Infrastruktur Präsentation

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentKÖNIG & CIE.InfrastrukturInternational I2010ZURÜCKBEENDEN1

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentKönig & Cie. „Infrastruktur International I“Investitionsvolumen:EUR 35 Mio.Beteiligung:Ab EUR 10.000Fondslaufzeit:ca. 10 Jahre(3x1 Jahr Verlängerungsoption)ZURÜCKBEENDEN2

Mit Sicherheitein Rendite Investment„Infrastruktur International I“TOP-Zielfonds: Global Infrastructure PartnersGeneral ElectricCredit SuisseEigenengagement GE/ CS: jeweils USD 500 Mio.Managementteam: 7 ExpertenZusammengerechnet mehr als 550 erfolgreiche Transaktionen i.H.v. überUSD 580 Mrd.Sicherheitsaspekt I:Professionelle und erfolgreiche PartnerZURÜCKBEENDEN3

Mit Sicherheitein Rendite Investment„Global Infrastructure Partners“Investitionsfelder:Energie, Transport, WasserGlobale Ausrichtung:Investition in Industriestaaten und ausgewählteSchwellenländerFondskapital: USD 5,64 Mrd.ZURÜCKBEENDEN4

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentOptimaler EinstiegszeitpunktSynergieeffekte durch staatlicheInfrastrukturinvestitionenFehlende Finanzierungsmöglichkeitenreduzieren WettbewerbsdruckLiquidität als WettbewerbsvorteilFondskapital GIP: USD 5,64 Mrd.Getätigte Investitionen: USD 3,1 Mrd.________________________________________________Freie Liquidität:USD 2,54 Mrd.Stand: September 2009ZURÜCKBEENDEN5

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentGlobal Infrastructure PartnersInvestorenstruktur: 96 Investoren aus 21 Ländern4% 1%13%11%13%22%36%ZURÜCKBEENDEN6

Mit Sicherheitein Rendite Investment„Global Infrastructure Partners“InvestitionsgrundsätzeInvestition in etablierte UnternehmenFokus auf Optimierung und AusbauKeine Projektentwicklungen• Keine Planungs- und Baurisiken• Sicherheit durch laufenden Betrieb• Laufender Cash-FlowZURÜCKBEENDEN7

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International IAktueller StandUSD 30 Mio. gezeichnet in einemZielfondsKapitalabrufe: USD 24,7 Mio.Erste Rückflüsse:USD 590.000 im Juli 2009Stand: Februar 2010ZURÜCKBEENDEN8

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International IAktueller StandInvestition von über 60% desFondsvolumensZehn PortfoliounternehmenPortfoliobewertung stabilZURÜCKBEENDEN9

Mit Sicherheitein Rendite Investment„Global Infrastructure Partners“Bestehende Investitionen (1/2)London City Airport(UK)FlughafenInternational TradeLogistics (Argentinien)Logistik-, Lager- undHafenunternehmenInternational PortHolding (UK)HafenunternehmenBiffa Plc.(UK)AbfallwirtschaftsunternehmenEast India Petroleum Ltd.(Indien)Öl- und GaslagerChannelview CogenerationFacility (USA)ErdgaskraftwerkZURÜCKBEENDEN10

Mit Sicherheitein Rendite Investment„Global Infrastructure Partners“Bestehende Investitionen (2/2)Ruby InterstatePipeline (USA)Erdgas-PipelineTerra Gen PowerHoldings (USA)Erneuerbare EnergienChesapeake MidstreamPartners (USA)ErdgasproduzentGatwick Airport (UK)FlughafenZURÜCKBEENDEN11

Erfolgreiche Entwicklung: London City AirportMit Sicherheitein Rendite InvestmentVor dem AusbauNach dem AusbauGeplanter Ausbauab 2011ZURÜCKBEENDEN12

Erfolgreiche Entwicklung: London City AirportMit Sicherheitein Rendite InvestmentMaßnahmenInvestition von 50 Mio. GBP seitÜbernahme des Flughafens durch GIPErweiterung der Rollwege undFlugzeugausweichflächenGeplanter Ausbauab 2011Bau von vier neuen Gates undFlugzeugstellplätzenAusbau der AbflughalleZURÜCKBEENDEN13

Erfolgreiche Entwicklung: London City AirportMit Sicherheitein Rendite InvestmentMaßnahmenErweiterung der Verkaufsflächen(z.B. Duty Free)Verdopplung der Kapazität desGepäcksystemsGeplanter Ausbauab 2011Optimierung der operativen AbläufeZURÜCKBEENDEN14

