BNP Paribas B Global - BNP Paribas Fortis

BNP Paribas B Global
FLASH
INVEST
März 2013
Werbedokument
Organismus für gemeinsame
Anlagen (OGA)
Beschrijving
Strategiefonds in der
Form eines Dachfonds
Kein Kapitalschutz
Risikostreuung
Für jedes Profil
geeignet
Anwendungsbereich
der europäischen
Richtlinie über
Zinserträge
Sie möchten, selbst mit einem begrenzten Startkapital, das langfristige
Renditepotenzial eines Portfolios visieren, das
• international breit gestreut ist,
• von Anlageprofis aktiv verwaltet wird, und
• perfekt auf Ihre Risikoeinstellung abgestimmt ist.
Die Teilfonds der belgischen Sicav BNP Paribas b Global wurden geschaffen, um
als Fundament eines Anlageportfolios zu fungieren, indem das richtige
Verhältnis zwischen Ertragsausrichtung und dem damit verbundenen Risiko
gewährleistet wird.
Die Finanznachrichten erinnern uns regelmäßig daran, und manchmal recht brutal, wie unabdingbar
eine gute Portfoliostreuung doch ist, um Marktopportunitäten zu nutzen, wo immer sie
sich weltweit bieten, aber auch um Börsenstürme sicher zu durchsegeln. Die Kombination von
verschiedenen Assetklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien usw.) einerseits und zahlreichen Vermögenswerten
andererseits ermöglicht für ein Portfolio ein gesteigertes Renditepotenzial und
eine bessere Risikostreuung.
Ein Wertpapierportfolio birgt zwei unterschiedliche Risiken:
• das systematische oder Marktrisiko, das eng mit der Assetklasse, der Branche und der geografischen
Region verbunden ist. Es ist praktisch unmöglich, das Marktrisiko zu reduzieren,
wenn ein Portfolio sich auf eine einzige Assetklasse bzw. eine einzige Region beschränkt;
• das spezifische Risiko, das unmittelbar an den Emittenten eines im Portfolio gehaltenen
Einzelwerts gebunden ist. Dieses Risiko nimmt in dem Maße ab wie die Anzahl Werte im
Portfolio zunimmt. Für eine starke Risikominimierung wird für einen Einzelwert von einem
Idealgewicht von 5% des Portfolios ausgegangen (mindestens 20 Werte insgesamt).
Zur Verbesserung des Rendite/Risiko-Verhältnisses eines Portfolios muss daher im Vorfeld unbedingt
eine gute Aufteilung zwischen den verschiedenen Assetklassen, geografischen Regionen
und Branchen erfolgen. In einer zweiten Auswahlphase ist darauf zu achten, jede einzelne Sparte
mit einer ausreichenden Anzahl Werten auszustatten.
Das ist aber noch nicht alles. Aufgrund des stetigen Wandels des makroökonomischen Umfelds
muss die Zusammenstellung des Portfolios entsprechend der erwarteten Marktentwicklung und
der makroökonomischen Voraussichten ständig angepasst werden. Ein aktives Management ist
folglich unentbehrlich.
Für Privatanleger, die für die Verwaltung eines Investmentportfolios weder Lust noch Zeit haben,
ist ein Strategiefonds die ideale Lösung. So beauftragen Sie Profis, Ihr Kapital langfristig gewinnbringend
anzulegen. Um die Bedürfnisse aller Anleger zu befriedigen, bietet die belgische Sicav
BNP Paribas b Global fünf Teilfonds, die alle einem spezifischen Risikoprofil entsprechen.
Möchten Sie mehr darüber wissen oder zeichnen?
Nähere Auskünfte über die Anlagepolitik und die Performance der einzelnen
Teilfonds der Sicav BNP ParIbas b Global oder die Zeichnung erhalten Sie
in jeder BNP Paribas Fortis-Zweigstelle
per Telefon unter 02 433 41 31 (FR) oder 02 433 41 34 (NL)
per PC banking auf der Website www.bnpparibasfortis.be/sparenundanlegen
BNP Paribas Fortis gewährleistet gebührenfrei den Finanzservice.
