Basisprospekt 2011 - Stadt-Sparkasse Solingen

Prospekt Stadt-Sparkasse Solingen
Kölner Straße 68 - 72, 42651 Solingen
Basisprospekt vom 26.07.2011
für
Inhaberschuldverschreibungen
[mit fester Verzinsung][,] [mit variabler Verzinsung][,] [mit Kündigungsrecht der Emittentin][,]
[ohne Kündigungsrecht der Emittentin]
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen

INHALTSVERZEICHNIS
1 ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTES
1.1 Wichtige Hinweise 5
1.2 Die Stadt-Sparkasse Solingen 5
1.2.1 Kurzbeschreibung der Emittentin 5
1.2.2 Zusammenfassung ausgewählter Finanzinformationen 7
1.2.3 Risikofaktoren hinsichtlich der Emittentin 7
1.3 Die Inhaberschuldverschreibungen 9
1.3.1 Beschreibung 9
1.3.2 Risikofaktoren hinsichtlich der Wertpapiere 9
2 WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN 11
2.1 Emittentin 11
2.2 Wertpapiere 14
3 EMITTENTENBESCHREIBUNG 17
3.1 Angaben zur Emittentin 17
3.1.1 Verantwortliche Personen 17
3.1.2 Abschlussprüfer 17
3.1.3 Angaben über die Emittentin 17
3.1.3.1 Juristischer Name und Handelsregistereintragung 17
3.1.3.2 Gründung der Stadt-Sparkasse Solingen 17
3.1.3.3 Rechtsform und anwendbares Recht, Sitz 17
3.1.3.4 Geschäftsanschrift 17
3.1.3.5 Wichtige Ereignisse aus jüngster Zeit in der Geschäftstätigkeit der
Emittentin, die in hohem Maße für die Bewertung der Solvenz der
Emittentin relevant sind 17
3.1.4 Geschäftsüberblick 18
3.1.4.1 Aufgaben und Funktionen 18
3.1.4.2 Geschäftsfelder 18
3.1.4.3 Geschäftsgebiet 18
3.1.5 Organisationsstruktur 18
3.1.6 Trendinformationen 19
3.1.7 Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsorgane 19
3.1.8 Organe 19
3.1.8.1 Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder 19
3.1.8.2 Interessenkonflikte 20
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3.1.9 Träger der Stadt-Sparkasse Solingen 20
3.1.10 Finanzinformationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Emittentin 20
3.1.10.1 Geschäftsjahr 20
3.1.10.2 Historische Finanzinformationen 21
3.1.11 Gerichts- und Schiedsverfahren 21
3.1.12 Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage der Stadt-Sparkasse
Solingen 21
3.1.13 Einsehbare Dokumente 21
4 WERTPAPIERBESCHREIBUNG/ANLEIHEBEDINGUNGEN FÜR
SCHULDVERSCHREIBUNGEN DER STADT-SPARKASSE SOLINGEN 22
4.1 Allgemeines 22
4.2 Verantwortliche Personen 22
4.3 Wichtige Angabe 22
4.3.1 Interessen - einschließlich der Interessenkonflikte 22
4.3.2 Gründe für das Angebot, Verwendung des Emissionserlöses 23
4.4 Angaben über die anzubietenden [nachrangigen] [oder] [nicht-nachrangigen]
Schuldverschreibungen [mit fester] [oder] [mit variabler] Verzinsung 23
4.4.1 Nennbetrag 23
4.4.2 Wertpapiergattung, Identifikationsnummer 23
4.4.3 Anwendbares Recht 23
4.4.4 Verbriefung 23
4.4.5 Währung 23
4.4.6 Status und Rang 24
4.4.7 Kündigungsrecht der Emittentin 24
4.4.8 Verzinsung 25
4.4.9 Fälligkeit, Art und Weise der Rückzahlung, Verjährung 27
4.4.10 Rendite 27
4.4.11 Ermächtigung 28
4.4.12 Emissionstermin 28
4.4.13 Übertragbarkeit der Wertpapiere 28
4.4.14 Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland 28
4.4.15 Verkaufsbeschränkungen 28
4.5 Bedingungen und Konditionen des Angebots 29
4.5.1 Angebotsstatistiken, Zeitplan und erforderliche Maßnahmen zur Umsetzung
des Angebots 29
4.5.1.1 Emissionsvolumen, Stückelung 29
4.5.1.2 Beginn des öffentlichen Angebots und Verkaufsbeginn 29
4.5.1.3 Mindestanlagebetrag 29
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4.5.1.4 Lieferung der Wertpapiere 29
4.5.2 Kursfestsetzung, Verkaufskurs 29
4.5.3 Platzierung und Emission 29
4.5.3.1 Platzierung 29
4.5.3.2 Zahl- und Hinterlegungsstelle 30
4.6 Zulassung zum Handel 30
4.7 Zahlungen 30
4.8 Begebung weiterer Schuldverschreibungen, Rückkauf von
Schuldverschreibungen 30
4.9 Anwendbares Recht, Erfüllungsort, Gerichtsstand 30
4.10 Zusätzliche Informationen 31
4.10.1 Angaben, die in die Endgültigen Bedingungen einer Emission aufgenommen
werden 31
4.10.2 Veröffentlichung des Prospekts, Veröffentlichung der Endgültigen
Bedingungen 31
4.10.3 Angaben zu Beratern, Abschlussprüfern und Sachverständigeninformationen
31
4.10.4 Salvatorische Klausel 31
5 ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN 32
6 HISTORISCHE FINANZINFORMATIONEN 35
Jahresabschluss 2009
Bilanz 2009 F1/2009
Anhang 2009 F5/2009
Jahresabschluss 2010
Bilanz 2010 F1/2010
Anhang 2010 F5/2010
UNTERSCHRIFTENSEITE
U1
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 4

1 Zusammenfassung des Prospektes
1.1 Wichtige Hinweise
Die nachfolgende Zusammenfassung ist als Einführung zu diesem Basisprospekt (nachfolgend
auch „Prospekt” genannt) zu verstehen. Die Zusammenfassung ist im Zusammenhang
mit dem gesamten Inhalt des Basisprospektes sowie etwaigen Nachträgen zu lesen.
Eine Anlageentscheidung sollte daher nicht allein auf diese Zusammenfassung gestützt,
sondern erst nach Studium des Basisprospektes sowie etwaiger Nachträge und der Endgültigen
Bedingungen im Sinne des Art. 26 Abs. 5 Verordnung (EG) Nr. 809/2004 und § 6
des Wertpapierprospektgesetzes (WpPG) (nachfolgend „Endgültige Bedingungen“ genannt)
getroffen werden, die im Zusammenhang mit der Emission von Inhaberschuldverschreibungen
(nachfolgend auch „Schuldverschreibungen“ genannt) stehen. Die Stadt-
Sparkasse Solingen (nachfolgend auch „Emittentin“ genannt) haftet für den Inhalt dieser
Zusammenfassung, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig
oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts
gelesen wird. Jeder Anleger sollte sich darüber bewusst sein, dass für den Fall, dass vor
einem Gericht Ansprüche auf Grund der in einem Prospekt enthaltenen Informationen geltend
gemacht werden, der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen
Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für
die Übersetzung des Prospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben könnte.
1.2 Die Stadt-Sparkasse Solingen
1.2.1 Kurzbeschreibung der Emittentin
Bezeichnung
Stadt-Sparkasse Solingen
Rechtsform
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist eine rechtsfähige Anstalt des
öffentlichen Rechts, eingetragen beim Amtsgericht Wuppertal
unter HRA 20345.
Rechtsordnung
Deutsches Recht
Sitz
Solingen
Träger
Träger der Stadt-Sparkasse Solingen ist die Stadt Solingen.
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Aufgaben
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist ein selbstständiges Wirtschaftsunternehmen
in kommunaler Trägerschaft mit der
Aufgabe, auf der Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse
vorrangig in ihrem Geschäftsgebiet den Wettbewerb
zu stärken und die angemessene und ausreichende Versorgung
aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft, insbesondere
des Mittelstandes, und der öffentlichen Hand mit geldund
kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen.
Sie unterstützt damit die Aufgabenerfüllung
der Kommunen im wirtschaftlichen, regionalpolitischen, sozialen
und kulturellen Bereich. Die Stadt-Sparkasse Solingen
fördert die finanzielle Eigenvorsorge und Selbstverantwortung
vornehmlich bei der Jugend, aber auch in allen sonstigen
Altersgruppen und Strukturen der Bevölkerung.
Organe
Organe sind der Vorstand und der Verwaltungsrat.
Geschäftsfelder
Die Stadt-Sparkasse Solingen betreibt alle banküblichen Geschäfte,
soweit das Sparkassengesetz für Nordrhein-
Westfalen oder die Satzung keine Einschränkungen vorsehen.
Das Bauspar-, Investment- und Versicherungsgeschäft werden
hauptsächlich im Verbund mit den bestehenden Unternehmen
der Sparkassenorganisation betrieben. Die Tätigkeitsschwerpunkte
liegen im Einlagen- und Kreditgeschäft mit
Privatpersonen und Unternehmen aus dem Geschäftsgebiet.
Ausgewählte wichtige Seit dem letzten Bilanzstichtag zum 31.12.2010 gab es keine
Ereignisse aus jüngster Zeit außergewöhnlichen Ereignisse in der Geschäftstätigkeit der
in der Geschäftstätigkeit Emittentin.
der Emittentin
Geschäftsanschrift
Stadt-Sparkasse Solingen
Kölner Straße 68 - 72, 42651 Solingen
Telefon: 0212 286-0
Internetseite
www.sparkasse-solingen.de
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 6

1.2.2 Zusammenfassung ausgewählter Finanzinformationen
Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung bestimmter Finanzinformationen
gemäß Handelsgesetzbuch (HGB) über die Stadt-Sparkasse Solingen für die Geschäftsjahre
2009 und 2010, jeweils zum Jahresultimo. Sie sind den geprüften Jahresabschlüssen
2009 und 2010 der Stadt-Sparkasse Solingen entnommen:
Jahresabschluss
31.12.2009 in Mio.
EUR
31.12.2010 in Mio.
EUR
Bilanzsumme 2.132 2.062
Forderungen an Kunden 1.390 1.382
Verbindlichkeiten gg. Kunden 1.477 1.544
Wertpapieranlagen 1) 565 492
Eigenkapital 130 133
1.1.2009 -
1.1.2010 -
31.12.2009
31.12.2010
Zinsüberschuss 2) 43,0 52,8
Personalaufwand 35,0 33,6
Jahresüberschuss 3,5 3,6
1)
Schuldverschreibungen und nicht festverzinsliche Wertpapiere
2)
Posten 1 – 3 der Gewinn- und Verlustrechnung
1.2.3 Risikofaktoren hinsichtlich der Emittentin
Die Zahlungsfähigkeit der Stadt-Sparkasse Solingen wird durch Risikofaktoren beeinflusst,
die die Stadt-Sparkasse Solingen und ihre Geschäftstätigkeit sowie den deutschen Bankensektor
insgesamt betreffen. Folgende Aspekte können wesentliche nachteilige Auswirkungen
auf den Geschäftsbetrieb der Stadt-Sparkasse Solingen, das Ergebnis ihrer Geschäftstätigkeit
oder ihre finanzielle Lage haben:
Risikomanagement
Die Stadt-Sparkasse Solingen investiert laufend Mittel in die Entwicklung ihrer Methoden
und Verfahren zur Risikomessung, -überwachung und -steuerung. Trotz dieses Risikomanagements
kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich Risiken negativ auf die Stadt-
Sparkasse Solingen auswirken.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 7

Operationelles Risiko
Schwere Naturkatastrophen, Terroranschläge oder sonstige Ereignisse vergleichbaren
Ausmaßes können eine Unterbrechung des Geschäftsbetriebes der Stadt-Sparkasse Solingen
mit erheblichen Kosten und Verlusten zur Folge haben. Das gleiche gilt für den Ausfall
der Datenverarbeitungssysteme der Stadt-Sparkasse Solingen.
Wettbewerb
Sollte es der Stadt-Sparkasse Solingen nicht gelingen, dem Wettbewerb, dem sie in allen
Geschäftsbreichen ausgesetzt ist, durch attraktive Dienstleistungen zu begegnen, kann
dies ihre Profitabilität gefährden.
Bonitätsrisiko
Sollte die derzeitige Besicherungsquote des Kreditportfolios sinken, wäre die Stadt-
Sparkasse Solingen höheren Kredit- und Ausfallrisiken ausgesetzt. Die Stadt-Sparkasse
Solingen kann nicht garantieren, dass ihre Risikovorsorge ausreichend sein wird und dass
sie in Zukunft nicht weitere erhebliche Risikovorsorge für etwaige zweifelhafte oder uneinbringliche
Forderungen bilden muss.
Marktpreisrisiko
Rückläufige Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und weltweit, veränderte Zinssätze
sowie höhere Risikoaufschläge können zu einer Verschlechterung der Ertragslage
der Stadt-Sparkasse Solingen führen.
Liquiditätsrisiko
Im Falle einer Liquiditätskrise wäre die Stadt-Sparkasse Solingen möglicherweise nicht in
der Lage, ihren gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen in vollem Umfang
bzw. zeitgerecht nachzukommen. Außerdem können sich für die Stadt-Sparkasse
Solingen Verluste aus Refinanzierungsrisiken und Marktliquiditätsrisiken ergeben.
Risiko aus finanziellen Verpflichtungen
Als Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes (RSGV) und damit indirekter
Anteilseigner der WestLB AG hat die Stadt-Sparkasse Solingen eine anteilige indirekte Verpflichtung
übernommen, tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der Ersten Abwicklungsanstalt,
die nicht durch deren Eigenkapital ausgeglichen werden können, bis zu einem
bestimmten Höchstbetrag zu übernehmen. Eine Inanspruchnahme könnte zu einer
Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Lage der Stadt-Sparkasse Solingen führen.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 8

1.3 Die Inhaberschuldverschreibungen
1.3.1 Beschreibung
Die Ausstattung der Wertpapiere sowie die Angebotsbedingungen ergeben sich aus diesem
Prospekt in Verbindung mit den Endgültigen Bedingungen für die jeweilige Emission.
Die Endgültigen Bedingungen werden für jede Emission spätestens am ersten Tag des
öffentlichen Angebots veröffentlicht und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
hinterlegt.
Anleger sollten bei der Entscheidung über einen Erwerb von Schuldverschreibungen zunächst
ihre jeweilige finanzielle Situation und ihre Anlageziele berücksichtigen und die
Eignung solcher Schuldverschreibungen angesichts ihrer persönlichen Umstände immer
vor Erwerb mit ihren eigenen Finanz-, Rechts- und Steuerberatern erörtern.
Bei den anzubietenden Wertpapieren handelt es sich um Inhaberschuldverschreibungen
der Stadt-Sparkasse Solingen, jeweils ausschließlich lieferbar in Miteigentumsanteilen an
einer Global-Inhaberschuldverschreibung mit einem Mindestnennwert in Höhe von 1.000
Euro. Form und Inhalt der Schuldverschreibungen sowie die Rechte und Pflichten der
Stadt-Sparkasse Solingen und der Gläubiger unterliegen dem Recht der Bundesrepublik
Deutschland.
Die Stadt-Sparkasse Solingen beabsichtigt, laufend Emissionen von Schuldverschreibungen
mit fester Verzinsung, mit variabler Verzinsung, mit Kündigungsrecht der Stadt-
Sparkasse Solingen und ohne Kündigungsrecht der Stadt-Sparkasse Solingen zu begeben.
1.3.2 Risikofaktoren hinsichtlich der Wertpapiere
Risiko durch Änderung volkswirtschaftlicher Faktoren
Der Markt für von deutschen Unternehmen und Banken begebene Anleihen und deren
Kurse wird von volkswirtschaftlichen Faktoren, dem Marktumfeld in Deutschland sowie in
unterschiedlichem Umfang von Marktumfeld, Zinssätzen, Devisenkursen und Inflationsraten
in anderen europäischen und sonstigen Industrieländern beeinflusst. Dies kann negative
Auswirkungen auf die Anleihen und deren Kurse haben.
Risiko bei Verkauf vor Fälligkeit
Die Emittentin beabsichtigt regelmäßig An- und Verkaufskurse für die Schuldverschreibungen
zu stellen. Sie übernimmt jedoch keinerlei Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder
des Zustandekommens derartiger Kurse. Der Anleger sollte deshalb nicht darauf vertrauen,
dass die Schuldverschreibungen während der Laufzeit zu einer bestimmten Zeit oder
einem bestimmten Kurs wieder verkauft werden können.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 9

Risiko der Renditeminderung durch Kosten und Steuern
Neben- und Folgekosten beim Kauf und Verkauf der Schuldverschreibungen sowie mögliche
steuerliche Folgen der Anlage in Schuldverschreibungen können negative Auswirkungen
auf die Rendite der Anlage haben.
Risiko auf Grund vorzeitiger Kündigung durch die Emittentin
Sofern die Stadt-Sparkasse Solingen das Recht hat, die Schuldverschreibungen zu kündigen
und somit vorzeitig zum Nennwert zurückzubezahlen, besteht das Risiko, dass negative
Abweichungen gegenüber der erwarteten Rendite eintreten können.
Risiko durch Veränderung des Marktzinsniveaus und bei veränderlichem Zinssatz
Die Wiederanlage von Zinsen kann nur zu jeweils aktuellen Marktzinsen erfolgen, die sich
anders als erwartet entwickelt haben können.
Beim Erwerb von Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung können Anleger auf
Grund der schwankenden Zinserträge die endgültige Rendite der Schuldverschreibungen
zum Kaufzeitpunkt nicht feststellen, so dass auch ein Rentabilitätsvergleich gegenüber
Anlagen mit längerer Zinsbindungsfrist nicht möglich ist.
Risiko bei kreditfinanziertem Erwerb
Bei kreditfinanziertem Erwerb der Schuldverschreibungen kann sich das Verlustrisiko erheblich
erhöhen: Kommt es zu einem Zahlungsverzug oder -ausfall der Stadt-Sparkasse
Solingen hinsichtlich der Schuldverschreibungen oder sinkt der Kurs erheblich, muss der
Anleihegläubiger nicht nur den eingetretenen Verlust hinnehmen, sondern auch den Kredit
bedienen, das heißt, die laufenden Zinsen tragen und den aufgenommenen Betrag zurückzahlen.
Ausfallrisiko bei Nachrangschuldverschreibungen
Inhaber von Nachrangschuldverschreibungen tragen ein größeres Ausfallrisiko als die Inhaber
nicht nachrangiger Schuldverschreibungen. Bei Insolvenz der Stadt-Sparkasse Solingen
werden zunächst alle nicht nachrangigen Ansprüche von Gläubigern vollständig
befriedigt. Erst danach werden, soweit möglich, ausstehende Nachrangschuldverschreibungen
bedient.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 10

