fairvesta Pressekonferenz - fairvesta Holding AG

fairvesta – Pressekonferenz 

Parkhotel Stuttgart Messe-Airport 

11.12.2013

fairvesta Pressekonferenz: 

Parkhotel Stuttgart Messe-Airport 

11.12.2013 

fairvesta gewährt unabhängigen Prüfern 

Einblick in Geschäftsgeheimnisse. 

Intelligent. Sicher. Erfolgreich.


Meine sehr verehrten Damen und Herren, 

ich darf Sie als Vorstand der fairvesta Unternehmensgruppe 

zur Pressekonferenz im Parkhotel Stuttgart, Messe-Airport in 

Leinfelden-Echterdingen, recht herzlich begrüßen. 

Aus gegebenem Anlass, unter anderem durch die Berichterstattung 

in den Printmedien wie der Wirtschaftswoche, Procontra und 

Managermagazin, sowie weiterer Publikationen wie Finanztest, 

sahen wir uns gezwungen, das Geschäftsmodell und die 

Investitionsstrategie von fairvesta, aktuell und neutral überprüfen zu 

lassen. 

Aufgrund der fairvesta Geschäftsstrategie, Immobilien besonders 

günstig im Wege der Bankverwertung zu erwerben, unterliegen die 

meisten Transaktionen dem Bankgeheimnis. 



Dabei legt die Verkäuferseite und deren finanzierende Bank, großen Wert 

auf Verschwiegenheit und möchte nicht, dass über Ihre Notverkäufe Details 

bekannt werden. 

Aus diesem Grunde wird fast ausnahmslos seitens der Verkäufer in den 

Notarvertrag eine Verschwiegenheitsklausel aufgenommen, wonach sich 

fairvesta schadenersatzpflichtig machen würde, oder eine große 

Vertragsstrafe bezahlen müsste, wenn wir dagegen verstoßen. 

Auch Erwerber von Immobilien legen teilweise großen Wert darauf, dass die 

Kaufpreise, welche diese an uns bezahlen, oder Mieterträge der Immobilien 

nicht bekannt werden. 

Denn dies würde z.B. zukünftige Mietvertragsverhandlungen stören und 

beeinträchtigen, oder anderweitige Wettbewerbsnachteile mit sich bringen. 

Da diese Geheimhaltungsvereinbarungen Bestandteil unseres 

Tagesgeschäftes sind, können wir dadurch bedingt außenstehenden Dritten 

gegenüber nicht die Transparenz entgegenbringen, um alle nicht 

involvierten Kritiker zu befriedigen. 



Für fairvesta steht das Interesse und Wohle des Anlegers stets im 

Vordergrund und im Mittelpunkt aller Handlungen. Deshalb werden alle 

fairvesta Kunden mehrfach pro Jahr genauestens informiert. 

Im Juni eines jeden Jahres erhält jeder Anleger seinen Kontoauszug sowie 

den dazugehörigen detaillierten Geschäftsbericht. 

Im September und Oktober finden die Gesellschafterversammlungen statt, 

an diesen wird jeder anwesende Anleger aktuell und genauestens - auch im 

Detail - zu den einzelnen Immobilien und seiner Beteiligung informiert. 

Im November und Dezember halten wir in den einzelnen Regionen, also in 

räumlicher Nähe zu den Anlegern, jeweils einen Anlegerinformationsabend 

ab, bei welchem die Anleger ebenfalls über den Stand Ihrer Beteiligung und 

die Details der Immobilien informiert werden. 



Zusätzlich muss vor jeder Investition der Anlegerbeirat seine Zustimmung 

erteilen. 

Der Anlegerbeirat prüft zum Teil mehrfach im Jahr alle relevanten 

Unterlagen. 

Jeder Anleger hat die Möglichkeit, zu jedem Zeitpunkt umfassende 

Bucheinsicht zu nehmen, und ebenfalls alle relevanten Unterlagen des 

Fonds zu prüfen oder prüfen zu lassen. 

Zusätzlich haben wir bei fairvesta eine uneingeschränkte 

Mittelverwendungskontrolle und Mittelfolgekontrolle. Das bedeutet, 

fairvesta selbst kann alleine über keinen Cent der Anlegergelder oder der 

daraus resultierenden Erträge alleine verfügen, sondern nur mit dem 

Mittelverwendungskontrolleuer (unabhängige WP Gesellschaft) 

gemeinsam. 

Somit erfolgt eine unabhängige Mehrfachkontrolle im Vorhinein durch den 

frei gewählten Anlegerbeirat und den Mittelverwendungskontrolleuer 

während der gesamten Beteiligungsdauer. 



Seit mehr als 11,5 Jahren erwirtschaften wir für unsere Anleger 

überdurchschnittliche Ergebnisse und Renditen. 

