Geschäftsbericht 2004 - Sparkasse Vorderpfalz

Sparkasse
Vorderpfalz
Ludwigshafen · Schifferstadt
Geschäftsbericht 2004

Herausgeber:
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
Telefon: (0621) 5992-0
Telefax: (0621) 5992-9430
S.W.I.F.T.: LUHS DE 6A
Internet: www.sparkasse-vorderpfalz.de
E-Mail: kontakt@sparkasse-vorderpfalz.de
Diesen Geschäftsbericht finden Sie auch auf unserer Website.
Aufnahmen: Sparkasse Vorderpfalz, Wolfgang Lukowski, Marlis Jonas

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt
Sehr geehrte
Geschäftsfreunde,
das Jahr 2004 wird in den Annalen der
Stadtsparkassen aus Ludwigshafen und
Schifferstadt sicherlich eine besondere
Erwähnung finden. Haben doch in diesem
Jahr die beiden Kreditinstitute zur
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt fusioniert.
Auf Anfrage des Schifferstadter Bürgermeisters
bei der Oberbürgermeisterin
der Stadt Ludwigshafen und nach Erstellung
und Auswertung eines Gutachtens
durch den Sparkassen- und Giroverband
Rheinland-Pfalz stimmten am 10. Mai
2004 die Stadträte beider Städte der
Fusion zu. Anfang Juli wurde der Zusammenschluss
dann durch die Sparkassenaufsicht
genehmigt. Somit konnte die
rechtliche Fusion zum 15. Juli 2004 vollzogen
werden.
Mit diesem Zusammenschluss präsentiert
sich nunmehr eine der zehn größten
Sparkassen in Rheinland-Pfalz der
Bevölkerung unserer Region. Mit ihren
23 Geschäftsstellen und sechs S KompetenzCentern
ist das neu formierte Institut
ganz nah bei den Kundinnen und
Kunden. Schließlich möchte die Sparkasse
Vorderpfalz dem eigenen Anspruch
gerecht werden:
Für Schifferstadt. Für Ludwigshafen.
Gemeinsam für die Region.
Mit nahezu 300.000 Personenkonten,
einem Kundenvolumen von 3,4 Milliarden
Euro und über 550 Mitarbeitern stellt
sich das fusionierte Haus den Herausforderungen
des Marktes. Dabei vertrauen
wir auf unsere Präsenz im ganzen
Geschäftsgebiet. Die Sparkassenkunden
erhalten den kompletten persönlichen
Service rund um das Girokonto und die
Beratung in allen Geldangelegenheiten
vor Ort in sämtlichen Ludwigshafener
Stadtteilen und an zwei Standorten in
Schifferstadt. Ein gut ausgebautes Netz
an SB-Einrichtungen, Telefon-Banking
und Banking per PC bieten den Kunden
nahezu unbegrenzte Zugangsmöglichkeiten
zu den Dienstleistungsangeboten
unseres Hauses. Groß geschrieben wird
bei der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt dabei auch
das Angebot der verschiedenen Verbundpartner.
Ganz gleich, ob Versicherungen,
Bausparen oder Investmentfonds,
ob Leasing oder Fördermittelberatung
– bei der Existenzgründung oder
dem Erwerb bzw. der Renovierung einer
Immobilie – die Fachleute der Sparkasse
können die Kunden rundum beraten
und Synergien nutzen. Eben so, wie das
die Kunden von einer Universalbank
erwarten.
Neue Perspektiven:
Für Schifferstadt.
Für Ludwigshafen.
Gemeinsam für die Region.
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Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.-Schifferstadt
In Rekordzeit galt es, die beiden Häuser
zusammenzuführen: Ein gemeinsames
Organigramm konnte bereits wenige
Wochen nach dem Zusammenschluss
realisiert werden. Gleichzeitig ging es
darum, Produkte, Konditionen, Preise,
Arbeitsprozesse und Abläufe zu synchronisieren
und anzugleichen. Die Kunden
wurden zeitnah über alle relevanten Veränderungen
informiert. Von den leistungsstarken
S Giropaketen der ehemaligen
Stadtsparkasse Ludwigshafen a. Rh.
profitieren seit Oktober 2004 auch die
Schifferstadter Kunden.
S KompetenzCenter für Firmen, Vermögens-
und Immobilienkunden haben
sich inzwischen in der Hauptniederlassung
in der Schifferstadter Bahnhofstraße
etabliert. In einer Imagekampagne
wurde im Herbst die Bevölkerung über
die drei starken Säulen der neuen Sparkasse
Vorderpfalz informiert:
Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft
und öffentliches Engagement.
Privatkunden und Firmenkunden aus
beiden Städten bewarben die Stärken des
neuen Instituts aus ihrer Sicht. Die Oberbürgermeisterin
aus Ludwigshafen und
der Bürgermeister aus Schifferstadt informierten
über den öffentlichen Auftrag
des Kreditinstituts bzw. über dessen
Rolle als Arbeitgeber und Steuerzahler.
Zum 01. Januar 2005 erfolgte die technische
Fusion, also die Vereinheitlichung
der technischen Systeme.
Die Kontonummern der Schifferstadter
Kundschaft wurden dabei erweitert und
damit gleichsam an das zukünftige EDV-
System der Sparkassen-Finanzgruppe -
OSPlus - angepasst. 7.500 Sparkassen-
Karten wurden ausgetauscht, die Karteninhaber
erhielten neue Geheimnummern.
Dass diese Veränderungen durchaus
erfolgreich bewältigt wurden, belegen
auch die Zahlen des Geschäftsjahres
2004. Dabei gehen wir immer von den
kumulierten Zahlen der beiden Sparkassen
zum 31. Dezember 2003 als Vergleichsgrößen
aus.
Die Bilanzsumme wuchs um 3,5 Prozent,
die Kundeneinlagen erhöhten sich zum
Jahresende 2004 um 1,2 Prozent auf
1.487,8 Millionen Euro. Dem attraktiven
S Kapital ist es zu verdanken, dass die
Spareinlagen um 8,9 Prozent oder 54,5
Millionen Euro zunahmen.
6. Juli 2004:
Fusions-Pressekonferenz in
Schifferstadt mit
Klaus Sattel, Bürgermeister
der Stadt Schifferstadt,
Dr. Eva Lohse,
Oberbürgermeisterin der
Stadt Ludwigshafen am Rhein
und Rolf Settelmeier,
neuer Vorstandsvorsitzender
der Sparkasse Vorderpfalz.
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Trotz der allgemeinen Investitionszurückhaltung
der Unternehmen wurden dem
Mittelstand in unserer Region neue Kredite
in Höhe von 52,1 Millionen Euro zugesagt.
Zum Stichtag 31. Dezember 2004
stellte die Sparkasse Vorderpfalz somit
insgesamt 585,3 Millionen Euro an Firmenkundenkrediten
bereit.
Der zum Vorjahr um 4,3 Millionen Euro
erhöhte Jahresüberschuss ermöglicht
eine angemessene Aufstockung des
Eigenkapitals der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt als
Basis für die künftige Geschäftsentwicklung
und als Garant für die Unabhängigkeit
des Instituts und die Sicherheit der
Einlagen.
Die Gründung einer Außendienst-Tochtergesellschaft
und der erfolgreiche Start der
Außendienstkollegen dokumentieren den
Willen der Sparkasse, den Kunden noch ein
Stück näher zu kommen.
So gehen wir Schritt für Schritt den Weg
hin zur Vertriebssparkasse moderner
Prägung. Im Mittelpunkt stehen dabei die
Kundenbedürfnisse und die Ressourcen
und Potentiale unserer Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter. Gerne laden wir Sie als
Geschäftspartner und Kunde ein, uns auf
diesem Weg zu begleiten.
Der Vorstand
Rolf Settelmeier
Jürgen Wannhoff
”Zeichen setzen“:
Fusions-Party für die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter der Sparkasse.
Stele vor der Haupstelle
in Ludwigshafen.
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Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.-Schifferstadt
Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.-Schifferstadt
Rechtsform
Bei der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt, die 2004 aus
dem Zusammenschluss der Stadtsparkasse
Ludwigshafen a. Rh. und der Stadtsparkasse
Schifferstadt entstanden ist,
handelt es sich um ein Kreditinstitut im
Sinne des Kreditwesengesetzes.
Die Sparkasse ist eine rechtsfähige Anstalt
des öffentlichen Rechts mit Sitz in
Ludwigshafen am Rhein. Sie ist gemeinnützig
und mündelsicher. Für die Verbindlichkeiten
haftet der Zweckverband der
Sparkasse.
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt ist Mitglied des Sparkassen-
und Giroverbandes Rheinland-
Pfalz und über diesen dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband e.V. angeschlossen.
Geschäftsgebiet
Das Geschäftsgebiet der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
ist die Stadt Ludwigshafen am
Rhein mit einer Fläche von 7.767 ha und
167.410 Einwohnern (Stand 31.12.2004)
und die Stadt Schifferstadt mit einer
Fläche von 2.804 ha und 19.219 Einwohnern
(Stand 30.06.2004).
Geschäftsstellen in Ludwigshafen
Hauptfiliale Ludwigstraße 52
Edigheim Bürgermeister-Fries-Straße 14
Ernst-Reuter-Siedlung Kärntner Straße 45
Friesenheim Sternstraße 91
Gartenstadt Königsbacher Straße 14
Hemshof Dessauer Straße 59
Maudach Bergstraße 29
Mundenheim Saarlandstraße 1
Niederfeld Niederfeldstraße 12
Nord
Leuschnerstraße 1 a
Oggersheim Hans-Warsch-Platz 25
Oggersheim-West Comeniusstraße 28
Oppau Edigheimer Straße 34-36
Pfingstweide Brüsseler Ring 65
Rathaus-Center Rathausplatz 20
Rheingönheim Hauptstraße 218-220
Ruchheim Pfalzgartenstraße 34
Saarlandstraße Von-Weber-Straße 54
Süd Pranckhstraße 3
Walzmühle Yorckstraße 2
West Burgundenstraße 3
Geschäftsstellen in Schifferstadt
Hauptfiliale Bahnhofstraße 37
Konrad-Adenauer-Platz Salierstraße 43
Starke Sparkassen-Präsenz
in beiden Städten:
Hauptniederlassung Schifferstadt,
Bahnhofstraße 37
und Hauptstelle Ludwigshafen,
Ludwigstraße 52