Risiko durch Basiswertentwicklung
Eine Anlage in Schuldverschreibungen mit variablen Zinsstrukturen umfasst immer das
Risiko, dass die Zinsen zum Teil verloren werden können. Eine Anlage erfordert die genaue
Kenntnis der Funktionsweise der jeweiligen Transaktion. Anleger sollten über das erforderliche
Wissen und die erforderliche Erfahrung in finanziellen und geschäftlichen Angelegenheiten
verfügen und Erfahrung mit der Anlage in die zu Grunde liegenden Basiswerte
(Referenzzinssatz) haben und die damit verbundenen Risiken kennen.
Die Wertentwicklung des jeweiligen Basiswertes (Referenzzinssatz) hängt von einer Reihe
zusammenhängender Faktoren ab, darunter volkswirtschaftliche, finanzwirtschaftliche und
politische Ereignisse, über die die Stadt-Sparkasse Solingen keine Kontrolle hat. Eine historische
Wertentwicklung des Basiswertes kann nicht als aussagekräftig für die künftige
Wertentwicklung während der Laufzeit von Schuldverschreibung angesehen werden.
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gefahr, die Schuldverschreibungen nicht oder nicht zu
einem angemessenen Preis am Markt verkaufen zu können. Dieses Risiko ist unter anderem
abhängig vom platzierten Volumen. Dieses Risiko ergibt sich insbesondere aus der
Tatsache, dass die Schuldverschreibungen nicht an einem organisierten Markt gehandelt
werden.
2 Risikofaktoren
2.1 Emittentin
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit bestimmten Risiken
ausgesetzt. Die Verwirklichung dieser Risiken könnte im schlimmsten Fall erheblich
nachteilige Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb der Stadt-Sparkasse Solingen, das
Ergebnis ihrer Geschäftstätigkeit oder ihre Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage zur Folge
haben und damit ihre Fähigkeit beeinträchtigen, ihre Verpflichtungen aus den von ihr begebenen
Wertpapieren gegenüber den Anlegern zu erfüllen. Die Zahlungsfähigkeit der
Stadt-Sparkasse Solingen wird durch Risikofaktoren beeinflusst, die die Stadt-Sparkasse
Solingen und ihre Geschäftstätigkeit sowie den deutschen Bankensektor insgesamt
betreffen.
Zwar hat die Stadt-Sparkasse Solingen zur Begrenzung und Kontrolle dieser Risiken ein
umfassendes Risikomanagementsystem etabliert, das möglichst sicherstellen soll, dass
die Verpflichtungen im Rahmen von Wertpapieremissionen jederzeit erfüllt werden können.
Den gesetzlichen Rahmen für diese Risikosteuerung bildet das Gesetz über das Kreditwesen
(KWG) konkretisiert durch die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk). Die Realisierung von Risiken kann trotz dieses Risikomanagementsystems jedoch
nicht ausgeschlossen werden.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 11

Risikomanagement
Die Stadt-Sparkasse Solingen investiert laufend Mittel in die Entwicklung ihrer Methoden
und Verfahren zur Risikomessung, -überwachung und -steuerung. Trotz dieses Risikomanagements
kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich Risiken negativ auf die Stadt-
Sparkasse Solingen auswirken. Sollte sich herausstellen, dass diese Überwachungsmechanismen
zur Begrenzung der sich tatsächlich realisierenden Risiken nicht voll wirksam sind
oder diese noch nicht abdecken, könnten höhere als vorhergesehene Verluste insgesamt
zu einem Umsatz- und Gewinnrückgang oder Verlust sowie zu einem Reputationsschaden
führen.
Operationelles Risiko
Unvorhergesehene Ereignisse wie schwere Naturkatastrophen, Terroranschläge oder
sonstige Ereignisse vergleichbaren Ausmaßes können eine Unterbrechung des Geschäftsbetriebes
der Stadt-Sparkasse Solingen mit erheblichen Kosten und Verlusten zur Folge
haben. Auch eine Auswirkung auf die Versicherbarkeit eines solchen Ereignisses mit möglichen
erhöhten zukünftigen Risiken kann die Folge sein.
Die Geschäftstätigkeit der Stadt-Sparkasse Solingen hängt, wie bei Kreditinstituten üblich,
in hohem Maße von funktionierenden Kommunikations- und Datenverarbeitungssystemen
ab. Schon bei einem kurzen Ausfall der Datenverarbeitungssysteme könnte die Stadt-
Sparkasse Solingen Kundenaufträge möglicherweise nicht sofort ausführen. Die dadurch
entstehenden Schäden und Kosten, unter anderem auch für die Wiederbeschaffung der
notwendigen Daten, könnten trotz vorhandener Datensicherung, im Notfall einspringender
EDV-Systeme (sog. Backup-Systeme) und sonstiger Notfallpläne beträchtlichen finanziellen
Aufwand und Kundenverluste verursachen, die wiederum zu einer wesentlichen Verschlechterung
der Finanzlage und des Betriebsergebnisses der Stadt-Sparkasse Solingen
führen könnten.
Wettbewerb
In allen Geschäftsbereichen der Stadt-Sparkasse Solingen herrscht starker Wettbewerb.
Wenn es der Stadt-Sparkasse Solingen nicht gelingen sollte, dem starken Wettbewerb mit
sorgfältiger Schuldnerauswahl und attraktiven und profitablen Produkten und Dienstleistungen
zu begegnen, könnte ihre Profitabilität gefährdet sein.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 12

Bonitätsrisiko
Als Kreditinstitut ist die Stadt-Sparkasse Solingen dem Risiko ausgesetzt, dass Kreditnehmer
und andere Vertragspartner ihren Verpflichtungen gegenüber der Stadt-
Sparkasse Solingen nicht nachkommen können. Obwohl die Stadt-Sparkasse Solingen ihre
Kreditengagements und Sicherheiten regelmäßig überprüft, kann auf Grund schwer oder
nicht vorhersehbarer Umstände und Ereignisse die derzeitige Besicherungsquote des
Kreditportfolios sinken. Die Stadt-Sparkasse Solingen wäre dann höheren Kredit- und Ausfallrisiken
ausgesetzt. Sie kann nicht garantieren, dass ihre Risikovorsorge ausreichend
sein wird und dass sie in Zukunft nicht weitere Risikovorsorge in erheblichem Umfang für
etwaige zweifelhafte oder uneinbringliche Forderungen bilden muss.
Marktpreisrisiko
Rückläufige Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und weltweit, veränderte Zinssätze
auf Grund unbeeinflussbarer Faktoren (z. B. Geldpolitik) können zu einem Rückgang
des Zinsüberschusses als wichtigste Ertragsquelle der Bank, einer Erhöhung der Zinsausgaben
und daraus resultierend zu einer Verschlechterung der Ertragslage mit einer Aushöhlung
der Profitabilität führen.
In einigen Geschäftsbereichen der Stadt-Sparkasse Solingen können starke Schwankungen
der Märkte (sog. Volatilität) oder ein Gleichbleiben der Kurse (sog. Seitwärtsbewegungen
der Märkte) zur Folge haben, dass die Markttätigkeit zurückgeht und die Liquidität
sinkt. Eine solche Entwicklung kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn es der Stadt-
Sparkasse Solingen nicht rechtzeitig gelingt, die sich verschlechternden Positionen zu liquidieren.
Steigende Zinssätze könnten einen Rückgang der Nachfrage nach Krediten und damit der
Absatzmöglichkeiten von Krediten der Stadt-Sparkasse Solingen zur Folge haben. Sinkende
Leitzinsen könnten sich u. a. durch vermehrte vorzeitige Rückzahlungen von Krediten
und stärkeren Wettbewerb um Kundeneinlagen auf die Stadt-Sparkasse Solingen auswirken.
Liquiditätsrisiko (Gefahr verminderter Zahlungsfähigkeit)
Die Gefahr verminderter Zahlungsfähigkeit verwirklicht sich, wenn ein Kreditinstitut seinen
derzeitigen oder künftigen Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht rechtzeitig
nachkommen kann. Falls eine solche Liquiditätskrise eintritt, wäre eine Refinanzierung
nur zu höheren Marktzinsen möglich (sog. Refinanzierungsrisiko). Zudem könnten
Aktiva nur mit einem Abschlag liquidiert werden (sog. Marktliquiditätsrisiko). Zur Begrenzung
dieser Risiken betreibt die Stadt-Sparkasse Solingen ein Liquiditätsmanagement.
Hierbei ist sie bestrebt, Konzentrationen auf die Finanzierungsmittel mit sehr kurzfristigen
Fälligkeiten zu vermeiden und genügend liquide Aktiva vorzuhalten, um unerwartete Liquiditätsaufrufe
bedienen zu können. Trotz dieses Liquiditätsmanagements ist die Realisierung
dieses Risikos aber nicht ausgeschlossen.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 13

Risiko aus finanziellen Verpflichtungen
Als Mitglied des RSGV und damit indirekter Anteilseigner der WestLB AG hat die Stadt-
Sparkasse Solingen eine anteilige indirekte Verpflichtung übernommen, tatsächliche liquiditätswirksame
Verluste der Ersten Abwicklungsanstalt, die nicht durch deren Eigenkapital
ausgeglichen werden können, bis zu einem bestimmten Höchstbetrag zu übernehmen. Es
besteht das Risiko, dass die Sparkasse während der voraussichtlich langfristigen Abwicklungsdauer
entsprechend ihres Anteils am RSGV aus ihrer indirekten Verpflichtung in Anspruch
genommen wird. Für dieses Risiko wird die Sparkasse für einen Zeitraum von 25
Jahren aus dem Gewinn des jeweiligen Geschäftsjahres eine jahresanteilige bilanzielle
Vorsorge bilden. Trotz dieser Vorsorge ist eine Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Lage
bei Inanspruchnahme nicht ausgeschlossen.
2.2 Wertpapiere
Sollte eines oder sollten mehrere der folgenden Risiken eintreten, könnte es zu wesentlichen
und nachhaltigen Kursrückgängen der Schuldverschreibungen oder im Extremfall zu
einem Totalverlust der Zinsen und zu einem Teilverlust des vom Anleger eingesetzten
Kapitals kommen.
Die individuelle Beratung durch den Anlageberater vor der Kaufentscheidung ist in jedem
Fall unerlässlich und wird nicht durch diesen Basisprospekt und die jeweiligen Endgültigen
Bedingungen ersetzt.
Risiko durch Änderung volkswirtschaftlicher Faktoren
Der Markt für von deutschen Unternehmen und Banken begebene Anleihen und deren
Kurse wird von volkswirtschaftlichen Faktoren, dem Marktumfeld in Deutschland sowie in
unterschiedlichem Umfang von Marktumfeld, Zinssätzen, Devisenkursen und Inflationsraten
in anderen europäischen und sonstigen Industrieländern beeinflusst. Dies kann negative
Auswirkungen auf die Anleihen und deren Kurse haben.
Risiko bei Verkauf vor Fälligkeit
Die Emittentin beabsichtigt nicht die Zulassung der Schuldverschreibungen zum Handel
im regulierten Markt oder deren Einbeziehung in den Freiverkehr einer Börse. Sie plant
dennoch, unter gewöhnlichen Marktbedingungen regelmäßig Ankaufs- und Verkaufskurse
für die Schuldverschreibungen zu stellen. Die Stadt-Sparkasse Solingen übernimmt jedoch
keinerlei Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse.
Der Anleger sollte deshalb nicht darauf vertrauen, dass die Schuldverschreibungen vor
Fälligkeit zu einer bestimmten Zeit oder einem bestimmten Kurs, insbesondere zum Erwerbskurs
oder Nennbetrag, wieder verkauft werden können.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 14

Risiko der Renditeminderung durch Kosten und Steuerlast
Beim Kauf und Verkauf von Schuldverschreibungen fallen neben dem aktuellen Preis des
Wertpapiers verschiedene Nebenkosten und Folgekosten (insbesondere Transaktionskosten,
Provisionen, Depotentgelte) an, die die Rendite der Schuldverschreibungen erheblich
verringern oder sogar ausschließen können.
Zinszahlungen auf die Schuldverschreibungen oder vom Anleihegläubiger bei Verkauf
oder Rückzahlung der Schuldverschreibungen steuerlich realisierte Gewinne sind in seiner
Heimatrechtsordnung oder in anderen Rechtsordnungen, in denen er Steuern zahlen
muss, möglicherweise steuerpflichtig.
Risiko auf Grund vorzeitiger Kündigung durch die Emittentin
Sofern die Stadt-Sparkasse Solingen das Recht hat, die Anleihe insgesamt zu den in den
Anleihebedingungen genannten Terminen zu kündigen und vorzeitig zum Nennbetrag
zurückzuzahlen, besteht ein Risiko für den Anleger, dass sein Investment nicht die erwartete
Dauer hat.
Die vorzeitige Rückzahlung einer Schuldverschreibung kann außerdem dazu führen, dass
negative Abweichungen gegenüber der erwarteten Rendite eintreten und der zurückgezahlte
Nennbetrag der Schuldverschreibungen niedriger als der für die Schuldverschreibungen
vom Anleihegläubiger gezahlte Kaufpreis ist und dadurch das eingesetzte Kapital
zum Teil verloren ist.
Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass Anleger die Beträge, die sie bei einer Kündigung
erhalten, nur noch mit einer niedrigeren Rendite als die gekündigten Schuldverschreibungen
anlegen können.
Risiko durch Veränderung des Marktzinsniveaus und bei veränderlichem Zinssatz
Die Wiederanlage von Zinsen kann nur zu jeweils aktuellen Marktzinsen erfolgen, die sich
anders als erwartet entwickelt haben können.
Beim Erwerb von Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung können Anleger auf
Grund der schwankenden Zinserträge die endgültige Rendite der Schuldverschreibungen
zum Kaufzeitpunkt nicht feststellen, so dass auch ein Rentabilitätsvergleich gegenüber
Anlagen mit längerer Zinsbindungsfrist nicht möglich ist.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 15

Risiko bei kreditfinanziertem Erwerb der Schuldverschreibung
Wird der Erwerb der Schuldverschreibungen mit Kredit finanziert und kommt es anschließend
zu einem Zahlungsverzug oder -ausfall der Stadt-Sparkasse Solingen hinsichtlich der
Schuldverschreibungen oder sinkt der Kurs erheblich, muss der Anleihegläubiger nicht nur
den eingetretenen Verlust hinnehmen, sondern auch den Kredit bedienen, das heißt, die
laufenden Zinsen tragen und den aufgenommenen Betrag zurückzahlen. Dadurch kann
sich das Verlustrisiko erheblich erhöhen. Ein Anleger sollte nicht darauf vertrauen, aus
Gewinnen eines Geschäftes den Kredit zurückzahlen und die Zinslast bestreiten zu können.
Ausfallrisiko bei Nachrangschuldverschreibungen
Inhaber von Nachrangschuldverschreibungen erhalten im Falle der Insolvenz oder der Liquidation
der Stadt-Sparkasse Solingen Zahlungen auf ausstehende Nachrangschuldverschreibungen
erst, nachdem alle anderen nicht nachrangigen Ansprüche von Gläubigern
vollständig befriedigt wurden, wenn und soweit dann noch Vermögenswerte für Zahlungen
auf die nachrangigen Schuldverschreibungen vorhanden sind. Sie tragen damit ein größeres
Ausfallrisiko als die Inhaber nicht nachrangiger Schuldverschreibungen.
Zinsrisiko durch Basiswertentwicklung
Eine Anlage in Schuldverschreibungen mit variablen Zinsstrukturen umfasst immer das
Risiko, dass die Zinsen zum Teil verloren werden können. Eine Anlage erfordert die genaue
Kenntnis der Funktionsweise der jeweiligen Transaktion. Anleger sollten über das erforderliche
Wissen und die erforderliche Erfahrung in finanziellen und geschäftlichen Angelegenheiten
verfügen und Erfahrung mit der Anlage in die zu Grunde liegenden Basiswerte
(Referenzzinssatz) haben und die damit verbundenen Risiken kennen.
Die Wertentwicklung des jeweiligen Basiswertes (Referenzzinssatz) hängt von einer Reihe
zusammenhängender Faktoren ab, darunter volkswirtschaftliche, finanzwirtschaftliche und
politische Ereignisse, über die die Stadt-Sparkasse Solingen keine Kontrolle hat. Eine historische
Wertentwicklung des Basiswertes kann nicht als aussagekräftig für die künftige
Wertentwicklung während der Laufzeit von Schuldverschreibung angesehen werden.
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gefahr, die Schuldverschreibungen nicht oder nicht zu
einem angemessenen Preis am Markt verkaufen zu können. Dieses Risiko ist unter anderem
abhängig vom platzierten Volumen. Dieses Risiko ergibt sich insbesondere aus der
Tatsache, dass die Schuldverschreibungen nicht an einem organisierten Markt gehandelt
werden.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 16

3 Emittentenbeschreibung
3.1 Angaben zur Stadt-Sparkasse Solingen
3.1.1 Verantwortliche Personen
Die Stadt-Sparkasse Solingen mit Sitz in Solingen übernimmt gemäß § 5 Abs. 4 Wertpapierprospektgesetz
die Verantwortung für den Inhalt des Prospektes und erklärt, dass ihres
Wissens die Angaben richtig und keine wesentlichen Umstände ausgelassen sind.
3.1.2 Abschlussprüfer
Abschlussprüfer für die Geschäftsjahre 2009 und 2010 war die Prüfungsstelle des Rheinischen
Sparkassen- und Giroverbandes, Kirchfeldstraße 60, 40217 Düsseldorf (Mitglied in
Wirtschaftsprüferkammer und IDW). Die geprüften Finanzinformationen sind unter Abschnitt
6 aufgeführt.
3.1.3 Angaben über die Stadt-Sparkasse Solingen
3.1.3.1 Juristischer Name und Handelsregistereintragung
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist im Handelsregister des Amtsgerichts Wuppertal unter
HR 20345 eingetragen.
3.1.3.2 Gründung der Stadt-Sparkasse Solingen
Die Stadt-Sparkasse Solingen wurde am 08.05.1840 gegründet.
3.1.3.3 Rechtsform und anwendbares Recht, Sitz
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts nach
deutschem Recht. Der Sitz ist in Solingen.
3.1.3.4 Geschäftsanschrift
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist unter ihrer Geschäftsanschrift Kölner Straße 68 - 72,
42651 Solingen, Telefon: 0212/286-0 erreichbar.
3.1.3.5 Wichtige Ereignisse aus jüngster Zeit in der Geschäftstätigkeit der Emittentin,
die in hohem Maße für die Bewertung der Solvenz der Emittentin relevant sind
Seit dem letzten Bilanzstichtag zum 31.12.2010 gab es in der Geschäftstätigkeit der Stadt-
Sparkasse Solingen keine Ereignisse , die für die Bewertung der Zahlungsfähigkeit erheblich
sind.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 17

3.1.4 Geschäftsüberblick
3.1.4.1 Aufgaben und Funktionen
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist ein Wirtschaftsunternehmen unter der Trägerschaft der
Stadt Solingen mit der Aufgabe, der geld- und kreditwirtschaftlichen Versorgung der Bevölkerung
und der Wirtschaft insbesondere des Geschäftsgebietes und ihres Trägers zu
dienen.
Entsprechend ihres öffentlichen Auftrages stärkt sie den Wettbewerb im Kreditgewerbe.
Sie fördert die finanzielle Eigenvorsorge und Selbstverantwortung vornehmlich bei der
Jugend, aber auch in allen sonstigen Altersgruppen und Strukturen der Bevölkerung. Die
Sparkasse trägt zur Finanzierung der Schuldnerberatung in Verbraucher- oder Schuldnerberatungsstellen
bei. Die Kreditversorgung dient – entsprechend dem gesetzlichen Auftrag
- vornehmlich der Kreditausstattung des Mittelstandes sowie der wirtschaftlich
schwächeren Bevölkerungskreise.
Die Geschäfte der Sparkasse sind unter Beachtung ihres öffentlichen Auftrages nach
kaufmännischen Grundsätzen zu führen. Die Erzielung von Gewinn ist nicht der Hauptzweck
des Geschäftsbetriebes.
3.1.4.2 Geschäftsfelder
Die Stadt-Sparkasse Solingen betreibt alle banküblichen Geschäfte, soweit das Sparkassengesetz
für Nordrhein-Westfalen oder die Satzung keine Einschränkungen vorsehen.
Das Bauspar-, Investment- und Versicherungsgeschäft werden hauptsächlich im Verbund
mit den bestehenden Unternehmen der Sparkassenorganisation betrieben. Die Tätigkeitsschwerpunkte
liegen im Einlagen- und Kreditgeschäft mit Privatpersonen und Unternehmen
aus dem Geschäftsgebiet.
3.1.4.3 Geschäftsgebiet
Das Geschäftsgebiet der Stadt-Sparkasse Solingen umfasst geografisch die Stadt Solingen.
Hinzu kommen die Städte Remscheid, Wuppertal und Leverkusen sowie die Gemeinden
des Kreises Mettmann als auch die Städte und Gemeinden Leichlingen, Burscheid, Wermelskirchen,
Hückeswagen, Radevormwald, Wipperfürth, Kürten und Odenthal.
3.1.5 Organisationsstruktur
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
sowie der Sparkassen-Finanzgruppe. Die Stadt-Sparkasse Solingen ist unabhängig.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 18