Unsere Anlegern erhalten durch uns größtmögliche Transparenz 

Von Beginn an, wurden unsere Fonds durch unterschiedliche externe 

Analysten^, Ratingagenturen und WP Gesellschaften geprüft und 

grundsätzlich positiv bewertet. 

Die bisher erreichten Vertriebserfolge, unsere Ergebnisse für die Anleger 

aufgrund unseres Nischenmarktgeschäftes, und verbunden mit dem starken 

Wachstum gegen den allgemeinen Trend der Branche der geschlossenen 

Fonds, hat in den letzten Jahren teilweise zu erheblicher Mißgunst 

verschiedener Marktteilnehmer geführt. 

Dies zeigte sich insbesondere dadurch, dass immer wieder mehrheitlich 

negative Äußerungen, Falschbehauptungen, Unterstellungen in 

verschiedenen Medien, und insbesondere im Internet gegen uns lanciert 

wurden. 



Es ist uns klar und wohl bewusst, dass es Außenstehende schwer haben, 

unser Geschäftsmodell Immobilienhandelsfonds nachzuvollziehen. 

Denn fairvesta kann nicht mit einem herkömmlichen geschlossenen 

Immobilienfonds verglichen werden. 

Da unser Geschäftsmodell erklärungsbedürftiger ist als herkömmliche 

geschlossene Fonds, haben wir von Beginn an jeden der es mit uns 

ehrlich meint zu uns nach Tübingen eingeladen, um sich persönlich von 

uns und unserer Leitung zu überzeugen. 

Die einzige Bedingung war und ist, die gleiche Verschwiegenheit zu 

akzeptieren, welche auch wir aufgrund der geschlossenen Verträge 

einhalten müssen. 

Bislang wurde durch uns noch nie die Bucheinsicht verweht, wenn diese 

Verschwiegenheit akzeptiert wurde. 

Es ist natürlich viel leichter die Verschwiegenheit abzulehnen und dann mit 

Falschbehauptungen oder Vermutungen zu berichten, als sich persönlich 

mit zeitlichem Aufwand vom positiven fairvesta-Geschäft zu überzeugen. 



Schon seit längerem ist fairvesta Opfer einer massiven Rufmordkampagne. 

Diese erfolgt durch Unterstützung von ehemaligen Mitarbeitern und 

Geschäftspartnern durch Diebstahl von Unterlagen und Informationen, 

welche dann zusammenhangslos oder mit vorsätzlichen 

Falschbehauptungen und Falschinformationen an Presse, Rechtsanwälte, 

Staatsanwaltschaft, Aufsichtsbehörden usw. weiter gegebenen werden. 

Um den angeblichen Vorwürfen Verstärkung zu verleihen wurden zahllose 

Anzeigen z.B. bei den Aufsichtsbehörden, beim Finanzamt, bei der 

Staatsanwaltschaft usw. gegen fairvesta erstattet. 

Zusätzlich wurden sämtliche bekannten Geschäftspartner und 

Geschäftsbeziehungen bis hin zu unseren Geschäftsbanken und 

anderweitigen Vertragspartnern über die angeblich kriminellen Geschäfte 

eines angeblichen Schneeballsystems informiert. 

Im Sommer 2012 wurde fairvesta dann zusätzlich Opfer einer massiven 

Internet DDOS Attacke, welche unseren Server für viele Tage lahmlegte. 



Als all dieses für die Rufschädiger noch nicht den gewünschten Erfolg 

brachte und nachdem der Vertrieb trotz dieser massiven 

Rufmordkampagne immer noch nicht zum Erliegen kam, ließen sich die 

Rufschädiger etwas neues einfallen. 

Mitte letzten Jahres wurden dann anonym im Internet verschiedene 

Domains wie z.B. 

www.fairvesta-schneeballsystem oder 

www.Jasmin-knoll-Gefängnis oder 

www.otmar.Knoll.wordpress, 

sowie eine Vielzahl weiterer Homepages eingestellt. 

Natürlich immer mit Inhalt, welcher uns Straftaten unterstellte oder 

anderweitig geeignet war unseren Ruf zu schädigen, den Vertrieb zu 

lähmen, Anleger zu verunsichern, und uns wirtschaftlich Schaden 

zuzufügen. 

Trotz Anzeige bei der Polizei, konnten die Ursachheber durch das LKA 

nicht ermittelt werden. 



Ende letzten Jahres wurde durch Zufall entdeckt, dass Familie Knoll 

beschattet wurde, und die Polizei hat festgestellt, dass mittels 

sogenannter GPS Peilsender an den Autos das jeweilige 

Bewegungsprofiel ermittelt wurde. 

