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SONDERDRUCK<br />
ISSN 1614-6530 | A, L: ¤ 7,50 | CH: 12,20 SFR | CZ: 270 CZK | E, F, I, NL, Portugal Cont.: ¤ 7,90 | PL: 37 PLN | SK: € 7,90<br />
W I R T S C H A F T<br />
| P O L I T I K | B Ö R S E | www.<br />
02<br />
2013<br />
Franklin Templeton<br />
Mark Mobius<br />
Fondsmanager des<br />
Jahres<br />
DIE<br />
2013<br />
★ Spitzenrendite<br />
★ Krisensicher<br />
★ Top-Management<br />
Mit freundlicher Empfehlung überreicht von:
Fondsmanager des Jahres<br />
Geboren in New York, geblieben in Asien, zu Hause in der ganzen Welt: Mark Mobius hat als<br />
einer der Ersten in Schwellenländer investiert – und Börsengeschichte geschrieben<br />
Anfang Dezember 2012 in Kairo.<br />
Erst vor ein paar Tagen hat sich<br />
Ägyptens frisch gewählter Präsident<br />
Mohamed Mursi quasi-diktatorische<br />
Macht verliehen. Seine Gegner<br />
demonstrieren täglich gegen ihn. Da spaziert<br />
Mark Mobius locker über den Tahrir-Platz<br />
— das Zentrum der Revolution<br />
und der Demonstrationen.<br />
Ausnahmsweise trägt der Star-Fondsmanager<br />
eine dunkle Hose zum schwarzen<br />
Polo-Shirt, ist sozusagen inkognito.<br />
Sein bekanntes Outfit mit weißem Anzug<br />
und schriller Krawatte wäre dann doch<br />
zu auffällig gewesen. Aber es sagt viel<br />
über den Investment-Veteran, dass er<br />
auch in politisch heiklen Zeiten vor Ort<br />
ist, um sich ein Bild zu machen.<br />
Mobius ist immer vor Ort. 250 Tage<br />
im Jahr bereist er die Schwellenländer<br />
dieser Welt — und jene, die es erst noch<br />
werden wollen. Er besucht Unternehmer,<br />
Manager, spricht mit Politikern. Der<br />
von seinem Arbeitgeber Franklin Templeton<br />
zur Verfügung gestellte Privatjet<br />
(Gulf Stream, neun Sitze) landet nicht<br />
nur in Ägypten, sondern auch in Kasachs<br />
tan, Vietnam und Kolumbien. „Du<br />
wirst die nackten Wachstumszahlen<br />
eines Landes nie verstehen, wenn du<br />
nicht in einem stundenlangen Stau gefangen<br />
warst“, erklärt der 76-Jährige im<br />
Gespräch mit €uro.<br />
Mobius ist mehr als ein erfahrener<br />
Fondsmanager mit einem Faible für ausgefallene<br />
Krawatten und weiße Uhren,<br />
der gern in exotische Länder reist. Beim<br />
Fondsanbieter Franklin Templeton leitet<br />
er ein Team mit 52 Experten für Schwellenländer-Aktien<br />
und ist somit nicht<br />
nur verantwortlich für eine Menge guter<br />
Fonds (siehe Tabelle auf der nächsten<br />
Seite). Vielmehr hat er als einer der<br />
Du wirst die nackten<br />
Wachstumszahlen eines<br />
Landes nie wirklich<br />
verstehen, wenn du nicht<br />
in einem stundenlangen<br />
Stau gefangen warst.“<br />
Mark Mobius, Fondsmanager<br />
Ersten überhaupt das Anlagesegment<br />
Schwellenländeraktien entdeckt.<br />
Templeton stattete ihn zum Start<br />
1987 mit 100 Millionen Dollar aus. Heute<br />
verwaltet Franklin Templeton rund<br />
50 Milliarden Dollar in diesem Segment.<br />
Für die Pionierarbeit und die dauerhaft<br />
guten Ergebnisse seiner Fonds verleihen<br />
€uro und der Finanzen Verlag Mark<br />
Mobius den Titel „Fondsmanager des<br />
Jahres 2013“.<br />
Nicht immer ging es für Mobius im<br />
Jet von Nobelhotel zu Nobelhotel. Sein<br />
Vater, ein Bäcker aus Dresden, der Ende<br />
der 20er-Jahre auf der „Bremen“ anheuerte<br />
und in New York Mobius’ Mutter,<br />
eine gebürtige Puerto Ricanerin, kennenlernte,<br />
verstarb früh. Schon in jungen<br />
Jahren verdiente sich Mobius Geld<br />
als Zeitungsjunge und Kellner. Später,<br />
zur Finanzierung der Studienzeit, gab er<br />
mit seinen älteren Brüdern Hans und<br />
Paul klassische Konzerte. Erst Journalismus,<br />
Kommunikation und Psychologie,<br />
dann Wirtschaft und Politik — mit einem<br />
Doktorgrad an der renommierten Universität<br />
MIT in Boston schloss Mo bius<br />
seine Lehrjahre ab.<br />
Aufbruch nach Asien. Nach dem Studium,<br />
1964, ging er in den Teil der Welt,<br />
der seitdem seine Heimat ist: Asien.<br />
