Offenlegungsbericht der Sparkasse Fröndenberg Offenlegung nach ...

s Sparkasse Fröndenberg
Offenlegungsbericht der Sparkasse
Fröndenberg
Offenlegung nach § 26a KWG zum
31.12.2010
und Offenlegung nach § 7
Instituts-Vergütungsverordnung
(Vergütungsbericht)
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Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis 3
1 Einleitung 4
2 Risikomanagement (§ 322 SolvV) 5
3 Anwendungsbereich (§ 323 SolvV) 5
4 Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV) 6
5 Angemessenheit der Eigenmittel (§ 325 SolvV) 7
6 Adressenausfallrisiko Allgemein (§ 327 SolvV) 8
6.1 Gesamtbetrag der Forderungen nach risikotragenden Instrumenten 8
6.2 Geografische Hauptgebiete nach kreditrisikotragenden Instrumenten 8
6.3 Hauptbranchen nach kreditrisikotragenden Instrumenten 9
6.4 Vertragliche Restlaufzeiten 9
6.5 Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptbranche 9
6.6 Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptgebiet 10
6.7 Entwicklung der Risikovorsorge 10
7 Adressenausfallrisiko KSA (§ 328 SolvV) 12
8 Adressenausfallrisiko Beteiligungen (§332 SolvV) 13
9 Adressenausfallrisiko Verbriefungen (§ 334 SolvV) 14
10 Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV) 15
11 Marktrisiko (§ 330 SolvV) 16
12 Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene (§ 333SolvV) 17
13 Operationelles Risiko (§ 331 SolvV) 18
14 Derivative Adressenausfallrisiko- und Aufrechnungspositionen
(§ 326 SolvV) 18
15 Informationen zum Vergütungssystem nach § 7 Instituts-
Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht) 20
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Abkürzungsverzeichnis
a. F. Alte Fassung
BaFin
HGB
IAS
Instituts-
Vergütungs
verordnung
IRBA
IFRS
KRMT
KSA
KWG
MaRisk
PD
RL
SolvV
VaR
VRZ
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Handelsgesetzbuch
International Accounting Standards
InstitutsVergV
Auf internen Ratings basierender Ansatz (Internal Ratings-Based Approach)
International Financial Reporting Standards
Kreditrisikominderungstechniken
Kreditrisiko-Standardansatz
Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz)
Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Kreditinstitute
Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default)
Richtlinie
Solvabilitätsverordnung
Value at Risk
Verbandsrechenzentrum
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1 Einleitung
Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht hat im Jahr 2004 die aufsichtsrechtlichen
Regelungen zur angemessenen Eigenkapitalausstattung international tätiger Banken
überarbeitet. Das Grundkonzept der neuen Eigenkapitalvereinbarung („Basel II“) besteht aus
drei sich ergänzenden Säulen, mit dem Ziel, die Stabilität des nationalen und des
internationalen Bankensystems besser abzusichern.
Mit der dritten Säule verfolgt die Aufsicht das Ziel, die Marktdisziplin zu erhöhen, indem
Marktteilnehmern Informationen über den Anwendungsumfang, das Kapital, das Risiko, den
Risikoanalyseprozess und somit die Kapitaladäquanz einer Bank zugänglich gemacht
werden. Die dritte Säule ergänzt die Mindesteigenkapitalanforderungen (erste Säule) und
das Überprüfungsverfahren der Bankenaufsicht (zweite Säule).
In Deutschland wurden die erweiterten Offenlegungsanforderungen der dritten Säule zum
1. Januar 2007 mit dem neuen § 26a KWG und der Einführung der Solvabilitätsverordnung
(SolvV) in nationales Recht umgesetzt. Sie ersetzt den bisherigen Grundsatz I und
konkretisiert die in § 10 KWG geforderte Angemessenheit der Eigenmittel der Institute.
Übergangsweise hatten die Institute bis Ende 2007 die Möglichkeit, ihre
Eigenkapitalanforderungen vollumfänglich weiterhin auf Basis der bisherigen Regelungen
zu berechnen. Auf Grund der nationalen Umsetzung der neuen Offenlegungsanforderungen
der CRD II sind mit Wirkung vom 31. Dezember 2010 in den Bereichen Eigenkapital (§ 324
SolvV), Marktrisiko/eigene Modelle (§ 330 SolvV) sowie
Kreditrisikominderungstechniken/IRBA (§ 336 SolvV) Anpassungen erforderlich. Darüber
hinaus wurden zentrale Aspekte der im September 2010 erarbeiteten „Leitlinien
Offenlegung“ der deutschen Bankenaufsicht aufgenommen.