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Gesamtwirtschaftliche
Entwicklung
Wirtschaftswachstum
Nach drei Jahren der Stagnation hat die
deutsche Wirtschaft 2004 endlich wieder
einen Wachstumskurs eingeschlagen.
Diese Erholung war eingebettet in einen
regelrechten Boom der Weltwirtschaft,
welche mit einer der höchsten Raten der
letzten drei Dekaden expandierte.
In ungewohnter Synchronie trugen die
Vereinigten Staaten, Japan und die meisten
Emerging Markets, darunter das für
den deutschen Außenhandel immer
wichtiger werdende China, zu diesem
Aufschwung gleichgerichtet bei.
Europa entwickelte, vor allem im Kreis
der alten Mitgliedsländer der Europäischen
Union, nicht ganz so viel eigene
Kraft, sondern folgte verhaltener dem
globalen Trend.
Ein Beleg hierfür ist Deutschland selbst,
das im ersten Halbjahr 2004 ausschließlich
auf außenwirtschaftliche Impulse
angewiesen blieb. Jene fielen dafür umso
spektakulärer positiv aus und belegen
gleichsam die prinzipiell hohe Wettbewerbsfähigkeit
der deutschen Unternehmen.
Der Leistungsbilanzüberschuss
erreichte neue Rekordstände. Doch auf
die Binnenwirtschaft ist der Funke lange
Zeit nicht übergesprungen. Der private
Konsum lag fast das ganze Jahr hindurch
brach. Erst zum Jahresende hat sich der
Einzelhandel dann wenigstens mit dem
Weihnachtsgeschäft zufrieden gezeigt.
Schon im dritten Quartal war eine gewisse
– wenngleich noch zögerliche – Belebung
bei der Investitionstätigkeit zu
beobachten. Echte Kapazitätserweiterungen
sind jedoch immer noch selten.
Insgesamt hat Deutschland 2004 ein reales
Wachstum von 1,6 Prozent erzielt.
Ein Anteil von rund einem halben Prozentpunkt
daran war allerdings lediglich
einem Kalendereffekt zu verdanken, der
2004 besonders viele Feiertage auf Wochenenden
fallen ließ und somit ungewöhnlich
viele Arbeitstage bescherte.
Arbeitsmarkt
Von der Lohnzurückhaltung und von den
eingeleiteten Reformen in der Arbeitsmarkt-
und Sozialgesetzgebung kann
man sich erst längerfristig positive Effekte
auf die Beschäftigung versprechen.
Das einstweilen erzielte Wachstumstempo
war zu niedrig, um schon eine Trendwende
am Arbeitsmarkt zu erreichen.
Die ausgewiesene Zahl an Arbeitslosen
ist 2004 zwar ungefähr konstant geblie-
Das neue Container-
Terminal in Ludwigshafen
– Symbol für Innovation
und Veränderung.