Erst als Marktforscher für Getränke in<br />
Japan, dann als selbstständiger Berater<br />
in Hongkong, bevor er von Sir John Templeton<br />
mit dem Aufbau einer Abteilung<br />
für Schwellenländer-Investments<br />
betraut wurde.<br />
Kein Wunder, dass die Eckpunkte seiner<br />
Anlagestrategie stark nach den Investmentweisheiten<br />
des Gründers der Fondsgesellschaft<br />
Templeton klingen. Mobius<br />
legt langfristig in Aktien an und versucht<br />
stets, etwas anders zu machen als die Masse.<br />
„Um besser als der Markt zu sein müsse<br />
man das verkaufen, was andere kaufen<br />
und umgekehrt“, fasst er das einfache,<br />
aber logische Konzept zusammen. Beson
Fondsmanager<br />
des Jahres<br />
2013<br />
dere Chancen böten sich immer dann,<br />
wenn eine Aktie oder ein Segment mit hohem<br />
Handelsvolumen abstürze.<br />
Ist er also ein Value-Investor? Nein,<br />
darauf will sich Mobius, der sich 1990<br />
einen deutschen Pass besorgte, obwohl<br />
er kaum die Sprache seines Vaters spricht,<br />
nicht beschränken. Ja, er orientiere sich<br />
an Bewertungen, aber ein Unternehmen<br />
müsse auch Wachstumsperspektiven haben.<br />
Unerlässlich ist für ihn ein akribisches<br />
Studium der einzelnen Unternehmen,<br />
in die er investiert. Dazu gehört<br />
auch das direkte Gespräch mit dem<br />
Management. Dieser Ansatz ist der Grund<br />
für die vielen Reisen. Ständig ist Mobius<br />
unterwegs rund um den Globus. Es heißt,<br />
er habe 30 Millionen Flugmeilen angesammelt<br />
—eine Strecke, die 1200 Erdumrundungen<br />
entspricht.<br />
Extravagant in Bangkok: Dank<br />
markanter Glatze, weißem Anzug<br />
und Faible für mutige Krawattenfarben<br />
zählt Mark Mobius zu den<br />
schillerndsten Persönlichkeiten<br />
der Fondsbranche<br />
Erfahrenes Team. Bei einem solchen<br />
Pensum und den vielen Fonds, denen er<br />
als leitender Manager vorsteht, ist klar,<br />
dass Mobius nicht immer bei jedem<br />
Fonds ins Tagesgeschäft eingreift. Vielmehr<br />
gibt er seine vor Ort gesammelten<br />
Informationen und Eindrücke an die Co-<br />
Manager weiter. So unterstützt er seine<br />
Kollegen, selbst oft mit vielen Jahren Erfahrung<br />
ausgestattet, bei den täglichen<br />
Kauf- und Verkaufsentscheidungen.<br />
Aktuell ist seine Meinung und Erfahrung<br />
vor allem bei der Beurteilung der<br />
Entwicklung in China gefragt. Der Aufstieg<br />
der neuen Wirtschaftssupermacht
Langer Atem Viele Fonds von Mark Mobius sind schon zehn Jahre oder länger am Markt. Das Tagesgeschäft der meisten<br />
Aktienfonds übernehmen mittlerweile die Co-Fondsmanager, die von Mobius’ Erfahrung profitieren<br />
Fonds ISIN Kategorie Performance in % Kommentar<br />
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre<br />
Templeton Latin America LU 002 986 540 8 AF Lateinamerika 1 8,7 10,1 11,5 509,0 Viel Brasilien und Mexiko, aktuell FondsNote 2<br />
Templeton Thailand LU 007 827 598 8 AF Asiatische Schwellenländer 34,4 104,0 84,3 335,6 Einzelfonds für Thailand, nur zur Beimischung<br />
Templeton Asian Growth 2 LU 002 987 511 8 AF Asien ohne Japan 14,1 39,6 15,1 310,9 Der Klassiker für die Wachstumsregion Asien<br />
Templeton China LU 005 275 075 8 AF Hong Kong & China 10,3 16,9 7,1 234,9 Einzelfonds nur zur Beimischung, FondsNote 2<br />
Templeton Emerging Markets LU 002 987 490 5 AF Schwellenländer global 9,4 17,6 -2,8 165,9 Alle Schwellenländer, derzeit kleine Schwächephase<br />
Templeton Eastern Europe LU 007 827 750 5 AF Osteuropa 17,4 -12,1 -40,7 127,9 Osteuropa, derzeit 40 Prozent Russland<br />
Templeton Korea LU 005 756 707 4 AF Korea 20,3 16,9 -18,1 69,6 Einzelfonds für Korea, nur zur Beimischung<br />
Templeton Africa Fund LU 002 986 540 8 AF Afrika/Mittlerer Osten – – – – Neuer, vielversprechender Fonds für Afrika<br />
Templeton Asian Smaller Comp. LU 039 013 533 2 AF Asien ohne Japan 33,7 75,2 – – Top-Fonds für asiatische Nebenwerte, FondsNote 1<br />