In Kapital 15 werden Informationen zu Vergütungssystemen (§ 7 InstitutsVergV) dargestellt.
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2 Risikomanagement (§ 322 SolvV)
Die Informationen zum Risikomanagement sind im Lagebericht nach § 289 HGB unter dem
Gliederungspunkt „F. Risikoberichterstattung“ offengelegt.
3 Anwendungsbereich (§ 323 SolvV)
• Das nachfolgende Dokument enthält die Angaben zur Offenlegung gemäß Teil 5 der
Solvabilitätsverordnung (Säule III nach Basel II).
• Die Offenlegung erfolgt gem. SolvV auf Einzelinstitutsebene.
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4 Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV)
• Das modifizierte verfügbare Eigenkapital der Sparkasse bestehend aus Kern- und
Ergänzungskapital betrug per 31.12.2010 16.758 TEUR.
• Das Kernkapital besteht im Wesentlichen aus der Sicherheitsrücklage in Höhe von
10.299 TEUR.
• Nach § 340f Abs. 4 HGB brauchen in Jahresabschluss und Lagebericht keine Angaben
zu den Vorsorgereserven nach § 340f HGB gemacht werden. In Ausübung dieses
handelsrechtlichen Wahlrechts erfolgt die Darstellung der Angaben zur
Eigenmittelstruktur mit Verweis auf § 26a Abs. 2 KWG lediglich in komprimierter
Form.
31.12.2010
TEUR
Gesamtbetrag Kernkapital nach § 10 Abs. 2a KWG 10.293
dar.: offene Rücklagen 10.299
dar.: Abzugspositionen nach § 10 Abs. 2a Satz 2 KWG -6
Gesamtbetrag Ergänzungskapital nach § 10 Abs. 2b KWG nach Abzug der
Abzugspositionen gemäß § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG und Drittrangmittel nach § 10 Abs. 6.465
2c KWG
Gesamtbetrag des modifizierten verfügbaren Eigenkapitals nach § 10 Abs. 1d Satz 1
KWG und der anrechenbaren Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG
16.758
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5 Angemessenheit der Eigenmittel (§ 325 SolvV)
Die Informationen zur Beurteilung der Angemessenheit des internen Kapitals (§ 325 Abs.
1 SolvV) sind im Lagebericht nach § 289 HGB offengelegt.
Kapitalanforderungen gemäß § 325 Absatz 2 Nummern 1 bis 4 SolvV
Kreditrisiko
Eigenkapitalanforderung
in
TEUR
Standardansatz
- Zentralregierungen 0
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 0
- Sonstige öffentliche Stellen 0
- Multilaterale Entwicklungsbanken 0
- Internationale Organisationen 0
- Institute 89
- Von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 1
- Unternehmen 2.918
- Mengengeschäft 2.612
- Durch Immobilien besicherte Positionen 1.896
- Investmentanteile 648
- Sonstige Positionen 199
- Überfällige Positionen 199
Verbriefungen
Verbriefungen im Standardansatz 319
Risiken aus Beteiligungswerten
Beteiligungswerte im Standardansatz 251
Marktrisiken des Handelsbuchs
Marktrisiken gemäß Standardansatz 0
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken gemäß Basisindikatoransatz 1.009
Total 10.140
Kapitalquoten gem. § 325 Absatz 2 Nummer 5 SolvV
Gesamtkapitalquote
in %
Kernkapitalquote
in %
Sparkasse Fröndenberg 13,2 8,1
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6 Adressenausfallrisiko Allgemein (§ 327 SolvV)
Die nachfolgenden Übersichten enthalten den Gesamtbetrag der Forderungen, jeweils
aufgeschlüsselt nach den Forderungsklassen / verschiedenen Forderungsarten zum
Offenlegungsstichtag.
Die bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte werden jeweils mit ihren Buchwerten vor
Kreditrisikominderung ausgewiesen, die derivativen Instrumente mit ihren
Kreditäquivalenzbeträgen.