Die Stadt-Sparkasse Solingen ist Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Rheinischen
Sparkassen- und Giroverbandes und damit dem Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe angeschlossen.
3.1.6 Trendinformationen
Seit dem Stichtag des letzten veröffentlichten Jahresabschlusses zum 31.12.2010 sind
keine wesentlichen negativen Veränderungen in den Aussichten der Stadt-Sparkasse Solingen
eingetreten.
3.1.7 Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsorgane
3.1.8 Organe
Die Organe der Stadt-Sparkasse Solingen sind:
der Vorstand,
der Verwaltungsrat
3.1.8.1 Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder
Der Vorstand der Stadt-Sparkasse Solingen besteht satzungsgemäß aus mehreren Mitgliedern.
Daneben können stellvertretende Mitglieder bestellt werden. Der Verwaltungsrat
beschließt die Anstellung und die Entlassung der Mitglieder des Vorstandes und die Bestellung
der stellvertretenden Mitglieder des Vorstandes. Mitglieder des Vorstandes sind
derzeit:
Lothar Heinemann, Vorsitzender
Manfred Kartenberg, Mitglied
Harald Samorey, Mitglied
Detlef Wagner, stellv. Mitglied
Die Mitglieder des Vorstandes haben ihre Geschäftsadresse jeweils Kölner Straße 68 - 72,
42651 Solingen.
Der Verwaltungsrat der Stadt-Sparkasse Solingen besteht satzungsgemäß aus dem Vorsitzenden,
9 weiteren Mitgliedern und 5 Vertretern der Arbeitnehmer. Mitglieder des Verwaltungsrates
sind derzeit:
Vorsitzender:
Oberbürgermeister Norbert Feith
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 19

Mitglieder Stadt Solingen:
Ulrich Uibel, Vorstand Wohnungsbaugenossenschaft, 1. stellv. Vorsitzender
Heinz Bender, Rentner, 2. stellv. Vorsitzender
Franz Haug, Oberbürgermeister i. R.
Bernd Krebs, Pensionär
Kai Sturmfels, Rechtsanwalt in einer Anwaltssozietät
Dr. Kay Zerlin, Regierungsrat im Ministerium für Innovation, Wissenschaft und Forschung
Julia Freiwald, Rentnerin
Heinz-Eugen Bertenburg, Pensionär
Birgül Ünlü, Studentin
Mitglieder Arbeitnehmervertreter:
Sandra Klingelhöller
Kristian Winkelhoch
Lothar Krause
Manuel Drewes
Rene Tzschabran
Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben ihre Geschäftsadresse jeweils Kölner Straße 68
- 72, 42651 Solingen.
3.1.8.2 Interessenkonflikte
Von Seiten der Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder bestehen derzeit keine potentiellen
Interessenkonflikte zwischen ihren Verpflichtungen gegenüber der Stadt-Sparkasse
Solingen sowie ihren privaten Interessen oder sonstigen Verpflichtungen.
3.1.9 Träger der Stadt-Sparkasse Solingen
Träger der Stadt-Sparkasse Solingen im Sinne von § 7 Sparkassengesetz für Nordrhein-
Westfalen ist die Stadt Solingen.
3.1.10 Finanzinformationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin
3.1.10.1 Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr der Stadt-Sparkasse Solingen entspricht dem Kalenderjahr.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 20

3.1.10.2 Historische Finanzinformationen
Alle in diesem Prospekt dargestellten bzw. enthaltenen Finanzinformationen bezüglich der
Stadt-Sparkasse Solingen beruhen auf den Jahresabschlüssen der Stadt-Sparkasse Solingen
für ihre zum 31. Dezember 2009 und 31. Dezember 2010 abgelaufenen Geschäftsjahre
mit den entsprechenden Erläuterungen.
Die geprüften historischen Finanzangaben der Stadt-Sparkasse Solingen (Jahresabschluss
einschließlich Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang sowie Bestätigungsvermerk
des Abschlussprüfers) für die Geschäftsjahre 2009 und 2010 sind im Abschnitt 6 dieses
Prospektes unter „Historische Finanzinformationen“ abgedruckt. Diese Seiten sind mit
einem der Nummerierung voran stehenden „F“ kenntlich gemacht.
3.1.11 Gerichts- und Schiedsverfahren
Es hat keine staatlichen Interventionen, Gerichts- oder Schiedsgerichtsverfahren (einschließlich
derjenigen Verfahren, die nach Kenntnis der Stadt-Sparkasse Solingen noch
anhängig sind oder eingeleitet werden könnten) gegeben, die im Zeitraum der mindestens
letzten 12 Monate bestanden/abgeschlossen wurden, und die sich erheblich auf die Finanzlage
oder die Rentabilität der Stadt-Sparkasse Solingen auswirken bzw. in jüngster
Zeit ausgewirkt haben.
3.1.12 Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage der Stadt-Sparkasse Solingen
Seit dem 31.12.2010 sind keine wesentlichen Veränderungen in der Finanzlage der Stadt-
Sparkasse Solingen eingetreten.
3.1.13 Einsehbare Dokumente
Während der Gültigkeitsdauer des Prospektes sind die Geschäftsberichte 2009 und 2010
einschließlich Jahresabschluss, die Satzung der Stadt-Sparkasse Solingen sowie Ablichtungen
weiterer in diesem Prospekt genannter Unterlagen während der üblichen Öffnungszeiten
bei der Stadt-Sparkasse Solingen, Kölner Straße 68 - 72, 42651 Solingen einsehbar.
Die Geschäftsberichte sind unter der vorstehend genannten Anschrift ferner als
Druckfassung erhältlich.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 21

4 Wertpapierbeschreibung/Anleihebedingungen für Schuldverschreibungen
der Stadt-Sparkasse Solingen
4.1 Allgemeines
Die nachfolgenden Informationen geben einen Überblick über wesentliche Ausstattungsmerkmale
der Schuldverschreibungen. Da die Ausstattungsmerkmale der Schuldverschreibungen
sowie die Angebotsbedingungen erst bei deren Ausgabe festgelegt werden
können, müssen diese Informationen im Zusammenhang mit den Endgültigen Bedingungen,
die diesen Prospekt ergänzen, gelesen werden, die bei der Ausgabe von Schuldverschreibungen
jeweils gemäß § 14 Wertpapierprospektgesetz veröffentlicht werden.
Die Stadt-Sparkasse Solingen beabsichtigt, im Rahmen eines Angebotsprogramms Emissionen
von Schuldverschreibungen mit fester Verzinsung oder mit variabler Verzinsung
jeweils mit oder ohne Kündigungsrecht der Stadt-Sparkasse Solingen zu begeben.
Die Beschreibung der Schuldverschreibungen erfolgt wie nachstehend aufgeführt:
[[(i)] Nachrangige und nicht-nachrangige Schuldverschreibungen mit festem Nennbetrag
und mit fester Verzinsung]
oder
[[(ii)] Nachrangige und nicht-nachrangige Schuldverschreibungen mit festem Nennbetrag
und mit variabler Verzinsung]
In jedem Fall erfolgt die Rückzahlung am Ende der Laufzeit immer zu mindestens 100 %
des Nennbetrages.
4.2 Verantwortliche Personen
Die Stadt-Sparkasse Solingen mit Sitz in Solingen übernimmt für die im Prospekt gemachten
Angaben die Verantwortung. Sie erklärt, dass ihres Wissens die Angaben richtig und
keine wesentlichen Umstände ausgelassen sind.
4.3 Wichtige Angabe
4.3.1 Interessen
Die Stadt-Sparkasse Solingen ist berechtigt, Schuldverschreibungen für eigene Rechnung
oder für Rechnung Dritter zu kaufen und zu verkaufen und weitere Schuldverschreibungen
zu begeben. Die Stadt-Sparkasse Solingen wird überdies täglich an den internationalen
und deutschen Geld- und Kapitalmärkten tätig.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 22

4.3.2 Gründe für das Angebot, Verwendung des Emissionserlöses
Der Emissionserlös aus der Begebung von Schuldverschreibungen wird von der Stadt-
Sparkasse Solingen für die Finanzierung ihrer allgemeinen Geschäftstätigkeit verwendet.
4.4 Angaben über die anzubietenden [nachrangigen] [oder] [nicht-nachrangigen]
Schuldverschreibungen [mit fester] [oder] [mit variabler] Verzinsung
4.4.1 Nennbetrag
Die Emission der Stadt-Sparkasse Solingen ( die Emittentin) im Gesamtnennbetrag von
(in Worten ) ist eingeteilt in auf den Inhaber lautende Schuldverschreibung (die
„Schuldverschreibungen“) im Nennbetrag von je .
4.4.2 Wertpapiergattung, Identifikationsnummer
Bei der Emission der Stadt-Sparkasse Solingen handelt es sich um Inhaberschuldverschreibungen,
Serie .
Die Schuldverschreibungen haben den ISIN-Code und die WKN .
4.4.3 Anwendbares Recht
Form und Inhalt der Schuldverschreibungen sowie die Rechte und Pflichten der Gläubiger
und der Emittentin bestimmen sich nach deutschem Recht.
4.4.4 Verbriefung
Die Schuldverschreibungen sind in einer Global-Inhaberschuldverschreibung (die „Globalurkunde“)
verbrieft, die am Tag der Begebung bei der Clearstream Banking AG, Mergenthaler
Allee 61, 65760 Eschborn, Postadresse 60485 Frankfurt am Main („Clearstream
Banking AG“), hinterlegt wird. Die Globalurkunde trägt die eigenhändige Unterschrift von
zwei Vertretungsberechtigten der Emittentin.
Den Inhabern der Schuldverschreibungen stehen Miteigentumsanteile an dieser Globalurkunde
zu, die gemäß den Regeln und Bestimmungen der Clearstream Banking AG übertragen
werden können. Effektive Stücke von Schuldverschreibungen oder Zinsscheinen werden
nicht ausgestellt.
4.4.5 Währung
Die Schuldverschreibungen werden in Euro begeben.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 23

4.4.6 Status und Rang
Die Schuldverschreibungen werden als nicht-nachrangige [und nachrangige] Schuldverschreibungen
ausgegeben. Die Schuldverschreibungen einer Serie sind untereinander in
jedem Fall gleichrangig.
[Werden die Schuldverschreibungen als nicht-nachrangige Schuldverschreibungen ausgegeben,
sind sie mit allen anderen nicht-nachrangigen unbesicherten Verbindlichkeiten der
Emittentin gleichrangig, unbeschadet etwaiger solcher Verbindlichkeiten, die auf Grund
Gesetzes Vorrang genießen.]
[Werden die Schuldverschreibungen als nachrangige Schuldverschreibungen ausgegeben,
wird das auf sie eingezahlte Kapital im Fall des Insolvenzverfahrens über das Vermögen
der Emittentin oder der Liquidation der Emittentin erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen
Gläubiger zurückerstattet. Im Übrigen haben die Ansprüche aus diesen Schuldverschreibungen
zu den Ansprüchen anderer Kapitalgeber im Sinne des § 10 KWG gleichen
Rang. Danach erfolgt die Befriedigung der Ansprüche entsprechend ihrem Verhältnis zum
übrigen Kapital im Sinne des § 10 KWG unabhängig von der Reihenfolge der Kapitalaufnahme
durch die Emittentin. Für die Verbindlichkeiten aus diesen Schuldverschreibungen
werden weder vertragliche Sicherheiten durch die Emittentin noch durch Dritte gestellt.
Die Aufrechnung des Rückerstattungsanspruchs aus diesen Schuldverschreibungen gegen
Forderungen der Emittentin ist ausgeschlossen. ]
[Nachträglich können der Nachrang nicht beschränkt sowie die Laufzeit und die Kündigungsfrist
nicht verkürzt werden. Eine vorzeitige Rückzahlung ist der Emittentin ohne
Rücksicht auf entgegenstehende Vereinbarung zurückzugewähren, sofern nicht das Kapital
durch die Einzahlung anderen, zumindest gleichwertigen haftenden Eigenkapitals ersetzt
worden ist oder die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht der vorzeitigen
Rückzahlung zustimmt (vgl. § 10 Abs. 5 a Satz 5 KWG). Die Emittentin ist nicht verpflichtet,
auf die Verbindlichkeiten aus nachrangigen Schuldverschreibungen Tilgungs- oder Zinszahlungen
zu leisten, wenn dies zur Folge hätte, dass die Eigenmittel der Emittentin die
gesetzlichen Anforderungen nicht mehr erfüllen; vorzeitige Tilgungs- und Zinszahlungen
sind der Emittentin unbeschadet entgegenstehender Vereinbarungen zurückzuerstatten
(§ 10 Abs. 7 Satz 1 Nr. 4a) und b) KWG).]
4.4.7 Kündigungsrecht der Emittentin
Die Endgültigen Bedingungen sehen vor, [dass kein ordentliches Kündigungsrecht besteht]
[oder] [dass ein ordentliches Kündigungsrecht der Emittentin besteht wie nachfolgend
beschrieben:
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 24

Die Emittentin hat das Recht, die Schuldverschreibungen jeweils zum Zinszahlungstermin
zu 100 % des Nennbetrages zu kündigen. Die Entscheidung über die Ausübung eines
Kündigungsrechtes wird die Emittentin Bankgeschäftstage vor dem jeweiligen vorzeitigen
Rückzahlungstag treffen (der „Feststellungstag“) und unverzüglich bekannt machen.
Alle die Schuldverschreibung betreffenden Bekanntmachungen erfolgen durch Veröffentlichung
im elektronischen Bundesanzeiger oder einem überregionalen Börsenpflichtblatt.
„Bankgeschäftstag“ ist jeder Tag, an dem Zahlungen in Euro über das Trans European Real
Time Gross Settlement Express Transfer System („TARGET“) abgewickelt werden können].
4.4.8 Verzinsung
Die Endgültigen Bedingungen sehen vor, dass Schuldverschreibungen [mit fester Verzinsung]
[oder] [mit variabler Verzinsung] begeben werden.
Die Endgültigen Bedingungen legen die Zinslaufperioden fest. Sofern in den Endgültigen
Bedingungen eine Kombination der nachfolgenden Verzinsungsmöglichkeiten vorgesehen
ist, wird jeder Zeitraum mit einer dieser Verzinsungsmöglichkeiten als Zinslaufperiode
bezeichnet. In diesem Fall legen die Endgültigen Bedingungen zusätzlich den Beginn und
das Ende der verschiedenen Zinslaufperioden fest.
[[(i)] Feste Verzinsung
Die Schuldverschreibungen werden in Höhe ihres Nennbetrages vom (einschließlich) bis
zum (ausschließlich) mit jährlich % [, und vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich)
mit jährlich %] [sowie evtl. weiteren Zinslaufperioden] verzinst.
Die Zinsberechnung erfolgt auf Basis .
Die Zinsen sind jeweils am fällig, erstmals am . Die Verzinsung der Schuldverschreibungen
endet mit Ablauf des Tages, der dem Fälligkeitstag (siehe Abschnitt 4.4.9) vorausgeht,
bzw. bei Ausübung eines Kündigungsrechtes mit Ablauf des Kalendertages, der dem
vorzeitigen Rückzahlungstag gemäß Abschnitt 4.4.7 vorausgeht.]
[[(ii)] Variable Verzinsung
Die Schuldverschreibungen werden in Höhe ihres Nennbetrages vom (einschließlich) bis
zum (ausschließlich) und vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich) zum maßgeblichen
variablen Zinssatz (der „maßgebliche F-Zinssatz“) verzinst.
Zinstermine sind der [, der ] [, der ] [und der ] eines jeden Jahres. Die Zinsen sind
[vierteljährlich] [halbjährlich] [jährlich] an den Zinsterminen zahlbar (jeweils ein „Zinszahlungstag“),
erstmals am .
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 25

Der maßgebliche F-Zinssatz berechnet sich unter Zugrundelegung eines variablen Referenzzinssatzes
(der „Referenzzinssatz“). Der Referenzzinssatz entspricht dem [3-Monats-
Euribor] [6-Monats-Euribor] [12-Monats-Euribor], wie er am Zinsfeststellungstag (der
„Zinsfeststellungstag“) gegen 11:00 Uhr (Ortszeit Brüssel) auf der Reuters-Seite „EURI-
BOR01“ veröffentlicht wird.
Informationen über die vergangene Wertentwicklung des Referenzzinssatzes sowie dessen
Wertentwicklung ab Emissionszeitpunkt können kostenfrei bei der Stadt-Sparkasse
Solingen, Kölner Str. 68-72, 42651 Solingen eingeholt werden.
Der maßgebliche F-Zinssatz berechnet sich dabei aus dem Referenzzinssatz [abzüglich
%] [und beträgt mindestens %] [und beträgt maximal %].
Die Zinsberechnung erfolgt auf Basis .
„Zinsfeststellungstag“ ist jeweils der 2. Bankgeschäftstag [vor Beginn einer jeweiligen
Zinslaufperiode] [vor dem jeweiligen Zinstermin (in arrears)].
Sollte am jeweiligen Zinsfeststellungstag zu der genannten Zeit die Reuters-Seite „EURI-
BOR01“ nicht zur Verfügung stehen oder sollte der Referenzzinssatz nicht angezeigt werden,
so wird zur Bestimmung des relevanten Referenzzinssatzes die Bloomberg-Seite
[EUR003M ] [EUR006M ] [EUR012M ] herangezogen.
Sollte auch hier der Referenzzinssatz nicht angezeigt werden, ist die Emittentin
berechtigt, als relevanten Referenzzinssatz einen auf Basis der dann geltenden Marktusancen
ermittelten Zinssatz für Einlagen in EUR für [drei] [sechs] [zwölf] Monate festzulegen.
Ist der jeweilige Zinstermin kein Bankgeschäftstag, ist der Zinszahlungstag der unmittelbar
folgende Bankgeschäftstag, es sei denn, der Zinszahlungstag würde dadurch in den
nächsten Kalendermonat fallen. In diesem Fall ist der Zinszahlungstag der unmittelbar vor
dem jeweiligen Zinstermin liegende Bankgeschäftstag (Geschäftstagekonvention modified
following adjusted).
Dabei ist „Bankgeschäftstag“ jeder Tag, an dem Zahlungen in Euro über das Trans European
Real Time Gross Settlement Express Transfer System („TARGET“) abgewickelt werden
können.]
Als maßgebliche Berechnungsstelle für den F-Zinssatz ist die Stadt-Sparkasse Solingen,
Kölner Str. 68-72, 42651 Solingen zuständig.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 26