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Flash Invest - März 2013
Ein globaler Ansatz
Anlageziel der Teilfonds
Die Teilfonds der Sicav BNP Paribas B Global zielen auf eine höchstmögliche Wertsteigerung des angelegten Kapitals ab und bieten
gleichzeitig eine breite Risikostreuung.
Anlagepolitik
Die Teilfonds der Sicav BNP Paribas B Global legen hauptsächlich in andere
Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAs) an, die ihrerseits größtenteils in
die Renten- bzw. Aktienmärkte sowie in alternative Investments anlegen.
Alternative Investments sind Anlagen in ”Absolute Return”-OGAs (die ungeachtet
der Marktkonjunktur auf absolute (positive) Erträge abzielen) oder in
Finanzinstrumente, womit Sie von einem Engagement an den Immobilien- und
Rohstoffmärkten profitieren können.
Nebenbei können sie auch in andere Wertpapiere und Liquiditäten sowie in
Derivate auf diese Vermögenswerte anlegen, um angesichts des Risikos der
einzelnen Teilfonds eine höchstmögliche Rendite zu erzielen.
Der Nachdruck liegt auf einer internationalen Diversifizierung der Anlagen.
Fonds, OGA, Sicav usw.
Die gemeinhin als ”Fonds” bezeichneten
Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA)
in Wertpapieren (OGAW) sind Strukturen,
die die gemeinsame Verwaltung der von den
Anlegern eingebrachten Gelder gewährleisten.
Die Fonds sammeln Kapital und legen es
in Wertpapiere an. Die bekanntesten sind die
Anlagegesellschaften mit variablem Kapital
(Sicav) und die Investmentfonds. Dachfonds
sind Fonds, deren Portfolio in andere Fonds
angelegt wird.
Dachfonds
Die Teilfonds der Sicav BNP Paribas B Global sind also Dachfonds. Bildlich gesehen stellen sie die Spitze einer Pyramide dar.
✔ Die Einzelwerte jeglicher Gattung bilden die breite Basis dieser Pyramide: weltweit gestreute Aktien, Anleihen,
Geldmarktinstrumente, Rohstoffe, Immobilien, Devisen usw.
✔ Die Teilfonds der Sicav BNP Paribas B Global investieren nicht direkt in diese Einzelwerte, sondern in Fonds, die
ihrerseits darin anlegen. Dies können Allgemeinfonds oder auch sehr spezialisierte Fonds sein. So kann sich
die Anlagepolitik auf bestimmte Bereiche konzentrieren, beispielsweise eine Assetklasse einer bestimmten
Region wie Anleihen von Schwellenländern, ein spezifisches Anlagethema wie Aktien mit hoher Dividendenrendite,
oder eine besondere Verwaltungsart.
✔ Als Dachfonds befinden sich die Teilfonds der Sicav BNP Paribas B Global an der Spitze der Pyramide:
Sie legen in die Fonds an, die die Verwirklichung der derzeitigen Anlagestrategie am ehesten ermöglichen.
Trümpfe der BNP Paribas B Global-Teilfonds
➡ Breite Diversifizierung: Selbst mit einem begrenzten Startkapital profitieren Sie dank einer breiten Diversifizierung von einer
guten Risikostreuung
- im Bereich der Assetklassen: die verschiedenen Assetklassen reagieren nicht alle gleich und auch nicht zum selben Zeitpunkt
auf die Entwicklung des Konjunkturzyklus;
- im Bereich jeder einzelnen Assetklasse: die verschiedenen Strategietrends werden durch eine Auswahl breit gestreuter Fonds
verwirklicht. Jede Assetklasse ist also sehr gut im Portfolio vertreten;
- auf geografischer Ebene: weltweit haben nicht alle Regionen dasselbe Wachstum, stellen nicht dieselben Risiken dar oder
bieten nicht dasselbe Entwicklungspotenzial.
