An hang - Sparkasse Münsterland Ost

Geschäftsbericht

175. Geschäftsjahr
Mit freundlicher Empfehlung überreichen wir Ihnen
unseren Geschäftsbericht 2003
Der Vorstand

Inhalt
■
Sparkasse Münsterland Ost
■ Rechtsnatur
■ Gewährträger
■ Verbandszugehörigkeit
■ Hauptstellen / Filialen
■
■
■
Die Zahlen im Überblick
Lagebericht
Bericht des Verwaltungsrates
■ Jahresabschluss 2003
■ Jahresbilanz
■ Gewinn- und Verlustrechnung
■ Anhang

Sparkasse Münsterland Ost
Rechtsnatur
Die Sparkasse ist eine
Kreditanstalt des öffentlichen Rechts.
Gewährträger
Gewährträger ist der Sparkassenzweckverband
der Stadt Münster, des Kreises Warendorf sowie
der Städte und Gemeinden Ahlen, Beelen, Drensteinfurt,
Ennigerloh, Everswinkel, Oelde, Ostbevern, Sassenberg,
Sendenhorst, Telgte und Warendorf.
Verbandszugehörigkeit
Die Sparkasse ist über den
Westfälisch – Lippischen Sparkassen- und
Giroverband in Münster dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband e. V. in Bonn
angeschlossen.

Sparkasse Münsterland Ost
Hauptstellen und Filialen
Hauptstellen
Münster
Weseler Straße 230
Ahlen
Moltkestraße 38
Oelde
Bahnhofstraße 29
Warendorf
Münsterstraße 21
Telefon: 0251 / 598-0
Telefax: 0251 / 598-2 1684
Internet: www.spk-mlo.de
E-Mail:
info@sparkasse-muensterland-ost.de
Filialen Münster
Aaseestadt, Goerdelerstraße 31
Albachten, Dülmener Straße 27
Angelmodde, Clemens-August-Platz 14
Amelsbüren, Davertstraße 41
Berg Fidel, Rincklakeweg 12
Coerde, Hamannplatz 9
Geist, Hammer Straße 124
Weseler Straße 263
Gelmer, Gittruper Straße 29 (SB-Filiale)
Geringhoffstraße, Geringhoffstraße 4
Gievenbeck, Rüschhausweg 2
Heekweg 15
Gremmendorf, Albersloher Weg 449
Handorf, Petronillaplatz16
Hiltrup, Marktallee 52
Osttor 59
Caldeloerweg 9
Innenstadt
City-Filiale, Ludgeristraße
Hammer Straße 15
Hansaring 17
Hoher Heckenweg 75
Hüfferstraße 54
Kanalstraße 2
Melchersstraße 10
Münzstraße 1/3
Piusallee 123
Windthorststraße 8
Wolbecker Straße 17
Kinderhaus, Idenbrockplatz 20
Mauritz, Pleistermühlenweg 72
Warendorfer Straße 58
Warendorfer Straße 152
Wolbecker Straße 100
Wolbecker Straße 294/296
Mecklenbeck, Dingbängerweg 50
Nienberge, Sebastianstraße 3
Roxel, Havixbecker Straße 2
Sentruper Höhe, Waldeyerstraße 70
Sprakel, Dreilinden 17
Uppenberg, Grevener Straße 242
Wolbeck, Münsterstraße 26 b
Hiltruper Straße 30 a

Sparkasse Münsterland Ost
Filialen im Kreis Warendorf
Ahlen,Weststraße 112
Warendorfer Straße 80
Vorhelm, Hauptstraße 45
Hansaplatz, Hansastraße 2
Gemmericher Straße 36
Beckumer Straße, Am Stockpieper 2
Dolberg, Bummelke 1-3
Alverskirchen, Hauptstraße 11a
Beelen, Warendorfer Straße 19
Drensteinfurt, Münsterstraße 1
Rinkerode, Weitkamp 1
Walstedde, Dorfstraße 13
Enniger, Mauritiusstraße 2
Ennigerloh, Bahnhofstraße 25
Everswinkel, Am Magnusplatz 4
Freckenhorst, Stiftsmarkt 9-10
Füchtorf, Glandorfer Straße 3
Hoetmar, Dechant- Wessing- Straße 16
Lette, Hauptstraße 35
Milte, Dorfstraße 24
Müssingen-Einen, Drenbrüggenstraße 1
Oelde, Geiststraße 8 - 10
Warendorfer Straße 56
Zum Sundern, Eiswiese 10
Ostbevern, Großer Kamp 6
Ostenfelde, Margaretenplatz 10
Sassenberg, Klingenhagen 13-15
Sendenhorst, Kirchstraße 2
Albersloh, Sendenhorster Straße 6
Stromberg, Daudenstraße 3
Telgte, Baßfeld 11-15
Warendorf, Am Kreishaus, Waldenburger Straße 1
Warendorf- Nord, Dreibrückenstraße 36
Warendorf- Süd, von-Ketteler-Straße 17
Westbevern-Dorf, Im Lütken Esch 2
Westkirchen, Warendorfer Straße 46

Zahlen im Überblick
Die Zahlen im Überblick
2003 2002 Veränderungen
Geschäftsentwicklung Mio. € Mio. € Mio. € v. H.
Geschäftsvolumen 8.038 7.881 157 2,0
Bilanzsumme 7.780 7.591 189 2,5
Kundeneinlagen 4.589 4.506 83 1,8
– Sparmittel 1.568 1.514 54 3,6
– Sparkassenbriefe/ - Obligationen
– u. Inhaberschuldverschreibungen 436 475 -39 -8,2
– Sicht- und Termineinlagen 2.528 2.344 184 7,8
– Refinanzierungsmittel 57 173 -116 -67,1
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 2.632 2.627 5 0,1
Nachrangige Verbindlichkeiten 135 36 99 275,0
Forderungen an Kunden 4.809 4.929 -120 -2,4
– Kontokorrentkredite 637 778 -141 -18,1
– Darlehen aus Eigenmitteln 3.787 3.766 21 0,6
– Weiterleitungsdarlehen 385 385 0 0,0
Eigenkapital 324 315 9 2,9

Lagebericht
Entwicklung
der Gesamtwirtschaft
und der Branche
Gesamtwirtschaft
Die weltwirtschaftliche Produktion hat
sich im Laufe des Jahres 2003 belebt.
Sogar für einen länger andauernden
Aufschwung gibt es Hoffnung. Die
Anpassungs- und Konsolidierungsprozesse
von Unternehmen und Banken,
die in Folge der starken Expansion in
der zweiten Hälfte der neunziger Jahre
notwendig geworden waren, zeigen
inzwischen Erfolge.
Während der vorangegangene
wirtschaftliche Abschwung alle Länder
annähernd gleichzeitig erfasst hatte,
verläuft die konjunkturelle Erholung
jetzt uneinheitlich. Vorreiter der
Belebung sind einmal mehr die USA.
Vorallem die sehr expansiv ausgerichtete
Fiskalpolitik führte hier zu
einem kräftigen Anstieg der Binnennachfrage.
Unerwartet stark war vor
allem die Erholung in Japan, die
die Hoffnungen auf einen längeren,
sich selbst tragenden Aufschwung
nährt. Konjunktureller Nachzügler ist
hingegen die wirtschaftliche Entwicklung
im Euro-Raum.
Dies gilt auch für die deutsche Volkswirtschaft.
Hier stagnierte das reale
Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2003
(0,0 %). Ungünstige weltwirtschaftliche
Einflüsse, insbesondere der Irak-Konflikt
und die Aufwertung des Euro, aber auch
die anhaltende Unsicherheit über die
Zukunft der sozialen Sicherungssysteme
und über die Finanzpolitik belasteten
die Wirtschaft erheblich. Auch der
Export konnte keine Impulse geben
(+0,1 %), der private Konsum blieb nach
einem Rückgang im Vorjahr auch in
2003 schwach (+0,7 %).
Der seit dem Jahr 2000 bestehende
Rückgang der Bruttoanlageinvestitionen
fand noch kein Ende und verzeichnete
einen Rückgang von –1,9 %.
Die Verbesserung der Auftragslage der
Unternehmen hat sich damit angesichts
der weiterhin unterdurchschnittlichen
Kapazitätsauslastung nicht in Erweiterungsinvestitionen
niedergeschlagen.
Im Wohnungsbau hat zwar die Diskussion
über die Kürzung der Eigenheimzulage
vorübergehend zu einem starken
Anstieg der Baugenehmigungen
geführt, dies konnte aber den Rückgang
der realen Wohnungsbauinvestitionen
im privaten Wohnungsbau im Jahr 2003
nicht aufhalten (-3,2 %). Bei gewerblichen
Baumaßnahmen fiel der
Rückgang mit -4,1 % ebenfalls erneut
deutlich aus.
Auch am Arbeitsmarkt war im abgelaufenen
Jahr keine Besserung zu erkennen.
Der Rückgang bei der Zahl der
Erwerbstätigen fiel mit -594.000 sogar
noch stärker aus als in der Rezession
1993. Die Arbeitslosenquote von 10,4 %
spiegelt somit die sehr angespannte
Lage am Arbeitsmarkt wider.
Im Jahr 2004 wird sich die konjunkturelle
Situation in der Weltwirtschaft
voraussichtlich leicht verbessern.
Fürden Euro-Raum wird ein Wachstum
des realen Bruttoinlandsprodukts von
1,7 % erwartet. In Deutschland wird sich
aber voraussichtlich nur eine verhaltene
Erholung der Konjunktur einstellen.
Zwar werden von der Geldpolitik
expansive Effekte ausgehen, dagegen
bleibt die Finanzpolitik unter Konsolidierungsdruck.
Die eingeleiteten
Reformen werden sich zwar erst in den
kommenden Jahren positiv niederschlagen,
sie können aber dazu dienen,
das Vertrauen in die Wirtschaftsentwicklung
im Jahr 2004 zu stärken.