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
ben, was aber de facto eine Verschärfung
der Lage darstellt, weil die Teilnehmer
an Trainingsmaßnahmen statistisch ausgegliedert
wurden.
Ein ähnlich verfälschtes Bild zeichnet der
leichte Anstieg der Zahl der Erwerbstätigen,
weil sich dahinter immer weniger
sozialversicherungpflichtige Vollzeitstellen
verbergen, sondern zunehmend
Minijobs,Teilzeitmodelle und Ich-AGs,
die oftmals weniger Arbeitsvolumen generieren
als die regulären Beschäftigungsverhältnisse.
Gleichwohl leisten diese
flexiblen Formen der Beschäftigung ihren
Beitrag zur Mobilisierung des Erwerbstätigenpotenzials.
Flexibilisierungsmöglichkeiten. Bei mäßiger
Kapazitätsauslastung und anhaltend
hoher Arbeitslosigkeit haben weder Unternehmen
noch Arbeitnehmer die Marktmacht,
um Preis- bzw. Lohnerhöhungen
durchzusetzen. Die Steigerungsrate der
Verbraucherpreise blieb im Jahresdurchschnitt
2004 hierzulande mit 1,6 Prozent
leicht unter derjenigen für den gesamten
Euroraum, die bei gut 2 Prozent lag.
Inflation
Erfreulich ist, dass der teilweise sehr hohe
Ölpreis nicht die Güterpreise außerhalb
des Energiebereichs oder die Löhne
beeinflusst hat. Denn die Tarifabschlüsse
der jüngeren Zeit fielen moderat aus
und machen immer mehr Gebrauch von
Kredit- und Geldwirtschaft
Wechselkursentwicklung
Trotz des im Juni seitens der USA eingeleiteten
Zinserhöhungs-Zyklus setzte der
Euro seinen Aufwärtstrend fort.
Steigende US-Defizite, vor allem aber die
rasant steigenden Rohölpreise und die
daraus resultierende Verunsicherung der
Märkte beschleunigten im 4. Quartal die
Bewegung noch und es wurden erneut
neue Euro-US-Dollar-Höchststände erreicht.
Nach dem anfänglichen Rückgang
des Euro gegenüber dem Japanischen
Yen im ersten Quartal erfolgte auch hier
ein deutlicher Kursanstieg.
Zins- und Börsenentwicklung
Öl und Euro – das waren die zwei bestimmenden
Finanzmarktthemen des Jahres
2004. Sowohl der Rohstoffpreis als auch
die Währung setzten seit Mitte des Jahres
zu beeindruckenden Höhenflügen an.
Doch obwohl beides die Aktienkurse
eigentlich eher negativ hätte beeinflussen
müssen, gingen die Börsen im Jahresverlauf
ebenfalls auf Klettertour.
Ergebnis: Nachdem der Deutsche Aktienindex
DAX gleich am 2. Januar, dem ersten
Börsentag des Jahres 2004, erstmals
seit Mitte 2002 wieder die 4.000-
Punkte-Marke überschritt, stieg der deutsche
Leitindex nach einigen unterjährigen
Talfahrten bis Ende 2004 auf 4.256
Punkte – ein stattliches Plus von sieben
Prozent. Nach wir vor gilt allerdings:
Die Enttäuschung und Verunsicherung
vieler Privatanleger über die Aktienmarktentwicklung
von 2000 bis zum Frühjahr
2003 sitzt offenbar noch sehr tief. Trotz
der positiven Börsenentwicklung standen
auch 2004 die Sicherheit und der
Erhalt des eingesetzten Kapitals im
Fokus der Anleger.
Die vorgefundene, noch aus der Stagnationszeit
der vorangegangenen Jahre
stammende Niedrigzinsphase hat nicht
nur weiter angedauert, die Kapitalmarktrenditen
sind im Herbst 2004 sogar
abermals gesunken. Dies kann insofern
positiv gewertet werden, als dass darin
unverändert niedrige Inflationserwartun-
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gen zum Ausdruck kommen, was angesichts
des teuren Rohöls keineswegs
selbstverständlich ist. Der wesentliche
Faktor für den jüngsten Renditerückgang
war aber der feste Außenwert des
Euro.
Er hat zum einen den Preisdruck gezähmt,
zum anderen aber auch die Kapitalanlagen
in Euro so attraktiv gemacht, dass
sie selbst bei niedrigeren Renditen mit
dem zur Schwäche neigenden Dollar konkurrieren
können. Allerdings kann man
in der Situation Ende 2004 mit den extrem
niedrigen Euro-Zinsen auch gewisse
Züge einer Spekulationsblase entdecken.
Denn ein großer Teil der in den
letzten Jahren aufgebauten immensen
Liquidität, etwa abzulesen an der Geldmengenentwicklung,
hat sich in den Rentenwerten
niedergeschlagen.
Die wichtigsten Notenbanken der Welt
haben gelernt, die Güterpreisinflation in
den Griff zu bekommen und leisteten
hierbei in den letzten zwanzig Jahren
eine gute Arbeit.
Mit einer etwaigen Vermögenspreisinflation
haben sie dagegen bisher weniger
Erfahrungen, und eine aktuelle Bewährungsprobe
an dieser Front steht aus.
In den USA ist die Zinswende sowohl an
den langfristigen Kapitalmärkten als
auch bei den von der Geldpolitik dominierten
kurzen Laufzeiten bereits eingeleitet.
Starke Konjunktur, hohe Staatsdefizite,
steigende Auslandsverschuldung
und schwacher Dollar legten dort allesamt
höhere Zinsen nahe.
Stadt, Land, Fluss –
Blick auf den Rhein
bei Ludwigshafen.
Entwicklung der Konkurrenzbanken
im Geschäftsgebiet
Der allgemeine Konzentrations- und Restrukturierungsprozess
in der deutschen
Kreditwirtschaft dauert an und zeigt auch
Auswirkungen auf das Geschäftsgebiet
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt.
Neben den bereits seit Jahren niedergelassenen
Regionalbanken bzw. Großbankenfilialen
wurde 2004 auf dem Werksgelände
der BASF AG Ludwigshafen eine Filiale
der Degussa-Bank – einer 100-prozentigen
DiBa-Tochter – eröffnet.
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A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Darstellung der Geschäftsentwicklung
Am 15. Juli 2004 fusionierten die Stadtsparkasse
Ludwigshafen a. Rh. und die
Stadtsparkasse Schifferstadt durch die
Übertragung des Vermögens der Stadtsparkasse
Schifferstadt auf die Stadtsparkasse
Ludwigshafen a. Rh. (Vereinigung
durch Aufnahme). Die Sparkasse führt
seitdem den Namen ”Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt“.
Grundlage für die in Lagebericht und Jahresabschluss
angegebenen Vorjahreszahlen
sind die zusammengefassten Werte der
Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2003
der beiden vereinigten Sparkassen.
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestände
Veränderungen
31.12.2003
Mio. Euro
31.12.2004
Mio. Euro
2004
Mio. Euro
Bilanzsumme 2.073,0 2.145,7 72,7 3,5 – 5,1
Geschäftsvolumen
(Bilanzsumme, Eventualverbindlichkeiten
aus
weitergegebenen Wechseln
sowie Avalkrediten) 2.102,8 2.175,6 72,8 3,5 – 5,1
2004
v.H.
2003
v.H.
Die Bilanzsumme erhöhte sich insgesamt
um 3,5 Prozent auf 2.145,7 Millionen Euro.
Trotz der weiterhin anhaltenden Überleitung
von Kundenvolumen in provisionsträchtige,
bilanzunwirksame Produkte
konnten die Verbindlichkeiten gegen-
über Kunden um 17,5 Millionen Euro gesteigert
werden. Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken
auf der Passivseite wurden
Gelder am Bankenmarkt aufgenommen
und als Eigenanlagen in den betroffenen
Laufzeitbändern angelegt.
Passivgeschäft
Bestände
Veränderungen
31.12.2003
Mio. Euro
31.12.2004
Mio. Euro
2004
Mio. Euro
Spareinlagen 614,3 668,8 54,5 8,9 – 9,7
Befristete Einlagen 81,1 51,6 – 29,5 – 36,4 – 27,1
Sichteinlagen 565,4 563,3 – 2,1 – 0,4 5,4
Schuldverschreibungen 209,5 204,1 – 5,4 – 2,6 – 13,0
Kundeneinlagen 1.470,3 1.487,8 17,5 1,2 – 6,2
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 446,2 494,5 48,3 10,8 0,4
2004
v.H.
2003
v.H.
Die Kundeneinlagen erhöhten sich zum
Jahresende insgesamt auf 1.487,8 Millionen
Euro und damit um 1,2 Prozent.
Diese Entwicklung wurde stark durch die
Zunahme der Spareinlagen um 8,9 Prozent
(54,5 Millionen Euro) beeinflusst.
Dabei wurde von unseren Kunden das
Produkt S Kapital bevorzugt. Hierbei
handelt es sich um Spareinlagen mit einer
Kündigungsfrist von 4 Monaten und
einer attraktiven variablen Verzinsung.
Eine Zuzahlung ist jederzeit möglich.
Die befristeten Einlagen wurden zum Teil
in dieses Produkt umgeschichtet. Die Sichteinlagen
reduzierten sich geringfügig
um 0,4 Prozent, die Schuldverschreibungen
um 2,6 Prozent.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
stiegen um 48,3 Millionen
Euro auf insgesamt 494,5 Millionen Euro.
Hier wurden Gelder zur Steuerung von
Zinsänderungsrisiken aufgenommen.
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Kreditgeschäft und Geldanlagen
Bestände
Veränderungen
31.12.2003
Mio. Euro
31.12.2004
Mio. Euro
2004
Mio. Euro
Kreditgeschäft
Wechsel, Kontokorrentund
Dispositionskredite 152,1 108,0 – 44,1 – 29,0 – 5,6
Übrige Personalkredite 820,7 792,1 – 28,6 – 3,5 0,6
Realkredite 312,6 296,9 – 15,7 – 5,0 – 1,5
Körperschaftskredite 58,8 122,1 63,3 107,7 – 21,0
Kreditvolumen 1.344,2 1.319,1 – 25,1 – 1,9 – 1,8
außerdem Avalkredite 29,9 29,9 – – – 9,1
Geldanlagen
Kasse und
Bankguthaben 134,0 48,0 – 86,0 – 64,2 – 31,2
Wertpapiere und
Schuldscheinforderungen
519,1 701,5 182,4 35,1 – 3,8
Geldanlagen insgesamt 653,1 749,5 96,4 14,8 – 11,6
2004
v.H.
2003
v.H.
Das Kreditvolumen ist von 1.344,2 Millionen
Euro auf 1.319,1 Millionen Euro gesunken.
Dies entspricht einem leichten
Rückgang um 1,9 Prozent.
Die Zusagen im Baufinanzierungsgeschäft
haben sich gegenüber dem Vorjahr vor
dem Hintergrund eines verhaltenen Immobilienmarktes
um 11,2 Prozent auf 90,5
Millionen Euro ermäßigt. Der Fokus der
Kreditnehmer bleibt weiterhin auf dem
Kauf und Erwerb von Gebrauchtimmobilien,
nur 14,4 Millionen Euro flossen in die
Finanzierung von Neubauten.
Die abermals geringe Investitionsneigung
der Unternehmen in unserer Wirtschaftsregion
hält an. Dies macht sich vor allem
im Firmenkundengeschäft bemerkbar, bei
dem die Tilgungen überwogen. Trotz dieser
Entwicklung wurden dem Mittelstand
neue Kredite für wichtige Investitionen in
Höhe von 52,1 Millionen Euro zugesagt.
Dies belegt das starke Engagement der
Sparkasse für die regionale Wirtschaft erneut
eindrucksvoll. Dem Mittelstand wurden
zum Stichtag 31. Dezember 2004
Kredite in Höhe von 585,3 Millionen Euro
zur Verfügung gestellt.
Besonders erfreulich: Die Sparkasse Vorderpfalz
ist der führende Sparkassen-
Leasingfinanzierer in der Pfalz. Gegenüber
dem Vorjahr hat die Sparkasse den Leasingabsatz
um 106 Prozent gesteigert.
Am 31. Dezember 2004 betrugen die Geldanlagen
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh.- Schifferstadt in Form von
liquiden Mitteln – Kassenbestände und
Bankguthaben – sowie von Wertpapieren
und Schuldscheinforderungen 749,5 Millionen
Euro und haben sich damit um 14,8
Prozent erhöht.
Im Rahmen ihrer geschäftspolitischen Ausrichtung
hat die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt von der
Möglichkeit Gebrauch gemacht, Gelder in
Spezialfonds anzulegen. Damit wird eine
optimale Diversifikation der Geldanlage
erreicht.
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A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Dienstleistungen
Kundenwertpapiergeschäft
Im Geschäftsjahr 2004 konnte unser Haus
den positiven Trend im Wertpapiergeschäft
weiter fortsetzen.
Die im Verbund mit der Dekabank angebotenen
Fondsalternativen eröffnen sowohl
für Einmalanlagen als auch für die
Anlage regelmäßiger Sparraten vielfältige
Möglichkeiten. Sie reichen von Aktienoder
Rentenfonds über Geldmarkt- und
Immobilienfonds bis hin zu den Dachfonds
oder zu Vermögensverwaltungsfonds.
Die Vermögensverwaltungsprodukte
bildeten im Fondsgeschäft analog
zum Vorjahr den Absatzschwerpunkt.
Mit der Ausweitung der Fondsproduktpalette
unseres Vertriebspartners zeichnete
sich bereits im 2. Halbjahr 2004
eine verstärkte Nachfrage nach Fondsprodukten
der neuen Deka-Kooperationspartner
(Franklin Templeton, Gartmore,
Goldman Sachs, Merrill Lynch, Schroders,
Threadneedle, UBS) ab.
Leichten Rückgaben von Fondsanteilen bei
Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt
Deutschland stehen kräftige Zuwächse
bei internationalen Immobilienfonds
gegenüber.
Die von der Sparkasse Vorderpfalz emittierte
BASF-Aktienanleihe und weitere
innovative Produkte, die mit attraktiven
Ertragschancen unsere Kunden überzeugten,
bildeten im Jahr 2004 einen der
Absatzschwerpunkte.
Auslandsgeschäft
Insgesamt blickt die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
im Auslandsgeschäft auf ein positives
Geschäftsjahr zurück, in dem gute Umsätze
und Erträge erwirtschaftet wurden.
In 2004 betrug das Volumen im kommerziellen
Auslandsgeschäft für Zahlungsverkehr,
Dokumentengeschäft und Auslandsfinanzierungen
253,7 Millionen Euro.
Sowohl Stückzahl als auch Volumen im
Auslandszahlungsverkehr nahmen mit
etwa 25 Prozent kräftig zu. Insbesondere
Zahlungen in Länder der EU haben sich
deutlich erhöht.
Das durchschnittliche Volumen der Fremdwährungs-Kredite
verringerte sich um ca.
14 Prozent. Ursachen hierfür waren auch
in diesem Jahr die Kursentwicklung, insbesondere
im Japanischen Yen und im
Schweizer Franken, sowie das nach wie
vor historisch niedrige Zinsniveau im
Euro. Das Volumen der Fremdwährungs-
Anlagen erhöhte sich in 2004 um ungefähr
33 Prozent. Gründe hierfür waren die
Zinssituation – leicht steigende US-Dollar-
Zinsen – und vor allem der starke Kursanstieg
des Euros gegenüber dem
US-Dollar.
Verbundgeschäft
Bei neu abgeschlossenen Bausparverträgen
wurde 2003 aufgrund der außergewöhnlichen
Zinssituation ein Rekordergebnis
von insgesamt 85,5 Millionen Euro
erzielt. Demgegenüber reduzierte sich
das Volumen 2004 mit 57,2 Millionen
Euro Bausparsumme um 33 Prozent.
Von den 1.000 besten LBS-Vermittlern in
Rheinland-Pfalz – gemessen an den vermittelten
Gesamtbausparsummen –
stellte die Sparkasse Vorderpfalz 2004
48 Berater, davon rangierten zehn Mitarbeiter
unter den besten 200.
Der strategischen Ausrichtung des Vertriebs
auf das Thema ”betriebliche Altersvorsorge“
und dem, durch den bevorstehenden
Wegfall der Steuerprivilegien,
starken Jahresendgeschäft bei der privaten
Renten- und Lebensversicherung ist
es u.a. zu verdanken, dass die Sparkasse
Vorderpfalz im Versicherungsgeschäft
einen beachtlichen Zuwachs vermelden
kann. Einem Vermittlungsergebnis von
28,1 Millionen Euro in 2003 folgen nun
35,6 Millionen Euro in 2004. Das entspricht
einem Zuwachs um 7,5 Millionen
Euro oder 26,7 Prozent.
Die im Immobilienvermittlungsbereich erzielte
Gesamtcourtage belief sich 2004
bei einer im Vergleich zum Vorjahr leicht
erhöhten Vermittlungsstückzahl auf
316,4 TEUR.
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Produkt- und
Sortimentspolitik
Die Sparkasse Vorderpfalz bietet das Produktangebot
einer Universalbank.
Ob Zahlungsverkehr mit den S Giropaketen,
die über ein attraktives Preis-
Leistungsverhältnis verfügen, Vermögensaufbau,
Vermögensmanagement und
-verwaltung, ob Finanzierung oder das
Bauspar- und Versicherungsgeschäft mit
starken Verbundpartnern und nicht zu
vergessen die Finanzdienstleistungsangebote
für den Mittelstand – die Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.-
Schifferstadt ist der kompetente Allfinanzdienstleister
vor Ort.
In 2004 sind folgende Produkte
besonders hervorzuheben:
Aktienanleihen
Auch im Jahr 2004 erfreuten sich die
teils von der West-LB und teils von der
Sparkasse Vorderpfalz emittierten BASF-
Aktienanleihen einer regen Nachfrage.
Über das Gesamtjahr hat die Sparkasse
verschiedene Tranchen vertrieben.
Im Dezember wurde erstmals nach 1999
wieder eine eigene BASF-Aktienanleihe
der Sparkasse Vorderpfalz mit einem
Gesamtvolumen von über 16 Millionen
Euro begeben.
Sonstige strukturierte Produkte
Neben den erfolgreichen Aktienanleihen
standen weitere Produkte im Vordergrund.
Discountzertifikate und Bonuszertifikate
mit unterschiedlichen Ausstattungen bei
gleichzeitig überschaubaren Laufzeiten
und Chance-Risikoprofilen erfreuten unsere
Kunden. Mit einer Vielzahl von Varianten
war es möglich, im Aktienjahr 2004
mit geringem Risiko hohe und steuerfreie
Erträge zu erzielen.
Mittelstandsbank Nr.1 im
Geschäftsgebiet
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt ist mit einem Anteil
von über 50 Prozent der marktführende
Finanzdienstleister der mittelständischen
Wirtschaft im Geschäftsgebiet. Für die
Firmenkundschaft sollen daher folgende
Angebote besondere Erwähnung finden:
Maßgeschneiderte Finanzierungen
Das Nachfrageverhalten der mittelständischen
Unternehmen zeigt das Interesse
nach flexiblen und maßgeschneiderten
Lösungsansätzen. Ziel war es, in jedem
Einzelfall eine individuell passende
Lösung zu erarbeiten und für das Unternehmen
umzusetzen. Die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt
unterstützt ihre Kunden beispielsweise
mit innovativen Finanzierungsmodellen,
Beteiligungen über die VcV
Venture-Capital Vorderpfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft
mbH,
S Leasing und den Fördermitteln der
Partner der Sparkasse.
Auslandsgeschäft
Im Auslandsgeschäft bieten wir unseren
Gewerbe- und Firmenkunden alle Möglichkeiten,
den Zahlungsverkehr rationell und
sicher zu gestalten. Die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
begleitet ihre Kunden auch auf außereuropäischen
Märkten. Zur Absicherung
von Warenlieferungen bieten wir unseren
Kunden Dokumentenakkreditive und
-inkassi sowie Währungstermingeschäfte
an.
Rating
Die Vorbereitungen auf das Inkrafttreten
der Regelungen zu Basel II im Jahr 2006
beschäftigten auch im letzten Jahr die
Unternehmen und Banken. Bei Basel II
geht es vor allem um die Frage des
Ratings und dessen Auswirkungen auf
die Kreditvergabe.
Zum Thema Rating konnte die Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
mit intensiver Beratungsleistung
überzeugen: Die Sparkasse führte im
Frühjahr 2004 in Zusammenarbeit mit
der RDG Management-Beratungen GmbH
vier bepreiste Rating-Workshops durch.
Gemeinsam mit den Kunden wurden hier
konkrete Handlungsmöglichkeiten für
die aktive Verbesserung des Unternehmensratings
erarbeitet. Der Zuspruch
durch die Firmenkunden war beachtlich
und die Zufriedenheit mit Inhalten und
Ablauf durchweg groß.
13