Bei variabel verzinslichen Schuldverschreibungen ist der Zinsertrag unsicher. Daher kann
die endgültige Rendite derartiger Wertpapiere zum Kaufzeitpunkt nicht festgestellt werden,
so dass auch ein Rentabilitätsvergleich gegenüber Anlagen mit längerer Zinsbindungsfrist
nicht durchgeführt werden kann. Sehen die Anlagebedingungen häufigere Zinszahlungstermine
in kürzeren Zeitabständen vor, so trägt der Schuldtitelinhaber ein entsprechendes
Wiederanlagerisiko, wenn die Marktzinsen fallen, d. h. er kann die ihm zufließenden
Zinserträge dann nur zu dem jeweils herrschenden niedrigeren Zinsniveau wiederanlegen.
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen unterliegen während der Laufzeit
Kursschwankungen, deren Ausmaß insbesondere von der Bonität der Stadt-Sparkasse
Solingen abhängt.]
4.4.9 Fälligkeit, Art und Weise der Rückzahlung, Verjährung
Die Schuldverschreibungen werden zu 100 % des Nennwertes am (der „Fälligkeitstag“)
[oder, sofern die Emittentin von ihrem Kündigungsrecht Gebrauch macht, am vorzeitigen
Rückzahlungstag] zurückgezahlt (siehe auch Abschnitt 4.4.7).
Die zu zahlenden Beträge werden von der Emittentin an die Clearstream Banking AG
zwecks Gutschrift auf die Konten des jeweiligen depotführenden Kreditinstituts zur Weiterleitung
an die Gläubiger überwiesen.
Zahlungen der Emittentin an die Clearstream Banking AG befreien die Emittentin in Höhe
der geleisteten Zahlungen von ihren Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern aus den
Schuldverschreibungen.
Sollte der Fälligkeitstag kein Bankgeschäftstag sein, so gilt als Fälligkeitstag der nächstfolgende
Bankgeschäftstag, ohne dass ein Anspruch auf Zinsen oder Entschädigung wegen
eines solchen Zahlungsaufschubs besteht.
„Bankgeschäftstag“ ist jeder Tag, an dem Zahlungen in Euro über das Trans European Real
Time Gross Settlement Express Transfer System („TARGET“) abgewickelt werden können.
Die Vorlegungsfrist gemäß § 801 Abs. 1 Satz 1 BGB für fällige Schuldverschreibungen wird
auf 10 Jahre verkürzt. Die Verjährungsfrist für Ansprüche aus Schuldverschreibungen, die
innerhalb der Vorlegungsfrist zur Zahlung vorgelegt werden, beträgt zwei Jahre vom Ende
der betreffenden Vorlegungsfrist an.
4.4.10 Rendite
[Die Emissionsrendite beträgt .] Die Methode der Berechnung wird jeweils in den Endgültigen
Bedingungen offen gelegt, sofern dies im Hinblick auf die Art der Verzinsung zum
betreffenden Zeitpunkt möglich ist.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 27

4.4.11 Ermächtigung
Aufgrund des Beschlusses begibt die Stadt-Sparkasse Solingen mit Sitz in Solingen
Schuldverschreibungen.
4.4.12 Emissionstermin
Die Schuldverschreibungen werden voraussichtlich am erstmalig emittiert.
4.4.13 Übertragbarkeit der Wertpapiere
Die Schuldverschreibungen sind entsprechend den jeweils geltenden Vorschriften und
Verfahren der Clearstream Banking AG übertragbar. Es bestehen seitens der Emittentin
keine Übertragungsbeschränkungen.
4.4.14 Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland
In der Bundesrepublik Deutschland besteht zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prospektes
keine gesetzliche Verpflichtung der Emittentin zur Einbehaltung oder zum Abzug von
Steuern oder sonstigen Abgaben gleich welcher Art auf Kapital und/oder Zinsen der Inhaber-Teilschuldverschreibungen
(Quellensteuer). Hiervon zu unterscheiden ist die Kapitalertragsteuer,
für deren Einbehaltung die auszahlende Stelle verantwortlich ist.
Potenziellen Anlegern der Schuldverschreibungen wird daher geraten, ihren eigenen
steuerlichen Berater zur Klärung der steuerlichen Konsequenzen zu konsultieren, die
aus dem Kauf, Halten und der Veräußerung der Schuldverschreibungen folgen.
4.4.15 Verkaufsbeschränkungen
Die Weitergabe dieses Prospekts und das Angebot der Schuldverschreibungen können in
bestimmten Rechtsordnungen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Die Emittentin
geht davon aus, dass Personen, die in den Besitz dieses Prospektes gelangen, sich über
solche Beschränkungen informieren und diese beachten.
Insbesondere wurden und werden die Schuldverschreibungen nicht gemäß dem United
States Securities Act von 1933 registriert. Sie dürfen weder unmittelbar noch mittelbar zu
irgendeinem Zeitpunkt innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für
Rechnung oder zu Gunsten von Bürgern der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten
oder verkauft werden. Ein Angebot, Verkauf, Weiterverkauf, Handel oder eine Lieferung, sei
es unmittelbar oder mittelbar, innerhalb der Vereinigten Staaten oder an, für Rechnung
oder zugunsten von US-Personen erkennt die Emittentin nicht an. Eine gegen diese Beschränkung
verstoßende Transaktion kann eine Verletzung des Rechts der Vereinigten
Staaten von Amerika darstellen. Die Emittentin ist hierfür nicht verantwortlich.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 28

4.5 Bedingungen und Konditionen des Angebots
4.5.1 Angebotsstatistiken, Zeitplan und erforderliche Maßnahmen zur Umsetzung
des Angebots
4.5.1.1 Emissionsvolumen, Stückelung
Das Emissionsvolumen des Angebots beträgt , eingeteilt in Inhaberschuldverschreibungen
zu je .
4.5.1.2 Beginn des öffentlichen Angebots und Verkaufsbeginn
Das öffentliche Angebot beginnt am Emissionstag und erfolgt fortlaufend.
4.5.1.3 Mindestanlagebetrag
Der Mindestanlagebetrag beträgt 1.000 Euro.
4.5.1.4 Lieferung der Wertpapiere
Die Schuldverschreibungen sind in einer Global-Inhaberschuldverschreibung (die „Globalurkunde“)
verbrieft, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt wird. Der Anspruch des
Anlegers auf Einzelverbriefung ist ausgeschlossen.
Die Anleihegläubiger erhalten eine Gutschrift in Höhe ihres Miteigentumsanteils an der
Global-Inhaberschuldverschreibung in ihr jeweiliges Wertpapierdepot gebucht. Die
Schuldverschreibungen sind entsprechend den jeweils geltenden Vorschriften und Verfahren
der Clearstream Banking AG übertragbar.
4.5.2 Kursfestsetzung, Verkaufskurs
Der von der Emittentin festgelegte erste Verkaufskurs beträgt . Anschließend werden die
Schuldverschreibungen freibleibend zum Verkauf gestellt. Die Verkaufspreise werden
dann fortlaufend festgesetzt.
4.5.3 Platzierung und Emission
4.5.3.1 Platzierung
Die Schuldverschreibungen können bei der Stadt-Sparkasse Solingen, Kölner Straße 68 -
72, 42651 Solingen bezogen werden.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 29

4.5.3.2 Zahl- und Hinterlegungsstelle
Die Zahlstelle für die Schuldverschreibungen ist die Stadt-Sparkasse Solingen, Kölner
Straße 68 - 72, 42651 Solingen.
Die Hinterlegungsstelle für die Schuldverschreibungen ist die Clearstream Banking AG.
4.6 Zulassung zum Handel
Es ist nicht beabsichtigt, die Schuldverschreibungen in den Freiverkehr einzubeziehen
oder zum Handel im regulierten Markt einer Börse zuzulassen.
4.7 Zahlungen
Sämtliche gemäß den Anleihebedingungen zahlbaren Beträge werden von der Emittentin
an die Clearstream Banking AG zwecks Gutschrift auf die Konten des jeweiligen depotführenden
Kreditinstituts zur Weiterleitung an die Gläubiger überwiesen.
Zahlungen der Emittentin an die Clearstream Banking AG befreien die Emittentin in Höhe
der geleisteten Zahlungen von ihren Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern aus den
Schuldverschreibungen.
Sollte der Fälligkeitstag kein Bankgeschäftstag sein, so gilt als Fälligkeitstag der nächstfolgende
Bankgeschäftstag, ohne dass ein Anspruch auf Zinsen oder Entschädigung wegen
eines solchen Zahlungsaufschubs besteht.
4.8 Begebung weiterer Schuldverschreibungen, Rückkauf von Schuldverschreibungen
Die Emittentin behält sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Gläubiger weitere
Schuldverschreibungen mit gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit
den Schuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Anleihe bilden
und ihren Gesamtnennbetrag erhöhen. Der Begriff „Schuldverschreibungen“ umfasst im
Fall einer solchen Erhöhung auch solche zusätzlich begebenen Schuldverschreibungen.
Die Emittentin ist berechtigt, jederzeit auch ohne öffentliche Bekanntmachung Schuldverschreibungen
zu erwerben und/oder wieder zu verkaufen.
4.9 Anwendbares Recht, Erfüllungsort, Gerichtsstand
Form und Inhalt der Schuldverschreibungen sowie die Rechte und Pflichten der Gläubiger
und der Emittentin bestimmen sich nach deutschem Recht.
Erfüllungsort ist Solingen.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 30

Gerichtsstand für alle Rechtsstreitigkeiten aus oder im Zusammenhang mit den Schuldverschreibungen
ist Solingen.
4.10 Zusätzliche Informationen
4.10.1 Angaben, die in die Endgültigen Bedingungen einer Emission aufgenommen
werden
In die Endgültigen Bedingungen einer Emission werden alle noch ausstehenden Informationen
zu den Schuldverschreibungen und des jeweiligen Angebots, wie Verzinsung, Laufzeit,
[vorzeitige(r) Rückzahlungstag(e),] Fälligkeit, Emissionsvolumen, Beginn des öffentlichen
Angebots und Verkaufskurs, aufgenommen. Die Endgültigen Bedingungen enthalten
somit alle wirtschaftlichen Daten der jeweiligen Emission. [Darüber hinaus enthalten die
Endgültigen Bedingungen einen Komplettabdruck der Anleihebedingungen.]
4.10.2 Veröffentlichung des Prospekts, Veröffentlichung der Endgültigen Bedingungen
Dieser Prospekt wird nach seiner Billigung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
hinterlegt und unverzüglich, spätestens einen Werktag vor Beginn des öffentlichen
Angebots gemäß § 14 Abs. 2 Nr. 3 Buchst. a Wertpapierprospektgesetz auf der
Internetseite der Emittentin veröffentlicht .
Alle die Schuldverschreibungen betreffenden Bekanntmachungen erfolgen durch Veröffentlichung
im elektronischen Bundesanzeiger oder einem überregionalen Börsenpflichtblatt.
Die Endgültigen Bedingungen werden für jede Emission spätestens am ersten Tag des
öffentlichen Angebots veröffentlicht und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
hinterlegt. Die Veröffentlichung erfolgt auf der Internetseite der Emittentin.
Die gedruckten Fassungen sind während der üblichen Öffnungszeiten bei der Stadt-
Sparkasse Solingen, Kölner Straße 68 - 72, 42651 Solingen, kostenlos erhältlich.
4.10.3 Angaben zu Beratern, Abschlussprüfern und Sachverständigeninformationen
An der Emission ist kein Berater beteiligt.
In der Wertpapierbeschreibung ist abgesehen von den in den historischen Finanzinformationen
enthaltenen Jahresabschlüssen kein von einem gesetzlichen Abschlussprüfer
überprüfter Inhalt vorhanden.
In der Wertpapierbeschreibung sind keine Sachverständigeninformationen eingefügt.
4.10.4 Salvatorische Klausel
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 31

Sollte eine Bestimmung dieser Anleihebedingungen ganz oder teilweise unwirksam oder
undurchführbar sein, so bleiben die übrigen Bestimmungen hiervon unberührt. Unwirksame
Bestimmungen werden in Übereinstimmung mit Sinn und Zweck dieser Anleihebedingungen
ersetzt.
5 Endgültige Bedingungen
Die nachfolgenden Angaben stellen ein Muster der jeweiligen Endgültigen Bedingungen
zu diesem Basisprospekt dar. Im Rahmen der Emission werden die mit einem Platzhalter
(„“) gekennzeichneten Stellen ausgefüllt und die mit eckigen Klammern („[ ]“) gekennzeichneten
Optionen ausgewählt oder weggelassen.
Dies sind die Endgültigen Bedingungen einer Emission von Schuldverschreibungen nach
Maßgabe des Basisprospektes der Stadt-Sparkasse Solingen vom 26.07.2011 . Vollständige
Informationen über die Stadt-Sparkasse Solingen und das Angebot der Schuldverschreibungen
sind nur verfügbar, wenn die Endgültigen Bedingungen vom [TT.MM.JJJJ]
und der Basisprospekt vom 26.07.2011 und etwaiger Nachträge gem. § 16 Wertpapierprospektgesetz
(WpPG) zusammen gelesen werden. Der Basisprospekt kann auf der Website
der Stadt-Sparkasse Solingen (www.sparkasse-solingen.de) eingesehen werden. Kopien
des Prospektes werden an der Hauptverwaltung der Stadt-Sparkasse Solingen, Kölner
Straße 68-72, 42651 Solingen, zur kostenlosen Ausgabe an das Publikum bereitgehalten.
1. Serie:
2. ISIN:
3. WKN:
4. Währung: Euro
5. Status und Rang: Die Schuldverschreibungen werden als [nicht-]nachrangige
Schuldverschreibungen ausgegeben.
[]. [Kündigungsrecht
der Emittentin:
Die Emittentin hat das Recht, die Schuldverschreibungen [je-
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 32

weils] zum ([jeweils] der „ vorzeitige Rückzahlungstag“) zu
100 % des Nennbetrages zu kündigen. Die Entscheidung
über die Ausübung eines Kündigungsrechtes wird die Emittentin
Bankgeschäftstage vor dem [jeweiligen] vorzeitigen
Rückzahlungstag treffen (der „Feststellungstag“) und unverzüglich
gemäß Punkt. 4.4.7 der Anleihebedingungen bekannt
machen.]
[]. Verzinsung:
[(bei fester Verzinsung:)
Die Schuldverschreibungen werden in Höhe ihres Nennbetrages
vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich) mit jährlich
% [, und vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich)
mit jährlich %] [sowie evtl. weiteren Zinslaufperioden]
verzinst.
Die Zinsberechnung erfolgt auf Basis .
Die Zinsen sind jeweils am fällig, erstmals am . Die Verzinsung
der Schuldverschreibungen endet mit Ablauf des Tages,
der dem Fälligkeitstag (siehe Abschnitt 4.4.9) vorausgeht,
bzw. bei Ausübung [des] [eines] Kündigungsrechtes mit Ablauf
des Kalendertages, der dem vorzeitigen Rückzahlungstag
gemäß Abschnitt 4.4.7vorausgeht.]
[(bei variabler Verzinsung:)
Die Schuldverschreibungen werden in Höhe ihres Nennbetrages
vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich) [und
vom (einschließlich) bis zum (ausschließlich)] [sowie evtl.
weitere Zinslaufperioden] zum maßgeblichen variablen Zinssatz
(der „maßgebliche F-Zinssatz“) verzinst.
Zinstermine sind der [, der ] [, der ] [und der ] eines jeden
Jahres. Die Zinsen sind [vierteljährlich] [halbjährlich]
[jährlich] an den Zinsterminen zahlbar (jeweils ein „Zinszahlungstag“),
erstmals am .
Der maßgebliche F-Zinssatz berechnet sich unter Zugrundelegung
eines variablen Referenzzinssatzes (der „Referenz-
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 33

zinssatz“). Der Referenzzinssatz entspricht dem [3-Monats-
Euribor] [6-Monats-Euribor] [12-Monats-Euribor], wie er am
Zinsfeststellungstag (der „Zinsfeststellungstag“) gegen
11:00 Uhr (Ortszeit Brüssel) auf der Reuters-Seite „EURI-
BOR01“ veröffentlicht wird.
Der maßgebliche F-Zinssatz berechnet sich dabei aus dem
Referenzzinssatz [abzüglich %] [und beträgt mindestens
%] [und beträgt maximal %].
Die Zinsberechnung erfolgt auf Basis .
„Zinsfeststellungstag“ ist jeweils der . Bankgeschäftstag
[vor Beginn einer jeweiligen Zinslaufperiode] [vor dem jeweiligen
Zinstermin (in arrears)].
[]. Fälligkeitstag:
Sollte am jeweiligen Zinsfeststellungstag zu der genannten
Zeit die Reuters-Seite „EURIBOR01“ nicht zur Verfügung stehen
oder sollte der Referenzzinssatz nicht angezeigt werden,
so wird zur Bestimmung des relevanten Referenzzinssatzes
die Bloomberg-Seite [EUR003M ] [EUR006M
] [EUR012M ] herangezogen.
Sollte auch hier der Referenzzinssatz nicht angezeigt werden,
ist die Emittentin berechtigt, als relevanten Referenzzinssatz
einen auf Basis der dann geltenden Marktusancen ermittelten
Zinssatz für Einlagen in EUR für [drei] [sechs] [zwölf] Monate
festzulegen.]
[]. [Rendite:
(bei festverzinslichen Inhaberschuldverschreibungen:) Die
Emissionsrendite beträgt . Berechnungsgrundlage: .]
[]. Ermächtigung:
Auf Grund des Beschlusses begibt die Stadt-Sparkasse Solingen
mit Sitz in Solingen Schuldverschreibungen.
[]. Emissionstermin:
[]. Emissionsvolumen,
Das Emissionsvolumen des Angebots beträgt , eingeteilt in
Stückelung: Inhaberschuldverschreibungen zu je .
[]. Beginn des öffentlichen
Angebots:
[]. Mindestanlagebetrag: 1.000 Euro
[]. Verkaufskurs: Der von der Emittentin festgelegte erste Verkaufskurs beträgt
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 34

. Anschließend werden die Schuldverschreibungen freibleibend
zum Verkauf gestellt. Die Verkaufspreise werden dann
fortlaufend festgesetzt.
[]. Platzierung:
Die Schuldverschreibungen können bei der Stadt-Sparkasse
Solingen, Kölner Straße 68 - 72, 42651 Solingen bezogen
werden.
6 Historische Finanzinformationen
Auf den folgenden Seiten finden sich der Jahresabschluss einschließlich Bilanz, Gewinnund
Verlustrechnung, Anhang sowie Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers gemäß
Handelsgesetzbuch (HGB) für das Geschäftsjahr 2009 auf den Seiten F 1/2009 bis F
19/2009 sowie für das Geschäftsjahr 2010 auf den Seiten F 1/2010 bis F 21/2010.
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen 35

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2009
der
Stadt-Sparkasse Solingen
Land
Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk
Düsseldorf
Bilanz 2009
Seite F 1/2009

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009
31.12.2008
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 12.513.944,89 11.267
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 31.860.029,70 14.006
44.373.974,59 25.273
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,-- -
b) Wechsel -,-- -
-,-- -
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 670.460,50 7.252
b) andere Forderungen 58.200.488,89 174.281
58.870.949,39 181.533
4. Forderungen an Kunden 1.390.463.826,67 1.346.473
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 781.143.298,28 Euro (758.078)
Kommunalkredite 118.187.518,31 Euro (73.632)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- Euro ( -)
ab) von anderen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- Euro ( -)
-,-- -
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- Euro ( -)
bb) von anderen Emittenten 371.878.925,42 404.628
darunter: beleihbar bei der Deutschen 371.878.925,42 404.628
Bundesbank 355.056.106,49 Euro (387.173)
c) eigene Schuldverschreibungen 1.294.074,72 1.174
373.173.000,14 405.802
Nennbetrag 1.251.000,00 Euro (1.159)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 191.665.146,04 203.081
7. Beteiligungen 47.440.812,12 48.260
darunter:
an Kreditinstituten -,-- Euro ( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- Euro ( -)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen -,-- -
darunter:
an Kreditinstituten -,-- Euro ( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- Euro ( -)
9. Treuhandvermögen 50.453,21 59
darunter:
Treuhandkredite 50.453,21 Euro (59)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch -,-- -
11. Immaterielle Anlagewerte 125.665,00 123
12. Sachanlagen 19.976.809,95 21.285
13. Sonstige Vermögensgegenstände 4.239.265,31 9.133
14. Rechnungsabgrenzungsposten 1.762.363,44 1.889
Summe der Aktiva 2.132.142.265,86 2.242.913
Bilanz 2009
Seite F 2/2009