Die Ursachheber wurden durch die Polizei ermittelt, es wurde sogar eine 

Hausdurchsuchung in Berlin und im Großraum Frankfurt durchgeführt und 

die Täter überführt. Da diese Straftat jedoch auch in Verbindung mit dem 

S&K Skandal steht, ist mit einer Verurteilung der Ausführenden erst im 

kommenden Jahr zu rechnen. 

Im Dezember letzten Jahres wurde dann der mehrfach vorbestrafte 

Stalker Hermann Schühle wegen verschiedener Straftaten inhaftiert und 

zwischenzeitlich in anderer Sache zu einer Gefängnisstrafe von 3,5 

Jahren verurteilt, sowie zu einer weiteren Ordnungshaft von 5 Monaten 

aufgrund seiner Handlungen gegen fairvesta. 



In diesem Jahr wurden dann erneut, durch die selbigen Drahtzieher, 

Unterlagen und Informationen mit angeblichen Hinweisen, dass bei 

fairvesta die Renditen nur auf dem Papier stehen würden, und 

angeblichen Problemen mit Immobilien an Presse und 

Anlegerschutzanwälten versendet. 

Dabei wurde selbst vor falschen eidesstattlichen Versicherungen nicht 

halt gemacht, um die angeblichen Probleme und vermeintlichen 

Falschbehauptungen zu untermauern. 

Nach einer so langen und hartnäckigen Rufschädigung, Unterstellung 

und zahlloser Falschbehauptungen wurden auch die bis dahin 

zurückhaltenden Medien aktiv und übernahmen teilweise 

Falschbehauptungen und Unterstellungen in Ihren Berichten, welche die 

Rufschädiger und deren Ziele zusätzlich unterstützen. 



Wir wollen hier nicht einzelnen Presseorganen oder Journalisten Vorwürfe 

für ihre Berichterstattung machen und auch niemand dafür verurteilen. 

Vielmehr möchten wir im Rahmen dieser einberufenen Pressekonferenz 

Sie, meine Damen und Herren, von unserer Redlichkeit mit Zahlen, Daten 

und Fakten von uns und unserer Arbeit überzeugen. 

Unser Ziel ist es, Sie über fairvesta entsprechend zu informieren und Ihnen 

den Einblick zu gewähren, damit Sie in Zukunft neutral und 

unvoreingenommen von Falschbehauptungen und Mutmaßungen über 

fairvesta berichten können. 

Ich bedanke mich für Ihre Aufmerksamkeit 

Hermann Geiger 

Vorstand 

fairvesta Unternehmensgruppe 



Moderator der fairvesta Pressekonferenz: 

Hermann Kutzer 

Wirtschaftsjournalist, TV-Kommentator, Chefredakteur KUTZER LIVE 

Boerse.de 

Boersenverlag.de 

Kutzerlife.blogspot.com 



1. 

Thema: 

Ergebnis der neutralen Überprüfung der fairvesta durch die 

Anlegerschutzkanzlei Dr. Steinhübel Rechtsanwälte 

Referent: Dr. Heinz O. Steinhübel, Fachanwalt für Bank- und 

Kapitalmarktrecht sowie Gründer der Dr. Steinhübel Rechtsanwälte 


Referent: Dr. Heinz O. Steinhübel

I. Gegenstand der Prüfung 

1. Emissionen der fairvesta Holding AG 

2. Emissionen der fairvesta Group AG 

3. Nicht untersuchte Gesellschaften 

II. 

Methodisches Vorgehen 

1. Eingesehene Dokumente 

2. Prüfungstätigkeit 

III. 

Prüfergebnisse 

11.12.2013 

17

1. Emissionen der fairvesta Holding AG 

11.12.2013 

18

fairvesta Holding AG 

Stammkapital 200.000 EUR 

fairvesta erste Immobilienbeteiligungs 

GmbH 

fairvesta zweite Immobilienbeteiligungs 

GmbH 

fairvesta dritte Immobilienbeteiligungs 

GmbH 

fairvesta vierte Immobilienbeteiligungs 

GmbH & Co. KG 

fairvesta fünfte Immobilienbeteiligungs 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Private Placement 

GmbH & Co. KG 

fairvesta sechste Immobilienbeteiligungs 

GmbH & Co. KG 

11.12.2013 

19

Untersuchte Fonds 

fairvesta erste 

fairvesta zweite 

fairvesta dritte 

fairvesta vierte 

fairvesta fünfte 

fairvesta sechste 

11.12.2013 

20

2. Emissionen der fairvesta Group AG 

11.12.2013 

21

fairvesta Group AG 

Stammkapital 1.000.000 EUR 

fairvesta Mercatus VII 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Lumis I 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Chronos I 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Mercatus VIII 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Mercatus IX 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Mercatus X 