Die ”historische“ Sparkassen-
Hauptstelle in der Ludwigstraße
nach der Sanierung.
Wesentliche Sachund
Finanzinvestitionen
Sachinvestitionen
Insgesamt hat die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt im
Jahr 2004 3,2 Millionen Euro investiert.
Anfang Juni 2004 begannen Umbau und
Sanierung des Gebäudes in der Ludwigstraße
48. Zunächst wurde die Ladenfläche
eines Bekleidungshauses entkernt,
saniert und anschließend wieder ausgebaut.
Ende September erfolgte die Übergabe
des neu gestalteten Ladengeschäfts
an den Mieter. Danach wurden die ehemalige
Gaststätte und das ehemalige
Sonnenstudio entkernt und umgebaut.
Der Leistungsstand der Umbau- und
Sanierungsarbeiten an diesem Gebäude
betrug zum Jahresende ca. 1,5 Millionen
Euro. Insgesamt sind für diese Baumaßnahme
ungefähr 2,5 Millionen Euro vorgesehen.
In den Erhaltungsaufwand für
eigene Immobilien flossen darüber hinaus
430 TEUR.
Die Investitionen zur Optimierung des
Brandschutzes belaufen sich auf einige
tausend Euro. Die Gesamtmaßnahme
wird sich über die Jahre 2005 und 2006
fortsetzen.
Durch fusionsbedingte Umzüge und dadurch
notwendige Umbaumaßnahmen
sowie für die Anschaffung neuer Möbel
waren 100 TEUR aufzuwenden.
Beteiligungen
Die größten Beteiligungen werden weiterhin
am Sparkassen- und Giroverband
Rheinland-Pfalz und der Versicherungskammer
Bayern (VKB) gehalten. Die Beteiligung
an der VKB wurde um 85 TEUR
aufgestockt.
In neun Geschäftsstellen wurde ein Austausch
der Geldautomaten vorgenommen.
Der Investitionsbedarf für diese
Maßnahme betrug rund 513 TEUR und
war Ende Mai abgearbeitet. Ferner flossen
655 TEUR in weitere EDV-Investitionen.
Die Hauptstelle am Ludwigsplatz erhielt
2004 eine moderne Schließanlage.
Ebenso wurde dieses Gebäude einer baulichen
Brandschutzprüfung unterzogen.
14

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Personal
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt beschäftigte am 31.
Dezember 2004 insgesamt 569 Arbeitnehmerinnen,
Arbeitnehmer und Auszubildende,
davon 366 Frauen und 203
Männer. Darin enthalten sind 148 Teilzeitkräfte.
Der Personalbestand beinhaltet außerdem
31 Stellen, die überwiegend für Mitarbeiterinnen
in Elternzeit vorbehalten
sind und deshalb kein Gehalt beziehen.
Aufgrund der Fusion mit der ehemaligen
Stadtsparkasse Schifferstadt stieg die
Zahl der Beschäftigten zum 15. Juli 2004
um 83 Personen.
Acht Auszubildende wurden in ein Angestelltenverhältnis
übernommen, 47 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter sind bei
uns ausgeschieden. Der Personalbestand
der fusionierten Sparkasse hat sich per
Saldo um 39 Personen gegenüber dem
Vorjahr verringert.
Seit 1998 wird das Angebot zur Altersteilzeit
weiterhin in hohem Maße genutzt.
Im Jahr 2004 konnte mit 31 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern die absolut
höchste Zahl an Altersteilzeitverträgen
abgeschlossen werden. Für sieben Kolleginnen
und Kollegen hat im Jahr 2004
die Freizeitphase der Altersteilzeit
begonnen.
Der Bedarf an Nachwuchskräften wurde
ausschließlich durch die Übernahme der
eigenen Auszubildenden gedeckt.
Es wurden neun neue Auszubildende
eingestellt, davon zwei in einem Ausbildungsverhältnis
zum Diplom-Betriebswirt
in Kooperation mit der Berufsakademie
in Mannheim.
Im Bereich der Weiterbildung lag der
Schwerpunkt 2004 weiterhin auf Trainingsmaßnahmen
für Kolleginnen und Kollegen
im Vertriebsbereich. Diese Weiterbildungsmaßnahmen
wurden bereits 2002 unter
der Leitung eines externen Trainers
begonnen.
Im vergangenen Jahr wurden Personal
betreffende Entscheidungen wiederum in
enger Zusammenarbeit mit dem Personalrat
durchgeführt. Durch regelmäßige
Kommunikation und konstruktive Diskussionen
konnten für die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter der Sparkasse gute
Lösungen gefunden werden.
”Start frei“ für die Ausbildung
bei der Sparkasse
Vorderpfalz.
15