6.1 Gesamtbetrag der Forderungen nach risikotragenden Instrumenten
• Da die Beträge am Offenlegungsstichtag nicht wesentlich von den Durchschnittsbeständen
abweichen, konnte auf eine Darstellung der Durchschnittsbeträge verzichtet werden.
Kredite, Zusagen
und andere nichtderivative
außerbilanzielle
Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Finanzinstrumente
Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR
Gesamtbetrag der Forderungen 211.268 59.153 105
6.2 Geografische Hauptgebiete nach kreditrisikotragenden Instrumenten
Geograftische Hauptgebiete
Kredite, Zusagen
und andere nichtderivative
außerbilanzielle
Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Finanzinstrumente
Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR
Deutschland 209.105 51.497 105
EWR (ohne Deutschland) 2.030 7.656 -
Sonstige (ohne Deutschland und EWR) 133 - -
Gesamtbetrag der Forderungen 211.268 59.153 105
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6.3 Hauptbranchen nach kreditrisikotragenden Instrumenten
Branchen
Kredite, Zusagen und
andere nichtderivative
außerbilanzielle
Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Finanzinstrumente
Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR
Banken 20.661 24.713 105
Privatpersonen 158.219 - -
Unternehmen 15.562 21.672 -
Öffentliche Haushalte 6.920 5.112 -
Banken Ausland 2.003 1.020 -
Privatpersonen Ausland 160 - -
Unternehmen Ausland - 6.636 -
Öffentliche Haushalte Ausland - - -
Sonstige 7.743 - -
Gesamtbetrag der Forderungen 211.268 59.153 105
6.4 Vertragliche Restlaufzeiten
Restlaufzeiten
Kredite, Zusagen und
andere nichtderivative
außerbilanzielle
Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Finanzinstrumente
Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR
< 1 Jahr 51.509 4.965 -
1 Jahr bis 5 Jahre 28.021 30.007 -
> 5 Jahre und unbefristet 131.738 24.181 105
Gesamtbetrag der Forderungen 211.268 59.153 105
6.5 Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptbranche
Definition „in Verzug“ und „notleidend“ (§ 327 Abs. 1 Nr. 1 SolvV):
• Für die Sparkasse gilt ein Engagement ab dem ersten Tag einer Limitüberziehung als
„überzogen“. Ein Ausfall liegt ab einem Zahlungsverzug von mehr als 90 Tagen vor.
• Forderungen werden im Rahmen der SolvV als „in Verzug“ klassifiziert, wenn diese mehr als
90 aufeinanderfolgende Tage überfällig sind. Der Verzug wird bei der Sparkasse dabei
kontenbezogen (§ 26 Abs. 16 SolvV) ermittelt.
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• Die Einstufung von Forderungen als „notleidend“ orientiert sich an den Kriterien zur Bildung
von Risikovorsorge.
Hauptbranchen
Gesamtinanspruchnahmen
aus notleidenden
Krediten
Bestand
EWB
Bestand
PWB
Bestand
Rückstellungen
Nettozuführung
/
Auflösung
von EWB/
PWB/
Rückstellungen
Kredite in
Verzug
(ohne
Risikovorsorge)
Betrag in
TEUR
Betrag in
TEUR
Betrag in
TEUR
Betrag in
TEUR
Betrag in
TEUR
Betrag in
TEUR
Privatpersonen (Inland) 2.294 1.445 - 3 -333 1.152
Privatpersonen (Ausland) 19 16 - - 16 -
Unternehmen (Inland) 45 43 - 6 -50 76
Sonstige - - 282 - -5 -
Gesamtbetrag 2.358 1.504 282 6 -372 1.228
Die Direktabschreibungen beliefen sich auf TEUR 22. Die Eingänge auf abgeschriebene
Forderungen betrugen TEUR 93.
6.6 Notleidende und in Verzug geratene Kredite je Hauptgebiet
Geografische Hauptgebiete
Gesamtinanspruchnahmen
aus notleidenden Krediten
Kredite in Verzug
Betrag in TEUR
Betrag in TEUR
Deutschland 2.340 1.228
EWR (ohne Deutschland) - -
Sonstige (ohne Deutschland und EWR) 19 -
Gesamtbetrag 2.358 1.228
6.7 Entwicklung der Risikovorsorge
Bildung der Risikovorsorge (§ 327 Abs. 1 Nr. 2 SolvV):
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken
bei Kreditengagements zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch
Risikovorsorge (Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen.