Erfolgreiche Entwicklung: London City AirportMit Sicherheitein Rendite InvestmentErgebnisseOptimierung der Abwicklungszeit:Reduzierung der Abwicklungszeit am Gate von40 Min. auf 20 Min.Erweiterung der Abflughalle:Kürzeste Check-In Zeiten aller LondonerFlughäfenVerbesserung der Sicherheitsabwicklung:Durchschnittliche Wartezeit 2 Min.ZURÜCKBEENDEN15

Erfolgreiche Entwicklung: London City AirportMit Sicherheitein Rendite InvestmentErgebnisseGenehmigung zur Steigerung derFlugbewegungen von 80.000 um 50% auf120.000 pro JahrSteigerung der Passagierzahlen:+23% in 2007 (2,7 Mio.)+12% in 2008 (3,3 Mio.)Verdopplung des operativen Ergebnissesund damit Wertsteigerung des Flughafens!ZURÜCKBEENDEN16

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInternational Port Holding (UK)Investition in den Great Yarmouth PortHafen ist Anlaufpunkt großer Öl- undGasunternehmen der NordseeAusbau des äußeren Hafenbeckens(Fertigstellung Juli 2009)Bau eines Containerterminals(Fertigstellung Mitte 2009)Enormes Wachstumspotenzial durchumfassendes Angebot und ServiceZURÜCKBEENDEN17

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInternational Port Holding (UK)Aktuelle EntwicklungenBau eines zusätzlichen AnlegersErschließung v. 36 Hektar NutzflächeErweiterung um 350 Meter LiegeplatzFertigstellung des HafendammsErtragsteigerung seit Übernahmein 2007: +8%ZURÜCKBEENDEN18

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInternational Trade LogisticsZURÜCKBEENDEN19

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInternational Trade LogisticsArgentiniens zweitgrößtesContainerterminal im Hafen vonBuenos Aires (Kapazität 450.000TEU)Internationaler LogistikbetriebGrößtes Lagerhausunternehmen vonBuenos Aires (insbesondereContainer Zwischenlagerung)ZURÜCKBEENDEN20

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentEast India Petroleum Ltd.Lagermöglichkeiten flüssiger & gasförmigerProdukte, z.B. Erdöl, Flüssiggas, ErdgasStandort Visakhapatnam: GrößterÜberseehafen IndiensGeplanter Zukauf weitererLagerunternehmen in Zusammenarbeit mitgroßen indischen und internationalenUnternehmen des EnergiesektorsEnormes Wachstumspotenzial durchdie steigende Ölnachfrage IndiensZURÜCKBEENDEN21

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentKonjunkturlokomotive Indien»Indiens Wirtschaft wächst solide«BIP Wachstum Jan. - März 2009: 5,8%(Prognose 2009: 6,5%)Nettokapitalzuflüsse seit März: 120 Mio.USD/ TagRobuste InlandsnachfrageQuelle: Handelsblatt 22.06.2009ZURÜCKBEENDEN22

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentEast India Petroleum Ltd.Aktuelle ErgebnisseKostenreduktion um 40%Zu den Kunden gehören fünf „Fortune 500“-UnternehmenKundenbefragung:„EIPL ist bester privater POL Terminal inIndien - exzellent bei Kundenservice,Qualität und Sicherheit!“ZURÜCKBEENDEN23

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentZURÜCKBEENDEN24

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentBiffa Plc.Führendes AbfallunternehmenGroßbritanniensGehört zu den Top Drei in derkommunalen AbfallwirtschaftWeitere Geschäftsbereiche: Recycling,Behandlung von Spezialmüll,Erneuerbare EnergieerzeugungGewinnsteigerung seit Übernahmeim April 2008: + 6%ZURÜCKBEENDEN25

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentBiffa Plc.Aktuelle ErgebnisseBisherige Strategie: Müllsammlung undEntsorgung2009: Einer der führenden Anbietererneuerbarer Energien in GBErzeugung von 115 Megawatt Strom p.a.(Versorgung von 33.000 Drei-PersonenHaushalten)Gewinnsteigerung März 2008 bisMärz 2009: + 10%ZURÜCKBEENDEN26

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentBiffa Plc.Biffa ist die Top-Marke in der UK Abfallwirtschaft2009 Business Superbrands Surveybewertet die renommiertesten Marken derUK, die den größten Einfluss auf diebritische Business Landschaft ausübenBiffa ist die bekannteste Marke im VerundEntsorgungsbereichPlatzierung vor T-Mobile, E.ON undEasyJetZURÜCKBEENDEN27