Lagebericht
Finanzmärkte
Die Entwicklung an den internationalen
Finanzmärkten stellte sich im Jahr 2003
zweigeteilt dar. Unter der Unsicherheit
des beginnenden Irak-Krieges durchliefen
die Märkte zunächst eine Schwächephase,
in der sich die Aktienmärkte,
aber auch die Zinsen spürbar reduzierten.
Nach Abschluss des Irak-Krieges
setzte dann aber eine nachhaltige Erholung
ein. Seit März des Jahres 2003
konnten die Aktienmärkte weltweit
deutlich zulegen und beendeten das
Jahr mit deutlichen Steigerungen im
Jahresvergleich. So schloss der Deutsche
Aktien-Index DAX ® bei ca. 4.000
Punkten. Dies entspricht im Jahresvergleich
einem Zuwachs von 37 %;
gegenüber den Tiefstständen im März
2003 sogar einem Plus von 81 %. Die
Entwicklung an den Rentenmärkten
verlief dagegen im Jahresverlauf uneinheitlich.
Zwar stützten die verbesserten
Konjunkturaussichten in der zweiten
Jahreshälfte Zinssteigerungstendenzen,
dem stand aber eine expansiv ausgerichtete
Geldpolitik gegenüber, die den
Willen der Zentralbanken ausdrückte,
die Konjunkturerholung durch anhaltend
niedrige Zinsen zu festigen. Im
Jahresvergleich verharrte die Umlaufrendite
daher auf einem Niveau von
knapp 4,0 %, allerdings mit deutlicher
Volatilität im Jahresverlauf.
Die verbesserten Konjunkturaussichten
sollten sich auch im Jahr 2004 positiv
auf die Aktienmärkte auswirken. Die
in der zweiten Jahreshälfte 2003 eingesetzte
Verbesserung der Unternehmensgewinne
stellt eine gute Grundlage
für eine weitere Erholung dar.
Bei einer Stabilisierung der Konjunktur -
mit Geldmengen oberhalb der Zielraten
- werden die Zentralbanken mit einer
restriktiveren Geldpolitik einsetzen, die
moderat zinserhöhend wirken dürfte.
Damit ist an den Rentenmärkten eine
Abschwächung des Kursniveaus zu
erwarten.
Kreditwirtschaft
In der Kreditwirtschaft blieb die
Gesamtlage auch im Jahr 2003 angespannt.
Steigende aufsichtsrechtliche
Regulierung, Veränderungen aus dem
weitergehenden Einzug der Informationstechnologie
sowie aus einem
anhaltend niedrigen Zinsniveau wirkten
sich auch im abgelaufenen Geschäftsjahr
belastend aus. Hinzu kam auf
Grund der schwachen Konjunktur eine
anhaltend hohe Risikovorsorge im
Kreditgeschäft.
Hingegen zeigten die eingeleiteten
Restrukturierungsmaßnahmen in den
Kreditinstituten erste Wirkung. Insgesamt
blickt die Kreditwirtschaft etwas
optimistischer in die Zukunft als ein
Jahr zuvor.
Die Kunden bevorzugten im Bereich
der Kapitalanlagen nach wie vor sicherheitsorientierte
Produkte mit kurzen
Laufzeiten. Geldmarktprodukte sowie
Immobilienfondsanlagen standen daher
im Vordergrund des Interesses. Begleitet
wurde diese Entwicklung von einem
anhaltend hohen Preiswettbewerb in
nahezu allen Produktfeldern.
In Folge der schwächeren Konjunktur
war die Kreditnachfrage verhalten. Die
Investitionsneigung der Unternehmen
blieb niedrig, und die Verunsicherung
der privaten Konsumenten führte ebenfalls
zu einem sinkenden Kreditbedarf.
Darüber hinaus ist auch ein weiterer
Anstieg der Insolvenzen in Deutschland
zu verzeichnen gewesen. Die Risikovorsorge
der Kreditinstitute blieb daher auf
dem hohen Niveau des Vorjahres.
Auch wenn sich die konjunkturellen

Lagebericht
Aussichten für das Jahr 2004 verbessern,
muss von einem anhaltend
scharfen Wettbewerb bei nach wie vor
hohen Risiken ausgegangen werden,
der sich negativ auf die Rentabilitätschancen
in der deutschen Kreditwirtschaft
auswirkt.
Marktstellung der Sparkasse
Die Sparkasse Münsterland Ost hat das
Ziel, die Position des Marktführers im
Privatkunden- und mittelständischen
Firmenkundengeschäft zu behaupten.
Dabei hat sie sich im abgelaufenen
Geschäftsjahr gut positioniert.
Als größtes Kreditinstitut der Region
setzt die Sparkasse auf die Kombination
aus persönlichem Kundenkontakt und
einem zeitgemäßen Angebot technikbasierter
Dienstleistungen. Die Kunden
wollen auch eine persönliche und partnerschaftliche
Betreuung. Diese erhält
gerade vor dem Hintergrund der
schwierigen Situation der Kapitalmärkte
und der gesamtwirtschaftlichen Situation
eine besondere Bedeutung. Die
Sparkasse ist Partner für ihre Kunden.
Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Das Geschäftsjahr 2003 stand unter
dem Vorzeichen der bereits skizzierten
gesamtwirtschaftlichen Entwicklung.
Die Bilanzsumme hat sich mit
7.780 Mio. € gegenüber dem Vorjahr
um 189 Mio. € bzw. 2,5 % erhöht. Das
Geschäftsvolumen (Bilanzsumme und
Eventualverbindlichkeiten) stieg auf
8.038 Mio. €.
Das Wachstum resultiert aus einer
Erhöhung der eigenen Wertpapieranlagen
der Sparkasse. Die Forderungen an
Kunden waren dagegen rückläufig.
Kreditgeschäft
Die Forderungen an Kunden reduzierten
sich um 120 Mio. € bzw. 2,4 % auf
4.809 Mio. €.
Dabei konnte das Kreditgeschäft mit
Privatkunden weiter ausgebaut werden.
Kompetente Beratung und attraktive
Produkte wurden von den Kunden angenommen.
Ergebnis ist unter anderem
ein gegen den allgemeinen Trend
gestiegenes Volumen der Wohnungsbaufinanzierungen,
das sich sogar über
dem Niveau des Vorjahres entwickelte.
Im Firmenkundenkreditgeschäft war
dagegen ein Rückgang der Kreditnachfrage
zu verzeichnen. Dies ist auf die
bereits angeführte Investitionszurückhaltung
der Unternehmen der heimischen
Region zurückzuführen. Daneben
haben hohe Kreditrückführungen von
Zwischenfinanzierungen in Großprojekten
zu einem Bestandsabbau im
Firmenkundenkreditgeschäft geführt.
Darüber hinaus blieb die wirtschaftliche
Situation vieler Unternehmen auch im
abgelaufenen Jahr angespannt.
Dies führte dazu, dass sich das Volumen
an Neuzusagen im mittel- und langfristigen
Kreditgeschäft nochmals
verringerte.
Wertpapiere
Die Position der eigenen Wertpapiere
wurde im Jahresverlauf als Reaktion auf
die veränderte Situation an den Kapitalmärkten
neu strukturiert. Hieraus folgte
ein Ausbau des Bestandes an Schuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen
Wertpapieren um 242 Mio. €
auf 1.221 Mio. €. Der Bestand an Aktien
und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren wurde zudem um
183 Mio. € auf 590 Mio. € erhöht.
Beteiligungen
Der unter den Beteiligungen und Anteilen
an verbundenen Unternehmen aus-