Templeton BRIC 3 LU 022 994 662 8 AF Schwellenländer global 5,0 -5,1 -29,3 – Brasilien, Russland, Indien und China in einem Fonds<br />
Templeton EM Balanced 4 LU 060 880 751 6 MF Aktien und Anleihen 5 12,2 – – – Mischfonds für Schwellenländer<br />
Templeton EM Smaller Comp. LU 030 073 851 4 AF Schwellenländer global 20,0 28,0 -7,5 – Nebenwertefonds mit großen Chancen und Risiken<br />
Stichtag: 31.12.2012; 1 AF = Aktienfonds; 2 eurogesicherte Tranche: LU 031 649 358 3; 3 eurogesicherte Tranche: LU 031 649 340 1; 4 Mobius managt den Aktienteil des Mischfonds, Bond-Star<br />
Michael Hasenstab den Anleihenteil, eurogesicherte Tranche: LU 060 880 778 9; 5 MF=Mischfonds; 6 eurogesicherte Tranche: LU 049 636 377 0; Quelle: Edisoft<br />
hat nicht nur die ganze Region Südostasien<br />
mitgezogen, sondern auch — über<br />
den Rohstoffhunger des Riesenreichs —<br />
Schwellenländer wie Brasilien und Russland,<br />
die viele Grundstoffe exportieren.<br />
Mobius ist grundsätzlich optimistisch<br />
und geht davon aus, dass die Wachstumsraten<br />
in China nicht weiter zurückgehen<br />
werden. Die größten Risiken liegen seiner<br />
Meinung nach darin, dass die Wirtschaftsplaner<br />
der Kommunistischen Partei<br />
auf Basis von schlechten Daten keine<br />
guten Investmententscheidungen treffen.<br />
Auf die Weise könnte viel Kapital verschwendet<br />
werden.<br />
Während viele Experten in der Planungswirtschaft<br />
der Chinesen einen großen<br />
Vorteil sehen, weil vor allem Infrastrukturprojekte<br />
viel schneller durchgezogen<br />
werden können, beurteilt Mobius den<br />
Staatseinfluss auf die Wirtschaft kritisch:<br />
„China ist kein Beispiel dafür, dass eine<br />
Kommando-Wirtschaft funktioniert, vielmehr<br />
ist es der beste Beweis dafür, dass die<br />
Privatwirtschaft überlegen ist — denn der<br />
private Teil der chinesischen Wirtschaft ist<br />
viel innovativer, effizienter und stärker.“<br />
Neue Chancen. Mobius konnte den Aufstieg<br />
Chinas vom Entwicklungsland zur<br />
zweitgrößten Wirtschaftsnation der Erde<br />
von Anfang an miterleben. Mit Aktien,<br />
die von dieser Entwicklung profitierten,<br />
machte er viele Anleger glücklich.<br />
Nun hat er eine neue Riege von Ländern<br />
identifiziert, die ihn an die Anfangszeiten<br />
seiner Arbeit für Templeton erinnern.<br />
„Die Grenzmärkte wie Kenia,<br />
Ghana, Nigeria und Vietnam sind jetzt<br />
dort, wo die heutigen Schwellenländer<br />
vor zehn, 20 Jahren waren“, meint<br />
der durchtrainierte Investment-Veteran.<br />
„Aber ihre Entwicklung wird schneller<br />
gehen, weil die Welt heute viel offener ist<br />
und Informationen viel schneller fließen.“<br />
Da ist er sich sicher.<br />
Wie schnell das geht, will er wie immer<br />
mit eigenen Augen sehen. Nach dem Spaziergang<br />
über den Tahrir-Platz ging es im<br />
Dezember weiter nach Tansania, Ruanda<br />
und Kenia.<br />
lv<br />
Wichtige Hinweise:<br />
Alle hier genannten Fonds sind Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV.<br />
Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informwationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige<br />
Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten<br />
Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und<br />
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die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar.<br />
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Anlegerinformationen“ (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden<br />
Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar.<br />
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Die vorgenannten Unterlagen finden Sie auf unserer Homepage in Deutschland unter franklintempleton.de bzw. in Österreich unter<br />
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Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt a. M., Tel. 08 00/0 73 80 01 (Deutschland), 08 00/29 59 11 (Österreich),<br />
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