Passivseite
31.12.2008
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 4.992.499,80 2.013
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 321.220.241,15 294.733
326.212.740,95 296.746
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 558.117.204,49 650.151
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 99.700.406,39 39.505
657.817.610,88 689.656
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 685.272.344,69 524.496
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 134.089.679,91 324.730
819.362.024,60 849.227
1.477.179.635,48 1.538.883
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 78.690.151,36 137.178
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten -,-- -
78.690.151,36 137.178
darunter:
Geldmarktpapiere -,-- Euro ( -)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf -,-- Euro ( -)
4. Treuhandverbindlichkeiten 50.453,21 59
darunter: Treuhandkredite 50.453,21 Euro (59)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 4.457.677,17 7.101
6. Rechnungsabgrenzungsposten 3.900.606,93 3.766
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 9.213.721,00 9.195
b) Steuerrückstellungen 3.246.100,00 2.125
c) andere Rückstellungen 18.109.020,95 17.666
30.568.841,95 28.987
8. Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- -
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 75.776.301,78 101.661
10. Genussrechtskapital 1.751.487,00 1.757
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 589.132,00 Euro (583)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.000.000,00 -
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital -,-- -
b) Kapitalrücklage -,-- -
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 126.025.257,09 121.742
cb) andere Rücklagen -,-- -
126.025.257,09 121.742
d) Bilanzgewinn 3.529.112,94 5.033
129.554.370,03 126.775
Summe der Passiva 2.132.142.265,86 2.242.913
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln -,-- -
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 20.230.712,66 21.122
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten -,-- -
20.230.712,66 21.122
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften -,-- -
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen -,-- -
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 49.634.098,79 42.126
49.634.098,79 42.126
Bilanz 2009
Seite F 3/2009

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
1.1.-31.12.2008
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 78.606.094,95 90.091
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 14.374.004,82 16.554
92.980.099,77 106.645
2. Zinsaufwendungen 59.541.681,55 61.730
33.438.418,22 44.915
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 8.576.541,80 (14.471)
b) Beteiligungen 1.023.521,19 (852)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen -,-- ( -)
9.600.062,99 15.323
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen -,-- -
5. Provisionserträge 14.779.945,04 (14.984)
6. Provisionsaufwendungen 1.008.271,23 (939)
13.771.673,81 14.045
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften 776.774,56 265
8. Sonstige betriebliche Erträge 3.842.051,51 3.515
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- -
61.428.981,09 78.063
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 27.366.203,89 (25.595)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung 7.626.789,98 (7.559)
darunter: für Alters- 34.992.993,87 (33.154)
versorgung 2.741.713,07 Euro (2.796)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 11.094.784,52 (10.752)
46.087.778,39 43.906
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 2.445.950,68 2.773
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.027.408,22 1.712
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft -,-- (18.908)
13a. Zuführung zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.000.000,00 -
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft 5.429.710,84 ( -)
5.429.710,84 18.908
14a. Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken -,-- -
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 828.880,00 (79)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren -,-- ( -)
828.880,00 79
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme -,-- -
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- -
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 12.468.674,64 10.686
20. Außerordentliche Erträge -,-- ( -)
21. Außerordentliche Aufwendungen -,-- ( -)
22. Außerordentliches Ergebnis -,-- -
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 8.707.912,98 (5.422)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 231.648,72 (230)
8.939.561,70 5.652
25. Jahresüberschuss 3.529.112,94 5.033
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr -,-- -
3.529.112,94 5.033
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage -,-- ( -)
b) aus anderen Rücklagen -,-- ( -)
-,-- -
3.529.112,94 5.033
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage -,-- ( -)
b) in andere Rücklagen -,-- ( -)
-,-- -
29. Bilanzgewinn 3.529.112,94 5.033
Bilanz 2009
Seite F 4/2009

Anhang zum Jahresabschluss 2009
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der
Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt. Von der Möglichkeit einer
freiwilligen vollständigen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes - BilMoG - (Art. 66 Abs. 3
Satz 6 EGHGB) macht die Stadt-Sparkasse Solingen keinen Gebrauch. Verweise auf Vorschriften des
Handelsgesetzbuches beziehen sich daher - sofern nicht ausdrücklich durch den Hinweis "neue Fassung" (n.F.)
anders gekennzeichnet - auf das HGB in der Fassung vor dem Inkrafttreten des BilMoG am 29.05.2009.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Geschäftsjahr 2009 nicht verändert. Auch haben wir keine
Veränderung der Zuordnung von Vermögensgegenständen zum Umlauf- oder Anlagevermögen vorgenommen.
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen mit Halteabsicht bis zur
Endfälligkeit und Namensschuldverschreibungen) haben wir zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von
Darlehen einbehaltene Disagien werden auf die Zinsbindungsdauer bzw. die Laufzeit, dann max. 5 Jahre, verteilt.
Für akute Ausfallrisiken bei Forderungen an Kunden haben wir Einzelwertberichtigungen in Höhe des zu
erwartenden Ausfalls gebildet. Ferner wurden nach den Erfahrungen der Vergangenheit (Ausfälle der letzten
5 Jahre) bemessene Pauschalwertberichtigungen auf den latent gefährdeten Forderungsbestand berücksichtigt.
Zusätzlich wurde bereits in Vorjahren Vorsorge für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges der Kreditinstitute
getroffen.
Der Wechselbestand wurde zum Zeitwert bilanziert.
Die in Aktiva 5 und 6 ausgewiesenen Vermögensgegenstände wurden unverändert dem Umlaufvermögen bzw. dem
Anlagevermögen zugeordnet. Der gesamte Wertpapierbestand wurde nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet. Strukturierte Produkte wurden einheitlich bilanziert und verbunden bewertet. Zusätzlich haben wir erneut
Vorsorge für die besonderen Risiken von Kreditinstituten getroffen.
Für die Wertpapiere haben wir untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt besteht oder der Markt als inaktiv
anzusehen ist. Dabei haben wir die Marktverhältnisse in enger zeitlicher Umgebung zum Bilanzstichtag einbezogen.
Einen aktiven Markt haben wir unterstellt, wenn Marktpreise von einer Börse oder einem Händler leicht und
regelmäßig erhältlich sind und auf aktuellen und regelmäßig auftretenden Markttransaktionen beruhen. Aktive
Märkte haben wir im Wesentlichen für börsennotierte Aktien festgestellt.
Für an einem aktiven Markt gehandelte Wertpapiere wurde der Marktpreis zum Abschlussstichtag als beizulegender
Wert verwendet. Insbesondere aufgrund der Finanzmarktkrise waren jedoch die Märkte für wesentliche Teile
unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes zum Bilanzstichtag als nicht aktiv anzusehen. In diesen Fällen haben
wir zunächst Informationen über jüngste Transaktionen in diesen oder vergleichbaren Wertpapieren untersucht.
Sofern entsprechende Informationen vorlagen, haben wir die daraus ableitbaren Kurse verwendet. Sofern keine
entsprechenden Informationen vorlagen, haben wir die von Marktteilnehmern veröffentlichten indikativen Kurse
verwendet. Diese indikativen Kurse haben wir anhand weiterer Marktinformationen einer Plausibilitätskontrolle
unterzogen. Bei diesen Marktinformationen handelt es sich u.a. um konkrete Kaufangebote, herangezogene
Vergleichsrenditen und eine qualitative Bewertung von Handelsplätzen nach dem sog. "Best-Trading-Venue-
Verfahren".
Für Investmentfondsanteile haben wir als beizulegenden Wert den investmentrechtlichen Rücknahmepreis
angesetzt.
Die Bewertung der Wertpapiere steht im Einklang mit dem Rechnungslegungshinweis RH 1.014 des IDW vom 09.
Januar 2009.
Die unternehmensindividuelle Festsetzung wesentlicher Bewertungsparameter ist mit Ermessensentscheidungen
verbunden, die - trotz sachgerechter Ermessenausübung - im Vergleich mit aktiven Märkten zu deutlich höheren
Schätzunsicherheiten führen.
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 5/2009

Beteiligungen sind mit den Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen wegen dauernder und
vorübergehender Wertminderung, bilanziert. Ausstehende vertragliche Verpflichtungen zur Leistung von Einlagen
wurden gemäß dem Rechnungslegungsstandards HFA 18 des Instituts der Wirtschaftsprüfer nur dann aktiviert,
wenn sie bereits eingefordert wurden. Die Beteiligungsbewertung erfolgt nicht auf Basis der Vorgaben des IDW RS
HFA 10 (Ertragswertverfahren), da die Art bzw. der betragliche Umfang unserer Beteiligungen dies rechtfertigen.
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen wurden mit den höchsten steuerlich zulässigen Sätzen
abgeschrieben. Vermögensgegenstände bis 1.000 Euro werden in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen
bilanziert. Dabei werden Vermögensgegenstände von geringerem Wert (bis 150 Euro) sofort als Sachaufwand
erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände (bis 1.000 Euro) nach dem Grundsatz der Wesentlichkeit in
einen Sammelposten eingestellt, der über einen Zeitraum von fünf Jahren gewinnmindernd aufgelöst wird. Software
wurde nach den Grundsätzen des Rechnungslegungsstandards HFA 11 des Instituts der Wirtschaftsprüfer e.V.
bilanziert.
Einen Abgrenzungsposten für zukünftige Steuerentlastungen haben wir nicht gebildet.
Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.
Die Disagien zu Verbindlichkeiten wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite aufgenommen.
Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und Rückzahlungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden auf die
Gesamtlaufzeit bzw. die Zinsbindungsdauer verteilt.
Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten wurden in ausreichender Höhe gebildet. Die Pensionsrückstellungen
wurden unter Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes von 4 % auf Grundlage der Heubeck-Richttafeln
2005G berechnet. Die Jubiläumsrückstellung wurde nach der Pauschalwertmethode gem. BMF-Schreiben vom
29.10.1993 einschl. eines pauschalen Zuschlags für Sozialversicherung gebildet. Zusätzlich wurden
Aufwandsrückstellungen gebildet.
Zur Sicherung gegen allgemeine Bankrisiken wurde ein Sonderposten gemäß § 340g HGB gebildet.
Die im Rahmen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte wurden in die
Betrachtung des gesamten Zinsänderungsrisikos einbezogen und somit nicht einzeln bewertet.
Als besonders gedeckte Posten werden nur Geschäfte behandelt, soweit sie sich betrags- und fristenkongruent
gegenüberstehen und die Deckungsabsicht aktenkundig gemacht wurde. Andere auf ausländische Währung
lautende Vermögensgegenstände und Schulden sind mit dem Kassakurs am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet.
Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. In
anderen Fällen wurden Erträge aus der Währungsumrechnung nicht berücksichtigt und auch nicht mit den
Aufwendungen verrechnet.
Die zu Posten oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge beinhalten keine anteiligen
Zinsen.
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 6/2009

Angaben zu den einzelnen Bilanzpositionen
Aktiva 3
Euro Euro i. Vj.
- Forderungen an Kreditinstitute
In diesem Posten sind enthalten:
- Forderungen an die eigene Girozentrale 20.652.682,27
Der Unterposten b) - andere Forderungen - setzt sich nach
Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 27.908,41
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 20.253.081,37
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 5.239.426,33
- mehr als fünf Jahre 31.926.044,40
In folgendem Unterposten sind enthalten:
b) andere Forderungen
- nachrangige Forderungen 31.306.977,61 31.214.027,87
Die Bewertung dieser Forderungen lässt nach unserer Einschätzung im Zusammenhang mit der
Finanzmarktkrise derzeit keine Zahlungsausfälle erwarten.
Aktiva 4
Aktiva 5
- Forderungen an Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 10.393.141,16 10.455.689,10
- nachrangige Forderungen 1.851.000,00 2.126.000,00
Dieser Posten setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 75.221.532,66
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 72.689.114,72
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 382.271.984,44
- mehr als fünf Jahre 759.269.871,08
- Forderungen mit unbestimmter Laufzeit 100.342.035,64
- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
- Beträge, die bis zum 31.12.2010 fällig werden 111.144.038,50
- nachrangige Vermögensgegenstände 13.304.563,84 13.753.913,84
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren
sind:
- börsennotiert 357.935.882,54
- nicht börsennotiert 15.237.117,60
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzlich Informationen zur Bilanzierung und Bewertung unseres
Wertpapierbestandes zu vermitteln:
Art der Anlage Buchwerte Aktiver Grundlage für die
Mio.Euro Markt Bewertung
Festverzinsliche gedeckte Wertpapiere 50,3 nein Indikativer Preis
Festverzinsliche sonstige Wertpapiere 155,3 nein Indikativer Preis
Variabel verzinsliche Wertpapiere 160,0 nein Indikativer Preis
Zurückgekaufte eigene IHS 1,3 ja Marktpreis
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 7/2009

Euro
Euro i. Vj.
Aktiva 6
- Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
- nachrangige Vermögensgegenstände 5.453.192,99 4.962.158,06
- Investmentanteile von fünf Spezialfonds mit einem
Buchwert von 164.649.511,75 158.749.981,75
Bei allen Fonds ist die Sparkasse alleinige Anteilsinhaberin.
Die Sparkasse kann bei allen Spezialfonds
Sachauskehrung der Vermögenswerte verlangen.
Die Anteilscheine sind nur mit Zustimmung der Gesellschaft
übertragbar. Ausschüttungen erfolgen grundsätzlich nach
Ablauf des Geschäftsjahres des jeweiligen Fonds. Die ordentlichen
Erträge der im Jahr 2009 endenden Geschäftsjahre der
Fonds wurden im handelsrechtlichen Jahresabschluss der
Sparkasse vereinnahmt.
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
- börsennotiert 13.972.320,36
- nicht börsennotiert 16.688.624,82
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzlich Informationen zur Bilanzierung und Bewertung unseres
Wertpapierbestandes zu vermitteln:
Art der Anlage Buchwerte Aktiver Grundlage für die
Mio.Euro Markt Bewertung
Aktien 1,8 ja Börsen-/Marktpreis
Spezialfondsanteile 151,6 ja Rücknahmewert gem. InvG
Publikumsfondsanteile 32,8 ja Rücknahmewert gem. InvG
Genussscheine 5,4 nein Indikativer Preis
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 8/2009

Euro
Euro i. Vj.
Aktiva 7
- Beteiligungen
Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der
Beteiligungen für die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Sparkasse wird auf Angaben gem.
§ 285 Nrn. 11 und 11a HGB verzichtet.
Aktiva 9
- Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe
Forderungen an Kunden dar.
Aktiva 12
- Sachanlagen
In diesem Posten sind enthalten:
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke
und Bauten 9.877.044,97
Aktiva 14
- Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsbetrag und
niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten 1.348.343,53 1.784.792,16
Unter den Aktiva lauten auf Fremdwährung Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von
1.061.398,86 Euro.
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 9/2009

Entwicklung des Anlagevermögens
in Euro Anschaffungs- Veränderungen während des Berichtsjahres Abschrei- Bilanzwert Bilanzwert Abschrei- Abschreikosten
Zugänge Abgänge Umbuchungen Zuschrei- bungen zum zum bungen des bungen des
bungen insgesamt 31.12.2009 31.12.2008 Geschäftsjahres Vorjahres
Grundstücke und
Gebäude 72.050.605,06 201.746,78 77.383,95 0,00 0,00 55.573.922,62 16.601.045,27 17.811.717,76 1.335.035,32 1.530.763,65
Betriebs- und
Geschäftsausstattung 26.368.471,31 925.390,30 688.560,55 0,00 0,00 23.229.536,38 3.375.764,68 3.473.124,00 1.021.442,62 1.117.199,95
Immaterielle
Anlagewerte 1.490.897,32 91.644,74 0,00 0,00 0,00 1.456.877,06 125.665,00 123.493,00 89.472,74 124.672,81
Veränderungen zusammengefasst
Schuldv. u. andere
festv. Wertpapiere 0,00 + 0,00 0,00 0,00
Aktien u. andere nicht
festv. Wertpapiere 67.969.271,06 + 0,00 67.969.271,06 67.969.271,06
Beteiligungen 49.259.005,23 - 1.818.193,11 47.440.812,12 48.260.245,51
Anteile an Wohnungsbaugenossenschaften
92.550,00 + 0,00 92.550,00 92.550,00
Sonstige Vermögensgegenstände
101.019,73 + 0,00 101.019,73 101.019,73
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 10/2009

Euro
Euro i. Vj.
Passiva 1
- Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In diesem Posten sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 6.625.832,49
Der Unterposten b) setzt sich nach Restlaufzeiten wie
folgt zusammen:
- bis drei Monate 7.005.314,78
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 80.331.170,92
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 79.451.240,26
- mehr als fünf Jahre 146.299.295,44
Passiva 2
- Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 225.402,80 313.717,49
Der Unterposten ab) - Spareinlagen mit vereinbarter
Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten - setzt sich
nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 2.875.331,78
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 13.916.735,65
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 82.463.066,06
- mehr als fünf Jahre 445.272,90
Der Unterposten bb) - andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter
Laufzeit oder Kündigungsfrist - setzt sich nach Restlaufzeiten
wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 47.217.328,39
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 23.420.660,23
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 54.624.740,06
- mehr als fünf Jahre 8.170.855,92
Passiva 3
- Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten a) sind bis zum 31.12.2010
fällige Beträge enthalten: 30.930.768,27
Passiva 4
- Treuhandverbindlichkeiten
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
Passiva 6
- Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten der Unterschiedsbetrag
zwischen Nennbetrag und niedrigerem Auszahlungsbetrag
von Forderungen in Höhe von 3.312.741,72 3.335.187,52
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 11/2009

Passiva 9
- Nachrangige Verbindlichkeiten
Die Bedingungen für diese von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen
Verbindlichkeiten entsprechen den Anforderungen des § 10 Abs. 5 a Satz 1 KWG.
Die Umwandlung dieser Mittel in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht
vereinbart oder vorgesehen.
Die nachrangigen Verbindlichkeiten haben eine Durchschnittsverzinsung von
4,03 % und ursprüngliche Laufzeiten von 1 bis 10 Jahren. Innerhalb des nächsten
Geschäftsjahres werden 42,3 Mio.Euro zur Rückzahlung fällig.
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr
Aufwendungen in Höhe von 3.747.638,40 Euro angefallen.
Unter den Passiva und den Eventualverbindlichkeiten lauten auf Fremdwährung Verbindlichkeiten im
Gesamtbetrag von 21.335.994,93 Euro.
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 12/2009

Für die folgenden in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind Vermögensgegenstände als
Sicherheit übertragen:
Sicherungsabtretung von Kreditforderungen an die NRW.Bank für Weiterleitungsmittel
in Höhe von 109.414.261,79 Euro
Hinterlegung von Wertpapieren auf einem Sicherheitenkonto für Offenmarktgeschäfte
in Höhe von 75.000.000,00 Euro
Aus der Bilanz nicht ersichtliche finanzielle Verpflichtungen:
Die Anteilseigner der WestLB AG (u. a. der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf - RSGV- mit
rd. 25,03 %) haben in einem „verbindlichen Protokoll“ am 24.11.2009 mit der Bundesanstalt für
Finanzmarktstabilisierung (FMSA) Maßnahmen zur weiteren Stabilisierung der WestLB AG vereinbart. Die
Verbandsversammlung des RSGV hat am 10.12.2009 den Verbandsvorsteher ermächtigt, die zur Umsetzung
notwendigen Verträge zu unterzeichnen und Erklärungen abzugeben.
Auf dieser Grundlage wurden am 11.12.2009 die Verträge zur Errichtung einer Abwicklungsanstalt ("Erste
Abwicklungsanstalt“) gemäß § 8a Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetz geschlossen. Der Rheinische
Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf (RSGV) ist entsprechend seines Anteils (25,03 %) verpflichtet,
tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der Abwicklungsanstalt, die nicht durch das Eigenkapital der
Abwicklungsanstalt von 3 Mrd. Euro und deren erzielte Erträge ausgeglichen werden können, bis zu einem
Höchstbetrag von 2,25 Mrd. Euro zu übernehmen. Auf die Sparkasse entfällt als Mitglied des RSGV damit eine
anteilige indirekte Verpflichtung entsprechend ihrer Beteiligung am RSGV (1,61 %). Auf Basis derzeitiger
Erkenntnisse ist für diese Verpflichtung im Jahresabschluss 2009 der Sparkasse keine Rückstellung zu bilden.
Es besteht aber das Risiko, dass die Sparkasse während der voraussichtlich langfristigen Abwicklungsdauer
entsprechend ihres Anteils am RSGV aus ihrer indirekten Verpflichtung in Anspruch genommen wird. Für dieses
Risiko wird die Sparkasse für einen Zeitraum von 25 Jahren aus dem Gewinn des jeweiligen Geschäftsjahres
eine jahresanteilige bilanzielle Vorsorge bilden. Unter Berücksichtigung der Erkenntnisse nach Ablauf von
10 Jahren findet dann unter Einbeziehung aller Beteiligten eine Überprüfung des Vorsorgebedarfs statt. Für das
Geschäftsjahr 2009 wurde eine Vorsorge in Höhe von 1,3 Mio. Euro durch Dotierung des Fonds für allgemeine
Bankrisiken nach § 340g HGB getroffen.
Davon unberührt bleibt die Verpflichtung, im Rahmen der Erstellung des jeweiligen Jahresabschlusses zu prüfen,
ob sich aufgrund der dann vorliegenden Erkenntnisse die Notwendigkeit ergibt, eine Rückstellung zu bilden.
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 13/2009

