ist ein Zusammenhang mit der zuletzt positiven Kursentwicklung des DAX.
60
40
50
45
50
47
46
41
43
52
"Experten"
20
20
19
19
18
17 17 17
19
Fondsbesitzer
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 2 und Frage 5
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitzer n= 294/ „Experten“ n= 557)
Angaben in Prozent
5

Fondsbesitz und -präferenz nach Anlageklassen und -märkten
Europäische Aktien und Renten bleiben die präferierten Anlageklassen
Fonds in dieser Anlageklasse investiert
Präferierte Fondsanlageklassen bei zukünftiger Anlage
Aktien
40
57
(59)
Präferierte Fondsanlagemärkte bei zukünftiger Anlage
Europa
60
Renten
(festverz. WP)
39
39
(41)
Schwellenländer
27
24
Geldmarkt (27)
24
Weltweit*
30
Immobilien
23
34
(22)
USA*
9
Frage 5a, 6a
*Geänderte Abfrage
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre, die Fonds besitzen (Fondsbesitzer n= 294); Werte Januar 2012 in Klammern
Angaben in Prozent
6

AXA-IM-Wissensindex / Wissenstypen
Index
Der AXA-IM-Wissensindex bildet vier Wissenstypen nach Indexpunkten ab.
Ergebnisse der
Fragestellungen
Min. 0
AXA-IM-
Wissensindex
Max. 100 Indexpunkte
Der Unwissende
(Index: 0-30)
Der Anfänger
(Index: 31-50)
Der
Fortgeschrittene
(Index: 51-70)
Der Profi
(Index: 71-100)
7

AXA-IM-Wissensindex
Index
Das Wissensniveau ist wieder angestiegen und erreicht erstmals das Niveau vor der Finanzkrise.
Insbesondere Besserverdiener haben ihr Wissen gesteigert.
AXA-IM-Wissensindex* nach Teilgruppen im Jahresvergleich
2013
100
Gesamt Fondsb.
Nicht-
Fondsb.
**Experten
***Laien Männer Frauen 18-39J. 60+J. ≤ 1.500 € 3.000+
Alter
HH-Netto
€
80
60
40
50
61
47
54
45
54
45
50
44 43
59
20
2012 0 (48) (61) (45) (52) (44) (52) (44) (49) (42) (42) (56)
2011 (46) (59) (44) (52) (43) (50) (43) (49) (40) (40) (54)
2010 (45) (56) (43) (50) (41) (48) (43) (48) (40) (40) (55)
2009 (45) (55) (44) (49) (43) (49) (42) (50) (38) (40) (54)
2008 (51) (60) (49) (57) (45) (54) (48) (52) (46) (46) (60)
2007 (50) (61) (47) (56) (45) (55) (45) (53) (44) (44) (59)
2006 (53) (61) (51) (56) (50) (57) (49) (56) (48) (49) (61)
*AXA-IM-Wissensindex: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der „Wissensfragen“
**Experten: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen „weiß gut Bescheid“ und „weiß sehr gut Bescheid“ sagten
*** Laien: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen „weiß weniger gut Bescheid“ und „weiß gar nicht Bescheid“ sagten
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000)
Angaben in Indexpunkten
8

Trend: AXA-IM-Wissenstypen
Index
Erstmals seit 2008 ist das Verhältnis von „Profis“ und „Fortgeschrittenen“ einerseits und „Anfängern“ und
„Unwissenden“ andererseits wieder ausgeglichen.
AXA-IM-Wissenstypen* im Trend
Der Profi
(Index: 71-100)
12
12
8
6
5
7
8
10
Der Fortgeschrittene
(Index: 51-70)
46
58
38
50
44
52
30
36
30
35
36
43
33
41
40
50
Der
Anfänger
(Index: 31-50)
Der
Unwissende
(Index: 0-30)
49 51
41 46
38
41
64
65
38
44
50
57
48
60
38
6
12 7
15 14 16 14 12
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
50
*AXA-IM-Wissenstypen: Teilgruppen gegliedert nach Wissensniveau/Wissens-Indexpunkten
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000)
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
9