Tochtergesellschaften
Anfang September 2004 nahm die neue
Außendienst-Gesellschaft a S s GmbH,
eine 100-prozentige Tochter der Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt,
ihren mobilen Vertriebszweig
auf. Das Stammkapital beläuft sich auf
50 TEUR.
a s s
Immer ein Ass im Ärmel:
die neue Außendienst-
Gesellschaft a S s GmbH.
Zu Beginn haben zwei Finanzberater und
eine Finanzberaterin mit dem Vertrieb
von Finanzprodukten der Sparkasse und
ihrer Verbundpartner begonnen.
B. Darstellung der Lage
Finanzlage
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt war im Geschäftsjahr
aufgrund einer planvollen und ausgewogenen
Liquiditätsvorsorge jederzeit zahlungsbereit.
Die von der Deutschen Bundesbank angebotenen
Refinanzierungsgeschäfte wurden
in Form von Offenmarktgeschäften
genutzt. Es wurden Tages- und Termingelder
bei verschiedenen Kreditinstituten
(DekaBank Deutsche Girozentrale, Landesbank
Rheinland-Pfalz - Girozentrale -
Mainz) aufgenommen. Die von der Landesbank
Rheinland-Pfalz - Girozentrale -
Mainz eingeräumten Kreditlinien wurden
zeitweise in Anspruch genommen.
Zur Erfüllung der Mindestreservebestimmungen
wurden stets ausreichende Guthaben
bei der Deutschen Bundesbank
unterhalten.
Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
gemäß §11 KWG
erlassene Grundsatz II, der zur bankaufsichtsrechtlichen
Beurteilung der Liquiditätslage
eines Kreditinstituts dient,
war im Geschäftsjahr stets eingehalten.
16

B. Darstellung der Lage
Durch effektives Kostenmanagement sank
der Personalaufwand um 0,6 Millionen
Euro und der Sachaufwand um 0,8 Millionen
Euro auf Betriebskosten von nunmehr
43,0 Millionen Euro.
Ertragslage
Das Betriebsergebnis vor Bewertung lag
mit 21,7 Millionen Euro oder 1,01 Prozent
der durchschnittlichen Bilanzsumme (DBS)
um 2,7 Millionen Euro über dem kumulierten
Wert der beiden Einzelinstitute des
Vorjahres.
Der Jahresüberschuss erhöhte sich (auf
die gleiche Basis bezogen) auf 4,2 Millionen
Euro gegenüber - 0,1 Millionen Euro
in 2003.
Die Performance, also die Addition aller
Ertragskomponenten, legte um 1,4 Millionen
Euro auf 64,7 Millionen Euro zu.
Die Aufwendungen aufgrund von Abschreibungen
und Wertberichtigungen auf Forderungen
und auf bestimmte Wertpapiere
sowie von Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft konnten, nach
Verrechnung mit den Erträgen, deutlich
von 15,2 Millionen Euro im Vorjahr auf
11,8 Millionen Euro reduziert werden.
Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen
Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere betrugen
1,4 Millionen Euro.
Mit dem 2004 erzielten Ergebnis ist die
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt zufrieden. Der zum
Vorjahr um 4,3 Millionen Euro erhöhte
Jahresüberschuss ermöglicht eine angemessene
Aufstockung des Eigenkapitals
als Basis für die künftige Geschäftsentwicklung.
Zu den wesentlichen Ertragskomponenten
im Einzelnen:
Der Zinsüberschuss erhöhte sich im Vergleich
zu 2003 um 0,2 Millionen Euro auf
51,0 Millionen Euro. Bezogen auf die DBS
lag die Zinsspanne mit 2,38 Prozent
leicht über der Vorjahreshöhe. Das zinstragende
Geschäft ist weiterhin die bedeutendste
Ertragsquelle der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.-Schifferstadt.
Der Provisionsüberschuss lag mit 13,3 Millionen
Euro oder 0,62 Prozent der DBS um
1,1 Millionen Euro über dem Niveau des
Vorjahres.
Die ”Marktbäsel“ aus
Schifferstadt – Sinnbild
für Fleiß und Wirtschaftskraft.
Aus dem Handel mit Wertpapieren, Devisen
und Derivaten wurde ein Nettoertrag
aus Finanzgeschäften in Höhe von 0,3 Millionen
Euro erreicht.
17

B. Darstellung der Lage
Vermögenslage
Innerhalb der Kapitalstruktur der Sparkasse
haben sich keine nennenswerten Verschiebungen
ergeben. In der Vermögensstruktur
haben sich im Berichtsjahr insoweit
Verschiebungen ergeben, als sich der
Bilanzanteil der Wertpapiere und Schuldscheinforderungen
erhöht hat. Abgenommen
haben das Gewicht der liquiden Mittel
und das der Ausleihungen der Sparkasse.
Sämtliche Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten sind unter Beachtung
der geltenden handels- und steuerrechtlichen
Vorschriften bilanziert. Der Wertpapierbestand
des Umlaufvermögens
wurde nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Die aus dem Verhältnis des haftenden
Eigenkapitals gemäß § 10 KWG zu den
gewichteten Risikoaktiva errechnete
Eigenkapitalquote der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt
lag Ende 2004 bei 11,0 Prozent. Sie übersteigt
damit deutlich die von der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht
geforderte Mindestquote von 8 Prozent.
Dabei ist zu erwähnen, dass sich das
haftende Eigenkapital der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt
aus dem Kernkapital – überwiegend
in Form der Sicherheitsrücklage – und
daneben aus dem Ergänzungskapital
zusammensetzt. Das darin enthaltene
Stammkapital wurde von 13,64 Millionen
Euro auf 16,55 Millionen Euro erhöht.
Die Wertpapiere des Anlagevermögens
sind nach dem gemilderten Niederstwertprinzip
bewertet. Für die erkennbaren
akuten Risiken im Kreditgeschäft sind in
ausreichendem Umfang Wertberichtigungen
und Rückstellungen vorhanden.
18

C. Risikobericht
Wesentliche Risiken der künftigen
Entwicklung
Das Risikoüberwachungssystem der
Sparkasse ist darauf ausgerichtet, Risiken
rechtzeitig zu identifizieren und
gegensteuernde Maßnahmen im Sinne
eines aktiven Risikomanagements und
-controlling einzuleiten.
Grundlage für die Überwachung und Steuerung
von Risiken ist neben den vom
Vorstand formulierten Risikostrategien
für das Kredit- und Handelsgeschäft ein
umfassendes Risikohandbuch, das die
Verantwortlichkeiten und Prozesse des
Risikomanagements zusammenfasst.
Aus der Risikotragfähigkeit abgeleitete
Limits für die einzelnen Risikokategorien
setzen einen klar definierten Rahmen.
Die Sparkasse entwickelt die Verfahren
zur Messung, Steuerung und Aggregation
aller Risikoarten in Abstimmung mit
dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
(DSGV) und dem Sparkassen- und
Giroverband Rheinland-Pfalz (SGVRP)
kontinuierlich weiter.
Als die für die Geschäftstätigkeit grundsätzlich
bedeutendsten Risikoarten sieht
die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt in erster Linie Adressenausfallrisiken
sowie Marktpreisrisiken
– insbesondere in Form von Zinsänderungsrisiken
– an. Darüber hinaus können
Liquiditäts- und operationale Risiken
(z.B. Rechtsrisiken, Betriebsrisiken) auftreten.
Zur Messung, Steuerung, Analyse und
Überwachung von Risiken verfügt die
Sparkasse über ein umfangreiches Steuerungs-
und Überwachungsinstrumentarium.
Dieses Instrumentarium wird seit
dem Stichtag der Fusion auch auf das
Teilportfolio der ehemaligen Stadtsparkasse
Schifferstadt angewandt.
Adressenausfallrisiken
Die Risikosteuerung und Risikoüberwachung
für Adressenrisiken erfolgt zunächst
einzelfallbezogen durch die Einräumung
von kreditnehmerbezogenen
Limits. Dabei werden die Adressenausfallrisiken
bereits im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung
durch eine sorgfältige
Auswahl der Vertragspartner und
während der gesamten Kreditlaufzeit,
insbesondere durch turnusmäßige Überwachungen
der jeweiligen Geschäftsverbindung,
begrenzt.
Die vom Vorstand verabschiedete Kreditrisikostrategie
bildet die Grundlage der
Risikosteuerung. Dabei handelt es sich
– in Anlehnung an die Mindestanforderungen
an das Kreditgeschäft (MaK) – um
die Rahmenbedingungen, unter denen
das Kreditgeschäft betrieben wird.
Perspektiven einer Stadt:
Lichttor und Rathaus-
Center in Ludwigshafen.
19