Lagebericht
gewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse
stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr um
8 Mio. € auf 111 Mio. € an. Im
Wesentlichen handelt es sich hierbei
um die Erhöhung von bereits im Vorjahr
bestehenden Beteiligungen.
Einlagengeschäft
Die Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden stiegen im abgelaufenen
Geschäftsjahr um 83 Mio. € bzw. 1,8 %
auf 4.589 Mio. € an und konnten dabei
an den positiven Trend des Vorjahres
anknüpfen.
Im Vordergrund standen dabei weiterhin
liquide Geldmarktprodukte. Durch
eine attraktive, geldmarktnahe Produktvariante
konnten auch die Spareinlagen
zulegen. Die Nachfrage nach Anlageformen
mit längeren Laufzeiten einschließlich
der Eigenemissionen ging
dagegen zurück.
Interbankgeschäft
Die Forderungen an Kreditinstitute
wurden im Zuge des Ausbaus der Wertpapieranlagen
um 138 Mio. € auf
746 Mio. € verringert (-15,6%).
Die Refinanzierungen bei Kreditinstituten
blieben dagegen mit einem Wert
von 2.632 Mio. € nahezu unverändert.
Auf Grund des Rückgangs der Forderungen
an Kunden und einer positiven
Entwicklung der Kundeneinlagen ergab
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr kein
zusätzlicher Refinanzierungsbedarf bei
Kreditinstituten. Anpassungen innerhalb
der Positionen wurden aus der
unterschiedlichen Fristigkeit der
Zinsvereinbarungen vorgenommen.
Dienstleistungsgeschäft
Die Ergebnisse im Dienstleistungsgeschäft
zeigten im abgelaufenen
Geschäftsjahr eine positive Entwicklung.
Im Wertpapiergeschäft konnten die
Umsätze mit Aktien, festverzinslichen
Wertpapieren, Finanzinnovationen und
Investmentprodukten gegenüber dem
Vorjahr ausgebaut werden. Auf Grund
der Umsatzausweitung sowie der
Vereinnahmung von Bestandsmargen
verbesserte sich der Ertrag aus Wertpapierprovisionen.
Die Bildung von Wohneigentum sowie
die Absicherung von Lebensrisiken
hatten für die Kunden auch im abgelaufenen
Jahr eine hohe Bedeutung. Im
Bauspargeschäft sorgten zudem politische
Diskussionen über die Abschaffung
der Eigenheimzulage für einen
deutlichen Absatzschub. Im Lebensversicherungsgeschäft
ergab sich
gegenüber dem Vorjahr eine leichte
und im Sachversicherungsbereich eine
deutliche Geschäftsausweitung.
Investitionen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden
von der Sparkasse keine größeren
Investitionen getätigt. Bei der Hauptstelle
Oelde wurde mit einer vollständigen
Sanierung begonnen, die im
Geschäftsjahr 2004 abgeschlossen sein
wird.
Zudem investierte die Sparkasse erneut
zielgerichtet in ihr Geschäftsstellennetz.
Der Abriss des ersten Teils der ehemaligen
Hauptstelle Münster erfolgte
planmäßig, und auf dem Grundstück
wurden die Bauarbeiten des ersten
Abschnitts der „MÜNSTER ARKADEN“
aufgenommen. Die Fertigstellung dieses
ersten Bauabschnitts wird in 2005
erwartet.
Vermögenslage
Eigenkapital
Die zum Jahresende ausgewiesenen
Gewinnrücklagen erhöhten sich einschließlich
einer Vorwegzuführung um

Lagebericht
2,8 % auf 317 Mio. €. Insgesamt verfügt
die Sparkasse nach Zuweisung des
Bilanzgewinns 2003 über ein Kernkapital
in Höhe von 324 Mio. € (+2,9 %).
Das anrechenbare Ergänzungskapital
setzt sich zum 31.12.2003 aus den
Vorsorgereserven gem. § 340f HGB
sowie aus nachrangigen Verbindlichkeiten
zusammen. Im Zuge der bevorstehenden
Veränderungen im Sparkassenbereich,
insbesondere durch den
Wegfall der Gewährträgerhaftung,
wurden die nachrangigen Verbindlichkeiten
um 99 Mio. € erhöht.
Die Eigenkapitalvorschriften des Kreditwesengesetzes
wurden jederzeit eingehalten.
Bilanzstruktur
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben
sich in der Bilanzstruktur der Sparkasse
Verschiebungen ergeben. So verringerten
sich auf der Aktivseite der Anteil der
Kundenforderungen an der Bilanzsumme
auf 61,8 % (2002: 64,9 %) und der
Anteil der Forderungen an Kreditinstitute
auf 9,6 % (2002: 11,6 %). Der Anteil
der eigenen Wertpapiere stieg dem
gegenüber auf 23,3 % (2002: 18,3 %).
Auf der Passivseite blieb der Anteil der
Kundeneinlagen an der Bilanzsumme
mit 55,9 % unverändert, während sich
die Anteile der Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und der verbrieften
Verbindlichkeiten auf 33,6 % bzw.
3,1 % (2002: 34,6 % bzw. 3,6 %)
verminderten. Der Anteil nachrangiger
Verbindlichkeiten stieg durch zusätzliche
Aufnahmen auf 1,7 % (2002: 0,5 %)
der Bilanzsumme.
Bewertungsmaßstäbe
Mit den gebildeten Wertberichtigungen
und Rückstellungen wurde den Risiken
des Kreditgeschäfts und den sonstigen
Verpflichtungen entsprechend den
Bewertungsmaßstäben der Sparkasse
ausreichend Rechnung getragen.
Die Bewertung des Wertpapierbestandes
erfolgte unter Anwendung des
strengen Niederstwertprinzips. Die übrigen
Vermögensgegenstände wurden
vorsichtig bewertet.
Fürdie besonderen Risiken des
Geschäftszweiges der Kreditinstitute
besteht unverändert eine zusätzliche
Vorsorge.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse
war im Geschäftsjahr zu jeder Zeit
gegeben. Der von der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht aufgestellte
Grundsatz über die Liquidität
wurde stets eingehalten.
Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden entsprechende Guthaben
bei der Deutschen Bundesbank
unterhalten.
Das Angebot der Deutschen Bundesbank,
Refinanzierungsgeschäfte in Form
von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte)
abzuschließen,
wurde genutzt. Übernachtkredite
(Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden
nicht in Anspruch genommen. Für
mögliche Inanspruchnahmen der von
der Deutschen Bundesbank eingeräumten
Refinanzierungsangebote verpfändete
die Sparkasse Wertpapiere im Rahmen
des Pfandpoolverfahrens.
Darüber hinaus stellt die WestLB AG der
Sparkasse einen Liquiditätskredit zur
Verfügung.