Hinsichtlich der handelsrechtlichen Bewertung verweisen wir auf die Ausführungen im
Anhang zum Jahresabschluss vom 31. Dezember 2010.
Die Kreditengagements werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob
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Risikovorsorgebedarf besteht. Soweit uns Informationen vorliegen, die auf eine
Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse hinweisen, erfolgt eine außerordentliche
Überprüfung. Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum
einen an der Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen
Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der
wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten des Kunden.
Darüber hinaus erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihrem wahrscheinlichen
Realisationswert, um einschätzen zu können, welche Zahlungen nach Eintritt von
Leistungsstörungen noch erwartet werden.
Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und Direktabschreibungen werden per Antrag
kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der
Angemessenheit und ggf. daraus resultierende Anpassungen. Bei nachhaltiger
Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers, die eine
Kapitaldienstfähigkeit erkennen lassen oder bei einer zweifelsfreien Kreditrückführung aus
vorhandenen Sicherheiten, erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge.
Die Erfassung, Fortschreibung und Auflösung der Risikovorsorge erfolgt bei der Sparkasse in
einem zentralen System.
Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Darüber hinaus
bestehen Vorsorgen für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB.
In den Arbeitsanweisungen sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur
Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt.
Entwicklung
der Risikovorsorge
(§
327 Abs. 2
Nr. 6 SolvV)
Anfangsbestand
der
Periode
Fortschreibung
in der
Periode
Auflösung Verbrauch Wechselkursbedingte
und
sonstige
Veränderungen
Endbestand
der
Periode
Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR Betrag in TEUR
EWB 1.871 436 283 520 - 1.504
Rückstellungen 6 - - - - 6
PWB 287 - 5 - - 282
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7 Adressenausfallrisiko KSA (§ 328 SolvV)
Nachfolgende Tabelle beinhaltet die jeweilige Summe der Positionswerte, die einem festen
aufsichtsrechtlichen Risikogewicht zugeordnet sind. Für den KSA erfolgt die Darstellung der
Positionswerte vor und nach Einbeziehung von Kreditrisikominderungseffekten aus Sicherheiten.
Gesamtsumme der
ausstehenden
Forderungsbeträge vor
Kreditrisikominderung
Gesamtsumme der
ausstehenden
Forderungsbeträge nach
Kreditrisikominderung
Risikogewicht in % Betrag in TEUR Betrag in TEUR
0 60.743 61.675
10 72 72
20 5.623 5.908
35 81.659 81.685
50 5.575 5.575
70 --- 623
75 43.706 43.534
90 --- ---
100 44.239 42.544
115 --- ---
150 833 833
190 --- ---
250 --- ---
290 --- ---
350 --- ---
370 --- ---
1.250 319 319
Kapitalabzug --- ---
Nominierte Agentur (§ 328 Abs. 1 Nr. 1 SolvV):
• Die Sparkasse ermittelt die Eigenkapitalanforderungen im Kreditrisiko-Standardansatz der
Forderungsklassen "Zentralregierungen", "Regionalregierungen", "sonstige öffentliche
Stellen", "Institute", "von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen" ,
Unternehmen, KSA-Verbriefungspositionen anhand der Bonitätsbeurteilungen der
Ratingagenturen Standard & Poor´s Rating Services und Moody´s Investors Service.
Prozessbeschreibung Ratingübertragung (§ 328 Abs. 1 Nr. 3 SolvV):
• Die Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen erfolgt für diese Forderungsklassen
auf Grundlage der Bonitätsbeurteilungen der nominierten Ratingagenturen (externe
Ratings).
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• Grundsätzlich wird jeder Emission ein externes Rating zugeordnet. Existiert für eine
Forderung kein Emissionsrating, wird geprüft, ob das Rating anderer Emissionen des
Schuldners gemäß § 45 SolvV auf die Forderung übertragen werden kann. Ist dies
nicht möglich, wird auf ein ggf. vorhandenes externes Rating des Schuldners
abgestellt (Emittentenrating). Ansonsten werden die Forderungen im Rahmen der
Eigenmittelanforderungen mit pauschalen Anrechnungssätzen berücksichtigt. Die
beschriebene Verfahrensweise wird programmtechnisch unterstützt.
