Infrastruktur International I

Strt
- Sachwerte -
Schutz vor Inflation
Zweiter Zielfonds gezeichnet
KÖNIG & CIE.
Infrastruktur
International I
2011

Mit Sicherheit
ein Rendite Investment
Bestehender Zielfonds: Global Infrastructure Partners
! Investitionsfelder:
Energie, Transport, Wasser
! Globale Ausrichtung:
Investition in Industriestaaten und ausgewählte
Schwellenländer
! Fondskapital: USD 5,64 Mrd.
Investitionsstand Ende März 2011:
USD 4,7 Milliarden entsprechen ca.85%
des Fondsvolumens
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Bestehender Zielfonds: Global Infrastructure Partners
Mit Sicherheit
ein Rendite Investment
Weltweit gestreutes Portfolio aus 11 Zielunternehmen
London City Airport (UK)
Flughafen
East India Petroleum Ltd. (Indien)
Öl- und Gaslager
International Port Holding (UK)
Hafenunternehmen
Ruby Interstate Pipeline (USA)
Erdgas-Pipeline
Chesapeake Midstream Partners (USA)
Erdgasproduzent
Port of Brisbane (AUS)
Hafenunternehmen
International Trade Logistics
(Argentinien)
Logistik-, Lager- und Hafenunternehmen
Biffa Plc. (UK)
Abfallwirtschaftsunternehmen
Channelview Cogeneration Facility
(USA)
Erdgaskraftwerk
Terra Gen Power Holdings (USA)
Erneuerbare Energien
Gatwick Airport (UK)
Flughafen
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Mit Sicherheit
ein Rendite Investment
Infrastruktur International I
11 lohnende Investitionen
Wertsteigerung auf 129%
durch professionelles Management
Wert der Investitionen
30.06.2011
Investitionen der
Jahre 2007-2011
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Infrastruktur International I
Neuer Zielfonds: AIRRO India Sidecar (AIS)
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Indiens Wirtschaft zeigt seit über einem Jahrzehnt
konstantes Wachstum
Die Indische Wirtschaft im Überblick
1,600 $
1,200 $
800 $
400 $
0 $
BIP in Indien
2000 2002 2004 2006 2008 2010
BIP in Mrd
! Starkes Wirtschaftswachstum mit ca. 8% p.a.
! Bevölkerung umfasst 1.2 Mrd. Einwohner, davon sind 478,3 Mio.
arbeitsfähig
! Bevölkerungswachstum von 15 Mio. Menschen p.a.
! Indien besitzt hohe Währungsreserven und weist nur eine geringe
Staatsverschuldung (51,9% des BIP in 2010) aus
! Im Vergleich zu China besitzt Indien eine stabile demokratische
Regierung
! Starkes Städtewachstum - Anzahl der Menschen in einer +1 Mio.
Stadt hat sich in den letzten 15 Jahren mehr als verdoppelt
! Urbanisierungsgrad von über 30%
! Mumbai erreichte in den letzten 30 Jahren einen
Wachstumsdurchschnitt von über 3% p.a., New Delhi sogar 4% p.a.
! Stark wachsender Energiesektor( bisher: 837 Mrd. kWh in 2010)
! Kohle ist noch Hauptenergielieferant - durch die große Nachfrage aus
dem Inland wurde Indien trotz großer Eigenproduktion zum
Nettoimporteur (5.27 Mrd. kWh in 2009)
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Indiens Infrastruktur steht vor großen
Herausforderungen
Die Indische Infrastruktur im Überblick
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Infrastruktur-Ausgaben
2008 2009 2010 2011e 2012e
Infrastrukturausgaben in Mrd. Rs
in Prozent des BIP
9%
8%
7%
6%
5%
4%
! Vor Ablauf des Jahres 2012 wird der indische Staat laut Jahresplan
Infrastrukturinvestitionen im Wert von USD 25 Mrd. vornehmen
! Der neue 5-Jahresplan für 2013 sieht Infrastrukturinvestitionen in Höhe
von über USD 300 Mrd. vor. Davon USD 102 Mrd. im Bereich des
Straßenbaus
! Neuer Verkehrsminister will 20km neue Straßen pro Tag errichten lassen
! Von ca. 70.000 km Highway sind lediglich 2% mit deutschen
Autobahnen vergleichbar (Asphaltiert, Mehrspurig, getrennte
Fahrbahnen)
! Probleme im Schienenverkehr durch 4 verschiedene Spurweiten – Seit
1992 laufen bereits Versuche das System zu vereinheitlichen
! Ebenso großer Bedarf an Energieversorgungssystemen, da deren
Ausbau längst überfällig ist
! Private-Public-Partnerships verstärkt genutzt werden
! Konjunkturpaket in Höhe von USD 33 Mrd. mit dem Fokus auf
Infrastrukturprojekte wurde bereits von der indischen Regierung
bereitgestellt
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Neuer Zielfonds: Sidecar des Asian Infrastructure &
Related Resources Opportunity (AIRRO)
AIRRO India Sidecar (AIS)
! Co-Investor des AIS ist AIRRO, ein ebenfalls von
J.P. Morgan emittierter Fonds im Bereich
Infrastruktur mit einem Volumen von USD 560
Mio. Investoren sind hauptsächlich konservative
Pensionskassen, wie z.B. das Dallas Police &
Fire Pension System sowie das Arizona Public
Safety Personnel Retirement System
! AIRRO wurde im Februar 2010 geschlossen.