Lagebericht
Ertragslage
Der Saldo aus Zinserträgen und Zinsaufwendungen
reduzierte sich im
Geschäftsjahr um 6,9 % auf 142,7 Mio. €.
Hierbei konnte der Rückgang der Zinserträge
aus Kredit- und Geldmarktgeschäften
sowie aus Wertpapier- und
Schuldbuchforderungen durch die
Verminderung des Zinsaufwands nicht
ausgeglichen werden. Maßgeblich
für diese Entwicklung waren das rückläufige,
niedrige Zinsniveau, der
Rückgang bei den Kundenforderungen
und die Neustrukturierung des eigenen
Wertpapierbestandes.
Der Rückgang der laufenden Erträge
aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren ist ebenfalls
überwiegend auf die Neuordnung der
Wertpapierbestände zurückzuführen.
Der Provisionsüberschuss konnte
gegenüber dem schwachen Vorjahr
deutlich um 8,5 % auf 39,8 Mio. € ausgeweitet
werden. Die Steigerung ist im
Wesentlichen eine Folge der höheren
Erträge im Wertpapierkundengeschäft.
Der Nettoertrag aus Finanzgeschäften
erhöhte sich auf 0,7 Mio. € (2002: 0,5
Mio. €).
Der Verwaltungsaufwand reduzierte sich
gegenüber dem Vorjahr um 1,3 % auf
127,1 Mio. €. Die Personalaufwendungen
blieben dabei trotz erhöhter
Aufwendungen für die Bildung von
Rückstellungen für Verpflichtungen aus
dem Abschluss von Verträgen über die
Altersteilzeit von Mitarbeitern mit
86,1 Mio. € leicht unter dem Vorjahreswert
(86,3 Mio. €). Die anderen Verwaltungsaufwendungen
reduzierten sich
um 3,3 % auf 41,0 Mio. €. Neben ersten
Erfolgen aus Kostensenkungsmaßnahmen
fielen Sonderaufwendungen aus
dem Austausch von Sparkassen-Cards
gegenüber dem Vorjahr nicht mehr an.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf immaterielle Anlagewerte
und Sachanlagen reduzierten sich auf
14,5 Mio. € (-37,3 %). Der erhöhte Wert
des Vorjahres war insbesondere auf
den Abriss der ehemaligen Hauptstelle
Münster zurückzuführen.
Die zielgerichtete Reduzierung der
Aufwendungen konnte auf Grund des
gleichzeitigen Ertragsrückgangs einen
Anstieg des Verhältnisses der ordentlichen
Aufwendungen zu den ordentlichen
Erträgen auf 69,7 % nach 68,5 %
im Jahr 2002 nur teilweise abschwächen.
Ziel ist eine Senkung der Kennzahl
im laufenden und in den kommenden
Geschäftsjahren. Dies soll durch die
Umsetzung von zielgerichteten Maßnahmen
erreicht werden. Im Aufwandsbereich
kam es zudem zu außerordentlichen
Effekten, so dass die Kennzahl
aus der normalen Geschäftstätigkeit
reduziert werden konnte.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen und bestimmte
Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft
werden nach der gemäß § 340 f, Abs. 3
HGB zulässigen Verrechnung mit
Erträgen in Höhe von 43,6 Mio. € (2002:
54,1 Mio. €) ausgewiesen. Trotz des
Rückgangs spiegelt sich hier die nach
wie vor angespannte konjunkturelle
Situation wider, die die wirtschaftlichen
Verhältnisse unserer Firmenkunden
belastet.
Nach Einbeziehung aller Ergebniskomponenten
ergibt sich ein Jahresüberschuss
vor Steuern in Höhe von
17,4 Mio. € nach 17,3 Mio. € im Vorjahr.
Spürbaren Ertragsrückgängen standen
ein gezielter Kostenabbau und insge-

Lagebericht
samt ein geringerer Bewertungsbedarf
gegenüber. Der Steueraufwand erhöhte
sich vergleichsweise stark auf 8,9 Mio. €
(2002: 5,4 Mio. €). Maßgeblich hierfür
waren Sonderbelastungen aus Änderungen
in der Steuergesetzgebung.
Der Bilanzgewinn erreicht damit nach
der Vorwegzuführung von 1,7 Mio. € in
die Sicherheitsrücklage einen Wert von
6,7 Mio. €. Er wird vollständig zur
Stärkung des Eigenkapitals verwandt.
Risikomanagement
Kreditinstitute agieren auf volatilen
Märkten. Sie werden deshalb mit Risiken
konfrontiert, die sie grundsätzlich
nicht vermeiden, aber identifizieren,
überwachen sowie steuern können. Die
Übernahme, Transformation und Steuerung
von Risiken sind Kernfunktionen
von Kreditinstituten innerhalb einer
Volkswirtschaft. Als wesentliche Risiken
sind hierbei Adressen-, Marktpreisund
Liquiditätsrisiken zu sehen.
Mit dem neuen Baseler Eigenmittelakkord
(„Basel II“) hat zudem die
Quantifizierung und Steuerung operationeller
Risiken in Kreditinstituten eine
steigende Bedeutung erhalten.
Zur Messung, Überwachung und
Steuerung dieser Risiken verfügt die
Sparkasse über geeignete interne
Analyse- und Steuerungsinstrumente.
Das Verfahren und die Instrumente sind
in einem Risikomanagementprozess
zusammengefasst.
Der Vorstand legt für das Risikomanagement
Risikoarten, Risikolimite
und -parameter mit dem Ziel fest,
Ertragschancen wahrzunehmen, ohne
die finanziellen Ressourcen unangemessen
zu belasten. Die Vorgaben werden
durch ein internes Risikocontrolling
überwacht.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken werden durch
sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner
nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung
sowie durch die Einführung
von Volumenslimiten begrenzt.
Die Sparkasse hat im abgelaufenen
Geschäftsjahr ihre Kreditwürdigkeitsprüfungen
sowie ihr Adressenrisikomanagement
weiter verbessert, um damit
die Mindestanforderungen an das
Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK)
der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
ab dem 1. Juli 2004
sowie den neuen Baseler Eigenmittelakkord
(‚Basel II‘) ab dem Geschäftsjahr
2007 zu erfüllen. Die Vorarbeiten liegen
im Zeitplan.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche
Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen
der Marktpreise für Wertpapiere,
Derivate und Devisen ergeben.
Fürdie Sparkasse stehen dabei Zinsänderungs-
sowie Aktienkursrisiken im
Vordergrund.
Um Zinsänderungsrisiken zu begrenzen,
wurden die Ausleihungen weitgehend
laufzeitentsprechend refinanziert.
Zinssimulationen lassen auch weiterhin
ein ausreichendes Zinsergebnis erwarten.
Die Sparkasse führt zur Risikobeurteilung
zudem eine Simulation des
Vermögenswertes über sämtliche
Kunden- und Eigengeschäfte der Aktivund
Passivseite durch. Das Risiko liegt
im Rahmen der vorgegebenen Limite.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko wird durch eine
angemessene Liquiditätsvorsorge und
eine ausgewogene Strukturierung der
Fälligkeiten der Aktiva und Passiva gesteuert.
Zudem stehen Refinanzierungsfazilitäten
zur Verfügung.