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentDer britische AbfallwirtschaftsmarktRecycling spart inGroßbritannien 10 -15 Mio.Tonnen CO 2 jährlich.Das gleiche Ergebnis würdeerzielt wenn man 3,5 Mio.Autos von der Straße nimmt.ZURÜCKBEENDEN28

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentChannelview Cogeneration FacilityErdgaskraftwerk in Houston, TexasEiner der saubersten & effizientestenStromerzeuger in TexasLangfristige VerträgeEnergietechnik istKernkompetenz von GEZURÜCKBEENDEN29

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentRuby Interstate PipelineIm Bau befindliche 675 Meilen Erdgas-PipelineVerbindet die Rocky Mountains mit derUS-WestküsteKapazität von 42.500 Kubikmeter/ TagGeplante Fertigstellung: März 2011ZURÜCKBEENDEN30

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentRuby Interstate PipelineInvestition: bis zu USD 700 Mio., davon• Bis zu 40% als Vorzugskapital• 60% als Schuldverschreibung (Zinssatz7%), welches erst bei Fertigstellung inVorzugskapital umgewandelt wirdVerzinsung des Vorzugskapital:13% p.a. ab FertigstellungUmwandlung in Eigenkapital jederzeitmöglichZURÜCKBEENDEN31

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentKooperationspartner „El Paso Corporation“El Paso Pipeline NetworkBetreiber des größten Pipeline-Netzes NordamerikasEiner der umsatzstärkstenErdgasproduzenten des LandesÜbernahme sämtlicherFertigstellungsrisiken währendder Bauphase der PipelineZURÜCKBEENDEN32

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentTerra Gen Power HoldingEiner der führenden Anbieter erneuerbarerEnergien in den USAAnlagen der Bereiche Geothermie,Windkraft, PhotovoltaikBestehendes Portfolio: rund 800 MWIn Entwicklung: Anlagen mit über 5.000 MWIdeale Kombination:Solides Portfolio + enormesWachstumspotentialZURÜCKBEENDEN33

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentChesapeake Midstream Partners - Erdgas aus Schiefergestein – dieEnergiequelle der ZukunftJoint Venture mit Chesapeake Energy CorporationGIP-Investition i.H.v.USD 588 Mio. (=50%iger Anteil)Fördergebiete von Chesapeake liegen in denwichtigsten Förderregionen der USAstabile Erträge mit 10 jährigen AbnahmevertraggesichertUS-Umwelt-Bundesamt:„Natural Gas Star Production Partner of the Year“ZURÜCKBEENDEN34

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentErdgas aus SchiefergesteinEnergiequelle der ZukunftLiefert bereits jetzt 5 – 6% der US-GasproduktionPotential:• Erst 1/5 der Vorkommen in den USA sinderschlossen• Forschung wird vorangetrieben, umunabhängig zu werden von ImportenZURÜCKBEENDEN35

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentLondon GatwickZweitgrößter britischer Flughafen nachHeathrow (32 Mio. Passagiere p.a.)sehr günstige Start- und Landegebühren(Fokus auf Ferienreisende und Low CostCarrier)inflationsgekoppelte Gebührenstruktur82% Freizeit- / Ferienflüge,89% internationale VerbindungenHervorragende Ergänzung zumLondon City AirportZURÜCKBEENDEN36

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentFlughafenLondon GatwickZweitgrößter Flughafen Großbritanniens32 Mio. Passagiere p.a.Umsatz 2008: 1,6 Mrd. £ZURÜCKBEENDEN37

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentFlughafen London GatwickMarktwert gem. AnalystenschätzungenMrd. GBPGünstiger Einkauf in optimalem MarktumfeldZURÜCKBEENDEN38

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentGünstiger Einkauf in optimalem MarktumfeldKaufpreis: 1,5 Mrd. £Kaufpreis liegt 25% unter dem Marktwertin 2008Positive Auswirkungen durch schwachenKurs des englischen PfundsZURÜCKBEENDEN39

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentKooperationspartnerSouth Korea National Pension ServiceFünftgrößter Pensionsfonds der WeltÜbernahme: 12% des FlughafensAbu Dhabi Investment AuthorityWeltgrößter StaatsfondsÜbernahme: 15% des FlughafensStarke Partner zeigen ausgezeichneteInvestment QualitätZURÜCKBEENDEN40