Bildung zu Finanzwissen
Nachfrage und Nutzung von Quellen zu Finanzwissen hat sich im Vergleich zum Vorjahr wieder „entspannt“;
ein positiverer, weniger volatiler Börsenverlauf mag dazu beigetragen haben.
Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen Differenz
Gespräche mit Bank-, Vers.-
oder Finanzberatern
Gespräche mit Freunden,
Verwandten, Kollegen
Printmedien
TV
Internet
Ausbildung/Berufsschule
Radio
Bücher/Fachliteratur
Unterricht in der Schule
Studium
Seminare / Kurse
Finanzmessen
Quellen im Ø
Frage 2a und 2b
2
5
3,3
5,3
10
23
20
18
17
23
(3,8)
(6,4)
31
36
54
55
53
44
52
41
55
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
42
41
48
45
56
65
Gewünschte Informationsquellen
-48
-33
-36
-36
-24
-14
-18
-21
-16
-8
-1
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
10

Bildung zu Finanzwissen im Trend
Die Nutzung aller Informationsquellen ist im kurzfristigen Vergleich rückläufig; stabiles Nutzungsniveau ist
ausschließlich im Bereich Internet zu beobachten.
Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen im Trend
80
60
40
61
37
34
62
54
51
51
44
41
32 31
Gespräche mit Bank-,
Vers.- oder Finanzberatern
Printmedien
TV
20
23
15
14
23
27
20
17
Internet
Unterrricht in der Schule
0
2011 2012 2013
Radio
Frage 2a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000)
Angaben in Prozent
11

Wissenstest Investmentfonds (1/3)
Index
Frage
Lediglich 29 Prozent der Bevölkerung sind sich sicher, dass das Vermögen eines Investmentfonds bei einer
Insolvenz des Fondsanbieters geschützt bleibt; hier besteht nach wie vor große Unsicherheit.
Befragte glauben, die Aussage ist …
Korrekte Aussagen:
„Ein Rentenfonds investiert in festverzinsliche
Wertpapiere.“
„Fondsanteile können in der Regel täglich verkauft
werden.“
„Es gibt Investmentfonds, die speziell zum Schutz
vor Inflation entwickelt wurden.“
Falsch Weiß nicht/k.A. Richtig
(36)
(44)
26
15
(14)
33
14
(13)
60
53
(50)
(43)
(48) 46
18
(14)
36
(34)
„Rentenfonds heißen auch Anleihefonds.“*
47
23
31
„Das Vermögen des Investmentfonds bleibt bei einer
Insolvenz des Fondsanbieters geschützt.“
(64)
15
56
29
(25)
(12)
Frage 3
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
* Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013
Angaben in Prozent
12

Wissenstest Investmentfonds (2/3)
Index
Frage
Für nahezu die Hälfte der Bevölkerung sind Fonds genauso riskant wie einzelne Aktien. Ein Fünftel der
Bevölkerung ist der Ansicht, Rentenfonds seien besonders für risikofreudige Anleger geeignet.
Befragte glauben, die Aussage ist …
Erfundene Aussagen:
Falsch
Weiß nicht/k.A.
Richtig
„Investmentfonds sind genauso riskant wie einzelne
Aktien.“*
44
9
47
„Rentenfonds heißen so, da sie für die Absicherung
der gesetzlichen Rente sorgen.“
(56)
7
53
40 (39)
(6)
„Rentenfonds sind besonders für risikofreudige
Anleger geeignet.“*
74
6
20
„Fonds kann man nur bei der Hausbank kaufen.“ (81) 10
82
9
(13)
(6)
Frage 3
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
* Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013
13