Lagebericht
Personal- und Sozialbereich
Am 31.12.2003 beschäftigte die
Sparkasse einschl. Aushilfen 1.917
(31.12.2002: 1.958) Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, davon 325
(31.12. 2002: 319) Teilzeitkräfte und 142
(31.12. 2002: 145) Auszubildende.
Der Rückgang des Personalbestands
geht mit einer Reduzierung der Vollzeitkräfte
bei einer leichten Steigerung der
Teilzeitkräfte einher. Darüber hinaus erhöhte
sich die Zahl der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter in Altersteilzeit.
Der vorgesehene Abbau des Personalbestands
erfolgt planmäßig im Rahmen
von Fluktuation bzw. des alters- (teilzeit-)
bedingten Ausscheidens der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter.
Die weiter zunehmende Komplexität
und Veränderungsgeschwindigkeit der
Bankgeschäfte sowie der dynamische
technische Wandel machten auch im
vergangenen Jahr eine gezielte Förderung
und Ausbildung der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter notwendig.
Entsprechend der Strategie einer qualifizierten
Betreuung der Kunden in allen
Finanzfragen misst die Sparkasse der
Fortbildung der Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter eine hohe Bedeutung zu.
Ausblick
Nachdem im abgelaufenen Geschäftsjahr
erneut keine Belebung der Konjunktur
festzustellen war, gehen die Erwartungen
für das Jahr 2004 von einer
leichten Belebung aus. Für Europa und
Deutschland wird das Wachstum dabei
allerdings erneut schwächer bleiben als
in der Weltwirtschaft und durch einen
gestiegenen Wechselkurs des Euro
gegenüber den anderen Währungen der
Welt zusätzlich belastet werden. Zudem
wird sich die Belebung nach derzeitigem
Stand erst im späteren Jahresverlauf
einstellen. Die heimische Wirtschaft
wird sich nicht von der allgemeinen
wirtschaftlichen Situation abkoppeln
können. Die Investitionsneigung wird
gering bleiben und die Unsicherheit der
privaten Haushalte wird die Konsumneigung
auf niedrigem Niveau verharren
lassen.
Für das Jahr 2004 erwartet die Sparkasse
im Kreditgeschäft somit keine
spürbare Belebung. Allerdings sind die
Wachstumserwartungen im Kreditgeschäft
mit Privatkunden höher als im
Kreditgeschäft mit Unternehmen.
Trotz einer Verbesserung der Situation
an den Aktienmärkten werden die
bilanzwirksamen Einlagen vermutlich
auch im kommenden Geschäftsjahr
weiter steigen. Für das Wertpapiergeschäft
wird eine moderat steigende
Umsatzentwicklung erwartet.
Das Zinsniveau dürfte vor allem in den
ersten Monaten des Jahres auf dem
niedrigen Niveau verharren und nur bei
Eintritt einer Verbesserung der konjunkturellen
Gesamtsituation erst im zweiten
Halbjahr leicht steigen.
Bei dem unvermindert harten Wettbewerb
in der Kreditwirtschaft wird die
Zinsspanne unter Druck bleiben. Eine
Ausweitung des Provisionsergebnisses
wird angestrebt, bei anhaltendem Wettbewerb
und anhaltender Zurückhaltung
der Kunden im Wertpapiergeschäft aber
nur begrenzt möglich sein. Gleichzeitig
wird die Strategie der Vorjahre fortgeführt,
den Anstieg der Verwaltungskosten
durch ein striktes Kostenmanagement
in engen Grenzen zu halten.
Trotz erster Anzeichen einer Konjunkturverbesserung
werden sich die Kredit-

Lagebericht
risiken auch im laufenden Geschäftsjahr
auf einem hohen Niveau bewegen.
Ziel bleibt es aber, die Versorgung des
regionalen Mittelstands mit Krediten auf
Basis einer risikoorientierten Geschäftspolitik
sicherzustellen. Zudem ist das
Augenmerk darauf gerichtet,
Firmengründungen und Investitionen in
neue Technologien verantwortungsvoll
zu begleiten, um so den Umstrukturierungsprozess
des Wirtschaftsraums
günstig zu beeinflussen.
Insgesamt wird aus heutiger Sicht für
das laufende Geschäftsjahr ein Jahresergebnis
erwartet, das auf dem Niveau
des Vorjahres liegt.

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat hat seine Aufgaben
während des Jahres 2003 in vollem
Umfang wahrgenommen. Er behandelte
geschäftspolitische Fragen von grundsätzlicher
Bedeutung, traf Entscheidungen
im Rahmen seiner im Sparkassengesetz
festgelegten Zuständigkeiten
und überwachte die Geschäftsführung.
In sechs Sitzungen unterrichtete der
Vorstand den Verwaltungsrat umfassend
und zeitnah über die gesamtwirtschaftliche
Lage, die Geschäftsentwicklung
und die wirtschaftlichen
Verhältnisse der Sparkasse.
Die Prüfungsstelle des Westfälisch-
Lippischen Sparkassen- und Giroverbandes
hat den vom Vorstand vorgelegten
Jahresabschluss und den Lagebericht
für das Jahr 2003 geprüft, den
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
erteilt und über die Prüfung dem
Verwaltungsrat auch ausführlich mündlich
berichtet.
Der Verwaltungsrat hat gemäß
§ 14 Abs. 2 e) Sparkassengesetz NW
den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
2003 festgestellt und den
Lagebericht gebilligt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
sowie allen Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für die erfolgreiche Arbeit
im vergangenen Geschäftsjahr.
Münster, den 14. Mai 2004
Dr. Berthold Tillmann
vorsitzendes Mitglied
des Verwaltungsrates

Jahresabschluss
zum 31.12.2003
der
Sparkasse Münsterland Ost
Land
Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk Münster
Inhalt
■
■
■
Jahresbilanz
Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang

Aktivseite Jahresbilanz zum 31.12.2003
31.12.2002
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 31.041.359,38 34.973
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 69.687.809,66 60.165
100.729.169,04 95.138
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel,
die zur Refinanzierung bei der Deutschen
Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,-- -
b) Wechsel 20.313.205,93 17.845
20.313.205,93 17.845
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 44.163.577,13 272.658
b) andere Forderungen 701.527.886,84 610.861
745.691.463,97 883.519
4. Forderungen an Kunden 4.809.377.250,72 4.928.793
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 1.735.977.561,48 EUR ( 1.738.952 )
Kommunalkredite 43.185.739,14 EUR ( 46.969 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- EUR ( - )
ab) von anderen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- EUR ( - )
-,-- -
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 15.868,99 66.614
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 15.868,99 EUR ( 66.873 )
bb) von anderen Emittenten 1.214.096.923,59 895.090
darunter: beleihbar bei der Deutschen 1.214.112.792,58 961.704
Bundesbank 1.193.452.319,97 EUR ( 884.769 )
c) eigene Schuldverschreibungen 7.388.672,52 17.295
Nennbetrag 7.164.242,78 EUR ( 14.295 )
1.221.501.465,10 978.999
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 589.635.678,02 406.655
7. Beteiligungen 98.671.096,49 95.305
darunter:
an Kreditinstituten -,-- EUR ( - )
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- EUR ( - )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.626.129,19 7.676
darunter:
an Kreditinstituten -,-- EUR ( - )
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- EUR ( - )
9. Treuhandvermögen 6.063.823,38 6.542
darunter:
Treuhandkredite 6.063.823,38 EUR ( 6.542 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch -,-- -
11. Immaterielle Anlagewerte -,-- -
12. Sachanlagen 155.706.248,65 148.847
13. Sonstige Vermögensgegenstände 11.934.564,44 13.334
14. Rechnungsabgrenzungsposten 7.722.883,17 8.789
Summe der Aktiva 7.779.972.978,10 7.591.442

Passivseite Jahresbilanz zum 31.12.2003
31.12.2002
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 58.544.323,60 22.022
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2.573.531.720,64 2.601.675
2.632.076.044,24 2.623.697
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 1.481.901.845,34 1.414.836
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 86.360.474,80 99.228
1.568.262.320,14 1.514.064
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 2.143.555.934,63 1.658.915
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 633.770.611,95 1.065.174
2.777.326.546,58 2.724.089
4.345.588.866,72 4.238.153
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 243.660.552,88 270.637
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten -,-- -
darunter: 243.660.552,88 270.637
Geldmarktpapiere -,-- EUR ( - )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf -,-- EUR ( - )
4. Treuhandverbindlichkeiten 6.063.823,38 6.542
darunter: Treuhandkredite 6.063.823,38 EUR ( 6.542 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 14.920.381,55 26.004
6. Rechnungsabgrenzungsposten 19.032.126,81 20.591
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 21.346.827,00 20.953
b) Steuerrückstellungen 2.955.000,00 100
c) andere Rückstellungen 33.886.565,40 33.272
58.188.392,40 54.325
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 1.979.999,49 -
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 134.727.410,33 36.263
10. Genussrechtskapital -,-- -
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig -,-- EUR ( - )
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital -,-- -
b) Kapitalrücklage -,-- -
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 305.131.279,30 296.631
cb) andere Rücklagen 11.868.720,70 11.869
317.000.000,00 308.500
d) Bilanzgewinn 6.735.380,30 6.730
323.735.380,30 315.230
Summe der Passiva 7.779.972.978,10 7.591.442
-
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln -,-- -
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 258.086.171,86 290.029
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten -,-- -,-- -
258.086.171,86 290.029
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften -,-- -
b) Plazierungs- und Übernahmeverpflichtungen -,-- -
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 161.330.457,72 162.490
161.330.457,72 162.490