8 Adressenausfallrisiko Beteiligungen (§332 SolvV)
Die Beteiligungen werden in strategische, Funktions- und Kapitalbeteiligungen eingeteilt.
Eine Zuordnung der einzelnen Beteiligungen können Sie der Tabelle entnehmen.
Die Beteiligungen der Sparkasse, sowohl direkte als auch indirekte Beteiligungen, wurden
aufgrund langfristiger strategischer Überlegungen eingegangen, um den Verbund der
Sparkassen-Finanzgruppe zu stärken und/oder eine Zusammenarbeit mit den einzelnen
Institutionen in der Region zu ermöglichen. Sie dienen letztlich der Erfüllung des
öffentlichen Auftrages durch den Gesetzgeber sowie der Förderung des Sparkassenwesens.
Eine Gewinnerzielung steht somit nicht im Vordergrund.
Die hier ausgewiesenen Positionen entsprechen der Zuordnung der Forderungsklasse
Beteiligungen nach der Solvabilitätsverordnung. Die Bewertung der Beteiligungen im
Anlagebuch erfolgt nach rechnungslegungsspezifischen Vorgaben gemäß HGB. Die
Beteiligungswerte werden zum Erwerbszeitpunkt mit den Anschaffungskosten und im
Rahmen der Folgebewertung nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Im Falle einer
voraussichtlich dauerhaften Wertminderung erfolgt eine Abschreibung auf den niedrigeren
beizulegenden Wert.
Handelsrechtlich sind Angaben zu Zeit-/Börsenwerten und den unrealisierten
Neubewertungsgewinnen nur dann erforderlich, wenn eine Bewertung nach dem
gemilderten Niederstwertprinzip erfolgt (§ 285 Satz 1 Nr. 19 HGB), bzw. wenn unrealisierte
Neubewertungsreserven dem haftenden Eigenkapital zugerechnet werden (§340c Abs. 3
HGB). Die Sparkasse macht von diesen Möglichkeiten keinen Gebrauch. In Übereinstimmung
mit den handelsrechtlichen Offenlegungspflichten wird daher mit Verweis auf § 26a Abs. 2
KWG in der nachfolgenden Darstellung auf weitergehende Angaben zu den Zeit-
/Börsenwerten und den unrealisierten Neubewertungsgewinnen/-verlusten verzichtet.
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Buchwert
Gruppen von Beteiligungsinstrumenten
in TEUR
Beteiligungsgruppe A: Funktionsbeteiligungen
- nicht börsennotiert, aber zu einem hinreichend
2.340
diversifizierten Beteiligungsportfolio gehörend
Beteiligungsgruppe B: Kapitalbeteiligungen
- börsengehandelte Positionen 761
- nicht börsennotiert, aber zu einem hinreichend
diversifizierten Beteiligungsportfolio gehörend 33
9 Adressenausfallrisiko Verbriefungen (§ 334 SolvV)
• Die Sparkasse Fröndenberg betreibt das Verbriefungsgeschäft als Beimischung im
Eigenhandel mit der Absicht ordentliche Erträge unter dem Aspekt der
Risikodiversifikation zu erzielen.
• Die Sparkasse Fröndenberg übernimmt im Rahmen des Verbriefungsprozesses dabei die
Rolle des Investors.
• Bei der Verbriefungstransaktion verwendet die Sparkasse im Rahmen der
regulatorischen Eigenkapitalunterlegung den ratingbasierten Ansatz.
• Zum Einsatz kommt die – im Juni 2007 von der BaFin für bankaufsichtliche
Risikgewichtung anerkannte – Ratingagentur Standard & Poor’s Rating Services.
• Das Volumen in der synthetischen CDO beträgt TEUR 319.
• Die Kapitalanforderung im Standardansatz beträgt TEUR 319 (Risikogewichtsband
1.250 %).
• Für die Bilanzierung und Bewertung von Credit Linked Notes ist gemäß Punkt 3.2.2 des
IDW RS BFA 1 die Anleihe des Emittenten der Credit Linked Note nach den allgemeinen
Bilanzierungsregeln für Schuldverschreibungen bzw. Wertpapiere zu bewerten.
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10 Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV)
Die im täglichen Geschäftsbetrieb einer Sparkasse eingegangenen Risiken können durch
Kreditrisikominderungstechniken in Form von Sicherheiten oder Aufrechnungsvereinbarungen
(Netting) reduziert werden.
Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen machen wir
keinen Gebrauch.
Die Strategie zur Bewertung und Verwaltung der verwendeten berücksichtigungsfähigen
Sicherheiten ist als Teil unserer Kreditrisikostrategie in ein übergreifendes Verfahren der
Gesamtbanksteuerung eingebunden. Die implementierten Risikosteuerungsprozesse
beinhalten eine regelmäßige, vollständige Kreditrisikobeurteilung der Position. Um die
laufende juristische Durchsetzbarkeit zu gewährleisten wird mit Vertragsstandardisierungen
gearbeitet. Für die Bewertung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten
haben wir Beleihungsrichtlinien eingeführt.
Die Verantwortlichkeit für das Sicherheitenmanagement liegt in der Marktfolge Aktiv und
umfasst den Ansatz, die Prüfung und die regelmäßige Bewertung sowie die Verwaltung der
Kreditrisikominderungstechnik.
Die Entscheidung über die Anerkennung und Anwendung eines Sicherheiteninstruments zur
Kreditrisikominderung trifft die Sparkasse im Kontext ihrer Geschäftsstrategie und der
Kreditrisikostrategie. Folgende Hauptarten von Sicherheiten werden für Zwecke der
Solvabilitätsverordnung als Sicherheiteninstrumente risikomindernd in Anrechnung
gebracht:
Gewährleistungen
- Bürgschaften und Garantien
- an die Sparkasse abgetretene oder verpfändete Lebensversicherungen ab
TEUR 50.
Bei den Gewährleistungsgebern für die von der Sparkasse angerechneten Gewährleistungen
handelt es sich hauptsächlich um öffentliche Stellen, inländische Kreditinstitute und
Unternehmen, die über ein externes langfristiges Rating von mindestens A- (S&P) oder A3
(Moody’s) verfügen.
Kreditderivate werden von der Sparkasse nicht genutzt.
Innerhalb der von der Sparkasse verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherungsinstrumente
sind wir keine Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen mit Adressen aus der
Sparkassenorganisation eingegangen.
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Die Sparkasse nutzt zur Absicherung von (privaten) Immobilienfinanzierungen
Grundpfandrechte als wesentliches Instrument zur Minimierung der mit dem Kreditgeschäft
verbundenen Risiken. Die privilegierten Grundpfandrechte werden im
Kreditrisikostandardansatz (KSA) als eigenständige Forderungsklasse berücksichtigt und
daher nicht als Kreditrisikominderungstechnik nach der Solvabilitätsverordnung behandelt.
Die Bewertung der Grundpfandrechte erfolgt gemäß den Anforderungen des § 35 SolvV
i.V.m. § 20a Abs. 4 bis 8 KWG. Bei der Ermittlung des Sicherheitenwerts werden die Vorgaben
der Beleihungsgrundsätze des Landes NRW sowie der BelWertV zu Grunde gelegt.
Für die einzelnen Forderungsklassen ergeben sich folgende Gesamtbeträge an gesicherten
Positionswerten:
Gewährleistungen
Portfolio
in TEUR
Mengengeschäft 172
Unternehmen 1.695
Überfällige Positionen ---
Gesamt 1.867
11 Marktrisiko (§ 330 SolvV)
Für regulatorische Zwecke verwendet die Sparkasse derzeit keine eigenen internen
Risikomodelle. Zur Anwendung kommen hier die aufsichtsrechtlichen Standardverfahren.
Für die Risikoarten Zins, Aktien, Währung, Waren und Sonstige ergeben sich zum
Berichtsstichtag keine Eigenmittelanforderungen, da die Bagatellgrenzen nicht
überschritten sind.
Offenlegungsbericht Seite: 16 von 21

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12 Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene (§ 333SolvV)
Das Zinsänderungsrisiko verstehen wir als Gefahr einer Verringerung der Zinsspanne auf
Grund von unterschiedlichen Beständen an festverzinslichen Aktiva und Passiva
(Zinsspannenrisiko). Zudem besteht das Risiko von Wertänderungen der verzinslichen
Vermögens- und Schuldposten infolge von Marktzinsänderungen.