GmbH & Co. KG 

fairvesta Europe AG 

11.12.2013 

22

Untersuchte Fonds 

Mercatus VII 

Mercatus VIII 

Mercatus IX 

Mercatus X 

11.12.2013 

23

3. Nicht untersuchte Gesellschaften 

11.12.2013 

24

fairvesta Lumis I 

fairvesta Chronos I 

fairvesta Private 

Placement 

11.12.2013 

25

II. Methodisches Vorgehen 

11.12.2013 

26

1. Eingesehene Dokumente 

11.12.2013 

27

• Sämtliche Fondsobjekt-Ordner 

• Immobilienwertgutachten von öffentlich bestellten 

und vereidigten Sachverständigen 

• Notarielle Kaufverträge hinsichtlich der Erwerbs- und 

Veräußerungsvorgänge 

• Grundbuchauszüge der einzelnen Immobilienobjekte 

11.12.2013 

28

• Gesellschaftsverträge der geprüften fairvesta-Fonds 

• Emissionsprospekte 

• Jährliche Geschäftsberichte der Fondsgesellschaften 

• Jahresabschlüsse (erstellt durch Steuerberatungsges.) 

• Prüfberichte der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

11.12.2013 

29

• Kurz-Exposé für den Anlegerbeirat mit den jeweiligen 

kalkulatorischen Kerndaten 

• Kaufempfehlungen des Anlegerbeirats 

• Fairvesta-Übersichten über den jeweiligen 

Vermietungsstand 

11.12.2013 

30

2. Prüfungstätigkeit 

11.12.2013 

31

• Ermittlung und Bestimmung von Funktion und 

Standort der einzelnen Fondsimmobilien 

• Feststellung der Vertragsparteien bei den einzelnen 

Immobilienerwerbsvorgängen 

• Erfassung der notariellen Kaufpreise und jährlichen 

Netto-Ist-Mieten (Quelle: überwiegend aus notariellen 

Kaufverträgen, ansonsten aus SV-Gutachten oder 

fairvesta-Übersichten) 

11.12.2013 

32

• Erfassung des Boden- und Ertragswerts im Immobilien- 

Sachverständigengutachten 

• Feststellung des Verkehrswertes 

• Abgleich der notariellen Kaufpreise mit den 

gutachterlich ermittelten Verkehrswerten 

• Abgleich der jährlichen Netto-Ist-Mieten mit den 

notariellen Kaufpreisen 

11.12.2013 

33

• Ermittlung der Eigentümerstellung anhand der 

Abteilung I des jeweiligen Grundbuchauszuges 

• Feststellung der Lastenfreiheit anhand der Abteilung III 

des jeweiligen Grundbuchauszuges 

• Einsichtnahme in die jährliche Berichterstattung 

(Geschäftsberichte, Jahresabschlüsse, Prüfberichte) 

• Erfassen der Investitionskriterien anhand der 

Emissionsprospekte der untersuchten Fonds 

11.12.2013 

34

• Feststellung der Vertragsparteien bei den einzelnen 

Immobilienveräußerungsvorgängen 

• Erfassung der notariell beurkundeten Verkaufspreise 

11.12.2013 

35

III. Prüfergebnisse 

11.12.2013 

36

• In allen Fällen liegen die Kaufpreise der Immobilien 

deutlich unter den gutachterlich festgestellten 

Verkehrswerten 

• Bei allen abgeschlossenen Immobilienerwerben sind 

die fairvesta-Fonds als Eigentümer im Grundbuch 

eingetragen, ansonsten bestehen Auflassungsvormerkungen 

11.12.2013 

37

• Bis auf eine Ausnahme, bei welcher im Zuge des 

Erwerbs eine bestehende Finanzierung übernommen 

wurde, weisen die Grundbücher in Abteilung III bei 

allen abgeschlossenen Erwerbsvorgängen keine 

Belastungen auf 

• Alle Immobilienwertgutachten wurden von öffentlich 

bestellten und vereidigten Sachverständigen erstellt 

11.12.2013 

38

• Im Falle von Immobilienveräußerungen übersteigen 

die Verkaufspreise die Einkaufspreise deutlich 

• Im Durchschnitt liegen die Einkaufspreise der Fonds- 

Immobilien innerhalb der vorgegebenen 

Investitionsrichtlinien 

11.12.2013 

39

Referent: Dr. Heinz O. Steinhübel


2. 

Thema: 

Grundlagen, Methodik und Ergebnis der Prüfung nach 

IDW-Standards der fairvesta-Fonds und Immobilien durch 

die Dextro Group Germany 

Referent: 

Georgi Kodinov, Geschäftsführer der Dextro Group Germany GmbH 



3. 