Die Stadt-Sparkasse Solingen ist Mitglied der Rheinischen Zusatzversorgungskasse (RZVK) und gehört dem im
Umlageverfahren geführten Abrechnungsverband I (§ 55 Abs. 1a Satzung der RZVK) an. Die RZVK hat die Aufgabe,
den Beschäftigten ihrer Mitglieder eine zusätzliche Alters-, Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenversorgung nach
Maßgabe der Satzung und des Tarifvertrages vom 1.3.2002 (ATV-K) zu gewähren. Gemäß § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG
steht die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung ein (Subsidiärhaftung im Rahmen einer mittelbaren
Versorgungsverpflichtung).
Im Geschäftsjahr 2009 betrug der Umlagesatz 4,25 % der zusatzversorgungspflichtigen Entgelte (Bemessungsgrundlage).
Er bleibt im Jahr 2010 unverändert. Zum 31.12.2000 wurde das bisherige Gesamtversorgungssystem
geschlossen und durch ein als Punktemodell konzipiertes Betriebsrentensystem ersetzt. Infolge dessen erhebt die
RZVK zusätzlich zur Umlage ein so genanntes - pauschales - Sanierungsgeld in Höhe 2,5 % (ab 2010 3,5 %) der
Bemessungsgrundlage zur Deckung eines zusätzlichen Finanzbedarfs hinsichtlich der Finanzierung der
Versorgungsansprüche, die im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstanden sind. Die Höhe der Umlage und
des Sanierungsgeldes werden auf der Basis gleitender Deckungsabschnitte, die jeweils mindestens einen Zeitraum
von 10 Jahren (plus 1 Überhangjahr) umfassen, regelmäßig (alle 5 Jahre) neu festgesetzt.
Zusatzbeiträge zur schrittweisen Umstellung auf ein kapitalgedecktes Verfahren werden zzt. nicht erhoben. Auf Basis
der Angaben im Geschäftsbericht 2008 der RZVK werden die Leistungen zu etwa 70 % durch Umlagen und
Sanierungsgeld und im Übrigen durch Vermögenserträgnisse finanziert; der Kapitaldeckungsgrad beträgt etwa
27,5 %. Die Betriebsrenten werden jeweils zum 1. Juli um 1 % ihres Betrages erhöht.
Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels in den
kapitalgedeckten Abrechungsverband II anfallende Ausgleichsbetrag belief sich Ende 2008 auf 54,0 Mio. Euro. Der
Ausgleichbetrag wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen von der RZVK berechnet und umfasst den
Barwert der Leistungsverpflichtungen der RZVK, die aus der Mitgliedschaft der Stadt-Sparkasse Solingen im
umlagefinanzierten Abrechnungsverband I resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins von zzt. 2,25 %
herangezogen; das Kassenvermögen der RZVK (Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten
Abrechnungsverband I) bleibt unberücksichtigt.
Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung betrugen bei umlage- und sanierungsgeldpflichtigen Entgelten
von 24,1 Mio. Euro im Jahr 2009 1,8 Mio. Euro.
Im Geschäftsjahr wurden für den Abschlussprüfer folgende Honorare erfasst
a) für die Abschlussprüfungsleistungen 182 Tsd. Euro
b) für andere Bestätigungsleistungen 33 Tsd. Euro
c) für sonstige Leistungen: 0 Tsd. Euro
Gesamthonorar
215 Tsd. Euro
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 14/2009

Die Sparkasse hat im Rahmen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken Deckungsgeschäfte
in Form von Swapgeschäften abgeschlossen.
Zum Bilanzstichtag gliedern sich die derivativen Finanzinstrumente wie folgt:
Zinsbezogene Geschäfte
Nominalbeträge
in Mio. Euro
nach Restlaufzeiten
bis 1
Jahr
1 - 5
Jahre
> 5
Jahre
Insgesamt
Zeitwerte 1)
in Mio. Euro
Buchwerte
in Mio. Euro
Rückstellung
(P7)
OTC-Produkte
Zinsswaps 73,0 88,0 160,0 321,0 -16,9
davon: Deckungsgeschäfte 73,0 88,0 160,0 321,0 -16,9
Zinsswaps 0,0 48,0 12,0 60,0 0,1
davon: Deckungsgeschäfte 0,0 48,0 12,0 60,0 0,1
Währungsbezogene
Geschäfte
OTC-Produkte
Zinswährungsswaps 0,0 13,5 0,0 13,5 0,2
davon: Deckungsgeschäfte 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Devisentermingeschäfte 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
davon: Deckungsgeschäfte 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Währungsbezogene
Geschäfte mit Kunden
Nominalbeträge Zeitwerte
in Tsd. Euro in Tsd. Euro Restlaufzeiten
Devisentermingeschäfte
mit Kunden 195,5 5,2 bis 1 Jahr
mit WestLB AG
(Deckungsgeschäfte) 195,1 -5,1 bis 1 Jahr
1) Aus Sicht der Sparkasse negative Zeitwerte werden mit Minus angegeben.
Die ausgewiesenen Zeitwerte enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean-price).
Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis
der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden die Swap-Zinskurven per 31.12.2009
Verwendung, die den Währungen der jeweiligen Geschäfte entsprechen.
Zur Ermittlung der Zeitwerte von Devisentermingeschäften wurde der Terminkurs am
Bilanzstichtag für die entsprechenden Restlaufzeiten herangezogen.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich um deutsche
Kreditinstitute. Zusätzlich wurden Devisentermingeschäfte mit Kunden abgeschlossen.
Mitarbeiter/-innen:
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 417
Teilzeit- und Ultimokräfte 192
609
Auszubildende 40
Insgesamt 649
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 15/2009

Verwaltungsrat
(bis 10.12.2009)
Mitglieder:
Stellvertreter:
Oberbürgermeister
Franz Haug
Vorsitzendes Mitglied
Horst Westkämper
MdL
1. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Manfred Schückes
Betriebsdirektor RWE Rheinbraun AG
Ulrich Uibel
Athanasios Antonakis
Vorstand Wohnungsbaugenossenschaft
Rechtsanwalt, Mitglied in
2. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds einer Anwaltssozietät
Julia Lipschitz
Geschäftsführerin Verein für spastisch Gelähmte
und andere Körperbehinderte
Horst Dorten
Unternehmer, Haushaltswarenhandel
Rita Pickardt
Hausfrau
Birgit Zingler
Regionalleiterin Verbraucherzentrale NRW
Gerd Kaimer
Pensionär
Heinz Bender
Rentner
Julia Freiwald
Rentnerin
Rolf Jacobi
Rentner
Eva Nagy
Rentnerin
Ulla Feldhaus
Fachlehrerin an einer Sonderschule für
Lernbehinderte
Hans-Werner Bertl
Diplom-Verwaltungswirt
Gudrun Wüsthof
Prokuristin Stahlwarenfirma
Ursula Linda Zarniko
Studentin
Vertreter der Dienstkräfte:
Sandra Klingelhöller
Bernd Leven
Jürgen Stelter
Lothar Krause
Kristian Winkelhoch
Uwe Jacobi
Peter Frank
Reinhold Atts
René Tzschabran
Bettina Schilske
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 16/2009

Verwaltungsrat
(ab 11.12.2009)
Mitglieder:
Stellvertreter:
Oberbürgermeister
Norbert Feith
Vorsitzendes Mitglied
Ulrich Uibel
Vorstand Wohnungsbaugenossenschaft
1. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Heinz Bender
Rentner
2. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Iris Preuß-Buchholz
MdL
Martin Bender
Personalreferent pharmazeutischer Großhandel
Franz Haug
Rolf Jacobi
Oberbürgermeister i.R.
Rentner
Bernd Krebs
Frank Schütz
Pensionär
selbst. Immobilienkaufmann
Horst Westkämper
Kai Sturmfels
MdL
Rechtsanwalt in einer Anwaltssozietät
Dr. Kai Zerlin
Heinz Schreiber
angest. Dipl.Chemiker bei einem
Rentner
Projektentwickler
Julia Freiwald
Ursula Linda Zarniko
Rentnerin
Studentin
Heinz-Eugen Bertenburg
Jürgen-Hugo Hans
Pensionär
Pensionär
Birgül Ünlü Reiner Gerhards (bis 10.01.2010)
Studentin
Rentner
Vertreter der Dienstkräfte:
Sandra Klingelhöller
Kristian Winkelhoch
Lothar Krause
Manuel Drewes
René Tzschabran
Bettina Schilske
Peter Frank
Carsten Buder
Stefan Bensberg
Frank Dehl
Vorstand
Lothar Heinemann, Vorsitzendes Mitglied
Manfred Kartenberg, Mitglied
Harald Samorey, Mitglied
Detlef Wagner, stellv. Mitglied gem. § 19 Abs. 2 SpkG NW *
* nicht berücksichtigt im Rahmen der Angaben gemäß § 285 Satz 1 Nr. 9 HGB i.V. mit § 286 Abs. 4 HGB
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 17/2009

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von
541,2 Tsd. Euro gewährt.
Den Mitgliedern des Verwaltungsrates (einschließlich stellvertretende Mitglieder) wurden im Geschäftsjahr
Gesamtbezüge von 68,9 Tsd. Euro gewährt und Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von
insgesamt 2.797,4 Tsd. Euro ausgereicht.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge von
388,8 Tsd. Euro gezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von
3.456,8 Tsd. Euro.
Solingen, 10. Februar 2010
Vorstand
Heinemann Kartenberg Samorey
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 18/2009

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der
Stadt-Sparkasse Solingen für das Geschäftsjahr vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen
handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes. Unsere Aufgabe
ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten
und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss - unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung - und durch den Lagebericht vermittelten Bildes
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die
Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit
des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der
wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem
Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und
stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Düsseldorf,
14. Mai 2010
Prüfungsstelle des
Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
Bleck
Wirtschaftsprüfer
Schmidt
Verbandsprüfer
Anhang zum Jahresabschluss 2009
Seite F 19/2009

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2010
der
Stadt-Sparkasse Solingen
Land
Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk
Düsseldorf
Bilanz 2010
Seite F 1/2010

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2010
31.12.2009
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 10.486.379,90 12.514
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 30.635.697,52 31.860
41.122.077,42 44.374
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,-- -
b) Wechsel -,-- -
-,-- -
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 13.047.237,11 670
b) andere Forderungen 58.530.627,45 58.200
71.577.864,56 58.871
4. Forderungen an Kunden 1.381.840.970,41 1.390.464
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 798.920.998,66 Euro (781.143)
Kommunalkredite 110.014.834,71 Euro (118.188)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank -,-- Euro ( -)
ab) von anderen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank -,-- Euro ( -)
-,-- -
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten -,-- -
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank -,-- Euro ( -)
bb) von anderen Emittenten 309.454.369,13 371.879
darunter: beleihbar bei der 309.454.369,13 371.879
Deutschen Bundesbank 294.877.988,37 Euro (355.056)
c) eigene Schuldverschreibungen 2.069.448,17 1.294
Nennbetrag 2.002.000,00 Euro (1.251)
311.523.817,30 373.173
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 180.545.108,43 191.665
6a. Handelsbestand 2.602.000,88 -
7. Beteiligungen 46.263.790,92 47.441
darunter:
an Kreditinstituten -,-- Euro ( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- Euro ( -)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen -,-- -
darunter:
an Kreditinstituten -,-- Euro ( -)
an Finanzdienstleistungsinstituten
-,-- Euro ( -)
9. Treuhandvermögen 44.194,99 50
darunter:
Treuhandkredite 44.194,99 Euro (50)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch -,-- -
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte -,-- -
und ähnliche Rechte und Werte
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 111.721,00 126
c) Geschäfts- oder Firmenwert -,-- -
d) geleistete Anzahlungen -,-- -
111.721,00 126
12. Sachanlagen 18.267.123,46 19.977
13. Sonstige Vermögensgegenstände 6.262.591,25 4.239
14. Rechnungsabgrenzungsposten 1.501.211,89 1.762
15. Aktive latente Steuern -,-- -
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechung -,-- -
Summe der Aktiva 2.061.662.472,51 2.132.142
Bilanz 2010
Seite F 2/2010

Passivseite
31.12.2009
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 7.082.623,28 4.992
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 245.355.976,37 321.220
252.438.599,65 326.213
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 528.428.008,74 558.117
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 135.052.161,40 99.700
663.480.170,14 657.818
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 741.662.718,52 685.272
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 138.950.620,94 134.090
880.613.339,46 819.362
1.544.093.509,60 1.477.180
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 55.559.711,48 78.690
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten -,-- -
darunter:
Geldmarktpapiere -,-- Euro ( -)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf -,-- Euro ( -)
55.559.711,48 78.690
3a. Handelsbestand -,-- -
4. Treuhandverbindlichkeiten 44.194,99 50
darunter:
Treuhandkredite 44.194,99 Euro (50)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.452.210,52 4.458
6. Rechnungsabgrenzungsposten 3.816.500,82 3.901
6a. Passive latente Steuern -,-- -
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 10.010.684,00 9.214
b) Steuerrückstellungen -,-- 3.246
c) andere Rückstellungen 16.004.970,70 18.109
26.015.654,70 30.569
8. Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- -
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 33.424.825,59 75.776
10. Genussrechtskapital 1.751.914,00 1.751
darunter:
vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 593.441,00 Euro (589)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 8.543.500,00 4.000
darunter:
Sonderposten nach § 340e
Abs. 4 HGB 143.500,00 Euro ( -)
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital -,-- -
b) Kapitalrücklage -,-- -
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 128.949.337,64 126.025
cb) andere Rücklagen -,-- -
128.949.337,64 126.025
d) Bilanzgewinn 3.572.513,52 3.529
132.521.851,16 129.554
Summe der Passiva 2.061.662.472,51 2.132.142
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln -,-- -
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 19.500.013,64 20.231
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten -,-- -
19.500.013,64 20.231
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften -,-- -
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen -,-- -
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 109.864.624,51 49.634
109.864.624,51 49.634
Bilanz 2010
Seite F 3/2010

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010
1.1.-31.12.2009
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 73.870.458,11 78.606
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 11.519.788,42 14.374
85.390.246,53 92.980
2. Zinsaufwendungen 41.347.630,83 59.542
darunter:
aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 81.026,51 Euro ( -)
44.042.615,70 33.438
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 7.777.982,47 8.577
b) Beteiligungen 961.156,99 1.024
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen -,-- -
8.739.139,46 9.600
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen -,-- -
5. Provisionserträge 14.929.455,39 14.780
6. Provisionsaufwendungen 965.754,39 1.008
13.963.701,00 13.772
7. Nettoertrag des Handelsbestands 143.485,59 777
darunter: Zuführungen zum Sonderposten nach
§ 340e Abs. 4 HGB 143.500,00 Euro ( -)
8. Sonstige betriebliche Erträge 3.793.363,37 3.842
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung
97.298,74 Euro ( -)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- -
70.682.305,12 61.429
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 26.172.280,22 27.366
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung 7.384.176,07 7.627
darunter: für Alters- 33.556.456,29 34.993
versorgung 2.561.788,15 Euro (2.742)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 11.275.986,70 11.095
44.832.442,99 46.088
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 2.317.091,64 2.446
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 7.808.328,95 1.027
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung
5.648.566,26 Euro ( -)
aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 889.615,04 Euro ( -)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft -,-- -
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft 228.160,37 5.430
228.160,37 5.430
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 1.054.386,19 829
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren -,-- -
1.054.386,19 829
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme -,-- -
18. Zuführungen zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.400.000,00 4.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 10.498.215,72 12.469
20. Außerordentliche Erträge -,-- -
21. Außerordentliche Aufwendungen 2.300.973,24 -
darunter:
Übergangseffekte aufgrund des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
2.300.973,24 Euro ( -)
22. Außerordentliches Ergebnis 2.300.973,24 -
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4.394.324,66 8.708
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 230.404,30 232
4.624.728,96 8.940
25. Jahresüberschuss 3.572.513,52 3.529
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr -,-- -
3.572.513,52 3.529
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage -,-- -
b) aus anderen Rücklagen -,-- -
-,-- -
3.572.513,52 3.529
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage -,-- -
b) in andere Rücklagen -,-- -
-,-- -
29. Bilanzgewinn 3.572.513,52 3.529
Bilanz 2010, Seite F 4/2010

Anhang zum Jahresabschluss 2010
Grundlagen der Rechnungslegung
Der Jahresabschluss wurde im Geschäftsjahr 2010 erstmalig unter Beachtung der Vorschriften des
Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) in
der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) aufgestellt.
Übergangsvorschriften zum BilMoG
Gemäß Art. 67 Abs. 8 Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) wurde auf die Anpassung der
Vorjahreszahlen an die geänderten Bewertungsmethoden verzichtet.
Im Rahmen der Ausübung von Wahlrechten bei der erstmaligen Anwendung des BilMoG wird das bewegliche
Sachanlagevermögen, soweit es bis 2009 zugegangen ist, weiterhin mit den steuerlich zulässigen Höchstsätzen
degressiv abgeschrieben.
Niedrigere Wertansätze auf Sachanlagevermögen, die aus der Übernahme steuerrechtlicher Regelungen nach
dem Grundsatz der umgekehrten Maßgeblichkeit resultierten, wurden beibehalten.
Durch die geänderte Bewertung der Rückstellungen im Rahmen der Erstanwendung des BilMoG ist bei einigen
Rückstellungen eine Überdeckung entstanden, die wir in die Sicherheitsrücklage eingestellt haben.
Aufwendungen aus der erfolgswirksamen Umstellung auf die Vorschriften des BilMoG wurden in der Gewinn- und
Verlustrechnung unter dem Posten „Außerordentliche Aufwendungen“ ausgewiesen. Erfolgsneutrale Erträge
wurden unmittelbar in die Sicherheitsrücklage eingestellt.
Der durch die geänderte Bewertung der Pensionsrückstellungen im Rahmen der Erstanwendung des BilMoG
entstandene Zuführungsbetrag wurde in vollem Umfang aufwandswirksam erfasst.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Geschäftsjahr 2010 neben den aus der erstmaligen
Anwendung des HGB und der RechKredV in der Fassung des BilMoG notwendigen Anpassungen ansonsten nicht
verändert. Auch haben wir keine Veränderung der Zuordnung von Vermögensgegenständen zum Umlauf- oder
Anlagevermögen vorgenommen.
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen mit Halteabsicht bis zur
Endfälligkeit und Namensschuldverschreibungen) haben wir zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von
Darlehen einbehaltene Disagien werden auf die Zinsbindungsdauer bzw. die Laufzeit, dann max. 5 Jahre, verteilt.
Für akute Ausfallrisiken bei Forderungen an Kunden haben wir Einzelwertberichtigungen in Höhe des zu
erwartenden Ausfalls gebildet. Ferner wurden nach den Erfahrungen der Vergangenheit (Ausfälle der letzten
5 Jahre) bemessene Pauschalwertberichtigungen auf den latent gefährdeten Forderungsbestand berücksichtigt.
Zusätzlich besteht Vorsorge für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges der Kreditinstitute.
Der Wechselbestand wurde zum Zeitwert bilanziert.
Die in Aktiva 5 und 6 ausgewiesenen Vermögensgegenstände wurden unverändert dem Anlage- und
Umlaufvermögen zugeordnet. Der gesamte Wertpapierbestand wurde nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet. Zusätzlich besteht Vorsorge für die besonderen Risiken von Kreditinstituten.
Für die Wertpapiere und die Finanzinstrumente des Handelsbestandes haben wir untersucht, ob zum
Bilanzstichtag ein aktiver Markt besteht oder der Markt als inaktiv anzusehen ist. Dabei haben wir die
Marktverhältnisse in enger zeitlicher Umgebung zum Bilanzstichtag einbezogen. Einen aktiven Markt haben wir
unterstellt, wenn Marktpreise von einer Börse oder einer Preis-Service-Agentur leicht und regelmäßig erhältlich
sind und auf aktuellen und regelmäßig auftretenden Markttransaktionen beruhen. Aktive Märkte haben wir im
Wesentlichen für börsennotierte Aktien und Investmentfondsanteile festgestellt.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 5/2010