➡ Aktives Management: Die Teilfonds werden auf Basis der Anlagestrategie von BNP Paribas Investment Partners Belgium,
dem Verwalter der Sicav BNP Paribas B Global, Aktiv Verwaltet. Zur Optimierung des Rendite/Risiko-Verhältnisses werden die
Gewichtungen der verschiedenen Assetklassen permanent angepasst, um der Entwicklung der internationalen Finanzmärkte, der
Weltwirtschaft und der makroökonomischen Voraussichten gerecht zu werden.
➡ Anlageprofis: Sie überantworten die Verwaltung Ihres Vermögens erfahrenen Spezialisten, die über ausgefeilte Tools und jederzeit
aktuelle Informationen verfügen, die für eine gewissenhafte Verwaltung eines diversifizierten Portfolios unentbehrlich sind.
➡ Soziale, ethische und umweltspezifische Aspekte: Sie haben die Gewissheit, nicht in Unternehmen mit folgender Tätigkeit
anzulegen: Herstellung, Benutzung, Reparatur, Verkauf, Vertrieb, Import oder Export, Lagerung oder Transport von Antipersonenminen,
Streumunition oder inerter Munition und Panzerungen, die abgereichertes Uran oder jede andere Art industriellen Urans
enthalten.
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Flash Invest - März 2013
Für jeden Anleger, ungeachtet seines Profils
Es ist allgemein anerkannt, dass je höher die potenzielle Rendite einer Anlage, umso höher das damit einhergehende Risiko. Um böse
Überraschungen zu vermeiden, muss jeder Anleger ein gutes Gleichgewicht zwischen seiner erwarteten Rendite und seiner Risikofähigkeit
finden.
BNP Paribas Fortis hat fünf Ebenen für das Rendite/Risiko-Verhältnis in Form von fünf Anlegerprofilen definiert: konservativ, defensiv,
neutral, dynamisch und aggressiv. Der konservative Anleger möchte das geringste Risiko übernehmen, akzeptiert im Gegenzug aber
einen begrenzten potenziellen Ertrag. Das ihm entsprechende Portfolio betont folglich sehr defensive Investments wie Anleihen und
enthält keine Aktien. Der aggressive Anleger hingegen visiert resolut eine hohe Rendite und nimmt dafür bedeutende Schwankungen
seines Kapitals in Kauf. Er bevorzugt Werte mit einem hohen Steigerungspotenzial wie Aktien und Schwellenmärkte, die besonders
volatile Assetklassen sind.
Um die Bedürfnisse aller Anleger zu erfüllen, bietet die Sicav BNP ParIbas b Global fünf Teilfonds. Jeder Teilfonds entspricht einem
Anlegerprofil und unterscheidet sich von den anderen durch die Aufteilung der verschiedenen Assetklassen im Portfolio.
Modellallokation der verschiedenen Assetklassen innerhalb der fünf Teilfonds
BNP Paribas B Global Anleihen Aktien Alternative Anlagen Liquiditäten
Conservative
Konservatives Profil
86% 0% 14% 0%
Stability
Defensives Profil
57% 20% 23% 0%
Balanced
Neutrales Profil
40% 40% 20% 0%
Growth
Dynamisches Profil
24% 60% 16% 0%
High Growth
Aggressives Profil
0% 81% 19% 0%
Im Rahmen einer aktiven Verwaltung
der Portfolios können
die Fondsmanager je nach den
Marktbedingungen und Prognosen
zu jeweils 10% nach oben und
unten von dieser Modellallokation
abweichen.
Wesentliche Risiken einer Anlage in die Teilfonds der Sicav
BNP Paribas b Global
Die Risiken der einzelnen Teilfonds sind eng mit dem Anteil des in die verschiedenen Assetklassen investierten Vermögens verbunden
(siehe oben). Die verschiedenen Teilfonds sind daher nicht allen unten genannten Risiken ausgesetzt bzw. nicht in
demselben Maße.