Wissenstest Investmentfonds (3/3)
Index
Frage
Über die Hälfte der Fondsbesitzer glaubt, das in Fonds investierte Vermögen sei bei einer Insolvenz des
Fondsanbieters nicht geschützt. Insgesamt kennen sich Fondsbesitzer aber deutlich besser aus.
Befragte glauben, die Aussage ist …
Falsch
Weiß nicht/k.A.
Richtig
Erfundene Aussage
„Rentenfonds sind besonders für
risikofreudige Anleger geeignet.“*
Fonds ja
Fonds nein
91
70
1
7
8
23
Korrekte Aussage
„Fondsanteile können in der Regel täglich
verkauft werden.“
Fonds ja
Fonds nein
(29)
(47)
32
34
6
(4)
16
(15)
51
62
(67)
(38)
„Das Vermögen des Investmentfonds bleibt
bei einer Insolvenz des Fondsanbieters
geschützt.“
Fonds ja
Fonds nein
10
(5)
(67) 56
33
(28)
16
(13)
(63) 56
28
(24)
Frage 3
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitz Ja n= 294 / Fondsbesitz Nein n= 681); Vorjahreswerte in Klammern
* Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013
14

Nachhaltige Investments
Der Anteil der Personen, die gerne nachhaltig investieren würden, denen jedoch keine geeigneten Anlageprodukte
bekannt sind, hat zugenommen; hier besteht Potenzial für entsprechende Produkte bzw. Beratung.
Befragte sind der Ansicht, die Aussage …
Trifft eher nicht
zu/ trifft überhaupt
nicht zu
Trifft voll und
ganz zu / trifft
Weiß nicht/k.A. eher zu
„Der Ausdruck "Nachhaltigkeit" ist für mich ein
gängiger Begriff.“
„Der Aspekt Nachhaltigkeit spielt bei meiner
Anlageentscheidung eine wichtige Rolle.“
„Nachhaltige Investmentfonds berücksichtigen
neben dem finanziellen Aspekt zusätzlich
ökologische, soziale und ethische Kriterien.“
„Nachhaltige Investments bedeuten gleichzeitig
auch weniger Rendite.“
„Ich würde gerne nachhaltig investieren, mir sind
allerdings keine geeigneten Anlageprodukte
bekannt.“
(30) 29
6
(4)
65
(66)
(37) 36
7
(7)
57
(56)
(43) 46 12
(12)
41
(45)
(45) 44 17
(15)
39
(40)
(64) 57 8
(5)
35
(31)
Frage 7
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
Angaben in Prozent
15

Nachhaltige Investments nach Zielgruppen
Nachhaltigkeit spielt insbesondere für „Fortgeschrittene“ und Besserverdiener eine wichtige Rolle bei der
Anlageentscheidung.
„Der Aspekt Nachhaltigkeit spielt bei meiner
Anlageentscheidung eine wichtige Rolle.“
Überdurchschnittliche Relevanz von Nachhaltigkeit
(37)
36
7
(7)
„Fortgeschrittene“ 70 (64)
> 3.000 € 65 (60)
Fondsbesitzer 64 (70)
57
(56)
18 - 39 Jahre 64 (62)
Trifft voll und ganz zu/ trifft eher zu
Trifft eher nicht zu/ trifft überhaupt nicht zu
Männer 61 (60)
Weiß nicht/k.A.
Frage 7
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
16

Wissenstest Fondsarten
Index
Frage
Das Bekanntheitsniveau der gängigen Fondsarten ist leicht rückläufig. Die etwas weniger stark verbreitete
Kategorie Immobilienaktienfonds gewinnt hingegen deutlich an Bekanntheit.
Fondsarten (gestützt abgefragt)
„Kenne ich nicht“
Weiß nicht /
k.A.
„Kenne ich“
Aktienfonds
Rentenfonds
Immobilienfonds
(6)
(9)
(8)
8
10
10
1
0
1
91
89
89
(94)
(91)
(92)
Immobilienaktienfonds
Hedge Fonds
(38)
(40)
29
39
2
0
70
60
(61)
(58)
Mischfonds*
Geldmarktfonds
Garantiefonds
Dachfonds
Exchange Traded Funds (ETF)
REITs-Fonds
Publikumsfonds
(52)
(66)
(78)
(74)
(87)
(95)
(97)
58
64
72
74
86
93
95
1
1
1
1
1
1
1
41
35
27
25
12
5
4
(48)
(34)
(22)
(26)
(11)
(5)
(3)
Frage 4
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
*2013 umbenannt von Gemischte Fonds in Mischfonds
Angaben in Prozent
17