Thema: 

Neutrale Rechercheergebnisse zu den dargestellten Immobilien 

sowie Kurzfassung der CHECK-Spezialanalyse 

Referent: 

Stephan Appel, Chefanalyst der CHECK-Analyse 


Gliederung 

Das fairvesta-Geschäftsmodell auf dem Prüfstand 2013 

I. Umfeld 

II. Fragestellung 

III. Ergebnisse 

IV. Weitere Objektprüfungen 

V. Ergebnisse 

VI. Objektbeispiele 

VII. Abgrenzung zu Mercatus, Maximus, Robustus 

VIII. Fazit Geschäftsmodell 

IX. Fragen 

Stand: 

11.12.2013 

Verantwortlich: Unternehmensanalyse Stephan Appel, Jaspersdiek 7, 

22399 Hamburg, Tel: 040-409725, Email: check-appel@t-online.de 43 1

Interessenkonflikte 

Umfeld: 

‣ Personalisierung als Methode der Entsachlichung 

‣ Gezielte Missverständnisse 

‣ Sachlich gesehen geht es um Immobilienhandel 

11.12.2013 Audit fairvesta Geschäftsmodell 44

Audit Originalverträge 

Fragestellung: 

‣ Dokumentenprüfung 

‣ Einsicht in Kaufverträge 

‣ Beispiel Verkaufsvertrag Fonds 2 


Audit Objektprüfungen 

Weitere Objektprüfungen: 

‣ Weitere Objektprüfungen 

‣ Ist-Mieten 

‣ Kaufpreise - Verkehrswerte 


Audit Ergebnisse 

Ergebnisse: 

‣ 188 fairvesta-Objekte – vollständige Objektliste 

‣ Schwache und starke Objekte 

‣ Haltedauer - Exits 


Audit Objektbeispiele 

Objektbeispiele: 

‣ Pirmasens, Affing, Ansbach, Schwerin, Zerbst 

‣ 9 % Ist-Mietrendite 

‣ Perspektive für schwache Objekte 


Audit Segmentaufspaltung 

Abgrenzung zu Mercatus, Maximus, Robustus: 

‣ Strenge Mittelverwendungskontrollen 

‣ Wertfaktor Vertraulichkeit 

‣ Weitere, belastbare Prüfungen durch Dritte 


Audit Geschäftsmodell 

Fazit: 

‣ Geschäftsmodell im Branchenvergleich 

‣ „Qualitätsimmobilien“ 

‣ Vergleichbarkeit durch Diskretionserfordernis erschwert 


Fragen 

Danke für Ihre Aufmerksamkeit 

Ihre Fragen? 

11.12.2013 Audit fairvesta Geschäftsmodell 

51


4. 

Thema: 

Aktuelle Zahlen, Daten und Fakten zu fairvesta 

Wie entstehen lukrative Gewinne mit Immobilien? 

Referent: 

Otmar Knoll, Handlungsbevollmächtigter und leitender Immobilien-Asset- 

Manager bei fairvesta 



Der derzeitige Leerstand des Objektes bezieht sich auf zwei von insgesamt 12 Gewerbeeinheiten 

mit insgesamt 353 Quadratmetern von 1.954 Quadratmetern sowie drei Leerstandswohnungen 

(insgesamt 218 Quadratmeter) von insgesamt 26 Wohnungen. 

Der Leerstand beträgt somit 571 Quadratmeter von insgesamt 3.836 Quadratmetern. Das ergibt 

zum Stand September 2013 eine Leerstandsquote von 14,9 Prozent. Wenn es um den 

Wertansatz geht, so muss hier der wohnwirtschaftliche Bereich vom gewerblichen Bereich 

getrennt betrachtet werden, da Wohnungen anders als ein Norma-Markt bewertet werden. 

Da davon auszugehen ist, dass die Wohnungen wieder kurzfristig vermietet werden und auch 

schon konkrete Mietverhandlungen für die leerstehenden Gewerbeflächen geführt werden, ist 

demnächst von einer Vollvermietung auszugehen. 

Demnach bedarf es keiner Wertberichtigung. Selbst in dem derzeitigem Zustand hätte ein Käufer 

eine Ist-Rendite von mehr als 6 Prozent, während fairvesta bereits gegenwärtig trotz Leerstand 

eine Ist-Miete von mehr als 9 Prozent vereinnahmen. 


Wohn- und Geschäftshaus in Pirmasens 

(links Darstellung der WirtschaftsWoche) 

Fakt: Das Objekt wurde bereits 2010 an einen institutionellen 

ausländischen Investor verkauft. 

Kaufpreis 270.000 € per Zwangsversteigerung, Verkehrswert 1.469.000 € 

Miete Zeitpunkt Ankauf: 64.134 € also 22,3% p.a. 

Verkauft zum 31.12.2010 zu 1.469.000 €, also zu 100% des Verkehrswertes! 