C. Risikobericht
Auf Basis unserer sehr guten Risikotragfähigkeit
sind wir in der Lage, auch weiterhin
den öffentlichen Auftrag wahrzunehmen.
Im gewerblichen Kreditgeschäft haben
dabei die qualifizierte Risikobetrachtung
und Rentabilität Priorität vor dem
Faktor Wachstum. Im Privatkreditgeschäft
werden wir weiterhin die Finanzierung
selbst genutzter Immobilien in den Mittelpunkt
unserer Aktivitäten stellen.
Unter der Risikotragfähigkeit versteht
man die Fähigkeit der Sparkasse, gegen
in Zukunft eintretende Risiken gewappnet
zu sein. Konkreter bezeichnet die Risikotragfähigkeit
das positive Verhältnis der
Risikodeckungsmassen zum gesamten
Risikopotential. Die Risikodeckungsmassen
setzen sich dabei aus handelsrechtlich
ermittelten Vermögens- und Ertragspositionen
zusammen.
Ein weiterer integraler Bestandteil der
Risikosteuerung ist das interne, Basel IIadäquate
Rating und dessen Einbindung
in die Kreditabläufe (Kompetenzen, Kreditbetreuung
und Kreditüberwachung).
Im Privatkundengeschäft gilt dies analog
für ein Antrags-Scoringverfahren.
Durch konsequentes Rating aller relevanten
Kreditengagements (hierunter fallen
grundsätzlich alle Firmenkredite mit
einem definierten Obligo) erhalten wir
einen dezidierten Portfolioüberblick,
so dass zeitnah auf kritische Entwicklungen
reagiert werden kann.
Es werden weitere Instrumente zur Risikosteuerung
und -überwachung eingesetzt.
Im Wesentlichen sind das Instrumente
zur Auswertung von Jahresabschlüssen
und betriebswirtschaftlichen
Auswertungen (BWA), Kontendaten-
Analyse-Systeme und Branchen-Ratings.
Das Risikocontrollingsystem im Kreditgeschäft
informiert den Vorstand und
die Geschäftsbereiche zeitnah über die
Struktur der Adressenausfallrisiken.
Erkannte Risiken werden durch eine angemessene
Risikovorsorge abgeschirmt.
Neben den klassischen Methoden zur
Risikosteuerung werden sukzessive
neue Instrumente integriert. So hat die
Sparkasse das Simulationsprogramm
”Credit Portfolio View“ (CPV) im Adressenrisikomanagement
eingesetzt.
Dieses Analyse- und Managementtool
ermöglicht eine systematische und portfoliobezogene
Steuerung der Kreditrisiken
nach Branchen, Laufzeiten und
Größenklassen sowie die Bemessung
von erwarteten und unerwarteten Verlusten
eines Portfolios und ermöglicht
damit eine Optimierung der Eigenkapitalallokation.
Nach Abschluss der umfangreichen Plausibilisierung
befindet sich das Programm
nun in einer Beobachtungsphase, bevor
der endgültige Einsatz erfolgen soll.
Die Instrumente zur Steuerung und Überwachung
der Adressenausfallrisiken sind
angemessen. Die Risikolage im Kreditgeschäft
weist nach umfangreicher Aufarbeitung
der Fälle der ehemaligen Stadtsparkasse
Schifferstadt und entsprechender
Vorsorge für nicht ausreichend besicherte
bzw. garantierte Risiken nun keine
besonderen strukturellen Risiken mehr
für das gesamte Portfolio auf.
Die Sparkasse hat die von der Bankenaufsicht
veröffentlichten MaK in 2004
umgesetzt. Die zentrale Zielsetzung der
MaK ist es, aufsichtsrechtliche Mindestanforderungen
zu definieren, die von allen
Kreditinstituten zur Begrenzung der Kreditrisiken
unter Berücksichtigung der jeweiligen
Art und Umfang des Geschäftes
zu beachten sind. Es werden besondere
Anforderungen an die Kreditentscheidung
gestellt und Standards für die Prozesse
der Kreditvergabe, der Kreditbearbeitung,
der Intensivbetreuung, der Problemkreditbearbeitung
und der Risikovorsorge
vorgegeben. Insbesondere wird
ein Rahmen für die Ausgestaltung eines
20

Systems zur Identifizierung, Steuerung
und Überwachung der Kreditrisiken vorgegeben.
Die MaK haben das Risikomanagement
und die Aufbau- und Ablauforganisation
im Kreditgeschäft der Sparkasse
verändert.
Liquiditätsrisiken und operationelle
Risiken
Zur Vermeidung von Liquiditätsrisiken
erfolgt eine Liquiditätssteuerung durch
unseren Bereich Gesamtbanksteuerung
auf Basis prognostizierter Cash-Flows.
Dabei ist Vorsorge getroffen, unplanmäßige
Liquiditätsabflüsse zu decken. Der von
der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
gemäß § 11 KWG erlassene
Grundsatz II, der zur bankaufsichtsrechtlichen
Beurteilung der Liquiditätslage
eines Kreditinstituts dient, war im Geschäftsjahr
stets eingehalten.
Die Sparkasse Vorderpfalz überwacht und
begrenzt deshalb derartige Risiken mittels
des Programms S Treasury anhand
eines Value at Risk, der nach einer cashflow-orientierten,
barwertigen Methode
(„Moderne Historische Simulation“) ermittelt
ist. Parallel dazu wurde am Jahresende
eine Fristenablaufbilanz erstellt.
Weitere Maßnahmen zur Minimierung
zinsabhängiger Marktpreisrisiken sind
der Einsatz von Zinsswaps sowie eine
fristenkongruente Refinanzierung der
langfristigen Ausleihungen.
Sonstige Marktpreisrisiken infolge von
Veränderungen der Marktpreise von
Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren sowie von Geschäften
mit Devisen und Derivaten werden im
Rahmen des hausinternen Risikocontrollingsystems
ebenfalls regelmäßig
nach Art und Höhe bewertet.
Eine hohe Bedeutung für unsere Sparkasse
hat die Begrenzung der operationellen
Risiken. Hierzu haben wir verschiedene
risikominimierende Anweisungen
gegeben, die permanent überwacht werden.
So werden z.B. Rechtsrisiken durch
den Gebrauch von Standardverträgen
begrenzt. Sollte in Einzelfällen eine Individualvereinbarung
getroffen werden,
wird ggf. eine vorherige rechtliche Vertragsprüfung
durchgeführt.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken in Form von Zinsänderungsrisiken,
die hauptsächlich im Kreditgeschäft
und bei den Wertpapieranlagen
der Sparkasse entstehen können, werden
entscheidend von der künftigen unsicheren
Zinsentwicklung beeinflusst.
Die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
bringt Sie ans Ziel –
Motiv aus einer Werbekampagne
des Kreditinstituts.
Sofern es in näherer Zukunft zu einer deutlichen
Erhöhung des Zinsniveaus kommen
sollte, sind – aufgrund der Struktur des
Festzinsgeschäftes der Sparkasse auf der
Aktiv- und Passivseite der Bilanz – gewisse
Belastungen nicht auszuschließen.
21

D. Voraussichtliche Entwicklung
Die meisten Prognosen für das Jahr 2005
gehen von einer Fortsetzung des globalen
Aufschwungs aus. Allerdings wird sich
das Wachstumstempo in einigen Zentren
der Weltwirtschaft graduell abschwächen.
Eine realistische Größenordnung für das
Wirtschaftswachstum, mit dem die Eurozone
rechnen kann, beläuft sich auf 1,5
Prozent. Qualitativ kann sich die fortschreitende
Erholung voraussichtlich recht
gleichmäßig auf Beiträge von Konsum,
Investitionen und Außenbeitrag stützen.
Die Wirtschaftsforschungsinstitute sind in
ihrem Herbstgutachten noch von optimistischeren
2 Prozent Wachstum ausgegangen.
1,5 Prozent wurden damals
für den Ausblick Deutschlands veranschlagt.
Der Sachverständigenrat nannte
noch im November 1,4 Prozent für den
2005 zu erhoffenden Anstieg des heimischen
Bruttoinlandsproduktes.
Doch diese Prognosen scheinen mit dem
Erkenntnisstand zum Jahreswechsel
bereits überholt. Anlass für die zuletzt
gestiegene Skepsis war der beschleunigte
Anstieg des Dollar-Euro-Wechselkurses.
Die meisten Institute haben daraufhin
die deutschen Wachstumsziffern für
2005 deutlich herabrevidiert. Sie bewegten
sich zum Jahreswechsel nur noch
zwischen 0,8 und 1,3 Prozent.
Deutschland bleibt demnach weiterhin
von der Weltkonjunktur abgekoppelt.
Allerdings ist der Rückgang der konjunkturellen
Dynamik von 2004 auf 2005
nicht so dramatisch, wie es der Vergleich
der reinen Jahreswachstumsraten auf den
ersten Blick nahe legt. Denn zum einen
fällt 2005 der begünstigende Kalendereffekt
weg, zum anderen liegen die prognostizierten
mageren Raten für 2005
auch an der geminderten Ausgangsbasis
vom Jahresende, weil das Wachstum im
zweiten Halbjahr 2004 schwächer ausgefallen
ist als im ersten. Dieser nur geringe
mitgenommene Schwung ist damit
dem alten Jahr anzulasten.
Selbst wenn man durch solche Deutungen
den Konjunkturausblick im Detail
etwas freundlicher gestaltet, genügt das
magere Wachstum doch nicht, um die
Beschäftigungssituation merklich zu
bessern. Die Zahl der Erwerbstätigen und
die Arbeitslosenquote werden ungefähr
unverändert bleiben. Außerdem sind
gleich zu Beginn des Jahres 2005 noch
die statistischen Effekte durch die Zusammenlegung
von Arbeitslosen- und Sozialhilfe
aufgetreten. Hartz IV wird positive
Wirkungen haben, wie die Vermittlung in
Ein-Euro-Jobs. Aber es werden auch
arbeitsfähige bisherige Sozialhilfeempfänger
neu in die Arbeitslosigkeitsstatistik
aufgenommen.
Die dauerhaft unbefriedigende Lage am
Arbeitsmarkt, das schwache Wachstum,
die ausufernde Staatsverschuldung, die
Strukturprobleme in den Sozialversicherungssystemen,
die absehbaren demographischen
Belastungen und die gestiegene
Standortkonkurrenz geben Deutschland
weiterhin allen Anlass, mit den begonnenen
Reformanstrengungen fortzufahren.
Sonst wird auch in Zukunft selbst
in weltwirtschaftlich so guten Zeiten wie
2005 keine für Deutschland befriedigendere
Entwicklung zu erreichen sein.
Die wichtigsten Risikofaktoren für das
hier skizzierte, vorsichtig optimistische
Szenario liegen bei den Wechselkursen
und beim Zins. Wenn die asiatischen
Notenbanken ihre enormen Devisenreserven
aggressiv vom Dollar in den Euro
umschichten, was bisher nur vorsichtig
und in Ansätzen geschehen ist, und wenn
die USA ihre Haushaltskonsolidierung
nicht entschlossen angehen, dann kann
eine überschießende Kursentwicklung
eintreten. Davon würde man sprechen,
wenn der Dollar stärker an Wert verlieren
würde, als es die Kaufkraftverhältnisse
und die Leistungsbilanzsalden erforderlich
machten.
22