Wegen der großen Nachfrage wird jetzt AIS als
Sidecar aufgebaut. AIS investiert nur in bereits
identifizierte und durch AIRRO abschließend
geprüfte Projekte
Zielfonds
Struktur
Ziel
Laufzeit
Zielvolumen
Strategie
AIRRO India Sidecar (AIS)
Closed-ended entity
Ausgewählte Verkehrs-
Infrastrukturprojekte
in Indien
4,5 Jahre oder spätestens mit Auflösung
des AIRRO Fonds in 2020
USD 250 - 350 Mio.
Co-Investments mit dem AIRRO Fonds in
zwei Zielprojekte
! Gemanagt werden Fonds und Sidecar von der
Zielrendite (IRR) 19%
Asia Infrastructure Group, einem Team von Global
Real Assets, JP Morgan Asset Management
Manager
JP Morgan Asset Management. Global Real
Assets, Asia Infrastructure Group
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Das Fondsmanagement
JP Morgan Asian Infrastructure & Related Resources Opportunity Fonds
! JP Morgan Asset Management:
ca. USD 1,5 Bio. Assets under Management
! JP Morgan Asset Management Global Real Assets:
ca. USD 41 Mrd. Assets under Management
Management Team
Vijay Pattabhiraman,
Managing Director Asia
Infrastructure Group,
J.P. Morgan Asset
Management
19 Jahre Erfahrung mit
Infrastruktur Investitionen
in Asien
Ausgebildeter Ingenieur
Tony Adams,
Managing Director, Asia
Infrastructure Group, J.P.
Morgan Asset
Management
15 Jahre Erfahrung mit
Infrastruktur Investitionen
in Asien
MBA (Harvard)
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Projekt AMRIT: Investition in landesweiten Straßenbau
AIS Projekte
Projektübersicht
! Planung, Bau und Unterhalt von Mautstellen und
Autobahnen in verkehrsintensiven Gebieten in Indien
! Management Team mit über 30 Jahren Erfahrung
! Partizipation an einem der größten indischen
Infrastrukturprojekte
! Bestehender stabiler Cash-Flow
! Gesamte Länge der National Highways: nahezu 71.000
km - mindestens 10% sollen auf 6 Fahrbahnen
ausgebaut werden
Umfang
! Geplanter Beteiligungsumfang: USD 60 Mio.
! Unternehmen soll Indiens größter Betreiber von
Fahrbahnen werden
! Betrieb von ca. 2.400 km Autobahn mit einer
durchschnittlichen Restkonzession von 18 Jahren
! Erste Investitionen von AIRRO/AIS in Q2 2011
! Jährliches prognostiziertes Wachstum:
! Personenverkehr 12-15%,
! Lastverkehr 15-18%,
! Zunahme an Fahrzeugen 10,2%
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Projekt AMRIT: Bestehendes Joint Venture mit
ambitionierten Wachstumszielen
Status
! Unternehmensgründung bereits in 2006
! 4 Projekte mit insgesamt 200km Strecke bereits in Betrieb
(Vorjahr: 2)
! 5 Projekte mit 728km Länge befinden sich in Konstruktion
! Laut Plan sollen 2-3 Stecken pro Jahr hinzugefügt werden
! Aktuell im Bieterverfahren für 7 weitere Trassen
! Aktueller Umsatz: USD 22,2 Mio. (Vorjahr: USD 5,8 Mio.)