Miete Aktuell 60.218 € also 4,09% 


Wohnblöcke in Schwerin (links Darstellung der WirtschaftsWoche) 

Fakt: Die Objekte wurden bereits 2010 an einen institutionellen 

ausländischen Investor zu 100 % des Verkehrswertes verkauft. 

Die Objekte bringen dem Investor 9,45% Mietrendite (Stand 30.09.13), 

hätten wir die Objekte noch im Bestand, hätten wir bezogen auf unseren 

damaligen Kaufpreis eine Rendite von 15,98% p.a. 


Wohn- und Geschäftshaus in Großalmerode 

(links Darstellung der WirtschaftsWoche) 

Unser Kaufpreis 1.125.000 € also durchschnittlich 641 € pro m²/ NFl. 

Vorübergehender Leerstand durch Auszug von REWE 1.227 m² Aktuell 30.249 € 

also 2,69% Mietrendite. 

Vermietungen werden natürlich durch den WIWO Bericht erschwert, trotzdem 

laufen Vermietungsgespräche. 

Dies ist ein normaler Vorgang, das Entwicklungspotential des Gebäudes ist als gut 

einzustufen, weshalb nicht nur der Mietertrag sondern auch unser angestrebter 

Verkaufspreis erzielbar sein wird. 


WIWO Objekte 

Grimma 

Pirmasens 2 

Großalmerode 

Schwerin 2 

Reichenbach 

Schlotheim 

Nieder-Olm 

Mühlhausen 2 

Notarieller Kaufpreis: 16.049.340 € 

Verkehrswert: 33.933.000 € 

Verhältnis Kaufpreis zum Verkehrswert 47,3% 

Nettokaltmiete Kauf 2.108.455 € 

Nettokaltmiete 30.9.13 1.762.607 € 

Mietertrag zum Zeitpunkt des Kaufs 13,14% 

Mietertrag zum 30.9.13 zum Kaufpreis 10,98% 

Haltedauer arithmetisch 5,15 J. 

Gewichtete Haltedauer nach Verkehrswert 4,99 J. 

Gewichtete Haltedauer nach Ist Miete 4,86 J. 

Kaufpreis pro m² Nfl 451,11 € 

Verkehrswert pro m² Nfl. 711,70 € 

Das arithmetische Mittel (auch Durchschnitt) ist ein Mittelwert, der als Quotient aus der Summe aller beobachteten Werte und der Anzahl der 

Werte definiert ist. 

Bezug der Zahlen: 30.09.2013 


Vorwurf, die Auszahlung der fairvesta II Anleger hätte 

auch von den Anleihen bezahlt werden können! 

Also kein Verkauf und Handel unter den Gesellschaften! 

Vorwurf: Hätte, aber, vielleicht, möglich, dies ist aber nicht der Fall. 

Die Objekte der fairvesta II wurden an zwei ausländische Investoren am 23.12.2010 

verkauft und an einen der beiden Investorengesellschaften verbrieft: 

Pirmasens 2 

Schwerin 2 

Mühlhausen 2 

fairvesta ist nicht mehr wirtschaftliche Eigentümer, 

macht jedoch weiterhin das komplette Property- 

Management für die verbrieften Objekte. 

Bei fairvesta II hat geprüft: 

Der Anlegerbeirat/ Anleger 

Der Mittelverwendungskontrolleuer 

Der Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft. 

Das Finanzamt. 

Der Wirtschaftsprüfer der Leistungsbilanz. 

Bei den Anleihen hat geprüft: 

Der Mittelverwendungskontrolleuer 

Die Vermögensverwaltung 

Der Wirtschaftsprüfer 

Die Zahlstellenbank 

Also kein hätte, aber, vielleicht, möglich. 

Der Vorgang war korrekt und Investor war ein 

ausländischer Investor welcher nichts mit 

fairvesta zu tun hat. Dies wurde nun nochmals 

durch die Analysten und die Anwälte überprüft! 

Aufgrund der Geheimhaltungsvereinbarung 

müssten wir pro Verstoß mindestens 500.000 € 

Schadenersatz bezahlen. 

Die Unterlagen wurden nochmals in Original von 

den Prüfern eingesehen und nachvollzogen. 