D. Voraussichtliche Entwicklung
Das könnte dann in der Tat über den Exporthandel
weitere, in den genannten
Prognosen noch nicht eingespeiste
Wachstumseinbußen für Europa bedeuten.
Die Gegensteuerungsmöglichkeiten
für die Europäische Zentralbank wären
begrenzt, solange kein transatlantischer
Konsens herzustellen wäre.
Das zweite Risiko liegt in der Zinsentwicklung.
Die lang andauernde globale
Niedrigzinsphase hat hohe Liquiditätsreserven
geschaffen. Und diese haben
sich teilweise in die Immobilienmärkte
und in die Rentenmärkte ergossen und
haben dort die Preise verzerrt. Bei künftig
steigenden Zinsen, die zumindest in
den USA eine ausgemachte Sache zu
sein scheinen, drohen diese Übertreibungen
zu zerplatzen. Bei den Immobilienmärkten
sind vor allem diejenigen Länder
gefährdet, die in den letzten Jahren
hohe Wertsteigerungen erfahren haben,
etwa Großbritannien, Spanien und die
USA. Deutschland ist bei dieser Gefahr,
zumindest was die potenzielle direkte
Betroffenheit angeht, weitgehend außen
vor.
Bei den unmittelbaren Auswirkungen von
Zinssteigerungen auf Konsum und Investitionen
ist Deutschland ebenfalls besser
geschützt, als diejenigen Länder, die
zuletzt hohe kreditfinanzierte Konsumsteigerungen
erlebt haben. Und bei der
Investitionstätigkeit kommt den deutschen
Unternehmen zu Gute, dass sie
ihre Verschuldung in den letzten Jahren
sogar zurückgefahren haben. Ablesbar
ist dies auch an dem stagnierenden Kreditvolumen.
Die zuletzt deutlich gestiegenen,
teils auf der internationalen Bühne
verdienten Gewinne der heimischen Unternehmen
generieren einen Cash Flow,
der in vielen Fällen eine volle Innenfinanzierung
ihrer Investitionen erlaubt.
Es war und ist zwar bedauerlich, dass
die Investitionspläne auf ein so klägliches
Niveau zusammengestrichen wurden.
Ein Vorteil liegt jedoch darin, dass
das verbliebene Volumen nun weitgehend
immun gegen eine Erschütterung
im Falle steigender Zinsen ist. Verwundbar
durch Zinssteigerungen wäre hierzulande
wohl in erster Linie der Staatshaushalt.
Ausblick
Aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen
erwartet die Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
ein schwieriges Geschäftsjahr
2005 und rechnet daher nur mit einer
verhaltenen Ausweitung des Geschäftsvolumens.
Maßgebend für die Ertragslage der Sparkasse
bleibt die Entwicklung des Zinsniveaus
und der Zinsstruktur. Aufgrund
der weiteren Verflachung der Zinsstrukturkurve
und der damit einhergehenden
Verschlechterung der Möglichkeiten zur
Fristentransformation prognostizieren
wir aktuell einen geringeren Zinsüberschuss
und ein niedrigeres Betriebsergebnis
vor Bewertung.
Soweit dies zum heutigen Zeitpunkt bereits
erkennbar ist, dürften die Risikovorsorge
für das Kreditgeschäft sowie
das Ergebnis der übrigen Bewertungsmaßnahmen
insgesamt gesehen unter
dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres
liegen. Intensiv fortführen wird
die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt daneben die eingeleiteten
Anstrengungen, Kreditrisiken so
frühzeitig wie möglich zu erkennen und
die Kunden zu überzeugen, rechtzeitig
in geeigneter Weise gegenzusteuern.
Das Risikosteuerungs- und -controllingverfahren
wird die Sparkasse weiterentwickeln.
Dabei gilt es kurz- und mittelfristig
vor allem, die von der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin) angekündigten ”Mindestanforderungen
an das Risikomanagement“
(MaRisk) umzusetzen.
Der Wegfall der Gewährträgerhaftung
Mitte 2005 wird zu keiner Änderung der
Geschäftspolitik der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
führen. Der im Juni 2001 zwischen der
23

D. Voraussichtliche Entwicklung
Europäischen Kommission und der Bundesregierung
erzielte Konsens über die
Abschaffung der Gewährträgerhaftung
sowie die Modifizierung der Anstaltslast
nach einer Übergangszeit von vier Jahren
hatte die Novellierung des Sparkassengesetzes
Rheinland-Pfalz zur Folge.
Diese regelt den Kompromiss gesetzlich,
sie schafft Rechts- sowie Planungssicherheit
für die Sparkassen und gibt einen
Anpassungszeitraum vor, in dem sich
die Institute auf die veränderten Rahmenbedingungen
und deren Folgen einstellen
können. So wurde als Ersatz für die
Einstandspflichten des Gewährträgers
für ”ihre“ Sparkassen der Haftungsverbund
der Sparkassen-Finanzgruppe
weiterentwickelt. Das Institut-Sicherungssystem
der Sparkassen umfasst elf regionale
Sparkassen-Stützungsfonds, die
Sicherungsreserve der Landesbanken
und Girozentralen sowie die Sicherungsfonds
der Landesbausparkassen. Durch
die Verknüpfung dieser Fonds steht im
Krisenfall das gesamte Sicherungsvolumen
der Sparkassen-Finanzgruppe zur
Verfügung.
Der Wegfall der unbeschränkten kommunalen
Haftung lenkt die Aufmerksamkeit
des laufenden Geschäftsjahres auf die
Refinanzierungsbasis unserer Sparkasse.
Sie zeichnet sich durch einen hohen Anteil
von Kundeneinlagen aus. Für die
Zukunft der Sparkasse ist es von großer
Bedeutung, diese günstige Ausgangsposition
zu wahren. Sie begrenzt die
durch die geänderten Rechtsgrundlagen
zu erwartende Verteuerung der Refinanzierung
und stabilisiert damit die Ertragslage.
Die Kundenbindung bleibt somit
ein wichtiges Anliegen der Geschäftspolitik
der Sparkasse, um für die Wirtschaftsregion
Vorderpfalz leistungsfähiger
Finanzierungs- und Dienstleistungspartner
und gesellschaftlich engagierter
Akteur zu bleiben.
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh.- Schifferstadt wird daher im Jahr
2005 an dem eingeschlagenen Sparkurs
festhalten. Ziel bleibt es nach wie vor, die
Kosten genau zu analysieren, zu stabilisieren
oder gar zu senken und die Ertragsseite
weiter auszubauen. Die strategische
Ausrichtung als Vertriebssparkasse wird
behilflich sein, das letztgenannte Ziel
zu sichern. Wenn wir das Bild einer Vertriebssparkasse
zeichnen, dann denken
wir nicht nur an das Verhältnis von
Markt- zu Stabmitarbeitern, sondern
auch an Themen wie Qualifizierung des
Personals, transparente Produktpolitik,
Kampagnenmanagement, Vertriebscontrolling
und Diversifikation der Vertriebswege.
Genauso denken wir an Bankgeschäfte
stationär in den Geschäftsstellen
und S KompetenzCentern oder zu
Hause beim Kunden, per PC oder am
Telefon, während der üblichen Öffnungszeiten,
mit Terminvereinbarung oder
rund um die Uhr. Wir möchten eben immer
dort sein, wo die Kunden uns gerade
brauchen.
So hat beispielsweise die eigene Außendienstorganisation
bereits im Jahr der
Gründung bemerkenswerte Anfangserfolge
zu verzeichnen.
Nachdem am 1. Januar 2005 mit dem
geglückten technischen Verschmelzen
der beiden Sparkassen der Fusionsprozess
faktisch abgeschlossen war, geht es
im Jahr eins nach der Fusion auch darum,
das Zusammenwachsen der beiden Sparkassen
und die Entwicklung einer gemeinsamen
Unternehmenskultur zu fördern.
Obwohl schon wenige Wochen nach der
Fusion am 15. Juli 2004 die überarbeitete
Aufbauorganisation in Kraft gesetzt
wurde und alle Kolleginnen und Kollegen
ihren Platz im neuen Unternehmen
kannten, wird die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh.- Schifferstadt auch
in Zukunft Verbesserungsmöglichkeiten
im internen Organigramm suchen und
anschließend realisieren, um die Arbeitsabläufe
noch straffer und effektiver zu
gestalten.
24

Doch nicht nur als kompetenter Finanzdienstleister
und Ansprechpartner in
allen Geldangelegenheiten möchte die
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt die Kundinnen und
Kunden und alle, die es werden wollen,
überzeugen. Wir werden ferner den Kommunen,
öffentlichen Institutionen, Vereinen
und Impulsgebern in unserem
Geschäftsgebiet als verlässlicher Partner
zur Seite stehen. Die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt
sagt, wie zuvor auch die Stadtsparkassen
aus Ludwigshafen und Schifferstadt,
ja zum öffentlichen Auftrag. Wir stellen
in unserem Geschäftsgebiet die kreditwirtschaftliche
Versorgung aller Gruppen
der Bevölkerung sicher. Und wir gewährleisten
die Finanzierung des Mittelstandes.
Darüber hinaus erfüllt die Sparkasse
mit ihrem Förderengagement – ob nun
als Spendengeber oder Sponsor – wichtige
Aufgaben für die Gemeinschaft.
Damit will die Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt in
Zukunft den selbst gesetzten Zielen
gerecht werden:
Für Schifferstadt. Für Ludwigshafen.
Gemeinsam für die Region.
Ludwigshafen a. Rh., 21. 03. 2005
Der Vorstand
Rolf Settelmeier
Jürgen Wannhoff
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2004
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt,
Land Rheinland-Pfalz
Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Rheinland-Pfalz
hat den Jahresabschluss 2004 sowie den Lagebericht
geprüft und am 17. Juni 2005 den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
erteilt. Der Jahresabschluss ist hier nur in einer
verkürzten Form abgedruckt.
Der Lagebericht und der vollständige Jahresabschluss werden
im Bundesanzeiger und beim Handelsregister HRA 3647,
Amtsgericht Ludwigshafen, veröffentlicht.
25