✔ Kapitalrisiko: Der Anleger muss wissen, dass die Performance eines Teilfonds sein Anlageziel möglicherweise nicht erreicht
und der Wert seiner Anlage zu- wie auch abnehmen kann. Bei der Rücknahme (Verkauf) besteht folglich die Möglichkeit,
dass ihm sein investiertes Startkapital (vor Kosten) nicht in voller Höhe ausgezahlt wird.
✔ Kreditrisiko: Dieses Risiko betrifft die Fähigkeit des Emittenten, seine Verpflichtungen zu erfüllen. Eine abgestufte Notierung
einer Emission oder eines Emittenten kann einen Werteinbruch für die (indirekt) im Portfolio gehaltenen Titel bewirken, was
den Nettoinventarwert des Teilfonds beeinflusst.
✔ Risiken der Aktienmärkte: Die (indirekten) Anlagen in Aktien (und aktienähnliche Instrumente) sind bedeutenden Kursschwankungen
ausgesetzt, die insbesondere auf negative Informationen zu dem Unternehmen oder zum Markt
zurückzuführen sind. Diese Schwankungen sind häufig kurzfristig verstärkt und können sich negativ auf die Gesamtperformance
des Teilfonds auswirken.
✔ Wechselkursrisiko: Bestimmte Portfoliowerte lauten nicht auf den Euro, die Referenzwährung des Teilfonds. Dieses Risiko
kann einerseits durch Derivate begrenzt werden, die diese Schwankungen neutralisieren, und andererseits erhöht werden,
damit der Teilfonds sein Performanceziel erreicht.
✔ Liquiditätsrisiko: Ein Mangel an Käufern kann dazu führen, dass ein Wert nur schwer zu einem korrekten Marktkurs und
zum gewünschten Zeitpunkt zu verkaufen ist.
✔ Inflationsrisiko: Kurzfristige Investments verlaufen nicht parallel zur Inflation, was zu einer Minderung der Kaufkraft der
Anleger führen kann.
Der Emissionsprospekt der belgischen Sicav BNP Paribas b Global und die Wesentlichen Anlegerinformationen der verschiedenen
Teilfonds beschreiben gemeinsam alle Risiken einer Anlage in diese Teilfonds. Diese Unterlagen, deren Lektüre vor jeder
Anlageentscheidung empfohlen wird, sind in französischer und niederländischer Sprache in der Zweigstelle kostenlos erhältlich.
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Die Teilfonds der Sicav BNP Paribas b Global im Überblick
Beschreibung
Rechtsform: Teilfonds der belgischen Sicav BNP ParIbas b Global, ohne festgelegte Fälligkeit und Kapitalschutz.
Verwaltungsgesellschaft: BNP Paribas Investment Partners Belgium.
Finanzservice: BNP Paribas Fortis.
Thesaurierungs- und Ausschüttungsaktien
Teilfonds ”Classic Capitalisation”-Aktien ”Classic Distribution”-Aktien
Conservative BE0146932745 BE0146933750
Stability BE0146934766 BE0146935771
Balanced BE0146936787 BE0146937793
Growth BE0163304539 BE0163305544
High Growth BE0935066838 BE0935065822
Die Anlageziele der Fondsmanager und die Anlagepolitik sind auf Seite 2 dokumentiert.
Anlegerprofil
BNP ParIbas b Global Conservative ist für konservative Anleger bestimmt.
BNP ParIbas b Global Stability ist für defensive Anleger bestimmt.
BNP ParIbas b Global Balanced ist für neutrale Anleger bestimmt.
BNP ParIbas b Global Growth ist für dynamische Anleger bestimmt.
BNP ParIbas b Global High Growth ist für aggressive Anleger bestimmt.
Nähere Auskünfte zu den Risikoprofilen sind auf der Website www.bnpparibasfortis.be/sparenundanlegen > Anlegerprofil erhältlich.