Angekauft 59 Immobilien (81,35%) 

Verkauft 11 Immobilien (18,65%) 

70 Immobilien Transaktionen 

innerhalb der letzten 12 Monate: 

= 1,296 Transaktionen pro Woche 

Immobilienumsatz 207.864.990 € 

Stand 1.9.2013 Betrachtung 101.09.2012 bis 30.08.2013 


Die Fakten 01.09.2013 

(Stand 31.12.2012)(Stand 31.12.2011) (Stand 31.12.2010) 

• 179 Standorte 206 Gebäude 390 Hausnummern 

• 600.979 m² 557.077 m² Vermietungs- /Nutzfläche (467.952) (303.553 m²) 

• 1.504 Wohnungen 1.484 (1.953) (2.030) 

• 1.128 1.103 Gewerbeeinheiten (981) (756) 

2.632 Einheiten 

• 1.146.097 m² 1.063.520 Grundstücksfläche (717.530) (460.117 m²) 

• 2.219 1.991 Tiefgaragenstellplätze (1.719) (1.277) 384 384 Garagen (253) (141) 

• 12.410 11.870 PKW Stellplätze (5.493) (4.028) 


Die Fakten 01.09.2013 

(Stand 31.12.2012) (Stand 01.09.2011) (Stand 31.12.2010) 

• 63,00% Durchschnittliche Gestehungskosten vom Verkehrswert inkl. 

Kaufnebenkosten: (60,19%) (55,74%) (59,38%) 

• 634 € Durchschnittlicher Kaufpreis / m² = (611 €) (574 €) (494 €) 

• 5,87 € Durchschnittliche Miete / m²/ Monat (5,90 €) (5,18 €)(4,42 €) 

• 11,10 % Durchschnittliche Mietrendite p.a. (11,59%) (11,37%) (10,74 

• 12,52 % Steigerungsmöglichkeit auf (13,53%) (13,31%) (13,22%) 

• 9,01-fach Durchschnittlicher Kaufpreisfaktor (8,63-fach) (8,80-fach)(9,31-fach) 


Das Emissionshaus fairvesta 

Stand 01.09.2013 

Statistik zum Emissionshaus 

Anzahl 

Konzeption / Geschäftsführung 5 

Anlegerverwaltung 18 

Assetmanagement / Objektverwaltung 42 

Sonstige Unternehmensbereiche 6 

Vertrieb 742 

Gesamt 813 

Kunden/Anleger gesamt 14.869 

Fondsvolumen gesamt 821.000.000 € 

Fondsanzahl 14 

Fonds plangemäß aufgelöst 1 


Das Emissionshaus fairvesta 

Stand 15.11.2013 

15.423 Anleger 

davon 3.294 Mehrfachzeichner = 21,36% 

782 Lizenznehmer mit Aktivstatus 

864.995.000 € Gesamt – Emissionsvolumen 

Mercatus X wurde mit 214 Mio. € geschlossen 

Aktueller Platzierungsstand Mercatus XI, 104 Mio. € 

Platzierung 01.01.2012 – 15.11.2012 = 140,5 Mio. € 

Platzierung 01.01.2013 – 15.11.2013 = 165,2 Mio. € 


Gesamtplatzierung in Mio. € 

700,00 

650,00 

600,00 

550,00 

500,00 

450,00 

400,00 

350,00 

300,00 

250,00 

200,00 

150,00 

100,00 

50,00 

0,00 

2012 = + 176,26 Mio. € 

693,50 

517,30 

346,00 

274,00 

200,00 

142,40 

1,007,50 16,8034,5064,00 

Stand 31.12.2012 

Gewinne mit Immobilien


Stand 31.12.2012 

Gewinne mit Immobilien


57,8% in 2 Jahren + 9 Monaten 

42,2% in 8 Jahren 

0,12% 0,79% 1,13% 2,16% 

3,59% 

2002 2003 

2004 2005 

15,53% 

9,55% 

2006 2007 

7,09% 

2008 2009 

2010 2011 

21,46% 

8,94% 

2012 2013 

20,86% 

8,77% 

Stand 01.09.2013 


Wie ist das mit dem Verkauf 

von Immobilien bei fairvesta? 

Beispiel wie das System 

bei einem Verkauf von 

durchschnittlich 3 Jahren 

funktioniert. 

6 

= 22,2% 

21 

= 77,8 % 


Kapitalanlage 

Rückzahlung 

Gewinnauszahlung 

Erläuterung Wertentwicklung 

Wertentwicklung einer Mercatus Beteiligung 

Einkauf: zu 60% des VKW, 

Verkauf: nur 80% des VKW 

Die Durchschnittsrendite p.a. reduziert sich jährlich, 

bevor sie sich durch Neuinvestitionen wieder 

erhöht. 

229.628 

229.628 229.628 

306.170 

206.170 

= 

20,62% 206.170 

= 

18,74% 

306.170 306.170 

206.170 

= 

17,18% 

244.936 

40% 

33.333 

= 

33,3% 

Kosten 

20.000 

23.333 

133.333 133.333 133.333 

33.333 

= 

16,66% 

33.333 

= 

11,11% 

177.777 177.777 177.777 

77.777 

= 

19,44% 77.777 

= 

15,55% 

6.666 

= 

1,65% 

77.777 

= 

12,96% 

129.628 

= 

18,52% 

37.777 

= 

6,30% 

129.628 

= 

16,20% 

129.628 

= 

14,40% 

83.702 

= 

8,37% 

144.936 

= 

12,08% 

100% 

60% 

80.000 

Jahre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 

Unverbindliche Beispielrechnung bezogen auf eine Investition von 100.000 €, nach dem fairvesta Prinzip. Maßgebend bei der Renditebetrachtung ist der Durchschnitt und der 

Zeitpunkt des Ausstiegs. 