Trend: Geschätzter Ertrag Aktienfonds
Index
Frage
Die Haltung der Bevölkerung hinsichtlich der Ertragskraft ist zunehmend pessimistisch; die positive Kursentwicklung
des DAX im Verlauf des Jahres schlägt zumindest auf die Haltung zur Ertragskraft nicht durch.
Durchschnittliche Wertentwicklung europäischer Aktienfonds bei einer Anlage von 10.000,- Euro über einen Zeitraum
von 20 Jahren
60.000
50.000
"Wahrer" Wert*
Reale durchschnittliche
Wertentwicklung
40.000
30.000
20.000
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000)
27.043
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 8
*Quelle Wertentwicklung europäischer Aktienfonds: BVI
22.090
Geschätzter Wert
Von der Bevölkerung
angenommene durchschnittliche
Wertentwicklung
Angaben: durchschnittlicher Wert nach 20 Jahren in Euro
18

Einstellung zu Investmentfonds: Vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse
Die breite Bevölkerung ist weiterhin der Überzeugung, man brauche vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse, um
in Fonds zu investieren.
„Für die Geldanlage in Fonds braucht man vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse.“
80
70
60
50
Zustimmung*
66
58
64
58
56
67
63
70
68
61
75
73
71 71
62
54
75
75
73 73
61
64
Gesamt
Fondsbesitzer
Nicht-Fondsbesitzer
40
49 49
Der Meinung sind v.a.
auch „Anfänger“ und
mittlere Altersklassen
30
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 9a
*Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten „trifft voll und ganz zu“ und „trifft eher zu“
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681)
Angaben in Prozent
19

Einstellung zu Investmentfonds: Zahlungsbereitschaft zur
Verbesserung der Finanzkenntnisse
Mehr als ein Fünftel der Bevölkerung wäre sogar bereit, zur Verbesserung des Finanzwissens etwas zu
zahlen; insbesondere „Profis“ und Besserverdiener.
„Zur Verbesserung meiner Finanzkenntnisse
wäre ich sogar bereit, etwas zu zahlen.“
Fondsbesitzer
Nicht-Fondsbesitzer
21
25
„Profis“
39
76
3
22
Trifft voll und
ganz/eher zu
„Fortgeschrittene“
„Experten“
Männer
Frauen
22
20
24
19
Trifft eher/
überhaupt nicht zu
18-39 Jahre
60+ Jahre
24
19
HH-Netto ≤ 1.500 €
19
Frage 9a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
*Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013
20
HH-Netto > 3.000 €
30
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich

Einstellung zu Investmentfonds: Relevanz der Beratung
Nahezu alle Fondsbesitzer halten eine Beratung bei der Geldanlage in Fonds für wichtig.
„Beratung ist bei der Geldanlage in Fonds wichtig.“
100
90
Zustimmung*
84 81
**
97
91
89
95
93
92
91
98
92
96
90
91
Gesamt
80
70
74
68
75
73
68
73
77
73
Fondsbesitzer
Nicht-Fondsbesitzer
60
50
66
66
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 9a
*Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten „trifft voll und ganz zu“ und „trifft eher zu“
**Achtung: geänderte Abfrage ab 2010
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681)
Der Meinung sind v.a.
auch 40-59J.,
„Experten“ und
Besserverdiener
Angaben in Prozent
21