Zur Ermittlung bzw. Steuerung des Zinsspannenrisikos wird vierteljährlich eine GuVorientierte
Berechnung durchgeführt. Grundlage ist eine Gegenüberstellung des
Fristenablaufs festverzinslicher Aktiva und Passiva. Das Zinsspannenrisiko wird durch die
Gegenüberstellung aller zinstragenden Aktiva- und Passivabestände sowie unter
Berücksichtigung erwarteter Margenentwicklungen über unterschiedliche Zinsszenarien
berechnet.
Zudem setzen wir das Modell einer wertorientierten Zinsrisikosteuerung (Barwertkonzept)
zur Ermittlung der Auswirkungen von Marktzinsänderungen auf den Vermögenswert aller
zinstragenden Aktiv- und Passivpositionen (Zinsbuch) ein. Grundlage der vierteljährlichen
Wertermittlung der Zinsgeschäfte sind alle innerhalb der jeweiligen Restlaufzeit
(Zinsbindung) liegenden Zahlungen (Cashflows). Diese Zahlungen werden mit der der
jeweiligen Laufzeit entsprechenden aktuellen Rendite abgezinst. Die Zinsbindung bzw. die
Zahlungen variabel verzinslicher Geschäfte leitet die Sparkasse nach dem vom DSGV
entwickelten Verfahren der „gleitenden Durchschnitte“ aus dem tatsächlichen
Zinsanpassungsverhalten dieser Geschäfte ab.
Für den aus dem Gesamt-Cashflow der Sparkasse errechneten Barwert wird anschließend
das Verlustrisiko (Value-at-Risk) ermittelt und der zu erwartenden Performance
gegenübergestellt. Die Berechnungen des Value-at-Risk und der erwarteten Performance
beruhen auf der historischen Simulation der Marktzinsveränderungen. Die negative
Abweichung der Performance innerhalb der nächsten 63 Tage (Haltedauer) von diesem
statistisch erwarteten Wert wird mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % (Konfidenzniveau)
berechnet.
Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos orientieren wir uns an einer als effizient
eingeschätzten Benchmark. Die Festlegung von Abweichungslimiten signalisiert frühzeitig
den Bedarf von Risikoabsicherungen.
Währung
Rückgang des
ökonomischen Wertes
Zinsänderungsrisiken
Schock 1(+/- 100 bp)
in TEUR
Zuwachs des
ökonomischen Wertes
Währung Euro - 2.366 + 2.573
Offenlegungsbericht Seite: 17 von 21

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13 Operationelles Risiko (§ 331 SolvV)
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen
Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.
- Die Unterlegung des Adressenausfallrisikos erfolgt nach der Methodik des
Kreditrisikostandardansatzes. Der Unterlegungsbetrag für das operationelle
Risiko wird nach dem Basisindikatoransatz ermittelt.
- Für die interne Risikosicht hat die Sparkasse Adressenausfall-, Marktpreis-,
Liquiditäts- sowie operationelle Risiken als wesentliche Risiken identifiziert.
- Die Sparkasse nimmt das Management der Adressenausfall- und der
Marktpreisrisiken sowie der operationellen Risiken auf Basis einer
Risikotragfähigkeitsbetrachtung vor.
- Der Vorstand legt im Rahmen der Risikostrategie die Komponenten sowie die
Höhe der Risikodeckungsmasse fest, die zur Abschirmung der Risiken dient. Die
Berechnung der Auslastungsbeträge der Risikotragfähigkeit erfolgt für die
Adressenausfall- und Marktpreisrisiken auf Basis verschiedener Szenarien, wobei
die von der Sparkasse prognostizierte Zins- und Konjunkturentwicklung die Basis
der Szenarien bildet. Dabei werden sowohl erwartete als auch Stressszenarien
berücksichtigt. Auf diese Weise stellt die Sparkasse sicher, dass zur Abschirmung
der potentiellen Risiken jederzeit ausreichendes Eigenkapital vorhanden ist.
- Die Berücksichtigung des operationellen Risikos im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsbetrachtung erfolgt auf Basis langjähriger Erfahrungswerte.
14 Derivative Adressenausfallrisiko- und Aufrechnungspositionen
(§ 326 SolvV)
Die Sparkasse geht derivative Finanzgeschäfte zur Aktiv-Passiv-Steuerung des
allgemeinen Zinsänderungsrisikos ein.
Die Sparkasse verwendet für die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen im
Rahmen der Solvabilitätsverordnung die Laufzeitmethode.