Kurzübersicht über alle fairvesta 

Immobilienhandelsfonds 31.12.2012 

Emissionskosten 

133.843.916 € 

Ausstehende Einlagen durch Ratensparer/Reinvest+ 

55.694.000 € 

Auseinandersetzungswert 

702.700.562 € 

+ 46.49% 

Nettokapital 

479.681.670 € 

Platziertes 

Emissionsvolumen 

669.219.588 € 

Stand 31.12.2012 


Stichtag 30.09.2013 

2002 bis 2013, Stand 30.09.2013 

188 Immobilien/Standorte mit Immobilien im Bestand 

(ohne fairvesta Chronos, fairvesta Lumis und ohne fairvesta Private Placement) 

Im Bestand 0 – 1 Jahr 40 =21,3% 

Im Bestand 1-2 Jahre 48 = 25,5% 





Im Bestand > 6 Jahre 7 = 3,7% 

46 Objekte wurden wieder verkauft (24,46%) 


fairvesta Immobilienhandelsfonds 

Stand 30.09.2013 

Verkehrswert 738.589.840 € 

Kaufpreis 411.301.467,00 € 

49.780.427 Miete Ist beim Kauf 

46.152.885 Miete 30.09.2013 Ist (-7,29%) 

55,87% Kaufpreis vom Verkehrswert 

Mietrendite Zeitpunkt Erwerb 11,99% 

Mietrendite auf KP zum 30.09.13 = 11,18% 

Mietrendite bezogen auf den VW 6,37% 

Haltedauer 2,98 Jahre arithmetisch 

Haltedauer gewichtet Verkehrswert 2,92 

Haltedauer gewichtet Ist Miete 2,97 

Kaufpreis m² Nfl. 599 € 

Verkehrswert m² Nfl. 951,49 € 

(ohne Einbeziehung von fairvesta Chronos! Und fairvesta PP) 


fairvesta I 

fairvesta I 

Kaufpreis 10.015.480 € 


Kaufpreis im Verhältnis zum Verkehrswert in % 50,84% 

Rendite in % auf Kaufpreis Zeitpunkt des Erwerbes 14,49 % 

Rendite in % auf Kaufpreis Zeitpunkt 30.09.2013 14,12 % 

Durchschnittliche Haltedauer in Jahren 3,32 

Derzeitige Durchschnittliche Haltedauer 3,75 

Aktuell im Bestand 7 

Bereits verkauft 5 


fairvesta III 

Kaufpreis 9.288.000 € 


Kaufpreis im Verhältnis zum Verkehrswert in % 54,02 % 








fairvesta IV 

Kaufpreis 53.010.000 € 










fairvesta V 

Kaufpreis 10.995.000,00 € 

Verkehrswert 21.675.000,00 € 









fairvesta VI 

Kaufpreis 53.395.514,00 € 










Mercatus VII 

Kaufpreis 40.912.500,00 € 










Mercatus VIII 

Kaufpreis 84.627.930,32 € 










Mercatus IX 

Kaufpreis 56.823.249,81 € 










Mercatus X 

Kaufpreis 64.325.094,00 € 










Mercatus XI 

In Platzierung 


fairvesta Gesamt 


fairvesta Gesamt 


... Wir Danken für Ihre Aufmerksamkeit 



5. 

Thema: 

Juristisches zum Thema Pressefreiheit/Presserecht, Internet und 

„Anlegerschutzanwälte“ 

Referent: 

Arno Lampmann, Fachanwalt für gewerblichen Rechtsschutz und 

Gründer der Kanzlei Rechtsanwälte Lampmann, Haberkamm & 

Rosenbaum Partnerschaft (LHR) 



Zeit für offene Fragen an die Referenten 


Die fairvesta Unternehmensgruppe sowie alle Referenten bedanken sich 

bei Ihnen für Ihr Kommen. 

Wir würden uns freuen, wenn Sie die heute erhaltenen Informationen 

dazu nützen, vorurteilsfrei ohne Mutmaßungen oder anderweitig 

tendenziös sondern angemessen über fairvesta zu berichten. 

Wir wünschen Ihnen einen guten Nachhauseweg und Ihnen und ihren 

Lieben daheim ein frohes und gesegnetes Weihnachtsfest, und ein 

glückliches und gesundes neues Jahr. 


... Wir Danken für Ihre Aufmerksamkeit

fairvesta Pressekonferenz - fairvesta Holding AG

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