Einstellung zu Investmentfonds: Namhafter Anbieter
Die Relevanz der Namhaftigkeit eines Anbieters bei der Auswahl von Fonds ist in diesem Jahr nochmals
zurückgegangen.
„Ein namhafter Anbieter ist bei der Auswahl des Fonds sehr wichtig.“
100
Zustimmung*
90
80
70
60
50
40
30
73
62
58
78
66
63
76
68
67
62
42
38
73
71
71
77
70
70
74
68
69
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 9a
*Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten „trifft voll und ganz zu“ und „trifft eher zu“
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681)
69
64
65
Gesamt
Fondsbesitzer
Nicht-Fondsbesitzer
Der Meinung sind v.a.
auch Besserverdiener,
Geringgebildete,
mittlere Altersgruppen
und „Experten“.
Angaben in Prozent
22

Einstellung zu Investmentfonds: Ranglisten/ Auszeichnungen
Für die Hälfte der Deutschen sind Platzierungen eines Fonds in Ranglisten oder Auszeichnungen
entscheidend beim Fondskauf.
„Die Platzierung eines Fonds in Ranglisten
oder Auszeichnungen sind entscheidend beim
Fondskauf.“
Fondsbesitzer
55
Nicht-Fondsbesitzer
50
13
Trifft voll
und ganz/
eher zu
„Profis“
„Fortgeschrittene“
49
56
36
51
„Experten“
Männer
Frauen
54
54
49
Trifft eher/
überhaupt nicht zu
18-39 Jahre
60+ Jahre
42
53
< 1.500 €
48
Frage 9a
3.000+ €
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
*Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013
59
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
23

Einstellung zu Investmentfonds: Eignung von Fonds zur AV
Über 60 Prozent der Fondsbesitzer stufen Fonds als altersvorsorgetauglich ein, auch wenn das Vertrauen in
diesem Jahr rückläufig ist.
„Die Geldanlage in Fonds eignet sich gut für die Altersvorsorge.“
80
Zustimmung*
78
76
70
60
50
40
30
73
62
58
66
63
68
67
62
42
38
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Frage 9a
*Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten „trifft voll und ganz zu“ und „trifft eher zu“
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681)
63
49
46
68
46
43
69
49
44
62
43
46
Gesamt
Fondsbesitzer
Nicht-Fondsbesitzer
Der Meinung sind v.a.
auch „Profis“.
Angaben in Prozent
24

Einstellung zu Investmentfonds: Fonds zur AV für Besserverdiener
Nahezu die Hälfte der Deutschen ist der Meinung, Fonds seien als Altersvorsorge nur für Besserverdiener
geeignet; insbesondere die Besserverdiener selbst und Ältere vertreten diese Auffassung.
„Die Altersvorsorge mit Fonds eignet sich nur
für Besserverdiener“
Fondsbesitzer 42
(32)
42
9
Trifft eher/
überhaupt nicht zu (48)
Trifft voll und ganz/
eher zu (47)
49
Nicht-Fondsbesitzer 51
(50)
„Profis“ 39
(26)
„Fortgeschrittene“
„Experten“
50
48
(47)
(40)
Männer
Frauen
51
47
(44)
(49)
18-39 Jahre 39
(40)
60+ Jahre
HH-Netto ≤ 1.500 €
54
49
(57)
(56)
Frage 9a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
HH-Netto > 3.000 € 53
(42)
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
25

Einstellung zu Investmentfonds: Gründe gegen Fonds zur AV
Der Hauptgrund, der von einer Investition in Fonds zur Altersvorsorge abhält, ist der Mangel an zusätzlichen
liquiden Mitteln; allerdings mit abnehmender Relevanz.
Nicht-Fondsbesitzer, die die Geldanlage in
Fonds für die Altersvorsorge gut geeignet
finden
Weiß nicht/
k.A. (8)
14
43
Fonds als
AV eher
nicht geeignet (47)
43
Fonds
als AV gut
geeignet (44)
Vorjahreswerte
Kein zusätzliches Geld verfügbar 48 (57)
Spare lieber eigenständig 20
(25)
Fonds persönlich zu unsicher 19
(17)
Andere Anlagen besser geeignet 18
(17)
Persönlich kein Interesse 16
(19)
Aus Altersgründen 14
(15)
Bislang keine Zeit 13
(8)
Andere Person kümmert sich 11
(8)
Besitze fondsgebundene LV/RV 11
(9)
Ist mir zu umständlich 6
(8)
Informationsquellen nicht bekannt 4
(6)
Frage 9b
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre; Personen, die keine Fonds besitzen und die eine Geldanlage in Fonds für die Altersvorsorge gut
geeignet finden (n = 281); Vorjahreswerte in Klammern
26
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich

Verwendung EUR 50.000
Die zentrale Verwendungsabsicht von zusätzlich verfügbaren EUR 50.000,-, ist nach wie vor, das Geld
anzulegen. Insgesamt nimmt die Breite an Verwendungsabsichten ab.
Verwendungsvorhaben (Mehrfachnennung)
Geldanlagen (gesamt) 58 (60)
Familie beschenken 33 (34)
Renovierung/Kauf Immobilie 31 (35)
Größere Anschaffung*
Konsum*
Schulden tilgen
29
23
18 (22)
Geld spenden 8
(12)
Sparkonto / Sparbuch
Kurzfristige Geldanlage
Altersvorsorge
Aktien
Investmentfonds
5
5
28
22
17
20
24
15
12
20
9
15
13
16
11
(27)
(19)
(13)
(21)
(25)
(38)
(16)
(16)
(8)
(5)
(10)
(25)
(4)
(13)
(13)
Gesamt Fondsbesitzer „Der Profi“
Frage 1a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitzer n = 294 / „Der Profi“ n = 131); Vorjahreswerte in Klammern
*Geänderte Abfrage 2013
Angaben in Prozent
27

Verwendung EUR 50.000: Konsum, Schuldenabbau u. Immobilienkauf
Das Interesse an einer Investition in Immobilien und auch die Absicht Schulden zu tilgen, ist im Vergleich zum
Vorjahr tendenziell rückläufig.
Verwendungsvorhaben gesamt (Mehrfachnennung)
80
60
Konsum***
40
20
0
35
30
26
30 30 31
31
18
22
23
16 25
23
24
7
18
5
14
14 15
12
13
3
3
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Schulden tilgen*
Renovierung/Kauf
Immobilie**
*bis 2006 ungestützt erhoben/ **bis 2007 ungestützt erhoben / ***geänderte Abfrage ab 2013
Frage 1a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000)
Angaben in Prozent
28

Verwendung EUR 50.000: Geldanlagen
Die leicht rückläufige Neigung, in Geldanlagen zu investieren, liegt in dem rückläufigen Interesse an Anlagen
zur Altersvorsorge begründet.
Verwendungsvorhaben gesamt (Mehrfachnennung)
80
60
40
20
0
65
62
58
60
60
57
58
44
35
33
29 30
27 28
22
24
19
23 20
14
18 21 20
9
21 16 18 16
9
7
12
6 3 5 5
3
5
5 4 5
2 3
3
4 5
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Geldanlagen Gesamt
Sparkonto
Kurzfristige Geldanlagen**
Investmentfonds
Aktien
Anlagen zur Altersversorge
(LV, RV, Riester...)*
Frage 1a
*Geänderte Abfrage ab 2009 / **Neu ab 2009
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000)
Angaben in Prozent
29

Verwendung EUR 50.000: Investmentfonds (1/2)
Fondsbesitzer, „Experten“ und „Fortgeschrittene“ zeigen tendenziell verstärktes Interesse, in Fonds zu
investieren; leicht rückläufig ist das Interesse hingegen bei den „Profis“.
€ 50.000,- (auch) in Investmentfonds investieren … (Mehrfachnennung)
(4) (13) (2) (4) (3) (13) (6) (1) (1)
16
11
5
2
7
2
8
1
2
Frage 1a
Gesamt
(n = 1.000)
Ja
(n = 294)
Nein
(n = 681)
Fondsbesitzer
„Experten“
(n = 557)
„Laien“
(n = 438)
Selbsteinschätzung
Finanzwissen
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
„Profis“
(n = 131)
„Fortgeschrittene“
(n = 426)
„Anfänger“
(n = 351)
AXA IM Wissenstypen
„Unwissende“
(n = 91)
Angaben in Prozent
30