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2003
2002
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 322.176.010,22 335.645
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 45.702.050,80 55.915
367.878.061,02 391.560
2. Zinsaufwendungen 225.188.963,64 238.366
142.689.097,38 153.194
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 16.209.781,17 22.177
b) Beteiligungen 754.076,41 1.273
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 700.000,00 489
17.663.857,58 23.939
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen -,-- 273
5. Provisionserträge 42.038.993,20 38.751
6. Provisionsaufwendungen 2.261.958,49 2.088
39.777.034,71 36.663
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften 691.448,50 494
8. Sonstige betriebliche Erträge 7.298.087,32 7.634
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- 8.387
208.119.525,49 230.584
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 67.012.364,34 68.216
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und Unterstützung 19.054.517,61 18.086
darunter: für Altersversorgung (6.119.644,49) (5.616)
86.066.881,95 86.302
b) andere Verwaltungsaufwendungen 40.996.845,07 42.404
127.063.727,02 128.706
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 14.458.298,46 23.074
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.588.417,96 6.237
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 43.564.651,75 54.067
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft -,-- -
43.564.651,75 54.067
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere -,-- 1.146
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und
wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren -,-- -
-,-- 1.146
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 39.280,00 39
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil 1.979.999,49 -
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 17.425.150,81 17.315
20. Außerordentliche Erträge -,-- -
21. Außerordentliche Aufwendungen -,-- -
22. Außerordentliches Ergebnis -,-- -
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 8.416.598,81 5.161
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 503.092,64 282
8.919.691,45 5.443
25. Jahresüberschuss 8.505.459,36 11.872
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr -,-- -
8.505.459,36 11.872
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage -,-- -
b) aus anderen Rücklagen -,-- -
-,-- -
8.505.459,36 11.872
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 1.770.079,06 5.142
b) in andere Rücklagen -,-- -
1.770.079,06 5.142
29. Bilanzgewinn 6.735.380,30 6.730

A. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Anhang
Die Bewertung der Vermögensgegenstände,
der Verbindlichkeiten und der
schwebenden Geschäfte erfolgt gemäß
den §§ 252 ff. und §§ 340 ff. HGB.
Forderungen
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
haben wir zum Nennwert bilanziert.
Bei Neuausleihungen einbehaltene
Disagien werden auf die Laufzeit von
Darlehen bzw. eine kürzere Zinsbindungsdauer
kapitalanteilig verteilt.
Die vereinnahmten Zinsen aus dem
Ankauf von Wechseln und die Zinsen für
Laufzeitdarlehen sind, soweit sie auf die
Zeit nach dem Bilanzstichtag entfallen,
zu den Hereinnahmesätzen abgegrenzt
und werden vom Bestand abgesetzt.
Erkennbaren Risiken aus Forderungen
wurde durch deren Bewertung nach den
Grundsätzen kaufmännischer Vorsicht
ausreichend Rechnung getragen. Soweit
die Gründe für die Wertberichtigungen
weggefallen sind, wurden Zuschreibungen
auf den höheren Zeit- bzw.
Nominalwert vorgenommen.
Wertpapiere
Die Wertpapiere werden zu den Anschaffungskosten
bewertet, soweit die
Kurswerte am Bilanzstichtag nicht
niedriger sind (strenges Niederstwertprinzip).
Immaterielle Anlagewerte und
Sachanlagen
Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten,
vermindert um planmäßige
Abschreibungen entsprechend
der voraussichtlichen Nutzungsdauer,
bilanziert.
Dabei orientieren wir uns grundsätzlich
an der von der Finanzverwaltung vorgegebenen
Nutzungsdauer, für Mobilien
an den sog. Abschreibungstabellen, für
Immobilien an § 7 EStG. Geringwertige
Wirtschaftsgüter werden im Jahr der
Anschaffung voll abgeschrieben.
Standardisierte Software wird unter dem
Bilanzposten Sachanlagen ausgewiesen.
Die planmäßigen Abschreibungen
werden für Gebäude grundsätzlich
linear vorgenommen. Soweit steuerrechtlich
höhere degressive Abschreibungssätze
zugelassen sind, werden
diese angewandt. Für Bauten auf fremdem
Grund und Boden sowie Einbauten
in gemieteten Gebäuden wird im Regelfall
die Vertragsdauer zu Grunde gelegt,
wenn sie kürzer ist als die betriebsgewöhnliche
Nutzungsdauer. Soweit
steuerrechtlich feste Abschreibungssätze
vorgegeben sind, werden diese
angewandt.
Gegenstände der Betriebs- und
Geschäftsausstattung einschließlich
Betriebsvorrichtungen werden, soweit
steuerrechtlich zulässig, degressiv
abgeschrieben. Dabei wird von der
Möglichkeit Gebrauch gemacht, von der
degressiven auf die lineare Abschreibungsmethode
überzugehen,
wenn dies zu höheren Abschreibungen
führt.
Auf Zugänge in der ersten Jahreshälfte
wurde die volle und auf solche in der
zweiten Jahreshälfte die halbe Jahresabschreibung
gemäß Abschnitt R 44
Abs. 2 EStR verrechnet.
Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen
ermittelte Wert von Vermögensgegenständen
über dem Wert liegt, der
ihnen am Abschlussstichtag beizulegen
ist, wird dem durch außerplanmäßige
Abschreibungen Rechnung getragen.
Zusätzliche Abschreibungen nach
steuerlichen Vorschriften (§ 6 b EStG)

Anhang
wurden im Geschäftsjahr auf Gegenstände
des Sachanlagenvermögens in
Höhe von TEUR 119 vorgenommen.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden zu ihrem
Rückzahlungsbetrag bewertet. Aufgewendete
Disagien werden in die aktiven
Rechnungsabgrenzungsposten, erhaltene
Agiobeträge in die passiven Rechnungsabgrenzungsposten
eingestellt
und über die Laufzeit planmäßig abgeschrieben
bzw. vereinnahmt.
Sonderposten mit Rücklageanteil
Aus der Veräußerung einer Immobilie
wurden stille Reserven in Höhe von
TEUR 1.980 aufgedeckt und in eine
Rücklage nach § 6 b EStG eingestellt.
Rückstellungen
Die Rückstellungen werden in Höhe des
Betrages gebildet, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung
notwendig ist. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken und ungewissen
Verpflichtungen.
Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen
werden nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen
entsprechend dem Teilwertverfahren
mit einem Rechnungszinsfuß von 6 %
gemäß § 6a EStG auf Basis der Richttafeln
1998 ermittelt.
Auf Grund des Urteils des Bundesfinanzhofes
vom 19.08.2002 wurde erstmals
eine Rückstellung gemäß § 249
Abs. 1 Satz 1 HGB für die zukünftigen
Kosten der nach § 257 HGB und § 147
AO bestehenden Verpflichtung zur Aufbewahrung
von Geschäftsunterlagen
gebildet.
Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung erfolgt nach
§ 340 h HGB.
Der Gesamtbetrag, der auf fremde
Währung lautenden Vermögensgegenstände
und Verbindlichkeiten, beträgt
TEUR 3.996 bzw. TEUR 4.139.

B. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz
Anhang
Forderungen an die bzw. Verbindlichkeiten gegenüber der eigene(n)
Girozentrale
Forderungen an die bzw. Verbindlichkeiten gegenüber der eigene(n) Girozentrale
sind in den nachstehenden Bilanzposten enthalten:
31.12.2003 31.12.2002
TEUR
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute 316.318 511.336
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 141.216 30.882
Wertpapiere
Aufteilung der in den nachstehenden Bilanzposten enthaltenen Wertpapiere nach
börsennotierten und nicht börsennotierten Wertpapieren.
insgesamt börsen- nicht
TEUR notiert börsen-
TEUR
notiert
TEUR
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere 1.221.501 1.221.501 -
Aktien und andere
nicht festverzinsliche
Wertpapiere 589.636 9.817 579.819
Anteilsbesitz
Der mit der Sparkassen-FinanzDienst GmbH mit Sitz in Warendorf (jetzt Sparkassen-
Grundstücksentwicklung Münsterland GmbH mit Sitz in Münster) aus den Vorjahren
bestehende Ergebnisabführungvertrag wurde mit Wirkung zum 01.01.2003 aufgehoben.
Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligungen von
untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse sind.

Anhang
Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2003 (in TEUR)
Sach- Beteili- Anteile an Sonstige
anlagen gungen verbun- Vermödenen
gensge-
Unter- genstände
nehmen
Anschaffungskosten 296.274 96.451 7.676 12
Zugänge 22.025 3.373 5.000 0
Abgänge 19.862 7 50 0
Abschreibungen in 2003 (14.458) (0) (0) (0)
Abschreibungen kumuliert 142.731 1.146 0 0
Buchwert 31.12.2003 155.706 98.671 12.626 12
Buchwert 31.12.2002 148.847 95.305 7.676 12
Die Sachanlagen entfallen mit TEUR 111.680 auf Grundstücke und Bauten,
die von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzt werden, und mit
TEUR 21.253 auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung.
Treuhandgeschäfte
Das Treuhandvermögen und die Treuhandverbindlichkeiten betreffen jeweils in
voller Höhe die Forderungen an Kunden bzw. die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten.
Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:
31.12.2003 31.12.2002
TEUR
TEUR
Aktivseite
Disagio aus Verbindlichkeiten 6.823 7.874
Passivseite
Disagio aus Forderungen 18.450 20.133
Agio aus Verbindlichkeiten 532 389

Anhang
Nachrangige Vermögensgegenstände
Nachrangige Vermögensgegenstände sind in folgenden Aktivposten enthalten:
31.12.2003 31.12.2002
TEUR
TEUR
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere 2.151 2.151
Sonderposten mit Rücklageanteil
Der Sonderposten wurde auf Grund folgender Vorschrift gebildet:
31.12.2003 31.12.2002
TEUR
TEUR
§ 6 b EStG 1.980 -
Verbindlichkeiten, für die Vermögensgegenstände als Sicherheit
übertragen sind
Fürden folgenden Posten sind Vermögensgegenstände als Sicherheit übertragen:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
442.041 TEUR

Anhang
Nachrangige Verbindlichkeiten
Nachrangige Verbindlichkeiten, die 10% des Gesamtbetrages der nachrangigen
Verbindlichkeiten übersteigen
Betrag Währung Zinssatz fällig am außerordentliches
TEUR % Kündigungsrecht
15.000 Euro 5,22 31.12.2015 nein
15.000 Euro 5,22 31.12.2015 nein
17.000 Euro 5,17 30.12.2015 nein
Nachrangige Verbindlichkeiten, die 10% des Gesamtbertrages der nachrangigen
Verbindlichkeiten nicht übersteigen
Betrag Durchschnittsverzinsung Laufzeit in Jahren
TEUR % von bis
86.264 5,67 5 13
Fürdie von der Sparkasse zum Zwecke der Anerkennung als haftendes Eigenkapital
eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr insgesamt
Aufwendungen von TEUR 5.526 angefallen.
Die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten können im
Falle der Insolvenz oder der Liquidation der Sparkasse erst nach Befriedigung aller
nicht nachrangigen Gläubiger zurückerstattet werden. Sie sind für beide Vertragsparteien
während der Laufzeit unkündbar. Eine Umwandlungsmöglichkeit in Kapital
oder andere Schuldformen besteht nicht.
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Unternehmen, mit denen ein 31.12.2003 31.12.2002
Beteiligungsverhältnis besteht TEUR TEUR
Aktivposten
Forderungen an Kunden 17.862 21.335
Passivposten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 14.841 13.096
Eventualverbindlichkeiten 3 804
verbundene Unternehmen 31.12.2003 31.12.2002
TEUR
TEUR
Aktivposten
Forderungen an Kunden 4.077 392
Passivposten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.377 3.659

Anhang
Fristengliederung
mit einer Restlaufzeit von
bis drei mehr als mehr als mehr als mit unbe- im Jahr
Monaten drei Monate ein Jahr bis fünf Jahre stimmter 2004
bis ein Jahr fünf Jahre Laufzeit fällig
Aktivposten TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
3. Forderungen an
Kreditinstitute
b) andere Forderungen
(ohne Bausparguthaben) 700.053
4. Forderungen an Kunden 192.959 340.339 1.128.468 2.441.081 703.788
5. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche
Wertpapiere 281.315
Passivposten
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
b) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 391.331 180.177 951.355 1.025.555
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter
Kündigungsfrist von
mehr als drei Monaten 9.910 25.938 42.825 7.687
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter
Laufzeit oder
Kündigungsfrist 416.334 52.277 150.633 12.171
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene
Schuldverschreibungen 77.520
Es wurde von dem Wahlrecht nach § 11 Satz 3 RechKredV Gebrauch gemacht.

C. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und
C. Verlustrechnung
Anhang
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Fürdie rückwirkende Abschaffung der steuerlichen Wirkung von Teilwertabschreibungen
auf Aktien im WP-Sondervermögen bzw. Spezialfonds im Rahmen des
Steuervergünstigungsabbaugesetzes wurden Steuerrückstellungen in Höhe von
TEUR 2.955 gebildet.
Zinsaufwendugen
In den Zinsaufwendungen sind Vorfälligkeitsentschädigungen für zurückgekaufte
Sparkassenbriefe in Höhe von TEUR 5.426 enthalten.
D. Sonstige Angaben
Marktrisikobehaftete Geschäfte
Die Sparkasse hat im Geschäftsjahr und in den Vorjahren Devisentermin- und
Futuregeschäfte abgeschlossen. Am Bilanzstichtag bestanden noch Devisentermingeschäfte.
Es handelt sich ausschließlich um Deckungsgeschäfte für Kunden.
Der Umfang der Geschäfte ist für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse von untergeordneter Bedeutung.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Im Zusammenhang mit der Gründung einer Stiftung besteht eine sonstige
finanzielle Verpflichtung in Höhe von TEUR 3.609.
Im Rahmen einer Beteiligung haftet die Sparkasse bis zu einem Höchstbetrag von
TEUR 15.339.
Außerdem bestehen auf Grund beschlossener, aber noch nicht eingeforderter
Erhöhungen von Beteiligungen Einzahlungsverpflichtungen von TEUR 4.220. Davon
TEUR 4.000 gegenüber verbundenen Unternehmen.
Pensionsrückstellungen und -zahlungen für bzw. an frühere Mitglieder des
Vorstands und deren Hinterbliebene
An frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene wurden TEUR 934
gezahlt. Die Pensionsrückstellungen für diesen Personenkreis betrugen am
31.12.2003 TEUR 10.456.
Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat
Die Sparkasse hatte Mitgliedern des Vorstands zum 31.12.2003 Kredite in Höhe von
TEUR 1.785 und Mitgliedern des Verwaltungsrats in Höhe von TEUR 16.766 gewährt.
Mitarbeiter/innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
2003 2002
Vollzeitkräfte 1.417 1.429
Teilzeit- und Ultimokräfte 372 399
1.789 1.828
Auszubildende 124 132
Insgesamt 1.913 1.960