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentZahlen, Daten, FaktenRund 90 FluggesellschaftenÜber 200 Ziele weltweit108 Flugzeugstellplätze317 Check-In SchalterUmschlag von 171.000 Tonnen Luftfracht in 2008Verkehrsreichster Tag: Am 22. August 2008 wurden895 Starts und Landungen abgefertigt!ZURÜCKBEENDEN41

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International INeues InvestmentStrategieGeplante Investitionen bis 2013: 1 Mrd. £Verbesserung der operativen AbläufeAusbau des Check-In BereichsZusätzliche GepäckabfertigungskapazitätenErweiterung von Parkplätzen, Flugfeld undLandebahnenZURÜCKBEENDEN42

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentInfrastruktur International IFlughafen London Gatwick„Hinter dem Zukauf könnte sich eineclevere Spekulation verbergen.Durch das Ende der Wirtschaftskrisesowie dem vermehrtenFlugaufkommen wird sich Gatwickals „Cash Cow“ etablieren undFonds-Renditen ansteigenlassen.“Per-Ola HellgrenAnalyst bei der Landesbank Baden-WürttembergQuelle: http://pressetext.de/news/091021025/fonds-krallt-sich-airport-gatwick-fuer-1-64-mrd-euro/ZURÜCK BEENDEN 43

Kauf von London Gatwick – PressestimmenMit Sicherheitein Rendite Investment„Der extrem günstige Einstiegspreis bei Gatwickverspricht kräftige wenn nicht sogar herausragendeRückflüsse für den neuen Eigentümer GIP.“ (21.10.2009)„GIP kauft Gatwick zu einem Preis der niedrig genugist, um zweistellige Rückflussraten zu realisieren.“(21.10.2009)„Mehr als 32 Mio. Passagierenutzen Gatwick jedes Jahr.Diese Zahl wird voraussichtlichunter GIP auf mehr als 40 Mio.steigen.“ (22.10.2009)„Es bestehtwenig Zweifel,dass GIP denbesten Dealgemacht hat.“(22.10.2009)ZURÜCKBEENDEN44

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentOptimaler EinstiegszeitpunktSynergieeffekte durch staatlicheInfrastrukturinvestitionenFehlende Finanzierungsmöglichkeitenreduzieren WettbewerbsdruckLiquidität als WettbewerbsvorteilFondskapital GIP: USD 5,64 Mrd.Getätigte Investitionen: USD 3,1 Mrd.________________________________________________Freie Liquidität:USD 2,54 Mrd.Stand: September 2009ZURÜCKBEENDEN45

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentVermögensbildung durch solide SachwertePerformance historischer Infrastrukturfonds„Nicht börsennotierte Infrastruktur-Investments haben im Zeitraum 1999-2008 einen Total Return* vondurchschnittlich 12,7% generiert.“* Cash Flow + bilanzielle WertentwicklungQuelle: FondsMedia, 2009ZURÜCKBEENDEN46

Beispielhafter möglicher AuszahlungsverlaufInterne SchätzungMit Sicherheitein Rendite Investment195%190%185%20%15%10%Renditeerwartung (IRR): über 10% p.a.190%5%0%Annahmen: 100% Einlage eingezahlt am 01.01.2009; 10% Hurdle Rate, Fondslaufzeit von 2009 bis 2018ZURÜCK BEENDEN 47

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentEinzahlungs- und AuszahlungsmodalitätenMindestzeichnungssumme: EUR 10.000100% + 5% Agio sofortGewinnvorab6% p.a. der Einlage bis VollplatzierungGewinnverteilungNach 100%iger Rückzahlung des Nominalkapitals10%ige Verzinsung des eingesetzten Kapitals (Hurdle Rate)*Danach Profit Sharing: 90% Anleger / 10% Management* Interne Verzinsung nach der IRR-MethodeZURÜCKBEENDEN48

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentDas sagen die AnalystenDas CHECK-ErgebnisSicherheit: 1,3 (IR)Renditechancen: 1,8 (IR)„Die Due Diligence desHauptpartners ist weltweit führendbei Performance undRisikominimierung.“„Anleger finden mit dem„Infrastruktur International I“ einqualitativ hochwertigesBeteiligungsangebot miterstklassigen Partnern.“ZURÜCKBEENDEN49

Mit Sicherheitein Rendite InvestmentIHRE VORTEILEExklusive Kooperation mit den WeltkonzernenGeneral Electric und Credit SuisseSicherheit durch die Investition inGrundversorgungsmärkteRenditerwartung über 10% p.a.ZURÜCKBEENDEN50