Verwendung EUR 50.000: Investmentfonds (2/2)
Die Absicht, in Investmentfonds zu investieren, steigt insbesondere bei älteren Personen und bei Männern.
€ 50.000,- (auch) in Investmentfonds investieren … (Mehrfachnennung)
(4) (4) (3) (3) (4) (5) (5) (4) (2)
5
7
3
5 4
7
4
4
7
Gesamt
(n = 1.000)
Männer
(n = 455)
Frauen
(n = 545)
Gering
(n = 212)
Mittel
(n = 410)
Hoch
(n = 307)
18-39 Jahre 40-59 Jahre
(n = 245) (n = 468)
60+ Jahre
(n = 287)
Geschlecht
HH-Netto-Einkommen
Alter
Frage 1a
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
Angaben in Prozent
31

Spontane Bekanntheit von Fondsgesellschaften
Index
Frage
Lediglich 19 Prozent der Deutschen können spontan Fondsgesellschaften nennen.
„Welche Fondsgesellschaften fallen Ihnen spontan ein?“
Gesamt
19
Fondsbesitzer
41
„keine k.A. /
„weiß nicht“
(80)
81
19
Mind. ein
Anbieter konnte
genannt werden:
(20)
“Experten”
„Der Profi“
„Der Fortgeschrittene“
18 - 39 Jahre
14
26
27
65
60 + Jahre
16
HH-Netto ≤ 1.500 €
11
HH-Netto > 3.000 €
33
Frage 10
Angaben in Prozent
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern
32

HOT TOPIC: Honorarberatung
Mehr als ein Drittel der Deutschen präferiert die Honorarberatung gegenüber den klassischen
Fondsgebühren; insbesondere „Profis“ und jüngere Personen teilen diese Bereitschaft.
„In welcher Form wären Sie am ehesten bereit,
für eine Beratung zu Fonds zu zahlen?“
Gesamtpräferenz Honorarberatung
Fondsbesitzer
34
42
Über die
Fondsgebühren
Weiß nicht/
k.A.
14
13
22
Pauschalbetrag
direkt an den
Berater
35
Stundenhonorar
an den Berater
Nicht-Fondsbesitzer
„Profis“
„Fortgeschrittene“
„Experten“
Männer
Frauen
18-39 Jahre
60+ Jahre
36
33
33
35
35
31
43
43
< 1.500 €
35
Frage 13
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000)
3.000+ €
34
Angaben in Prozent
Rundungsdifferenzen möglich
33

34
Ländervergleich

Anteil der Fondsbesitzer und „Experten“
Die Fondsbesitzquote liegt in den Ländern auf annähernd gleichem Niveau. Die Österreicher stufen ihr
Finanzwissen seltener als (sehr) gut ein.
Anteil der Fondsbesitzer
Selbsteinschätzung zum Finanzwissen
Anteil der „Experten“
52
44
52
19 17 18
D A CH
D A CH
Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land
Angaben in Prozent
35

Bevorzugte Anlageklassen und -märkte
Bei einer zukünftigen Anlage in Investmentfonds würden Vertreter aller drei Länder in erster Linie auf
europäische Märkte setzen.
Bevorzugte Anlageklassen
Bevorzugte Anlagemärkte
Immobilien
35
40
46
Europa
60
59
52
Renten (CH: Obligationen)
(festverz. WP)
34
24
32
Schwellenländer
27
22
31
Geldmarkt
11
7
24
Weltweit
30
23
19
Aktien
22
32
40
USA
9
5
8
D A CH
Grundgesamtheit: Bev. ab 18 Jahre pro Land, die Investmentfonds besitzen
Angaben in Prozent
36