Für an einem aktiven Markt gehandelte Wertpapiere wurde der Marktpreis zum Abschlussstichtag als
beizulegender Zeitwert verwendet. Für Investmentfondsanteile haben wir als beizulegenden (Zeit-) Wert den
investmentrechtlichen Rücknahmepreis angesetzt. Die Handelsaktiva wurden mit dem Mittelkurs am
Abschlussstichtag bewertet.
Insbesondere aufgrund der weiterhin anhaltenden Auswirkungen der Finanzmarktkrise waren jedoch die Märkte für
überwiegende Teile unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes zum Bilanzstichtag als nicht aktiv anzusehen. In
diesen Fällen haben wir zunächst Informationen über jüngste Transaktionen in diesen oder vergleichbaren
Wertpapieren untersucht. Sofern entsprechende Informationen vorlagen, haben wir die daraus ableitbaren Kurse
verwendet. Lagen keine entsprechenden Informationen vor, haben wir die von Marktteilnehmern veröffentlichten
indikativen Kurse verwendet. Diese indikativen Kurse haben wir anhand weiterer Marktinformationen einer
Plausibilitätskontrolle unterzogen. Bei diesen Marktinformationen handelt es sich u.a. um konkrete Kaufangebote
oder herangezogene Vergleichsrenditen.
Für eine Anleihe erfolgte eine modellbasierte Bewertung mit Hilfe des Discounted Cashflow Verfahrens (DCF-
Modell). Der aus dem Wertpapier nach den vertraglichen Vereinbarungen erwartete Cashflow wurde dabei mit
einem geeigneten Zins abgezinst. Der Diskontierungszins setzt sich aus einem Basiszins und einem
Risikozuschlag (Spread) zusammen. Für die Bestimmung der Parameter haben wir vorrangig am Markt
beobachtbare Werte verwendet. Als Basiszins diente die aus dem Interbankenhandel abgeleitete "Swap-Kurve";
der Spread wurde mit Hilfe von Marktinformationen der Agentur Reuters, die mit Veröffentlichungen weiterer
Marktteilnehmer plausibilisiert wurden, ermittelt.
Die Bewertung der Wertpapiere und der Finanzinstrumente des Handelsbestandes steht im Einklang mit dem
Rechnungslegungshinweis RH 1.014 des IDW und der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung BFA 2 des
Bankenfachausschusses.
Die unternehmensindividuelle Festsetzung wesentlicher Bewertungsparameter ist mit Ermessensentscheidungen
verbunden, die - trotz sachgerechter Ermessensausübung - im Vergleich mit aktiven Märkten zu deutlich höheren
Schätzunsicherheiten führen.
Beteiligungen sind mit den Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen wegen dauernder
Wertminderung, bilanziert. Ausstehende vertragliche Verpflichtungen zur Leistung von Einlagen wurden gemäß
Rechnungslegungsstandard HFA 18 des Instituts der Wirtschaftsprüfer nur dann aktiviert, wenn sie bereits
eingefordert wurden. Die Beteiligungsbewertung erfolgt nicht auf Basis der Vorgaben des IDW RS HFA 10
(Ertragswertverfahren), da die Art bzw. der betragliche Umfang unserer Beteiligungen dies rechtfertigen.
Die Sachanlagen, die ab dem Jahr 2010 angeschafft worden sind, werden linear über die voraussichtliche
Nutzungsdauer abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden aufgrund voraussichtlich dauernder
Wertminderung vorgenommen.
Bewegliche Vermögensgegenstände bis 1.000 Euro sowie Software bis 410 Euro werden in Anlehnung an die
steuerlichen Regelungen bilanziert. Dabei werden die Vermögensgegenstände nach dem Grundsatz der
Wesentlichkeit in einen Sammelposten eingestellt, der über einen Zeitraum von fünf Jahren gewinnmindernd
aufgelöst wird.
Software wurde nach den Grundsätzen des Rechnungslegungsstandards HFA 11 des Instituts der
Wirtschaftsprüfer e.V. bilanziert.
Insgesamt ergibt sich im Jahresabschluss 2010 ein über den Saldierungsbereich hinausgehender Überhang
aktiver Steuerlatenzen, der in Ausübung des Wahlrechts aus § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht bilanziert wurde.
Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.
Die Disagien zu Verbindlichkeiten wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite aufgenommen.
Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und Erfüllungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden auf die
Gesamtlaufzeit bzw. die Zinsbindungsdauer verteilt.
Beim erstmaligen Ansatz von Rückstellungen wird der diskontierte Erfüllungsbetrag in einer Summe erfasst
(Nettomethode).
Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen haben wir nach dem finanzmathematischen
Teilwertverfahren auf Grundlage der Heubeck-Richttafeln 2005G berechnet. Bei der Ermittlung wurden jährliche
Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,5 % und Rentensteigerungen von 1,5 % unterstellt. Die Rückstellungen
wurden unter Wahrnehmung des Wahlrechtes gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal mit dem von der
Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre abgezinst,
der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Dieser Zinssatz beträgt 5,15 %.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 6/2010

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrages unter Berücksichtigung
zukünftiger Kostensteigerungen gebildet. Sie wurden bei einer voraussichtlichen Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr abgezinst. Die Abzinsung erfolgte mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen
Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre.
Zur Sicherung gegen allgemeine Bankrisiken wurden dem Sonderposten gemäß § 340g HGB neue Mittel
zugeführt. Zusätzlich wurde dem Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340e Abs. 4 HGB ein
entsprechender Betrag der Nettoerträge des Handelsbestandes zugeführt und dort gesondert ausgewiesen.
Ausweis in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie im Anhang
Von dem Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB wurde Gebrauch gemacht.
Die zu Posten oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge beinhalten keine anteiligen
Zinsen.
Nicht dem Handelsbestand zugeordnete oder nicht in Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB aufgenommene,
auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sowie am Bilanzstichtag nicht
abgewickelte Kassageschäfte sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet.
In den Beständen sind in derselben Währung besonders gedeckte Geschäfte vorhanden. Von einer besonderen
Deckung gehen wir aus, wenn das Wechselkursänderungsrisiko durch sich betragsmäßig entsprechende
Geschäfte oder Gruppen von Geschäften einer Währung beseitigt wird. Bei den besonders gedeckten Geschäften
handelt es sich um laufende Konten und Devisentermingschäfte von Kunden, die durch gegenläufige Geschäfte
mit Kreditinstituten gedeckt sind, sowie um eine Währungsposition im Eigengeschäft, die durch ein
Devisentermingeschäft gedeckt ist. Für die entsprechenden, zum Jahresende nicht abgewickelten
Termingeschäfte wurde der Terminkurs herangezogen. Für das Devisentermineigengeschäft wurde der
Terminkurs in seine Bestandteile Kassakurs und Swapsatz aufgeteilt, weil das Termingeschäft zur Sicherung
zinstragender Bilanzpositionen dient. In diesem Fall ist der Unterschiedsbetrag zwischen Kassa- und Terminkurs
bei Abschluss der Termingeschäfte zeitanteilig im Zinsergebnis enthalten. Die Umrechnung des Termingeschäfts
wurde daher zum Devisenkassamittelkurs vorgenommen.
Die Aufwendungen und Erträge der besonders gedeckten Geschäfte wurden saldiert und in der Gewinn- und
Verlustrechung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
ausgewiesen.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden unabhängig von der Restlaufzeit erfolgswirksam
berücksichtigt und im sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Die Erträge aus der Umrechnung von
Fremdwährungsposten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger wurden erfolgswirksam vereinnahmt
und analog ausgewiesen.
Auf Fremdwährung lautende Bargeldbestände wurden zum Kassakurs am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet.
Sonstige Erläuterungen zur Bilanz
Nach den Darstellungen zu den im Rahmen der Fortführungswahlrechte genannten Bilanzpositionen folgen
Erläuterungen zur Bilanz in der Reihenfolge der Bilanzposten.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 7/2010

Aktiva 3
Euro Euro i. Vj.
- Forderungen an Kreditinstitute
In diesem Posten sind enthalten:
- Forderungen an die eigene Girozentrale 12.190.879,02
Der Unterposten b) - andere Forderungen - setzt sich nach
Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 10.018.172,34
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 10.258.875,40
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 5.597.642,47
- mehr als fünf Jahre 31.869.275,81
In folgendem Unterposten sind enthalten:
b) andere Forderungen
- nachrangige Forderungen 31.306.977,61 31.306.977,61
Die Bewertung dieser Forderungen lässt nach unserer Einschätzung im Zusammenhang mit den
Folgewirkungen der Finanzmarktkrise derzeit keine Zahlungsausfälle erwarten.
Aktiva 4
Aktiva 5
- Forderungen an Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
- Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 10.387.229,11 10.393.141,16
- nachrangige Forderungen 3.530.325,34 1.851.000,00
Für diese Forderungen aus öffentlichen Kreditprogrammen bestehen Haftungsfreistellungen in voller Höhe.
Dieser Posten setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 91.029.365,35
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 83.358.967,12
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 381.126.196,61
- mehr als fünf Jahre 757.168.645,82
- Forderungen mit unbestimmter Laufzeit 68.491.388,56
- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
- Beträge, die bis zum 31.12.2011 fällig werden 92.561.859,50
- nachrangige Vermögensgegenstände 10.841.080,84 13.304.563,84
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren
sind:
- börsennotiert 295.435.276,26
- nicht börsennotiert 16.088.541,04
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzliche Informationen zur Bilanzierung und Bewertung
unseres Wertpapierbestandes zu vermitteln:
Art der Anlage Buchwerte Aktiver Grundlage für
Mio. Euro Markt die Bewertung
Umlaufvermögen
Festverzinsliche gedeckte Wertpapiere 29,9 nein Indikativer Preis
Festverzinsliche sonstige Wertpapiere 140,7 nein Indikativer Preis
Variabel verzinsliche Wertpapiere 127,1 nein Indikativer Preis
Wertpapier aus Bewertungseinheit 5,8 nein Bewertungsmodell
Zurückgekaufte eigene IHS 2,0 ja Marktpreis
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 8/2010

Euro
Euro i. Vj.
Aktiva 6
- Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
- nachrangige Vermögensgegenstände 1.470.000,00 5.453.192,99
Die Sparkasse hält mehr als 10 % der Anteile an folgenden, nach Anlagezielen gegliederten inländischen
Investmentvermögen im Sinne des Investmentgesetzes (InvG).
Diff. Marktwert - Ausschüttung
Buchwert Marktwert Buchwert 2010
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro
Rentenfonds:
Spezialfonds Graf-Engelbert II 15,5 16,6 1,1 0,6
Der Fonds ist ein Rentenfonds mit einer schwerpunktmäßigen Investition in dänische Staatsanleihen und
Pfandbriefe, wobei das Währungsrisiko gehedged ist.
Spezialfonds Graf-Adolf II 32,5 32,5 0,0 1,5
Der Fonds ist ein Rentenfonds mit einer schwerpunktmäßigen Investition im Investmentgrade-Bereich von
europäischen Unternehmen mit einer sehr breiten Streuung (Einzelwert i.d.R. nicht größer als 300 Tsd. Euro).
Nord/LB AM Emerging Markets Bonds
Fonds
5,0 5,1 0,1 0,4
Die Anlage erfolgt zu 100 % in Rentenpapieren (Emerging Markets).
Mischfonds:
Spezialfonds Graf-Engelbert I 67,4 77,3 9,9 2,9
Die Anlage erfolgt zu 70 % in Rentenpapieren (überwiegend Staats- und andere besicherte Anleihen) und zu 30 %
in europäischen Standardaktien. Z.Z. entfallen ca. 18 % des Fondsvermögens auf High Yields.
Spezialfonds Graf-Adolf I 24,9 24,9 0,0 0,9
Die Anlage erfolgt z.Z. zu ca. 48 % in Aktien (Euro-Stoxx-Werte) und zu ca. 52 % in Renten (überwiegend
europäische Staatsanleihen und Pfandbriefe). Ziel ist ein Aktienanteil von 30 % und ein Rentenanteil von 70 %.
Spezialfonds Graf-Adolf III 22,5 23,7 1,2 0,7
Der Investitionsgrad variiert je nach vorliegendem Trend zwischen 0 und 100 % Aktien (Euro-Stoxx-Werte) oder
Renten (Staats- und andere besicherte Anleihen). Die Steuerung der Investitionsquote bzw. der Laufzeiten erfolgt
über Futures. Die Anlage erfolgt z.Z. zu 35 % in Aktien und zu 56 % in Renten (der Rest sind liquide Mittel und
sonstige Forderungen).
Bei allen Investmentsfonds ist eine tägliche Rückgabe möglich.
Es wurden keine Abschreibungen unterlassen.
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzliche Informationen zur Bilanzierung und Bewertung unseres
Wertpapierbestandes zu vermitteln. Die in der obigen Aufstellung enthaltenen Fondsanteile sind hierin enthalten:
Art der Anlage Buchwerte Aktiver Grundlage für die
Mio. Euro Markt Bewertung
Umlaufvermögen
Spezialfondsanteile 82,3 ja Rücknahmewert gem. InvG
Publikumsfondsanteile 28,8 ja Rücknahmewert gem. InvG
Genussscheine 1,5 nein Indikativer Preis
Anlagevermögen
Aktien 0,6 ja Börsen-/Marktpreis
Spezialfondsanteile 67,4 ja Rücknahmewert gem. InvG
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
- börsennotiert 3.004.081,72
- nicht börsennotiert 17.863.199,36
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 9/2010

Euro
Euro i. Vj.
Aktiva 6a
- Handelsaktiva
Innerhalb des Geschäftsjahres haben wir die institutsintern festgelegten Kriterien für die
Einbeziehung von Finanzinstrumenten in den Handelsbestand nicht geändert.
Der Handelsbestand besteht ausschließlich aus Aktien (2.153,3 Tsd. Euro) und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren (448,7 Tsd. Euro).
Finanzinstrumente des Handelsbestandes wurden mit dem beizulegenden Zeitwert abzüglich eines
Risikoabschlags bilanziert. Als beizulegender Zeitwert wurde der Börsenkurs bzw. der
Rücknahmewert gem. InvG angesetzt. In Übereinstimmung mit unserer Vorgehensweise bei der
internen Risikosteuerung wurde der Risikoabschlag für die Finanzinstrumente des Handelsbestandes
anhand der dort angewandten Value-at-Risk-Methode (VAR) ermittelt. Dabei wurde eine Haltedauer
von 10 Tagen, ein Beobachtungszeitraum von 250 Tagen bei einem Konfidenzniveau von 99 % zu
Grunde gelegt. Der unter diesen wesentlichen Annahmen ermittelte Risikoabschlag beträgt
437.626,12 Euro.
Der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente des Handelsbestandes wurde nach allgemein
anerkannten Methoden ermittelt. Einzelheiten hierzu sind unter den Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden beschrieben.
Die laufenden Dividendenerträge werden in Übereinstimmung mit unserer internen Steuerung in der
Gewinn- und Verlustrechnung unter den laufenden Erträgen aus Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren ausgewiesen.
Aktiva 7
- Beteiligungen
Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der
Beteiligungen für die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Sparkasse wird auf Angaben gem.
§ 285 Nrn. 11 und 11a HGB verzichtet.
Aktiva 9
- Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe
Forderungen an Kunden dar.
Aktiva 12
- Sachanlagen
In diesem Posten sind enthalten:
- im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke
und Bauten 8.816.858,62
Aktiva 14
- Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten sind enthalten:
- Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsbetrag und
niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten 1.133.941,08 1.348.343,53
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 10/2010

Aktive latente Steuern
Aus den in § 274 HGB genannten Sachverhalten resultieren latente Steuerbe- und Steuerentlastungseffekte.
Wir haben diese Effekte auf der Basis eines Körperschaftsteuersatzes von 15 % zzgl. hierauf 5,5 %
Solidaritätszuschlag und einem Gewerbesteuersatz von 16,10 % unter Zugrundelegung des Deutschen
Rechnungslegungsstandards Nr. 18 ermittelt. Aktive und passive latente Steuern haben wir verrechnet.
Einen verbleibenden Überhang aktiver latenter Steuern haben wir nicht angesetzt. Die verrechneten passiven
und aktiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus unterschiedlichen Wertansätzen folgender
Gruppen von Vermögensgegenständen und Schulden: Forderungen an Kunden, Wertpapiere, Sachanlagen,
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, Rückstellungen.
Mit Blick auf die zu versteuernden temporären Differenzen und die Erwartung voraussichtlicher künftiger
steuerpflichtiger Gewinne halten wir die voraussichtliche Realisierung der aktiven latenten Steuern für gegeben.
Unter den Aktiva lauten auf Fremdwährung Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von
3.471.495,47 Euro.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 11/2010

Entwicklung des Anlagevermögens
in Euro Anschaffungs- Veränderungen während des Berichtsjahres Abschrei- Bilanzwert Bilanzwert Abschrei- Abschreikosten
Zugänge Abgänge Umbuchungen Zuschrei- bungen zum zum bungen des bungen des
bungen insgesamt 31.12.2010 31.12.2009 Geschäftsjahres Vorjahres
Grundstücke und
Gebäude 72.174.967,89 219.672,56 905.300,40 0,00 0,00 56.296.866,59 15.192.473,46 16.601.045,27 1.274.159,88 1.335.035,32
Betriebs- und
Geschäftsausstattung 26.605.301,06 667.882,75 1.288.452,07 0,00 0,00 22.910.081,74 3.074.650,00 3.375.764,68 968.424,43 1.021.442,62
Immaterielle
Anlagewerte 1.582.542,06 60.563,33 75.537,07 0,00 0,00 1.455.847,32 111.721,00 125.665,00 74.507,33 89.472,74
Veränderungen zusammengefasst
Schuldv. u. andere
festv. Wertpapiere 0,00 + 0,00 0,00 0,00
Aktien u. andere nicht
festv. Wertpapiere 67.969.271,06 + 0,00 67.969.271,06 67.969.271,06
Beteiligungen 49.268.451,84 - 3.004.660,92 46.263.790,92 47.440.812,12
Anteile an Wohnungsbaugenossenschaften
92.550,00 - 12.000,00 80.550,00 92.550,00
Sonstige Vermögensgegenstände
101.019,73 + 0,00 101.019,73 101.019,73
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 12/2010