Anhang
Verwaltungsrat der Sparkasse Münsterland Ost
vorsitzendes Mitglied
Dr. Berthold Tillmann
Oberbürgermeister der Stadt Münster
1. Stellvertreter
Hugo Terholsen
2. Stellvertreter
Theo Sträßer
3. Stellvertreter
Klaus Beck
Mitglieder
Wilhelm Achelpöhler
Rechtsanwalt (selbst.)
Klaus Beck
Oberstleutnant a. D.
Norbert Bing
Justizvollzugsbeamter
Rolf Branse
Personalkaufmann Chemieindustrie
August Budde
Angestellter Tischlermeister i. R.
Mechthild Bürsmeier-Nauert (ab 27.06.2003)
Leiterin Textverarbeitung
Helmut Damwerth
Tischlermeister (selbst.)
Markus Funk
Referent beim Landtag NRW
Wilhelm Goroncy
Studiendirektor i. R.
Johannes-Heinrich Gresshoff
Dipl. Agrar-Ing., Hotelier
Hermann Greve
Einzelhandelskaufmann (selbst.)
Anna Hakenes
Kfm. Angestellte im Einzelhandel
Wolfgang Heuer (ab 27.06.2003)
Wissenschaftlicher Angestellter an der
Universität Münster
Karl-Wilhelm Hild
Kriminalhauptkommissar
Stellvertretende Mitglieder
Maria Klein-Schmeink
Leiterin einer Erwachsenenbildungsstätte
Ursula Zumhasch
Supervisorin
Gabriele Duhme
Industriekauffrau
Günter Schulze-Blasum
Bürgermeister
Winfried Richter
Rektor
Uwe Schembecker (ab 27.06.2003)
Industriekaufmann
Florian Steinforth
Oberbrandmeister i. R.
Dr. Dietmar Erber
Chemiker
Berhard Daldrup
Amtsleiter Stadtentwicklung
Klaus Rips
Dipl. Ing. Fachschullehrer
Helga Welker
Notarsekretärin
Gabriele Kubig-Steltig
Kfm. Angestellte
Holger Wigger (ab 27.06.2003)
Techniker für elektronische
Energietechnik
Astrid Birkhahn
Stv. Seminarleiterin Sek. I

Anhang
Raimund Juli
Dipl. Kfm. Berufskolleg
Manfred Kampelmann
Stv. Gymnasialschulleiter
Heribert Klas
Leiter Stadtmarketing bei der WFG Wirtschaftsförderungsgesellschaft
Ahlen mbH
Klaus-Dieter Klein (bis 10.01.2003)
Betreiber eines Fachbüros für Qualitätssicherung
Bernhard Krüssel
Geschäftsführer eines Bauunternehmens (selbst.)
Albert Leifert
Präsident Städte- und Gemeindebund NRW
Hubert Lenich
Geschäftsführer beim Bistum Münster
Ansgar Lewe
Kreisangestellter
Manfred Mönig
Rechtsanwalt und Notar
Dr. Britta Obszerninks
Wissenschaftliche Mitarbeiterin an der
Universität Münster
Bernhard Recker
Mitglied des Landtages
Ursula Schaffstein
Controllerin
Reinhard Schultz
MdB, Geschäftsführer Projektentwicklung im
Bereich der Abfallwirtschaft
Reinhold Sendker
MdL, Dipl.-Betriebswirt, Berufskolleg
Barbara Stober
Hausfrau
Christoph Strässer (bis 26.06.2003)
Rechtsanwalt (selbst.)
Theo Sträßer
Projektleiter bei der Landesentwicklungsgesellschaft
NRW
Hugo Terholsen
Prokurist i. R., Möbelbranche
Bernhard Waltermann
Geschäftsführer im Baustoffhandel
Anton Bäumker
Angestellter Maschinenschlosser
Maria Mussaeus
Hausfrau
Manfred Kehr
Angestellter der Stadt Ahlen
Mechthild Bürsmeier-Nauert (bis 26.06.2003)
Leiterin Textverarbeitung
Jan-Udo Kreyenborg
Geschäftsführer einer Maschinenfabrik (selbst.)
Thomas Volkmar
Produktionsplaner und Marketingleiter
Stefan Weber
EDV-Berater (selbst.)
Dr. Hans-Georg Geißdörfer
Hauptgeschäftsführer des Fachverbandes
Sanitär Heizung Klima NRW
Hildegard Tünte-Poschmann
Grundschulrektorin i. R.
Marianne Koch
Hausfrau
Theodor Kerkmann
Controller
Carmen Paulsmeyer
Lehrerin
Peter Kwiotek
Angestellter Elektriker
Ludger Tenhumberg
Hauptschullehrer
Dr. Wolfgang Weikert
Studienrat
Jürgen Siekmann (bis 26.06.2003)
Studiendirektor
Ludwig Frericks
Abteilungsleiter bei der LVA
Susanne Festge
Hausfrau
Ludger Schlotmann
Wirtschaftsprüfer und Steuerberater (selbst.)

Anhang
Norbert Afhüppe
Sparkassenbetriebswirt
Bernhard Beckmann
Sparkassenbetriebswirt
Werner Brockhausen
Sparkassenbetriebswirt
Joachim Eckhorst (ab 27.06.2003)
Sparkassenbetriebswirt
Kai Engels
Sparkassenangestellter
Robert Höft
Sparkassenangestellter
Franz-Josef Korte
Sparkassenbetriebswirt
Peter Kwickert
Sparkassenbetriebswirt
Heinz-Peter Marrder
Sparkassenbetriebswirt
Christel Overhaus
Sparkassenbetriebswirtin
Dr. Siegfried Rudigkeit
Sparkassenangestellter
Günter Sandfort
Sparkassenbetriebswirt
Franz Schulte (bis 31.03.2003)
Sparkassenangestellter
Anke Steinhoff
Sparkassenangestellte
Bernhard Timmermann
Sparkassenbetriebswirt
Astrid Wamberski
Sparkassenangestellte
Helmut Westekemper
Sparkassenbetriebswirt
-
Hubert Reinker
Sparkassenbetriebswirt
-
Sven Dittrich
Bankfachwirt
-
Claus Ströker
Bankfachwirt
Joachim Eckhorst (bis 26.06.2003)
Sparkassenbetriebswirt
Peter Schmidt
Dipl.-Betriebswirt
-
Antonius Laumann
Sparkassenangestellter
Wilderich von und zur Mühlen
Sparkassenbetriebswirt
Bernhard Glaser
Sparkassenbetriebswirt
Sven Dittrich
Bankfachwirt
Martin Anlauf
Sparkassenangestellter
-
-
Ralf Huperz
Sparkassenfachwirt

Anhang
Beratende Teilnahme:
Theodor Dickgreber
Bürgermeister der Stadt Warendorf
Dr. Wolfgang Kirsch
Landrat des Kreises Warendorf
Bertold Lülf
Bürgermeister der Stadt Ennigerloh
Helmut Predeick
Bürgermeister der Stadt Oelde
Ulrich Roeingh
Bürgermeister der Stadt Telgte
Benedikt Ruhmöller
Bürgermeister der Stadt Ahlen

Anhang
Vorstand der Sparkasse Münsterland Ost
Dr. Norbert Emmerich, Vorsitzender (bis 30.04.2004)
Heiner Friemann
Wolfram Gerling
Thomas Gesing
Karl-August Trawny
Vertreter nach § 14 Abs. 2 c SpkG NW
Claus-Peter Engelhardt
Heinz Kleinfeld (bis 14.02.2003)
Frank Knura
Norbert Wallkötter
Der Vorstandsvorsitzende Dr. Norbert Emmerich ist Mitglied des Verwaltungsrates
der Westfälischen Provinzial Versicherungs AG, Münster und der Westfälischen
Provinzial Lebensversicherungs AG, Münster.
Das Vorstandsmitglied Karl-August Trawny ist Aufsichtsratsmitglied der
Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG, Bad Homburg v. d. Höhe.
Münster, den 30. März 2004
Der Vorstand
Dr. Emmerich Friemann Gerling
Gesing
Trawny

Anhang
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und den
Lagebericht der Sparkasse Münsterland Ost für das Geschäftsjahr vom 01.01.2003
bis 31.12.2003 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss
und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der
Verantwortung des Vorstandes der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage
der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der
vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die
Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die
Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche
Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss
und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der
Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse.
Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der
Sparkasse und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.
Münster, den 14. Mai 2004
Westfälisch-Lippischer Sparkassen- und Giroverband
- Prüfungsstelle -
Thiemann
Wirtschaftsprüfer
Dittrich
Wirtschaftsprüfer