Unser Kontrahent in Bezug auf derivative Adressenausfallrisikopositionen ist die
WestLB AG. Auf Grund des bestehenden verbundweiten Sicherungssystems, das
einen Bestandsschutz für den Kontrahenten garantiert und da dessen Bonität im
Rahmen des Verbundratings regelmäßig überprüft wird, verzichtet die Sparkasse bei
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diesen Geschäften auf ein kontrahentenbezogenes Limitsystem sowie auf die
Hereinnahme von Sicherheiten.
Den negativen Zeitwerten bei zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen
Zinsswapgeschäften stehen positive Wertveränderungen in den abgesicherten
Grundgeschäften gegenüber.
Zinsbezogene
Kontrakte
Positive Wiederbeschaffungswerte
vor Aufrechnung
und Sicherheiten
Aufrechnungsmöglichkeiten
anrechenbare
Sicherheiten
Positive Wiederbeschaffungswerte
nach Aufrechnung
und Sicherheiten
0 --- --- ---
Laufzeitmethode
Marktbewertungsmethode
Kontrahentenausfallrisikoposition 105 ---
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15 Informationen zum Vergütungssystem nach § 7 Instituts-
Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht)
I. Qualitative Angaben gemäß § 7 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 InstitutsVergV
1. Allgemeine Angaben zum Vergütungssystem
Die Sparkasse Fröndenberg ist tarifgebunden. Aus diesem Grund finden auf die
Arbeitsverhältnisse der Sparkassenbeschäftigten die Tarifverträge für den öffentlichen
Dienst, insbesondere der TVöD-Sparkassen, Anwendung. Alle Beschäftigten mit Ausnahme
des Vorstandes - erhalten eine Vergütung auf dieser tariflichen Basis.
2. Geschäftsbereiche
Aufgrund der Institutsgröße verzichtet die Sparkasse auf eine Unterteilung nach Geschäftsbereichen,
zudem ggf. die Beschäftigten aller Geschäftsbereiche außertarifliche
Vergütungsbestandteile erhalten können.
3. Ausgestaltung des Vergütungssystems
3.1. Zusammensetzung der Vergütungen
Die Beschäftigten der Sparkasse erhalten die tarifliche Vergütung nach dem TVöD-
Sparkassen.
Ein Beschäftigter erhält aufgrund einer individuellen Vereinbarung, die im Rahmen einer
Nebenabrede zum Arbeitsvertrag fixiert ist, eine erfolgsabhängige Provisionsbeteiligung.
Einzelne Beschäftigte erhalten in Anlehnung an bestimmte Aufgaben/Funktionen
widerrufliche persönliche Zulagen.
Daneben können alle Mitarbeiter eine zusätzliche variable Vergütung für
Vertriebsleistungen zugunsten einiger Verbundunternehmen (WPV und LBS) oder
Geschäftsarten (Immobilien) erhalten. Diese Prämien stellen den einzigen (variablen)
Vergütungsbestandteil übertariflicher Art dar.
3.2. Vergütungsparameter
Vergütungsparameter sind die quantitativen Absatzleistungen der Mitarbeiter/innen in den
betreffenden Geschäftsarten.
3.3. Art und Weise der Gewährung
Die Prämien aus einer übertariflichen Vergütung werden mit den monatlichen
Gehaltszahlungen bzw. jährlich nach Ablauf des Geschäftsjahres als Einmalzahlung
ausbezahlt.
5. Vorstandsvergütung
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder der Sparkasse besteht aus einer Festvergütung
(Jahresgrundbetrag) und einer variablen Zulage. Die Vergütung der Vorstandsmitglieder
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richtet sich nach Empfehlungen des Regionalverbandes Westfalen-Lippe, die ein
angemessene Obergrenze des Verhältnisses zwischen fixen und variablen Vergütungen
vorsehen.
6. Einbindung externer Berater
Eine Einbindung externer Berater ist nicht erfolgt.
II. Quantitative Angaben gemäß § 7 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 InstitutsVergV
Die festen Vergütungen der Sparkasse Fröndenberg betragen 2.360 TEUR. Die variablen
Vergütungen betragen 249 TEUR. 69 Beschäftigte insgesamt erhalten variable Vergütungen.
In diesen Angaben sind auch die festen bzw. variablen Vergütungen der Vorstände
enthalten.
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