Anlegern wird empfohlen zu prüfen, ob diese Anlage angemessen ist, insbesondere in Anbetracht ihrer Kenntnis und Erfahrung in Bezug auf
Finanzangelegenheiten, ihrer Anlageziele und ihrer Finanzsituation. Im Zweifelsfall werden sie gebeten, sich an einen Anlageberater von
BNP Paribas Fortis zu wenden.
Zeichnung
Zeichnung an jedem Bankarbeitstag (vor 16 Uhr) auf Basis des Nettoinventarwerts.
Die Zahlung erfolgt vier Werktage nach Erteilung der Kauforder.
Die Teilfonds der Sicav BNP ParIbas b Global können über Flexinvest gezeichnet werden.
Flexinvest ist ein Investitionsplan, der von BNP Paribas Fortis als Promoter angeboten wird. Flexinvest kombiniert das bequeme automatische
Sparen mit den Vorteilen einer Anlage in einen Investmentfonds. So ist er die ideale Lösung, um regelmäßig kleine Beträge anzulegen.
Nähere Auskünfte dazu sind in jeder Zweigstelle von BNP Paribas Fortis erhältlich.
Gebühren
Zeichnungsgebühr: 2,50%.
Bei jeder Zeichnung per PC banking oder Telefon unter 02 433 41 31 (FR) bzw. 02 433 41 34 (NL) wird eine Ermäßigung von 20% auf die
Zeichnungsgebühr gewährt.
Rücknahmegebühr: keine.
Verwaltungsgebühr: 0,65% p.a. für den Teilfonds BNP ParIbas b Global Conservative und 1,50% p.a. für die anderen Teilfonds.
Verwahrung im Wertpapierdepot: gebührenfrei im Wertpapierdepot von BNP Paribas Fortis.
Steuerbehandlung
Steuerbehandlung von Privatanlegern in Belgien
Gemäß dem heute geltenden belgischen Steuergesetz
• unterliegen Dividenden der Quellensteuer von 25%;
• haben diese Teilfonds einen europäischen Pass. Für die zu mehr als 25% in Forderungen angelegten Teilfonds unterliegt der gesamte
Ertrag bei einer Rücknahme (Verkauf) somit der Quellensteuer von 25%. Wenn dieser steuerpflichtige Anteil vom Fondsmanager nicht
bestimmt werden kann, entspricht der steuerpflichtige Betrag der vom Anleger bezogenen Differenz zwischen dem Verkaufspreis und
dem Kaufwert, multipliziert mit dem Prozentsatz des Vermögens, das der Teilfonds in Forderungen angelegt hat.
Die Steuerbehandlung hängt von der jeweiligen Situation des Anlegers ab und kann später geändert werden.
Andere Anleger werden gebeten, sich über die für sie geltende Steuerbehandlung zu informieren.
Börsenumsatzsteuer (BUS)
- Keine beim Einstieg.
- 1% beim Ausstieg, nur für Thesaurierungsaktien (max. 1.500 EUR pro Geschäft).
Dokumentation
Der Emissionsprospekt und der letzte Rechenschaftsbericht der Sicav BNP ParIbas b Global sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen
der verschiedenen Teilfonds sind kostenlos in französischer und niederländischer Sprache in jeder Zweigstelle von BNP Paribas Fortis, dem
Finanzdienstleister, sowie auf der Website www.bnpparibas-ip.be erhältlich.
Der Nettoinventarwert wird an jedem Bankarbeitstag berechnet und auf der Website www.beama.be/fr > Valeurs nettes d’inventaire veröffentlicht.
Dieses Dokument wird im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Belgien erstellt. Es handelt sich um eine von der BNP Paribas Fortis sa/NV erstellte und vertriebene Werbemitteilung.
Es stellt weder eine Anlageberatung noch eine Finanzanalyse dar. Es wurde folglich nicht in Einklang mit Vorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von
Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen.
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03.2013 - Verantwortlicher Herausgeber: Fr. Peene - BNP Paribas Fortis sa/nv, Montagne du Parc 3 -1000 Brüssel - RJP Brüssel - MwSt. BE 0403.199.702