AXA-IM-Wissensindex
Index
Das Wissensniveau entwickelt sich in allen drei Ländern tendenziell positiv. Die Deutschen belegen weiterhin
Platz 1 in puncto Fondswissen.
AXA-IM-Wissensindex* nach Ländern im Jahresvergleich
100
80
60
40
53 50 51
45 45 46 48 50 47 44 44 44 47 45 47
51 44 44 43 43 46 47
20
0
06 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13
D A CH
*Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der „Wissensfragen“ 3, 4, 8, 10 und 11
Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land
37

AXA-IM-Wissenstypen
Index
In Österreich und in der Schweiz ist der Anteil der Personen, die sich mit Fonds sehr schlecht auskennen,
stärker ausgeprägt als in Deutschland.
AXA-IM-Wissenstypen (Angaben in Prozent)
10 9 8
Der Profi
(Index: 71-100)
40 40 40
Der Fortgeschrittene
(Index: 51-70)
38
12
32 36
19
17
Der
Anfänger
(Index: 31-50)
Der
Unwissende
(Index: 0-30)
D A CH
*Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der „Wissensfragen“ 3, 4, 8, 10 und 11
Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land
38

Abgleich: „Besserinformierte“ (Test) vs. „Experten“ (Selbsteinschätzung)
Index
Die vergleichende Betrachtung der „Besserinformierten“ versus „Experten“ zeigt: Österreicher neigen aktuell
eher dazu, ihre Finanzkenntnisse zu unterschätzen, während Schweizer sich eher überschätzen.
AXA-IM-Wissenstypen „Besserinformierte“* vs. „Experten“
70
60
50
40
30
Selbsteinschätzung allg.
Finanzwissen: „Experten“
52
50
Wissenstest Fonds:
„Besserinformierte“*
49
44
52
47
20
D A CH
*Top2 Wissenstypen: Profis und Fortgeschrittene
Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land
Angaben in Prozent
39

Bildung zu Finanzwissen
Die Deutschen nutzen im Durchschnitt mehr Informationsquellen und wünschen sich vor allem noch mehr
Informationen zu Finanzen. Schweizer vertrauen seltener auf den Berater als die beiden Vergleichsländer.
Quellen im Ø Schule Berater Print TV Internet
D
3,3
5,3
17
65
(23)
(68)
54
55
(62)
(63)
44
52
(51)
(60)
41
55
(51)
(68)
31
48
(32)
(61)
A
2,6
3,3
24
55
(17)
(52)
52
46
(45)
(39)
31
30
(28)
(28)
29
35
(28)
(32)
19
26
(18)
(28)
CH
3,0
4,0
23
49
(25)
(50)
45
39
(42)
(46)
36
41
(39)
(44)
26
34
(28)
(39)
22
36
(24)
(41)
Frage 2a/2b
Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen
Gewünschte Informationsquellen
Bei negativer Abweichung zum
Vorjahr um mind. 10%
Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land; Vorjahreswerte in Klammern
Bei positiver Abweichung zum
Vorjahr um mind. 10%
Angaben in Prozent
40

41
Backup

Statistik (1/2)
Geschlecht
Alter
18-29 Jahre
17
Männer
Frauen
30-39 Jahre
14
40-49 Jahre
20
Durchschnitt:
50 Jahre
49
51
50-59 Jahre
17
60-69 Jahre
13
Über 70 Jahre
18
Angaben in Prozent
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000)
42

Statistik (2/2)
Bildung: höchster Schulabschluss
HH-Nettoeinkommen (monatlich)
Haupt-/Volks-
Schulabschluss
41
Bis unter 750,-
7
750,- bis 1.500,-
20
Mittlere Reife
29
1.500,- bis 2.000,-
19
(Fach-)Abitur/
(Fach-)Hochschulreife
27
2.000,- bis 3.000,-
Über 3.000,-
24
23
Angaben in Prozent
Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000)
43

Quelle zur Wertentwicklung Investmentfonds
Quelle: BVI, 31.07.2012
44