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2004
EUR
EUR
EUR
31. 12. 2003
TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 15.452.404,21 18.496
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 29.686.739,34 41.805
45.139.143,55 60.301
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,-- —
b) Wechsel 145.711,93 869
145.711,93 869
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 509.632,89 46.034
b) andere Forderungen 18.822.841,43 44.045
19.332.474,32 90.079
4. Forderungen an Kunden 1.319.130.060,66 1.344.204
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 296.918.338,30 EUR (312.577)
Kommunalkredite 122.063.794,38 EUR (58.791)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten -,-- —
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- EUR (—)
ab) von anderen Emittenten -,-- —
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank -,-- EUR (—)
-,-- —
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 5.152.636,99 13.819
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 5.152.636,99 EUR (1.024)
bb) von anderen Emittenten 449.688.189,56 264.267
darunter: beleihbar bei der Deutschen 454.840.826,55 278.086
Bundesbank 428.868.434,74 EUR (240.080)
c) eigene Schuldverschreibungen -,-- —
454.840.826,55 278.086
Nennbetrag -,-- EUR (—)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 230.345.650,95 224.541
7. Beteiligungen 26.468.984,07 26.987
darunter: an Kreditinstituten 229.515,35 EUR (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten -,-- EUR (—)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 1.850.000,00 2.500
darunter: an Kreditinstituten -,-- EUR (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten -,-- EUR (—)
9. Treuhandvermögen 205.393,99 228
darunter: Treuhandkredite 205.393,99 EUR (228)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch -,-- —
11. Immaterielle Anlagewerte 100.193,00 —
12. Sachanlagen 32.911.662,04 32.750
13. Sonstige Vermögensgegenstände 14.661.285,37 11.814
14. Rechnungsabgrenzungsposten 591.176,71 599
Summe der Aktiva 2.145.722.563,14 2.072.958
26

Passivseite
EUR
EUR
EUR
31. 12. 2003
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 44.189.108,45 11.567
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 450.342.111,34 434.678
494.531.219,79 446.245
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 227.223.558,26 289.171
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 441.617.547,92 325.138
668.841.106,18 614.309
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 563.342.107,06 565.377
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 208.504.940,20 238.622
771.847.047,26 803.999
1.440.688.153,44 1.418.308
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 47.137.292,68 52.056
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten -,-- —
darunter: 47.137.292,68 52.056
Geldmarktpapiere -,-- EUR (—)
eigene Akzepte und Solawechsel
im Umlauf -,-- EUR (—)
4. Treuhandverbindlichkeiten 205.393,99 228
darunter: Treuhandkredite 205.393,99 EUR (228)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 4.209.530,22 3.365
6. Rechnungsabgrenzungsposten 3.946.483,28 5.203
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 7.517.726,00 6.906
b) Steuerrückstellungen 1.017.546,63 1.187
c) andere Rückstellungen 9.710.684,46 6.638
18.245.957,09 14.731
8. Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- —
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 10.739.750,22 10.244
10. Genussrechtskapital -,-- —
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig -,-- EUR (—)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 16.984.572,38 14.083
b) Kapitalrücklage -,-- —
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 104.808.051,91 104.670
cb) andere Rücklagen -,-- —
104.808.051,91 104.670
d) Bilanzgewinn 4.226.158,14 3.825
126.018.782,43 122.578
Summe der Passiva 2.145.722.563,14 2.072.958
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln -,-- —
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 29.852.125,19 29.894
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten -,-- —
29.852.125,19 29.894
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften -,-- —
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen -,-- —
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 29.184.772,04 34.571
29.184.772,04 34.571
27

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2004
EUR
EUR
EUR
01.01.- 31.12. 2003
TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 79.763.943,33 92.495
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 12.772.409,05 14.096
92.536.352,38 106.591
2. Zinsaufwendungen 53.447.019,92 69.129
39.089.332,46 37.462
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 8.256.759,00 11.181
b) Beteiligungen 1.968.886,97 1.379
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen -,-- —
10.225.645,97 12.560
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen -,-- —
5. Provisionserträge 13.460.048,45 12.351
6. Provisionsaufwendungen 741.315,26 698
12.718.733,19 11.653
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften 295.925,22 266
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.678.667,83 3.715
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- 588
65.008.304,67 66.244
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 20.404.906,24 20.963
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 7.260.354,62 6.560
27.665.260,86 27.523
darunter: für Altersversorgung 2.983.060,84 EUR (2.210)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 13.231.625,85 13.495
40.896.886,71 41.018
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 3.510.593,00 4.277
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.578.039,15 2.866
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 11.807.542,32 15.189
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von
Rückstellungen im Kreditgeschäft -,-- ––
11.807.542,32 15.189
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 1.418.678,00 2
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren -,-- ––
1.418.678,00 2
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme -,-- ––
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil -,-- ––
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 3.796.565,49 2.892
20. Außerordentliche Erträge -,-- ––
21. Außerordentliche Aufwendungen -,-- ––
22. Außerordentliches Ergebnis -,-- ––
23. Ertrag aus (Vorjahr: Aufwand für) Steuern vom
Einkommen und vom Ertrag 722.549,61 2.943
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 292.956,96 97
429.592,65 3.040
25. Jahresüberschuss (Vorjahr: Jahresfehlbetrag) 4.226.158,14 148
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr -,-- —
4.226.158,14 148
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage -,-- 4.530
b) aus anderen Rücklagen -,-- —
-,-- 4.530
4.226.158,14 4.382
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage -,-- 557
b) in andere Rücklagen -,-- —
-,-- 557
29. Bilanzgewinn 4.226.158,14 3.825
28

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.-Schifferstadt
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzende:
Dr. Eva Lohse
Stellvertretender Vorsitzender:
Wilhelm Zeiser
Mitglied gem. § 5 Abs. 1 Nr. 1 SpkG:
Klaus Sattel
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 2 SpkG:
Jörg Bauer
Dr. Wolfgang Frosch
Heinrich Hagenbucher
Gerd Itzek
Heinrich Jöckel
Monika Kleinschnitger
Dr. Rudolf Magin
Dr. Rainer Metz
Hans Mindl
Heike Scharfenberger
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 3 SpkG
(Sparkassenmitarbeiter mit beratender Stimme):
Michael Blum
Inez Bruchhausen
Steffen Fischer (ab 24.08.2004)
Bernhard Kiphuth
Bernd Schmoz
Dieter Schneider
Oberbürgermeisterin
Bürgermeister, Stadtkämmerer
Bürgermeister
Wirtschaftsprüfer
Diplom-Chemiker
Diplom-Wirtschaftsingenieur, Geschäftsführer
Landtagsabgeordneter
Justiziar
Gymnasiallehrerin
Pensionär
Tierarzt
Angestellter
Diplom-Soziologin
Abteilungsleiter Marktservice
Geschäftsstellenleiterin
Sachbearbeiter Kreditabwicklung
Abteilungsleiter Recht/Personalbetreuung
Teamleiter EDV-Organisation
Personalratsvorsitzender
Vorstand
Vorsitzender:
Weiteres Mitglied:
Verhinderungsstellvertreter
gem. § 11 Abs. 2 SpkG:
Werner Deuschel
Stefan Fink
Werner Kreger
Rolf Settelmeier
Jürgen Wannhoff
Leiter Profit Center Privatkunden
Leiter Unternehmenssteuerung,
Kommunikation, Risikomanagement
Leiter Profit Center Firmenkunden
29

Bericht des Verwaltungsrates
Mit der am 15. Juli 2004 erfolgten Vereinigung
der Stadtsparkassen aus Ludwigshafen
und Schifferstadt sind die Gewährträgerschaften
der beiden Städte auf den
neu errichteten Zweckverband ”Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. - Schifferstadt“
übergegangen. In der konstituierenden
Sitzung der Zweckverbandsversammlung
am 20. Juli 2004 wurden Oberbürgermeisterin
Dr. Eva Lohse, Ludwigshafen,
als Verbandsvorsteherin und Bürgermeister
Klaus Sattel, Schifferstadt, als
stellvertretender Vorsteher gewählt.
Die Verbandsversammlung hat u. a. die
Mitglieder des Verwaltungsrates gewählt
und die Satzung der Sparkasse beschlossen.
Der Verwaltungsrat ist vom Vorstand über
alle grundsätzlichen Fragen der Geschäftspolitik
und über die Entwicklung sowie
die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.-
Schifferstadt unterrichtet worden.
Die nach den gesetzlichen und satzungsmäßigen
Bestimmungen in seine Zuständigkeit
fallenden Beschlüsse wurden in
insgesamt zwölf (drei - Stadtsparkasse
Ludwigshafen a. Rh., sieben - Stadtsparkasse
Schifferstadt und zwei - Sparkasse
Vorderpfalz) Sitzungen gefasst.
Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den
Jahresabschluss für das Jahr 2004 sowie
den Lagebericht vorgelegt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und
Giroverbandes Rheinland-Pfalz hat den
Jahresabschluss 2004 sowie den Lagebericht
geprüft und den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat hat in seiner Sitzung
vom 30. Juni 2005 von dem Prüfungsergebnis
Kenntnis genommen, den Jahresabschluss
festgestellt und dem amtierenden
Vorstand Entlastung erteilt.
Aus dem Jahresüberschuss in Höhe von
4.226 TEUR hat der Verwaltungsrat nach
§ 20 Absatz 1 Sparkassengesetz eine
Ausschüttung auf das Stammkapital von
880 TEUR beschlossen. Der Restbetrag
in Höhe von 3.346 TEUR wird der Sicherheitsrücklage
zugeführt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. - Schifferstadt für ihre im
Fusionsjahr geleistete erfolgreiche
Arbeit.
Ludwigshafen a. Rh., 30. Juni 2005
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Dr. Eva Lohse
Oberbürgermeisterin
Stadt Ludwigshafen am Rhein
30