! Bestehende Partnerschaften mit regionalen Versorgern sowie
auch mit internationalen Konstrukteuren
Projektpartner Soma Enterprise
Limited (SEL)
! Bereits 2.600 km Autobahn errichtet
! Mehr als 13 Jahre Erfahrung im Straßenbau
! Über 11.000 Mitarbeiter, davon ca. 4.000 Ingenieure
! Sehr hohe Zuverlässigkeit (Platz 2 in Indien gemäß Crisil
Research);
! Jährlich 40% Umsatzwachstum seit 1997
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Projekt Taurus: Verbindung der Großstadt Bangalore
mit Industrie und Business
AIS Projekte
Projektübersicht
! Bau einer Mautautobahn in der Nähe der drittgrößten
Indischen Stadt Bangalore zur Verbindung bereits
bestehender Industrieparks und Businesscenter
! Konzession über 30 Jahre
! 94% der benötigten Flächen sind bereits erworben
! Namhafte Co-Investoren wie die indische Kalyani-Group
(Umsatz: USD 2,4 Mrd.)
! Erste Investitionen sollen Q3 2011 stattfinden
! Geplanter Investitionsumfang: USD 100 Mio.
Eigenkapital
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Projekt Taurus: Vielversprechendes Projekt verbindet
Großstadt mit Industrie und Business
AIS Projekte
Umfang
! 63.8 Kilometer Mautstraße sowie über 18 km²
Peripheriegebiet.
! Bisher wurden USD 110,8 Mio. durch AIRRO Investiert
(inkl. FK)
! Bau von 8 Autobahnkreuzen
! Entwicklung von 6,8 km² Gewerbegebiet
! Entwicklung von Versorgungseinrichtungen wie Wasser,
Elektrizität, sowie Abfall und Telekommunikation
Status
! Die Konstruktion von 55 Straßenkilometern ist bereits
abgeschlossen und öffentlich nutzbar
! Eigentum an der wichtigsten Routen ist sowie 11km²
Peripheriegebiet ist bereits erworben
! Alle Mautstationen mit einer Ausnahme fertigstellt
! Gutachterbewertung „par excellence of express highway
erhalten“
! Bisher sind keine Lieferengpässe aufgetreten
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AIS ist eine geeignete Ergänzung zum bestehenden
Investment in Global Infrastructure Partners
Vergleich mit Global Infrastructure Partners
GIP
AIS
Struktur Geschlossen Geschlossen
Fondsvolumen USD 5,64 Mrd. USD 250 – 350 Mio.
Währung US-Dollar US-Dollar
Laufzeit
2018 + 3 Jahre Verlängerungsoption
4,5 Jahre oder Ende des AIRRO
Fonds
Target IRR 15% - 20% 19% / 10% p.a. gesichert
Management Fee 2,0% auf zugesagtes Kapital 1,75% auf abgerufenes Kapital
Zielmarkt
Global mit Schwerpunkt auf USA
und Europa
Indien
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- Sachwerte -
Schutz vor Inflation
König & Cie. »Infrastruktur International I«
IHRE INVESTITIONSVORTEILE AUF EINEN BLICK
o Top Management
o Sicherheit durch volkswirtschaftliche Investitionen
o Renditeerwartung von über 10% p.a
o Weitere Diversifikation mit gesicherten 10% p.a. in 2.
Zielfonds(IRR)
o Kurze Laufzeit – bis 2018

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Schutz vor Inflation
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Axel-Springer-Platz3
20355 Hamburg
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Fax: +49 40 / 36 97 57 – 190
Email: info@emissionshaus.com
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Die Präsentation ist lediglich eine überblickhafte Information und nicht geeignet, als Grundlage für eine konkrete
Anlageentscheidung zu dienen. Bei dem Beteiligungsangebot handelt es sich um ein öffentliches Angebot, für das
gem. Verkaufsprospektgesetz ein Verkaufsprospekt veröffentlicht worden ist. Die Präsentation selbst stellt kein
öffentliches Angebot dar. Maßgeblich für die Beteiligung an dem in der Präsentation dargestellten Fonds ist
ausschließlich der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom 10. Juli 2008 [einschließlich der Nachträge 1 bis 6 vom
06. September 2010].
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ausdrücklich durch das Urheberrechtsgesetz zugelassen ist, bedarf der vorherigen Zustimmung der König & Cie.
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