Euro
Euro i. Vj.
Passiva 1
- Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In diesem Posten sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 7.635.356,16
Der Unterposten b) setzt sich nach Restlaufzeiten wie
folgt zusammen:
- bis drei Monate 1.959.044,91
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 27.727.535,14
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 77.178.127,24
- mehr als fünf Jahre 132.288.168,02
Passiva 2
- Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 257.994,27 225.402,80
Der Unterposten ab) - Spareinlagen mit vereinbarter
Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten - setzt sich
nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 32.141.438,42
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 74.480.841,31
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 28.078.532,02
- mehr als fünf Jahre 351.349,65
Der Unterposten bb) - andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter
Laufzeit oder Kündigungsfrist - setzt sich nach Restlaufzeiten
wie folgt zusammen:
- bis drei Monate 41.786.369,27
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 23.859.030,82
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 66.886.717,65
- mehr als fünf Jahre 6.030.237,01
Passiva 3
- Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten a) sind bis zum 31.12.2011
fällige Beträge enthalten: 18.576.669,80
Passiva 4
- Treuhandverbindlichkeiten
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
Passiva 6
- Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten der Unterschiedsbetrag
zwischen Nennbetrag und niedrigerem Auszahlungsbetrag
von Forderungen in Höhe von 3.187.842,74 3.312.741,72
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 13/2010

Passiva 9
- Nachrangige Verbindlichkeiten
Die Bedingungen für diese von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen
Verbindlichkeiten entsprechen den Anforderungen des § 10 Abs. 5a Satz 1 KWG.
Die Umwandlung dieser Mittel in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht
vereinbart oder vorgesehen.
Folgende nachrangige Verbindlichkeiten übersteigen 10 % des Gesamtbetrages:
Betrag Zinssatz Fälligkeit vorz. Rückzahlungsverpflichtung
5.112.918,81 Euro 6,90% 17.01.2011 nein
Die übrigen nachrangigen Verbindlichkeiten haben eine Durchschnittsverzinsung von
3,384 % und ursprüngliche Laufzeiten von 6 Jahren. Innerhalb des nächsten
Geschäftsjahres werden 15,5 Mio.Euro zur Rückzahlung fällig.
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr
Aufwendungen in Höhe von 2.121.778,08 Euro angefallen.
Passiva 12 - Eigenkapital
Erfolgsneutrale Effekte aus der Erstanwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes in Höhe
von 144.967,61 Euro sind in der Sicherheitsrücklage enthalten.
Eventualverbindlichkeiten
Bei unseren Kreditgewährungen werden in diesem Posten für Kreditnehmer übernommene Bürgschaften und
Gewährleistungsverträge erfasst. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen der Kunden im Rahmen
unserer Kreditrisikomanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon aus, dass sie
nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen werden.
Andere Verpflichtungen
Die unter diesem Posten ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen werden im Rahmen unserer
Kreditvergabeprozesse herausgelegt. Auf dieser Grundlage sind wir der Auffassung, dass unsere Kunden
voraussichtlich in der Lage sein werden, ihre vertraglichen Verpflichtungen nach der Auszahlung zu erfüllen.
Sofern im Einzelfall nicht davon ausgegangen werden kann, haben wir eine ausreichende Risikovorsorge
gebildet.
Unter den Passiva und den Eventualverbindlichkeiten lauten auf Fremdwährung Verbindlichkeiten
im Gesamtbetrag von
27.651.336,91 Euro.
Für die folgenden in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind Vermögensgegenstände als
Sicherheit übertragen:
Sicherungsabtretung von Kreditforderungen an die NRW.Bank für Weiterleitungsmittel
in Höhe von 115.949.960,39 Euro
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 14/2010

Die Sparkasse hat im Rahmen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken Deckungsgeschäfte in Form
von Swapgeschäften sowie im Rahmen der Steuerung von Währungsrisiken ein
Devisentermingeschäft abgeschlossen.
Die noch nicht abgewickelten Devisentermingeschäfte mit Kunden wurden betrags-, währungs- und
fristenkongruent durch Devisentermingeschäfte mit der WestLB AG gedeckt.
Außerdem besteht ein Zinswährungsswap.
Zum Bilanzstichtag gliedern sich die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen
Finanzinstrumente, bei denen es sich ausschließlich um OTC-Produkte handelt, wie folgt:
Zinsbezogene Geschäfte
Beizulegende
Nominalbeträge
Zeitwerte 1) Buchwerte
in Mio. Euro in Mio. Euro in Mio. Euro
nach Restlaufzeiten
bis 1 1 - 5 > 5 Insge-
Rückstellung
Jahr Jahre Jahre samt
(P7)
Zinsswaps 27,5 132,5 89,5 249,5 -17,0
davon: Deckungsgeschäfte 27,5 132,5 89,5 249,5 -17,0
Zinsswaps 0,0 0,0 10,0 10,0 0,6
davon: Deckungsgeschäfte 0,0 0,0 10,0 10,0 0,6
Währungsbezogene
Geschäfte
Zinswährungsswaps 13,5 0,0 0,0 13,5 -2,6 2,6
davon: Deckungsgeschäfte 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Devisentermingeschäfte 7,7 0,0 0,0 7,7 0,4
davon: Deckungsgeschäfte 7,7 0,0 0,0 7,7 0,4
Währungsbezogene
Geschäfte mit Kunden
Beizulegende
Nominalbeträge Zeitwerte
in Mio. Euro in Mio. Euro Restlaufzeiten
Devisentermingeschäfte
mit Kunden 11,4 0,2 bis 1 Jahr
mit WestLB AG
(Deckungsgeschäfte) 11,4 -0,2 bis 1 Jahr
1)
Aus Sicht der Sparkasse negative Zeitwerte werden mit Minus angegeben.
Die ausgewiesenen Zeitwerte enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean-price).
Die im Rahmen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte
wurden in die Betrachtung des gesamten Zinsänderungsrisikos einbezogen und somit nicht einzeln
bewertet. Für die Swapgeschäfte wurden die Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme
auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden die Swap-Zinskurven per 31.12.2010
Verwendung, die den Währungen der jeweiligen Geschäfte entsprechen.
Zur Ermittlung der Zeitwerte von Devisentermingeschäften mit Kunden und deren
Deckungsgeschäften wurde der Terminkurs am Bilanzstichtag für die entsprechenden Restlaufzeiten
herangezogen. Dieser wurde dem Handelssystem der WestLB entnommen.
Das im Rahmen der Steuerung von Währungsrisiken abgeschlossene Devisentermingeschäft haben
wir als besonders gedecktes Geschäft behandelt, da es zur Deckung einer zinstragenden Position
dient. Die Bewertung wurde im ersten Teil des Anhangs unter "Ausweis in Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung sowie im Anhang" erläutert.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich um deutsche Kreditinstitute.
Zusätzlich wurden Devisentermingeschäfte mit Kunden abgeschlossen.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 15/2010

Strukturierte Produkte
Strukturierte Produkte wurden einheitlich bilanziert und verbunden bewertet.
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte in Übereinstimmung mit der Stellungnahme RS HFA 22 des IDW.
Bewertungseinheiten:
Im Risikomanagement eingegangene Sicherungsbeziehungen, die die Voraussetzungen des § 254 HGB
erfüllen, werden auch für bilanzielle Zwecke als Sicherungsbeziehung (Bewertungseinheit) behandelt.
Die bilanzielle Behandlung von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB erfolgt nach den gesetzlichen
Vorschriften und den Interpretationen des Rechnungslegungsstandards IDW ERS HFA 35. Auf dieser Basis
ermitteln wir für jede Bewertungseinheit zum Bilanzstichtag die Wertänderung von Grund- und
Sicherungsgeschäft. Wir differenzieren dabei nach Wertänderungen, die auf gesicherte Risiken und solche, die
auf ungesicherte Risiken entfallen.
Die auf gesicherte Risiken entfallenden Wertänderungen werden auf der Grundlage der sog.
"Einfrierungsmethode" außerhalb der bilanziellen Wertansätze miteinander verrechnet. Sofern sich die
Wertänderungen nicht vollständig ausgleichen, bilden wir für einen Aufwandsüberhang eine Rückstellung, ein
positiver Überhang bleibt unberücksichtigt. Sofern im Wesentlichen alle wertbestimmenden Parameter von
Grund- und Sicherungsgeschäft identisch sind, unterstellen wir einen vollständigen Wertausgleich hinsichtlich
der gesicherten Risiken (Critical Term Match Methode).
Die auf ungesicherte Risiken entfallenden Wertänderungen werden unsaldiert nach den allgemeinen
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen der zugrunde liegenden Geschäfte behandelt.
Grundlage jeder Bewertungseinheit ist eine Dokumentation u. a. unserer Sicherungsabsicht und Sicherungsziele
sowie die Darlegung, dass die Sicherungsgeschäfte objektiv geeignet sind, den angestrebten Sicherungserfolg
zu gewährleisten. Zur prospektiven Beurteilung der Wirksamkeit einer Sicherungsbeziehung wenden wir
folgendes Verfahren an: Simulation anhand desTools "Rendite und Derivate" der Moosmüller und Knauf AG.
Bei der Bildung von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB wurde folgender Posten einbezogen:
Vermögensgegenstand einbezogener Betrag in Euro Art der gesichertes Risiko
Bewertungseinheit
Schuldverschreibung 9.500.000,00 Micro-hedge Zinsänderungsrisiko
Mit der Bewertungseinheit wurden Zinsänderungsrisken mit einem Gesamtbetrag von 9,5 Mio. Euro abgesichert.
In der nachfolgenden Aufstellung ist dargestellt, warum, in welchem Umfang und für welchen Zeitraum sich die
gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströme künftig voraussichtlich ausgleichen.
Risiko Grundgeschäft Sicherungsinstrument Art der Prospektive
Betrag
Betrag
Art Art Mio. Euro Risiko Mio. Euro Bewertungseinheit Effektivität
Zinsänderungsrisiko
Zins Schuldverschreibung 9,5 Zinsswap 9,5 Micro-hedge
Critical Term
Match
Der Zeitraum, in dem sich die gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströme künftig voraussichtlich
ausgleichen, beginnt mit der Bildung der Bewertungseinheit und endet mit der Fälligkeit des Grundgeschäftes
bzw. des Sicherungsgeschäftes.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 16/2010

Aus der Bilanz nicht ersichtliche finanzielle Verpflichtungen:
Die Anteilseigner der WestLB AG (u. a. der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf - RSGV - mit
rd. 25,03 %) haben in einem „verbindlichen Protokoll“ am 24.11.2009 mit der Bundesanstalt für
Finanzmarktstabilisierung (FMSA) Maßnahmen zur weiteren Stabilisierung der WestLB AG vereinbart. Die
Verbandsversammlung des RSGV hat am 10.12.2009 den Verbandsvorsteher ermächtigt, die zur Umsetzung
notwendigen Verträge zu unterzeichnen und Erklärungen abzugeben.
Auf dieser Grundlage wurden am 11.12.2009 die Verträge zur Errichtung einer Abwicklungsanstalt ("Erste
Abwicklungsanstalt“) gemäß § 8a Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetz geschlossen. Der Rheinische
Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf (RSGV) ist entsprechend seines Anteils (25,03 %) verpflichtet,
tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der Abwicklungsanstalt, die nicht durch das Eigenkapital der
Abwicklungsanstalt von 3 Mrd. Euro und deren erzielte Erträge ausgeglichen werden können, bis zu einem
Höchstbetrag von 2,25 Mrd. Euro zu übernehmen. Auf die Sparkasse entfällt als Mitglied des RSGV damit eine
anteilige indirekte Verpflichtung entsprechend ihrer Beteiligung am RSGV (1,61 %). Auf Basis derzeitiger
Erkenntnisse ist für diese Verpflichtung im Jahresabschluss 2010 der Sparkasse keine Rückstellung zu bilden.
Es besteht aber das Risiko, dass die Sparkasse während der voraussichtlich langfristigen Abwicklungsdauer
entsprechend ihres Anteils am RSGV aus ihrer indirekten Verpflichtung in Anspruch genommen wird. Für dieses
Risiko wird die Sparkasse für einen Zeitraum von 25 Jahren aus dem Gewinn des jeweiligen Geschäftsjahres
eine jahresanteilige bilanzielle Vorsorge bilden. Unter Berücksichtigung der Erkenntnisse nach Ablauf von
10 Jahren findet dann unter Einbeziehung aller Beteiligten eine Überprüfung des Vorsorgebedarfs statt. Seit
dem Geschäftsjahr 2009 wurde eine Vorsorge in Höhe von 2,5 Mio. Euro durch Dotierung des Fonds für
allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB getroffen. Davon entfallen auf das Geschäftsjahr 2010 1,2 Mio. Euro.
Davon unberührt bleibt die Verpflichtung, im Rahmen der Erstellung des jeweiligen Jahresabschlusses zu
prüfen, ob sich aufgrund der dann vorliegenden Erkenntnisse die Notwendigkeit ergibt, eine Rückstellung zu
bilden.
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 17/2010

Die Stadt-Sparkasse Solingen ist Mitglied der Rheinischen Zusatzversorgungskasse (RZVK) und gehört dem im
Umlageverfahren geführten Abrechnungsverband I (§ 55 Abs. 1a Satzung der RZVK) an. Die RZVK hat die Aufgabe,
den Beschäftigten ihrer Mitglieder eine zusätzliche Alters-, Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenversorgung nach
Maßgabe der Satzung und des Tarifvertrages vom 1.3.2002 (ATV-K) zu gewähren. Gemäß § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG
steht die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung ein (Subsidiärhaftung im Rahmen einer mittelbaren
Versorgungsverpflichtung).
Im Geschäftsjahr 2010 betrug der Umlagesatz 4,25 % der zusatzversorgungspflichtigen Entgelte (Bemessungsgrundlage).
Er bleibt im Jahr 2011 unverändert. Zum 31.12.2000 wurde das bisherige Gesamtversorgungssystem
geschlossen und durch ein als Punktemodell konzipiertes Betriebsrentensystem ersetzt. Infolge dessen erhebt die
RZVK zusätzlich zur Umlage ein so genanntes - pauschales - Sanierungsgeld in Höhe 3,5 % der
Bemessungsgrundlage zur Deckung eines zusätzlichen Finanzbedarfs hinsichtlich der Finanzierung der
Versorgungsansprüche, die im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstanden sind. Die Höhe der Umlage und
des Sanierungsgeldes werden auf der Basis gleitender Deckungsabschnitte, die jeweils mindestens einen Zeitraum
von 10 Jahren (plus 1 Überhangjahr) umfassen, regelmäßig (alle 5 Jahre) neu festgesetzt.
Die RZVK geht davon aus, dass mit dem im Jahr 2010 auf den jetzigen Wert von 7,75 % angehobenen
Gesamtaufwand ein nachhaltiger und stetiger Umlage- und Sanierungsgeldsatz erreicht wird. Zusatzbeiträge zur
schrittweisen Umstellung auf ein kapitalgedecktes Verfahren werden zzt. nicht erhoben. Auf Basis der Angaben im
Geschäftsbericht der RZVK werden die Leistungen zu etwa 20 % durch die erzielten Vermögenserträgnisse
finanziert. Der "Kapitaldeckungsgrad" beträgt etwa 27 %. Die Betriebsrenten werden jeweils zum 1. Juli um 1 % ihres
Betrages erhöht.
Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels in den
kapitalgedeckten Abrechungsverband II anfallende Ausgleichsbetrag belief sich Ende 2009 auf 55,4 Mio. Euro. Der
Ausgleichsbetrag wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen von der RZVK berechnet und umfasst den
Barwert der Leistungsverpflichtungen der RZVK, die aus der Mitgliedschaft der Stadt-Sparkasse Solingen im
umlagefinanzierten Abrechnungsverband I resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins von zzt. 2,25 %
herangezogen; das Kassenvermögen der RZVK (Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten
Abrechnungsverband I) bleibt unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit des bei Ermittlung des
Ausgleichsbetrages zu Grunde gelegten Rechnungszinses mit den unmittelbaren Pensionsverpflichtungen geben wir
informativ zusätzlich den Betrag an, der sich bei einem Zinssatz von 5,16 % (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m.
Rückstellungsabzinsungsverordnung) ergeben hätte. Dieser Betrag beläuft sich auf 35,4 Mio. Euro.
Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung betrugen bei umlage- und sanierungsgeldpflichtigen Entgelten
von 24,6 Mio. Euro im Jahr 2010 1,9 Mio. Euro.
Im Geschäftsjahr wurden für den Abschlussprüfer folgende Honorare erfasst:
a) für die Abschlussprüfungsleistungen 166 Tsd. Euro
b) für andere Bestätigungsleistungen 67 Tsd. Euro
c) für sonstige Leistungen 0 Tsd. Euro
Gesamthonorar
233 Tsd. Euro
Mitarbeiter/-innen:
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 407
Teilzeit- und Ultimokräfte 196
603
Auszubildende 38
Insgesamt 641
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 18/2010

Verwaltungsrat
Mitglieder:
Stellvertreter:
Oberbürgermeister
Norbert Feith
vorsitzendes Mitglied
Ulrich Uibel
Vorstand Wohnungsbaugenossenschaft
1. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Heinz Bender
Rentner
2. Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Iris Preuß-Buchholz
MdL
Martin Bender
Personalreferent pharmazeutischer Großhandel
Franz Haug
Rolf Jacobi
Oberbürgermeister i.R.
Rentner
Bernd Krebs
Frank Schütz
Pensionär
selbst. Immobilienkaufmann
Horst Westkämper (bis 31.12.2010)
Kai Sturmfels
selbst. Unternehmensberater
Rechtsanwalt in einer Anwaltssozietät
Dr. Kay Zerlin
Heinz Schreiber
Regierungsrat im Ministerium für
Rentner
Innovation, Wissenschaft und Forschung
Julia Freiwald
Ursula Linda Zarniko
Rentnerin
Studentin
Heinz-Eugen Bertenburg
Jürgen-Hugo Hans
Pensionär
Pensionär
Birgül Ünlü Reiner Gerhards (bis 10.01.2010)
Studentin
Rentner
Vertreter der Dienstkräfte:
Sandra Klingelhöller
Kristian Winkelhoch
Lothar Krause
Manuel Drewes
René Tzschabran
Bettina Schilske
Peter Frank
Carsten Buder
Stefan Bensberg
Frank Dehl
Vorstand
Lothar Heinemann, vorsitzendes Mitglied
Manfred Kartenberg, Mitglied
Harald Samorey, Mitglied
Detlef Wagner, stellv. Mitglied gem. § 19 Abs. 2 SpkG NW *
* nicht berücksichtigt im Rahmen der Angaben gemäß § 285 Satz 1 Nr. 9 HGB i.V. mit § 286 Abs. 4 HGB
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 19/2010

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von
523,0 Tsd. Euro gewährt.
Den Mitgliedern des Verwaltungsrates (einschließlich stellvertretende Mitglieder) wurden im Geschäftsjahr
Gesamtbezüge von 65,1 Tsd. Euro gewährt und Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von
insgesamt 2.498,1 Tsd. Euro ausgereicht.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge von
376,4 Tsd. Euro gezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von
3.406,6 Tsd. Euro.
Solingen, 03. März 2011
Vorstand
Heinemann Kartenberg Samorey
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 20/2010

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -
unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Stadt-Sparkasse Solingen für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis 31.12.2010 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen
handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes. Unsere Aufgabe ist es, auf
der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter
Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss - unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung - und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über
das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler
berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und
Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie
die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss,
vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken
der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Düsseldorf, 13. Mai 2011
Prüfungsstelle des
Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
Bleck
Wirtschaftsprüfer
Behnke
Verbandsprüferin
Anhang zum Jahresabschluss 2010
Seite F 21/2010

Unterschriftenseite
Solingen, den 26.07.2011
Stadt-Sparkasse Solingen
Der Vorstand:
Heinemann Kartenberg Samorey
Basisprospekt für Inhaberschuldverschreibungen der Stadt-Sparkasse Solingen U1